中天财经

1、我们不应把国外一时一地的做法，甚至失败的做法，当做国际惯例加以效法，应在全面历史分析基础上加以借鉴，同时，我们又不能不考虑中国的国情，我们的证券市场是中断了40多年之后在计划经济体制下诞生的，证券市场的发展有其自身的规律，市场的成熟和发展有其不可逾越的阶段。10年的建设，虽然中国证券市场经历了柜台交易（店头交易）、交易所集中手工竞价交易、无纸化、电脑化自动撮合交易、网上交易阶段，但无论是投资者，上市公司还是证券商都还不成熟，各项配套的法律、会计、金融服务事业，我们在电脑的普及和网络通讯技术的开发利用上，与发达国家有相当的差距。因此，中国证券市场信息化建设必须立足国内、面向世界。

　　2、加强信息系统基础设施建设建立证券公司级集中管理综合平台，由分散模式向集中模式转移，到目前为止，中国证券市场的技术框架还是沿用90年代初期的架构，是基于Foxbase＋Novell平台开发的，在95年系统进行了从Foxbase＋Novell平台到NT＋SQLserver平台的升级，中国证监会98年初颁布了营业部技术管理规范文件，通过解决计算机“千年虫”问题，对全行业进行的技术规范和系统的升级，收到了显著成效，但技术架构并没有发生实质的改变。我们需要建立以证券公司总部为核心的网络通讯系统、中央数据库系统、集中委托交易（具有自动撮合交易功能）、集中清算系统、综合信息咨询服务系统；需要重整合证券公司的整体资源及IT系统的结构体系，需要大力发展电子商务，建立一个超越各种通讯网络和协议，超越电路层、网络层，在应用层上实现信息交换，建立电子商务综合服务平台；需要建立公司级数据仓库；把目前的分散模式向集中交易、集中管理、集中清算、集中监管模式发展。这是证券公司技术架构的发展趋势。

　　3、统一深、沪交易所的交易平台及技术标准到目前为止，中国证券市场还同时运行深、沪交易所的两套技术标准，技术标准的不统一，通讯接口的不统一，会阻碍市场的技术发展。技术系统核心功能应包括证券、期货、基金、国债等多个金融品种的交易、清算，辅助功能还应包括统计、监控、信息传播等。特别是预警系统更应贯穿整个系统结构，监管的步伐不应滞后于交易的速度。

　　4、组建中国证券信息专业网中国证券信息专业网，也就是中国证券市场的高速公路。目前中国邮电公共网不能满足证券市场的发展需要，银行业、海关、民航等系统均建立了本行业的内部网，证券行业是一个高风险的行业，更应组建中国证券市场专业网。

　　5、组建证券专业性IT公司（自动化公司）中国证券市场信息技术研发队伍一直没有形成，信息系统均由屈指可数的几家IT公司不断重复开发一些低端的技术产品，而且证券公司对技术系统的维护基本上采用外包制。市场的运作方式、结构体系，决定了信息系统的“作坊”模式，导致国际IT巨头或国内规模大的IT公司无法涉足于证券的信息化建设。

　　组建为证券市场提供专业技术服务的IT公司，整合交易所、证券公司以及国内外IT公司的技术资源，为中国证券市场的网络通讯技术系统、交易系统、清算系统、信息咨询系统、风险监控系统……进行大规模的技术规划、技术研发。

　　6、改革市场运作方式，向国际资本市场接轨①改革现行市场交易制度。②引入做市商制度。③建立全国性的中央结算体系。④建立中央数据库系统以及全国性的风险监控系统。