包钢股份：整体上市打造钢铁新龙头

    短短三周多的时间，沪市大涨300多点，沪综指目前已经达到2160点，冲击历史新高已是顺理成章的事情，中长期的牛市格局已经确立，热点方面蓝筹股尤其是低价低位的蓝筹股在未来较短的时间内将会出现翻番甚至几倍的涨幅，建议投资者重点关注包钢股份（600010）。在全流通的大背景下，集团整体上市已是大势所趋，尤其对钢铁企业来讲，对钢铁生产整体的整合将有更多的机会做强做大，鞍钢股份中报业绩的大幅增长与整体上市显然有着直接的关系。而包钢股份通过定向增发实现了整体上市，公司的业绩将因此而可能出现爆发式增长。

    一、资源巨头，价值连城。

    包钢集团整体上市成功后，将给包钢股份带来巨大的矿产资源，包钢股份将变身为资源大矿股。包钢集团拥有的白云鄂博矿是世界瞩目的铁、稀土等多元素共生矿，稀土储量居世界第一位，铌储量居世界第二位，独特的资源优势将形成包钢以钢铁和稀土为主业的产业优势。包钢集团始建于1954年，是我国重要的钢铁工业基地和最大的稀土工业基地。2005年，包钢集团总资产达371.29亿元，产钢突破700万吨，产铁685万吨，商品坯材665万吨，实现销售收入280亿元。整体上市完成后，除了整合自身的钢铁产业链是大势所趋外，另一大收获就是包钢集团令人垂涎的矿产资源，未来的包钢股份除了在钢铁产业将树立远高于同行的资源优势外，单纯从资源股的角度来看，其地位并不亚于现在的资源龙头。面对驰宏锌锗等品种高高在上的股价，包钢股份目前只有2元多的股价完全称得上是一只趴在地板上的黄金牛股，其后市的表现不可限量，当前的首个涨停仅仅是其行情的开始。

    二、整体上市促使业绩呈爆发式增长。

    包钢股份由于历史的原因，上市公司仅拥有部分炼钢和部分轧钢、资产，炼焦、炼铁、以及其他钢铁类资产仍留在集团内部，产业链长期处于分割状态，十分不利于生产的统筹规划、统一布局，并造成公司与包钢集团的大量关联交易。此次通过增发30.32亿股收购集团公司69.75亿元资产。公司表示，购买完成后，钢铁各生产环节的利润均在新公司集中体现，产量将从850万吨激增至1500万吨。随着生产、管理、研发、销售等各方面协同效应的逐步发挥和释放，公司的综合成本会降低，从而提升新公司的盈利水平。收购后公司2006年备考的全面摊薄后的每股收益达到0.231元，较收购前增长19.88％。同时公司的关联交易额也将有较大下降。为包钢未来的发展插上了腾飞的翅膀。

    三、钢铁行业步入业绩上升周期。

    钢铁行业受到钢材跌价的影响，上半年开始便出现了连续的调整走势。直到近期，钢铁股群起走强，主是受到钢铁行业转暖的影响。从目前情况来看，由于国内需求以及出口数量的增长，钢材价格出现回升迹象，而钢铁行业的景气度显然也是温和攀升。三季度显示，已经整体上市的鞍钢业绩大增，随着包钢整体上市计划的展开，公司的业绩也向呈现出类似鞍钢的强大增长潜力。

    四、机构抢筹引爆股价飚升。

    该公司优良的业绩和良好的成长性使其在二级市场树立超低价钢铁蓝筹的良好形象，作为我国优秀钢铁企业的典型之一，受到机构投资者的高度睛睐，三季度显示，公司前十大流通股东持股比例占目前流通盘的12％以上，中信证券等强势券商尽显其中。而目前该股仅两元多的股价和其它钢铁股相比优势极其明显，其投资价值一旦被市场挖掘，疯狂抢筹将导致股价短线被连续拉升，而中长期的上升空间更加巨大，可积极关注。     东海证券