吴清：券商出现风险可能性大大降低

　　"从２００４年至今，我们已经对３０家证券公司进行综合治理，涉及６００多个网点、６００万客户。目前大规模集中风险处置基本完成，资源整合正在实施，风险处置到了从被动转向主动的阶段，证券公司出现风险的可能性大大降低了。"中国证监会风险处置办公室主任吴清８月２６日在"剑桥学子中国商务论坛"上如此表示。

　　吴清说，对证券公司的综合治理，包括风险处置、日常监管、推进行业发展"三管齐下"。目标是在２００７年底前，要使证券公司做到信息真实、准确、完整，公开披露制度全面实施；客户资产安全、完整，证券公司经营风险与社会风险有效隔离；证券公司树立合法经营意识，经营行为基本规范；内控与风险管理能力普遍增强，历史遗留问题得以化解，市场化创新有序进行，盈利模式明显改善，财务状况总体健康；三分之一以上的公司资本充足，内控严密，运营、服务和效率良好，具备核心竞争力和持续发展能力。

　　为了达到上述目标，"我们花很大力气做的，一是基础制度的建设，二是处理风险"。吴清表示，基础制度的建设包括完善客户保证金存管制度，推动第三方监管；自营业务的内外部监控，通过系统进行实时监控，使得监管部门可随时看到市场交易的行为；同时加强对于"人"的管理，建立了一个证券公司高级管理人员数据库，券商高管的持续行为都会在数据库中得到记录；另外完善以净资本为核心的风险监控指标体系，对公司进行分类管理，质量好的公司鼓励其在可承受的风险范围内创新，如资产证券化、权证、融资融券。同时也加强历史遗留问题的处理，一旦某个证券公司出现问题，监管部门立刻进行托管，一方面进行稽查，另一方面追究刑事责任，多管道同时进行。

　　除了基础制度建设外，证券公司的激励约束机制的建立也是难点。吴清认为，要从内部外部两方面着手。"一要通过立法、执法手段严格地打击违法行为，因为金融风险具有传染性，金融风险有可能引起社会风险，必须让证券公司'怕'，不敢轻易挪用客户资金进行一些违规行为。二要有适当、长远的激励，允许'贪'，但要着眼于合法、长期的'贪'，使其明确预期到合法操作能获得什么。通过内外部的处置监管，帮助证券公司建立约束机制，使其进入一个良性发展的通道。目前通过综合处置，威慑力已经形成，质量好的公司也可得到发展，新的制度也基本上建立，证券公司出现风险可能性大大降低了。"（中国经济时报记者唐玮）