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         山东华泰纸业股份有限公司关于前次募集资金使用情况的专项说明

    一、前次募集资金的数额和资金到位时间

    经中国证券监督管理委员会2000 年9 月4 日证监发行字[2000]125 号文核准，公司分别于2000 年9 月8 日、9 日向社会公众发行人民币普通股9000 万股A 股，每股发行价11.98 元，共计人民币1,078,200,000 元。扣除相关发行费用，实际募集资金1,060,576,299.97 元。募集资金已于2000 年9 月18 日全部到位，并已经山东正源会计师事务所有限公司（2000）鲁正会验字第029 号验资报告验证。

    二、前次募集资金的实际使用情况：

    （一）截至2004 年12 月31 日，前次募集资金实际投资情况（单位：人民币万元）

    说明：

    1、热电联产扩建项目计划投资15,715 万元，实际使用募集资金13,510.04万元。其中：1998 年投入18 万元，1999 年投入4,736.89 万元，2000 年投入8,755.15万元，于2000 年底建成投产。

    2、130t/d 连续蒸煮及洗选漂项目计划投资8,230 万元，实际使用募集资金7,120.04 万元。其中：1999 年投入4,618.81 万元，2000 年投入2,501.23 万元，于2000 年2 月份投产。

    3、100t/d 碱回收项目计划投资6,727 万元，实际使用募集资金5,612.77 万元。其中：1998 年投入17.96 万元，1999 年投入1,659.15 万元，2000 年投入3,935.66万元，于2000 年2 月份投产。

    4、2.5 万吨/年电脑打印原纸项目计划投资6,492 万元，实际使用募集资金7,531.22 万元。其中：1998 年投入433.63 万元，1999 年投入4,006.89 万元，2000年投入3,090.70 万元，于2000 年2 月投产。

    5、2 万吨/年打浆改造项目计划投资2,972.39 万元，实际使用募集资金3,500.29 万元。其中：1996 年投入40 万元，1997 年投入692.51 万元，1998 年投入2,767.78 万元，于1998 年9 月建成投产。

    6、2 万吨/年高级书写纸项目计划投资2,800 万元，实际使用募集资金3,042.60万元。其中：1999 年投入830.78 万元，2000 年实际使用募集资金2,211.82 万元。于2000 年7 月建成投产。

    7、200t/d 废纸脱墨集中制浆项目计划投资6,493 万元，实际投资7,853.09万元，公司已使用募集资金6,493 万元，为2002 年投资。于2003 年7 月建成投产。

    8、15 万吨/年轻量涂布纸项目计划总投资92,165 万元，变更后计划使用募集资金59,247.67 万元，实际投资额为94,907.75 万元，实际使用募集资金59,247.67 万元。其中：2001 年投入为64.98 万元，2002 年投入为59,182.69 万元。于2003 年7 月建成投产。

    （二）项目变更情况

    1、项目变更单位：万元

    说明：15 万吨/年轻量涂布纸项目变更后总投资额为94,907.75 万元，使用募集资金59,247.67 万元，其余部分使用自筹资金解决。

    2、项目批准情况

    15 万吨/年轻量涂布纸项目作为6.8 万吨/年轻量涂布纸项目的技改项目，已于2001 年5 月10 日经国家经贸委投资函[2001]143 号批准。

    3、变更情况及披露情况

    （1）公司分别于2001 年3 月29 日、2002 年4 月25 日召开三届六次董事会和三届第十四次董事会，审议通过了公司《变更募集资金投资项目的报告》，并分别于2001 年3 月31 日、2002 年4 月27 日将董事会决议及公告在《中国证券报》和《上海证券报》上进行了披露；

    （2）公司2001 年5 月10 日召开2000 年年度股东大会，审议通过了变更募集资金使用项目的董事会决议，于2001 年5 月11 日在《中国证券报》和《上海证券报》上进行了披露；2002 年5 月28 日召开2001 年年度股东大会，审议通过了变更募集资金使用项目的董事会决议，于2002 年5 月29 日在《中国证券报》和《上海证券报》上进行了披露。

    三、前次募集资金实际使用情况与招股说明书承诺对照（单位：人民币万元）

    （一）投资项目的投资金额

    （二）投资项目的经济效益情况

    项目名称  指标投产年份        实际金额                      承诺金额

                          2000年   2001年  2002年 2003年  2004年

    1、热电联产扩建项目

           利润总额 2000年   0    2764.00 5567.00 5216.00 3573.33  5710.70

    2、130t/d 连续蒸煮及洗选漂项目

           利润总额 2000年  --     --      --      --      --     未承诺

    3、100t/d 碱回收项目

             利润额 2000年  --     --      --      --      --     未承诺

    4、2.5 万吨/年电脑打印原纸项目

             利润额 2000年 1344.36 1843.34 2872.63 2009.80 1245.34 2272.00

    5、2 万吨/年打浆改造项目

             利润额 1998年   --    --       --      --      --    未承诺

    6、2 万吨/年高级书写纸项目

             利润额 2000年  797.53 1094.33 1622.00 1582.04  133.46 1645.00

    7、200t/d 废纸脱墨集中制浆项目

             利润额 2003年   --    --       --      --       --   未承诺

    8、15 万吨/年轻量涂布纸项目

             利润额 2003年   --    --       --     4673.06 20055.25 16000.00

    造成差异的原因：

    项目1，2004 年效益下降的原因系原材料价格上涨且运输费用上升。

    项目2、项目3、项目5、项目7：为公司生产的配套项目，并不直接产生利润。

    项目4、项目6：2000 年、2001 年为尚未到达正常生产能力。

    项目8：为2003 年7 月份投产。

    四、与年度报告中有关募集资金的披露内容核对说明

    经与公司2000、2001、2002、2003 年度报告中有关募集资金的披露内容逐项对照，2000、2001、2002 年报中相关披露内容与审核结果存在差异。差异原因为公司在披露2000、2001 年年报时对200t/d 废纸脱墨集中制浆项目、15 万吨/年轻量涂布纸项目统计的数据为按工程形象进度披露，与财务数据存在差异；在披露2002 年年报时，披露的为投资完成额，其中包括自筹资金投资部分。

    公司研究认为，公司已按《招股说明书》的承诺，投资了热电联产扩建项目等项目，并取得了良好的经济效益；严格依照有关法律法规的要求，履行了改变募集资金投向的法定程序，并根据股东大会决议，放弃了部分项目的投资。公司前次募集资金实际运用情况与涉及公司信息披露文件中披露的有关内容基本相符。

    特此说明！

    山东华泰纸业股份有限公司董事会

    二○○五年一月十三日