中天财经

    “股市有风险，入市须谨慎”，在股市里滚过一段时间后，对这句话一定会有更深刻的认识。

    相对来说，自己买卖股票把握不当而形成的风险损失投资者只能认了；而如果是掉入设好的陷阱给坑了，钱让人骗走了，那实在是冤枉，心有不甘。但这样的陷阱偏偏股市里很多，而且更令人气恼的是一旦发生这种事情，似乎没有多少可以讨还公道的地方，损失也难以追回，监管尚处于空白状态。对广大投资者来说，防范风险决不限于交易所里股票的涨涨跌跌，识别场外形形色色的骗局同样重要。

    1福泰事件股民损失惨重

    多年来，由于委托理财陷阱给股民造成重大损失的事件层出不穷，最近，新华社记者就揭露了一起江西福泰公司坑害股民的事件。江西省福泰投资顾问有限公司私自在证券营业部向股民提供相当于股本2.3倍的高额炒股融资，并直接充当股民炒股中介，5年中放贷约1亿元。不少股民股金在短短一两年内化为乌有。

    福泰公司是1998年成立的投资咨询服务类民营企业，法人代表为南昌人胡敏智。从1999年起，福泰在南昌市的江南、联合等5家及福建1家证券公司营业部开设经纪室，聘请经纪人在场内游说股民参与融资，声称可提供约2.3倍的融资。福泰按照70％比例向参与的股民提供融资，即股民注入30万元资金，可获福泰70万元融资。协议书规定，当股民的自有资金与双方合资购买的股票市值之比低于15％时，福泰将强行平仓卖出股票，以保证福泰投资安全，而此决定不需股民同意。如果股民心有不甘，就必须在一天内立即补仓，将比例拉升至15％以上。福泰融资收取的利息最高时是每天万分之七，后来降至万分之六、万分之五。

    据股民估算，福泰融资大约涉及上亿元资金，涉及南昌、九江、厦门等地股民几百名，股民大多损失惨重，他们中多数注入了二三十万元资金，但最后离市时剩下的不足尾数。

    2委托理财一定要小心

    如果说发生在江西的事还有一定距离，那么，在上海由于委托理财而惹出烦恼的事也很多。眼下，上海一位股民就为此事苦恼不堪。

    史先生经一家证券公司营业部工作人员介绍，认识了姚健，号称开发股票软件、上过电视的姚健吹嘘了一通自己的操作水平，很快赢得了史先生的信任。2004年初，史先生和姚健签订了一份为期240个实际工作交易日的委托理财协议，按这份协议，自理财开始之日起，在每60个实际工作交易日末，姚健应保证史先生在该60个实际工作交易日初的资金总额，若出现亏损，则亏损部分由姚健补足。如果盈利，则姚健提取盈利部分的40％作为风险基金及劳务报酬。

    其实，这就是一份保底的委托理财协议，史先生当时觉得挺放心，如果姚健股票操作得好，双方皆大欢喜，如果发生亏损，姚健也应该进行补偿。

    随后，姚健开始了频繁的股票交易。今年1月至4月初，股市总体呈现上扬的格局，但姚健的操作水平却没有想象中的那么高，到4月9日第一个周期结算日时，史先生的账户里出现了1万多元的亏损。姚健按照协议，于4月12日赔偿了史先生11800万。

    姚健开始了第2个周期的股票操作，但情况越来越糟糕，亏损越来越大，到7月9日第2个周期结算日时，史先生发现自己股票账户里都是湘火炬、合金投资、新疆屯河、中房股份等高风险股票，按市值计算，此时的亏损已接近10万元。今年初史先生委托姚健理财时的资产总额近30万元，而现在已亏损了近三分之一。

    史先生此时觉得大为不妙，要求姚健赔偿，姚健也写下了欠条，承认欠史先生亏损补足款98156.18元，并书面承诺尽快归还。但是，这笔钱史先生始终没有拿到。8月15日姚健又写下一份“补充协议”，承诺分批还款，其中9月5日还3000元，10月5日还6000元……至2005年2月5日全部还清。史先生的股票继续由姚健管理，但账户内股票总资产低于16万元时，原签订代管协议自动终止，亏损部分全部由姚健承担，继续履行还款协议，直至还清。

    史先生告诉记者，此后的亏损继续扩大，股票市值一度低于16万元，而且姚健9月5日也没有归还承诺的第一笔应还的钱，于是，他于9月6日更改了交易密码，终止了委托理财。此后，史先生开始艰苦的讨债历程，了解到姚健还在别的证券公司照样给股民上课，他常去当面追讨，但到昨天已过了还款日期的前两笔应还款依然没有拿到。史先生还告诉记者，姚健竟然跑到史先生的单位，反告史先生对他进行威胁。

    据称姚健开发过股票软件，有一个咨询声讯电话，还有一个中国姚健投资网，记者特意上网查寻，果然是有，但看看内容大部分是去年的，似乎有一段时间没有更新过了。不过，就凭这些“资本”，对证券知识了解有限的一般股民，的确很容易相信，而放心地交给他进行委托理财，但结局就很难说了。记者就史先生的委托理财事宜电话采访了姚健，姚健并没有表露要归还欠款的意思，而声称具体事宜可以通过法律途径解决。

    3监管空白点很多

    除了这种个人委托理财的纠纷，股民与一些投资咨询公司的委托理财纠纷最近也不少。一些投资者反映家里经常会接到某些投资咨询公司的电话，询问是否愿意成为公司的会员，而一旦入会，烦恼也不少。

    前不久，上海的一位股民对常在电视中露面的某证券投资咨询公司有好感，打咨询电话进行了一些股票咨询。随后，该公司的工作人员力劝他加入公司会员，抵不住诱惑，这位股民最终付了数千元，进行为期3个月的投资咨询。然而不到一个月的时间里，“指导老师”两次推荐股票，非但没有使这位股民赚钱，反而处于套牢亏损的尴尬境地。

    这位股民立即感到该公司水平不高，由于合同中明确投资咨询公司不承担任何投资风险，买卖股票的损失股民只能自己认了。但毕竟时间未满3个月，他想到了退会，以讨回咨询费。然而，入会容易，退会却是困难重重，最终好不容易才要回部分咨询费。

    记者看过一些类似的投资咨询服务合同，投资咨询公司基本上不承担任何责任。而在投资咨询、委托理财的监管方面，也存在很多的空白点，如江西福泰在证券营业部内为股民提供炒股融资5年中，没有人监管。直到一些股民在2003年7月、2004年7月两次向公安机关报案后才有人开始调查。新华社记者调查中先后联系了银行、银监、证监等部门，但他们都表示自己不负责对这一领域的监管。同样，股民无论和个人还是投资咨询公司发生委托理财、咨询服务的纠纷，也很难找到一个管理部门来监管此事。还有如股民被一些中介机构诱骗买了不上市的所谓“原始股”，想要退掉也是困难重重，因为同样难找一个部门管理此事。

    凡此种种，都说明个人投资者想委托理财，往往从一开始就处于一个非常被动不利的弱势地位，一旦造成损失常常难以弥补。所以，在此提醒广大的投资者特别是中小股民，在规范的委托理财市场形成之前，要有自我保护意识，管住自己的钱袋，千万小心委托理财和投资咨询中的种种陷阱。（新民晚报记者连建明文纪）