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　　乐山电力股份有限公司关于对外投资的公告

　　公司第五届董事会第十九次临时会议决议于2004年9月19日在公司五楼会议室召开,会议审议通过了关于公司关于投资乐山港湾投资发展有限公司的议案,现公告如下：

　　一、投资概述

　　公司于2004年9月13日在乐山与乐山港湾投资发展有限公司签定了《投资协议》,公司出资1000万元用于对乐山港湾投资发展有限公司增加注册资本投资,使该公司的注册资本由1200万元增至2200万元。本次投资未构成关联交易。

　　本项投资经本次董事会审议表决情况为：赞成11票,反对0票,弃权1票,获得通过。

　　二、投资协议主体介绍

　　乐山港湾投资发展有限公司,注册地址乐山市市中区白燕路70号；法定代表人张怀利,注册资本1200万元,企业类型有限责任公司,经营范围：车站、码头、投资、开发；乐山肖坝码头从事水上服务,运输代理业务；工艺美术品销售。

　　三、投资标的基本情况

　　公司乐山港湾投资发展有限公司后,该公司股东由原来的4名变更为5名,均以货币出资,具体出资情况为：乐山电力股份有限公司1000万元,占注册资本45.45%,乐山月都实业有限公司900万元,占注册资本40.90%,四川省乐山汽车运输有限公司100万元,占注册资本4.55%,乐山市旅游汽车有限公司100万元,占注册资本4.55%,乐山大佛实业有限公司,占注册资本4.55%。

　　乐山港湾投资发展有限公司目前正在投资兴建乐山肖坝旅游客运中心项目,该中心是乐山市市委、市政府确定的建设"中国第一山"四大工程之一,是连接成都至乐山高速和乐山旅游环线的游客集散地。客运中心由旅游车站、观佛码头及游人中心三部分组成,占地63亩,建筑面积14000 m2,总投资6750万元。截止8月底,旅游车站及游人中心已完成主体工程施工。码头已完成水下工程和航道疏浚、港池开挖工程,目前正抓紧进行水上附属工程施工。项目已累计完成投资约5500万元,占总投资的80%。整个项目计划于2004年10月竣工投入运行。

　　项目收入主要来源：客运港口作业费、旅客港务费、票务代理费、客运代理费、旅客站务费以及自营车辆和游船收入、其他收入等。根据项目可研报告显示：项目年平均收入为3407.15万元,年平均利润为1347.75万元,投资利润率(税后)为19.97%；全部投资后财务净现值为8817.57万元,大于零,财务内部收益率19.72%,高于银行贷款利率；税前投资回收年限为6.2年,税后投资回收年限为6.6年,贷款偿还期为4.9年(含建设期)。该项目经济效益好,具有很强的抗风险能力。

　　四、投资合同的主要内容

　　1、为通过强强联合,为乐山旅游业的发展作出更大贡献,公司向乐山港湾投资发展有限公司投资1000万元人民币,并成为第一大股东。

　　2、乐山港湾投资发展有限公司注册资本由1200万元增至2200万元,该增资1000万元由公司以货币资金出资完成。

　　五、投资目的和对公司的影响

　　公司是以公用事业为主的公司,目前投资乐山港湾投资发展有限公司,不但是进一步进入公用事业领域,也将积极参与、融入乐山大旅游的建设,为公司未来发展奠定一个良好的、高起点的旅游综合平台,为公司的发展开创一个新的局面。公司的投资资金来源为自筹或银行贷款。

　　本项目的风险主要来自市场风险,旅游业的繁荣和发展要受到诸多因素的影响,该项目能否取得预期效益,除加强自身的管理和运营外,还必须考虑社会经济的发展和整体旅游环境的改善和提升,以及乐山市旅游市场的开发力度和成效。根据投资方案,公司将获得港湾公司的相对控股股东地位,由于公司在旅游,特别是车站、码头等方面的管理人员极少,因此,公司将加大投资管理力度,降低上述风险。

　　六、备查文件

　　1、投资协议书

　　2、董事会决议和会议记录

　　3、项目的可行性分析报告

　　特此公告

　　乐山电力股份有限公司董事会

　　二00四年九月二十一日