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　　宁夏赛马实业股份有限公司第二届监事会第五次会议于2004年9月15日在公司会议室召开,会议应到监事3人,实到监事3人,会议由监事会主席郭建华先生主持,本次会议的召开及程序符合《公司法》、《公司章程》及有关法律、法规的规定,会议合法、有效。经与会监事审议,通过以下决议：

　　一、审议并通过了《关于公司变更部分募集资金用途的议案》。

　　公司首次公开发行股票招股说明书承诺将募集资金中的1500万元用于投入年产5000吨 U P VC管材项目。由于公司原计划实施该项目的控股子公司宁夏青龙塑料管材有限公司股权已转让,同意将年产5000吨 U P VC管材项目所涉及募集资金1500万元的用途予以变更,将其全部用于补充公司收购中国华融资产管理公司持有的宁夏青铜峡水泥股份有限公司74.80%的股权的资金。该议案须提交公司股东大会进行审议。

　　二、监事会意见：

　　1.公司首次公开发行股票招股说明书承诺将募集资金中的1500万元用于投入年产5000吨 U P VC管材项目。由于公司原计划实施该项目的控股子公司宁夏青龙塑料管材有限公司股权已转让,故对该项目不再进行投资。

　　2.宁夏青铜峡水泥股份有限公司目前运行正常,预期投资收益良好。

　　3.公司将该项目所涉募集资金用途变更为补充收购中国华融资产管理公司持有的宁夏青铜峡水泥股份有限公司74.80%的股权的资金,符合公司发展要求。

　　特此公告

宁夏赛马实业股份有限公司监事会

　　2004年9月15日