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　　       大连大显股份有限公司关于将持有大连大显精密轴有限

           公司股权分别转让予美国Manifold Pacific. Investment Inc.

          45%股权和智伟科技集团控股有限公司15%股权及公司将持有

             的3亿元人民币国债以原购买价格转让给Manifold

                    Pacific. Investment Inc.的交易公告

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公司的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　重要内容提示：

　　●交易内容：1、大连大显股份有限公司关于将持有大连大显精密轴有限公司股权分别转让予美国Manifold Pacific. Investment Inc.45%股权和香港智伟科技集团控股有限公司15%股权

　　2、大连大显股份有限公司将持有的3亿元人民币国债以原购买价格转让给Manifold Pa?鄄cific. Investment Inc.

　　●关联人回避事宜：此非关联交易

　　●交易对公司的影响：本次股权转让有利于回避国债损失风险,增加本公司新项目资金及公司长远发展。同时促进大显精密轴公司产品技术升级,扩大精密轴在世界精密轴市场上的份额,提高企业竞争力,加快公司资本化运作步伐,为争取大显精密轴公司早日在美国纽约证券市场资本上市融资打下坚实基础,保证公司大发展战略的实施。

　　一、交易概述

　　项目(1)

　　转让方：大连大显股份有限公司(以下简称"公司")

　　住所：中国大连市甘井子区革镇堡

　　法定代表人：刘秉强

　　受让方：Manifold Pacific. Investment Inc.

　　住所：17800 Castleton St., Suite 566 City of Industry CA91748, U.S.A.

　　法定代表人： Davd Dai

　　受让方：智伟科技集团控股有限公司

　　住所：Rm 401,4/F.,Connaught Comm. Building 185 Wanchai ,Road, Wanchai,H.K.

　　法定代表人：曲清

　　大连大显精密轴有限公司(以下简称"大显精密轴公司")是由公司和大连保税区大显模具制造有限公司(以下简称"大显模具")作为发起人发起设立的有限公司。公司持有该公司97.9%股权,大显模具持有2.1%股权。此次股权转让事项不构成关联交易。根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定,该交易需经董事会通过后提交股东大会审议。

　　项目(2)

　　转让方：大连大显股份有限公司(以下简称"公司")

　　住所：中国大连市甘井子区革镇堡

　　法定代表人：刘秉强

　　受让方：Manifold Pacific. Investment Inc.

　　住所：17800 Castleton St., Suite 566 City of Industry CA91748, U.S.A.

　　法定代表人： Davd Dai

　　2004年8月25日,公司召开第四届董事会第八次会议,审议并通过了本次股权及国债转让议案。参会董事一致通过该议案。该两项交易需提交股东大会审议表决。

　　公司独立董事肖洪钧先生同意本次股权转让交易,并发表了独立意见。

　　二、交易对方情况介绍

　　名称：Manifold Pacific Investment Inc. U.S.A.

　　企业性质：有限责任公司

　　办公地点：美国加利弗尼亚州洛杉矶市

　　法定代表人：David Dai

　　注册资本：壹仟万美元

　　税务登记证号码：954831660#

　　主营业务：电子、通信、风险投资

　　名称：智伟科技集团控股有限公司

　　企业性质：有限责任公司

　　办公地点：香港

　　法定代表人：曲清

　　注册资本：陆仟万港币

　　税务登记证号码：31971644-000-09-03-8

　　主营业务：机械、电子、网络设备

　　三、项目(1)交易标的的基本情况

　　本公司此次转让的是将公司所持有大显精密轴公司97.9%股权中部分股权转让予Mani?鄄fold Pacific. Investment Inc.和智伟科技集团控股有限公司。本次交易完成后,大显精密轴公司将成为三方与大显模具共同出资的中外合资经营企业,其中,公司出资比例为37.9%；Mani-fold Pacific. Investment Inc.出资比例为45%；智伟科技集团控股有限公司出资比例为15%。大显模具出资比例为2.1%。大显精密轴公司是中国第一家专业生产精密微型轴的企业,至今已有二十余年的发展历史。公司引进当今世界最先进的加工设备和检验仪器,不断提高DMS精密轴的品质,使DMS精密轴走向全球市场,是目前世界最大的专业生产精密轴的现代企业,产品远销日本、德国、荷兰、美国、澳大利亚等10余个国家和地区产品近20个系列,500多个品种,年生产能力10亿支。

　　经大连华连会计师事务所审计,至2004年6月30日,大显精密轴公司资产总额为16274.8万元,负债总额为5118.82万元,所有者权益为11,156万元；2004年1-6月主营业务收入3486.65万元,净利润为724.95万元。

　　四、项目(1)交易协议的主要内容和定价政策

　　1、协议签署双方的名称：

　　出让方：大连大显股份有限公司

　　受让方：Manifold Pacific. Investment Inc.

　　受让方：智伟科技集团控股有限公司

　　2、协议签署的日期：2004年8月20日

　　3、交易标的：将公司所持有大显精密轴公司股权分别转让予Manifold Pacific. Investment Inc. 45%股权和智伟科技集团控股有限公司公司15%股权

　　4、关联交易政策和交易价格

　　根据大连华连会计师事务所审计大显精密轴公司2004年1-6月财务报告,截止2004年6月30日,大显精密轴公司每股净资产为1.1156元人民币。Manifold Pacific. Investment Inc.受让大显精密轴公司45%和智伟科技集团控股有限公司受让大显精密轴公司15%股权总价格分别为12,440.4万元人民币和3,346.8万元人民币。(以上两笔款项皆按付款当日美元外汇比例折算成人民币计算)

　　5、交易结算方式

　　协议生效后,受让方按付款当日美元外汇比率折算成人民币支付价款。

　　6、其他事项

　　该项资产无质押、抵押及无重大争议事项。

　　五、项目(2)交易标的的基本情况

　　本次转让是将公司于2003年购买的3亿元人民币国债原价转让给Manifold Pacific. Invest?鄄ment Inc.。

　　六、进行交易的目的以及本次交易对上市公司的影响

　　本次交易的目的是筹措大显股份新项目资金并争取大显精密轴公司早日进入美国证券市场,提高该公司在世界精密轴市场上的份额。

　　公司从该项交易中获得较大投资收益,此项交易后,公司增大了资金量,为公司扩大再生产、及新项目的开发提供了资金,此次交易有利于公司长远发展,促进公司产业结构、产品结构调整,加快公司高新技术产业发展步伐,保证公司大发展战略的实施。

　　七、独立董事意见

　　公司独立董事同意《公司关于将持有大连大显精密轴有限公司股权分别转让予Manifold Pacific. Investment Inc.45%股权和智伟科技集团控股有限公司15%股权》及《关于将公司所持有的3亿元人民币国债以原购买价格等值转让给Manifold Pacific. Investment Inc.的议案》的议案。参会独立董事认为本次交易已经公司第四届董事会第八次会议表决通过,表决程序符合有关规定,此次股权是溢价转让,国债是原价转让,没有损害中小股东权益,到会董事一致同意本次交易。本次交易需提交股东大会审议。

　　八、备查文件目录

　　1、董事会决议及经董事签字的会议纪录；

　　2、经独立董事签字确认的独立董事意见；

　　3、监事会决议及经监事签字的会议纪录；

　　4、股权转让协议；

　　5、大连大显精密轴有限公司2004年度中期审计报告；

　　6、大连大显股份有限公司2003年度审计报告。

　　大连大显股份有限公司董事会

　　二OO四年八月二十五日