深圳高速公路股份有限公司2004半年度报告

作者：    日期：2004.08.09 14:47 http://www.stock2000.com.cn 中天网

重要提示     本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。     董事赵志??先生、董事陶宏女士及独立董事潘启良先生因故未能出席董事会，分别委托董事长陈潮先生、董事钟珊群先生及独立董事何柏初先生代为出席并表决。     公司负责人陈潮董事长、总经理吴亚德、财务总监龚涛涛、财务部经理孙斌声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。     目录     Ⅰ  公司基本情况     Ⅱ  股本变动和主要股东持股情况     Ⅲ  董事、监事、高级管理人员和员工情况     Ⅳ  管理层讨论与分析     一、主营业务及其经营状况     二、其他业务收益情况     三、财务状况分析     四、业务投资及发展     Ⅴ  重要事项     Ⅵ  财务报告     Ⅶ  备查文件     Ⅷ  释义     第一节  公司基本情况     一、一般信息     公司法定中英文名称          深圳高速公路股份有限公司                                Shenzhen Expressway Company Limited     法定代表人                  陈潮     董事会秘书                  张荣兴     联系电话                    86-755-82945880 或 82945638     电子信箱                    [email protected]     证券事务代表                吕瑞     联系电话                    86-755-82945618     电子信箱                    [email protected]     联系地址                    深圳市滨河路北5022号联合广场A座19楼     传真                        86-755-82910696     公司注册与办公地址          深圳市滨河路北5022号联合广场A座19楼     邮政编码                    518033     香港主要营业地点            香港金融街8号国际金融中心二期29楼2911-2912室                                 电话：（852）2543 0633传真：（852）2543 9996     公司国际互联网网址          http://www.sz-expressway.com     电子信箱                    [email protected]     首次注册登记日期            1996年12月30日     首次注册地址                深圳市福田区华强南路8号无线电管理大厦1805室     最近一次变更注册登记日期    2001年12月19日     企业法人营业执照注册号      44030110018527     税务登记号码                深地税登字440304279302515     二、股票上市交易所和证券代码     H股：香港联合交易所有限公司    证券代码：0548证  券简称：深圳高速     A股：上海证券交易所            证券代码：600548  证券简称：深高速     三、公司信息查阅     登载公司半年度报告的网址    http://www.hkex.com.hk                                 http://www.sse.com.cn                                 http://www.sz-expressway.com     公司选定信息披露报纸        香港：《香港经济日报》、《英文虎报》                                 境内：《上海证券报》、《证券时报》     公司半年度报告备置地点      香港:香港金融街8号国际金融中心二期29楼2911-2912室                                 境内:深圳市滨河路北5022号联合广场A座19楼     香港股份过户登记处          香港证券登记有限公司                                 香港皇后大道东183号合和中心19楼1901至5室     境内股份过户登记处          中国证券登记结算有限责任公司上海分公司                                 上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼     法定审计师                  普华永道中天会计师事务所有限公司                                 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼     国际审计师                  罗兵咸永道会计师事务所                                 香港中环太子大厦22楼     中国法律顾问                广东君言律师事务所                                 中国深圳市福田区福华一路国际商会大厦B座16层     香港法律顾问                龙炳坤、杨永安律师行                                 香港金融街8号国际金融中心二期29楼2911-2912室     二、主要财务数据和指标     1、按中国会计准则编制的主要财务数据及指标（单位：人民币元） 项目                                                        2004年6月30日 流动资产                                                 2,048,571,657.58 流动负债                                                 1,118,597,708.08 总资产                                                   7,479,335,949.05 股东权益（不含少数股东权益）                             5,725,998,360.60 每股净资产                                                           2.63 调整后每股净资产                                                     2.63 项目                                 2003年12月31日                  增减 流动资产                           2,304,207,693.08               -11.09% 流动负债                             368,356,792.38               203.67% 总资产                             7,105,308,870.56                 5.26% 股东权益（不含少数股东权益）       5,952,865,584.17                -3.81% 每股净资产                                     2.73                -3.81% 调整后每股净资产                               2.73                -3.81% 项目                                 2004年1-6月              2003年1-6月                                                                    调整后 净利润                            187,483,349.87          708,696,753.50 扣除非经常性损益后的净利润        168,942,729.46          160,578,683.15 每股收益                                    0.086                   0.325 净资产收益率(全面摊薄)                      3.27%                  12.20% 加权平均净资产收益率                        3.17%                  12.49% 经营活动产生的现金流量净额        203,799,392.56          190,099,557.00 项目                                2003年1-6月                      增减                                          调整前 净利润                           707,453,257.00                   -73.55% 扣除非经常性损益后的净利润       166,677,376.00                     5.20% 每股收益                                   0.324                  -73.55% 净资产收益率(全面摊薄)                    12.06%                   -8.93% 加权平均净资产收益率                      12.83%                   -9.32% 经营活动产生的现金流量净额       190,099,557.00                     7.21%     注：非经常性损益项目明细如下表： 项目                                                          2004年1-6月 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益                                   — 2.其它非经常性损益                                      （18,540,620.41） 其中：处置固定资产经损失                                   1,306,423.50 政府补贴收                                              （19,624,704.21） 其他营业外收入                                               (31,038.60) 其他营业外支出                                                     7.80 企业所得税影响                                              (191,308.90)                                                          (18,540,620.41) 上述项目合计占当年合并净利润的比例                                 9.89% 项目                                       2003年1-6月        2003年1-6月                                                 调整后             调整前 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益   646,331,353.00     646,331,353.00 2.其它非经常性损益                     (98,213,282.65)   (105,555,472.00) 其中：处置固定资产经损失                  (411,059.00)       (411,059.00) 政府补贴收                                          —                 — 其他营业外收入                                      —                 — 其他营业外支出                                      —                 — 企业所得税影响                         (97,802,223.65)   (105,144,413.00)                                        548,118,070.35     540,775,881.00 上述项目合计占当年合并净利润的比例              77.34%             76.44%     注：     2003年度1-6月对比数调整为下列会计准则修订及公司会计政策变更采用追溯调整引起：     1、2003年度起本公司所得税会计政策由应付税款法变更为债务法，由此产生的所得税影响采用追溯法调整。     2、依据《企业会计准则－资产负债表日后事项》(2004年修订)对资产负债表日后现金股利分配做追溯调整。     2、按香港会计准则编制的主要财务数据及指标（单位：人民币千元）     （截至6月30日止6个月）                                   2004年1-6月         2003年1-6月(经重列) 营业额                                218,610                     207,357 除税前盈利                            248,795                     890,054 股东应占盈利                          208,705                     752,214 每股盈利（人民币元）                    0.096                       0.345                               於2004年6月30日            於2003年12月31日 资产总额                            7,403,323                   6,988,973 负债总额                            1,476,186                     856,937 少数股东权益                           50,696                      49,967 净资产总额                          5,876,441                   6,082,069 每股净资产（人民币元）                  2.695                       2.789     3、按不同会计准则编制帐目的主要差异（单位：人民币千元）                                                              合并资产净值                                                             2004年6月30日 境外按香港会计准则为基准的合并资产净值/合并净利润              5,876,441 差异调节项目: 其中：土地使用权摊销、股权收购溢价、固定资产折旧差异及相         (75,259) 关之递延税款差异 107国道深圳段和205国道深圳段产权转让政府补贴差异                (106,109) 107国道深圳段和205国道深圳段产权转让分期收款收入                  30,943 及政府补贴折现差异 外币报表折算差异                                                     (18) 调节净增(减)额                                                  (150,443) 境内按《企业会计制度》为基准的合并资产净值/合并净利润          5,725,998                                                                合并净利润                                                              2004年1月1日                                                           至2004年6月30日 境外按香港会计准则为基准的合并资产净值/合并净利润                208,705 差异调节项目: 其中：土地使用权摊销、股权收购溢价、固定资产折旧差异及相          (3,332) 关之递延税款差异 107国道深圳段和205国道深圳段产权转让政府补贴差异                       — 107国道深圳段和205国道深圳段产权转让分期收款收入                 (17,890) 及政府补贴折现差异 外币报表折算差异                                                       — 调节净增(减)额                                                   (21,222) 境内按《企业会计制度》为基准的合并资产净值/合并净利润            187,483     说明：     1.土地使用权摊销、股权收购溢价、固定资产折旧差异及递延税款差异     按照香港会计准则的有关规定，在编制境外财务报告时，将本公司公路及构筑物所占用的土地使用权以及本公司收购梅观公司股权产生的收购溢价一并计入固定资产原值，并按照工作量法计提折旧；按照企业会计制度的有关规定，在编制境内财务报告时，将土地使用权作为无形资产，将股权收购溢价作为股权投资差额，一并按直线法摊销，由此造成的净利润差异计人民币356.7万元；按照本公司之会计政策，对上述差异的所得税影响在编制境外报告时作递延税项调整，由此形成的净利润差异计人民币23.5万元。     2.107国道深圳段和205国道深圳段产权转让分期收款收入及政府补贴折现差异     本公司于2003年度转让107国道深圳段和205国道深圳段，按照《香港会计准则》的有关规定，将应于本年度收取的税收等额补偿款已确认为2003年度收益，因分期收款而应计的的折现利息不确认为2003年度收益，而于本会计期间，确认贴现利息收入计人民币1,789万元。而按照《企业会计制度》的规定，将税收等额补偿款不确认2003年度收入，对分期收款的折现利息不予调整2003年度损益。由此形成的净利润差异计人民币1,789万元。     第二节  股本变动和主要股东持股情况     一、公司股本变动情况     数量单位：万股                                                                      本次                                                                    变动前 一、未上市流通股份 1、发起人股份                                                     126,820 其中：国家持有股份                                                 65,478 境内法人持有股份                                                   61,342 境外法人持有股份 其它 2、募集法人股 3、内部职工股 4、优先股或其它 未上市流通股份合计                                                126,820 二、已上市流通股份 1、人民币普通股                                                    16,500 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股                                                74,750 4、其它 已上市流通股份合计                                                 91,250 三、股份总数                                                      218,070                                  本次变动增减（+、-）                        配股    送股    公积金转股    增发    其它    小计 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中：国家持有股份 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其它 2、募集法人股 3、内部职工股 4、优先股或其它 未上市流通股份合计 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其它 已上市流通股份合计 三、股份总数                                                                      本次                                                                    变动后 一、未上市流通股份 1、发起人股份                                                     126,820 其中：国家持有股份                                                 65,478 境内法人持有股份                                                   61,342 境外法人持有股份 其它 2、募集法人股 3、内部职工股 4、优先股或其它 未上市流通股份合计                                                126,820 二、已上市流通股份 1、人民币普通股                                                    16,500 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股                                                74,750 4、其它 已上市流通股份合计                                                 91,250 三、股份总数                                                      218,070     二、股东情况     1、报告期末股东总数     截至2004年6月30日止，本公司股东总数为43,583户，其中法人股东4户，A股股东43,073户，H股股东506户。     2、主要股东持股情况（2004年6月30日） 名                                                             期末持股数                                     股东全称 次                                                                 （股）                               HKSCC NOMINEES 1                                                             729,809,398                                      LIMITED                               新通产实业开发 2                                                             654,780,000                             （深圳）有限公司                             深圳市深广惠公路 3                                                             457,780,000                                   开发总公司                             华建交通经济开发 4                                                              91,000,000                                         中心                             广东省路桥建设发 5                                                              64,640,000                                   展有限公司                                HSBC NOMINEES 6                                (HONG KONG)                    3,832,000                                      LIMITED                             中国银河证券有限 7                                                               3,612,781                                     责任公司                                     ARSENTON 8                                   NOMINEES                    3,000,000                                      LIMITED                                   RIGHT TIME 9                                                                 700,000                                 HOLDINGS LTD 10                                    贾小英                      645,600 名                            报告期内增                             持股 次                              减（股）                             比例 1                             +1,425,900                           33.47% 2                                      0                           30.03% 3                                      0                           20.99% 4                                      0                            4.17% 5                                      0                            2.96% 6                                +32,000                            0.18% 7                             -9,909,711                            0.17% 8                                      0                            0.14% 9                               +100,000                            0.03% 10                                  未知                            0.03% 名             股份           质押                                                                 股份性质 次            类别          或冻结 1             已流通          未知                                 外资股 2             未流通            无                                 国家股 3             未流通            无                             国有法人股 4             未流通            无                             国有法人股 5             未流通            无                             国有法人股 6             已流通          未知                                 外资股 7             已流通          未知                             社会公众股 8             已流通          未知                                 外资股 9             已流通          未知                                 外资股 10            已流通          未知                             社会公众股     注：     ⑴根据香港中央结算（代理人）有限公司（HKSCC NOMINEES LIMITED）提供的股东名册，其持有的H股代表多个客户所持有，并无任何个别股东的持股量超过本公司总股本的5%。     ⑵表中国家股及国有法人股股东之间不存在关联关系；本公司未知其它股东之间是否存在关联关系。     3、公司控股股东及实际控制人情况     1）报告期内本公司控股股东或实际控制人没有发生变化。     2）公司控股股东情况： 名称                                       新通产实业开发（深圳）有限公司 法定代表人                                                           陈潮 成立日期                                                        1993年9月 注册资本                                                      人民币2亿元 公司类别                                                     有限责任公司 股权结构                                 为深圳国际控股有限公司全资子公司 经营范围             运输信息咨询、运输平台专用软件开发、兴办各类实业项目                      （具体项目另行申报）。增加：经营招待所、中西餐、保龄                      球、网球及配套小百货店：副食品、饮料的销售。在本市设                      立一家非法人分支机构。增加：投资建设及经营管理公路和                      道路、场站、仓储；公路货代、铁路货代、道路货物运输、                      集装箱运输、物流基地设施的投资建设、咨询、公路运输的                            综合配套服务投资、经营管理（均不含危险物品）。     3）、公司控股股东的实际控制人情况     本公司控股股东新通产实业开发（深圳）有限公司是深圳国际控股有限公司（“深圳国际”）的全资子公司，深圳国际是深圳市投资管理公司（“深圳投资”）控股的香港上市公司，其主要业务为投资控股，下属公司主要从事提供全程物流及运输配套服务，以及相关资产及项目的投资、经营和管理。深圳投资拥有深圳国际已发行股本约44.25%，是深圳市政府授权的投资公司，产业覆盖基础设施、能源、交通运输、高新科技、公用事业及金融证券等领域。     4、其它持股10%（含10%）以上的法人股东情况 股东名称                 持股比例    法定代表人                  成立日期 深圳市深广惠公                          20.99 %     林向科                     1996年7月 路开发总公司 股东名称                 注册资本                          主要业务和产品 深圳市深广惠公            500万元                          路桥建设投资业 路开发总公司               人民币                                                            务、物资供销业     据本公司所知，截至2004年6月30日止，除上述股东外，并无任何其它注册股东持有本公司已发行股本10%或以上的股份。     5、报告期末公司前10名流通股股东情况 名次                                                             股东全称 1                                                  HKSCC NOMINEES LIMITED 2                                       HSBC NOMINEES (HONG KONG) LIMITED 3                                                中国银河证券有限责任公司 4                                               ARSENTON NOMINEES LIMITED 5                                                 RIGHT TIME HOLDINGS LTD 6                                                                  贾小英 7                                                          COASIA LIMITED 8                          中国工商银行-华安上证180指数增强型证券投资基金 9                                                        兴和证券投资基金 10                                                                 朱文琪                     报告期末 名次                                                             股份类别                     持股数（股） 1                    729,809,398                                      H股 2                      3,832,000                                      H股 3                      3,612,781                                      A股 4                      3,000,000                                      H股 5                        700,000                                      H股 6                        645,600                                      A股 7                        628,000                                      H股 8                        525,523                                      A股 9                        503,486                                      A股 10                       500,000                                      A股     注：本公司未知上述股东之间是否存在关联关系。     6、购买、出售及购回本公司股份     自2004年1月1日至2004年6月30日止之期间，本公司及其附属公司及共同控制实体均无购买、出售或购回本公司股份的行为。     第三节  董事、监事、高级管理人员情况     一、报告期内董事、监事、高级管理人员持有本公司股票的变动情况 姓名         职务                      性别    年龄                  任期 陈潮         董事长                    男      49         2003.01-2005.12 吴亚德       董事兼总经理              男      41         2003.01-2005.12 张荣兴       董事兼董事会秘书          男      42         2003.01-2005.12 钟珊群       董事                      男      41         2003.01-2005.12 陶宏         董事                      女      43         2003.01-2005.12 林向科       董事                      男      49         2003.01-2005.12 张杨         董事                      女      41         2003.01-2005.12 赵志正       董事                      男      51         2003.01-2005.12 何柏初       独立董事                  男      63         2003.01-2005.12 李志正       独立董事                  男      63         2003.01-2005.12 张志学       独立董事                  男      36         2003.01-2005.12 潘启良       独立董事                  男      40         2003.05-2005.12 王继中       监事会主席                男      58         2003.01-2005.12 杨钦华       监事                      男      37         2003.01-2005.12 易爱国       监事                      男      42         2003.01-2005.12 王学峰       副总经理兼营运管理总监    男      44         2003.08-2005.08 范利平       副总经理兼工程管理总监    男      42         2003.08-2005.08 龚涛涛       财务总监                  女      32         2002.11-2005.11 吴羡         工程技术总监              男      47                                                           2003.08-2005.08     报告期内公司董事、监事及高级管理人员均未持有本公司股票。     2、报告期内董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况     报告期内,本公司无董事、监事、高级管理人员新聘或解聘情况。     3、董事、监事及最高行政人员股本、相关股本及债权的权益和淡仓的披露     (a)于2004年6月30日，本董事及监事于本公司或其任何相联法团（定义见证券及期货条例第十五部）之股份、相关股份及债权证中，拥有根据证券及期货条例第十五部第7及8分部须知会本公司及联交所之权益或淡仓（包括根据证券及期货条例之条文被当作或视为拥有之权益），或根据证券及期货条例第352条须列入本公司存置之登记册中之权益，或根据上市公司董事进行证券交易的标准守则须知会本公司及联交所之权益如下：     本公司模拟股票期权计划项下由经理层和管理人员集中持有的模拟股票期权数目为5,501,400股，取决于本公司人力资源及提名委员会的批准，以下董事及监事有可能取得该等期权行使后所得的部份奖励金： 姓名                      涉及期权数目    行使价               可行使时间                      2,750,700(附注3)    附注1              2004年3月16日 吴亚德（董事）                      2,750,700(附注3)    附注2              2005年3月16日                      2,750,700(附注3)    附注1              2004年3月16日 张荣兴（董事）                      2,750,700(附注3)    附注2              2005年3月16日                      2,750,700(附注3)    附注1              2004年3月16日 易爱国（监事）                      2,750,700(附注3)    附注2              2005年3月16日 附注：     1.行使每单位所取得的收益为人民币3.456与2003年3月16日至2004年3月15日本公司流通股票在交易市场的所有交易日的收市价的算术平均值之差。     2.行使每单位所取得的收益为人民币3.456与2004年3月16日至2005年3月15日本公司流通股票在交易市场的所有交易日的收市价的算术平均值之差。     3.从相关的可行使日开始由本公司管理层和管理人员集中持有的数目。     上述单位根据股东于2001年3月6日批准及于2003年10月30日批准修改的模拟股票期权计划发出。修改后，模拟股票期权由个人持有改为由经理层和管理人员集体持有，并对行权时间和行权价格作出相应变更为行使期年度内本公司流通股票在交易市场的所有交易日的收市价的算术平?V价之差。变更后的模拟股票期权行权所得作为特别奖励基金，由本公司按人力资源及提名委员会的方案再分配给经理层和管理人员。票期权行权所得作为特别奖励基金，由本公司按人力资源及提名委员会的方案再分配给经理层和管理人员。     (b)除上述所披露者外：     (i)于2004年6月30日，董事或监事或最高行政人员概无于本公司或任何相联法团（定义见证券及期货条例）之股份、相关股份及债权证中，拥有根据证券及期货条例第十五部第7及8分部须知会本公司及联交所之权益（包括根据证券及期货条例之条文董事被当作或视为拥有之权益及淡仓），或根据证券及期货条例第352条须列入本公司存置之登记中之权益或根据上市公司董事进行证券交易的标准守则须知会本公司及联交所之权益。     (ii)董事自2003年12月31日（本集团最近期编制经审核账目之日期）起所购入或出售或租赁予本公司或其任何成员公司或建议购入或出售或租赁予本公司或其任何成员公司之任何资产内概无直接或间接拥有之权益；及     (iii)各董事在由本集团任何成员公司订立之任何合约或安排或在本通函刊发日期仍然有效且对本集团业务有重大影响之任何合约或安排中概无重大权益。     第四节  管理层讨论与分析     一、主营业务及其经营状况     本公司主要从事投资、建设及经营管理高速公路和道路。报告期本集团经营的公路有梅观高速、机荷高速（东段）、机荷高速（西段）、盐坝高速（A、B段）、水官高速以及长沙环路和湖北隔蒲潭大桥。     报告期与上年同期相比，收费公路业务经营增加盐坝高速B段及湖北隔蒲潭大桥。     本公司于2003年3月18日转让了两条一级公路107国道（深圳段）、205国道（深圳段）的产权，导致报告期主营业务及利润结构与上年同期相比的发生较大变化。2003年同期，两国道转让产权前取得路费收入人民币4,092万元，占上年同期主营业业务收入的14.16%；两国道产权转让使本公司获得营业外收入64,633万元，连同经营期间利润2,607万元，合计取得利润67,240万元、净利润为57,069万元，分别占上年同期利润总额、净利润的80.18％、80.53%。本报告期不再拥有该等收益。     报告期内本公司实现主营业务收入人民币32,063万元，同比增长10.98%，净利润人民币18,748万元，同比下降73.55％，每股收益人民币0.086元。报告期与上年同期不包括两国道产权转让及转让前的经营获利相比，主营业务收入、净利润同比分别增长29.30%、35.85％。     （一）报告期内本集团各收费公路毛利及营业利润构成情况     （单位：人民币万元）                  主营业               同比增减                     主营业 主要项目                  务收入                    (%)                     务成本 梅观高速         11,742                  28.31                      1,601 机荷西段         9,850                   24.52                      1,548 机荷东段         5,760                   25.71                        751 盐坝高速         1,470                  104.16                      1,499 水官高速         2,575                   25.88                        775 长沙环路         497                     27.70                        371 隔蒲潭大桥       169                    不适用                        112 合计             32,063                  29.30                      6,657                 同比增减               毛利率                    同比增减 主要项目                 (%)                       (%)                         (%) 梅观高速        11.50                   86.37                        2.06 机荷西段        23.75                   84.28                        0.09 机荷东段        19.36                   86.96                        0.69 盐坝高速        47.53                   -1.97                      不适用 水官高速        1.04                    69.90                        7.40 长沙环路        -2.09                   25.35                       22.74 隔蒲潭大桥      不适用                  33.73                      不适用 合计            21.52                   79.24                        1.33                       营业                                       同比增减 主要项目                       利润                                            (%) 梅观高速             8,985                                          31.80 机荷西段             7,691                                          26.08 机荷东段             4,357                                          29.83 盐坝高速              (101)                                        不适用 水官高速               934                                         115.21 长沙环路                20                                         125.97 隔蒲潭大桥              49                                         不适用 合计                21,935                                          34.47     注:1)盐坝高速营业利润中不含政府补贴收入人民币1,962万元。     2)表中本公司对所经营的收费公路机荷东段、长沙环路、水官高速与隔蒲潭大桥分别按55%、51%、40%、42%的股权比例列示其营业额、营业利润。     按地区分类构成如下：     （单位：人民币万元）                     主营业务    同比增长    主营业务    主营业务    毛利率 项目                     收入        （％）      成本        利润        (%) 深圳地区收费公路    31,397      10.17       6,174       23,601      80.34 其他地区收费公路    666         71.21       483         146         27.48 合计                32,063      10.98       6,657       23,747      79.24     报告期各高速公路等主营业务收入和利润获得高增长，该等主营业务收入同比增加7,265万元，同比增长29.30％；主营业务利润同比增加5,708万元，同比增长31.64％；营业利润同比增加5,623万元，同比增长34.47％，占报告期利润总额增长额的92.20％。     （二）收费公路运营情况及经营分析     2004年上半年，本集团的收费公路经营业务增长快速，为本集团提供了稳定增长的现金流，是本集团业务的主要盈利基础，报告期内各收费公路经营情况如下：              日均混合车流量                日均路费收入 收费公路                       同比增减                          同比增减                (辆次)                      (人民币元) 梅观高速       58,254          +44.14%      645,146               +27.61% 机荷西段       32,375          +28.46%      541,184               +23.83% 机荷东段       40,468          +35.33%      575,452               +25.02% 盐坝高速        8,664          不适用        80,807                不适用 水官高速       36,032          +28.16%      353,748               +25.19% 长沙环路        4,284          +48.60%       53,502               +27.00% 隔蒲潭大桥      2,768          +25.00%       22,066               +19.00%     注：盐坝高速包括盐坝A段和B段，而盐坝高速B段于2003年6月12日建成通车。     经营特色——高速公路保持高速增长     于2004年上半年，本集团旗下的高速公路仍保持高速增长的态势。报告期内本集团的盈利主要来自于梅观高速、机荷高速的盈利，盐坝高速、水官高速将是本集团今年及未来盈利的重要增长点。     梅观高速与机荷高速     自2000年10月梅观高速与莞深高速相接后，行走梅观高速全程的车辆在总交通流量所占比例持续增大。车流量与路费收入连续几年呈现快速的增长，2004年上半年，车流量与路费收入仍较去年同期增长44.14%与27.61%。在车流量的快速增长中，小汽车的增长最快。     2003年12月20日，广州至惠州的高速公路开通，对机荷高速作为深圳外围的过境通道造成一定的分流影响，但2004年上半年机荷高速车流量和路费收入仍然取得了高速增长，其动力来自于深圳市及其周边地区经济的繁荣、商业往来和机场客流增加以及居民出行的需要。行走机荷高速全程的车流量保障了机荷东段和机荷西段车流量的不断增长，报告期内，机荷西段的车流量与路费收入增幅分别达到28.46%与23.84%，机荷东段的车流量与路费收入增幅分别达到35.33%与25.02%。     图一：梅观高速车流量与日均路费收入比较（2000~2004年）     ■■图像■■     图二：机荷西段车流量与日均路费收入比较（2000~2004年）     ■■图像■■     图三：机荷东段车流量与日均路费收入比较（2000~2004年）     ■■图像■■     水官高速和盐坝高速     2004年上半年，水官高速的车流量与路费收入继续保持高速增长，日均混合车流量与日均路费收入分别取得28.16%和25.19%的大幅增长，主要因为水官高速为龙岗区中心、大工业区与深圳市区间唯一的一条快速干道。随着水官延长段以及南坪快速路明年的开通，水官高速的交通量将继续高速增长。因此，水官高速的收费站已安排进行改扩建，以适应交通流量不断增加的需要。     2003年6月盐坝B段开通后，行走盐坝高速将更加方便。但由于处于开通初期，目前大型车辆较少，路费收入处于较低水平。2004年上半年盐坝高速路费总收入为人民币1,470.7万元，日均路费收入人民币80,808元。     长沙环路与隔蒲潭大桥     2004年上半年，长沙环路的日均混合车流量与日均路费收入增长稳定，增幅分别为48.6%与27.0%，但车流量和路费收入仍然处于较低水平。随着今年5月长沙环路西南段的建成以及长沙市周边地区对交通需求的增加，长沙环路的车流量和路费收入将稳步增长。     本公司通过在香港的全资子公司美华公司拥有湖北隔蒲潭大桥42%的权益。本公司从2002年10月1日完成收购之日起至2006年3月1日拥有优先按90%的比例分配收益的权利，随后按股权比例42%分配。报告期内，隔蒲潭大桥日均路费收入达人民币22,066元，比上年同期增长19%。     （三）经营中出现的问题     2003年12月20日，广州至惠州的高速公路开通，行驶该路较行驶广深高速经由机荷高速等路段进入惠州缩短了80公里里程，使广深高速虎门大桥以北地区往返惠州及潮汕地区的车辆可能优先选择行驶广惠路，因此，该路的开通对机荷高速作为深圳外围的过境通道造成一定的竞争影响，但2004年上半年机荷高速车流量和路费收入的仍取得了高速增长，其动力来自于深圳市及其周边地区经济的繁荣、商业交通和运输的需求以及居民出行的需要。     二、其他业务收益情况     报告期内本公司其他业务收益增加，主要情况如下：     1、本公司充分利用高速公路资源，报告期内本公司高速广告经营及其他公路相关收益同比增加人民币309万元。     2、报告期内银行贷款平均余额下降，本公司财务费用同比减少人民币925万元。     3、2003年底本公司给予深长公司的专项委托贷款已转为对合营深长公司的股东垫款，因此本报告期不再拥有委托贷款利息的投资收益，相比减少委托贷款投资收益人民币845万元。     4、盐坝B段投入使用后，深圳市政府给予本公司的补贴按车流量法进行确认，因此本期间补贴收入增加人民币412万元。     三、公司财务状况分析     本公司实行审慎的财务政策，对投资、筹资及现金采用严格的风险管理模式，并一贯保持稳健的资本结构。同时根据未来持续发展的需要和内部资源能力，公司亦不时调整投资、筹资和资本结构，以实现股东价值最大化。     （一）资金流动性                      2004年6月30日                         2003年12月31日 流动比率             1.83                                           6.26 速动比率             1.83                                           6.24 资产负债率          23.12%                                         15.92%     报告期末，本集团的资金流动性较好，资产负债率较低，有足够的能力偿付现有及将来之到期债务。期内现金及存款等流动资产的减少及短期借款、应付代建工程款等流动负债的增加导致流动性指标下降。     （二）财务资源及资本承担（单位：人民币万元）                                            2004年6月30日   2003年12月31日 1、银行存款及现金                                104,218          131,739 2、银行借款 其中：－短期借款                                  58,000            4,000 －长期借款（包括一年内到期贷款）                  13,544           25,938 3、将收取分期产权转让款（包括税收补偿）          107,111          107,111 4、国内商业银行综合授信备用额度                  363,000          405,000 5、资本承担                                      215,327          213,600     1、报告期现金包括：受委托管理南坪快速路一期工程，深圳市政府给予的该工程建设的专款专用拨款余额人民币32,357万元。报告期现金减少主要为支付2003年度股息、一级公路107国道、205国道产权转让所得税和对外投资款。     2、报告期内增加国内商业银行贷款人民币4.2亿元，同时归还了西班牙政府贷款计美元186,183元。     3、产权转让分期收款：根据本公司与深圳市交通局签订的产权转让协议，计划获取的人民币19.3亿元产权转让款将分三年分期收取，于2003年度已收取人民币9.65亿元，本年度将收取人民币5.79亿元，剩余人民币3.86亿元将于2005年12月31日之前收取。同时根据该协议，本公司将从深圳市财政局取得交易税收等额补偿款人民币1.06亿元。     4、综合授信额度：公司共拥有国内银行综合授信额度人民币40.9亿元。截至报告期末，该综合授信借款尚有备用额度人民币36.3亿元。     5、资本承担：公司的资本承担主要为高速公路的建设和联营公司投资，包括董事会已批准但未签约的资本承担10.8800亿元及已签约不必在会计报表上确认的资本支出10.6527亿元，共计人民币21.5327亿元。     （三）外汇风险管理     本公司日常外汇支出主要为支付H股股息。期末外汇存款为港币6,474万元，美元5万元，外汇银行贷款为美元428万元。公司外汇结余金额较小，人民币汇率较稳定，汇率波动对公司业绩无重大影响。     （四）募集资金及使用     本公司通过增发A股募集资金人民币6.04亿元，报告期内严格按照招股说明书承诺事项用于投资建设深圳市盐田至坝岗高速公路（盐坝高速公路）B段。盐坝B段于2001年6月动工，2003年6月12日通车收费。     报告期已使用募集资金人民币0.22亿元，累计使用募集资金人民币4.06亿元。     截止2004年6月30日，尚有人民币1.98亿元募集资金未投入使用，该资金主要以定期存款等方式存于国内银行，将用于支付未结算工程款项。盐坝高速公路B段投入使用后，与盐坝A段形成局部的交通网络，使盐坝高速的车流量和收费收入都有显著的提高。2004年上半年盐坝高速路费总收入为人民币1,470.7万元，日均路费收入人民币80,808元。     （五）资金主要来源和运用（单位：人民币万元）     （截至6月30日止6个月） 项目                                                        2004年6月30日 经营活动现金净流量                                                 20,380 投资活动之现金净流量                                             (73,928) 融资活动之现金流净流量                                                721     截至2004年6月30日现金及现金等价物净减少人民币52,879万元。     经营活动净流量：本公司公路收费收入全部为现金收入，能够为本公司提供稳定的现金流。     投资活动净流量：本公司投资活动现金流入主要包括收回合营公司的债权投资款共计人民币1,595万元及收取到期的定期银行存款7,000万元。     投资活动现金流出主要为：支付盐排高速建设、盐坝高速等资本性支出人民币1.26亿元，支付阳茂高速、江中高速、华昱高速、南京三桥、广州西二环等联营公司的投资人民币6.04亿元，支付2003年度转让105国道、207国道产权应计所得税款1.05亿元。     筹资活动净流量：本公司筹资活动现金流入主要为银行借款增加6.8亿元；筹资活动现金流出主要为派发2003年度本公司股利人民币3.85亿元，偿还借款人民币2.66亿元。     （六）、资本结构     本公司资本结构由股东权益及债务组成。股东权益计人民币572,600万元，负债计人民币172,911万元，总资产额747,934万元，期末资产负债率为23.12%（2003年12月31日为15.92 %）。     公司目前总体负债水平较低，资本结构稳健，具有较强的风险抵御能力和较大的债务融资空间。     按流动性划分之资本结构：（单位：人民币万元）                                                     2004年6月30日                                        金额                          比例 流动负债                               111,860                     14.96% 长期负债（含递延收入、递延税款）        61,051                      8.16% 股东权益                               572,600                     76.56% 少数股东权益                             2,423                      0.32% 合计                                   747,934                    100.00%                                                     2003年12月31日                                         金额                         比例 流动负债                                 36,836                     5.18% 长期负债（含递延收入、递延税款）         76,279                    10.74% 股东权益                                595,287                    83.78% 少数股东权益                              2,129                     0.30% 合计                                    710,531                   100.00%     流动负债较去年年底增加了203.67%，主要是由于本期短期银行借款金额增加及受委托管理南坪快速路一期工程，深圳市政府拨付的该工程建设的专款专用款余额人民币3.2亿元计入流动负债。     长期负债减少19.96%，主要是由于报告期内本公司之合营公司清龙公司归还了长期借款人民币5.5亿元（按40%比例合并计入本集团，即长期负债减少人民币2.2亿元）。     按利率结构划分之资本结构：（单位：人民币万元）                               2004年6月30日        2003年12月31日                           金额       比例         金额               比例 浮动利率债务            10,000      1.34%           —                 — 固定利率债务            61,544      8.23%       29,938              4.21% 无息债务               101,367     13.55%       83,177             11.71% 股东权益               572,600     76.56%      595,287             83.78% 少数股东权益             2,423      0.32%        2,129              0.30% 合计                   747,934       100%      710,531            100.00%     本集团浮动利息债务为从中信实业银行深圳分行福南支行借入人民币1亿元，期限二年，利率参照中国人民银行公布的同期利率下降10%，当前年利率为4.941%的无抵押长期借款。     报告期末，本集团固定利率债务共计人民币6.15亿元。其中：     一年内到期的短期固定利率商业贷款共计人民币5.8亿元，其中，年利率为4.536%的为2亿元；年利率为4.779%的为3.8亿元。     西班牙政府长期固定利率借款4,282,216.95美元（折合人民币3,544万元），其中包括年利率为7.17%的贷款2,048,016.95美元，年利率为1.8%的贷款2,234,200美元。     报告期内本集团共同控制实体企业清龙公司提前归还了以水官高速公路收费权为质押，从广东省交通厅借入的国家开发银行的统借统还的高速公路专项长期贷款人民币5.5亿元。并于本报告期内，清龙公司以水官高速公路收费权为质押，从中国银行深圳分行借入了期限12个月，年利率4.779%的短期借款人民币5.5亿元。     本公司无息债务主要是一般往来款项及递延收益等。     （七）重大合同及其履行情况     2004年6月30日，本集团正在履行的重大合同包括：     1、已取得人民币40.9亿元的授信额度贷款，本期已使用人民币4.6亿元，仍有人民币36.3亿元的余额。     2、资产质押     集团占40%权益的共同控制企业－清龙公司，为获得银行贷款，有下列资产质押给银行： 质押资产             银行                担保范围                质押期限 水官高速收费权       中国银行深圳分行    5.5亿元贷款本息             一年     清龙公司将水官高速收费权质押给国家开发银行的质押协议合同随借款的归还已解除。     3、报告期内本公司与深圳市交通局签订了关于南坪快速路（一期工程）项目工程建设委托管理合同，被委任为该项目的工程项目负责人。     报告期内本公司与深圳市龙岗区公路局签订了关于深圳市横坪一级公路项目部分项目工程建设委托管理合同，被委任为该项目的工程项目负责人.。     四、业务投资及发展     本公司的战略是投资发展收费高速公路，以深圳市为基地，向珠江三角洲地区全面扩展，并有选择地收购中国其它中、东部地区的优质高速公路项目。本公司把握广东省出售高速公路项目股权的机会，努力增大在广东地区的干线高速公路市场份额。     报告期内，本公司为扩大盈利资产规模水平，积极的对外进行投资，并取得突破性进展，完成投资情况如下：                    投资总金额                                  已支付金额 投资项目                    （人民币万元）                          （人民币万元） 阳茂高速           27,168                                          27,168 江中高速           30,827                                          16,950 水官延长段          6,000                                           2,000 广州西二环         25,000                                           6,250 南京长江三桥       27,000                                           8,100                                                                      长度 投资项目              权益比例      车道                                                                  （公里） 阳茂高速              25%              4                            79.76 江中高速              25%              4                            32.38 水官延长段            40%                                            5.25 广州西二环            25%              6                            39.13 南京长江三桥          25%              6                            15.6     上述项目线位重要、优势明显，均具有较高的增长潜力、回报稳定的特点。完成收购后，扩大了本公司的资产基础，符合本公司业务发展的战略。     （一）深圳市高速公路投资与发展     本公司拥有深圳市高速公路专营权，享有深圳市规划新建的高速公路的优先发展、经营管理的竞争优势。本公司已经拥有连接深圳机场、港口、海关和工业区的完整的收费公路网的网络优势。未来十年，深圳市还将兴建270公里的高速公路，需要投入资金人民币约200亿元。     盐排高速     盐排高速公路为深圳市机荷高速公路通往盐田港的支线，随着盐田港集装箱吞吐量的快速增长及三期工程到明年全部投入使用，盐排高速公路将成为本公司最有发展远景的公路项目之一。     盐排高速起自盐田港，沿梧桐山大道向西北通过隧道穿越梧桐山脉，与205国道及水官高速公路相交后，经排榜立交与机荷高速公路和规划中的东莞博深高速公路相接。     盐排高速全长15.2公里，双向六车道，设计行车速度80公里/小时。全线有隧道2座，总长2355延米；大桥7座，总长1980延米；设横岗、排榜互通式立交2处。工程概算为人民币11.49亿元。     报告期末，盐排高速已完成路基工程约25%，完成桥梁桩基工程51%，完成隧道工程8%，完成工程投资人民币1.29亿元，累计完成投资占概算总投资的11.2%。该项目计划于2005年底建成通车。     水官高速延长段     水官高速公路延长段从水官高速布龙立交至深圳市新建的清水河特区检查站，与深圳市区内清水河、笋岗两大仓储区相接，总长5.25公里，由深圳市华昱高速公路投资有限公司投资并经营。预计工程总投资额为人民币5.1亿元。本公司以人民币20,000千元的代价收购其40%的股权，2004年7月将项目公司华昱高速的注册资本由人民币50,000千元增加至人民币150,000千元，项目增资款专项用于项目工程建设。本公司投入人民币40,000千元增资款。该项目于2003年动工，预计将于2005年投入使用。项目建成后由清龙高速统一经营管理，本公司在水官高速和华昱高速均享有40%的权益。     根据深圳市的规划，本公司近期正在开展南光高速公路和盐坝高速C段的调研准备工作。南光高速公路连接深圳西部港口和深港西部跨海大桥，是深圳西部又一条南北向运输干线，全长约31.2公里，预计项目总投资约人民币28亿元；盐坝高速C段将连接盐坝高速A、B段至惠州南海石化工业区及广东省东部地区，长约9.8公里，投资估算人民币5.62亿元。     （二）深圳市外公路项目投资与发展     阳茂高速     2004年3月5日，本公司与广东省高速公路有限公司签订协议，收购其在广东阳茂高速公路有限公司的25%股权，代价为人民币27,168万元。收购完成后，广东省高速公路有限公司持有60%股份，广东省交通实业投资公司持有15%股份。报告期内，本公司已全部支付股权转让投资款人民币27,168万元，本公司对该项目资本金范围内的出资款通过股权转让已全部出资到位。     阳茂高速是沿海国道主干线黑龙江省同江至海南省三亚高速公路的一段，连接已于2003年8月通车的开平至阳江高速公路和早于2001年通车的茂名至湛江高速公路。路线全长79.76公里，双向四车道，投资总概算人民币25.77亿元。本项目建成后，汕头经广州至湛江的广东省沿海贯通东西的高速公路大干线将全部开通。它将成为广东省联系海南省、广西省以及大西南省份的便捷交通要道，地理位置优越。阳茂高速的经营年限为25年，预计于2004年底通车。     收购详情请参阅本公司于2004年3月9日在本公司境内外指定报刊上刊登的公告及于2004年4月27日置于上海证券交易所网页上的有关通函。     江中高速     2004年4月7日，本公司与广东省公路建设公司签订协议，收购其在广东江中高速公路有限公司的25%股权，代价为人民币16,950万元。收购完成后，本公司将与持股60%的广东省公路建设公司、持股15%的广东省高速公路发展股份有限公司组成项目公司，负责江中高速的投资建设、营运管理。本公司除向广东省公路建设公司支付股权转让款外，可能须按工程进度及股权比例继续向项目公司投入项目资本金人民币约13,877.3万元。2004年6月14日本公司已支付上述股权转让款人民币16,950万元。     江中高速包括中山市至江门市高速公路和江门市至鹤山市高速公路二期工程。中山至江门高速公路全长32.382公里，预计项目投资为人民币24.16亿元,2005年中全线建成通车。江鹤高速二期与在建的中山至江门高速公路相接,连接江鹤高速公路一期并连通广湛高速公路，全长6.414公里,预计2005年年中建成通车,投资约4.49亿元。江中高速建成后将与江鹤高速公路、京珠高速公路广珠段、虎门大桥及常平至虎门高速公路一起，构成广东省西南地区的公路交通主干网，将大大缩短以广州为中心的珠江三角洲东、西两翼往来的交通里程（约节约60多公里）。     收购详情请参阅本公司于2004年4月8日在本公司境内外指定报刊上刊登的公告及于2004年4月27日置于上海证券交易所网页上的有关通函。     广州西二环高速     2004年5月24日，本公司与广州市公路开发公司以及越秀交通有限公司的全资附属公司广州越鹏信息有限公司签订合营协议，共同投资建设和经营广州市西二环高速公路，预计投资总额约为人民币30.03亿元，其中人民币10亿元为注册资本。本公司将出资人民币2.5亿元，占项目公司注册资本的25%，经营期限从注册成立之日起计30年。报告期内，本公司已按合营协议支付首期投资款人民币6,250万元，其余投资款将按工程进度出资。     广州西二环起于佛山市南海区的广三高速公路，止于广州市白云区与北二环高速公路相接，全长约39.13公里，双向六车道，预计2007年建成。广州西二环建成通车后，将与广州北二环高速公路、京珠高速公路、广花高速公路、新机场高速公路、广三高速公路以及国道324、321、105、106、107等公路相通，也是广州以西地区往来花都国际机场的必经之路。     南京长江三桥     2004年6月，本公司投资参股南京长江三桥25%的股权，涉及投资额人民币2.7亿元。本公司、南京市交通建设投资控股有限公司、亿阳集团、南京浦口经济开发总公司将分别持股25%、45%、25%、5%。报告期内，本公司已按本公司已按增资扩股合同支付首期出资款人民币8,100万元，其余投资款将按在年内完成出资。     南京长江三桥是国家“十五”期间重点建设项目，大桥及接线总长15.6公里，双向六车道，概算投资总额为人民币33.97亿元，其中注册资本10.8亿元。南京长江三桥已于2003年5月动工建设，报告期已完成工程投资人民币5.06亿元，累计完成投资人民币11.3亿元，占概算总投资的36.6%。2004年度，计划完成主桥全部基础工程及引桥全部下部结构工程，完成投资额人民币10亿元，南京三桥预计于2006年建成通车。     （三）工程建设委托管理     本公司在深圳市投资经营的梅观高速、机荷高速、盐坝高速均由本公司自行委托设计并负责组织工程建设管理，按照国际惯例，通过公开招投标，选择工程承建商和施工监理。这些高速公路良好收益的第一步就是得益于工程建设造价的有效控制和高质量的保证。     深圳市政府根据国务院的号召，率先推行工程代建制，以实现转变政府职能，进行投融资体制改革，将投资、建设、运营、监管分开，治理工程建设项目超预算、超规模、超标准、拖工期的现象。鉴于本公司在工程管理方面的优良业绩及丰富经验，深圳市政府将首个代建项目合约授予本公司，使本公司有机会发展政府投资的道路工程的项目管理业务。     南坪快速路一期工程     2004年2月11日，本公司与代表深圳市政府的深圳市交通局签订项目管理协议，本公司被委任为南坪快速路一期工程项目的工程项目管理人，负责该项目的环境评估报告、项目建议书、工程招标（包括施工、监理、材料设备）、项目施工期及缺陷责任期的管理和协调、成本控制及对施工质量及工程进度监督等，但不包括该项目方案设计委托及评审、征地拆迁工作、组织交工（竣工）验收、接收管养以及属于深圳市政府相关部门之间组织、协调、审批职责范围的工作。     该项目的预算工程费用约为人民币22.68亿元，本公司享有的工程管理收益多少则取决于节余的工程费用。如该项目的实际工程费用节余或超支在项目预算造价的正负2.5%以内,该节余或超支全部由本公司享有或承担。如节余或超支的金额大于项目预算造价的2.5%,超过2.5%部分将由本公司与深圳市交通局平均享有或承担。本公司将负责该项目工程费用的估算，并由深圳市审计局审批。     南坪快速路是深圳市政府投资的重大市政工程建设项目，一期工程道路主线全长13.9公里，支线长4.17公里，从塘朗山大学城9号路至水官高速龙景立交。项目建设工期为自最后一个合约段开工之日起主线12个月，支线为18个月。     今年上半年，已有8个合同段全面开工，完成投资约人民币0.97亿元。预计南坪快速路支线工程及主线起点至梅林检查站工程将于2005年4月30日前完工，整个项目能保证在合同期内完成。在国家宏观调控形势下，工程材料价格于4月份回落，基本消除了材料价格上涨的风险,报告期已完成9个合同段合同价人民币860,000千元的招标工作，整体中标价格均控制在预算范围内。本公司相信委托工程项目管理将为成为公司新的利润增长点。     截止2004年6月30日，本公司已收到深圳市政府财政拨付的首期工程款人民币4亿元，累计支付工程款人民币7,642.6万元。     项目详情请参阅本公司于2004年2月12日在本公司境内外指定报刊上刊登的公告。     横坪公路工程     2004年3月12日，本公司与代表深圳市龙岗区人民政府的龙岗区公路局签订项目管理协议，本公司被委任为横坪一级公路工程项目西段长17.182公里的工程项目管理人，负责该项目的开工报告等有关申报手续、工程招标（包括施工、监理、材料设备）、项目施工阶段的建设管理（开工至交工验收阶段）、项目缺陷责任期的管理、工程质量监督与施工安全监督、施工图勘察设计监理以及协助交工验收等，但不包括该项目方案设计委托及评审、征地拆迁工作、组织交工（竣工）验收、营运管理、接收管养以及属于深圳市政府相关部门之间组织、协调、审批职责范围的工作。     该项目工程费用预算约为人民币4.5亿元，本公司享有的管理收益则取决于节余的工程费用。如该项目的实际工程费用有节余或超支，任何节余或超支由本公司享有或承担。     横坪一级公路从水官高速公路横岗出口开始，向西至龙岗中心城外环路，再向西南接惠盐高速公路；主线全长45.842公里，支线约长4.546公里。项目建设工期从项目全部路基桥隧工程施工招标结束、发出中标通知书之日起算。主线建设工期为18个月。     今年上半年，已完成路基桥涵的施工招标、监理招标以及材料供应招标。本公司目标在今年年底前，完成该项目路基桥涵施工任务的30%。     项目详情请参阅本公司于2004年3月15日在本公司境内外指定报刊上刊登的公告。     第五节  重要事项     2004年半年度利润分配方案     本公司董事会建议不派发截至2004年6月30日止6个月的中期股息，也不进行资本公积金转增股本。     报告期内实施的利润分配方案     经2003年度股东年会审议通过，2003年度利润分配方案为：以2003年末总股本2,180,700,000股为基数，向全体股东每10股派现金红利人民币1.9元（含税），共计派发现金红利人民币414,333,000元。流通股股东红利已在2004年5月28日前派发完毕。     重大收购、出售及资产重组事项     详情请参阅“管理层讨论与分析”之“业务投资与发展”章节。     重大合同履行情况     详情请参阅“管理层讨论与分析”相关章节。     重大关联交易事项     按上海证券交易所股票上市规则，本公司报告期内无重大关联交易发生。     2004年3月5日及4月7日，本公司作为买方分别与广东省路桥建设发展有限公司的联系人广东省高速公路有限公司及广东省公路建设公司订立收购协议，收购阳茂、江中公路公司25%股权，代价分别为2.7168亿元及1.695亿元。按香港联交所上市规则，由于广东省路桥建设发展有限公司为本公司的发起人，故此构成本公司的关联交易。本公司已刊发通函并经2004年6月14日召开的临时股东大会批准，且有关联系人已于上述会议上放弃投票权。     年度盈利增长预测     随着深圳市经济的发展和汽车拥有量的增加，预计本公司经营的高速公路收费业务收入将进一步稳定的增长；但根据香港会计准则和中国会计准则，本公司转让107国道与205国道所产生的盈利已在2003年度入帐，因此，预计本集团截至2004年第三季度及2004年度的净利润将比2003年同期减少50%以上。     遵守最佳应用守则     本公司董事认为，本公司于截至2004年6月30日止报告期内一直均有遵守香港联交所证券上市规则附录十四所载之《最佳应用守则》之规定。     遵守标准守则     本公司已将《标准守则》作为董事证券交易的守则；本公司董事、监事于报告期内一直均有遵守香港联交所证券上市规则附录十所载之《标准守则》及其行为守则所规定有关董事之证券交易标准。     本公司已委任足够数目的独立非执行董事，1999年起已有三名独立非执行董事，自2003年起增加为4名。     审核委员会     为符合最佳公司管治的实践，本公司自1999年8月起已成立了审核委员会，以履行检讨和监察本集团的财务汇报质量和程序、内部控制系统的可靠性以及外部审计效率的职责。     本届审核委员会的委员均是会计、证券或金融行业的资深专业人士，其中大半数为公司的独立非执行董事。审核委员会主席为独立非执行董事，是澳洲特许会计师公会及香港会计师公会资深会员，于会计界行业拥有35年的专业经验。     截至本报告日，审核委员会共召开了四次会议，主要决议和讨论了以下事项：     ——委员会2004年工作目标；     ——外部审计师的委聘；     ——审阅2003年年度业绩报告、2004年第一季度和中期业绩报告；     ——公司审计部职责的履行情况。     审核委员会还多次与外部审计师举行没有管理层出席的正式工作会议，就审计师提交审议的事项和发现的问题及审计的独立性进行了讨论。     公司治理     本公司自成立以来，一贯严格按照《公司法》、《证券法》、《上市规则》和中国证监会有关法律法规的要求积极完善公司法人治理结构，建立现代企业制度、规范公司运作。     本公司从2000年5月起，编制了包括《股东大会工作条例》、《董事会工作条例》、《监事会工作条例》、《总经理工作条例》和审核委员会、战略发展及投资委员会以及人力资源及提名委员会共三个专业委员会的《职权范围书》在内的《公司治理规则》，并在全公司范围内全面贯彻实施。     本公司董事会现有董事12名，其中4名为独立董事，占全体董事人数的1/3，人数和人员构成符合法律法规的要求。本公司董事均能以认真负责的态度出席董事会和股东大会。截至报告期末，本公司共召开四次董事会会议，全体董事出席了所有的董事会会议。     本公司监事会的人数和人员构成符合法律法规的要求，本公司监事能够认真履行自己的职责，代表股东对公司财务以及公司董事、公司经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行了监督。     本公司严格按照香港联交所和上海证券交易所的相关上市规则的要求履行信息披露责任，并由公司董事会秘书处专职负责信息披露工作，接受投资者来访和查询；本公司采取适时在境内外举办推介会、路演、邀请投资者来访及公司网页等方法和方式搞好投资者关系。     报告期内，公司、公司董事会及董事并无受到监管部门的任何处罚。     H股回购     关于购回本公司部分H股的申请已经得到中国证监会的批准，本公司股东于2004年4月23日召开的股东大会通过了回购的决议。     本公司已根据有关规定和要求，做好了有关回购的一切准备。报告期内，本公司没有回购任何本公司的股份。     承诺事项     本公司控股股东新通产公司已在发起人协议中作出承诺，不会以任何形式在深圳从事任何直接或间接与本公司造成竞争的行业与业务，本公司董事会认为，截至报告期，新通产公司严格遵守了该项承诺。     本公司于2001年12月增发A股募集资金净额人民币604,128,000元，使用详情请参阅管理层讨论与分析章节。     员工与薪酬政策     截止2004年6月30日止，本公司共有员工1073人，其中管理及专业人员256人，收费作业人员817人。     2004年4月公司通过了《员工薪酬福利管理办法》，员工薪酬按照以岗定薪、按绩取酬、并适度保持外部竞争的原则，根据综合绩效评估结果而厘定，由月薪、年度绩效奖金、法定福利和公司福利四部分组成。     公司重视员工培训，上半年组织了企业文化与人力资源知识、绩效管理实务、《工程项目管理手册》讲解、新员工入职培训等8次集中培训，累计有688人次参加，同时各部门按年度培训计划组织多次内部专题培训。     控股股东及其他关联方占用资金总体情况     本公司不存在控股股东占用本公司资金的情况，公司与子公司、合营公司及其他关联方的资金往来，主要为收费公路之间路费收入的代收代付款项、代垫的经营费用和成本及为索道公司提供的代垫款项等。     对外担保及履行     截至报告期末，本公司及其子公司、合营公司没有发生对外的担保事项。     委托理财情况     报告期内，本公司不存在未到期或已到期但尚未收回的委托理财情况。     独立董事关于公司对外担保情况及关联方资金往来的专项说明及独立意见     报告期内，本公司与子公司、合营公司及其他关联方的资金往来，主要为收费公路之间路费收入的代收代付款项、代垫的经营费用和成本及为索道公司提供的代垫款，不存在直接或间接将资金提供给关联方使用的情形。报告期内，没有发生也不存在为控股股东及其子公司、合营公司及其关联方、任何非法人单位或个人提供担保。     独立董事认为，本公司没有出现违反中国证监会（2003）56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的情形。     第六节  财务报告     深圳高速公路股份有限公司     合并资产负债表     2004年6月30日     (除特别注明外，金额单位为人民币元)                              附注                          2004年6月30日                                                               (未经审计) 资产 流动资产 货币资金                    六(1)                       1,042,179,376.49 应收账款                    六(2)                           5,186,733.80 其他应收款                  六(2)                         992,648,120.18 预付账款                    六(3)                           1,538,181.61 存货                        六(4)                           6,856,090.56 待摊费用                                                      163,154.94 流动资产合计                                            2,048,571,657.58 长期投资 长期股权投资                六(5)                         786,873,862.60 其中：合并价差              六(5)                         180,280,576.34 长期债权投资                六(5)                         144,079,731.31 长期投资合计                                              930,953,593.91 固定资产 固定资产-原价                                           4,364,704,731.95 减：累计折旧                                             (349,211,815.81) 固定资产-净值                                           4,015,492,916.14 减：固定资产减值准备                                      (77,000,000.00) 固定资产-净额               六(6)                       3,938,492,916.14 在建工程                    六(7)                         137,511,768.23 固定资产合计                                            4,076,004,684.37 无形资产及其他资产 无形资产                    六(8)                         395,286,973.35 长期待摊费用                六(9)                           1,410,124.70 无形资产及其他资产合计                                    396,697,098.05 递延税项 递延税款借项                六(21)                         27,108,915.14 资产总计                                                7,479,335,949.05 资产                                                      2003年12月31日 流动资产 货币资金                                                1,317,391,402.04 应收账款                                                    4,511,407.18 其他应收款                                                974,656,899.26 预付账款                                                    1,120,366.33 存货                                                        6,379,772.29 待摊费用                                                      147,845.98 流动资产合计                                            2,304,207,693.08 长期投资 长期股权投资                                              184,686,736.82 其中：合并价差                                            184,686,736.82 长期债权投资                                              158,640,673.49 长期投资合计                                              343,327,410.31 固定资产 固定资产-原价                                           4,368,059,868.12 减：累计折旧                                             (306,175,042.90) 固定资产-净值                                           4,061,884,825.22 减：固定资产减值准备                                      (77,000,000.00) 固定资产-净额                                           3,984,884,825.22 在建工程                                                   39,848,767.47 固定资产合计                                            4,024,733,592.69 无形资产及其他资产 无形资产                                                  404,106,105.45 长期待摊费用                                                1,645,575.26 无形资产及其他资产合计                                    405,751,680.71 递延税项 递延税款借项                                               27,288,493.77 资产总计                                                7,105,308,870.56     深圳高速公路股份有限公司     合幷资产负债表(续)     2004年6月30日     (除特别注明外，金额单位为人民币元)                                        附注                2004年6月30日                                                               (未经审计) 负债及股东权益 流动负债 短期借款                              六(10)              580,000,000.00 应付账款                              六(11)              130,762,072.85 预收账款                              六(11)                1,849,884.75 应付工资                                                    6,881,077.76 应付福利费                                                  2,464,641.50 应付股利                              六(12)               29,290,000.00 应交税金                              六(13)               18,987,122.47 其他应交款                            六(14)                   65,075.95 其他应付款                            六(11)              342,612,023.25 预提费用                              六(15)                2,603,879.16 一年内到期的长期负债                  六(16)                3,081,930.39 流动负债合计                                            1,118,597,708.08 长期负债 长期借款                              六(17)              132,360,266.42 长期应付款                            六(18)               17,271,559.82 专项应付款                            六(19)               54,000,000.00 长期负债合计                                              203,631,826.24 递延收入 递延收入                              六(20)              334,847,410.06 递延税项 递延税款贷项                          六(21)               72,033,170.46 负债合计                                                1,729,110,114.84 少数股东权益                                               24,227,473.61 股东权益 股本                                  六(22)            2,180,700,000.00 资本公积                              六(23)            2,060,481,625.15 盈余公积                              六(24)            1,067,475,237.74 其中：法定公益金                                          295,062,882.80 未分配利润                            六(25)              417,364,171.15 其中：拟分配现金股利                                                   - 外币报表折算差额                                              (22,673.44) 股东权益合计                                            5,725,998,360.60 负债及股东权益总计                                      7,479,335,949.05                                                           2003年12月31日 负债及股东权益 流动负债 短期借款                                                   40,000,000.00 应付账款                                                  148,168,178.42 预收账款                                                    3,130,282.90 应付工资                                                   12,061,357.88 应付福利费                                                  2,612,764.49 应付股利                                                               - 应交税金                                                  130,230,696.01 其他应交款                                                    180,516.26 其他应付款                                                 23,619,845.03 预提费用                                                    5,271,183.66 一年内到期的长期负债                                        3,081,967.73 流动负债合计                                              368,356,792.38 长期负债 长期借款                                                  256,297,837.46 长期应付款                                                 32,132,418.21 专项应付款                                                 54,000,000.00 长期负债合计                                              342,430,255.67 递延收入 递延收入                                                  354,472,114.27 递延税项 递延税款贷项                                               65,893,243.33 负债合计                                                1,131,152,405.65 少数股东权益                                               21,290,880.74 股东权益 股本                                                    2,180,700,000.00 资本公积                                                2,060,481,625.15 盈余公积                                                1,067,475,237.74 其中：法定公益金                                          295,062,882.80 未分配利润                                                644,213,821.28 其中：拟分配现金股利                                      414,333,000.00 外币报表折算差额                                               (5,100.00) 股东权益合计                                            5,952,865,584.17 负债及股东权益总计                                      7,105,308,870.56     企业负责人：陈潮               主管会计工作的负责人：龚涛涛                会计机构负责人：孙斌     深圳高速公路股份有限公司     母公司资产负债表     2004年6月30日     (除特别注明外，金额单位为人民币元)                                   附注                     2004年6月30日                                                               (未经审计) 资产 流动资产 货币资金                                                  934,249,709.51 应收账款                         七(1)                     14,417,755.88 其他应收款                       七(1)                    989,826,651.61 预付账款                                                    1,000,277.83 存货                                                        5,765,176.14 待摊费用                                                       84,228.20 流动资产合计                                            1,945,343,799.17 长期投资 长期股权投资                                            1,953,647,302.43 长期债权投资                                              828,153,117.34 长期投资合计                     七(2)                  2,781,800,419.77 固定资产 固定资产-原价                                           2,340,748,027.70 减：累计折旧                                             (134,815,033.63) 固定资产-净值                                           2,205,932,994.07 在建工程                                                  135,463,280.13 固定资产合计                                            2,341,396,274.20 无形资产及其他资产 无形资产                                                   75,540,281.00 长期待摊费用                                                1,222,634.55 无形资产及其他资产合计                                     76,762,915.55 递延税项 递延税款借项                                                1,878,493.77 资产总计                                                7,147,181,902.46                                                           2003年12月31日 资产 流动资产 货币资金                                                1,241,687,100.94 应收账款                                                    5,921,050.98 其他应收款                                                971,803,680.09 预付账款                                                    1,063,777.83 存货                                                        5,479,650.28 待摊费用                                                       29,097.76 流动资产合计                                            2,225,984,357.88 长期投资 长期股权投资                                            1,313,221,312.88 长期债权投资                                              876,353,026.18 长期投资合计                                            2,189,574,339.06 固定资产 固定资产-原价                                           2,341,222,411.85 减：累计折旧                                             (115,459,311.35) 固定资产-净值                                           2,225,763,100.50 在建工程                                                   39,539,596.17 固定资产合计                                            2,265,302,696.67 无形资产及其他资产 无形资产                                                   77,218,955.00 长期待摊费用                                                1,383,089.13 无形资产及其他资产合计                                     78,602,044.13 递延税项 递延税款借项                                                1,878,493.77 资产总计                                                6,761,341,931.51     深圳高速公路股份有限公司     母公司资产负债表(续)     2004年6月30日     (除特别注明外，金额单位为人民币元)                                        附注                 2004年6月30日                                                                (未经审计) 负债及股东权益 流动负债 短期借款                                                   360,000,000.00 应付账款                                                   128,329,177.29 预收账款                                                        34,286.25 应付工资                                                     6,127,254.99 应付福利费                                                   2,403,936.95 应付股利                                                    29,290,000.00 应交税金                                                     6,778,292.16 其他应交款                                                      29,815.90 其他应付款                                                 336,559,548.18 预提费用                                                     1,951,976.18 一年内到期的长期负债                                         3,081,930.39 流动负债合计                                               874,586,218.29 长期负债 长期借款                                                   132,360,266.42 专项应付款                                                  54,000,000.00 长期负债合计                                               186,360,266.42 递延收入 递延收入                                                   334,847,410.06 递延税项 递延税款贷项                                                25,366,973.65 负债合计                                                 1,421,160,868.42 股东权益 股本                                  六(22)             2,180,700,000.00 资本公积                              六(23)             2,060,481,625.15 盈余公积                                                   995,488,491.88 其中：法定公益金                                           271,048,580.91 未分配利润                                                 489,350,917.01 其中：拟分配现金股利                                                    - 股东权益合计                                             5,726,021,034.04 负债及股东权益总计                                       7,147,181,902.46                                                            2003年12月31日 负债及股东权益 流动负债 短期借款                                                    40,000,000.00 应付账款                                                   144,354,429.39 预收账款                                                        22,231.25 应付工资                                                    10,375,580.38 应付福利费                                                   2,434,479.73 应付股利                                                                - 应交税金                                                   119,841,808.16 其他应交款                                                     132,617.44 其他应付款                                                  20,413,278.00 预提费用                                                     4,443,407.86 一年内到期的长期负债                                         3,081,967.73 流动负债合计                                               345,099,799.94 长期负债 长期借款                                                    33,094,637.46 专项应付款                                                  54,000,000.00 长期负债合计                                                87,094,637.46 递延收入 递延收入                                                   354,472,114.27 递延税项 递延税款贷项                                                21,804,695.67 负债合计                                                   808,471,247.34 股东权益 股本                                                     2,180,700,000.00 资本公积                                                 2,060,481,625.15 盈余公积                                                   995,488,491.88 其中：法定公益金                                           271,048,580.91 未分配利润                                                 716,200,567.14 其中：拟分配现金股利                                       414,333,000.00 股东权益合计                                             5,952,870,684.17 负债及股东权益总计                                       6,761,341,931.51     企业负责人：陈潮               主管会计工作的负责人：龚涛涛                会计机构负责人：孙斌     深圳高速公路股份有限公司     合并利润及利润分配表     2004年1月1日至6月30日止期间     (除特别注明外，金额单位为人民币元)                                                           2004年1月1日至                                            附注            6月30日止期间                                                               (未经审计) 主营业务收入                              六(26)          320,627,459.83 减：主营业务成本                          六(26)          (66,573,686.75) 主营业务税金及附加                        六(27)          (16,581,160.46) 主营业务利润                                              237,472,612.62 加：其他业务利润                          六(28)            3,901,829.36 减：管理费用                                              (28,112,800.00) 财务费用                                  六(29)             (513,369.64) 营业利润                                                  212,748,272.34 加：投资(损失)/收益                       六(30)           (3,898,538.56) 补贴收入                                  六(31)           19,624,704.21 营业外收入                                六(32)              518,803.10 减：营业外支出                            六(33)           (1,794,195.80) 利润总额                                                  227,199,045.29 减：所得税                                                (35,821,163.69) 少数股东收益                                               (3,894,531.73) 净利润                                                    187,483,349.87 加：期初未分配利润                        六(25)          644,213,821.28 可供分配的利润                                            831,697,171.15 减：提取法定盈余公积                                                   - 提取法定公益金                                                         - 可供股东分配的利润                                        831,697,171.15 减：应付普通股股利                        六(25)         (414,333,000.00) 未分配利润                                                417,364,171.15 补充资料：                                                           2004年1月1日至                                                            6月30日止期间 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益                                   - 2.自然灾害发生的损失                                                   - 3.会计政策变更增加利润额                                               - 4.会计估计变更增加（或减少）利润总额                                   - 5.债务重组损失                                                         - 6.其他                                                                 -                                                           2003年1月1日至                                                            6月30日止期间                                                               (未经审计)                                                                 (经重列) 主营业务收入                                              288,901,180.42 减：主营业务成本                                          (66,961,009.60) 主营业务税金及附加                                        (14,938,927.63) 主营业务利润                                              207,001,243.19 加：其他业务利润                                              810,104.33 减：管理费用                                              (25,164,930.93) 财务费用                                                   (9,767,734.97) 营业利润                                                  172,878,681.62 加：投资(损失)/收益                                         4,314,454.67 补贴收入                                                   15,501,133.21 营业外收入                                                646,338,323.37 减：营业外支出                                               (418,028.95) 利润总额                                                  838,614,563.92 减：所得税                                               (127,128,862.69) 少数股东收益                                               (2,788,947.73) 净利润                                                    708,696,753.50 加：期初未分配利润                                        243,505,123.37 可供分配的利润                                            952,201,876.87 减：提取法定盈余公积                                                   - 提取法定公益金                                                         - 可供股东分配的利润                                        952,201,876.87 减：应付普通股股利                                       (261,684,000.00) 未分配利润                                                690,517,876.87 补充资料：                                                           2003年1月1日至                                                            6月30日止期间 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益                      646,331,353.00 2.自然灾害发生的损失                                                   - 3.会计政策变更增加利润额                                    1,243,496.96 4.会计估计变更增加（或减少）利润总额                                   - 5.债务重组损失                                                         - 6.其他                                                                 -     企业负责人：陈潮               主管会计工作的负责人：龚涛涛                会计机构负责人：孙斌     深圳高速公路股份有限公司     母公司利润及利润分配表     2004年1月1日至6月30日止期间     (除特别注明外，金额单位为人民币元)                                                           2004年1月1日至                                          附注              6月30日止期间                                                               (未经审计) 主营业务收入                             七(3)            113,202,377.42 减：主营业务成本                         七(4)            (30,472,390.42) 主营业务税金及附加                                         (5,903,598.61) 主营业务利润                                               76,826,388.39 加：其他业务利润                                            1,189,949.34 减：管理费用                                              (14,752,335.91) 财务收入/(费用)                                             5,175,794.18 营业利润                                                   68,439,796.00 加：投资收益                             七(5)            113,148,860.81 补贴收入                                                   19,624,704.21 营业外收入                                                    414,975.00 减：营业外支出                                                (46,896.60) 利润总额                                                  201,581,439.42 减：所得税                                                (14,098,089.55) 净利润                                                    187,483,349.87 加：期初未分配利润                                        716,200,567.14 可供分配的利润                                            903,683,917.01 减：提取法定盈余公积                                                   - 提取法定公益金                                                         - 可供股东分配的利润                                        903,683,917.01 减：应付普通股股利                                       (414,333,000.00) 未分配利润                                                489,350,917.01 补充资料：                                                           2004年1月1日至                                                            6月30日止期间 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益                                   - 2.自然灾害发生的损失                                                   - 3.会计政策变更增加利润额                                               - 4.会计估计变更增加（或减少）利润总额                                   - 5.债务重组损失                                                         - 6.其他                                                                 -                                                           2003年1月1日至                                                            6月30日止期间                                                               (未经审计)                                                                 (经重列) 主营业务收入                                              127,221,594.56 减：主营业务成本                                          (34,847,999.09) 主营业务税金及附加                                         (6,615,454.33) 主营业务利润                                               85,758,141.14 加：其他业务利润                                              257,670.55 减：管理费用                                              (14,356,086.49) 财务收入/(费用)                                            (3,649,776.15) 营业利润                                                   68,009,949.05 加：投资收益                                               89,550,010.53 补贴收入                                                   15,501,133.21 营业外收入                                                646,332,354.30 减：营业外支出                                               (399,108.16) 利润总额                                                  818,994,338.93 减：所得税                                               (110,308,386.74) 净利润                                                    708,685,952.19 加：期初未分配利润                                        296,254,879.69 可供分配的利润                                          1,004,940,831.88 减：提取法定盈余公积                                                   - 提取法定公益金                                                         - 可供股东分配的利润                                      1,004,940,831.88 减：应付普通股股利                                       (261,684,000.00) 未分配利润                                                743,256,831.88 补充资料：                                                           2003年1月1日至                                                            6月30日止期间 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益                      646,331,353.00 2.自然灾害发生的损失                                                   - 3.会计政策变更增加利润额                                    1,243,496.96 4.会计估计变更增加（或减少）利润总额                                   - 5.债务重组损失                                                         - 6.其他                                                                 -     企业负责人：陈潮                  主管会计工作的负责人：龚涛涛           会计机构负责人：孙斌     深圳高速公路股份有限公司     合并现金流量表     2004年1月1日至6月30日止期间     (除特别注明外，金额单位为人民币元)                                           附注 一、经营活动产生的现金流量 提供劳务收到的现金                                        322,796,861.71 收到的其他与经营活动有关的现金                              3,087,558.91 现金流入小计                                              325,884,420.62 购买商品、接受劳务支付的现金                              (12,282,122.03) 支付给职工以及为职工支付的现金                            (24,732,728.94) 支付的各项税费                                            (52,934,545.34) 支付的其他与经营活动有关的现金           六(35)           (32,135,631.75) 现金流出小计                                             (122,085,028.06) 经营活动产生的现金流量净额                                203,799,392.56 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金                                       85,945,358.00 取得投资收益所收到的现金                                    7,579,323.50 处置固定资产所收回的现金净额                                  144,682.00 收到的其他与投资活动有关的现金                              4,795,146.00 现金流入小计                                               98,464,509.50 购建固定资产所支付的现金                                 (126,393,975.84) 投资所支付的现金                                         (603,680,000.00) 合并范围变化减少的现金                                     (2,468,304.53) 产权转让所支付的所得税                   六(34)          (105,203,591.53) 现金流出小计                                             (837,745,871.90) 投资活动产生的现金流量净额                               (739,281,362.40) 三、筹资活动产生的现金流量 借款所收到的现金                                          680,807,042.66 现金流入小计                                              680,807,042.66 偿还债务所支付的现金                                     (265,647,079.53) 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                     (407,948,533.14) 现金流出小计                                             (673,595,612.67) 筹资活动产生的现金流量净额                                  7,211,429.99 四、汇率变动对现金的影响                                     (515,000.66) 五、现金净减少额                          六(1)          (528,785,540.51)     深圳高速公路股份有限公司     合并现金流量表(续)     2004年1月1日至6月30日止期间     (除特别注明外，金额单位为人民币元) 1、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润                                                    187,483,349.87 调整：少数股东收益                                          3,894,531.73 固定资产折旧                                               49,878,049.60 无形资产摊销                                                8,819,132.10 长期待摊费用摊销                                              235,450.56 待摊费用增加                                                  (15,308.96) 预提费用减少                                               (2,667,304.50) 处置固定资产的损失                                          1,306,423.50 财务费用                                                      513,369.64 投资损失                                                    3,898,538.56 递延税项                                                    6,319,505.76 存货的增加                                                   (476,318.27) 经营性应收项目的增加                                      (29,380,413.18) 经营性应付项目的减少                                       (6,384,909.64) 补贴收入                                                  (19,624,704.21) 经营活动产生的现金流量净额                                203,799,392.56 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动                                      - 3、现金净减少情况 现金的期末余额                                            718,605,861.53 减：现金的期初余额                                     (1,247,391,402.04) 现金净减少额                              六(1)          (528,785,540.51)     企业负责人：陈潮         主管会计工作的负责人：龚涛涛       会计机构负责人：孙斌     母公司现金流量表     2004年1月1日至6月30日止期间     (除特别注明外，金额单位为人民币元)                                             附注 一、经营活动产生的现金流量 提供劳务收到的现金                                        107,023,247.14 现金流入小计                                              107,023,247.14 购买商品、接受劳务支付的现金                               (6,162,689.47) 支付给职工以及为职工支付的现金                            (17,751,788.39) 支付的各项税费                                            (24,623,602.08) 支付的其他与经营活动有关的现金                            (26,188,138.63) 现金流出小计                                              (74,726,218.57) 经营活动产生的现金流量净额                                 32,297,028.57 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金                                      195,559,139.47 取得投资收益所收到的现金                                    5,814,321.32 处置固定资产所收回的现金净额                                  144,682.00 收到的其他与投资活动有关的现金                              4,795,146.00 现金流入小计                                              206,313,288.79 购建固定资产所支付的现金                                 (123,510,321.69) 投资所支付的现金                                         (603,680,000.00) 产权转让所支付的所得税                     六(34)        (105,203,591.53) 现金流出小计                                             (832,393,913.22) 投资活动产生的现金流量净额                               (626,080,624.43) 三、筹资活动产生的现金流量 借款所收到的现金                                          460,807,042.66 现金流入小计                                              460,807,042.66 偿还债务所支付的现金                                      (42,106,555.56) 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                     (385,427,831.21) 现金流出小计                                             (427,534,386.77) 筹资活动产生的现金流量净额                                 33,272,655.89 四、汇率变动对现金的影响                                     (499,966.42) 五、现金净减少额                                         (561,010,906.39)     深圳高速    路股份有限公司     母公司现金流量表(续)     2004年1月1日至6月30日止期间     (除特别注明外，金额单位为人民币元)                                                  附注 1、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润                                                    187,483,349.87 调整：固定资产折旧                                         22,279,375.82 无形资产摊销                                                1,678,674.00 长期待摊费用摊销                                              160,454.58 待摊费用增加                                                  (55,130.44) 预提费用减少                                               (2,491,431.68) 处置固定资产的收益                                           (368,078.40) 财务收入                                                   (5,175,794.18) 投资收益                                                 (113,148,860.81) 递延税项                                                    3,562,277.98 存货的增加                                                   (285,525.86) 经营性应收项目的增加                                      (28,170,095.73) 经营性应付项目的减少                                      (13,547,482.37) 补贴收入                                                  (19,624,704.21) 经营活动产生的现金流量净额                                 32,297,028.57 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动                                      - 3、现金净减少情况 现金的期末余额                                            610,676,194.55 减：现金的期初余额                                     (1,171,687,100.94) 现金净减少额                                             (561,010,906.39)     企业负责人：陈潮         主管会计工作的负责人：龚涛涛       会计机构负责人：孙斌     一  公司简介     1996年12月10日，经中华人民共和国国家经济体制改革委员会以体改生[1996]185号文《关于设立深圳高速公路股份有限公司的批复》的批准，由深圳市高速公路开发公司(于2002年11月21日更名为“新通产实业开发(深圳)有限公司”，以下简称“新通产公司”)、深圳市深广惠公路开发总公司(“深广惠公司”)、广东省路桥建设发展公司(“广东路桥公司”)作为发起人，将其拥有的若干经营性资产(扣除相关负债后)折价入股，发起设立深圳高速公路股份有限公司(“本公司”)。     1996年12月30日，本公司领取了执照号为深司字N23624、注册号为4403011018527的企业法人营业执照。     1996年12月31日，本公司临时股东大会决议，并经中华人民共和国国家经济体制改革委员会体改生[1]9997号文《关于同意深圳高速公路股份有限公司转为境外发行股票并上市公司的批复》及国务院证券委员会证委发[1997]11号文《关于同意深圳高速公路股份有限公司发行境外上市外资股的批复》批准，向境外公众发行境外上市外资股(H股)股票。1997年3月12日，本公司发行的境外上市外资股(H股)股票计747,500,000股在香港联合交易所主板挂牌交易。1997年4月16日，本公司在深圳市工商行政管理局办理了工商变更登记手续。     2000年12月28日，本公司临时股东大会通过了《关于申请公募增发不超过18,000万股人民币普通股(A股)的议案》。2001年11月29日，经中国证券监督管理委员会证监发[2001]57号文《关于核准深圳高速公路股份有限公司增发股票的通知》核准，本公司于2001年12月6日发行境内上市内资股(A股)股票计165,股，并于2001年12月25日在上海证券交易所挂牌交易。2001年12月19日，本公司在深圳市工商行政管理局办理了工商变更登记手续。     2003年5月30日，本公司2002年度股东大会作出决议，授权董事会在取得中国有关政府机构批准后，可购回不超过本公司已发行H股面值总额10%的股份，并对公司章程作出相应的修订，减少注册资本。截至2004年6月30日止，本公司尚未购回任何股份。     本公司的经营范围为：公路和道路的投资、建设管理、经营管理；进出口业务(凭资格证书)。     二  比较数字调整－会计政策变更     为采用与香港会计准则一致的所得税会计政策，本公司及其子公司与合营企业(合称“本集团”自2003年1月1日起，将所得税的会计处理方法由原来的应付税款法变更为纳税影响会计法－债务法，由此调增了本集团及本公司比较期间2003年1月1日至6月30日止的净利润共1,243,496.96元。     三主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法     (1)会计报表的编制基准     本会计报表按照中华人民共和国国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》编制。     (2)会计期间     本集团会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本中期会计报表的实际编制期间为2004年1月1日至6月30日。     (3)记账本位币     除本公司之子公司-美华实业(香港)有限公司（“美华公司”）的记账本位币为港元之外，本公司及其他子公司与合营企业的记账本位币为人民币。本会计报表的编制金额单位为人民币元。     (4)记账基础和计价原则     本集团的记账基础为权责发生制。资产按实际成本入账；如果以后发生资产减值，则计提相应的减值准备。     (5)外币业务核算方法     外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇价折算为人民币入账。于资产负债表日以外币为单位的货币性资产和负债，按该日中国人民银行公布的基准汇价折算为人民币，所产生的折算差额除了和固定资产购建期间因专门外币资金借贷相关的汇兑损益按资本化的原则处理外，直接作为当期损益。     三  主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)     (6)外币会计报表的折算方法     于编制合并会计报表时，外币资产负债表中的所有资产、负债项目均按资产负债表报告日中国人民银行公布的基准汇价折算为人民币，股东权益项目除未分配利润项目外均按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇价折算，未分配利润项目以折算后利润分配表中该项目的金额列示；利润表按年度平均汇价折算，由此折算产生的差异列入折算后资产负债表的外币报表折算差额项目内。现金流量表所有项目均按资产负债表日的基准汇价折算为人民币。     (7)现金及现金等价物     列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的银行存款，现金等价物是指持有的不超过三个月、流动性强、易于转换为已知金额及价值变动风险很小的投资。     三个月以上的定期存款及受到限制的银行存款，不作为现金流量表中的现金及现金等价物列示。     (8)应收款项及坏账准备     应收款项指应收账款及其他应收款。本集团对可能发生的坏账损失采用备抵法核算。应收款项以实际发生额减去坏账准备后的净额列示。     本集团对应收款项的可收回性作出具体评估后计提坏账准备。当有迹象表明应收款项的回收出现困难时，计提专项坏账准备；对于其他未计提专项坏账准备的应收款项，运用账龄分析法按以下比例计提一般坏账准备： 账龄                                                                 比例 一年以内                                                               0% 一到二年                                                               5% 二到三年                                                              10% 三年以上                                                              20%     对有确凿的证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等，经本公司及其子公司和合营企业董事会的批准确认为坏账，并冲销已提取的相应坏账准备。     三  主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)     (9)存货     存货包括票证、低值易耗品和维修备件等，按成本与可变现净值孰低列示。     存货以实际成本计价，发出存货的成本按加权平均法计算确定。低值易耗品于领用时采用一次转销法核算。     可变现净值以估计售价减去销售费用及相关税金后的余额确定，预计的存货跌价损失计入当年度损益类账项。     (10)长期投资     长期投资包括本公司对子公司、合营企业和联营企业的股权投资及其他准备持有超过一年的股权投资、不能或不准备随时变现的债券和其他债权投资。     (a)股权投资     子公司是指本公司直接或间接拥有其50%以上(不含50%)的表决权资本、或者是有权决定其财务和经营政策的被投资单位；合营企业是指本公司与其他合营者能共同控制的被投资单位；联营企业一般是指本公司占该企业表决权资本总额的20%以上(不含20%)至50%以下(不含50%)、或对其财务和经营决策有重大影响的被投资单位。     长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款或按投出非现金资产的账面价值加上相关税费入账。本公司对子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资，采用权益法核算；对其他准备持有超过一年的股权投资采用成本法核算。     2003年3月17日前发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，采用直线法按投资合同规定的期限摊销。2003年3月17日后发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，作为资本公积；初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，采用直线法按投资合同规定的期限摊销。     三  主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)     (10)长期投资(续)     (a)股权投资(续)     本公司对子公司 - 深圳市梅观高速公路有限公司（“观公司”）、美华公司、合营企业-深圳市清龙高速公路有限公司（“清龙公司”）和联营公司-广东江中高速公路有限公司（“江中公司)、广东阳茂高速公路有限公司（“阳茂公司)的长期股权投资成本与其在该等公司权益总额中所占份额的差额，设置“长期股权投资-股权投资差额“明细账项核算，采用直线法按以下列示之期限进行摊销：                    摊销期限                                    摊销起止日 梅观公司           360个月                      1997年3月1日 -20年2月28日 美华公司           149个月                     2003年11月1日 -20年3月31日 清龙公司           277个月                      2003年1月1日 -20年1月31日 江中公司           338个月                      2004年7月1日 -20年8月26日 阳茂公司           277个月                      2004年7月1日 -20年7月23日     本公司对纳入合并范围的梅观公司、美华公司和清龙公司的股权投资差额在合并资产负债表中以“合并价差”项目在长期股权投资中单独反映。     采用权益法核算时，投资损益按应享有或应分担的被投资企业当年实现的净利润或发生的净亏损的份额确认，在被投资企业宣告分派股利时相应冲减长期股权投资。     (b)债权投资     长期债权投资的成本按投资时的实际成本计价。处置长期债权投资时，实际取得的价款与长期债权投资账面价值的差额，计入当年度的损益类账项。     三主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)     (11)固定资产和折旧     固定资产是指使用年限在一年以上的公路及构筑物、房屋及建筑物、交通工程、机器设备、运输工具和其他与经营有关的设备、器具、工具等，以及不属于经营主要设备，单位价值在2,000元以上并且使用年限在两年以上的实物资产。     固定资产以实际成本计价。1997年1月1日的本公司的固定资产及其累计折旧系以资产评估机构评估，并经国家国有资产管理局国资评(1996)911号文确认的评估后固定资产原价及累计折旧调整入账；本公司已交付使用但尚未办理竣工决算的固定资产按其工程账面价值或工程概算价值暂估入账，待竣工决算时，再将已入账的账面价值调整为实际价值。     除合营企业-湖北云港交通发展有限公司(以下简称“湖北云港公司”经营管理的隔蒲潭大桥及北岸引道2.5公里公路按直线法计提折旧外，本公司及其子公司和合营企业的公路及构筑物采用工作量法计提折旧。公路及构筑物在计提折旧时，以各收费公路折旧年限内预测总标准车流量和公路及构筑物的固定资产原价为基础，计算每标准车流量应计提的折旧额(以下简称“单位折旧额”，然后按照各会计年度实际标准车流量与单位折旧额计提固定资产折旧。如已对固定资产计提了减值准备，则按该固定资产的账面价值及尚可使用年限重新确定折旧率和折旧额。     公路及构筑物的折旧年限系参照公路收费经营权年限及企业经营年限孰短确定。根据交通部交财发[1996]672号文《关于重组机荷等四条高等级公路路段资产设立上市公司有关问题的批复》，机荷高速公路东段、机荷高速公路西段和梅观高速公路的收费经营权期限自1997年3月起计30年；长沙绕城公路(西北段)收费经营权期限自1999年11月起计30年。根据广东省人民政府办公厅粤办函[2001]219号文《关于深圳盐坝高速公路A段车辆通行费问题的复函》，盐坝高速公路A段的收费经营权期限自2001年起暂按30年进行核算。因为机荷高速公路东段系于1997年11月建成通车，经营期限到2026年10月结束，故从1997年12月份开始按剩余的企业经营期限计346月(2.883年)确定其折旧年限；机荷高速公路西段系于1999年5月建成通车，从1999年6月开始按剩余的收费经营权期限计333个月(27.75年)确定其折旧年限。根据深圳市外商投资局深外资复[2]1B040215号文的批复，清龙高速公路收费经营权期限自2002年2月起计24年。     三  主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)     (11)固定资产和折旧(续)     本公司已制定政策每隔3至5年对各收费公路经营期限内的预测总标准车流量进行复核，当实际标准车流量与预测标准车流量产生重大差异时，本公司将委任独立的专业交通研究机构对未来交通车流量进行研究，并根据重新预测的总标准车流量调整以后年度的单位折旧额，以确保累计折旧于经营期满后相等于公路及构筑物的原价。     本公司根据近年实际标准车流量情况，于2001年度委托交通部第一公路勘察设计研究院重新对本公司各收费公路未来经营期限内的预计车流量进行独立的专业交通研究，并根据其出具的《交通量发展预测报告》对未来经营期限内各收费公路交通车流量的预测值，对相关公路的折旧计算依据作适当调整，自2001年度开始执行。     本公司及其子公司和合营企业的公路及构筑物的单位折旧额列示如下： 公路                         预测未来总标准车流量    单位折旧额(人民币元) 梅观高速公路                    721,609,745                          0.72 机荷高速公路东段                744,933,975                          1.17 机荷高速公路西段                708,475,220                          1.08 长沙绕城公路(西北段)             92,055,190                          6.50 盐坝高速公路                    379,506,825                          3.36 水官高速公路                    413,920,935                          2.23     三  主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)     (11)固定资产和折旧(续)     除公路及构筑物外，其余固定资产折旧采用直线法平均计算，并根据固定资产类别的原价、估计经济使用年限和预计净残值率，确定其折旧率。各类固定资产的折旧方法、折旧年限、净残值率和年折旧率列示如下： 类别                        折旧方法   折旧年限(年)  净残值率(%)    年折旧率(%) 公路及构筑物 盐坝高速公路A、B段          工作量法   30                 -        不适用 梅观高速公路                工作量法   30                 -        不适用 长沙绕城公路(西北段)        工作量法   30                 -        不适用 机荷高速公路东段            工作量法   28.83              -        不适用 机荷高速公路西段            工作量法   27.75              -        不适用 水官高速公路                工作量法   24                 -        不适用 隔蒲潭大桥及北岸引道公路      直线法   15                 -          6.67 房屋及建筑物 其中：经营办公用房            直线法   30                 5          3.17 简易房                        直线法   10                 5          9.50 建筑物                        直线法   15                 5          6.33 交通工程                      直线法   10                 5          9.50 机器设备                      直线法   10                 5          9.50 运输工具                      直线法   6                  5         15.83 办公及其他设备                直线法   5                  5         19.00     发生固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入营业外收入或支出。     固定资产的修理及维护的支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩建、改良及装修等发生的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时，予以资本化；重大改建、扩建及改良等发生的后续支出按直线法于固定资产尚可使用年限期间内计提折旧，装修支出按直线法在预计受益期间内计提折旧。     三  主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)     (12)在建工程     在建工程指正在兴建中或安装中的资本性资产，按实际成本计价。成本的计价包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价和安装费用，还包括在达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并开始计提折旧。     (13)借款费用     借款以实际收到的金额入账。因借款所产生的辅助费用，于发生当期确认为费用。     为购建固定资产而发生专门借款所产生的利息、折溢价摊销、辅助费用及外币汇兑差额等借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、并且为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化，计入该资产的成本；若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过三个月，则暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始；当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化，以后发生的借款费用直接计入当期损益类账项。     借款费用中的每期利息费用(包括折溢价摊销的部分)，按当期购建固定资产累计支出加权平均数与相关借款的加权平均利率或该特定借款的利率，在不超过当期专门借款实际发生的利息费用(和折溢价摊销)的范围内，确定资本化金额。外币专门借款的汇兑差额和重大的专门借款辅助费用等借款费用按实际发生额确认为资本化金额。     其他借款发生的借款费用，于发生时确认为当期财务费用。     三  主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)     (14)无形资产和摊销     本集团的无形资产均为土地使用权，以成本减去累计摊销后的净额列示。2001年1月1日起，利用土地建造项目时，将土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。     无形资产包括机荷高速公路东段、机荷高速公路西段和梅观高速公路的土地使用权。其中，机荷高速公路西段的土地使用权系本公司的发起人于1997年1月1日以业经国家国有资产管理局确认的1996年6月30日的重估价值作为其对本公司的投资；梅观高速公路和机荷高速公路东段的土地使用权系本公司的发起人对本公司的子公司 - 梅观公司和合营企业 - 深圳机荷高速公路东段有限公司“机荷东段公司”的投资，按合同约定价计价。     上述土地使用权的使用年限为三十年。机荷高速公路东段的土地使用权自该公司正式营运次月(即1997年12月)起按346个月摊销，机荷高速公路西段的土地使用权从正式营运次月(即1999年6月)起按333个月摊销，梅观高速公路的土地使用权从1997年3月起按360个月摊销。     (15)长期待摊费用     (a)停车位使用权     本公司购买的位于深圳市联合广场的停车位使用权，自费用发生当月起，在受益期内分三十年平均摊销。     (b)其他     对于其他长期待摊费用无法合理确定受益期的按五年平均摊销。     三  主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)     (16)资产减值     除应收款项及存货减值准备的计提方法已在上述相关的会计政策中说明外，其余资产项目如果有迹象或环境变化显示其单项资产账面价值可能超过可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。     单项资产的可收回金额是指其销售净价与其使用价值两者之中的较高者。销售净价是指在熟悉交易情况的交易各方之间自愿进行的公平交易中，通过销售该项资产而取得的、扣除处置费用后的金额。使用价值指预期从资产的持续使用和使用年限结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值。     当以前期间导致该项资产发生减值的迹象可能已经全部或部分消失时，则减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。     (17)利润分配     股东大会批准的现金股利分配方案于批准的当期从股东权益转出。     (18)收入确认     本集团从事公路通行所取得的收入，在劳务已经提供，且劳务总收入和总成本能够可靠地计量、与交易相关的经济利益能够流入企业时，确认营业收入的实现。     本集团取得其他收入，如广告收入等于完成服务时确认或按合同约定确认。     在同一会计年度内开始并完成的工程建造管理服务，在服务完成时确认营业收入；跨年度开始和完成的工程建造管理服务，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。     政府补贴收入于有关补贴预定受益期内按附注三(19)之会计政策确认。     利息收入按存款的存期及时间比例和实际收益率计算确认。     三  主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)     (19)递延收入     递延收入系深圳市人民政府为本公司盐坝高速公路A、B段项目提供的450,000,000.00元政府补贴，该等款项的性质业经深圳市发展计划局分别以深计投资[2001]764号文和深计［2003］213号文确认。该补贴款系对盐坝高速公路A、B段提前投资及早期投资车流量未能达到正常水平而给予的政府补助，于资产负债表上递延并在该收费公路获得的收费经营权年限内予以确认。年度应计补贴收入按每年实际的标准车流量所计算的应计补贴额占本公司预计的该收费公路三十年收费经营权年限内按预计总标准车流量所计算的应补贴总额之比例计算,每年应计收费补贴与每年实际标准车流量成反比例关系。     本公司已制定对各收费公路在经营期限内的预计总标准车流量作出定期检查之政策,如有需要时,本公司将委托专业机构进行独立专业研究,并就有关交通流量之重大转变做出适当的调整(见附注三(11))。     盐坝高速公路收费经营年限内的预计标准车流量系根据交通部第一公路勘察设计研究院出具的《交通量发展预测报告》相关预测值确定。     (20)所得税的会计处理方法     本集团按纳税影响会计法 - 债务法核算企业所得税，递延税款按债务法根据时间性差异计算。时间性差异为因有关税收法规与会计制度在确认收入、费用或损益时的时间不同而产生的差异。时间性差异按现行适用的税率对期末累计的所得税影响金额进行调整。     时间性差异在近期转回且可能有足够的应纳税所得额可以抵减时，其产生的递延税款借项予以确认。     (21)合并会计报表的编制方法     合并会计报表包括本公司及纳入合并范围的子公司及合营企业，系根据中华人民共和国财政部财会字(1995)11号文《关于印发合并会计报表的暂行规定》及相关规定编制。     三  主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)     (21)合并会计报表的编制方法(续)     从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其相应期间的收入、成本、利润予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。本公司和子公司之间所有重大往来余额、交易及未实现利润已在合并会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数股东权益在合并会计报表中单独列示。     对合营企业采用比例合并法将合营企业的资产、负债、收入、费用、利润和现金流量按照投资比例进行合并，内部交易按同比例抵销。     当纳入合并范围的子公司及合营企业与本公司采用的会计政策不一致，且由此产生的差异对合并报表影响较大时，按本公司执行的会计政策予以调整。     四  税项     本公司及其子公司和合营企业应纳税项及附加列示如下：     (a)流转税及附加 税种                           税率                              计税基础 营业税                         5%                车辆通行费收入、广告收入 营业税                         3%                    工程建造管理服务收入 城市维护建设税                 1%                                营业税额 教育费附加                     3%或5%*                           营业税额 文化事业建设费                 3% **                             营业税额 堤防维护费                     2% ***                            营业税额 地方教育发展费                 1‰***                            营业收入     *除长沙市深长快速干道有限公司（“深长公司”）按营业税额的5%缴纳教育费附加外，其余企业按3%缴纳。     **深圳市高速广告有限公司（“高速广告公司”）按营业税额的3%缴纳文化事业建设费。     ***湖北云港公司按营业税额的2%缴纳堤防维护费及按营业收入的‰缴纳地方教育发展费。     四  税项(续)     (b)企业所得税     本公司及其他在深圳经济特区的附属机构、子公司和合营企业的企业所得税税率为15%，深长公司的企业所得税税率为33%，湖北云港公司企业所得税税率为15%。     本公司盐坝高速公路A段项目的政府补贴系免税期间取得，不计缴企业所得税。根据粤地税发［2001］251号文及深地税发［2001］839号文的相关规定，本公司盐坝高速公路B段项目的政府补贴免征企业所得税，本公司已就此向税务主管机关履行了报备手续。     2003年8月20日，经深圳市地方税务局以深地税发[2003]693号文批准，清龙公司企业所得税从获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税、第三年至第五年减半征收企业所得税。2004年度为清龙公司的第二个获利年度，免缴企业所得税。     2003年4月11日，经湖北省云梦县国家税务局涉外分局批准，湖北云港公司企业所得税减按15%税率缴纳，并且从获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税、第三年至第五年减半征收企业所得税。2004年度为湖北云港公司的第三个获利年度，减半征收企业所得税，即按照7.5%税率缴纳所得税。     五  附属机构、控股子公司、合营企业及联营公司     (a)附属机构     本公司实行独立核算的附属机构概况列示如下： 附属机构                                                         营业场所 1.机荷西段分公司                                 深圳机荷高速公路西段石岩                                                                    收费站 2.盐坝分公司                                   深圳盐田区盐坝高速公路分公                                                    司大梅沙收费站办公大楼 附属机构               注册成立时间     主营业务                   负责人 1.机荷西段分公司       1999年4月8日     机荷高速公路西段的         王学峰                                         收费、经营及管理 2.盐坝分公司           2001年1月16日    盐坝高速公路的收           王学峰                                         费、经营和管理     五  附属机构、控股子公司、合营企业及联营公司(续)     (b)控股子公司     本公司直接或间接拥有50%以上权益性资本的子公司概况列示如下：                                                            本公司                                                            所占股权/                                                            权益比例 公司名称         注册成立时间           注册资本        直接         间接 1.高速广告公司  199年31月20日          12,000,000        95%        4.75% 2.梅观公司      19年3月8日            332,400,000        95%            - 3.美华公司      2001年9月3日           17,000,000港元   100%            -                     主营   经济性质             法定                 是否 公司名称            业务   或类型             代表人                 合并 1.高速广告公司         *   有限责任公司       周庆明                   是 2.梅观公司            **   有限责任公司       王学峰                   是 3.美华公司           ***   有限责任公司         陈潮                   是     *设计、制作代理国内外广告业务及其咨询服务     **梅林至观澜高速公路的收费管理     ***投资控股     1.高速广告公司原名为深圳市正一广告公司，原系深圳机场综合开发公司投资成立的国有企业，经营期限为十年。1999年5月，深圳机场综合开发公司与机场股份有限公司、本公司签订了股权转让合同书，本公司出资1,200,000元，受让高速广告公司60%的权益。2000年4月19日，高速广告公司经营期限变更为二十六年。2002年11月20日，本公司和梅观公司分别出资2,753,277元和393,325元，分别受让机场股份有限公司持有高速广告公司35%和5%的权益。2003年3月27日，高速广告公司更名为“深圳市高速广告有限公司”。此后，本公司直接拥有高速广告公司95%的权益及间接拥有4.75%的权益。     2.梅观公司原系由新通产公司与（香港）彩鹰投资有限公司(以下简称“彩鹰公司”)合作兴办的中外合作经营企业，经营期限为二十五年。1997年，新通产公司将其拥有的梅观公司55%的全部权益转让予本公司，1999年3月5日，本公司与彩鹰公司签订协议，受让其拥有的梅观公司45%的全部权益，1999年6月4日，机荷东段公司与本公司签订协议，机荷东段公司受让本公司拥有的梅观公司5%的权益。1999年7月5日，梅观公司换领了营业执照，经营期限变更为三十年，企业性质相应变更为有限责任公司，至此，本公司直接拥有梅观公司95％的权益及间接拥有其2.75％的权益。2001年11月，机荷东段公司将其拥有梅观公司的5%的权益转让给新通产公司，而本公司变为只直接拥有其95%的权益。     五  附属机构、控股子公司、合营企业及联营公司(续)     (b)控股子公司(续)     3.美华公司由金腾投资有限公司全资设立，原名“美华实业有限公司”，2003年5月28日更名为“美华实业(香港)有限公司”。2003年11月1日，金腾投资公司将其持有的美华公司的全部股权以3,200,000美元的价格转让予本公司。股权转让后，美华公司的股本变更为17,000,000港元。     4.于2004年5月，本公司所持深圳高速工程顾问有限公司(以下简称“顾问公司”)的股权比例由70%变为30%(详见附注五(d)2)，顾问公司及其子公司深圳市中通高速智能交通系统有限公司，不再纳入本集团合并范围。     (c)合营企业 公司名称                  注册成立时间           注册资本    直接持有权益 1.清龙公司               1995年1月13日           1,00,000             40% 2.机荷东段公司           1996年10月4日        440,000,000             55% 3.深长公司              1999年3月5日          200,000,000             51% 4.湖北云港公司           2000年4月18日         43,000,000             42%                         主营                        法定           是否比 公司名称                业务      经济性质或类型    代表人         例合并 1.清龙公司              *       中外合作经营企业    吴亚德             是 2.机荷东段公司          **      中外合作经营企业    王学峰             是 3.深长公司              ***         有限责任公司    刘忠明             是 4.湖北云港公司          ****    中外合作经营企业    王书凯             是     *龙岗区二通道专用公路(水径村至官井头)的开发、建设、收费、管理业务以及收费站管理及配套的综合服务项目管理业务     **机场至荷坳高速公路东段的收费管理     ***绕城路的建设经营及物业管理和配套服务     ****新建、改造、维护、经营云化公路、隔蒲潭大桥及北岸引道2.5公里公路     五  附属机构、控股子公司、合营企业及联营公司(续)     (c)合营企业(续)     1.清龙公司原名为“深圳龙城星源实业有限公司”，系一家外商投资有限责任公司，经营期限为三十一年。2002年12月26日，经深圳市对外贸易经济合作局批准，原清龙公司股东深圳华昱投资开发股份有限公司(“华昱投资公司”)、丰立投资公司分别将其持有清龙公司10%、30%的权益转让给本公司。清龙公司性质变更为中外合作经营企业。清龙公司于2003年7月4日更名为“深圳清龙高速公路有限公司”。华昱投资公司、丰立投资公司与本公司对清龙公司的重大经营和财务决策实行共同控制，故本公司对清龙公司的会计报表按比例合并法予以合并。     2.机荷东段公司系经深圳市引进外资办公室批准设立的的中外合作经营企业，经营期限为三十年。经深圳市引进外资办公室批准，1997年5月15日，机荷东段公司原投资方新通产公司将其拥有的机荷东段公司55%的合作性权益全部转让予本公司。     机荷东段公司另一投资方路安投资有限公司与本公司对机荷东段公司的重大经营和财务决策实行共同控制，故本公司对机荷东段公司的会计报表按比例合并法予以合并。     3.深长公司经长沙市人民政府批准，由长沙市环路建设开发有限公司(“长沙环路公司”)与本公司共同投资设立，经营期限为三十一年(含公路建设期一年)。长沙环路公司与本公司对深长公司的重大经营和财务决策实行共同控制，故本公司对深长公司的会计报表按比例合并法予以合并。     4.湖北云港公司系中外合作经营企业。由于湖北云港公司原外方投资者未履行合作企业章程规定的出资义务，20年10月17日经湖北省对外贸易经济合作厅批准，湖北云港公司的外方投资者变更为美华公司，美华公司出资与人民币18,000,000元的等值港元，占湖北云港公司注册资本的42%，截至2003年1月17日止，湖北云港公司业已收到美华公司的全部出资。2003年3月24日，湖北云港公司换领了企业法人营业执照，经营期限为十六年。湖北云港公司另一投资者湖北省云梦县交通发展总公司与美华公司对湖北云港公司的重大经营和财务决策实行共同控制，故本公司对湖北云港公司的会计报表按比例合并法予以合并。     五  附属机构、控股子公司、合营企业及联营公司(续)     (d)联营公司     本公司拥有50%以下(含50%)权益性资本的联营公司概况列示如下： 公司名称                                     注册成立时间    注册资本有 1、深圳市梧桐岭索道有限公司                  1994年5月5日       5,000,000 2、顾问公司                                 2002年8月26日       7,000,000 3、阳茂公司                                 2002年7月25日     200,000,000 4、江中公司                                 2002年8月26日     343,520,000 5、广州西二环高速公路有限公司               2004年6月24日     250,000,000 6、深圳市华昱高速公路投资有限公司           2002年1月18日      50,000,000 7、南京长江第三大桥有限责任公司             2003年1月28日   1,080,000,000                                  直接持            经济性质          法定 公司名称                         权益   主营业务   或类型          代表人 1、深圳市梧桐岭索道有限公司       40%          *   有限责任公司      陈恬 2、顾问公司                       30%         **   有限责任公司    蔡成果 3、阳茂公司                       25%        ***   有限责任公司    马春生 4、江中公司                       25%       ****   有限责任公司    邓崇正 5、广州西二环高速公路有限公司     25%      *****   有限责任公司    杜良英 6、深圳市华昱高速公路投资有限公司 40%     ******   有限责任公司    陈阳南 7、南京长江第三大桥有限责任公司   25%    *******   有限责任公司    姜学金     *开发梧桐山风景观光索道，山顶观景塔及旅游配套服务；旅游用品、文化用品的购销     **项目管理咨询、信息咨询(不含限制项目)、工程咨询(凭〈工程咨询资格证书〉经营)；经销工程建设材料、设备及软件(不含专营、专控、专卖商品)；进出口业务(凭资格证书经营)     ***投资建设、经营阳江至茂名段高速公路及其配套服务项目     ****江中高速公路、江鹤高速公路二期的投资建设、经营管理及配套项目开发     *****投资广州市西二环高速公路     ******深圳市水官高速公路延长段的建设及经营管理     *******南京第三大桥的建设、管理、养护     五  附属机构、控股子公司、合营企业及联营公司(续)     (d)联营企业(续)     1.深圳市梧桐岭索道有限公司(“索道公司”)经深圳市贸易发展局批准成立，经营期限为二十五年。1997年6月3日，该公司原股东中民投资公司将其拥有的索道公司40%的权益性资本转让予本公司，并已办理工商变更登记手续。     2.顾问公司系自然人郑文宁与本公司共同出资设立的有限责任公司，经营期限为二十年，本公司出资2,100,000元，拥有顾问公司70%的权益。2003年10月10日，郑文宁将其持有的顾问公司30%的股权转让予蔡成果。2004年3月5日，顾问公司股东会通过决议，增加股东并增资4,000,000元(本公司没有对其新增出资)。2004年5月9日，营业执照变更完毕，注册资本变更为7,000,000元，本公司所持顾问公司股权比例从70%变更为30%。     3.阳茂公司系由广东省高速公路有限公司(“省高速公路公司”)和广东省交通实业投资公司(“交通实业公司”)共同组建的有限责任公司。公司设立时，省高速公路公司占85%股权，交通实业公司占15%股权。该公司正式成立于2002年7月25日，注册资本2亿元，经营期限25年。     2004年3月5日，本公司与省高速公路公司签订股权转让协议，省高速公路公司将其持有阳茂公司的25%股权以271,680,000元转让给本公司，而本公司所占阳茂公司的项目资本金出资额为225,515,000元。     截至2004年6月18日，本公司支付完毕该等股权转让款。     五  附属机构、控股子公司、合营企业及联营公司(续)     (d)联营企业(续)     4.江中公司系由广东省发展计划委员会以粤计基(2002)632号《关于中山新隆至江门高速公路投资方案的批复》批准由广东省公路建设有限公司(“省公路建设公司”)和广东省高速公路发展股份有限公司共同投资组建的有限责任公司。公司设立时，省公路建设公司占85%股权，广东省高速公路发展股份有限公司占15%股权。该公司成立于2002年8月26日，经营期限30年，注册资本3.4352亿元，企业法人营业执照号为4400001901158号。     2004年4月7日，省公路建设公司与本公司签订股权转让合同，省公路建设公司将其持有江中公司25%的股权转让给本公司。合同规定，省公路建设公司将截至2003年10月31日占江中公司25%股权的项目资本金出资额1,8,0320080元，作价169,500,000元(含溢价部分30,680,000元)转让给本公司。本公司已于2004年6月14日支付上述股权转让款169,500,000元。     5.2004年5月24日，本公司与广州市公路开发公司(“广州公路公司”)、广州市越鹏信息有限公司(“越鹏公司”)签署《合作经营广州西二环高速公路有限公司合同书》，成立广州西二环高速公路有限公司(“广州西二环公司”)合作兴建、经营广州西二环高速公路。项目投资总额30.03亿元，首期注册资本为2.5亿元，广州公路公司出资1亿元，占注册资本的40%；越鹏公司出资0.875亿元，占注册资本的35%；本公司出资0.625亿元，占注册资本的25%。将来根据项目建设进展，根据股权比例分批增加资本金。本公司首期出资款62,500,000元已于2004年6月支付。     五  附属机构、控股子公司、合营企业及联营公司(续)     (d)联营企业(续)     6.深圳市华昱高速公路投资有限公司(“华昱高速公司”)系经广东省发展计划委员会粤计基[2]662号文批准，由华昱投资公司和深圳市浩然成实业有限公司(华昱投资公司的子公司，以下简称“浩然成公司”)共同投资组建的有限责任公司。公司设立时，华昱投资公司占70%股权，浩然成公司占30%股权。该公司于2002年1月18日正式成立，注册资本50,000,000元，企业法人营业执照注册号为440311081522，经营期限30年。     2004年5月26日，华昱投资公司、浩然成公司及本公司签订股权转让合同，本公司受让华昱投资公司、浩然成公司分别持有华昱高速10%、30%的股权，转让价格分别为5,000,000元和15,000元,。0上0述转让后，华昱投资公司、本公司分别持有华昱高速60%、40%的股权。于2004年5月26日，本公司已支付上述转让款。     2004年5月26日，本公司与华昱投资公司签订增资合同，该合同基于前述股权转让完成后，本公司与华昱投资公司同意将华昱高速的注册资本由5,0,000元增加至150,000,000元。其中华昱投资公司将其出资增至9,0,000元，本公司将其出资增至60,000,000元。投资双方增资额应于前述股权转让工商变更登记手续完成之日起30个工作日内一次缴付至华昱高速公司。     7.南京长江第三大桥有限责任公司(“南京三桥公司”)系经南京市人民政府以宁政发(2001)196号文“市政府关于成立南京长江第三大桥有限责任公司的通知”批准，由南京市交通建设投资控股(集团)有限公司(“南京交通公司”)出资组建的国有独资公司。于2003年1月28日成立，经营期限暂定35年(以工商机关核定为准)，收费年限暂定为30年。企业法人营业注册号为3201001014174。     2004年6月8日，南京交通公司、亿阳集团有限公司(“亿阳公司”)、本公司及江苏省南京浦口经济开发总公司(“南京浦口公司”)签订《南京长江第三大桥有限责任公司增资扩股合同》，合同规定南京三桥公司的注册资本为1,080,000,000元。本公司出资270,000,000元，占注册资本的25%。根据南京三桥建设资金计划，出资进度为合同生效后8日内各方应缴出资额的30%，合同生效后90日内，各方再支付应缴出资额的40%，合同生效后180日，各方应缴清出资余额。本公司已于2004年6月17日支付首期出资款81,000,000元。     六  合并会计报表主要项目注释     (1)货币资金                                 2004年6月30日              2003年12月31日 现金                               386,894.84                  232,911.44 银行存款                     1,035,792,481.65            1,311,158,490.60 其他货币资金                     6,000,000.00                6,000,000.00                              1,042,179,376.49            1,317,391,402.04     截至2004年6月30日货币资金中包括以下外币余额： 外币名称                外币金额        汇率                   折合人民币 美元                   57,209.24      8.2766                   473,498.00 港元               64,859,020.61      1.0609                68,808,934.96 法国法郎                   11.70      1.0812                        12.65 比塞塔                    446.00      0.0468                        20.87     列示于现金流量表的现金包括：                                                             2004年6月30日 货币资金                                                1,042,179,376.49 减：受到限制的银行存款*                                  (323,573,514.96) 2004年6月30日现金余额                                     718,605,861.53 减：2003年12月31日现金余额                             (1,247,391,402.04) 2003年12月31日货币资金                                 (1,317,391,402.04) 减：三个月以上定期存款                                    (70,000,000.00) 现金净减少额                                             (528,785,540.51)     *为深圳市南坪快速路(一期工程)委托工程建设管理项目专项专用资金(见附注六(11)(c) (ii))。     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (2)应收账款及其他应收款     (a)应收账款                                     2004年6月30日          2003年12月31日 应收账款                             5,195,808.80           4,520,482.18 减：一般坏账准备                       （9,075.00)            （9,075.00)                                      5,186,733.80           4,511,407.18     应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：                                             2004年6月30日                                 金额              比例(%)        坏账准备 账龄 一年以内                4,904,309.80               94.39%               - 一到二年                  266,499.00                5.13%        6,575.00 二到三年                   25,000.00                0.48%        2,500.00                         5,195,808.80              100.00%        9,075.00                                            2003年12月31日                                 金额              比例(%)        坏账准备 账龄 一年以内                4,228,983.18               93.55%               - 一到二年                  266,499.00                5.90%        6,575.00 二到三年                   25,000.00                0.55%        2,500.00                         4,520,482.18              100.00%        9,075.00     2004年6月30日，本集团应收账款前五名金额占应收账款总额的比例列示如下：                                  2004年6月30日            2003年12月31日 应收账款前五名合计金额           5,195,808.80               4,520,482.18 应收账款总金额                   5,195,808.80               4,520,482.18 比例                                   100.00%                    100.00%     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (2)应收账款及其他应收款(续)     (b)其他应收款                                     2004年6月30日          2003年12月31日 其他应收款                      1,039,297,662.58        1,021,306,441.66 减：专项坏账准备                  (46,464,143.26)         (46,464,143.26) 一般坏账准备                         (185,399.14)            (185,399.14)                                   992,648,120.18          974,656,899.26     本集团其他应收款账龄及相应的坏账准备分析列示如下：                                           2004年6月30日 账龄                             金额           比例(%)          坏账准备 一年以内               993,762,713.39             95.62      2,783,761.40 一到二年                25,581,786.89              2.46     25,325,751.54 二到三年                 1,484,280.50              0.14        255,782.82 三年以上                18,468,881.80              1.78     18,284,246.64                      1,039,297,662.58            100.00     46,649,542.40                                           2003年12月31日 账龄                             金额           比例(%)          坏账准备 一年以内               975,830,133.10             95.55      2,783,761.40 一到二年                25,525,747.90              2.50     25,325,751.54 二到三年                 1,484,720.50              0.15        255,782.82 三年以上                18,465,840.16              1.80     18,284,246.64                      1,021,306,441.66            100.00     46,649,542.40     于2004年6月30日，应收款项中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。     于2004年6月30日，其他应收款中有应收深圳市龙岗区公路局的有关公路工程建设管理项目的代垫工程款项及保证金共15,292,元6。5详8情请参见附注六(11)(c)(ii)。     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (2)应收账款及其他应收款(续)     (c)2004年6月30日，本集团其他应收款前五名金额合计1,033,321,258.73元，占     其他应收款总额的99.42%，具体明细列示如下：                                     2004年6月30日                欠款时间 深圳市交通局                      965,000,000.00                 一年以内 深圳市龙岗区公路局                 15,292,658.30                 一年以内 定期存款利息                        2,716,923.50                 一年以内 华昱投资公司                        3,569,372.71                 一年以内 梧桐岭索道公司                     46,742,304.22 其中：                              3,061,922.36                 一年以内                                    25,256,450.00                 一至二年                                       251,950.00                 二至三年                                    18,171,981.86                 三年以上                                                                  欠款原因 深圳市交通局                                 107，205国道深圳段产权转让款 深圳市龙岗区公路局                                 履约保证金及工程垫付款 定期存款利息                                     人民币及港币定期存款利息 华昱投资公司                                                       暂借款 梧桐岭索道公司                                           担保代付款及垫款 其中：     (3)预付账款                     2004年6月30日                    2003年12月31日 账龄                金额   比例(%)                 金额           比例(%) 一年以内    1,538,181.61    100.00           718,266.33             64.11 一到二年               -         -           402,100.00             35.89             1,538,181.61    100.00         1,120,366.33            100.00     预付账款中无预付关联方及持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (4)存货                                      2004年6月30日         2003年12月31日 票证                                  1,670,486.19           1,193,804.15 低值易耗品                               18,141.32             136,075.80 维修备件                              5,167,463.05           5,049,892.34                                       6,856,090.56           6,379,772.29     于2004年6月30日及2003年12月31日，本集团之存货均无需计提存货跌价准备。     (5)长期投资                           2003年12月31日                         本期增加 长期股权投资 联营企业(a)                2,000,000.00                    529,969,142.45 合并价差(b)              184,686,736.82                                 - 股权投资差额(c)            7,254,598.52                     76,845,000.00                          193,941,335.34                    606,814,142.45 长期债权投资(d)          158,640,673.49                                 - 减：长期投资减值准备(e)   (9,254,598.52)                                - 合计                     343,327,410.31                    606,814,142.45 长期股权投资                 本期减少                       2004年6月30日 联营企业(a)                (220,856.19)                   531,748,286.26 合并价差(b)              (4,406,160.48)                   180,280,576.34 股权投资差额(c)                       -                    84,099,598.52                          (4,627,016.67)                   796,128,461.12 长期债权投资(d)         (14,560,942.18)                   144,079,731.31 减：长期投资减值准备(e)               -                    (9,254,598.52) 合计                    (19,187,958.85)                   930,953,593.91     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (5)长期投资(续)     (a)联营企业                                                 占被投资公司注册资本比例                                 投资起止期限      2003年           2004年                                    (年.月)      12月31日          6月30日 顾问公司                        2002.8-2022.8        70%              30% 梧桐岭索道公司(附注(5)(e))      2003.4-2019.5        40%              40% 江中公司*                       2004.6-2032.8          -              25% 华昱高速公司*                   2004.6-2042.1          -              40% 南京三桥公司*                   2004.6-2038.1          -              25% 阳茂公司*                       2004.6-2027.7          -              25% 广州西二环公司*                  2004.6-未定           -              25%                                                       投资成本                                                   2003年                               初始投资额        12月31日      本期增加 顾问公司                      2,100,000.00          -        2,134,142.45 梧桐岭索道公司(附注(5)(e)     2,000,000.00   2,000,000.00               - 江中公司*                   138,820,000.00          -      138,820,000.00 华昱高速公司*                20,000,000.00          -       20,000,000.00 南京三桥公司*                81,000,000.00          -       81,000,000.00 阳茂公司*                   225,515,000.00          -      225,515,000.00 广州西二环公司*              62,500,000.00          -       62,500,000.00                                              2,000,000.00  529,969,142.45                                                                  账面金额                                      权益变动                      2004年                                  本期变动   累计权益变动          6月30日 顾问公司                     (220,856.19)  (220,856.19)      1,913,286.26 梧桐岭索道公司(附注(5)(e)          -              -          2,000,000.00 江中公司*                          -              -        138,820,000.00 华昱高速公司*                      -              -         20,000,000.00 南京三桥公司*                      -              -         81,000,000.00 阳茂公司*                          -              -        225,515,000.00 广州西二环公司*                    -              -         62,500,000.00                              (220,856.19)  (220,856.19)    531,748,286.26     *该期内新增联营公司截至2004年6月30日均处于建设期。     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (5)长期投资(续)     (b)合并价差                                                    2003年               初始金额                摊销期限        12月31日   本期增加 梅观公司  210,130,700.00    (i)         360个月 177,359,420.86          - 美华公司    5,688,585.90   (ii)         149个月   5,613,707.90          - 清龙公司    1,791,205.41  (iii)         277个月   1,713,608.06          -                                                 184,686,736.82          -                    本期摊销           累计摊销                                                                    2004年                                                                   6月30日 梅观公司     (3,827,901.18)    (36,599,180.32)             173,531,519.68 美华公司       (539,460.60)       (614,338.60)               5,074,247.30 清龙公司        (38,798.70)       (116,396.05)               1,674,809.36              (4,406,160.48)    (37,329,914.97)             180,280,576.34     (i)如附注五(b)2所述，本公司于1997年从新通产公司收购梅观公司55%的权益，产生股权投资贷方差额计21,597,846.00元；1999年7月，本公司受让了彩鹰投资公司持有梅观公司的45%权益，产生股权投资借方差额计260,694,614.00元；同日，本公司将拥有梅观公司5%的权益转让给机荷东段公司，同时转销股权投资借方差额计28,966,068.00元。     (ii)如附注五(b)3所述，2003年11月1日，金腾投资有限公司与本公司签订了股权转让合同，本公司以3,200,000.00美元的价格受让了金腾投资有限公司持有美华公司100%的股权，产生股权投资借方差额。     (iii)如附注五(c)1所述，2002年12月26日，华昱投资公司、丰立投资公司与本公司签订了股权转让协议书，本公司以40,000,000.00元的价格分别受让了华昱投资公司、丰立投资公司持有清龙公司10%、30%的权益，产生股权投资借方差额计1,791,205.41元。     (c)股权投资差额                                                 2003年               初始金额          摊销期限      12月31日           本期增加 索道公司   9,059,570.00(i)         261月     7,254,598.52               - 阳茂公司  46,165,000.00(ii)        277月             -      46,165,000.00 江中公司  30,680,000.00(iii)       338月             -      30,680,000.00                                              7,254,598.52   76,845,000.00                                                                   2004年                  本期摊销    累计摊销                             6月30日 索道公司              -     (1,804,971.48)                   7,254,598.52 阳茂公司              -              -                      46,165,000.00 江中公司              -              -                      30,680,000.00                       -     (1,804,971.48)                  84,099,598.52     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (5)长期投资(续)     (c)股权投资差额(续)     (i)如附注五(d)1所述，1997年6月3日，本公司与中民投资公司签订了股权转让合同，本公司以11,059,570.00元的价格受让了中民投资公司拥有的索道公司40%的权益，产生股权投资借方差额计9,059,570.00元。本公司已将截至2001年12月31日止的该股权投资借方差额的摊销余额在该年度全额计提了减值准备计7,254,598.52元，故本期间不需再作摊销(另见(e))。     (ii)如附注五(d)3所述，2004年3月5日，省高速公路公司与本公司签订了股权转让协议书，由本公司出资2,6,0780010元，受让省高速公路公司持有阳茂公司25%的权益。本公司产生股权投资借方差额46,165,000.00元(暂定，最终以与工程竣工决算确定的资本金出资额股权比例实缴份额的差异为准)。     (iii)如附注五(d)4所述，2004年4月7日，省公路建设公司与本公司签订了股权转让合同，由本公司出资1,5,0.00600090元，受让省公路建设公司持有江中公司25%的权益，本公司产生股权投资借方差额计3,6,0.00元。     (d)长期债权投资                               投资                                 2003年             初始投资额        期限    年利率                     12月31日 清龙公司    330,000,000.00    -       -                    158,640,673.49                                                                    2004年                本期增加    本期减少                               6月30日 清龙公司       -           (14,560,942.18)                 144,079,731.31     于2003年度，为清偿清龙公司的债务，本公司对其提供了3,0,0300000元的免息股东垫款。该股东垫款由清龙公司分年度偿还。截至2004年6月30日止，本公司共收回垫款89,867,114.49元(其中本期间收回垫款24,268,236.97元)，余额为2,1,8.58431205元(2003年12月31日：264,401,122.48元)，本公司按比例合并法对清龙公司会计报表合并时，按权益比例反映应收清龙公司的债权投资余额计144,079,731.31元。     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (5)长期投资(续)     (e)长期投资减值准备     根据本公司对梧桐岭索道公司的长期投资的可收回性净额的预计及德正评估公司2003年出具的评估报告的结果，本公司已于2003年对梧桐岭索道公司的长期投资成本及相应的股权投资差额全额计提减值准备分别为2,0,0.000000元及7,254,598.52元。本期间，该投资项目的状况未发生变化。     (6)固定资产及累计折旧     固定资产原价及其累计折旧的增减变动明细项目列示如下：                        公路及构筑物       房屋及建筑物          交通工程 原价 2003年12月31日     3,874,791,154.30     233,497,922.60    217,810,313.43 在建工程转入                      -       2,377,764.70                 - 本期增加                  90,000.00                  -         29,000.00 本期减少                          -                  -     (4,736,427.97) 2004年6月30日      3,874,881,154.30     235,875,687.30    213,102,885.46 累计折旧 2003年12月31日      (166,619,496.48)    (32,475,702.06)   (81,997,189.22) 本期计提             (31,998,152.07)     (4,317,518.04)   (10,140,194.37) 本期减少                          -                  -      3,039,207.95 2004年6月30日       (198,617,648.55)    (36,793,220.10)   (89,098,175.64) 减值准备 2003年12月31日       (77,000,000.00)                 -                 - 本期增加                          -                  -                 - 本期减少                          -                  -                 - 2004年6月30日        (77,000,000.00)                 -                 - 净值 2004年6月30日      3,599,263,505.75     199,082,467.20    124,004,709.82 2003年12月31日     3,631,171,657.82     201,022,220.54    135,813,124.21                                机器设备                         运输工具 原价 2003年12月31日             2,805,757.08                    20,771,665.79 在建工程转入                          -                                - 本期增加                              -                     3,704,218.05 本期减少                              -                    (5,124,790.00) 2004年6月30日              2,805,757.08                    19,351,093.84 累计折旧 2003年12月31日            (1,874,182.85)                  (14,844,251.69) 本期计提                    (584,369.90)                   (1,160,218.85) 本期减少                              -                     3,660,888.55 2004年6月30日             (2,458,552.75)                  (12,343,581.99) 减值准备 2003年12月31日                        -                                - 本期增加                              -                                - 本期减少                              -                                - 2004年6月30日                         -                                - 净值 2004年6月30日                347,204.33                     7,007,511.85 2003年12月31日               931,574.23                     5,927,414.10                       办公及其他设备                                合计 原价 2003年12月31日         18,383,054.92                    4,368,059,868.12 在建工程转入                       -                        2,377,764.70 本期增加                  713,056.94                        4,536,274.99 本期减少                 (407,957.89)                     (10,269,175.86) 2004年6月30日          18,688,153.97                    4,364,704,731.95 累计折旧 2003年12月31日         (8,364,220.60)                    (306,175,042.90) 本期计提               (1,677,596.37)                     (49,878,049.60) 本期减少                  141,180.19                        6,841,276.69 2004年6月30日          (9,900,636.78)                    (349,211,815.81) 减值准备 2003年12月31日                     -                      (77,000,000.00) 本期增加                           -                                   - 本期减少                           -                                   - 2004年6月30日                      -                      (77,000,000.00) 净值 2004年6月30日           8,787,517.19                    3,938,492,916.14 2003年12月31日         10,018,834.32                    3,984,884,825.22     本公司盐坝高速公路A、B段已完工并投入营运，因竣工决算手续尚未办理，故分别按公路预计总造价967,576,925.00元和460,087,000.00元暂估入账。     2003年本公司根据独立交通流量预测机构及资产评估机构对深长公司所属的长沙绕城公路(西北段)的资产评估报告，在按比例合并法对深长公司会计报表合并时，对该项资产按股权比例计提固定资产减值准备共77,000,000元。该项资产的状况本期内未发生显著变化。     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (7)在建工程 工程名称                           2003年12月31日                本期增加 布吉至平湖公路工程                      1,272,031.00                    - 盐田二通道                                500,000.00           200,000.00 3、6号公路工程                          5,040,439.25                    - 盐排路工程                             30,978,683.92        83,135,857.96 梅观公路改扩建工程                        805,900.00                    - 南光公路工程                            1,066,024.00         3,093,967.48 不停车收费联网改造工程                          -            7,400,546.25 大梅沙培训室装修                                -              660,026.00 盐坝C段                                         -            1,480,000.00 广告牌及灯箱工程                                -            3,455,392.00 东部过境通道                                    -              503,024.00 机荷西溪之谷专项设备                            -               80,130.27 机荷西黄鹤车道改造                              -               22,000.00 清龙广告照明工程                                -               75,206.40 清龙办公楼装修工程                              -              194,904.40 清龙收费站广场扩建                              -               76,000.00 其他                                      185,689.30                    -                                        39,848,767.47       100,377,054.76 工程名称              本期转入固定资产     其他减少数  2004年6月30日 布吉至平湖公路工程                -              -           1,272,031.00 盐田二通道                        -              -             700,000.00 3、6号公路工程                    -              -           5,040,439.25 盐排路工程                        -              -         114,114,541.88 梅观公路改扩建工程                -      (150,600.00)          655,300.00 南光公路工程                      -              -           4,159,991.48 不停车收费联网改造工程            -              -           7,400,546.25 大梅沙培训室装修                  -              -             660,026.00 盐坝C段                           -              -           1,480,000.00 广告牌及灯箱工程        (2,377,764.70)           -           1,077,627.30 东部过境通道                      -              -             503,024.00 机荷西溪之谷专项设备              -              -              80,130.27 机荷西黄鹤车道改造                -              -              22,000.00 清龙广告照明工程                  -              -              75,206.40 清龙办公楼装修工程                -              -             194,904.40 清龙收费站广场扩建                -              -              76,000.00 其他                              -      (185,689.30)                   -                         (2,377,764.70)   (336,289.30)      137,511,768.23                                                                工程投入占 工程名称                            资金来源     预算金额      预算的比例 布吉至平湖公路工程                    自筹              -               - 盐田二通道                            自筹              -               - 3、6号公路工程                        自筹              -               - 盐排路工程                            自筹        11.49亿           9.93% 梅观公路改扩建工程                    自筹          625万          10.48% 南光公路工程                          自筹              -               - 不停车收费联网改造工程                自筹        5,382万          13.75% 大梅沙培训室装修                      自筹              -               - 盐坝C段                               自筹         5.62亿           0.26% 广告牌及灯箱工程                      自筹              -               - 东部过境通道                          自筹              -               - 机荷西溪之谷专项设备                  自筹           80万          10.00% 机荷西黄鹤车道改造                    自筹          2.3万          95.65% 清龙广告照明工程                      自筹              -               - 清龙办公楼装修工程                    自筹              -               - 清龙收费站广场扩建                    自筹              -               - 其他                                  自筹              -               -     本期间无资本化利息金额。     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (8)无形资产                              原始金额                      2003年12月31日 土地使用权 机荷高速公路西段            92,606,800.00                   77,218,955.00 机荷高速公路东段           181,500,000.00                  143,206,656.45 梅观高速公路               250,000,000.00                  183,680,494.00                            524,106,800.00                  404,106,105.45                     本期摊销                                   累计摊销额 土地使用权 机荷高速公路西段   (1,678,674.00)                         (17,066,519.00) 机荷高速公路东段   (3,147,398.10)                         (41,440,741.65) 梅观高速公路       (3,993,060.00)                         (70,312,566.00)                    (8,819,132.10)                        (128,819,826.65)                              2004年6月30日    剩余摊销期限       取得方式 土地使用权 机荷高速公路西段             75,540,281.00    270月            投资者投入 机荷高速公路东段            140,059,258.35    267月            投资者投入 梅观高速公路                179,687,434.00    270月            投资者投入                             395,286,973.35     (9)长期待摊费用                              原始金额                          累计摊销额 档案室装修费                   866,756.13                    (707,851.06) 联合广场办公楼停 车位位使用权                 1,050,000.00                    (163,489.46) 清湖二立交绿化                 550,546.20                    (212,872.68) 梅林收费站雨蓬                 749,960.00                    (487,473.87)                              3,217,262.33                  (1,571,687.07)                          2003年12月31日    本期增加              本期摊销 档案室装修费                 158,905.07           -           (86,675.64) 联合广场办公楼停 车位位使用权                 886,510.54           -           (17,500.02) 清湖二立交绿化               337,673.52           -           (56,278.92) 梅林收费站雨蓬               262,486.13           -           (74,995.98)                            1,645,575.26           -          (235,450.56)                               2004年6月30日                  剩余摊销期限 档案室装修费                      72,229.43                           4月 联合广场办公楼停 车位位使用权                     869,010.52                         297月 清湖二立交绿化                   281,394.60                          30月 梅林收费站雨蓬                   187,490.15                          15月                                1,410,124.70     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (10)短期借款                                 2004年6月30日              2003年12月31日 质押借款                        220,000,000.00 信用借款                        360,000,000.00              40,000,000.00                                 580,000,000.00              40,000,000.00     质押借款是指本集团之合营企业清龙公司以水官高速公路收费权为质押，从中国银行深圳分行借入了期限12个月，年利率为中国人民银行同档基准利率下浮10%的短期借款。     本期间短期借款的年利率为4.536%至4.779%。     (11)应付账款、预收账款及其他应付款     (a)应付账款                               2004年6月30日                2003年12月31日 应付关联方往来                   400,892.20                    766,450.35 应付工程款及质保金           128,767,370.34                146,592,843.04 其他                           1,593,810.31                    808,885.03                              130,762,072.85                148,168,178.42     应付账款中无账龄超过三年的大额应付款项。     应付账款中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。     应付关联方的款项及详见附注八(6)。     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (11)应付账款、预收账款及其他应付款(续)     (b)预收账款                                   2004年6月30日            2003年12月31日 深圳市莎莎广告有限公司                        -                467,500.00 深圳新亚洲实业有限公司                        -                181,127.00 深圳市神田广告有限公司                72,500.00                290,000.00 深圳市思创先广告有限公司              88,710.00                238,710.00 华南国际工业原料城(深圳)有限公司   1,079,280.00              1,178,203.35 华南国际物流(深圳)有限公司                    -                 25,061.95 深圳市金正信实业有限公司             175,000.00                         - 深圳市九韬广告公司                   146,000.00                         - 其他                                 288,394.75                749,680.60                                    1,849,884.75              3,130,282.90     预收账款中无账龄超过一年的大额款项。     预收账款中无预收关联方及持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。     (c)其他应付款                                  2004年6月30日             2003年12月31日 南坪建设管理项目拨款结余(ii)    322,524,441.94                          - 履约保证金                       10,138,129.03              10,283,281.26 质保金                            2,432,556.33               5,470,470.47 工会经费                          1,106,198.13               1,987,271.05 维修费用                            178,560.41                 328,339.28 押金                                752,478.46                 884,878.07 其他                              5,479,658.95               4,665,604.90                                 342,612,023.25              23,619,845.03     (i)其他应付款中无账龄超过三年的大额应付款项及应付持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (11)应付账款、预收账款及其他应付款(续)     (c)其他应付款(续)     (ii)本公司分别与代表深圳市政府的深圳市交通局和代表深圳市龙岗区政府的深圳市龙岗区公路局于2004年2月8日及2004年3月12日签订了关于深圳市南坪快速路(一期工程)项目（“南坪项目”）及横坪一级公路项目（“横坪项模”）的工程建设委托管理合同。本公司被委任为该等项目的工程项目的管理人，并代表该等政府部门直接与负责该等项目的施工单位签订合同。     南坪项目及横坪项目的投资总额分别约为22.68亿元及4.5亿元，项目建设资金由该政府部门财政拨款，并按项目管理合同有关约定负责安排工程建设资金的支付。依据协议，本公司对工程建设资金设立专项账户，专项用于办理所有工程项目的款项支付。     而本公司享有的管理费用为本公司为代该政府部门组织和管理建设项目工程所取得的经营服务费。该管理费用将取决于节余的项目预算造价。对南坪项目，若节余金额在项目预算造价的2.5%以内，该节余由本公司享有；若节余金额在2.5%以上，超过部分由本公司与深圳市交通局平均享有。对横坪项目，所有的节余金额均由本公司享有。另外，根据有关建设管理合同，本公司需担项目超支的管理责任。对南坪项目，若实际工程费用不超过项目预算造价总额的2.5%，本公司独自承担超支费用；若实际工程费用超过项目预算造价的2.5%以上，本公司需与深圳市交通局共同承担。对横坪项目，本公司需承担所有超支项目预算造价的工程费用。     截至2004年6月30日，本公司已根据有关合同向深圳市龙岗区公路局支付了15,000元,的0保0证0金，并代其垫付工程款项292,6元，此款项共15,292,658.30元已计入其他应收款中(见附注六(2)(b))。     对南坪项目，本公司截至2004年6月30日已收到深圳市交通局的拨款共4亿元，并已代其支付工程款项共77,475,558.06元(其中76,426,485.04已经从交通局的拨款中支取)，其余额322,524,441.94元已计入其他应付款中。     另外，根据有关合同约定，本公司截至本期末已分别向深圳市龙岗区公路局及深圳市交通局提供30,000,000元及1亿元的不可撤销履约银行保函，以担保对该委托管理项目的工程建设进度、质量、安全管理目标。     截至2004年6月30日，由于该两项工程处于初步建设期，本期间没有确认任何的项目管理收益或亏损。     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (12)应付股利                                    2004年6月30日           2003年12月31日 深广惠公司                         12,000,000.00                        - 华建交通经济开发中心               17,290,000.00                        -                                    29,290,000.00                        -     经本公司2004年4月23日股东大会批准，2003年度按已发行股份2,180,700,000股计算，以按每10股向全体股东派发现金股利人民币1.90元，共计414,333,000元。截至2004年6月30日共支付385,043,000元。     (13)应交税金                                           2004年6月30日    2003年12月31日 营业税                                     3,037,461.89      6,368,826.50 城市维护建设税                                34,078.59         71,027.67 企业所得税                                15,489,007.85    123,571,086.28 房产税                                       147,356.39         69,330.41 代扣代缴个人所得税                           224,252.50        125,996.15 土地使用税                                    54,965.25         24,429.00                                           18,987,122.47    130,230,696.01     (14)其他应交款                                    2004年6月30日           2003年12月31日 教育费附加                             65,075.95               169,573.61 文化事业建设费                                 -                10,942.65                                        65,075.95               180,516.26     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (15)预提费用                                        2004年6月30日       2003年12月31日 审计咨询费用                              160,000.00         1,764,541.86 公路养护费                                807,471.22         1,047,652.32 工程维修费                                957,353.90           625,828.56 租赁费                                             -            45,500.00 预提未履约合同款                                   -           603,783.07 奖金                                       24,745.52           700,000.00 水电费                                     40,260.59           330,400.00 其他                                      614,047.93           153,477.85                                         2,603,879.16         5,271,183.66     (16)一年内到期的长期负债     一年内到期的长期负债明细项目列示如下：                    2004年6月30日                           2003年12月31日 担保借款           3,081,930.39                              3,081,967.73     本公司一年内到期的长期负债系担保借款,其明细列示如下：               原币金额          本位币金额      到期日             年利率 担保借款   372,366.72美元    3,081,930.39    2004年8月2日           7.17%     担保借款系由本公司之股东－新通产公司提供担保。此等借款乃长期借款一年内到期的部分(见附注六(17))。     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (17)长期借款                                      2004年6月30日         2003年12月31日 信用借款                            100,000,000.00                      - 质押借款                                         -         223,203,200.00 担保借款                             32,360,266.42          33,094,637.46                                     132,360,266.42         256,297,837.46     信用借款的年利率为4.941%。     2004年6月30日，本公司担保借款明细列示如下： 项目             原币金额                                      本位币金额 担保借款         2,234,200.00美元                           18,491,579.72 担保借款         1,675,650.23美元                           13,868,686.70                  3,909,850.23美元                           32,360,266.42 项目                到期日                                         年利率 担保借款           2007年1月31日                                   1.800% 担保借款           2005年8月1日至2011年                            7.170%                    8月1日每半年一次分期偿还     担保借款系由本公司之股东 - 新通产公司提供担保。     (18)长期应付款     长期应付款明细项目列示如下：                       2004年6月30日                       2003年12月31日 长沙环路公司                        -                           86,700.00 新通产公司(a)           12,351,297.66                       15,293,697.95 路安投资公司(b)          4,920,262.16                       16,365,733.82 华昱投资公司                        -                          386,286.44                         17,271,559.82                       32,132,418.21     a)此为梅观公司之另一股东 - 新通产公司给予该公司的免息、无固定还款期的借款及代垫款。     b)此为机荷东段公司之另一合营方 - 路安投资公司给予该公司的免息、无固定还款期的借款及代垫款。     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (19)专项应付款                  2004年6月30日                             2003年12月31日 交通部          54,000,000.00                               54,000,000.00     此为交通部为鼓励本公司参与盐坝公路项目而对本公司提供的拨款，该专项应付款乃无抵押、免利息及无固定还款期。     (20)递延收入                                           2003年                           总额        12月31日  本年增加         本期结转 盐坝高速公路政府补贴     4.5亿  354,472,114.27      -     (19,624,704.21)                                  累计结转                         6月30日 盐坝高速公路政府补贴          (115,152,589.94)             334,847,410.06     (21)递延税项              2003年12月31日      本期增加      本期转回     2004年6月30日 递延税款借项  27,288,493.77            -    (179,518.63)    27,108,915.14 递延税款贷项  65,893,243.33  6,139,927.13              -    72,033,170.46     本集团之递延所得税借项是对索道公司投资及其他应收款之减值准备(扣除本公司对索道公司银行贷款提供担保部分之减值准备)及深长公司对固定资产减值准备确认之递延税项，分别为1,8,4.77元(2003年12月31日：1,8,4.779738元)及25,230,421.37元(2003年12月31日：25,410,000元)。     本集团之递延所得税贷项为对收费公路之折旧方法在会计上(车流量法)和计税上(直线法)不一致所产生的短暂性差异所计提之递延税项。     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (22)股本                            2003年12月31日    本期变动       2004年6月30日 尚未流通股 发起人                   1,268,200,000.00           -    1,268,200,000.00 其中：国家持有股           654,780,000.00           -      654,780,000.00 境内法人持有股             613,420,000.00           -      613,420,000.00 尚未流通股份合计         1,268,200,000.00           -    1,268,200,000.00 已上市流通股 境内上市的人民币普通股     165,000,000.00           -      165,000,000.00 境外上市的外资股           747,500,000.00           -      747,500,000.00 已上市流通股份合计         912,500,000.00           -      912,500,000.00 股份总额                 2,180,700,000.00           -    2,180,700,000.00     (23)资本公积                             2003年12月31日                       本期增加 股本溢价                  2,060,009,684.88                              - 股权投资准备                    406,180.00                              - 其他资本公积                     65,760.27                              -                           2,060,481,625.15                              -                        本期减少                             2004年6月30日 股本溢价               -                                 2,060,009,684.88 股权投资准备           -                                       406,180.00 其他资本公积           -                                        65,760.27                        -                                 2,060,481,625.15     (24)盈余公积                          2003年12月31日                          本期增加 法定盈余公积             319,021,024.88                                 - 法定公益金               295,062,882.80                                 - 任意盈余公积金           453,391,330.06                                 -                        1,067,475,237.74                                 -                           本期减少                          2004年6月30日 法定盈余公积              -                                319,021,024.88 法定公益金                -                                295,062,882.80 任意盈余公积金            -                                453,391,330.06                           -                              1,067,475,237.74     六合并会计报表主要项目注释(续)     (25)未分配利润                                       2004年1月1日至      2003年1月1日至                                        6月30日止期间       6月30日止期间 期初未分配利润                        644,213,821.28      243,505,123.37 加：追溯调整后本期实现的净利润        187,483,349.87      708,696,753.50 本期实现的净利润                      187,483,349.87      707,453,256.54 会计政策变更追溯调整(附注二)          187,483,349.87      707,453,256.54 减：应付普通股股利 - 股东大会已                    -        1,243,496.96 批准的上年度现金股利 (附注六(12))                         (414,333,000.00)    (261,684,000.00) 期末未分配利润                        417,364,171.15      690,517,876.87     根据中国有关法规及本公司之公司章程，可分配予股东之利润应按照中国会计准则与经香港会计准则调整后之累计可分配利润两者中较低者为计算标准。     (26)主营业务收入及主营业务成本               2004年1月1日至6月30日止期间   2003年1月1日至6月30日止期间 业务类别    主营业务收入    主营业务成本    主营业务收入    主营业务成本 通行费收入320,627,459.83    66,573,686.75   288,901,180.42  66,961,009.60     本公司及其子公司和合营企业主营业务收入按地区分布列示如下：                                         2004年1月1日至     2003年1月1日至                                          6月30日止期间      6月30日止期间 地区 广东省                                  313,974,594.97     285,012,277.00 其他                                      6,652,864.86       3,888,903.42                                         320,627,459.83     288,901,180.42     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (27)主营业务税金及附加                          2004年1月1日至                    2003年1月1日至                           6月30日止期间                     6月30日止期间 营业税                    15,924,323.13                     14,444,994.21 城市维护建设税               174,240.44                        156,117.19 教育费附加                   482,596.89                        337,816.23                           16,581,160.46                     14,938,927.63     (28)其他业务利润                                2004年1月1日至6月30日止期间                            广告              其他                    合计 其他业务收入         2,410,342.07      3,731,666.72         6,142,008.79 减：其他业务支出    (1,028,148.78)    (1,212,030.65)       (2,240,179.43) 其他业务利润         1,382,193.29      2,519,636.07         3,901,829.36                                   2004年1月1日至6月30日止期间                             广告              其他                   合计 其他业务收入           1,528,178.00      2,638,118.33       4,166,296.33 减：其他业务支出      (1,260,629.00)    (2,095,563.00)     (3,356,192.00) 其他业务利润             267,549.00        542,555.33         810,104.33     (29)财务费用                             2004年1月1日至                 2003年1月1日至                             6月30日止期间                   6月30日止期间 利息支出                    6,936,052.20                   14,885,962.97 减：利息收入               (7,292,586.03)                  (5,362,184.15) 汇兑损失                      504,230.64                      190,601.13 减：汇兑收益                  (32,676.87)                      (8,436.00) 其他                          398,349.70                       61,791.02                               513,369.64                    9,767,734.97     六合并会计报表主要项目注释(续)     (30)投资(损失)/收益                                   2004年1月1日至          2003年1月1日至                                   6月30日止期间           6月30日止期间 股权投资差额摊销                  (4,406,160.48)           (4,132,908.33) 期末按权益法调整的被投资公司所 有者权益净减额                      (220,856.19)                       - 委托贷款收益                                  -             8,447,363.00 其他                                 728,478.11                        -                                   (3,898,538.56)            4,314,454.67     投资收益汇回不存在重大限制。     (31)补贴收入                                          2004年1月1日至    2003年1月1日至                                          6月30日止期间     6月30日止期间        盐坝高速公路政府补贴(附注六(20))     19,624,704.21   15,501,133.21     (32)营业外收入                                        2004年1月1日至      2003年1月1日至                                         6月30日止期间       6月30日止期间 107,205国道产权转让净收入                           -      646,331,353.37 固定资产转让收入                           487,764.50            1,000.00 其他                                        31,038.60            5,970.00                                            518,803.10      646,338,323.37     六  合并会计报表主要项目注释(续)     (33)营业外支出                                  2004年1月1日至            2004年1月1日至                                   6月30日止期间             6月30日止期间 处理固定资产净损失                 1,794,188.00                168,028.90 捐赠支出                                      -                250,000.05 其他                                       7.80                         -                                    1,794,195.80                418,028.95     (34)产权转让所支付的所得税     产权转让所支付的所得税是指支付上年度107、205国道产权转让企业所得税计105,203,591.53元。     (35)支付的其他与经营活动有关的现金                                                            2004年1月1日至                                                             6月30日止期间 支付横坪项目受托管理履约保证金                              15,000,000.00 行政管理费用                                                 4,743,785.86 审计评估费用                                                 1,553,800.00 律师及咨询费用                                               1,847,922.76 证券交易所费用                                                 977,154.22 其他                                                         8,012,968.91                                                             32,135,631.75     七  母公司会计报表主要项目注释     (1)应收账款及其他应收款     (a)应收账款                           2004年6月30日                    2003年12月31日 应收账款                  14,417,755.88                      5,921,050.98 减：专项坏账准备                      -                                 - 一般坏账准备                          -                                 -                           14,417,755.88                      5,921,050.98     应收账款均为一年以内,故无计提坏账准备。     (b)其他应收款                        2004年6月30日                       2003年12月31日 其他应收款         1,036,476,194.02                     1,018,453,222.50 减：专项坏账准备     (46,464,143.26)                      (46,464,143.26) 一般坏账准备            (185,399.15)                         (185,399.15)                      989,826,651.61                       971,803,680.09     其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：                                              2004年6月30日                                   金额   比例(%)                 坏账准备 账龄 一年以内                991,228,852.82     95.63             2,783,761.40 一到二年                 25,366,618.90      2.45            25,325,751.54 二到三年                  1,428,380.50      0.14               255,782.83 三年以上                 18,452,341.80      1.78            18,284,246.64                       1,036,476,194.02    100.00            46,649,542.41                                         2003年12月31日                                     金额    比例(%)              坏账准备 账龄 一年以内                  973,205,881.30      95.56          2,783,761.40 一到二年                   25,366,618.90       2.49         25,325,751.54 二到三年                    1,428,380.50       0.14            255,782.83 三年以上                   18,452,341.80       1.81         18,284,246.64                         1,018,453,222.50     100.00         46,649,542.41     七  母公司会计报表主要项目注释(续)     (1)应收账款及其他应收款(续)     2004年6月30日,本公司其他应收款前五名金额合计1,030,751,886.02元,占其他应收款总额的9.4,59%具体明细列示如下：                                     2004年6月30日                欠款时间 深圳市交通局                       965,000,000.00                一年以内 深圳市龙岗区公路局                  15,292,658.30                一年以内 定期存款利息                         2,716,923.50                一年以内 招标保证金                           1,000,000.00                一年以内 梧桐岭索道公司                      46,742,304.22 其中：                               3,061,922.36                一年以内                                     25,256,450.00                一至二年                                        251,950.00                二至三年                                     18,171,981.86                三年以上                                                                  欠款原因 深圳市交通局                                 107，205国道深圳段产权转让款 深圳市龙岗区公路局                                 履约保证金及工程垫付款 定期存款利息                                     人民币及港币定期存款利息 招标保证金                                                     招标保证金 梧桐岭索道公司                                           担保代付款及垫款 其中：     其他应收款中无应收持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。     (2)长期投资                                           2003年                                         12月31日                 本年增加 长期股权投资 子公司                            414,484,396.12            74,396,333.20 合营企业                          714,050,179.94            44,508,358.01 联营企业                            2,000,000.00           529,969,142.45 股权投资差额                      191,941,335.34            76,845,000.00                                 1,322,475,911.40           725,718,833.66 长期债权投资                      876,353,026.18                        - 减：长期投资减值准备               (9,254,598.52)                       - 合计                            2,189,574,339.06           725,718,833.66                                                                    2004年                                      本年减少                     6月30日 长期股权投资 子公司                        (52,592,609.48)             436,288,119.84 合营企业                      (28,073,217.96)             730,485,319.99 联营企业                         (220,856.19)             531,748,286.26 股权投资差额                   (4,406,160.48)             264,380,174.86                               (85,292,844.11)           1,962,901,900.95 长期债权投资                  (48,199,908.84)             828,153,117.34 减：长期投资减值准备                        -              (9,254,598.52) 合计                         (133,492,752.95)           2,781,800,419.77     七  母公司会计报表主要项目注释(续)     (3)主营业务收入                      2004年1月1日至                        2003年1月1日至                      6月30日止期间                          6月30日止期间 通行费收入           113,202,377.42                        127,221,594.56     (4)主营业务成本                        2004年1月1日至                      2003年1月1日至                        6月30日止期间                        6月30日止期间 主营业务成本           30,472,390.42                        34,847,999.09     (5)投资收益                                      2004年1月1日至       2003年1月1日至                                       6月30日止期间        6月30日止期间 其他债权投资收益                                  -         8,447,363.00 期末按权益法调整的被投资公司所 有者权益净增减的金额                 117,555,021.29        85,235,555.53 股权投资差额摊销                      (4,406,160.48)       (4,132,908.00)                                      113,148,860.81        89,550,010.53     本公司投资收益汇回不存在重大限制。     八关联方关系及其交易     (1)存在控制关系的关联方 企业名称             注册地址                                    主要业务 新通产公司           中国            运输信息咨询、运输平台专用软件开发、                      深圳市            兴办各类实业项目(具体项目另行申报) 企业名称             与本公司关系经    济性质或类型            法定代表人 新通产公司           主要股东          外商独资企业                  陈潮     存在控制关系的子公司及合营企业概况详见附注五(b)、(c)。     (2)存在控制关系或共同控制关系的关联方的注册资本及其变化 企业名称                         2003年12月31日                本期增加数 新通产公司                       200,000,000.00                         - 高速广告公司                       2,000,000.00                         - 梅观公司                         332,400,000.00                         - 机荷东段公司                     440,000,000.00                         - 深长公司                         200,000,000.00                         - 清龙公司                         100,000,000.00                         - 美华公司                          17,000,000.00港元                     - 湖北云港公司                      43,000,000.00                         - 企业名称                            本期减少数          2004年6月30日 新通产公司                                   -         200,000,000.00 高速广告公司                                 -           2,000,000.00 梅观公司                                     -         332,400,000.00 机荷东段公司                                 -         440,000,000.00 深长公司                                     -         200,000,000.00 清龙公司                                     -         100,000,000.00 美华公司                                     -          17,000,000.00港元 湖北云港公司                                 -          43,000,000.00     (3)存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化                      2003年12月31日                             本期增加 企业名称            金额            %                          金额     % 新通产公司    654,780,000.00         30.03                        -     - 高速广告公司    3,953,277.00         95                           -     - 梅观公司      315,780,000.00         95                           -     - 机荷东段公司  242,000,000.00         55                           -     - 深长公司      102,000,000.00         51                           -     - 清龙公司       40,000,000.00         40                           -     - 美华公司       17,000,000.00港元    100                           -     - 湖北云港公司   18,060,000.00         42                           -     - 顾问公司        2,100,000.00         70                           -     -                     本期减少                  2004年6月30日 企业名称            金额   % 新通产公司            -   -             654,780,000.00              30.03 高速广告公司          -   -               3,953,277.00              95 梅观公司              -   -             315,780,000.00              95 机荷东段公司          -   -             242,000,000.00              55 深长公司              -   -             102,000,000.00              51 清龙公司              -   -              40,000,000.00              40 美华公司              -   -              17,000,000.00港元         100 湖北云港公司          -   -              18,060,000.00              42 顾问公司              -  40               2,100,000.00              30     八  关联方关系及其交易(续)     (4)不存在控制关系的关联方的性质     关联企业名称    与本公司的关系     索道公司        联营公司     (5)关联交易     如附注六(16)及(17)所述,新通产公司为本公司的借款共4,282,216.95美元提供担保。     (6)应收、应付关联方款项余额                                      2004年6月30日         2003年12月31日 应收账款 机荷东段公司                                     -             936,223.20 其他应收款 索道公司                             46,742,304.22          46,464,143.26 应付账款 机荷东段公司                            400,892.20             766,450.35 长期应付款 新通产公司                           12,351,297.66          15,293,697.95 长期债权投资 清龙公司(附注六(5)(d)) -合并抵消前余额                     240,132,885.51         264,401,122.48 -合并抵消后余额                     144,079,731.31         158,640,673.49     九承诺事项     (a)资本性承诺事项     以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺：                                2004年6月30日               2003年12月31日 高速公路投资建设项目           510,000,000.00              328,000,000.00     (b)投资性承诺事项     以下为于资产负债表日,已签约而尚不必在会计报表上确认的投资承担：                        2004年6月30日                       2003年12月31日 联营公司投资          555,270,000.00                                    -     (c)如附注六(11)(所c述)，(本i公i司)与两个政府部门于本期间签订了两项公路项目工程之建设管理合同，项目建设资金由委托方政府部门财政拨款提供，本公司代表该等政府部门直接与负责该等项目的施工单位签订合同。于2004年6月30日，本公司因签订此等合同而产生之承担如下：                                           2004年6月30日    2003年12月31日 已签约但未支付                          1,133,649,317.00               -     另外，根据以上有关建设管理合同，本公司需承担项目之超支的管理责任。对其中一项工程投资总额约为450,000,000元的工程项目，本公司需承担所有超出项目造价预算之工程费用；对另一工程投资总额约为2,268元的工程项目，若实际工程费用超过预算造价的2.5%以下，本公司需承担所有超出项目造价预算之工程费用，若超过预算造价的2.5%以上，本公司需与该政府部门共同承担超支2.5%以上之部分。     十扣除非经常性损益后的净利润                                                            2004年1月1日至                                                             6月30日止期间 净利润                                                    187,483,349.87 加(减)：非经常性损益项目                                    1,306,423.50 -处置固定资产产生的损失(减：收益)                         (19,624,704.21) -政府补贴                                                     (31,038.60) -营业外收入                                                         7.80 -营业外支出                                                           (18,349,311.51) 非经常性损益的所得税影响数                                   (191,308.90) 扣除非经常性损益后的净利润                                168,942,729.46     其他财务资料（一）     合并利润表补充资料     二零零四年一月一日至六月三十日                                    2004年1月1日至         2003年1月1日至                                     6月30日止期间          6月30日止期间                                      （人民币元）           （人民币元）                                                                   调整后 1.出售、处置部门或被投资 单位所得收益                                              646,331,353.00 2.其它非经常性损益                  18,540,620.41         (98,213,282.65) 其中：处置固定资产损失               1,306,423.50            (411,059.00) 政府补贴收入                       (19,624,704.00)                     - 其他                                   (31,030.80)                     - 企业所得税影响                        (191,309.00)        (97,802,223.65)                                     18,540,620.41         548,104,130.35 上述项目合计占当年合并净                                              9.89%                 77.34% 利润的比例                                                        2003年1月1日至6月                                                               30日止期间                                                             （人民币元）                                                                   调整前 1.出售、处置部门或被投资 单位所得收益                                              646,331,353.00 2.其它非经常性损益                                       (105,555,472.00) 其中：处置固定资产损失                                       (411,059.00) 政府补贴收入                                                           - 其他                                                                   - 企业所得税影响                                           (105,144,413.00)                                                           540,775,881.00 上述项目合计占当年合并净                                                                   76.44% 利润的比例     企业负责人：陈潮主管会计工作的负责人：龚涛涛会计机构负责人：孙斌     其他财务资料（二）     净资产收益率和每股收益明细表     二零零四年一月一日至六月三十日                                净资产收益率(%)      每股收益(人民币元/股)                              全面摊薄    加权平均    全面摊薄    加权平均 主营业务利润                   4.15%       4.02%       0.109       0.109 营业利润                       3.72%       3.60%       0.098       0.098 净利润                         3.27%       3.17%       0.086       0.086 扣除非经常性损益后的净利润     2.95%       2.86%       0.077       0.077     企业负责人：陈潮主管会计工作的负责人：龚涛涛会计机构负责人：孙斌     其他财务资料（三）     资产减值准备明细表     二零零四年一月一日至六月三十日     单位：人民币元                                                   本期减少                                        本期    因资产价值    其他原因                          2003.12.31    增加    回升转回数    转出数  合计 一、坏账准备合计      46,658,617.40    -       -             -          - 其中：应收账款             9,075.00    -       -             -          - 其他应收款            46,649,542.40    -       -             -          - 二、固定资产减值准备  77,000,000.00    -       -             -          - 三、长期投资减值准备 合计                   9,254,598.52    -       -             -          - 其中：长期股权投资     9,254,598.52    -       -             -          - 长期债权投资                      -    -       -             -          - 四、在建工程                      -    -       -             -          - 五、无形资产                      -    -       -             -          -                              因资产价值      其他原因                              回升转回数        转出数                合计 一、坏账准备合计                      -             -                   - 其中：应收账款                        -             -                   - 其他应收款                            -             -                   - 二、固定资产减值准备                  -             -                   - 三、长期投资减值准备 合计                                  -             -                   - 其中：长期股权投资                    -             -                   - 长期债权投资                          -             -                   - 四、在建工程                          -             -                   - 五、无形资产                          -             -                   -     企业负责人：陈潮主管会计工作的负责人：龚涛涛会计机构负责人：孙斌     其他财务资料（四）     合并会计报表变动异常的报表项目及其说明     二零零四年一月一日至六月三十日                            2004.6.30         2003.6.30 资产负债表项目          （人民币元）      （人民币元）           变动比例 长期股权投资          786,873,862.60    184,686,736.82            326.06% 在建工程              137,511,768.23     39,848,767.47            245.08% 短期借款              580,000,000.00     40,000,000.00           1350.00% 预收账款                1,849,884.75      3,130,282.90            -40.90% 应付工资                6,881,077.76     12,061,357.88            -42.95% 应交税金               18,987,122.47    130,230,696.01            -85.42% 其他应付款            342,612,023.25     23,619,845.03           1350.53% 预提费用                2,603,879.16      5,271,183.66            -50.60% 长期借款              132,360,266.42    256,297,837.46            -48.36% 长期应付款             17,271,559.82     32,132,418.21            -46.25%                    2004.1.1-2004.6.30    2003.1.1-2004.6.30 损益表项目         （人民币元）          （人民币元）          变动比例 主营业务收入       320,627,459.83        288,901,180.42            10.98% 其他业务利润         3,901,829.36            810,104.33           381.65% 财务费用               513,369.64          9,767,734.97           -94.74% 投资收益            -3,898,538.56          4,314,454.67          -190.36% 营业外收入             518,803.10        646,338,323.37           -99.92% 营业外支出           1,794,195.80            418,028.95           329.20% 所得税              35,821,163.69        127,128,862.69           -71.82%     1.长期股权投资增加原因为报告期内增加了对外的股权投资。     2.在建工程增加的主要原因为报告期内增加了对盐排路建设项目的投入。     3.短期借款增加原因为银行贷款的增加，详见附注六（10）。     4.预收账款减少原因详见附注六（11）（b）。     5.应付工资减少原因是上年末计提的年终奖等项目在本年进行了发放。     6.应交税金减少原因是本年支付了上年末应缴纳的所得税。     7.其他应付款增加的原因主要是将市交通局对南坪项目拨款的余额作为其他应付款反映，具体内容见附注六（11）（c）。     8.预提费用减少是本年支付了上年末的预提费用。     9.长期借款减少的原因是由于清龙公司偿还了原有的长期借款，本公司按股权比例合并清龙公司反映出长期借款的减少。     10.长期应付款减少的原因详见附注六（18）。     11.主营业务收入增加的原因是本公司路费收入的增长所致。     12.其他业务利润增加的原因详见附注六（28）。     13.财务费用减少的原因主要是由于报告期内贷款金额比去年同期低，导致利息支出减少。     14.投资收益减少的原因主要是去年同期收取了对长沙环路公司的委托贷款收益，本年无此项收益。     15.营业外收入减少的原因是去年同期确认了107，205国道产权转让收益，本年并无此项收益。     16.营业外支出增加的原因详见附注六（33）。     17.所得税减少的原因是由于去年同期确认了107，205国道产权转让的所得税1.05亿元，本年无此项发生。     企业负责人：陈潮        主管会计工作的负责人：龚涛涛         会计机构负责人：孙斌     其他财务资料（五）     境内、外二零零四年一月一日至六月三十日合并会计报表差异调节表     境内、外二零零四年六月三十日合并净资产和二零零四年一月一日至六月三十日     合并净利润的差异原因列示如下：                                                             合并资产净值                                                            2004年6月30日                                                            （人民币千元) 境外按香港会计准则为基准的合并资产净值/合并净利润              5,876,441 差异调节项目: 其中：土地使用权摊销、股权收购溢价、固定资产折旧及相关之递       (75,259) 延税款差异(1) 107国道深圳段和205国道深圳段产权转让政府补贴差异(2)             (106,109) 107国道深圳段和205国道深圳段产权转让分期收款收入                  30,943 及政府补贴折现差异(2) 外币报表折算差异                                                     (18) 调节净增(减)额                                                  (150,443) 境内按《企业会计制度》为基准的合并资产净值/合并净利润          5,725,998                                                               合并净利润                                                             2004年1月1日                                                          至2004年6月30日                                                           （人民币千元） 境外按香港会计准则为基准的合并资产净值/合并净利润                208,705 差异调节项目: 其中：土地使用权摊销、股权收购溢价、固定资产折旧及相              (3,332) 关之递延税款差异(1) 107国道深圳段和205国道深圳段产权转让政府补贴差异(2)                   — 107国道深圳段和205国道深圳段产权转让分期收款收入                 (17,890) 及政府补贴折现差异(2) 外币报表折算差异                                                      — 调节净增(减)额                                                   (21,222) 境内按《企业会计制度》为基准的合并资产净值/合并净利润            187,483     说明1.土地使用权摊销、股权收购溢价、固定资产折旧差异及递延税款差异。按照香港会计准则的有关规定，在编制境外财务报告时，将本公司公路及构筑物所占用的土地使用权以及本公司收购梅观公司股权产生的收购溢价一并计入固定资产原值，并按照工作量法计提折旧；按照企业会计制度的有关规定，在编制境内财务报告时，将土地使用权作为无形资产，将股权收购溢价作为股权投资差额，一并按直线法摊销，由此造成的净利润差异计人民币356.7万元；按照本公司之会计政策，对上述差异的所得税影响在编制境外报告时作递延税项调整，由此形成的净利润差异计人民币23.5万元。     说明2.107国道深圳段和205国道深圳段产权转让分期收款收入及政府补贴折现差异。本公司于2003年度转让107国道深圳段和205国道深圳段，按照《香港会计准则》的有关规定，将应于本年度收取的税收等额补偿款已确认为2003年度收益，因分期收款而应计的的折现利息不确认为2003年度收益，而于本会计期间，确认贴现利息收入计人民币1,789万元。而按照《企业会计制度》的规定，将税收等额补偿款不确认2003年度收入，对分期收款的折现利息不予调整2003年度损益。由此形成的净利润差异计人民币1,789万元。     企业负责人：陈潮  主管会计工作的负责人：龚涛涛      会计机构负责人：孙斌     按照香港会计准则编制的截至2004年6月30日止6个月未经审计之业绩连同2003年同期之比较数字载列如下：     简明综合损益表(未经审计)                                             截至六月三十日止六个月                                二零零四年                     二零零三年                            （人民币千元）                 （人民币千元）                                                               （经重列） 营业额                            218,610                        207,357 其它收入                           50,311                         33,038 出售资产之收益                          -                        691,416 折旧                              (42,247)                       (40,359) 员工成本                          (12,727)                       (15,828) 道路维修费用                       (1,246)                        (2,805) 其它经营费用                      (17,034)                       (13,172) 经营盈利                          195,667                        859,647 财务成本                             (803)                        (8,494) 应占盈利减亏损 ?D?D共同控制实体                   54,152                         38,901 ?D?D联营公司                         (221)                            － 除税前盈利                        248,795                        890,054 税项                              (36,322)                      (135,122) 除税后盈利                        212,473                        754,932 少数股东权益                       (3,768)                        (2,718)                                   208,705                        752,214 股东应占盈利 中期股息                               －                             － 每股盈利                    人民币0.096元                  人民币0.345元     第七节  备查文件     （一）载有董事长亲笔签名的半年度报告文本；     （二）载有公司法人代表、财务总监、财务经理签名并盖章的财务报告；     （三）报告期内在《香港经济日报》、《英文虎报》、《上海证券报》、《证券时报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。     备查文件存放于本公司董事会秘书处。     释义     本中期报告中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义：     本公司、公司      指    深圳高速公路股份有限公司     本集团、集团      指    深圳高速公路股份有限公司及其附属公司     报告期            指    截至2004年6月30日止6个月     中国证监会        指    中国证券监督管理委员会     上证所            指    上海证券交易所     联交所            指    香港联合交易所有限公司     证券及期货条例    指    香港法例第571章《证券及期货条例》                             公司于中国境内发行的以人民币认购并在境内上海证券交     A股               指                             易所上市的面值人民币1.00元的人民币普通股                             公司于中国境外发行的以外币认购的于香港联交所上市的     H股               指                             每股面值人民币1.00元的境外上市外资股     人民币            指    中国的法定货币人民币     港币              指    中国香港特别行政区的法定货币     董事会            指    深圳高速公路股份有限公司董事会     董事              指    深圳高速公路股份有限公司的董事     107国道           指    107国道（深圳段）     205国道           指    205国道（深圳段）     梅观高速          指    深圳市梅观高速公路     机荷高速          指    深圳市机荷高速公路，由东、西两段构成     机荷东段          指    深圳市机荷高速公路（东段）     机荷西段          指    深圳市机荷高速公路（西段）     盐坝A段           指    深圳市盐坝高速公路A段     盐坝B段           指    深圳市盐坝高速公路B段                             深圳市盐坝高速公路A段与B段，就本报告而言，并不包     盐坝高速          指                             括C段                             深圳市盐排高速公路，又称深圳市机荷高速公路盐田港支     盐排高速          指                             线，从深圳盐田港至深圳排榜立交     水官高速          指    深圳市布吉镇水径村至龙岗的快速干道（又称龙岗二通     清龙公司          指    深圳清龙高速公路有限公司，主要经营水官高速公路                             深圳市水官高速公路的延长段，从深圳市清水河联检站     水官延长段        指                             至水官高速与布龙公路立交的快速干道     华昱公司          指    深圳华昱高速公路投资有限公司，主要经营水官延长段     长沙环路          指    湖南省长沙市国道绕城高速公路（西北段）     深长公司          指    湖南长沙市深长快速干道有限公司，主要经营长沙环路     隔蒲潭大桥              湖北省隔蒲潭大桥                       指                             湖北云港交通发展有限公司，主营业务为建造及经营隔     云港公司          指                             浦潭大桥                             美华实业（香港）有限公司，拥有湖北云港公司42%权     美华公司          指                             益                             广东省阳江至茂名高速公路，为国道主干线同江至三亚     阳茂高速          指                             公路的一段，全长79.76公里                             广东省江门市四村至中山市新隆高速公路及江鹤高速二     江中高速                       指    期                             广州西二环高速公路，即珠江三角洲绕广州市环行的高     广州西二环        指                             速公路小塘至茅山段                             江苏省南京市长江第三大桥，位于南京长江大桥上游19     南京三桥          指    公里处，是沪蓉国道主干线宁合高速与宁沪高速横跨长                             江的连接线。     梧桐岭索道        指    深圳市梧桐岭索道有限公司     工程顾问公司      指    深圳高速工程顾问有限公司     新通产            指    新通产实业开发（深圳）有限公司,本公司主要股东     深广惠            指    深圳市深广惠公路开发总公司，本公司主要股东     华建中心          指    华建交通经济开发中心     省路桥            指    广东省路桥建设发展有限公司

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