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           湖南华升益鑫泰股份有限公司2004年第一季度报告

    §1 重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    1.2 公司二????四年第一季度报告经公司第二届董事会第十六次会议审议通过。没有董事声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

    1.3 李质仙、伍中信、夏建华、胡资生董事因公未能出席本次董事会议，分别全权委托刘郁文、陶石林、蒋征球董事出席并行使表决权。

    1.4 公司二????四年第一季度财务报告未经审计。

    1.5 公司董事长刘郁文先生、总经理蒋征球先生、财务总监陶石林先生、总经理助理兼财务部经理朱小明女士声明，保证季度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 公司基本情况

    2.1 公司基本信息

股票简称            *ST鑫泰变         更前简称(如有)     益鑫泰

股票代码                                     600156

                              董事会秘书                     证券事务代表

姓名                              郝利民                           辜东先

联系地址湖            南省长沙市芙蓉中路             湖南省长沙市芙蓉中路

                   三段420号华升大厦七楼            三段420号华升大厦七楼

电话                        0731-5237867                     0731-5237818

传真                        0731-5237861                     0731-5237861

电子邮箱           [email protected]            [email protected]

    2.2 财务资料

    2.2.1 主要会计数据及财务指标单位：人民币元

                                   本报告期末             上年度期末

总资产                          1,331,945,794.25       1,346,608,584.72

股东权益(不含少数

股东权益)                         809,310,650.14         816,991,456.79

每股净资产                                  1.84                   1.86

调整后的每股净资产                          1.83                   1.85

                                          报告期         年初至报告期期末

经营活动产生的现金

流量净额                           10,794,280.95          10,794,280.95

每股收益                                   -0.0175                -0.0175

净资产收益率(%)                             -0.95                 -0.95

扣除非经常性损益后

的净资产收益率(%)                           -1.22                  -1.22

非经常性损益项目                                                     金额

①购买基金投资收益                                           1,395,481.65

②委托国债投资收益                                             733,300.00

③营业外收入                                                    82,845.86

合计                                                         2,211,627.51

                                           本报告期末比上年度期末增减(％)

总资产                                                              -1.09

股东权益(不含少数

股东权益)                                                           -0.94

每股净资产                                                          -1.08

调整后的每股净资产                                                  -1.08

                                               本报告期比上年同期增减(％)

经营活动产生的现金

流量净额                                         上年同期为负数，不可比。

每股收益                                                       -97,500.00

净资产收益率(%)                                                 -1,287.50

扣除非经常性损益后

的净资产收益率(%)                                 上年同期为负数，不可比。

非经常性损益项目                                                    金额

①购买基金投资收益                                           1,395,481.65

②委托国债投资收益                                             733,300.00

③营业外收入                                                    82,845.86

合计                                                         2,211,627.51

    2.2.2 利润表单位：人民币元

项目                                              合并

                                  2004年1-3月                 2003年1-3月

一、主营业务收入               147,619,135.09              204,175,787.20

减：主营业务成本               140,491,926.78              188,244,697.26

主营业务税金及

附加                               192,972.77                  411,062.44

二、主营业务利润                 6,934,235.54               15,520,027.50

加：其他业务利润                   445,834.28                  609,850.80

减：营业费用                     4,008,312.78                6,610,319.16

管理费用                         8,291,071.66                7,823,701.42

财务费用                         4,974,736.94                5,398,951.34

三、营业利润                    -9,894,051.56               -3,703,093.62

加：投资收益                     2,003,459.52                5,925,040.00

补贴收入

营业外收入                          82,845.86                      734.16

减：营业外支出                      42,632.49

四、利润总额                    -7,807,746.18                2,180,048.05

减：所得税                       1,397,568.79                1,397,568.79

减：少数股东损益               -126,939,53                     -92,593.33

五、净利润                      -7,680,806.65                  875,072.59

项目                                           母公司

                                   2004年1-3月                2003年1-3月

一、主营业务收入                121,714,916.66             143,849,259.33

减：主营业务成本                115,280,380.10             133,907,281.29

主营业务税金及

附加                                 98,699.42                 393,747.51

二、主营业务利润                  6,335,837.14               9,548,230.53

加：其他业务利润                    939,285.95                 480.890.28

减：营业费用                      3,311,298.32               4,160,050.40

管理费用                          3,962,277.64               4,180,733.71

财务费用                          2,965,856.51               3,640,719.75

三、营业利润                     -2,964,309.38              -1,952,383.05

加：投资收益                     -4,798,543.15               4,225,024.43

补贴收入

营业外收入                           82,045.88

减：营业外支出

四、利润总额                     -7,680,806.65               2,272,641.38

减：所得税

减：少数股东损益

五、净利润                       -7,680,806.65                 875,072.59

    2.2 报告期末股东总人数：66949 户

    §3 管理层讨论与分析

    3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析

    2004 年，由于受国家出口退税政策调整，原材料价格上涨，民营企业迅猛展，同行业竞争加剧等因素的影响，公司的生产经营仍将面临很大的压力。面对困难和压力，公司一方面加大了结构调整的力度，适时推出适销对路的新产品，力争靠新产品打开销路，抢占市场；另一方面切实强化了降低产品成本的措施，通过改革采购机制，大力降低采购成本，强化财务成本控制体系等措施来尽量减因原材料价格上涨对公司经营造成的负面影响。通过努力，公司在报告期内实现主营收入14,762 万元，实现净利润-768 万元。

    3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

    √适用□不适用

分行业或分产品     主营业务收入(元)     主营业务成本(元)        毛利率(%)

1、行业

纺织                  50,144,789.90        49,376,329.56             1.27

化工                  97,474,345.19        91,115,597.22             6.46

其中：关联交易        46,573,837.12        44,325,202.90             4.70

2、产品

麻棉纱线               6,518,822.57         6,481,300.95             0.31

麻棉布                30,086,873.94        29,624,862.31             1.27

苎麻衬衫面料           5,265,202.85         5,162,763.65             1.68

聚乙烯醇              73,105,758.89        68,338,282,12             6.46

其中：关联交易        46,573,837.12        44,325,202.90             4.70

    3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征

    √适用    □不适用

    公司主导产品苎麻纺织品主要销往香港、东南亚和欧美地区，受客户订货的限制，一般情况下，每年5-7 月份为销售淡季。公司主导产品聚乙烯醇主要销往湖南、湖北等地区，由于在雨季建筑业对聚乙烯醇的需求量相对减少，使该产品在南方雨季的销售受到一定的影响。

    3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）

    √适用    □不适用

项目                           金额(万元)             占利润总额的比例(%)

                2004年1-3月          2003年度                 2004年1-3月

利润总额               -781           -22,365

主营业务利润            693            -4,242

其他业务利润             45               182

期间费用              1,727            12,911

投资收益                200               759

营业外收支净额            8            -6,154

项目                                                          增(+)减(-)%

                                                                 2003年度

利润总额

主营业务利润

其他业务利润

期间费用

投资收益

营业外收支净额

    重大变动的原因说明：

    1、主营业务利润比前一报告期上升，主要系前一报告期主导产品销售毛利率为负数，而本报告期主导产品毛利率有所回升所致。

    2、期间费用比前一报告期下降，主要系前一报告期因部分应收帐款帐龄增加增提坏帐准备及计提存货跌价准备所致。

    3、营业外收支净额比前一报告期增加，主要系前一报告期处理报废固定资产及计提固定资产减值准备所致。

    3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

    □适用    √不适用

    3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

    √适用    □不适用

    主导产品的售价，经过2003 年的大幅下跌后，今年一季度略有回升，同时，司狠抓节能降耗，努力降低成本，致使主导产品毛利率有所上升，公司主导产品平均毛利率由前一报告期的-5.66%上升到4.70%。

    3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    □适用     √不适用

    3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

    □适用     √不适用

    3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明

    □适用    √不适用

    3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

    √适用    □不适用

    由于自去年以来，公司主导产品所耗原材料价格大幅上涨，造成生产成本急剧上升。这种状况，公司在短时期内难以扭转，预计年初至下一报告期末的累计净利润仍为亏损。

    3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

    □适用    √不适用

    湖南华升益鑫泰股份有限公司

    二????四年四月二十八日

    董事长：刘郁文