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            深圳市长城地产（集团）股份有限公司2004年第一季度报告

    §1 重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    1.2 本公司董事长马兴文、总会计师杨兴岭及计划财务部部长李自祥声明：保证季度报告中财务报告真实、完整。

    §2 公司基本情况

    2.1 公司基本信息

股票简称                                 深长城A

股票代码                                 000042

                             董事会秘书               证券事务代表

姓名                         刘莉                    吴见斌、谢吉斌

联系地址                深圳市福田区红荔路2010    深圳市福田区红荔路2010

                        号圣廷苑东区裙楼          号圣廷苑东区裙楼

电话                   （0755）83789633         （0755）83789811\83789779

传真                   （0755）83789776         （0755）83789776

电子邮箱        [email protected] [email protected]

    2.2 财务资料

    2.2.1 主要会计数据及财务指标                    单位：人民币元

                            本报告期末                       上年度期末

                           2004年3月31日                   2003年12月31日

总资产                   5,011,803,565.13               4,935,356,726.92

股东权益(不含少

数股东权益)              1,374,723,420.01               1,391,222,803.88

每股净资产                           5.74                           5.81

调整后的每股净

资产                                 4.84                           4.87

                                  报告期                  年初至报告期末

                             （2004年1-3月）             （2004年1-3月）

经营活动产生的

现金流量净额                68,641,225.06                  68,641,225.06

每股收益                            -0.069                         -0.069

净资产收益率                        -1.20%                         -1.20%

扣除非经常性损

益后的净资产收

益率                                -0.94%                         -0.94%

                                                           本报告期末比上

                                                       年度期末增减（％）

总资产                                                              +1.55

股东权益(不含少

数股东权益)                                                         -1.20

每股净资产                                                          -1.20

调整后的每股净

资产                                                                -0.62

                                                           本报告期比上年

                                                           同期增减（％）

经营活动产生的

现金流量净额                                                            0

每股收益                                                                0

净资产收益率                                                            0

扣除非经常性损

益后的净资产收

益率                                                                    0

    注：①报告期每股收益及净资产收益率较上年同期大幅下降，主要是因为报告期公司亏损，具体原因见下文“管理层讨论与分析”以及“主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明”。②报告期末至报告披露日，本公司股本未发生变动。

    单位：人民币元

非经常性损益项目                                                     金额

补贴收入                                                       420,200.00

营业外收入                                                     404,459.35

营业外支出                                                  -2,034,336.43

股权投资差额摊销                                            -2,344,509.93

合计                                                        -3,554,187.01

    2.2.2利润表                                           单位：人民币元

项    目                                     2004年1月1日-3月31日

                                母公司                               合并

一、主营业务收入            110,625,267.09                 429,808,062.09

减:主营业务成本              70,392,598.81                 352,811,467.20

主营业务税

金及附加                      5,598,992.20                  22,159,927.55

二、主营业务利润             34,633,676.08                  54,836,667.34

加:其他业务利润                  25,032.08                   4,092,137.37

减:营业费用                   4,709,620.82                  13,798,156.54

管理费用                      9,006,260.11                  71,060,358.26

财务费用                      2,013,623.52                   9,140,231.93

三、营业利润                 18,929,203.71                 -35,069,942.02

加:投资收益                 -35,292,360.88                  -2,344,509.93

补贴收入                                                       420,200.00

营业外收入                        1,000.00                     404,459.35

减:营业外支出                    20,000.00                   2,034,336.43

四、利润总额                -16,382,157.17                 -38,624,129.03

减:所得税                     2,484,854.07                   3,541,821.52

少数股东损益                                               -25,666,566.68

五、净利润                  -18,867,011.24                 -16,499,383.87

项    目                                  2003年1月1日-3月31日

                            母公司                                   合并

一、主营业务收入          248,063,829.16                   530,227,730.30

减:主营业务成本           178,428,136.70                   405,302,723.39

主营业务税

金及附加                   12,532,338.00                    25,777,091.53

二、主营业务利润           57,103,354.46                    99,147,915.38

加:其他业务利润                15,825.85                     3,154,364.39

减:营业费用                   994,168.96                    10,974,845.90

管理费用                   10,247,729.95                    52,624,033.60

财务费用                    1,674,019.04                     9,427,206.42

三、营业利润               44,203,262.36                    29,276,193.85

加:投资收益               -12,780,291.75                    -2,344,509.93

补贴收入                                                       140,000.00

营业外收入                    174,900.00                       290,710.89

减:营业外支出                  55,493.00                       152,321.76

四、利润总额               31,542,377.61                    27,210,073.05

减:所得税                   6,197,561.81                     7,263,503.74

少数股东损益                                                -5,574,799.00

五、净利润                 25,344,815.80                    25,521,368.31

    2.3 截止报告期末，本公司股东总户数为51429 户。

    §3 管理层讨论与分析

    3.1 公司报告期经营活动总体状况的简要分析

    本公司是以房地产、建筑施工、物业经营（包括酒店经营）和物业管理为主业的大型房地产开发公司。2004 年1-3 月，本公司施工行业亏损4652 万元，比上年同期亏损数1245 万元增加273.7%；房地产行业实现利润684 万元，较上年同期减少78.8%；物业出租、仓储行业实现利润408 万元，较上年同期减少26.2%；工业亏损773 万元；酒店行业实现利润494 万元，较上年同期增加96%。除酒店行业外，公司各项主业经营均遇到了较大的困难，致使本公司盈利能力大幅下降。2004 年1-3 月，本公司实现主营业务收入43529 万元，较上年同期减少18.5%；利润总额亏损3862 万元、净利润亏损1650 万元。（就本公司2004 年1-3 月业绩发生重大变化事项，本公司已于2004 年4 月21 日在《中国证券报》、《证券时报》及中国证监会指定网站：http://www.cninfo.com.cn 刊登2004-8 号“2004 年第一季度业绩预亏公告”）。

    本公司2004 年1-3 月主业盈利大幅下降的原因主要为：一是两个施工企业金众公司、越众公司在手施工任务少，外接工程取费低、材料涨价，导致施工企业出现较大亏损；二是集团本期在建开发产品均未达到收入结转条件。

    针对目前主业经营中凸现的盈利能力下降的问题，本公司将采取有力措施，一是加大施工企业承揽工程任务力度，积极降低经营成本；二是加强项目销售力度，加大项目开发力度，确保今年长城盛世家园二期和成都天府长城一期达到结转收入的条件，加强公司物业出租和仓储经营力度；三是加大土地储备力度，为公司后继发展打好基础；四是根据深圳市政府关于国有企业改革的总体部署，继续推进企业改革三方面重要工作：引入战略投资者、实行施工企业主辅分离、实行经营者长效激励机制等，通过以上措施，努力扭转主业经营的不利局面，力争完成全年经营计划。

    3.1.1 报告期（2004 年1-3 月）占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

    ? 适用

分行业                   主营业务收入       主营业务成本     主营业务毛利

房地产业               145,093,369.09     105,761,099.70    39,332,269.39

施工行业               268,248,358.50     267,449,676.92       798,681.58

出租及服务业            40,772,392.65      24,821,157.96    15,951,234.69

酒店餐饮业              25,097,552.43       2,261,634.23    22,835,918.20

工商业                  38,449,065.69      42,724,637.54    -4,275,571.85

行业间抵销             -87,852,676.27     -90,206,739.15     2,354,062.88

合计                   429,808,062.09     352,811,467.20    76,996,594.89

其中：关联交易          79,837,912.96      76,862,567.06     2,975,345.90

分行业                                                         毛利率(％)

房地产业                                                           27.11%

施工行业                                                            0.30%

出租及服务业                                                       39.12%

酒店餐饮业                                                         90.99%

工商业                                                            -11.12%

行业间抵销

合计                                                               17.91%

其中：关联交易                                                      3.73%

    3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征

    □适用

    本公司主营业务为房地产开发及其关联行业（建筑施工、物业经营和管理）。因房地产开发项目从策划、设计、施工、销售到实现收益有一定的周期，故本公司主业经营存在周期性特征。

    3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）

    ? 适用

项目                                           2004年1～3月

                                   金额（万元）       占利润总额比例（%）

主营业务利润                     54,836,667.34

其他业务利润                      4,092,137.37

期间费用                         93,998,746.73

投资收益                         -2,344,509.93

补贴收入                            420,200.00

营业外收支净额                   -1,629,877.08

项目                                2003年1～12月                   增减

                      金额（万元）        占利润总额比例（%）      （+-）

主营业务利润        396,035,134.73             426.73

其他业务利润         16,043,736.92              17.29

期间费用            304,451,970.40             328.05

投资收益             -5,830,134.94              -6.28

补贴收入              1,485,344.00               1.60

营业外收支净

额                  -10,474,437.23             -11.29

    注：2004 年第一季度由于公司利润总额发生亏损，因此不适用于计算比例指标。利润总额发生亏损的原因见上文“管理层讨论与分析”及下文“主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明”。

    3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

    □不适用

    3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

    □适用

    报告期（2004 年1-3 月）本公司主营业务盈利能力与前一报告期相比大幅下降，致使报告期亏损，其主要原因为：

    ①报告期主营业务收入较前一报告期减少18.5%，主要是由于报告期本公司未有新增可确认收入的房地产项目，报告期房地产业营业收入较前一报告期减少50.1%。

    ②报告期主营业务毛利率为17.91%，较前一报告期下降7.26%，主要是由于报告期内建筑施工低价中标政策对本公司施工行业的影响进一步加剧，本公司下属施工企业低价中标工程取费偏低，对外承接工程利润低，致使报告期施工行业对本公司的利润贡献少。报告期本公司施工行业毛利率仅为0.30%，较前一报告期下降8.64%。

    3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    □适用

    本公司报告期内的关于自有物业长盛大厦（新世纪酒店）的重大仲裁事项之详情，见本公司于2004 年1 月29 日在《中国证券报》、《证券时报》及中国证监会指定网站：http://www.cninfo.com.cn 刊登的2004-01 号“关于重大仲裁事项的公告”。

    3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

    □不适用

    3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明

    □不适用

    3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

    □不适用

    3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

    □不适用

    深圳市长城地产（集团）股份有限公司

    董事长：马兴文

    二〇〇四年四月二十七日