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　　江苏澄星磷化工股份有限公司第四届董事会第五次会议决议公告

　　本公司第四届董事会第五次会议于2004年4月20日在公司三楼会议室召开。会议应到董事9人,实到9人,公司监事和部分高管人员列席了会议。会议由周忠明董事长主持,符合《公司法》和《公司章程》规定。会议经认真审议,一致通过如下决议：

　　一、2004年第一季度报告；

　　二、关于向控股子公司云南宣威磷电有限责任公司增加注册资本6500万元的议案；

　　云南宣威磷电有限责任公司(以下称"宣威磷电")位于云南省宣威市,为本公司控股子公司, 注册资本1500万元,其中本公司拥有出资1350万元,占注册资本的90%；云南曲靖龙辉投资有限公司拥有出资150万元,占注册资本的10%。因公司申请发行7.2亿元可转换公司债券,募集资金将用于宣威磷电的"矿、电、磷"磷化工一体化项目,目前宣威磷电的"矿、电、磷"磷化工一体化项目的前期工作需要资金支持,为确保该项目的顺利实施,本公司与云南曲靖龙辉投资有限公司商定在可转换公司债券募集资金到位之前,由本公司以现金方式先期对宣威磷电增加注册资本6500万元,本次增资完成后,宣威磷电注册资本变更为8000万元人民币,其中本公司出资7850万元,占注册资本的98.125%,曲靖龙辉出资150万元,占注册资本的1.875%。

　　本次增资资金主要用于宣威磷电购买或取得"矿、电、磷"磷化工一体化项目相配套的磷矿、煤矿开采权和土地使用权等。本次增资资金来源为本公司自有资金。

　　特此公告。

　　江苏澄星磷化工股份有限公司董事会

　　二○○四年四月二十日