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                  湖南投资集团股份有限公司2003年年度报告

    重要提示

    本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    公司董事王革立先生因病请假未出席公司2004 年度第三次董事会会议。

    公司董事长谭应球先生、财务总监黄满池先生及会计机构负责人孙燕女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

    湖南开元有限责任会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

    目目录录

    第一节  公司基本情况简介

    第二节  会计数据和业务数据摘要

    第三节  股本变动及股东情况

    第四节  董事、监事、高级管理人员和员工情况

    第五节  公司治理结构

    第六节  股东大会情况简介

    第七节  董事会报告

    第八节  监事会报告29

    第九节  重要事项

    第十节  财务报告

    审计报告

    会计报表

    会计报表附注

    第十一节  备查文件目录

    第一节  公司基本情况简介

    一、公司法定中文名称：湖南投资集团股份有限公司

    英文：HUNAN INVESTMENT GROUP CO.，LTD.

    缩写: HIG

    二、法定代表人：谭应球

    三、董事会秘书：马宁

    联系地址：长沙市芙蓉中路508号之三君逸康年大酒店12楼

    联系电话：0731-2327666

    传真：0731-2327566

    电子信箱：hntz0548@ sina.com

    四、公司注册地址：长沙市高新技术产业开发区C4组团A－718号

    邮政编码：410000

    公司办公地址：长沙市芙蓉中路508号之三君逸康年大酒店12楼

    邮政编码：410015

    电子信箱：hntz0548@ sina.com

    五、公司选定的信息披露报纸:《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》

    登载公司年度报告的中国证监会指定互联网网址：http://www.cninfo.com.cn

    年度报告备置地点：公司董事会秘书处

    六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所

    股票简称：湖南投资

    股票代码： 000548

    七、其它相关资料

    公司首次注册登记日期：一九九二年十一月八日

    注册登记地点：长沙市韶山路暮云镇

    最近一次变更注册登记日期：二○○一年八月三十一日

    注册登记地点：长沙市高新技术开发区Ｃ４组团Ａ－718号

    企业法人执照注册号：4300001000747

    税务登记号码：国税字430103183783561

    公司聘请的会计师事务所名称：湖南开元有限责任会计师事务所

    会计师事务所的办公地址：长沙市芙蓉中路692号新世纪城大厦19-20层

    第二节会计数据和业务数据摘要

    一、本年度主要利润指标

                                                         单位：(人民币)元

利润总额                                                    90,975,638.51

净利润                                                      68,139,154.75

扣除非经常性损益后的净利润                                  10,117,492.55

主营业务利润                                                68,656,644.42

其他业务利润                                                   273,830.49

营业利润                                                    24,394,000.65

投资收益                                                     3,064,600.80

补贴收入                                                    19,102,000.00

营业外收支净额                                              44,415,037.06

经营活动产生的现金流量净额                                  57,782,228.35

现金及现金等价物净增加额                                    17,395,433.67

    注:扣除的非经常性损益项目和涉及的金额：

1、营业外收支净额                                           44,415,037.06

2、短期投资跌价损失                                          8,411,468.12

3、财政补贴                                                 19,102,000.00

合计                                                        71,928,505.18

    二、公司近三年主要会计数据及财务指标               单位：（人民币）元

项目                                  2003年                       2002年

主营业务收入                  260,241,061.09               326,617,114.37

净利润                         68,139,154.75                41,827,663.57

总资产                      1,633,929,996.41             1,616,888,680.15

股东权益

(不含少数股东权益)          1,125,459,345.03             1,084,027,605.36

每股收益(摊薄)                          0.20                        0.123

每股收益(加权)                          0.20                        0.123

扣除非经常性

损益后的每股收益                        0.03                        0.109

每股净资产                              3.30                         3.18

调整后的每股净资产                      3.29                         3.17

每股经营活动

产生的现金流量净额                      0.17                        0.175

净资产收益率(%)                         6.05                         3.86

项目                                  2001年

                                      调整后                       调整前

主营业务收入                  303,099,833.80               303,099,833.80

净利润                         72,608,112.60                81,314,945.10

总资产                      1,600,657,630.26             1,597,432,015.24

股东权益

(不含少数股东权益)          1,035,998,210.03             1,041,025,762.71

每股收益(摊薄)                         0.213                        0.239

每股收益(加权)                         0.224                        0.251

扣除非经常性

损益后的每股收益                       0.210                        0.228

每股净资产                              3.04                         3.06

调整后的每股净资产                      3.04                         3.05

每股经营活动

产生的现金流量净额                     0.159                        0.159

净资产收益率(%)                         7.00                         7.81

    三、报告期利润表附表

                                                         净资产收益率(％)

2003年度利润                           全面摊薄                  加权平均

主营业务利润                               6.10                      6.10

营业利润                                   2.17                      2.17

净利润                                     6.05                      6.05

扣除非经常性

损益后的净利润                             0.90                      0.90

                                   每股收益(元)

2003年度利润                           全面摊薄                  加权平均

主营业务利润                               0.20                      0.20

营业利润                                   0.07                      0.07

净利润                                     0.20                      0.20

扣除非经常性

损益后的净利润                             0.03                      0.03

    注：利润表附表的利润数据是按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第９号）》要求计算的。

    四、报告期内股东权益变动情况：

    单位：（人民币）元

项目             股本              资本         盈余公积             法定

                                 公积金                            公益金

期初数    340,608,048    619,659,974.52    36,751,398.42    12,186,993.47

本期

增加                0      7,573,021.58     9,973,272.00     3,310,174.36

本期

减少                0

期末数    340,608,048    627,232,996.10    46,724,670.42    15,497,167.83

变动                       长期应付款提

原因                     前支付，折现差           按有关规定计提两金

                           额计入本科目

项目                      未分配            现金股利             股东权益

                            利润                                     合计

期初数             52,947,379.62       34,060,804.80     1,084,027,605.36

本期

增加               68,139,154.75                            85,685,448.33

本期

减少               10,192,903.86       34,060,804.80        44,253,708.66

期末数            110,893,630.51                   0     1,125,459,345.03

变动              1.增加本年度净            现金股利

原因                      利润；                支付

                    2.提取两金。

    第三节  股本变动及股东情况

    一、公司股本变动情况

    １、公司股份变动情况表

                                                       本次变动增减(+、-)

项目                                 期初数      增发   送股   公积金转股

一、尚末流通股份

1、发起人股份                     156577200

其中：国家拥有股份                156577200

境内法人持有股份

境外法人持有股份

外资法人持有股份

其他

2、募集法人股                       7800000

3、内部职工股

4、优先股或其他

5、法人股转配

尚末流通股份合计                  164377200

二、已流通股份

1、境内上市的人民币普通股         176230848

其中：高管持股                        26000

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

已流通股份合计                    176230848

三、股份总数                      340608048

                                 本次变动增减(+、-)

项目                               其他           小计             期末数

一、尚末流通股份

1、发起人股份                                                   156577200

其中：国家拥有股份                                              156577200

境内法人持有股份

境外法人持有股份

外资法人持有股份

其他

2、募集法人股                                                     7800000

3、内部职工股

4、优先股或其他

5、法人股转配

尚末流通股份合计                                                164377200

二、已流通股份

1、境内上市的人民币普通股                                       176230848

其中：高管持股                                                      26000

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

已流通股份合计                                                  176230848

三、股份总数                                                    340608048

    报告期内公司无送股、转增股本或内部职工股上市的情形。

    报告期内公司股份总数及股本结构未发生变动。

    2、股票发行与上市情况

    公司于2001 年3 月30 日和2001 年4 月4 日分别在网下和网上公募增发5000 万股A股，发行价格为10.15 元/股。经深圳证券交易所安排，公司公募增发5000 万股A 股股票分别于2001 年5 月18 日和2001 年7 月10 日全部上市交易，上市后公司股本结构为：

总股本：                                   340608048股

法人股：                                   164377200股           占48.26%

社会公众股：                               176230848股           占51.74%

    二、股东情况介绍

    1、截止2003 年12 月31 日，本公司股东总数为161127 户。

    2、主要股东持股情况

    （1）持股5%以上（含5%）股东情况

    截止2003 年12 月31 日，持有本公司股份超过5%的股东仅为长沙市环路建设开发有限公司（以下简称环路公司）一家。环路公司是本公司的控股股东，其所持有的本公司股份由期初的156577200 股（占总股本的45.97%）减少到期末的151322140 股（占总股本的44.43%），减少股数为5255060 股。截止报告期末，环路公司所持本公司股份中有71257690股被质押，78319510 股被冻结。

    （2）本公司前十名股东持股情况

    （截止日期：2003 年12 月31 日）

序号       股东名称(全称)                        年末持股            比例

                                                     数量            (％)

1          长沙市环路建设开发有限公司           151322140          44.427

2          深圳市网纵实业有限公司                 6250000           1.835

3          深圳市泉来实业有限公司                 5255060           1.543

4          刘浩                                    463000           0.136

5          上海新威投资管理有限公司                400000           0.117

6          安徽省创新投资有限公司                  366411           0.108

7          李月英                                  350000           0.103

8          邓汝萍                                  329266           0.097

9          郭学志                                  312861           0.092

10         陈连江                                  310000           0.091

序号                  股份                  质押或冻结           股东性质

                      类别                  的股份数量

1                     未流通              质押71257690           国有股东

                                        冻结  78319510

2                     未流通                      未知           法人股东

3                     未流通                      未知           国有股东

4                     流通                        未知           流通股东

5                     未流通                      未知           法人股东

6                     流通                        未知           流通股东

7                     流通                        未知           流通股东

8                     流通                        未知           流通股东

9                     流通                        未知           流通股东

10                    流通                        未知           流通股东

    注：

    a、环路公司是本公司的控股股东，所持股份为国家股，股份暂不流通。环路公司与其他前9 名股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；

    b、报告期内，由于原“湘中意”欠广州万宝冷机货款案环路公司败诉，经广州市中级人民法院裁定将其所冻结的环路公司持有的本公司股票5255060 股（国有股）以1.24 元/股的价格变卖，深圳市泉来实业有限公司（以下简称泉来公司）通过购买上述股票成为本公司第三大股东。本公司未知泉来公司与其他股东之间是否存在关联关系及其所持本公司股份的质押、冻结情况，也不知他们之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

    c、公司第二和第五大股东均是本公司法人股股东，所持股份暂不流通；其余六位股东为流通股股东。本公司未知悉他们之间是否存在关联关系及其所持本公司股份的质押、冻结情况，也不知他们之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

    （3）公司控股股东情况

    控股股东名称：长沙市环路建设开发有限公司

    法定代表人：谭应球

    成立日期：一九九七年十一月十二日

    注册资本：伍亿叁仟陆佰肆拾肆万元

    公司类别：国有独资公司

    股权结构：长沙市财政局持有其100％股权。

    经营范围：环线公路建设、维护、收费及经营管理，建材的销售。

    （4）公司控股股东的实际控制人情况

    本公司控股股东环路公司的实际控制人为长沙市财政局。

    本公司控股股东的实际控制人情况如下：

    控制人名称：长沙市财政局

    法定代表人：姚永春

    单位性质：行政事业单位

    主要业务：国有资产经营管理

    （5）其他持股10％以上（含10％）的法人股东情况。

    报告期内本公司没有其他持股10％以上（含10％）的法人股东。

    3、公司前10 名流通股东持股情况

    （截止日期：2003 年12 月31 日）

序号  股东姓名                 年末持股数量    年末持股种类    股东之间的

                                       (股)                    关联关系

1     刘浩                           463000             A股    未知

2     安徽省创新投资有限公司         366411             A股    朱知

3     李月英                         350000             A股    未知

4     邓汝平                         329266             A股    未知

5     郭学志                         312861             A股    未知

6     陈连江                         310000             A股    未知

7     上海钢铁材料加工公司

      海南分公司                     240000             A股    未知

8     高福芝                         224039             A股    未知

9     阮元                           220200             A股    未知

10    王政跃                         177225             A股    未知

    注：公司未知悉本公司前十名流通股股东之间是否存在关联关系及其所持本公司股份的质押、冻结情况，也不知他们之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

    第四节董事、监事、高级管理人员和员工情况

    一、董事、监事、高级管理人员基本情况

姓名           职务                 性别                               年

                                                                       龄

刘忠明         董事长               男                                 56

陈鲁青         副董事长             男                                 49

李明杰         董事、总经理         男                                 54

王革立         董事                 男                                 36

鲁亮升         独立董事             男                                 53

邹晓春         独立董事             男                                 35

刘卫星         监事会召集人         男                                 50

王连生         监事                 男                                 59

安燕           监事                 女                                 50

彭乐琴         财务总监             女                                 47

白文秀         副总经理             男                                 60

黄满池         董事会秘书           男                                 40

姓名                  任职起止日期         年初持股数          年末持股数

                              (股)               (股)

刘忠明             2002.06-2004.04                  0                   0

陈鲁青             2002.06-2004.04                  0                   0

李明杰             2002.06-2004.04                  0                   0

王革立             2002.06-2005.06                  0                   0

鲁亮升             2002.06-2005.06                  0                   0

邹晓春             2002.06-2005.06                  0                   0

刘卫星             2002.06-2004.04                  0                   0

王连生             2002.06-2004.04                  0                   0

安燕               2002.06-2004.03                  0                   0

彭乐琴             2002.06-2004.04                  0                   0

白文秀             2002.06-2005.06              13000               13000

黄满池             2002.06-2004.04                  0                   0

    注：公司董事、监事、高级管理人员2004 年最新变动详见本报告第九节重要事项。

    说明：董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况：

    1、董事长刘忠明先生在本公司控股股东环路公司任董事长。

    2、董事王革立先生在本公司控股股东环路公司任总经理。

    3、监事会召集人刘卫星先生在本公司控股股东环路公司任纪委书记。

    4、监事王连生先生在本公司控股股东任副总经理。

    二、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况

    2003 年度在本公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员的年度报酬均依据公司工资制度规定按月发放。

    报告期末在任董事、监事、高级管理人员在公司领取的年度报酬总额为62.78 万元，共有1 名董事在公司领取报酬，报酬总额为14.14 万元，金额最高的前三名高级管理人员报酬总额为38.58 元。

    根据2001 年度股东大会审议通过的《关于独立董事津贴的议案》，公司独立董事的津贴按30000 元／人／年；独立董事出席公司股东大会、董事会以及按《公司法》、《公司章程》和《公司独立董事制度》相关规定行使职权所需的合理费用（包括差旅、办公费等），公司据实报销。

    报告期末公司在任董事、监事、高级管理人员共12 人，在公司领取报酬的5 人,其中年度报酬数额在13-16 万元的1 人，年度报酬在10－13 万元之间的4 人，年度报酬在10万元以下的0 人。

    未在公司领取报酬的董事、监事情况如下：

姓名     性别   职务       报酬、津贴领取单位

刘忠明   男     董事长     在股东单位领取报酬，在本公司领取董事津贴

陈鲁青   男     副董事长   在其工作单位领取报酬，在本公司领取董事津贴

王革立   男     董事       在股东单位领取报酬，在本公司领取董事津贴

刘卫星   男     监事       在股东单位领取报酬，在本公司领取监事津贴

王连生   男     监事       在股东单位领取报酬，在本公司领取监事津贴

邹晓春   男     独立董事   在其工作单位领取报酬，在本公司领取独立董事津贴

鲁亮升   男     独立董事   在其工作单位领取报酬，在本公司领取独立董事津贴

    三、报告期内董事、监事、高级管理人员离任情况及原因

    报告期内，郑文立先生因无法履行相应的职责，提出申请辞去公司副总经理、董事职务，经公司2003 年第二次董事会会议和2002 年度股东大会审议，同意其辞去公司副总经理和董事职务。相关公告分别刊登在2003 年5 月28 日和2003 年7 月1 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    四、公司员工情况

    2003 年底，本公司在职员工204 人，无离退休员工，公司员工中有各种专业职称的人数为47 人，占员工总数的23％，其中高级职称5 人、中级职称24 人，初级职称18 人。各个层次的专业结构较为合理。

    1、员工的专业构成：

专业结构                             人数                         比例(%)

行政管理人员                           29                            14.2

专业技术人员                           80                            39.3

财务人员                               26                            12.7

其他人员                               69                            33.8

    2、员工的教育程度：

学历结构                             人数                         比例(%)

研究生以上                              3                             1.5

本科及大专                            119                            58.3

中专、高中                             75                            36.8

高中文化程度以下                        7                             3.4

    第五节  公司治理结构

    一、公司治理情况

    公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法规的要求，不断完善公司法人治理结构，努力建立现代企业制度，规范公司运作。目前公司法人治理结构比较完善，基本达到中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求：

    １、关于股东与股东大会：公司的治理结构能够确保所有的股东特别是中小股东的平等地位，确保所有股东能够充分行使自己的权利；公司严格按照《湖南投资集团股份有限公司股东大会议事规则》的规定，召集、召开股东大会，并有律师出席见证；公司关联交易公平合理。

    ２、关于控股股东与上市公司的关系：公司控股股东十分重视和支持上市公司的工作，依法行使股东权利，承担股东义务；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到“五独立”，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。

    ３、关于董事与董事会：公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘和解聘程序选举和解聘董事；董事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司制定了《董事会议事规则》，建立了《独立董事制度》，报告期内公司独立董事人数符合中国证监会要求。公司各位董事均能忠实、诚信、勤勉地履行职责；公司董事会会议均按照《董事会议事规则》规定的程序进行。

    ４、关于监事与监事会：公司监事会的人数和人员构成符合有关法律、法规的要求；监事会会议均按照《监事会议事规则》规定的程序进行；公司监事能够认真履行自己的职责，能够本着对股东负责的态度，独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务的监督和检查。

    ５、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、消费者等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康地发展。

    6、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询；公司能够按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息。

    二、独立董事履行职责情况

    报告期内，公司独立董事鲁亮升先生、邹晓春先生均能按照有关要求参加公司的董事会会议，认真履行诚信、勤勉的义务。参加董事会会议期间，两位独立董事认真审阅提交会议审议的所有议案，对议案作出了客观、公正的判断，并对公司的重大事项发表独立意见，在维护公司整体利益和中小股东的合法权益方面发挥了积极的作用。

    三、公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务等方面的分开情况

    1、人员分开方面：公司建立了独立的劳动、人事、工资管理制度，建立了独立的劳动人事职能部门；公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均在公司领取薪酬，未在股东单位担任重要职务。

    2、资产完整方面：公司拥有独立完整的资产运作系统。

    3、财务独立方面：公司设有独立的财会部门，并依据上市公司会计制度建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；公司拥有独立的银行帐户，依法独立纳税。

    ４、机构独立方面：本公司设立了完全独立于控股股东的组织机构，不存在与控股股东合署办公的情况。

    ５、业务分开方面：本公司在业务方面独立于控股股东，具有独立完整的业务及自主经营能力。

    四、高级管理人员的考评及激励机制

    公司董事会根据有关指标和标准对高级管理人员的业绩和绩效进行考评，公司准备在适当的时机建立相关的奖励制度，在董事、监事和高级管理人员当中推行激励机制,以有效地提高全体管理人员的责任感以及工作热情。

    第六节  股东大会情况简介

    一、2003 年公司共召开两次股东大会：

    1、本公司于2002 年月12 月27 日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上刊登召开2003 年度第一次临时股东大会的通知，会议于2003 年1 月27 日上午九点在长沙市九所宾馆二号楼会议室召开，本次会议出席股东及股东授权委托代表4 人，代表股份156615200 股，占公司股本总额的45.98%，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，大会由董事长刘忠明先生主持，以记名投票表决方式审议通过了《关于公司部分资产转让的议案》。

    湖南崇民律师事务所李德文律师对本次年度股东大会的召集、召开、表决和形成决议的合法有效性现场见证，并出具了法律意见书。

    本次股东大会决议公告刊登在2003 年1 月28 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    2、本公司于2003 年5 月28 日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上刊登召开2002 年年度股东大会的通知，会议于2003 年6 月28 日上午九点在长沙市九所宾馆二号楼会议室召开，本次会议出席股东及股东授权委托代表3 人，代表股份156600200 股，占公司股本总额的45.98%，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，大会由副董事长陈鲁青先生主持，以记名投票表决方式审议通过以下决议：

    （1）审议通过了《公司2002 年度董事会工作报告》；

    （2）审议通过了《公司2002 年度监事会工作报告》；

    （3）审议通过了《公司2002 年度财务决算报告》；

    （4）审议通过了《公司2002 年度利润分配预案和资本公积金转增股本预案》；

    （5）审议通过了《公司关于续聘会计师事务所的议案》；

    （6）审议通过了《关于郑文立先生辞去公司董事职务的议案》。

    湖南崇民律师事务所李德文律师对本次股东大会的召集、召开、表决和形成决议的合法有效性现场见证，并出具了法律意见书。

    本次股东大会决议公告刊登在2003 年7 月1 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    二、选举、更换公司董事、监事情况

    报告期内，郑文立先生因无法履行相应的职责，提出申请辞去公司副总经理、董事职务，经公司2003 年第二次董事会会议和2002 年度股东大会审议，同意其辞去公司副总经理和董事职务。相关公告分别刊登在2003 年5 月28 日和2003 年7 月1 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    第七节  董事会报告

    一、公司经营情况的讨论与分析

    本公司属于交通基础设施建设和经营管理行业。2003 年主营业务是路桥收费、公路建设及房地产开发。报告期内，在公司董事会正确决策和经理班子的领导下，公司紧紧围绕2003 年度生产经营目标，以规范为前提，以效益为中心，克服SARS 等各种不利因素的影响，实现了公司稳定发展。公司2003 年全年实现主营业务收入26024 万元，比去年同期减少20.32％；实现利润总额9097 万元，比去年同期增长21.73％；实现净利润6814 万元，比去年同期增长62.90%。

    报告期内，公司将所拥有的“浏永公路”和“宁横公路”（以下简称“两路”）资产进行了转让，形成了营业外收入4532 万元，致使公司年度利润总额较去年有较大幅度增长。

    报告期内，由公司投资建设的君逸康年大酒店已于2003 年10 月试营业，随着酒店经营的逐渐展开，将对公司的收益产生一定的影响。

    报告期内，由于主要建筑材料（钢材、水泥、木材等）的价格全面上扬，直接提高了公司房地产等项目工程造价，导致工程项目成本增加，对公司的主营业务利润带来一定影响。

    长沙市政府基于路桥收费方式改革和投资项目延期等因素对公司的影响，几年来给予了公司财政补贴。公司每年实收财政补贴占了公司当期利润总额的一定比例，由于财政补贴到位时间及数额存在许多不确定因素，直接影响公司当期利润总额。

    二、公司经营情况

    １、公司主营业务范围及其经营状况

    公司经营范围是：

    投资建设并收费经营公路、桥梁及其他城市基础设施；投资开发房地产业；投资经营酒店业、娱乐业（限由分支机构凭许可证经营）；加工、销售人造金刚石制品，生产、销售机械、电子设备，销售五金、交电、百货、建筑装饰材料（不含硅酮胶）。

    报告期内公司主营业务收入构成情况如下：

主营业务项目          主营业务收入(元)                               比例

路桥                     76,950,999.72                             29.57%

房地产                   50,529,434.80                             19.42%

工程施工                 70,285,061.65                             27.01%

材料                     31,876,111.33                             12.25%

其它                     30,599,453.59                             11.75%

合计                    260,241,061.09                               100%

    报告期内主营业务利润构成情况：

主营业务项目           主营业务利润(元)                              比例

路桥                      41,879,413.15                               61%

房地产                     5,210,713.29                             7.59%

工程施工                   4,076,531.46                             5.94%

材料                       2,391,585.19                             3.47%

其它                      15,098,401.33                               22%

合计                      68,656,644.42                              100%

    2、报告期内，本公司占主营业务收入或主营业务利润10％以上的经营活动主要有房地产、工程施工、路桥收费和材料销售。

    （1）房地产：报告期内，公司控股子公司长沙中意房地产开发有限公司房地产项目实现主营业务收入50,529,434.80 元，主营业务利润5,210,713.29 元。该公司主营业务为房地产开发及经营。

    报告期内，长沙中意房地产开发有限公司实现的主营业务收入和主营业务利润较去年同期均有较大幅度下降，其原因主要系长沙中意房地产开发有限公司已于2002 年转让了其所持有的湖南省梦泽园房地产开发有限公司股权，故本期不再并入湖南省梦泽园房地产开发有限公司收入及相关利润所致。

    （2）工程施工：报告期内，公司控股子公司湖南环路工程有限公司实现主营业务收入70,285,061.65 元，主营业务利润4,076,531.46 元。该公司主营业务为公路工程施工建设。

    （3）路桥收费：报告期内，公司“二桥三路”实现主营业务收入76,950,999.72 元，主营业务利润41,879,413.15 元。

    （4）材料销售：报告期内，公司控股子公司长沙中意房地产开发有限公司对外销售材料实现收入31,876,111.33 元，实现毛利2,391,585.19 元。

    三、公司主要控股公司的经营情况及业绩

    1、长沙湘江伍家岭桥有限公司：截止报告期末，本公司持有长沙湘江伍家岭桥有限公司50.05%股权。该公司注册资本24873.5 万元。主营业务范围：建设、经营、管理、养护伍家岭桥、收费站及配套设施，对往来车辆征收通行费。2003 年底该公司总资产212,156,432.74 元， 2003 年实现主营业务收入31,000,495.56 元，实现净利润11,368,451.93 元。

    2、长沙中意房地产开发有限公司：截止报告期末，本公司持有长沙中意房地产开发有限公司80%股权。该公司注册资本2000 万元。主营业务范围：房地产开发、经营。2003 年底该公司总资产226,874,485.61 元，2003 年度实现主营业务收入82,405,546.13 元，实现净利润2,308,367.53 元。

    3、湖南环路工程有限公司：截止报告期末，本公司持有湖南环路工程有限公司66%股权。该公司注册资本2000 万元。主营业务范围：承担公路施工。2003 年底该公司总资产56,618,813.23 元，2003 年度实现主营业务收入70,285,061.65 元，实现净利润43,445.89 元。

    4、株洲钻石材料有限公司：截止报告期末，本公司持有株洲钻石材料有限公司70.25%股权。该公司注册资本1800 万元。主营业务范围：金刚砂模具、磨料及制品、人造金刚石压机制造。2003 年底该公司总资产21,705,519.46 元，2003 年实现主营业务收入11,583,081.10 元，实现净利润-595,104.25 元。

    5、长沙市中南市场建设开发有限公司：截止报告期末，本公司持有长沙中南市场建设开发有限公司95%股权。该公司注册资本740 万元。主营业务范围：物业管理，经销机电产品、照相器材等。2003 年底该公司总资产11,514,618.33 元，2003 年度实现主营业务收入5,794,489.81 元，实现净利润-900,923.47 元。

    6、北京千秋金城文化投资有限公司：截止报告期末，本公司持有北京千秋金城文化投资有限公司80%股权。该公司注册资本1000 万元。主营业务范围：设计、制作、代理发布国内及外商来华广告。2003 年底该公司总资产5,273,666.24 元，2003 年度实现主营业务收入5,313,746.51 元，实现净利润-3,341,634.32 元。

    7、长沙市环路广告公司：截止报告期末，本公司持有长沙市环路广告公司80%股权。该公司注册资本200 万元。主营业务范围为：设计、制作、发布国内各类广告。2003 年底该公司总资产18,033,236.53 元，2003 年度实现主营业务收入1,317,227.00 元，实现净利润615,745.36 元。

    8、湖南中意投资高科技研究院有限公司：截止报告期末，本公司持有湖南中意投资高科技研究院有限公司80%股权。该公司注册资本1000 万元。主营业务范围：计算机网络、非金属材料等。2003 年底该公司总资产24,656,703.18 元，2003 年度未实现主营业务收入，实现净利润-371,195.15 元。

    9、湖南投资生生基因药物研究开发有限公司：截止报告期末，本公司持有湖南投资生生基因药物研究开发有限公司82%股权。该公司注册资本366 万元。主营业务范围：基因药物研究、开发，相关药物包装材料的开发、生产、销售。2003 年底该公司总资产2,216,469.56 元， 2003 年项目尚在研制期，未实现主营业务收入，实现净利润-1,146,086.43 元。

    四、主要供应商和客户情况

    本公司是提供交通基础设施服务的公司，无供应商。公司主要为来自全国各地的通行本公司所属路段及桥梁的各类车辆提供服务，车主（客户）主要为长沙市境内各种车辆及南来北往的运行车辆。

    五、在经营中出现的问题与困难及解决方案

    目前公司部分路桥资产随着使用年限的增长，磨损较为严重，维修成本升高；房地产项目报告期内由于钢材、水泥等建筑材料价格上涨，致使开发成本上升，利润空间减少。

    针对上述问题，公司采取的措施：一是继续加大通行费的征收力度，严格控制各种费用开支，降低营运成本。调整路桥资产结构，降低维护费用；二是通过对房地产项目的成本核算，严格控制建设成本，尽可能地降低原材料价格上涨对项目收益的影响；适当调整销售价格，加大促销力度，加快资金回笼。

    六、公司投资情况

    报告期内，公司投资额为10,700.00 万元。

    １、募集资金使用情况：

    报告期内，本公司未新募集资金。前次增发新股募集资金延续到报告期内使用情况如下：（单位：万元）

投资项目                      承诺投资         报告期内          累计投资

                                  金额         投资金额              金额

收购长沙市107、319

国道绕城高速公路南段             31000                0             31000

30年收费经营权

金刚石高新

技术产业项目                      9760                0              5095

补充公司流动资金                  7603                0              7603

投资项目                  投资项目是否与承    项目       备注

                          诺投资项目一致      进度

收购长沙市107、319

国道绕城高速公路南段      是                  100%       工程施工进度

30年收费经营权                                           由于特殊原因延期

金刚石高新

技术产业项目              是                  52.21%

补充公司流动资金          是                  100%

    有关情况说明：

    （1）长沙市107、319 国道绕城高速公路南段工程（含黑石铺大桥）于1999 年12 月开工建设，原计划于2001 年底建成通车。由于横跨湘江的黑石铺大桥紧靠军用机场，施工单位的吊机塔高度影响飞行安全。经施工单位与军方协商确定，大桥施工将在军方指定时间进行，该工程建成通车由此延迟，本公司的收费经营权期限也相应顺延。湖南省人民政府办公厅以湘政办函[2003]181 号文件批准在长沙市国道绕城高速公路西南段设立机动车辆通行费收费站进行收费，收费期限自2003 年10 月1 日起至2033 年9 月30 日止。截止报告期末，该工程河西路段、河东路段均已通车，并已开始收费。黑石铺大桥将于2004 年5 月建成，预计该工程将于2004 年5 月底全线贯通。

    （2）金刚石产业：报告期内，公司未对该项目投入新的资金。金刚石生产线生产、经营正常。由于金刚石压机市场发生了变化，公司决定暂缓对金刚石压机生产线全面进行建设。

    （3）尚未投入使用的募集资金暂时存放在银行。投入项目收益情况：

    （1）为了尽快获取投资回报，提高募集资金的使用效率，在抓紧建设黑石铺大桥的同时，公司抢先开通了该工程河西、河东路段，并开始收费运营。截止报告期末，累计实现通行费收入652 万元，累计实现利润总额18 万元。

    （2）金刚石高新技术产业项目：报告期内实现销售收入1158 万元，实现利润-59 万元。

    ２、非募集资金使用情况：

    （1）根据公司2001 年第一次临时股东大会决议，本公司在2003 年底前向环路公司支付收购绕城高速公路南段收费经营权的剩余资金。报告期内，本公司已向环路公司支付2530万元，累计支付1 亿元，剩余资金已全部支付完毕。

    （2）报告期内，公司投资8170 万元，进行君逸康年大酒店项目建设。该酒店已于2003年10 月开始试营业。截止报告期末，实现收入723 万元，实现利润-317 万元。

    七、公司财务状况、经营成果分析：

指标项目                          2003年度          2002年度     增减比例

总资产                    1,633,929,996.41  1,616,888,680.15        1.05%

长期负债                     15,000,000.00     49,833,437.11         -70%

股东权益                  1,125,459,345.03  1,084,027,605.36        3.82%

主营业务利润                 68,656,644.42    101,445,706.65         -32%

净利润                       68,139,154.75     41,827,663.57       62.90%

现金及现金等价物净增加额     17,395,433.67     74,727,764.50      -76.72%

    变化原因：

    1、长期负债大幅减少的原因主要系本期将长期应付长沙市环路建设开发有限公司款2983 万元提前折现为2230 万元偿还及归还长期银行借款500 万元所致。

    2、主营业务利润大幅减少的原因主要系本期主营业务收入较去年同期大幅下降所致。

    3、净利润大幅增加的原因主要系本期转让“两路”资产形成营业外收入4532 万元所致。

    4、现金及现金等价物净增加额大幅减少的原因主要系本期归还大量银行贷款，加大固定资产的投资建设及提前归还长期应付款所致。

    八、生产经营环境、宏观政策、法规的变化对公司产生的影响。

    中国证监会2004 年1 月15 日发出了《关于发布<公开发行证券的公司信息披露规范问答>第1 号（2004 年修订）的通知》，根据新修订的《公开发行证券的公司信息披露规范问答》第1 号规定，各种形式的财政补贴均应计入非经常性损益。致使公司2003 年获得的1910.20 万元财政补贴（已连续第四年获得财政补贴）只能计入当期非经常损益，影响了公司当期经常性收益。

    报告期内，由于主要建筑材料如钢材、水泥、木材等的价格全面上涨，直接提高了公司房地产等项目工程造价，导致工程成本增加，对公司的主营业务利润带来一定的影响。

    九、董事会日常工作情况

    1、报告期内董事会的会议情况及决议内容

    2003年度，公司董事会共召集六次董事会会议，具体情况如下：

    （1）公司董事会2003年度第一次会议于2003年4月22日在公司会议室召开，本次会议应到董事七人，实到董事五人（公司董事郑文立先生、独立董事邹晓春先生因故未能出席本次会议，分别委托刘忠明先生、鲁亮升先生代为出席并行使表决权），符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。会议审议通过了以下决议：

    ①审议通过《公司2002年度报告（正文及摘要）》；

    ②审议通过《公司2002年度董事会工作报告》；

    ③审议通过《公司2002年度总经理工作报告》；

    ④审议通过《公司2002年度财务决算报告》；

    ⑤审议通过《公司2002年度利润分配预案和资本公积金转增股本的预案》；

    ⑥审议通过《关于续聘会计师事务所的议案》；

    ⑦审议通过《关于授权刘忠明董事长签署贷款的议案》；

    ⑧审议通过《关于公司与衡阳金荔科技农业股份有限公司签署<交叉担保框架协议书>的议案》；

    ⑨审议通过《公司2003年第一季度报告》；

    ⑩审议通过《关于召开2002年度股东大会的议案》。

    本次董事会决议公告刊登在2003年4月26日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    （2）公司董事会2003年度第二次会议于2003年5月27日以传签表决的方式举行，本次会议董事应到七人，实到六人（公司董事郑文立先生因故未能参加本次会议，委托刘忠明先生代为出席并行使表决权），符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。会议审议通过了以下决议：

    ①同意郑文立先生辞去公司副总经理职务；

    ②同意郑文立先生辞去公司董事职务，并提交公司年度股东大会审议。

    ③根据本公司2003年度第一次董事会会议有关决议,决定于2003年6月28日召开公司2002年年度股东大会。

    本次董事会决议公告刊登在2003年5月28日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    （3）公司董事会2003年度第三次会议于2003年8月21日在公司会议室召开，出席会议董事应到六人，实到五人（公司独立董事邹晓春先生因出差不能参加本次会议，委托鲁亮升先生代为出席并行使表决权），符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议审议通过了以下决议：

    ①审议通过《公司2003年半年度报告正文及摘要》；

    ②审议通过《关于延长公司与湖南海利化工股份有限公司<贷款互保协议书>期限的议案》；

    ③审议通过《公司土地开发引资奖励实施办法》和《公司关于追收欠款的奖励办法》。

    本次董事会决议公告刊登在2003年8月25日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    （4）公司董事会2003年度第四次会议于2003年9月29日在公司会议室召开，出席会议董事应到六人，实到董事六人，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议审议通过了以下决议：

    审议通过《公司与深圳金融租赁有限公司签订的<资产转让合同>》。

    本次董事会决议公告刊登在2003年9月30日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    （5）公司董事会2003年度第五次会议于2003年10月24日在君逸康年大酒店五楼会议召开，出席会议董事应到六人，实到五人（公司独立董事鲁亮升先生因公未能参加本次会议，委托邹晓春先生代为出席并行使表决权），符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议审议通过了以下决议：

    ①审议通过《公司2003年第三季报告》；

    ②审议通过《关于提前偿还长沙市环路建设开发有限公司长期债务的议案》。

    本次董事会决议公告刊登在2003年10月29日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    （6）公司董事会2003年度第六次会议于2003年12月4日在君逸康年大酒店五楼会议室召开，出席会议董事应到六人，实到六人，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议讨论了以下议案：

    ①讨论了《关于参与长沙市捞刀河改道暨五合垸开发建设工程的议案》，未表决；

    ②讨论了《关于参加长沙市公交总公司裂变式改制的议案》，未表决；

    ③讨论了《关于设立湖南投资集团君逸康年酒店有限责任公司的议案》，未表决。本次董事会会议未形成会议决议。

    2、董事会对股东大会决议的执行情况：

    2003 年，公司共召开一次年度股东大会和一次临时股东大会，审议通过了7 项议案。董事会严格按照《公司法》、《公司章程》及有关法律、法规规定，充分行使股东大会赋予的职权，认真执行股东大会所通过的各项决议。2003 年对股东大会的决议，公司董事会执行情况如下：

    （1）根据公司2003年第一次临时股东大会决议，本公司与深圳金融租赁有限公司正式签署了转让本公司所拥有的“两路”资产的协议。深圳金融租赁有限公司以现金出资方式出资1.65亿元人民币受让本公司“两路”资产。截止2003年9月30日，转让资金已全部到位。

    （2）公司2002 年度利润分配方案执行情况：

    根据公司2002 年度股东大会决议，公司2002 年度分红派息方案是：以2002 年末总股本340608048 股为基数，向全体股东每10 股派现金红利1 元（含税，扣税后，社会公众股中的个人股东、投资基金实际每10 股派发现金红利0.8 元）。派发现金红利股权登记日为2003 年8 月15 日；分派对象为截止2003 年8 月15 日下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限公责任公司深圳分公司登记在册的本公司全体股东。在规定的时间内，公司圆满地完成了2002 年度派发现金红利工作。

    十、本次利润分配预案和资本公积金转增股本预案

    根据湖南开元有限责任会计师事务所出具的标准无保留意见无解释性说明审计报告，本公司2003 年度实现净利润68,139,154.75 元。根据《公司章程》有关规定，按10％提取法定公积金6,882,729.50 元，5％提取法定公益金3,310,174.36 元后，加上2002 年度未分配利润52,947,379.62 元，截止报告期末可供股东分配的利润为110,893,630.51 元。

    鉴于公司将处于一个新的投资发展期，为实现公司持续稳健发展，本年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

    以上利润分配预案和资本公积金转增股本预案须提交年度股东大会审议。

    十一、注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明

    关于湖南投资集团股份有限公司

    控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明

    开元所专审字（2004）第060 号

    湖南投资集团股份有限公司全体股东：

    我们接受委托对湖南投资集团股份有限公司（以下简称贵公司）2003年度的会计报表进行审计，根据中华人民共和国证券监督管理委员会证监发（2003）56 号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的规定，对贵公司报告期内控股股东及其他关联方占用资金的情况进行了专项审计。现就贵公司报告期内控股股东及其他关联方占用资金的情况报告如下：

    1、截止2003年12月31日贵公司大股东及其他关联方占用贵公司资金的情况

                                                           资金占用情况

资金占用方            2002/12/31      2003/12/31    2003年度累计   占用

名称                资金占用余额    资金占用余额          占用额   方式

长沙市环路建设

开发有限公司       11,005,258.04      789,531.25   19,169,306.32   经营性

长沙市环路建设                                                     非经

开发有限公司       10,841,163.77   -1,621,317.99   14,325,151.62   营性

长沙市新港城

建设开发有限公司   20,390,127.15   18,259,075.04    7,720,778.30   经营性

长沙市国道绕城

公路建设开发公司    6,668,646.57    7,616,279.90   42,357,536.70   经营性

长沙市浏永公路                                                     非经

建设开发有限公司    2,524,751.08    2,990,365.66    8,065,927.39   营性

长沙机场高速公路

建设开发有限公司   12,980,610.07   12,955,611.75    7,492,152.00   经营性

长沙市宁横公路

建设开发有限公司    5,197,346.92      279,889.30      444,349.33   经营性

长沙市环路建设

开发有限公司      384,700,000.00                   25,300,000.00   经营性

合计              454,307,903.60   41,269,434.91  124,875,201.66

                             资金偿还情况

资金占用方          占用     占用方与上市        偿还占用    偿还

名称                原因     公司的关系          资金总额    方式

长沙市环路建设

开发有限公司        通行费   系公司         29,385,033.11    货币资金

                             第一大股东

长沙市环路建设      借款     系公司         26,787,633.38    货币资金

开发有限公司                 第一大股东                      及往来款

长沙市新港城                 母公司          9,851,830.41    货币资金

建设开发有限公司    工程款   的子公司                        及往来款

长沙市国道绕城               母公司         41,409,903.37    货币资金

公路建设开发公司    工程款   的子公司                        及往来款

长沙市浏永公路      代垫     母公司          7,600,312.81    货币资金

建设开发有限公司    费用     的子公司                        及往来款

长沙机场高速公路             母公司          7,517,150.32    货币资金

建设开发有限公司    工程款   的子公司                        及往来款

长沙市宁横公路               母公司                          货币资金

建设开发有限公司    工程款   的子公司        5,361,806.95    及往来款

长沙市环路建设               系公司        410,000,000.00    购买绕城西南

开发有限公司        收购款   第一大股东                      段收费经营权

合计                                       537,913,670.35

    2、新增资金占用情况表

资金占用方名称                         新增资金占用金额      资金占用方式

长沙市环路建设开发有限公司               -10,215,726.79      经营性

长沙市环路建设开发有限公司               -12,462,481.76      非经营性

长沙市新港城建设开发有限公司              -2,131,052.11      经营性

长沙市国道绕城公路建设开发有限公司           947,633.33      经营性

长沙市浏永公路建设开发有限公司               465,614.58      非经营性

长沙机场高速公路建设开发有限公司             -24,998.32      经营性

长沙市宁横公路建设开发有限公司            -4,917,457.62      经营性

长沙市环路建设开发有限公司              -384,700,000.00      经营性

合计                                    -413,038,468.69

资金占用方名称                                         资金占用原因

长沙市环路建设开发有限公司                             无新增资金占用情况

长沙市环路建设开发有限公司                             无新增资金占用情况

长沙市新港城建设开发有限公司                           无新增资金占用情况

长沙市国道绕城公路建设开发有限公司                     应收工程款

长沙市浏永公路建设开发有限公司                         代垫费用

长沙机场高速公路建设开发有限公司                       无新增资金占用情况

长沙市宁横公路建设开发有限公司                         无新增资金占用情况

长沙市环路建设开发有限公司                             无新增资金占用情况

合计

    我们认为，贵公司本报告期内控股股东及其他关联方占用资金的情况已在年度报告中充分披露,所有重大方面符合中华人民共和国证券监督管理委员会证监发（2003）56 号文件的规定。

    湖南开元有限责任会计师事务所

    二○○四年四月十三日

    十二、独立董事对本公司与关联方资金往来及对外担保情况的专项说明及独立意见

    根据中国证监会证监发[2003]56 号文件《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》，本公司独立董事对公司在报告期内发生的与关联方资金往来以及对外担保事项进行了认真负责的核查，并作专项说明如下：

    1、公司与关联方的资金往来没有违反《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》，公司与控股股东以及其他关联方不存在违规占用资金的情况。

    2、截至2003 年12 月31 日，公司对外担保情况为：以互保方式为湖南海利化工股份有限公司向银行贷款人民币8400 万元提供连带责任担保；以互保方式为湖南亚华种业股份有限公司向银行贷款人民币7400 万元整提供连带责任担保；以互保方式为湖南酒鬼酒股份有限公司向银行贷款人民币14000 万元整提供连带责任担保；以互保方式为衡阳金荔科技农业股份有限公司向银行贷款人民币3000 万元整提供连带责任担保。

    公司没有为控股股东以及持股50%以下的其他关联方、其他非法人单位、个人提供担保，没有违反《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的有关规定。

    十三、其他事项

    报告期内公司选定的信息披露报刊为《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》，没有变更信息披露报刊。

    第八节  监事会报告

    一、报告期内监事会的工作情况

    1、报告期内，为了监督公司董事会会议召开和决策程序的合法性，监事会成员列席了2003 年董事会的6 次会议。

    2、报告期内，监事会成员出席了2003 年召开的2 次股东大会，对股东大会召集、召开、表决和形成决议的合法有效性进行了监督。

    3、报告期内，监事会积极关注公司经营管理中的重大活动，对公司一些重大投资项目的可行性进行了审核。行使了对公司的经营管理工作程序的监督职责。

    4、报告期内，监事会认真履行监督财务的职能，认为公司建立健全了较为完善的财务内控制度和内部审计制度，有力地保证了公司正常的经营管理工作的开展。

    5、报告期内监事会共召开三次会议，主要内容如下：

    （1）公司监事会2003 年度第一次会议于2003 年4 月22 日在公司会议室召开，本次会议应参会监事3 人，实际参会监事3 人，会议审议通过了以下决议：

    ①审议通过《公司2002 年度监事会工作报告》；

    ②审议通过《公司2002 年度报告（正文及摘要）》；

    ③审议通过《公司2002 年度利润分配预案及资本公积金转增股本的预案》；

    ④听取湖南开元有限责任会计师事务所对本公司2002 年度财务审计报告；

    ⑤审议通过《公司2003 年第一季度报告》。

    本次会议决议公告刊登于2003 年4 月26 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    （2）公司监事会2003 年度第二次会议于2003 年8 月21 日在公司会议室召开，本次会议应参会监事3 人，实际参会监事3 人，会议审议通过了以下决议：

    审议通过了《公司2003 年半年度报告正文及摘要》。

    本次会议决议公告刊登于2003 年8 月25 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    （3）公司监事会2003 年度第三次会议于2003 年10 月24 日在君逸康年大酒店五楼会议室召开，本次会议应参会监事3 人，实际参会监事3 人，会议审议通过了以下决议：

    审议通过《公司2003 年第三季度报告》。

    二、监事会对公司2003 年度有关事项的独立意见

    1、公司依照国家有关法律、法规以及公司章程的规定，建立健全法人治理结构，建立了比较完善的内部制度；公司董事、经理执行职务时认真负责，经营决策科学合理，没有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

    2、湖南开元有限责任会计师事务所对公司2003 年度财务报告出具的标准无保留意见无解释性说明审计报告所涉及事项是真实、客观、公正的；公司2003 年度财务报告能够真实地反映公司的财务状况和经营成果。

    3、公司最近一次募集资金实际投入项目与承诺投资项目一致。

    4、公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易和损害部分股东的权益或造成公司资产流失的行为。

    5、公司关联交易公平，未损害上市公司利益，无内幕交易行为。

    6、公司监事会对股东大会的决议执行情况进行了监督，认为公司董事会能够认真履行股东大会的有关决议。

    第九节  重要事项

    一、2003 年度本公司重大诉讼、仲裁事项：

    本公司诉泰阳证券有限责任公司挪用本公司5000 万元委托购买国债资金案，已经长沙市中级人民法院一审判决本公司胜诉，现二审正在湖南省高级人民法院审理之中（相关进展公告刊登在2003 年7 月11 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上）。截止报告期末该案尚未终审判决。

    二、公司收购及出售资产、吸收合并事项：

    鉴于公司所拥有的“两路”分别只是同一线路中的一段，公司不打算收购以上全部公路资产和权益，故使已有路段在整条公路中不具完整性。为保证公司持续经营，减少维修成本，经公司2003年度第一次临时股东大会批准，同意将“两路”资产进行转让。报告期内，本公司与深圳金融租赁有限公司（以下简称深金租）正式签署了转让本公司所拥有的“两路”资产的协议。深金租以现金出资方式出资1.65亿元人民币受让本公司“两路”资产。截止2003年9月30日，转让资金已全部到位。“两路”资产的转让，为公司带来4532万元营业外收入，形成的利润占本期利润总额的比例为49.81%

    除此之外，报告期内，公司无其它重大收购及出售资产、吸收合并事项。

    三、重大关联交易：

    1、本公司子公司——长沙中意房地产开发有限公司销售建筑材料给长沙市国道绕城高速公路建设开发总公司，报告期内实现收入22,550,620.45 元，获利1,192,239.61 元。

    2、本公司子公司——长沙中意房地产开发有限公司销售材料给长沙市新港城建设开发有限公司，报告期内实现收入1,943,679.26 元，获利348,045.67 元。

    3、本公司子公司——湖南环路工程有限公司向长沙市国道绕城高速公路建设开发总公司承建工程，报告期内实现收入7,787,881.61 元，获利770,372.98 元。

    4、本公司子公司——湖南环路工程有限公司向长沙市宁横公路建设开发有限公司承建工程，报告期内实现收入428,349.33 元，获利-58,671.11 元。

    5、公司子公司——湖南环路工程有限公司向长沙市新港城建设开发有限公司承建工程，报告期内实现收入5,062,761.00 元，获利820,600.38 元。

    四、重大合同及其履行情况：

    报告期内公司各项业务合同履行正常，无重大合同纠纷发生。

    1、报告期内本公司没有重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。

    2、报告期内本公司的重大担保情况：

    （1）根据本公司与湖南海利化工股份有限公司（以下简称湖南海利）签署的《贷款互保框架协议书》，在该《贷款互保框架协议书》的担保金额内，本公司为湖南海利向中国工商银行长沙市东塘支行贷款人民币3400 万元整提供了担保（连带责任担保）；本公司为湖南海利向上海浦发银行贷款人民币5000 万元整提供了担保（连带责任担保）。截止报告期末，本公司为湖南海利贷款担保总金额为人民币8400 万元整。

    （2）根据本公司与湖南亚华种业股份有限公司（以下简称亚华种业）签署的《交叉担保框架协议书》，在该《交叉担保框架协议书》的担保金额内，本公司为亚华种业向中国建设银行长沙市华兴支行贷款人民币2400 万元整提供了担保（连带责任担保）；本公司为亚华种业向中国银行湖南省分行贷款人民币5000 万元整提供了担保（连带责任担保）；本公司为亚华种业向中国工商银行长沙市五一支行贷款人民币1800 万元整提供了担保（连带责任担保）[该担保责任已于2003 年11 月26 日解除]。截止报告期末，本公司为亚华种业贷款担保总金额为人民币7400 万元整。

    （3）根据本公司与湖南酒鬼酒股份有限公司（以下简称湘酒鬼）签署的《交叉担保框架协议书》，在该《交叉担保框架协议书》的担保金额内，本公司为湘酒鬼向中国工商银行湘西自治州支行贷款人民币5000 万元整提供了担保（连带责任担保）；本公司为湘酒鬼向中国银行吉首支行贷款人民币4000 万元整提供了担保（连带责任担保）；本公司为湘酒鬼向中国工商银行汇通支行贷款人民币5000 万元整提供了担保（连带责任担保）。截止报告期末，本公司为湘酒鬼贷款实际担保总金额为人民币14000 万元整。

    （4）根据本公司与衡阳金荔科技农业股份有限公司（以下简称金荔科技）签署的《交叉担保框架协议书》，在该《交叉担保框架协议书》的担保金额内，本公司为金荔科技向中国工商银行长沙市韶山路支行贷款人民币3000 万元整提供了担保（连带责任担保）。截止报告期末，本公司为金荔科技贷款实际担保总金额为人民币3000 万元整。

    （5）根据本公司与中国民生银行广州分行越秀支行（以下简称民生银行越秀支行）签定的《贷款保证合同》，本公司为深圳聚鑫投资开发有限公司（以下简称聚鑫公司）向民生银行越秀支行贷款人民币4000 万元提供了担保（连带责任担保）。

    2003 年3 月6 日，本公司为聚鑫公司贷款4000 万元所提供连带责任担保已解除,相关公告刊登在2003 年3 月11 日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    3、根据公司2003 年第一次临时股东大会决议，公司与深金租于2003 年9 月正式签署了转让本公司所拥有的“两路”资产的协议。深金租以现金出资方式出资1.65 亿元人民币受让本公司“两路”资产。转让资金在报告期内已全部到位。

    4、报告期内公司未进行委托理财。

    五、承诺事项：

    公司及持有公司股份5%以上（含5%）的股东在报告期内未作出承诺。

    六、报告期内公司继聘湖南开元有限责任会计师事务所为本公司审计机构，审计费用为52万元，未发生差旅费、住宿费等费用。目前该会计事务所已连续为公司提供审计及其他相关的咨询业务服务12 年。

    七、报告期内，公司、公司董事会及董事、高级管理人员没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。

    八、期后事项：

    1、经公司2004 年度第一次董事会会议和公司2004 年度第一次临时股东大会审议通过，同意刘忠明先生辞去公司董事长及董事职务，同意陈鲁青先生辞去公司副董事长及董事职务和同意李明杰先生辞去公司总经理及董事职务；选举谭应球先生、杨若如先生、裴建科先生和黄满池先生为公司董事。相关公告刊登于2004 年3 月5 日和4 月6 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    2、经公司2004 年度第二次董事会会议审议通过，选举谭应球先生为公司董事长；同意彭乐琴女士辞去公司财务总监职务；同意免去黄满池先生董事会秘书职务；聘任黄满池先生为公司副总经理、财务总监职务，聘任陈小松先生为公司副总经理职务；聘任马宁先生为公司董事会秘书。相关公告刊登于2004 年4 月6 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    3、经公司2004 年度第一次监事会会议和公司2004 年度第一次临时股东大会审议通过，同意刘卫星先生辞去公司监事会召集人及监事职务，王连生先生辞去公司监事职务；选举潘建军先生、吴立理先生为公司股东代表监事。相关公告刊登于2004 年3 月5 日和4 月6日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    4、经公司职工代表会议决定，安燕女士不再担任公司职工代表监事，推选唐晓丹女士为公司职工代表监事。相关公告刊登在2004 年3 月30 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    5、经公司2004 年度第二次监事会会议审议通过，选举唐晓丹女士为公司监事会召集人，相关公告刊登于2004 年4 月6 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。

    6、公司董事、监事及高级管理人员2004 年最新情况表：

姓名          职务                年龄   性别                任职起止日期

谭应球        董事长                40   男           2004年4月-2005年6月

王革立        董事                  36   男           2002年6月-2005年6月

杨若如        董事                  46   男           2004年4月-2005年6月

裴建科        董事                  38   男           2004年4月-2005年6月

黄满池        董事、副总经理        40   男           2004年4月-2005年6月

              财务总监

鲁亮升        独立董事              53   男           2002年6月-2005年6月

邹晓春        独立董事              35   男           2002年6月-2005年6月

唐晓丹        监事会召集人          48   女           2004年3月-2005年6月

潘建军        监事                  36   男           2004年4月-2005年6月

吴立理        监事                  40   男           2004年4月-2005年6月

陈小松        副总经理              41   男           2004年4月-2005年6月

白文秀        副总经理              60   男           2002年6月-2005年6月

马宁董        事会秘书              42   男           2004年4月-2005年6月

    第十节财务报告

    一、审计报告

    审计报告

    开元所（2004）股审字第041 号

    湖南投资集团股份有限公司全体股东：

    我们审计了后附的湖南投资集团股份有限公司(以下简称贵公司)2003 年12 月31 日的资产负债表以及合并资产负债表、2003 年度的利润及利润分配表以及合并利润及利润分配表、2003 年度的现金流量表以及合并现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。

    我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。

    我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2003 年12 月31 日的财务状况以及2003 年度的经营成果和现金流量。

    湖南开元有限责任会计师事务所中国注册会计师：李弟扩

    中国长沙市中国注册会计师：黄利萍

    二○○四年四月十三日

    二、财务报表（附后）

    合并资产负债表

    单位名称：湖南投资集团股份有限公司（2003年12月31日）单位:元

资产                         附注              期末数              期初数

流动资产：

货币资金                      5-1      277,801,710.30      260,406,276.63

短期投资                      5-2       46,966,952.77       31,326,896.29

应收票据                      5-3        1,200,000.00                   -

应收股利                      5-4        1,601,279.54       22,049,331.54

应收利息                                            -                   -

应收账款                      5-5       46,888,848.81       58,951,773.05

其他应收款                    5-6       60,252,944.09       84,741,074.06

预付账款                      5-7      144,778,917.64      481,188,069.02

应收补贴款                    5-8       14,102,000.00       15,898,000.00

存货                          5-9       80,624,247.39       91,427,008.44

待摊费用                     5-10          188,388.30          142,624.73

一年内到期的长期债权投资                            -                   -

其他流动资产                 5-11        1,343,350.06        1,343,350.06

流动资产合计                           675,748,638.90    1,047,474,403.82

长期投资：

长期股权投资                 5-12       27,577,442.19       37,694,141.92

长期债权投资                                        -                   -

长期投资合计                            27,577,442.19       37,694,141.92

其中:合并价差                            8,059,389.26        9,223,248.13

固定资产：                   5-13

固定资产原价                 5-13      489,643,546.87      509,946,711.97

减：累计折旧                 5-13       82,372,859.30      116,346,236.88

固定资产净值                 5-13      407,270,687.57      393,600,475.09

减：固定资产减值准备         5-13                           29,786,556.77

固定资产净额                           407,270,687.57      363,813,918.32

工程物资                     5-14                   -

在建工程                                            -       47,088,616.10

固定资产清理

固定资产合计                           407,270,687.57      410,902,534.42

无形资产及其他资产：         5-15

无形资产                     5-16      521,504,777.33      119,319,099.99

长期待摊费用                             1,828,450.42        1,498,500.00

其他长期资产                           523,333,227.75      120,817,599.99

无形资产及其他长期资产合计

递延税项：

递延税款借项                                        -                   -

资产总计                             1,633,929,996.41    1,616,888,680.15

负债和股东权益               附注              期末数              期初数

流动负债：

短期借款                     5-17      248,900,000.00      293,950,000.00

应付票据                     5-18       12,697,872.00                   -

应付账款                     5-19       70,954,168.08       38,004,178.44

预收账款                     5-20       19,402,551.32        8,828,759.23

应付工资                                   295,396.16          403,743.00

应付福利费                               1,611,833.34          848,769.13

应付股利                     5-21           67,520.00          303,000.00

应交税金                     5-22        6,365,017.11        2,681,559.22

其他应交款                   5-23          121,934.36          197,387.56

其他应付款                   5-24       27,891,186.55       23,747,970.07

预提费用                     5-25        2,361,561.52        1,216,104.84

预计负债                                            -                   -

一年内到期的长期负债                                -                   -

其他流动负债                                        -                   -

流动负债合计                           390,669,040.44      370,181,471.49

长期负债：

长期借款                     5-26       15,000,000.00       20,000,000.00

应付债券

长期应付款                   5-27                   -       29,833,437.11

专项应付款                                          -

其他长期负债                                        -                   -

长期负债合计                            15,000,000.00       49,833,437.11

递延税项：

递延税款贷项                                        -          148,742.88

负债合计                               405,669,040.44      420,163,651.48

少数股东权益                           102,801,610.94      112,697,423.31

股东权益：

股本                         5-28      340,608,048.00      340,608,048.00

减：已归还投资                                      -                   -

股本净额                               340,608,048.00      340,608,048.00

资本公积                     5-29      627,232,996.10      619,659,974.52

盈余公积                     5-30       46,724,670.42       36,751,398.42

其中：法定公益金             5-30       15,497,167.83       12,186,993.47

未分配利润                   5-31      110,893,630.51       52,947,379.62

现金股利                     5-32                           34,060,804.80

股东权益合计                         1,125,459,345.03    1,084,027,605.36

负债和股东权益总计                   1,633,929,996.41    1,616,888,680.15

    董事长：谭应球            财务总监：黄满池             财务部长：孙燕

    合并利润分配表

    单位名称：湖南投资集团股份有限公司（2003年12月31日）单位:元

项目                             附注            本年数            上年数

一、主营业务收入                 5-33    260,241,061.09    326,617,114.37

减：主营业务成本                 5-33    182,881,645.58    213,771,735.81

主营业务税金及附加               5-34      8,702,771.09     11,399,671.91

二、主营业务利润                          68,656,644.42    101,445,706.65

加：其他业务利润                             273,830.49        242,202.56

减：营业费用                               6,057,455.44      7,057,268.60

管理费用                                  33,375,471.56     33,220,852.59

财务费用                         5-35      5,103,547.26     11,939,409.93

三、营业利润                              24,394,000.65     49,470,378.09

加：投资收益                     5-36      3,064,600.80      7,673,218.07

补贴收入                         5-37     19,102,000.00     18,348,000.00

营业外收入                       5-38     45,421,298.75         17,235.72

减：营业外支出                             1,006,261.69        770,637.43

四、利润总额                              90,975,638.51     74,738,194.45

减：所得税                                17,587,696.13     25,999,426.67

减：少数股东损益                           5,248,787.63      6,911,104.21

五、净利润                                68,139,154.75     41,827,663.57

加：年初未分配利润                        52,947,379.62     56,425,934.80

其他转入                                              -                 -

六、可供分配的利润                       121,086,534.37     98,253,598.37

减：提取法定盈余公积                       6,620,348.74      7,464,944.84

提取法定公益金                             3,310,174.36      3,732,472.42

提取期股期权奖励基金                                  -                 -

提取职工奖励及福利基金                       219,631.86                 -

提取储备基金                                  24,427.94         27,426.68

提取企业发展基金                              18,320.96         20,570.01

利润归还投资

七、可供股东分配的利润                   110,893,630.51     87,008,184.42

减：应付优先股股利                                    -                 -

提取任意盈余公积金                                    -                 -

应付普通股股利                                        -     34,060,804.80

转作股本的普通股股利                                  -                 -

八、未分配利润                           110,893,630.51     52,947,379.62

    董事长：谭应球财务总监：黄满池财务部长：孙燕

利润表补充资料:

项目                                     附注       本年累计数      上年实际数

1、出售、处置部门或被投资单位所得收益            45,319,364.29    7,597,840.25

2、自然灾害发生的损失

3、会计政策变更增加（或减少）利润总额

4、会计估计变更增加（或减少）利润总额

5、债务重组损失

6、其他

    合并现金流量表

    单位名称：湖南投资集团股份有限公司（2003年12月31日）单位:元

项目                                                 附注            金额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金                               220,372,463.53

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金                       5-39   32,076,443.98

现金流入小计                                               252,448,907.51

购买商品、接受劳务支付的现金                               125,484,822.28

支付给职工以及为职工支付的现金                              19,005,748.05

支付的各项税费                                              18,645,136.92

支付的其他与经营活动有关的现金                       5-40   31,530,971.91

现金流出小计                                               194,666,679.16

经营活动产生的现金流量净额                                  57,782,228.35

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金                                        59,994,950.44

取得投资收益所收到的现金                                    28,072,481.06

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额       166,118,522.07

收到的其他与投资活动有关的现金                       5-41   25,060,800.00

现金流入小计                                               279,246,753.57

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金           134,676,426.35

投资所支付的现金                                            67,223,538.80

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计                                               201,899,965.15

投资活动产生的现金流量净额                                  77,346,788.42

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金

借款所收到的现金                                           279,350,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计                                               279,350,000.00

偿还债务所支付的现金                                       329,400,000.00

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                        63,700,550.90

支付的其他与筹资活动有关的现金                               3,983,091.08

现金流出小计                                               397,083,641.98

筹资活动产生的现金流量净额                                -117,733,641.98

四、汇率变动对现金的影响                                            58.88

五、现金及现金等价物净增加额                                17,395,433.67

    董事长：谭应球财务总监：黄满池财务部长：孙燕

    合并现金流量补充资料：                                              单位（元）

项目                                                                金额

1、将净利润调节为经营活动的现金流量

净利润                                                     68,139,154.75

加：少数股东损益                                            5,248,787.63

计提的资产减值准备                                         -1,891,493.29

固定资产折旧                                               22,487,325.57

无形资产摊销                                                8,106,282.66

长期待摊费用摊销                                            2,859,596.69

待摊费用减少（减：增加）                                      -45,763.57

预提费用增加（减：减少）                                    1,145,456.68

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）    -45,320,664.29

固定资产报废损失                                              827,461.69

财务费用                                                    6,162,368.72

投资损失（减：收益）                                        2,590,617.32

递延税款贷项（减：借项）

存货的减少（减：增加）                                     10,802,761.05

经营性应收项目的减少（减：增加）                          -24,703,994.83

经营性应付项目的增加（减：减少）                            1,374,331.57

其他

经营活动产生的现金流量净额                                 57,782,228.35

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净增加情况：

现金的期末余额                                            277,801,710.30

减：现金的期初余额                                        260,406,276.63

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额                                   17,395,433.67

   合并资产减值准备表

    单位名称：湖南投资集团股份有限公司（2003年12月31日）单位:元

                                                               本年减少数

项目                             年初余额      本年增加数

                                                               本年转回数

一、坏帐准备合计            11,107,530.43    4,050,278.48      286,553.65

其中：应收帐款               3,562,713.70                      286,553.65

其他应收款                   7,544,816.73    4,050,278.48

二、短期投资跌价准备合计     8,579,899.44               -    8,411,468.12

其中：股票投资               8,579,899.44                    8,411,468.12

债券投资                                -

三、存货跌价准备合计                    -               -               -

其中：库存商品                          -

原材料                                  -

四、长期投资减值准备合计                -    2,756,250.00               -

其中：长期股权投资                      -    2,756,250.00

长期债权投资                            -

五、固定资产减值准备合计    29,786,556.77               -               -

其中：公路构筑物            29,786,556.77

机器设备                                -

六、无形资产减值准备                    -               -               -

其中：专利权                            -

商标权                                  -

七、在建工程减值准备                    -

八、委托贷款减值准备                    -

项目                                                             年末余额

                                        其他减少数

一、坏帐准备合计                                 -          14,871,255.26

其中：应收帐款                                               3,276,160.05

其他应收款                                                  11,595,095.21

二、短期投资跌价准备合计                                       168,431.32

其中：股票投资                                                 168,431.32

债券投资                                                                -

三、存货跌价准备合计                                                    -

其中：库存商品                                                          -

原材料                                                                  -

四、长期投资减值准备合计                                     2,756,250.00

其中：长期股权投资                                           2,756,250.00

长期债权投资                                                            -

五、固定资产减值准备合计             29,786,556.77                      -

其中：公路构筑物                     29,786,556.77                      -

机器设备                                                                -

六、无形资产减值准备                                                    -

其中：专利权                                                            -

商标权                                                                  -

七、在建工程减值准备                                                    -

八、委托贷款减值准备                                                    -

    董事长：谭应球财务总监：黄满池财务部长：孙燕

    资产负债表

    单位名称：湖南投资集团股份限公司[母公司]（2003年12月31日）单位:元

资产                         附注              期末数              期初数

流动资产：

货币资金                               222,488,126.02       62,898,203.88

短期投资                                46,367,152.77       30,827,537.49

应收票据                                            -                   -

应收股利                                 1,920,600.00       11,122,946.00

应收利息                                            -                   -

应收账款                      6-1        5,037,446.14                   -

其他应收款                    6-2       66,644,447.36      318,879,673.56

预付账款                                53,547,888.32      462,825,583.22

应收补贴款                              14,102,000.00       15,898,000.00

存货                                     8,443,418.83                   -

待摊费用                                   142,000.00                   -

一年内到期的长期债权投资                            -                   -

其他流动资产                                        -                   -

流动资产合计                           418,693,079.44      902,451,944.15

长期投资：

长期股权投资                  6-3      269,864,302.09      282,203,644.49

长期债权投资                                        -                   -

长期投资合计                           269,864,302.09      282,203,644.49

固定资产：

固定资产原价                           186,130,765.14      209,912,437.16

减：累计折旧                             2,626,647.20       50,755,789.94

固定资产净值                           183,504,117.94      159,156,647.22

减：固定资产减值准备                                        29,786,556.77

固定资产净额                           183,504,117.94      129,370,090.45

工程物资                                            -                   -

在建工程                                            -                   -

固定资产清理                                        -                   -

固定资产合计                           183,504,117.94      129,370,090.45

无形资产及其他资产：

无形资产                               520,965,777.33      118,714,099.99

长期待摊费用                                        -                   -

其他长期资产                                        -                   -

无形资产及其他长期资产合计             520,965,777.33      118,714,099.99

递延税项：

递延税款借项

资产总计                             1,393,027,276.80    1,432,739,779.08

负债及股东权益               附注              期末数              期初数

流动负债：

短期借款                               215,000,000.00      291,000,000.00

应付票据                                10,000,000.00                   -

应付账款                                 4,296,681.58        3,119,471.29

预收账款                                   937,824.17                   -

应付工资                                            -                   -

应付福利费                                 727,098.75          349,036.03

应付股利                                    67,520.00           12,000.00

应交税金                                -1,934,581.05      -11,413,487.75

其他应交款                                  11,651.50            9,406.37

其他应付款                              34,035,474.36       28,714,692.96

预提费用                                 1,497,471.32          500,000.00

预计负债                                            -                   -

一年内到期的长期负债                                -                   -

其他流动负债                                        -                   -

流动负债合计                           264,639,140.63      312,291,118.90

长期负债：

长期借款                                            -                   -

应付债券                                            -                   -

长期应付款                                          -       29,833,437.11

专项应付款                                          -                   -

其他长期负债                                        -                   -

长期负债合计                                        -       29,833,437.11

递延税项：

递延税款贷项

负债合计                               264,639,140.63      342,124,556.01

股东权益：                             340,608,048.00      340,608,048.00

股本                                                -                   -

减：已归还投资                         340,608,048.00      340,608,048.00

股本净额                               627,232,996.10      619,659,974.52

资本公积                                37,448,787.42       27,809,682.96

盈余公积                                12,482,929.14        9,269,894.32

其中：法定公益金

未分配利润                             123,098,304.65       68,476,712.79

现金股利                                                    34,060,804.80

股东权益合计                         1,128,388,136.17    1,090,615,223.07

负债和股东权益总计                   1,393,027,276.80    1,432,739,779.08

    董事长：谭应球财务总监：黄满池财务部长：孙燕

    利润及利润分配表

    单位名称：湖南投资集团股份限公司[母公司]（2003年12月31日）单位:元

项目                             附注            本年数            上年数

一、主营业务收入                  6-4     53,186,370.30     49,147,140.74

减：主营业务成本                  6-4     18,811,961.20     28,159,116.90

主营业务税金及附加                         3,018,086.81      2,345,756.32

二、主营业务利润                          31,356,322.29     18,642,267.52

加：其他业务利润                               5,994.70        130,921.71

减：营业费用                               2,879,310.74                 -

管理费用                                  14,798,691.22     11,981,762.16

财务费用                                   7,830,395.11      2,018,308.08

三、营业利润                               5,853,919.92      4,773,118.99

加：投资收益                      6-5      7,663,116.12     30,656,879.86

补贴收入                                  19,102,000.00     18,348,000.00

营业外收入                                45,380,847.65            215.00

减：营业外支出                                15,500.50        422,738.83

四、利润总额                              77,984,383.19     53,355,475.02

减：所得税                                13,723,686.87      7,408,426.10

五、净利润                                64,260,696.32     45,947,048.92

加：年初未分配利润                        68,476,712.79     63,482,526.02

其他转入                                              -                 -

六、可供分配的利润                       132,737,409.11    109,429,574.94

减：提取法定盈余公积                       6,426,069.64      4,594,704.90

提取法定公益金                             3,213,034.82      2,297,352.45

提取期股期权奖励基金                                  -                 -

提取职工奖励及福利基金                                -                 -

提取储备基金                                          -                 -

七、可供股东分配的利润                   123,098,304.65    102,537,517.59

减：应付优先股股利                                    -                 -

提取任意盈余公积金                                    -                 -

应付普通股股利                                        -     34,060,804.80

转作股本的普通股股利                                  -                 -

八、未分配利润                           123,098,304.65     68,476,712.79

    董事长：谭应球财务总监：黄满池财务部长：孙燕

    现金流量表

    单位名称：湖南投资集团股份限公司[母公司]（2003年12月31日）单位:元

项目                                                  附注         金额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金                                48,821,619.58

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金                             117,473,178.66

现金流入小计                                               166,294,798.24

购买商品、接受劳务支付的现金                                14,926,935.20

支付给职工以及为职工支付的现金                              11,712,886.60

支付的各项税费                                               6,540,558.93

支付的其他与经营活动有关的现金                               6,415,580.76

现金流出小计                                                39,595,961.49

经营活动产生的现金流量净额                                 126,698,836.75

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金                                        59,898,626.84

取得投资收益所收到的现金                                    23,771,929.06

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额       165,000,000.00

收到的其他与投资活动有关的现金                              25,060,800.00

现金流入小计                                               273,731,355.90

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金            46,260,124.67

投资所支付的现金                                            67,223,538.80

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计                                               113,483,663.47

投资活动产生的现金流量净额                                 160,247,692.43

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金

借款所收到的现金                                           245,000,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计                                               245,000,000.00

偿还债务所支付的现金                                       321,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                        47,373,515.96

支付的其他与筹资活动有关的现金                               3,983,091.08

现金流出小计                                               372,356,607.04

筹资活动产生的现金流量净额                                -127,356,607.04

四、汇率变动对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额                               159,589,922.14

    董事长：谭应球财务总监：黄满池财务部长：孙燕

    现金流量补充资料（母公司）：                                        单位：元

项目                                                                 金额

1、将净利润调节为经营活动的现金流量

净利润                                                      64,260,696.32

加：计提的资产减值准备                                      -5,637,906.87

固定资产折旧                                                 7,787,857.42

无形资产摊销                                                 8,040,282.66

长期待摊费用摊销                                             2,332,247.11

待摊费用减少（减：增加）                                      -142,000.00

预提费用增加（减：减少）                                       997,471.32

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）     -45,319,364.29

固定资产报废损失                                                15,500.50

财务费用                                                     7,830,395.11

投资损失（减：收益）                                        -2,204,662.80

递延税款贷项（减：借项）

存货的减少（减：增加）                                      -8,443,418.83

经营性应收项目的减少（减：增加）                            69,886,708.69

经营性应付项目的增加（减：减少）                            27,295,030.41

其他

经营活动产生的现金流量净额                                 126,698,836.75

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净增加情况：

现金的期末余额                                             222,488,126.02

减：现金的期初余额                                          62,898,203.88

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额                                   159,589,922.14

    三、会计报表附注

    附注1：公司简介

    湖南投资集团股份有限公司（以下简称本公司），前身系长沙中意集团股份有限公司（以下简称原公司），系经湖南省人民政府办公厅以湘政办(1992)328 号文件批准，经中国证券监督管理委员会以证监发审字(1993)57 号文件复审同意，由原中意电器集团公司长沙电冰箱厂独家发起，以社会募集方式组建的股份有限公司。1993 年12 月7 日，经湖南省工商行政管理局以18378356 注册号依法核准工商登记，注册资本为18787 万元。1994 年3 月29 日，经公司第二次股东大会通过1993 年度分红方案，向个人股东每10 股送红股2 股，送股后公司股本增至20107 万元，1994 年9 月22 日，经第二次股东大会授权，公司董事会第八次会议决议，并经湖南省证监会湘证监字（1994）05 号文件批准，公司按10：2 比例向全体股东配售股份，实际实施后，公司股本增至223,544,653.00 元。1996 年9 月经省证监会以湘证监字（1996）46 号文件批准公司以资本公积金每10 股转增3 股，转增后股本总额为290,608,048.00 元。2000 年4 月1 日经股东大会审议通过，公司更名为湖南投资集团股份有限公司。2001 年3 月经中国证监会公司字[2001]37 号文核准，公司向社会公开募集增发5000 万A 股，增发后股本总额为340,608,048.00 元。

    1996 年和1997 年原公司连续两年亏损，深圳证券交易所于1998 年4 月对公司股票作了“ST 特别处理”。为优化上市公司资产，1998 年3 月经湖南省人民政府湘政函（1998）18 号及湖南省证监会湘监字（1998）08 号文件批准，原由长沙市国有资产管理局持有的公司国有股份13187.72 万股划拨给长沙市环路建设开发有限公司持有，根据中国证券监督管理委员会证监上字（1998）26 号文件的有关规定及湖南省人民政府湘改函（1998）57 号批复，经长沙市中意集团股份有限公司与长沙市环路建设开发有限公司协商，于1998 年10 月9 日签署了资产置换合同书，按合同规定，以1997 年12 月31 日为基准日进行资产置换。

    经资产置换后，主营业务相应变更。1998 年11 月16 日，经湖南省工商行政管理局核准变更工商登记，企业法人营业执照注册号为4300001000747，法定代表人为刘忠明，注册资本为29061 万元人民币，经营范围：投资建设并收费经营公路、桥梁及其它城市基础设施；投资开发电子、通讯、医药、农业、环保等领域的高新技术项目；投资开发房地产；加工、销售、人造金刚石制品；生产销售机械、电子设备、五金、交电、百货、建筑装饰材料；承担公路施工;餐饮、住宿、娱乐及其他服务。

    附注2：公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法

    1、会计准则及会计制度

    本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。

    2、会计年度：公司采用公历年度制。即从公历每年1 月1 日至12 月31 日为一个会计年度。

    3、记账本位币：公司以人民币为记账本位币。

    4、记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。

    5、外币核算方法：

    公司发生外币业务时，以发生之日中国人民银行公布的汇率（中间价）折算为人民币记账，中期期末、年终时，按国家外汇汇率（中间价）进行调整，调整后的各外币账户人民币金额与原账面金额之间的差额作为汇兑损益列作当期财务费用；属于筹建期间的，计入长期待摊费用，并于开始生产经营的当月起一次计入当期损益；属于与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，按照《企业会计准则—借款费用》的相关规定进行处理。

    6、现金等价物的确定标准

    公司现金等价物指所持有的期限短（从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

    7、短期投资核算方法

    (1) 短期投资在取得时按照投资成本入账。短期投资取得时的投资成本按以下方法确定：

    A、以现金购入的短期投资，按实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但不包括实际价款中包含的已宣告发放但尚未领取的现金股利、或已到付息期但尚未领取的债券利息；

    B、投资者投入的短期投资，按投资各方确认的价值，作为短期投资成本；

    C、公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的短期投资，或以应收债权换入的短期投资，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，减去接受的短期投资中含有的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息作为短期投资成本。涉及补价的，按以下方法确定受让的短期投资成本：收到补价的，按应收债权的账面价值减去补价，加上应支付的相关税费，作为短期投资成本；支付补价的，按应收债权的账面价值加上支付的补价和应支付的税费，作为短期投资成本；

    D、以非货币性交易换入的短期投资，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为短期投资成本。涉及补价的，按以下方法确定受让的短期投资成本：收到补价的，按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支付的相关税费减去补价后的余额，作为短期投资成本；支付补价的，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价，作为短期投资成本；

    (2) 短期投资收益确认方法：短期投资持有期间所获得的现金股利或利息，除取得时已记入应收项目外，以实际收到时作投资成本的收回。待处置短期投资时，按收到的处置收入与短期投资账面价值的差额，确认为当期投资损益；

    (3) 短期投资期末计价和跌价准备的计提方法：短期投资期末计价采用成本与市价孰低法计价，按单个股票市值低于成本的金额计提短期投资跌价准备。

    8、坏账核算方法

    （1）坏账损失的确认条件

    本公司对于因债务人破产和死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的应收款项和因债务人逾期未履行其偿债义务，而且具有明显特征表明无法收回的应收款项确认为坏账损失。

    （2）坏账损失的核算方法

    本公司坏账损失采用备抵法核算。期未根据债务单位的财务状况，现金流量情况及其款项收回的可能性等情况，采用账龄分析法计提坏账准备，提取比例如下：

账龄计提                                                          比例(%)

1年以内                                                                 5

1-2年                                                                  10

2-3年                                                                  30

3-4年                                                                  50

4-5年                                                                  80

5年以上                                                               100

    9、存货核算方法

    （1）存货包括原材料、库存商品、在产品、开发成本、低值易耗品等；

    （2）存货发出按实际成本核算，采用加权平均法；

    （3）低值易耗品领用除酒店采用分次摊消法外，其余采用一次摊销法；。

    （4）存货跌价准备：本公司存货期末采用按存货结存成本与可变现净值孰低计价，按存货结存成本高于可变现净值的差额部分计提存货跌价准备；

    (5)存货盘存制度：公司年末对全部存货进行实地清查，以实际盘存金额与账面结存金额之间的差额计入当期损益。

    10、长期股权投资及其减值准备的核算方法

    (1) 长期股权投资在取得时按照初始投资成本入账。初始投资成本按以下方法确定：

    A、以现金购入的长期投资，按实际支付的全部价款（包括支付的税金、手续费等相关费用），作为初始投资成本；实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利，按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的差额，作为初始投资成本；

    B、公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期股权投资，或以应收债权换入长期股权投资的，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本；

    C、以非货币性交易换入的长期股权投资，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本；

    (2) 公司持有被投资单位有表决权资本20%(含20%)以上，或虽投资不足20%但具有重大影响，采用权益法核算。公司持有被投资单位有表决权资本20%以下，或虽投资占20%（含20%）以上，但不具有重大影响，采用成本法核算。

    采用成本法核算的单位，在被投资单位宣告分派利润或现金股利时，确认投资收益；采用权益法核算的单位，期中或年末，按分享或分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的份额，确认投资损益。

    (3) 长期股权投资采用权益法时，取得投资时的投资成本与享有被投资单位所有者权益份额的差额，或因追加投资等原因对长期股权投资的核算由成本法改为权益法时，投资成本与享有被投资单位所有者权益份额的差额为股权投资差额。股权投资差额借方发生额按合同规定的投资期限平均摊销，合同没有规定投资期限的，按不超过10 年的期限摊销；股权投资差额贷方发生额计入资本公积。本公司2003年1 月1 日以前形成的股权投资差额不作追溯调整，对其余额在规定的剩余期限内分期平均摊销，计入损益，直至摊销完毕为止。

    (4) 处置股权投资时，将投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资损益。

    (5) 长期投资减值准备的计提方法:长期股权投资期末按个别投资项目成本高于其可收回金额的差额计提。

    11、长期债权投资的核算方法

    (1) 长期债权投资在取得时，按取得时的实际成本作为初始投资成本入账。初始投资成本按以下方法确定：

    A、以现金购入的长期债权投资，按实际支付的全部价款（包括支付的税金、手续费等相关费用）减去已到付息期但尚未领取的债权利息，作为初始投资成本；

    B、公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期债权投资，或以应收债权换入长期债权投资的，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本；

    C、以非货币性交易换入的长期债权投资，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本。涉及补价的，按《企业会计准则——非货币性交易》的相关规定进行处理。

    (2) 长期债权投资按照票面价值与票面利率按期计算确认利息收入。

    长期债权投资的初始投资成本减去已到付息期但尚未领取的债券利息、未到期债券利息和计入初始投资成本的相关税费，与债券面值之间的差额，作为债券溢价或折价；债券的溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时采用直线法摊销。

    (3) 处置长期债权投资时，按实际取得的价款与长期债权投资账面价值的差额，作为当期投资损益。

    12、固定资产的计价、折旧政策、及固定资产减值准备的计提方法

    (1) 固定资产是指使用期限在一年以上的房屋、建筑物、机器设备、运输工具以及其它与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000 元以上，并且使用期限超过两年的也作为固定资产。

    (2) 固定资产计价方法：购建的固定资产，按购建时实际成本计价；企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的固定资产，或以应收债权换入的固定资产，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为入账价值；以非货币性交易换入的固定资产，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为入账价值，涉及补价的，按《企业会计准则- -非货币性交易》的相关规定进行处理。

    （3）本公司固定资产折旧：固定资产折旧采用直线法，按分类折旧率计算折旧，各类折旧率如下：

固定资产类别        使用年限            年折旧率(%)           净残值率(%)

房屋建筑物                40                    2.4                     4

公路及构筑物              25                      4                     0

机器设备                8-20                 4.8-12                     4

电子设备                5-10              9.6--19.2                     4

运输工具                   8                     12                     4

家具                       5                   19.2                     4

其他                   6--10                9.6--16                     4

    （4）固定资产减值准备的计提方法：固定资产期末按可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备。

    13、在建工程

    (1) 在建工程系指公司进行各项固定资产购建工程所发生的实际支出，包括新建固定资产工程；改、扩建固定资产工程；大修理工程以及购入需要安装的设备等。与上述工程有关的专门借款利息属于在固定资产达到预定可使用状态之前发生的，计入在建固定资产的造价；在固定资产达到预定可使用状态后发生的利息，计入当期损益。在建工程在达到预定可使用状态时转为固定资产。

    (2) 在建工程减值准备的计提方法：在建工程期末按可收回金额低于账面价值的差额计提在建工程减值准备。

    14、无形资产计价和摊销政策

    (1) 无形资产计价：无形资产在取得时，按实际成本计价。购入的无形资产，按实际支付的价款作为入账价值；投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值作为入账价值；为首次发行股票而接受投资者投入的无形资产，按该无形资产在投资方的账面价值作为入账价值；接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的无形资产，或以应收债权换入无形资产的，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费作为入账价值；以非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为实际成本，涉及补价的，按《企业会计准则- 非货币性交易》的相关规定进行处理；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费、聘请律师等费用作为入账价值。

    (2) 摊销方法:合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不超过合同规定的受益年限；合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限不超过法律规定的受益年限；合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不超过受益年限和有效年限两者之中较短者；合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不超过10 年。

    (3) 无形资产减值准备的计提方法：按单个无形资产项目的账面价值高于其可收回金额的差额计提无形资产减值准备。

    15、长期待摊费用摊销政策

    公司长期待摊费用在费用项目的受益期限内分期平均摊销。

    16、借款费用的会计处理方法

    (1) 除为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用外，其它借款费用均于发生当期确认为费用，直接计入当期财务费用。

    (2) 为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用，按以下规定处理：

    A、因借款发生的辅助费用，在所购建的固定资产达到预定可使用状态前，将金额较大的费用计入所购建固定资产成本；在所购建固定资产达到预定可使用状态后发生的，计入当期费用。

    B、企业为购建固定资产而借入的专门借款所发生的借款利息、折价或溢价的摊销、汇兑损益，满足资本化条件的，在所购建固定资产达到预定可使用状态前发生的，计入购建固定资产的成本；在所购建固定资产达到预定可使用状态后所发生的，于发生时计入当期损益。

    17、应付债券的核算方法：

    （1）应付债券按实际发行价格总额计价；

    （2）债券发行价格总额大于债券面值总额的差额作为债券溢价，在债券的存续期间内按直线法摊销；

    （3）债券发行价格总额小于债券面值总额的差额作为债券折价，在债券的存续期间内按直线法计提利息，并按借款费用的处理原则处理。

    18、收入确认原则

    (1) 商品销售收入在下列条件均能满足时予以确认：

    A、公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

    B、公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；

    C、与交易相关的经济利益能够流入公司；

    D、相关的收入和成本能够可靠的计量。

    (2) 提供劳务：

    A、在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；

    B、如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入；

    C、在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，在资产负债表日按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入，如预计已经发生的劳务成本不能得到补偿，则不确认收入。

    （3）让渡资产使用权，在与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量，利息收入按让渡现金使用权的时间或适用利率计算确定收入；使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定收入。

    （4）建造合同，在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和费用，在不能可靠估计的情况下：若合同成本能够收回，合同收入根据能收回的实际合同成本加以确认；若合同成本不可能收回的，以实际发生的支出确认费用，不确认收入。

    19、所得税的会计处理方法

    公司所得税采用应付税款法核算。即将本期税前会计利润与应纳税所得额之间产生的均在当期计算所得税费用。

    20、利润分配

A、弥补上年亏损

B、提取法定盈余公积金                                                10％

C、提取法定公益金                                                     5％

D、经股东大会批准，提取任意盈余公积金

E、分配股东股利。

    21、合并会计报表的编制方法

    本公司依据财政部财会字[1995]11 号《合并会计报表暂行规定》编制合并会计报表。

    （1）合并范围：凡以直接或间接方式拥有50%以上（不含50%）权益性资本的被投资企业和虽不足50%但实际拥有其控制权的其他被投资企业。

    （2）合并方法：以母公司和子公司的个别会计报表为基础，合并资产、负债、所有者权益以及利润表和利润分配表各项目，并将母公司和子公司、子公司相互之间发生的经济业务对合并会计报表有关项目的影响进行抵销。

    附注3：税项

    1、流转税及其他地方税

税种                       税率          计税依据

增值税                      17%          货物销售收入

                            3％          公路施工收入

营业税                       5%          路桥收入、服务业收入、房地产收入

                           20％          娱乐收入

城市维护建设税           7%或5%          流转税应征额

教育费附加               5%或3%          流转税应征额

房产税                     12％          租金收入

文化事业建设费              3％          广告收入

    2、所得税

    （1）本公司子公司—长沙湘江伍家岭桥有限公司系中外合作企业,企业所得税从1998 年开始实行“两免三减半”优惠政策,本期按15%计提企业所得税。

    （2）本公司子公司－湖南投资集团株洲钻石材料有限公司属于新办“劳服企业”，经株洲市国家税务局批准，本期免征企业所得税。

    （3）本公司及其他子公司按33％的税率计缴企业所得税。

    附注4：控股子公司及合营企业

    本公司纳入合并报表的子公司如下:

    （金额单位：人民币万元）

名称                             注册  经营范围

                                 资本

长沙市环路广告有限公司            200  设计、制作、发布各类广告

长沙市环路物业管理有限公司        100  承担三级物业管理

长沙湘江伍家岭桥有限公司     24,873.5  经营湘江伍家岭桥

长沙中意房地产开发有限公司      2,000  二级房地产开发、经营

长沙中南市场建设开发有限公司      740  经营建设开发长沙中南机电市场

                                       及其物业管理

湖南中意投资高科                       计算机网络、通讯技术、电子技术、

技研究院有限公司                1,000  非金属材料、生物技术等高科技的研

                                       究、开发、生产、销售

湖南环路工程有限公司            2,000  承担公路施工

北京千秋金城                           对文化传播业、信息网络业、

文化投资有限公司                1,000  高科技开发业、旅游业项目

                                       进行投资管理；技术开发、转让、培训

北京千秋金城广告有限公司          100  设计、制作、代理、

                                       发布国内及外商来华广告

湖南投资集团                           金刚砂模具、磨料及制品、

株洲钻石材料有限公司            1,800  人造金刚石压机制造

湖南投资集团                      366  基因药物研究、开发，相关药物

生生基因药物开发有限公司               包装材料的开发、生产、销售。

湖南芙蓉数码信息港有限公司        500  计算机软硬件及计算机

                                       网络的研究、开发、生产、销售。

名称                               本公司         所占股权比例     是否合

                                   投资额                          并报表

长沙市环路广告有限公司                160                  80%         是

长沙市环路物业管理有限公司             80                  80%         是

长沙湘江伍家岭桥有限公司        15,529.13              50．05%         是

长沙中意房地产开发有限公司          2,000     100%(直接和间接)         是

长沙中南市场建设开发有限公司          740     100%(直接和间接)         是

湖南中意投资高科

技研究院有限公司                      800                  80%         是

湖南环路工程有限公司                1,320                  66%         是

北京千秋金城

文化投资有限公司                    1,000     100%(直接和间接)         是

北京千秋金城广告有限公司              100           100%(间接)         是

湖南投资集团                      1,264.5               70.25%         是

株洲钻石材料有限公司

湖南投资集团                          300                  82%         是

生生基因药物开发有限公司

湖南芙蓉数码信息港有限公司            500     100%(直接和间接)         是

    附注5：合并会计报表主要项目注释（金额单位:人民币元）

    1、货币资金

项目                                 期末数                        期初数

现金                             315,025.79                    534,695.64

银行存款                     207,726,249.73                196,819,041.47

其他货币资金                  69,760,434.78                 63,052,539.52

合计                         277,801,710.30                260,406,276.63

    注：其他货币资金含向泰阳证券北京营业部汇出的5000 万元存出投资款,详见附注8。

    2、短期投资及跌价准备

                                 期末数                          期初数

股权投资         投资成本      跌价准备          投资成本        跌价准备

股票        45,135,384.09    168,431.32     38,906,795.73    8,579,899.44

基金         2,000,000.00                    1,000,000.00

合计        47,135,384.09    168,431.32     39,906,795.73    8,579,899.44

    （1）根据2003 年12 月31 日结存的单个股票市值低于投资成本的差额计提跌价准备，市值根据上海交易所、深圳交易所公布的市价折算。

    （2）投资变现无重大限制。

    3、应收票据

票据种类                                   期末数                  期初数

银行承兑汇票                         1,200,000.00

    注:无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。

    4、应收股利

项目                                        期末数                 期初数

湖南省梦泽园房地产开发有限公司        1,601,279.54          14,237,023.54

长沙湘江五一路桥有限公司                                     7,812,308.00

合计                                  1,601,279.54          22,049,331.54

    5、应收账款

             坏账准备                                         期末数

账龄         计提比例               金额       比例(%)           坏账准备

一年以内           5%      35,376,209.33         70.52       1,768,810.46

1-2年             10%      14,656,451.33         29.22       1,465,645.13

2-3年             30%         122,348.20          0.24          36,704.46

3年以上      50%-100%          10,000.00          0.02           5,000.00

合计                       50,165,008.86        100.00       3,276,160.05

                                                              期初数

账龄                          金额         比例(%)               坏账准备

一年以内             53,814,699.58           86.08           2,690,734.98

1-2年                 8,689,787.17           13.90             868,978.72

2-3年                    10,000.00            0.02               3,000.00

3年以上

合计                 62,514,486.75          100.00           3,562,713.70

    （1）本科目中含持5%（含5%）以上股份的股东单位欠款，详见附注7。

    （2）欠款前五名合计金额45,979,192.71 元，占91.66%。

    6、其他应收款

            坏账准备                                        期末数

账龄        计提比例              金额        比例(%)            坏账准备

一年以内          5%     38,606,165.30          53.73        1,930,308.26

1-2年            10%     25,569,247.50          35.59        2,556,924.75

2-3年            30%        365,600.00           0.51          109,680.00

3年以上     50%-100%      7,307,026.50          10.17        6,998,182.20

合计                     71,848,039.30         100.00       11,595,095.21

                                                   期初数

账龄                       金额        比例(%)                   坏账准备

一年以内          75,806,247.20          82.14               3,790,312.36

1-2年             12,348,843.59          13.38               1,234,884.37

2-3年                 23,900.00           0.03                   7,170.00

3年以上            4,106,900.00           4.45               2,512,450.00

合计              92,285,890.79         100.00               7,544,816.73

    （！）本科目无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。

    （2）前五名余额为62,464,305.46 元，占86.94%。

    （3）前五名往来单位明细：

单位                              经济内容              金额    所占比例%

湖南省梦泽园房地产开发有限公司      往来款     52,165,744.00        72.61

新北京楼市周刊                      往来款      4,097,626.50         5.70

长沙市浏永公路建设开发有限公司                  2,990,365.66         4.16

长沙康乐物业管理有限公司            往来款      1,710,569.30         2.38

长沙市招商局                          借款      1,500,000.00         2.09

合计                                           62,464,305.46        86.94

    注:2004 年1 月2 日收到湖南省梦泽园房地产开发有限公司1500 万元。

    7、预付账款

                                   期末数                          期初数

账龄                      金额      比例%                  金额     比例%

1年以内         117,024,361.93      80.83        480,500,369.02     99.86

1--2年           27,754,555.71      19.17            687,700.00      0.14

合计            144,778,917.64        100        481,188,069.02       100

    （1）无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。

    （2）比上期减少69.91%系长沙国道绕城南段收费经营权4.1 亿元转无形资产所致。

    （3）1-2 年的预付账款系预付的土地出让金。

    8、应收补贴款

项目                                      期末数                   期初数

财政补贴款                         14,102,000.00            15,898,000.00

    注：公司已于2004 年1 月16 日收到长沙市财政局财政补贴款1000 万元、2004 年3 月5 日收到长沙市财政局财政补贴款410.2 万元。

    9、存货及存货跌价准备

                                       期末数                期初数

项目                         金额    跌价准备              金额  跌价准备

原材料               3,144,373.58                    155,736.09

产成品               1,352,802.96                    605,497.49

在产品               2,046,023.89                  2,174,223.95

开发成本            68,560,424.61                 88,491,550.91

低值易耗品           5,520,622.35

合计                80,624,247.39                 91,427,008.44

    注:本公司子公司—长沙中意房地产开发有限公司以岳麓区荣湾镇银盆南路26 号江岸锦城在建项目裙房(评估价值10,339.90 万元)作抵押，向交通银行长沙分行潇湘支行贷款3000 万元。

    10、待摊费用

类别                          期末数                               期初数

房租                       13,333.34

广告牌制作费                                                    75,000.00

保险费                    175,054.96                            67,624.73

合计                      188,388.30                           142,624.73

    11、其他流动资产1,343,350.06 元系湖南省湘潭市岳塘区人民法院根据(2002)岳民监字第25 号民事裁定书,认为湘潭市泡沫塑料厂诉长沙中意电器集团公司加工承揽合同纠纷一案的诉讼主体不适合而冻结的本公司子公司—长沙市环路广告有限公司的存款。

    12、长期投资及长期投资减值准备

                                       期末数                   期初数

长期股权投资类别           金额       减值准备            金额   减值准备

对子公司投资

股权投资差额       8,059,389.26                   9,223,248.13

对联营企业投资    22,274,302.93   2,756,250.00   28,470,893.79

合计              30,333,692.19   2,756,250.00   37,694,141.92          -

    (1) 股权投资差额

被投资单位名称             初始金额          期初数   本期增加   摊销期限

长沙湘江

伍家岭桥有限公司      12,164,325.94    9,731,460.74                  10年

湖南投资集团株洲钻

石材料有限公司          -525,737.18     -508,212.61                  10年

合计                  11,638,588.76    9,223,248.13

被投资单位名称              本期摊销           累计摊销          摊余金额

长沙湘江

伍家岭桥有限公司        1,216,432.59       3,649,297.79      8,515,028.15

湖南投资集团株洲钻

石材料有限公司            -52,573.72         -70,098.29       -455,638.89

合计                    1,163,858.87       3,579,199.50      8,059,389.26

    （2）对联营企业投资

    a、按权益法核算的长期股权投资

                                                 享有被投资单位权益增加额

被投资公司名称          初始投资额               本期                累计

长沙湘江五一路

桥有限公司           18,487,328.65       2,324,666.85        9,005,015.74

湖南网路信息

技术有限公司          3,800,000.00        -955,102.64       -1,405,502.73

合计                 22,287,328.65       1,369,564.21        7,599,513.01

                                    分得的现金红利额

被投资公司名称                 本期              累计            期末余额

长沙湘江五一路

桥有限公司             7,566,155.07     16,722,670.73       10,769,673.66

湖南网路信息

技术有限公司           2,394,497.27

合计                   7,566,155.07     16,722,670.73       13,164,170.93

    b、按成本法核算的长期股权投资

被投资单位名称                     投资金额            期初数    本期增加

湖南群芳实业有限公司           4,500,000.00      2,756,250.00

西安唐城百货股份有限公司       1,020,000.00      1,020,000.00

交通银行长沙分行               2,082,432.00      4,733,882.00

武汉华中信息股份有限公司         600,000.00        600,000.00

合计                           8,202,432.00      9,110,132.00

被投资单位名称               本期减少               期末数       减值准备

湖南群芳实业有限公司                          2,756,250.00   2,756,250.00

西安唐城百货股份有限公司                      1,020,000.00

交通银行长沙分行                              4,733,882.00

武汉华中信息股份有限公司                        600,000.00

合计                                          9,110,132.00

    13、固定资产及累计折旧

项目                                  期初余额                 本期增加额

(1)固定资产原值

房屋建筑物                       34,115,437.66             148,565,664.66

机器设备                         31,357,035.66               4,590,912.25

电子设备                          6,212,503.59              21,536,413.82

运输工具                          8,154,527.74               1,658,072.17

公路及桥梁                      426,208,936.79

家具                                                        10,321,348.29

其他                              3,898,270.53                 356,097.60

合计                            509,946,711.97             187,028,508.79

(2)累计折旧

房屋建筑物                       13,401,505.00               2,457,112.78

机器设备                          7,287,916.96               2,608,126.43

电子设备                          2,629,571.77                 927,379.68

运输工具                          2,801,356.32               1,114,562.68

公路及桥梁                       88,528,991.56              14,729,048.93

家具                                                           270,892.46

其他                              1,696,895.27                 380,202.61

合计                            116,346,236.88              22,487,325.57

(3)净值                         393,600,475.09             164,541,183.22

减：固定资产减值准备             29,786,556.77

(4)固定资产净额                 363,813,918.32             164,541,183.22

项目                                  本期减少                 额期末余额

(1)固定资产原值

房屋建筑物                        8,424,401.00             174,256,701.32

机器设备                         13,004,071.00              22,943,876.91

电子设备                          3,596,018.40              24,152,899.01

运输工具                          1,574,369.17               8,238,230.74

公路及桥梁                      178,208,936.79             248,000,000.00

家具                                                        10,321,348.29

其他                              2,523,877.53               1,730,490.60

合计                            207,331,673.89             489,643,546.87

(2)累计折旧

房屋建筑物                        1,491,362.16              14,367,255.62

机器设备                          6,047,963.01               3,848,080.38

电子设备                          2,366,228.00               1,190,723.45

运输工具                            687,593.76               3,228,325.24

公路及桥梁                       44,234,040.49              59,024,000.00

家具                                                           270,892.46

其他                              1,633,515.73                 443,582.15

合计                             56,460,703.15              82,372,859.30

(3)净值                         150,870,970.74             407,270,687.57

减：固定资产减值准备             29,786,556.77                          -

(4)固定资产净额                 121,084,413.97             407,270,687.57

    （1）本公司子公司—湖南投资集团株洲钻石材料有限公司以设备（总价值7,433,002.10 元）作抵押，向工商银行株洲市新华路支行贷款200 万元。

    （2）本期减少主要系公司将浏永分公司及宁乡分公司的固定资产转让,详见附注10。

    （3）本期在建工程转入176,882,801.02 元。

    14、在建工程

工程项目                 预算数            期初余额              本期增加

金刚石

生产线            49,600,000.00          145,919.35          4,108,230.83

数码港工程       150,000,000.00       46,942,696.75        125,685,954.09

合计             199,600,000.00       47,088,616.10        129,794,184.92

工程项目              本期减少     期末余额      资金            工程投入

                                                 来源         占预算比例%

金刚石

生产线            4,254,150.18                   募股资金           38.28

数码港工程      172,628,650.84                   其他              115.09

合计            176,882,801.02            -

    （1）数码港工程本期增加含资本化利息3,983,091.08 元,资本化利率5.31%。

    （2）数码港工程竣工决算尚未完毕，按合同应付款暂估转入固定资产。

    15、无形资产

类别                       取得              原始金额            期初余额

                           方式

星沙土地使用权             购入         29,020,000.00       27,714,099.99

浏阳河大桥44.45%

收费经营权                 购入        100,000,000.00       91,000,000.00

绕城南段收费经营权         购入        410,000,000.00

治疗肝癌的基因药物         投资            660,000.00          605,000.00

及其制备方法               入股

酒店管理系统               购入            291,960.00

合计                                   539,971,960.00      119,319,099.99

类别                        本期增加        本期摊销额         累计摊销额

星沙土地使用权                              580,399.99       1,886,300.00

浏阳河大桥44.45%

收费经营权                                4,000,000.00      13,000,000.00

绕城南段收费经营权    410,000,000.00      3,416,666.67       3,416,666.67

治疗肝癌的基因药物                           66,000.00         121,000.00

及其制备方法

酒店管理系统              291,960.00         43,216.00          43,216.00

合计                  410,291,960.00      8,106,282.66      18,467,182.67

类别                                 期末余额                      剩余摊

                                                                   销年限

星沙土地使用权                  27,133,700.00                     46.75年

浏阳河大桥44.45%

收费经营权                      87,000,000.00                     21.75年

绕城南段收费经营权             406,583,333.33                     29.75年

治疗肝癌的基因药物                 539,000.00                      8.17年

及其制备方法

酒店管理系统                       248,744.00                      4.92年

合计                           521,504,777.33

    16、长期待摊费用

类别               原始金额       期初余额     本期增加额      本期摊销额

场地租赁费     2,220,000.00   1,498,500.00                     444,000.00

广告牌制作费     857,300.00                    857,300.00       83,349.58

经营租赁

固定资产改良     100,359.00                    100,359.00      100,359.00

支出

开办费         2,193,728.11                  2,193,728.11    2,193,728.11

订报费            38,160.00                     38,160.00       38,160.00

合计           5,409,547.11   1,498,500.00   3,189,547.11    2,859,596.69

类别                    累计摊销额             期末余额      剩余摊销年限

场地租赁费            1,165,500.00         1,054,500.00            2.33年

广告牌制作费             83,349.58           773,950.42            5.42年

经营租赁

固定资产改良            100,359.00                    -

支出

开办费                2,193,728.11                    -

订报费                   38,160.00                    -

合计                  3,581,096.69         1,828,450.42

    17、短期借款

类别                            期末数                             期初数

担保借款                216,900,000.00                     291,000,000.00

抵押借款                 32,000,000.00                       2,950,000.00

合计                    248,900,000.00                     293,950,000.00

    注:抵押借款详见附注5－9 及5－13。

    18、应付票据

票据种类                                  期末数                   期初数

银行承兑汇票                       12,697,872.00

    注: 本科目中含持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项，详见附注7。

    19、应付账款

       期末数                                                      期初数

70,954,168.08                                               38,004,178.44

    (1) 无欠付持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项。

    (2) 比上期增长86.70%,主要系数码港工程按合同应付款暂估转入固定资产。

    20、预收账款

    （1）无欠付持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项。

    （2）比上期增长119.70%，主要系预收江岸锦城购房款所致。

    21、应付股利

投资者名称                           期末数                        期初数

北海前欣机械化公司                                             291,000.00

社会流通股                        67,520.00                     12,000.00

合计                              67,520.00                    303,000.00

    22、应交税金

税种                       期未数              期初数        本期法定税率

营业税                 566,195.50        2,681,489.53                  5%

城建税                 150,998.74          308,363.58              7%或5%

企业所得税           4,521,196.87         -704,420.98            33%或15%

代扣个人所得税          60,083.20           32,647.90

房产税                 898,932.61

增值税                 182,610.19          357,479.19                 17%

土地增值税             -15,000.00

文化建设费                                   6,000.00                  3%

合计                 6,365,017.11        2,681,559.22

    23、其他应交款

项目                   期末数         期初数        计缴标准

教育费附加         113.862.11     197,387.56     按应交流转税的5%或3%计缴

文化事业建设费       8,072.25                    广告收入的3%计缴

合计               121,934.36     197,387.56

    24、其他应付款

       期末数                                                      期初数

27,891,186.55                                               23,747,970.07

    (1) 本科目中含持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项，详见附注7。

    (2)其他应付款大额往来明细:

单位名称                            欠款原因                         金额

桂林市翰通投资咨询有限公司          暂收款                   3,500,000.00

湖南西城建设有限公司                保证金                   2,500,000.00

长沙市环路建设开发有限公司          往来款                   2,021,317.99

长沙市土木建筑工程公司              保证金                     600,000.00

武汉三源特种建材有限责任公司        往来款                     560,810.00

    25、预提费用

项目                      期末余额                               期初余额

审计费                  520,000.00                             500,000.00

管理费                  713,669.84

水电费                  195,396.40

绿化费                   20,301.68

燃料费                   86,773.24

租赁费                  546,175.03                             410,951.91

组稿费                  279,245.33                             126,123.00

行业管理费                                                     132,363.37

办公场地费                                                      46,666.56

合计                  2,361,561.52                           1,216,104.84

    注:结存原因系预提未付。

    26、长期借款

币种         借款条件               期末金额                     期初金额

人民币       保证              15,000,000.00                20,000,000.00

    27、长期应付款

期末数                                                             期初数

                                                            29,833,437.11

    注：见附注7-(二)。

    28、股本

    ( 数量单位：股)

项目                                                   本次变动增减(+、-)

一、尚未流通股份                  期初数   配股送股公积金转股增发小计

1、发起人股份                156,577,200

其中：国家持有股份           156,577,200

境内法人持有股份

外资法人持有股份

2、募集法人股                  7,800,000

3、内部职工股

4、法人股转配

尚未流通股份合计             164,377,200

二、已流通股份

1、境内上市的人民币普通股    176,230,848

其中：高管人员持有股份            26,000

2、境内上市外资股

3、境外上市外资股

4、其他

已流通股份合计               176,230,848

三、股份总数                 340,608,048

项目

一、尚未流通股份                                                   期末数

1、发起人股份                                                 156,577,200

其中：国家持有股份                                            156,577,200

境内法人持有股份

外资法人持有股份

2、募集法人股                                                   7,800,000

3、内部职工股

4、法人股转配

尚未流通股份合计                                              164,377,200

二、已流通股份

1、境内上市的人民币普通股                                     176,230,848

其中：高管人员持有股份                                             26,000

2、境内上市外资股

3、境外上市外资股

4、其他

已流通股份合计                                                176,230,848

三、股份总数                                                  340,608,048

    29、资本公积

项目                                       期初数                本期增加

股本溢价                           442,940,707.46

未分类资本公积                     176,450,016.63

关联交易差价                                                 7,533,437.11

被投资单位股权投资准备                 269,250.43               39,584.47

合计                               619,659,974.52            7,573,021.58

项目                                     本期减少                  期末数

股本溢价                                                   442,940,707.46

未分类资本公积                                             176,450,016.63

关联交易差价                                                 7,533,437.11

被投资单位股权投资准备                                         308,834.90

合计                                                       627,232,996.10

    注：本期增加关联交易差价见附注7-(二)。

    30、盈余公积

项目                   期初数        本期增加   本期减少            期未数

法定盈余公积    24,373,986.94    6,620,348.74               30,994,335.68

法定公益金      12,186,993.47    3,310,174.36               15,497,167.83

储备基金           108,810.29       24,427.94                  133,238.23

企业发展基金        81,607.72       18,320.96                   99,928.68

合计            36,751,398.42    9,973,272.00               46,724,670.42

    31、未分配利润

项目                                                                 金额

上年期末数                                                  87,008,184.42

加：本年调整上年数                                         -34,060,804.80

期初未分配利润                                              52,947,379.62

加：本年净利润                                              68,139,154.75

减：提取法定盈余公积                                         6,620,348.74

提取法定公益金                                               3,310,174.36

提取职工奖励及福利基金                                         219,631.86

提取储备基金                                                    24,427.94

提取企业发展基金                                                18,320.96

应付普通股股利

期末未分配利润                                             110,893,630.51

    注：调整上年数见附注5－32。

    32、现金股利

       期初数           本期增加               本期减少            期末数

34,060,804.80                             34,060,804.80

    注:（1）期初数34,060,804.80 元系根据财政部财会[2003]12 号文“关于印发《企业会计准则——资产负债表日后事项》的通知”的规定，资产负债表日后至财务报告批准报出日之间，由董事会或类似权力机构所制定的利润分配方案中分配的现金股利在资产负债表所有者权益中单独列示，对比较会计报表所属期间涉及现金股利分配的事项予以追溯调整。本公司在编制本期会计报表时，在“未分配利润”项目之后增列“现金股利”项目单独反映拟分配的现金股利。

    （2）本期减少数系根据2003 年6 月28 日召开的2002 年年度股东大会审议通过的2002 年度利润分配方案将其调入“应付股利”项目。

    33、主营业务收入及主营业务成本

                                                                     收入

业务分部                            本年数                         上年数

路桥                         76,950,999.72                  74,060,546.13

房地产                       50,529,434.80                 125,030,332.54

公路施工                     70,285,061.65                  70,437,345.15

金刚石                       11,583,081.10                   9,789,072.58

饮食服务业                    7,235,866.14

其他                         44,301,574.65                  52,336,203.50

小计                        260,886,018.06                 331,653,499.90

分部间相互抵销                  644,956.97                   5,036,385.53

合计                        260,241,061.09                 326,617,114.37

                                                                     成本

业务分部                            本年数                         上年数

路桥                         30,908,683.49                  35,034,269.89

房地产                       39,831,025.63                  73,250,350.41

公路施工                     65,818,728.64                  60,853,105.86

金刚石                       10,706,364.35                  10,051,154.78

饮食服务业                    1,877,107.07

其他                         34,204,693.37                  39,953,185.73

小计                        183,346,602.55                 219,142,066.67

分部间相互抵销                  464,956.97                   5,370,330.86

合计                        182,881,645.58                 213,771,735.81

                                                                     收入

地区分部                            本年数                         上年数

长沙地区                    243,344,233.48                 316,352,492.18

株洲地区                     11,583,081.10                   9,789,072.58

北京地区                      5,313,746.51                   2,868,712.00

小计                        260,241,061.09                 329,010,276.76

分部间相互抵销                                               2,393,162.39

合计                        260,241,061.09                 326,617,114.37

                                                                     成本

地区分部                            本年数                         上年数

长沙地区                    170,594,155.74                 203,740,705.28

株洲地区                     10,706,364.35                  10,051,154.78

北京地区                      1,581,125.49                   2,126,784.87

小计                        182,881,645.58                 215,918,644.93

分部间相互抵销                                               2,146,909.12

合计                        182,881,645.58                 213,771,735.81

    34、主营业务税金及附加

项目                 计缴标准                                        金额

营业税               营业收入、路桥收入、房地产收入

                     的5%，公路施工收入的3%                  7,747,711.52

城建税               应交流转税的7%或5%                        443,805.31

教育费附加           应交流转税的5%或3%                        313,825.05

文化建设费           广告收入的3%                              197,429.21

合计                                                         8,702,771.09

    35、财务费用

项目                                   本年数                      上年数

利息支出                         6,162,368.72               13,455,197.31

减：利息收入                     1,201,556.59                1,580,021.99

汇兑损失                                14.57                       15.38

减：汇兑收益                            73.45                       10.27

金融机构手续费                     142,794.01                   64,229.50

合计                             5,103,547.26               11,939,409.93

    注:本期减少57.25%主要系借款减少与资本化利息增加398 万元所致。

    36、投资收益

项目                                          本年数               上年数

股票投资收益                           -2,781,338.19        -8,442,748.53

委托理财收益                                                 5,620,000.00

按权益法核算的非控股公司投资收益        1,354,579.74         2,469,175.12

摊销长期股权投资差额计入的投资收益     -1,163,858.87        -1,629,808.22

长期投资减值损失                       -2,756,250.00         1,402,159.75

短期投资跌价损失                        8,411,468.12           656,599.70

出售控股子公司的转让收益                                     9,000,000.00

处置被投资单位收益                                          -1,402,159.75

合计                                    3,064,600.80         7,673,218.07

    注:比上期减少60.06%系:

    （1）本期无委托理财收益。

    （2）公司上期将间接控股子公司－湖南省梦泽园房地产开发有限公司转让,并获转让收益900万元。

    37、补贴收入

项目                                     本年数                    上年数

财政补贴款                        19,102,000.00             18,348,000.00

    注：公司于2003 年7 月6 日收到500 万元、2004 年1 月16 日收到1000 万元、2004 年3 月5 日收到410.2 万元。

    38、营业外收入

项目                                          本年数               上年数

处置固定资产收益                       45,320,664.29

罚款收入                                   70,332.10

其他                                       30,302.36            17,235.72

合计                                   45,421,298.75            17,235.72

    注: 处置固定资产收益见附注10。

    39、收到的其他与经营活动有关的现金主要系收到长沙市财政局财政补贴款。

    40、支付的其他与经营活动有关的现金

主要项目如下：                                                       金额

办公费                                                       2,731,623.14

招待费                                                       1,689,772.48

差旅费                                                       1,572,628.09

诉讼费                                                       1,509,528.00

组稿费                                                       1,396,223.63

审计评估费                                                   1,054,200.00

广告费                                                       1,048,316.02

股证事务费                                                     874,728.00

租赁费                                                         858,792.10

小车费                                                         838,306.98

    41.收到的其他与投资活动有关的现金主要系收到的预付土地出让金的转回。

    附注6：母公司会计报表主要项目注释             （金额单位：人民币元）

    1、应收账款

                                  期末数                 期初数

账龄      坏账准           金额  比例     坏账准备  金额     比例    坏账

          备计提                  (%)                         (%)    准备

            比例

1年以内       5%   5,302,574.89   100   265,128.75

合计               5,302,574.89   100   265,128.75

    （1）无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。

    （2）前五名余额为5,197,215.08 元，占应收账款总额的98.01％。

    2、其他应收款

                                                         期末数

账龄             坏账准备

                 计提比例                金额     比例(%)        坏账准备

一年以内               5%       66,833,204.27       99.82      289,279.41

1-2年                 10%          109,725.00        0.16       10,972.50

2-3年                 30%

3年以上          50%-100%            7,500.00        0.01        5,730.00

合计                            66,950,429.27      100.00      305,981.91

                                                        期初数

账龄

                              金额         比例(%)               坏账准备

一年以内            319,558,479.31           99.98             740,408.36

1-2年                    63,458.46            0.02               6,345.85

2-3年                     1,700.00            0.00                 510.00

3年以上                   6,600.00            0.00               3,300.00

合计                319,630,237.77          100.00             750,564.21

    （1）无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。

    （2）前五名余额为61,096,850.17 元，占91.25％。

    （3）期末数中有集团内部其他应收款61,047,616.10 元合并报表已抵消，未计提坏账准备，期初数中304,750,312.05 元同上述原因。

    (4)前五名往来单位明细如下:

单位                             经济内容             金额    所占比例(%)

长沙中意房地产开发有限公司       往来款      28,684,112.34          42.84

长沙市环路广告有限公司           往来款      13,392,264.97          20.00

长沙中南市场建设开发有限公司     往来款       9,921,748.96          14.82

湖南环路工程有限公司             往来款       6,108,358.24           9.12

长沙市浏永公路建设开发有限公司   往来款       2,990,365.66           4.47

合计                                         61,096,850.17          91.25

    3、长期投资

                                   期末数                       期初数

长期股权投资类别            金额      减值准备             金额  减值准备

对子公司投资      242,286,859.90                 244,509,502.57

股权投资差额        8,059,389.26                   9,223,248.13

对联营企业投资     22,274,302.93  2,756,250.00    28,470,893.79

合计              272,620,552.09  2,756,250.00   282,203,644.49

    (1)对子公司投资

被投资公司名称              初始投资额             期初余额        持股比

                                                                     例％

长沙环路广告

有限公司                 1,600,000.00           874,409.57          80.00

长沙环路物业

有限公司                   800,000.00           876,616.02          80.00

长沙湘江

伍家岭桥有限公司       124,492,018.00       129,259,438.68          50.05

长沙中意房地产

开发有限公司            19,000,000.00        53,265,092.88          95.00

长沙中南市场

建设开发有限公司         7,000,000.00          -789,939.58          94.59

湖南中意投资高科技

研究院有限公司           8,000,000.00        19,917,868.95          80.00

湖南环路工程

有限公司                13,200,000.00        16,475,644.18          66.00

北京千秋文化

投资有限公司             8,000,000.00         5,298,971.37          80.00

湖南芙蓉数码

信息港有限公司           4,500,000.00         4,500,000.00          90.00

湖南投资集团株洲

钻石材料有限公司        12,645,000.00        12,714,570.84          70.25

湖南投资集团生生基

因药物开发有限公司       3,000,000.00         2,116,829.66          82.00

合计                   202,237,018.00       244,509,502.57

                             享有被投资单位权益增加额    分得的现金红利额

被投资公司名称                   本期              累计              本期

长沙环路广告

有限公司                   492,596.29       -232,994.14

长沙环路物业

有限公司                      -187.08         76,428.94

长沙湘江

伍家岭桥有限公司         5,579,984.46     19,575,078.57      7,003,427.99

长沙中意房地产

开发有限公司             2,192,949.15     36,458,042.03

长沙中南市场

建设开发有限公司           789,939.58              -

湖南中意投资高科技

研究院有限公司            -296,956.12     11,620,912.83

湖南环路工程

有限公司                    28,674.29      5,224,918.47

北京千秋文化

投资有限公司            -2,673,307.46     -5,383,336.09

湖南芙蓉数码

信息港有限公司

湖南投资集团株洲

钻石材料有限公司          -418,060.74       -348,489.90

湖南投资集团生生基

因药物开发有限公司        -914,847.05     -1,798,017.39

合计                     4,780,785.32     65,192,543.32      7,003,427.99

                           分得的现金红利额

被投资公司名称                         累计                      期末余额

长沙环路广告

有限公司                                                     1,367,005.86

长沙环路物业

有限公司                                                       876,428.94

长沙湘江

伍家岭桥有限公司              16,231,101.42                127,835,995.15

长沙中意房地产

开发有限公司                                                55,458,042.03

长沙中南市场

建设开发有限公司                                                        -

湖南中意投资高科技

研究院有限公司                                              19,620,912.83

湖南环路工程

有限公司                       1,920,600.00                 16,504,318.47

北京千秋文化

投资有限公司                                                 2,625,663.91

湖南芙蓉数码

信息港有限公司                                               4,500,000.00

湖南投资集团株洲

钻石材料有限公司                                            12,296,510.10

湖南投资集团生生基

因药物开发有限公司                                           1,201,982.61

合计                          18,151,701.42                242,286,859.90

    (2)长期股权投资差额

被投资单位名称                 初始金额        期初数  本期增加  摊销期限

长沙湘江伍家岭桥有限公司  12,164,325.94  9,731,460.74                10年

湖南投资集团

株洲钻石材料有限公司        -525,737.18   -508,212.61                10年

合计                      11,638,588.76  9,223,248.13

被投资单位名称                   本期摊销        累计摊销       摊余金额

长沙湘江伍家岭桥有限公司     1,216,432.59    3,649,297.79    8,515,028.15

湖南投资集团

株洲钻石材料有限公司           -52,573.72      -70,098.29     -455,638.89

合计                         1,163,858.87    3,579,199.50    8,059,389.26

    （3）对联营企业投资

    a、按权益法核算的长期股权投资

                                                     被投资单位权益增加额

被投资公司名称             初始投资额             本期               累计

长沙湘江

五一路桥有限公司        18,487,328.65     2,324,666.85       9,005,015.74

湖南网路信息

技术有限公司             3,800,000.00      -955,102.64      -1,405,502.73

合计                    22,287,328.65     1,369,564.21       7,599,513.01

                                   分得的现金红利额

被投资公司名称                   本期              累计          期末余额

长沙湘江

五一路桥有限公司         7,566,155.07     16,722,670.73     10,769,673.66

湖南网路信息

技术有限公司             2,394,497.27

合计                     7,566,155.07     16,722,670.73     13,164,170.93

    b、按成本法核算的长期股权投资

被投资单位名称                     投资金额           期初数     本期增加

湖南群芳实业有限公司           4,500,000.00     2,756,250.00

西安唐城百货股份有限公司       1,020,000.00     1,020,000.00

交通银行长沙分行               2,082,432.00     4,733,882.00

武汉华中信息股份有限公司         600,000.00       600,000.00

合计                           8,202,432.00     9,110,132.00

被投资单位名称               本期减少            期末数          减值准备

湖南群芳实业有限公司                       2,756,250.00      2,756,520.00

西安唐城百货股份有限公司                   1,020,000.00

交通银行长沙分行                           4,733,882.00

武汉华中信息股份有限公司                     600,000.00

合计                                       9,110,132.00      2,756,520.00

    (2)长期股权投资差额

被投资单位名称                   初始金额           期初数       本期增加

长沙湘江伍家岭桥有限公司    12,164,325.94    10,947,893.34

湖南投资集团

株洲钻石材料有限公司          -525,737.18                     -525,737.18

合计                        11,638,588.76    10,947,893.34    -525,737.18

被投资单位名称                摊销期限          本期摊销         摊余金额

长沙湘江伍家岭桥有限公司          10年      1,216,432.60     9,731,460.74

湖南投资集团

株洲钻石材料有限公司              10年        -17,524.57      -508,212.61

合计                                        1,198,908.03     9,223,248.13

    4、主营业务收入及主营业务成本

                                                                     收入

项目                                        本年数                 上年数

过路通行收入                         30,841,108.17          30,245,726.00

过桥通行收入                         15,109,395.99          12,813,729.53

饮食服务业收入                        7,235,866.14

金刚石收入                                                   6,087,685.21

合计                                 53,186,370.30          49,147,140.74

                                              成本

项目                                        本年数                 上年数

过路通行收入                         11,112,972.41          16,354,439.90

过桥通行收入                          5,821,881.72           5,101,521.51

饮食服务业收入                        1,877,107.07

金刚石收入                                                   6,703,155.49

合计                                 18,811,961.20          28,159,116.90

    5、投资收益

项目                                        本年数                 上年数

股票投资收益                         -2,742,243.39          -8,435,960.76

委托理财收益                                                 5,620,000.00

控股子公司投资收益                    4,756,185.32          31,337,938.33

按权益法核算的非控股公司投资收益      1,354,579.74           2,469,175.12

摊销股权投资差额计入的投资收益       -1,163,858.87          -1,198,908.03

长期投资减值损失                     -2,756,250.00           1,402,159.75

短期投资跌价损失                      8,214,703.32             864,635.20

处置被投资单位收益                                          -1,402,159.75

合计                                  7,663,116.12          30,656,879.86

    注:比上期减少75%系：

    （1）本期无委托理财收益。

    （2）上期将间接控股子公司－湖南省梦泽园房地产开发有限公司转让。

    附注7：关联方关系及其交易

    (一)关联方关系

    1、存在控制关系的关联方

企业名称                         注册        主营业务

                                 地址

长沙市环路建设开发有限公司       长沙市      环线公路建设，维护收费及管理

长沙市环路广告有限公司           长沙市      设计、制作、发布各类广告

长沙市环路物业管理有限公司       长沙市      承担三级物业管理

长沙中意房地产开发有限公司       长沙市      二级房地产开发、经营

长沙中南市场建设开发有限公司     长沙市      经营建设开发中南机电市场

湖南中意投资

高科技研究院有限公司             长沙市      计算机网络、非金属材料等

湖南环路工程有限公司             长沙市      承担公路施工

北京千秋金城广告有限公司         北京市      设计、制作、代理发布

北京千秋金城文化投资有限公司     北京市      对文化传播业等进行投资管理

长沙湘江伍家岭桥有限公司         长沙市      征收通行费

湖南投资集团

株洲钻石材料有限公司             株洲市      金刚砂模具、磨料及制品、

湖南投资集团

生生基因药物开发有限公司         长沙市      基因药物研究、开发，

湖南芙蓉数码信息港有限公司       长沙市      计算机软硬件及计算机网络的

                                             研究、开发、生产、销售

企业名称                       与本公    经济类型

                               司关系

长沙市环路建设开发有限公司     母公司    国有独资有限责任公司

长沙市环路广告有限公司         子公司    有限责任公司

长沙市环路物业管理有限公司     子公司    有限责任公司

长沙中意房地产开发有限公司     子公司    有限责任公司

长沙中南市场建设开发有限公司   子公司    有限责任公司

湖南中意投资

高科技研究院有限公司           子公司    有限责任公司

湖南环路工程有限公司           子公司    有限责任公司

北京千秋金城广告有限公司       孙公司    有限责任公司

                                         国内及外商来华广告

北京千秋金城文化投资有限公司   子公司    有限责任公司

长沙湘江伍家岭桥有限公司       子公司    中外合作经营

湖南投资集团

株洲钻石材料有限公司           子公司    有限责任公司

                                         人造金刚石压机制造

湖南投资集团

生生基因药物开发有限公司       子公司    有限责任公司

                                         相关药物包装材料开发、生产、销售

湖南芙蓉数码信息港有限公司     子公司    有限责任公司

企业名称                                                           法定

                                                                   代表人

长沙市环路建设开发有限公司                                         刘忠明

长沙市环路广告有限公司                                             殷宏平

长沙市环路物业管理有限公司                                         殷宏平

长沙中意房地产开发有限公司                                         李明杰

长沙中南市场建设开发有限公司                                       肖映雪

湖南中意投资

高科技研究院有限公司                                               甘继星

湖南环路工程有限公司                                               李明杰

北京千秋金城广告有限公司                                           安燕

北京千秋金城文化投资有限公司                                       安燕

长沙湘江伍家岭桥有限公司                                           刘忠明

湖南投资集团

株洲钻石材料有限公司                                               甘继星

湖南投资集团

生生基因药物开发有限公司                                           李明杰

湖南芙蓉数码信息港有限公司                                         李明杰

    2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

    ( 金额单位：万元)

企业名称                                        期初数         本期增加数

长沙市环路建设开发有限公司                      53,644                  0

长沙市环路广告有限公司                             200                  0

长沙市环路物业管理有限公司                         100                  0

长沙中意房地产开发有限公司                       2,000                  0

中南市场建设开发有限公司                           740                  0

湖南中意投资高科技研究院有限公司                 1,000                  0

湖南环路工程有限公司                             2,000                  0

北京千秋金城文化投资有限公司                     1,000                  0

北京千秋金城广告有限公司                           100                  0

长沙湘江伍家岭桥有限公司                     24,873.53                  0

湖南投资集团株洲钻石材料有限公司                 1,800                  0

湖南投资集团生生基因药物开发有限公司               366                  0

湖南芙蓉数码信息港有限公司                         500                  0

企业名称                                    本期减少数             期末数

长沙市环路建设开发有限公司                           0             53,644

长沙市环路广告有限公司                               0                200

长沙市环路物业管理有限公司                           0                100

长沙中意房地产开发有限公司                           0              2,000

中南市场建设开发有限公司                             0                740

湖南中意投资高科技研究院有限公司                     0              1,000

湖南环路工程有限公司                                 0              2,000

北京千秋金城文化投资有限公司                         0              1,000

北京千秋金城广告有限公司                             0                100

长沙湘江伍家岭桥有限公司                             0          24,873.53

湖南投资集团株洲钻石材料有限公司                     0              1,800

湖南投资集团生生基因药物开发有限公司                 0                366

湖南芙蓉数码信息港有限公司                           0                500

    3、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化

    ( 金额单位：万元)

                                                期初数         本期增加数

企业名称                                   金额          %    金额      %

长沙市环路建设开发有限公司            15,657.72      45.97       0      0

长沙市环路广告有限公司                      160         80       0      0

长沙市环路物业管理有限公司                   80         80       0      0

长沙中意房地产开发有限公司                2,000        100       0      0

长沙中南市场建设开发有限公司                740        100       0      0

湖南中意投资高科技研究院有限公司            800         80       0      0

湖南环路工程有限公司                      1,320         66       0      0

北京千秋金城广告有限公司                    100        100       0      0

北京千秋金城文化投资有限公司               1000        100       0      0

长沙湘江伍家岭桥有限公司              12,499.20      50.05       0      0

湖南投资集团株洲钻石材料有限公司        1,264.5      70.25       0      0

湖南投资集团

生生基因药物开发有限公司                    300         82       0      0

湖南芙蓉数码信息港有限公司                  500        100       0      0

                                      本期减少数                   期末数

企业名称                             金额      %         金额           %

长沙市环路建设开发有限公司              0      0    15,657.72       45.97

长沙市环路广告有限公司                  0      0          160          80

长沙市环路物业管理有限公司              0      0           80          80

长沙中意房地产开发有限公司              0      0        2,000         100

长沙中南市场建设开发有限公司            0      0          740         100

湖南中意投资高科技研究院有限公司        0      0          800          80

湖南环路工程有限公司                    0      0        1,320          66

北京千秋金城广告有限公司                0      0          100         100

北京千秋金城文化投资有限公司            0      0         1000         100

长沙湘江伍家岭桥有限公司                0      0    12,499.20       50.05

湖南投资集团株洲钻石材料有限公司        0      0      1,264.5       70.25

湖南投资集团

生生基因药物开发有限公司                0      0          300          82

湖南芙蓉数码信息港有限公司              0      0          500         100

    4、不存在控制关系的关联方关系的性质

企业名称              注册地址         主营业务

长沙市国道绕城                         丙级市政道路、桥隧设计、三级市政

公路建设开发总公司    长沙市           工程施工、建材、装饰材料的销售

长沙市新港城                           城建、港区、公路、港口、

建设开发有限公司      长沙市           仓储、汽车客货站建设

长沙市宁横公路        宁乡县           公路建设、施工、养护管理

建设开发有限公司

长沙市浏永公路        浏阳市           公路建设开发、维护、收费

建设开发有限公司                       (国有独资)

长沙湘江              长沙市岳麓区     建设、经营，管理、维护五一路桥

五一路桥有限公司

湖南网路信            长沙市高新区     电子计算机软件及网络系统的技术开发

息技术有限公司

企业名称                与公司关系             经济性质            法定

                                               或类型              代表人

长沙市国道绕城          受同一母公司控制       有限责任公司        李明杰

公路建设开发总公司

长沙市新港城            受同一母公司控制       有限责任公司        甘为民

建设开发有限公司

长沙市宁横公路          受同一母公司控制       有限公司            王革立

建设开发有限公司

长沙市浏永公路          受同一母公司控制       有限责任公司        王连生

建设开发有限公司

长沙湘江                联营企业               合作企业            刘忠明

五一路桥有限公司

湖南网路信              联营企业               有限公司            李明杰

息技术有限公司

    (二)关联交易事项

    1、销售货物

    本公司2003 年及2002 年度向关联方销售货物有关明细资料如下:(金额单位:元)

                                                                   2003年

企业名称                                  金额          占年度销售百分比%

长沙市国道绕城

公路建设开发总公司               30,338,502.06                      11.66

长沙机场高速路

建设经营有限公司

长沙市新港城

建设开发有限公司                  7,006,440.26                       2.69

长沙市宁横公路

建设开发有限公司                    428,349.33                       0.16

合计                             37,773,291.65                      14.51

                                                                2002年

企业名称                                  金额          占年度销售百分比%

长沙市国道绕城

公路建设开发总公司               52,136,989.05                      15.96

长沙机场高速路

建设经营有限公司                 25,180,610.07                       7.71

长沙市新港城

建设开发有限公司                 14,231,139.00                       4.36

长沙市宁横公路

建设开发有限公司

合计                             91,548,738.12                      28.03

    注：关联销售收入为37,773,291.65 元,关联销售成本为34,700,704.11 元,毛利率为8.13%。

    2、提前偿还长期债务

    公司在1998 年形成了应付长沙市环路建设开发有限公司的资产置换差价29,833,437.11 元,由本公司无偿使用10 年,公司于2003 年12 月5 日按折现价2230 万元提前偿还上述债务,差价计入资本公积。

    3、关联方应收应付款项余额

项目                                     关联企业

                                         长沙市环路建设开发有限公司

                                         长沙市新港城建设开发有限公司

                                         长沙市国道绕城公路建设开发总公司

                                         长沙机场高速路建设经营有限公司

应收账款                                 长沙市宁横公路建设开发有限公司

                                         长沙市环路建设开发有限公司

其他应收款                               长沙市浏永公路建设开发有限公司

应收票据                                 长沙市新港城建设开发有限公司

预付账款                                 长沙市环路建设开发有限公司

应付票据                                 长沙市环路建设开发有限公司

                                         长沙市国道绕城公路建设开发总公司

预收账款                                 长沙机场高速路建设经营有限公司

应付账款                                 长沙市环路建设开发有限公司

                                         长沙市环路建设开发有限公司

其他应付款                               长沙市宁横公路建设开发有限公司

长期应付款                               长沙市环路建设开发有限公司

项目                                    期末数                     期初数

                                    789,531.25              11,005,258.04

                                 17,059,075.04              20,390,127.15

                                  7,616,279.90              11,599,527.75

                                 12,955,611.75              12,980,610.07

应收账款                            279,889.30               5,197,346.92

                                                            10,841,163.77

其他应收款                        2,990,365.66               2,524,751.08

应收票据                          1,200,000.00

预付账款                                                   384,700,000.00

应付票据                         10,000,000.00

                                     56,488.70               4,930,881.18

预收账款                          2,836,018.05               1,036,018.05

应付账款                                                     1,977,002.76

                                  1,621,317.99

其他应付款                          135,838.82

长期应付款                                                  29,833,437.11

    附注8、或有事项

    1、诉讼事项

    本公司于2002 年5 月30 日向泰阳证券北京营业部汇出投资款5000 万元用于购买国债,由于泰阳证券给本公司出具的对账单前后矛盾,期间本公司多次与泰阳证券协商,要求返还国债购买保证金未果。2002 年12 月31 日泰阳证券致函我公司,称本公司账上资金已被挪用,为保护公司利益,本公司向长沙市中级人民法院起诉,根据湖南省长沙市中级人民法院(2003)长中民二初字第92 号民事判决书,一审已胜诉,泰阳证券已向已向湖南省高级人民法院提起上诉,现二审正在审理之中。

    2、担保事项

    截至2003 年12 月31 日止，公司对外担保借款金额总计32,800 万元，明细如下：

借款单位名称                        贷款银行                     担保金额

湖南酒鬼酒股份有限公司              工行湘西自治州支行           5000万元

湖南酒鬼酒股份有限公司              工行汇通支行                 5000万元

湖南酒鬼酒股份有限公司              中行吉首分行                 4000万元

湖南亚华种业股份有限公司            建行华兴支行                 2400万元

湖南亚华种业股份有限公司            中行省分行                   5000万元

湖南海利化工股份有限公司            工行东塘支行                 1000万元

湖南海利化工股份有限公司            工行东塘支行                 2400万元

湖南海利化工股份有限公司            上海浦发银行                 5000万元

衡阳市金荔科技

农业股份有限公司                    工行韶山路支行               3000万元

借款单位名称                                  担保期限               备注

湖南酒鬼酒股份有限公司           2003.06.13-2004.06.12

湖南酒鬼酒股份有限公司           2002.04.12-2004.04.11

湖南酒鬼酒股份有限公司           2003.06.24-2004.06.24         已签5000万

                                                           最高额保证合同

湖南亚华种业股份有限公司         2002.01.30-2004.01.29         2004.01.30

                                                                   已偿还

湖南亚华种业股份有限公司         2003.02.28-2004.02.28         2004.02.27

                                                                   已偿还

湖南海利化工股份有限公司         2003.01.24-2004.01.17         2004.01.17

                                                                   已偿还

湖南海利化工股份有限公司         2003.03.31-2004.03.22         2004.03.22

                                                                   已偿还

湖南海利化工股份有限公司         2003.08.22-2004.08.22

衡阳市金荔科技

农业股份有限公司                 2003.08.29-2004.08.25

    附注9、承诺事项

    本公司没有需要说明的承诺事项。

    附注10、其他重要事项

    公司于2003 年8 月与深圳金融租赁公司签订深金租〔2003〕购字第013 号资产转让合同,将公司拥有的浏阳分公司与宁乡分公司的固定资产转让给深圳金融租赁公司。公司于2003 年9 月11 日收到转让款1.65 亿元,转让资产帐面价值为119,680,635.71 元,获转让收益45,319,364.29 元。

    第十一节  备查文件

    一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；

    二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

    三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿;

    四、在其它证券市场公布的年度报告。

    董事长：谭应球

    湖南投资集团股份有限公司

    二○○四年四月十六日