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           上海外高桥保税区开发股份有限公司2003年年度报告

    重要提示

    本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    公司董事长刘新民、总经理和主管会计工作负责人史贤俊及会计机构负责人黎明红保证公司2003 年度报告中财务报告真实、完整。

    目录

    一、公司基本情况简介

    二、会计数据和业务数据摘要

    三、股本变动及股东情况

    四、董事、监事、高级管理人员和员工情况

    五、公司治理结构

    六、股东大会情况简介

    七、董事会报告

    八、监事会报告

    九、重要事项

    十、财务报告

    十一、备查文件目录

    一、公司基本情况简介

    （一）公司法定名称

    中文：上海外高桥保税区开发股份有限公司

    英文：SHANGHAI WAI GAOQIAO FREE TRADE ZONE DEVELOPMENT C0.,LTD.

    缩写：WGQ

    （二）公司法定代表人：刘新民

    （三）公司董事会秘书：王勋

    证券事务代表：郁春豪

    联系地址：中国上海浦东东方路873 弄51 号

    邮政编码：200120

    电话：021-50580088-2502

    传真：021-50580515

    电子信箱：[email protected]

    （四）公司注册地址：中国上海浦东杨高北路889 号邮政编码：200131

    公司办公地址：中国上海浦东东方路873 弄51 号邮政编码：200120

    公司国际互联网网址：http://www.shwgq.com

    公司电子信箱：[email protected]

    （五）公司选定信息披露报纸：《上海证券报》、《香港商报》

    登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：

    http://www.sse.com.cn

    公司年度报告备置地点：中国上海浦东东方路873 弄51 号

    （六）公司股票上市交易所：上海证券交易所

    公司股票简称（A 股）：外高桥代码：600648

    （B 股）：外高B 股代码：900912

    （七）其他：

    1、公司变更注册登记日期: 2001 年9 月5 日地点:上海

    2、公司法人营业执照注册号：企股沪总字第019041 号

    3、税务登记号码：国税沪字310115132226001

    4、公司聘请的会计师事务所

    名称：普华永道中天会计师事务所

    办公地:上海市淮海中路333 号瑞安广场十二楼

    二、会计数据和业务数据摘要

    本年度会计数据和业务数据摘要                       （单位：人民币元）

利润总额                                                    27,520,130.95

净利润                                                      25,012,791.77

扣除非经常性损益后净利润                                   -24,400,458.25

主营业务利润                                               112,885,501.14

其他业务利润                                                 8,903,534.72

营业利润                                                   -32,804,112.13

投资收益                                                    47,846,831.75

补贴收入                                                    16,635,109.40

营业外收支净额                                              -4,157,698.07

经营活动产生的现金流量净额                                 -97,773,241.75

现金及现金等价物净增减额                                   -20,533,733.04

    注:扣除的非经常性损益项目和涉及金额                （单位：人民币元）

                                                                2003 年度

净利润                                                      25,012,791.78

加(减)：非经常性损益项目

-处置长期股权投资产生的净收益                             (31,876,914.86)

-处置固定资产产生的净损失                                    4,400,583.21

-政府补贴                                                 (16,635,109.40)

-收取的资金占用费                                          (7,561,473.92)

-短期投资损失                                               28,086,783.55

-委托投资收益                                              (4,144,674.76)

-营业外收入                                                  (422,797.81)

-营业外支出                                                    179,912.67

-以前年度已经计提其他应收款坏账准备的转回                  (7,906,111.84)

-以前年度已经计提短期投资跌价准备的转回                   (17,981,828.91)

-以前年度已经计提存货跌价准备的转回                          (178,154.67)

-以前年度已经计提长期投资减值准备的转回                          (182.26)

-以前年度已经计提固定资产减值准备的转回                      (256,409.11)

非经常性损益的所得税影响数                                   4,883,128.08

扣除非经常性损益后的净亏损                                (24,400,458.25)

    经普华永道中天会计师事务所按国际会计准则审核，公司2003 年度净利润为人民币2,477.3 万元，净资产为128,438.4 万元。不同会计准则计算差异说明如下：

                                              2003年12月31日     2003年度

                                                      净资产       净利润

                                                      (千元)       (千元)

按企业会计制度编制的本集团报表余额                 1,287,644       25,013

按国际财务报告准则所作的调整：

.本年度收购的联营公司的投资成本及                     29,600        6,370

投资收益的差异

.补贴收入确认政策的差异                             (31,926)     (13,373)

.开办费确认政策的差异                                (5,723)        4,757

.递延税款借项                                          4,789        2,006

按国际财务报告准则调整后的余额                     1,284,384       24,773

    2、前三年度主要会计数据和财务指标

                                2003年               2002年        2002年

                                                     调整后        调整前

主营业务收入(万元)           35,504.41            18,092.71     18,092.71

净利润(万元)                  2,501.28           -12,525.20    -12,384.02

总资产(万元)                323,058.81           298,164.12    300,487.13

股东权益(万元)              128,764.39           126,246.59    128,569.60

(不含少数股东权益)

每股收益(元)                   0.03357              -0.1681       -0.1662

每股净资产(元)                  1.7282               1.6945        1.7256

调整后的每股净资产              1.6859               1.5535        1.5847

(元)

每股经营活动产生的现           -0.1312               0.0347        0.0347

金流量净额(元)

净资产收益率                     1.94%               -9.92%        -9.63%

                                       2001年                      2001年

                                       调整后                      调整前

主营业务收入(万元)                  20,312.34                   20,312.34

净利润(万元)                           917.02                      917.02

总资产(万元)                       289,054.95                  291,430.33

股东权益(万元)                     135,901.37                  139,140.90

(不含少数股东权益)

每股收益(元)                           0.0123                      0.0123

每股净资产(元)                          1.824                      1.8675

调整后的每股净资产                     1.7608                      1.8054

(元)

每股经营活动产生的现                   0.1042                      0.1042

金流量净额(元)

净资产收益率                            0.67%                       0.66%

    3、报告期内股东权益变化情况及原因                   （单位：人民币元）

项目              股本              资本公积                    盈余公积

金

期初数      745,057,500.00       322,182,449.59            185,167,906.20

本期增加                 -                    -              7,802,490.41

本期减少                 -                    -                         -

期末数      745,057,500.00       322,182,449.59            192,970,396.61

变动原因                                                         本期计提

项目          其中：法定公益              未分配利润         股东权益合计

                       金

期初数         57,436,618.48           10,223,203.84     1,262,465,936.74

本期增加        2,600,830.14           25,012,791.77        25,177,914.66

本期减少                   -            7,802,490.41

期末数         60,037,448.62           27,433,505.20     1,287,643,851.40

变动原因            本期计提                盈利增加             盈利增加

    三、股本变动及股东情况

    （一）股本变动情况

    1、股份变动情况表（数量单位：万股）

                      本次变动前                  本次变动增减(+、-)

                                  配股  送股  公积金   增发   其他   小计

                                                转股

一、未上市流通股份

1、发起人股份

其中：

国家持有股份              43,560    --    --      --     --     --     --

境内法人持有股份           5,445    --    --      --     --     --     --

境外法人持有股份

其他

2、募集法人股份

未上市流通股份合计        49,005    --    --      --     --     --     --

二、已上市流通股份

1、人民币普通股            5,445    --    --      --     --     --     --

2、境内上市的外资股    20,055.75    --    --      --     --     --     --

3、境外上市的外资股

4、其他

已上市流通股份合计     25,500.75    --    --      --     --     --     --

三、股份总数           74,505.75    --    --      --     --     --     --

                                                               本次变动后

一、未上市流通股份

1、发起人股份

其中：

国家持有股份                                                       43,560

境内法人持有股份                                                    5,445

境外法人持有股份

其他

2、募集法人股份

未上市流通股份合计                                                 49,005

二、已上市流通股份

1、人民币普通股                                                     5,445

2、境内上市的外资股                                             20,055.75

3、境外上市的外资股

4、其他

已上市流通股份合计                                              25,500.75

三、股份总数                                                    74,505.75

    2、股票发行与上市情况

    （1）到报告期末为止前三年未发生任何股票发行情况。

    （2）报告期内公司股份总数及结构没有发生变动。

    （3）本公司无现存内部职工股。

    （二）股东情况

    1、报告期末公司股东总数为A 股36487 人、B 股34736 人。

    2、本公司前十名股东持股情况：

                                    前十名股东持股情况

股东名称(全称)           年度内增减         年末持股数               比例

                                                    量               (％)

上海外高桥(集团)有限              0

公司                                       435,600,000              58.47

上投实业投资有限公司    +54,450,000         54,450,000               7.31

TOYOSECURITIES             -239,965          1,705,194               0.23

ASIALTD.

NOMURA

INTERNATIONAL            +1,143,747          1,610,930               0.22

(HONGKONG)

LIMITED

HSBCBROKING                 -21,000            996,506               0.13

SECURITIES

TAM,KINGWAI                       0            721,862               0.10

NIKKOCORDIAL                      0            717,740               0.10

SECURITIESINC.

彭丰                            -10            703,735               0.09

赵展岳                            0            678,313               0.09

HSBCJAMESAPEL              +672,948            672,956               0.09

ASIALTD.

股东名称(全称)             股份类别       质押或冻结          股东性质(国

                           (已流通或      的股份数量         有股东或外资

                           未流通)             股东)

上海外高桥(集团)有限                               0

公司                       未流通                                国有股东

上投实业投资有限公司       未流通                  0             法人股东

TOYOSECURITIES             流通                 不详             外资股东

ASIALTD.

NOMURA

INTERNATIONAL              流通                 不详             外资股东

(HONGKONG)

LIMITED

HSBCBROKING                流通                 不详             外资股东

SECURITIES

TAM,KINGWAI                流通                 不详             外资股东

NIKKOCORDIAL               流通                 不详             外资股东

SECURITIESINC.

彭丰                       流通                 不详             外资股东

赵展岳                     流通                 不详             外资股东

HSBCJAMESAPEL              流通                 不详             外资股东

ASIALTD.

前十名股东关联关系或一致行动的说   上海外高桥(集团)有限公司与其余九名股东

明：之间不存在关联关系或               一致行动人关系，公司未知其余九名股

                                   东之间是否存在关联关系或一致行动人关系

    *上海国际信托投资有限公司已将其所有的5445 万股公司股份转让给其关联公司上海市上投实业投资有限公司，此项转让于2003 年1 月完成过户手续。此项事宜已于2003 年1 月16 日公告。

    3、公司前十名流通股东持股情况（截止2003 年12 月31 日）

股东名称(全称)                 年末持有流通股的数量种类(A、B、H股或其它)

TOYOSECURITIESASIALTD.                    1,705,194                     B

NOMURAINTERNATIONAL(HONG                  1,610,930                     B

KONG)LIMITED

HSBCBROKINGSECURITIES(ASIA)                 996,506                     B

LIMITED

TAM,KINGWAI                                 721,862                     B

NIKKOCORDIALSECURITIES INC.                 717,740                     B

彭丰                                        703,735                     B

赵展岳                                      678,313                     B

HSBCJAMESCAPELASIALTD.                      672,956                     B

京华山一国际(香港)有限公司                  657,175                     B

DAIWASECURITIESCO.,LTD.TOKYO                565,570                     B

前十名流通股股东关联关系的说明：本公司未知前十名流通股东之间的关联关系。

    公司的控股股东上海外高桥（集团）有限公司成立于1992 年12 月10 日，企业类型：国有企业，代表浦东新区国有资产管理委员会持有公司股份，法定代表人：刘新民，经营范围：对国有资产经营管理，实业投资，区内房地产开发经营，国内贸易（除专项规定），区内贸易，外商投资项目咨询，保税区与境外之间的贸易。报告期内公司控股股东未发生变更。

    四、董事、监事、高级管理人员和员工情况

    （一）董事、监事、高级管理人员情况

    1、董事、监事、高级管理人员基本情况

姓名                       职务     性别     年龄            任期起止日期

刘新民                   董事长       男       55     2002.5.17-2005.5.16

史贤俊             董事、总经理       男       37     2002.5.17-2005.5.16

洪志华                     董事       男       44     2002.5.17-2005.5.16

盛默                       董事       男       54     2002.5.17-2005.5.16

瞿承康                     董事       男       47     2002.5.17-2005.5.16

叶国安                     董事       男       70     2002.5.17-2005.5.16

张式煜                 独立董事       男       54     2002.5.17-2005.5.16

丁莉                   独立董事       女       41     2002.5.17-2005.5.16

张国华                 独立董事       男       56     2003.6.16-2005.5.16

秦士冲                   监事长       男       60     2002.5.17-2005.5.16

孙德友                     监事       男       49     2002.5.17-2005.5.16

凌岳弟                     监事       男       58     2002.5.17-2005.5.16

仲春明                 副总经理       男       39    2002.10.28-2005.5.16

高原                 总经理助理       男       34    2002.10.28-2005.5.16

王勋                 董事会秘书       男       37     2003.4.24-2005.5.16

姓名                                年初持股数                 年末持股数

刘新民                                       0                          0

史贤俊                                       0                          0

洪志华                                       0                          0

盛默                                         0                          0

瞿承康                                       0                          0

叶国安                                 242,019                    242,019

张式煜                                       0                          0

丁莉                                         0                          0

张国华                                       0                          0

秦士冲                                       0                          0

孙德友                                       0                          0

凌岳弟                                       0                          0

仲春明                                       0                          0

高原                                         0                          0

王勋                                         0                          0

2、在股东单位任职的董事监事情况

姓名                             任职的股东名称            在股东单位担任

                                         的职务

刘新民                         上海外高桥(集团)                      总裁

有限公司

洪志华                         上海外高桥(集团)                    副总裁

有限公司

盛默                           上海外高桥(集团)                副总会计师

有限公司

瞿承康                         上海市上投实业投                  副总经理

资有限公司

孙德友                         上海外高桥(集团)              人事部总经理

有限公司

姓名                                   任职期间            是否在本公司领

                                                             取报酬、津贴

刘新民                             1999.10-至今                        否

有限公司

洪志华                             1999.11-至今                        否

有限公司

盛默                                2000.3-至今                        否

有限公司

瞿承康                              2000.9-至今                        否

资有限公司

孙德友                              2000.4-至今                        否

有限公司

    3、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况

    报告期内，在公司领取报酬或津贴的人员的报酬总额为140.80 万元，其中金额最高的前3 名董事的报酬总额为53.2 万元，金额最高的前3 名高级管理人员的报酬总额为88.2 万元，独立董事津贴为每人3 万元；在公司领取报酬的人员中，总计报酬在20 万元以上3 人，10 至20 万元间2 人，10 万元以下3 人。

    董事刘新民、洪志华、盛默、瞿承康、监事孙德友分别在其所任职的股东单位领取报酬。

    4、公司聘任或解聘董事会秘书

    因工作变动原因，刘捷先生不再担任公司董事会秘书。经董事长提议，公司第四届董事会第六次会议聘任王勋先生担任公司董事会秘书。会议决议刊登在2003 年4 月26 日《上海证券报》以及《香港商报》上。

    5、公司员工情况：

            管理      技术   财务     销售    生产服务           人数合计

人员结构    123         27     35       32         259                476

教育程度        本科及本科以上共计83人，大专74人                      157

    五、公司治理结构

    （一）2003 年公司根据《上市公司治理准则》及有关法律、法规，对公司治理的制度体系进行了完善：为进一步提高决策的科学性、有效性，董事会下设了三个委员会：治理委员会、战略与投资委员会、财务委员会、委员会分别从法人治理结构、投资战略及财务审计三个角度，对公司的重大事项进行研究、监督，为董事会提供了决策支持。

    （二）报告期内，公司根据证监会《关于建立独立董事制度的通知》要求，增聘了1 名独立董事，至此，公司董事会中独立董事的比例达到了三分之一。2003年，独立董事勤勉尽职，及时了解公司经营动态并参与决策、对公司各重大事项认真研究审议，对关联交易等重大事项发表了独立意见。

    （三）公司和控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到了“五分开”。

    （四）高级管理人员的考评和激励机制。根据董事会决议，公司制定了高管薪酬激励与约束方案，公司董事会将根据经营指标的完成情况激励经营班子成员。同时，公司将探索更为科学有效的激励机制，充分调动董事、监事等高级管理人员的积极性，从而保障公司的可持续性发展。

    六、股东大会情况简介

    2003 年度公司共召开了一次年度股东大会和一次临时股东大会。1、公司2003 年度临时股东大会于2003 年3 月24 日召开。会议通知刊登在2003年2 月23 日的《上海证券报》和《香港商报》，会议由董事会召集。会议审议通过了如下决议：《关于成立上海外高桥国际物流发展有限公司的议案》、《关于授权公司本年度总体担保额度的议案》、《关于与上海张江（集团）有限公司互相担保的议案》、《关于与上海三毛纺织股份有限公司互相担保的议案》、《关于与长江经济联合发展（集团）股份有限公司互相担保的议案》、《关于转让2000 万股浦发银行法人股股权的议案》。有关此次股东大会的信息披露刊登于2003 年3 月24 日的《上海证券报》和《香港商报》。

    2、公司2002 年度股东大会于2003 年6 月16 日召开。会议通知刊登在2003 年5 月16 日的《上海证券报》和《香港商报》，会议由董事会召集。会议审议通过了如下决议：《2002 年度董事会工作报告》、《2002 年度监事会工作报告》、《2002年度财务决算报告》、《2002 年度利润分配及资本公积转增股本方案》、《2002 年年度报告》、《聘任独立董事》、《修改公司章程》、《处置公司持有的法人股股权》、《公司担保管理办法》、《公司与上海外高桥物流中心有限公司互为提供总额不超过人民币1.4 亿元的银行借款担保》、《授权董事会表决关联交易事项》、《聘请会计师事务所》。有关此次股东大会的信息披露刊登于2003 年6 月17 日的《上海证券报》和《香港商报》。

    3、公司2002 年度股东大会通过决议，聘任张国华先生担任公司独立董事，至此，公司董事会中独立董事的比例达到三分之一。

    七、董事会报告

    （一）经营情况

    1、主营业务的范围及其经营状况

    2003 年是公司实施三年发展规划的关键年。报告期内，公司按照既定的战略发展规划，以经营工作为中心，强化管理基础，盘活存量与开拓主业相结合，年度目标和长期发展相结合，实现四大板块整体联动，克服非典带来的不利影响，有条不紊地开展各项工作，取得了较好的经营业绩，主营业务收入同比增长96.24%，主营业务利润同比上升了104.36%，其中：房地产业务方面，启动5.74平方公里土地整体开发，并同多个战略投资者进行了深入接触；提出了D8 地块12 万平方米建立保税商品展销城的新方案,得到了国（境）外广大客户的积极反响；成功拍得了洲际大厦项目并开始续建；积极参与上海乃至全国房地产市场的调研和土地招投标。物流业务方面, 以经营公共保税仓储及分拨业务为核心环节，构建了外高桥国际物流产业服务链。医药医疗业务方面，根据公司经营战略调整的需要，逐步推动景和公司股权转让和医药医疗板块的退出。酒店服务业务方面，公司与洲际酒店集团合作并签订委托管理合同，确定将保宏大酒店按照“五星级商务型”标准建成现代化外高桥皇冠假日酒店，装修工作全面启动。

    公司主营业务收入和主营业务利润结构、主要业务毛利率       （单位：元）

                                                   2003年度

业务类别                         主营业务收入                主营业务成本

贸易                           130,185,947.19              126,778,976.16

医药医疗                        88,048,931.77               48,199,558.71

房地产                          52,706,965.00               35,461,397.34

房地产出租                      45,919,228.88               15,043,958.26

酒店                            18,852,737.89                4,410,308.45

工程管理                         8,097,186.48                    7,449.84

工业                             7,773,868.98                7,210,173.65

物流                             3,093,046.50                  349,716.60

其他                               366,177.03                  168,177.11

合计                           355,044,089.72              237,629,716.12

                                                 2002年度

业务类别                       主营业务收入                  主营业务成本

贸易                          35,267,120.38                 26,816,078.33

医药医疗                       6,399,134.76                    615,633.13

房地产                        66,783,599.50                 59,796,322.00

房地产出租                    35,116,439.33                 13,546,171.73

酒店                          23,978,692.85                  6,740,267.59

工程管理                                  -                             -

工业                          12,755,528.73                 11,662,499.19

物流                                      -                             -

其他                             626,632.41                    202,260.35

合计                         180,927,147.96                119,379,232.32

    占公司收入10%以上业务分析:

所属行业         主营业务收入          主营业务成                本毛利率

房地产         106,723,380.36       50,512,805.44                  52.67%

物流           133,278,993.69      127,128,692.76                   4.61%

医药医疗        88,048,931.77       48,199,558.71                  45.26%

    公司全部主营业务收入、主营业务利润来源于中国境内。

    2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩：(万元)

序号    被投资单位全称                业务性质            主要产品或服务

1       上海外高桥房地产有                              房地产开发经营，

        限公司                          房地产                  物业管理

2       上海外高桥国际物流                物流        仓储、运输、分拨、

        发展有限公司                                      国际贸易等业务

3       上海外高桥物流中心                              区内基础设施、房

        有限公司                          物流                地产建设等

4       上海外高桥保宏大酒                            客房、餐饮、酒吧、

        店有限公司                        酒店                  服务商场

5       上海外高桥公寓酒店                              公寓出租、餐饮、

        有限公司                          酒店                    娱乐等

6       上海外高桥保税区新                                房地产开发、经

        发展有限公司                    房地产          营，建筑设计，工

                                                                程承包等

7       上海外高桥保税区三                                房地产开发、经

        联发展有限公司                  房地产          营，建筑设计，工

                                                                程承包等

8       上海外高桥保税区玖                              国际贸易、咨询服

        益物资贸易有限公司                贸易          务、仓储运输、空

                                                                  调维修

9       上海景和投资管理有                              投资、企业资产经

        限公司                            投资          营管理、以上相关

                                                          业务的咨询服务

序号               注册资本      控股比例         总资产           净利润

1                     4,250           70%          4,065             -236

2                     5,000           90%          5,036             -110

3                    40,000           20%        110,513                -

4                    $1,500         100％         28,985                -

5                      $250          90％           -728             -683

6                    38,077           20%        300,568            6,086

7                 32,492.30           20%        157,279            2,859

8                     1,690         100％          4,076              100

9                     5,000         100％          6,087              699

    3、主要供应商和客户情况

    本公司对前五名客户的销售收入总额为99,296,912.18 元，占本公司全部销售收入的27.97%。

    4、在经营中出现的问题与困难及解决方案

    2003 年,通过多途径盘活存量资产,公司的历史遗留问题基本上得到了解决，资产质量有了进一步的提高。与此同时，公司主营业务也进行了调整，确立了房产、物流为主的主营业务板块。由于公司目前确立的部分业务还处在一个基础起步阶段，公司一方面通过内部的资源整合，加大在这些重点领域的投资力度，另一方面，积极开拓业务，扩大经营规模，提高赢利水平，加快品牌树立，逐步提高在主营业务领域内的市场份额。

    （二）报告期内投资情况：

    1、报告期内公司没有募集资金投资项目

    2、报告期内非募集资金投资情况

项目名称                                            项目金额     项目进度

收购上海外高桥保税区新发展有限公司5%股权           2,056万元       已完成

收购上海外高桥保税区三联发展有限公司5%股权         2,501万元       已完成

洲际大厦项目                                       6,878万元         在建

D区地块及物业                                     32,078万元         在建

F14-4厂房                                          3,064万元         建成

项目名称                                                     项目收益情况

收购上海外高桥保税区新发展有限公司5%股权                        1,112万元

收购上海外高桥保税区三联发展有限公司5%股权                        358万元

洲际大厦项目                                                            -

D区地块及物业                                                           -

F14-4厂房

    （三）财务状况和经营成果分析                           （单位：万元）

                          2003年              2002年        增减变动幅度%

总资产                323,058.81          298,164.12                 8.35

长期负债                2,018.00              101.10             1,896.04

股东权益              128,764.39          126,246.59                 1.99

主营业务利润           11,288.55            5,523.88               104.36

净利润                  2,501.28          -12,525.20                    -

现金及现金等价物       -2,053.37            8,155.45                    -

净增加额

    变动说明：总资产增加主要是因为短期借款增加6.1 亿元，一年内到期的长期负债减少3.96 亿元；长期负债增加主要是报告期内长期借款增加2,000 万元；股东权益增加主要是报告期内净利润增加2,501 万元；净利润增加主要是报告期内公司主营业务收入大幅上升，且管理费用大幅下降所致；现金净增加额减少主要是报告期内加大了主营业务投入和对外投资所致。

    （四）生产经营环境的变化对公司的影响

    随着经济全球化的发展，保税区在区域定位、管理体制、功能定位等方面都将发生变化，公司将密切关注保税区的相关政策和经营环境的变化，一方面加大在区内房产业务的投入，另一方面，抓住保税区功能转换的契机，快速进入国际物流这一新兴行业，拓展公司新的业务空间。

    （五）2004 年度的经营计划

    抓住CEPA 和沪港合作协议的签订，保税区开发的进一步深化、五高联动、区港联动等举措的启动，5.74 平方公里土地项目的启动等等机遇,积极应对市场环境变化带来的新挑战，按照保税区“招商年、配套年、服务年”的整体思路，立足保税区，走出保税区，坚持以经营发展为中心，围绕“打基础、上规模、出效益、显形象”这条主线，房产和物流业两轮驱动，资产经营和资本运作并举，走可持续发展之路，重塑形象，再铸辉煌。

    2004 年的重点工作是：

    通过体制和机制的创新，继续优化公司资产结构，改善资产质量，提高公司资产盈利能力；通过资本结构的优化带动资本经营的提升，实现公司综合经营的快速发展。

    运用市场化机制，积极进军民用房产开发。合理配置公司内部资源，做好5.74 平方公里综合用地的规划编制和土地实征工作，积极探索多种可能的合作方式和融资方式，加快项目开发进程。同时，积极稳妥地实施“走出去”战略，在合理的投资规模下，遵循“长短结合”的原则，在上海和新兴城市中寻求新的房地产发展空间。

    加快工业房产的建设和招商进度，全面完成区内工业房产在建工程，适时收购区内土地和优质房产，扩大区内市场和产业规模，尽快形成区内产业经营的大幅度增长。

    发挥保税区的区位优势，组建国际商品展示交易中心有限公司，拓展保税区的展示交易功能，加快国际保税商品展销城的建设进度，使之成为公司产业经营的新增长点。

    精心构建物流网，全面推进物流产业建设。要进一步完善物流服务链的功能，提高经营和竞争能力，继续推进物流业的发展，实现物流供应链向物流供应网建设的提升，扩大经营规模，提高赢利水平，加快品牌树立，尽快实现公司物流产业的跨越式发展。

    关注“五高联动”和区域城市化建设进程，确保保宏大酒店的建设如期完工，2004 年四季度实现试营业，使之成为浦东北部和外高桥地区配套齐全、功能完善、高品位的会务和接待中心。继续加快公寓酒店的改造工程和转机建制，使之成为外高桥地区功能齐全、特色鲜明、综合性强的健康娱乐休闲中心

    进一步完善法人治理结构，强化激励机制，继续抓好以人才开发、培训为一体的人力资源工作，加强内部管理，有效防范和化解各种风险。

    （六）董事会日常工作情况

    1、会议情况及决议内容

    报告期内董事会共召开8 次会议。

    公司第四届董事会第五次会议于2003 年2 月20 日在上海召开。审议通过以下决议：⑴增持上海外高桥保税区新发展有限公司5%股权的议案。⑵对上海外高桥物流中心公司追加投资的议案。⑶调整原设立物流公司的方案。⑷召开2003年度第一次临时股东大会。⑸公司2003 年度的担保融资计划。

    公司第四届董事会第六次会议于2003 年4 月24 日在上海召开。审议通过以下决议：⑴2002 年度总经理工作报告。⑵2002 年度董事会工作报告。⑶调整公司应收款项坏账准备计提方法以及2002 年度对部分应收款项计提特殊坏帐准备的议案。⑷2002 年度财务决算与2003 年财务预算报告。⑸2002 年度利润分配及资本公积转增股本预案。⑹2002 年年度报告及其摘要。⑺推荐公司独立董事候选人。⑻聘任公司董事会秘书。⑼成立董事会下设三个委员会。⑽修改公司章程；⑾处置公司持有的法人股股权。⑿公司担保管理办法。⒀与上海市浦东土地发展（控股）公司对等担保。⒁为上海外高桥物流中心有限公司提供1.4 亿元人民币的担保额度。⒂向浦发银行申请新增贷款授信额度。⒃提请股东大会授权董事会表决关联交易事项。

    公司第四届董事会第七次会议于2003 年4 月26 日在上海召开。审议通过以下决议：2003 年度第一季度报告及其摘要。

    公司第四届董事会第八次会议于2003 年5 月14 日在上海召开。审议通过以下决议：⑴关于聘请公司2003 年度会计师事务所的议案。⑵召开2002 年度股东大会的议案。

    公司第四届董事会第九次会议于2003 年7 月25 日在厦门召开，会议讨论了以下事项：⑴上半年的经营情况。⑵专业委员会成员组成及年内工作安排。

    公司第四届董事会第十次会议于2003 年8 月7 日在上海召开。审议通过以下决议：2003 年度半年度报告及其摘要。

    公司第四届董事会第十一次会议于2003 年10 月28 日在上海召开。审议通过以下决议：2003 年度第三季度报告。

    公司第四届董事会第十二次会议于2003 年12 月10 日在上海召开。审议通过以下决议：⑴收购上海外高桥保税区三联发展有限公司5%股权。⑵公司整改报告。⑶上海外高桥保税区开发股份有限公司高管人员薪酬激励与约束方案。⑷与长发股份公司对等担保的议案。

    2、董事会对股东大会决议执行情况

    本年度内，公司董事会认真负责地执行了临时股东大会和年度股东大会决议的事项。

    （七）本次利润分配及资本公积金转增股本预案

    根据普华永道中天会计师事务所按照中国会计准则进行审计后的结果，本公司2003 年度实现净利润人民币25,012,791.77 元，提取法定盈余公积5,201,660.27 元，提取公益金2,600,830.14 元，加上年初未分配利润10,223,203.84 元，可供分配的利润为27,433,505.20 元，资本公积322,182,449.59 元。

    公司2003 年度利润预案为:考虑到公司2004 年各项业务正处于投入阶段，建议不分配，也不进行资本公积转增股本。

    （八）报告期内公司继续选定《上海证券报》、《香港商报》为公司的信息披露报纸，为了加强信息披露的力度，2004 年增加《中国证券报》为公司的信息披露报纸。

    （九）注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明

    关于上海外高桥保税区开发股份有限公司

    控股股东及其他关联方占用资金情况专项审计说明

    上海外高桥保税区开发股份有限公司董事会：

    我们接受委托，依据中国注册会计师独立审计准则审计了上海外高桥保税区开发股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其子公司2003 年12 月31 日的合并及母公司资产负债表、2003 年度合并及母公司利润表、合并及母公司利润分配表和合并及母公司现金流量表，并于2004 年4 月8 日签发了普华永道中天审字(2004)第1271 号的无保留意见审计报告。

    根据中国证券监督管理委员会及国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证监发[2003]56 号文)的要求，贵公司编制了列示于本函附件所附的截至2003 年12 月31 日止年度贵公司控股股东及其他关联方占用资金情况表(以下简称“情况表”)。

    如实编制和对外披露情况表并确保其真实、合法及完整是贵公司的责任。我们对情况表所载资料与我所审计贵公司2003 年度财务报告时所复核的会计资料和经审计的财务报告的相关内容进行了核对，在所有重大方面没有发现不一致之处。除了对贵公司实施2003 年度会计报表审计中所执行的对关联方交易有关的审计程序外，我们并未对情况表所载资料执行额外的审计程序，为了更好地理解贵公司的控股股东及其他关联方占用资金情况，后附情况表应当与已审计的合并会计报表一并阅读。

    本函仅作为贵公司披露控股股东及其他关联方占用资金情况之用，不得用作任何其他目的。附件上海外高桥保税区开发股份有限公司控股股东及其他关联方占用资金情况表

    普华永道中天                     注册会计师：钱进

    会计师事务所有限公司

    2004 年4 月8 日                  注册会计师：谢骞

    （十）独立董事对公司累计及当期对外担保情况的专项说明及独立意见

    根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》[证监发2003（56）号]的要求，我们对上海外高桥保税区开发股份有限公司对外担保的情况进行了核查，意见如下：

    截至2003 年12 月31 日，公司不存在为控股股东、任何非法人单位或个人提供担保的情形；但公司为上海市重大工程项目、我公司参股20%的企业-上海外高桥物流中心有限公司12,000 万元担保不符合56 号文的要求。

    由于公司处于二次创业和新的主营业务开拓阶段，项目投资量较大，目前的资金需求主要通过对外相互担保的融资方式来满足，公司当期担保总额113,566万元，累计担保总额125,466 万元，占公司净资产比例97.44%。投资项目进入正常运作后，将逐渐形成足够的现金流量，可以相应减少对银行借款的依赖，同时积极开拓其他各种方式来逐步替代单一的担保融资方式，从而降低公司对外担保的绝对额和相对额。

    独立董事：张式煜、丁莉、张国华

    八、监事会报告

    （一）会议情况

    报告期内监事会共召开了5 次会议。

    公司第四届监事会第四次会议于2003 年4 月24 日召开，审议通过以下议案：⑴2002 年度监事会工作报告。⑵调整公司应收款项坏账准备计提方法以及2002年度对部分应收款项计提特殊坏帐准备。⑶2002 年年度报告及《摘要》。⑷修改章程部分条款。⑸与上海外高桥物流中心有限公司签订对等担保协议。⑹提请股东大会授权董事会表决关联交易事项。

    公司第四届监事会第五次会议于2003 年4 月28 日召开，审议通过以下决议：2003 年第一季度报告。

    公司第四届监事会第六次会议于2003 年8 月7 日召开，审议通过以下决议：《2003 年半年度报告》及摘要。

    公司第四届监事会第七次会议于2003 年10 月28 日召开，审议通过以下决议：⑴2003 年度第三季度报告。⑵向外联发公司出售资产。

    公司第四届监事会第八次会议于2003 年12 月10 日召开，审议通过以下决议：⑴收购三联发5%的股权议案。⑵公司整改报告。

    （二）监事会的监督意见

    1、报告期内公司依法经营，决策程序合法有效，并逐步建立起一套较完善的内控制度，未发现公司董事、经理执行公司职务违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

    2、审计报告真实、准确地反映了公司的真实财务情况。

    3、公司收购出售资产交易价格公平合理，没有内幕交易或损害部分股东利益的行为。

    4、报告期内开展的关联交易，是公司开展各项业务发展的需要，有利于公司的资源整合和长远发展，公司管理层对于关联交易的决策程序合法，收购或出售价格合理、各项交易公平，符合国家有关法律法规和公司章程的规定，没有损害上市公司及非关联股东的利益。

    5、公司信息披露真实、准确、完整、及时。

    九、重要事项

    （一）报告期内公司发生重大诉讼事项。公司曾分别于2002 年3 月29 日及2002年5 月12 日与上海中经投资管理有限公司签订为期9 个月及7 个月的委托国债投资协议，并分别于华泰证券万航渡路营业部及西南证券定西路营业部开户运作，合同总金额为1.1 亿元。公司未能如期收回委托期届满的原始投资额，为了维护本公司的合法权益，公司于2003 年6 月13 日和8 月29 日，就与中经及西南证券、华泰证券之间的纠纷向上海市第一中级人民法院提起诉讼。（详见2003年6 月28 日、8 月30 日在上海证券报、香港商报公告）。该案件的一审判决已经于2004 年3 月12 日由上海市第一中级人民法院做出（详见2004 年3 月17日上海证券报、香港商报公告）。公司将继续密切关注，尽最大努力挽回损失，并根据进展情况披露相关信息。

    （二）报告期内重大收购及出售资产、吸收合并事项

    1、公司向爱建信托投资有限责任公司转让2,000 万股浦发银行股权的议案已经2003 年2 月21 日召开的2003 年第一次临时股东大会通过，并已经办理了相关手续。本次转让的收益为3,748.25 万元已经计入本期损益。

    2、见重大关联交易事项2、4。

    （三）重大关联交易

    1、本期没有购销商品提供劳务发生的重大关联交易。

    2、资产收购、出售发生的关联交易

    （1）公司出资20,561,580 元收购上海外高桥（集团）有限公司所持有的上海外高桥保税区新发展有限公司5%股权，使公司持有的上海外高桥保税区新发展有限公司的股权比例增至20%，并将按照权益法对该项投资进行核算。

    （2）公司出资25,018,840 元收购上海外高桥（集团）有限公司所持有的上海外高桥保税区三联发展有限公司5%股权，使公司持有的上海外高桥保税区三联发展有限公司的股权比例增至20%，并将按照权益法对该项投资进行核算。

    3、公司与关联方（包括未纳入合并范围的子公司）存在债权、债务往来、

担保等事项：

项目                                                 年末余额

其他应收款：                               2003年余额          2002年余额

上海外高桥(集团)有限公司                         0.00       76,829,392.62

上海外高桥保税区联合发展有限公           8,804,065.77        9,359,356.72

司

上海亿峰置业有限公司                    27,160,000.00                0.00

担保等事项：                                     占全部其他应收(付)款金额

项目                                                            的比例(%)

其他应收款：                                    2003年             2002年

上海外高桥(集团)有限公司                             -              40.27

上海外高桥保税区联合发展有限公                    5.79               4.91

司

上海亿峰置业有限公司                             17.88                  -

    截至2003 年12 月31 日，其他应付款余额中无欠持本公司5%(含5%)以上股权的股东单位的款项。

    4、其它关联交易

    （1）公司和上海外高桥（集团）有限公司于2003 年2 月在上海市浦东新区签署《合资经营上海外高桥国际物流发展有限公司合同》，组建上海外高桥国际物流发展有限公司。协议约定，上海外高桥国际物流发展有限公司注册资本5,000 万元，其中本公司出资4,500 万元，占注册资本的90%，上海外高桥（集团）有限公司出资500 万元，占注册资本的10%。双方均以现金出资。

    （2）上海外高桥物流中心有限公司增加注册资本金额至40,000 万元，本公司在原有出资额6,400 万元的基础上以现金方式增加出资1,600 万元，出资额增加至8,000 万元，占上海外高桥物流中心有限公司增资后注册资本的20%；上海港集装箱股份有限公司作为新增加的股东以现金出资18,000 万元，占上海外高桥物流中心有限公司增资后注册资本的45%。上海外高桥保税区联合发展有限公司和上海外高桥（集团）有限公司保持原有出资额不变，分别占上海外高桥物流中心有限公司增资后注册资本的34.75%和0.25%。

    （四）重大合同及其履行情况

    1、报告期内无重大托管、承包、租赁合同。

    2、重大担保

    本报告期末公司实际发生的对外担保总额为125,466 万元

担保对象名称                       发生日期          担保金额      担保类

                                      署日）

                                    (协议签                            型

                                   01.05.25          6,900万

                                   03.12.16          6,700万

                                   03.05.27          1,000万

上海张江(集团)有                   03.09.04          2,000万         保证

限公司                             03.06.16          3,000万

                                   03.05.23          5,000万

                                   03.07.15          2,000万

                                   03.11.20          1,000万

                                   03.10.27          2,000万

华源股份有限公司                   03.03.21          3,000万         保证

                                   03.04.23          2,000万

                                   02.04.12          2,000万

                                   03.12.04          5,000万

                                   02.05.30          3,000万

                                   03.06.26          2,000万

                                   03.06.24          3,000万

                                   03.12.12          1,800万

                                   03.03.27          3,000万

                                   03.04.23          3,000万

                                   03.05.09          2,000万

上海市浦东土地发                   03.07.24          4,000万         保证

展(控股)公司                       03.08.28          3,000万

                                   03.09.05          2,000万

                                   03.09.18          3,000万

                                   03.06.13          2,000万

                                   03.05.23          2,000万

上海三毛企业(集                    03.08.27          2,000万         保证

团)股份有限公司                    03.07.23          2,000万

                                   03.12.15          2,000万

                                   03.12.05          6,000万

长江经济联合发展                   03.09.15          1,000万         保证

(集团)股份有限公                   03.07.30          1,000万

司                                 03.12.19          2,000万

                                   03.07.14          1,000万

上海药明康德新药                    3.10.20          1,000万         保证

开发有限公司                       03.12.11          2,000万

                                   03.11.28          1,000万

上海外高桥保宏大                   03.09.27         16,000万         保证

酒店有限公司                       03.02.08            $20万

上海外高桥物流中                   03.06.22         12,000万         保证

心有限公司

台州外高桥联通药                   03.11.28            400万         保证

业有限公司                         03.12.17            500万

担保对象名称                      担保        是否履             是否为关

                                            是或否）

                                到期日        行完毕             联方担保

                              04.05.24

                              04.12.15

                              04.05.26

上海张江(集团)有              04.09.04            否                   否

限公司                        04.05.10

                              04.05.22

                              04.07.15

                              04.11.19

                              04.10.18

华源股份有限公司              04.03.21            否                   否

                              04.04.23

                               04.11.2

                              04.12.03

                              04.05.28

                              04.06.25

                              04.06.23

                              04.12.10

                              04.03.26

                              04.04.23

                              04.05.09

上海市浦东土地发              04.04.06            否                   否

展(控股)公司                  04.08.27

                              04.09.04

                              04.09.17

                              04.06.12

                              04.05.22

上海三毛企业(集               04.08.26            否                   否

团)股份有限公司               04.07.22

                              04.11.21

                              04.11.11

长江经济联合发展              04.09.14            否                   否

(集团)股份有限公              04.07.27

司                            04.11.18

                              06.07.14

上海药明康德新药              06.10.20            否                   否

开发有限公司                  06.12.11

                              06.11.28

上海外高桥保宏大              04.09.04            否                   是

酒店有限公司                  04.02.07

上海外高桥物流中              13.06.21            否                   是

心有限公司

台州外高桥联通药              04.11.27            否                   是

业有限公司                    04.12.16

担保发生额合计                                           113,400万，$20万

担保余额合计                                             125,300万，$20万

其中：关联担保余额合计                                    28,900万，$20万

上市公司对控股子公司担保发生额合计                        28,900万，$20万

违规担保总额                                                     12,000万

担保总额占公司净资产的比例                                         97.44%

    3、公司于2002 年12 月28 日与北京中兴光大投资有限公司签订了投资金额为人民币4,500 万元，收益率为9.5%的国债组合投资协议。2003 年12 月30 日4,500万元本金及收益427.5 万元已收回。

    （五）公司于2003 年12 月4 日收到中国证监会上海证券监管办公室下达的沪证司（2003）249 号文《限期整改通知书》。公司董事会已经根据该通知要求，通过了《整改报告》，并落实相关的整改措施，报告原文详见2003 年12 月13 日《上海证券报》及《香港商报》。

    （六）聘任、解聘会计师事务所情况根据2002 年度股东大会决议,报告期内公司改聘普华永道中天会计师事务所担任公司审计机构。2003 年度审计费用80 万元，不含差旅费等费用。

    十、财务报告（附后）

    （一）审计报告

    （二）会计报表

    （三）会计报表附注

    十一、备查文件目录

    （一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；

    （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告；

    （三）报告期内所有公开披露文件的正本；

    （四）载有董事长签名的年度报告正本。

    文件存放地点：中国上海浦东东方路873 弄51 号公司办公地点

    董事长：刘新民

    上海外高桥保税区开发股份有限公司

    2004 年4 月8 日

    审计报告

    普华永道中天审字(2004)第1271 号

    上海外高桥保税区开发股份有限公司全体股东：

    我们审计了后附的上海外高桥保税区开发股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其合并子公司(以下简称“贵集团”)2003 年12 月31 日的合并及母公司资产负债表、2003 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司利润分配表和合并及母公司现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。

    我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。

    我们认为，上述贵集团和贵公司会计报表符合中华人民共和国企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵集团和贵公司2003 年12 月31 日的财务状况以及2003 年度的经营成果和现金流量。

    普华永道中天                     注册会计师

    会计师事务所有限公司                钱进

                                        谢骞

    2004 年4 月8 日

    一公司简介

    上海外高桥保税区开发股份有限公司(以下简称“本公司”)是由原上海市外高桥保税区开发公司于1992 年5 月19 日经上海市建设委员会“沪建经(92)第435 号”文批准改制而成的股份有限公司。

    本公司及合并子公司(以下简称“本集团”)主要从事房地产开发与租赁、贸易及物流、医药及医疗、酒店经营管理等业务。本公司主要从事房地产开发与租赁和工程管理咨询服务；本公司子公司的详情及主要业务列示于本会计报表附注七(1)。

    二主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法

    (1) 会计报表的编制基准

    本会计报表按照中华人民共和国企业会计准则和《企业会计制度》编制。

    (2) 会计年度

    本集团会计年度为公历1 月1 日至12 月31 日止。

    (3) 记账本位币

    本集团的记账本位币为人民币。本会计报表的编制金额单位为人民币元。

    (4) 记账基础和计价原则

    本集团的记账基础为权责发生制。资产于取得时按实际成本入账；如果以后发生资产减值，则计提相应的资产减值准备。

    (5) 外币业务核算方法

    外币业务按业务发生当月第一天中国人民银行公布的基准汇价折合为人民币入账。于资产负债表日以外币为单位的货币性资产和负债按中国人民银行公布的该日基准汇价折算为人民币，所产生的汇兑损益除了和固定资产购建期间因专项外币资金借贷相关的汇兑损益按资本化的原则处理外，直接记入当期损益。属于筹建期间的计入长期待摊费用。

    (6) 外币会计报表的折算方法外币资产负债表中的所有资产、负债表项目均按资产负债表日中国人民银行公布的基准汇价折算为人民币，股东权益项目除未分配利润项目外均按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇价折算为人民币，未分配利润项目以折算后利润分配表中该项目的金额列示；利润表按年度平均汇价折算，由此折算产生的差异列入折算后资产负债表的外币报表折算差额项目内。现金流量表所有项目均按资产负债表日的基准汇价折算为人民币。

    (7) 现金及现金等价物

    列示于现金流量表中的现金包括库存现金、可随时用于支付的银行存款、存放于证券公司用于证券交易清算的结算备付金及信用卡存款等；现金等价物是指持有的不超过三个月、流动性强、易于转换为已知金额及价值变动风险很小的投资。

    三个月以上的定期存款及受到限制的银行存款，不作为现金流量表中的现金及现金等价物。

    (8) 短期投资

    短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的股票、债券及基金投资等，于取得时以实际发生的投资成本扣除已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息后计价。短期投资持有期间所收到的股利利息等收益除已计入应收项目的现金股利或利息外，均直接冲减投资成本。短期投资的期末计价按成本与市价孰低法核算，对市价低于成本的部分，予以计提短期投资跌价准备。其中，短期投资跌价准备按单项投资计算并确认。若短期投资的市价已超过其账面价值，跌价准备在以前年度已确认的跌价损失范围内予以转回。

    (9) 应收款项及坏账准备

    应收款项指应收账款及其他应收款。本集团对可能发生的坏账损失采用备抵法核算。应收款项以实际发生额减去坏账准备后的净额列示。

    本集团对应收款项的可收回性作出具体评估后计提坏账准备。对于期末余额可收回性与其他各项应收款项存在明显差别的应收款项，导致该项应收款项如果按照与其他应收款项同样的方法计提坏账准备，将无法真实地反映其可收回金额的，采用个别认定法计提专项坏账准备，即根据债务人的经营状况、现金流量状况、以前的信用记录等资料对其欠款的可收回性进行逐笔详细分析，据以分别确定针对每一笔此类应收款项的坏账准备计提比例；对于其他不纳入个别认定范围的应收款项，按期末余额的5.5%计提一般坏账准备。

    对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已提取的相应坏账准备。

    发生应收账款转让、质押或贴现，如与应收账款有关的风险、报酬实质上已经发生转移时，将交易的款项扣除已转销的应收账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

    (10) 存货

    存货包括开发成本、出租开发产品、原材料、在产品、产成品、低值易耗品及包装物等，按成本与可变现净值孰低列示。可变现净值按正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、销售费用及相关税金后的金额确定。

    开发成本为正在兴建中及已完工之物业，按实际成本入账。开发成本包含土地使用权及动迁费用、建筑成本、资本化利息及其他直接开发费用。开发成本在完成竣工并取得相应证明后一旦被出租，其成本即转入出租开发产品，开发成本于房地产销售确认时计入利润表。

    出租开发产品以成本减去累计摊销后的净额列示，并以直线法按预算作出租用途的期限平均摊销，其中：房屋的预算作出租用途的期限为有关物业完成竣工后的35 年，土地使用权的预算作出租用途的期限为取得使用权后的50 年。

    其他存货于取得时按实际成本入账。原材料和产成品发出时的成本按加权平均法核算，低值易耗品在领用时采用一次转销法核算成本，包装物在领用时一次计入生产成本。产成品和在产品成本包括原材料、直接人工及按正常生产能力下适当百分比分摊的所有间接生产费用。

    (11) 长期投资

    长期投资包括本公司对子公司和联营企业的股权投资及其他准备持有超过一年的股权投资和债权投资。

    子公司是指本公司直接或间接拥有其50%以上(不含50％)的表决权资本，或者是有权决定其财务和经营政策的被投资单位；联营企业一般是指本公司占该企业表决权资本总额的20%以上(不含20％)至50％以下(不含50%)、或对其财务和经营决策有重大影响的被投资单位。

    长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款入账。本公司对子公司和联营企业的长期股权投资，采用权益法核算；对其他准备持有超过一年的股权投资采用成本法核算。由于增持被投资企业股权，而使原长期股权投资由成本法改为权益法核算，则按追溯调整后的投资账面价值加上追加投资成本作为初始投资成本。由于减持被投资企业股权，而使原长期股权投资由权益法改为成本法核算，按原投资账面价值作为新的投资成本。

    2003 年3 月17 日前发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，采用直线法按投资合同规定的期限摊销；如果合同没有规定投资期限的，借方差额按不超过十年的期限摊销，贷方差额按不低于十年的期限摊销。2003 年3 月17 日后发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，作为资本公积；初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，采用直线法按投资合同规定的期限摊销；如果合同没有规定投资期限的，借方差额按不超过十年的期限摊销。

    (12) 固定资产和折旧

    固定资产为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用期限在一年以上且单位价值较高的房屋、建筑物、与生产经营有关的设备。从2001 年1 月1 日起利用土地建造自用项目时，土地使用权的账面价值构成房屋、建筑物成本的一部分。

    购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。对本公司在改制时进行评估的固定资产，按其经国有资产管理部门确认后的评估值作为入账价值。

    固定资产折旧采用直线法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计提。如已对固定资产计提了减值准备，则按扣除减值准备后该固定资产的账面价值及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。

    固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：

                         预计使用年限    预计净残值率            年折旧率

房屋及建筑物--成本            20-35年             10%          2.57%-4.5%

--土地使用权                     50年             10%                1.8%

通用设备                         10年             10%                  9%

专用设备                       6-10年             10%               9-15%

运输设备                          5年             10%                 18%

其他设备                          5年             10%                 18%

固定资产装修费                    5年              0%                 20%

    发生固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入营业外收入/支出。

    固定资产的修理及维护的支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩建、改良及装修等发生的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时，予以资本化；重大改建、扩建及改良等发生的后续支出按直线法于固定资产尚可使用年限期间内计提折旧；装修支出按直线法在预计受益期间内计提折旧。

    (13) 经营租入固定资产改良

    经营租入固定资产的改良支出按预计受益期限以直线法计提折旧，并以减去累计折旧后的净额列示。

    (14) 在建工程

    在建工程指正在兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入账。成本的计价包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价、安装费用，还包括在达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并开始计提折旧。

    (15) 无形资产和摊销

    无形资产包括土地使用权、系统软件和专有工艺技术等，以成本减去累计摊销后的净额列示。

    以支付土地出让金方式取得的土地使用权或购入的土地使用权，按照实际支付的价款作为实际成本入账，在开始建造项目前作为无形资产核算，并采用直线法按剩余土地出让年限摊销。2001 年1 月1 日起，利用土地建造项目时，将土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。用于房地产开发的土地使用权，在“存货－开发成本”科目中核算(附注二(10))。

    系统软件按实际支付的价款入账，并按预计使用年限平均摊销。

    专有工艺技术按实际支付的价款入账，并按预计受益年限平均摊销。

    对自行开发专有技术而发生的研究与开发费用，于发生时确认为当期费用。对申请并取得专有技术所有权时发生的注册费、律师费等费用予以资本化，并按预计使用年限平均摊销。

    (16) 长期待摊费用

    长期待摊费用为已经支出但摊销期限在一年以上(不含一年)的各项费用，包括电力增容费等，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

    所有筹建期间所发生的费用在长期待摊费用中归集，待企业开始生产经营当月一次计入损益。

    (17) 资产减值

    除短期投资、应收款项及存货减值准备的计提方法已在上述相关的会计政策中说明外，其余资产项目如果有迹象或环境变化显示其单项资产账面价值可能超过可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。

    单项资产的可收回金额是指其销售净价与其使用价值两者之中的较高者。销售净价是指在熟悉交易情况的交易各方之间自愿进行的公平交易中，通过销售该项资产而取得的、扣除处置费用后的金额。使用价值指预期从资产的持续使用和使用年限结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值。

    当以前期间导致该项资产发生减值的迹象可能已经全部或部分消失时，则减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。

    (18) 借款费用

    借款以实际收到的金额入账。

    为购建固定资产而发生专门借款所产生的利息、辅助费用及外币汇兑差额等借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、并且为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化，计入该资产的成本。当购建的固定资产达到预定可使用状态时停止资本化，以后发生的借款费用计入当期损益。

    借款费用中的每期利息费用，按当期购建固定资产累计支出加权平均数与相关借款的加权平均利率，在不超过当期专门借款实际发生的利息费用的范围内，确定资本化金额。

    为开发房地产而筹借资金所产生的利息支出，在物业兴建期间内予以资本化并计入开发成本(附注二(10))，在开发物业完工之后直接计入当期财务费用。与出租开发产品相关的资本化利息在物业竣工并出租后，按相关物业成本的摊销期限以直线法同期进行摊销。与出售物业相关的资本化利息则在物业成功出售并确认其收入实现时，与其他开发成本一起作为物业出售成本一次性计入当期损益。

    如果固定资产购建或房地产物业开发发生非正常中断，并且中断时间连续超过3 个月(含3 个月)，则借款费用资本化将暂停。其中断期间所发生的借款费用直接计入当期财务费用，直至购建或开发活动重新开始后，再恢复借款费用资本化。

    其它借款发生的借款费用，于发生时确认为当期财务费用。

    (19) 预计负债

    当因过去的经营行为而需在当期承担某些现时义务，同时该义务的履行很可能会导致经济利益的流出，且对金额能够可靠计量时，确认为预计负债。

    本公司向资不抵债的合并子公司继续提供资金支持，并以子公司的净负债为上限，将上述资金支持中已确认的投资损失部分确认为预计负债。

    (20) 职工社会保障及福利

    本集团的在职职工按规定参加由当地政府机构设立及管理的职工社会保障体系，包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除已披露的这些职工社会保障之外，本集团并无其他重大职工福利承诺。

    根据有关规定，本集团按工资总额(或其他缴费基数)的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保险费及公积金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期成本或费用。

    (21) 利润分配

    股东大会批准的现金股利分配方案于批准的当期从股东权益转出。

    (22) 收入确认

    (a) 销售商品及房地产

    销售收入在已将商品所有权关联的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品实施继续管理和控制，与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时确认。

    房地产销售在签订有关转让销售合同，取得了买方按销售合同约定交付房地产的付款证明，土地及房产已经移交给买方，并且符合上述销售商品收入确认的各项条件时确认。

    (b) 出租房地产

    租金收入按与承租方签订的合同或协议规定的租赁期限和租赁标准，在与交易相关的经济利益能够流入企业时确认营业收入。

    (c) 提供劳务

    劳务收入于本集团完成相关劳务并取得相应的收款权力凭证时确认。

    (d) 其他收入按下列基础确认：

    利息收入按存款的存期和实际收益率计算确认；补贴收入于实际收到时确认；经营租赁收入采用直线法在租赁期内确认。

    (23) 经营租赁

    对于租入的固定资产，所有收益和风险都由出租方承担的租赁为经营租赁。经营租赁的租金费用在租赁期内按直线法确认为期间费用。

    (24) 所得税的会计处理方法

    本集团企业所得税费用的会计处理采用应付税款法，当期所得税费用按当期应纳税所得额及税率计算确认。

    (25) 合并会计报表的编制方法

    合并会计报表包括本公司及纳入合并范围的子公司，系根据中华人民共和国财政部财会字(1995)11 号文《关于印发合并会计报表的暂行规定》及相关规定编制。

    从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其相应期间的收入、成本、利润纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止合并。本公司和子公司之间所有重大往来余额、交易及未实现利润已在合并会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数股东权益在合并会计报表中单独列示。

    如纳入合并范围的子公司与本公司采用的会计政策不一致，且由此产生的差异对合并报表影响较大时，按本公司执行的会计政策予以调整。

    三税项

    本集团承担的主要税项列示如下：

税种                       税率                                  计税基础

企业及地方所得税      (a)15-33%                              应纳税所得额

增值税                    4-17%      属于小规模纳税人的子公司按应纳税销售

                                     额的4%缴纳；属于商品流通企业的子公司

                                     按应纳税销售额的6%缴纳；属于一般纳税

                                      人的子公司按应纳税销售额的17%扣除当

                                           期允许抵扣的进项税后的余额缴纳

营业税                 (b)5-20%                              应纳税营业额

城市维护建设税             1-7%        应纳流转税额并按公司所在的政策缴纳

                                    (属于外商投资企业的子公司及本公司不适

                                                                      用)

契税                         3%                土地使用权及房产的购买价格

    (a) 本集团下属子公司于本年度内享受的所得税减免及实际税率列示如下：

子公司名称                           法定税率                    实际税率

上海浦东外高桥丹舟商贸有限公司           15%                           0%

上海国宾医疗中心有限公司                 33%                           0%

上海外高桥国际物流发展有限公司           15%                           0%

上海甚高进出口贸易有限公司               15%                           0%

子公司名称                                     税务局批准的所得税减免安排

上海浦东外高桥丹舟商贸有限公司       2003年度全免，2004-2005年减按10%征收

上海国宾医疗中心有限公司                                     2003年度全免

上海外高桥国际物流发展有限公司                               2003年度全免

上海甚高进出口贸易有限公司                                   2003年度全免

    (b) 本集团下属子公司上海国宾医疗中心有限公司经税务局批准自2002 年11 月起三年内免缴营业税，本年度实际营业税率为0%。

    四控股子公司

    于2003 年12 月31 日，本公司所控制的境内外所有子公司情况以及2003 年度合并报表的编制范围如下所示：

被投资单位全称               主营业务       注册资本         本公司投资额

                                              (万元)               (万元)

1上海外高桥保税区玖益            贸易    人民币1,690          人民币1,690

物资贸易有限公司

2上海外高桥飞宏商业              贸易    人民币2,000          人民币1,800

发展有限公司

3申高贸易有限公司                贸易       美元  88            美元   88

4上海高图物业发展              房地产       美元 350         美元   227.5

有限公司

5上海外高桥保宏大酒店            酒店       美    元        美元    1,500

有限公司                                       1,500

6苏州保宏房地产                房地产    人民币1,500          人民币1,500

有限公司

7上海外高桥公寓酒店              酒店     美元   250             美元 225

有限公司

8杭州千岛湖外高桥                酒店      美元  351         美元  263.25

大酒店有限公司

9上海外高桥保税区            汽车维修       美元  20             美元  16

万宏汽车有限公司

10昆山高宏纺织品                 制造         美元50               美元35

有限公司

11上海外高桥旅行社           酒店旅游       人民币50             人民币50

有限公司

12上海外高桥俱乐部               酒店      人民币500            人民币450

有限公司

13上海外高桥保税区富特           贸易      人民币345            人民币207

油品有限公司

14上海外高桥保税区英伦           贸易      人民币200            人民币170

油品有限公司

15上海景和投资管理         医药及医疗    人民币5,000          人民币5,000

有限公司

16上海浦东外高桥丹舟             贸易      人民币100             人民币70

商贸有限公司

17山西景和华禹制药               医药    人民币1,700            人民币867

有限公司

18上海国宾医疗中心         医药及医疗      人民币750          人民币487.5

有限公司

19台州外高桥联通药业           医药人      民币4,000          人民币2,300

有限公司

20上海甚高进出口                 贸易      人民币300          人民币172.5

有限公司

21上海外高桥国际物流       贸易及物流    人民币5,000          人民币4,500

发展有限公司

22上海外高桥房地产             房地产    人民币4,250          人民币2,975

有限公司

23上海复桥物流管理咨询           物流      人民币100             人民币85

有限公司

24上海珍鼎餐饮管理               餐饮      人民币350          人民币192.5

有限公司

被投资单位全称                         本公司所占比例       是否     备注

                                    直接           间接     合并

1上海外高桥保税区玖益                49%            51%       是      注1

物资贸易有限公司

2上海外高桥飞宏商业                  90%              -       是      注2

发展有限公司

3申高贸易有限公司                   100%              -       是      注6

4上海高图物业发展                    65%              -       是      注2

有限公司

5上海外高桥保宏大酒店                20%            80%       是

有限公司

6苏州保宏房地产                      20%            80%       是   注3(a)

有限公司

7上海外高桥公寓酒店                  65%            25%       是

有限公司

8杭州千岛湖外高桥                    50%            25%       是

大酒店有限公司

9上海外高桥保税区                      -            80%       是      注2

万宏汽车有限公司

10昆山高宏纺织品                       -            70%       是

有限公司

11上海外高桥旅行社                   80%            20%       是   注3(b)

有限公司

12上海外高桥俱乐部                   90%              -       是      注2

有限公司

13上海外高桥保税区富特                 -            60%       是

油品有限公司

14上海外高桥保税区英伦                 -            85%       是

油品有限公司

15上海景和投资管理                   90%            10%       是

有限公司

16上海浦东外高桥丹舟                   -            70%       是

商贸有限公司

17山西景和华禹制药                     -            51%       是

有限公司

18上海国宾医疗中心                    5%                      是

有限公司

19台州外高桥联通药业                   -          59.5%       是   注4(a)

有限公司

20上海甚高进出口                       -          57.5%       是   注4(b)

有限公司

21上海外高桥国际物流                 90%              -       是      注5

发展有限公司

22上海外高桥房地产                   70%              -       是      注5

有限公司

23上海复桥物流管理咨询                 -            85%       是      注5

有限公司

24上海珍鼎餐饮管理                     -            55%       是      注5

有限公司

    注1 直接、间接持股比例发生变化的控股子公司

    上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司原由本公司和上海外高桥飞宏商业发展有限公司各占82.2%和17.8%股权。本公司和上海外高桥飞宏商业发展有限公司于本年度各将所持有的33.2%和17.8%的股权转让于上海外高桥国际物流发展有限公司。转让完成后，本公司和上海外高桥国际物流发展有限公司各持有上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司49%和51%的股权。

    注2 本年度完成清算的控股子公司

    上海外高桥飞宏商业发展有限公司、上海高图物业发展有限公司、上海外高桥保税区万宏汽车有限公司和上海外高桥俱乐部有限公司于本年度进入清算期，并分别于2003 年9 月30 日、2003 年6 月30 日、2003 年12 月31 日及2003 年6月30 日完成了清算程序，并宣告公司终止。

    注3 本年度出售的控股子公司

    (a) 苏州保宏房地产有限公司(“苏州保宏”)原由本公司和申高贸易有限公司各持65%和25%股权。本年度内申高贸易有限公司以现金方式向独立第三方收购了其他股东持有的10%股权后，苏州保宏将注册资本由原先的620 万美元减至人民币1,500 万元。减资完成后，本公司将所持45%的股权转让于申高贸易有限公司。转让完成后，本公司和申高贸易有限公司各持有苏州保宏20%和80%的股权。于2003 年9 月30 日，本公司和申高贸易有限公司分别将所持的苏州保宏全部股权转让予另一独立第三方。该子公司于年初及转让日的资产负债情况列示如下：

                              2003年9月30日                2002年12月31日

流动资产                       4,203,931.66                 43,359,110.22

固定资产                       2,489,010.36                  2,583,543.47

无形资产及其他资产                        -                  4,378,352.86

资产总计                       6,692,942.02                 50,321,006.55

减：流动负债                    (60,000.00)                  (101,319.61)

所有者权益                     6,632,942.02                 50,219,686.94

    本集团将该子公司自年初至转让日止的经营成果纳入合并利润表。该期间及上年度该子公司的经营成果列示如下：

                          2003年1月1日至

                             2003年9月30                 日止期间2002年度

主营业务收入                           -                                -

亏损总额及净亏损          (4,646,744.92)                   (3,692,444.06)

    (b) 本公司和上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司于2003 年6 月30 日分别将所持的上海外高桥旅行社有限公司(“旅行社”)80%和20%的股权转让予独立第三方。该子公司年初及转让日的资产负债情况列示如下：

                                      2003年6月30日        2002年12月31日

流动资产                                 191,842.02            267,887.16

固定资产                                 118,866.13            131,895.70

无形资产及其他资产                        90,000.00            150,000.00

资产总计                                 400,708.15            549,782.86

减：流动负债                           (400,708.15)          (975,333.04)

所有者权益                                        -          (425,550.18)

    本集团将该子公司自年初至转让日止的经营成果纳入合并利润表。该期间及上年度该子公司的经营成果列示如下：

                                     2003年1月1日至

                                2003年6月30日止期间              2002年度

主营业务收入                             832,997.00          1,457,140.24

主营业务利润                              85,673.49            132,818.34

亏损总额及净亏损                        (74,476.40)          (265,549.35)

    注4 本年度购入的控股子公司

    (a) 台州外高桥联通药业有限公司(“台州联通”)原由上海景和投资管理有限公司持有48%的股权。上海景和投资管理有限公司于2003 年4 月1 日以现金增资方式增持台州联通9.5%的股权并于2003 年7 月16 日向其他股东收购2%的股权后，累计持有该公司59.5%的股权。该子公司于购买日的资产负债情况列示如下：

                                                             2003年4月1日

流动资产                                                    54,231,562.75

固定资产                                                    22,953,355.58

无形资产及其他资产                                           5,437,441.99

资产总计                                                    82,622,360.32

减：流动负债                                              (31,686,228.96)

长期负债                                                  (22,500,000.00)

所有者权益合计                                              28,436,131.36

    本集团将该子公司自购买日至本年末的会计报表纳入合并会计报表，该期间该子公司的经营成果列示如下：

                                                           2003年4月1日至

                                                     2003年12月31日止期间

主营业务收入                                                49,209,072.76

主营业务利润                                                 7,145,937.67

利润总额                                                     2,182,526.58

净利润                                                       1,066,863.37

    (b) 上海甚高进出口有限公司(“甚高”)原由上海景和投资管理有限公司持有40%的股权。上海外高桥国际物流发展有限公司于2003 年3 月1 日以现金收购方式分别从上海景和投资管理有限公司和其他股东取得40%和17.5%的股权后，累计持有该公司57.5%的股权。该子公司于购买日的资产负债情况列示如下：

                                                             2003年3月1日

流动资产                                                     3,025,825.74

固定资产                                                        50,506.47

无形资产及其他资产                                              53,429.70

资产总计                                                     3,129,761.91

减：流动负债                                                 (151,592.83)

所有者权益                                                   2,978,169.08

    本集团将该子公司自购买日至本年末的会计报表纳入合并会计报表，该期间该子公司的经营成果列示如下：

                                                           2003年3月1日至

                                                     2003年12月31日止期间

主营业务收入                                                28,017,849.44

主营业务利润                                                 2,992,961.82

利润总额                                                       334,460.41

净利润                                                         334,267.81

    注5 本年度新设的控股子公司

    上海外高桥国际物流发展有限公司、上海外高桥房地产有限公司、上海复桥物流管理咨询有限公司和上海珍鼎餐饮管理有限公司均为本年度本公司或下属子公司以现金投资新设立的控股子公司。

    注6 申高贸易有限公司的实收资本由本公司出资，但为方便在香港注册，其股份原注册在史建中及高海明两个私人名下。史建中于2002 年度将其拥有的申高贸易有限公司99%的股权转让给本公司，因此本年度申高贸易有限公司由本公司和高海明各占99%和1%股权。

    五合并会计报表主要项目注释

    (1) 货币资金

                          2003年12月31日                   2002年12月31日

现金                          498,727.21                       302,864.30

银行存款                  315,798,151.77                   395,857,751.17

其他货币资金              128,854,669.34                    59,182,925.69

                          445,151,548.32                   455,343,541.16

    年末货币资金中包括以下外币余额：

             外币金额                 汇率                   折合人民币元

美元     1,844,897.01               8.2767                  15,269,659.08

港元     2,279,506.56               1.0657                   2,429,270.14

欧元        11,590.00              10.3383                     119,820.90

                                                            17,818,750.12

    于2003 年12 月31 日，本公司将200,000 美元的定期存款(2002 年：295,000 美元)质押给银行取得短期借款(附注五(17)/(b))。

    列示于现金流量表的现金包括：

货币资金                                                   445,151,548.32

减：原存期3个月以上的定期存款                             (12,783,544.20)

2003年12月31日现金余额                                     432,368,004.12

减：2002年12月31日现金余额                               (452,901,737.16)

现金净减少额                                              (20,533,733.04)

    (2) 短期投资

                               2002年12月31日              2003年12月31日

投资金额

股票投资                        99,626,716.50               52,801,147.46

基金投资                         3,000,000.00                3,000,000.00

其他债券投资                     3,500,000.00                           -

                               106,126,716.50               55,801,147.46

           减：短期投资跌价准备             本年增加           本年转回

股票投资      (28,170,163.19)        -   17,671,437.41    (10,498,725.78)

基金投资         (310,391.50)        -      310,391.50                  -

              (28,480,554.69)        -   17,981,828.91    (10,498,725.78)

短期投资净额    77,646,161.81                               45,302,421.68

    计提短期投资跌价准备时选用的期末市价来源为2003 年12 月31 日沪深股市及香港主板市场的股票收盘价。上述短期投资的变现能力不存在重大限制。

    (3) 应收票据

    于2003 年12 月31 日，应收票据项目均为银行承兑汇票(2002 年：无)。

    (4) 应收账款及其他应收款

    (a) 应收账款

                                2003年12月31日             2002年12月31日

应收账款                         28,001,531.54               8,148,399.92

减：一般坏账准备                (1,540,084.68)               (448,162.04)

                                 26,461,446.86               7,700,237.88

    应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：

                                       2003年12月31日

账龄                       金额             比例(%)              坏账准备

一年以内          26,250,620.69               93.75          1,443,784.14

一到二年             369,414.02                1.32             20,317.77

二到三年           1,139,542.22                4.07             62,674.82

三年以上             241,954.61                0.86             13,307.95

                  28,001,531.54              100.00          1,540,084.68

                                        2002年12月31日

账龄                      金额                比例(%)            坏账准备

一年以内          7,774,980.13                  95.42          427,623.93

一到二年             65,049.38                   0.80            3,577.72

二到三年             49,454.00                   0.60            2,719.98

三年以上            258,916.41                   3.18           14,240.41

                  8,148,399.92                 100.00          448,162.04

    (b) 应收账款(续)

    于2003 年12 月31 日，应收账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款(2002 年：无)。

    于2003 年12 月31 日，应收账款前五名债务人欠款金额合计为11,739,555.32 元(2002年：3,301,194.92 元)，占应收账款总额的41.92%(2002 年：41.51%)。

    (c) 其它应收款

                          2003年12月31日                   2002年12月31日

其它应收款                206,373,709.74                   251,816,306.41

减：专项坏账准备         (51,935,915.90)                  (52,950,196.23)

一般坏账准备              (2,502,759.08)                   (8,094,988.79)

                          151,935,034.76                   190,771,121.39

    其它应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：

                                        2003年12月31日

账龄                         金额          比例(%)               坏账准备

一年以内            90,549,652.71            43.88           1,817,730.90

一到二年           104,716,013.10            50.74          52,010,002.06

二到三年                41,030.63             0.02               2,256.68

三年以上            11,067,013.31             5.36             608,685.34

                   206,373,709.74           100.00          54,438,674.98

                                      2002年12月31日

账龄                       金额           比例(%)                坏账准备

一年以内         158,177,221.46             62.81           54,698,948.50

一到二年           1,034,654.34              0.41               56,905.99

二到三年          11,244,300.47              4.47              618,436.53

三年以上          81,360,130.14             32.31            5,670,894.00

                 251,816,306.41            100.00           61,045,185.02

    持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东上海外高桥(集团)有限公司于2003 年12月31 日没有对本集团的欠款(2002 年：76,829,392.62 元)。

    于2003 年12 月31 日，其他应收款前五名债务人欠款金额合计197,947,050.72 元(2002年：242,357,741.09 元)，占其他应收款总额的95.92%(2002 年：96.24%)，明细项目说明如下：

                                                           2003年12月31日

上海中经投资管理有限公司                                   103,368,991.75

上海外高桥徐汇俱乐部有限公司                                57,500,000.00

上海亿峰置业有限公司(附注七(6)/(c))                         27,160,000.00

上海外高桥保税区联合发展有限公司(附注七(6)/(c))              8,804,065.77

仙居联通医药化工有限公司(附注七(6)/(c))                      1,113,993.20

                                                           197,947,050.72

                                                               性质或内容

上海中经投资管理有限公司                               (i) 委托国债投资款

上海外高桥徐汇俱乐部有限公司                                  (ii) 往来款

上海亿峰置业有限公司(附注七(6)/(c))                              股东贷款

上海外高桥保税区联合发展有限公司(附注七(6)/(c))                    往来款

仙居联通医药化工有限公司(附注七(6)/(c))                            往来款

    (c) 其它应收款(续)

    (i) 本公司分别于2002 年3 月29 日及2002 年5 月12 日与上海中经投资管理有限公司签订为期9 个月及7 个月的委托国债投资协议，并在华泰证券有限责任公司万航渡路营业部及西南证券有限责任公司定西路营业部开户运作，合同总金额为110,000,000 元。本公司于协议期满时未能收回原投资额110,000,000 元及部分投资收益。本公司于2002 年12 月31 日将原投资额110,000,000 元扣除资金账户余额6,631,008.25 元后的余款103,368,991.75 元列入其他应收款，并于2002年度计提坏账准备51,684,495.88 元。

    本公司于本年度向上海市第一中级人民法院提起诉讼，要求上海中经投资管理有限公司及其最终控股公司上海安格投资(集团)有限公司偿还国债投资及收益款项。2004 年3 月12 日上海市第一中级人民法院作出初审判决((2003)沪一中民三(商)初字134 号和201 号)，上海中经投资管理有限公司应偿还本公司款项合计99,514,981.08 元，上海安格投资(集团)有限公司应当在97,230,000 元的范围内对上海中经投资管理有限公司的债务承担连带清偿责任。

    截至本报告日止， (2003) 沪一中民三( 商) 初字201 号判决涉及金额为51,327,029.98 元已自2004 年3 月31 日起生效；(2003)沪一中民三(商)初字134号判决涉及金额为48,187,951.10 元仍处于上诉期内。本公司管理层认为虽然上述判决的生效及执行尚存不确定性，但是本公司于2003 年12 月31 日对应收上海中经投资管理有限公司款项已计提的专项坏账准备是充足的。

    (ii) 应收上海外高桥徐汇俱乐部有限公司的款项按5.5%的年利率计息，并已于2004年1 月31 日全额收回。

    (5) 预付账款

                            2003年12月31日          2002年12月31日

账龄                      金额     比例(%)              金额      比例(%)

一年以内         80,942,917.67       97.89     51,951,252.62        99.95

一到二年          1,746,576.00        2.11         24,745.67         0.05

                 82,689,493.67      100.00     51,975,998.29       100.00

    于2003 年12 月31 日，账龄超过1 年的预付账款余额主要为本公司子公司台州外高桥联通药业有限公司预付的新厂区土地购买款1,600,000.00 元，因新厂区设计尚未得到批准，当地政府未颁发土地使用权证，故仍以预付账款列示。

    于2003 年12 月31 日，预付账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。

    (6) 应收股利

    截至2003 年12 月31 日止，应收股利余额明细列示如下：

单位                                                       2003年12月31日

上海外高桥保税区联合发展有限公司                            13,725,548.25

上海外高桥保税区新发展有限公司                               2,089,759.35

单位                                                                 备注

上海外高桥保税区联合发展有限公司             已宣告尚未支付的1995年度股利

上海外高桥保税区新发展有限公司               已宣告尚未支付的2002年度股利

    (7) 存货

                                               2002年12月31日

成本

开发成本           (a)                          847,015,222.35

出租开发产品       (b)                          299,576,299.73

库存商品           (c)                           43,989,364.42

产成品                                            2,311,143.39

原材料                                            2,241,712.77

低值易耗品及包装物                                  415,049.82

在产品                                              164,621.92

                                              1,195,713,414.40

减：存货跌价准备

库存商品                                        (6,379,425.24)

产成品                                            (287,878.00)

原材料                                            (269,727.06)

低值易耗品及包装物                                (168,432.70)

                                                (7,105,463.00)

存货净额                                      1,188,607,951.40

减：存货跌价准备

库存商品

产成品

原材料

低值易耗品及包装物

存货净额

                                                          2003年12月31日

成本

开发成本       (a)                                        914,913,882.32

出租开发产品   (b)                                        361,919,977.59

库存商品       (c)                                         50,301,544.54

产成品                                                      8,548,567.89

原材料                                                      4,742,262.73

低值易耗品及包装物                                            543,949.19

在产品                                                     38,163,290.98

                                                        1,379,133,475.24

减：存货跌价准备

库存商品

产成品

原材料

低值易耗品及包装物

存货净额

减：存货跌价准备         本年增加         本年转回

库存商品                (169,360.70)               -      (6,548,785.94)

产成品                  (914,486.72)               -      (1,202,364.72)

原材料                             -        9,721.97        (260,005.09)

低值易耗品及包装物                 -      168,432.70                   -

                      (1,083,847.42)      178,154.67      (8,011,155.75)

存货净额                                                1,371,122,319.49

    计提存货跌价准备时，存货可变现净值按照同类存货的期末市场价或期末评估价确定。

    (a) 开发成本

项目名         称预计总投资    2003年12月31日    2002年12月31日      备注

5.74平方公里        3亿美元    524,857,544.73    509,594,170.00    尚未开

土地

                                                                       发

D区地块及物             5亿    320,777,800.03    332,340,674.35    待改造

业

洲际大厦              1.7亿     68,783,717.31                 -    待改造

买2平方公                          494,820.25                 -    前期费

里土地                                                                 用

E区场馆                                     -      5,080,378.00    已出售

                               914,913,882.32    847,015,222.35

    上述土地及物业主要位于上海市浦东新区及外高桥保税区内。

    于2003 年12 月31 日，本公司以账面余额为299,280,495.27 元的D8 地块房地产(2002年：298,007,998.49 元)抵押给银行取得短期借款(附注五(17)/(a))。

    (b) 出租开发产品

项目名称                 2002年12月31日                          本年增加

工业厂房                 202,003,598.06                     98,272,000.68

B区仓库                   70,064,752.74                                 -

商业用房                   4,300,366.57                         61,188.17

E区场馆                   23,207,582.36                      2,978,608.00

                         299,576,299.73                    101,311,796.85

项目名称                       本年减少                    2003年12月31日

工业厂房                 (6,447,928.89)                    293,827,669.85

B区仓库                  (1,972,445.00)                     68,092,307.74

商业用房                 (4,361,554.74)                                 -

E区场馆                 (26,186,190.36)                                 -

                        (38,968,118.99)                    361,919,977.59

    上述物业位于上海市浦东新区外高桥保税区内。

    于2003 年12 月31 日，本公司以净值为68,092,307.74 元(成本为76,246,265.94 元)的B 区仓库(2002 年：无)抵押给银行取得短期借款(附注五(17)/(a))。

    (c) 于2003 年12 月31 日，库存商品中包括子公司投资国外土地价值人民币45,697,790.13元(2002 年：43,107,033.81 元)，相应计提的减值准备人民币6,395,089.26 元(2002 年：6,379,425.24 元)，包括在库存商品的存货跌价准备中。

    (8) 待摊费用

                   2002年              本年增加                  本年摊销

                 12月31日

房租           182,240.96          1,054,000.00            (1,049,907.96)

预付保险费      40,785.27            309,064.32              (235,391.86)

其他            91,972.80            454,564.00              (437,606.41)

               314,999.03          1,817,628.32            (1,722,906.23)

                               2003年                        年末结存原因

                             12月31日

房租                       186,333.00                        尚未摊销完毕

预付保险费                 114,457.73                        尚未摊销完毕

其他                       108,930.39                        尚未摊销完毕

                           409,721.12

    (9) 长期投资

项目名称                              2002年12月31日             本年增加

长期股权投资-

子公司合并价差(a)                       3,414,394.78         3,049,514.54

联营企业(b)(c)                        201,508,792.15        82,638,859.65

参股企业(d)                           126,213,487.06                    -

非上市股票投资(e)                     101,456,406.00                    -

                                      432,593,079.99        85,688,374.19

长期债权投资                            2,000,000.00                    -

                                      434,593,079.99        85,688,374.19

减：长期投资减值准备(f)              (36,766,907.86)                    -

长期投资净额                          397,826,172.13

项目名称                                  本年减少         2003年12月31日

长期股权投资

子公司合并价差(a)                   (4,328,763.70)           2,135,145.62

联营企业(b)(c)                     (24,326,878.37)         259,820,773.43

参股企业(d)                                      -         126,213,487.06

非上市股票投资(e)                  (15,400,000.00)          86,056,406.00

                                   (44,055,642.07)         474,225,812.11

长期债权投资                                     -           2,000,000.00

                                   (44,055,642.07)         476,225,812.11

减：长期投资减值准备(f)                     182.26        (36,766,725.60)

长期投资净额                                               439,459,086.51

    集团的长期投资无投资变现及收益汇回的限制。

    (a) 构成子公司合并价差的股权投资差额

子公司名称                    初始金额             形成原因      摊销年限

上海外高桥保宏

大酒店有限公司          (1,819,399.17)                  注1            46

上海国宾医疗中心

有限公司                  3,625,000.00                  注2            20

杭州千岛湖外高桥

大酒店有限公司              715,380.26                  注2            21

昆山高宏纺织品

有限公司                    693,921.00                  注2            10

上海外高桥保税区

富特油品有限公

司                        (109,114.82)                  注1            20

上海甚高进出口

有限公司                      3,820.41                  注2            10

苏州保宏房地产

有限公司                  4,180,967.31                  注2            25

子公司名称                   年初余额        本年增加     本年摊销/(转出)

上海外高桥保宏                                      -

大酒店有限公司         (1,608,515.12)                         (13,123.07)

上海国宾医疗中心                                    -

有限公司                 3,549,479.17                        (507,688.10)

杭州千岛湖外高桥                                    -

大酒店有限公司             579,159.29                         (34,107.72)

昆山高宏纺织品                                      -

有限公司                   316,186.32                         (54,135.59)

上海外高桥保税区                                    -

富特油品有限公                                      -

司                       (101,385.77)                            5,455.80

上海甚高进出口                                      -

有限公司                            -        3,820.41                   -

苏州保宏房地产

有限公司                   679,470.89    3,372,132.18      (4,051,603.07)

                         3,414,394.78    3,375,952.59      (4,655,201.75)

子公司名称                                  累计摊销             摊余价值

上海外高桥保宏

大酒店有限公司                            197,760.98       (1,621,638.19)

上海国宾医疗中心

有限公司                                (583,208.93)         3,041,791.07

杭州千岛湖外高桥

大酒店有限公司                          (170,328.69)           545,051.57

昆山高宏纺织品

有限公司                                (431,870.27)           262,050.73

上海外高桥保税区

富特油品有限公

司                                         13,184.85          (95,929.97)

上海甚高进出口

有限公司                             -      3,820.41

苏州保宏房地产

有限公司                              (4,180,967.31)                    -

                                      (5,155,429.37)         2,135,145.62

    注1：以低于账面净资产的价格购入

    注2：以高于账面净资产的价格购入

    (b)联营公司

                                  投资              占被投资公司

                                  年限              注册资本比例

                                             2002年             2003年

联营公司名称                                12月31日           12月31日

上海外高桥保税区

新发展有限公司(注

1)                                 70           15%              20%

上海外高桥物流中心

有限公司                           50           20%              20%

上海外高桥保税区三

联发展有限公司(注2)                70           15%              20%

上海昶宏储运物资

有限公司                           50           25%              25%

上海高宏有限公司                   50           25%              25%

上海亿峰置业有限公司               20         不适用             30%

上海外高桥汽车交易

市场有限公司                       10           20%              20%

上海高辉纺织品

有限公司                           50           30%              30%

上海明斯克纳米技术

有限责任公司                       50           24%              24%

台州外高桥联通药业

有限公司                           20           48%                 -

上海外高桥建设

发展有限公司                       50           40%                 -

上海甚高进出口

有限公司                           50           40%                 -

上海外高桥英联

娱乐有限公司                       35           30%                 -

                                             投资金额

                                  2002年                         2003年

联营公司名称                     12月31日                      12月31日

上海外高桥保税区

新发展有限公司(注

1)                            70,922,642.64               93,635,659.30

上海外高桥物流中心

有限公司                      64,000,000.00               80,000,000.00

上海外高桥保税区三

联发展有限公司(注2)           57,970,530.23               69,163,759.76

上海昶宏储运物资

有限公司                       5,256,197.99                5,255,816.98

上海高宏有限公司               5,418,008.69                5,417,615.95

上海亿峰置业有限公司                  -                    4,200,000.00

上海外高桥汽车交易

市场有限公司                   2,000,000.00                2,000,000.00

上海高辉纺织品

有限公司                       1,241,595.00                1,241,505.00

上海明斯克纳米技术

有限责任公司                     600,000.00                  600,000.00

台州外高桥联通药业

有限公司                      12,000,000.00                           -

上海外高桥建设

发展有限公司                   4,800,000.00                           -

上海甚高进出口

有限公司                       1,200,000.00                           -

上海外高桥英联

娱乐有限公司                     747,251.22                           -

                             226,156,225.77              261,514,356.99

                                         累计权益变动

                             2002年                          2003年

联营公司名称                12月31日       本年增减额       12月31日

上海外高桥保税区

新发展有限公司(注

1)                        (1,998,816.36)  7,638,871.70    5,640,055.34

上海外高桥物流中心

有限公司                           -              -              -

上海外高桥保税区三

联发展有限公司(注2)      (21,231,280.77)  1,802,637.30  (19,428,643.47)

上海昶宏储运物资

有限公司                     400,107.13     142,052.64      542,159.77

上海高宏有限公司             137,367.84     (52,037.88)      85,329.96

上海亿峰置业有限公司               -       (153,679.72)    (153,679.72)

上海外高桥汽车交易

市场有限公司                 303,203.20     605,783.90      908,987.10

上海高辉纺织品

有限公司                     265,826.15     182,798.72      448,624.87

上海明斯克纳米技术

有限责任公司                        -       (243,173.84)   (243,173.84)

台州外高桥联通药业

有限公司                   1,315,072.34   (1,315,072.34)           -

上海外高桥建设

发展有限公司              (2,898,977.83)   2,898,977.83            -

上海甚高进出口

有限公司                      (8,732.37)       8,732.37            -

上海外高桥英联

娱乐有限公司                (671,558.37)     671,558.37            -

                         (24,387,789.04)  12,187,449.05  (12,200,339.99)

                                                  账面余额

                                           2002年              2003年

联营公司名称                              12月31日            12月31日

上海外高桥保税区

新发展有限公司(注

1)                                     68,923,826.28        99,275,714.64

上海外高桥物流中心

有限公司                               64,000,000.00        80,000,000.00

上海外高桥保税区三

联发展有限公司(注2)                    36,739,249.46        49,735,116.29

上海昶宏储运物资

有限公司                                5,656,305.12         5,797,976.75

上海高宏有限公司                        5,555,376.53         5,502,945.91

上海亿峰置业有限公司                             -           4,046,320.28

上海外高桥汽车交易

市场有限公司                            2,303,203.20         2,908,987.10

上海高辉纺织品

有限公司                                1,507,421.15         1,690,129.87

上海明斯克纳米技术

有限责任公司                              600,000.00           356,826.16

台州外高桥联通药业

有限公司                               13,315,072.34                    -

上海外高桥建设

发展有限公司                            1,901,022.17                    -

上海甚高进出口

有限公司                                1,191,267.63                    -

上海外高桥英联

娱乐有限公司                               75,692.85                    -

                                      201,768,436.73       249,314,017.00

    注1 上海外高桥保税区新发展有限公司系2003年度本公司向本公司控股股东上海外高桥(集团)有限公司通过收购股权方式以现金购买该公司5%股权而新增的联营公司(附注七(5)/(d))。该公司自股权转让完成日2003 年2 月28 日起作为联营公司按权益法进行核算，并对以前年度相关投资收益的确认进行了追溯调整。该追溯调整对2003 年1 月1 日的净资产的累计影响数为减少1,998,816.36 元，其中调减未分配利润2,057,521.92 元，调增盈余公积58,705.56 元。对2002 年1 月1 日的净资产的累计影响数为增加391,370.42 元，其中调增未分配利润332,664.86 元及盈余公积58,705.56 元；追溯调减2002 年度净利润2,390,186.78元。

    注2 上海外高桥保税区三联发展有限公司系2003 年度本公司向本公司控股股东上海外高桥(集团)有限公司通过收购股权方式以现金购买该公司5%股权而新增的联营公司(附注七(5)/(d))。该公司自股权转让完成日2003 年1 月1 日起作为联营公司按权益法进行核算，并对以前年度相关投资收益的确认进行了追溯调整。该追溯调整对2003 年1 月1 日的净资产的累计影响数为减少21,231,280.77 元，其中调减未分配利润17,899,834.26 元及盈余公积3,331,446.51 元。对2002 年1月1 日的净资产的累计影响数为减少22,209,643.40 元，其中调减未分配利润18,878,196.89 元及盈余公积3,331,446.51 元；追溯调增2002 年度净利润978,362.63 元。

    (c) 联营公司的股权投资差额

联营公司名称              初始金额   形成原因     摊销年限       年初余额

上海外高桥保税区三

联发展有限公司       13,825,610.47        注2           10              -

上海外高桥保税区

新发展有限公司      (2,151,436.66)        注1           10              -

上海外高桥英联娱乐

有限公司              (298,675.76)        注1           30   (259,644.58)

                                                             (259,644.58)

联营公司名称                    本年摊销        累计摊销         摊余价值

上海外高桥保税区三

联发展有限公司            (1,382,561.05)  (1,382,561.05)    12,443,049.42

上海外高桥保税区

新发展有限公司                215,143.67      215,143.67   (1,936,292.99)

上海外高桥英联娱乐

有限公司                      259,644.58      298,675.76                -

                            (907,722.80)    (868,741.62)    10,506,756.43

    注1：以低于账面净资产的价格购入

    注2：以高于账面净资产的价格购入

    (d) 参股企业(成本法)

被投资公司名称                    投资年限  占被投资公司        投资金额

                                            注册资本比例

上海外高桥保税区联合发展有限公司       50             15%  126,213,487.06

    (e) 股票投资

被投资公司名称                                  股份性质             股数

海通证券股份有限公司                              法人股       50,184,300

上海浦东发展银行股份有限公司                      法人股       40,000,000

上海新锦江股份有限公司                            法人股          104,544

上海广电信息产业股份有限公司                      法人股           39,930

被投资公司名称                              占被投资公司     初始投资成本

                                            注册资本比例

海通证券股份有限公司                               0.57%    54,852,406.00

上海浦东发展银行股份有限公司                       0.10%    30,800,000.00

上海新锦江股份有限公司                             <0.1% 260,000.00

上海广电信息产业股份有限公司 <0.1% 144,000.00

86,056,406.00

于2003 年12 月31 日，本公司将40,000,000 股上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”)法人股(2002 年：同)质押给银行取得短期借款(附注五(17)/(b))。

(f) 长期投资减值准备

被投资公司/ 计提原因 2002年

借款人名称 12月31日计提额

上海外高桥保税区本公司持有该公司股份相对

联合发展有限公司应的净资产低于账面成本 32,252,515.42

上海高宏有限公司应收款存在坏账风险 2,514,392.44

上海浦东新区设备

租赁公司正处于诉讼中 2,000,000.00

36,766,907.86

被投资公司/ 本年本年 2003年

借款人名称转回额 12月31日

上海外高桥保税区

联合发展有限公司 - - 32,252,515.42

本公司持有该公司股份相对 - (182.26) 2,514,210.18

应的净资产低于账面成本

上海高宏有限公司应收款存在坏账风险 - - 2,000,000.00

上海浦东新区设备 - (182.26) 36,766,725.60

租赁公司正处于诉讼中

(10) 固定资产及累计折旧

房屋建筑物通用机械设备专用机械设备

原值

2002年12月31日 356,496,441.42 16,669,421.69 16,538,782.08

在建工程转入 7,714,209.19 2,573,087.10 4,411,605.54

本年其他增加 9,224,330.07 345,688.20 25,589,473.76

本年减少 (15,874,790.96) (996,080.08) (771,840.65)

2003年12月31日 357,560,189.72 18,592,116.91 45,768,020.73

累计折旧

2002年12月31日 30,585,826.81 7,069,608.47 4,153,792.85

本年增加 (9,984,252.82) (1,181,852.56) (11,851,254.59)

本年减少 1,968,822.34 638,591.31 667,146.77

2003年12月31日 38,601,257.29 7,612,869.72 15,337,900.67

减值准备

2002年12月31日 33,129,153.46 658,437.88 14,017.76

本年增加 - 349,839.38 -

本年转回 (1,032,963.95) (528,107.41) (1.01)

2003年12月31日 32,096,189.51 480,169.85 14,016.75

净额

2003年12月31日 286,862,742.92 10,499,077.34 30,416,103.31

2002年12月31日 292,781,461.15 8,941,375.34 12,370,971.47

运输设备其他设备

原值

2002年12月31日 12,257,452.80 12,035,181.34

在建工程转入 - 93,630.00

本年其他增加 6,607,415.73 3,377,823.50

本年减少 (801,409.21) (2,669,207.07)

2003年12月31日 18,063,459.32 12,837,427.77

累计折旧

2002年12月31日 9,751,584.08 8,924,922.95

本年增加 (984,060.91) (1,465,707.93)

本年减少 524,275.25 1,980,164.39

2003年12月31日 10,211,369.74 8,410,466.49

减值准备

2002年12月31日 - 256,068.13

本年增加 - 527,767.44

本年转回 - (256,068.13)

2003年12月31日 - 527,767.44

净额

2003年12月31日 7,852,089.58 3,899,193.84

2002年12月31日 2,505,868.72 2,854,190.26

固定资产装修费合计

原值

2002年12月31日 - 413,997,279.33

在建工程转入 1,927,421.00 16,719,952.83

本年其他增加 424,369.23 45,569,100.49

本年减少 - (21,113,327.97)

2003年12月31日 2,351,790.23 455,173,004.68

累计折旧

2002年12月31日 - 60,485,735.16

本年增加 (81,701.12) (25,548,829.93)

本年减少 - 5,779,000.06

2003年12月31日 81,701.12 80,255,565.03

减值准备

2002年12月31日 - 34,057,677.23

本年增加 - 877,606.82

本年转回 - (1,817,140.50)

2003年12月31日 - 33,118,143.55

净额

2003年12月31日 2,270,089.11 341,799,296.10

2002年12月31日 - 319,453,866.94

固定资产本年其他增加中，包括本公司于本年度收购/增持台州外高桥联通药业有限公司和上海甚高进出口有限公司的部分股权而将其纳入合并范围所转入的固定资产原值30,062,727.04 元，对应的累计折旧7,697,416.37 元计入累计折旧本年增加数。

固定资产本年减少中，包括本公司于本年度转让合并子公司苏州保宏房地产有限公司和上海外高桥旅行社有限公司而转出的固定资产原值3,838,723.35 元，对应的累计折旧1,230,846.86 元计入累计折旧本年减少数。

期末固定资产的账面价值中，暂时闲置的固定资产净值为12,305.70 元(2002 年：1,367.30 元)；已提足折旧仍继续使用的固定资产净值为336,077.29 元(2002 年：1,289,931.92 元)；无退废和准备处置的固定资产(2002 年：5,325.37 元)。

于2003 年12 月31 日，净值为20,225,260.39 元(原值为29,495,993.04 元)的房屋建筑物及设备(2002 年：净值为33,448,991.46 元，原值为39,195,752.37 元的房屋建筑物)作为长期借款(2002 年：短期借款)的抵押物(附注五(17)及(25))。

(9) 固定资产及累计折旧(续)

固定资产年末减值准备余额明细列示如下：

固定资产项目 2003年12月31日 2002年12月31日

申高美国银行中心房产(位于香港) 19,034,506.94 19,034,506.94

公寓酒店营业设备 10,340,169.85 10,246,739.67

申高百里花园房产(位于香港) 3,215,699.32 3,215,699.32

俱乐部营业设备 527,767.44 527,767.44

牙防所房产 - 1,032,963.95

33,118,143.55 34,057,677.23

固定资产项目计提减值准备原因

申高美国银行中心房产(位于香港) 房产市价下跌

公寓酒店营业设备设备使用价值下降

申高百里花园房产(位于香港) 房产市价下跌

俱乐部营业设备设备使用价值下降

牙防所房产

(10) 经营租入固定资产改良

总公司西康路医疗

红塔办公楼中心营业大楼

2002年12月31日 750,723.99 -

本年增加 379,720.85 5,274,633.00

本年摊销 (262,128.37) -

2003年12月31日 868,316.47 5,274,633.00

杨浦孵化

基地办公室合计

2002年12月31日 - 750,723.99

本年增加 84,000.00 5,738,353.85

本年摊销 (4,200.00) (266,328.37)

2003年12月31日 79,800.00 6,222,749.47

(11) 在建工程

工程名称预算数 2002年本年增加

12月31日

自有资金

保宏大酒店工程 514,470,000.00 240,054,133.71 7,797,136.86

公寓酒店改建 9,036,000.00 - 6,952,583.00

贵宾楼改建 8,000,000.00 - 5,158,849.03

加替沙星技改工程 3,995,000.00 - 569,899.68

医院信息管理系统 650,000.00 - 325,000.00

国际物流仓库装修 1,000,000.00 - 657,281.00

台州联通新厂区 30,000,000.00 - 25,000.00

GMP认证厂房 13,350,000.00 7,300,016.33 2,302,859.06

左氟加替车间

扩产工程 2,890,000.00 - 2,609,215.66

珍鼎餐饮中心装修 5,000,000.00 - 3,954,246.10

昆山高宏厂房改造 30,000.00 - 10,969.80

247,354,150.04 30,363,040.19

其中：借款费用资本化金额 -2,017,800.00 -

工程名称本年转入其他减少数

固定资产

保宏大酒店工程 - -

公寓酒店改建 - -

贵宾楼改建 - -

加替沙星技改工程 - -

医院信息管理系统 - -

国际物流仓库装修 (569,281.00) -

台州联通新厂区 - -

GMP (9,599,259.39) (3,616.00)

左氟加替车间

扩产工程 (2,609,215.66) -

珍鼎餐饮中心装修 (3,931,226.98) (23,019.12)

昆山高宏厂房改造 (10,969.80) -

(16,719,952.83) (26,635.12)

其中：借款费用资本化金额 -

工程名称 2003年资金来源工程投入占

12月31日预算的比例

保宏大酒店工程 247,851,270.57 和银行借款 48％

公寓酒店改建 6,952,583.00 自有资金 80％

贵宾楼改建 5,158,849.03 自有资金接近完工

加替沙星技改工程 569,899.68 自有资金 15％

医院信息管理系统 325,000.00 自有资金 50％

国际物流仓库装修 88,000.00 自有资金

台州联通新厂区 25,000.00 自有资金

GMP - 自有资金已完工

左氟加替车间

扩产工程 - 自有资金已完工

珍鼎餐饮中心装修 - 自有资金已完工

昆山高宏厂房改造 - 自有资金已完工

260,970,602.28

其中：借款费用资本化金额 2,017,800.00

本年度用于确定利息资本化金额的资本化率为年利率4.78%(2002 年：无)。

本年度在建工程无减值情况，故未计提在建工程减值准备。

于2003 年12 月31 日，账面余额为247,851,270.57 元的保宏大酒店在建工程(2002年：无)作为短期借款的抵押物抵押给银行(附注五(17)/(a))。

(12) 工程物资

工程物资为保宏大酒店工程采购的装修用材料。

(14) 固定资产清理

于2003 年12 月31 日，固定资产清理余额为收到的假日旅馆出售款抵扣由固定资产转入的建筑物账面成本及已发生有关改建工程成本后的余额。因出售合同中约定房屋交付前需进行的改建工程尚未完成，故尚未于本年末确认相关固定资产处置净收益。

(15) 无形资产

项目取得方式原始金额累计摊销额

土地使用购入及

权资本投入 7,895,238.37 (774,934.81)

系统软件购入 143,575.00 (45,883.80)

专有工艺技术合并转入 80,080.00 (16,683.25)

8,118,893.37 (837,501.86)

项目 2002年本年增加本年转出

12月31日

土地使用

权 3,186,421.16 4,419,611.41 (282,378.22)

系统软件 66,448.75 38,000.00 -

专有工艺技术 - 69,402.72 -

3,252,869.91 4,527,014.13 (282,378.22)

项目本年摊销 2003年剩余摊

12月31日销年限

土地使用

权 (203,350.79) 7,120,303.56 17.5-48

系统软件 (6,757.55) 97,691.20 8.8-10

专有工艺技术 (6,005.97) 63,396.75 10

(216,114.31) 7,281,391.51

无形资产本年增加中，包括本公司于本年度收购/增持子公司台州外高桥联通药业有限公司和上海甚高进出口有限公司的部分股权而将其纳入合并范围所转入的金额4,354,210.72 元。

本年度无形资产未发生减值情况，故未计提无形资产减值准备。

(16) 长期待摊费用

项目原始金额累计摊销额 2002年

12月31日

开办费 11,722,755.84 (5,999,249.77) 7,151,689.96

电力增容费 849,000.00 (35,375.00) -

仓储租赁费 806,000.00 (806,000.00) 115,142.72

其他 223,190.00 (583.33) -

13,600,945.84 (6,841,208.10) 7,266,832.68

项目本年增加本年减少 2003年剩余摊

12月31日销年限

开办费 4,571,065.88 (5,999,249.77) 5,723,506.07 不适用

电力增容费 826,360.00 (12,735.00) 813,625.00 47.92

仓储租赁费 - (115,142.72) - -

其他 223,190.00 (583.33) 222,606.67 2-5

5,620,615.88 (6,127,710.82) 6,759,737.74

长期待摊费用本年增加中，包括本公司于本年度收购/增持子公司台州外高桥联通药业有限公司和上海甚高进出口有限公司的部分股权而将其纳入合并范围所转入的金额879,789.70 元。

于2003 年12 月31 日，开办费余额为子公司上海外高桥保宏大酒店有限公司于筹建期间所发生的费用。

(17) 短期借款

2003年12月31日 2002年12月31日

担保借款 1,478,256,846.00 1,128,668,714.00

信用借款 261,830,100.00 -

1,740,086,946.00 1,128,668,714.00

于2003 年12 月31 日，担保借款包括：

(a) 银行抵押借款401,180,608 元(2002 年：228,641,752 元)。银行抵押借款系由账面余额为299,280,495.27 元的开发产品( 附注五(7)/(a)) 、净值为68,092,307.74元(原值为76,246,265.94 元)的出租开发产品(附注五(7)/(b))以及账面余额为247,851,270.57 元的在建工程(附注五(12)) 作为抵押物；及

(b) 银行质押借款95,430,351 元(2002 年：96,859,539 元)。银行抵押借款以定期存款200,000.00 美元(附注五(1))及40,000,000 股浦发银行的法人股股票(附注五(9)/(e))作为质押品。

于2003 年12 月31 日，本集团没有由控股集团公司提供担保的银行借款(2002 年：39,000,000.00 元)。

2003 年度短期借款的加权平均年利率为4.37%(2002 年：4.00%)。

(18) 应付票据

于2003 年12 月31 日，应付票据余额均为中国建设银行浙江省分行仙居支行开出的银行承兑汇票，受票方为本集团关联方江西大地制药有限责任公司(附注七(4))。

(19) 应付账款、预收账款及其他应付款

(a) 应付账款

于2003 年12 月31 日，应付账款中无欠持本公司5%(含5%)以上股权的股东单位的款项。无账龄超过3 年的大额应付账款(2002 年：无)。

(b) 预收账款

于2003 年12 月31 日，预收账款中无预收持本公司5%(含5%)以上股权的股东单位的款项。账龄超过1 年的预收账款为972,854.93 元，系本公司根据签订的厂房出租合同一次性预收的超过一年的租金中尚未到确认收入期间的部分。

(c) 其他应付款

于2003 年12 月31 日，其他应付款余额中无欠持本公司5%(含5%)以上股权的股东单位的款项。

账龄超过3 年的大额其它应付款列示如下：

(i) 住房基金2,037,568.69 元和公积金984,861.47 元，系本公司属于外商投资企业的子公司于以前年度根据当时的政策规定提取的中方职工住房基金等于年末未使用部分；及

(ii) 押金及保证金1,597,200.51 元，系本公司因出租物业而根据租赁合同向承租方收取的房租押金。

(20) 应付工资

于2003 年12 月31 日，应付工资的余额中无属于拖欠性质或工效挂钩的应付工资(2002年：同)。

(21) 应交税金

2003年12月31日 2002年12月31日

应交/(预交)企业所得税 (3,203,764.80) 4,867,574.55

应交/(尚未抵扣)增值税 (5,053,020.30) 19,430.30

应交营业税 2,482,469.77 1,525,095.00

应交房产税 159,275.56 36,000.00

应交个人所得税 123,257.78 13,754.90

应交城市维护建设税 6,686.80 70,649.82

(5,485,095.19) 6,532,504.57

(22) 其它应交款

2003年12月31日 2002年12月31日

水利建设基金 65,395.10 -

河道维护管理费 14,520.33 12,459.27

教育费附加 11,342.96 33,233.43

其他 698.82 558.77

91,957.21 46,251.47

(23) 预提费用

于2003 年12 月31 日，预提费用余额均为本公司预提的短期银行借款利息(2002 年：同)，按贷款协议，已于2004 年3 月份支付。

(24) 一年内到期的长期借款

于2003 年12 月31 日，一年内到期的长期借款余额为由第三方担保的银行借款(2002年：同)。

(25) 长期借款

于2003 年12 月31 日，长期借款均为以本集团净值为20,225,260.39 元(原值为29,495,993.04 元)的房屋、建筑物和机器设备作抵押(附注五(10))的银行抵押借款，该等贷款到期日为2005 年6 月9 日。

2003 年度所有长期借款的加权平均年利率为6.23%(2002：6.24%)。

(26) 专项应付款

于2003 年12 月31 日，专项应付款余额均为本公司子公司接受的国家拨入的具有专门用途的拨款(2002 年：无)。

(27) 递延税款贷项

于2003 年12 月31 日，递延税款贷项均为本公司于2000 年度以实物资产投资评估增值之未来应交的递延所得税(2002 年：同)。

(28) 股本

2002年12月31日 2003年12月31日

尚未流通股

发起人 490,050,000.00 490,050,000.00

其中：国家持有股 435,600,000.00 435,600,000.00

境内法人持有 54,450,000.00 54,450,000.00

股

尚未流通股份合计 490,050,000.00 490,050,000.00

已上市流通股

境内上市的人民币普通 54,450,000.00 54,450,000.00

股

境内上市的外资股 200,557,500.00 200,557,500.00

已上市流通股份合计 255,007,500.00 255,007,500.00

股份总额 745,057,500.00 745,057,500.00

(29) 资本公积

2002年12月13日本年增加数

股本溢价 321,416,813.11 -

外币资本折算差额 (12,875.85) -

资产评估增值准备 778,512.33 -

其他资本公积 - (12,875.85)

322,182,449.59 (12,875.85)

本年减少数 2003年12月31日

股本溢价 - 321,416,813.11

外币资本折算差额 12,875.85 -

资产评估增值准备 - 778,512.33

其他资本公积 - (12,875.85)

12,875.85 322,182,449.59

(30) 盈余公积

法定盈余公积金法定公益金

2002年12月31日 93,991,239.42 57,436,618.48

本年增加 5,201,660.27 2,600,830.14

2003年12月31日 99,192,899.69 60,037,448.62

任意盈余公积金合计

2002年12月31日 33,740,048.30 185,167,906.20

本年增加 - 7,802,490.41

2003年12月31日 33,740,048.30 192,970,396.61

根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会决议，本公司按年度净利润(弥补以前年度亏损后)的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经有关部门批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公积金于增加股本后，其余额不得少于股本的25%。本公司及盈利子公司2003 年按净利润弥补上年度亏损后的10%提取法定盈余公积金共计5,201,660.27 元(2002 年：314,905.34 元)。

另外本公司按年度净利润(弥补以前年度亏损后)的5%至10%提取法定公益金，用于员工的集体福利而不用于股东分配；实际使用时，从法定公益金转入任意盈余公积。其支出金额于发生时作为本公司的资产或费用核算。本公司及盈利子公司2003 年按净利润弥补上年度亏损后的5%提取法定公益金共计2,600,830.14 元(2002 年：157,452.64 元)。

本公司任意公积金的提取额由董事会提议，并经股东大会批准。在得到相应的批准后，任意公积金方可用于弥补以前年度亏损或增加股本。本公司2003 年未提取任意公积金(2002 年：无)。

(31) 未分配利润

附注 2003年度

年初未分配利润 30,180,560.02

减：追溯调整?C长期股权投资由成本法

转为权益法核算五(9)(b) (19,957,356.18)

追溯调整后的年初未分配利润 10,223,203.84

加：本年实现的净利润/(净亏损) 25,012,791.77

减：提取法定盈余公积五(30) (5,201,660.27)

提取法定公益金五(30) (2,600,830.14)

年末未分配利润 27,433,505.20

2002年度

年初未分配利润 154,493,115.27

减：追溯调整?C长期股权投资由成本法

转为权益法核算 (18,545,532.03)

追溯调整后的年初未分配利润 135,947,583.24

加：本年实现的净利润/(净亏损) (125,252,021.42)

减：提取法定盈余公积 (314,905.34)

提取法定公益金 (157,452.64)

年末未分配利润 10,223,203.84

根据2004 年4 月8 日董事会通过的决议，本公司2003 年度不派发股利。

(32) 业务分部主营业务收入及主营业务成本

2003年度

业务类别主营业务收入主营业务成本

贸易 130,185,947.19 126,778,976.16

医药医疗 88,048,931.77 48,199,558.71

房地产 52,706,965.00 35,461,397.34

房地产出租 45,919,228.88 15,043,958.26

酒店 18,852,737.89 4,410,308.45

工程管理 8,097,186.48 7,449.84

工业 7,773,868.98 7,210,173.65

物流 3,093,046.50 349,716.60

其他 366,177.03 168,177.11

355,044,089.72 237,629,716.12

2002年度

业务类别主营业务收入主营业务成本

贸易 35,267,120.38 26,816,078.33

医药医疗 6,399,134.76 615,633.13

房地产 66,783,599.50 59,796,322.00

房地产出租 35,116,439.33 13,546,171.73

酒店 23,978,692.85 6,740,267.59

工程管理 - -

工业 12,755,528.73 11,662,499.19

物流 - -

其他 626,632.41 202,260.35

180,927,147.96 119,379,232.32

本集团本年度主营业务收入均来自中国境内(2002 年：同)。

本集团前五名客户主营业务收入总额为99,296,912.18 元(2002 年：83,281,193.48 元)，

占本集团全部销售收入的27.97% (2002 年：46.03%)。

(33) 主营业务税金及附加

2003年度 2002年度

营业税 4,300,144.14 6,240,070.47

教育费附加 88,757.60 57,462.55

城市维护建设税 64,815.73 10,893.96

其他 75,154.99 671.98

4,528,872.46 6,309,098.96

(34) 其他业务利润

2003年度

业务类别其他业务收入其他业务成本

资金占用费收入 7,956,288.34 394,814.42

材料收入 3,834,792.78 3,689,643.83

管理咨询收入 900,000.00 49,950.00

其他 347,000.21 138.36

13,038,081.33 4,134,546.61

2002年度

业务类别其他业务收入其他业务成本

资金占用费收入 3,566,393.97 220,459.22

材料收入 - -

管理咨询收入 781,285.20 130,261.08

其他 204,665.90 10,284.47

4,552,345.07 361,004.77

(35) 财务费用

2003年度 2002年度

利息支出 64,869,555.83 67,883,074.50

减：利息收入 (3,078,097.74) (2,456,270.27)

汇兑损失净额 26,410.52 4,830.29

其他 121,266.76 52,487.44

61,939,135.37 65,484,121.96

(36) 投资收益

2003年度 2002年度

股权投资转让收益 29,368,862.24 528,300.00

年末按权益法调整的被投资公司

所有者权益净增减的金额 16,842,878.51 2,841,790.05

以成本法核算的被投资公司宣告

发放的股利 6,479,154.55 12,652,406.04

委托国债投资收益 4,455,066.26 10,196,301.35

清算损益 2,508,052.61 -

股权投资差额摊销 (1,391,836.28) (134,467.99)

股票投资损失 (10,415,346.14) (23,934,646.04)

委托贷款收益 - 1,452,655.81

其他 - 665,479.28

47,846,831.75 4,267,818.50

占本年度利润总额的10%(含10%)以上的投资收益项目列示如下：

项目金额

浦发银行法人股转让(注) 37,482,500.00

按权益法确认的新发展股权投资收益(扣除股权投资差额摊销) 11,129,461.78

浦发银行2002年度红利 6,000,000.00

委托国债投资收益 4,455,066.26

按权益法确认的三联发股权投资收益(扣除股权投资差额摊销) 3,579,817.11

注：浦发银行法人股转让的价格为53,000,000.00 元，相关成本及交易费用为15,517,500.00 元。

投资收益汇回不存在重大限制。

(37) 补贴收入

上海市浦东新区财政局财政

扶持补贴浦财政经(2002)8号

旅游行业非典补贴沪府发(2003)31号

新办企业税收奖励中共仙居县委2001(3)号

上海市浦东新区财政局十五浦财政经第 4630200493/

期间财政扶持补贴 4620200497号核准通知书

新办企业税收奖励中共仙居县委2003(4)号

上海市浦东新区财政局财政

专项补贴浦财政经(2002)38号

上海市浦东新区财政局十五浦财政经第4620200218/

期间财政扶持补贴 4211300694号核准通知书

其他

2003年度 2002年度

上海市浦东新区财政局财政

扶持补贴 13,373,000.00 6,500,000.00

旅游行业非典补贴 2,316,913.40 -

新办企业税收奖励 625,500.00 -

上海市浦东新区财政局十五

期间财政扶持补贴 182,000.00 143,000.00

新办企业税收奖励 134,800.00 -

上海市浦东新区财政局财政

专项补贴 - 18,553,000.00

上海市浦东新区财政局十五

期间财政扶持补贴 - 1,995,000.00

其他 2,896.00 204,000.00

16,635,109.40 27,395,000.00

(38) 营业外收入及营业外支出

(a) 营业外收入

2003年度 2002年度

固定资产处置收入 1,037,725.16 688,506.58

土地退让补偿收益 99,750.00 30,421,409.99

其他 323,047.81 98,048.63

1,460,522.97 31,207,965.20

(b) 营业外支出

2003年度 2002年度

处置固定资产净损失 5,438,308.37 -

计提固定资产减值准备 - 7,237,802.90

捐赠支出 84,800.00 11,200.00

罚款和滞纳金 39,838.65 253,087.99

其他 55,274.02 461.83

5,618,221.04 7,502,552.72

(39) 购买或处置子公司产生的现金流量

购买子公司所收到的现金

台州联通甚高合计

合并转入子公司取得的现金 4,145,829.00 2,882,873.20 7,028,702.20

减：购买价格 - (525,000.00) (525,000.00)

其中：以现金支付的部分 - (525,000.00) (525,000.00)

购买子公司所收到的现金 4,145,829.00 2,357,873.20 6,503,702.20

出售子公司所收到的现金

苏州保宏旅行社合计

出售价格 7,440,000.00 10,000.00 7,450,000.00

其中：以现金收取的部分 7,440,000.00 10,000.00 7,450,000.00

减：出售子公司转出的现金 (126,135.94) (169,216.83) (295,352.77)

出售子公司所收到的现金 7,313,864.06 (159,216.83) 7,154,647.23

(40) 支付的其他与经营活动有关的现金，其中金额较大的项目列示如下：

项目名称 2003年度

预付上海外高桥徐汇俱乐部有限公司租金 14,300,000.00

营业及办公用房租赁费 3,051,530.00

审计费 1,335,500.00

律师费 1,031,838.00

(41) 支付的其他与投资活动有关的现金，其中金额较大的项目列示如下：

项目名称 2003年度

支付上海外高桥徐汇俱乐部有限公司拆借款项 434,930,000.00

股权投资预付款 50,075,000.00

支付上海亿峰置业有限公司股东借款 27,160,000.00

支付台州外高桥联通药业有限公司股东借款 7,100,000.00

(42) 支付的其他与筹资活动有关的现金，其中金额较大的项目列示如下：

项目名称 2003年度

偿还上海高图物业发展有限公司少数股东清算节余

款 7,924,640.03

偿还苏州保宏房地产有限公司暂借款 4,072,980.72

六母公司会计报表主要项目注释

(1) 应收账款及其它应收款

(a) 应收账款

2003年12月31日 2002年12月31日

应收账款 1,000.00 627,329.97

减：坏账准备 (55.00) (34,503.15)

945.00 592,826.82

本年末及上年末应收账款账龄均为1 年以内，并按金额的5.5% 计提坏账准备。

(b) 其它应收款

2003年12月31日 2002年12月31日

其它应收款 453,065,269.16 665,937,507.99

减：专项坏账准备 (51,935,915.90) (54,213,699.73)

一般坏账准备 (2,885,751.50) (12,912,271.48)

398,243,601.76 598,811,536.78

其它应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：

2003年12月31日 2002年12月31日

账龄金额坏账准备金额坏账准备

一年以内 88,527,638.18 1,249,359.57 197,692,722.72 50,360,070.57

一到二年 114,583,843.39 52,137,384.47 25,947,140.29 4,277,010.55

二到三年 33,665,011.09 370,539.27 99,422,474.45 4,946,420.88

三年以上 216,288,776.50 1,064,384.09 342,875,170.53 7,542,469.21

453,065,269.16 54,821,667.40 665,937,507.99 67,125,971.21

于2003 年12 月31 日，其他应收款前五名债务人欠款金额合计425,709,674.05 元(2002年：601,031,118.71 元)，占其他应收款总额的93.96%(2002 年：90.25%)，明细项目说明如下：

债务人名称 003年12月31日性质或内容

申高贸易有限公司 189,477,160.47 往来款

上海中经投资管理有限公司 103,368,991.75 投资款

上海外高桥徐汇俱乐部有限公司 57,500,000.00 往来款

上海外高桥公寓酒店有限公司 50,250,907.88 往来款

杭州千岛湖外高桥大酒店有限公 25,112,613.95 往来款

司

425,709,674.05

债务人名称账龄

申高贸易有限公司 2-3年及3年以上

上海中经投资管理有限公司 1-2年以内(附注五(4)/(b)(i))

上海外高桥徐汇俱乐部有限公司 1年以内

上海外高桥公寓酒店有限公司 1年以内、1-2年及3年以上

杭州千岛湖外高桥大酒店有限公 1年以内、2-3年及3年以上

司

(2) 长期投资

项目名称 2002年12月31日本年增加

长期股权投资

子公司 189,227,425.11 77,638,971.05

联营公司 171,966,278.94 77,135,482.79

参股公司 126,213,487.06 -

股票投资 101,456,406.00 -

588,863,597.11 154,774,453.84

长期投资减值准备 (32,252,515.42) -

556,611,081.69 154,774,453.84

项目名称本年减少 2003年12月31日

长期股权投资

子公司 (55,578,823.53) 211,287,572.63

联营公司 (6,675,187.22) 242,426,574.51

参股公司 - 126,213,487.06

股票投资 (15,400,000.00) 86,056,406.00

(77,654,010.75) 665,984,040.20

长期投资减值准备 - (32,252,515.42)

(77,654,010.75) 633,731,524.78

(3) 预计负债

在部分合并子公司出现资不抵债的情况下，本公司通过往来款的形式继续对其提供资金支持。以这些子公司的净负债为上限，本公司将上述资金支持中已确认的投资损失部分确认为预计负债。上海外高桥俱乐部有限公司与上海外高桥旅行社有限公司分别于本年度出售，以前年度计提的预计负债相应予以回转。

公司名称 2003年12月31日 2002年12月31日

申高贸易有限公司 55,342,358.00 47,207,900.14

上海外高桥公寓酒店有限公司 48,577,335.24 41,750,125.32

上海外高桥俱乐部有限公司 - 2,921,435.34

上海外高桥旅行社有限公司 - 425,550.18

103,919,693.24 92,305,010.98

(4) 主营业务收入及成本

2003年度

业务类别主营业务收入主营业务成本

房地产 52,706,965.00 35,461,397.34

房地产出租 43,974,375.36 14,944,133.19

工程管理 7,864,720.15 -

咨询收入 70,383.33 7,449.84

其他 - -

104,616,443.84 50,412,980.37

2002年度

业务类别主营业务收入主营业务成本

房地产 66,783,599.50 59,796,322.00

房地产出租 35,116,439.33 13,546,171.73

工程管理 - -

咨询收入 216,327.88 -

其他 250,000.00 -

102,366,366.71 73,342,493.73

(5) 投资收益

2003年度 2002年度

股权投资转让收益 34,186,107.29 528,300.00

年末按权益法调整的被投资公司

所有者权益净增减的金额 17,667,443.97 12,652,406.04

以成本法核算的被投资公司宣告

发放的股利 6,479,154.55 (1,655,442.67)

委托国债投资收益 4,455,066.26 10,196,301.35

清算损益 2,508,052.76 -

股权投资差额摊销 (1,148,410.13) 19,007.25

股票投资损失 (9,693,883.69) (16,383,264.73)

委托贷款收益 - 1,452,655.81

54,453,531.01 6,809,963.05

占本年度利润总额的10%(含10%)以上的投资收益项目列示如下：

项目金额

浦发银行法人股转让(注) 37,482,500.00

按权益法确认的新发展股权投资收益(扣除股权投资差额摊销) 11,129,461.78

浦发银行2002年度红利 6,000,000.00

委托国债投资收益 4,455,066.26

按权益法确认的三联发股权投资收益(扣除股权投资差额摊销) 3,579,817.11

注：浦发银行法人股转让的价格为53,000,000.00 元，相关成本及交易费用为15,517,500.00 元。

投资收益汇回不存在重大限制。

七关联方关系及其交易

(1) 存在控制关系的关联方

企业名称注册地址

上海外高桥(集团) 上海市浦东新区华京路

有限公司 2号

上海外高桥保税区玖益上海市外高桥保税区是

物资贸易有限公司加太路78号

上海外高桥飞宏商业上海市外高桥保税区生

发展有限公司活区夏碧路308号

申高贸易有限公司香港中环夏客道12号

上海高图物业发展上海市松江工业区荣乐

有限公司房地产东路18号

上海外高桥保宏大酒店上海市外高桥保区杨高

有限公司北路1000号

苏州保宏房地产苏州市用直镇澄湖旅游

有限公司

上海外高桥公寓酒店上海市外高桥保税区E

有限公司区外高桥公寓

杭州千岛湖外高桥大酒店淳安县千岛湖镇新安大

有限公司街78号

上海外高桥保税区万宏上海市外高桥保税区秋

汽车有限公司霞路300弄45号

昆山高宏纺织品江苏省昆山市张浦镇

有限公司

上海外高桥旅行社上海市外高桥保税区夏

有限公司碧路8号101室

上海外高桥俱乐部上海市外高桥保税区外

有限公司

上海外高桥保税区富特上海市外高桥保税区富

油品有限公司特北路220号

上海外高桥保税区英伦上海市外高桥保税区英

油品有限公司伦路360号

上海景和投资管理上海市浦东南路379号

有限公司金穗大厦24楼A座

上海浦东外高桥丹舟浦东新区浦兴路488号

商贸有限公司

山西景和华禹制药山西省夏县县城桥头

有限公司

上海国宾医疗中心威海路511号6、21楼

有限公司

上海外高桥国际物流外高桥保税区富特西

发展有限公司路471号33号综合楼3

层

台州外高桥联通药业仙居县城关镇晨曦路

有限公司 153号

上海外高桥房地产浦东航津路658号

有限公司

上海复桥网络管理上海市杨浦区国定路

咨询有限公司 335号7001室

上海甚高进出口浦东新区杨高北路

有限公司 3380号

上海珍鼎餐饮管理保税区富特北路458号

有限公司 35楼1、2 层A部位

企业名称主要业务

上海外高桥(集团) 对国有资产投资控股、房地产开发

有限公司

上海外高桥保税区玖益国际及保税区企业间贸易、咨询、代理；

物资贸易有限公司区内仓储、运输、商业性简单加工；空

调维修和保养业务；物业管理；房屋租

赁；

上海外高桥飞宏商业商品批发、零售；餐饮，娱乐，旅游；

发展有限公司宾馆管理；房地产投资与经营；仓储运

输及商品性简单加工；

申高贸易有限公司贸易

上海高图物业发展在开发范围内：建造、出售、出租商品

有限公司房及相配套的服务设施

上海外高桥保宏大酒店客房、餐饮、酒吧、健身娱乐、美容美

有限公司发、内部服务商场；KTV、歌舞厅

苏州保宏房地产建造、出租、出售公寓、别墅及配套娱

有限公司房地产度假区内

上海外高桥公寓酒店 E 区公寓房出租，餐饮、酒吧、卡拉OK、

有限公司歌舞厅、美容美发、健身服务、对内服

务卖品部、烟酒零售，公寓房物业管理、

洗衣房、旅游用车服务

杭州千岛湖外高桥大酒店住宿、餐饮及健身娱乐业

有限公司

上海外高桥保税区万宏保税区内汽车维修、汽车配件、设备维

汽车有限公司修

昆山高宏纺织品生产销售印花、染色布、各类服装、服

有限公司饰

上海外高桥旅行社国内旅行服务、票务代理、旅游商品销

有限公司售，附设分支机构

上海外高桥俱乐部网球场等体育娱乐设施经营服务

有限公司高桥公寓内

上海外高桥保税区富特成品油零售；以百货、文教用品、汽车

油品有限公司配件为主的区内企业间贸易

上海外高桥保税区英伦区内成品油零售业务；以汽车配件、百

油品有限公司货、文教用品为主的区内企业间的贸易

上海景和投资管理在国家允许和鼓励的行业进行投资；企

有限公司业资产经营管理；相关业务的咨询服务

上海浦东外高桥丹舟建材、金属材料、化工产品、木材、橡

商贸有限公司塑制品、针纺织品、石油制品(除成品油)、

食品的销售，酒类批发，室内装潢，仓

储，自营或代理各类商品和技术的进出

口，相关业务的咨询服务

山西景和华禹制药小容量注射剂、丸剂、片剂、胶囊剂、

有限公司颗粒剂、散剂生产销售

上海国宾医疗中心预防保健科，中西医全科医疗各科

有限公司

上海外高桥国际物流区内仓储、运输、分拨业务；国际及区

发展有限公司内贸易、转口贸易、及代理；区内商业

性简单加工及商务物流业务咨询服务

台州外高桥联通药业盐酸环丙沙星粗品中间体制造，自产

有限公司品的出口业务和企业所需的机械设备

零配件、原辅材料的进口业务

上海外高桥房地产房地产开发经营，物业管理，房地产信

有限公司息咨询

上海复桥网络管理物流和企业管理专业技术领域的四技服

咨询有限公司务，开发和研制各类物流管理工具和信

息系统等

上海甚高进出口自营和代理各类商品和技术的进出口

有限公司

上海珍鼎餐饮管理饮食业，保税区内贸易代理；保税区

有限公司

商务咨询服务、洗染、复印服务

企业名称与本公司经济性质法定

关系或类型代表人

上海外高桥(集团) 母公司国有刘新民

有限公司

上海外高桥保税区玖益子公司国有仲春明

物资贸易有限公司

上海外高桥飞宏商业子公司国有高海明

发展有限公司

申高贸易有限公司子公司国有

上海高图物业发展子公司外商投资史建中

有限公司

上海外高桥保宏大酒店子公司外商投资史贤俊

有限公司

苏州保宏房地产子公司外商投资仲春明

有限公司乐服务设施

上海外高桥公寓酒店子公司外商投资史贤

有限公司

杭州千岛湖外高桥大酒店子公司外商投资仲春明

有限公司

上海外高桥保税区万宏子公司外商投资高原

汽车有限公司

昆山高宏纺织品子公司外商投资高原

有限公司

上海外高桥旅行社子公司国有高原

有限公司

上海外高桥俱乐部子公司外商投资史建中

有限公司

上海外高桥保税区富特子公司国内合资黄沪生

油品有限公司

上海外高桥保税区英伦子公司国内合资黄沪生

油品有限公司

上海景和投资管理子公司国有史贤俊

有限公司

上海浦东外高桥丹舟子公司国内合资黄沪生

商贸有限公司

山西景和华禹制药子公司国内合资仲春明

有限公司

上海国宾医疗中心子公司国内合资仲春明

有限公司

上海外高桥国际物流子公司国内合资史贤俊

发展有限公司

台州外高桥联通药业子公司国内合资仲春明

有限公司

上海外高桥房地产子公司国内合资史贤俊

有限公司

上海复桥网络管理子公司国内合资高原

咨询有限公司

上海甚高进出口子公司国内合资高原

有限公司

上海珍鼎餐饮管理子公司国内合资高原

有限公司

(2) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化(单位：万元)

企业名称 2002年本年

12月31日增加数

上海外高桥(集团)有限公司 82,420.00

上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司 1,690.00

上海外高桥飞宏商业发展有限公司 2,000.00

申高贸易有限公司 88.00

上海高图物业发展有限公司 350.00

上海外高桥保宏大酒店有限公司 1,500.00

苏州保宏房地产有限公司 620.00

上海外高桥公寓酒店有限公司 250.00

杭州千岛湖外高桥大酒店有限公司 351.00

上海外高桥保税区万宏汽车有限公司 20.00

昆山高宏纺织品有限公司 50.00

上海外高桥旅行社有限公司 50.00

上海外高桥俱乐部有限公司 500.00

上海外高桥保税区富特油品有限公司 345.00

上海外高桥保税区英伦油品有限公司 200.00

上海景和投资管理有限公司 5,000.00

上海浦东外高桥丹舟商贸有限公司 100.00

山西景和华禹制药有限公司 1,700.00

上海国宾医疗中心有限公司 750.00

上海外高桥国际物流发展有限公司 5,000.00 5,000.00

台州外高桥联通药业有限公司 4,000.00 4,000.00

上海外高桥房地产有限公司 4,250.00 4,250.00

上海复桥网络管理咨询有限公司 100.00

上海甚高进出口有限公司 300.00

上海珍鼎餐饮管理有限公司 350.00

企业名称本年 2003年

减少数 12月31日

上海外高桥(集团)有限公司 82,420.00

上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司 1,690.00

上海外高桥飞宏商业发展有限公司 (2,000.00) -

申高贸易有限公司 $88.00

上海高图物业发展有限公司 ($350.00) -

上海外高桥保宏大酒店有限公司 $1,500.00

苏州保宏房地产有限公司 ($438.80) 1,500.00

上海外高桥公寓酒店有限公司 $250.00

杭州千岛湖外高桥大酒店有限公司 $351.00

上海外高桥保税区万宏汽车有限公司 ($20.00) -

昆山高宏纺织品有限公司 $50.00

上海外高桥旅行社有限公司 50.00

上海外高桥俱乐部有限公司 (500.00) -

上海外高桥保税区富特油品有限公司 345.00

上海外高桥保税区英伦油品有限公司 200.00

上海景和投资管理有限公司 5,000.00

上海浦东外高桥丹舟商贸有限公司 100.00

山西景和华禹制药有限公司 1,700.00

上海国宾医疗中心有限公司 750.00

上海外高桥国际物流发展有限公司

台州外高桥联通药业有限公司

上海外高桥房地产有限公司

上海复桥网络管理咨询有限公司 100.00

上海甚高进出口有限公司 - 300.00

上海珍鼎餐饮管理有限公司 - 350.00

(3) 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化(单位：万元)

2002年12月31日本年增加

企业名称金额 % 金额 %

上海外高桥(集团)

有限公司 43,560.00 58.50

上海外高桥保税区玖益

物资贸易有限公司 1,690.00 100.00

上海外高桥飞宏商业

发展有限公司 1,800.00 90.00

申高贸易有限公司 $88.00 100.00

上海高图物业发展

有限公司 $227.50 65.00

上海外高桥保宏大酒店

有限公司 $1,500.00 100.00

苏州保宏房地产

有限公司 $558.00 90.00 $62.00 10.00

上海外高桥公寓酒店

有限公司 $225.00 90.00

杭州千岛湖外高桥

大酒店有限公司 $263.25 75.00

上海外高桥保税区万宏

汽车有限公司 $16.00 80.00

昆山高宏纺织品

有限公司 $35.00 70.00

上海外高桥旅行社

有限公司 50.00 100.00

上海外高桥俱乐部

有限公司 450.00 90.00

上海外高桥保税区富特

油品有限公司 207.00 60.00

上海外高桥保税区英伦

油品有限公司 170.00 85.00

上海景和投资管理

有限公司 5,000.00 100.00

上海浦东外高桥丹舟

商贸有限公司 70.00 70.00

山西景和华禹制药

有限公司 867.00 51.00

上海国宾医疗中心

有限公司 487.50 65.00

上海外高桥国际物流 - - 4,500.00 90.00

发展有限公司

台州外高桥联通药业 - - 2,380.00 59.50

有限公司

上海外高桥房地产 - - 2,975.00 70.00

有限公司

上海复桥网络管理 - - 85.00 85.00

咨询有限公司

上海甚高进出口 - - 174.00 57.50

有限公司

上海珍鼎餐饮管理 - - 192.50 55.00

有限公司

本年减少 2003年12月31日

企业名称金额 % 金额 %

上海外高桥(集团)

有限公司 43,560.00 58.50

上海外高桥保税区玖益

物资贸易有限公司 1,690.00 100.00

上海外高桥飞宏商业

发展有限公司 (1,800.00) (90.00) - -

申高贸易有限公司 $88.00 100.00

上海高图物业发展

有限公司 ($227.50) (65.00) - -

上海外高桥保宏大酒店

有限公司 $1,500.00 100.00

苏州保宏房地产

有限公司 ($620.00) (100.00) - -

上海外高桥公寓酒店

有限公司 $225.00 90.00

杭州千岛湖外高桥

大酒店有限公司 $ 263.25 75.00

上海外高桥保税区万宏

汽车有限公司 ($16.00) (80.00) - -

昆山高宏纺织品

有限公司 $35.00 70.00

上海外高桥旅行社

有限公司 (50.00) (100.00) - -

上海外高桥俱乐部

有限公司 (450.00) (90.00) - -

上海外高桥保税区富特

油品有限公司 207.00 60.00

上海外高桥保税区英伦

油品有限公司 170.00 85.00

上海景和投资管理

有限公司 5,000.00 100.00

上海浦东外高桥丹舟

商贸有限公司 70.00 70.00

山西景和华禹制药

有限公司 867.00 51.00

上海国宾医疗中心

有限公司 487.50 65.00

上海外高桥国际物流

发展有限公司 4,500.00 90.00

台州外高桥联通药业

有限公司 2,380.00 59.50

上海外高桥房地产

有限公司 2,975.00 70.00

上海复桥网络管理

咨询有限公司 85.00 85.00

上海甚高进出口

有限公司 174.00 57.50

上海珍鼎餐饮管理

有限公司 192.50 55.00

(4) 不存在控制关系的关联方的性质

关联企业名称与本企业的关系

上海外高桥保税区联合发展有限公司受同一母公司控制

上海外高桥物流中心有限公司联营企业

上海昶宏储运物资有限公司联营企业

上海外高桥汽车交易市场有限公司联营企业

上海亿峰置业有限公司联营企业

上海外高桥保税区新发展有限公司联营企业

上海外高桥保税区三联发有限公司联营企业

(5) 关联交易

(a) 定价政策

本公司销售给关联方的房地产价格以及与关联方之间的租赁协议中的租金定价按市场价作为定价基础。

(b) 销售房地产

2003年度 2002年度

上海外高桥保税区联合发展有限公司 3,846,150.00 63,928,000.00

(c) 出租房地产

关联方名称承租物业 2003年度

上海外高桥保税区三联发有限公司 F7-7#,8#,21# 5,524,831.32

上海外高桥保税区三联发有限公司(转

租于贝卡尔特.二钢公司) F7-22# 4,678,295.04

上海昶宏储运物资有限公司 B-3#,4# 4,440,395.28

上海外高桥汽车交易市场有限公司 D7C-2#,3# 3,257,942.56

17,901,464.20

关联方名 2002年度

上海外高桥保税区三联发有限公司 5,524,758.65

上海外高桥保税区三联发有限公司(转

租于贝卡尔特.二钢公司) 4,681,680.44

上海昶宏储运物资有限公司 4,179,326.30

上海外高桥汽车交易市场有限公司 2,581,578.34

16,967,343.73

(d) 股权转让

本公司于本年度内向本公司控股股东上海外高桥(集团)有限公司以现金收购方式取得上海外高桥保税区新发展有限公司、上海外高桥保税区三联发展有限公司各5%的股权，以经评估后的被投资公司的净资产为作价依据的转让价格分别为20,561,580 元和25,018,840 元(附注五(9)/(b))。

(e) 担保事项

截至2003 年12 月31 日止，本公司为以下关联方的借款提供担保：

企业名称债权人担保金额(万元)

上海外高桥保宏大酒店有限公司广东发展银行 16,000.00

浦发银行 165.53

上海外高桥物流中心有限公司家开发银行 12,000.00

企业名称担保到期日

上海外高桥保宏大酒店有限公司 2004年9月4日

2004年2月7日

上海外高桥物流中心有限公司 2013年6月21日

(6) 关联方应收应付款项余额

(a) 应收账款

2003年12月31日 2002年12月31日

上海外高桥保税区汽车交易市场有限公司 36,038.13 393,510.79

(b) 其它应收款

2003年12月31日 2002年12月31日

上海外高桥(集团)有限公司 - 76,829,392.62

上海外高桥保税区联合发展有限公司 8,804,065.77 9,359,356.72

上海亿峰置业有限公司 27,160,000.00 -

(注) 35,964,065.77 86,188,749.34

注：此款项系本公司子公司上海外高桥房地产有限公司根据上海亿峰置业有限公司董事会决议，与各股东按出资比例贷予该公司的用于房产开发项目的股东借款。该股东借款免息、无抵押，除其中部分款项规定还款期限外，其余款项均无固定还款期限。

(c) 应付账款

2003年12月31日 2002年12月31日

上海外高桥保税区三联发展有限公司 386,802.00 -

(d) 其它应付款

2003年12月31日 2002年12月31日

上海外高桥保税区联合发展有限公司 20,000.00 52,928.86

八或有事项

截至2003 年12 月31 日止，本公司对外提供担保情况列示如下(万元)：

被担保人债权人担保金额

上海药明康德新药开发有限公司中国建设银行 5,000

上海张江高科技园区开发公司中国工商银行 13,600

中国银行 5,000

深圳发展银行 8,000

上海华源股份有限公司中信实业银行 1,000

中国农业银行 5,000

中国建设银行 7,000

中国工商银行 14,800

上海浦东土地发展(控股)公司招商银行 3,000

中国银行 2,000

交通银行 4,000

浦发银行 5,000

中国建设银行 3,000

上海三毛企业(集团)股份有限公司上海银行 2,000

中国民生银行 2,000

兴业银行 4,000

中国农业银行 2,000

长江经济联合发展(集团)股份有限公司上海银行 6,000

华夏银行 1,000

中国建设银行 1,000

中国工商银行 2,000

被担保人最后担保期限

上海药明康德新药开发有限公司 2006年12月11日

上海张江高科技园区开发公司 2004年12月15日

2004年09月04日

深圳发展银行 2004年05月22日

上海华源股份有限公司中信实业银行 2004年11月19日

2004年10月18日

2004年12月03日

2004年12月10日

上海浦东土地发展(控股)公司招商银行 2004年04月23日

2004年05月09日

2004年04月06日

2004年09月04日

2004年09月17日

上海三毛企业(集团)股份有限公司 2004年06月12日

2004年05月22日

2004年08月26日

2004年11月21日

长江经济联合发展(集团)股份有限公司 2004年11月11日

2004年09月14日

2004年07月27日

2004年11月18日

九承诺事项

(1) 资本性承诺事项

以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺：

2003年12月31日 2002年12月31日

开发产品与出租开发物业 133,515,463.50 21,777,000.00

房屋、建筑物及设备 106,666,800.00 -

经营租入固定资产改良 4,130,000.00 -

无形资产 325,000.00 -

244,637,263.50 21,777,000.00

(2) 经营租赁承诺事项

根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：

2003年12月31日 2002年12月31日

一年以内 3,847,596.17 2,170,000.00

一年至二年以内 3,763,715.96 2,166,666.67

二年至三年以内 3,670,615.64 2,200,000.00

三年以上 19,946,783.28 12,466,666.66

31,228,711.05 19,003,333.33

十资产负债表日后事项

根据本公司及子公司上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司于2003 年12 月30 日分别与新华信托投资股份有限公司在上海签订的股权转让协议，本公司及上海外高桥保税区玖益物资贸易有限公司将所持有的上海景和投资管理有限公司72%及10%的股权分别以43,024,400.00 元及5,975,600.00 元的价格转让予新华信托投资股份有限公司。该股权转让于2004 年度完成后，本集团持有的上海景和投资管理有限公司股权比例下降为18%，该公司及其下属各公司于股权转让完成后将不再纳入本集团合并报表范围。

十一扣除非经常性损益后的净亏损

2003 年度

净利润 25,012,791.78

加(减)：非经常性损益项目

处置长期股权投资产生的净收益 (31,876,914.86)

处置固定资产产生的净损失 4,400,583.21

政府补贴 (16,635,109.40)

收取的资金占用费 (7,561,473.92)

短期投资损失 28,086,783.55

委托投资收益 (4,144,674.76)

营业外收入 (422,797.81)

营业外支出 179,912.67

以前年度已经计提其他应收款坏账准备的转回 (7,906,111.84)

以前年度已经计提短期投资跌价准备的转回 (17,981,828.91)

以前年度已经计提存货跌价准备的转回 (178,154.67)

以前年度已经计提长期投资减值准备的转回 (182.26)

以前年度已经计提固定资产减值准备的转回 (256,409.11)

非经常性损益的所得税影响数 4,883,128.08

扣除非经常性损益后的净亏损 (24,400,458.25)

附表：

全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及每股收益

净资产收益率(%)

项目报告期金额全面摊薄加权平均

主营业务利润 112,885,501.14 8.77 8.85

营业亏损 (32,804,112.13) (2.55) (2.57)

净利润 25,012,791.77 1.94 1.96

扣除非经常性损益 (24,400,458.25)

后的净亏损 (1.89) (1.91)

每股收益(元/股)

项目全面摊薄加权平均

主营业务利润 0.15 0.15

营业亏损 (0.04) (0.04)

净利润 0.03 0.03

扣除非经常性损益

后的净亏损 (0.03) (0.03)

2003年12月31日资产减值准备明细表

项目 2003年1月1日

合并母公司

一、坏账准备合计

其中：应收账款 448,162.04 34,503.15

其他应收款 61,045,185.02 67,125,971.21

二、短期投资跌价准备合计

其中：股票投资 28,170,163.19 19,417,360.03

债券投资 310,391.50 310,391.50

三、存货跌价准备合计

其中：库存商品 6,379,425.24 -

产成品 287,878.00 -

原材料 269,727.06 -

低值易耗品等 168,432.70 -

四、长期投资减值准备合计

其中：长期股权投资 34,766,907.86 32,252,515.42

长期债权投资 2,000,000.00 -

五、固定资产减值准备合计

其中：房屋建筑物 33,129,153.46 10,891,351.98

其他 928,523.77 -

项目本年增加

合并母公司

一、坏账准备合计

其中：应收账款 1,091,922.64 11,153.61

其他应收款 2,565,302.15 251,420.02

二、短期投资跌价准备合计

其中：股票投资 - -

债券投资 - -

三、存货跌价准备合计

其中：库存商品 169,360.70 -

产成品 914,486.72 -

原材料 - -

低值易耗品等 - -

四、长期投资减值准备合计

其中：长期股权投资 - -

长期债权投资 - -

五、固定资产减值准备合计

其中：房屋建筑物 - -

其他 877,606.82 527,767.44

项目本年转回

合并母公司

一、坏账准备合计

其中：应收账款 - (45,601.76)

其他应收款 (9,171,812,19) (12,555,723.59)

二、短期投资跌价准备合计

其中：股票投资 (17,671,437.41) (16,125,201.55)

债券投资 (310,391.50) (310,391.50)

三、存货跌价准备合计

其中：库存商品 (168,432.70) -

产成品 - -

原材料 (9,721.97) -

低值易耗品等 (168,432.70) -

四、长期投资减值准备合计

其中：长期股权投资 (182.26) -

长期债权投资 - -

五、固定资产减值准备合计

其中：房屋建筑物 (1,032,963.95) (1,031,351.98)

其他 (784,176.55) -

项目 2003年12月31日

合并母公司

一、坏账准备合计

其中：应收账款 1,540,084.68 55.00

其他应收款 54,438,674.98 54,821,667.64

二、短期投资跌价准备合计

其中：股票投资 10,498,725.78 3,292,158.48

债券投资 - -

三、存货跌价准备合计

其中：库存商品 6,548,785.94 -

产成品 1,202,364.72 -

原材料 260,005.09 -

低值易耗品等 - -

四、长期投资减值准备合计

其中：长期股权投资 34,766,725.60 32,252,515.42

长期债权投资 2,000,000.00 -

五、固定资产减值准备合计

其中：房屋建筑物 32,096,189.51 9,860,000.00

其他 1,021,954.04 527,767.44

上海外高桥保税区开发股份有限公司

2003年12月31日资产负债表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

2003年12月31日 2002年12月31日

资产附注合并合并

流动资产

货币资金五(1) 445,151,548.32 455,343,541.16

短期投资五(2) 45,302,421.68 77,646,161.81

应收票据五(3) 18,615,000.00 -

应收股利五(6) 15,815,307.60 21,079,408.06

应收利息 571.42 43,767.00

应收账款五(4)、六(1) 26,461,446.86 7,700,237.88

其他应收款五(4)、六(1) 151,935,034.76 190,771,121.39

预付账款五(5) 82,689,493.67 51,975,998.29

存货五(7) 1,371,122,319.49 1,188,607,951.40

待摊费用五(8) 409,721.12 314,999.03

流动资产合计 2,157,502,864.92 1,993,483,186.02

长期投资

长期股权投资五(9)、六(2) 439,459,086.51 397,826,172.13

长期债权投资五(9)、六(2) - -

长期投资合计 439,459,086.51 397,826,172.13

其中：合并价差 2,135,145.62 3,414,394.78

固定资产

固定资产-原价 455,173,004.68 413,997,279.33

减：累计折旧 (80,255,565.03) (60,485,735.16)

固定资产-净值 374,917,439.65 353,511,544.17

减：固定资产减值准备 (33,118,143.55) (34,057,677.23)

固定资产-净额五(10) 341,799,296.10 319,453,866.94

经营租入固定资产改良五(11) 6,222,749.47 750,723.99

在建工程五(12) 260,970,602.28 247,354,150.04

工程物资五(13) 12,102,531.22 12,103,375.85

固定资产清理五(14) (1,510,182.92) -

固定资产合计 619,584,996.15 579,662,116.82

无形资产及其他资产

无形资产五(15) 7,281,391.51 3,252,869.91

长期待摊费用五(16) 6,759,737.74 7,266,832.68

其他长期资产 - 150,000.00

无形资产及其他资产合计 14,041,129.25 10,669,702.59

资产总计 3,230,588,076.83 2,981,641,177.56

2003年12月31日 2002年12月31日

资产母公司母公司

流动资产

货币资金 369,906,120.10 333,184,483.55

短期投资 38,245,480.18 62,261,856.00

应收票据 - -

应收股利 15,815,307.60 21,079,408.06

应收利息 - 43,767.00

应收账款 945.00 592,826.82

其他应收款 398,243,601.76 598,811,536.78

预付账款 64,621,346.00 47,540,666.00

存货 1,276,866,187.41 1,146,621,262.46

待摊费用 175,000.00 165,000.00

流动资产合计 2,163,873,988.05 2,210,300,806.67

长期投资

长期股权投资 633,731,524.78 556,611,081.69

长期债权投资 - -

长期投资合计 633,731,524.78 556,611,081.69

其中：合并价差 - -

固定资产

固定资产-原价 247,055,865.04 255,986,760.81

减：累计折旧 (28,780,159.07) (21,455,669.56)

固定资产-净值 218,275,705.97 234,531,091.25

减：固定资产减值准备 (10,387,767.44) (10,891,351.98)

固定资产-净额 207,887,938.53 223,639,739.27

经营租入固定资产改良 868,316.47 750,723.99

在建工程 12,111,432.03 -

工程物资 - -

固定资产清理 (1,510,182.92) -

固定资产合计 219,357,504.11 224,390,463.26

无形资产及其他资产

无形资产 556,829.72 855,208.89

长期待摊费用 - -

其他长期资产 - -

无形资产及其他资产合计 556,829.72 855,208.89

资产总计 3,017,519,846.66 2,992,157,560.51

后附会计报表附注为会计报表的组成部分。

企业负责人：刘新民主管会计工作的负责人：史贤俊会计机构负责人：黎明红

上海外高桥保税区开发股份有限公司

2003年12月31日资产负债表(续)

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

2003年12月31日 2002年12月31日

负债及股东权益附注合并合并

流动负债

短期借款五(17) 1,740,086,946.00 1,128,668,714.00

应付票据五(18) 6,430,000.00 -

应付账款五(19) 61,722,210.31 18,046,109.58

预收账款五(19) 9,926,712.59 102,634,924.65

应付工资五(20) 3,539,704.82 1,618,129.89

应付福利费 2,503,300.12 1,187,165.29

应付利息 40,260.00 704,550.00

应交税金五(21) (5,485,095.19) 6,532,504.57

其他应交款五(22) 91,957.21 46,251.47

其他应付款五(19) 39,625,238.43 25,973,300.50

预提费用五(23) 2,446,112.23 1,436,341.04

预计负债六(3) - -

一年内到期的长期借款五(24) 4,000,000.00 400,000,000.00

流动负债合计 1,864,927,346.52 1,686,847,990.99

长期负债

长期借款五(25) 20,000,000.00 -

长期应付款 - 1,010,992.00

专项应付款五(26) 180,000.00 -

长期负债合计 20,180,000.00 1,010,992.00

递延税项

递延税款贷项五(27) 137,384.53 137,384.53

负债合计 1,885,244,731.05 1,687,996,367.52

少数股东权益 57,699,494.38 31,178,873.30

股东权益

股本五(28) 745,057,500.00 745,057,500.00

资本公积五(29) 322,182,449.59 322,182,449.59

盈余公积五(30) 192,970,396.61 185,167,906.20

其中：法定公益金 60,037,448.62 57,436,618.48

未分配利润五(31) 27,433,505.20 10,223,203.84

外币报表折算差额 - (165,122.89)

股东权益合计 1,287,643,851.40 1,262,465,936.74

负债及股东权益总计 3,230,588,076.83 2,981,641,177.56

2003年12月31日 2002年12月31日

负债及股东权益母公司母公司

流动负债

短期借款 1,552,431,606.00 1,109,418,714.00

应付票据 - -

应付账款 28,911,119.89 10,086,754.89

预收账款 2,062,711.77 99,034,806.84

应付工资 2,500,000.00 -

应付福利费 974,428.34 361,096.32

应付利息 - 704,550.00

应交税金 1,623,900.82 5,018,732.59

其他应交款 11,498.95 1,921.36

其他应付款 24,302,173.29 10,513,194.68

预提费用 2,099,872.79 1,404,063.04

预计负债 103,919,693.00 92,305,101.98

一年内到期的长期借款 - 400,000,000.00

流动负债合计 1,718,837,004.85 1,728,848,935.70

长期负债

长期借款 - -

长期应付款 - -

专项应付款 - -

长期负债合计 - -

递延税项

递延税款贷项 137,384.53 137,384.53

负债合计 1,718,974,389.38 1,728,986,320.23

少数股东权益 - -

股东权益

股本 745,057,500.00 745,057,500.00

资本公积 322,182,449.59 322,182,449.59

盈余公积 186,748,570.67 181,442,438.12

其中：法定公益金 58,371,032.49 56,602,321.64

未分配利润 44,556,937.02 14,488,852.57

外币报表折算差额 - -

股东权益合计 1,298,545,457.28 1,263,171,240.28

负债及股东权益总计 3,017,519,846.66 2,992,157,560.51

后附会计报表附注为会计报表的组成部分。

企业负责人：刘新民主管会计工作的负责人：史贤俊会计机构负责人：黎明红

上海外高桥保税区开发股份有限公司

2003年度利润表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

2003年度

附注合并

一、主营业收五(32)、六(4) 355,044,089.72

减：主营业务成本五(32)、六(4) (237,629,716.12)

主营业务税金及附加五(33) (4,528,872.46)

二、主营业务利润 112,885,501.14

加：其他业务利润五(34) 8,903,534.72

减：营业费用 (40,882,527.38) (33,973,876.58)

管理费用 (51,771,485.24) (137,295,638.67)

财务费用-净额五(35) (61,939,135.37)

三、营业利润(亏损) (32,804,112.13)

加：投资收益/(损失) 五(36)、六(5) 47,846,831.75

补贴收入五(37) 16,635,109.40

营业外收入五(38) 1,460,522.97

减：营业外支出五(38) (5,618,221.04)

四、利润总额/(亏损总数) 27,520,130.95

减：所得税 (892,287.55)

少数股东损益 (1,615,051.64)

五、净利润/(净亏损) 25,012,791.77

2002年度 2003年度

合并母公司

一、主营业收 180,927,147.96 104,616,443.84

减：主营业务成本 (119,379,232.32) (50,412,980.37)

主营业务税金及附加 (6,309,098.96) (3,107,819.94)

二、主营业务利润 55,238,816.68 51,095,643.53

加：其他业务利润 4,191,340.30 7,481,706.72

减：营业费用 (3,305,845.31) (700,615.28)

管理费用 (26,462,084.07) (137,233,646.04)

财务费用-净额 (65,484,121.96) (57,921,679.14)

三、营业利润(亏损) (177,323,480.23) (29,112,258.27)

加：投资收益/(损失) 4,267,818.50 54,453,531.01

补贴收入 27,395,000.00 13,373,000.00

营业外收入 31,207,965.20 990,904.02

减：营业外支出 (7,502,552.72) (4,941,668.57)

四、利润总额/(亏损总数) (121,955,249.25) 34,763,508.19

减：所得税 (5,237,301.96) 610,708.81

少数股东损益 1,940,529.79 -

五、净利润/(净亏损) (125,252,021.42) 35,374,217.00

2002年度

母公司

一、主营业收 102,366,366.71

减：主营业务成本 (73,342,493.73)

主营业务税金及附加 (5,118,318.31)

二、主营业务利润 23,905,554.67

加：其他业务利润 3,482,636.76

减：营业费用

管理费用

财务费用-净额 (61,196,441.57)

三、营业利润(亏损) (171,742,511.46)

加：投资收益/(损失) 6,809,963.05

补贴收入 27,248,000.00

营业外收入 34,861,273.14

减：营业外支出 (14,455.70)

四、利润总额/(亏损总数) (102,837,730.97)

减：所得税 (4,596,349.99)

少数股东损益 -

五、净利润/(净亏损) (107,434,080.96)

补充资料：

2003年度 2002年度

项目合并合并

1.出售、处置部门或被投资单位发生的损失 (5,605,585.14) -

2.自然灾害发生的损失 - -

3.会计政策变更增加/(或减少)利润/(亏损)总额 - -

4.会计估计变更增加/(或减少)利润/(亏损)总额 - -

5.债务重组损失 - -

6.其他 - -

2003年度 2002年度

母公司母公司

1.出售、处置部门或被投资单位发生的损失 (5,605,585.14) -

2.自然灾害发生的损失 - -

3.会计政策变更增加/(或减少)利润/(亏损)总额 - -

4.会计估计变更增加/(或减少)利润/(亏损)总额 - -

5.债务重组损失 - -

6.其他 - -

后附会计报表附注为会计报表的组成部分。

企业负责人：刘新民主管会计工作的负责人：史贤俊会计机构负责人：黎明红

上海外高桥保税区开发股份有限公司

2003年度利润分配表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

2003年度 2002年度

项目附注合并合并

一、净利润/(净亏损) 25,012,791.77 (125,252,021.42)

加：年初未分配利润五(31) 10,223,203.84 135,947,583.24

二、可供分配的利润 35,235,995.61 10,695,561.82

减：提取法定盈余公积 (5,201,660.27) (314,905.34)

提取法定公益金 (2,600,830.14) (157,452.64)

三、可供股东分配的利润 27,433,505.20 10,223,203.84

减：提取任意盈余公积 - -

应付普通股股利 - -

四、未分配利润五(31) 27,433,505.20 10,223,203.84

2003年度 2002年度

项目母公司母公司

一、净利润/(净亏损) 35,374,217.00 (107,434,080.96)

加：年初未分配利润 14,488,852.57 121,922,933.53

二、可供分配的利润 49,863,069.57 14,488,852.57

减：提取法定盈余公积 (3,537,421.70) -

提取法定公益金 (1,768,710.85) -

三、可供股东分配的利润 44,556,937.02 14,488,852.57

减：提取任意盈余公积 - -

应付普通股股利 - -

四、未分配利润 44,556,937.02 14,488,852.57

后附会计报表附注为会计报表的组成部分。

企业负责人：刘新民主管会计工作的负责人：史贤俊会计机构负责人：黎明红

上海外高桥保税区开发股份有限公司

2003年度现金流量表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

项目附注

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金

收到的税费返回

收到的其他与经营活动有关的现金

现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金

支付的各项税费

支付的其他与经营活动有关的现金五(40)

现金流出小计

经营活动产生的现金流量净额

二、投资活动产生的现金流量

收回对子公司以外投资所收到的现金

出售子公司所收到的现金五(39)

购买子公司所收到的现金五(39)

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净?

收到的其他与投资活动有关的现金

现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金

除对子公司以外投资所支付的现金

购买子公司所支付的现金

支付的其他与投资活动有关的现金五(41)

现金流出小计

投资活动产生的现金流量净额

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资所收到的现金

其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金

借款所收到的现金

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计

偿还债务所支付的现金

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金

其中：子公司支付少数股东股利

支付的其他与筹资活动有关的现金五(42)

其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金

现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加(减少)额(附注五(1))

项目合并

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 327,004,720.58

收到的税费返回 18,890,658.42

收到的其他与经营活动有关的现金 67,562,132.49

现金流入小计 413,457,511.49

购买商品、接受劳务支付的现金 (394,113,588.79)

支付给职工以及为职工支付的现金 (33,022,580.93)

支付的各项税费 (20,637,337.61)

支付的其他与经营活动有关的现金 (63,457,245.91)

现金流出小计 (511,230,753.24)

经营活动产生的现金流量净额 (97,773,241.75)

二、投资活动产生的现金流量

收回对子公司以外投资所收到的现金 127,282,187.36

出售子公司所收到的现金 7,154,647.23

购买子公司所收到的现金 6,503,702.20

取得投资收益所收到的现金 11,879,370.52

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净? 8,977,711.73

收到的其他与投资活动有关的现金 499,020,016.31

现金流入小计 660,817,635.35

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (50,205,893.90)

除对子公司以外投资所支付的现金 (157,412,518.75)

购买子公司所支付的现金 -

支付的其他与投资活动有关的现金 (519,575,100.47)

现金流出小计 (727,193,513.12)

投资活动产生的现金流量净额 (66,375,877.77)

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资所收到的现金 23,475,000.00

其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 23,475,000.00

借款所收到的现金 689,668,232.00

收到的其他与筹资活动有关的现金 -

现金流入小计 713,143,232.00

偿还债务所支付的现金 (486,750,000.00)

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (70,623,293.09)

其中：子公司支付少数股东股利 (305,049.88)

支付的其他与筹资活动有关的现金 (12,154,459.71)

其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 (7,610,624.99)

现金流出小计 (569,527,752.80)

筹资活动产生的现金流量净额 143,615,479.20

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (92.72)

五、现金及现金等价物净增加(减少)额(附注 (20,533,733.04)

项目母公司

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 55,872,464.02

收到的税费返回 15,496,000.00

收到的其他与经营活动有关的现金 54,882,652.76

现金流入小计 126,251,116.78

购买商品、接受劳务支付的现金 (153,831,631.86)

支付给职工以及为职工支付的现金 (9,914,649.39)

支付的各项税费 (9,353,889.36)

支付的其他与经营活动有关的现金 (25,478,267.79)

现金流出小计 (198,578,438.40)

经营活动产生的现金流量净额 (72,327,321.62)

二、投资活动产生的现金流量

收回对子公司以外投资所收到的现金 115,950,410.09

出售子公司所收到的现金 54,790,483.48

购买子公司所收到的现金 -

取得投资收益所收到的现金 11,787,022.01

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净? 8,742,793.63

收到的其他与投资活动有关的现金 705,886,139.39

现金流入小计 897,156,848.60

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (14,584,163.59)

除对子公司以外投资所支付的现金 (143,991,142.27)

购买子公司所支付的现金 (76,675,000.00)

支付的其他与投资活动有关的现金 (540,471,302.00)

现金流出小计 (775,721,607.86)

投资活动产生的现金流量净额 121,435,240.74

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资所收到的现金 -

其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 -

借款所收到的现金 443,012,892.00

收到的其他与筹资活动有关的现金 8,151,662.53

现金流入小计 451,164,554.53

偿还债务所支付的现金 (400,000,000.00)

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (64,986,475.86)

其中：子公司支付少数股东股利 -

支付的其他与筹资活动有关的现金 (219,701.25)

其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 0.00

现金流出小计 (465,206,177.11)

筹资活动产生的现金流量净额 (14,041,622.58)

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -

五、现金及现金等价物净增加(减少)额(附注 35,066,296.54

后附会计报表附注为会计报表的组成部分。

企业负责人：刘新民主管会计工作的负责人：史贤俊会计机构负责人：黎明红

上海外高桥保税区开发股份有限公司

2003年度现金流量表(续)

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

补充资料合并

1.将净利润调节为经营活动的现金流量

净利润 25,012,791.78

加：少数股东损益 1,615,051.64

计提的资产减值准备 (3,285,666.10)

固定资产折旧 17,987,451.23

无形资产摊销 216,112.94

长期待摊费用摊销 4,457,311.56

待摊费用的减少(减：增加) 60,988.46

预提费用的减少 (182,898.39)

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益 (768,206.59)

固定资产报废损失 5,169,203.92

财务费用 56,732,209.44

投资收益 (47,846,795.75)

递延税款贷项(减：借项) -

存货的增加 (153,631,570.30)

经营性应收项目的减少 10,350,878.86

经营性应付项目的减少 (13,660,104.45)

其?

经营活动产生的现金流量净额 (97,773,241.75)

2.不涉及现金收支的投资和筹资活动

债务转为资本 868,250.00

一年内到期的可转换公司债券 -

融资租入固定资产 -

3.现金及现金等价物净增加/(减少)情况：

现金的年末余额 432,368,004.12

减：现金的年初余额 (452,901,737.16)

现金及现金等价物净增加(减少)额 (20,533,733.04)

补充资料母公司

1.将净利润调节为经营活动的现金流量

净利润 35,374,217.00

加：少数股东损益 -

计提的资产减值准备 (11,073,142.63)

固定资产折旧 6,908,864.41

无形资产摊销 16,000.95

长期待摊费用摊销 262,128.37

待摊费用的减少(减：增加) (10,000.00)

预提费用的减少 -

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益 (891,154.02)

固定资产报废损失 4,876,868.57

财务费用 52,148,380.58

投资收益 (54,453,531.01)

递延税款贷项(减：借项) -

存货的增加 (127,995,467.30)

经营性应收项目的减少 31,902,005.45

经营性应付项目的减少 (9,392,491.99)

其他

经营活动产生的现金流量净额 (72,327,321.62)

2.不涉及现金收支的投资和筹资活动

债务转为资本 -

一年内到期的可转换公司债券 -

融资租入固定资产 -

3.现金及现金等价物净增加/(减少)情况：

现金的年末余额 368,250,780.10

减：现金的年初余额 (333,184,483.56)

现金及现金等价物净增加(减少)额 35,066,296.54

后附会计报表附注为会计报表的组成部分。

企业负责人：刘新民主管会计工作的负责人：史贤俊会计机构负责人：黎明红

上海外高桥保税区开发股份有限公司

控股股东及其他关联方占用资金情况表

截至2003 年12 月31 日止年度

附件

金额单位：元

资金占用情况关联方名称关联关系年度发生金额

经营性资金往来上海外高桥保税区汽车交易联营企业 (357,473)

市场有限公司

上海外高桥(集团)有限公司控股股东 (76,829,393)

拆借资金上海外高桥保税区联合发展受同一控股 (555,291)

有限公司股东控制

股东贷款上海亿峰置业有限公司联营企业 27,160,000

资金占用情况会计科目年末余额备注

经营性资金往来应收账款 36,038

其他应收款 -

拆借资金其他应收款 8,804,066 无偿

股东贷款其他应收款 27,160,000 系本公司子公司上海外高桥房地

产有限公司根据上海亿峰置业有

限公司董事会决议，与各股东按

出资比例贷予该公司用于房产开

发项目的股东借款。该股东借款

免息、无抵押，除4,600,000元

的规定还款谖?004年4月外，

其余款项均无固定还款期限。

本表已于2004年4月8日获董事会批准。

企业负责人:刘新民主管会计工作的负责人:史贤俊会计机构负责人:黎明红