景宏证券投资基金2003年年度报告
| 作者： 日期：2004.03.31 13:33 | http://www.stock2000.com.cn 中天网 |
景宏证券投资基金2003年年度报告 重要提示 本基金托管人中国银行已于2004年3月26日复核了本公告。本基金的管理人、托管人愿就报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告中的内容由本基金管理人负责解释。 一、基金简介 （一）基金名称:景宏证券投资基金 基金简称：基金景宏 基金交易代码：184691 基金发起人：光大证券有限责任公司 大鹏证券有限责任公司 中国经济开发信托投资公司 广东证券股份有限公司 大成基金管理有限公司 基金发行日期：1999年4月27日 基金成立日期：1999年5月4日 基金单位总份额：20亿份基金单位 基金类型：契约型封闭式 基金存续期：15年 基金上市地点：深圳证券交易所 基金上市日期：1999年5月18日 （二）基金管理人：大成基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区新闻路报社大院报业大厦12层C区 邮政编码：518034 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层 邮政编码：518040 公司网址：http://www.dcfund.com.cn 法定代表人：胡学光 总经理：于华 信息披露负责人：李宏伟 电话：(0755) 83183388 传真：(0755) 83199588 （三）基金托管人：中国银行 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 邮政编码：100818 国际互联网网址：http://www.bank-of-china.com 法定代表人：肖钢 托管部总经理：唐棣华 信息披露负责人：忻如国 电话：(010)66594856 传真：(010)66594853 （四）会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区东昌路568号 办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼 邮政编码：200021 法人代表：吴港平 经办注册会计师：钱进 何影帆 电话：（021）63863388 传真：（021）63863300 （五）律师事务所：国浩律师集团（北京）事务所 注册地址：北京西城区复兴门内大街158号远洋大厦F7层 办公地址：北京市东城区建国门内大街贡院西街六号贡院六号E座9层 邮 编：100005 法定代表人：张涌涛 经办律师：黄伟民 刘伟宁 电 话：(010)65171188 传 真：(010)65176800 65176801 （六）信息披露报纸及网址： 选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载本期报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn 本期报告备置地点：大成基金管理有限公司 二、主要财务指标 单位：人民币元 序号 指标名称 2003年 2002年 1 加权平均单位基金本期净收益 -0.0980 -0.0615 单位基金本期净收益(旧) -0.0615 2 期末可供分配基金收益 -461,123,489.25 -548,584,687.36 3 期末可供分配单位基金收益 -0.2306 -0.2743 4 期末单位基金资产净值 0.8873 0.7257 5 加权平均净值收益率(%) -12.05 -7.43 基金净值收益率(%)(旧) -7.19 6 本期单位基金资产净值增长率(%) 22.27 -15.21 7 单位基金累计资产净值增长率(%) 26.33 3.32 序号 指标名称 2001年 1 加权平均单位基金本期净收益 -0.1055 单位基金本期净收益(旧) -0.1055 2 期末可供分配基金收益 -288,255,406.45 3 期末可供分配单位基金收益 -0.1441 4 期末单位基金资产净值 0.8559 5 加权平均净值收益率(%) -9.75 基金净值收益率(%)(旧) -9.02 6 本期单位基金资产净值增长率(%) -26.01 7 单位基金累计资产净值增长率(%) 21.85 附注： 1、加权平均单位基金本期净收益＝■■图像■■ 其中：P为本期基金净收益，S0为期初基金单位总份额，n为报告期内所含的交易天数，i为报告期内第i个交易日，DSi＝i交易日基金单位总份额－(i-1)交易日基金单位总份额 单位基金本期净收益=本期净收益/期末基金总份额（过去年份采用，现已不用） 2、期末可供分配基金收益＝本期净收益＋期初未分配收益＋本期损益平准金（若有）-本期已分配收益-期末未实现利得损失（若有），其中,期末未实现利得损失为”未实现利得”科目期末借方余额。 3、期末可供分配单位基金收益＝期末可供分配基金收益÷期末基金单位总份额 4、期末单位基金资产净值＝期末基金资产净值÷期末基金单位总份额 5、加权平均净值收益率＝■■图像■■ 其中：P为本期基金净收益，NAV0为期初基金资产净值，w为报告期内所含交易周数，k为报告期内的第k个交易周数，DNAVK＝k交易周披露的基金资产净值－(k-1)交易周披露的基金资产净值 基金资产净值收益率=本期净收益/调整后期初基金资产净值 （过去年份采用，现已不用） 6、本期单位基金净值增长率＝（本期第一次分红或扩募前单位基金资产净值÷期初单位基金资产净值）×（本期第二次分红或扩募前单位基金资产净值÷本期第一次分红或扩募后单位基金资产净值）×……×（期末单位基金资产净值÷本期最后一次分红或扩募后单位基金资产净值）-1 其中: 分红前单位基金资产净值按除息日前一交易日的单位基金资产净值计算 分红后单位基金资产净值＝分红前单位基金资产净值-单位分红金额 扩募前单位基金资产净值＝实收基金除权日前一交易日基金资产净值÷扩募前基金总份额 扩募后单位基金资产净值＝（实收基金除权日前一交易日基金资产净值＋扩募金额＋扩募期间冻结利息＋扩募费结余）÷扩募后基金总份额 计算期内成立基金的期初单位基金资产净值＝（成立日实收基金＋未折为基金份额的发行期间冻结利息＋封闭式基金的发行费结余）÷成立日基金单位总份额 7、单位基金累计净值增长率＝（第一年度单位基金资产净值增长率＋1）×（第二年度单位基金资产净值增长率＋l）×（第三年度单位基金资产净值增长率＋1）×……×（上年度单位基金资产净值增长率＋1）×（本期单位基金资产净值增长率＋1）-1 三、基金管理人报告 （一）业绩表现 截至2003年12月31日，本基金单位资产净值为0.8873元，本期基金资产净值增长率22.27%，同期上证A股指数上涨10.57%，本期基金净值表现好于上证A股指数。 （二）本基金投资理念和风格 本基金定位于成长型的证券投资基金，在严格控制风险的前提下,重点投资于具备核心竞争力和行业优势地位的成长价值复合型企业。 本基金经理小组采取“自上而下”为主的研究和投资方法。注重保持稳定的投资理念和较低的交易成本，以有利于持有人的投资决策和长期利益。在制定阶段性时机选择策略并保持稳定的基础上，重点进行行业、公司投资价值判断和相应配置调整。考虑到上市公司治理结构、信息透明度的现状，机构化程度日益提高引致的证券流动性下降，以及对投资对象认识的主观局限性，我们倾向于将组合的集中度控制在一个适中的水平，保持较好的流动性，降低非系统风险。 （三）基金经理工作报告 1、2003年回顾和投资总结 受投资和出口强劲增长的拉动，2003年中国经济克服全球经济波动和国内“非典”疫情的影响，GDP增长9.1%，为97年以来的最高增速，宏观经济进入新一轮增长周期。企业效益明显提高，住宅、汽车等热点商品继续带动居民消费升级。2003年中国经济的阶段性、结构性特征明显，投资和整体经济的高速增长导致部分基础原材料和能源产品供不应求、价格显著上涨。 2003年A股市场先扬后抑再回升，走势反复，整体上表现为平衡市的特征。投资主体结构进一步优化，证券市场与国民经济的关联度有所提高。一季度股票市场在汽车、钢铁、金融等盈利快速增长行业的蓝筹股带领下，走出了一轮较为强劲的上升行情，但由于第二季度爆发“非典”疫情，市场信心受挫，加之央行采取调高存款准备金率等紧缩措施，下半年股市和债市同时下跌。临近年底，宏观经济和企业效益持续好转的累积效应逐步显现，政策面也出现趋暖迹象，市场步入新一轮跨年度上升行情。纵观2003年证券市场，股价结构分化特征明显，上市公司基本面及其估值水平受到投资者的强烈关注。 本基金经理小组根据对市场运行特点的判断，时机选择方面主要采取恒定混合策略，股票仓位保持相对稳定，管理重点放在类别资产配置和个股选择方面。上半年我们对持仓结构进行了大规模调整，在剔除低质股的同时，依托研究，对汽车、银行、电力、金属和石化等行业进行重点配置，精选流动性好、业绩明显提升、价值相对低估的绩优成长股进行组合投资。下半年坚持价值投资理念，继续投资于质地优良的成长价值复合型公司的股票，并适当提高了组合集中度。全年在保持较低交易成本的情况下，基金净值获得了较好增长。值得总结提高之处：首先是由于研究不够深入持续，未能准确把握部分行业的风险（如银行、原料药）和机会（如钢铁）；其次是三季度时机选择决策不够理想，在6-8月过早地提升股票仓位，导致四季度市场下跌过程中净值损失较大。债券投资方面，由于市场对通胀的预期增强，以及央行针对货币供应量过快增长而采取的紧缩政策，2003年的债券市场从下半年开始步入熊市，预计这种调整格局短期难以改变。我们综合考虑债券组合的流动性、盈利性和利率预期等因素，积极调整国债持仓结构。 通过增持短期品种降低组合的久期，并提高组合的流动性，达到保持收益稳定的目标。同时，我们积极投资流动性强、基本面良好的可转债，获得了较好的投资收益。 2、2004年展望和投资策略 我们对2004年证券市场的整体表现持比较乐观的态度。 首先，宏观经济总体形势良好，政府适时适度的调控政策将使得经济增长更加持续、稳定和协调，为证券市场的中长期发展奠定了经济基础。其次，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》明确了资本市场的定位、强调了提高上市公司质量和重视投资者回报、提出了解决历史遗留问题的思路，为资本市场的长期稳定发展奠定了政策基础。第三，上市公司质量有所提高、投资者的投资理念日趋成熟、合规资金入市步伐继续加快、也为2004年的证券市场提供了良好的投资环境。 由于系统性风险明显降低、投资对象基本面有所好转、资金供给充裕、涉及证券市场的制度创新和金融创新预期将有所突破，与2003年蓝筹股票“一枝独秀”相比，2004年证券市场的投资机会和投资理念将可能呈现相对多元化的特点。另一方面，中国经济增长预期目标和增长方式将发生调整和变化，世界政治经济形势的一些不确定性仍将存在，利率和汇率等重要经济参数变动的可能性正在增加。证券市场内外部环境的上述变化，在催生投资机会的同时，也带来了新的投资风险，值得我们密切关注和深入研究。综合而言，基金投资获利的难度整体上看将有所提高。 新的一年，我们将在控制风险的前提下，坚持立足于基本面，积极研究市场新的变化、力争把握新的投资机会。另一方面，根据我们的研究和投资实践，目前中国部分优质上市公司的股票价格即使经历了2003年的“价值发现”，仍然未能反映其内在价值和长期发展潜力，未来一个时期其估值定价还存在较大的提升空间。因此，本基金将保持既有的投资理念和风格，力图发现、投资那些有望在长期竞争中胜出的领袖型公司，并和它们共同成长。我们关注和投资的重点也将继续锁定那些质地优良、流通性好、估值合理同时具备长期持续稳定增长能力的大中型蓝筹公司的证券。行业配置方面，我们将重点关注能源、交通运输、石化、汽车、品牌消费品等行业的投资机会。通过持续不断的跟踪研究、价值评估和动态调整，我们将争取使本基金投资组合增值的潜力、应变的活力以及对风险的抵抗力获得良好的平衡，继续为持有人获取良好回报。 (四)基金经理小组简介 王加英先生，基金经理，经济学硕士。7年证券从业经历，先后任职于平安证券有限责任公司资产管理部、大成基金管理有限公司研究部、基金经理部，曾任基金景福基金经理助理。 牛春晖先生，基金经理助理，经济学硕士。8年证券从业经历，先后任职于国泰君安研究所、大成基金管理有限公司研究部，曾任研究部副经理。 （五）内部监察报告 基金运作合规性声明： 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《景宏证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，基金景宏的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金契约等规定，本基金整体运作合法、合规。继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金持有人谋求最大利益。 内部监察工作报告： 本报告期内，依据相关的法律法规、基金契约以及内部监察稽核制度，本基金管理人对基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金契约的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金资产的运作，防范和控制投资风险，维护基金持有人的合法权益。 1、进一步细化风险监控点，着重加强公司内控制度执行的监察力度。根据《关于开展2003年基金管理公司内部控制情况检查的通知》等最新有关法律法规及通知要求，我公司在原有各部门风险监控点的基础上，又形成了人力资源管理、投资研究、投资决策等十三方面的152个风险点。并在各部门各岗位自查的基础上进行全面监察稽核，同时对研究报告、投资决策、投资指令、交易执行和基金销售、营销、客户服务等关键业务方面进行重点跟踪检查，发现问题及时提出改进建议并督促相关业务部门进行整改，杜绝了各种可能违反基金契约及法律法规行为的发生。 2、继续完善公司治理结构，构建完善的内部控制体系。一方面，随着公司股东变更的完成，公司治理结构得到进一步改善；另一方面，公司明确董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，管理层对内部控制制度的有效执行承担责任，从而形成了风险控制由最高管理层自上而下推动以及业务部门、员工自下而上自觉履行风险管理的良好控制环境。公司的内控机制并按不同层面设置了四道防线，即岗位自控、部门互控、监察检查、合规审计委员会和风险控制委员会，形成了公司内部风险控制的四道强大屏障，从而最大限度地维护基金持有人的合法权益。 3、进一步完善公司内部控制制度。根据《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》的要求，2003年修订和完善了研究、投资、交易、信息技术等部门管理制度，进一步调整和完善了投资管理制度，继续实行投资决策机构、决策依据、决策方式、决策程序等制度化、标准化，严格按照基金契约及招募说明书的规定进行投资决策。同时，根据最新的法律法规和行业规范的要求，对公司层面以及业务层面的风险控制制度进行了修订完善，包括《公司内部控制大纲》、《内部监察稽核指引》、《内部风险控制制度》、《股票投资限制表制度》、《风险控制委员会议事规则》、《基金关联交易管理制度》、《基金经理离任评价制度》、《员工行为准则》等。 4、继续探索数量化风险管理方法的运用。公司在原有的大成投资组合分析系统、基金评价系统以及指数分析系统等三套数量分析系统基础上，进行了进一步的改进完善。目前这些系统已经基本成熟，可以从组合管理各个角度分析组合的收益来源及各自贡献，有效分解组合的各个层面风险，还可以进行资产配置、投资组合绩效的异常管理与预警以及流动性风险管理，从而进一步提高了科学决策、科学管理和控制风险的能力。 5、努力培育全员风险管理文化。首先，加强员工行为准则和职业道德等方面的监察，明确各部门经理是本部门风险控制的第一责任人，负责监督部门员工贯彻执行公司的各项规章制度和国家的有关法律法规，并把内控制度工作落实到每个人、每个岗位及部门业务的全过程。其次，制定全员岗位说明书，全面推行岗位责任制，以实现定岗、定人、定责，使他们各司其责，各负其责，分工协作，互相监督。此外，不定期邀请境内外专家到公司举办讲座和内部法律培训等方式，帮助公司全体员工树立了正确的风险管理理念和勤勉尽责的工作作风，营造诚实信用的良好氛围，提倡高层次、高品位的社会价值取向，进一步增强和促进员工遵守法律法规和公司规章制度的自觉性和主动性，提高识别处理风险能力，确保其守法合规，诚实信用。 在本报告期内，本基金管理人运用基金资产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，没有发生重大违法违规行为，没有运用基金资产进行内幕交易和操纵市场行为以及有损基金投资人利益的关联交易，亦无任何员工发生违法违规行为。 四、基金托管人报告 （一）内部监察稽核报告 本报告期内，本基金托管人进一步完善了基金托管部门的组织结构和内部制衡机制，提高防范和及时化解业务风险和管理风险的能力，确保托管业务的规范运作，切实保障基金持有人的利益；本基金托管人依据国家相关法律法规、基金契约和管理制度对基金托管业务运作和内控流程的完善和执行情况等进行持续的监察稽核；对监察稽核中发现的问题及时提示、督促改进并追踪改进效果；定期制作监察稽核报告，及时呈报上级监管部门。 本基金托管人采取的主要措施包括： 1、加强基金托管业务合法合规性的监控。采取了实时监控、现场查看、专项稽核、报表审核和资料查阅等方式，加大监控力度和检查频率，防范各种违法违规行为的发生，切实保护基金持有人的合法权益。 2、本基金托管人专门设立基金托管部合规监督员，抓好规章制度建设，监督本部门业务和工作的遵章守制、合规办事情况，强化内控机制和纪律程序，加强基金托管人职责的履行。 3、结合开放式证券投资基金、全国社会保障基金、保险公司委托资产托管业务的开展，以及受托投资管理资产、投资连接保险、企业年金和基本养老保险等其他托管业务的筹备工作，完善内部控制制度体系。借鉴国内外先进经验，完善和细化基金托管部业务处室职能及各岗位职责，合理整合业务处理流程，修订和优化了围绕基金托管业务的各环节管理制度和工作规程，为规范基金托管行为提供了制度保障，提高了工作效率。 4、加强对升级的基金财务与估值系统、基金投资监督系统的运行检查和运作业务人员的培训及跟踪检查，保证系统的稳定、有效运行，提高工作质量和效率。 5、根据监管机构关于商业银行非现场监管报表及报告报送工作的精神，加强内部的托管业务检查工作，并及时、全面报送检查结果。 6、聘请国际著名会计师事务所——毕马威会计师事务所对托管业务内部控制进行了专项审计，以及通过总行稽核部对基金托管部的内部审计，推动托管业务的规范化、国际标准化。 7、加强员工行为准则监察和职业道德教育。通过持续有效的职业道德教育、经常性行为监察和定期考核等，促进员工职业道德素质的提高和遵守法律法规、内部管理制度的自觉性。 8、加强监督检查人员自身建设。在充实人员、增添设备的基础上，制定了科学详细的工作流程和要求，提高监督检查人员的业务素质和能力。同时加强稽察监督处和其他业务处室的交流和沟通，促进内部控制工作效率的提高。 （二）托管情况报告 本基金托管人依据《景宏证券投资基金基金契约》与《景宏证券投资基金托管协议》托管景宏证券投资基金的全部资产。现对景宏证券投资基金（以下简称景宏基金）从2003年1月1日至2003年12月31日的2003年年度托管情况报告如下： 1、本托管人在2003年度托管景宏基金期间，严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则和其他有关法规、基金契约以及托管协议的规定，诚信地履行了基金托管人的职责，不存在损害景宏基金持有人利益的行为。 （1）本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责，保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开，维护基金的独立账户，与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益，确保基金资产的完整。 （2）本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等，本托管人严格根据相关法律法规、基金契约的规定执行基金管理人的投资指令，及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配，均具备正当依据。 （3）本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。 2、本托管人在2003年度依照《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则和其他有关法规的规定，对大成基金管理有限公司——景宏基金管理人的基金运作进行了必要的监督。 （1）其在基金资产净值的计算及每单位基金资产净值的计算以及其他财务费用的计算等方面遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《证券投资基金会计核算办法》和其他有关法规、基金契约以及托管协议的规定，没有发现违规及损害基金持有人利益的行为。 （2）本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于景宏基金投资运作方面的报告。 3、景宏证券投资基金管理人——大成基金管理有限公司在2003年度编制和披露的公告信息包括：2002年基金年度报告一份、2003年基金中期报告一份、基金资产净值公告四十八份、基金投资组合公告四份，本基金托管人依法对该等公告信息进行了认真核对, 结果一致。 中国银行基金托管部 2004年3月26日 五、基金财务报告 （一）审计报告 审计报告 普华永道中天审字(2004)第233号 景宏证券投资基金全体持有人： 我们审计了后附的景宏证券投资基金(以下简称“基金景宏”)2003年12月31日的资产负债表及2003年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是基金景宏管理人大成基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》、《景宏证券投资基金基金契约》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了基金景宏2003年12月31日的财务状况以及2003年度的经营成果和净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 钱进 会计师事务所有限公司 2004年2月11日 注册会计师 何影帆 （二）基金会计报告书 1、景宏证券投资基金2003年12月31日资产负债表（单位：人民币元） 2003年 资产 附注 12月31日 银行存款 49,884,037 结算备付金 - 交易保证金 - 应收证券清算款 - 应收利息 5 6,071,876 其他应收款 6 30,140 股票投资市值 11 1,332,146,903 其中：股票投资成本 1,096,196,689 债券投资市值 11 400,455,411 其中：债券投资成本 400,777,171 资产总计 1,788,588,367 负债与持有人权益 负债 应付证券清算款 9,804,946 应付管理人报酬 2,197,175 应付托管费 366,196 应付佣金 7 441,780 其他应付款 8 1,073,305 预提费用 9 200,000 负债合计 14,083,402 持有人权益 实收基金 10 2,000,000,000 未实现利得/(损失) 11 235,628,454 累计基金净损失 (461,123,489) 持有人权益合计 1,774,504,965 (2003年末每单位基金资产净值：0.8873元) (2002年末每单位基金资产净值：0.7257元) 负债及持有人权益总计 1,788,588,367 2002年 资产 12月31日 银行存款 23,891,860 结算备付金 1,699,177 交易保证金 229,800 应收证券清算款 1,721,154 应收利息 6,837,075 其他应收款 60,000 股票投资市值 979,273,981 其中：股票投资成本 1,261,812,067 债券投资市值 442,888,365 其中：债券投资成本 443,772,671 资产总计 1,456,601,412 负债与持有人权益 负债 应付证券清算款 1,220,964 应付管理人报酬 1,899,986 应付托管费 316,664 应付佣金 455,180 其他应付款 1,033,305 预提费用 260,000 负债合计 5,186,099 持有人权益 实收基金 2,000,000,000 未实现利得/(损失) (283,422,392) 累计基金净损失 (265,162,295) 持有人权益合计 1,451,415,313 (2003年末每单位基金资产净值：0.8873元) (2002年末每单位基金资产净值：0.7257元) 负债及持有人权益总计 1,456,601,412 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 2、景宏证券投资基金2003年度经营业绩表（单位：人民币元） 附注 2003年度 2002年度 收入 股票差价损失 (190,703,315) (153,810,950) 债券差价收入/(损失) (12,551,945) 23,268,857 债券利息收入 22,874,796 28,139,692 存款利息收入 2,111,309 1,747,504 股利收入 11,646,754 8,362,363 买入返售证券收入 61,118 - 其他收入 12 186,219 203,850 损失合计 (166,375,064) (92,088,684) 费用 基金管理人报酬 (24,393,965) (24,893,953) 基金托管费 (4,065,661) (4,148,992) 卖出回购证券支出 (640,930) (1,389,638) 其他费用 13 (485,574) (523,831) 其中：上市年费 60,000 60,000 信息披露费 300,000 300,000 审计费用 100,000 100,000 费用合计 (29,586,130) (30,956,414) 基金净损失 (195,961,194) (123,045,098) 加：未实现估值增值/(减值)变动数 11 519,050,846 (144,023,559) 基金经营业绩 323,089,652 (267,068,657) 基金净损失 (195,961,194) (123,045,098) 以前年度损益调整 - 6,739,376 加：年初基金净收益/(累计基金净损失) (265,162,295) (148,856,573) 累计基金净损失 (461,123,489) (265,162,295) 减：本年已分配基金净收益 - - 累计基金净损失 (461,123,489) (265,162,295) 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 3、景宏证券投资基金2003年度基金净值变动表(单位：人民币元) 2003年度 2002年度 年初基金净值 1,451,415,313 1,711,744,594 基金净损失 (195,961,194) (123,045,098) 未实现估值增值/(减值)变动数 519,050,846 (144,023,559) 经营活动产生的基金净值变动数 323,089,652 (267,068,657) 本年向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 - - 以前年度损益调整 - 6,739,376 年末基金净值 1,774,504,965 1,451,415,313 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 （三）会计报告书附注 1 基金简介 景宏证券投资基金(以下简称“本基金”)是由光大证券有限责任公司、大鹏证券有限责任公司、中国经济开发信托投资公司(附注14(a)/(2))、广东证券股份有限公司、大成基金管理有限公司共五家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关的规定和契约发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字[1999]12号文批准，于1999年5月4日发起成立。本基金为契约型封闭式，存续期为15年，发行规模为20亿份基金单位。 本基金的基金管理人为大成基金管理有限公司，基金托管人为中国银行。本基金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上(1999)第31号文审核同意，于1999年5月18日在深交所挂牌交易。 根据《证券投资基金管理暂行办法》和证监基金字[1999]12号文的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会允许基金投资的其他金融工具。 2 会计报表编制基础 本基金的会计报表按照中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 3 主要会计政策 (a)会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 (b)记帐本位币 本基金的记帐本位币为人民币。 (c)记帐基础和计价原则 本基金的记帐基础为权责发生制。除股票投资和债券投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 (d)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐。 卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (e)债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (f)投资估值 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值。 证券交易所交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。银行间同业市场交易或未上市流通的债券按成本估值。 因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易均价高于配股价的差额估值，计入“配股权证”科目。若市场交易均价低于配股价，则估值为零。 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。 (g)收入确认 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。 (h)基金管理人报酬 根据《景宏证券投资基金基金契约》的规定，基金管理人报酬按前一日基金资产净值2.5%的年费率逐日计提。 经基金管理人与托管人协商决定并发布临时公告，从2000年1月1日起对基金管理人报酬进行调整，调整后的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。 (i)基金托管费 根据《景宏证券投资基金基金契约》的规定，基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 (j)卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (k)实收基金 每份基金单位面值为1.00元。实收基金为对外发行的基金单位总额。 (l)基金收益分配 每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，收益分配比例不低于基金净收益的90%。基金收益分配后，每基金单位净值不能低于面值。 经宣告的基金收益分配方案于宣告的当期从持有人权益转出。 4 主要税项 根据财税字[1998]55号文、[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下： (a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b)基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收营业税。 (c) 基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20% 的个人所得税。 (d)基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。 5 应收利息 2003年12月31日 2002年12月31日 应收债券利息 6,019,730 6,787,881 应收银行存款利息 52,146 48,076 应收结算备付金利息 - 1,118 6,071,876 6,837,075 6 其他应收款 截至2003年12月31日止，其他应收款余额主要包括代垫席位使用费30,000元(2002年：60,000元)。 7 应付佣金 2003年12月31日 2002年12月31日 中国国际金融有限公司 365,389 - 光大证券有限责任公司 76,391 - 华夏证券股份有限公司 - 216,047 其他 - 239,133 441,780 455,180 8 其他应付款 截至2003年12月31日止，其他应付款余额均为应付股利收入和债券利息收入的个人所得税(2002年：同)。 9 预提费用 2003年12月31日 2002年12月31日 信息披露费 100,000 100,000 审计师费 100,000 100,000 上市年费 - 60,000 200,000 260,000 10 实收基金 2003年12月31日 基金单位数 基金面值 发起人持有基金份额 -非流通部分 30,000,000 30,000,000 发起人持有基金份额 -可流通部分 7,000,000 7,000,000 社会公众持有基金份额 1,963,000,000 1,963,000,000 2,000,000,000 2,000,000,000 2002年12月31日 基金单位数 基金面值 发起人持有基金份额 -非流通部分 30,000,000 30,000,000 发起人持有基金份额 -可流通部分 12,940,000 12,940,000 社会公众持有基金份额 1,957,060,000 1,957,060,000 2,000,000,000 2,000,000,000 根据《景宏证券投资基金基金契约》的有关规定，本基金发起人认购的基金单位，自基金成立之日起一年内不得转让。一年以后，在本基金存续期间，发起人持有的基金单位不得低于基金单位总份额的1.5%。 11 未实现利得/(损失) 股票投资的未实现 债券投资的未实现 估值增值/(减值) 估值增值/(减值) 合计 2002年12月31日 (282,538,086) (884,306) (283,422,392) 本年净变动数 518,488,300 562,546 519,050,846 2003年12月31日 235,950,214 (321,760) 235,628,454 12 其他收入 2003年度 2002年度 新股配股申购手续费返还 160,186 157,278 新债认购手续费返还 26,033 38,888 其他 - 7,684 186,219 203,850 13 其他费用 2003年度 2002年度 信息披露费 300,000 300,000 审计费用 100,000 100,000 上市年费 60,000 60,000 交易所回购交易费用 750 22,463 其他 24,824 41,368 485,574 523,831 14 重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称 与本基金的关系 大成基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人 中国银行 基金托管人 光大证券有限责任公司(“光大证券”) 基金发起人、基金管理人的股东 大鹏证券有限责任公司(“大鹏证券”)(1) 基金发起人、基金管理人的股东 广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金发起人、基金管理人的股东 中国银河证券有限责任公司(“银河证券”)(2) 基金管理人的股东 中国经济开发信托投资公司(“中经开”)(2) 基金发起人 (1) 经2003年12月5日中国证券监督管理委员会证监基金字[2003] 138号文批准，本基金管理人大成基金管理有限公司原股东大鹏证券于本年度将其持有的25%股份一次性转让给中泰信托投资有限责任公司，中泰信托投资有限责任公司取代大鹏证券成为大成基金管理有限公司的股东。截至2004年2月11日(本报告出具日)止，与上述股权转让相关的注册登记变更程序尚在办理中。 (2) 本基金管理人大成基金公司原股东之一的中经开于2002年7月将其持有的大成基金公司的股权全部转让给银河证券。从2002年7月起银河证券取代中经开成为大成基金公司的股东。中经开现已被撤消，其作为本基金发起人的权利义务及持有的基金份额的继承机构尚待明确。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (3) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 2003年度 买卖股票 买卖债券 占全年成交 占全年成交 成交量（元） 量的比例 成交量（元） 量的比例 广东证券 617,322,859 19.48% 68,257,689 24.67% 光大证券 284,916,773 8.99% 875,355 0.32% 2003年度 佣金 占全年佣金 佣金（元） 总量的比例 广东证券 505,593 19.72% 光大证券 222,951 8.69% 2003年度 买卖股票 买卖债券 占全年成交 占全年成交 成交量（元） 量的比例 成交量（元） 量的比例 大鹏证券 558,430,363 21.19% 72,379,777 28.86% 广东证券 272,961,050 10.36% 63,388,117 25.28% 光大证券 203,492,658 7.72% - - 中经开 85,122,736 3.23% - - 2003年度 佣金 占全年佣金 佣金（元） 总量的比例 大鹏证券 445,172 21.16% 广东证券 218,988 10.41% 光大证券 159,235 7.57% 中经开 66,609 3.17% 上述佣金按市场佣金率计算，并以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 上述证券交易相关的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 (b) 基金管理人报酬 支付基金管理人大成基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金管理人报酬24,393,965元(2002年：24,893,953元)。 (c) 基金托管费 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值X 0.25% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金托管费4,065,661元(2002年：4,148,992元)。 (d) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2003年12月31日保管的银行存款余额为49,884,037元(2002年：23,891,860元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为2,092,081元(2002年：1,715,829元)。 中国证券登记结算有限责任公司于2003年8月4日起采用新的证券投资基金结算模式。新的结算模式要求终止使用原以本基金名义开立于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金帐户，并通过以基金托管人名义开立的“中国银行基金托管专户”进行证券交易清算。本基金在“中国银行基金托管专户”的存款由基金托管人保管，相关余额计入银行存款科目。 (e) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本年度与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下： 2003年度 2002年度 卖出债券-结算金额 - 103,577,041 -面值 - 100,000,000 卖出回购证券支出 50,915 298,962 15 流通受限制不能自由转让的基金资产 根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外，根据中国证券监督管理委员会证监发行字【2002】54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》及其配套规定，自2002年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 本基金截至2003年12月31日止由于认购新股而持有的流通受限制股票情况如下： 股票名称 成功申购日期 上市日期 可流通日期 申购价格 长江电力 2003/11/10 2003/11/18 2004/05/18 4.30 新赛股份 2003/12/24 2004/01/07 2004/01/07 6.67 合计 股票名称 年末估价 成功申购股数 成本 估值 长江电力 8.84 1,058,821 4,552,930 9,359,978 新赛股份 6.67 38,000 253,460 253,460 合计 4,806,390 9,613,438 (四)基金投资组合 1、行业分类的股票投资组合 行业分类 市值(元) 市值占基金净值比例% A 农、林、牧、渔业 253,460.00 0.01 B 采掘业 82,987,157.16 4.68 C 制造业 675,832,082.25 38.08 C0 食品、饮料 67,224,461.64 3.79 C1 纺织、服装、皮毛 C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 C4 石油、化学、塑胶、塑料 84,666,057.56 4.77 C5 电子 21,695,391.46 1.22 C6 金属、非金属 255,366,495.76 14.39 C7 机械、设备、仪表 216,166,584.26 12.18 C8 医药、生物制品 8,068,639.20 0.45 C99 其他制造业 22,644,452.37 1.28 D 电力、煤气及水的生产和供应业 219,011,418.68 12.34 E 建筑业 F 交通运输、仓储业 197,843,314.24 11.15 G 信息技术业 99,736,187.18 5.62 H 批发和零售贸易 19,349,856.47 1.09 I 金融、保险业 J 房地产业 19,800,000.00 1.12 K 社会服务业 L 传播与文化产业 M 综合类 17,333,426.75 0.98 合计 1,332,146,902.73 75.07 2、国债及货币资金合计 截止2003年12月31日，景宏证券投资基金持有国债（不含利息）及货币资金为425,417,554.51元，占基金资产净值的23.97%。 3、其他债券合计 截止2003年12月31日，景宏证券投资基金持有除国债外的其他债券（不含利息）合计为15,116,947.00元，占基金资产净值的0.85%。 4、投资前十名股票明细 序号 股票名称 证券市值（元） 市值占净值比例% 1 长江电力 114,952,593.08 6.48 2 宝钢股份 100,100,000.00 5.64 3 上海机场 83,119,303.32 4.68 4 上海汽车 73,700,340.00 4.15 5 海螺水泥 60,559,702.65 3.41 6 中国联通 60,097,653.74 3.39 7 上海石化 58,913,198.40 3.32 8 一汽轿车 54,300,062.88 3.06 9 山东铝业 53,430,000.00 3.01 10 中国石化 52,245,309.98 2.94 5、报告附注 (1)报告项目的计价方法：本基金持有上市证券采用公告内容截止日的市场均价(当日无交易的，以最近一个交易日的市场均价计算)，已发行未上市股票采用成本价计算。 (2)基金持有每只股票的价值(按成本价计算)均不超过基金资产净值的10%。与本管理人管理的其他基金共同持有任何一家上市公司发行的证券总和，均未超过该证券总股本的10%。 (3) 基金应收利息、应付管理费、托管费、佣金及其他应收、应付款轧差为借方余额1,823,560.88元,加上股票市值1,332,146,902.73元,国债及货币资金425,417,554.51元，除国债外的其他债券15,116,947.00元后,等于基金资产净值。 (五)基金投资股票情况 1、截止2003年12月31日基金投资所有股票明细（按市值大小排序） 序号 证券名称 数量（股） 证券市值（元） 市值占净值比例 1 长江电力 13,003,687 114,952,593.08 6.48% 2 宝钢股份 14,000,000 100,100,000.00 5.64% 3 上海机场 8,370,524 83,119,303.32 4.68% 4 上海汽车 5,306,000 73,700,340.00 4.15% 5 海螺水泥 5,289,057 60,559,702.65 3.41% 6 中国联通 15,099,913 60,097,653.74 3.39% 7 上海石化 10,036,320 58,913,198.40 3.32% 8 一汽轿车 5,261,634 54,300,062.88 3.06% 9 山东铝业 3,000,000 53,430,000.00 3.01% 10 中国石化 10,470,002 52,245,309.98 2.94% 11 中兴通讯 2,106,192 39,638,533.44 2.23% 12 国电电力 3,301,590 39,090,825.60 2.20% 13 申能股份 2,700,000 38,583,000.00 2.17% 14 上港集箱 2,485,678 35,644,622.52 2.01% 15 深圳机场 3,812,522 35,075,202.40 1.98% 16 福田汽车 2,707,050 30,021,184.50 1.69% 17 五粮液 2,577,119 29,018,359.94 1.64% 18 华能国际 1,500,000 26,385,000.00 1.49% 19 齐鲁石化 3,566,878 25,752,859.16 1.45% 20 南方航空 5,128,929 25,644,645.00 1.45% 21 新兴铸管 2,240,703 25,476,793.11 1.44% 22 紫江企业 2,222,223 22,644,452.37 1.28% 23 万科Ａ 3,000,000 19,800,000.00 1.12% 24 *ST夏利 2,070,726 18,388,046.88 1.04% 25 上海航空 1,999,950 18,359,541.00 1.03% 26 中原油气 1,500,329 17,493,836.14 0.99% 27 亚泰集团 3,014,509 17,333,426.75 0.98% 28 江铃汽车 1,500,000 15,885,000.00 0.90% 29 伊利股份 1,205,822 14,288,990.70 0.81% 30 兖州煤业 1,200,001 13,248,011.04 0.75% 31 赛格三星 1,509,999 12,895,391.46 0.73% 32 贵州茅台 500,000 12,660,000.00 0.71% 33 生益科技 1,510,500 12,416,310.00 0.70% 34 威孚高科 1,004,000 11,455,640.00 0.65% 35 燕京啤酒 1,197,565 11,257,111.00 0.63% 36 大商股份 1,529,104 10,810,765.28 0.61% 37 安彩高科 1,000,000 8,800,000.00 0.50% 38 友谊股份 815,577 8,539,091.19 0.48% 39 天士力 859,280 8,068,639.20 0.45% 40 福耀玻璃 500,000 7,910,000.00 0.45% 41 江西铜业 1,000,000 7,890,000.00 0.44% 42 新赛股份 38,000 253,460.00 0.01% 2、本报告期内新增股票（单位：股） 本期增加 序号 证券名称 二级买入 一级申购 其他 1 中兴通讯 2,042,271 107,610 2 赛格三星 1,509,999 3 深圳机场 3,812,522 4 威孚高科 1,004,000 5 燕京啤酒 1,197,565 6 新兴铸管 2,240,703 7 一汽轿车 5,866,171 8 中原油气 1,480,263 370,066 9 上海机场 6,508,095 1,862,429 10 华能国际 2,350,948 11 上港集箱 2,485,678 12 南方航空 4,299,929 1,102,000 13 上海汽车 5,399,070 14 福田汽车 2,126,695 1,371,905 15 兖州煤业 1,571,138 16 山东铝业 3,224,859 17 安彩高科 1,845,530 18 紫江企业 2,222,223 19 江西铜业 2,080,680 20 天 士 力 1,000,680 21 新赛股份 38,000 22 上海航空 1,999,950 23 申能股份 3,150,376 24 福耀玻璃 938,127 25 大商股份 1,529,104 26 友谊股份 815,577 27 亚泰集团 3,014,509 28 长江电力 10,899,866 1,637,000 1,058,821 序号 证券名称 本期卖出 期末余额 1 中兴通讯 43,689 2,106,192 2 赛格三星 1,509,999 3 深圳机场 3,812,522 4 威孚高科 1,004,000 5 燕京啤酒 1,197,565 6 新兴铸管 2,240,703 7 一汽轿车 604,537 5,261,634 8 中原油气 350,000 1,500,329 9 上海机场 8,370,524 10 华能国际 850,948 1,500,000 11 上港集箱 2,485,678 12 南方航空 273,000 5,128,929 13 上海汽车 93,070 5,306,000 14 福田汽车 791,550 2707,050 15 兖州煤业 371,137 1,200,001 16 山东铝业 224,859 3,000,000 17 安彩高科 845,530 1,000,000 18 紫江企业 2,222,223 19 江西铜业 1,080,680 1,000,000 20 天 士 力 141,400 859,280 21 新赛股份 38,000 22 上海航空 1,999,950 23 申能股份 450,376 2,700,000 24 福耀玻璃 438,127 500,000 25 大商股份 1,529,104 26 友谊股份 815,577 27 亚泰集团 3,014,509 28 长江电力 592,000 13,003,687 注：其他包括配送股、增发、配股 3、本报告期内基金剔除股票（单位：股） 序号 证券名称 期初结存 本期增加 本期卖出 1 深发展A 500,000 50,0000 2 深宝安Ａ 500,000 500,000 3 深康佳Ａ 380,374 380,374 4 深能源Ａ 461,783 461,783 5 华联控股 1,019,568 1,019,568 6 深南电Ａ 1,905,129 1,905,129 7 中集集团 509,968 509,968 8 光彩建设 40,500 40,500 9 华侨城Ａ 102,132 102,132 10 东阿阿胶 1,609,633 1,609,633 11 张 家 界 201,600 201,600 12 海虹控股 35,349 35,349 13 东方宾馆 603,493 603,493 14 粤美的Ａ 1,262,735 1,262,735 15 佛山照明 699,910 699,910 16 TCL 通讯 788,990 788,990 17 皖能电力 93,000 93,000 18 泸州老窖 1,418,341 1,418,341 19 桐 君 阁 4,000 4,000 20 东 北 药 936,430 936,430 21 蓝星清洗 2,156,000 80,000 2,236,000 22 韶能股份 953,903 953,903 23 风华高科 3,322,658 112,900 3,435,558 24 珠海中富 4,000 4,000 25 山东海龙 207,129 207,129 26 山推股份 1,872,400 1,872,400 27 中兴商业 2,478,175 259,058 2,737,233 28 京东方Ａ 1,003,157 1,003,157 29 鲁 泰Ａ 1,474,861 1,474,861 30 新华制药 826,226 826,226 31 漳泽电力 689,500 524,465 1,213,965 32 西飞国际 851,147 851,147 33 美达股份 586,063 586,063 34 中国武夷 1,071,784 1,071,784 35 锦化氯碱 1,524,857 1,524,857 36 京山轻机 410,311 410,311 37 超声电子 2,003,350 2,003,350 38 峨眉山Ａ 692,528 692,528 39 鞍钢新轧 1,004,599 1,000,000 2,004,599 40 吉林炭素 101,550 101,550 41 神火股份 461,836 461,836 42 金牛能源 1,373,782 1,373,782 43 上风高科 239,908 239,908 44 神州股份 722,200 722,200 45 大庆华科 1,517,491 122,776 1,640,267 46 浦发银行 3,925,512 3,925,512 47 邯郸钢铁 4,086,498 1,000,000 5,086,498 48 白云机场 1,463,925 1,463,925 49 首创股份 907,797 907,797 50 皖通高速 308,000 1,036,050 1,344,050 51 华夏银行 813,000 813,000 52 民生银行 6,533,893 6,533,893 53 中原高速 368,000 368,000 54 上海电力 282,000 282,000 55 中信证券 517,000 517,000 56 三一重工 202,000 202,000 57 福建高速 599,999 599,999 58 招商银行 3,000,000 4,031,937 7,031,937 59 四川路桥 122,000 122,000 60 海信电器 2,757,260 2,757,260 61 南京高科 796,075 796,075 62 青鸟华光 685,300 685,300 63 广州控股 499,913 499,913 64 清华同方 1,159,877 1,159,877 65 明星电力 1,002,600 1,002,600 66 东方航空 2,825,000 2,825,000 67 厦门建发 2,746,728 2,746,728 68 巨化股份 1,000,000 1,000,000 69 上海建工 6,038,869 55,000 6,093,869 70 上海贝岭 574,800 574,800 71 雅 戈 尔 517,300 656,350 1,173,650 72 新 华 光 11,000 11,000 73 福日股份 765,969 765,969 74 长春经开 1,385,087 1,385,087 75 桂冠电力 1,243,500 1,499,987 2,743,487 76 冠农股份 28,000 28,000 77 首旅股份 298,619 229,930 528,549 78 路桥建设 1,518,900 1,518,900 79 海正药业 334,800 334,800 80 赣粤高速 738,200 738,200 81 航天信息 27,000 27,000 82 华芳纺织 95,000 95,000 83 亿利科技 589,876 589,876 84 钱江水利 149,790 149,790 85 振华港机 100,000 100,000 86 国栋建设 522,017 522,017 87 美克股份 732,545 732,545 88 国祥股份 26,000 26,000 89 航天动力 58,000 58,000 90 国阳新能 194,000 194,000 91 山东基建 3,818,000 3,818,000 92 浙江龙盛 958,701 958,701 93 承德钒钛 32,000 32,000 94 新农开发 124,932 124,932 95 三 房 巷 41,000 41,000 96 星马汽车 13,000 13,000 97 天鸿宝业 136,997 136,997 98 北京巴士 300,000 602,178 902,178 99 成发科技 113,230 113,230 100 太工天成 12,000 12,000 101 安源股份 809,665 809,665 102 江苏申龙 10,000 10,000 103 欣网视讯 14,000 14,000 104 国电南瑞 21,000 21,000 105 安泰集团 69,000 69,000 106 三友化工 117,000 117,000 107 湘电股份 4,835,446 789,566 5,625,012 108 江淮汽车 1,000,000 1,000,000 109 柳化股份 51,000 51,000 110 青松建化 43,000 43,000 111 华鲁恒升 1,107,295 1,107,295 112 中远航运 1,672,430 1,672,430 113 三元股份 199,000 199,000 114 吉恩镍业 49,000 49,000 115 冠豪高新 43,000 43,000 116 北方天鸟 23,000 23,000 117 片 仔 癀 19,000 19,000 118 瑞 贝 卡 11,000 11,000 119 金证股份 6,000 6,000 120 赛马实业 30,000 30,000 121 贵研铂业 21,000 21,000 122 士 兰 微 8,000 8,000 123 石岘纸业 35,000 35,000 124 风神股份 1,077,000 1,077,000 125 华光股份 45,000 45,000 126 湘邮科技 20,000 20,000 127 杭萧钢构 10,000 10,000 128 力元新材 25,000 25,000 129 凌云股份 60,000 60,000 130 双良股份 67,000 67,000 131 中创信测 6,000 6,000 132 扬农化工 175,000 175,000 133 亨通光电 22,000 22,000 134 中金黄金 108,000 108,000 135 中科合臣 11,000 11,000 136 安徽水利 47,000 47,000 137 宏智科技 334,093 334,093 138 西昌电力 614,300 419,680 1033,980 139 长力股份 34,000 34,000 140 上海能源 453,600 453,600 141 联环药业 8,000 8,000 142 置信电气 9,000 9,000 143 华海药业 16,000 16,000 144 菲达环保 1,051,902 1,051,902 145 江南高纤 10,000 10,000 146 中铁二局 1,173,871 1,173,871 147 豫光金铅 27,000 27,000 148 海通集团 43,000 43,000 149 北海国发 29,000 29,000 150 新疆城建 55,000 55,000 151 中油化建 23,000 23,000 152 山东黄金 542,927 542,927 153 北生药业 373,044 373,044 154 康缘药业 17,000 17,000 155 江西长运 14,000 14,000 156 高淳陶瓷 18,000 18,000 157 安阳钢铁 1,440,874 1440,874 158 恒生电子 6,000 6,000 159 惠泉啤酒 49,000 49,000 160 芜 湖 港 29,000 29,000 161 庆丰股份 54,000 54,000 162 精达股份 6,000 6,000 163 京能热电 1,162,940 1,162,940 164 天地科技 49,195 49,195 165 长电科技 39,000 39,000 166 龙溪股份 493,425 493,425 167 中孚实业 272,629 272,629 168 光明乳业 69,000 69,000 169 方正科技 1,444,791 1,444,791 170 金杯汽车 1,049,800 1,190,000 2,239,800 171 申达股份 526,800 526,800 172 龙头股份 700,042 700,042 173 大众公用 1,377,568 1,377,568 174 原水股份 1000,637 1,000,637 175 陆 家 嘴 400,000 400,000 176 厦门汽车 1,233,656 1,233,656 177 彩虹股份 1,614,896 1,614,896 178 耀华玻璃 251,500 251,500 179 东软股份 1,278,896 1,278,896 180 西单商场 879,940 879,940 181 龙电股份 500,000 500,000 182 新太科技 3,160,410 3,160,410 183 安徽合力 678,970 678,970 184 金荔科技 300,000 300,000 185 南京熊猫 195,971 195,971 186 东方集团 803,359 803,359 187 华北制药 3,892,999 3,425,978 7,318,977 188 四川长虹 397,008 397,008 189 长百集团 1,305,400 1,305,400 190 王 府 井 869,050 869,050 191 北人股份 100,000 100,000 192 北京城乡 817,460 817,460 193 东方电机 399,296 399,296 194 南京化纤 95,300 95,300 六、基金持有人结构及前十名持有人 1、持有人结构 份额 占总份额比例 发起人 37,000,000 1.85% 其中：大成基金管理有限公司 12,000,000 0.60% 光大证券有限责任公司 7,000,000 0.35% 中国经济开发信托投资公司 6,000,000 0.30% 大鹏证券有限责任公司 6,000,000 0.30% 广东证券股份有限公司 6,000,000 0.30% 社会公众 1,963,000,000 98.15% 合计 2,000,000,000 100.00% 2、本基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额 占总份额比例 1 中国人民保险公司 145,747,526 7.29% 2 中国人寿保险股份有限公司 143,381,782 7.17% 3 中国太平洋保险公司 64,556,424 3.23% 4 中国人寿保险（集团）公司 59,751,959 2.99% 5 中国平安保险股份有限公司 26,842,451 1.34% 6 泰康人寿保险股份有限公司 21,391,511 1.07% 7 大成基金管理有限公司 12,000,000 0.60% 8 华宝信托投资有限责任公司 9,358,824 0.47% 9 中国再保险公司 8,786,607 0.44% 10 光大证券有限责任公司 7,000,000 0.35% 七、重要提示 1、经本基金托管人中国银行复核，本基金2003年不进行收益分配。 2、本报告期内基金管理人、基金托管人（基金托管业务）无重大诉讼、仲裁事项；基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无任何处罚情况。 3、本报告期内基金的会计师事务所无变更。 4、本报告期内基金的投资组合策略没有重大变化。 5、经公司董事会决议、独立董事同意，公司决定聘任王加英先生担任基金景宏基金经理。《大成基金管理有限公司关于调整基金经理的公告》刊登在2003年1月29日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。 6、由于业务发展需要，公司北京分公司和上海分公司于2003年9月1日搬迁到新办公地点。《大成基金管理有限公司分公司搬迁公告》刊登在2003年8月29日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。 7、2003年12月5日，经中国证券监督管理委员会（证监基金字[2003] 138号文）批准，中泰信托投资有限责任公司受让大鹏证券有限责任公司持有本公司的股权，成为本公司股东，持股比例25％。上述股权转让相关的注册登记变更手续尚在办理中。 8、经公司2002年第二次临时股东会会议审议通过，王政先生任公司董事职务，同意徐卫国先生辞去公司董事职务。王政先生任公司董事职务已获得中国证券监督管理委员会审核同意（证监基金字〔2003〕151号）。 经公司第二届董事会第六次会议审议通过，聘任于华先生任公司总经理职务，同意龙小波先生辞去公司总经理职务。经2003年第一次股东会会议审议通过，选举于华先生任公司董事职务，同意龙小波先生辞去公司董事职务。上述事项已获得中国证券监督管理委员会审核同意（证监基金字〔2004〕6号）。 《大成基金管理有限公司董事、总经理变更公告》刊登在2004年2月2日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。 9、根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字【1998】29号）中关于“每只基金通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量，不得超过该基金买卖证券年成交量的30％”的要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，本基金向以下多家券商租用了基金专用交易席位。 本报告期内，本基金各席位券商股票交易量及佣金情况如下：（单位：人民币元） 序号 券商 股票交易量 占股票成交总 量比例 1 中金公司 764,418,334.44 24.13% 2 广东证券 617,322,858.54 19.48% 3 海通证券 500,034,706.10 15.78% 4 华夏证券 433,324,379.26 13.68% 5 申银万国 387,737,271.55 12.24% 6 光大证券 284,916,772.99 8.99% 7 招商证券 180,661,586.86 5.70% 总计 3,168,415,909.74 100.00% 序号 券商 佣金 占总佣金比例 1 中金公司 626,116.03 24.42% 2 广东证券 505,592.50 19.72% 3 海通证券 410,027.27 15.99% 4 华夏证券 354,946.93 13.84% 5 申银万国 303,408.30 11.83% 6 光大证券 222,951.45 8.69% 7 招商证券 141,370.51 5.51% 总计 2,564,412.99 100.00% 上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金 本报告期内,本基金各席位券商债券及回购年交易量情况如下： 序 券商 债券交易量 占交易总量 号 比例 1 华夏证券 95,221,936.20 34.42% 2 广东证券 68,257,688.80 24.67% 3 中金公司 49,420,541.30 17.86% 4 申银万国 32,341,244.30 11.69% 5 海通证券 21,409,006.10 7.74% 6 招商证券 9,134,764.40 3.30% 7 光大证券 875,355.00 0.32% 总计 276,660,536.10 100.00% 序 券商 回购交易量 占交易总量比 号 例 1 华夏证券 2 广东证券 30,000,000.00 50% 3 中金公司 30,000,000.00 50% 4 申银万国 5 海通证券 6 招商证券 7 光大证券 总计 60,000,000.00 100.00% 八、备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件； 2、《景宏证券投资基金基金契约》； 3、《景宏证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 大成基金管理有限公司 二零零四年三月三十一日 |
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