天华证券投资基金2003年年度报告
| 作者： 日期：2004.03.30 13:35 | http://www.stock2000.com.cn 中天网 |
天华证券投资基金2003年年度报告 重要提示：本基金的托管人中国农业银行已于2004年3月25日复核了本报告。 本基金的管理人、托管人愿就本报告中所载资料的真实性、准确性、完整性负责。本报告书中的内容由基金管理人负责解释。 一、基金简介 （一）基金名称：天华证券投资基金 基金简称： 基金天华 交易代码： 184706 基金发起人：湘财证券有限责任公司 西南证券有限责任公司 南方证券股份有限公司 东北证券有限责任公司 银华基金管理有限公司 基金成立日期：1999年7月12日 基金单位总份额：25亿份基金单位 基金类型： 契约型封闭式 基金存续期：10年 基金上市地点： 深圳证券交易所 基金上市日期: 2001年8月8日 （二）基金管理人：银华基金管理有限公司 注册及办公地址： 深圳市深南大道6008号报业大厦19层 邮政编码： 518034 公司网址：http://www.yhfund.com.cn 法定代表人： 彭越 总经理：尚健 信息披露负责人：凌宇翔 电话： 0755－83515253 传真： 0755－83516968 （三）基金托管人：中国农业银行 注册及办公地址：北京市海淀区复兴路甲23号 邮政编码：100036 法定代表人：杨明生 托管部负责人：张军洲 信息披露负责人：李芳菲 联系地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦 邮政编码：100037 电话： 010－68424199 传真： 010－68424181 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所 办公地址：北京市东城区东长安街东方广场东方经贸城东三办公楼16层 法定代表人：葛 明 经办注册会计师：葛 明、金 馨 电话：010-65246688 传真：010-85188298 （五）律师事务所和经办律师 名称：北京市金杜律师事务所深圳分所 住所：深圳深南东路5002号信兴广场地王商业中心4708-4715室 负责人：王荣康 电话：0755-82125533 传真: 0755-82125580 经办律师：靳庆军 宋萍萍 二、基金主要财务指标(单位:人民币元) 2003年度 2002年度 新指标 新指标 旧指标 加权平均单位基 0.0422 -0.0360 -0.0360 金本期净收益 期末可供分配基 -240,090,310.36 -421,684,026.84 -421,684,026.84 金收益 期末可供分配单 -0.0960 -0.1687 -0.1687 位基金收益 期末单位基金资 0.9173 0.8313 0.8313 产净值 基金加权平均净 -4.81% -3.86% -3.87% 值收益率 本期单位基金资 10.35% -10.70% -10.70% 产净值增长率 单位基金累计资 -17.46% -25.20% -25.43% 产净值增长率 2001年度 新指标 旧指标 加权平均单位基 -0.0532 -0.0294 金本期净收益 期末可供分配基 -172,650,592.95 -172,650,592.95 金收益 期末可供分配单 -0.0691 -0.0691 位基金收益 期末单位基金资 0.9309 0.9309 产净值 基金加权平均净 -5.55% -5.21% 值收益率 本期单位基金资 -17.59% -17.84% 产净值增长率 单位基金累计资 -16.24% -16.49% 产净值增长率 注：根据证监基金字[2003]104号文件，自2004年1月1日起基金主要财务指标按《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》执行。 1、加权平均单位基金本期净收益=■■ 其中：P为本期基金净收益，S0为期初基金单位总份额，n为报告期内所含的交易天数，i为报告期内的第i个交易日，DSi＝i交易日基金单位总份额－(i-1)交易日基金单位总份额。 2、基金加权平均净值收益率=■■ 其中：P为本期基金净收益，NAV0为期初基金资产净值； w为报告期内所含交易周数，k为报告期内的第k个交易周数，DNAVK= k交易周披露的基金资产净值－（k-1）交易周披露的基金资产净值。 3、单位基金累计资产净值增长率=（2000年度单位基金资产净值增长率+1）×（2001年度单位基金资产净值增长率+l）×（2002年度单位基金资产净值增长率+1）×（本期单位基金资产净值增长率+1）-1 三、基金管理人报告 （一）基金运作合规性声明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《天华证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法规及基金契约的约定。 （二）基金经理简介 周建新先生：基金经理，研究生学历，9年证券期货从业经历。曾在武汉融利期货公司、国信证券有限责任公司任职。2002年5月进入银华基金管理有限公司基金经理部，从事基金投资管理工作。于2002年11月28日就任本基金基金经理。 (三)基金经理工作报告 2003年市场及基金操作回顾： 2003年中国证券市场发生了许多深刻的变化。随着股价结构性调整的深化，投资者的投资理念也在调整。2003年市场一改以往“板块轮动”的局面，表现为“强者恒强、弱者恒弱”的“局部牛市”的新格局。 2003年市场运行主要特征： 1、价值投资理念被市场认同。2003年市场最大的特点在于新盈利模式的诞生，作为价值投资的一种表现，以钢铁、石化、汽车、电力、金融为代表的蓝筹股成为2003整个年度的行情主导，占据了市场的绝大部分盈利机会。 2、“局部牛市”成为2003年市场最主要的特征。2003年市场表现为“强者恒强，弱者恒弱”的“局部牛市”的新格局。全年上涨股票仅为240家，占20%，下跌股票为1034家，占80%，上涨的股票主要分布在电力、钢铁、汽车、石化等行业景气度较高的行业。 3、机构化和国际化加速市场股价结构的调整。以证券投资基金及QFII为主的机构投资者的发展和壮大,使得价值投资的理念逐步被市场所认可。低市盈率蓝筹股和中低市盈率绩优成长股的投资价值得到了充分展示；高市盈率绩差股的市盈率大幅下调,导致市场的平均股价水平不断下移。 本基金的操作： 2003年一季度本基金对原持仓的约120只股票进行了较大的调整，集中持仓50只左右的股票。在“3.27”行情发动前已对金融及汽车股大量建仓，抓住了主流板块，业绩提升较快。二季度，本基金在1550点附近进行了战略性减仓，股票仓位由原来的75%减到50%左右，从而在三季度有效的回避了大盘调整的系统性风险。10月份本基金开始逐步增仓，选择了一批市盈率低、成长性好的中长线潜力品种，并将股票仓位逐步增至70%。 2003年本基金在对大市运行节奏的把握、持仓比例的控制及上半年对银行、汽车等主流板块的投资是比较成功的。但由于三、四季度加仓的潜力成长型股票系基于中长期战略考虑，没有追逐短期市场热点，同时由于消化历史遗留问题导致本基金去年的净值增长落后于大部分基金。 2004年基金运作展望： 我们对今年市场的基本判断是：与2003年相比我们对今年证券市场相对乐观，市场将震荡向上，呈现出热点多元化的格局。 我国宏观经济新一轮的增长周期已经确立，预计2004年GDP增速将达到8 %左右。今年固定资产投资增速将有所放缓、居民消费开始启动、进出口增速有可能回落、物价将在生产资料价格和消费品价格的双重作用下进一步上扬。宏观经济继续向好将为2004年证券市场的运行和价值投资理念的深化奠定坚实基础。 今年二月一日国务院出台了《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，对多年来困扰市场的遗留问题有了一个明确的解决思路。《意见》的发布，在我国资本市场发展史上无疑是一个重要的里程碑。 我国深、沪股市蓝筹公司整体的定价处于相对合理水平，大盘蓝筹股正处于向市场平均市盈率水平靠拢阶段。2004年我国A股市场将继续进行股价结构性调整，热点多元化将是今年市场的重要特征之一。 在2004年的操作中，本基金的运作原则是“稳健、均衡、持久”。我们将在控制风险的前提下采取相对积极的投资策略，遵循“均衡行业配置，挖掘重点个股”的投资思路。今年本基金重点关注上游的基础原材料及资源型行业，包括电力、钢铁、石油化工、有色金属等行业；港口、机场等具有自然垄断地位的基础设施类行业长期看好；继续关注处于消费升级初期的消费性行业如汽车、通信运营、电子类消费品、食品等。经过2003年四季度的仓位调整，本基金目前的持仓结构已对上述配置有比较充分的体现。 2004年本基金将继续秉承价值投资理念，以灵活多层次的投资组合及稳健积极的投资策略力争为投资者取得稳定、持久的收益。 （四）内部监察工作报告 本基金管理人在为基金持有人谋求最大利益的同时，始终将内部风险控制工作放在各项工作的首位。2003年，公司内部监察稽核工作重点是在提高监察稽核工作的科学性的同时，进一步加强了监察稽核工作的规范化、程序化，其中主要措施包括： （1）适时补充并修订了相关内部管理制度，其中包括：银华基金管理有限公司离任检查制度、关联交易管理办法、员工绩效考核管理办法等； （2）引进了“风险控制自我评估”方法。在证监会关于风险控制自我评估有关文件精神的指导下，以“风险控制自我评估项目”为中心进行了详细的自查与自评，并结合公司自身的特点，形成标准化的自我评估方法，推广到公司各部门。 （3）进一步加强了对基金投资业务的决策及执行过程的稽核。重点针对投资管理部门的股票库管理规则、投资决策流程进行监督检查，杜绝违规、不当交易行为的发生。 （4）提高了监察稽核工作的科学性。特别是针对基金投资业务所面对各种风险，建立了事前风险预警、事中监控和事后风险评估相结合的全程风险控制体系。完善了以VAR风险分析法为主，其他指标为辅的风险量化管理流程，力求通过科学化的手段，更好地监督、控制、揭示风险。 （5）加强了法律法规宣传和培训。针对最新颁布的法律法规灵活多样地开展了各种法规的教育与培训工作。组织公司员工进行集中的法律、规章制度及职业道德准则的学习。 通过上述工作，本报告期内,基金运作中无内幕交易和不当关联交易,信息披露及时、完整，基金整体运作合法、合规,基金持有人利益得到了保障。 2004年，监察稽核部门将在前期自查的基础上，结合工作中实际问题及新的业务要求，以风险控制为核心，加强对基金内控、监察稽核工作的科学化建设，进一步提高自身工作水平及能力，在公司内控工作中更好地履行自己的职责。 四、基金托管人报告 本基金托管人－－中国农业银行，根据《天华证券投资基金基金契约》和《天华证券投资基金托管协议》，在对天华证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及各项法规规定，对天华证券投资基金管理人－－银华基金管理有限公司在2003年会计年度基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务。 本托管人认为，银华基金管理有限公司在天华基金的投资运作、信息披露等方面符合《证券投资基金管理暂行办法》及其相关法规的规定，基金管理人在2003年度所编制和披露的天华证券投资基金财务报告、资产净值公告等各项基金信息真实、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行证券投资基金托管部 2004年3月25日 五、基金年度财务报告 （一）审计报告 天华证券投资基金全体持有人： 我们审计了后附的天华证券投资基金（简称“天华基金”）2003年12月31日的资产负债表和2003年度的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表。这些会计报表的编制是天华基金的基金管理人的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和做出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及基金契约的规定，在所有重大方面公允反映了天华基金2003年12月31日的财务状况以及2003年度的经营成果和净值变动及收益分配情况。 安永华明会计师事务所 中国注册会计师 葛明 中国 北京 中国注册会计师 金馨 二零零四年三月四日 （二）基金会计报告书 天华证券投资基金资产负债表 二零零三年十二月三十一日 （单位：人民币元） 资产 附注 2003-12-31 2002-12-31 银行存款 113,120,388.58 178,094,680.24 清算备付金 1,515.30 582,544.89 交易保证金 250,000.00 1,200,000.00 应收证券清算款 4 -- 8,275,334.82 应收利息 8,665,432.98 12,626,655.68 其他应收款 500,000.00 37,571.45 股票投资市值 1,586,646,349.91 938,474,174.90 其中：股票投资成本 1,562,785,714.73 1,226,380,068.09 债券投资市值 645,466,967.72 766,361,794.37 其中：债券投资成本 635,954,328.63 765,469,037.62 买入返售证券 -- 177,200,000.00 资产总计 2,354,650,654.49 2,082,852,756.35 负债 应付证券清算款 5 5,634,035.43 -- 应付管理人报酬 2,825,591.48 2,683,051.90 应付托管费 470,931.92 447,175.31 应付佣金 6 1,237,214.21 365,026.09 应付利息 2,963.25 -- 其他应付款 1,086,704.29 831,529.89 卖出回购证券款 50,004,000.00 -- 预提费用 106,250.00 210,000.00 负债合计 61,367,690.58 4,536,783.19 持有人权益 实收基金 7 2,500,000,000.00 2,500,000,000.00 未实现利得 8 33,373,274.27 (287,013,136.44) 未弥补亏损 (240,090,310.36) (134,670,890.40) 持有人权益合计 2,293,282,963.91 2,078,315,973.16 负债及持有人权益总计 2,354,650,654.49 2,082,852,756.35 基金单位净值 0.9173 0.8313 所附附注为本会计报表的组成部分 天华证券投资基金经营业绩表 二零零三年度 （单位：人民币元） 附注 2003年度 2002年度 收入： (64,340,453.11) (45,201,195.38) 股票差价收入 (107,869,536.62) (125,694,260.59) 债券差价收入 (209,970.52) 23,907,528.42 债券利息收入 26,693,906.52 39,652,162.29 存款利息收入 3,764,344.94 5,078,870.15 股利收入 11,371,157.28 10,002,484.60 买入返售证券收入 1,708,737.71 1,144,690.14 其他收入 9 200,907.58 707,329.61 费用： 41,078,966.85 44,891,112.20 基金管理人报酬 32,888,083.40 35,073,685.15 基金托管费 5,481,347.27 5,845,614.11 卖出回购证券支出 2,168,251.50 3,210,644.79 其他费用 541,284.68 761,168.15 其中：上市年费 60,000.00 115,000.00 信息披露费 300,000.00 320,000.00 审计费用 90,000.00 220,000.00 基金净亏损 (105,419,419.96) (90,092,307.58) 未实现利得 320,386,410.71 (163,032,579.09) 基金经营业绩 214,966,990.75 (253,124,886.67) 所附附注为本会计报表的组成部分 天华证券投资基金基金净值变动表 二零零三年度 （单位：人民币元） 附注 2003年度 2002年度 一、期初基金净值 2,078,315,973.16 2,327,349,407.05 二、本期经营活动： 基金净亏损 (105,419,419.96) (90,092,307.58) 未实现利得 320,386,410.71 (163,032,579.09) 经营活动产生的基金净值变动数 214,966,990.75 (253,124,886.67) 三、以前年度损益调整 -- 4,091,452.78 四、期末基金净值 2,293,282,963.91 2,078,315,973.16 天华证券投资基金基金收益分配表 二零零三年度 （单位：人民币元） 附注 2003年度 2002年度 本期基金净亏损 (105,419,419.96) (90,092,307.58) 加：期初基金净亏损 (134,670,890.40) (48,670,035.60) 加：以前年度损益调整 -- 4,091,452.78 期末可供分配基金净亏损 (240,090,310.36) (134,670,890.40) （三）会计报表附注 1. 基金设立说明 天华证券投资基金（以下简称“本基金”）是由四川国债投资基金清理规范而成的契约型封闭式投资基金，根据中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监字[2001]24号文《关于同意天华证券投资基金上市和扩募的批复》批准，本基金于2001年8月8日在深圳证券交易所上市。根据该批复，由西南证券有限责任公司、南方证券股份有限公司、东北证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司和银华基金管理有限公司作为扩募发起人，基金的基金单位总份额由842,091,200份扩募至2,500,000,000份基金单位，基金存续期为10年（1999年7月12日至2009年7月11日）。基金管理人为银华基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。 2. 会计报表编制基础 本基金的会计报表乃按照《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证监会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及基金契约的规定而编制。 3. 主要会计政策 会计年度 自公历1月1日至12月31日止。 记账本位币 以人民币为记账本位币。记账单位为元。 基金资产的估值方法 1.上??股票以估值日证券交易所挂牌的市场平均价估值；该日无交易的，以最近交易日平均价计算； 2.未上??的股票分两种情况处理：配股和增发新股，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值；首次公开发行的股票，按成本估值； 3.配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按市场平均价高于配股价的差额估值； 4.上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的市场平均价计算后的净价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券面值与票面利率在债券持有期间内逐日计提利息； 5.未上??债券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券面值与票面利率在债券持有期间内计提利息； 6.如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； 7.估值对象为基金所拥有的股票、债券和银行存款等； 8.每个工作日都对基金资产进行估值； 9.如有新增事项，按国家最新规定估值。 收入的确认 1.股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账； 2.债券差价收入： 卖出交易所上市债券--于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账； 卖出银行间市场交易债券--于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账； 3.债券利息收入按实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账； 4.存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账； 5.股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账； 6.买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账； 7.其他收入于实际收到时确认收入。 证券交易的成本计价方法 按加权移动平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算买卖证券价差。 A.股票 1.上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成； 2.深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成； 3.上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费和证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费计算。 B. 债券 1． a. 买入上市债券按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 b. 买入非上市债券按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 2. 债券买卖不计佣金。 C. 买入返售证券 买入返售证券成本： 通过证券交易所进行融券业务，按成交日扣除手续费后的应付金额确认买入返售证券投资；通过银行间市场进行融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。 税项 根据财政部、国家税务总局的财税字[1998]55号文及[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》，对基金税收有如下规定： 1.以发行基金方式募集资金不征收营业税； 2.对基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税； 3.对基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税； 4.对基金从证券市场中取得的收入，暂免征所得税。 基金的收益分配政策 1.基金收益分配比例不低于基金净收益的90%，并采取现金方式进行； 2.基金收益每年至少分配一次； 3.基金当年收益先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； 4.基金投资当年亏损，则不进行收益分配； 5.每一基金单位享有同等分配权。 4.应收证券清算款 2003-12-31 2002-12-31 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券清算款 -- 685,726.96 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券清算款 -- 7,589,607.86 合计 -- 8,275,334.82 5. 应付证券清算款 2003-12-31 2002-12-31 中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司证券清算款 5,634,035.43 -- 6. 应付佣金 2003-12-31 2002-12-31 西南证券有限责任公司 -- 20,927.87 海通证券有限公司 -- 147,176.40 申银万国证券股份有限公司 87,545.48 1,778.32 国泰君安证券股份有限公司 -- 53,059.19 招商证券有限责任公司 408,795.38 44,285.43 华夏证券有限公司 -- 40,253.01 汉唐证券有限责任公司 1,126.86 57,545.87 大鹏证券有限责任公司 21,665.55 -- 银河证券有限责任公司 40,291.60 -- 湘财证券有限责任公司 101,830.00 -- 中国国际金融有限公司 575,959.34 -- 合计 1,237,214.21 365,026.09 7. 实收基金 2003-12-31 基金单位份额 出资比例% 基金单位总额 发起人持有 (每份基金单位面值人民币1元) : 南方证券股份有限公司 2,500,000 0.10% 2,500,000.00 东北证券有限责任公司 3,000,000 0.12% 3,000,000.00 西南证券有限责任公司 2,500,000 0.10% 2,500,000.00 湘财证券有限责任公司 289,506,623 11.58% 289,506,623.00 银华基金管理有限公司 25,000,000 1.00% 25,000,000.00 小计 322,506,623 12.90% 322,506,623.00 其他持有人持有 (每份基金单位面值人民币1元): 2,177,493,377 87.10% 2,177,493,377.00 合计 2,500,000,000 100.00% 2,500,000,000.00 2002-12-31 基金单位份额出资 比例% 基金单位总额 发起人持有 (每份基金单位面值人民币1元) : 南方证券股份有限公司 2,500,000 0.10% 2,500,000.00 东北证券有限责任公司 3,000,000 0.12% 3,000,000.00 西南证券有限责任公司 20,000,000 0.80% 20,000,000.00 湘财证券有限责任公司 309,589,541 12.38% 309,589,541.00 银华基金管理有限公司 25,000,000 1.00% 25,000,000.00 小计 360,089,541 14.40% 360,089,541.00 其他持有人持有 (每份基金单位面值人民币1元) : 2,139,910,459 85.60% 2,139,910,459.00 合计 2,500,000,000 100.00% 2,500,000,000.00 8. 未实现利得 系本基金于2003年12月31日及2002年12月31日对证券投资进行估值时，证券投资估值额与其账面成本之差额。 9. 其他收入 2003年度 2002年度 结转上市及扩募发行费用结余 -- 70,935.22 结转老基金清理费用结余 -- 249,777.40 手续费返还 196,839.25 386,280.96 其他 4,068.33 336.03 200,907.58 707,329.61 10. 关联方关系及其交易 (1) 关联方关系 企业名称 与本基金的关系 湘财证券有限责任公司（“湘财证券”） 发起人 西南证券有限责任公司（“西南证券”） 发起人、管理公司股东 南方证券股份有限公司（“南方证券”） 发起人、管理公司股东 银华基金管理有限公司 发起人、管理人 中国农业银行 托管人 (2) 通过关联方席位进行的交易 关联方名称 2003年度 股票买卖 占全年 股票买卖 股票买卖 年度成交金额 交易金额比例 年度成交金额 湘财证券 449,652,720.41 5.93% 96,980,574.59 西南证券 321,930,192.48 4.25% 271,228,507.21 南方证券 578,389,223.41 7.63% 556,717,511.41 债券买卖 占全年 债券买卖 债券买卖 年度成交金额 交易金额比例 年度成交金额 湘财证券 15,631,812.30 0.83% 37,285,099.80 西南证券 62,857,157.10 3.32% 72,007,098.30 南方证券 41,196,508.40 2.18% 242,971,611.10 证券回购 占全年 证券回购 证券回购 年度成交金额 交 易金额比例 年度成交金额 湘财证券 90,900,000.00 1.56% 390,000,000.00 西南证券 197,400,000.00 3.38% 772,600,000.00 南方证券 230,000,000.00 3.95% 1,508,800,000.00 占全年 佣金 支付的佣金 佣金比例 支付的佣金 湘财证券 356,578.28 5.86% 73,648.54 西南证券 255,712.26 4.20% 208,065.67 南方证券 468,945.45 7.70% 432,031.65 关联方名称 2002年度 占全年 股票买卖 交易金额比例 湘财证券 3.32% 西南证券 9.28% 南方证券 19.06% 占全年 债券买卖 交易金额比例 湘财证券 2.55% 西南证券 4.92% 南方证券 16.60% 占全年 证券回购 交易金额比例 湘财证券 4.91% 西南证券 9.72% 南方证券 18.98% 占全年 佣金 佣金比例 湘财证券 3.24% 西南证券 9.17% 南方证券 19.03% (3) 与关联方进行的其他交易 本基金于本年度与基金托管人进行了银行间债券回购交易，交易金额为人民币634,000,000.00元。（2002年度此项业务交易金额为人民币2,811,000,000.00元。） (4) 基金管理人及托管人报酬 Ⅰ. 基金管理人报酬 基金管理费 A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，基金上市六个月后，如持有现金的比例超过资产净值的20%，超过部分不计提基金管理费。计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 B. 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本年应支付基金管理人管理费共人民币32,888,083.40元，其中已支付基金管理人民币30,062,491.92元，尚余人民币2,825,591.48元未支付。（2002年度共提取管理费人民币35,073,685.15元。） Ⅱ.基金托管人报酬 基金托管费 A. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 B. 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本年应支付基金托管人托管费共5,481,347.27元，其中已支付基金托管人5,010,415.35元，尚余470,931.92元未支付。（2002年度共提取托管费人民币5,845,614.11元。） 11. 期后事项 并无重要期后事项。 12. 其他重要事项 无需要说明的其他重要事项。 13. 比较数字 若干比较数字乃经重新编排，以符合本年度之呈报形式。 （四）流通受限资产明细 本基金流通受限、不能自由转让的资产为基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签定申购协议的规定,在约定期限内不能自由流通。在估值时如果该新股还未上市，则按成本计价。如已上市，则按当日平均价计价。2003年12月31日估值时，已上市但流通受限的新股估值增值额为7,477,629.70元。 流通受限资产明细：(单位：人民币元) 序号 股票名称 中签日期 上市日期 数量(股) (1) 新赛股份 03-12-22 04-01-07 33,000 (2) 长江电力 03-11-10 03-11-18 1,647,055 合 计 序号 股票名称 成本 市值 可流通日期 (1) 新赛股份 220,110.00 220,110.00 04-01-07 (2) 长江电力 7,082,336.50 14,559,966.20 上市日后6个月 合 计 7,302,446.50 14,780,076.20 （五）基金投资组合 1、按行业分类的投资组合 证券板块名称 证券市值 市值占基金净值(%) A 农、林、牧、渔业 220,110.00 0.01 B 采掘业 137,034,818.56 5.98 C 制造业 570,111,048.17 24.86 C0 食品、饮料 8,772,448.35 0.38 C1 纺织、服装、皮毛 C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 31,604,118.37 1.38 C4 石油、化学、塑胶、塑料 102,052,371.49 4.45 C5 电子 C6 金属、非金属 286,372,155.83 12.49 C7 机械、设备、仪表 141,309,954.13 6.16 C8 医药、生物制品 C99 其他制造业 D 电力、煤气及水的生产和供应业 241,587,373.16 10.53 E 建筑业 F 交通运输、仓储业 306,662,802.44 13.37 G 信息技术业 82,500,048.56 3.60 H 批发和零售贸易 159,128,786.31 6.94 I 金融、保险业 36,355,000.00 1.59 J 房地产业 K 社会服务业 14,306,312.26 0.62 L 传播与文化产业 38,740,050.45 1.69 M 综合类 合 计 1,586,646,349.91 69.19 2、国债及货币资金合计 截止2003年 12月31日，基金持有的国债及货币资金市值合计为 590，033，027.02元，占基金资产净值的25.73% 。 3、其它债券合计 截止2003年 12月31日，基金持有的其它债券市值合计为 168，805，844.58元，占基金资产净值的7.36% 。 4、基金投资的股票明细（附后） 5、基金投资组合报告附注 a、报告项目的计价方法 本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场平均价计算（当天无交易的以最近一个交易日的市场平均价计算），已发行未上市股票采用成本价计算。 b、截止2003年12月31日，基金不存在购入成本已超过基金资产净值10%的股票。 c、截止2003年12月31日，基金资产中应收银行存款利息、应收交易保证金利息、应收债券利息、卖出回购证券款、证券清算款、应付管理人报酬、应付托管费、应付佣金、其他应付款、预提费用等应收应付款项合计为贷方余额52,202,257.60元，与基金股票、债券市值及货币资金相抵后等于基金资产净值。 6、本期新增股票（附后） 7、本期剔除股票（附后） 六．基金持有人结构及前十名持有人 截止2003年12月31日，本基金发起人持有的基金份额为322,506,623份基金单位，占基金发行总份额的12.90％，其中： 发 起 人 持有份额 占总份额比例 湘财证券有限责任公司 289,506,623 11.58% 银华基金管理有限公司 25,000,000 1.00% 东北证券有限责任公司 3,000,000 0.12% 西南证券有限责任公司 2,500,000 0.10% 南方证券股份有限公司 2,500,000 0.10% 社会公众持有的基金份额为2,177,493,377份基金单位，占基金发行总份额的87.10%。本基金前十名持有人的名称、持有份额、占总份额比例如下： 序号 名称 持有份额 占总份额比例 1 湘财证券有限责任公司 289,506,623 11.58% 2 中国人民保险公司 250,000,000 10.00% 3 中国太平洋保险公司 225,847,256 9.03% 4 中国人寿保险股份有限公司 196,899,123 7.88% 5 中国平安保险(集团)股份有限公司 88,398,729 3.54% 6 新华人寿保险股份有限公司 82,541,520 3.30% 7 青岛国信实业公司（有限） 75,000,000 3.00% 8 中国人寿保险（集团）公司 66,249,940 2.65% 9 中国再保险公司 61,629,661 2.47% 10 宁波波导股份有限公司 50,000,000 2.00% 注：以上信息依据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的基金持有人名册编制。 七、重要事项揭示 1、本基金管理人、托管人在本期内未发生任何诉讼事项。 2、本基金管理人、基金托管人的机构及高级管理人员在本期内未受到任何处罚。 3、本基金的投资组合策略未有重大变化。 4、银华基金管理有限公司北京分公司设立，该事项已经中国证监会证监基金字[2003]26号文批复同意，办公地址：北京市西城区金融街27号投资广场B座1506、1508。 5、银华基金管理有限公司上海分公司设立，该事项已经中国证监会证监基金字[2003]140号文批复同意，办公地址：上海世纪大道1600号浦项制铁商务广场5层511室。 6、经公司全体董事选举，一致同意由彭越先生担任公司第二届董事会董事长。该事项已经中国证监会证监基金字[2003]51号文批复核准，并于2003年4月11日公告。 7、经公司股东会、董事会批准，并报经中国证监会审核，同意于楠先生因个人原因不再担任公司董事、总经理职务，该事项已于2003年11月26日公告。 8、经银华基金管理有限公司董事会决议通过，聘请尚健先生为银华基金管理有限公司董事、总经理。该事项已经中国证监会证监基金字[2004]15号审核同意，并于2004年2月21日公告。 9、本基金原持有成都前锋电子股份有限公司股票12138320股，截止至2003年5月21日已减持至2253853股，累计减持达到该上市公司已发行股份的5％，该事项已于2003年5月23日公告。 10、根据本基金基金契约，本基金未达到分配条件，本期不分配。 11、本基金租用交易席位情况：根据业务发展需要，本期内本基金增减了个别交易席位，本次交易席位调整已经公司董事会批准。2003年各交易席位成交量及佣金情况如下： （1）股票交易情况: 券商名称 成交量占成 交总量比例 应付佣金 银河证券有限责任公司 52,700,830.78 0.70% 41,239.81 西南证券有限责任公司 321,930,192.48 4.25% 255,712.26 湘财证券有限责任公司 449,652,720.41 5.93% 356,578.28 大鹏证券有限责任公司 58,121,393.50 0.77% 45,480.87 海通证券有限公司 374,747,820.65 4.95% 295,343.61 长城证券有限责任公司 546,948,567.67 7.22% 435,169.42 申银万国股份公司 857,924,379.33 11.32% 689,063.62 国泰君安有限公司 863,331,304.23 11.39% 699,619.01 招商证券有限责任公司 1,378,561,185.04 18.19% 1,099,154.79 南方证券股份有限公司 578,389,223.41 7.63% 468,945.45 华夏证券有限责任公司 384,153,536.17 5.07% 312,191.93 汉唐证券有限责任公司 352,936,139.29 4.66% 287,046.45 东北证券有限责任公司 488,919,370.66 6.45% 395,376.73 中国国际金融有限公司 869,040,534.70 11.47% 704,755.84 合计 7,577,357,198.32 100.00% 6,085,678.07 券商名称 占佣金总量比例 银河证券有限责任公司 0.68% 西南证券有限责任公司 4.20% 湘财证券有限责任公司 5.86% 大鹏证券有限责任公司 0.75% 海通证券有限公司 4.85% 长城证券有限责任公司 7.15% 申银万国股份公司 11.33% 国泰君安有限公司 11.49% 招商证券有限责任公司 18.06% 南方证券股份有限公司 7.70% 华夏证券有限责任公司 5.13% 汉唐证券有限责任公司 4.72% 东北证券有限责任公司 6.50% 中国国际金融有限公司 11.58% 合计 100.00% （2）债券及回购交易情况: 券商名称 债券成交量 比例 回购成交量 银河证券有限责任公司 17,343,952.60 0.92% 0.00 西南证券有限责任公司 62,857,157.10 3.32% 197,400,000.00 湘财证券有限责任公司 15,631,812.30 0.83% 90,900,000.00 大鹏证券有限责任公司 0 0 0 海通证券有限公司 87,265,812.20 4.62% 508,400,000.00 长城证券有限责任公司 70,401,361.70 3.72% 150,000,000.00 申银万国股份公司 337,769,449.50 17.87% 330,000,000.00 国泰君安有限公司 102,004,326.50 5.39% 273,000,000.00 招商证券有限责任公司 473,006,846.10 25.02% 2,729,500,000.00 南方证券有限责任公司 41,196,508.40 2.18% 230,000,000.00 华夏证券有限责任公司 218,783,533.20 11.57% 150,000,000.00 汉唐证券有限责任公司 51,778,933.20 2.74% 210,000,000.00 东北证券有限责任公司 281,673,333.00 14.90% 300,000,000.00 中国国际金融有限公司 130,865,238.50 6.92% 662,900,000.00 合计 1,890,578,264.30 100.00% 5,832,100,000.00 券商名称 比例 银河证券有限责任公司 0.00% 西南证券有限责任公司 3.38% 湘财证券有限责任公司 1.56% 大鹏证券有限责任公司 0 海通证券有限公司 8.72% 长城证券有限责任公司 2.57% 申银万国股份公司 5.66% 国泰君安有限公司 4.68% 招商证券有限责任公司 46.80% 南方证券有限责任公司 3.95% 华夏证券有限责任公司 2.57% 汉唐证券有限责任公司 3.60% 东北证券有限责任公司 5.14% 中国国际金融有限公司 11.37% 合计 100.00% 八．年度报告备查文件目录 1、《天华证券投资基金契约》。 2、《天华证券投资基金托管协议》。 3、银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 4、天华证券投资基金财务报表及报表附注。 5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、投资组合公告及其他临时公告。 银华基金管理有限公司 2004年3月30日 4、基金投资股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 市值占净值% 1 600011 华能国际 9200232 161,832,080.88 7.0568% 2 600827 友谊股份 13642673 142,838,786.31 6.2286% 3 600005 武钢股份 17520021 121,413,745.53 5.2943% 4 600028 中国石化 21088869 105,233,456.31 4.5888% 5 000550 江铃汽车 8733077 92,483,285.43 4.0328% 6 600660 福耀玻璃 4596670 72,719,319.40 3.1710% 7 600270 外运发展 4321176 70,521,592.32 3.0751% 8 600795 国电电力 5506362 65,195,326.08 2.8429% 9 600717 天津港 4778099 59,535,113.54 2.5961% 10 600050 中国联通 14000000 55,720,000.00 2.4297% 11 000088 盐田港A 2276121 54,467,575.53 2.3751% 12 600020 中原高速 7418213 54,449,683.42 2.3743% 13 600037 歌华有线 2230285 38,740,050.45 1.6893% 14 000792 盐湖钾肥 4162380 37,586,291.40 1.6390% 15 600019 宝钢股份 5060578 36,183,132.70 1.5778% 16 000825 太钢不锈 6920628 35,641,234.20 1.5542% 17 000817 辽河油田 3139325 31,801,362.25 1.3867% 18 600015 华夏银行 4000000 30,920,000.00 1.3483% 19 000912 泸 天 化 4042147 29,224,722.81 1.2744% 20 600002 齐鲁石化 3367224 24,311,357.28 1.0601% 21 000089 深圳机场 2616872 24,075,222.40 1.0498% 22 600308 华泰股份 1822527 21,341,791.17 0.9306% 23 600009 上海机场 2021525 20,073,743.25 0.8753% 24 600004 白云机场 2239267 20,019,046.98 0.8729% 25 600320 振华港机 1386718 19,372,450.46 0.8447% 26 000063 中兴通讯 780107 14,681,613.74 0.6402% 27 600900 长江电力 1647055 14,559,966.20 0.6349% 28 600350 山东基建 2849863 14,306,312.26 0.6238% 29 600031 三一重工 550000 13,733,500.00 0.5989% 30 000898 鞍钢新轧 2229795 12,486,852.00 0.5445% 31 600733 前锋股份 2183833 12,098,434.82 0.5276% 32 000866 扬子石化 1000000 10,930,000.00 0.4766% 33 000488 晨鸣纸业 1016072 10,262,327.20 0.4475% 34 600825 华联超市 1000000 9,870,000.00 0.4304% 35 600887 伊利股份 740291 8,772,448.35 0.3825% 36 000581 威孚高科 719999 8,215,188.59 0.3582% 37 600362 江西铜业 1004800 7,927,872.00 0.3457% 38 600500 中化国际 750000 6,420,000.00 0.2799% 39 600036 招商银行 500000 5,435,000.00 0.2370% 40 000400 许继电气 500000 5,225,000.00 0.2278% 41 600029 南方航空 704165 3,520,825.00 0.1535% 42 600104 上海汽车 164185 2,280,529.65 0.0994% 43 600540 新赛股份 33000 220,110.00 0.0096% 合计 174464154 1586646349.91 69.1867% 6、本期新增股票（单位：股） 序号 证券代码 证券名称 一级申购 二级买入 其它 本期卖出 1 000400 许继电气 1773220 1273220 2 000488 晨鸣纸业 1016072 3 000550 江铃汽车 8733077 4 000581 威孚高科 819999 100000 5 000817 辽河油田 3139325 6 000825 太钢不锈 7574102 587394 1240868 7 000866 扬子石化 5366694 4366694 8 000898 鞍钢新轧 5860855 3631060 9 000912 泸 天 化 4042147 10 600002 齐鲁石化 4367224 1000000 11 600004 白云机场 580000 3619267 1960000 12 600005 武钢股份 19520021 2000000 13 600009 上海机场 1655019 466506 100000 14 600015 华夏银行 1156000 4000000 1156000 15 600020 中原高速 341000 7418213 341000 16 600029 南方航空 1048000 23725074 24068909 17 600031 三一重工 50000 550000 50000 18 600037 歌华有线 2230285 19 600104 上海汽车 16129841 15965656 20 600270 外运发展 4321176 21 600308 华泰股份 1822527 22 600320 振华港机 1386718 23 600350 山东基建 6859363 4009500 24 600362 江西铜业 1004800 25 600500 中化国际 750000 26 600540 新赛股份 33000 27 600660 福耀玻璃 2965450 1631220 28 600717 天津港 4778099 29 600887 伊利股份 740291 30 600900 长江电力 3335055 1688000 7、本期剔除股票（单位：股） 序号 证券代码 证券名称 期初结存 本期买入 其他 本期卖出 1 000001 深发展A 709237 6096844 6806081 2 000027 深能源A 2541200 2541200 3 000066 长城电脑 1200000 1200000 4 000068 赛格三星 561596 561596 5 000099 中信海直 49200 49200 6 000401 冀东水泥 1211357 1211357 7 000403 三九生化 1066202 1066202 8 000406 石油大明 786293 458441 1244734 9 000423 东阿阿胶 764000 764000 10 000513 丽珠集团 749882 749882 11 000528 桂柳工A 800000 800000 12 000568 泸州老窖 450045 450045 13 000625 长安汽车 100900 82159 183059 14 000629 新钢钒 1773048 1773048 15 000636 风华高科 2592337 673580 3265917 16 000666 经纬纺机 1562500 1134550 2697050 17 000680 山推股份 284370 1439462 1723832 18 000709 唐钢股份 2167347 2167347 19 000717 韶钢松山 621660 621660 20 000759 武汉中百 375000 375000 21 000768 西飞国际 586769 586769 22 000782 美达股份 1000000 1000000 23 000800 一汽轿车 9312176 9312176 24 000821 京山轻机 1159390 1159390 25 000839 中信国安 160190 4869300 5029490 26 000858 五粮液 698557 698557 27 000883 三环股份 380000 380000 28 000890 法尔胜 1153300 13000 1166300 29 000910 大亚科技 366828 366828 30 000927 ST夏利 7499940 7499940 31 000933 神火股份 286500 286500 32 000956 中原油气 621540 621540 33 000966 长源电力 1111096 1111096 34 000983 西山煤电 1245000 1245000 35 600000 浦发银行 16753298 16753298 36 600001 邯郸钢铁 1000000 1000000 37 600012 皖通高速 316000 2657170 2973170 38 600016 民生银行 28405654 3157968 31563622 39 600018 上港集箱 900841 900841 40 600021 上海电力 279000 279000 41 600030 中信证券 553000 2499906 3052906 42 600039 四川路桥 123000 123000 43 600063 皖维高新 699531 699531 44 600123 兰花科创 500000 500000 45 600138 青旅控股 785000 785000 46 600166 福田汽车 838833 190150 1028983 47 600168 武汉控股 493862 493862 48 600169 太原重工 638030 638030 49 600170 上海建工 1136064 1136064 50 600177 雅戈尔 823400 823400 51 600183 生益股份 2826547 2826547 52 600184 新华光 16000 16000 53 600188 兖州煤业 516917 1733900 2250817 54 600195 中牧股份 3044983 3044983 55 600229 青岛碱业 965201 965201 56 600236 桂冠电力 765825 765825 57 600251 冠农股份 19000 19000 58 600271 航天信息 27000 27000 59 600273 华芳纺织 102000 102000 60 600276 恒瑞医药 213599 213599 61 600283 钱江水利 353015 353015 62 600290 苏福马 1416115 1416115 63 600296 兰州铝业 238591 238591 64 600315 上海家化 429673 429673 65 600340 国祥制冷 29000 29000 66 600348 国阳新能 396292 396292 67 600352 浙江龙盛 36000 36000 68 600370 三房巷 43000 43000 69 600375 星马汽车 15000 15000 70 600392 太工天成 6000 6000 71 600401 江苏申龙 15000 15000 72 600403 欣网视讯 9000 9000 73 600406 国电南瑞 62000 62000 74 600408 安泰集团 66000 66000 75 600409 三友化工 98000 98000 76 600423 柳化股份 59000 59000 77 600425 青松建化 53000 53000 78 600429 三元股份 162000 162000 79 600432 吉镍股份 43000 43000 80 600433 冠豪科技 45000 45000 81 600435 北方天鸟 23000 23000 82 600436 片仔癀 22000 22000 83 600439 瑞贝卡 11000 11000 84 600446 金证科技 11000 11000 85 600449 赛马实业 29000 29000 86 600459 贵研铂业 15000 15000 87 600460 士兰微 13000 13000 88 600469 风神轮胎 74000 74000 89 600475 华光股份 52000 52000 90 600476 湘邮科技 21000 21000 91 600477 松萧钢构 11000 11000 92 600478 力元新材 781936 781936 93 600480 凌云股份 60000 60000 94 600481 双良股份 77000 77000 95 600487 亨通光电 16000 16000 96 600488 天药股份 3022709 840815 1009057 4872581 97 600489 中金黄金 120000 120000 98 600490 中科合臣 17000 17000 99 600505 西昌电力 400000 400000 100 600507 长力股份 30000 30000 101 600508 上海能源 1306757 1306757 102 600513 联环药业 9000 9000 103 600517 置信电气 5000 5000 104 600521 华海药业 27000 27000 105 600527 江南高纤 13000 13000 106 600537 海通股份 39000 39000 107 600545 新疆城建 50000 50000 108 600546 中油化建 18000 18000 109 600547 山东黄金 48000 48000 110 600562 高淳陶瓷 19000 19000 111 600563 法拉电子 220000 220000 112 600569 安阳钢铁 499956 499956 113 600573 惠泉啤酒 46000 46000 114 600575 芜湖港 32000 32000 115 600576 庆丰股份 42000 42000 116 600578 京能热电 1870300 1870300 117 600580 卧龙科技 452740 452740 118 600584 长电科技 40000 40000 119 600585 海螺水泥 2625 2625 120 600591 上海航空 1950000 4849048 6799048 121 600596 新安股份 787100 787100 122 600597 光明乳业 200000 200000 123 600609 金杯汽车 530000 13911374 14441374 124 600626 申达股份 763897 763897 125 600628 新世界 1569597 204801 1774398 126 600630 龙头股份 1079440 1079440 127 600632 华联商厦 1925264 1925264 128 600641 中远发展 2134000 100000 2234000 129 600642 申能股份 2064970 1746264 3811234 130 600655 豫园商城 1204109 1204109 131 600675 中华企业 1071345 1071345 132 600688 上海石化 25717308 25717308 133 600694 大商股份 2119911 1363552 3483463 134 600720 祁连山 590796 590796 135 600734 实达电脑 860655 860655 136 600740 山西焦化 405591 405591 137 600741 巴士股份 1203504 1203504 138 600742 一汽四环 273840 273840 139 600751 天津海运 1000000 1000000 140 600767 运盛实业 3258018 200000 3458018 141 600775 南京熊猫 47400 47400 142 600779 全兴股份 841180 841180 143 600789 鲁抗医药 984322 984322 144 600805 江苏悦达 100000 100000 145 600812 华北制药 924656 6771674 7696330 146 600824 益民百货 588639 588639 147 600832 东方明珠 2093817 2093817 148 600839 四川长虹 190878 190878 149 600849 上海医药 622645 622645 150 600886 国投电力 650000 650000 |
【关闭窗口】