金鑫证券投资基金2003年年度报告
| 作者： 日期：2004.03.29 16:46 | http://www.stock2000.com.cn 中天网 |
金鑫证券投资基金2003年年度报告 重要提示 本基金的托管人中国建设银行已于2004年3月25日复核了本报告。 本基金的管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性负责，本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资人在作出投资决策前应仔细阅读本基金的销售文件。 一、基金简介 （一）基金名称：金鑫证券投资基金（简称：基金金鑫） 交易代码：500011 基金发起人：国泰君安证券股份有限公司 浙江省国际信托投资公司 上海爱建信托投资有限责任公司 国泰基金管理有限公司 基金发行日期：1999年10月15日 基金成立日期：1999年10月21日 基金单位总份额：三十亿份基金单位 基金类型：契约型封闭式 基金存续期：至2014年10月20日止 基金上市地：上海证券交易所 基金上市日期：1999年11月26日 （二）基金管理人 法定名称：国泰基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场31楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场31-32楼 邮政编码：200122 法定代表人：陈勇胜 总经理：李春平 信息披露负责人：丁昌海 电话：021-50819801 传真：021-50816885 电子邮件：[email protected] （三）基金托管人 法定名称：中国建设银行 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区金融大街25号 邮政编码：100032 法定代表人：张恩照 托管部负责人：江先周 信息披露负责人：黄秀莲 联系地址：北京市西城区金融大街25号中国建设银行基金托管部 电话：010-67597646 传真：010-66212638 电子邮件：[email protected] （四）会计师事务所 法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区东昌路568号 办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼 法定代表人：吴港平 邮编：200021 电话：021-63863388 传真：021-63863300 联系人：陈兆欣 经办注册会计师：李丹、谢骞 （五）律师事务所 法定名称：上海锦天城律师事务所 注册地址：上海市延安东路700号港泰广场12楼 办公地址：上海市延安东路700号港泰广场12楼 法定代表人：史焕章 邮编：200001 电话：021-53850388 传真：021-53850389 经办律师：沈国权、聂鸿胜 二、主要财务指标 （一）各主要财务指标 2003年度 2002年度 加权平均单位基金本期净收益 -0.0450元 -0.0300元 期末可供分配基金收益 -34,711,190.49元 -293,983,346.65元 期末可供分配单位基金收益 -0.0116元 -0.0980元 期末单位基金资产净值 1.0550元 0.9020元 基金加权平均净值收益率 -4.64% -3.01% 本期单位基金净值增长率 16.96% -10.34% 单位基金累计净值增长率 30.11% 11.24% 2001年度 加权平均单位基金本期净收益 0.1101元 期末可供分配基金收益 221,638,224.67元 期末可供分配单位基金收益 0.0739元 期末单位基金资产净值 1.0739元 基金加权平均净值收益率 8.98% 本期单位基金净值增长率 -15.46% 单位基金累计净值增长率 24.07% （二）主要财务指标说明 1、本次披露的各年度各主要财务指标是根据《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》规定的公式计算出来，和以前年度相比，将基金资产净值收益率=本期基金净收益÷期初基金资产净值这一指标改为基金加权平均净值收益率加以披露。 2、2002年度披露的基金资产净值收益率指标如下： 2002年度 2001年度 基金资产净值收益率 -2.98% 8.64% 3、主要财务指标计算公式： (1)加权平均单位基金本期净收益=■■图像■■ 其中：P为本期基金净收益，S0为期初基金单位总份额，n为报告期内所含的交易天数，i为报告期内的第i个交易日，Si＝i交易日基金单位总份额-(i-1)交易日基金单位总份额 (2)期末可供分配基金收益=本期净收益+期初未分配收益-本期已分配收益-期末未实现利得损失(若有) (3)期末可供分配单位基金收益=期末可供分配基金收益÷期末基金单位总份额 (4)期末单位基金资产净值=期末基金资产净值÷期末基金单位总份额 (5)基金加权平均净值收益率=■■图像■■ 其中：P为本期基金净收益，NAV0为期初基金资产净值；w为报告期内所含交易周数，k为报告期内的第k个交易周数，NAVK=k交易周披露的基金资产净值-(k-1)交易周披露的基金资产净值 (6)本期单位基金净值增长率=期末单位基金资产净值÷期初单位基金资产净值-1 (7)单位基金累计净值增长率=(1999年度单位基金净值增长率+1)(2000年度单位基金净值增长率+1)(2001单位基金净值增长率+1)(2002年度单位基金净值增长率+1)(本期单位基金净值增长率+1)-1 4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 三、基金管理人报告 （一）基金产品说明书 本基金是以具有良好成长性的国企股为投资重点的成长 投资目标 型基金；所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险 的前提下，谋求基金资产长期稳定增值。 本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及经中国证监会 批准允许基金投资的其他金融工具。基金的股票投资部分将 主要投资于沪深两市中具有良好成长性的国企股。这里的具 投资范围 有良好成长性的企业是指具有较强业务扩张能力和较大业 绩增长潜力、股票市场价值具有较大上升空间的公司；依据 目前国有股权管理的有关规定，这里的国企股是指国有股权 （包括国家股和国有法人股）占总股本比例大于30%、国有 股股东为第一大股东的上市公司股票。 投资理念 价格终将反映价值。 本基金的投资组合由股票投资和债券投资两部分组成， 其中股票投资部分主要包括稳定成长型国企股和快速成长 型国企股。 稳定成长型股票的判断标准为：成长性来自于企业自身 主营业务的增长潜力，具体表现为企业主营业务的行业地位 和市场地位突出，主营业务的增长是公司利润长期持续增长 的主要源泉，有产品、技术、销售渠道、特许权等方面的竞 投资策略 争优势等特点。 快速成长型股票的判断标准为：成长性来自于因企业的 重大实质性变化而带来的公司业绩的高速增长潜力。本基金 的快速成长国企股部分将侧重于具有资产重组题材股票的 投资。 在遵循以上投资组合目标和范围的基础上，基金管理人 将根据具体情况变化，适时调整投资组合。 业绩基准=80%（上证A股指数和深证A股指数的总市值 业绩比较基准 加权平均收益率）+20%（上证国债指数收益率） 风险收益特征 承担中等风险，获取中等的超额收益。 （二）基金经理介绍 何江旭，基金经理，男，经济学硕士，10年证券期货从业经历。曾就职于浙江金达期货经纪有限公司、君安证券公司、国信证券公司。2000年加盟国泰基金管理有限公司，先后任研究开发部总监助理、投资决策委员会秘书、基金管理部副总监、金鼎基金基金经理，现任金鑫基金基金经理。 陈列敏，基金经理助理，男，工学硕士，6年证券从业经历，曾任国泰证券有限公司项目经理，国泰基金管理有限公司研究开发部副经理，大成基金管理有限公司研究发展部副经理，景阳基金基金经理助理，金信证券有限公司资产管理总部副总经理。2004年起任金鑫基金基金经理，与何江旭共同管理金鑫基金。 （三）2003年证券市场与投资管理回顾 1、2003年证券市场回顾 2003年我国宏观经济经历了非典的考验，全年GDP继续保持高速增长，为资本市场的快速发展提供了条件。在这一年中，国内资本市场市场化、机构化和国际化的步伐进一步加快，以证券投资基金为代表的机构投资者成为证券市场的重要投资力量，QFII开始进入我国资本市场并日益扩大其投资规模；与此同时，证券市场作为宏观经济晴雨表的功能得到较好的发挥。伴随着宏观经济的快速发展，一些行业以及上市公司率先从经济增长中得到好处。在以价值为主导的投资理念引导下，国内A股市场结构出现了深刻变革，钢铁、有色金属、石化、能源电力、港口等原材料和基础设施行业、以及以汽车行业为代表的消费升级行业中的龙头企业由于业绩大幅度提升，其股价也同步上扬，成为股市中的核心板块并成为各类投资者追捧的对象；股价结构的调整导致市场整体平均市盈率、市净率持续走低，进一步与国际接轨，国内市场的投资价值逐步体现。同时市场平均股价分布也更趋合理，市场换手率和波动率在低位震荡，呈现出较明显的中长期底部特征。 2003年债券市场分化严重，国债、金融债和企业债市场出现大幅下跌，市场总体收益率为负，而可转换债券市场表现较为出色。 2、2003年基金投资管理回顾 2003年金鑫基金的净值增长率为16.96%，高于业绩比较基准12.32个百分点，年净值增长率排名在所有封闭式基金中处于中等水平。 虽然在2003年年初的投资展望中我们认为2003年我国证券市场将经历一个筑底回升的过程，并提出了“超越防御”的投资策略，即以投资防御性的行业为主，适时投资一些高成长性和周期性的行业，但市场投资者对防御性和周期性行业的看法和行动的高度趋同还是超出了我们的预期，以致本基金在结构调整的过程中一度跟不上市场变化的节奏，一定程度上影响了基金净值增长率。 2003年本基金绝大部分时间保持60%以上的股票仓位，除行情波动较大的4、5两月资产配置比例出现过较大的波动外，全年资产配置比例相对稳定；在行业配置层面，行业集中度经历了由分散——集中——高度集中——适度分散的过程，本基金根据对行业变化和市场环境变化的跟踪分析，在行业配置上做了积极调整，较充分地分享了电力、交通运输等行业的成长，但也有一定失误，如没有充分把握住石化、钢铁等行业的良好投资机会。本基金2003年债券投资部分业绩优于市场平均水平。 （四）2004年证券市场及投资管理展望 1、2004年证券市场展望 2004年我国证券市场将面临巨大变革，总体上本基金对2004年的投资机会持乐观态度。首先，宏观经济将继续保持快速增长的良好态势。全年投资以及出口增速将下降，经济增速可能会低于去年，但受消费升级、城市化建设加速以及中国逐步成为世界制造中心等因素影响，经济增长的内生性加强，这些将为资本市场的发展奠定良好的基础；其次，继党的十六届三中全会制定《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》之后，今年初又出台了《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》的纲领性文件，资本市场迎来了难得的发展机遇，预期落实“九条意见”的实质性利好政策将会陆续出台；第三，由于消费物价的快速上升，我国目前实际上已处于负利率环境，股票市场的吸引力将不断上升；第四，制度创新产生投资机会。国有股减持、资本市场的并购重组等将提供额外的投资机会，并可能带动市场整体估值水平的下降，从而拓展股票市场上升的空间。 我们认为，2004年股市充分活跃的大环境已经基本具备，全年股市将呈现震荡上升的格局。由于入市资金宽裕，投资机会与投资热点也会随着各类不同性质资金逐步入市而呈现日益丰富和多样化的格局，价值投资理念将呈现出不同的表现形式，投资者将更加注重行业和公司的成长性。同时，市场的投机性交易较去年也将有所增加。而债券市场在上半年面临的不确定性较大，债市面临的风险加大；下半年诸多不确定因素将逐渐明朗，市场预期趋于稳定，具有平稳运行的条件。 2、2004年基金投资管理展望 基于以上对今年宏观经济、经济结构变化、政策环境以及市场演变的理解，本基金将采取更为灵活的投资策略以适应市场的变化，争取为投资者获取高于市场平均水平的回报。在资产配置上，将在政策和契约许可范围内尽可能缩小国债投资规模，增加高获利性的股票和可转债的投资比例；在行业配置上，采取适度分散的策略，适当降低投资品领域的投资比重，提高消费品领域的投资比重，并重点关注以港口、机场为代表的交通运输业、以元器件为代表的电子消费品行业以及与人们日常消费密切相关的食品饮料、医药医疗、汽车、网络传媒、金融、商业连锁等行业的投资机会。以上行业中具有良好成长性的国企股和在竞争中业已形成或潜在的行业龙头企业等将成为本基金的重点投资对象。另外，本基金还将高度重视制度创新创造的实质性重组或并购投资机会。 在债券投资方面，本基金将以短期固定利率债券和浮动利率债券作为全年投资的基本配置，并注重可转换债券投资对利率风险的对冲，同时根据市场情况提高对金融债、企业债的配置力度。 （五）内部监察报告 1、基金运作合法合规性声明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则等有关法律法规的规定，严格遵守基金契约和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 经持续监察稽核，本基金未发生任何损害基金持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金契约的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过规范运作、精心管理、科学决策和健全内控体系，有效保障了投资人的合法权益。 2、内部监察工作报告 本报告期内，本基金管理人在完善内部控制制度和流程体系的同时，加强日常监察力度和实效性，由独立的稽核监察部门完善公司内控制度与流程，推动内控体系和制度措施的落实；在加强对基金投资运作和公司经营管理的合法合规性监察方面，通过实时监控、定期检查、专项检查、资料查询、谈话提醒、情况备案等方式，及时发现问题、提出改进建议并跟踪改进措施的落实情况，定期总结监察稽核工作情况并向主管机关和公司领导层报送。本期内开展的几项重点监察稽核工作包括： (1)加强对基金投资管理合规性的监察力度，并注重实效性。 公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常交易监控、异常行为提示、投资决策和交易流程检查、特殊投资事项（如新股申购、增发等）联合审批等工作，不断加强和完善对投资交易的事前、事中和事后控制，并定期出具基金合规性周报和基金风险月报等，对基金投资运作的合规性情况等进行总结和报告。监察部门2003年积极推进系统自动预警和控制功能的改进和完善，如通过系统设置使非股票池股票无法下单、自身交叉交易无法执行等等措施，提高了对投资行为监控的及时性和有效性。通过多层次、多方面的监督和控制，确保了基金运作合法合规，有效防范了基金投资交易中的异常行为、内幕交易和不当关联交易等，维护了投资人的权益。 (2)进一步完善和落实公司内部控制制度和流程体系。 公司充分利用外部专家力量，聘请国际著名咨询机构进行管理咨询，进一步完善了标准业务流程，并在岗位分析的基础上进一步修订明确了岗位设置和相应的岗位说明书。根据证监会颁布的《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》精神以及新业务发展需要，对公司原有的规章制度进行了梳理和修订，拟订或更新了《紧急应变制度》、《关联交易管理制度》、《员工手册》等基本制度，形成了以公司章程、基本管理制度和标准业务流程等为几个层次的内部控制制度和流程体系，并通过加强日常监察，保障制度和流程的有效落实。 (3)认真落实证监会统一部署的内部风控自评工作，并将自评业务领域进一步扩展和深化。 根据中国证监会统一部署，公司开展了对人力资源管理、投资研究交易和关联交易等领域的风险控制自评工作，对80个风险点进行了综合评估，明确了风险和责任人，对公司已有控制措施的充分性和有效性进行了评价，并进一步明确了应采取的改进措施。在此基础上，公司进一步扩大了自评范围，对市场营销、客户服务、基金核算、注册登记、公司财务、信息技术、集中采购和固定资产管理等业务也开展了风控自评，在明确了近200个风险点和相应控制措施的基础上要求风险责任人签字确认，并通过对风险点控制措施落实情况的检查，保障风控责任制和控制措施的到位和落实。 (4)继续深化对投资风险的量化评估和控制。 本期内公司在风险管理定量化揭示的基础上，进行深入分析和提炼，对各基金面临的投资风险进行定量监控，并形成定期的风险报告，为投资决策委员会和基金经理的决策提供相应的风险建议。 (5)加强对员工行为规范和职业素养的教育与监察，提升员工的诚信和风险责任意识。 对于新颁布的有关法律法规和政策规定，公司均组织公司员工及时学习，并及时修订相关的规章制度予以贯彻落实；公司通过明确主要业务风险责任人，并要求责任人定期签字确认，在公司各层面培育和加强风险责任意识和文化；公司还修订更新了《员工自律承诺书》和《基金管理岗位人员自律承诺书》，部署全体员工认真学习并签署承诺；并通过加强日常监察，不断促进员工遵纪守法的自觉性和职业道德素质的提高。 2004年本基金管理人承诺将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨，不断提高内部监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性，并在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上，确保基金资产的规范运作，维护基金投资者的合法利益，争取以更好的收益回报基金持有者。 四、基金托管人报告 中国建设银行根据《金鑫证券投资基金基金契约》和《金鑫证券投资基金托管协议》，托管金鑫证券投资基金（以下简称金鑫基金）。 2003年，中国建设银行在金鑫基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及各项实施准则、基金契约、托管协议和其它有关规定，依法安全保管了基金的全部资产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，勤勉尽职地履行了基金托管人的义务，不存在损害基金持有人利益的行为。 2003年，按照《证券投资基金管理暂行办法》及各项实施准则、基金契约、托管协议和其它有关规定，本托管人对基金管理人－国泰基金管理有限公司在金鑫基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值、每份基金单位净值和其它财务费用计算上进行了认真的复核，未发现基金管理人在投资运作中有损害基金持有人利益的行为。 2003年，由金鑫基金管理人－国泰基金管理有限公司编制并经中国建设银行基金托管部复核审查的有关金鑫基金的信息披露合法、真实、完整。 中国建设银行基金托管部 2004年3月10日 五、基金财务报告 (一)审计报告书 金鑫证券投资基金全体持有人: 我们审计了后附的金鑫证券投资基金(以下简称“基金金鑫”)2003年12月31日的资产负债表及2003年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是基金金鑫管理人国泰基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》、《金鑫证券投资基金基金契约》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了基金金鑫2003年12月31日的财务状况以及2003年度的经营成果和净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师李丹 会计师事务所有限公司 2004年2月13日 注册会计师谢骞 (二)基金会计报表 1、资产负债表 资产负债表 2003年12月31日 单位：元 资产 年初数 年末数 资产： 银行存款 354,058,361.80 173,413,543.00 清算备付金 5,047,735.46 交易保证金 250,000.00 953,871.25 应收证券清算款 9,514,621.01 应收股利 应收利息 9,708,703.15 8,410,062.26 应收申购款 其他应收款 股票投资市值 1,626,447,910.35 2,157,734,509.37 其中：股票投资成本 2,016,387,274.28 1,964,315,837.95 债券投资市值 708,377,540.99 865,970,958.85 其中：债券投资成本 712,668,328.70 859,567,129.19 配股权证 买入返售证券 待摊费用 其他资产 资产总计 2,713,404,872.76 3,206,482,944.73 负债及持有人权益 年初数 年末数 负债： 应付证券清算款 521,897.55 33,040,261.80 应付赎回款 应付赎回费 应付管理人报酬 3,506,209.86 3,883,670.74 应付托管费 584,368.28 647,278.48 应付佣金 294,599.11 1,331,183.83 应付利息 应付收益 未交税金 其他应付款 2,175,144.61 2,364,739.29 卖出回购证券款 短期借款 预提费用 306,000.00 104,500.00 其他负债 负债合计 7,388,219.41 41,371,634.14 持有人权益： 实收基金 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 未实现利得 -394,230,151.64 199,822,501.08 未分配收益 100,246,804.99 -34,711,190.49 持有人权益合计 2,706,016,653.35 3,165,111,310.59 负债及持有人权益总计 2,713,404,872.76 3,206,482,944.73 2、经营业绩表 经营业绩表 2003年度 单位：元 项目 2002年度 2003年度 一、收入 -32,921,084.35 -82,758,241.99 1、股票差价收入 -128,498,988.23 -146,978,367.07 2、债券差价收入 41,468,283.86 3,650,830.48 3、债券利息收入 31,880,843.83 25,279,344.03 4、存款利息收入 6,570,729.99 3,887,242.76 5、股利收入 15,031,926.54 31,136,604.21 6、买入返售证券收入 7、其他收入 626,119.66 266,103.60 二、费用 57,104,666.30 52,199,753.49 1、基金管理人报酬 44,927,762.15 43,608,885.49 2、基金托管费 7,487,960.28 7,268,147.62 3、卖出回购证券支出 3,508,262.50 1,008,773.01 4、利息支出 5、其他费用 1,180,681.37 313,947.37 其中：上市年费 60,000.00 60,000.00 信息披露费 320,000.00 100,000.00 审计费用 100,000.00 100,000.00 三、基金净收益 -90,025,750.65 -134,957,995.48 加：未实现利得 -221,215,006.69 594,052,652.72 四、基金经营业绩 -311,240,757.34 459,094,657.24 3、基金收益分配表 基金收益分配表 2003年度 单位：元 项目 2002年度 2003年度 本期基金净收益 -90,025,750.65 -134,957,995.48 加:期初基金净收益 394,653,369.62 100,246,804.99 加:本期损益平准金 加:以前年度损益调整 -380,813.98 可供分配基金净收益 304,246,804.99 -34,711,190.49 减:本期已分配基金净收益 204,000,000.00 期末基金净收益 100,246,804.99 -34,711,190.49 4、基金净值变动表 基金净值变动表 2003年度 单位：元 项目 2002年度 一、期初基金净值 3,221,638,224.67 二、本期经营活动: 基金净收益 -90,025,750.65 未实现利得 -221,215,006.69 经营活动产生的基金净值变动数 -311,240,757.34 以前年度损益调整 -380,813.98 三、本期基金单位交易: 基金申购款 基金赎回款 基金单位交易产生的基金净值变动数 四、本期向持有人分配收益: 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 204,000,000.00 五1、期末基金净值 2,706,016,653.35 项目 2003年度 一、期初基金净值 2,706,016,653.35 二、本期经营活动: 基金净收益 -134,957,995.48 未实现利得 594,052,652.72 经营活动产生的基金净值变动数 459,094,657.24 以前年度损益调整 三、本期基金单位交易: 基金申购款 基金赎回款 基金单位交易产生的基金净值变动数 四、本期向持有人分配收益: 向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 五1、期末基金净值 3,165,111,310.59 (三)基金会计报表附注 1、基金简介 金鑫证券投资基金（以下简称“本基金”）由国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）、浙江省国际信托投资公司、上海爱建信托投资有限责任公司和国泰基金管理有限公司四家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和基金契约发起，经中国证券监督管理委员会（证监基字[1999]29号文）批准，于1999年10月21日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期为15年，发行规模为30亿份基金单位。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行。 本基金经上海证券交易所（以下简称“上交所”）（上证上字[1999]第76号文）审核同意，于1999年11月26日在上交所挂牌交易。根据《证券投资基金管理暂行办法》和证监基字[1999]29号文的规定，本基金的投资对象为国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的金融工具。 2、会计报表编制基础 本基金的会计报表按照中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号证券投资基金信息披露指引，及中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述的基金行业的实务操作约定而编制。 3、主要会计政策 (1)会计年度：为公历每年1月1日至12月31日。本报告期为2003年1月1日至2003年12月31日。 (2)记账本位币：以人民币为记账本位币，记账本位币单位为元。 (3)记账基础和计价原则：本基金的会计核算以权责发生制为记账基础，除股票投资、债券投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 (4)基金资产的估值方法： ①任何上市流通的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（平均价）估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价估值。 ②未上市的股票应区分以下情况处理： a.配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值； b.首次公开发行的股票，按成本估值。 ③配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额估值；如果市价等于或低于配股价，则估值额为零。 ④证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日平均价减去债券平均价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券平均价计算得到的净价估值。 ⑤如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理公司应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 ⑥如有新增事项，按国家最新规定估值。 (5)收入确认: ①股票差价收入：于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。 ②债券差价收入：卖出上市债券，应于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；卖出非上市债券，应于实际收到价款时确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。 ③债券利息收入：按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 ④存款利息收入：按本金与适用的利率逐日计提的利息确认，计提对象为银行存款和清算备付金。 ⑤股利收入：在除息日确认股利收入，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。 ⑥买入返售证券收入：在证券持有期内采用直线法逐日计提，并按计提的金额入账。 ⑦其他收入：在实际收到时确认。 (6)证券成本的计价方法： 证券投资按取得时的实际成本计价，出售成本按移动加权平均法计算。 ①股票投资：买入股票按成交日应支付的全部价款（包括成交总额和相关费用）入账，卖出股票时采用移动加权平均法逐日结转成本； ②债券投资：买入债券按成交日应支付的全部价款入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。卖出债券的成本采用移动加权平均法逐日结转。买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 (7)卖出回购证券支出在该证券持有期内采用直线法逐日计提，并按计提的金额入账。 (8)实收基金： 每份基金单位面值为1元。实收基金为对外发行的基金单位总额。 (9)主要税项： ①印花税 基金管理人运用基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。 ②营业税 根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文以及财税字[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，在2003年底以前暂免征收营业税。 ③企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》，基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的价差收入，股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (10)基金的收益分配政策： ①每一基金单位享有同等分配权。 ②收益分配比例不低于基金净收益的90%。 ③基金收益分配采用现金方式，每年至少分配一次，于每个基金会计年度结束后四个月内实施。 ④基金当年收益分配应先弥补上年亏损后，才进行当年收益分配。 ⑤基金投资当年亏损，则不进行收益分配。 4、关联关系 (1)关联人关系、交易性质及法律依据 关联人名称 关联关系 交易性质 基金发起人 发起认购基金 国泰君安 基金管理人股东 出租交易席位 浙江省国际信托投资公司 基金发起人 发起认购基金 上海爱建信托投资有限责任公司 基金发起人 发起认购基金 基金发起人 发起认购基金 国泰基金管理有限公司 基金管理人 提取管理费 中国建设银行 基金托管人 提取托管费 宏源证券股份有限公司 基金管理人股东 出租交易席位席位 (以下简称“宏源证券”) 关联人名称 法律依据 备注 基金契约 认购基金750万份 国泰君安 基 位使用协议 出租两个席位 浙江省国际信托投资公司 基金契约 认购基金750万份 上海爱建信托投资有限责任公司 基金契约 认购基金750万份 基金契约 认购基金750万份 国泰基金管理有限公司 基金契约 中国建设银行 基金契约 宏源证券股份有限公司 席位使用协议 出租一个席位 (以下简称“宏源证券”) (2)通过关联人席位交易及与关联人进行交易情况 ①通过关联人席位进行股票买卖年交易量(万元)及佣金(万元)情况 2003年度 关联人 交易量 比例 佣金 比例 国泰君安 109,939.76 19.53% 88.97 19.64% 宏源证券 32,928.50 5.85% 26.81 5.92% 2002年度 关联人 交易量 比例 佣金 比例 国泰君安 45,994.74 17.97% 36.26 17.86% 宏源证券 6,970.11 2.72% 5.72 2.82% ②通过关联人席位进行债券投资买卖年交易量(万元)情况 2003年度 2002年度 关联人 交易量 比例 交易量 比例 国泰君安 34,036.69 17.97% 35,019.53 20.30% 宏源证券 22,912.18 12.09% - - ③通过关联人席位进行债券回购年交易量(万元)情况 2003年度 2002年度 关联人 交易量 比例 交易量 比例 国泰君安 6,000.00 5.53% 57,000.00 27.74% ④与关联人进行债券回购年交易量(万元)及利息支出(万元)情况 2003年度 2002年度 关联人 交易量 利息支出 交易量 利息支出 中国建设银行 9,999.20 14.88 157,000.00 146.90 ⑤与关联人进行国债投资买卖年交易量(万元)情况 关联人 2003年度交易量 2002年度交易量 国泰君安 - 12,875.40 (3)基金管理人报酬 ①基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5％的年费率计提。本基金成立三个月后，若持有现金的比例超过本基金资产净值20％，超出部分不计提管理费。计算方法如下： H＝E×1.5％/当年天数 H为每日应支付的管理人报酬 E为前一日的基金资产净值 ②基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；并于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 ③在本报告期内，基金应支付基金管理人管理费共43,608,885.49元，其中已支付基金管理人39,725,214.75元，尚余3,883,670.74元未支付。2002年度共计提管理费44,927,762.15元，已全部支付。 (4)基金托管人报酬 ①基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25％的年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.25％/当年天数 H为每日应支付的托管人报酬 E为前一日的基金资产净值 ②基金托管人的托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；并于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。 ③在本报告期内，基金应支付基金托管人托管费共7,268,147.62元，其中已支付基金托管人6,620,869.14元，尚余647,278.48元未支付。2002年度共计提托管费7,487,960.28元，已全部支付。 (5)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 ①本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2003年12月31日保管的银行存款余额为173,413,543.00元。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为3,827,494.32元。 ②中国证券登记结算有限责任公司于2003年8月4日起采用新的证券投资基金结算模式。新的结算模式要求终止使用原以本基金名义开立于中国证券登记结算有限责任公司的清算备付金账户，并通过以基金托管人名义开立的“中国建设银行基金托管专户”进行证券交易清算。本基金的存款由基金托管人保管，相关余额计入银行存款科目。 5、主要报表项目说明 (1)应收利息： 2003年12月31日 2002年12月31日 应收债券利息 8,345,135.46 9,521,274.56 应收银行存款利息 64,926.80 184,315.51 应收清算备付金利息 - 3,113.08 合计 8,410,062.26 9,708,703.15 (2)其他应付款： 2003年12月31日 2002年12月31日 应付股利收入的税金 1,903,441.73 1,903,441.73 应付债券利息的税金 189,594.68 - 其他 271,702.88 271,702.88 合计 2,364,739.29 2,175,144.61 (3)预提费用： 2003年12月31日 2002年12月31日 预提审计费用 100,000.00 100,000.00 预提信息披露费 - 200,000.00 预提债券托管账户维护费 4,500.00 6,000.00 合计 104,500.00 306,000.00 (4)其他收入： 2003年12月31日 2002年12月31日 新股申购手续费返还 187,726.97 262,164.01 债券认购手续费返还 14,834.06 355,093.61 配股手续费返还 17,536.40 - 其他 46,006.17 8,862.04 合计 266,103.60 626,119.66 (5)其他费用： 2003年12月31日 2002年12月31日 上市年费 60,000.00 60,000.00 信息披露费 100,000.00 320,000.00 审计费用 100,000.00 100,000.00 其他 53,947.37 700,681.37 合计 313,947.37 1,180,681.37 (6)未实现利得： 本项目反映因投资估值增值产生的未实现利得。 (四)流通受限制的证券 1、截至2003年12月31日止，基金持有的流通受限制的证券明细如下： 序 股票名称 配售日期 可流通日 数量(股) 配售金额(元) 1 *长江电力 2003-11-10 2004-5-18 1,035,292 4,451,755.60 2 新塞股份 2003-12-24 2004-1-7 34,000 226,780.00 合计 4,678,535.60 序 股票名称 市价(元) 市价与成本差 备注 1 *长江电力 9,151,981.28 4,700,225.68 网下申购 2 新塞股份 226,780.00 - 二级市场配售 合计 9,378,761.28 4,700,225.68 2、流通受限原因 基金获配新股，从新股获配日至新股上市日或以下规定期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。 根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者参与认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在约定期限内不能自由流通。 根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》，自2002年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 3、受限期限 上述“长江电力”(带*号)为已上市未流通的新股，受限期为6个月。 4、估值办法 上述“长江电力”已上市，但本基金持有部分未流通。在编制本报表时，根据有关规定，在2003年12月31日按照均价估值，未上市流通的“新塞股份”按成本价估值。若流通受限股票中已上市流通的股票(带*号)按成本进行估值计算，于2003年12月31日，本基金资产净值将为3,160,411,084.91元，每份基金单位资产净值为1.0535元。 截至2003年12月31日止，本基金持有停市股票TCL通讯1,388,112股，按2003年12月25日均价每股24.56元计算，估值为34,092,030.72元。鉴于TCL集团股份有限公司(“TCL集团”)以吸收合并TCL通讯方式首次公开发行股票的申请于2003年12月30日提交中国证券监督管理委员会发行审核委员会审议，TCL通讯于2003年12月26日发布停牌公告。 TCL集团在首次公开发行股票的申请通过监管机构的审核后发布公告，确定自2004年1月7日起开始新股发行，发行价格为每股人民币4.26元。根据TCL集团与TCL通讯签订的合并协议，原TCL通讯的流通股股东所持的股票按4.9647887的折股比例转换为TCL集团发行的新股。2004年1月6日为TCL通讯退市前的最后一个交易日，按当日均价27.34元计算，市值为37,950,982.08元。 本基金于2004年1月6日办理了换股登记手续。换股后本基金持有首次发行股票TCL集团6,891,683股。TCL集团于2004年1月30日上市流通，按当日该股票均价7.31元计算，市值为50,378,202.73元。 (五)期末基金持有股票明细(按市值占净值比例排序) 序号 股票代码 股票名称 库存数量 市值 1 000895 双汇发展 15,203,800 241,892,458.00 2 600009 上海机场 16,975,618 168,567,886.74 3 600104 上海汽车 10,825,321 150,363,708.69 4 600050 中国联通 35,623,270 141,780,614.60 5 600019 宝钢股份 12,800,000 91,520,000.00 6 000800 一汽轿车 7,662,711 79,079,177.52 7 600000 浦发银行 7,550,324 78,749,879.32 8 600036 招商银行 7,048,951 76,622,097.37 9 600029 南方航空 14,648,437 73,242,185.00 10 600642 申能股份 5,005,325 71,526,094.25 11 600028 中国石化 13,229,516 66,015,284.84 12 600780 通宝能源 6,768,806 58,956,300.26 13 000400 许继电气 5,612,468 58,650,290.60 14 600563 法拉电子 4,099,954 58,055,348.64 15 600900 长江电力 6,390,000 56,487,600.00 16 600500 中化国际 5,991,187 51,284,560.72 17 600008 首创股份 4,326,551 50,404,319.15 18 000518 四环生物 11,449,300 47,285,609.00 19 600205 山东铝业 2,467,527 43,946,655.87 20 600210 紫江企业 3,784,057 38,559,540.83 21 600460 士兰微 1,766,140 34,439,730.00 22 000542 TCL 通讯 1,388,112 34,092,030.72 23 000825 太钢不锈 5,730,609 29,512,636.35 24 600583 海油工程 2,039,291 29,467,754.95 25 600521 华海药业 1,143,789 23,779,373.31 26 600607 上实联合 2,968,882 23,216,657.24 27 600406 国电南瑞 1,365,433 22,679,842.13 28 000021 深科技Ａ 2,028,625 22,294,588.75 29 000066 长城电脑 2,528,157 21,261,800.37 30 600004 白云机场 2,303,811 20,596,070.34 31 000636 风华高科 3,694,316 20,392,624.32 32 600849 上海医药 2,746,530 19,143,314.10 33 600011 华能国际 958,577 16,861,369.43 34 000630 铜都铜业 1,667,487 14,940,683.52 35 600177 雅戈尔 1,467,470 13,236,579.40 36 000892 长丰通信 1,271,645 10,427,489.00 37 600166 福田汽车 920,442 10,207,701.78 38 600188 兖州煤业 838,779 9,260,120.16 39 600002 齐鲁石化 1,200,000 8,664,000.00 40 600362 江西铜业 1,076,899 8,496,733.11 41 600757 华源发展 1,700,000 8,194,000.00 42 000036 华联控股 1,639,220 7,966,609.20 43 000063 中兴通讯 318,860 6,000,945.20 44 600018 上港集箱 396,717 5,688,921.78 45 600584 长电科技 536,691 4,835,585.91 46 600686 厦门汽车 468,669 4,307,068.11 47 600352 浙江龙盛 339,000 3,996,810.00 48 600031 三一重工 149,242 3,726,572.74 49 600887 伊利股份 288,040 3,413,274.00 50 600389 江山股份 440,385 2,954,983.35 51 000858 五粮液 251,600 2,833,016.00 52 600370 三房巷 375,386 2,796,625.70 53 600597 光明乳业 107,065 1,250,519.20 54 600085 同仁堂 66,740 1,147,928.00 55 600547 山东黄金 49,000 819,280.00 56 600481 双良股份 81,118 723,572.56 57 000949 新乡化纤 57,000 408,120.00 58 000983 西山煤电 32,586 320,646.24 59 600540 新赛股份 34,000 226,780.00 60 600775 南京熊猫 10,000 82,100.00 61 600030 中信证券 10,000 79,300.00 62 600476 湘邮科技 100 1,141.00 合计 2,157,734,509.37 序号 股票代码 占净值比例 1 000895 7.64% 2 600009 5.33% 3 600104 4.75% 4 600050 4.48% 5 600019 2.89% 6 000800 2.50% 7 600000 2.49% 8 600036 2.42% 9 600029 2.31% 10 600642 2.26% 11 600028 2.09% 12 600780 1.86% 13 000400 1.85% 14 600563 1.83% 15 600900 1.78% 16 600500 1.62% 17 600008 1.59% 18 000518 1.49% 19 600205 1.39% 20 600210 1.22% 21 600460 1.09% 22 000542 1.08% 23 000825 0.93% 24 600583 0.93% 25 600521 0.75% 26 600607 0.73% 27 600406 0.72% 28 000021 0.70% 29 000066 0.67% 30 600004 0.65% 31 000636 0.64% 32 600849 0.60% 33 600011 0.53% 34 000630 0.47% 35 600177 0.42% 36 000892 0.33% 37 600166 0.32% 38 600188 0.29% 39 600002 0.27% 40 600362 0.27% 41 600757 0.26% 42 000036 0.25% 43 000063 0.19% 44 600018 0.18% 45 600584 0.15% 46 600686 0.14% 47 600352 0.13% 48 600031 0.12% 49 600887 0.11% 50 600389 0.09% 51 000858 0.09% 52 600370 0.09% 53 600597 0.04% 54 600085 0.04% 55 600547 0.03% 56 600481 0.02% 57 000949 0.01% 58 000983 0.01% 59 600540 0.01% 60 600775 0.00% 61 600030 0.00% 62 600476 0.00% 合计 68.17% (六)报告期内基金新增的股票明细 本期新增数量 序号 股票代码 股票名称 一级市场申购 二级市场买入 1 000021 深科技Ａ 2,716,953 2 000036 华联控股 3 000063 中兴通讯 318,860 4 000066 长城电脑 2,780,115 5 000400 许继电气 6,983,838 6 000518 四环生物 6,002,740 7 000630 铜都铜业 1,667,487 8 000636 风华高科 3,905,999 9 000800 一汽轿车 11,402,711 10 000825 太钢不锈 5,730,609 11 000858 五粮液 251,600 12 000892 长丰通信 1,524,217 13 000949 新乡化纤 1,940,000 14 600000 浦发银行 10,012,671 15 600002 齐鲁石化 2,666,793 16 600004 白云机场 725,000 1,828,811 17 600009 上海机场 13,173,552 18 600029 南方航空 2,203,000 23,147,820 19 600031 三一重工 36,000 312,390 20 600166 福田汽车 613,628 21 600188 兖州煤业 1,599,933 22 600205 山东铝业 2,467,527 23 600210 紫江企业 2,006,279 24 600352 浙江龙盛 39,000 300,000 25 600362 江西铜业 2,463,400 26 600370 三房巷 43,000 902,861 27 600389 江山股份 544,674 28 600406 国电南瑞 25,000 1,611,598 29 600460 士兰微 11,000 1,850,387 30 600476 湘邮科技 23,000 31 600481 双良股份 86,000 366,626 32 600521 华海药业 13,000 1,130,789 33 600540 新赛股份 34,000 34 600547 山东黄金 49,000 35 600584 长电科技 29,000 1,021,748 36 600607 上实联合 2,968,882 37 600686 厦门汽车 733,312 38 600757 华源发展 1,700,000 39 600775 南京熊猫 999,907 40 600780 通宝能源 6,768,806 41 600849 上海医药 2,499,793 42 600887 伊利股份 499,970 43 600900 长江电力 3,873,292 9,000,000 本期新增数量 序号 股票代码 本期卖出数量 其他 1 000021 688,328 2 000036 1,639,220 3 000063 4 000066 251,958 5 000400 1,371,370 6 000518 5,850,000 403,440 7 000630 8 000636 211,683 9 000800 3,740,000 10 000825 11 000858 12 000892 252,572 13 000949 1,883,000 14 600000 1,500,000 3,962,347 15 600002 1,466,793 16 600004 250,000 17 600009 3,802,066 18 600029 10,702,383 19 600031 199,148 20 600166 306,814 21 600188 761,154 22 600205 23 600210 1,777,778 24 600352 25 600362 1,386,501 26 600370 570,475 27 600389 104,289 28 600406 271,165 29 600460 95,247 30 600476 22,900 31 600481 371,508 32 600521 33 600540 34 600547 35 600584 514,057 36 600607 37 600686 264,643 38 600757 39 600775 989,907 40 600780 41 600849 1,249,897 1,003,160 42 600887 384,970 596,900 43 600900 6,483,292 注：其他项包括送股、配股、转赠、增发数量。 (七)报告期内基金剔除的股票明细 序号 股票代码 股票名称 期初结存 本期新增数量 1 000001 深发展Ａ 1,000,997 2 000016 深康佳Ａ 284,761 3 000032 深桑达Ａ 33,030 4 000068 赛格三星 1,421,992 5 000406 石油大明 730,663 6 000421 南京中北 4,172,919 7 000503 海虹控股 209,333 8 000522 白云山Ａ 3,107,100 9 000525 红太阳 914,861 10 000541 佛山照明 2,203,732 11 000554 泰山石油 1,342,163 825,000 12 000562 宏源证券 600,000 13 000584 蜀都Ａ 1,711,216 14 000612 焦作万方 3,597,272 15 000659 珠海中富 2,748,642 165,299 16 000717 韶钢松山 310,830 17 000725 京东方Ａ 91,440 18 000733 振华科技 1,447,032 19 000755 山西三维 109,500 20 000767 漳泽电力 1,961,391 21 000778 新兴铸管 2,649,675 22 000786 北新建材 7,056,842 23 000792 盐湖钾肥 366,963 366,963 24 000839 中信国安 877,512 25 000869 张裕Ａ 110,205 26 000877 天山股份 1,177,045 641,919 27 000898 鞍钢新轧 10,235,403 28 000916 华北高速 8,921,803 76,000 29 000918 亚华种业 1,814,290 30 000919 金陵药业 4,999,852 401,700 31 000948 南天信息 473,397 32 000956 中原油气 1,903,904 40,000 33 000961 大连金牛 1,599,325 34 000973 佛塑股份 6,210,811 91,700 35 600010 钢联股份 700,000 36 600012 皖通高速 508,000 37 600015 华夏银行 1,223,000 38 600016 民生银行 4,872,785 911,095 39 600020 中原高速 614,000 40 600021 上海电力 497,000 41 600037 歌华有线 116,974 192,608 42 600039 四川路桥 121,000 43 600052 浙江广厦 3,952,191 44 600066 宇通客车 218,104 45 600076 青鸟华光 923,131 46 600161 天坛生物 4,332,215 47 600168 武汉控股 2,536,365 48 600170 上海建工 219,169 49 600171 上海贝岭 1,675,572 386,554 50 600176 中国化建 7,383,603 51 600184 新华光 16,000 52 600219 南山实业 5,971,402 188,500 53 600233 大连创世 313,658 54 600235 民丰特纸 1,080,199 55 600236 桂冠电力 614,995 1,000,000 56 600251 冠农股份 32,000 57 600255 鑫科材料 114,930 58 600260 凯乐科技 131,719 59 600266 北京城建 2,455,907 60 600271 航天信息 22,000 61 600273 华芳纺织 97,000 62 600291 西水股份 199,910 63 600299 星新材料 2,631,989 200,000 64 600311 荣华实业 3,885,695 65 600320 振华港机 3,793,134 66 600321 国栋建设 1,644,200 67 600337 美克股份 201,500 68 600340 国祥股份 24,000 69 600343 航天动力 60,000 70 600348 国阳新能 264,000 71 600350 山东基建 327,000 72 600353 旭光股份 13,000 280,571 73 600355 精伦电子 24,000 74 600356 恒丰纸业 99,942 75 600361 华联综超 2,490,087 284,171 76 600366 宁波韵升 619,950 77 600371 华冠科技 284,120 78 600375 星马汽车 105,459 79 600383 金地集团 301,504 80 600390 金瑞科技 183,294 81 600392 太工天成 11,000 82 600401 江苏申龙 13,000 83 600403 欣网视讯 13,000 84 600408 安泰集团 69,000 85 600409 三友化工 3,102,000 86 600418 江淮汽车 310,397 814,383 87 600423 柳化股份 46,000 88 600425 青松建化 52,000 89 600428 中远航运 26,300 90 600429 三元股份 263,000 91 600432 吉恩镍业 45,000 92 600433 冠豪高新 45,000 93 600435 北方天鸟 25,000 94 600436 片仔癀 17,000 95 600439 瑞贝卡 7,000 96 600446 金证股份 7,000 97 600449 赛马实业 33,000 98 600458 时代新材 22,000 99 600459 贵研铂业 25,000 100 600462 石岘纸业 31,000 101 600469 风神股份 76,000 102 600475 华光股份 52,000 103 600477 杭萧钢构 3,000 104 600478 力元新材 22,000 105 600480 凌云股份 55,000 106 600485 中创信测 6,000 107 600487 亨通光电 22,000 108 600489 中金黄金 117,000 109 600490 中科合臣 207,724 110 600498 烽火通信 391,000 499,995 111 600502 安徽水利 48,000 112 600503 ST宏智 22,000 183,300 113 600505 西昌电力 69,000 114 600507 长力股份 51,000 115 600512 腾达建设 275,000 116 600513 联环药业 7,000 117 600517 置信电气 9,000 118 600525 长园新材 11,000 119 600527 江南高纤 17,000 120 600535 天士力 115,882 121 600537 海通集团 279,140 122 600538 北海国发 236,275 123 600545 新疆城建 67,000 124 600546 中油化建 25,000 125 600549 厦门钨业 17,000 126 600552 方兴科技 29,000 161,960 127 600562 高淳陶瓷 92,417 128 600570 恒生电子 7,000 129 600573 惠泉啤酒 340,681 130 600575 芜湖港 235,252 131 600576 庆丰股份 325,015 132 600580 卧龙科技 27,000 235,560 133 600591 上海航空 260,000 134 600593 大连圣亚 66,194 135 600595 中孚实业 36,000 136 600598 北大荒 256,773 137 600618 氯碱化工 72,500 138 600630 龙头股份 6,160,809 139 600637 广电信息 460,632 2,027,929 140 600662 强生控股 1,648,666 722,974 141 600664 哈药集团 2,840,422 142 600681 万鸿集团 38,512 143 600688 上海石化 8,975,139 144 600697 欧亚集团 301,888 145 600710 常林股份 20,000 146 600718 东软股份 346,059 147 600732 上海新梅 20,000 148 600748 上实发展 548,820 149 600777 新潮实业 170,370 150 600812 华北制药 8,974,788 1,752,800 151 600820 隧道股份 663,000 152 600866 星湖科技 625,103 153 600881 亚泰集团 1,319,837 395,501 序号 股票代码 本期卖出数量 1 000001 1,000,997 2 000016 284,761 3 000032 33,030 4 000068 1,421,992 5 000406 730,663 6 000421 4,172,919 7 000503 209,333 8 000522 3,107,100 9 000525 914,861 10 000541 2,203,732 11 000554 2,167,163 12 000562 600,000 13 000584 1,711,216 14 000612 3,597,272 15 000659 2,913,941 16 000717 310,830 17 000725 91,440 18 000733 1,447,032 19 000755 109,500 20 000767 1,961,391 21 000778 2,649,675 22 000786 7,056,842 23 000792 733,926 24 000839 877,512 25 000869 110,205 26 000877 1,818,964 27 000898 10,235,403 28 000916 8,997,803 29 000918 1,814,290 30 000919 5,401,552 31 000948 473,397 32 000956 1,943,904 33 000961 1,599,325 34 000973 6,302,511 35 600010 700,000 36 600012 508,000 37 600015 1,223,000 38 600016 5,783,880 39 600020 614,000 40 600021 497,000 41 600037 309,582 42 600039 121,000 43 600052 3,952,191 44 600066 218,104 45 600076 923,131 46 600161 4,332,215 47 600168 2,536,365 48 600170 219,169 49 600171 2,062,126 50 600176 7,383,603 51 600184 16,000 52 600219 6,159,902 53 600233 313,658 54 600235 1,080,199 55 600236 1,614,995 56 600251 32,000 57 600255 114,930 58 600260 131,719 59 600266 2,455,907 60 600271 22,000 61 600273 97,000 62 600291 199,910 63 600299 2,831,989 64 600311 3,885,695 65 600320 3,793,134 66 600321 1,644,200 67 600337 201,500 68 600340 24,000 69 600343 60,000 70 600348 264,000 71 600350 327,000 72 600353 293,571 73 600355 24,000 74 600356 99,942 75 600361 2,774,258 76 600366 619,950 77 600371 284,120 78 600375 105,459 79 600383 301,504 80 600390 183,294 81 600392 11,000 82 600401 13,000 83 600403 13,000 84 600408 69,000 85 600409 3,102,000 86 600418 1,124,780 87 600423 46,000 88 600425 52,000 89 600428 26,300 90 600429 263,000 91 600432 45,000 92 600433 45,000 93 600435 25,000 94 600436 17,000 95 600439 7,000 96 600446 7,000 97 600449 33,000 98 600458 22,000 99 600459 25,000 100 600462 31,000 101 600469 76,000 102 600475 52,000 103 600477 3,000 104 600478 22,000 105 600480 55,000 106 600485 6,000 107 600487 22,000 108 600489 117,000 109 600490 207,724 110 600498 890,995 111 600502 48,000 112 600503 205,300 113 600505 69,000 114 600507 51,000 115 600512 275,000 116 600513 7,000 117 600517 9,000 118 600525 11,000 119 600527 17,000 120 600535 115,882 121 600537 279,140 122 600538 236,275 123 600545 67,000 124 600546 25,000 125 600549 17,000 126 600552 190,960 127 600562 92,417 128 600570 7,000 129 600573 340,681 130 600575 235,252 131 600576 325,015 132 600580 262,560 133 600591 260,000 134 600593 66,194 135 600595 36,000 136 600598 256,773 137 600618 72,500 138 600630 6,160,809 139 600637 2,488,561 140 600662 2,371,640 141 600664 2,840,422 142 600681 38,512 143 600688 8,975,139 144 600697 301,888 145 600710 20,000 146 600718 346,059 147 600732 20,000 148 600748 548,820 149 600777 170,370 150 600812 10,727,588 151 600820 663,000 152 600866 625,103 153 600881 1,715,338 (八)基金投资组合 1、按行业分类的股票投资组合 序号 分类 市值(元) 占净值比例 1 农、林、牧、渔业 226,780.00 0.01% 2 采掘业 105,883,086.19 3.35% 3 制造业 1,040,720,849.81 32.88% 其中：食品、饮料 249,389,267.20 7.88% 纺织、服装、皮毛 32,193,814.30 1.02% 石油、化学、塑胶、塑料 16,023,913.35 0.51% 电子 117,723,288.87 3.72% 金属、非金属 188,416,708.85 5.95% 机械、设备、仪表 307,058,092.00 9.70% 医药、生物制品 91,356,224.41 2.89% 其他制造业 38,559,540.83 1.22% 4 电力、煤气及水的生产和供应业 203,831,363.94 6.44% 5 建筑业 6 交通运输、仓储业 268,095,063.86 8.47% 7 信息技术业 258,620,551.77 8.17% 8 批发和零售贸易业 51,284,560.72 1.62% 9 金融、保险业 155,451,276.69 4.91% 10 房地产业 11 社会服务业 50,404,319.15 1.59% 12 传播与文化产业 13 综合类 23,216,657.24 0.73% 合计 2,157,734,509.37 68.17% 2、债券（不含国债）合计 截止2003年12月31日，金鑫证券投资基金持有债券（不含应计利息）合计为213,462,879.02元，占基金资产净值的6.74%。 3、国债、货币资金合计 截止2003年12月31日，金鑫证券投资基金持有国债（不含应计利息）及货币资金合计为792,881,361.03元（货币资金中含当日证券清算款-33,040,261.80元），占基金资产净值的25.05%。 4、占基金资产净值前十名的股票 序号 名称 市值(元) 占净值比例 1 双汇发展 241,892,458.00 7.64% 2 上海机场 168,567,886.74 5.33% 3 上海汽车 150,363,708.69 4.75% 4 中国联通 141,780,614.60 4.48% 5 宝钢股份 91,520,000.00 2.89% 6 一汽轿车 79,079,177.52 2.50% 7 浦发银行 78,749,879.32 2.49% 8 招商银行 76,622,097.37 2.42% 9 南方航空 73,242,185.00 2.31% 10 申能股份 71,526,094.25 2.26% 5、报告附注 (1)报告项目的计价方法 本基金持有上市证券采用公告内容截止日的市场均价，已发行未上市股票采用成本计算。 (2)基金持有每只股票的价值(按成本价计算)均不超过基金资产净值的10%。 (3)基金交易保证金、应收利息、应付管理费、托管费、佣金、预提费用及其他应收应付款项合计为借方余额1,032,561.17元，与基金股票市值2,157,734,509.37元，债券（不含国债）合计213,462,879.02元和国债及货币资金合计792,881,361.03元相加后等于基金资产净值。 六、基金持有人结构及前十名持有人 (一)截止2003年12月31日，本基金持有人结构为： 期末持有数 比例 发起人持有 30,000,000份 1.00% 其中：国泰君安 7,500,000份 0.25% 浙江省国际信托投资公司 7,500,000份 0.25% 上海爱建信托投资有限责任公司 7,500,000份 0.25% 国泰基金管理有限公司 7,500,000份 0.25% 社会公众持有 2,970,000,000份 99.00% 合计 3,000,000,000份 100.00% (二)截止2003年12月31日，本基金共有持有人152,652人，前十名持有人名称、持有份额及比例如下： 序号 持有人姓名 期末持有数 持有比例 1 人寿股份 283,357,714 9.45% 2 中国太保 214,703,344 7.16% 3 中国人保 197,231,109 6.57% 4 平安保险 138,632,999 4.62% 5 人寿集团 95,638,245 3.19% 6 中再保险 97,946,660 3.26% 7 久事公司 69,900,500 2.33% 8 新华人寿 60,549,150 2.02% 9 中铁三招 27,487,760 0.92% 10 欧亚进出 20,450,000 0.68% 注：以上信息依据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的基金持有人名册编制。 七、重要事项揭示 1、2003年6月27日，本基金管理人刊登了《国泰基金管理有限公司关于股东出资转让的公告》。经本基金管理人2003年第一次临时股东会审议通过，并报中国证监会证监基金字[2003]47号文批准，本基金管理人股东国泰君安将其所持本基金管理人19％的出资转让给上海国有资产经营有限公司。转让完成后，本基金管理人股东及其出资比例为：上海国有资产经营有限公司19％、国泰君安11％、上海爱建信托投资有限责任公司20％、浙江省国际信托投资公司20％、宏源证券20％、中国电力财务有限公司10％。 2、2003年9月9日，本基金管理人刊登了《上海理财中心迁址公告》。因业务发展需要，国泰基金管理有限公司上海理财中心于即日起迁往上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场31楼(邮编：200122)。上海理财中心电话变更为：021-50372711。公司客户服务专线：400-8888-688，021-68674688，传真：021-50372716。 3、2004年3月20日，本基金管理人刊登了《国泰基金管理有限公司关于更换基金经理的公告》。因工作需要，经国泰基金管理有限公司第三届董事会第一次会议审议批准，公司决定聘任陈列敏先生为基金金鑫的基金经理，与何江旭先生共同管理基金金鑫；何江旭先生不再兼任基金金鼎的基金经理。 4、根据中国证券监督管理委员会证监基金字[1998]29号《关于加强证券投资基金监督有关问题的通知》的有关要求，本基金管理人2003年度向国泰君安、华夏证券有限公司（以下简称“华夏证券”）、南方证券有限公司（以下简称“南方证券”）、招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）、平安证券有限责任公司（以下简称“平安证券”）、宏源证券、中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）这七家券商租用交易席位。我们选择证券经营机构的标准是： (1)资力雄厚，信誉良好； (2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； (3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； (4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； (5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。交易佣金为股票交易金额的1‰并扣除应由券商负担的交易手续费和证管费，债券交易不提取佣金。 5、在报告期内，交易席位券商股票、债券、回购的交易量及佣金(单位为万元)情况为： 券商名称 股票交易量 比例 债券交易量 比例 国泰君安 109,939.76 19.53% 34,036.69 17.97% 华夏证券 66,738.11 11.86% 7,469.62 3.94% 南方证券 63,154.82 11.22% 12,061.15 6.37% 招商证券 154,423.88 27.43% 49,991.32 26.39% 平安证券 37,859.96 6.73% 5,445.55 2.87% 宏源证券 32,928.50 5.85% 22,912.18 12.09% 中信证券 97,855.14 17.38% 57,524.51 30.37% 合计 562,900.17 100.00% 189,441.02 100.00% 券商名称 回购交易量 比例 证券交易总量 比例 国泰君安 6,000.00 5.53% 149,976.45 17.42% 华夏证券 - - 74,207.73 8.62% 南方证券 46,000.00 42.39% 121,215.97 14.08% 招商证券 28,000.00 25.81% 232,415.20 27.00% 平安证券 6,000.00 5.53% 49,305.51 5.73% 宏源证券 - - 55,840.68 6.49% 中信证券 22,500.00 20.74% 177,879.65 20.66% 合计 108,500.00 100.00% 860,841.19 100.00% 券商名称 佣金总额 比例 平均佣金比率 国泰君安 88.97 19.64% 0.08% 华夏证券 53.59 11.83% 0.08% 南方证券 50.26 11.09% 0.08% 招商证券 124.02 27.37% 0.08% 平安证券 29.92 6.60% 0.08% 宏源证券 26.81 5.92% 0.08% 中信证券 79.52 17.55% 0.08% 合计 453.09 100.00% 在本报告期内，基金专用交易席位无变更情况，各席位均符合证监会规定的有关交易比例。 6、本报告期内，基金管理人、托管人无重大诉讼、仲裁事项；基金管理人、托管人机构及高级管理人员无任何处罚情况；基金托管人办公地址及基金的会计师事务所无变动情况。 八、备查文件目录 1、关于同意设立金鑫证券投资基金的批复 2、金鑫证券投资基金契约 3、金鑫证券投资基金托管协议 4、金鑫证券投资基金各年度中期报告、年度报告及收益分配报告 5、报告期内披露的各项公告 6、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人国泰基金管理有限公司。 客户服务中心电话：(021)68674688，400-8888-688 投资者投诉电话：(021)50819801 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 2004年3月29日 |
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