丰和价值证券投资基金2003年年度报告
| 作者： 日期：2004.03.29 16:08 | http://www.stock2000.com.cn 中天网 |
丰和价值证券投资基金2003年年度报告 重要提示 本基金的托管人中国农业银行已于2004年3月22日复核了本报告。 本基金的管理人、托管人愿就本报告中所载资料的真实性、准确性、完整性负责。本报告书中的内容由基金管理人负责解释。 一、 基金简介 经中国证券监督管理委员会证监基金字[2001] 60号文批准，丰和价值证券投资基金于2002年3月22日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期15年，发行规模为30亿份基金单位。经深圳证券交易所深证上[2002]19号文审核同意，基金丰和于2002年4月4日在深交所挂牌交易。 （一） 基金名称：丰和价值证券投资基金 （简称：基金丰和） 交易代码：184721 基金发起人：广发证券股份有限公司 北京证券有限责任公司 吉林省信托投资有限责任公司 中煤信托投资有限责任公司 嘉实基金管理有限公司 基金发行日期：2002年3月15日-2002年3月18日 基金成立日期：2002年3月22日 基金单位总份额：30亿份基金单位 基金类型：契约型封闭式 基金存续期：15年 基金上市地点：深圳证券交易所 基金上市日期：2002年4月4日 （二） 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦4104室 办公地址：北京市建国门北大街8号华润大厦8层 邮政编码：100005 国际互联网网址：http://www.harvestasset.com 法定代表人：余利平 总 经 理：赵学军 信息披露事务管理人：许欣 联系电话：010－65188866－2609 传 真：010－65185678 （三） 基金托管人：中国农业银行 注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号 办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦 邮政编码：100037 法定代表人： 杨明生 托管部总经理：张军洲 信息管理人：李芳菲 联系电话：010－68424199 传 真：010－68424181 （四） 会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：中国上海市浦东新区东昌路568号 办公地址：中国上海市淮海中路333号瑞安广场12楼 邮政编码：200021 法定代表人：吴港平 联系电话：021-63863388 传 真：021-63863300 联 系 人：陈兆欣 （五） 律师事务所：德恒律师事务所 办公地址：北京西城区金融街富凯大厦B座12层 邮编：100032 负责人：王丽 联系电话：010-66575888 传真：010-65232181 经办律师：刘继 二、主要财务指标 主要财务指标 2003年度 2002年度 加权平均单位基金本期净收益 -0.0007 0.0163 期末可供分配基金收益 1,883,443.08 -323,146,550.02 期末可供分配单位基金收益 0.0006 -0.1077 期末单位基金资产净值 1.0486 0.8923 基金加权平均净值收益率 -0.07% 1.65% 本期单位基金净值增长率 17.52% -9.54% 单位基金累计净值增长率 6.31% -9.54% 加权平均单位基金本期净收益＝ 其中：P为本期基金净收益， S0为期初基金单位总份额，n为报告期内所含的交易天数，i为报告期内的第i个交易日，DSi=i交易日基金单位总份额-(i-1)交易日基金单位总份额。 期末可供分配基金收益＝本期净收益+期初未分配收益-本期已分配收益-期末未实现利得损失（如有） 期末可供分配单位基金收益＝期末可供分配基金收益÷期末基金单位总份额 封闭式基金加权平均净收益率＝ 其中：P为本期基金净收益，NAV0为期初基金资产净值；n为报告期内所含交易天数， w为报告期内所含交易周数，k为报告期内的第k个交易周数，DNAVk=i交易周披露的基金资产净值-（i-1）交易周披露的基金资产净值。 本期单位基金资产净值增长率=（本期第一次分红前单位基金资产净值÷期初单位基金资产净值）×（本期第二次分红前单位基金资产净值÷本期第一次分红后单位基金资产净值）×……×（期末单位基金资产净值÷本期最后一次分红后单位基金资产净值）-1 单位基金累计净值增长率＝（第一年度单位基金资产净值增长率+1）×（第二年度单位基金资产净值增长率+1）×（第三年度单位基金资产净值增长率+1）×……×（上年度单位基金资产净值增长率+1）×（本期单位基金资产净值增长率+1）-1 注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2002年年报披露指标如下： 财务指标 2002.12.31 1、基金本期净收益： 48,873,551 2、单位基金本期净收益： 0.0163 3、基金可分配净收益：(注1) -323,146,550 4、单位基金可分配净收益： -0.1077 5、期末基金资产总值： 2,686,754,945 6、期末基金资产净值： 2,676,853,450 7、单位基金资产净值： 0.8923 8、基金资产净值收益率：(注2) 1.63% 9、本期基金净值增长率(注3)： -9.49% 10、累计资产净值增长率(注4)： -9.49% 注1:基金可分配净收益=本期净收益+期初未分配收益-未实现利得损失+以前年度损益调整; 注2：基金资产净值收益率=当期净收益/调整后期初基金资产净值； 注3：本期基金净值增长率=(分红前单位净值/期初单位净值)*(期末单位净值/分红后单位净值)-1； 注4：累计资产净值增长率=(以前年度净值增长率+1) *（本期净值增长率＋1）-1。 三、 基金管理人报告 （一）本基金业绩表现： 截止2003年12月31日，基金丰和的净值为1.0486元每基金单位，比年初增长17.52%。 （二）基金经理简介 王军辉先生，基金经理，经济学硕士，7年证券从业经验。先后任职于北京证券有限责任公司投资部、投资银行部，大成基金管理有限公司研究发展部，2000年10月进入嘉实基金管理有限公司投资部，从事基金投资工作。 (三)基金经理工作报告 本基金是价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价值、成长特征的指标(B/P值)所界定的价值型股票，截止到2003年12月31日，本基金股票组合B/P值为0.3911，高于A股市场的平均B/P值。 2003年证券市场回顾和投资总结 2003年，突如其来的SARS疫情也没能阻挡经济增长的步伐,在投资、消费、出口三架马车拉动下，全年GDP增长高达9.1%，我国经济进入新一轮快速增长周期已是不争的事实。值得注意的是消费结构升级是拉动经济增长的中间力量，汽车、房地产等与消费需求密切相关行业的快速发展，成为引爆上下游行业增长的导火索，钢铁、有色金属、石化、建材等原材料行业的快速增长，又带动了电力、煤炭、石油等能源行业的迅猛增长，我国经济增长动力由政府主导的投资需求向居民自发的消费需求转变的趋势反映了经济良性发展的态势。 2003年是中国证券市场发展的重要转折点，整个市场呈现出以下特点：1、以基金为主力的机构投资者的力量日益强大，而以QFII为代表的全球投资者的闪亮登场，标志着机构博弈时代的真正来临；2、资本市场的逐步开放使得我们的投资理念、赢利模式、监管思路与国际成熟市场日益接轨； 3、股价表现与行业景气度的相关性大大增强，对上市公司基本面的判断成为投资的最主要依据，崇尚价值的投资理念成为市场的主流。上述特点导致市场股价结构性分化明显，同时呈现出牛熊“冰火”两重天的特征，制度变迁以及结构调整预示着证券市场今后长期发展趋势的形成。 本基金在2003年的运作中，始终坚持价值投资理念，即以价值发现、价值提升和价值实现为核心的投资思想。我们认为对行业和上市公司基本面研究的深度、广度以及科学、理性的估值方法是决胜的关键。在深入分析经济周期与行业受惠相关度以及行业自身的发展规律的基础上，我们对那些景气度提升，具有持续增长能力、而证券市场尚未体现的行业，如：信息技术、钢铁、金融、电力等加重投资；个股的选择上，具备持续增长能力及拥有核心竞争力的行业内龙头，纳入全球视野估值合理的上市公司是我们的首选，同时，本基金重视保持组合流动性，严格控制投资风险，积极进行板块轮换，取得了较好的投资业绩。 2004年市场展望和投资计划 我们预计2004年宏观经济仍将保持快速发展，工业化、城镇化进程的加快，使得投资继续高速增长，消费需求持续有效启动。而工业企业的盈利状况正处于上升周期中，企业劳动生产率的提高使盈利增长具有良好的可持续性，经济正体现出宏观、微观协调发展的良好态势。 稳步增长的宏观经济和步入新一轮经济增长周期将使上市公司业绩进一步提高。而我国经济经过长时间快速发展，已经积累了相当的社会剩余财富，随着证券市场日益成熟，财富效应使得居民投资的热情被激发出来，巨大的剩余财富通过各种渠道进入资本市场。而证券投资基金以其规范的运作，良好的投资业绩，成为一种替代储蓄的重要投资工具，今后若干年将会有爆炸式的增长。而渐进式开放的资本市场意味着越来越多的投资主体进入到市场中来，养老金、保险资金等作为成熟的资本市场中的主流机构投资者，也必将成为我国证券市场里的中坚力量。更为振奋人心的是：《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》的出台为资本市场长期向好奠定了良好的政策基础，扫清了困扰证券市场多年的政策桎梏。因此，良好的基本面，强有力的政策面，宽松的资金面，使我们有理由认为2004年是一个熊牛转折年，正如人们所说：“好戏才刚刚开始。” 2003年，是价值发现的一年，而2004年将是价值投资深化的一年。日益壮大的机构投资者队伍，使得机构投资者间的博弈真正拉开了帷幕，而对资产的合理定价和估值是机构投资者间决战的利器。我国资本市场与国际接轨已势不可挡，从全球化视角考虑各种要素对证券市场的影响，是机构投资者获胜的先机。 本基金将根据对市场的判断采取以下投资策略：1、基于对证券市场今后相当长时期乐观的预期，采取积极的战略性资产配置策略，加大股票投资比重，减轻债券和现金的配置比重；2、加强对行业和上市公司估值和定价的分析，关键是盈利增长的质量和增长的可持续性，构建能够在组合中长期持有的真正具备持续增长能力的核心资产类；3、从全球化的角度来衡量公司的投资价值以及竞争优势，是我们选股的重要标准；4、防止价值投资蜕变为价值投机，加强对组合的动态调整，主动轮换，以获取超额收益。 本基金在行业配置上特别重视以下因素：1、关注与宏观经济发展紧密关联趋势一致的行业，如基础原材料、能源、交通运输、有色金属等行业；2、关注景气度与消费结构升级紧密联系的行业，如汽车、食品饮料、造纸、信息技术、高端电子元器件等行业；3、关注宏观政策变化对行业正面或负面的影响；4、加强对周期性行业的景气周期以及对该行业股票估值的研究。 我们认为，证券市场越来越成为优化资源配置的场所，体现在实质性的并购案例、金融创新案例层出不穷；而解决股权割裂的全流通试点也不排除在不久的将来推出，上述热点将是产生黑马的沃土，是本基金着重研究的特殊资产类。 在个股选择上，某些具备战略地位的个股，是构成组合的核心资产类。核心资产类的个股具有以下的特点：1、拥有持续增长能力的优势行业内的龙头企业；2、典型的大盘蓝酬指标股；3、用全球投资视角看仍具备一定投资价值的个股，一是即将成为世界级的企业，二是全球范围估值偏低；4、具备显著的价值股的特征，高于市场平均水平的B/P值。同时满足上述条件的个股将是我们的首选。 作为基金丰和的管理人，维护广大基金持有人利益是我们工作的根本宗旨，诚实信用，勤勉尽责是本基金管理人的工作原则，我们将严格遵守基金丰和的投资理念和投资流程，坚持科学理性投资，努力以良好的业绩回报广大基金持有人。 (四)内部监察稽核报告 1、基金运作合规性声明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施细则、《丰和证券投资基金基金契约》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资管理符合有关法规和基金契约的规定和约定。 2、内部监察稽核报告 在本报告期内，为适应公司所管理的基金规模扩大的要求，本基金管理人从防范风险、保障基金持有人利益出发，高度重视内部控制和风险管理的重要性，强调要让风险控制渗透到公司的每一项业务和公司的文化中去，要求所有员工以他们能力、诚信和职业道德来控制、管理风险。同时，本基金管理人加强监察稽核工作，保证各项法规和管理制度的落实，保证基金契约得到严格履行。本基金管理人在本报告期内采取的主要措施有： （1） 组织员工学习《证券投资基金法》，严格按照《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》进行风险控制的自我评估，使公司各个层面对公司所存在的风险、问题和改进方向有了进一步的认识，在此基础上讨论提出改进的措施，并正在贯彻、执行，使公司的内部控制和管理效益得到全面的提升。 （2） 强调风险管理是公司的核心价值观，建立所有的员工都是风险管理人员的公司文化。由监察稽核部组织，通过与董事会到管理层到每个员工不断的沟通和交流，识别和评估从治理结构到一线业务操作等公司所有方面、所有业务流程中公司运作和基金管理的风险点和风险程度，明确划分风险责任，并制定相应的风险控制措施。在内部控制和风险管理中，全员参与，责任明确和合理分工，让所有的员工都有风险管理的意识，清楚知道他们在他们各自业务中进行风险管理的重要性。同时在风险识别和风险评估的基础上，监察稽核部建立了覆盖公司所有业务的稽核检查项目表，该表为从法律法规、基金契约和内部规章等方面确保公司运作和基金管理合规和风险控制提供了检查和监督的手段。 （3） 进一步建立和完善标准化的业务操作流程，定期对关键的业务流程进行评估或者在发现问题时及时对流程进行分析、评估，不断改善和提高管理水平。 （4） 完善监察稽核工作流程，加强日常稽核工作，不断促进风险管理的数量化和自动化，提高风险管理的时效和频率。公司专门建立了嘉实风险控制系统，能对基金投资风险和业绩评估做到动态更新。同时监察稽核部通过质询、评估和报告等工作流程，以建立一种机制，使任何内控工作和外部审计中发现的问题能够得到及时的解决。 （5） 对风险实行动态的监控和管理。一方面，周期性根据公司的业务发展和内部审核、稽查的情况进行评估和调整；另一方面，在变化的环境中，不断识别、评估新的风险，尤其强调对新产品和新业务的风险分析、评估和控制，强调新的法律法规对风险管理的要求。为确保公司运作和基金管理能够符合最新颁布的法律法规要求，我们还在组织机制上进行了设计，由监察稽核部的内控人员和法律事务人员分工合作，保证对与基金有关的法律法规进行实时跟踪、全面收集、准确分解并及时落实。 （6） 加强培训。聘请公司内部和国内外著名机构的资深人士，举办各种讲座和培训班，学习《证券投资基金法》，加强对员工法律风险意识、职业道德和操守及专业能力的培训。 本基金管理人将坚持规范操作、稳健经营、控制风险并一如既往地推进风险监控手段的数量化和自动化建设，虚心学习境外同行在内控和风险管理方面的先进理念和手段，使得公司内部控制和风险管理的全面性、及时性和有效性得到实质性的提高。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范经营、合理控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 四、 基金托管人报告 本基金托管人－－中国农业银行，根据《丰和价值证券投资基金基金契约》和《丰和价值证券投资基金托管协议》，在对丰和证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及各项法规规定，对丰和价值证券投资基金管理人－－嘉实基金管理有限公司在2003年会计年度基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务。 本托管人认为，嘉实基金管理有限公司在丰和价值基金的投资运作、信息披露等方面符合《证券投资基金管理暂行办法》及其相关法规的规定，基金管理人在2003年度所编制和披露的丰和价值证券投资基金财务报告、资产净值公告等各项基金信息真实、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行证券投资基金托管部 2004年 3月 22日 五、 基金财务报告 （一）审计报告 普华永道中天审字(2004)第252号 丰和价值证券投资基金全体持有人： 我们审计了后附的丰和价值证券投资基金(以下简称“基金丰和”)2003年12月31日的资产负债表及2003年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是基金丰和管理人嘉实基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》、《丰和价值证券投资基金基金契约》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了基金丰和2003年12月31日的财务状况及2003年度的经营成果和净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师 王笑 注册会计师 谢骞 2004年1月16日 （二）基金会计报告书 2003年12月31日资产负债表 附注 2003年12月31日 资产 银行存款 53,016,561 清算备付金 10,354 交易保证金 750,000 应收利息 5 8,200,424 其他应收款-应收新股申购款 - 股票投资市值 9 2,444,451,760 其中：股票投资成本 2,293,952,048 债券投资市值 9 668,659,191 其中：债券投资成本 675,144,776 资产总计 3,175,088,290 负债及基金持有人权益 负债 应付证券清算款 20,845,798 应付管理人报酬 3,890,233 应付托管费 648,372 应付佣金 6 1,682,178 其他应付款 7 1,819,219 预提费用 304,920 负债合计 29,190,720 持有人权益 实收基金 8 3,000,000,000 未实现利得/(损失) 9 144,014,127 未分配基金净收益 1,883,443 持有人权益合计 3,145,897,570 （2003年末每单位基金资产净值：人民币1.0486元） （2002年末每单位基金资产净值：人民币0.8923元） 负债及持有人权益总计 3,175,088,290 资产 2002年12月31日 银行存款 清算备付金 75,074,320 交易保证金 2,490,979 应收利息 661,189 其他应收款-应收新股申购款 8,145,403 股票投资市值 17,500,000 其中：股票投资成本 1,929,838,758 债券投资市值 2,250,622,472 其中：债券投资成本 653,044,296 资产总计 659,280,683 负债及基金持有人权益 2,686,754,945 负债 应付证券清算款 应付管理人报酬 3,238,982 应付托管费 3,494,203 应付佣金 582,367 其他应付款 730,723 预提费用 1,569,220 负债合计 286,000 持有人权益 9,901,495 实收基金 未实现利得/(损失) 3,000,000,000 未分配基金净收益 (327,020,101) 持有人权益合计 3,873,551 （2003年末每单位基金资产净值：人民币1 2,676,853,450.0486元） （2002年末每单位基金资产净值：人民币0 .8923元） 负债及持有人权益总计 2,686,754,945 经营业绩表 2002年3月22日 (基金成立日)至 附注 2003年度 2002年12月31日止期间 收入 股票差价收入 2,018,612 44,422,168 债券差价收入 4,909,512 5,911,143 债券利息收入 17,993,496 16,646,671 存款利息收入 3,793,956 8,214,471 股利收入 23,992,714 11,476,148 买入返售证券收入 - 870,875 其他收入 10 234,083 3,355,667 收入合计 52,942,373 90,897,143 费用 基金管理人报酬 (43,623,206) (34,680,997) 基金托管费 (7,270,534) (5,780,166) 卖出回购证券支出 (3,634,922) (982,454) 其他费用 11 (403,819) (579,975) 其中：上市年费 (60,000) (45,000) 信息披露费 (200,000) (200,000) 审计费用 (100,000) (145,000) 费用合计 (54,932,481) (42,023,592) 基金净收益/(损失） (1,990,108) 48,873,551 加：未实现估值增值/(减值) 变动数 471,034,228 (327,020,101) 基金经营业绩 469,044,120 (278,146,550) 基金净收益/（损失） (1,990,108) 48,873,551 加：年/期初基金净收益 3,873,551 - 可供分配基金净收益 1,883,443 48,873,551 减：本年/期已分配基金净 收益 - (45,000,000) 未分配基金净收益 1,883,443 3,873,551 基金净值变动表 2003年度 年/期初基金净值 2,676,853,450 本年/期经营活动 基金净收益/(损失) (1,990,108) 未实现估值增值/(减值)变动数 471,034,228 经营活动产生的基金净值变动数 469,044,120 本年/期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变 动数 - 年/期末基金净值 3,145,897,570 2002年3月22日 (基金成立日)至 2002年12月31日止期间 年/期初基金净值 3,000,000,000 本年/期经营活动 基金净收益/(损失) 48,873,551 未实现估值增值/(减值)变动数 (327,020,101) 经营活动产生的基金净值变动数 (278,146,550) 本年/期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生的基金净值变 动数 (45,000,000) 年/期末基金净值 2,676,853,450 （三）会计报告书附注 1基金简介 丰和价值证券投资基金（以下简称“本基金”）是由广发证券股份有限公司、北京证券有限责任公司、吉林省信托投资有限责任公司、中煤信托投资有限责任公司和嘉实基金管理有限公司五家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和《丰和价值证券投资基金基金契约》共同发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字[2001] 60号文批准，于2002年3月22日募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期15年，发行规模为30亿份基金单位。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。本基金经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上[2002]19号文审核同意，于2002年4月4日在深交所挂牌交易。 根据《证券投资基金管理暂行办法》和《丰和价值证券投资基金基金契约》，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会允许基金投资的其他金融工具。 2会计报表编制基础 本基金的会计报表按照中华人民共和国财政部发布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 3主要会计政策 (a)会计年度 本基金的会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较会计报表的实际编制期间为2002年3月22日（基金成立日）至2002年12月31日。 (b)记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (c)记账基础和计价原则 本基金的记账基础以权责发生制。除股票投资、债券投资和配股权证按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 (d)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。 卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (e)债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (f)投资估值 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值。 证券交易所交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。银行间同业市场交易或未上市流通的债券按成本估值。 因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易均价高于配股价的差额估值，计入“配股权证”科目。若市场交易均价低于配股价，则估值为零。 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。 (g)收入确认 股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (h)基金管理人报酬 根据《丰和价值证券投资基金基金契约》的规定，基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提，按月支付。基金成立三个月后，如果由于卖出回购证券和现金分红以外的原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，该超过部分不计提基金管理人报酬。 (i)基金托管费 根据《丰和价值证券投资基金基金契约》的规定，基金托管费按前一日的基金资产净值0.25%的年费率逐日计提，按月支付。 (j)卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (k)实收基金 每份基金单位面值为1元。实收基金为对外发行的基金单位总额。 (l)基金的收益分配原则 每一基金单位享有同等分配权。基金收益分配每年至少一次，分配比例不得低于基金净收益的90%。基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金单位净值不能低于面值。 经宣告的基金分配收益于除息日从持有人权益转出。 4主要税项 根据财税字[1998]55号文、[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下： (a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b)基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年12月31日前暂免征收营业税。 (c)基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税。 (d)基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。 5应收利息 2003年12月31日 2002年12月31日 应收债券利息 8,182,445 8,085,237 应收银行存款利息 17,343 53,813 应收清算备付金利息 636 6,353 8,200,424 8,145,403 6 应付佣金 2003年12月31日 2002年12月31日 中银国际证券有限责任公司 208,609 - 汉唐证券有限责任公司 175,766 - 银河证券有限责任公司 170,992 29,216 渤海证券有限责任公司 163,755 - 广发证券股份有限公司 157,707 16,304 国元证券有限责任公司 152,282 - 申银万国证券股份有限公司 149,023 277,865 北京证券有限责任公司 - 64,934 其他 504,044 342,404 1,682,178 730,723 7 其他应付款 2003年12月31日 2002年12月31日 应付红利利息税 1,319,219 1,319,220 应付券商席位保证金 500,000 250,000 1,819,219 1,569,220 8 实收基金 2003年12月31日 基金单位数 基金面值 发起人持有基金份额 15,000,000 15,000,000 -非流通部分 发起人持有基金份额 - - -尚未流通部分 发起人持有基金份额 12,000,000 12,000,000 -可流通部分 社会公众持有基金份额 2,973,000,000 2,973,000,000 3,000,000,000 3,000,000,000 2002年12月31日 基金单位数 基金面值 发起人持有基金份额 15,000,000 15,000,000 -非流通部分 发起人持有基金份额 15,000,000 15,000,000 -尚未流通部分 发起人持有基金份额 - - -可流通部分 社会公众持有基金份额 2,970,000,000 2,970,000,000 3,000,000,000 3,000,000,000 根据中国证券监督管理委员会证监基金字[2001]60号文《关于同意设立丰和价值证券投资基金的批复》及《丰和价值证券投资基金基金契约》的有关规定，本基金发起人所认购的基金单位，自基金成立之日起一年内不得转让。一年以后，在本基金存续期间，基金发起人持有的基金单位不得低于基金单位总份额的0.5%，即1,500万份，并应由每家基金发起人按发起时认购的比例分别持有。 9 未实现利得/（损失） 未实现估值增值/(减值)按投资类别分项列示如下： 2003年12月31日 2002年12月31日 股票投资 150,499,712 (320,783,714) 债券投资 (6,485,585) (6,236,387) 144,014,127 (327,020,101) 10其他收入 2002年3月22日 (基金成立日)至2002年 2003年度 12月31日止期间 新股申购手续费返还 212,556 248,754 配股手续费返还 15,047 7,007 额定发行费用余额 - 2,566,324 国债认购手续费返还 - 353,600 基金设立募集期认购资金所产生的利息收入 - 179,982 其他 6,480 - 234,083 3,355,667 11其他费用 2002年3月22日 (基金成立日)至2002年 2003年度 12月31日止期间 信息披露费 200,000 200,000 会计师费 100,000 145,000 交易所上市年费 60,000 45,000 其他 43,819 189,975 403,819 579,975 12重大关联方关系及关联交易 (a)关联方 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人 中国农业银行 基金托管人 中煤信托投资有限责任公司 基金发起人、基金管理人的股东 吉林省信托投资有限责任公司 基金发起人、基金管理人的股东 北京证券有限责任公司（“北京证券”） 基金发起人、基金管理人的股东 广发证券股份有限公司（“广发证券”） 基金发起人、基金管理人的原股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 根据嘉实基金管理有限公司于2003年10月10日发布的公告，经股东会审议通过，并经中国证监会证监基金字2003【55】号文批准，原股东广发证券股份有限公司将其所持出资额转让给中煤信托投资有限责任公司；嘉实基金管理有限公司增加注册资本600万元，公司新增股东立信投资有限责任公司。 本次股权变更后，嘉实基金管理有限公司的注册资本为6600万元。各股东的出资及其出资占嘉实基金管理有限公司注册资本的比例如下：中煤信托投资有限责任公司3,150万元，占注册资本总额的47.73%；吉林省信托投资有限责任公司1,650万元人民币，占注册资本总额的25%；北京证券有限责任公司1,650万元人民币，占注册资本总额的25%；立信投资有限责任公司150万元人民币，占注册资本总额的2.27%。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b)通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 2003年度 买卖股票成交量 买卖债券成交量 成交量 占本期成交 成交量 占本期成交 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 广发证券 381,790,858 4.77% - - 北京证券 298,229,909 3.72% 74,808,360 11.11% 680,020,767 8.49% 74,808,360 11.11% 佣金 佣金 占本期佣金 人民币元 总量的比例 广发证券 308,214 4.77% 北京证券 244,548 3.78% 552,762 8.55% 2002年3月22日(基金成立日) 至2002年12月31日止期间 买卖股票成交量 买卖债券成交量 成交量 占本期成交 成交量占 本期成交 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 广发证券 355,991,217 8.20% 81,980,681 6.14% 北京证券 266,617,299 6.14% 94,079,394 7.04% 622,608,516 14.34% 176,060,075 13.18% 佣金 佣金 占本期佣金 人民币元 总量的比例 广发证券 283,657 8.17% 北京证券 213,635 6.16% 497,292 14.33% 上述佣金以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 (c)基金管理人报酬 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金管理人报酬43,623,206元（2002期间：34,680,997元）。 (d)基金托管费 支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日的基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金托管费7,270,534元（2002期间：5,780,166元）。 (e)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管。基金托管人于2003年12月31日保管的银行存款余额为53,016,561元（2002期间：75,074,320元）。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为3,697,068元（2002期间：8,022,820元）。 (f)与基金托管人通过银行同业间市场进行的债券交易 本基金本年度通过银行间同业市场与基金托管人中国农业银行进行国债卖出回购的交易总额为1,160,000,000元（2002期间：860,000,000元），相关的卖出回购证券支出为1,511,841元（2002期间：367,797元）。 13流通受限制不能自由转让的基金资产 根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在约定期限内不能自由流通。 根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》，自2002年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 本基金截至2003年12月31日止流通受限制的股票情况如下： 股票名称 成功申购日 上市日 可流通日 申购价格 长江电力 2003.11.10 2003.11.18 2004.5.18 4.30 新赛股份 2003.12.24 2004.1.7 2004.1.7 6.67 合计 股票名称 年末估价 成功申购股数 成本 市值 长江电力 8.84 2,107,054 9,060,332 18,626,357 新赛股份 6.67 34,000 226,780 226,780 合计 9,287,112 18,853,137 （四）基金投资组合 1、行业分类的股票投资组合 证券市值 证券板块名称 市值占基金净值(%) 百十,亿千百,十万千,百十元.角分 A农、林、牧、渔业 226,780.00 0.0072 B采掘业 58,172,643.36 1.8492 C制造业 1,125,227,944.38 35.7681 C0食品、饮料 170,223,777.80 5.411 C1纺织、服装、皮毛 22,608,176.50 0.7187 C2木材、家具 0.00 C3造纸、印刷 209,981,020.00 6.6748 C4石油、化学、塑胶、塑料 70,154,618.91 2.23 C5电子 54,378,228.00 1.7285 C6金属、非金属 287,302,078.64 9.1326 C7机械、设备、仪表 138,367,166.50 4.3983 C8医药、生物制品 172,212,878.03 5.4742 C99其他制造业 0.00 D电力、煤气及水的生产和供应业 202,261,956.60 6.4294 E建筑业 0.00 F交通运输、仓储业 390,889,996.77 12.4254 G信息技术业 415,212,902.08 13.1986 H批发和零售贸易 19,136,587.89 0.6083 I金融、保险业 203,411,444.35 6.4659 J房地产业 0.00 K社会服务业 0.00 L传播与文化产业 29,911,504.77 0.9508 M综合类 0.00 合计 2,444,451,760.20 77.7028 2、国债及货币资金 截止2003年12月31日，基金持有的国债市值656,376,575.40元,占基金资产净值的20.86%；货币资金53,026,915.49元，占基金资产净值的1.69%。 3、其他债券市价（不含国债）合计 可转换债券市值4,952,653.60元，占基金资产净值的0.16%；企业债券市值7,329,962.40元，占基金资产净值的0.23%。 注：国债市值、可转换债券市值、企业债券市值均不含应收债券利息；货币资金为银行存款与清算备付金之和。 4、基金投资前十名股票明细 序号 名 称 市值（元） 占净值比例 1 中国联通 247465745.54 7.87% 2 晨鸣纸业 209981020.00 6.67% 3 招商银行 127695825.02 4.06% 4 北京巴士 107230288.00 3.41% 5 南方航空 104700430.00 3.33% 6 太钢不锈 103982681.80 3.31% 7 光明乳业 103414836.80 3.29% 8 宝钢股份 100479207.40 3.19% 9 上港集箱 99353040.90 3.16% 10 中兴通讯 95539974.66 3.04% 5、报告附注 (1)报告项目的计价方法： 本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场均价计算，已发行未上市股票和银行间市场债券采用成本价计算。 (2)基金持有每只股票的购入成本均不超过基金资产净值的10%。 (3)基金应收利息、应付管理费、应付托管费、应付佣金、应付利息、应收应 付证券清算款、预提待摊费用及其他应付款等合计为贷方余额20,240,297.06元，加上股票投资市值2,444,451,760.20元，国债、金融债、可转换债券、企业债券及货币资金721,686,106.89元，等于基金资产净值。 （五）截止2003年12月31日丰和基金股票情况 1. 股票明细（按市值占净值比例排序） 证券代 序号 码 证券名称 库存数量 证券市值 市值占净值% 1 600050 中国联通 62,177,323.00 247,465,745.54 7.87% 2 000488 晨鸣纸业 20,790,200.00 209,981,020.00 6.67% 3 600036 招商银行 11,747,546.00 127,695,825.02 4.06% 4 600386 北京巴士 9,748,208.00 107,230,288.00 3.41% 5 600029 南方航空 20,940,086.00 104,700,430.00 3.33% 6 000825 太钢不锈 20,190,812.00 103,982,681.80 3.31% 7 600597 光明乳业 8,854,010.00 103,414,836.80 3.29% 8 600019 宝钢股份 14,053,036.00 100,479,207.40 3.19% 9 600018 上港集箱 6,928,385.00 99,353,040.90 3.16% 10 000063 中兴通讯 5,076,513.00 95,539,974.66 3.04% 11 000153 丰原药业 6,414,597.00 91,664,591.13 2.91% 12 600289 亿阳信通 2,641,082.00 72,207,181.88 2.30% 13 600085 同 仁 堂 3,999,082.00 68,784,210.40 2.19% 14 600642 申能股份 3,860,029.00 55,159,814.41 1.75% 15 000858 五 粮 液 4,736,842.00 53,336,840.92 1.70% 16 600795 国电电力 4,389,778.00 51,974,971.52 1.65% 17 000983 西山煤电 4,491,972.00 44,201,004.48 1.41% 18 000088 盐田港Ａ 1,615,937.00 38,669,372.41 1.23% 19 000800 一汽轿车 3,706,800.00 38,254,176.00 1.22% 20 600002 齐鲁石化 5,139,000.00 37,103,580.00 1.18% 21 600900 长江电力 4,194,054.00 37,075,437.36 1.18% 22 600563 法拉电子 2,551,867.00 36,134,436.72 1.15% 23 000629 新 钢 钒 4,800,000.00 35,568,000.00 1.13% 24 000037 深南电Ａ 2,403,076.00 34,916,694.28 1.11% 25 000581 威孚高科 3,003,996.00 34,275,594.36 1.09% 26 600418 江淮汽车 2,269,500.00 33,134,700.00 1.05% 27 000898 鞍钢新轧 5,849,920.00 32,759,552.00 1.04% 28 600015 华夏银行 3,950,921.00 30,540,619.33 0.9708% 29 600037 歌华有线 1,722,021.00 29,911,504.77 0.9508% 30 600000 浦发银行 2,500,000.00 26,075,000.00 0.8289% 31 600645 望 春 花 1,725,815.00 22,608,176.50 0.7187% 32 600009 上海机场 2,138,952.00 21,239,793.36 0.6752% 33 000767 漳泽电力 1,976,229.00 19,900,626.03 0.6326% 34 600016 民生银行 2,000,000.00 19,100,000.00 0.6071% 35 600707 彩虹股份 2,054,481.00 18,243,791.28 0.5799% 36 600104 上海汽车 1,299,526.00 18,050,416.14 0.5738% 37 600591 上海航空 1,850,370.00 16,986,396.60 0.5400% 38 000630 铜都铜业 1,619,714.00 14,512,637.44 0.4613% 39 600188 兖州煤业 1,265,547.00 13,971,638.88 0.4441% 40 600300 维维股份 1,646,956.00 13,472,100.08 0.4282% 41 600006 东风汽车 1,000,000.00 12,290,000.00 0.3907% 42 600694 大商股份 1,694,539.00 11,980,390.73 0.3808% 43 600367 红星发展 849,554.00 11,069,688.62 0.3519% 44 600096 云 天 化 1,052,764.00 10,843,469.20 0.3447% 45 600297 美罗药业 832,600.00 6,510,932.00 0.2070% 46 600380 健 康 元 664,955.00 5,253,144.50 0.1670% 47 000990 诚志股份 603,051.00 5,180,208.09 0.1647% 48 600785 新华百货 537,089.00 4,586,740.06 0.1458% 49 000027 深能源Ａ 355,430.00 3,234,413.00 0.1028% 50 000024 招商局Ａ 245,310.00 2,710,675.50 0.0862% 51 600825 华联超市 260,330.00 2,569,457.10 0.0817% 52 000527 粤美的Ａ 404,500.00 2,362,280.00 0.0751% 53 600301 南化股份 289,490.00 1,852,736.00 0.0589% 54 600469 风神股份 208,800.00 1,801,944.00 0.0573% 55 000156 安塑股份 147,800.00 1,284,382.00 0.0408% 56 000792 盐湖钾肥 70,500.00 636,615.00 0.0202% 57 600352 浙江龙盛 32,400.00 381,996.00 0.0121% 58 600540 新疆赛里木 34,000.00 226,780.00 0.0072% 2. 2003年新增股票明细 股票增加 序号 证券代码 证券名称 期末余额 一级申购 二级买入及 市值配 其他 售 1 000027 深能源Ａ 355430 355430 2 000037 深南电Ａ 2403076 2403076 3 000063 中兴通讯 5076513 5326513 4 000629 新 钢 钒 4800000 6188059 5 000792 盐湖钾肥 70500 752943 6 000800 一汽轿车 3706800 5250780 7 000825 太钢不锈 20190812 25776681 2973428 8 000858 五 粮 液 4736842 4736842 9 000898 鞍钢新轧 5849920 5849920 10 000983 西山煤电 4491972 7948954 11 000990 诚志股份 603051 699901 12 600000 浦发银行 2500000 11726257 5000000 13 600002 齐鲁石化 5139000 5435300 14 600006 东风汽车 1000000 1000000 15 600015 华夏银行 3950921 5500000 2119000 16 600016 民生银行 2000000 2000000 17 600029 南方航空 20940086 20940086 2274000 18 600037 歌华有线 1722021 2518690 19 600085 同 仁 堂 3999082 3999082 20 600289 亿阳信通 2641082 3355582 21 600352 浙江龙盛 32400 42000 22 600367 红星发展 849554 1011914 23 600380 健 康 元 664955 557670 278835 24 600418 江淮汽车 2269500 2684497 25 600469 风神股份 208800 208800 71000 26 600540 新疆赛里木 34000 34000 27 600591 上海航空 1850370 1850370 28 600642 申能股份 3860029 4460029 29 600707 彩虹股份 2054481 2354481 30 600795 国电电力 4389778 12300365 31 600900 长江电力 4194054 5044054 序号 证券代码 证券名称 本期卖出 1 000027 深能源Ａ 2 000037 深南电Ａ 3 000063 中兴通讯 250000 4 000629 新 钢 钒 1388059 5 000792 盐湖钾肥 682443 6 000800 一汽轿车 1543980 7 000825 太钢不锈 8559297 8 000858 五 粮 液 9 000898 鞍钢新轧 10 000983 西山煤电 3456982 11 000990 诚志股份 96850 12 600000 浦发银行 14226257 13 600002 齐鲁石化 296300 14 600006 东风汽车 15 600015 华夏银行 3668079 16 600016 民生银行 17 600029 南方航空 2274000 18 600037 歌华有线 796669 19 600085 同 仁 堂 20 600289 亿阳信通 714500 21 600352 浙江龙盛 9600 22 600367 红星发展 162360 23 600380 健 康 元 171550 24 600418 江淮汽车 414997 25 600469 风神股份 71000 26 600540 新疆赛里木 27 600591 上海航空 28 600642 申能股份 600000 29 600707 彩虹股份 300000 30 600795 国电电力 7910587 31 600900 长江电力 850000 注：其他增加股票为增发获配和送股、配股等。 3. 2003年剔除股票明细 序号 证券代码 证券名称 期初结存 本期增加 本期卖出 1 000002 万 科Ａ 500000 1720000 2220000 2 000016 深康佳Ａ 6736887 6736887 3 000036 华联控股 669348 669348 4 000039 中集集团 186836 186836 5 000046 光彩建设 500000 500000 6 000068 赛格三星 159189 159189 7 000158 常山股份 99991 99991 8 000400 许继电气 1679855 672100 2351955 9 000404 华意压缩 904743 904743 10 000406 石油大明 150000 150000 11 000423 东阿阿胶 100000 100000 12 000503 海虹控股 1160127 1160127 13 000516 陕解放Ａ 100000 100000 14 000520 中国凤凰 2500000 2500000 15 000522 白云山Ａ 1500000 1500000 16 000541 佛山照明 2687027 2687027 17 000550 江铃汽车 725491 725491 18 000559 万向钱潮 405302 405302 19 000595 西北轴承 100000 100000 20 000598 蓝星清洗 974510 974510 21 000601 韶能股份 2056693 2056693 22 000607 华立控股 2499582 2499582 23 000609 燕化高新 1100000 1100000 24 000628 倍特高新 297300 297300 25 000637 茂化实华 20000 1248580 1268580 26 000651 格力电器 801065 801065 27 000668 武汉石油 879647 879647 28 000671 石狮新发 208391 208391 29 000672 铜城集团 475839 475839 30 000680 山推股份 640755 887070 1527825 31 000700 模塑科技 100000 749932 849932 32 000709 唐钢股份 9001335 9001335 33 000717 韶钢松山 6562893 6562893 34 000725 京东方Ａ 1630583 1630583 35 000728 北京化二 265500 265500 36 000729 燕京啤酒 392352 392352 37 000755 山西三维 300000 300000 38 000759 武汉中百 2276912 199950 2476862 39 000783 石 炼 化 2916986 299990 3216976 40 000786 北新建材 151600 151600 41 000787 创智科技 60000 967857 1027857 42 000802 京西旅游 193094 193094 43 000807 云铝股份 164683 164683 44 000815 美利纸业 150000 150000 45 000816 江淮动力 100000 100000 46 000817 辽河油田 1099961 1099961 47 000820 金城股份 78700 78700 48 000839 中信国安 1465000 1465000 49 000862 吴忠仪表 596882 596882 50 000866 扬子石化 4266386 2567900 6834286 51 000868 安凯客车 1246530 1225479 2472009 52 000877 天山股份 80994 80994 53 000890 法 尔 胜 514807 514807 54 000903 云内动力 218147 218147 55 000920 南方汇通 1000000 1000000 56 000930 丰原生化 950420 950420 57 000933 神火股份 685345 685345 58 000952 广济药业 157300 157300 59 000955 欣龙无纺 672573 672573 60 000956 中原油气 650000 1299940 1949940 61 000957 中通客车 250000 250000 62 000958 东方热电 336459 336459 63 000967 上风高科 659773 659773 64 000969 安泰科技 805950 107803 913753 65 000972 新 中 基 95498 95498 66 000989 九 芝 堂 75157 75157 67 000996 捷利股份 811769 811769 68 000999 三九医药 1585384 1082881 2668265 69 600001 邯郸钢铁 1865532 1865532 70 600004 白云机场 10568323 10568323 71 600005 武钢股份 4679435 4679435 72 600007 中国国贸 744164 744164 73 600008 首创股份 3558579 729186 4287765 74 600010 钢联股份 3609269 3609269 75 600011 华能国际 5384104 2215175 7599279 76 600012 皖通高速 597000 597000 77 600020 中原高速 6637000 6637000 78 600021 上海电力 549000 549000 79 600028 中国石化 20734203 20734203 80 600030 中信证券 924000 924000 81 600031 三一重工 1495470 1495470 82 600033 福建高速 713788 601074 1314862 83 600039 四川路桥 124000 124000 84 600064 南京高科 656222 656222 85 600068 葛 洲 坝 100000 100000 86 600075 新疆天业 1316828 100000 1416828 87 600077 国能集团 126510 126510 88 600089 特变电工 251832 251832 89 600111 稀土高科 55800 149950 205750 90 600133 东湖高新 49260 49260 91 600135 乐凯胶片 506140 506140 92 600138 中 青 旅 474844 1616121 2090965 93 600141 兴发集团 267500 267500 94 600152 维科精华 193045 193045 95 600158 中体产业 1028190 1028190 96 600160 巨化股份 646360 206471 852831 97 600168 武汉控股 544325 544325 98 600170 上海建工 996322 996322 99 600184 新 华 光 14000 14000 100 600195 中牧股份 1918886 100000 2018886 101 600203 福日股份 145400 145400 102 600207 安彩高科 2499931 2499931 103 600211 西藏药业 189327 189327 104 600215 长春经开 153070 153070 105 600220 江苏阳光 239738 239738 106 600221 海南航空 4243236 4243236 107 600223 万杰高科 441082 441082 108 600236 桂冠电力 3719985 373593 4093578 109 600238 海南椰岛 200000 200000 110 600241 辽宁时代 195285 195285 111 600251 冠农股份 23000 23000 112 600255 鑫科材料 158100 158100 113 600258 首旅股份 370656 261049 631705 114 600262 北方股份 71500 71500 115 600269 赣粤高速 299930 299930 116 600270 外运发展 455003 2979911 3434914 117 600271 航天信息 2797764 2797764 118 600273 华芳纺织 102000 102000 119 600280 南京中商 716034 716034 120 600283 钱江水利 1708325 1708325 121 600285 羚锐股份 421703 421703 122 600296 兰州铝业 170000 170000 123 600298 安琪酵母 564928 564928 124 600308 华泰股份 693393 693393 125 600310 桂东电力 109583 109583 126 600315 上海家化 1636577 1636577 127 600316 洪都航空 201000 201000 128 600319 亚星化学 175894 367700 543594 129 600329 中新药业 647603 757768 1405371 130 600332 广州药业 100000 100000 131 600337 美克股份 210653 210653 132 600340 国祥股份 24000 24000 133 600343 航天动力 65000 65000 134 600348 国阳新能 269000 269000 135 600350 山东基建 5003565 5003565 136 600355 精伦电子 557800 50000 607800 137 600360 华微电子 204141 204141 138 600365 通葡萄酒 260150 260150 139 600370 三 房 巷 43000 43000 140 600371 华冠科技 1267600 697180 1964780 141 600375 星马汽车 10000 10000 142 600388 龙净环保 200000 200000 143 600392 太工天成 15000 15000 144 600400 红豆股份 80500 80500 145 600401 江苏申龙 13000 13000 146 600403 欣网视讯 15000 15000 147 600406 国电南瑞 518415 518415 148 600408 安泰集团 70000 70000 149 600409 三友化工 112000 112000 150 600423 柳化股份 51000 51000 151 600425 青松建化 36000 36000 152 600429 三元股份 277000 277000 153 600432 吉恩镍业 49000 49000 154 600433 冠豪高新 44000 44000 155 600435 北方天鸟 19000 19000 156 600436 片 仔 癀 28000 28000 157 600439 瑞 贝 卡 7000 7000 158 600446 金证股份 6000 6000 159 600449 赛马实业 31000 31000 160 600458 时代新材 411200 697237 1108437 161 600459 贵研铂业 18000 18000 162 600460 士 兰 微 10000 10000 163 600462 石岘纸业 34000 34000 164 600475 华光股份 40000 40000 165 600476 湘邮科技 19000 19000 166 600477 杭萧钢构 11000 11000 167 600478 力元新材 23000 23000 168 600480 凌云股份 61000 61000 169 600481 双良股份 86000 86000 170 600485 中创信测 2000 2000 171 600486 扬农化工 819575 100000 919575 172 600487 亨通光电 18000 18000 173 600488 天药股份 293479 26820 320299 174 600489 中金黄金 128000 128000 175 600490 中科合臣 13000 13000 176 600500 中化国际 2203424 2203424 177 600502 安徽水利 49000 49000 178 600503 宏智科技 1584437 511497 2095934 179 600506 香梨股份 245300 245300 180 600507 长力股份 34000 34000 181 600508 上海能源 400000 400000 182 600510 黑 牡 丹 867085 867085 183 600513 联环药业 4000 4000 184 600517 置信电气 10000 10000 185 600520 三佳模具 341890 341890 186 600521 华海药业 17000 17000 187 600526 菲达环保 12120 12120 188 600527 江南高纤 15000 15000 189 600528 中铁二局 1356032 1356032 190 600537 海通集团 45000 45000 191 600538 北海国发 28000 28000 192 600545 新疆城建 53000 53000 193 600546 中油化建 28000 28000 194 600547 山东黄金 1199340 1199340 195 600549 厦门钨业 275489 74977 350466 196 600555 茉 织 华 50050 50050 197 600556 北生药业 320000 320000 198 600557 康缘药业 776009 25003 801012 199 600558 大 西 洋 420720 420720 200 600562 高淳陶瓷 10000 10000 201 600570 恒生电子 6000 6000 202 600573 惠泉啤酒 51000 51000 203 600575 芜 湖 港 23000 23000 204 600576 庆丰股份 58000 58000 205 600582 天地科技 673720 673720 206 600583 海油工程 3851017 1031987 4883004 207 600584 长电科技 26000 26000 208 600585 海螺水泥 6749850 2426823 9176673 209 600596 新安股份 128600 128600 210 600598 北 大 荒 500000 442028 942028 211 600600 青岛啤酒 3685420 278900 3964320 212 600601 方正科技 2700447 2700447 213 600609 金杯汽车 915448 915448 214 600615 *ST丰 华 275902 275902 215 600626 申达股份 196011 196011 216 600630 龙头股份 176861 176861 217 600638 新 黄 浦 530857 530857 218 600641 中远发展 1613700 1613700 219 600649 原水股份 11443359 857918 12301277 220 600660 福耀玻璃 393923 1831220 2225143 221 600718 东软股份 277867 785765 1063632 222 600722 沧州化工 15000 15000 223 600726 龙电股份 399980 399980 224 600727 鲁北化工 630000 630000 225 600740 山西焦化 206100 306894 512994 226 600742 一汽四环 1170220 1170220 227 600744 华银电力 1110300 1110300 228 600777 新潮实业 380000 425925 805925 229 600789 鲁抗医药 4291072 4291072 230 600805 悦达投资 470000 470000 231 600812 华北制药 3532221 500000 4032221 232 600820 隧道股份 1278040 1278040 233 600835 上海电气 602064 602064 234 600839 四川长虹 550000 550000 235 600856 长百集团 50000 50000 236 600863 内蒙华电 949948 949948 237 600881 亚泰集团 300000 300000 238 600896 中海海盛 513150 513150 239 600899 ST信 联 264197 264197 注：本期增加包括二级买入、新股申购配售、增发获配和送股转增等。 六 截止2003年12月31日基金持有人结构及前十名持有人 1. 基金持有人结构 期末数(元) 占基金总份额比例 发起人：广发证券股份有限公司 3,000,000 0.1% 北京证券有限责任公司 6,000,000 0.2% 吉林省信托投资有限责任公司 6,000,000 0.2% 中煤信托投资有限责任公司 6,000,000 0.2% 嘉实基金管理有限公司 6,000,000 0.2% 社会公众 2,973,000,000 99.1% 合计 3,000,000,000 100% 2. 前十名持有人 序号 持有人名称 持有数量 占基金总份额比例 1 中国太平洋保险公司 281,059,325 9.37% 2 中国人寿保险股份有限公司 274,415,455 9.15% 3 中国人民保险公司 208,056,109 6.94% 4 中国人寿保险（集团）公司 192,615,505 6.42% 5 中国平安保险(集团)股份有限公司 176,673,927 5.89% 6 中国再保险公司 175,857,482 5.86% 7 新华人寿保险股份有限公司 112,041,656 3.73% 8 国元证券有限责任公司 89,603,640 2.99% 9 北京市海淀区国有资产投资经营公司 67,000,000 2.23% 10 上海久事公司 65,360,716 2.18% 前十名持有人的持有数量是按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的前100名持有人名册计算得出。根据《丰和价值证券投资基金基金契约》的规定，基金发起人认购基金单位总份额的1％，即3000万份，基金发起人认购的基金单位，自基金成立之日起一年内不得转让。一年以后，在基金存续期间，发起人持有的基金单位不得低于基金单位总份额的0.5％,并应由每家基金发起人按发起时认购的比例分别持有。 七 重要事项提示 1.本基金管理人在本期内未发生任何诉讼事项。 2. 嘉实基金管理有限公司第五次股东会审议通过，同意萧灼基先生因工作繁忙辞去公司独立董事的申请。上述事项已报中国证券监督管理委员会备案。 3.嘉实基金管理有限公司第五次股东会（以下简称“公司”）审议通过，并经中国证监会证监基金字2003【55】号文批准，公司股东广发证券股份有限公司将其所持公司出资额转让给中煤信托投资有限责任公司，公司增加注册资本600万元，公司新增股东——立信投资有限责任公司。 本次股权变更前，公司的注册资本为：6000万元人民币。公司各股东的出资及其出资占公司注册资本的比例为：广发证券股份有限公司：1,500万元人民币,占注册资本总额的25%；北京证券有限责任公司：1,500万元人民币,占注册资本总额的25%；吉林省信托投资有限责任公司：1,500万元人民币,占注册资本总额的25%；中煤信托投资有限责任公司：1,500万元人民币,占注册资本总额的25%； 变更后，公司的注册资本为：6600万元人民币。各股东的出资及其出资占公司注册资本的比例如下：中煤信托投资有限责任公司：3,150万元人民币,占注册资本总额的47.73%；吉林省信托投资有限责任公司：1,650万元人民币,占注册资本总额的25%；北京证券有限责任公司：1,650万元人民币,占注册资本总额的25%；立信投资有限责任公司：150万元人民币，占注册资本总额的2.27%。公司已办理完毕上述事项的工商变更手续。 4. 基金管理人选择证券经营机构交易席位的情况： 选择标准： （1） 经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2） 公司财务状况良好； （3） 有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4） 有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5） 建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。选定机构情况： 根据以上标准，选择了银河证券、长城证券、申银万国证券、广发证券、北京证券、国都证券、中民信托、中科信托、渤海证券、中关村证券、国元证券、中银证券、光大证券、汉唐证券公司的席位作为基金丰和专用交易席位，并签定了席位租用协议。 ① 2003年股票年交易量及佣金情况如下： 证券公司 合计股票金额 占总交易量比例 银河证券 631,163,421.75 7.88% 长城证券 304,429,496.91 3.80% 申银万国 1,620,914,740.23 20.23% 广发证券 381,790,857.78 4.77% 北京证券 298,229,909.99 3.72% 国都证券 1,019,777,487.95 12.73% 中民信托 291,009,417.24 3.63% 中科信托 517,535,124.26 6.46% 渤海证券 1,576,666,784.53 19.68% 中关村证券 280,170,884.94 3.50% 国元证券 372,693,809.27 4.65% 中银证券 331,478,527.85 4.14% 光大证券 170,715,355.02 2.13% 汉唐证券 214,778,370.61 2.68% 合计 8,011,354,188.33 证券公司 实付佣金 占总佣金比例 银河证券 498,129.38 7.70% 长城证券 249,631.57 3.86% 申银万国 1,288,774.99 19.93% 广发证券 308,213.73 4.77% 北京证券 244,548.16 3.78% 国都证券 836,211.16 12.93% 中民信托 238,624.42 3.69% 中科信托 424,070.81 6.56% 渤海证券 1,288,478.32 19.92% 中关村证券 229,739.29 3.55% 国元证券 291,637.81 4.51% 中银证券 259,385.38 4.01% 光大证券 133,586.82 2.07% 汉唐证券 175,766.25 2.72% 合计 6,466,798.09 ② 2003年本基金通过证券公司席位的债券交易情况： 证券公司 合计债券金额 占 债券总交易量比例 银河证券 3,677,688.30 0.55% 长城证券 31,521,035.60 4.68% 申银万国 181,212,156.50 26.92% 广发证券 0.00 0.00% 北京证券 74,808,360.00 11.11% 国都证券 22,743,960.00 3.38% 中民信托 15,918,031.50 2.36% 中科信托 48,541,323.60 7.21% 渤海证券 152,595,963.60 22.67% 中关村证券 19,593,695.20 2.91% 国元证券 20,888,951.30 3.10% 中银证券 0.00 0.00% 光大证券 0.00 0.00% 汉唐证券 101,607,547.70 15.10% 合计 673,108,713.30 ③2003年本基金通过证券公司席位在证交所进行的回购交易情况: 证券公司 回购金额 占回购总交易量比例 银河证券 285,000,000.00 16.92% 申银万国 586,700,000.00 34.83% 广发证券 485,100,000.00 28.79% 渤海证券 327,800,000.00 19.46% 合计 1,684,600,000.00 注1：本基金2003年通过每一家证券经营机构买卖股票的成交量均未超过本基金买卖股票成交总量的30%。 注2：债券交易、回购交易不支付交易佣金。 5.截止2003年12月31日基金丰和不符合基金契约的收益分配原则，本基金本期不进行收益分配。 八.备查文件目录 1.中国证监会批准丰和价值证券投资基金设立的文件； 2.《丰和价值证券投资基金基金契约》； 3.《丰和价值证券投资基金基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 5.财务报表及附注； 6.报告期内丰和基金公告的各项原稿。 查阅地点：北京市建国门北大街8号华润大厦8层。 网址：http://www.harvestasset.com 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司， 咨询电话 010-65185566 电子邮件E-mail:[email protected]。 嘉实基金管理有限公司 2004年 3月29日 |
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