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           宁夏恒力钢丝绳股份有限公司2003年年度报告

    第一节  重要提示及目录

    本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    未到会董事叶森、张汝文、刘敬霞分别书面委托到会董事张景华、李礼善、张锡让代为出席会议并行使表决权。

    公司董事长苑尔卓先生、总经理高小平先生、财务总监张文彬先生、财计部部长苏玉石先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

    目      录

    第一节、重要提示及目录

    第二节、公司基本情况介绍

    第三节、会计数据及主要业务数据摘要

    第四节、股本变动及股东情况

    第五节、董事、监事、高级管理人员和员工情况

    第六节、公司治理结构

    第七节、股东大会情况简介

    第八节、董事会报告

    第九节、监事会报告

    第十节、重要事项

    第十一节、财务报告

    第十二节、备查文件

    第二节  公司基本情况简介

    （一）公司的法定中文名称：宁夏恒力钢丝绳股份有限公司

    公司英文名称：NING XIA HENG LI STEEL WIRE ROPE CO.LTD

    公司英文缩写：NSWRC

    （二）公司法定代表人：苑尔卓

    （三）公司董事会秘书:张文彬

    证券事务代表：卓青峰

    联系地址：宁夏石嘴山市惠农区河滨街

    电话：0952---3671394

    传真：0952---3671799

    （四）公司注册地址：宁夏回族自治区银川市

    公司办公地址：宁夏石嘴山市惠农区河滨街

    邮政编码：753202

    公司国际互联网网址：http//www.nxhengli.com.cn

    电子信箱：[email protected]

    （五）公司选定的信息披露报纸名称:上海证券报、中国证券报

    登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：http//www.sse.com.cn

    公司年度报告备置地点：公司证券部

    （六）公司股票上市交易所：上海证券交易所

    股票简称：宁夏恒力

    股票代码：600165

    （七）其他有关资料：

    公司首次注册日期：1998年5月14日

    地点：宁夏回族自治区银川市

    企业法人营业执照注册号：6400001201483

    税务登记号码：640203227694836

    公司聘请的会计师事务所名称：五联联合会计师事务所有限公司

    办公地址：宁夏银川解放西街111号

    第三节  会计数据和业务数据摘要

    （一）、公司本年度会计数据                          单位：人民币元

项         目                                                  2003年

利润总额                                                   -27,388,007.48

净利润                                                     -27,591,098.94

扣除非经常性损益后的净利润                                 -30,095,659.17

主营业务利润                                                57,141,475.87

其他业务利润                                                   534,602.64

营业利润                                                   -35,754,889.50

投资收益                                                     8,131,587.00

补贴收入                                                     5,082,014.35

营业外收支净额                                              -4,846,719.33

经营活动产生的现金流量净额                                  28,379,716.44

现金及现金等价物净增加额                                    36,540,116.81

    注：扣除非经常性损益                                 单位：人民币元

非经常性损益项目                                                原始金额

处置长期投资产生的损益                                       6,500,000.00

处理固定资产产生的损益                                         355,115.35

各种形式的政府补贴                                             143,625.62

委托投资损益                                                 1,356,666.67

以前年度已经计提各项减值准备的转回                             399,358.17

债务重组损失                                                -4,976,487.04

流动资产盘盈、盘亏损益                                        -569,760.52

支付或收取的资金占用费                                          -3,500.00

营业外收入                                                      86,070.75

营业外支出                                                    -374,923.96

出口商品贴息                                                    77,884.91

其他                                                          -482,351.90

合计                                                         2,511,698.05

非经常性损益项目                                     扣除所得税影响后金额

处置长期投资产生的损益                                       6,500,000.00

处理固定资产产生的损益                                         297,429.66

各种形式的政府补贴                                             122,081.78

委托投资损益                                                 1,356,666.67

以前年度已经计提各项减值准备的转回                             399,358.17

债务重组损失                                                -4,976,487.04

流动资产盘盈、盘亏损益                                        -569,760.52

支付或收取的资金占用费                                          -3,500.00

营业外收入                                                      86,070.60

营业外支出                                                    -368,356.30

出口商品贴息                                                    71,056.33

其他                                                          -409,999.12

合计                                                         2,504,560.23

    （二）、公司近三年的主要会计数据和财务指标             单位：人民币元

项          目                                                2003年

主营业务收入                                               467,133,942.27

净利润                                                     -27,591,098.94

总资产                                                   1,329,178,237.51

股东权益（不含少数股东权益）                               672,820,731.36

每股收益                                                           -0.110

每股净资产                                                           2.67

调整后的每股净资产                                                   2.64

每股经营活动产生的现金流量净额                                      0.113

净资产收益率%                                                       -4.10

项          目                                                  2002年

主营业务收入                                               366,900,946.06

净利润                                                      25,564,937.95

总资产                                                   1,238,946,239.58

股东权益（不含少数股东权益）                               700,289,002.53

每股收益                                                            0.102

每股净资产                                                           2.79

调整后的每股净资产                                                   2.73

每股经营活动产生的现金流量净额                                       0.21

净资产收益率%                                                        3.65

项          目                                               2001年

主营业务收入                                               373,154,087.58

净利润                                                      50,237,173.70

总资产                                                   1,117,892,139.27

股东权益（不含少数股东权益）                               674,702,203.82

每股收益                                                             0.20

每股净资产                                                           2.69

调整后的每股净资产                                                   2.65

每股经营活动产生的现金流量净额                                       0.16

净资产收益率%                                                        7.45

    （三）、本年度公司净资产收益率及每股收益

                                                  净资产收益率(%)

报告期利润                                    全面摊薄        加权平均

主营业务利润                                      8.49            8.32

营业利润                                         -5.31           -5.21

净利润                                           -4.10           -4.02

扣除非经常性损益后的净利润                       -4.47           -4.38

                                                      每股收益(元)

报告期利润                                      全面摊薄        加权平均

主营业务利润                                     0.227             0.227

营业利润                                        -0.142            -0.142

净利润                                          -0.110            -0.110

扣除非经常性损益后的净利润                      -0.120            -0.120

    （四）、股东权益变动情况：                            单位：人民币元

项目                  股本              资本公积            盈余公积

期初数           251,200,000.00      352,289,116.31       44,691,922.36

本期增加                                 122,827.77        2,141,619.91

本期减少

期末数           251,200,000.00      352,411,944.08       46,833,542.27

变动原因                             子公司将无法支       从净利润中提

                                     付的款项计入所       取

                                     致

项目                    法定公益金        未分配利润         股东权益合计

期初数               13,707,822.33     52,107,963.86       700,289,002.53

本期增加                713,873.31    -27,591,098.94       -25,326,651.26

本期减少                                2,141,619.91         2,141,619.91

期末数               14,421,695.64     22,375,245.01       672,820,731.36

变动原因              从净利润中提    年末的净利润与       由于年度利润亏

                                取    从净利润中提取       损和提取二金所

                                            二金所致                   致

    第四节  股本变动及股东情况

    （一）股份变动情况表                                       单位：万股

                             本次变           本次变动增减（＋，－）

                              动前       配股     送股    公积      增发

                                                          金转

                                                           股

一、未上市流通股份

1、发起人股份                 14160

其中：

国家持有股份                  13200

境内法人持有股份                960

境外法人持有股份

其他

2、募集法人股份

3、定向发行个人股               784

4、定向发行法人股               816

未上市流通股份合计            15760

二、已上市流通股份

1、人民币普通股                9360

2、境内上市的外资股

1、境外上市的外资股

2、其他

已上市流通股份合计             9360

三、股份总数                  25120

                                                              本次变动后

                                  其他       小计

一、未上市流通股份

1、发起人股份                                                      14160

其中：

国家持有股份                                                       13200

境内法人持有股份                                                     960

境外法人持有股份

其他

2、募集法人股份

3、定向发行个人股                 -784       -784

4、定向发行法人股                                                    816

未上市流通股份合计                -784       -784                  14976

二、已上市流通股份

1、人民币普通股                   +784       +784                  10144

2、境内上市的外资股

1、境外上市的外资股

2、其他

已上市流通股份合计                +784       +784                  10144

三、股份总数                                                       25120

    （二）股票发行与上市情况

    1、业经中国证券监督管理委员会[2000]95号文批准，公司于2000年10月30日吸收合并的山东虎山粮油机械股份有限公司，以定向募集方式发行股票1600万股，折股比例为1：1.6，其中：法人股816万股，内部职工股784万股，内部职工股自变动公告之日起三年后在上海证券交易所上市。吸收合并后总股本为22960万股，其中：国有股占公司总股本的57.49%，法人股占公司总股本7.74%，流通股占公司总股本34.77%(其中:尚未上市流通的流通股占公司总股本的3.41%)。

    2、2000年12月28日经中国证券监督管理委员会证监公司字[2000]247号文批准实施2000年度配股方案。本次配股以1999年末总股数为基数每10股配3股，配股价为9元，2001年2月5日为股权登记日，2001年2月6日为除权基准日，上市流通日为3月9日。其中：国有股和法人股股东承诺全部放弃可配股份，2000年因吸收合并山东虎山粮油机械股份有限公司而增加的股东不参与本次配股，社会公众股可配2160万股。配股后，公司的股本结构发生了变化，现国有股占公司总股本的52.55%，法人股占公司总股本的7.07%，流通股占公司总股本的40.38%(其中：尚未上市流通的流通股占公司总股本3.12%)。

    3、2000年10月30日吸收合并的山东虎山粮油机械股份有限公司定向募集方式发行的职工股784万股，已于2003年11月17日在上海证券交易所上市。

    4、董事、监事及高级管理人员持有的123680股继续锁定。

    （三）、股东情况介绍

    1、本公司报告期末股东总数为36130户，国有股股东2户，法人股股东5户，社会公众股股东36123户。

    2、本公司前10名股东持股情况（至年度末）

名                                              本期末持股    本期持股变

                股  东名称                     数（股）     动增减情况

次                                                              （+-）

1         宁夏电力开发投资有限责任公司         74,000,000     +74,000,000

2         宁夏恒力集团有限公司                 58,000,000     -74,000,000

3         荣成市邱家镇资产经营中心              8,160,000         无

4         宁夏大元炼油化工有限责任公司          4,800,000         无

5         宁夏有色金属冶炼厂                    1,600,000         无

6         太西集团有限公司                      1,600,000         无

7         酒泉钢铁集团有限公司                  1,600,000         无

8         李棣                                    441,190        不详

9         高占军                                  306,900        不详

10        李军兰                                  305,000        不详

                                              持股占总股      持有股份的

名              股东名称                      本比例(%)       质押或冻结

次                                                               情况

1         宁夏电力开发投资有限责任公司             29.46          无

2         宁夏恒力集团有限公司                     23.09          无

3         荣成市邱家镇资产经营中心                  3.65          无

4         宁夏大元炼油化工有限责任公司              1.91          无

5         宁夏有色金属冶炼厂                        0.64          无

6         太西集团有限公司                          0.64          无

7         酒泉钢铁集团有限公司                      0.64          无

8         李棣                                      0.18         不详

9         高占军                                    0.12         不详

10        李军兰                                    0.12         不详

名              股东名称                                      股份性质

次

1         宁夏电力开发投资有限责任公司                          国家股

2         宁夏恒力集团有限公司                                  国家股

3         荣成市邱家镇资产经营中心                              法人股

4         宁夏大元炼油化工有限责任公司                          法人股

5         宁夏有色金属冶炼厂                                    法人股

6         太西集团有限公司                                      法人股

7         酒泉钢铁集团有限公司                                  法人股

8         李棣                                                  流通股

9         高占军                                                流通股

10        李军兰                                                流通股

    3、十大股东持股相关情况说明:

    （1）、报告期内原控股股东宁夏恒力集团有限公司为筹集“冶轧改造项目”建设资金，将其持有的本公司13200万股国家股中的7400万股股权转让给宁夏电力开发投资有限责任公司，业经国务院国有资产监督管理委员会国资产权函[2003]305号文批准，已于2003年12月8日办理完毕股权过户手续，至此，宁夏电力开发投资有限责任公司正式成为本公司第一大股东，宁夏恒力集团有限公司成为本公司第二大股东。

    （2）、前7名股东中国家股、法人股股东之间不存在关联关系，持股5％（含5％）以上股东所持的股份无质押或冻结情况，除宁夏恒力集团有限公司转让给宁夏电力开发投资有限责任公司的7400万股国家股之外，其他股东无持股量变化。

    （3）、公司前10名股东中的流通股股东，本公司未知其之间是否存在关联关系。

    （4）、公司的第一大股东为宁夏电力开发投资有限责任公司，持有7400万股，占总股本的29.46%，法定代表人为苑尔卓，成立于1996年，经营范围为：电力及相关产业投资和经营；股权管理；资产管理；投资咨询。注册资本36000万元。

    公司的第二大股东为宁夏恒力集团有限公司，持有5800万股，占总股本的23.09%，法定代表人为李礼善，成立于1997年5月18日，经营范围为授权的国有资产经营及小型钢材，注册资本为12169.3万元。

    （5）、公司前十名流通股股东情况：

序号                      股东名称                期末持股数（股）   类型

1、        李棣                                        441,190        A股

2、        高战辉                                      306,900        A股

3、        李军兰                                      305,000        A股

4、        王谦                                        270,891        A股

5、        陆松                                        242,500        A股

6、        中国银行——天同180指数证券投资基金         240,470        A股

7、        常州新东方科技有限公司                      227,000        A股

8、        廖灿碧                                      217,000        A股

9、        李苓华                                      212,799        A股

10、       余东凌                                      206,000        A股

序号                      股东名称                          未知其是否

1、        李棣                                             存在关联关

2、        高战辉                                           系

3、        李军兰

4、        王谦

5、        陆松

6、        中国银行——天同180指数证券投资基金

7、        常州新东方科技有限公司

8、        廖灿碧

9、        李苓华

10、       余东凌

    第五节   董事、监事、高级管理人员和员工情况

    (一)、董事、监事、高级管理人员基本情况                      单位：股

姓名         性别    年龄         职务                   任职起止日期

苑尔卓        男      60         董事长             2003.12.26-2004.05.18

李礼善        男      49         副董事长           2003.12.26-2004.05.18

高小平        男      42         董事、总经理       2001.05.18-2004.05.18

张景华        男      46         董事               2003.12.26-2004.05.18

叶  森        男      37         董事               2003.12.26-2004.05.18

张汝文        男      47         董事               2001.05.18-2004.05.18

闫  军        男      39         董事               2003.12.26-2004.05.18

毛国芝        男      60         独立董事           2003.12.26-2004.05.18

张锡让        男      64         独立董事           2003.12.26-2004.05.18

刘敬霞        女      34         独立董事           2003.12.26-2004.05.18

马熙康        男      61         独立董事           2003.12.26-2004.05.18

朱公录        男      58         监事会主席         2001.05.18-2004.05.18

张雨田        男      54         监事               2001.05.18-2004.05.18

阚建军        女      45         监事               2001.05.18-2004.05.18

刘志奇        男      53         监事               2001.05.18-2004.05.18

王东明        男      38         监事               2003.12.26-2004.05.18

张文彬        男      37         董秘、财务总监     2001.05.18-2004.05.18

陈劲松        男      56         副总经理           2001.05.18-2004.05.18

詹灵霄        男      55         副总经理           2001.05.18-2004.05.18

徐海西        男      40         副总经理           2001.05.18-2004.05.18

景清学        男      40         总工程师           2001.05.18-2004.05.18

刘志成        男      43         总经理助理         2003.07.02-2004.05.18

姓名               期初持股           期末持股                  报告期内

                      数                   数                   股份增加

苑尔卓                    0                  0                         0

李礼善                 4680               4680                         0

高小平                 4680               4680                         0

张景华                    0                  0                         0

叶  森                    0                  0                         0

张汝文                80000              80000                         0

闫  军                    0                  0                         0

毛国芝                    0                  0                         0

张锡让                    0                  0                         0

刘敬霞                    0                  0                         0

马熙康                    0                  0                         0

朱公录                 4680               4680                         0

张雨田                    0                  0                         0

阚建军                    0                  0                         0

刘志奇                    0                  0                         0

王东明                    0                  0                         0

张文彬                 1560               1560                         0

陈劲松                 4680               4680                         0

詹灵霄                 4680               4680                         0

徐海西                    0                  0                         0

景清学                    0                  0                         0

刘志成                    0                  0                         0

    部分董事、监事在股东单位任职情况：

姓名                       任职单位                            职务

苑尔卓        宁夏电力开发投资有限责任公司                    董事长

李礼善        宁夏恒力集团有限公司                            董事长

张景华        宁夏电力开发投资有限责任公司                   副总经理

叶  森        宁夏电力开发投资有限责任公司                 财金部副部长

张汝文        荣成市邱家镇资产经营中心                        负责人

闫  军        宁夏综合投资公司                               副总经理

张雨田        宁夏恒力集团有限公司                          副总会计师

阚建军        宁夏恒力集团有限公司                          工会副主席

王东明        宁夏电力开发投资有限责任公司               人力资源部副主任

姓名                                                         任职期间

苑尔卓                                                     2000.5月至今

李礼善                                                     2000.2月至今

张景华                                                     2000.9月至今

叶  森                                                     2002.10至今

张汝文                                                     1998.11至今

闫  军                                                     1998年至今

张雨田                                                     2001.5至今

阚建军                                                     1995年至今

王东明                                                     2002.10月至今

    （二）、年度报酬情况

    1、报酬决策程序、确定依据为：在本公司领取报酬的董事、监事和高级管理人员，其报酬的确定是参照《宁夏回族自治区企业经营者年薪制试点意见》的精神，结合实际生产经营完成情况和公司制定的《内部经济责任制》，经考核、计算后确定。

    2、现任董事、监事和高级管理人员的年度报酬总额（包括基本工资、各项奖金、福利津贴及其他津贴）为542853.00元。金额最高的前三名董事的报酬总额为96565.00元(只有一名董事在本公司领取报酬)、金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额为234464.40元。

    3、2003年12月26日召开的第二次临时股东大会审议通过独立董事年度津贴为2万元/人（含税）。

    4、现任董事、监事、高级管理人员共22人，有9人在本公司领取报酬。年度报酬在2万元以下的1人、年度报酬在2万元至6万元区间的1人、年度报酬在6万元以上的7人。

    5、董事长苑尔卓、副董事长李礼善、董事张景华、叶森、张汝文、闫军，监事张雨田、阚建军、王东明未在本公司领取报酬。

    （三）、在报告期内离任的董事、监事、高级管理人员姓名及离任原因。

    1、在报告期内，原控股股东宁夏恒力集团有限公司将其持有的本公司13200万股国家股中的7400万股股权转让给宁夏电力开发投资有限责任公司，转让后，“电投”成为第一大股东“恒力集团”成为第二大股东，根据《上市公司治理准则》、《公司章程》，中国证监会《关于上市公司建立独立董事指导意见》的要求规定，经各股东单位协商一致同意改组公司董事会，增选独立董事。改组后的董事会由下列成员组成：苑尔卓、李礼善、高小平、张景华、叶森、张汝文、闫军、毛国芝、张锡让、刘敬霞、马熙康11人组成，其中：毛国芝、张锡让、刘敬霞、马熙康为独立董事，苑尔卓、张景华、叶森、闫军为新任董事，李礼善、高小平、张汝文为续任董事，原董事刘京喜、戴相凡、马晓秋、邢智生、张文彬、毛亚琴、王朝刚、李彬离任。

    2、原监事张毅军因工作调离，本人提出离任申请，经2003年第二次临时股东大会审议通过，并增补王东明为第二届监事会监事。

    3、公司在2003年7月聘任刘志成为公司总经理助理，无解聘公司高级管理人员情况。

    （四）、截止报告期末，公司员工总数为3127人，其中生产人员2549人，销售人员66人，财务人员14人，行政管理人员255人，各类技术人员344人。大专以上文化程度324人。公司没有需要承担费用的离退休人员。

    第六节  公司治理结构

    （一）、根据证监会有关上市公司治理的规范性文件要求，不断完善企业内部管理制度，进一步修订了《公司章程》，新制定了《投资者关系管理细则》。以确保公司运作有章可循，规范运行。

    （二）、公司与控股股东在人员、机构、资产、财务、业务方面的分开情况

    1、业务、资产方面：公司具有完整的法人财产权，拥有独立的供、产、销体系，具有独立完整的业务及自主经营能力。

    2、人员、机构方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面是独立的，高级管理人员均在公司领取薪酬，除董事长兼任宁夏电力开发投资有限责任公司董事长、副董事长兼任宁夏恒力集团有限公司董事长外，其他高级管理人员未在公司股东单位任职。公司机构设置独立、完整、科学，符合公司自身发展需求，建有10个职能部室、7个生产分厂和2个辅助生产分厂，均独立运作。

    3、财务方面：公司设有独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，公司单独在银行开设账户，独立按章纳税，具有规范独立的财务会计制度和对分公司、控股子公司的财务管理制度。

    （三）、独立董事履行职责情况：2003年12月26日召开的2003年度第二次临时股东大会确定了4名独立董事，均能尽职尽责履行独立董事职权，对公司对外担保事项发表了说明及独立意见，充分发挥了独立董事作用，维护了中小股东的合法权益。

    （四）、关于股东与股东大会：公司能够确保所有股东，特别是中小股东与大股东享有平等的地位和充分行使自己的权力，公司能够热情接待股东的来访和来信来电咨询，股东能随时了解公司的运作情况。公司严格按照中国证监会公布的《股东大会规范意见》的要求，制定了股东大会议事规则，按规范实施股东大会的召集、召开和议事程序。

    （五）、关于董事与董事会：公司严格按照《公司章程》规定的董事选举程序选举董事，公司董事会的人数和人员构成符合法律法规要求，建立了董事会议事规则。公司各位董事能积极参加有关培训，熟悉有关法律法规，能够以认真负责的态度出席董事会，讨论审议董事会各项议案，行使董事的权利，履行董事的义务。

    （六）、关于监事与监事会：公司监事和监事会的人数和人员构成符合法律法规要求，公司监事会建立了监事会议事规则。公司的监事能够认真履行自己的职责，能够本着对股东负责的精神，对公司的财务以及公司董事、高管人员履行职责的合法性进行监督。

    （七）、关于相关利益者：公司能够充分尊重银行及其他债权人、职工、客户等其他利益相关者的合法权益，在经济交往中，做到互利互惠，共同促进公司的持续、健康地发展。

    （八）、关于绩效与激励约束机制：报告期内对高管人员实行了绩效挂钩考评的薪酬制度，并按年度目标完成情况进行考评和奖励。

    （九）、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作，接待股东来访咨询。公司能够严格按照法律法规和公司制度的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，确保所有股东拥有相同知情权。公司按照有关规定及时披露大股东的详细资料和股份公司的变动情况。

    第七节    股东大会情况简介

    本报告期内公司共召开三次股东大会，即2002年度股东大会、2003年度第一次临时股东大会、2003年度第二次临时股东大会。

    （一）、2002年度股东大会

    1、2003年3月20日在《上海证券报》、《中国证券报》刊登了关于召开公司2002年度股东大会通知。2002年度股东大会于2003年4月21日在公司办公楼会议室召开，出席会议股东及授权代表13人，代表股份14339.09万股，占公司有表决权股份总数的57.09%，会议由董事长李礼善主持，并由宁夏兴业律师事务所律师祖贵洲见证，会议以记名投票表决的方式通过了如下议案：

    （1）、2002年度董事会工作报告

    （2）、2002年度监事会工作报告

    （3）、2002年度财务决算报告

    （4）、2002年度利润分配预案

    （5）、2002年度报告及摘要

    （6）、续聘五联联合会计师事务所并授权董事会决定其报酬事项

    2002年度股东大会决议公告刊登在2003年4月22日的《上海证券报》、《中国证券报》上。

    （二）、2003年度第一次临时股东大会

    1、2003年8月26日在《上海证券报》、《中国证券报》刊登了关于召开公司2003年度第一次临时股东大会通知。2003年度第一次临时股东大会于2003年9月25日在公司办公楼会议室召开，出席会议股东及授权代表14人，代表股份14340.368万股，占公司有表决权股份总数的57.09%，会议由董事长李礼善主持，并由宁夏兴业律师事务所律师刘庆国见证，会议以记名投票表决的方式通过了如下议案：

    （1）、出让本公司持有的西北证券有限责任公司13000万股股权

    （2）、监事会张毅军监事辞职

    2003年度第一次临时股东大会决议公告刊登在2003年9月26日的《上海证券报》、《中国证券报》上。

    （三）、2003年度第二次临时股东大会

    1、2003年11月26日在《上海证券报》、《中国证券报》刊登了关于召开公司2003年度第二次临时股东大会通知。2003年度第二次临时股东大会于2003年12月26日在公司办公楼会议室召开，出席会议股东及授权代表14人，代表股份14019.432万股，占公司有表决权股份总数的55.81%，会议由董事长李礼善主持，并由宁夏兴业律师事务所律师刘庆国见证，会议以记名投票表决的方式通过了如下议案：

     (1)、改组公司董事会

     (2)、修改公司章程

     (3)、独立董事年度津贴

    （4）、增补一名监事

    （5）、设立董事会专门委员会

    2003年度第二次临时股东大会决议公告刊登在2003年12月27日的《上海证券报》、《中国证券报》上。

    第八节  董事会报告

    （一）主营业务的范围及其经营状况。

    1、经营范围：

    钢丝、钢丝绳、钢绞线等钢丝及其制品生产与销售；粮油机械及其它机械制造和销售；针织品、纺织品生产与销售；建筑、装潢、建筑材料加工与生产；开发、生产、销售各种规格、类型和性能的活性炭制品；洗精煤生产与销售；渔业养殖、加工与销售。

    2、公司经营情况：

    2003年度公司实现主营业务收入46713.39万元，实现主营业务利润5714.15万元，实现净利润-2759.11万元。

    3、报告期内本公司主营业务、主营利润构成情况：

    （1）、按行业分                                     单位：人民币万元

名   称                 主营收入           主营成本              毛利率%

金属制品行业            33,942.86         30,627.05                  9.77

土木工程建筑             3,892.79          3,216.17                 17.38

机械加工业               2,691.13          2,027.40                 24.66

服装加工业               2,122.32          1,775.23                 16.35

煤炭采选业               7,785.05          6,792.31                 12.75

其他                       619.69            690.04                -11.35

公司内各业务分           4,340.45          4,405.04

部间相互抵消

合计                    46,713.45         40,723.16                 12.82

名   称                   主营收入比上        主营成本比上     毛利率比上

                             年增减%            年增减%          年增减%

金属制品行业                  31.57               50.00          -11.07

土木工程建筑                  -5.20                4.44          -17.13

机械加工业                    39.77               61.02           -9.94

服装加工业                   -17.07              -13.04           -3.88

煤炭采选业                    60.94               73.72           -6.42

其他

公司内各业务分

部间相互抵消

合计                          27.32               44.45          -10.34

    （2）、按产品分                                    单位：人民币万元

名   称                  主营收入           主营成本            毛利率%

钢丝                      2,953.29          2,839.89                3.98

钢丝绳                   19,733.62         17,339.40               12.13

钢绞线                    7,753.28          7,117.18                8.20

其他钢丝类                  463.11            456.30                1.47

土木工程                  3,510.22          2,623.32               25.27

机械加工                  1,772.82          1,093.49               38.31

服装加工                  2,122.32          1,775.23               16.35

煤炭产品                  7,785.05          6,792.31               12.75

其他                        619.68            690.04              -11.35

合计                     46,713.45         40,723.16               12.82

名   称                 主营收入比上       主营成本比上        毛利率比上

                             年增减%            年增减%           年增减%

钢丝

钢丝绳                         24.03              47.95            -14.21

钢绞线

其他钢丝类

土木工程                       -9.86              -8.51             -1.09

机械加工                       -7.92             -13.15              3.71

服装加工                      -17.07             -13.04             -3.88

煤炭产品                       60.94              73.72             -6.42

其他

合计                           27.32              44.45            -10.34

    （3）、按地区分                                     单位：人民币万元

地区                                                 本期数

                                    主营业务收入             主营业务成本

国内                                   46,424.79                40,460.94

国外                                      288.60                   262.22

合计                                   46,713.39                40,723.16

地区                                                 上期数

                                 主营业务收入              主营业务成本

国内                                36,228.77                 27,879.62

国外                                   461.32                    371.73

合计                                36,690.09                 28,191.35

    （二）、公司控股子公司的经营情况及业绩。

    公司下属五个控股子公司：

    宁夏冶金建设有限公司，主营建筑与安装，建筑材料加工与生产，注册资本1018.16万元，

    本公司投资1013.16万元，占总股本99.51%，2003年度主营业务收入3481.13万元，实现净利润-0.90万元。

    宁夏恒力煤业有限公司，其主导产品为洗精煤，注册资本1000万元，本公司投资1000万元，占总股本的100%，2003年度主营业务收入3507.09万元，实现净利润402.58万元。

    山东恒力虎山机械科技有限责任公司，其主导产品为粮油机械、服装加工，注册资本3750万元，本公司投资3660万元，占总股本的97.60%，2003年度实现主营业务收入4390.70万元，实现净利润196.56万元。

    石嘴山市星威福利有限公司，其主导产品为芯绳制品，注册资本582.82万元，本公司投资577.82万元，占总股本的99.14%，2003年度实现主营业务收入1276.99万元，实现净利润205.10万元。

    宁夏华辉活性炭股份有限公司，其主导产品为活性炭，注册资本4305.82万元，本公司投资 2892.90万元，占总股本的67.19%，2003年度实现主营业务收入4277.97万元，实现净利润83.71万元。

    （三）主要供应商、客户情况

    本报告期内，公司向前5名供应商合计采购金额为14427.56万元，占公司年度采购金额的51.02%，公司向前5名客户销售金额为11554.28万元，占公司销售总额的24.73%。

    （四）在经营中出现的问题与困难及解决方法

    报告期内原材料价格飞涨，铁路运输紧张，产品原料告急，市场竞争加剧，造成上市六年来的第一次亏损局面。

    针对以上问题，公司采取以下措施：

    1、针对原料价格快速上涨压力，公司利用信誉、资金、信息优势，及时调整采购策略，力争用市场最低价维持生产所需。

    2、根据产品市场价格变化走势，适时调整产品售价，提高盈利水平。

    3、加强成本管理，全面实行计件工资，最大限度激发员工的潜能，提高劳动生产率。

    4、调整产品结构，加大生产和销售高附加值产品，提高销售利润率。

    5、加强财务管理，加大资金回笼力度，降低资金成本。

    （五）报告期内投资情况

    本报告期内无募集资金与非募集资金投资情况。

    （六）、报告期内经营成果及期末财务状况

    1、经营成果分析                                     单位：人民币元

项   目                          2003年                       2002年

主营业务收入               467,133,942.27             366,900,946.06

主营业务利润                57,141,475.87              82,392,891.09

净利润                     -27,591,098.94              25,564,937.95

项   目                              增减额                 增减幅度%

主营业务收入                    100,232,996.21                 27.32

主营业务利润                    -25,253,415.22                -30.64

净利润                          -53,138,036.89               -207.86

    报告期主营业务收入比去年同期增加了27.32%，但主营业务利润、净利润分别比去年减少30.64%、207.86%，主要原因是：原材料价格一路攀升，虽经公司强化了销售工作且适时调整了产品价格，调整高附加值产品结构，销售量和销售额创历史最高水平，但终因产品销价不能与原料价格同步上升，导致全年亏损27591098.94元。

    2、期末财务状况                                        单位：人民币元

项    目                       2003年12月31日              2002年12月31日

总资产                        1,329,178,237.51           1,238,946,239.58

长期负债                         60,310,000.00             106,624,600.00

股东权益                        672,820,731.36             700,289,002.53

现金及现金等价物净增加额         36,540,116.81            -117,453,981.19

项    目                                       增减额              增减幅

                                                                     度%

总资产                                    90,231,997.93             7.28

长期负债                                 -46,314,600.00           -43.44

股东权益                                 -27,468,271.17            -3.92

现金及现金等价物净增加额                1,539,94,098.00           131.11

    报告期内总资产比上年同期增加，主要原因是银行借款增加和应付票据增加所致；报告期内长期负债减少，主要是归还了银行长期借款；股东权益减少，主要原因是报告期产生净利润亏损所致；现金及现金等价物净增加额增加，主要是收回长期投资并取得投资收益所致。

    （七）、2004年度的主要工作

    1、重视企业文化的建设工作，通过学习，培训提高全体员工对企业文化的认识，增强全体员工积极参与企业文化建设的意识，形成具有“恒力”特色的企业文化，以实现经济效益上水平、企业管理上水平、职工素质上水平。

    2、继续实行生产分厂的计件工资制和内利承包责任制，探索机关部室经济责任制新内容，寻求新的薪酬机制，以岗论酬、以责定薪，真正实现按劳动能力按贡献取得报酬，发挥薪酬的杠杆作用、调动全体员工的工作热情和进取精神。

    3、抓好市场开发工作，注重新产品市场的开发、提高产品覆盖面。其次要重视价格战术，原料进价和产品销价是本公司2004年扭亏为盈的重要环节，各有关部门要广泛收集信息，加强市场调研，对原料与产品的价格走势要做出准确的预测和判断，降低企业的生产成本，提高企业的经济效益水平。

    4、进一步抓好有市场前景的新技术、新工艺、新产品的研制工作。

    （1）、扩大“扩大钢丝绳优化设计的范围及应用”达到提高产品质量、降低消耗、提高效益的目的。

    （2）、开展对“热镀锌对钢丝绳性能影响”、“1960Mpa以上强度制绳用钢丝”、“钢丝绳弹性模量测定”的分析研究工作。

    （3）、加快“镀锌预应力钢丝”的开发，以稳定工艺组织生产，以优良的质量满足市场需求。

    （八）、董事会日常工作情况：

    报告期内公司共召开了九次董事会，具体情况如下：

    1、公司二届十次董事会

    2003年3月17日在公司办公楼召开，本次会议应到会董事11人，实到董事8人，授权委托3人，审议通过了如下议案：

    （1）、2002年度总经理工作报告

    （2）、2002年度财务决算报告；

    （3）、2002年度董事会工作报告；

    （4）、2002年度利润分配预案；

    （5）、2002年度报告及摘要；

    （6）、续聘五联联合会计师事务所有限公司并授权董事会决定其报酬；

    （7）、变更“应收款项帐龄划分方法及坏帐准备计提范围”；

    （8）、山东恒力虎山机械科技有限公司参股西安交大药业（集团）；

    （9）、召开2002年度股东大会。

    2、公司二届十一次董事会

    2003年4月29日在公司办公楼召开，本次会议应到会董事11人，实到董事7人，授权委托2人，审议通过了2003年度第一季度报告。

    3、公司二届十二次董事会

    2003年5月20日在公司办公楼召开，本次会议应到会董事11人，实到董事8人，授权委托1人，审议通过了如下议案：

    （1）、公司董事会关于宁夏电力开发投资有限责任公司收购事宜致全体股东报告书；

    （2）、公司委托理财；

    （3）、收购华新活性炭有限公司；

    （4）、为上海宁鑫线材有限责任公司担保。

    4、公司二届十三次董事会

    2003年8月12日在公司办公楼召开，本次会议应到会董事11人，实到董事7人，授权委托3人，审议通过了有关巡回检查整改措施的议案。

    5、公司二届十四次董事会

    2003年8月19日在公司办公楼会议室召开。应到董事11人，实到董事8人，授权委托2人，会议审议并通过了2003年半年度报告。

    6、公司二届十五次董事会

    2003年8月25日在公司办公楼会议室召开。应到董事11人，实到董事8人，授权委托3人，会议审议并通过如下议案：

    （1）、出让本公司持有的西北证券有限责任公司13000万股股权；

    （2）、决定召开2003年度第一次临时股东大会。

    7、公司二届十六次董事会

    2003年10月21日在公司办公楼会议室召开。应到董事11人，实到董事7人，授权委托3人，会议审议并通过如下议案：

    （1）、落实《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的自查报告；

    （2）、2003年度第三季度报告。

    8、公司二届十七次董事会

    2003年11月25日在公司办公楼会议室召开。应到董事11人，实到董事9人，授权委托1人，会议审议并通过如下议案：

    （1）、改组公司董事会；

    （2）、修改公司章程；

    （3）、独立董事年度津贴；

    （4）、召开2003年度第二次临时股东大会。

    9、公司二届十八次董事会

    2003年12月26日在公司办公楼会议室召开。应到董事11人，实到董事9人，授权委托2人，会议审议并通过如下议案：

    （1）、选举公司董事长、副董事长；

    （2）、成立董事会各专门委员会。

    （九）、对股东大会决议的执行情况

    本年度公司董事会严格遵照股东大会决议和授权认真履行职责：续聘五联联合会计师事务所担任本公司财务审计工作；出让本公司持有的西北证券有限责任公司13000万股股权，于2003年12月收回本金6450万元。

    （十）、2003年度利润分配预案

    经五联联合会计师事务所有限公司审计，2003年度公司实现净利润-26858054.48元，加年初未分配利润68119351.17元，2003年度公司可供股东分配的利润为41261296.69元。考虑到前期募集资金项目已投入使用，产能不断扩大，原材料价格上涨，需要大量的流动资金等原因，故公司本年度不实施利润分配亦不进行公积金转增股本。

    （十一）、其他应披露事项

    报告期内公司没有变更指定信息披露的报刊。

    （十二）、会计师事务所对公司控股股东及其他关联方资金往来情况的专项说明

    宁夏恒力钢丝绳股份有限公司董事会：

    我们接受委托，审计了贵公司2003年12月31日的合并及母公司资产负债表、2003年度的合并及母公司利润表和现金流量表，并出具了五联审字[2004]第2133号标准无保留意见的审计报告。根据中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监督管理委员会证监发（2003）56号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的规定，现将贵公司与控股股东及其他关联方的资金往来情况说明如下：

    1、控股股东及其他关联方简介

    贵公司的控股股东宁夏电力开发投资有限责任公司2003年12月31日持有贵公司29.46%的股份，系贵公司的第一大股东，其他关联方的名称及与贵公司的关系如下：           单位：人民币元

企  业  名  称                                               与贵公司关系

宁夏恒力集团有限公司                               第二大股东及原控股股东

宁夏恒力煤业有限公司                                           控股子公司

宁夏冶金建设有限公司                                           控股子公司

山东恒力虎山科技机械有限公司                                   控股子公司

宁夏华辉活性炭股份有限公司                                     控股子公司

石嘴山市星威福利有限公司                                       控股子公司

上海中绳实业有限公司                                             参股公司

北京金弓恒达金属制品有限公司                                     参股公司

企  业  名  称                                                  持股比例%

宁夏恒力集团有限公司                                               23.09%

宁夏恒力煤业有限公司                                                 100%

宁夏冶金建设有限公司                                               99.51%

山东恒力虎山科技机械有限公司                                       97.60%

宁夏华辉活性炭股份有限公司                                         67.19%

石嘴山市星威福利有限公司                                           99.14%

上海中绳实业有限公司                                                  49%

北京金弓恒达金属制品有限公司                                      34.483%

    2、贵公司与控股股东及其他关联方的经营性资金往来

    （1）、贵公司从控股股东及其他关联方采购货物及接受劳务形成的应付款项         单位：人民币元

项目                                                     关联方名称

原料等                                               宁夏恒力集团有限公司

购买电力                                             宁夏恒力集团有限公司

接受运输                                             宁夏恒力集团有限公司

接受劳务                                             宁夏恒力集团有限公司

接受蒸汽、水、煤气等                                 宁夏恒力集团有限公司

租赁办公楼                                           宁夏恒力集团有限公司

租赁土地使用权                                       宁夏恒力集团有限公司

项目                                                        2003年发生额

原料等                                                       5,860,105.68

购买电力                                                    17,560,826.00

接受运输                                                     1,957,544.15

接受劳务                                                       618,513.65

接受蒸汽、水、煤气等                                         5,970,323.12

租赁办公楼                                                     386,000.00

租赁土地使用权                                               1,216,879.96

    （2）、贵公司向控股股东及其他关联方销售商品及提供劳务形成的应收款项           单位：人民币元

项  目                                                         关联方名称

销售商品                                             宁夏恒力集团有限公司

销售商品                                   宁夏恒力集团有限公司各销售网点

销售原料                                             宁夏恒力集团有限公司

顶账固定资产                                         宁夏恒力集团有限公司

销售商品                                             上海中绳实业有限公司

销售商品                                     北京金弓恒达金属制品有限公司

项  目                                                      2003年发生额

销售商品                                                      383,402.56

销售商品                                                  121,035,936.82

销售原料                                                    9,468,964.23

顶账固定资产                                                2,442,806.93

销售商品                                                   11,783,985.97

销售商品                                                    1,511,086.17

    （3）、贵公司与控股股东及其他关联方发生的其他经营性资金往来          单位：人民币元

项   目                    关联方名称           2003年发生额     款项内容

养老保险                                        8,062,215.70

                     宁夏恒力集团有限公司                           代缴

住房公积金           宁夏恒力集团有限公司       1,417,732.00        代缴

失业保险             宁夏恒力集团有限公司         472,848.00        代缴

工伤保险             宁夏恒力集团有限公司         299,561.92        代缴

职工福利费           宁夏恒力集团有限公司       3,783,672.21        代管

工会经费             宁夏恒力集团有限公司         618,825.10        代管

    （4）、经营性资金往来的结算情况

    应收账款：                                            单位：人民币元

关联方名称                           2003年         2003年         2003年

                                   年初余额         发生额     现金结算额

宁夏恒力集团公司全国销售网点  60,715,730.95 121,035,936.82  99,357,175.99

上海中绳实业有限公司           7,312,836.98  11,783,985.97   9,350,000.00

北京金弓恒达金属制品公司         232,939.48   1,511,086.17

宁夏恒力集团有限公司(股份)        38,442.86     383,402.56

宁夏恒力集团有限公司(冶建)       130,008.68

关联方名称                           2003年     2003年其他         2003年

                                     抵顶额     方式结算额       年末余额

宁夏恒力集团公司全国销售网点                 28,157,808.82  54,236,682.96

上海中绳实业有限公司                          1,524,663.98   8,222,158.97

北京金弓恒达金属制品公司       1,744,025.65

宁夏恒力集团有限公司(股份)       421,845.42

宁夏恒力集团有限公司(冶建)       130,008.68

    预收账款：                                            单位：人民币元

关联方名称                      2003年          2003年           2003年

                               年初余额         发生额        现金结算额

宁夏恒力集团有限公司(冶建)                   2,282,618.99     700,000.00

关联方名称                        2003年      2003年其他       2003年

                                  抵顶额      方式结算额       年末余额

宁夏恒力集团有限公司(冶建)      884,851.92                   697,767.07

    其他应收款：                                           单位：人民币元

关联方名称                           2003年         2003年         2003年

                                   年初余额         发生额     现金结算额

宁夏恒力集团有限公司(股份)                   38,975,387.89

宁夏恒力集团有限公司(煤业)     2,520,553.59   9,857,469.45   2,000,000.00

宁夏恒力集团有限公司(星威)       208,493.90     485,300.93     300,000.00

关联方名称                          2003年      2003年其他       2003年

                                     抵顶额     方式结算额      年末余额

宁夏恒力集团有限公司(股份)     37,317,572.15                 1,657,815.74

宁夏恒力集团有限公司(煤业)      9,698,711.47                   679,311.57

宁夏恒力集团有限公司(星威)        378,877.57                    14,917.26

    其他应付款：                                          单位：人民币元

关联方名称                            2003年       2003年        2003年

                                    年初余额    现金结算额       抵顶额

宁夏恒力集团有限公司(股份)       11,850,357.85              24,782,838.86

宁夏恒力集团有限公司(华辉)        1,279,261.13               2,875,231.16

关联方名称                       2003年其他         2003年        2003年

                                  方式结算额        发生额       年末余额

宁夏恒力集团有限公司(股份)                     12,932,481.01

宁夏恒力集团有限公司(华辉)        400,000.00    1,995,970.03

    3、贵公司与控股股东及其他关联方的非经营性资金往来

    （1）、贵公司为原控股股东及其他关联方相互拆借资金形成的资金往来及清偿情况        单位：人民币元

关联方名称                   2003年            2003年          2003年

                             年初余额          发生额          偿还额

宁夏恒力集团有限公司                     244,500,000.00    244,500,000.00

关联方名称                           2003年           清偿方式

                                    年末余额

宁夏恒力集团有限公司

    本期与原控股股东—宁夏恒力集团有限公司相互拆借资金，是根据贵公司2002年第二次临时股东大会审议通过的与宁夏恒力集团有限公司签订的《拆借资金协议》执行过程中发生的。

    （2）、贵公司没有通过银行或非银行金融机构为控股股东及其他关联方提供委托贷款形成的资金往来及清偿情况。

    （3）、贵公司没有委托控股股东及其他关联方进行投资活动形成的资金往来及清偿情况。

    （4）、贵公司没有为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票形成的资金往来及清偿情况。

    （5）、贵公司没有代控股股东及其他关联方偿还债务形成的资金往来及清偿情况。

    （6）、为关联方提供担保的情况

    贵公司为子公司山东恒力虎山机械科技有限公司提供担保取得银行短期借款1000万元；为子公司宁夏华辉活性炭股份有限公司提供担保取得银行短期借款800万元、长期借款1000万元；为子公司宁夏冶金建设有限公司提供担保取得银行短期借款500万元，以贵公司在银行的定期存款600万元做质押，为子公司宁夏冶金建设有限公司取得短期借款600万元。

    （十三）、独立董事对公司累计和当期对外担保情况、执行前述规定情况的专项说明

    根据上交所《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第二号（年度报告的内容与格式）》的通知第四十二条，独立董事对公司累计和当期对外担保情况、执行前述规定情况的专项说明及独立意见，我们搜集、整理了本公司2003年度内对外担保的资料，并作了详细调查工作后作出的以下说明及独立意见：

    1、对外担保情况汇总表                                单位：人民币万元

企业名称                              关系                       期初数

宁夏冶金建设公司                     子公司                      500.00

宁夏华辉活性炭股份有限公司           子公司                      500.00

山东恒力虎山科技有限公司             子公司                     1000.00

上海宁鑫线材有限公司                 其他公司                         0

合       计                                                     2000.00

企业名称                               本期发生数   期末数      持股比例%

宁夏冶金建设公司                        1100.00    1100.00         99.51

宁夏华辉活性炭股份有限公司              1800.00    1800.00         67.19

山东恒力虎山科技有限公司                1000.00    1000.00         99.14

上海宁鑫线材有限公司                    4000.00    4000.00            无

合       计                             7900.00    7900.00

    2、本公司全体董事审慎对待和严格控制对外担保产生的债务风险，2003年为子公司担保，年初数为2000万元，累计发生数3900万元，期末数为3900万元。为其他公司担保银行承兑汇票，累计发生数为4000万元，期末余额为4000万元，累计发生和当期发生未给控股股东以及本公司持股50%以下的其他关联方，任何非法人单位或个人提供担保。对上海宁鑫线材投资有限公司担保银行承兑汇票4000万元，经公司二届十二次董事会审议通过后执行。

    3、根据《通知》要求，对外担保的审批程序，被担保对象的资信标准写入《公司章程》并经2003年12月26日召开的2003年度第二次临时股东大会审议通过，并要求合并范围子公司对外担保按修订后的《公司章程》要求执行。

    4、我们认为公司董事，能严格按《公司章程》要求执行，认真履行对外担保情况的信息披露义务，并向注册会计师如实提供了全部对外担保事项，无对外担保形成的或有债务。

     独立董事：毛国芝、张锡让、刘敬霞、马熙康

    第九节  监事会报告

    2003年度，公司监事会认真履行《公司法》及公司《章程》赋予自己的职能，本着对公司和股东负责的精神，通过列席董事会会议，参加每周经理办公会及每季财务分析专项会议，对公司董事、总经理和其他高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督，同时对上述人员在履行公司职务时的情况进行了合法的督促，在维护股东利益、促进公司依法规范运作方面起到了应有的作用。

    1、报告期内监事会会议情况及决议内容

    2003年，监事会共召开三次会议，具体内容如下：

    （1）、2003 年3 月17 日召开第二届监事会第六次会议，会议内容是：1、审议并通过2002 年度监事会工作报告；2、审议并通过2002 年度报告及摘要；3、审议并通过2002 年度财务决算及2003 年度财务予算；4、审议并通过2002 年度利润分配予案；5、审议并通过变更“应收帐款帐龄划分方法及坏帐准备计提范围”的议案；6、监事会对公司依法运作情况、检查公司财务情况、募集资金使用情况、收购资产情况、生产经营情况发表独立意见，监事会认为2002 年度公司依法运作、董事、总经理、高管人员忠实履行职责，无违反法律法规和损害公司利益的行为，财务报告客观、真实、完整地反映了公司的财务状况和经营成果。

    （2）、2003 年8 月19 日召开第二届监事会第七次会议，会议内容是：1、审议并通过2003 年上半年报告及摘要；2、审议并通过中国证监会银川特派办巡回检查整改措施的议案；3、审议并通过监事张毅军先生因工作调动提出辞呈的议案，并提交股东大会审议批准。

    （3）、2003 年11 月25 日召开第二届监事会第八次会议，会议内容是：1、审议并通过关于独立董事津贴的议案；2、审议并通过增补王东明先生为第二届监事会监事的议案，并提交股东大会审议批准。

    2、监事会对下列事项发表独立意见。

    （1）报告期内，公司按照证监会“法制、监管、自律、规范”八字方针依法运作，公司经营正常、财务真实、资产营运安全、股东权益得到保障。

    ①、监事会成员列席了公司2003 年度召开的所有董事会会议和股东大会，监事会认为董事会会议、股东大会的召开以及会议程序、决策程序、议案的表决方法和所形成的决议符合《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》和《公司章程》等法律法规的要求，股东大会的召开并有律师出席见证。

    ②、公司与大股东在业务、人员、资产、机构、财务上是完全分开的。公司的主营业务具有独立性和稳定性。

    ③、公司聘请了4 名独立董事，完善了法人治理结构、建立了适应市场的运营机制。

    ④、2003 年度公司上市六年来第一次出现亏损，其主要原因是原材料涨价所致。虽然2003年度公司主营业务收入、产量及销售量均创历史最好水平、并采取有力措施加强内部管理降低成本，但仍未能完全消化市场涨价因素。

    （2）、报告期内，公司与关联方的交易，严格按相关协议进行，并遵循市场公允原则，交易价格公平合理，无内幕交易行为，无损害上市公司利益行为。

    （3）、报告期内，未发现公司存在违规经营活动，未发现董事、总经理及其他高管人员在履行公务时，有违反法律、法规、公司《章程》或损害投资者利益的行为。

    （4）、报告期内，公司对三家控股子公司流动资金贷款担保3900 万元；对上海宁鑫线材公司担保银行承兑汇票4000 万元，担保事项合法合规。对本公司股东单位无担保事项。

    （5）、报告期内，公司依照财政部颁发的会计准则和会计制度等要求，建立适用于本公司的一系列财务管理制度和会计制度；公司信息披露做到了及时、准确、真实、全面。五联会计师事务所对公司2003 年财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，监事会认为审计报告是客观、公允、真实地反映了公司的财务状况和经营成果。

    第十节  重要事项

    一、本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。

    二、报告期内收购及出售资产、吸收合并事项

    1、本公司2003 年度第一次临时股东大会通过了拟以13650 万元的价格向天津市政投资有限责任公司转让本公司持有的13000 万股股权，占总股本的17.91%，转让完成后本公司不再持有西北证券有限公司股权。付款方式：现金。2003 年12 月已收回现金6450 万元，该项投资转让使公司获得650 万元的转让收益。

    2、2003 年12 月本公司的子公司宁夏华辉活性炭开发有限公司增资扩股后，整体变更为宁夏华辉活性炭股份有限公司，其股本结构为：宁夏恒力钢丝绳股份有限公司持有28928969 股，占总股本67.19%；伊斯兰国际信托投资有限公司持有7131116 股，占总股本的16.56%；宁夏博宇集团有限公司持有6076289 股，占总股本的14.11%及两位自然人股东，上述发起人的出资比例及金额，经五联联合会计师事务所审验，并出具了五联验字[2003]第258 号验资报告。报告期内该公司实现主营业务收入4277.97 万元，净利润83.71 万元。

    三、报告期内发生的重大关联交易事项。

    1、报告期内本公司与关联方关系、购销商品、提供劳务详见财务报表附注。

    2、报告期内公司无其他重大关联交易。

    四、重大合同及其履行情况。

    1、报告期内公司未发生托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁上市公司资产的事项。

    2、报告期内或报告期继续发生委托他人进行现金资产管理事项。期初委托理财1500 万元，是本公司委托伊斯兰国际信托投资有限公司理财，委托管理期限为12 个月，资产委托期限为2002 年12 月16 日至2003 年12 月5 日止，该委托资产已按期收回，并取得收益1356666.67 元。

    期末委托理财3500 万元，为本公司委托德恒证券有限责任公司管理资产，资产委托期限为12 个月，期限自2003 年4 月15 日至2004 年4 月14 日，以受托方运作资产的实际收益计算收益。

    3、报告期内公司无委托贷款事项。

    4、报告期内本公司为子公司山东恒力虎山机械科技有限公司担保贷款1000 万元；为宁夏冶金建设有限公司担保贷款1100 万元；为宁夏华辉活性炭股份有限公司担保贷款1800 万元；为上海宁鑫线材有限公司担保银行承兑汇票4000 万元。无子公司为其他企业担保事项。

    5、报告期内公司无其他重大合同情况。

    五、五联联合会计师事务所有限公司继续担任本公司2003 年度财务审计工作，该公司为本公司已提供的审计年限为6 年，报告期内支付给五联联合会计师事务所有限公司财务审计费为25万元。

    六、报告期内本公司无《证券法》第六十二条、《公开发行股票公司信息披露实施细则》（试行）第十七条所列的重大事件，以及公司董事会判断为重大事件的事项。

    七、报告期内公司、董事会、董事未受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚通报批评的情形，也没有受到上海证券交易所公开谴责的情形。

    第十一节  财务报告

    （一）、审计报告

    五联审字（2004）2133 号

    宁夏恒力钢丝绳股份有限公司全体股东：

    我们审计了后附的宁夏恒力钢丝绳股份有限公司（以下简称恒力公司）2003 年12 月31 日的合并资产负债表和资产负债表、2003 年度的合并利润表和利润表及合并现金流量表和现金流量表。这些会计报表的编制是恒力公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。

    我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。

    我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了恒力公司2003 年12 月31 日合并财务状况和财务状况、2003 年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。

    五联联合会计师事务所有限公司                 中国注册会计师:李耀忠

                                                 中国注册会计师:王斌

    中国·甘肃·兰州市                           二○○四年三月九日

    （二）、会计报表（附后）

    （三）、会计报表附注

    附注1、公司简介

    宁夏恒力钢丝绳股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)系经宁夏回族自治区工商行政管理局批准，于1998 年5 月14 日成立，取得64-1201483.1/2 营业执照；法定代表人：苑尔卓；公司住所：石嘴山市河滨工业园区；本公司成立时注册资本为人民币13350 万元，于1999 年9月增加8010 万元、2000 年7 月增加1600 万元、2001 年2 月增加2160 万元，现注册资本为25120万元。

    本公司主要的经营业务包括：钢丝绳、钢绞线等钢丝及制品的生产和销售；冶金建筑安装、建筑材料加工与生产；服装加工；煤炭加工；开发、生产、销售各种规格、类型和性能的活性炭制品。公司下设七个分厂，两个辅助车间、四个控股子公司和一个全资子公司。

    附注2、本公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法

    2.1 会计制度

    本公司执行中华人民共和国财政部制定的企业会计准则和《企业会计制度》。

    2.2 会计年度

    本公司采用公历年度，即每年1 月1 日起至12 月31 日止为一个会计年度。

    2.3 记账本位币

    本公司以人民币为记账本位币。

    2.4 记账基础及计价原则

    本公司以权责发生制为记账基础，以历史成本法为计价原则。

    2.5 外币业务的核算

    本公司以人民币为记账本位币。对于发生的外币业务，按发生当月月初的市场汇率折合为人民币，期末外币账户余额按期末中间市场汇率进行调整，除有关在建固定资产所借款项的外币折算差额在所建造的固定资产达到预定可使用状态前予以资本化外，其他外币折算差异直接计入当期损益。

    2.6 现金等价物的确定标准

    本公司将期限较短（指购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。

    2.7 短期投资及短期投资跌价准备的核算方法

    2.7.1 短期投资计价及收益确认方法

    本公司短期投资在取得时按照投资成本计量。在持有短期投资期间收到的股利或利息视为投资成本的收回，冲减短期投资的账面价值；转让短期投资所获取的款项净额与短期投资账面价值的差额计入投资损益。

    2.7.2 短期投资跌价准备的核算方法

    本公司在期末对短期投资按成本与市价孰低计量。公司于每期期末时，对短期投资进行全面检查，按期末短期投资个别成本低于个别市价孰低法计提短期投资跌价准备。

    2.8 坏账准备核算方法

    2.8.1 坏账的确认标准

    债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的货款；

    债务人逾期未履行其偿债义务,且有明显特征表明无法收回的货款。

    2.8.2 坏账的核算方法

    本公司采用备抵法核算应收账款和其他应收款的坏账损失。实际发生坏账时，将确认为坏账的应收账款和其他应收款冲减坏账准备。

    2.8.3 坏账准备的计提方法和计提比例

    2.8.3.1 本公司坏账准备计提方法为账龄分析法。根据本公司以往实际发生坏账损失状况、债务单位的财务状况和现金流量等相关信息，确定的计提比例如下：

    （1）账龄在一年以内（含一年）的应收款项按其余额的5%计提；

    （2）账龄在一至二年（含二年）的应收款项按其余额的10%计提；

    （3）账龄在二至三年（含三年）的应收款项按其余额的20%计提；

    （4）账龄在三年以上的应收款项按其余额的40%计提。

    本公司对于有确凿证据表明按上述比例计提坏账准备不恰当的应收款项，将采用个别辨认法。

    2.8.3.2 期末应收款项账龄的划分方法采用“先发生先收回”的原则确定账龄。

    2.9 存货及存货跌价准备的核算方法

    2.9.1 存货的分类：存货主要包括原材料、自制半成品、库存商品、发出商品、在产品、低值易耗品。

    2.9.2 存货的取得和发出计价

    存货取得时按实际成本计价。存货发出的计价方法分别为：

    （1）原材料按计划成本计价，月末分摊材料成本差异；

    （2）包装物、发出商品、库存商品采用加权平均法核算；

    （3）低值易耗品领用时采用“一次摊销法”核算。

    2.9.3 存货的盘存制度为永续盘存制。

    2.9.4 存货跌价准备的核算方法

    本公司对期末存货按成本与可变现净值孰低法计价。年度终了，公司对存货进行全面清查，如由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货可变现净值低于成本价时，按规定计提存货跌价准备，同时计入当期损益。对已霉烂变质、已过期且无转让价值、生产中已不再需要且无使用价值和转让价值或其他足以证明无使用价值和转让价值的存货的账面价值全部转入当期损益。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

    2.10 长期投资及长期投资减值准备核算方法

    2.10.1 长期股权投资的核算方法

    ①长期股权投资计价及收益确认方法

    长期股权投资按投资时实际支付的全部价款（包含支付的税金、手续费等相关费用）确定初始投资成本；实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利，按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的差额，作为初始投资成本。

    本公司拥有被投资单位有表决权资本总额20%（不含）以下股权，或虽拥有20%或20%以上，但不具有重大影响的投资，采用成本法核算；对拥有被投资单位有表决权资本总额20%（含）以上股权，或虽投资不足20%，但有重大影响的投资，采用权益法核算。对拥有被投资单位50%（不含）以上股权或虽然不足50%但实际拥有控制权的，采用权益法核算并编制合并会计报表。

    ②股权投资差额及其摊销

    本公司将取得长期股权投资时实际支付的成本大于在被投资单位所享有的权益之间的差额作为股权投资差额，若有约定的投资期限，则在约定的投资期限内平均摊销股权投资差额；若没有约定投资期限，则将股权投资差额在不超过10 年的期限内平均摊销。本公司将取得长期股权投资时实际支付的成本小于在被投资单位所享有的权益之间的差额直接计入资本公积——股权投资准备科目。

    2.10.2 长期债权投资的计价及收益确认方法

    本公司发生的长期债权投资按实际支付的全部价款（包括税金、手续费等相关费用）扣除已到付息期但尚未领取的利息后的余额作为长期债权投资的实际成本。实际投资成本与债券面值的差额，作为溢价或折价，并且在债券存续期内采用直线法摊销。各期在按票面价值和约定票面利率计算的利息收入的基础上，加上摊销的折价（或减去摊销的溢价）作为长期债权投资的收益。

    2.10.3 长期投资减值准备的确认标准、计提方法

    本公司对所发生的长期投资，根据下列迹象判断是否应当计提减值准备：

    ①影响被投资单位经营的政治或法律环境的变化；

    ②被投资单位所供应的商品或提供的劳务因产品过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，从而导致被投资单位财务状况发生严重恶化；

    ③被投资单位所从事产业生产技术或竞争者数量等发生变化，被投资单位已失去竞争能力，从而导致财务状况发生严重恶化；

    ④被投资单位的财务状况、现金流量发生严重恶化。

    长期投资减值准备按个别投资项目分别计算确定，如按上述判断标准估计其未来可收回金额低于长期投资账面价值的，按其差额计提长期投资减值准备。

    2.11 委托贷款的核算方法

    2.11.1 委托贷款按期计提利息，计入当期损益；公司按期计提的利息到付息期不能收回逾期三个月的，停止计提利息，并冲回原已计提的利息。

    2.11.2 本公司对委托贷款本金进行定期检查，并按委托贷款本金与可收回金额孰低计量，可收回金额低于委托贷款本金的差额，计提减值准备。

    2.11.3 在资产负债表上，委托贷款的本金和应收利息减去计提的减值准备后的净额，按委托贷款期限列入短期投资或长期债权投资项目。

    2.12 固定资产和折旧及固定资产减值准备的核算方法

    2.12.1 固定资产标准

    本公司将拥有的使用年限在一年以上的房屋及建筑物、机器设备、运输设备以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等作为固定资产。对非生产经营用主要设备的资产，单位价值在2000元以上，且使用年限在两年以上的，也作为固定资产。

    2.12.2 固定资产的分类和计价方法

    本公司根据生产经营的实际情况，将固定资产分为房屋建筑物、机器设备、运输设备和其他设备等四类。本公司对固定资产采用实际成本法计价。购建固定资产使其达到可使用状态前所发生的符合资本化条件的借款费用予以资本化；有关重大扩充、更换及翻新、技术改造而增加的价值作为资本支出，列入固定资产。经常性修理及维护支出列为当期费用；固定资产盘盈、盘亏、报废、毁损及转让出售等资产处置净损益计入当期营业外收入或支出。

    2.12.3 固定资产的折旧方法

    本公司对除已提足折旧仍继续使用的固定资产、按照规定单独估价作为固定资产入账的土地外的所有固定资产均计提折旧。

    固定资产折旧采用直线法计提。固定资产预计残值为资产原值的3%，各类固定资产预计使用年限及年折旧率如下：

固定资产类别               预计使用年限(年)                年旧率(％)

房屋建筑物                            15-35                    6.47-2.77

机器设备                              12-18                    8.08-5.39

运输设备                                  8                        12.13

其他设备                               5-12                   19.40-8.08

    本公司固定资产按月提取折旧，当月增加的固定资产，从下月起计提折旧；当月减少的固定资产，从下月起停止计提折旧。

    2.12.4 固定资产减值准备的计提方法

    本公司在会计期末对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，将可收回金额低于账面价值的差额作为固定资产减值准备。但当存在下列情形之一时，按该项固定资产的账面价值全额计提固定资产减值准备：

    ①长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；

    ②由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；

    ③虽然固定资产尚且可使用，但使用后生产大量不合格品的固定资产；

    ④已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；

    ⑤其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。

    2.13 在建工程及在建工程减值准备核算方法

    2.13.1 在建工程按实际发生成本核算，工程项目完工并办理竣工决算手续后结转为固定资产。所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按有关计提固定资产折旧的规定，计提固定资产的折旧。待办理了竣工决算手续后再作调整。

    2.13.2 为在建工程项目而发生的借款费用，在项目已达到预定可使用状态前发生的，予以资本化，计入在建工程成本；在固定资产已达到预定可使用状态后发生的，作为财务费用计入当期损益。

    2.13.3 在建工程减值准备的计提标准及方法

    本公司在会计期末，对在建工程进行全面检查。若存在工程项目在性能或技术上已经落后且给企业带来的经济效益具有很大的不确定性，或长期停建且预计在未来3 年内不会重新开工的在建工程，或其他足以证明在建工程已经发生减值的情形，则按预计可收回金额低于在建工程账面价值的差额计提在建工程减值准备。

    2.14 借款费用资本化的确认原则、资本化期间、借款费用资本化金额的计算方法

    2.14.1 为公司筹集生产经营所需资金而发生的利息净支出、汇兑净损失、金融机构手续费、折价或溢价的摊销等，列入财务费用。

    2.14.2 借款费用资本化的确认原则、资本化期间

    为营建在建工程项目而发生的专门借款费用，在工程已达到预定可使用状态前列入工程成本，作为资本化利息；工程已达到预定可使用状态后计入财务费用。因安排专门借款而发生的除发行费用和银行手续费以外的辅助费用，如果金额较大，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的，计入所购建固定资产的成本。如果某项固定资产的购建发生非正常中断，并且中断时间连续超过3 个月（含3 个月），则暂停借款费用的资本化，其中断期间发生的借款费用直接计入当期损益；但当中断是使购建的固定资产达到预定可使用状态所必要的程序，则其中断期间发生的借款费用仍计入工程成本。

    2.14.3 借款费用资本化金额的计算方法

    每一会计期间利息资本化金额的计算公式如下：

    每一会计期间利息的资本化金额=至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数×资本化率

    累计支出加权平均数=Σ(每月资产支出金额×每月资产支出实际占用的月数/会计期间涵盖的月数)

    资本化率的确定原则为：为购建固定资产只借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；为购建固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。加权平均利率的计算公式如下：

    加权平均利率=专门借款当期实际发生的利息之和/专门借款本金加权平均数×100%

    专门借款本金加权平均数=Σ(每笔专门借款本金×每笔专门借款实际占用的月数/会计期间涵盖的月数)

    在计算资本化率时，如果发行债券发生债券折价或溢价的，将每期应摊销的折价或溢价金额，作为利息的调整额，对资本化率作相应调整，其加权平均利率的计算公式如下：加权平均利率=（专门借款当期实际发生的利息之和+(或-)折价(或溢价)摊销额）/专门借款本金加权平均数×100%

    2.15 无形资产计价和摊销方法及无形资产减值准备的核算方法

    2.15.1 无形资产计价和摊销方法

    本公司对无形资产按形成或取得时发生的实际成本计价，摊销年限按如下原则确定：

    （1）合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的,摊销年限不超过合同规定的受益年限。

    （2）合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的,摊销年限不超过法律规定的有效年限。

    （3）合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的,摊销年限不超过受益年限和有效年限二者之中较短者。

    （4）如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的,摊销年限不超过10 年。

    2.15.2 无形资产减值准备的计提方法

    本公司在会计期末，检查各项无形资产预计给本公司带来未来经济利益的能力，如果由于无形资产已被其他新技术所替代，使其为本公司创造经济利益的能力受到重大不利影响，或由于市价大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复，或存在其他足以证明无形资产实质上已经发生了减值的情形而导致其预计可收回金额低于账面价值的，将可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。

    2.16 长期待摊费用摊销政策

    本公司长期待摊的费用项目在其受益期内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，将尚未摊销的该项目摊余价值全部转入当期损益。

    除购建固定资产外，所有筹建期间所发生的费用先在长期待摊费用中归集，在开始生产经营的当月一次性摊销计入当月损益。

    2.17 应付债券的核算方法

    本公司应付债券按发行债券收到的价款及应付利息计价。利息费用按实际利率计提。对发行价格总额与债券面值的差额在债券存续期间采用直线法分期摊销。分期计提的利息，扣除摊销的溢价金额或加上摊销的折价金额，列入财务费用；若属于为营建在建工程项目而发行的债券的应计利息，在工程已达到预定可使用状态前将应计利息扣除摊销的溢价金额或加上摊销的折价金额按借款费用资本化原则列入工程成本，工程已达到预定可使用状态后计入当期损益。

    2.18 收入确认的方法

    2.18.1 主营业务收入的确认方法：本公司以将产品、商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，不再对该产品、商品实施继续与所有权有关的管理权和实际控制权，相关的经济利益能够流入本公司，并且与销售该产品、商品有关的收入、成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。

    2.18.2 劳务收入的确认方法：在同一会计年度内开始并完成的劳务，在劳务完成时确认收入。如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确计相关的劳务收入。在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，在资产负债表日对收入分别以下三种情况确认和计量：如果已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认收入，并按相同金额结转成本；如果已经发生的劳务成本预计不能全部得到补偿，按能够得到补偿的劳务成本金额确认收入，并按已经发生的劳务成本作为当期费用。确认的收入金额小于已经发生的劳务成本的差额，作为损失；如果已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿，按已经发生的劳务成本作为当期费用，不确认收入。

    2.18.3 让渡资产使用权收入的确认方法

    利息收入按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定；使用费收入按有关合同和协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的确定应同时满足以下条件：

    （1）与交易相关的经济利益能够流入企业；

    （2）收入的金额能够可靠地计量时。

    2.19 所得税的会计处理方法

    本公司所得税的会计处理采用应付税款法。

    2.20 会计政策、会计估计的变更

    2.20.1 会计政策变更的内容、变更理由及影响

    根据财政部财会（2003）12 号文件《关于印发<企业会计准则——资产负债表日后事项>的通知》的规定，本公司自2003 年7 月1 日起变更现金股利会计政策，将原在资产负债表日后至财务报告批准报出日之间由董事会或类似机构所制定利润分配方案中分配的现金股利（或分配给投资者的利润）从所有者权益中调入应付股利改为现金股利在资产负债表所有者权益中单独列示。此项变更采用追溯调整法，报告期未发生此类变更事项。

    2.20.2 对于形成的股权投资差额，原会计政策为：“本公司将取得长期股权投资时实际支付的成本和在被投资单位所享有的权益之间的差额作为股权投资差额，若有约定的投资期限，则在约定的投资期限内平均摊销股权投资差额；若没有约定投资期限，则将股权投资差额的借方发生数在不超过10 年的期限内平均摊销，股权投资差额的贷方发生数在不少于10 年的期限内平均摊销。”新的会计政策规定：“本公司将取得长期股权投资时实际支付的成本大于在被投资单位所享有的权益之间的差额作为股权投资差额，若有约定的投资期限，则在约定的投资期限内平均摊销股权投资差额；若没有约定投资期限，则将股权投资差额在不超过10 年的期限内平均摊销。本公司将取得长期股权投资时实际支付的成本小于在被投资单位所享有的权益之间的差额直接计入资本公积——股权投资准备科目。”

    2.21 合并会计报表编制方法

    2.21.1 合并会计报表合并范围的确定原则

    本公司合并会计报表的合并范围根据财政部财会字[1995]11 号文《合并会计报表暂行规定》和财政部财会二字[1996]2 号文《关于合并会计报表合并范围请示的复函》的规定确定合并的子公司和合营企业。对合营企业按《企业会计制度》也进行合并。

    2.21.2 合并会计报表的编制方法

    本公司的合并会计报表是以本公司和纳入合并范围的子公司个别会计报表及其他有关资料为依据，合并资产、负债、所有者权益以及利润表各项目，并将本公司母公司对子公司的权益性资本投资项目的数额与子公司所有者权益中本公司所持有的份额，以及本公司与其所属子公司、子公司相互之间发生的重大内部交易、往来账项予以抵销后编制而成。

    对子公司的主要会计政策及会计期间与本公司存在的重大差异，在合并时按照本公司的会计政策及会计期间对子公司的个别会计报表进行必要的调整。

    对于本公司与其他投资者通过合同约定分享对被投资公司的控制权而形成的合营企业，合并报表时，按照本公司占合营企业的权益比例合并资产、负债、收入、成本及费用。

    本期纳入合并范围的子公司分别为宁夏冶金建设有限公司、宁夏恒力煤业有限公司、山东恒力虎山机械科技有限责任公司、宁夏华辉活性炭股份有限公司、石嘴山市星威福利有限公司。

    附注3、税项

    3.1 增值税：按照国家税收法规，本公司生产的钢丝绳产品按应纳增值税的产品销售收入为增值税应税收入，按收入17%的税率计算销项税额并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。本公司的子公司山东恒力虎山机械科技有限公司的子公司荣成虎山机械设备有限公司和荣成兴文粮油机械有限公司生产的粮油机械产品的配件按应纳增值税的产品销售收入为增值税应税收入，按收入17%的税率计算销项税额，生产的粮油机械产品按收入13%的税率计算销项税额并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税；子公司荣成市美意发针织服装总厂按收入17%的税率计算销项税额，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。子公司宁夏恒力煤业有限公司按收入13%的税率计算销项税额，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。子公司石嘴山市星威福利有限公司按收入17%的税率计算销项税额，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。荣成市美意发针织服装总厂、宁夏恒力煤业有限公司、石嘴山市星威福利有限公司均为生产性福利企业，“四残”人员占生产人员50%以上，根据国税发（94）155 号文件及财税字[1997]180 号文件规定，其交纳的增值税经税务机关审核后给予全额返还的照顾。宁夏华辉活性炭股份有限公司按收入17%的税率计算销项税额，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。

    3.2 营业税：根据国家有关税收法规，按照营业税应税的收入的规定比例计算缴纳。

    3.3 城市维护建设税：根据国家有关税收法规，按应交流转税额的7%计算缴纳。

    3.4 企业所得税：本公司根据宁夏回族自治区地方税务局宁地税发[2003]242 号文件“关于享受西部大开发税收优惠政策的通知”、国家税务总局“关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知”（国税发[2002]47 号）文件，主营产品属国家规定的鼓励类产品且占主营业务收入的70%以上，可按规定减按15%的优惠政策征收所得税。子公司—山东恒力虎山机械科技有限公司、宁夏冶金建设有限公司执行33%的税率；宁夏恒力煤业有限公司、石嘴山市星威福利有限公司属生产福利性企业，根据财政部、国家税务总局财税字（94）001 号文件规定执行免征所得税的照顾。子公司宁夏华辉活性炭股份有限公司根据银川市国家税务局银国税函[2003]283 号文件，2003年度的企业所得税按国家税务总局“关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知”（国税发[2002]47 号）文件享受西部大开发15%的优惠税率。

    附注4、利润分配

    根据本公司章程，本公司及属于内资企业的子公司按下列顺序进行利润分配：

    （1）弥补以前年度亏损；

    （2）提取10%法定盈余公积金；

    （3）提取5%法定公益金；

    （4）提取任意盈余公积金；

    （5）分配股利，由董事会提出分配预案，经股东大会决议通过后分配。

    本公司子公司中属外商投资企业的按下列顺序进行利润分配：

    （1）弥补以前年度亏损；

    （2）提取5%职工奖励及福利基金；

    （3）提取10%储备基金；

    （4）提取企业发展基金，具体比例由董事会确定。

    （5）分配股利，由董事会依据公司章程、投资比例及经营状况进行分配。

    附注5、控股子公司情况

名     称                      业务性质      注册资本            经营范围

宁夏冶金建设有限公司           建筑施工      1018万元            建筑施工

宁夏恒力煤业有限公司           煤炭加工      1000万元            煤炭加工

山东恒力虎山机械科技公司       生产加工      3750万元          粮机、建筑

宁夏华辉活性炭股份有限公司     生产加工    4305.8万元        活性炭及制品

石嘴山市星威福利有限公司       生产加工    582.82万元          绳芯生产等

名     称                        经济性质        本公司投资额    持股比例

宁夏冶金建设有限公司             有限责任           1013万元       99.51%

宁夏恒力煤业有限公司             有限责任           1000万元      100.00%

山东恒力虎山机械科技公司         有限责任           3660万元       97.60%

宁夏华辉活性炭股份有限公司       股份公司         2892.9万元       67.19%

石嘴山市星威福利有限公司         有限责任         577.82万元       99.14%

    附注6、会计报表主要项目注释

    一、合并会计报表主要项目注释

    6.1货币资金                                             单位：人民币元

项     目                              2003年12月31日

                           原币       折算汇率                 记账本位币

现    金                                                       922,381.64

美元现钞                  33,713.38   1:8.2767                 279,035.56

银行存款                                                    68,090,385.03

银行存款—美元           306,792.56   1:8.2767               2,539,229.99

其他货币资金                                                22,535,650.91

其他货币资金—美元

合     计                                                   94,366,683.13

项     目                               2002年12月31日

                              原币         折算汇率            记账本位币

现    金                                                       480,584.95

美元现钞                     10,227.80     1:8.2773             84,657.74

银行存款                                                    15,721,193.34

银行存款—美元              376,946.07     1:8.2773          3,120,095.71

其他货币资金                                                13,235,647.67

其他货币资金—美元          320,000.00     1:8.2773          2,648,736.00

合     计                                                   35,290,915.41

    6.1.1其他货币资金为银行承兑汇票保证金16,535,650.91元,定期存款6,000,000.00元。

    6.1.2货币资金期末余额比期初余额增加较大的原因本期收回对外投资所致。

    6.1.3本公司以其他货币资金—定期存款6,000,000.00元作抵押，为子公司宁夏冶金建设有限公司取得银行贷款6,000,000.00元。

    6.2短期投资

    6.2.1短期投资                                          单位：人民币元

项    目            2002年12月31日         本期增加            本期减少

股票投资              1,251,345.80                              9,733.72

基金投资                202,005.40                  -               7.37

委托理财             15,000,000.00      35,000,000.00      15,000,000.00

合    计             16,453,351.20      35,000,000.00      15,009,741.09

项    目                                                   2003年12月31日

股票投资                                                     1,241,612.08

基金投资                                                       201,998.03

委托理财                                                    35,000,000.00

合    计                                                    36,443,610.11

    6.2.1.1股票投资是本公司的控股子公司山东恒力虎山机械科技有限公司的全资子公司荣成市美意发针织服装总厂投资形成的。

    6.2.1.2基金投资是本公司的控股子公司宁夏华辉活性炭股份有限公司购买的融通新蓝筹证券投资基金。

    6.2.1.3期初委托理财1500万元,为本公司委托伊斯兰国际信托投资有限公司理财,资产委托管理期限为12个月，期限自2002年12月16日至2003年12月15日。该委托资产本年已收回，并取得收益1,356,666.67元。

    6.2.1.4期末委托理财3500万元,为本公司委托德恒证券有限责任公司管理资产,资产委托管理期限为12个月，期限自2003年4月15日至2004年4月14日。

    6.2.2短期投资跌价准备                                单位：人民币元

项    目         2002年12月31日         本期增加             本期减少

股票投资             491,080.00                -           150,623.72

基金投资              10,222.60                             10,222.60

合    计             501,302.60                -           160,846.32

项    目                                                2003年12月31日

股票投资                                                    340,456.28

基金投资

合    计                                                    340,456.28

    （1）股票投资所选用的证券期末市价的资料来源为天同证券有限责任公司威海光明路证券营业部。期末持有的股票投资的期末总市价994,591.90元，按照个别法计提了短期投资跌价准备 340,456.28元。

    （2）基金投资所选用的证券期末市价的资料来源为融通新蓝筹证券投资基金，该基金2003年12月31日单位净值为1.0797元，子公司持有198000份。因此，冲回了原计提的短期投资跌价准备10,222.60元。

    6.2.3本公司期末的短期投资不存在变现的任何限制。

    6.3应收票据

    6.3.1分类列示                                       单位：人民币元

票据种类                2003年12月31日                  2002年12月31日

银行承兑汇票               4,753,323.25                     5,723,065.86

合   计                    4,753,323.25                     5,723,065.86

    6.3.2本公司应收票据无抵押或质押。

    6.3.3本公司期末的应收票据中，无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位及其他关联单位的款项。

    6.4应收账款

    6.4.1账龄分析                                          单位：人民币元

                                      2003年12月31日

账   龄                   应收账款                      坏账准备

                     金额       比例％          计提比例          金额

一年以内       139,246,648.53   82.90             5%        6,962,332.42

一至二年        16,710,055.09    9.95            10%        1,671,005.51

二至三年         5,781,304.15    3.44            20%        1,156,260.84

三年以上         6,235,565.50    3.71            40%        2,494,226.19

合   计        167,973,573.27  100                         12,283,824.96

                                        2002年12月31日

账   龄                    应收账款                       坏账准备

                                 金额   比例％   计提比例        金额

一年以内               134,722,276.72    78.29        5%     6,736,113.83

一至二年                20,834,742.62    12.11       10%     2,083,474.26

二至三年                 5,572,547.76     3.24       20%     1,114,509.56

三年以上                10,941,234.55     6.36       40%     4,376,493.82

合   计                172,070,801.65   100                 14,310,591.47

    6.4.2应收账款中持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款见附注7。

    6.4.3应收账款中前五名金额合计为49,357,618.56元，占应收账款总额的比例为29.38%。

    6.4.4应收账款期末有外币432,177.50美元，按1：8.2767折合人民币为3,577,003.51元。

    6.4.5本公司本年度核销的应收账款为4,921,708.59元、子公司宁夏冶金建设有限公司核销的应收账款为31,017.86元，共计核销4,952,726.45元，系因债务人逾期未履行偿债义务，且因财务状况恶化等原因，无法收回的应收货款，根据本公司董事会决议进行了核销。

    6.5其他应收款

    6.5.1账龄分析                                          单位：人民币元

                                          2003年12月31日

账   龄                        其他应收款                  坏账准备

                          金额        比例％      计提比例        金额

一年以内               85,756,748.05   88.66          5%     4,287,837.41

一至二年                6,851,822.81    7.08          10%      685,182.29

二至三年                  559,657.05    0.58          20%      111,931.41

三年以上                3,562,872.82    3.68          40%    1,425,149.13

合   计                96,731,100.73  100                    6,510,100.24

                                        2002年12月31日

账   龄                         其他应收款              坏账准备

                             金额        比例％  计提比例        金额

一年以内                14,503,581.63    71.08       5%       725,179.09

一至二年                 1,258,944.08     6.17      10%       125,894.41

二至三年                 2,146,436.59    10.52      20%       429,287.31

三年以上                 2,495,999.87    12.23      40%       998,399.93

合   计                 20,404,962.17   100                 2,278,760.74

    6.5.2其他应收款中持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的欠款见附注7。

    6.5.3其他应收款中前五名金额合计为80,408,917.83元，占其他应收款总额的比例为83.13%。

    6.5.4其他应收款期末有外币9,700.00美元，按1：8.2767折合人民币为80,283.99元。

    6.5.5本公司子公司宁夏冶金建设有限公司本年度核销的其他应收款为378,354.30元，系因债务人逾期未履行偿债义务，无法收回的应收货款，根据该公司董事会决议进行了核销。

    6.5.6期末其他应收款比上年增加较大，系转让对西北证券有限公司的投资，尚未收到的部分股权转让款挂账所致。

    6.6预付账款

    6.6.1账龄分析                                        单位：人民币元

账  龄                                      2003年12月31日

                                 金额                              比例％

一年以内                   81,646,349.84                            98.14

一至二年                      219,850.42                             0.26

二至三年                      362,476.47                             0.44

三年以上                      968,552.43                             1.16

合    计                   83,197,229.16                           100

账  龄                                    2002年12月31日

                                   金额                    比例％

一年以内                     33,894,589.07                         93.76

一至二年                      1,081,553.23                          2.99

二至三年                        238,352.17                          0.66

三年以上                        935,750.95                          2.59

合    计                     36,150,245.42                        100

    6.6.2预付账款中无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。

    6.6.3预付账款中账龄超过一年未收回的原因为：材料收到并已暂估入账，但发票未到。

    6.6.3期末预付账款比上年增加较大，系公司期末增加存货的采购额，相应预付的款项增加所致。

    6.7应收补贴款                                          单位：人民币元

项    目                      2003年12月31日              2002年12月31日

应收出口退税                      339,660.39                   435,594.13

合    计                          339,660.39                   435,594.13

    本公司的子公司山东恒力虎山机械科技有限公司、宁夏华辉活性炭股份有限公司出口商品采用“免、抵、退”的方法，应收出口退税为产品已报关出口并做销售，尚未退回的增值税。

    6.8存货                                               单位：人民币元

项   目                             存货                    存货跌价准备

                     2002年12月31日      2003年12月31日   2002年12月31日

原材料                28,027,790.56       41,856,822.87       252,958.74

包装物                     2,152.15          182,290.79                -

低值易耗品               330,221.92          277,038.13                -

自制半成品            16,228,191.81       20,978,635.31                -

在产品                46,345,076.44       39,059,659.28                -

库存商品              80,994,262.64       85,925,040.44       427,847.79

委托加工物资             839,755.26                                    -

发出商品               5,303,980.98        6,439,020.85                -

合   计              178,071,431.76      194,718,507.67       680,806.53

项   目                                     存货跌价准备

                             本期计提          本期转销    2003年12月31日

原材料                             -          37,249.32        215,709.42

包装物                             -                  -                 -

低值易耗品                         -                  -                 -

自制半成品                         -                  -                 -

在产品                             -                  -                 -

库存商品                  492,875.38                  -        920,723.17

委托加工物资                       -                  -                 -

发出商品                           -                  -                 -

合   计                   492,875.38          37,249.32      1,136,432.59

    本公司确定存货可变现净值的依据为：用于生产而持有的材料等，如果用其生产的产成品的可变现净值高于账面成本，则该材料仍然按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则将该材料按可变现净值计量。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，通常以合同价格作为其可变现净值的计量基础；持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。据此，本公司本期对上述存货相应计提了跌价准备。

    6.9待摊费用                                            单位：人民币元

项    目             2002年12月31日         本期增加         本期减少

待抵扣进项税           1,144,465.35                 -     1,144,465.35

车辆保险                          -         68,687.48        46,543.41

合    计               1,144,465.35         68,687.48     1,191,008.76

项    目                                       2003年12月31日

待抵扣进项税                                                -

车辆保险                                            22,144.07

合    计                                            22,144.07

    本公司新疆分公司属商品流通行业，其购进商品的进项税根据原税法规定在商品办理入库并付款后才允许抵扣，该分公司将未付款待抵扣的进项税按规定挂此科目；现税法规定此进项税可直接抵扣，该公司将进项税转出。

    6.10长期股权投资

     6.10.1分类列示:                                     单位：人民币元

项   目                                 2002年12月31日           本期增加

1、对子公司投资：

(1)宁夏华辉活性炭股份有限公司

股权投资差额                              3,639,111.37

(2)石嘴山市星威福利有限公司

股权投资差额                               -823,906.42

小   计                                   2,815,204.95

2、对联营企业投资：

(1)上海中绳实业有限公司                   1,912,723.26         125,171.95

(2)北京金弓恒达金属制品公司              10,000,074.72                  -

(3)合肥宁恒钢丝绳有限公司                                      245,000.00

(4)济南宁恒钢丝绳有限公司                                      245,000.00

(5)沈阳宁恒钢丝绳有限公司                                      245,000.00

(6)西安交大药业(集团)公司                12,000,000.00         312,103.17

小   计                                  23,912,797.98       1,172,275.12

其他股权投资：

(1)西北证券有限责任公司                 130,000,000.00

(2)宁夏东方钽业股份有限公司               1,453,400.00

(3)宁夏金蚨创业投资有限公司               2,000,000.00

(4)荣成市邱家镇农村信用社                     5,000.00

(5)伊斯兰国际信托投资公司               180,000,000.00

(6)石嘴山乾元制气有限公司                                      700,000.00

小   计                                 313,458,400.00         700,000.00

合   计                                 340,186,402.93       1,872,275.12

项   目                                   本期减少         2003年12月31日

1、对子公司投资：

(1)宁夏华辉活性炭股份有限公司

股权投资差额                          2,898,117.40             740,993.97

(2)石嘴山市星威福利有限公司

股权投资差额                            -84,503.28            -739,403.14

小   计                               2,813,614.12               1,590.83

2、对联营企业投资：

(1)上海中绳实业有限公司                          -           2,037,895.21

(2)北京金弓恒达金属制品公司              55,956.58           9,944,118.14

(3)合肥宁恒钢丝绳有限公司                                      245,000.00

(4)济南宁恒钢丝绳有限公司                                      245,000.00

(5)沈阳宁恒钢丝绳有限公司                                      245,000.00

(6)西安交大药业(集团)公司                                   12,312,103.17

小   计                                  55,956.58          25,029,116.52

其他股权投资：

(1)西北证券有限责任公司             130,000,000.00

(2)宁夏东方钽业股份有限公司                                  1,453,400.00

(3)宁夏金蚨创业投资有限公司                                  2,000,000.00

(4)荣成市邱家镇农村信用社                                        5,000.00

(5)伊斯兰国际信托投资公司                                  180,000,000.00

(6)石嘴山乾元制气有限公司                                      700,000.00

小   计                             130,000,000.00         184,158,400.00

合   计                             132,869,570.70         209,189,107.35

    6.10.1.1本期长期股权投资减少的原因为：根据本公司2003年度第一次临时股东大会决议，本公司以13650万元的价格，向天津市政投资有限公司转让本公司持有的西北证券有限责任公司的13000万元股权。该项转让已于2003年12月15日经中国证券监督管理委员会机构部部函[2003]419号文件批准。该项投资转让使本公司获得650万元的转让收益。

    6.10.1.2本公司本期分别以货币资金24.5万元投资参股合肥宁恒钢丝绳有限公司、济南宁恒钢丝绳有限公司、沈阳宁恒钢丝绳有限公司，占其注册资本的49%。

    6.10.1.3本公司本期以持有的伊斯兰国际信托投资有限公司的股权中的5000万股向银行做质押，取得短期借款3000万元。

    6.10.2长期股票投资

被投资单位                          股份类别    股票数量    占被投资公司

                                                            注册资本比例

宁夏东方钽业股份有限公司           发起人股份   216万股            0.61%

被投资单位                           初始投资成本   期末     核算方法

                                                    市价

宁夏东方钽业股份有限公司             1,453,400.00             成本法

    6.10.3采用权益法核算的长期股权投资如下：              单位：人民币元

被投资单位名称                  初始投资额   追加投资额      本期权益增

                                                             减额(+)(-)

上海中绳实业有限公司            2,450,000.00         -        125,171.95

北京金弓有限公司               10,000,000.00                  -55,956.58

合肥宁恒钢丝绳公司                245,000.00

济南宁恒钢丝绳公司                245,000.00

沈阳宁恒钢丝绳公司                245,000.00

西安交大药业(集团)公司         12,000,000.00                  312,103.17

合    计                       25,185,000.00                  381,318.54

被投资单位名称                   累计权益增    本期收回          期末余额

                                 减额(+)(-)    投资及收益

上海中绳实业有限公司            -412,104.79            -     2,037,895.21

北京金弓有限公司                 -55,881.86                  9,944,118.14

合肥宁恒钢丝绳公司                                             245,000.00

济南宁恒钢丝绳公司                                             245,000.00

沈阳宁恒钢丝绳公司                                             245,000.00

西安交大药业(集团)公司           312,103.17                 12,312,103.17

合    计                        -155,883.48                 25,029,116.52

    本公司长期股权投资不存在任何投资变现及投资收益汇回的重大限制。

    6.10.4其他长期股权投资如下：                           单位：人民币元

被投资单位名称                     投资      实际投资比例    占被投资公司

                                   期限                      注册资本比例

宁夏东方钽业股份有限公司         无期限              0.61%          0.61%

宁夏金蚨创业投资有限公司           30年              8%             8%

荣成市邱家镇农村信用社           无期限              0.34%          0.34%

伊斯兰国际信托投资有限公司       无期限             18.15%         18.15%

石嘴山乾元制气有限公司             10年              5.83%          5.83%

合      计

被投资单位名称                                投资金额           核算方法

宁夏东方钽业股份有限公司                      1,453,400.00         成本法

宁夏金蚨创业投资有限公司                      2,000,000.00         成本法

荣成市邱家镇农村信用社                            5,000.00         成本法

伊斯兰国际信托投资有限公司                  180,000,000.00         成本法

石嘴山乾元制气有限公司                          700,000.00         成本法

合      计                                  184,158,400.00

    6.10.5股权投资差额                                    单位：人民币元

单位名称                            原始发生额   摊销截止期    期初余额

宁夏华辉活性炭股份公司             1,674,926.09      2011.3  3,639,111.37

石嘴山市星威福利公司                -845,032.23      2012.9   -823,906.42

合计                                 829,893.86              2,815,204.95

单位名称                              本期增加      本期摊销    累计摊销

宁夏华辉活性炭股份公司            -2,541,737.59    356,379.81  933,932.12

石嘴山市星威福利公司                               -84,503.28 -105,629.09

合计                              -2,541,737.59    271,876.53  828,303.03

单位名称                                                         期末余额

宁夏华辉活性炭股份公司                                         740,993.97

石嘴山市星威福利公司                                          -739,403.14

合计                                                             1,590.83

    6.10.6本公司各项长期股权投资未来可收回金额不存在低于账面价值的情况，故未计提长期投资减值准备。

    6.10.7本公司的长期股权投资，除用伊斯兰国际信托投资有限公司的5000万股股权做质押外，其他投资不存在变现的重大限制。

    6.11长期债权投资

    6.11.1长期债券投资                                     单位：人民币元

种    类                                  面值     年利率   初始投资成本

凭证式国债                              18,000.00  2.07%       18,000.00

凭证式国债                             186,000.00  2.29%      186,000.00

威海桃威地方铁路企业债券                 4,800.00     6%        4,800.00

山东威海电厂企业债券                     1,000.00    11%        1,000.00

合    计                               209,800.00             209,800.00

种    类                             到期日       本期利息      期末余额

凭证式国债                         2005.8.15        372.60      18,514.37

凭证式国债                         2007.8.15      4,259.40     191,880.58

威海桃威地方铁路企业债券           2000.6.11                     4,800.00

山东威海电厂企业债券               1997.8.01                     1,000.00

合    计                                          4,632.00     216,194.95

    6.11.2长期债券投资减值准备                             单位：人民币元

种    类                            2002年12月31日            本期增加

威海桃威地方铁路企业债券                  4,800.00

山东威海电厂企业债券                      1.000.00

合    计                                  5,800.00

种    类                         本期减少   2003年12月31日       计提原因

威海桃威地方铁路企业债券                      4,800.00         长期未兑付

山东威海电厂企业债券                          1,000.00         长期未兑付

合    计                                      5,800.00

    本公司购入的长期企业债券因已逾期未兑付,按《企业会计制度》规定计提长期债券投资减值准备。

    6.12固定资产及累计折旧

    6.12.1固定资产及累计折旧                             单位：人民币元

固定资产                         2002年12月31日                  本期增加

房屋建筑物                       181,211,873.32             16,448,025.83

机器设备                         369,124,840.01             26,011,435.89

运输设备                          23,216,784.02              4,769,933.82

其他设备                           7,105,143.61                556,650.71

土地                                 146,070.00                         -

合    计                         580,804,710.96             47,786,046.25

累计折旧                        2002年12月31日                   本期增加

房屋建筑物                        35,597,669.54              5,569,159.28

机器设备                          99,426,782.78             23,566,705.97

运输设备                           6,353,593.87              1,808,072.21

其他设备                           3,386,005.37                840,968.80

合    计                         144,764,051.56             31,784,906.26

净    值                         436,040,659.40

固定资产                              本期减少            2003年12月31日

房屋建筑物                        1,121,820.10            196,538,079.05

机器设备                          1,289,161.01            393,847,114.89

运输设备                          4,482,732.92             23,503,984.92

其他设备                             98,600.08              7,563,194.24

土地                                         -                146,070.00

合    计                          6,992,314.11            621,598,443.10

累计折旧                              本期减少            2003年12月31日

房屋建筑物                          446,912.06             40,719,916.76

机器设备                          1,467,619.39            121,525,869.36

运输设备                          1,071,335.38              7,090,330.70

其他设备                             74,398.63              4,152,575.54

合    计                          3,060,265.46            173,488,692.36

净    值                                                  448,109,750.74

    6.12.2本期在建工程转入固定资产22,399,661.46元；

    6.12.3固定资产抵押情况

    6.12.3.1本公司固定资产中，以机器设备净值9967.8万元向银行做抵押，取得短期借款4800万元。

    6.12.3.2本公司固定资产中，以机器设备净值16426万元，与银行签订最高额抵押合同,可取得借款6570万元，本公司以此抵押办理银行承兑汇票3700万元。

    6.12.3.3本公司控股子公司山东恒力虎山机械科技有限公司用固定资产中的房产及土地，评估作价1023万元作抵押，同时由本公司提供担保向银行取得短期借款1000万元。

    6.13固定资产减值准备                                  单位：人民币元

项    目           2002年12月31日        本期增加           本期减少

机器设备               314,615.68

合    计               314,615.68

项    目                                                  2003年12月31日

机器设备                                                      314,615.68

合    计                                                      314,615.68

    本公司2003年12月31日固定资产中，由于部分固定资产存在损坏、长期闲置等情形而导致可收回金额低于其账面价值，故本公司计提了固定资产减值准备314,615.68元。

    6.14工程物资                                            单位：人民币元

项    目               2003年12月31日                      2002年12月31日

专用设备                   864,900.04                          849,604.23

合    计                   864,900.04                          849,604.23

    6.15在建工程

    6.15.1在建工程情况                                  单位：人民币元

                                                             本期转入固定

工程名称                     2002年12月31日        本期增加      资产

购置房产                       3,137,816.20       98,170.80  3,235,987.00

新建钢绳库、绞线库及油脂库     2,519,104.00    1,192,608.06  3,711,712.06

增产1.2万吨钢丝绳项目                     -      713,719.90             -

其他工程项目及工程预付款       6,149,105.96   17,683,636.65 15,451,962.40

合   计                       11,806,026.16   19,688,135.41 22,399,661.46

工程名称                           其他减少   2003年12月31日     资金来源

购置房产                                                  -      其他来源

新建钢绳库、绞线库及油脂库                                -      其他来源

增产1.2万吨钢丝绳项目                             713,719.90     其他来源

其他工程项目及工程预付款       2,106,694.03     6,274,086.18     其他来源

合   计                        2,106,694.03     6,987,806.08

    6.15.2本期由于部分工程项目已建成并投入使用，结转了固定资产，从而使本期在建工程减少金额较大。

    6.15.3其他减少为部分固定资产的大修理费，由于系日常修理费用，结算后将修理费转入成本费用。

    6.15.4本公司本期无借款费用资本化金额。

    6.15.5本公司2003年12月31日不存在在建工程已经发生减值的情形，故未计提在建工程减值准备。

    6.16无形资产                                             单位：人民币元

项   目                  原值        2002年12月31日              本期增加

恒力虎山土地使用权    1,989,657.92     1,796,044.51                     -

华辉活性炭土地使用权  3,600,000.00                          -3,600,000.00

恒力股份土地使用权      318,365.80                             318,365.80

海域使用权              100,000.00        90,000.00                     -

非专利技术              687,675.80       257,877.76                     -

出口退税申报软件          4,226.20         3,803.58                     -

财务软件                 73,000.00        34,472.21

合   计               6,772,925.72     2,182,198.06          3,918,365.80

项   目                     本期摊销额      累计摊销额     2003年12月31日

恒力虎山土地使用权           49,741.44      243,354.85       1,746,303.07

华辉活性炭土地使用权        108,947.37      108,947.37       3,491,052.63

恒力股份土地使用权            1,591.83        1,591.83         316,773.97

海域使用权                    5,000.00       15,000.00          85,000.00

非专利技术                   68,767.58      498,565.62         189,110.18

出口退税申报软件                422.62          845.24           3,380.96

财务软件                     24,333.32       62,861.11          10,138.89

合   计                     258,804.16      931,166.02       5,841,759.70

    6.16.1恒力虎山土地使用权剩余摊销年限为35年，华辉活性炭土地使用权剩余摊销年限为48年，恒力股份土地使用权剩余摊销年限为49年，海域使用权剩余摊销年限为17年，非专利技术剩余摊销年限为3年,出口退税申报软件剩余摊销年限为8年,财务软件剩余摊销年限为半年。

    6.16.2本公司的无形资产可收回金额高于账面价值,故未计提无形资产减值准备。

    6.17长期待摊费用                                       单位：人民币元

项   目                    原始金额         2002年12月31日       本期增加

装修费                    76,072.00              293.26

会议台                    24,200.00           16,536.66

合   计                  100,272.00           16,829.92                 -

项   目                 本期摊销        累计摊销额         2003年12月31日

装修费                    293.26         76,072.00                      -

会议台                  2,420.04         10,083.38              14,116.62

合   计                 2,713.30         86,155.38              14,116.62

    6.18短期借款                                            单位：人民币元

借款类别          币种          2003年12月31日            2002年12月31日

保证借款         人民币         123,000,000.00            176,500,000.00

抵押借款         人民币          58,000,000.00             64,500,000.00

质押借款         人民币          36,000,000.00             41,000,000.00

合    计                        217,000,000.00            282,000,000.00

    6.18.1本公司的期末短期借款中，由宁夏恒力集团有限公司为本公司提供担保取得借款10600万元，由本公司为子公司宁夏华辉活性炭股份有限公司提供担保取得借款800万元，为子公司宁夏冶金建设有限公司提供担保取得借款500万元，由荣成邱家水产有限公司为本公司的控股子公司山东恒力虎山机械科技公司的提供担保取得借款400万元。

    6.18.2本公司的期末短期借款中，以机器设备净值9967.8万元向银行做抵押，取得借款4800万元；本公司的控股子公司山东恒力虎山机械科技公司用固定资产中的房产及土地，评估作价1023万元作抵押，同时由本公司提供担保向银行取得借款1000万元。

    6.18.3本公司的期末短期借款中，由本公司以持有的伊斯兰国际信托投资有限公司的5000万股股权向银行做质押，取得借款3000万元。本公司的控股子公司宁夏冶金建设有限公司以本公司在银行的定期存款600万元做质押，取得借款600万元。

    6.18.4本公司期末短期借款中，无已到期尚未偿还借款。

    6.19应付票据                                          单位：人民币元

票据种类                 2003年12月31日            2002年12月31日

银行承兑汇票             96,000,000.00              37,000,000.00

合    计                 96,000,000.00              37,000,000.00

    6.19.1期末应付票据中，由本公司以机器设备净值16426万元，与银行签订最高额抵押合同,可取得借款6570万元，本公司以此抵押办理银行承兑汇票3700万元。由宁夏恒力集团有限公司担保并由本公司按银行承兑汇票金额的15%存入保证金，办理银行承兑汇票1000万元。由本公司按银行承兑汇票金额的15%存入保证金，办理银行承兑汇票3900万元。由好当家集团有限公司提供担保，为本公司的子公司山东恒力虎山科技有限公司办理银行承兑汇票1000万元。

    6.19.2应付票据增加幅度较大的原因为本公司本期期末采购量增加，办理银行承兑汇票相应增加所致。

    6.20应付账款

    本公司2003年12月31日应付账款的余额为44,942,144.36元。

    应付账款中无应付持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项。

    本公司期末应付账款中，逾期3年以上未偿还的款项为379,232.20元，未偿还的原因为往来款项余款。

    6.21预收账款

    本公司2003年12月31日预收账款的余额为23,342,941.92元。

    预收账款中应付持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项见附注7。

    本公司期末预收账款中，超过一年未结转的款项为2,681,758.29元，主要原因为以往年度业务累计及向常年客户预收的订金。

    6.22应付工资                                           单位：人民币元

项    目            2003年12月31日                      2002年12月31日

跨月工资              2,595,667.32                        2,116,563.38

考核奖                3,896,380.39                        1,114,486.31

合    计              6,492,047.71                        3,231,049.69

    期末应付工资比上年增加较大系由于年终考核结束后，奖金尚未发放所致。

    6.23应付股利                                          单位：人民币元

股东名称                            2003年12月31日        2002年12月31日

荣成鲁丽编织服装有限公司                107,803.28            107,803.28

合    计                                107,803.28            107,803.28

    应付股利未支付的原因为：本公司的子公司山东恒力虎山机械科技有限公司尚未支付股利。

    6.24应交税金                                           单位：人民币元

税    项                               法定税率          2003年12月31日

增值税                                 17%、13%           13,440,159.23

营业税                                    3%、5%           1,394,580.36

城建税                                        7%             487,378.28

企业所得税                              15%、33%             411,844.40

房产税                                      1.2%             375,103.86

土地使用税                                                   111,436.17

代扣代缴个人所得税                                          -539,417.39

合    计                                                  15,681,084.91

税    项                                                 2002年12月31日

增值税                                                      5,155,199.99

营业税                                                      2,410,519.66

城建税                                                        351,543.27

企业所得税                                                  3,144,290.87

房产税                                                        397,710.35

土地使用税                                                    102,459.26

代扣代缴个人所得税                                           -662,811.61

合    计                                                   10,898,911.79

    6.24.1本公司增值税期末数中有3,092,515.21元，已超过法定纳税期限。其中有2000年以前累计超过法定纳税期限的欠税3,092,515.21元。企业所得税期末数中有754,541.45元，已超过法定纳税期限。

    6.24.2本公司各项税收政策详见本附注3。

    6.24.3代扣代缴个人所得税期末余额为负数的原因为预缴的个人所得税。

    6.24.4本期应交税金增加较大系由于尚未支付各项税款增加所致。

    6.25其他应交款                                          单位：人民币元

项    目                 计缴标准       2003年12月31日     2002年12月31日

教育费附加            应交流转税的3%         24,659.05          32,015.33

地方教育费附加        应交流转税的2%          8,983.16             150.03

水利建设基金         上年收入的0.07%         58,098.78          54,405.40

扬黄扶贫基金         收入的0.1%                      -           2,377.39

社会福利基金         补贴收入的20%          100,386.99         107,686.99

合    计                                    192,127.98         196,635.14

    6.26其他应付款

    本公司2003年12月31日其他应付款的余额为21,721,815.69元。

    其他应付款中欠持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项见附注7。

    本公司期末其他应付款中，账龄超过3年未偿还的款项为5,449,737.09元。未偿还的原因是由于收到的押金等。

    6.27预提费用                                              单位：人民币元

项   目                 2003年12月31日                     2002年12月31日

银行借款利息                780,421.65                         670,985.13

水电费                       44,049.17                          47,849.20

各销售网点费用            1,276,656.34                       1,133,563.16

未结算工程费用            1,003,937.50                         181,870.00

过轨费                      312,532.89                         253,086.97

合   计                   3,417,597.55                       2,287,354.46

项   目                                          预提原因

银行借款利息                              预提银行12月21日至31日借款利息

水电费                                     发票未报销

各销售网点费用                             发票未报销

未结算工程费用                             尚未收到发票

过轨费                                     发票未报销

合   计

    6.27.1本公司的子公司山东恒力虎山机械科技有限公司的子公司荣成虎山机械设备有限公司的全国各销售网点销售人员于下年一季度报销费用,故按照权责发生制原则预提销售费用。

    6.27.2未结算工程费用为本公司的子公司宁夏冶金建设有限公司委托其他单位提供建筑劳务，年末由于工程已完工尚未结算，预提的工程费用。

    6.28一年内到期的长期负债                                            单位：人民币元

借款类别                    币种                    2003年12月31日

保证借款          人民币                            128,500,000.00

保证借款          美元（2,000,000.00）               16,553,400.00

合   计                                             145,053,400.00

借款类别                                            2002年12月31日

保证借款                                              5,000,000.00

保证借款

合   计                                               5,000,000.00

    6.28.1 200万美元借款按1:8.2767的汇率折算为人民币16,553,400.00元。

    6.28.2宁夏恒力集团有限公司为本公司提供担保取得银行借款145,053,400.00元。

    6.28.3本期一年内到期的长期借款增加的原因为长期借款转入和本期新增借款。

    6.29长期借款                                          单位：元

借款类别                 币种                     2003年12月31日

保证借款          人民币                           60,000,000.00

保证借款          美元（2,000,000.00）

合   计                                            60,000,000.00

借款类别                         2002年12月31日

保证借款                          90,000,000.00

保证借款                          16,554,600.00

合   计                          106,554,600.00

    6.29.1 200万美元借款按1:8.2773的汇率折算为人民币16,554,600.00元。

    6.29.2宁夏恒力集团有限公司为本公司提供担保取得银行借款50,000,000.00元。

    6.29.3本公司为子公司宁夏华辉活性炭股份有限公司提供担保取得银行借款10,000,000.00元。

    6.29.4本期长期借款减少较大，系转入一年内到期的长期借款列示。

    6.30专项应付款                                       单位：人民币元

项      目        2003年12月31日                        2002年12月31日

科技三项费用          210,000.00                               70,000.00

挖潜改造资金          100,000.00

合     计             310,000.00                               70,000.00

    6.31股本                                      单位：人民币元

股东类别及名称                   2002年12月31日                 本期增加

一、未上市流通股份

1、发起人股份                     141,600,000.00

宁夏电力开发投资有限公司                                    74,000,000.00

宁夏恒力集团有限公司              132,000,000.00

宁夏大元炼油化工有限公司            4,800,000.00

太西集团有限公司                    1,600,000.00

宁夏有色金属冶炼厂                  1,600,000.00

酒泉钢铁集团有限公司                1,600,000.00

2、募集法人股份                                -

3、内部职工股                                  -

4、优先股或其他                                -

其中：转配股                                   -

5、定向发行法人股                   8,160,000.00

6、定向发行个人股                   7,840,000.00

未上市流通股份合计                157,600,000.00            74,000,000.00

二、已上市流通股份

1、人民币普通股                    93,600,000.00             7,840,000.00

其中:高级管理人员持股                  43,680.00

2、境内上市的外资股                            -

3、境外上市市外资股                            -

4、其他                                        -

已上流通股份合计                   93,600,000.00             7,840,000.00

三、股份总计                      251,200,000.00            81,840,000.00

股东类别及名称                                                   本期减少

一、未上市流通股份

1、发起人股份

宁夏电力开发投资有限公司

宁夏恒力集团有限公司                                        74,000,000.00

宁夏大元炼油化工有限公司

太西集团有限公司

宁夏有色金属冶炼厂

酒泉钢铁集团有限公司

2、募集法人股份

3、内部职工股

4、优先股或其他

其中：转配股

5、定向发行法人股

6、定向发行个人股                                            7,840,000.00

未上市流通股份合计                                          81,840,000.00

二、已上市流通股份

1、人民币普通股

其中:高级管理人员持股

2、境内上市的外资股

3、境外上市市外资股

4、其他

已上流通股份合计

三、股份总计                                                81,840,000.00

股东类别及名称                                         2003年12月31日

                                                  金额       实际投资比例

一、未上市流通股份

1、发起人股份                               141,600,000.00         56.37%

宁夏电力开发投资有限公司                     74,000,000.00         29.46%

宁夏恒力集团有限公司                         58,000,000.00         23.09%

宁夏大元炼油化工有限公司                      4,800,000.00          1.91%

太西集团有限公司                              1,600,000.00          0.64%

宁夏有色金属冶炼厂                            1,600,000.00          0.64%

酒泉钢铁集团有限公司                          1,600,000.00          0.64%

2、募集法人股份                                          -              -

3、内部职工股                                            -              -

4、优先股或其他                                          -              -

其中：转配股                                             -              -

5、定向发行法人股                             8,160,000.00          3.25%

6、定向发行个人股

未上市流通股份合计                          149,760,000.00         59.62%

二、已上市流通股份

1、人民币普通股                             101,440,000.00         40.38%

其中:高级管理人员持股                            43,680.00          0.02%

2、境内上市的外资股                                      -              -

3、境外上市市外资股                                      -              -

4、其他                                                  -              -

已上流通股份合计                            101,440,000.00         40.38%

三、股份总计                                251,200,000.00           100%

    6.31.1根据国务院国有资产监督管理委员会国资产权函[2003]305号文审核批准，本公司的原控股股东宁夏恒力集团有限公司将其持有的本公司7400万股权转让给宁夏电力开发投资有限公司。

    6.31.2本公司定向发行个人股784万股，根据国务院的有关规定，锁定已满三年，经上海证券交易所批准，已于2003年11月17日上市流通。

    6.32资本公积                                           单位：人民币元

项    目                          2002年12月31日              本期增加

股本溢价                          348,276,470.10

股权投资准备                        2,360,463.80            122,827.77

关联交易差价                          210,687.80

其他资本公积                        1,441,494.61

合    计                          352,289,116.31            122,827.77

项    目                       本期减少                  2003年12月31日

股本溢价                                                 348,276,470.10

股权投资准备                                               2,483,291.57

关联交易差价                                                 210,687.80

其他资本公积                                               1,441,494.61

合    计                                                 352,411,944.08

    本期股权投资准备增加系子公司将无法支付的款项计入资本公积所致。

    6.33盈余公积                                           单位：人民币元

项    目                        2002年12月31日                 本期增加

法定公积金                       27,447,940.66             1,427,746.60

公益金                           13,707,822.33               713,873.31

企业发展基金                      1,158,839.24

储备基金                          2,377,320.13

合    计                         44,691,922.36             2,141,619.91

项    目                           本期减少             2003年12月31日

法定公积金                                               28,875,687.26

公益金                                                   14,421,695.64

企业发展基金                                              1,158,839.24

储备基金                                                  2,377,320.13

合    计                                                 46,833,542.27

    6.34未分配利润                                           单位：人民币元

项   目                                                   2003年12月31日

本期净利润                                                -27,591,098.94

加：年初未分配利润                                         52,107,963.86

可供分配的利润                                             24,516,864.92

减：提取法定盈余公积                                        1,427,746.60

提取法定公益金                                                713,873.31

提取职工奖励及福利基金

提取储备基金

可供股东分配的利润                                         22,375,245.01

减：应付普通股股利                                                     -

应付优先股股利                                                         -

未分配利润                                                 22,375,245.01

项   目                                                   2002年12月31日

本期净利润                                                 25,564,937.95

加：年初未分配利润                                         32,595,732.24

可供分配的利润                                             58,160,670.19

减：提取法定盈余公积                                        3,752,812.87

提取法定公益金                                              2,244,965.35

提取职工奖励及福利基金                                         54,928.11

提取储备基金

可供股东分配的利润                                         52,107,963.86

减：应付普通股股利                                                     -

应付优先股股利                                                         -

未分配利润                                                 52,107,963.86

    6.34.1根据董事会决议，本公司本年度剩余可供分配利润暂不分配亦不进行公积金转增股本。该利润分配预案尚待股东大会通过。

    6.34.2本期计提法定公积金为所属子公司计提。

    6.35主营业务收入及成本                              单位：人民币元

项    目                                         2003年度

                                   主营业务收入          主营业务成本

钢丝绳制品                         339,428,593.55        306,270,487.16

粮油机械加工                        26,911,269.43         20,274,007.38

服装加工                            21,223,250.57         17,752,329.51

建筑施工                            38,927,930.22         32,161,652.62

煤炭加工                            77,850,513.97         67,923,134.09

其他产品                             6,196,875.90          6,900,408.12

小    计                           510,538,433.64        451,282,018.88

公司内各业务分部间相互抵销          43,404,491.37         44,050,392.38

合    计                           467,133,942.27        407,231,626.50

项    目                                         2002年度

                                    主营业务收入            主营业务成本

钢丝绳制品                          257,968,582.75         204,185,020.62

粮油机械加工                         19,253,686.19          12,591,087.05

服装加工                             25,592,517.76          20,414,462.02

建筑施工                             41,062,150.56          30,793,323.65

煤炭加工                             48,372,974.96          39,099,265.25

其他产品                              4,058,878.23           3,710,302.34

小    计                            396,308,790.45         310,793,460.93

公司内各业务分部间相互抵销           29,407,844.39          28,879,960.67

合    计                            366,900,946.06         281,913,500.26

    6.35.1本公司向前五名客户销售的收入总额为115,542,783.40元，占公司全部销售收入的比例为24.73%。

    6.35.2本公司钢丝绳产品本年由于生产能力的提高，销售额也提高，但由于原材料涨价较大，使产品成本增加较大，造成产品毛利率大幅度下降。

    6.36主营业务税金及附加                                单位：人民币元

税   项                          计缴标准                2003年度

营业税                         建筑业收入的3%           1,167,837.91

城建税                         应交流转税的7%           1,314,631.92

教育费附加                     应交流转税的3%              78,370.07

农林特产税                                                200,000.00

合   计                                                 2,760,839.90

税   项                                                         2002年度

营业税                                                      1,548,790.97

城建税                                                        786,478.22

教育费附加                                                     59,285.52

农林特产税                                                    200,000.00

合   计                                                     2,594,554.71

    6.37其他业务利润                                   单位：人民币元

项    目                                     2003年度

                           其他业务收入                      其他业务支出

运输业务                     253,752.47                        158,282.60

材料销售                  14,114,609.35                     13,941,160.39

资产租赁                     189,565.05                          2,973.27

其他                          82,819.61                          3,727.58

合    计                  14,640,746.48                     14,106,143.84

项    目                                      2002年度

                              其他业务收入                   其他业务支出

运输业务                         239,201.65                    136,154.31

材料销售                       8,867,234.83                  8,581,651.61

资产租赁                          65,400.00                      3,498.91

其他                              15,000.00                        495.00

合    计                       9,186,836.48                  8,721,799.83

    6.38营业费用                                       单位：人民币元

项   目                        2003年度                      2002年度

运杂费等合计                25,703,330.76                  13,622,974.34

    营业费用本年比上年增加较大，系由于销售产品的运杂费，原由客户负担，现本公司负责送货并承担了运杂费所致。

    6.39管理费用                                          单位：人民币元

项   目                                      2003年度          2002年度

工资等项目合计                           43,329,294.75      23,478,561.55

    本期管理费用比上期增加系由于：（1）本公司的机构调整和工资改革，导致工资及社会保险等增加；（2）存货盘盈本年度减少；（3）计提的坏账准备增加；（4）本年度发生的固定资产大修理费增加。

    6.40财务费用                                   单位：人民币元

项   目                              2003年度                2002年度

利息支出                          24,448,156.16            22,758,657.09

减：利息收入                         322,987.47               342,197.01

财政技改贴息                         100,115.00               322,453.00

现金折扣                             147,932.24             1,230,881.01

汇兑损失                               4,074.75                 2,384.46

减：汇兑收益                          22,757.95                10,899.18

手续费                               164,270.85               140,017.78

银行承兑汇票贴现利息                 375,633.40               660,883.39

合   计                           24,398,342.50            21,655,512.52

    6.41投资收益                                              单位：人民币元

项    目                                    2003年度            2002年度

短期股票投资收益                                              -50,930.76

短期股票投资跌价准备                      160,846.32          -84,624.60

短期委托理财收益                        1,356,666.67        1,200,000.00

其他股权、股票投资分配的利润                                      791.67

期末调整被投资公司所有者权益净增加额      381,318.54         -190,163.90

股权转让收益                            6,500,000.00

股权投资差额摊销                         -271,876.53         -322,788.41

长期债券利息收入                            4,632.00            1,762.95

合    计                                8,131,587.00          554,046.95

    6.41.1本公司委托伊斯兰国际信托投资有限公司理财1500万元，本年已收回本金，并取得收益1,356,666.67元。

    6.41.2根据本公司2003年度第一次临时股东大会决议，本公司以13650万元的价格，向天津市政投资有限公司转让本公司持有的西北证券有限责任公司的13000万元股权。该项转让已于2003年12月15日经中国证券监督管理委员会机构部部函[2003]419号文件批准。该项投资转让使本公司获得650万元的转让收益。

    6.42补贴收入                                          单位：人民币元

项   目                              2003年度               2002年度

增值税返还                         4,868,253.94            3,877,776.41

财政补贴                             213,760.41               98,425.00

合   计                            5,082,014.35            3,976,201.41

    6.42.1增值税返还为本公司的子公司宁夏恒力煤业有限公司、荣成市美意发针织服装总厂、石嘴山市星威福利有限公司为生产性福利企业，其交纳的增值税经税务机关审核后给予全额返还的照顾。

    6.42.2财政补贴为本公司的子公司宁夏华辉活性炭股份有限公司的产品部分出口，为国家创汇，按财政部门的规定给予一定的补贴。

    6.43营业外收入                                          单位：人民币元

项   目                         2003年度                     2002年度

罚款收入                        24,998.04                      31,280.82

处置固定资产净收益             971,856.71                       8,483.03

固定资产盘盈                            -                      56,000.00

质量赔款                                                    1,478,002.52

其他                            65,995.49                           0.60

合   计                      1,062,850.24                   1,573,766.97

    6.44营业外支出                                         单位：人民币元

项   目                           2003年度                       2002年度

固定资产盘亏                             -                      78,756.92

处置固定资产净损失              381,400.65                     128,503.75

债务重组损失                  4,976,487.04                      94,500.00

罚款支出                        106,458.45                      13,690.99

捐赠支出                        219,000.00                     106,790.00

副食品风险金                             -                      12,026.13

民兵训练统筹费                   23,061.00                      66,483.21

地方教育费附加                   22,419.20                       9,732.38

其他                            180,743.23                     111,624.00

合    计                      5,909,569.57                     622,107.38

    根据本公司第二届董事会第十六次会议决议，将债务重组损失进行了核销。

    6.45所得税                                           单位：人民币元

公司名称                                                         2003年度

宁夏恒力钢丝绳股份有限公司                                      13,743.96

宁夏冶金建设有限公司                                           168,204.21

山东恒力虎山机械科技有限公司                                   501,572.81

宁夏华辉活性炭开发有限公司                                      64,339.93

合   计                                                        747,860.91

公司名称                                                         2002年度

宁夏恒力钢丝绳股份有限公司                                   1,940,495.42

宁夏冶金建设有限公司                                            40,979.55

山东恒力虎山机械科技有限公司                                 1,307,229.00

宁夏华辉活性炭开发有限公司                                     361,746.69

合   计                                                      3,650,450.66

    6.45.1各公司所得税税率见本附注3。

    6.45.2本期所得税较上年减少系本公司本年度应纳税所得税额减少所致。

    6.46合并现金流量表注释

    6.46.1收到的其他与经营活动有关的现金包括：           单位：人民币元

项           目                                                      金额

罚款收入                                                        24,998.04

利息收入                                                       322,987.47

经营租赁收到的租金                                              50,100.00

收到的科技三项费用                                             240,000.00

出口创汇补贴                                                    32,361.00

合           计                                                670,446.51

    6.46.2支付的其他与经营活动有关的现金包括：             单位：人民币元

项            目                                                     金额

办公费、差旅费等日常经费                                     8,200,313.02

保险费                                                         556,752.40

广告费                                                         402,769.50

运杂费                                                      15,205,277.65

支付的银行承兑保证金                                        16,535,650.91

罚款支出                                                       102,882.82

捐赠支出                                                        93,122.00

技术开发费                                                   1,440,301.31

其他                                                         3,379,068.37

合            计                                            45,916,137.98

    6.46.3支付的其他与筹资活动有关的现金600万元，为公司向银行借款，按银行规定存入的定期存款。

    6.46.4  货币资金期末余额为71,831,032.22元，比资产负债表的货币资金期末余额少22,535,650.91元，原因为未包括其他货币资金中的银行承兑汇票保证金16,535,650.91元、定期存款600万元。

    二、母公司会计报表主要项目注释

    6.47应收账款

    6.47.1账龄分析                                        单位：人民币元

                                      2003年12月31日

账    龄                    应收账款                   坏账准备

                         金额        比例％     计提比例       金额

一年以内             117,284,818.20    85.97          5%    5,864,240.91

一至二年              11,851,279.61     8.69         10%    1,185,127.96

二至三年               2,977,153.63     2.18         20%      595,430.73

三年以上               4,316,291.11     3.16         40%    1,726,516.44

合    计             136,429,542.54      100                9,371,316.04

                                         2002年12月31日

账    龄                      应收账款                 坏账准备

                          金额         比例％   计提比例        金额

一年以内             117,216,924.95     80.17         5%    5,860,846.24

一至二年              16,239,683.53     11.11        10%    1,623,968.35

二至三年               3,114,532.71      2.13        20%      622,906.55

三年以上               9,631,716.84      6.59        40%    3,852,686.74

合    计             146,202,858.03       100              11,960,407.88

    6.47.2应收账款中持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的欠款见附注7。

    6.47.3应收账款中前五名金额合计为49,357,618.56元,占应收账款总额的比例为36.18%。

    6.48其他应收款

    6.48.1账龄分析                                       单位：人民币元

                                        2003年12月31日

账    龄                     其他应收款                   坏账准备

                       金额          比例％     计提比例        金额

一年以内            79,771,624.96     97.98          5%     3,988,581.25

一至二年                53,800.00      0.07         10%         5,380.00

二至三年             1,207,430.08      1.48         20%       241,486.02

三年以上               384,976.94      0.47         40%       153,990.77

合    计            81,417,831.98    100                    4,389,438.04

                                        2002年12月31日

账    龄                  其他应收款                   坏账准备

                          金额       比例％      计提比例        金额

一年以内             1,166,275.63     10.35           5%       58,313.78

一至二年             9,420,330.08     83.57          10%      942,033.01

二至三年               481,123.60      4.27          20%       96,224.72

三年以上               203,874.39      1.81          40%       81,549.75

合    计            11,271,603.70    100                    1,178,121.26

    6.48.2其他应收款期末无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的欠款。

    6.48.3其他应收款中前五名金额合计为78,416,640.54元，占其他应收款总额的比例为96.31%。

    6.49长期股权投资

    6.49.1分类列示                                         单位：人民币元

项    目                                  2002年12月31日         本期增加

1、对子公司投资：

(1)宁夏冶金建设有限公司                     11,158,879.31       -4,486.58

(2)宁夏恒力煤业有限公司                     16,707,635.24    4,136,857.31

(3)山东恒力虎山机械科技公司                 59,892,693.81    1,925,782.78

(4)宁夏华辉活性炭股份有限公司               20,792,596.28   11,712,949.58

(5)石嘴山市星威福利有限公司                  4,931,833.67    2,033,317.82

小    计                                   113,483,638.31   19,804,420.91

2、对联营企业投资：

(1)上海中绳实业有限公司                      1,912,723.26      125,171.95

(2)北京金弓恒达金属制品公司                 10,000,074.72               -

(3)合肥宁恒钢丝绳有限公司                                      245,000.00

(4)济南宁恒钢丝绳有限公司                                      245,000.00

(5)沈阳宁恒钢丝绳有限公司                                      245,000.00

小    计                                    11,912,797.98      860,171.95

其他股权投资：

(1)宁夏东方钽业股份有限公司                  1,453,400.00

(2)宁夏金蚨创业投资有限公司                  2,000,000.00

(3)伊斯兰国际信托投资公司                  180,000,000.00

(4)西北证券有限责任公司                    130,000,000.00

小    计                                   313,453,400.00

合    计                                   438,849,836.29   20,664,592.86

项    目                                  本期减少         2003年12月31日

1、对子公司投资：

(1)宁夏冶金建设有限公司                          -          11,154,392.73

(2)宁夏恒力煤业有限公司                          -          20,844,492.55

(3)山东恒力虎山机械科技公司                      -          61,818,476.59

(4)宁夏华辉活性炭股份有限公司         2,940,986.07          29,564,559.79

(5)石嘴山市星威福利有限公司             -84,503.28           7,049,654.77

小    计                              2,856,482.79         130,431,576.43

2、对联营企业投资：

(1)上海中绳实业有限公司                          -           2,037,895.21

(2)北京金弓恒达金属制品公司              55,956.58           9,944,118.14

(3)合肥宁恒钢丝绳有限公司                                      245,000.00

(4)济南宁恒钢丝绳有限公司                                      245,000.00

(5)沈阳宁恒钢丝绳有限公司                                      245,000.00

小    计                                 55,956.58          12,717,013.35

其他股权投资：

(1)宁夏东方钽业股份有限公司                                  1,453,400.00

(2)宁夏金蚨创业投资有限公司                                  2,000,000.00

(3)伊斯兰国际信托投资公司                                  180,000,000.00

(4)西北证券有限责任公司             130,000,000.00

小    计                            130,000,000.00         183,453,400.00

合    计                            132,912,439.37         326,601,989.78

    长期股权投资本期减少的原因见本附注6.10.1.1。

    6.49.2长期股票投资                                     单位：人民币元

被投资单位                   股份类别                   股票数量

宁夏东方钽业股份有限公司     发起人股份                   216万股

被投资单位                   占被投资公司注册资本比例       初始投资成本

宁夏东方钽业股份有限公司                  0.61%              1,453,400.00

被投资单位                        期末市价               核算方法

宁夏东方钽业股份有限公司                                   成本法

    6.49.3采用权益法核算的长期股权投资如下：                  单位：人民币元

被投资单位名称                   初始投资额                追加投资额

宁夏冶金建设有限公司           10,131,572.11                           -

宁夏恒力煤业有限公司              723,355.22                9,276,644.78

山东恒力虎山机械公司           36,600,000.00                           -

宁夏华辉活性炭股份公司         12,614,600.00               15,575,186.20

石嘴山市星威福利公司            4,933,087.39

上海中绳实业有限公司            2,450,000.00                           -

北京金弓有限公司               10,000,000.00

合肥宁恒钢丝绳有限公司            245,000.00

济南宁恒钢丝绳有限公司            245,000.00

沈阳宁恒钢丝绳有限公司            245,000.00

合    计                       78,187,614.72               24,851,830.98

被投资单位名称                            本期权益增        累计权益增减

                                          减额(+)(-)            额(+)(-)

宁夏冶金建设有限公司                       -4,486.58        1,022,820.62

宁夏恒力煤业有限公司                    4,136,857.31       10,844,492.55

山东恒力虎山机械公司                    1,925,782.78       25,218,476.59

宁夏华辉活性炭股份公司                    363,277.31        1,374,773.59

石嘴山市星威福利公司                    2,117,821.10        2,116,567.38

上海中绳实业有限公司                      125,171.95         -412,104.79

北京金弓有限公司                          -55,956.58          -55,881.86

合肥宁恒钢丝绳有限公司

济南宁恒钢丝绳有限公司

沈阳宁恒钢丝绳有限公司

合    计                                8,608,467.29       40,109,144.08

被投资单位名称                       本期收回的投               期末余额

                                         资及收益

宁夏冶金建设有限公司                            -          11,154,392.73

宁夏恒力煤业有限公司                            -          20,844,492.55

山东恒力虎山机械公司                            -          61,818,476.59

宁夏华辉活性炭股份公司                                     29,564,559.79

石嘴山市星威福利公司                                        7,049,654.77

上海中绳实业有限公司                            -           2,037,895.21

北京金弓有限公司                                            9,944,118.14

合肥宁恒钢丝绳有限公司                                        245,000.00

济南宁恒钢丝绳有限公司                                        245,000.00

沈阳宁恒钢丝绳有限公司                                        245,000.00

合    计                                                  143,148,589.78

    本公司长期股权投资不存在任何投资变现及投资收益汇回的重大限制。

    6.49.4其他长期股权投资如下：                         单位：人民币元

被投资单位名称                      投资          实际投资比例(%)

                                    期限

宁夏东方钽业股份有限公司           无期限                   0.61%

宁夏金蚨创业投资有限公司             30年                      8%

伊斯兰国际信托投资有限公司         无期限                  18.15%

合     计

被投资单位名称                 占被投资公司注册资本比例       投资金额

                                                   (%)

宁夏东方钽业股份有限公司                         0.61%       1,453,400.00

宁夏金蚨创业投资有限公司                            8%       2,000,000.00

伊斯兰国际信托投资有限公司                      18.15%     180,000,000.00

合     计                                                  183,453,000.00

被投资单位名称                                  核算方法

宁夏东方钽业股份有限公司                         成本法

宁夏金蚨创业投资有限公司                         成本法

伊斯兰国际信托投资有限公司                       成本法

合     计

    6.49.5股权投资差额                                单位：人民币元

单位名称                         原始发生额    摊销截止期        期初余额

宁夏华辉活性炭股份有限公司     1,674,926.09      2011.3      3,639,111.37

石嘴山市星威福利公司            -845,032.23      2012.9       -823,906.42

合计                             829,893.86                  2,815,204.95

单位名称                            本期增加     本期摊销      累计摊销

宁夏华辉活性炭股份有限公司        -2,541,737.59  356,379.81    933,932.12

石嘴山市星威福利公司                             -84,503.28   -105,629.09

合计                              -2,541,737.59  271,876.53    828,303.03

单位名称                                                        期末余额

宁夏华辉活性炭股份有限公司                                    740,993.97

石嘴山市星威福利公司                                         -739,403.14

合计                                                            1,590.83

    6.49.6本公司各项长期股权投资未来可收回金额不存在低于账面价值的情况，故未计提长期投资减值准备。

    6.50主营业务收入与主营业务成本                         单位：人民币元

项    目                                      2003年度

                                   主营业务收入         主营业务成本

钢丝类                             29,532,885.38        28,358,949.58

钢丝绳类                          197,336,213.94       173,393,997.79

钢绞线类                           77,532,800.71        71,171,811.26

其他钢丝类产品                      4,631,064.83         4,563,005.92

合     计                         309,032,964.86       277,487,764.55

项    目                                       2002年度

                                    主营业务收入         主营业务成本

钢丝类                              40,112,632.39        36,728,548.98

钢丝绳类                           159,106,658.80       117,194,889.95

钢绞线类                            45,300,359.81        38,418,373.58

其他钢丝类产品                       3,876,110.98         2,936,893.32

合     计                          248,395,761.98       195,278,705.83

    本公司向前五名客户销售的收入总额为115,542,783.40元，占公司全部销售收入的比例为37.39%。

    6.51投资收益                                         单位：人民币元

项           目                                                  2003年度

期末调整被投资公司所有者权益净增加额                         8,926,165.76

其中：宁夏冶金建设有限公司                                      -8,915.39

宁夏恒力煤业有限公司                                         4,025,815.32

山东恒力虎山机械科技有限公司                                 1,918,425.81

宁夏华辉活性炭股份有限公司                                     888,343.32

石嘴山市星威福利有限公司                                     2,033,317.82

上海中绳实业有限公司                                           125,171.95

北京金弓恒达金属制品有限公司                                   -55,956.58

转让股权收益                                                 6,500,000.00

其中：西北证券有限公司                                       6,500,000.00

宁夏华辉活性炭股份公司股权投资差额摊销                        -356,379.81

石嘴山市星威福利有限公司股权投资差额摊销                        84,503.28

短期委托理财收益                                             1,356,666.67

国债利息                                                         4,632.00

合           计                                             16,515,624.39

项           目                                                 2002年度

期末调整被投资公司所有者权益净增加额                        14,414,013.14

其中：宁夏冶金建设有限公司                                      81,041.70

宁夏恒力煤业有限公司                                         4,409,678.54

山东恒力虎山机械科技有限公司                                 9,327,244.97

宁夏华辉活性炭股份有限公司                                     808,591.36

石嘴山市星威福利有限公司                                       -22,379.53

上海中绳实业有限公司                                          -190,238.62

北京金弓恒达金属制品有限公司                                        74.72

转让股权收益

其中：西北证券有限公司

宁夏华辉活性炭股份公司股权投资差额摊销                        -343,914.22

石嘴山市星威福利有限公司股权投资差额摊销                        21,125.81

短期委托理财收益

国债利息                                                         1,762.95

合           计                                             14,092,987.68

    附注7、关联方关系及关联交易

    7.1关联方关系

     7.1.1存在控制关系的关联方

企业名称                           注册地址               主营业务

宁夏电力开发投资有限责任公司    银川市富宁街         电力投资、股权管理

宁夏恒力集团有限公司            石嘴山市河滨区            钢铁制品

宁夏恒力煤业有限公司            石嘴山市河滨区             洗精煤

宁夏冶金建设有限公司            石嘴山市河滨区            建筑施工

山东恒力虎山科技机械有限公司    山东荣成市邱家镇       粮油机械、服装

宁夏华辉活性炭股份有限公司      银川高新开发区          活性炭制品

石嘴山市星威福利有限公司        石嘴山市河滨区           绳芯生产

企业名称                           与本企业关系  经济性质      法定代表人

宁夏电力开发投资有限责任公司        第一大股东   国有独资       苑尔卓

宁夏恒力集团有限公司                原控股股东   国有独资       李礼善

宁夏恒力煤业有限公司                全资子公司   有限责任       李文才

宁夏冶金建设有限公司                控股子公司   有限责任       于  浩

山东恒力虎山科技机械有限公司        控股子公司   有限责任       张汝文

宁夏华辉活性炭股份有限公司          控股子公司   股份公司       高小平

石嘴山市星威福利有限公司            控股子公司   有限责任       刘瑞生

    7.1.2存在控制关系的关联方的注册资本及其变化          单位：人民币万元

企业名称                                   期初数            本期增加数

宁夏电力开发投资有限责任公司                 36000

宁夏恒力集团有限公司                         12169.3

宁夏恒力煤业有限公司                          1000

宁夏冶金建设有限公司                          1018

山东恒力虎山科技机械有限公司                  3750

宁夏华辉活性炭股份有限公司                    1118.8              3187

石嘴山市星威福利有限公司                       582.82

企业名称                                        本期减少数        期末数

宁夏电力开发投资有限责任公司                                     36000

宁夏恒力集团有限公司                                             12169.3

宁夏恒力煤业有限公司                                              1000

宁夏冶金建设有限公司                                              1018

山东恒力虎山科技机械有限公司                                      3750

宁夏华辉活性炭股份有限公司                                        4305.8

石嘴山市星威福利有限公司                                           582.82

    7.1.3存在控制关系的关联方所持股份变化                单位：万股

企业名称                               期初数                本期增加

                                    数量     %             数量      %

宁夏电力开发投资有限责任公司                               7400    29.46

宁夏恒力集团有限公司              13200     52.55

宁夏恒力煤业有限公司               1000    100

宁夏冶金建设有限公司               1013.16  99.51

山东恒力虎山科技机械有限公司       3660     97.60

宁夏华辉活性炭股份有限公司         1113.77  99.55          1779.13

石嘴山市星威福利有限公司            577.82  99.14

企业名称                              本期减少             期末数

                                    数量      %       数量          %

宁夏电力开发投资有限责任公司                          74000      29.46

宁夏恒力集团有限公司              74000     29.46      5800      23.09

宁夏恒力煤业有限公司                                   1000        100

宁夏冶金建设有限公司                                   1013.16      99.51

山东恒力虎山科技机械有限公司                           3660      97.60

宁夏华辉活性炭股份有限公司                             2892.9       67.19

石嘴山市星威福利有限公司                                577.82      99.14

    7.1.4不存在控制关系的关联方

企业名称                       注册地址           主营业务   与本企业关系

上海中绳实业有限公司       上海浦东嵩山路        金属材料销售   参股企业

北京金弓恒达金属制品公司   北京市新桥大街      预应力产品销售   参股企业

企业名称                                     经济性质       法定代表人

上海中绳实业有限公司                         有限公司          钟肇光

北京金弓恒达金属制品公司                     有限公司          费绿叶

    7.2关联方交易

    7.2.1本公司向原控股股东——宁夏恒力集团有限公司销售商品的情况如下：        单位：人民币元

项目                                           2003年度

                                       金额                 比例

销售商品：                        103,777,213.15             22.22%

其中：宁夏恒力集团有限公司            327,694.50              0.07%

宁夏恒力集团有限公司各销售网点    103,449,518.65             22.15%

销售原料：

其中：宁夏恒力集团有限公司          8,093,129.26             55.28%

销售总计                          111,870,342.41

项目                                               2002年度

                                              金额               比例

销售商品：                              97,882,872.81            26.68%

其中：宁夏恒力集团有限公司               4,361,189.04             1.19%

宁夏恒力集团有限公司各销售网点          93,521,683.77            25.49%

销售原料：

其中：宁夏恒力集团有限公司                 421,302.21

销售总计                                98,304,175.02

    7.2.2本公司本期将固定资产以账面净值2,442,806.93元向宁夏恒力集团有限公司顶账。

    7.2.3本公司的子公司宁夏恒力煤业有限公司本年度向宁夏恒力集团有限公司销售商品8,594,309.25元，提供运输劳务146,000.00元。

    7.2.4本公司的子公司宁夏冶金建设有限公司为宁夏恒力集团有限公司承建工程，本年度已完工交付使用，并结算工程款为1,815,214.18元。

    7.2.5本公司的子公司石嘴山市星威福利有限公司为宁夏恒力集团有限公司提供劳务，本期共计发生459,262.97元。

    7.2.6本公司本年度向参股企业上海中绳实业有限公司销售商品10,071,782.88元。

    7.2.7本公司本年度向参股企业北京金弓恒达金属制品有限公司销售商品1,291,526.64元。

    7.2.8本公司从原控股股东——宁夏恒力集团有限公司采购的情况如下：          单位：人民币元

项目                                                2003年度

                               金额                                 比例

原料等                       5,008,637.33                          2.43%

购买电力                    15,009,252.99                           100%

接受运输                     1,957,544.15                         20.73%

接受劳务                       618,513.65

接受蒸汽、水、煤气等         5,283,471.79

项目                                                   2002年度

                                   金额                           比例

原料等                        13,273,440.68                       9.98%

购买电力                      12,270,225.30                        100%

接受运输                       1,193,995.84                      35.24%

接受劳务                       1,156,401.30

接受蒸汽、水、煤气等

    7.2.8.1根据本公司与宁夏恒力集团有限公司2003年9月1日签订的用电结算合同规定：供电期限为10年，电费标准2003年3月1日前为0.30元/度（不含税价），3月1日后执行0.3195元/度（不含税价）。

    7.2.8.2根据本公司与宁夏恒力集团有限公司2003年9月1日签订的铁路运输服务合同规定，宁夏恒力集团有限公司为本公司承担铁路运输服务，服务期限为10年。本公司本期共支付铁路运输服务费987,677.50元。

    7.2.8.3根据本公司与宁夏恒力集团有限公司2003年9月1日签订的两汽（气）一水供应合同规定，宁夏恒力集团有限公司为本公司提供蒸汽、煤气和自来水，服务期限为10年。2003年标准为：蒸汽（不含税价）33.88元/吨，煤气174.93元/立方米，水0.3195元/吨。

    7.2.9本公司各子公司本年度从宁夏恒力集团有限公司采购的情况如下：          单位：人民币元

子公司名称             宁夏冶金建设有限公司    宁夏恒力煤业有限公司

项目

原料等                      467,917.90                288,628.20

子公司名称                   石嘴山星威福利公司

项目

原料等                             270,886.71

    7.2.10根据本公司与宁夏恒力集团有限公司于2003年9月1日签订的注册商标使用许可合同规定，在“HL”牌注册商标的注册年限到期日（2013年7月20日）前，宁夏恒力集团有限公司许可本公司无偿使用其“HL”牌注册商标。

    7.2.11根据本公司与宁夏恒力集团有限公司2003年9月1日签订的科技综合楼租赁合同规定，本公司租用宁夏恒力集团有限公司科技综合楼，租赁期限为10年，每年租金为38.6万元。

    7.2.12根据本公司与宁夏恒力集团有限公司2003年9月1日签订的国有土地使用权租赁合同规定，本公司租用宁夏恒力集团有限公司国有土地，租赁期限以土地证剩余年限为准，每年租金为1,216,879.96元，其中由本公司支付516,879.96元，子公司宁夏冶金建设有限公司支付700,000.00元。

    7.2.13本公司及子公司宁夏冶金建设有限公司、宁夏恒力煤业有限公司、石嘴山市星威福利有限公司的职工养老保险金、住房公积金、失业保险金、工伤保险金由宁夏恒力集团有限公司代管，部分职工福利事业也由宁夏恒力集团有限公司代为办理。本年度本公司及子公司向宁夏恒力集团有限公司支付的各项代管、代办费用如下：                                   单位：人民币元

单位名称                         养老保险       住房公积金等     失业保险

宁夏恒力钢丝绳股份有限公司     6,976,389.70     1,245,250.00   411,972.00

宁夏冶金建设有限公司             886,379.30       128,554.00    45,372.00

宁夏恒力煤业有限公司              46,929.10

石嘴山市星威福利有限公司         152,517.60        43,928.00    15,504.00

合   计                        8,062,215.70     1,417,732.00   472,848.00

单位名称                             工伤保险      职工福利费    工会经费

宁夏恒力钢丝绳股份有限公司         254,533.17    3,425,511.04  618,825.10

宁夏冶金建设有限公司                33,301.78      358,161.17

宁夏恒力煤业有限公司

石嘴山市星威福利有限公司            11,726.97

合   计                            299,561.92    3,783,672.21  618,825.10

    7.2.14宁夏恒力集团有限公司为本公司取得银行借款提供担保。本年度担保变动情况如下：

币    别           2002年12月31日         本期增加              本期减少

人民币                  25950万元         21450万元             18950万元

美元(200万)           1655.46万元                                0.12万元

币    别                                                 2003年12月31日

人民币                                                         28450万元

美元(200万)                                                  1655.34万元

    7.2.15本公司与关联方的往来款项余额如下表                    单位：人民币元

单位名称                                            2002年12月31日

                                                金额              比例%

应收账款：

宁夏恒力集团公司全国销售网点             60,715,730.95           35.29

上海中绳实业有限公司                      7,312,836.98            4.25

北京金弓恒达金属制品公司                    232,939.48            0.14

宁夏恒力集团有限公司(股份)                   38,442.86            0.01

宁夏恒力集团有限公司(冶建)                  130,008.68            0.08

小     计                                68,429,958.95           39.77

预收账款：

宁夏恒力集团有限公司(冶建)                         -

其他应收款：

宁夏恒力集团有限公司(股份)                         -

宁夏恒力集团有限公司(煤业)                2,520,553.59           12.35

宁夏恒力集团有限公司(星威)                  208,493.90            1.02

小     计                                 2,729,047.49           13.37

其他应付款：

宁夏恒力集团有限公司(股份)               11,850,357.85           31.26

宁夏恒力集团有限公司(华辉)                1,279,261.13            3.37

小     计                                13,129,618.98           34.63

单位名称                                 本期增加              本期减少

应收账款：

宁夏恒力集团公司全国销售网点         124,522,944.22       131,001,992.21

上海中绳实业有限公司                  12,180,526.97        11,271,204.98

北京金弓恒达金属制品公司               1,511,086.22         1,744,025.70

宁夏恒力集团有限公司(股份)               383,402.56           421,845.42

宁夏恒力集团有限公司(冶建)                                    130,008.68

小     计                            125,040,329.14       130,480,724.36

预收账款：

宁夏恒力集团有限公司(冶建)             2,282,618.99         1,584,851.92

其他应收款：

宁夏恒力集团有限公司(股份)           283,475,387.89       281,817,572.15

宁夏恒力集团有限公司(煤业)             9,857,469.45        11,698,711.47

宁夏恒力集团有限公司(星威)               485,300.93           678,877.57

小     计                            293,818,158.27       294,195,161.19

其他应付款：

宁夏恒力集团有限公司(股份)            12,932,481.01        24,782,838.86

宁夏恒力集团有限公司(华辉)             1,995,970.03         3,275,231.16

小     计                             14,928,451.04        28,058,070.02

单位名称                                             2003年12月31日

                                                  金额             比例%

应收账款：

宁夏恒力集团公司全国销售网点                54,236,682.96          32.29

上海中绳实业有限公司                         8,222,158.97           4.89

北京金弓恒达金属制品公司

宁夏恒力集团有限公司(股份)

宁夏恒力集团有限公司(冶建)

小     计                                   62,458,841.93          37.18

预收账款：

宁夏恒力集团有限公司(冶建)                     697,767.07           2.99

其他应收款：

宁夏恒力集团有限公司(股份)                   1,657,815.74           1.71

宁夏恒力集团有限公司(煤业)                     679,311.57           0.70

宁夏恒力集团有限公司(星威)                      14,917.26           0.02

小     计                                    2,352,044.57           2.43

其他应付款：

宁夏恒力集团有限公司(股份)

宁夏恒力集团有限公司(华辉)

小     计

    7.2.16宁夏恒力集团有限公司本年将其持有的本公司的子公司宁夏华辉活性炭股份有限公司的股权5万元(占宁夏华辉活性炭股份有限公司注册资本的0.45%)转让给杨东先生。

    7.2.17定价政策

    7.2.171由于宁夏恒力集团有限公司各销售网点所在地区市场容量比较大，但用户比较分散，竞争厂家很多，各网点主要采取零售的形式，为了使其能更大限度地开发市场，促进销售，因此本公司对宁夏恒力集团有限公司各销售网点的钢丝绳制品销售价格比对其他零售客户的销售价格低5%左右。

    7.2.17.2本公司与关联企业之间的业务往来除附注7.2.8.1、7.2.8.2、7.2.8.3、7.2.10、7.2.11、

    7.2.12项按长期约定价格外，其他均按交易时一般市场价格进行，与其他业务往来企业同等对待。本公司与关联企业之间不可避免的其他关联交易，遵照公平、公正的市场原则进行。

    附注8、或有事项

    截止报告日，本公司为以下企业办理银行承兑汇票提供担保：          单位：人民币万元

企业名称                     办理承兑汇票银行                  担保金额

上海宁鑫线材有限责任公司   交行上海分行扬浦支行                    1000

上海宁鑫线材有限责任公司   交行上海分行扬浦支行                    1000

上海宁鑫线材有限责任公司   交行上海分行扬浦支行                    1000

上海宁鑫线材有限责任公司   交行上海分行扬浦支行                    1000

合          计                                                     4000

企业名称                                                    银行承兑期限

上海宁鑫线材有限责任公司                           2003.11.27-2004.04.16

上海宁鑫线材有限责任公司                           2003.11.27-2004.04.16

上海宁鑫线材有限责任公司                           2003.11.27-2004.04.16

上海宁鑫线材有限责任公司                           2003.11.27-2004.04.16

合          计

    附注9、承诺事项

     截止报告日，本公司无需要披露的承诺事项。

    附注10、资产负债表日后事项

    截止报告日，本公司在2003年12月31日没有发生已到期未偿还的债务的偿还情况。本公司无其他需说明的资产负债表日后非调整事项。

    附注11、本公司本年度净资产收益率及每股收益如下表：

                                               2003年度

报告期利润                     净资产收益率（%）        每股收益（元）

                           全面摊薄   加权平均     全面摊薄    加权平均全

主营业务利润                   8.49       8.32        0.227         0.227

营  业  利  润                -5.31      -5.21       -0.142        -0.142

净  利  润                    -4.10      -4.02       -0.110        -0.110

扣除非经常性损益后的

净利润                        -4.47      -4.38       -0.120        -0.120

                                                 2002年度

报告期利润                       净资产收益率（%）       每股收益（元）

                                 面摊薄  加权平均   全面摊薄     加权平均

主营业务利润                      11.77     11.98     0.328        0.328

营  业  利  润                     3.44      3.51     0.096        0.096

净  利  润                         3.65      3.72     0.102        0.102

扣除非经常性损益后的

净利润                             2.50      2.54     0.070        0.070

    其中：非经常性损益包括                                     单位：人民币元

                                                            扣除所得税影

非经常性损益项目                            原始金额            响后金额

处置长期股权投资产生的损益                6,500,000.00      6,500,000.00

处置固定资产产生的损益                      355,115.35        297,429.66

委托投资损益                              1,356,666.67      1,356,666.67

以前年度已经计提各项减值准备的转回          399,358.17        399,358.17

债务重组损益                             -4,976,487.04     -4,976,487.04

流动资产盘盈、盘亏损益                     -569,760.52       -569,760.52

支付或收取的资金占用费                       -3,500.00         -3,500.00

营业外收入                                   86,070.75         86,070.60

营业外支出                                 -374,923.96       -368,356.30

出口商品贴息                                 77,884.91         71,056.33

其他                                       -482,351.90       -409,999.12

合    计                                  2,511,698.05      2,504,560.23

                                                            扣除所得税影

非经常性损益项目                             原始金额           响后金额

处置长期股权投资产生的损益                          -                  -

处置固定资产产生的损益                    -134,425.78        -125,827.05

委托投资损益                             1,171,200.00       1,171,200.00

以前年度已经计提各项减值准备的转回       1,495,524.89       1,207,504.27

债务重组损益                               -94,500.00         -94,500.00

流动资产盘盈、盘亏损益                   4,658,631.81       3,960,848.81

支付或收取的资金占用费                              -                  -

营业外收入                               1,502,923.52       1,280,412.05

营业外支出                                  48,444.95          27,910.37

出口商品贴息                                        -                  -

其他                                       322,453.00         274,085.05

合    计                                 9,422,697.87       8,086,212.16

    附注12、本公司本年度支付给董事、监事及高级管理人员的年度报酬总额为542,853.00元，其中，金额最高的前一名董事(在本公司领取报酬的董事只有一名)的年度报酬总额为96,565.00元，金额最高的前三名高级管理人员的年度报酬总额为234,464.40元。

    附注13、其他重大事项

    根据2003年10月28日国务院国有资产监督管理委员会国资产权函[2003]305号文件“关于宁夏恒力钢丝绳股份有限公司部分国家股转让有关问题的批复”，本公司原控股股东宁夏恒力集团有限公司将其持有的本公司国家股13200万股中的7400万股转让给宁夏电力开发投资有限公司。股权转让后，宁夏电力开发投资有限公司成为本公司第一大股东，占本公司总股本的29.46%。此次股权转让已于2003年12月8日在上海证券交易所办理完股权变更手续。

    第十二节   备查文件

    （一）载有法定代表人、财务总监、财计部部长签名并盖章的会计报表。

    （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

    （三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

    宁夏恒力钢丝绳股份有限公司

    董事长：苑尔卓

    2004年3月9日

    资产负债表

    编制单位：宁夏恒力钢丝绳股份有限公司              单位：人民币元

资        产                                                        行次

流动资产：

货币资金                                                               1

短期投资                                                               2

应收票据                                                               3

应收股利                                                               4

应收利息                                                               5

应收账款                                                               6

其他应收款                                                             7

预付账款                                                               8

应收补贴款                                                             9

存货                                                                  10

待摊费用                                                              11

一年内到期的长期债权投资                                              21

其他流动资产                                                          24

流动资产合计                                                          31

长期投资：

长期股权投资                                                          32

长期债权投资                                                          34

长期投资合计                                                          38

固定资产：

固定资产原价                                                          39

减：累计折旧                                                          40

固定资产净值                                                          41

减：固定资产减值准备                                                  42

固定资产净额                                                          43

工程物资                                                              44

在建工程                                                              45

固定资产清理                                                          46

固定资产合计                                                          50

无形资产及其他资产：

无形资产                                                              51

长期待摊费用                                                          52

其他长期资产                                                          53

无形及其他资产合计                                                    60

递延税项：

递延税款借项                                                          61

资产总计                                                              67

资        产                                               注释

                                               母公司                合并

流动资产：

货币资金                                                             6.1

短期投资                                                             6.2

应收票据                                                             6.3

应收股利

应收利息

应收账款                                       6.47                  6.4

其他应收款                                     6.48                  6.5

预付账款                                                             6.6

应收补贴款                                                           6.7

存货                                                                 6.8

待摊费用                                                             6.9

一年内到期的长期债权投资

其他流动资产

流动资产合计

长期投资：

长期股权投资                                   6.49                 6.10

长期债权投资                                                        6.11

长期投资合计

固定资产：

固定资产原价                                                        6.12

减：累计折旧                                                        6.12

固定资产净值

减：固定资产减值准备                                                6.13

固定资产净额

工程物资                                                            6.14

在建工程                                                            6.15

固定资产清理

固定资产合计

无形资产及其他资产：

无形资产                                                            6.16

长期待摊费用                                                        6.17

其他长期资产

无形及其他资产合计

递延税项：

递延税款借项

资产总计

资        产                                            合并

                                            期末数               期初数

流动资产：

货币资金                              94,366,683.13         35,290,915.41

短期投资                              36,103,153.83         15,952,048.60

应收票据                               4,753,323.25          5,723,065.86

应收股利                                                                -

应收利息                                                                -

应收账款                             155,689,748.31        157,760,210.18

其他应收款                            90,221,000.49         18,126,201.43

预付账款                              83,197,229.16         36,150,245.42

应收补贴款                               339,660.39            435,594.13

存货                                 193,582,075.08        177,390,625.23

待摊费用                                  22,144.07          1,144,465.35

一年内到期的长期债权投资                                                -

其他流动资产                                                            -

流动资产合计                         658,275,017.71        447,973,371.61

长期投资：

长期股权投资                         209,189,107.35        340,186,402.93

长期债权投资                             210,394.95            205,762.95

长期投资合计                         209,399,502.30        340,392,165.88

固定资产：

固定资产原价                         621,598,443.10        580,804,710.96

减：累计折旧                         173,488,692.36        144,764,051.56

固定资产净值                         448,109,750.74        436,040,659.40

减：固定资产减值准备                     314,615.68            314,615.68

固定资产净额                         447,795,135.06        435,726,043.72

工程物资                                 864,900.04            849,604.23

在建工程                               6,987,806.08         11,806,026.16

固定资产清理                                                            -

固定资产合计                         455,647,841.18        448,381,674.11

无形资产及其他资产：

无形资产                               5,841,759.70          2,182,198.06

长期待摊费用                              14,116.62             16,829.92

其他长期资产                                                            -

无形及其他资产合计                     5,855,876.32          2,199,027.98

递延税项：

递延税款借项                                                            -

资产总计                           1,329,178,237.51      1,238,946,239.58

资        产                                              母公司

                                               期末数            期初数

流动资产：

货币资金                                   74,153,801.88    24,113,156.92

短期投资                                   35,000,000.00    15,000,000.00

应收票据                                    4,695,323.25     5,473,065.86

应收股利                                                                -

应收利息                                                                -

应收账款                                  127,058,226.50   134,242,450.15

其他应收款                                 77,028,393.94    10,093,482.44

预付账款                                   75,060,051.12    30,399,885.81

应收补贴款                                                              -

存货                                      111,725,221.35   116,906,653.18

待摊费用                                                     1,144,465.35

一年内到期的长期债权投资                                                -

其他流动资产                                                            -

流动资产合计                              504,721,018.04   337,373,159.71

长期投资：

长期股权投资                              326,601,989.78   438,849,836.29

长期债权投资                                  210,394.95       205,762.95

长期投资合计                              326,812,384.73   439,055,599.24

固定资产：

固定资产原价                              504,270,085.82   492,312,546.33

减：累计折旧                              138,825,139.54   115,386,772.77

固定资产净值                              365,444,946.28   376,925,773.56

减：固定资产减值准备                          297,766.66       297,766.66

固定资产净额                              365,147,179.62   376,628,006.90

工程物资                                      864,900.04       849,604.23

在建工程                                    6,188,574.38     8,093,633.56

固定资产清理                                                            -

固定资产合计                              372,200,654.04   385,571,244.69

无形资产及其他资产：

无形资产                                      316,773.97                -

长期待摊费用                                                            -

其他长期资产                                                            -

无形及其他资产合计                            316,773.97                -

递延税项：

递延税款借项                                                            -

资产总计                                1,204,050,830.78 1,162,000,003.64

    法定代表人：苑尔卓       财务负责人：张文彬         会计主管：杨忠雷         编制日期：2004年3月9日

    资产负债表（续）

    编制单位：宁夏恒力钢丝绳股份有限公司          单位：人民币元

负债和股东权益                      行次                   注释

                                                 母公司            合并

流动负债：

短期借款                             68                             6.18

应付票据                             69                             6.19

应付账款                             70                             6.20

预收账款                             71                             6.21

应付工资                             72                             6.22

应付福利费                           73

应付股利                             74                             6.23

应交税金                             75                             6.24

其他应交款                           80                             6.25

其他应付款                           81                             6.26

预提费用                             82                             6.27

预计负债                             83

一年内到期的长期负债                 86                             6.28

其他流动负债                         90

流动负债合计                        100

长期负债：

长期借款                            101                             6.29

应付债券                            102

长期应付款                          103

专项应付款                          106                             6.30

其他长期负债                        108

长期负债合计                        110

递延税款：

递延税款贷项                        111

负债合计                            114

少数股东权益

股东权益：

股本                                115                             6.31

减：已归还投资                      116

股本净额                            117

资本公积                            118                             6.32

盈余公积                            119                             6.33

其中：法定公益金                    120

未分配利润                          121                             6.34

股东权益合计                        122

负债及股东权益总计                  135

负债和股东权益                                         合并

                                            期末数               期初数

流动负债：

短期借款                               217,000,000.00     282,000,000.00

应付票据                                96,000,000.00      37,000,000.00

应付账款                                44,942,144.36      36,486,420.95

预收账款                                23,342,941.92      10,578,933.34

应付工资                                 6,492,047.71       3,231,049.69

应付福利费                               4,605,954.04       2,349,998.58

应付股利                                   107,803.28         107,803.28

应交税金                                15,681,084.91      10,898,911.79

其他应交款                                 192,127.98         196,635.14

其他应付款                              21,721,815.69      37,911,605.01

预提费用                                 3,417,597.55       2,287,354.46

预计负债                                                               -

一年内到期的长期负债                   145,053,400.00       5,000,000.00

其他流动负债                                                           -

流动负债合计                           578,556,917.44     428,048,712.24

长期负债：

长期借款                                60,000,000.00     106,554,600.00

应付债券                                                               -

长期应付款                                                             -

专项应付款                                 310,000.00          70,000.00

其他长期负债                                                           -

长期负债合计                            60,310,000.00     106,624,600.00

递延税款：

递延税款贷项                                                           -

负债合计                               638,866,917.44     534,673,312.24

少数股东权益                            17,490,588.71       3,983,924.81

股东权益：

股本                                   251,200,000.00     251,200,000.00

减：已归还投资                                                         -

股本净额                               251,200,000.00     251,200,000.00

资本公积                               352,411,944.08     352,289,116.31

盈余公积                                46,833,542.27      44,691,922.36

其中：法定公益金                        14,421,695.64      13,707,822.33

未分配利润                              22,375,245.01      52,107,963.86

股东权益合计                           672,820,731.36     700,289,002.53

负债及股东权益总计                   1,329,178,237.51   1,238,946,239.58

负债和股东权益                                        母公司

                                            期末数              期初数

流动负债：

短期借款                              184,000,000.00       258,500,000.00

应付票据                               86,000,000.00        29,000,000.00

应付账款                               21,518,284.02        16,652,640.46

预收账款                               11,950,667.78         5,571,034.36

应付工资                                3,118,413.88                    -

应付福利费                                 65,927.11            92,903.76

应付股利                                                                -

应交税金                               13,786,445.77         6,947,367.72

其他应交款                                 43,178.20            44,944.34

其他应付款                             12,555,227.43        31,356,666.06

预提费用                                  812,610.49           637,944.13

预计负债                                                                -

一年内到期的长期负债                  145,053,400.00         5,000,000.00

其他流动负债                                                            -

流动负债合计                          478,904,154.68       353,803,500.83

长期负债：

长期借款                               50,000,000.00       106,554,600.00

应付债券                                                                -

长期应付款                                                              -

专项应付款                                240,000.00                    -

其他长期负债                                                            -

长期负债合计                           50,240,000.00       106,554,600.00

递延税款：

递延税款贷项                                                            -

负债合计                              529,144,154.68       460,358,100.83

少数股东权益                                                            -

股东权益：

股本                                  251,200,000.00       251,200,000.00

减：已归还投资                                                          -

股本净额                              251,200,000.00       251,200,000.00

资本公积                              352,411,944.08       352,289,116.31

盈余公积                               30,033,435.33        30,033,435.33

其中：法定公益金                       10,011,145.12        10,011,145.12

未分配利润                             41,261,296.69        68,119,351.17

股东权益合计                          674,906,676.10       701,641,902.81

负债及股东权益总计                  1,204,050,830.78     1,162,000,003.64

    法定代表人：苑尔卓         财务负责人：张文彬           会计主管：杨忠雷            编制日期：2004年3月9日

    利润表及利润分配表

    编制单位：宁夏恒力钢丝绳股份有限公司                单位：人民币元

项        目                                行次             注释

                                                       母公司       合并

一、主营业务收入                              1         6.50        6.35

减：主营业务成本                              4         6.50        6.35

主营业务税金及附加                            5                     6.36

二、主营业务利润                             10

加：其他业务利润                             11                     6.37

减：营业费用                                 14                     6.38

管理费用                                     15                     6.39

财务费用                                     16                     6.40

三、营业利润                                 18

加：投资收益                                 19         6.51        6.41

补贴收入                                     22                     6.42

营业外收入                                   23                     6.43

减：营业外支出                               25                     6.44

四、利润总额                                 27

减：所得税                                   28                     6.45

少数股东本年利润                             29

五、净利润                                   31

加：年初未分配利润                           32

其他转入                                     34

六、可供分配的利润                           38

减：提取法定盈余公积                         39

提取法定公益金                               40

提取职工奖励及福利基金                       41

提取储备基金                                 42

提取企业发展基金                             43

利润归还投资                                 44

七、可供投资者分配的利润                     46

减：应付优先股股利                           47

提取任意盈余公积                             48

应付普通股股利                               49

转作股本的普通股股利                         50

八、未分配利润                               51

项        目                                               合并

                                            2003年度            2002年度

一、主营业务收入                        467,133,942.27     366,900,946.06

减：主营业务成本                        407,231,626.50     281,913,500.26

主营业务税金及附加                        2,760,839.90       2,594,554.71

二、主营业务利润                         57,141,475.87      82,392,891.09

加：其他业务利润                            534,602.64         465,036.65

减：营业费用                             25,703,330.76      13,622,974.34

管理费用                                 43,329,294.75      23,478,561.55

财务费用                                 24,398,342.50      21,655,512.52

三、营业利润                            -35,754,889.50      24,100,879.33

加：投资收益                              8,131,587.00         554,046.95

补贴收入                                  5,082,014.35       3,976,201.41

营业外收入                                1,062,850.24       1,573,766.97

减：营业外支出                            5,909,569.57         622,107.38

四、利润总额                            -27,388,007.48      29,582,787.28

减：所得税                                  747,860.91       3,650,450.66

少数股东本年利润                          -544,769.45          367,398.67

五、净利润                              -27,591,098.94      25,564,937.95

加：年初未分配利润                       52,107,963.86      32,595,732.24

其他转入

六、可供分配的利润                       24,516,864.92      58,160,670.19

减：提取法定盈余公积                      1,427,746.60       3,752,812.87

提取法定公益金                              713,873.31       2,244,965.35

提取职工奖励及福利基金                                          54,928.11

提取储备基金

提取企业发展基金

利润归还投资

七、可供投资者分配的利润                 22,375,245.01      52,107,963.86

减：应付优先股股利

提取任意盈余公积

应付普通股股利

转作股本的普通股股利

八、未分配利润                           22,375,245.01      52,107,963.86

项        目                                          母公司

                                            2003年度             2002年度

一、主营业务收入                      309,032,964.86       248,395,761.98

减：主营业务成本                      277,487,764.55       195,278,705.83

主营业务税金及附加                      1,033,242.76           772,948.98

二、主营业务利润                       30,511,957.55        52,344,107.17

加：其他业务利润                           49,547.07           166,194.81

减：营业费用                           17,542,062.00         8,177,068.05

管理费用                               29,466,994.67        13,531,818.06

财务费用                               21,995,523.31        20,251,013.96

三、营业利润                          -38,443,075.36        10,550,401.91

加：投资收益                           16,515,624.39        14,092,987.68

补贴收入                                                                -

营业外收入                                183,044.03         1,486,486.15

减：营业外支出                          5,099,903.58            72,596.79

四、利润总额                          -26,844,310.52        26,057,278.95

减：所得税                                 13,743.96         1,940,495.42

少数股东本年利润                                                        -

五、净利润                            -26,858,054.48        24,116,783.53

加：年初未分配利润                     68,119,351.17        47,620,085.17

其他转入

六、可供分配的利润                     41,261,296.69        71,736,868.70

减：提取法定盈余公积                                         2,411,678.35

提取法定公益金                                               1,205,839.18

提取职工奖励及福利基金

提取储备基金

提取企业发展基金

利润归还投资

七、可供投资者分配的利润               41,261,296.69        68,119,351.17

减：应付优先股股利

提取任意盈余公积

应付普通股股利

转作股本的普通股股利

八、未分配利润                         41,261,296.69        68,119,351.17

    法定代表人：苑尔卓           财务负责人：张文彬             会计主管：杨忠雷              编制日期：2004年3月9日

    补充资料:

项        目                                                注释

                                                           母公司

1、出售、处置部门或被投资单位所得收益

2、自然灾害发生的损失

3、会计政策变更增加（或减少）利润总额

4、会计估计变更增加（或减少）利润总额

5、债务重组损失

6、委托理财收益

7、收取的资金占用费

8、其他

项        目                                              合并

                                               2003年度          2002年度

1、出售、处置部门或被投资单位所得收益    6,500,000.00

2、自然灾害发生的损失

3、会计政策变更增加（或减少）利润总额

4、会计估计变更增加（或减少）利润总额                       -1,314,257.46

5、债务重组损失                          4,923,987.04           94,500.00

6、委托理财收益                          1,356,666.67        1,200,000.00

7、收取的资金占用费

8、其他

项        目                                            母公司

                                             2003年度          2002年度

1、出售、处置部门或被投资单位所得收益     6,500,000.00

2、自然灾害发生的损失

3、会计政策变更增加（或减少）利润总额

4、会计估计变更增加（或减少）利润总额                      -1,163,606.87

5、债务重组损失                           4,923,987.04

6、委托理财收益                           1,356,666.67

7、收取的资金占用费

8、其他

    法定代表人：苑尔卓        财务负责人：张文彬       会计主管：杨忠雷       编制日期：2004年3月9日

    现金流量表

    编制单位：宁夏恒力钢丝绳股份有限公司           2003年度             单位：人民币元

项        目                                                        行次

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金                                          1

收到的税费返还                                                        3

收到的其他与经营活动有关的现金                                        8

现金流入小计                                                          9

购买商品、接受劳务支付的现金                                         10

支付给职工以及为职工支付的现金                                       12

支付的各项税费                                                       13

支付的其他与经营活动有关的现金                                       18

现金流出小计                                                         20

经营活动产生的现金流量净额                                           21

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金                                                 22

取得投资收益所收到的现金                                             23

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额                 25

收到的其他与投资活动有关的现金                                       28

现金流入小计                                                         29

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金                     30

投资所支付的现金                                                     31

购买分公司所支付的现金                                               32

支付的其他与投资活动有关的现金                                       35

现金流出小计                                                         36

投资活动产生的现金流量净额                                           37

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金                                                 38

借款所收到的现金                                                     40

收到的其他与筹资活动有关的现金                                       43

现金流入小计                                                         44

偿还债务所支付的现金                                                 45

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                                 46

支付的其他与筹资活动有关的现金                                       52

现金流出小计                                                         53

筹资活动产生的现金流量净额                                           54

四、汇率变动对现金的影响                                             55

五、现金及现金等价物净增加额                                         56

项        目                                                     注释

                                                           母公司   合并

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金                                     6.46.1

现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金

支付的各项税费

支付的其他与经营活动有关的现金                                     6.46.2

现金流出小计

经营活动产生的现金流量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额

收到的其他与投资活动有关的现金

现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金

投资所支付的现金

购买分公司所支付的现金

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计

投资活动产生的现金流量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金

借款所收到的现金

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计

偿还债务所支付的现金

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金

支付的其他与筹资活动有关的现金                                     6.46.3

现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额

四、汇率变动对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

项        目                                                    合并

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金                               509,984,769.50

收到的税费返还                                               5,010,928.72

收到的其他与经营活动有关的现金                                 670,446.51

现金流入小计                                               515,666,144.73

购买商品、接受劳务支付的现金                               352,273,902.67

支付给职工以及为职工支付的现金                              66,413,441.48

支付的各项税费                                              22,682,946.16

支付的其他与经营活动有关的现金                              45,916,137.98

现金流出小计                                               487,286,428.29

经营活动产生的现金流量净额                                  28,379,716.44

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金                                        79,509,741.09

取得投资收益所收到的现金                                     1,356,666.67

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额         1,350,887.46

收到的其他与投资活动有关的现金

现金流入小计                                                82,217,295.22

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金            27,687,573.27

投资所支付的现金                                            36,435,000.00

购买分公司所支付的现金                                       9,118,359.89

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计                                                73,240,933.16

投资活动产生的现金流量净额                                   8,976,362.06

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金                                         1,000,000.00

借款所收到的现金                                           356,000,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计                                               357,000,000.00

偿还债务所支付的现金                                       327,500,000.00

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                        24,338,719.64

支付的其他与筹资活动有关的现金                               6,000,000.00

现金流出小计                                               357,838,719.64

筹资活动产生的现金流量净额                                    -838,719.64

四、汇率变动对现金的影响                                        22,757.95

五、现金及现金等价物净增加额                                36,540,116.81

项        目                                                      母公司

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金                               329,683,126.02

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金                                 472,448.45

现金流入小计                                               330,155,574.47

购买商品、接受劳务支付的现金                               221,239,475.16

支付给职工以及为职工支付的现金                              37,594,801.97

支付的各项税费                                              10,993,325.14

支付的其他与经营活动有关的现金                              31,188,046.53

现金流出小计                                               301,015,648.80

经营活动产生的现金流量净额                                  29,139,925.67

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金                                        79,500,000.00

取得投资收益所收到的现金                                     1,356,666.67

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额            14,594.50

收到的其他与投资活动有关的现金

现金流入小计                                                80,871,261.17

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金            23,658,466.58

投资所支付的现金                                            35,735,000.00

购买分公司所支付的现金

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计                                                59,393,466.58

投资活动产生的现金流量净额                                  21,477,794.59

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金

借款所收到的现金                                           308,500,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计                                               308,500,000.00

偿还债务所支付的现金                                       299,500,000.00

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                        22,125,366.98

支付的其他与筹资活动有关的现金                               6,000,000.00

现金流出小计                                               327,625,366.98

筹资活动产生的现金流量净额                                 -19,125,366.98

四、汇率变动对现金的影响                                        12,640.77

五、现金及现金等价物净增加额                                31,504,994.05

    法定代表人：苑尔卓       财务负责人：张文彬         会计主管：杨忠雷         编制日期：2004年3月9日

    现金流量表（续）

    编制单位：宁夏恒力钢丝绳股份有限公司       2003年度               单位：人民币元

补充资料                                                             行次

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润                                                                57

加：购并前子公司实现的利润                                            58

少数股东本年利润                                                      59

计提的资产减值准备                                                    60

固定资产折旧                                                          61

无形资产摊销                                                          62

长期待摊费用摊销                                                      63

待摊费用减少（减：增加）                                              64

预提费用增加（减：减少）                                              65

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）                66

固定资产报废损失                                                      67

财务费用                                                              68

投资损失（减：收益）                                                  69

递延税款贷项（减：借项）                                              70

存货的减少（减：增加）                                                71

经营性应收项目的减少（减：增加）                                      72

经营性应付项目的增加（减：减少）                                      73

其他                                                                  74

经营活动产生的现金流量净额                                            75

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

债务转为资本                                                          76

一年内到期的可转换公司债券                                            77

融资租入固定资产                                                      78

3、现金及现金等价物净增加情况：

货币资金的期末余额                                                    79

减：货币资金的期初余额                                                80

加：现金等价物的期末余额                                              81

减：现金等价物的期初余额                                              82

现金及现金等价物净增加额                                              83

补充资料                                                         注释

                                                           母公司    合并

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润

加：购并前子公司实现的利润

少数股东本年利润

计提的资产减值准备

固定资产折旧

无形资产摊销

长期待摊费用摊销

待摊费用减少（减：增加）

预提费用增加（减：减少）

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）

固定资产报废损失

财务费用

投资损失（减：收益）

递延税款贷项（减：借项）

存货的减少（减：增加）

经营性应收项目的减少（减：增加）

经营性应付项目的增加（减：减少）

其他

经营活动产生的现金流量净额

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净增加情况：

货币资金的期末余额                                                 6.46.4

减：货币资金的期初余额

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额

补充资料                                                         合并

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润                                                     -27,591,098.94

加：购并前子公司实现的利润

少数股东本年利润                                              -544,769.44

计提的资产减值准备                                           7,830,433.48

固定资产折旧                                                31,784,906.26

无形资产摊销                                                   258,804.16

长期待摊费用摊销                                                 2,713.30

待摊费用减少（减：增加）                                     1,122,321.28

预提费用增加（减：减少）                                     1,130,243.09

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）        -590,456.06

固定资产报废损失

财务费用                                                    24,338,719.64

投资损失（减：收益）                                        -7,970,740.68

递延税款贷项（减：借项）

存货的减少（减：增加）                                     -16,647,075.91

经营性应收项目的减少（减：增加）                             7,991,450.55

经营性应付项目的增加（减：减少）                             7,264,265.72

其他

经营活动产生的现金流量净额                                  28,379,716.44

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净增加情况：

货币资金的期末余额                                          71,831,032.22

减：货币资金的期初余额                                      35,290,915.41

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额                                    36,540,116.81

补充资料                                                         母公司

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润                                                     -26,858,054.48

加：购并前子公司实现的利润                                   6,036,808.91

少数股东本年利润                                            25,011,373.41

计提的资产减值准备                                               1,591.83

固定资产折旧

无形资产摊销

长期待摊费用摊销

待摊费用减少（减：增加）                                     1,144,465.35

预提费用增加（减：减少）                                       174,666.36

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）        -106,404.44

固定资产报废损失

财务费用                                                    22,125,366.98

投资损失（减：收益）                                       -16,515,624.39

递延税款贷项（减：借项）

存货的减少（减：增加）                                       4,688,556.45

经营性应收项目的减少（减：增加）                             9,250,479.48

经营性应付项目的增加（减：减少）                             4,186,700.21

其他

经营活动产生的现金流量净额                                  29,139,925.67

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净增加情况：

货币资金的期末余额                                          55,618,150.97

减：货币资金的期初余额                                      24,113,156.92

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额                                    31,504,994.05

    法定代表人：苑尔卓         财务负责人：张文彬            会计主管：杨忠雷          编制日期：2004年3月9日

    资产减值准备明细表

    编制单位：宁夏恒力钢丝绳股份有限公司          2003年度         单位：人民币元

项       目                                            年初余额

                                              合并                母公司

一、坏账准备合计                     16,589,352.21         13,138,529.14

其中：应收账款                       14,310,591.47         11,960,407.88

其他应收款                            2,278,760.74          1,178,121.26

二、短期投资跌价准备合计                501,302.60

其中：股票投资                          501,302.60

债券投资

三、存货跌价准备合计                    680,806.53            442,654.73

其中：库存商品                          427,847.79            427,847.79

原材料                                  252,958.74             14,806.94

四、长期投资减值准备合计                  5,800.00

其中：长期股权投资

长期债权投资                              5,800.00

五、固定资产减值准备合计                314,615.68            297,766.66

其中：房屋、建筑物

机器设备                                314,615.68            297,766.66

六、无形资产减值准备

其中：专利权

商标权

七、在建工程减值准备

八、委托贷款减值准备

项       目                                         本年增加数

                                                 合并             母公司

一、坏账准备合计                         7,535,653.74       5,543,933.53

其中：应收账款                           2,925,959.94       2,332,616.75

其他应收款                               4,609,693.80       3,211,316.78

二、短期投资跌价准备合计

其中：股票投资

债券投资

三、存货跌价准备合计                       492,875.38         492,875.38

其中：库存商品                             492,875.38         492,875.38

原材料

四、长期投资减值准备合计

其中：长期股权投资

长期债权投资

五、固定资产减值准备合计

其中：房屋、建筑物

机器设备

六、无形资产减值准备

其中：专利权

商标权

七、在建工程减值准备

八、委托贷款减值准备

项       目                                        本年转回数

                                          合并                 母公司

一、坏账准备合计                       5,331,080.75         4,921,708.59

其中：应收账款                         4,952,726.45         4,921,708.59

其他应收款                               378,354.30

二、短期投资跌价准备合计                 160,846.32

其中：股票投资                           160,846.32

债券投资

三、存货跌价准备合计                      37,249.32

其中：库存商品

原材料                                    37,249.32

四、长期投资减值准备合计

其中：长期股权投资

长期债权投资

五、固定资产减值准备合计

其中：房屋、建筑物

机器设备

六、无形资产减值准备

其中：专利权

商标权

七、在建工程减值准备

八、委托贷款减值准备

项       目                                      年末余额

                                           合并                 母公司

一、坏账准备合计                    18,793,925.20          13,760,754.08

其中：应收账款                      12,283,824.96           9,371,316.04

其他应收款                           6,510,100.24           4,389,438.04

二、短期投资跌价准备合计               340,456.28

其中：股票投资                         340,456.28

债券投资

三、存货跌价准备合计                 1,136,432.59             935,530.11

其中：库存商品                         920,723.17             920,723.17

原材料                                 215,709.42              14,806.94

四、长期投资减值准备合计                 5,800.00

其中：长期股权投资

长期债权投资                             5,800.00

五、固定资产减值准备合计               314,615.68             297,766.66

其中：房屋、建筑物

机器设备                               314,615.68             297,766.66

六、无形资产减值准备

其中：专利权

商标权

七、在建工程减值准备

八、委托贷款减值准备

    法定代表人：苑尔卓        财务负责人：张文彬       会计主管：杨忠雷       编制日期：2004年3月9日