中天财经

                     湖北宜化化工股份有限公司2003年年度报告

    重要提示

    本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    公司董事长蒋远华先生、董事卢进福先生、董事刘燕红女士分别委托董事王在孝先生、强炜先生、余晨扬先生代为出席公司四届三次董事并表决。

    湖北大信会计师事务有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

    公司董事长蒋远华先生、总经理王华雄先生、财务总监王在孝先生和会计主管肖永清先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确和完整。

    目录

    一  公司基本情况简介

    二  会计数据和业务数据摘要

    三  股本变动及股东情况

    四  董事、监事高级管理人员和员工情况

    五  公司治理结构

    六  股东大会情况简介

    七  董事会报告

    八  监事会报告

    九  重要事项

    十  财务会计报告

    十一  备查文件

    第一节  公司基本情况简介

    (一)公司法定中文名称：湖北宜化化工股份有限公司

    公司法定英文名称：Hubei Yihua Chemical Industry Co., LTD

    公司英文名称缩写: HBYH

    (二)公司法定代表人：蒋远华

    (三)公司董事会秘书：余晨扬

    证券事务代表：张拥军

    电话：0717-6442268、6444588

    传真：0717-6448689

    联系地址：湖北省宜昌市东山大道102号

    (四)公司注册地址：湖北省宜昌市犭虎亭大道399号

    邮政编码：443007

    公司办公地址：湖北省宜昌市东山大道102号

    邮政编码：443000

    公司国际互联网网址：http://www.hbyh.cn

    电子信箱：[email protected]

    (五)公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《证券时报》

    登载年报的互联网网址： http://www.cninfo.com.cn

    公司年度报告备置地点：公司证券部

    (六)公司股票上市交易所：深圳证券交易所

    股票简称：湖北宜化

    股票代码：   000422

    (七)其他有关资料：

    公司最近一次变更注册登记日期：2003年8月25日

    公司法人营业执照注册号：4200001000398

    公司税务登记号码：17912037-8

    公司聘请的会计师事务所名称：湖北大信会计师事务有限公司

    会计师事务所办公地址：武汉市中山大道1056号金源世界中心8楼A、B座

    第二节  会计数据和业务数据摘要

    一、公司2003年度主要会计数据

项目                                              金额（元）

利润总额                                       90,567,053.50

净利润                                         65,409,218.27

扣除非经常性损益后的净利润                     66,640,929.29

主营业务利润                                  188,357,090.46

其他业务利润                                    3,720,901.35

营业利润                                       94,408,067.41

投资收益                                         -491,864.69

补贴收入                                       14,871,154.10

营业外收支净额                                -18,220,303.32

经营活动产生的现金流量净额                    122,960,862.73

现金及现金等价物净增加额                      -39,992,881.10

    注:扣除的非经常性损益项目及金额为:

    营业外收入:1,152,528.08元

    营业外支出:19,372,831.40元

    短期投资收益：20,424.67元

    补贴收入：14,871,154.10元

    所得税影响：-2,117,438.20元

    非经常性损益影响净利润额为：-1,231,711.02

    二、截止报告期末公司前三年主要会计数据及财务指标

项目                                   单位         2003年       2002年

主营业务收入                           万元       99136.43     79021.78

净利润                                 万元        6540.92      5083.66

总资产                                 万元      198504.43    164253.94

股东权益（不含少数股东权益）           万元       82517.99     78115.87

每股收益                              元/股           0.3058       0.2377

每股净资产                            元/股           3.86         3.65

调整后的每股净资产                    元/股           3.86         3.65

每股经营活动产生的的现金流量净额      元/股           0.57         0.82

净资产收益率(摊薄)                        %           7.93         6.51

净资产收益率(加权)                        %           8.04         6.63

扣除非经常性损益的加权净资产收益率        %           8.08         6.52

项目                                                2001年

主营业务收入                                      57404.70

净利润                                             4050.82

总资产                                           145169.32

股东权益（不含少数股东权益）                      77309.81

每股收益                                              0.189

每股净资产                                            3.61

调整后的每股净资产                                    3.61

每股经营活动产生的的现金流量净额                      0.794

净资产收益率(摊薄)                                    5.24

净资产收益率(加权)                                    7.15

扣除非经常性损益的加权净资产收益率                    6.12

    三、报告期利润附表

报告期利润                    净资产收益率（%）          每股收益（元）

                            全面摊薄     加权平均    全面摊薄    加权平均

主营业务利润                   22.83        23.14      0.8807      0.8807

营业利润                       11.44        11.60      0.4414      0.4414

净利润                          7.93         8.04      0.3058      0.3058

扣除非经常性损益后的净利润      8.08         8.19      0.3116      0.3116

    四、报告期内股东权益变动情况及原因

                                                                单位：元

项目                  期初数            本期增加               本期减少

股本               213880370.00

资本公积           431080525.86

盈余公积            46582035.28         9811382.74

法定公益金          15527345.06         3270460.91

未分配利润          89615738.01        65409218.27            31199419.74

股东权益合计       781158669.15        65409218.27            21388037.00

项目                  期未数                 变动原因

股本              213880370.00

资本公积          431080525.86

盈余公积           56393418.02             系提取盈余公积

法定公益金         18797805.97             系提取法定公益金

                                           增加系公司盈利；减少系2003年度

未分配利润        123825536.54             分红及提取公积金、公益金

                                           增加系公司盈利，减少系2003年度

股东权益合计      825179850.42             拟分派现金红利。

    第三节  股本变动及股东情况

    一、股本变动情况

    1、股份变动情况表（数量单位：股）

                     本次变动前            本次变动增减（+，-）

                                   配股  送股  公积金转股增发  其他小计

一、未上市流通股份

1、发起人股份          62875822

其中：

国家持有股份           62875822

境内法人持有股份

境外法人持有股份

其他

2．募集法人股份        42154183

3．内部职工股

4．优先股或其他

尚上市流通股份合计    105030005

二、已上市流通股份

1、人民币普通股       108850365

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

已上市流通股份合计    108850365

三、股份总数          213880370

                          本次变动后

一、未上市流通股份

1、发起人股份               62875822

其中：

国家持有股份                62875822

境内法人持有股份

境外法人持有股份

其他

2．募集法人股份             42154183

3．内部职工股

4．优先股或其他

尚上市流通股份合计         105030005

二、已上市流通股份

1、人民币普通股            108850365

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

已上市流通股份合计         108850365

三、股份总数               213880370

    2、股票发行与上市情况

    （1）经中国证监会证监发字（1996）118号及（1996）119号文批准，1996年7月25日，公司公开发行社会公众股1635股万股，发行价格为每股5.9元人民币，并于1996年8月15日在深圳证券交易所上市交易；

    （2）经中国证监会证监上字（1997）105号文批准，1997年12月4日，公司实施第一次配股方案，共计向股东配售16316190股普通股，每股配股价格为8元人民币，配股之可流通部分于1998年2月13日在深圳证券交易所上市流通。

    （3）经中国证监会证监公司字（2001）65号文核准，2001年8月14日，公司实施第二次配股方案，共计向股东配售26917335股普通股，每股配股价格为10元人民币，配股之可流通部分于2001年9月28日在深圳证券交易所上市流通。

    二、股东情况

    1、报告期末股东总数为41093户。

    2、前十名股东持股情况

股东名称                    持股数（股）     持股比例（%）    股份性质

湖北宜化集团有限责任公司      60232029             28.16       国家股

中国信达资产管理公司          14274000              6.67       法人股

宏源证券股份有限公司           9464868              4.43       社会公众股

宜昌市供电局                   6768450              3.16       法人股

湖北三环投资管理有限公司       5070000              2.37       法人股

上海证大投资管理有限公司       2550000              1.19       法人股

泸州中天实业有限公司           2028000              0.95       法人股

广发证券股份有限公司           1833444              0.86       社会公众股

宜昌市电力实业开发公司         1698450              0.79       法人股

三峡证券有限责任公司           1635966              0.76       法人股

    前十名股东中，中国信达资产管理公司持有宏源证券股份有限公司37.275%的股份，为其控股股东。其他股东之间不存在关联关系，也不存在属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人情况。

    3、持股5%以上股东情况介绍

    （1）湖北宜化集团有限责任公司年末持有本公司股份60232029股,占公司总股本的28.16%,股份类别为国家股；报告期内所持股份未发生变动，也未进行任何质押和未被任何部门冻结。

    （2）中国信达资产管理公司持有本公司股份14274000股，占公司总股本的6.67%，股份类别为募集法人股。其所持股份系2003年9月18日受让建行宜昌市信托投资公司所持本公司12314250股法人股和宜昌市长裕工贸公司1959750股法人股。截止报告期末，中国信达资产管理公司所持本公司股份未进行任何质押和未被任何部门冻结。

    4、控股股东情况介绍：

    本公司控股股东为湖北宜化集团有限责任公司，该公司为国有独资公司，代表国家持有本公司国有股份，该公司成立于1995年4月16日，法定代表人为蒋远华先生。注册资本20500万元，经营范围为化肥化工产品制造、销售；化工设备制造、安装；火力发电；经营本企业和本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业和本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。

    5、前十名流通股东持股情况

股东名称                              持股数（股）  持股比例（%）持股种类

宏源证券股份有限公司                    9464868        4.43         A

广发证券股份有限公司                    1833444        0.86         A

丁应政                                  1390000        0.65         A

梁丽霞                                  1336335        0.62         A

中国建设银行-宝康灵活配置证券投资基金   1071800        0.50         A

吐尔逊                                   900000        0.42         A

华宝信托投资有限责任公司                 603323        0.28         A

吴坚毅                                   498686        0.23         A

阿布拉江                                 450000        0.21         A

李海军                                   415864        0.19         A

    前十名流通股股东之间未发现有关联关系及一致行动人情况。

    第四节  董事、监事高级管理人员和员工情况

    一、董事、监事高级管理人员基本情况

姓名        职务                     性别       年龄    任期起止日期

蒋远华      董事长                     男        38      2003－2006

余晨扬      副董事长、董秘             男        54      2003—2006

王华雄      董事、总经理               男        38      2003—2006

卢进福      董事                       男        56      2003—2006

吴书平      董事                       男        48      2003—2006

王在孝      董事、副总经理、财务总监   男        38      2003—2006

强炜        董事                       男        37      2003—2006

高晓勇      董事                       男        41      2003—2006

刘燕红      董事                       女        39      2003—2006

付建军      董事                       男        46      2003—2006

甘德安      独立董事                   男        51      2003—2006

杨继林      独立董事                   男        56      2003—2006

刘桂柱      独立董事                   男        38      2003—2006

陈继勇      独立董事                   男        50      2003—2006

李守明      独立董事                   男        58      2003—2006

刘建明      监事会主席                 男        37      2003—2006

耿刚        监事                       男        33      2003—2006

彭志刚      监事                       男        43      2003—2006

施辉        监事                       男        39      2003—2006

李先军      监事                       男        33      2003—2006

李宝林      监事                       男        33      2003—2006

王宏志      监事                       男        29      2003—2006

吴世华      副总经理                   男        33      2003—2006

杨晓勤      总工程师                   男        34      2003—2006

张新亚      副总经理                   男        33      2003—2006

熊立        副总经理                   男        32      2003—2006

姓名                       期初持股数            期末持股数

蒋远华                          5703                  5703

余晨扬                             0                     0

王华雄                             0                     0

卢进福                          3802                  3802

吴书平                             0                     0

王在孝                             0                     0

强炜                               0                     0

高晓勇                             0                     0

刘燕红                             0                     0

付建军                             0                     0

甘德安                             0                     0

杨继林                             0                     0

刘桂柱                             0                     0

陈继勇                             0                     0

李守明                             0                     0

刘建明                          3400                  3400

耿刚                               0                     0

彭志刚                             0                     0

施辉                               0                     0

李先军                             0                     0

李宝林                             0                     0

王宏志                             0                     0

吴世华                             0                     0

杨晓勤                             0                     0

张新亚                             0                     0

熊立                               0                     0

    报告期内，现任董事、监事、高级管理人员持股未发生变动。

    董事长蒋远华先生兼任湖北宜化集团有限责任公司董事长。

    二、年度报酬情况

    2003年度在本公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员的报酬均实行年薪制，其报酬是根据公司高管人员年薪制度，以及同行业及地区标准，根据企业的实际经营情况来确定。

    2003年度董事、监事、高级管理人员的报酬总额为193万元；

    2003年度金额最高的前三名董事的报酬金额为64万元；

    2003年度金额最高的前三名高级管理人员的报酬金额为58元；

    经公司2001年临时股东大会审议决定，公司独立董事的津贴为3万元／年。

    报告期内,在公司领取报酬的董事、监事及高级管理人员14人，其中，年度报酬总额在24万元至20万元之间的有1名，在20万元至15万元之间的有6名，在15万元至10万元之间的有5名，10万元至4万元2名。

    报告期内，未在公司领取报酬的董事、监事有如下人员：高晓勇、刘燕红、付建军、陈继勇、李守明、甘德安、杨继林、刘桂柱、耿刚、彭志刚、施辉、王宏志，以上人员未在公司控股股东单位或关联单位领取报酬、津贴。

    三、报告期内，董、监事及高级管理人员离任情况及原因

    1、报告期内，董事、监事离任情况

    报告期内，离任董事别传远先生，离任原因为任期届满。离任监事为周晓娟女士，离任原因为任期届满。

    2、报告期内，高级管理人员变动情况

    经公司四届一次董事会审议通过，聘任余晨扬先生为公司董事会秘书，聘任王在孝先生为公司财务总监，聘任王在孝先生、吴世华先生、张新亚先生、熊立先生为公司副总经理。

    四、员工情况

    报告期末，公司共有员工1996名，平均年龄32岁。

    员工构成为生产人员978人，销售人员260人，技术人员391人，行政人员211人，财务人员80人，其他人员76人。

    按学历划分，硕研及以上学历5人，本科学历288人，大专学历356人，高中及中专学历1225人，高中以下学历122人。

    公司员工实行全员劳动合同制，公司执行国家及地方有关法律、法规规定的职工劳保福利、失业保险和养老退休制度，公司离、退休人员的费用均由社会统筹支付。

    第五节  公司治理结构

    一、公司治理结构情况

    按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关文件的要求，公司建立了较为完善的法人治理结构，制定了《公司章程》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《独立董事工作制度》、《重大投资决策程序》等规章制度，保证了公司的规范运作，符合《上市公司治理准则》等规范性文件的要求，主要体现在如下几个方面：

    1、关于股东与股东大会。公司能够确保所有股东，特别是广大中小股东享有平等地位，确保所有股东能够充分行使自己的合法权利；能够严格按照股东大会规范意见的要求召集、召开股东大会，尽可能使广大中小股东参与公司决策。公司关联交易，严格遵循“公开、公平、公正”原则，未损害公司及其他股东的利益。

    2、关于控股股东与上市公司的关系。公司控股股东严格行使其作为出资人享有的权利，没有通过关联交易等形式侵害上市公司和其他股东的利益，没有越过公司股东大会、董事会干预公司的决策和经营活动；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面做到了“五分开”。

    3、关于董事与董事会。公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选举董事，在选举过程中，充分尊重和听取了中小股东的意见；公司董事会的人数和结构符合法律、法规的要求，公司董事会建立了议事规则，以充分考虑各位董事的意见；公司根据中国证监会的有关规定，聘任了符合法定人数的独立董事，以增强公司董事会决策的科学性。

    4、关于监事和监事会。公司监事会的人数和结构符合法律、法规的要求，公司监事会建立了议事规则；公司监事会能够认真履行自己的职责，对公司董事、高级管理人员的行为及公司股东大会的决策起到了很好的监督作用。

    5、关于绩效评价和激励约束机制。为激励公司董事、监事和高级管理人员认真履行应尽的职责，公司将按有关规定和要求，建立公正、透明的绩效评价和激励约束机制。

    6、关于利益相关者。公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、消费者等其他利益相关者的合法权益，能够与利益相关者积极合作，共同推进公司健康、持续、稳定的发展。在生产经营过程，能够充分考虑到广大职工的意见，各项与职工利益密切相关的问题，都经过公司职代会的充分讨论。

    7、关于信息披露与透明度。公司能按国家法律、法规和监管部门的有关要求，真实、及时、准确、完整地披露公司的有关信息；公司董事会秘书专职负责信息披露工作，并接待股东来访和咨询，确保所有股东有平等的机会获得公司所公告的信息。

    二、独立董事履行职责情况

    按照《上市公司治理准则》和《关于在上市公司建立独立董事制度的意见》等文件的要求，公司已聘请了五位独立董事，建立了完善的独立董事制度。独立董事任职以来，认真参加了报告期内的董事会，并分别担任了董事会专门委员会的主任委员或成员，对公司的关联交易、资产减值等重大决策事项发表了独立意见，并就公司的生产经营和发展提出了中肯的建议，对董事会科学决策和公司的健康发展起到了积极作用。

    三、公司与控股股东在资产、人员、财务、业务、机构方面做到了“五分开”，公司具有独立完整的业务及自主经营能力。

    公司与控股股东湖北宜化集团有限责任公司在劳动、人事、及工资管理方面独立，公司经理、副经理等高级管理人员均在本公司领取薪酬，没有在股东单位担任行政职务。本公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施；工业产权、注册商标均由本公司拥有；采购和销售系统由本公司独立拥有。本公司设立了独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理体系，在银行独立开户。公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面已做到分开，具有独立完整的业务及自主经营能力。

    四、报告期内高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励的建立及实施情况。

    公司通过不断完善法人治理结构，以公司章程，劳动合同、财务、人事管理等各项规章制度，对公司高级管理人员的履行职责情况进行约束和考评，将公司经营效益、高级管理人员的工作业绩与高管人员的报酬紧密挂钩，定期根据有关指标和标准对高级管理人员的业绩和绩效进行考评，制定了对高管人员的激励制度，充分调动了高管人员以及管理、技术骨干的积极性，并使得一大批高学历、年轻的人才脱颖而出，为高管人员队伍充实了新生力量。

    第六节  股东大会情况简介

    一、报告期内，召开股东大会的情况

    报告期内公司召开了两次股东大会，具体情况如下：

    1、2003年4月18日，召开2002年度股东年会

    会议由公司董事会召集，会议通知刊登在2003年2月22日的《中国证券报》和《证券时报》上，出席会议的股东及股东代表共计5名，代表股份81428321股，占公司总股本38.07%，大会审议通过了《公司2002年度董事会工作报告》、《2002年度监事会工作报告》、《2002年年报及摘要》、《公司2002年度财务决算和2003年财务预算报告》、《公司2002年度利润分配方案》、《公司符合配股条件的方案》、《公司2003年配股发行方案》、《授权公司董事会办理配股有关事宜，并可根据国家股股东、法人股股东确认参与配股实际情况确定最终实际配售数量的议案》、《配股募集资金运用的可行性报告》、《关于续聘湖北大信会计师事务有限公司为公司财务审计机构的议案》等议案。会议决议刊登在2003年4月19日的《中国证券报》和《证券时报》上。

    2．2003年9月19日，召开2003年度第一次临时股东大会

    会议由公司董事会召集，会议通知刊登在2003年7月26日的《中国证券报》和《证券时报》上，出席会议的股东及股东代表共计5名，代表股份83388071股，占公司总股本38.99%，大会审议通过了《公司董事会换届选举的议案》、《公司监事会换选举的议案》、《公司独立董事工作制度》、《公司重大投资决策程序》等。会议决议刊登在2003年9月20日的《中国证券报》和《证券时报》上。

    二、选举、更换董事、监事情况

    经2003年9月19日临时股东大会审议，通过了公司董事会、监事会换届选举方案，由蒋远华先生、余晨扬先生、卢进福先生、王华雄先生、吴书平先生、王在孝先生、强炜先生、高晓勇先生、付建军先生、刘燕红女士、陈继勇先生、李守明先生、甘德安先生、杨继林先生、刘桂柱先生等15名董事组成公司第四届董事会，其中独立董事5人分别为：陈继勇先生、李守明先生、甘德安先生、杨继林先生、刘桂柱先生；由耿刚先生、彭志刚先生、施辉先生、王宏志先生、刘建明先生、李先军先生、李宝林先生等7名监事组成公司第四届监事会，其中刘建明先生、李先军先生、李宝林先生为公司职工监事。

    第七节  董事会报告

    一、公司主营业务范围及经营情况

    公司属于化肥化工行业，主营化肥化工产品的生产与销售。公司化肥主导产品尿素占有湖北省1/3的市场，并占有广东、广西一定的市场份额；另一化工主导产品季戊四醇已占有全国1/3的市场。

    2003年，公司面临的主要困难仍然是煤炭资源紧张、电力及原材料价格上涨等，同时，公司主导产品市场在成本推动和市场需求的双重作用下，市场价格呈现持续上涨的良好势头。报告期内，公司坚持以经济效益为中心，以技术进步为动力，以管理创新为支撑，通过全面挖潜改造降低成本，优化产品结构，加大营销战略管理等措施，取得了良好的经济效益，保障了公司持续健康的发展势头。

    1、报告期内公司主营业务收入构成情况

    2003年，公司共计实现主营业务收入99,136.43万元，主营业务利润18,835.71万元,具体构成情况如下：

    1.1主营业务分行业、产品情况

分行业或         主营业务收           主营业务成

分产品           入(万元)             本(万元)             毛利率(%)

化肥               64455.70             51767.29               19.69

化工               27179.94             22016.05               19.00

尿素               63478.65             50850.40               19.89

季戊四醇           16761.89             13722.96               18.13

分行业或       主营业务收           主营业务成              毛利率比

               入比上年增           本比上年增              上年增减

分产品         减(%)                减(%)                   (%)

化肥                10.23                 9.32                  3.52

化工               100.84               102.15                 -2.74

尿素                 8.56                 7.38                  4.41

季戊四醇            74.03                85.46                -20.45

    1.2主营业务分地区情况

地区                主营业务收入(万元)          主营业务收入比上年增减(%)

            省内              28565.39                              17.44

尿素        省外              34913.26                               2.96

            华南               8722.59                             159.76

季戊四醇    华东               6410.03                              95.52

            其它               1629.27                             -45.27

    1.3报告期内主营业务收入较前一报告期增长25.45%，主要原因系主导产品产量增加和销售价格上升所致，其中，化工产品实现主营业务收入比去年增长一倍；主营业务盈利能力较前一报告期基本持平。

    二、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

    本公司持有宜昌宜化太平洋热电有限公司36.5%的股份，该公司为中外合作经营企业，注册资本为2998万美元，主要产品为发电和生产蒸汽，截止2003年12月31日，该公司资产总额为34,362.26万元，2003年度实现净利润1,527.27万元。

    三、主要供应商、客户情况

    报告期内，公司向前五名供应商采购的金额为24557.09万元，占年度采购总额的25.46%；

    报告期内，公司主营业务收入中向前五名客户销售的金额为7616.86万元，占本期主营业务收入的7.68%。

    四、在生产经营中出现的主要困难及解决方案

    报告期内，公司的主要困难是,煤炭供应紧张，电力及生产原材料价格不断上涨，同时，随着公司产品结构的调整，产品销售压力增大。

    针对存在的困难，公司采取的措施：一是加大技改投入和改造力度，完善粉煤成型气化技术，消化煤炭、电力及生产原材料涨价等因素，降低产品成本，提高产品竞争力。二是在销售上，推行品牌经营战略，优化升级市场网络，充分利用市场优势及区位优势，化肥销售将本地市场作为全年的重点目标市场，使销售区域更趋合理，同时，加大对海外市场的拓展。三是在产品结构调整上，加大对化工产品的技术改造投入，提高化工产品产量，并根据市场需求，加大对高纯度季戊四醇的研发工作，化工产品产量大幅增长，化工产品实现销售收入比去年增长一倍，化工产品实现销售收入占主营业务收入比例由2002年的17%提升到2003年的27%。四是加大公司规范运作力度，严格按照《上市公司治理准则》的要求，完善公司治理结构，规范公司决策程序，“及时、准确、真实、完整”地披露公司信息，切实保护中小股东的利益,不断强化各项基础管理工作，保障了公司的良性运作。

    五、公司投资情况

    1、报告期内，公司无募集资金使用情况。

    2、非募集资金使用情况：

    报告期内，非募集资金主要投入以下项目：

    （1）煤加工系统改造工程，报告期内投入185.96万元；

    （2）大颗粒尿素系统改造工程，报告期内投入1,389.71万元；

    （3）有机工程，报告期内投入1,965.24万元；

    （4）尿素老系统改造工程，报告期内投入1,238.84万元；

    （5）季戊四醇项目，报告期内投入5,296.76万元；

    （6）余热发电项目，报告期内投入3,220.10万元；

    （7） 110KV开关站项目，报告期内投入1,422.93万元；

    （8）氯碱工程项目，报告期内投入9,981.17万元；

    （9） PVC工程，报告期内投入8,417.87万元；

    （10）电厂扩建工程，报告期内投入887.83万元。

    六、公司财务状况、经营成果

    主要财务指标及变动原因                                    单位：万元

项目                 2003年                2002年            增长比率（%）

总资产            198,504.43            164,253.94                  20.85

股东权益           82,517.99             78,115.87                   5.64

主营业务利润       18,835.71             14,744.71                  27.75

净利润              6,540.92              5,083.66                  28.67

现金及现金等价     -3,999.29              6,409.40                      -

物净增加额

    增减变动的主要原因是：

    1、总资产增加主要系公司固定资产增加所致；

    2、股东权益增加主要系公司生产经营盈利所致；

    3、主营业务利润增加系主导产品产量增加，产品价格上升所致；

    4、净利润增加主要系公司主营业务利润增加所致；

    5、现金及现金等价物净增加额减少系投资活动产生的现金流量净额减少所致。

    七、生产经营环境以及宏观政策、法规变化对公司产生的影响

    根据WTO法律文件的有关规定，加入WTO后，在市场进入限制方面，在5年内放开化肥零售业务，在产品进口限制方面，从2002年起，尿素进口配额为130万吨，以后每年递增50万吨，配额内关税4%，配额外关税50%。放开进口化肥配额限制，降低进口关税，将使化肥行业面临世界范围的激烈竞争，另一方面，也有利于公司同世界经济的接轨，从整体上促进企业经济的国际化。

    为保护农民利益，切实减轻农民负担，调动农民生产积极性，促进粮食等重要农产品生产，加大对化肥等重要农业生产资料生产的支持和发展的力度，2004年1月2日，国家发改委等六部委联合下发了《关于做好化肥生产供应工作稳定化肥价格的紧急通知》，按该文规定，自2004年1月1日起，公司生产销售的尿素将继续实行增值税先征后返50%的优惠政策。随着国家加大农村经济发展支持力度，费改税等各项农业政策的进一步落实，农民对生产资料投入的积极性将进一步提高，将推动化肥市场稳步上升。

    八、董事会日常工作情况

    1、报告期内董事会会议情况及决议内容

    报告期内，董事会召开了5次会议。

    (1) 2003年2月20日，公司召开三届十四次董事会，应到董事15名，实到董事13名，公司监事会成员列席了会议。会议审议通过了如下决议：

    A.公司2002年度董事会工作报告；

    B. 公司2002年度财务决算和2003年财务预算报告；

    C. 公司2002年年报及年报摘要；

    D.公司2002年度利润分配预案：

    E.公司符合配股条件的议案；

    F.公司2003年配股发行方案；

    G.提请股东大会授权董事会办理配股有关事宜；

    H.配股募集资金运用的可行性报告；

    I.关于前次募集资金使用情况的说明；

    J.关于续聘湖北大信会计师事务有限公司为公司财务审计机构的议案：

    K.关于召开公司2002年度股东年会的通知。

    董事会决议公告刊登在2003年2月22日的《中国证券报》和《证券时报》上。

    (2) 2003年4月18日，公司召开三届十五次董事会，应到董事15名，实到董事10名，公司监事会成员列席了会议。会议审议通过了如下决议：

    A.公司2003年第一季度报告；

    董事会决议公告刊登在2003年4月19日的《中国证券报》和《证券时报》上。

    (3) 2003年7月24日，公司召开三届十六次董事会，应到董事15名，实到董事13名，公司监事会成员列席了会议。会议审议通过了如下决议：

    A．公司2003年半年度报告及摘要；

    B．公司2003年半年度利润分配方案；

    C．关于设立董事会专门委员会的议案；

    D．董事会专门委员会工作细则；

    E．独立董事工作制度；

    F．关于修改董事会和经理工作细则的议案；

    G．关于前次募集资金使用情况的说明；

    H．关于处理报废部分资产及计提资产减值准备的议案；

    I．公司重大投资决策程序

    J．召开公司2003年第一次临时股东大会的通知。

    董事会决议刊登在2003年7月26日的《中国证券报》和《证券时报》上。

    (4) 2003年9月19日，公司召开四届一次董事会，应到董事15名，实到董事11名，公司监事会成员列席了会议。会议审议通过了如下决议：

    A. 选举公司董事长的议案，选举蒋远华先生为公司第四届董事会董事长；

    B. 选举余晨扬先生为公司第四届董事会副董事长；

    C. 聘任王华雄先生为公司总经理；

    D. 聘任余晨扬先生为公司董事会秘书；

    E. 聘任王在孝先生为公司财务总监；

    F. 聘任王在孝先生、吴世华先生、张新亚先生、熊立先生为公司副总经理；

    G. 关于确定公司董事会专门委员会的议案。

    董事会决议公告刊登在2003年9月20日的《中国证券报》和《证券时报》上。

    (5) 2003年10月17日，公司召开四届二次董事会，应到董事15名，实到董事11名，公司监事会成员列席了会议。会议审议通过了公司2003年第三季度报告。

    董事会决议公告刊登在2003年10月18日的《中国证券报》和《证券时报》上。

    2、董事会对股东大会决议的执行情况

    报告期内，董事会根据《公司法》、《证券法》等法律、法规及本公司章程的有关规定，认真履行自己的职责，严格执行股东大会授权的各项事宜，具体情况如下：

    2003年6月11日，按公司2002年股东年会决议，对公司2002年度利润进行分配，按2002年末总股本213880370股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），共分配股利2138.8万元。分红派息公告刊登于2003年6月11日的《中国证券报》和《证券时报》上，本次分红派息的股权登记日为：2003年6月17日，除息日为2003年6月18日。

    九、本次利润分配预案或资本公积金转增股本预案

    本次利润分配预案：

    经湖北大信会计师事务有限公司审计，公司2003年度共实现净利润65,409,218.27元，加上年初未分配利润89,615,739.01元，可分配的利润为155,024,956.28元，提取法定盈余公积金6,540,921.83元，提取法定公益金3,270,460.91元，可供股东分配的利润为145,213,573.54元，经公司四届三次董事会研究决定，公司2003年度利润分配预案为；以公司2003年末总股本213880370股为基数，向全体股东每10股分派现金红利1元(含税)。

    该预案须经公司2003年股东年会审议通过后执行。

    十、其他报告事项：

    1、报告期内，公司选定的信息披露报纸仍为《中国证券报》和《证券时报》。

    2、湖北大信会计师事务有限公司对本公司与控股股东及其他关联方占用资金情况出具了专项说明（大信核字[2004]0006号）：湖北宜化化工股份有限公司全体股东：

    我们接受委托，对湖北宜化化工股份有限公司（以下简称“公司”）2003年度会计报表进行了审计，根据中国证券监督管理委员会证监发[2003]56号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的规定，对公司报告期内控股股东及其他关联方占用资金情况进行了专项审计，现就公司报告期内控股股东及其他关联方占用资金情况报告如下：

    <一>公司控股股东及其关联方简介

    <1>控股股东简介

企业名称             注册地址              主营业务        与本企业关系

湖北宜化集团        宜昌市东山          化肥、化工产

有限责任公司        大道102号           品制造与销售          母公司

企业名称           经济类型或性质    法定代表人

湖北宜化集团

有限责任公司           有限责任         蒋远华

    <2>关联方简介

企业名称              注册地址              主营业务       与本企业关系

湖北楚星化工股份                        化肥、化工产品的    同属宜化

有限公司          枝城市化工路11号      制造销售            集团子公司

湖北宜化长阳化工                        碳铵、皂素的制造    宜化

公司                 长阳县津洋口镇     销售    集          团托管公司

企业名称               经济类型或性质                法定代表人

湖北楚星化工股份

有限公司                  股份公司                    蒋远华

湖北宜化长阳化工

公司                      有限责任                    鲜卫东

    <二>资金占用情况

    <1>湖北宜化集团有限责任公司

    （1）2002年12月31日公司占用湖北宜化集团有限责任公司资金6,205,361.31元。

    （2）公司全年累计向湖北宜化集团有限责任公司销售产品28,618,843.43元。

    （3）公司全年累计收到湖北宜化集团有限责任公司货款31,546,822.68元。

    （4）截止2003年12月31日公司占用湖北宜化集团有限责任公司的资金余额9,133,340.56元。

    <2>湖北楚星化工股份有限公司

    （1）2002年12月31日公司占用湖北楚星化工股份有限公司资金0元。

    （2）公司全年累计向湖北楚星化工股份有限公司购买产品16,242,271.80元。

    （3）公司全年累计向湖北楚星化工股份有限公司以受托加工的形式支付货款1,145,880.33元，以现金形式支付货款12,758,106.09元。

    （4）截止2003年12月31日公司占用湖北楚星化工股份有限公司的资金余额2,338,285.38元。

    <3>湖北宜化长阳化工公司

    （1）2002年12月31日湖北宜化长阳化工公司占用公司资金2,057,866.06元。

    （2）公司全年累计向湖北宜化长阳化工公司购买产品12,409,255.31元。

    （3）公司全年累计向湖北宜化长阳化工公司以销售材料的形式支付货款3,773,451.27元，以受托加工的形式支付货款4,132,508.68元，以现金的形式支付货款4,839,032.09元

    （4）截止2003年12月31日湖北宜化长阳化工公司占用公司的资金余额2,393,602.79元。

    我们认为：截止2003年12月31日，公司除与上述控股股东及其他关联方发生经营性应收债权外，不存在《通知》第一条第二款所述控股股东及其他关联方占用资金事项；也不存在为控股股东及其他关联方垫支工资、福利、保险、广告等期间费用和成本或其他支出事项。

    3、独立董事对公司累计和当期对外担保的专项说明及独立意见

    根据中国证监发[2003]56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》，我们对湖北宜化化工股份有限公司的对外担保情况进行了仔细核查，没有发现公司对外担保的情形。

    我们认为，湖北宜化化工股份有限公司无累计及当期对外担保的情况，公司严格遵循了《公司法》、《证券法》及中国证监会证监发[2003]56号文关于上市公司对外担保的有关规定。

    第八节  监事会报告

    报告期内，公司监事会根据《公司法》、《证券法》和《公司章程》的有关规定，本着对股东、对公司负责的精神，认真履行有关法律、法规、章程所赋予的职责，积极出席董事会、股东大会和临时重要会议，行使监督职能。

    一、报告期内监会召开会议情况

    报告期内共召开了两次监事会会议，具体情况如下：

    1．2003年2月20日召开的三届八次监事会，审议通过了《2002年度监事会工作报告》、《公司2002年年度报告及摘要》。监事会决议公告刊登于2003年2月22日的《中国证券报》和《证券时报》上。

    2．2003年7月24日召开的三届九次监事会，审议通过了《公司监事会换届选举的议案》、《关于修改公司监事会工作细则的议案》。本监事会决议公告刊登于2003年7月26日的《中国证券报》和《证券时报》上。

    二、公司依法运作情况

    报告期内，公司股东大会、董事会能够依据国家有关法律、法规规范运作，公司董事会认真履行了股东大会的有关决议。公司决策程序合法，已建立了较完善的内部控制制度，信息披露基本做到及时、完整、准确、透明。

    监事会认为公司董事会、经理在报告期内执行职务时无违法违规行为，没有发生任何损害公司利益和股东权益的情况。

    三、检查公司财务情况

    经审计，湖北大信会计师事务有限公司对公司2003年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告；监事会认为公司2003年度财务报告真实反应了公司的财务状况和经营成果；

    四、公司募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致。

    五、公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易和损害公司利益和股东权益的情况。

    六、报告期内公司的关联交易均按公平交易原则进行，未损害公司利益，无内幕交易行为。

    第九节  重大事项

    一、本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。

    二、报告期内公司无重大资产收购、出售资产及吸收合并情况：

    三、重大关联交易事项：

    详见会计报表附注十：关联方及关联方交易

    四、重大合同及履行情况：

    报告期内，公司无重大合同履行情况。

    五、公司或持股5%以上的股东，对公开披露承诺事项的履行情况

    报告期内，公司或持股5%以上的股东没有在指定的报刊和网站上披露承诺事项。

    六、公司聘任和解聘会计师事务所的情况

    报告期，公司续聘湖北大信会计师事务有限公司为公司财务报表的审计单位。公司2003年的中报、年报审计费用总额为85万元。目前，湖北大信会计师事务有限公司已为本公司提供审计服务的连续年限为8年。

    七、其他重大事项：

    1、报告期内,公司、公司董事、监事及高级管理人员无受监管部门处罚情况

    2、报告期内，公司法人股东建行宜昌市信托投资公司和宜昌市长裕工贸公司将其持有的本公司法人股转让给中国信达资产管理公司，该股权转让已于2003年12月15日在深交所过户完毕。截止2003年12月31日，中国信达资产管理公司持有本公司法人股14274000股，占公司总股本的6.67%，为公司的第二大股东。

    3、2003年8月，湖北省对外贸易经济合作厅为本公司核发《中华人民共和国进出口企业资格证书》<（2003）鄂外经贸发生登字第117号>，本公司取得了进出口经营权。该证书批准，本公司能经营自产产品及技术的出口业务和本公司所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务。该事项公告刊登于2003年9月20日的《中国证券报》和《证券时报》上。

    4、接国家经贸委国经贸投资[2003]86号文通知，本公司配股项目多元醇工程被列入第三批国家重点技术改造“双高一优”项目；接湖北省经贸委、湖北省财政厅鄂经贸技术[2003]328号文通知，本公司年产1万吨单季戊四醇（含量≥98%）列入2003年湖北省重大新产品开发基金项目。

    5、2004年1月2日，国家发改委等六部委联合下发了《关于做好化肥生产供应工作稳定化肥价格的紧急通知》，按该文件第二条规定，公司生产销售的尿素2004年实行增值税先征后返50%的政策。该事项公告刊登于2004年1月9日的《中国证券报》和《证券时报》上。

    6、公司及控股子公司宜昌宜化太平洋热电有限公司利用自有资金投资的氯碱和PVC项目于2004年2月初基本完工，并进入开车试运行阶段。

    第十节  财务报告

    一、审计报告

                                                  大信审字(2004)第0010号

    湖北宜化化工股份有限公司全体股东：

    我们审计了后附的湖北宜化化工股份有限公司2003年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2003年度的利润表及利润分配表和合并的利润表及合并利润分配表、2003年度的现金流量表及合并现金流量表。这些会计报表的编制是湖北宜化化工股份有限公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。

    我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。

    我们认为，上述会计报表符合国家颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了湖北宜化化工股份有限公司2003年12月31日的财务状况以及2003年度的经营成果和现金流量。

    湖北大信会计师事务有限公司                    中国注册会计师：汪巧琳

    中国·武汉                                    中国注册会计师：甘声锦

                                                            2004年2月8日

    二、会计报表（附后）

    三、会计报表附注（附后）

    第十一节  备查文件

    一、载有董事长亲笔签名的年度报告文本；

    二、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；

    三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

    四、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿；

    五、公司章程。

    湖北宜化化工股份有限公司

    董事长：

    二OO四年二月十日

    湖北宜化化工股份公司

    2003年度会计报表附注

    附注一、公司概况

    湖北宜化化工股份有限公司（以下简称“公司”），是经湖北省体改委鄂改[1992]42号文批准，于1992年设立的定向募集股份有限公司。经中国证券管理监督委员会证监发字[1996]118号文和证监发字[1996]119号文批准，1996年8月,公司在深交所公开发行1,635万社会公众股，注册资本6,538.54万元。

    1997年1月13日，经湖北省证券管理委员会鄂证办字[1997]05号文批准，公司以资本公积每10股转增5股，股本增至9,807.81万股；1997年6月27日，经湖北省证券管理委员会以鄂证办函[1997]29号文批准，公司以1996年度分红方案每10股送3股，股本增至12,750.153万股;1997年，经湖北省证券管理委员会鄂证办函[1997]38号文同意，并经中国证券监督管理委员会证监上字[1997]105号文批准，公司以1997年股本12,750.153万股为基数，按10股配1.5384股方案进行配股，法人股放弃329.943万股，实际配股为1,632.619万股，股本增至14,381.772万股。

    1998年10月27日，经临时股东大会通过，鄂证监函[1998]43号文批准，公司以原有股本14,381.772万股为基数，用未分配利润每10股送3股，共送红股43,145,315元。本次变更后总股本为186,963,035元。

    2001年7月12日，本公司经中国证券监督管理委员会证监公司字[2001]65号文批准，以股本18,696.3035万股为基数，按10股配3股方案进行配股，国家股实配179.802万股、法人股放弃配股权，实际配股为2,691.7335万股，股本增至21,388.037万股。

    公司在湖北省工商行政管理局登记注册。

    营业执照注册号：4200001000398

    注册资本人民币：213,880,370元

    法定代表人：蒋远华

    法定地址：宜昌市犭虎亭区

    公司经营范围：化肥、化工产品制造销售；化工技术咨询；设备制造与安装；粉煤调剂串换；汽车运输、饮食服务、文化娱乐；日用百货建筑材料销售。

    附注二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法

    1、会计制度：公司执行《企业会计准则》、《企业会计制度》及有关补充规定。

    2、会计年度：公司采用公历年度，即从每年1月1日起至12月31日止。

    3、记账本位币：公司以人民币为记账本位币。

    4、记账基础：公司的记账基础为权责发生制，各项财产物资除按规定进行资产评估按评估值计价外均按实际成本计价。

    5、外币业务核算方法：公司发生外币业务时，采用业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折合人民币入账。期末时，按期末基准汇率进行调整，调整后的各外币账户余额与原账面余额之间的差额，作为汇兑损益计入当期损益，属于筹建期间的，计入长期待摊费用；属于与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益在固定资产达到预计可使用状态前计入在建固定资产的成本。

    6、现金等价物的确定标准

    现金等价物是指公司持有的期限短（从购买日至到期日不超过三个月）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

    7、短期投资核算方法

    (1) 短期投资的计价

    A、现金购入的短期投资，按实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用作为投资成本。实际支付的价款中包含的已宣告发放而尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独核算，不构成短期投资成本；

    B、投资者投入的短期投资，按投资各方确认的价值，作为短期投资成本；

    C、企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的短期投资，或以应收债权换入的短期投资，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为短期投资成本。如果所接受的短期投资中含有已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息，按应收债权的账面价值减去应收股利或应收利息，加上应支付的相关税费后的金额，作为短期投资成本。涉及补价的，按以下规定确定受让的短期投资成本；

    a、收到补价的，按应收债权账面价值减去补价，加上应支付的相关税费，作为短期投资成本；

    b、支付补价的，按应收债权账面价值加上支付的补价和应支付的相关税费，作为短期投资成本；

    D、以非货币性交易换入的短期投资，按换出资产的账面价值加上应支付的相关费用，作为短期投资成本。涉及补价的，按以下规定确定换入的短期投资成本：

    a、收到补价的，按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支付的相关税费减去补价后的余额，作为短期投资成本；

    b、支付补价的，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价，作为短期投资成本。

    (2) 短期投资的收益确认：短期投资持有期间所获得的现金股利利息，除取得时已记入应收项目的现金股利或利息外，以实际收到时作为投资成本的收回，冲减短期投资的账面价值；处置时按收到的处置收入与短期投资的账面价值的差额确认为当期投资收益。

    (3) 短期投资跌价准备：公司期末短期投资采用成本与市价孰低计量，按单项投资成本高于市价的差额提取短期投资跌价准备。

    8、坏帐核算方法

    (1)坏帐损失核算方法：采用备抵法核算，坏帐准备按期末应收款项余额的6%计提。

    (2) 坏帐的确认标准

    A、债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收款项；

    B、债务人破产，依法清偿后确实无法收回的应收款项；

    C、债务人撤销，资不抵债，现金流量严重不足，而确实无法收回的应收款项；

    D、债务人逾期未能履行偿债义务，超过三年仍然不能收回的应收帐款。

    (3)坏帐的确认必须报董事会批准

    9、存货核算方法

    (1)存货主要包括：原材料、辅助材料、自制半成品、包装物、低值易耗品、库存商品。

    (2)存货取得时按实际成本入帐，其中通过债务重组、非货币性交易取得时按相关企业会计准则的规定确定其实际成本；发出或领用原材料、自制半成品和库存商品时，按加权平均法进行核算；低值易耗品在领用时，采用一次摊销法进行摊销。

    (3)存货跌价准备

    A、期末存货按成本与可变现净值孰低计量。当存货可变现净值低于成本时，按其差额提取存货跌价准备。计提方法：单项比较法。

    B、公司在中期期末或年度终了，对各项存货进行全面清查，如由于损毁、全部或部分陈旧、过时或销售价格低于成本等原因，存货成本不可收回时，提取存货跌价准备。

    C、已计提跌价准备的存货价值以后又得以恢复，在原已确认的存货跌价准备金额内转回。

    D、已计提跌价准备的存货在领用、出售时不同时调整已计提的跌价准备，待中期期末或年度终了时再予以调整。

    (4)存货盘点制度：永续盘存制。

    10、长期投资的核算方法

    (1)长期股权投资

    A、长期股权投资计价

    a、公司对外长期股权投资，按投资时实际支付的全部价款，包括相关税费入帐。

    b、以放弃非货币性资产而取得的长期股权投资，其投资成本按《企业会计准则——非货币性交易》的规定确定。

    c、以债务重组而取得的投资，其投资成本按《企业会计准则—债务重组》的规定确定。

    公司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额50%以上的以及虽在50%以下但有实际控制权的单位，采用权益法核算并编制合并会计报表。公司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额20%以上（含20%）或虽投资不足20%但具有重大影响的，采用权益法核算。公司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额20%以下或虽占20%以上，但不具有重大影响的，采用成本法核算。

    B、长期股权投资收益的确认：采用成本法核算的公司，在被投资单位宣告发放现金股利或利润时，计入投资收益；采用权益法核算的公司，中期期末或年度终了，按应分享或分担的被投资单位实现的净利润或净亏损的份额，计入投资收益；

    C、股权投资差额的摊销：初始投资额超过应享有被投资单位所有权份额之间的差额,按不超过10年期限平均摊销。初始投资额低于应享有被投资单位所有权份额之间的差额,计入资本公积。

    (2)长期债权投资

    A、长期债权投资的计价方法：取得时以实际成本作为初始投资成本入帐；

    B、长期债权投资按期计算应收利息，并按扣除债券投资溢价或折价摊销后的余额确认为当期投资收益；

    C、长期债权投资的溢价或折价，在债券存续期内于确认相关债券利息收入时采用直线法摊销。

    (3) 长期投资减值准备：公司期末长期投资按投资帐面价值与可收回金额孰低计量，如被投资单位由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因导致可收回金额低于帐面价值，按个别投资项目可收回金额低于长期投资帐面价值的差额计提长期投资减值准备。

    11、固定资产和折旧核算

    (1) 固定资产的标准：公司为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用年限在1年以上的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等；不属于生产经营主要设备，单位价值在2000元以上,并且使用年限超过2年的物品。

    (2)固定资产的计价

    固定资产按取得时的实际成本计价，包括买价、安装费、运杂费、保险、税收以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的一切合理的、必要的支出。同时，根据取得的不同方式按下列原则确定：

    A、购置、建造的固定资产按其达到预定可使用状态前所发生的全部支出作为入账价值；

    B、投资者投入的固定资产按投资各方确认的价值入账；

    C、融资租入、非货币性交易和债务重组取得的固定资产按相关企业会计准则的规定确定其入账价值；

    D、接受捐赠的固定资产，捐赠方提供了有关凭据的，按凭据上标明的金额加上应支付的相关税费作为其入账价值；捐赠方没有提供凭据的，同类或类似固定资产存在活跃市场的，按同类或类似固定资产的市场价格估计的金额加上应支付的相关税费作为其入账价值；同类或类似固定资产不存在活跃市场的，按该接受固定资产的预计未来现金流量现值作为其入账价值；

    E、盘盈的固定资产，按同类或类似固定资产的市场价值减去按该项固定资产的新旧程度估计的价值损耗后的余额作为其入账价值；

    F、经批准无偿调入的固定资产，按调出单位的账面价值加上发生的运输费、安装费等相关费用作为其入账价值。

    (3)固定资产的折旧

    固定资产折旧采用年限平均法计算，其分类及折旧年限如下：

类别             折旧年限（年）     净残值率（%）        年折旧率（%）

房屋及建筑类            20--25                 4           4.80—3.84

机器设备                 7—14                 4          13.71—6.86

仪器仪表                10—15                 4           9.60—6.40

运输设备                  8-12                 4          12.00—8.00

其他设备                 10-15                 4           9.60—6.40

    (4)固定资产减值准备

    A、确认标准：公司期末对固定资产进行全面清查，如果存在损失、长期闲置等原因，导致其可收回金额低于其帐面价值时，按其差额计提固定资产减值准备，并对存在下列情况之一的固定资产，全额计提减值准备：

    a、长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产。

    b、由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产。

    c、虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产。

    d、已遭毁损，以至于不再具有使用价值和转让价值的固定资产。

    e、其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。

    B、计提方法：期末,公司在全面清查的基础上，按单个固定资产账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面净值的差额计提减值准备。

    12、在建工程的核算方法

    (1) 在建工程计价：在建工程按实际发生的支出确定其工程成本并单独核算。当工程已达到预定可使用状态时，按暂估价值转入固定资产，待办理竣工决算后进行帐面价值调整。

    (2)在建工程减值准备

    A、确认标准：期末公司在全面清查的基础上，对存在下列情况之一的在建工程，应当计提减值准备：

    a、长期停建并且预计在3年内不会重新开工的在建工程

    b、所建工程无论在性能上还是在技术上已经落后,并且给公司带来的经济利益具有很大的不确定性.

    c、其他足以证明在建工程已发生减值的情形。

    B、计提方法：按单个在建工程账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备。

    13、借款费用的核算方法

    (1) 借款费用是指企业因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额；

    (2) 专门借款费用在其同时符合以下条件下予以资本化：A、资产支出已经发生；B、借款费用已经发生；C、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始；

    (3)其他借款费用应当于发生时确认为当期损益；

    (4) 如在建工程发生非正常中断，且中断时间超过3个月以上（含3个月），应当暂停借款费用资本化，部分资产达到预计可使用状态，该资产停止资本化。

    14、无形资产计价及摊销

    (1)无形资产计价

    A、购入的无形资产按实际支付的全部价款计价。

    B、股东投入的无形资产按投资各方确认的价值入帐。

    C、自行开发并按法定程序申请取得的无形资产按依法取得时发生的注册费、聘请律师等费用计价。

    D、接受捐赠的无形资产按有关凭据标明的金额，加上支付的税费入帐；没有凭据的按同类或类似无形资产市场价格估算的金额，加上应支付的相关税费入帐；不存在活跃市场的按接受捐赠的无形资产的预计未来现金流量现值确定。

    E、通过债务重组取得的无形资产，按《企业会计准则—债务重组》确定其入帐价值。

    F、通过非货币交易取得的无形资产，按《企业会计准则—非货币性资产交易》确定其入帐价值。

    (2)摊销方法：无形资产应自取得当月起在预计使用年限内平均摊销。

    (3)减值准备：按单个无形资产的账面价值超过可收回金额的差额计提减值准备。

    (4)当存在下列一项或若干项情况时应当计提无形资产减值准备:

    a、某项无形资产已被其它新技术等所代替，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响。

    b、某项无形资产的市价当期已大幅下跌，在剩余摊销年限内预计不会恢复。

    c、某项无形资产已超过法律的保护期限，但仍然具有部分使用价值。

    d、其它足以证实该无形资产已发生减值的情形。

    15、长期待摊费用摊销方法

    长期待摊费用按费用项目受益年限采用直线法摊销，其中筹建期间所发生的费用，待企业开始生产经营当月起一次计入当期损益。

    16、收入确认原则

    (1)商品销售收入在下列条件均能满足时予以确认:

    A、公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；

    B、公司没有保留正常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施控制权；

    C、与交易相关的经济利益能够流入企业；

    D、相关的收入与成本能够可靠的计量。

    (2)提供劳务在下列条件均能满足时确认收入：

    A、劳动总收入和总成本能够可靠地计量；

    B、与交易相关的经济利益能够流入企业；

    C、劳务的完成程度能够可靠地确定。

    (3)让渡资产使用权在下列条件均能满足时确认收入：

    A、与交易相关的经济利益能够流入企业；

    B、收入的金额能够可靠地计量。

    17、所得税的会计处理方法：采用应付税款法。

    18、合并会计报表的编制方法

    (1) 合并范围的确认原则：公司对其他单位的投资占该被投资单位有表决权资本总额50%以上的，以及虽在50%以下但有实际控制权的，采用权益法核算，并将该单位纳入合并报表的范围；根据财会字[1996]2号文，子公司资产总额、销售收入、当期利润均不足合并报表10%的，可以不合并会计报表。

    (2) 合并所采用的会计方法：根据财政部财会字[1995]11号《合并会计报表暂行规定》编制合并报表，以母公司和纳入合并范围的子公司的会计报表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成，合并时，公司的重大内部交易、资金往来、母公司权益性资本投资与子公司所有者权益中所持份额等均相互抵销。

    附注三、税项

    1、增值税

    根据财政部、国家税务总局财税[2001]113号《关于若干农业生产资料免征增值税政策的通知》，公司生产的碳铵、复合肥免征增值税。尿素产品的适用税率为13%，蒸汽税率为13%，其余有机产品、电力按国家有关规定缴纳增值税税率为17%。

    2、城市维护建设税

    按应纳流转税额的7％计提并缴纳，宜昌宜化太平洋热电有限公司不缴纳城市维护建设税。

    3、教育费附加

    按应纳流转税额的3％计提并缴纳，本公司控股子公司宜昌宜化太平洋热电有限公司不缴纳教育费附加。

    4、所得税

    公司及所属分公司，所得税按33％征收。

    公司控股子公司宜昌宜化太平洋热电有限公司所得税适用税率为15%，根据《外商投资企业和外国企业所得税法》中的税收优惠。该公司1998年度及1999年度免缴纳企业所得税，2000年度至2002年度减半缴纳企业所得税。

    附注四、控股子公司及合营企业

公司名称                      注册地      注册资本           投资额

宜昌宜化太平洋热电有限公司      宜昌     2998万美元      6,784,158美元

公司名称                         本公司拥有权益            经营范围

宜昌宜化太平洋热电有限公司           36.5%         电力、热力的生产和销售

    1、公司2001年10月22日在宜昌市与英国国际电力公司签署《股权托管协议》，协议规定：英国国际电力公司将其持有的宜昌宜化太平洋热电有限公司25%的股权委托公司管理并享有其其持有的宜昌宜化太平洋热电有限公司20%的股权的收益分配权，本公司保证英方剩余5%股权每年的回报不低于6万美元。

    2、根据《股权托管协议》、《股权收购协议》，公司实际拥有宜昌宜化太平洋热电有限公司61.5%的控制权和56.5%的收益分配权。公司本期合并会计报表。

    附注五、合并资产负债表项目注释

    1、货币资金期末余额  84,336,113.92元

项目               期末数(元)                           期初数(元)

现金                99,023.27                           184,733.72

银行存款        81,737,090.65                       124,144,264.30

其他货币资金     2,500,000.00

合计            84,336,113.92                       124,328,998.02

    注：(1)期末余额中,美元存款138,059.70元，折算汇率8.2767，折合人民币1,142,678.72元。

    (2)其他货币资金系存出申购基金投资款。

    2、短期投资期末余额  7,100,000.00元

项目                        期末数 (元)               期初数（元）

天同180基金                1,000,000.00

南方避险增值基金           1,000,000.00

宝康消费品                   250,000.00

银河基金                   2,400,000.00

博时裕富                     350,000.00

嘉实稳健                     300,000.00

融通深证100指数            1,000,000.00

长城久恒                     300,000.00

景顺平衡                     500,000.00

合计                       7,100,000.00

    注:截止外勤结束日，公司已赎回基金280万。

    3、应收票据期末余额  4,145,832.94元

票据种类          期末数(元)                 期初数（元）

银行承兑汇票    4,145,832.94                12,184,090.80

    注：(1)期末较期初减少65.97%，主要系公司提高资金营运效率所致;

    (2)期末无用于质押的票据;

    (3) 截止外勤结束日，公司已背书转让票据1,332,692.00元。

    4、应收帐款期末净额  26,023,160.63元

帐龄                 期末余额     比例        坏帐准备         期初余额

                         (元)      (%)            (元)             (元)

1年内           26,074,557.44    94.19    1,564,473.45    10,808,583.92

1-2年            1,609,656.00     5.81       95,579.36       153,597.84

合计            27,684,213.44   100       1,661,052.81    10,962,181.76

应收帐款净额    26,023,160.63                             10,304,450.86

帐龄             比例                 坏帐准备

                  (%)                     (元)

1年内           98.60               648,515.03

1-2年            1.40                 9,215.87

合计           100.00               657,730.90

应收帐款净额

    注：(1)期末较期初增加152.54%，主要系化工产品的销售增加所致。

    (2)期末余额中前5名总额为12,906,480.68元，占应收账款期末余额的46.62%。

    (3)无持股5%以上的股东单位欠款。

    5、其他应收款期末净额  14,275,119.86 元

帐龄                  期末余额      比例      坏帐准备        期初余额

                          (元)       (%)          (元)            (元)

1年以内           14,784,607.80     97.35    887,076.46    9,728,490.58

1-2年                401,689.92      2.65     24,101.40

2-3年                                                          2,513.75

合计              15,186,297.72    100.00    911,177.86    9,731,004.33

其他应收款净额    14,275,119.86                            9,147,144.07

帐龄                       比例                          坏帐准备

                            (%)                              (元)

1年以内                   99.97                        583,709.43

1-2年

2-3年                      0.03                            150.83

合计                     100.00                        583,860.26

其他应收款净额

    注: (1) 期末较期初增加56.06%,主要原因系公司代垫运费增加所致。

    (2)无持股5%以上的股东单位欠款。

    (3)期末余额中前5名总额为3,750,774.07元，占其他应收款期末余额的24.70%。

    6、预付帐款期末余额  142,091,073.60元

帐龄         期末余额(元)    比例(%)           期初余额(元)    比例(%)

1年以内    135,440,059.82      95.32         120,097,543.31      93.56

1-2年        6,651,013.78       4.68           8,271,198.69       6.44

合计       142,091,073.60     100.00         128,368,742.00     100.00

    注：无持股5%以上的股东单位欠款。

    7、存货期末净额  80,530,730.89元

项目                  期末金额（元）                  期初金额（元）

                存货        存货跌价准备          存货      存货跌价准备

原材料     66,465,037.32    1,597,189.56     77,558,942.35   1,597,189.56

产成品     15,662,883.13                     10,961,359.49

合计       82,127,920.45    1,597,189.56     88,520,301.84   1,597,189.56

净额       80,530,730.89                     86,923,112.28

    8、待摊费用期末余额  528,077.53元

项目        期初余额(元)    本期增加(元)    本期减少(元)    期末余额(元)

化工触媒                    2,907,894.09    2,907,894.09

保险费        249,643.27      714,922.55      440,956.47      523.609.35

修理费                      2,549,787.87    2,549,787.87

其他           19,384.87       26,809.00       41,725.69        4,468.18

合计          269,028.14    6,199,413.51    5,940,364.12      528,077.53

    9、合并价差期末余额  4,055,623.94元

    (1)明细情况

被投资单位                    期末数（元）             期初数（元）

宜昌宜化太平洋热电有限公司    4,055,623.94             4,567,913.30

    (2)合并价差产生的原因

    合并价差系公司根据2001年第三届董事会决议及第一次临时股东大会决议，受让英国国际电力公司持有的宜昌宜化太平洋热电有限公司36.5%的股权。上述投资共支付金额56,151,475.76元，与公司在该公司所有者权益中所占份额的差额产生的股权投资差额5,122,893.44元,合并会计报表时形成合并差价。累计摊销股权投资差额1,067,269.50元。

    10、固定资产及累计折旧

    (1) 固定资产原值期末余额  1,893,854,837.32元

类别              期初余额(元)        本期增加数(元)       本期减少数(元)

房屋建筑物      368,838,921.26         49,344,953.43         6,928,121.26

机械设备      1,161,158,483.06        182,284,233.56        26,260,930.00

运输设备          1,453,663.16          8,708,806.63           276,307.43

仪器仪表        126,997,910.37          4,073,635.16

其他             24,329,089.38            130,500.00

合计          1,682,778,067.23        244,542,128.78        33,465,358.69

类别                      期末余额(元)

房屋建筑物              411,255,753.43

机械设备              1,317,181,786.62

运输设备                  9,886,162.36

仪器仪表                131,071,545.53

其他                     24,459,589.38

合计                  1,893,854,837.32

    (2)累计折旧  期末余额  476,943,284.46元

类别                期初余额(元)         本期增加数(元)    本期减少数(元)

房屋建筑物         45,373,317.52          18,196,124.40      2,490,382.01

机械设备          277,971,618.99          92,829,821.45     10,514,105.21

运输设备              233,522.00             900,886.11         34,180.01

仪器仪表           29,460,033.85          11,635,496.02

其他                6,432,322.72           6,948,808.63

合计              359,470,815.08         130,511,136.61     13,038,667.23

固定资产净值    1,323,307,252.15

类别                      期末余额(元)

房屋建筑物               61,079,059.91

机械设备                360,287,335.23

运输设备                  1,100,228.10

仪器仪表                 41,095,529.87

其他                     13,381,131.35

合计                    476,943,284.46

固定资产净值          1,416,911,552.86

    (3)固定资产减值准备

期末余额       167,343,904.52元

期初余额       167,262,869.31元

    (4)固定资产净额

期末余额     1,249,567,648.34元

期初余额     1,156,044,382.84元

    注：(1)本期在建工程完工转入固定资产227,058,045.20元。

    (2) 固定资产期末余额中46,201.14万元的机器设备作为抵押物向银行借款,详见短期借款及长期借款附注。

    11、工程物资期末余额  138,021,236.41元

项目                                 金额(元)

专用材料                         4,510,330.46

预付的大型设备款               133,510,905.95

合计                           138,021,236.41

    注：期末余额为氯碱、PVC工程项目的专用材料及预付的大型设备款。

    12、在建工程期末净额  223,775,628.48元

    （1）汇总表

工程名称                      期初余额        本期增加      本期转入

                              (元)            (元)          固定资产(元)

1、煤加工系统               4,544,899.13    1,859,616.38     5,632,631.52

2、大颗粒尿素系统           8,239,495.08   13,897,062.95    11,884,479.46

其中:大颗粒新造气炉改造       766,072.72      137,057.30       903,130.02

3、有机工程改造             9,128,936.53   19,652,414.20    25,283,983.39

4、尿素老系统改造          14,827,519.52   12,388,404.96    21,778,649.98

其中：新造气炉              3,308,619.45    1,099,893.93     4,381,363.32

5、季戊四醇工程            51,781,191.49   52,967,550.31   104,748,741.80

6．余热发电                                32,201,015.27    32,201,015.27

7．110KV开关站                             14,229,261.85    14,229,261.85

8、氯碱工程                                99,811,692.96

9、pvc工程                                 84,178,719.95

10、电厂扩建工程                            8,878,321.25

11、其他工程                9,433,464.76   13,322,344.26    11,299,281.93

其中:锅炉改造               1,257,414.81    2,363,750.82     3,382,830.28

合计                       97,955,506.51  353,386,404.34   227,058,045.20

工程名称                        本期减少          期末余额          资金

                                    (元)              (元)          来源

1、煤加工系统                                    771,883.99         自筹

2、大颗粒尿素系统                             10,252,078.57         自筹

其中:大颗粒新造气炉改造

3、有机工程改造                                3,497,367.34

4、尿素老系统改造                              5,437,274.50         自筹

其中：新造气炉                                    27,150.06

5、季戊四醇工程                                                     自筹

6．余热发电                                                         自筹

7．110KV开关站                                                      自筹

8、氯碱工程                                   99,811,692.96         自筹

9、pvc工程                                    84,178,719.95         自筹

10、电厂扩建工程                               8,878,321.25

11、其他工程                                  11,456,527.09         自筹

其中:锅炉改造                                    238,335.35

合计                                         224,283,865.65

    （2）在建工程减值准备

期末余额      508,237.43元

期初余额      808,237.43元

    注：(1)本期完工转入固定资产227,058,045.20元。

    (2) 在建工程中资本化利息为3,226,747.46,其中:季戊四醇工程资本化利息为1,573,347.86元, pvc工程资本化利息为1,653,399.60元。

    13、无形资产  期末余额  10,594,047.96元

项目名称                        原值           期初余额       本期增加

                                (元)             (元)        (元)

单季及双季戊四醇专有技术    13,242,560.00    11,918,304.00

土地使用权                   1,336,000.00     1,336,000.00

合计                        14,578,560.00    13,254,304.00

项目名称                    本期摊销       本期减少   期末余额     剩余摊

                            (元)           (元）      (元)         销年限

单季及双季戊四醇专有技术 1,324,256.04                10,594,047.96    8年

土地使用权                             1,336,000.00

合计                     1,324,256.04  1,336,000.00  10,594,047.96

    注：(1) 单季及双季戊四醇专有技术系购买韩国三洋化学实业(株)公司;该技术合同价160万美元，折合人民币为13,242,560.00元,根据技术转让合同从2002年1月起按10年摊销。

    (2) 本期无形资产减少系将宜都市枝城镇滨江路70号44,546.70平方米的工业用地转入固定资产核算。

    14、短期借款期末余额  262,550,000.00元

借款类别           期末余额(元)                期初余额(元)

信用借款         120,450,000.00               71,400,000.00

担保借款         142,100,000.00               31,150,000.00

抵押借款                                      40,000,000.00

合计             262,550,000.00              142,550,000.00

借款类别               备注

信用借款      市征收排污费监管站为治理”三废”借款,其

              中45万元已到期

担保借款      由湖北宜化集团有限公司担保

抵押借款

合计

    15、应付票据期末余额 5,000,000.00元

收款人名称                      票据种类        出票日        承兑日

                                              (年.月.日)    (年.月.日)

宜昌市供电局大宗用户管理所    银行承兑汇票   2003.11.07     2004.5.5

合计

收款人名称                        金额

                                  (元)

宜昌市供电局大宗用户管理所    5,000,000.00

合计                          5,000,000.00

    16、应付帐款

期末余额     138,225,982.76元

期初余额     123,337,467.00元

    注：无欠持本公司5％（含5％）以上的股东单位款。

    17、预收帐款

期末余额     88,238,913.70元

期初余额     77,593,221.78元

    注：欠持本公司5％（含5％）以上的股东单位款:

单位名称                    金额(元)

湖北宜化集团有限公司    9,133,340.56

    18、应付股利

期末余额       5,683,217.90元

期初余额      25,121,007.90元

    注：公司于2003年4月18日召开股东大会审议通过以2002年末总股本213,880,370.00股为基数，按每10股派现金1元(含税金)向全体股东分配利润,期末余额系法人股东尚未领取的股利。

    19、应交税金

期末余额      -15,858,674.96元

期初余额       -6,224,329.70元

未交税金项目      期末余额(元)               期初余额（元）

增值税          -11,250,244.12                -4,116,986.40

营业税                  281.20

城建税              670,949.59                   194,404.02

企业所得税       -3,340,894.46                -2,260,534.66

土地使用税            9,782.60                    49,974.92

房产税           -1,374,340.64                    20,821.20

个人所得税         -369,208.43                   -99,275.55

其他               -205,000.70                   -12,733.23

合计            -15,858,674.96                -6,224,329.70

    注：(1)所得税的适用税率详见税项注释。

    (2)本期共向宜昌市国家税务局缴纳增值税4,821.52万元,企业所得税2,004.59万元。

    20、其他应交款

期末余额     1,953,564.42元

期初余额     1,251,022.50元

项目               期未数（元）                期初数（元）

教育费附加          424,311.25                  187,175.87

价格调节基金                                     75,940.83

地方教育发展费    1,164,120.67                  987,905.80

其他                365,132.50

合计              1,953,564.42                1,251,022.50

    21、其他应付款

期末余额     22,507,452.75元

期初余额     20,673,951.06元

    注：无欠持本公司5％（含5％）以上的股东单位款。

    22、预提费用期末余额  9,809,756.74元

项目            期末余额(元)                期初余额(元)

电费            3,503,863.24                8,746,616.19

水资源费          436,073.48                  721,148.47

利息            3,185,581.69                3,208,870.82

销售买断费用      374,837.41                1,936,231.52

其它            2,309,400.92                  271,971.67

合计            9,809,756.74               14,884,838.67

    注：本期预提费用减少系公司缩短与供电部门结算期所致。

    23、一年内到期的长期负债

期末余额     60,000,000.00元

借款单位                              金额(元)               借款期限(年)

建设银行三峡分行犭虎亭支行       60,000,000.00        2001.6.19-2004.6.18

借款单位                       年利率(%)    借款条件

建设银行三峡分行犭虎亭支行         5.49        抵押

    注：建行三峡分行犭虎亭支行借款6000万元系用湖北宜化化工股份有限公司账面原值9059.3万元的机器设备作为抵押物。

    24、长期借款

期末余额     456,100,000.00元

期初余额     329,385,640.00元

借款单位                                金额(元)             借款期限(年)

国家开发银行武汉分行              110,500,000.00    1998.12.20-2006.12.20

工行三峡分行伍家岗支行             10,000,000.00      2003.2.14-2005.2.13

工行三峡分行伍家岗支行             20,000,000.00      2003.1.23-2005.1.22

中行三峡分行伍家岗支行             26,000,000.00      2002.6.17-2007.6.17

中行三峡分行伍家岗支行             34,000,000.00      2002.4.30-2007.4.30

中行三峡分行伍家岗支行             60,000,000.00    2003.05.06-2008.05.06

中行三峡分行伍家岗支行             55,000,000.00      2003.4.22-2008.4.22

建行三峡分行犭虎亭支行             50,000,000.00    2003.12.18-2005.12.17

宜昌市商业银行万寿桥支行           40,000,000.00     2003.5.28-2005.12.28

中国农业银行三峡分行犭虎亭支行     50,000,000.00      2003.8.13-2005.8.13

宜昌市财政局                          500,000.00     2002.12.1-2005.11.30

宜昌市征收排污费管理站                100,000.00                     长期

合计                              456,100,000.00

借款单位                          年利率(%)     借款条件         备注

国家开发银行武汉分行                   5.76        担保          注：1

工行三峡分行伍家岗支行                 5.49        信用

工行三峡分行伍家岗支行                 5.49        信用

中行三峡分行伍家岗支行                 5.58        抵押          注：2

中行三峡分行伍家岗支行                 5.58        抵押          注：2

中行三峡分行伍家岗支行                 5.58        担保          注：3

中行三峡分行伍家岗支行                 5.58        担保          注：3

建行三峡分行犭虎亭支行                 5.31        抵押          注: 4

宜昌市商业银行万寿桥支行               5.49        抵押          注：5

中国农业银行三峡分行犭虎亭支行         5.31        担保

宜昌市财政局                           ——        担保

宜昌市征收排污费管理站                 6.12        信用

合计

    注：（1）国家开发银行武汉分行借款由湖北宜化集团有限责任公司为其提供担保。

    （2）中行三峡分行伍家岗支行借款5000万元系用宜化太平洋热电有限公司账面原值18,616.24万元的机器设备作为抵押物。

    （3）中行三峡分行伍家岗支行借款11500万元由湖北宜化集团有限责任公司为其提供担保。

    （4）建行三峡分行市犭虎亭支行借款5000万元系用湖北宜化化工股份有限公司账面原值6487.00万元的机器设备作为抵押物。

    （5）宜昌市商业银行万寿桥支行借款4000万元系用湖北宜化化工股份有限公司账面原值12,038.60万元的机器设备作为抵押物。

    25、长期应付款

期末余额         1,309,849.19元

期初余额             9,849.19元

项目              期末余额(元)    期初余额(元)

技改基金            109,849.19        9,849.19

挖潜改造基金        500,000.00

新产品开发资金      200,000.00

技术创新基金        500,000.00

合计              1,309,849.19        9,849.19

    26、少数股东权益  期末余额  98,280,744.97元

股东名称                    期末余额（元）             期初余额（元）

湖北宜化集团有限责任公司     62,667,323.99              56,787,325.70

英国开曼能源开发有限公司     35,613,420.98              34,849,784.84

合计                         98,280,744.97              91,637,110.54

    注：公司控股公司宜昌宜化太平洋热电有限公司原股东英国国际电力公司变更为英国开曼能源开发有限公司。

    27、股本

期末余额     213,880,370.00 元

                         本次变动前          本次变动增减（＋/－）

项目                                               （元）

（元）                    （元）        送股   配股   增发   其它    小计

一、尚未流通股份

1.发起人股份

其中：

国家拥有股份            62,875,822.00

境内法人持有股份        42,154,183.00

其它

2.募集法人股

3.内部职工股

4.优先股及其它

尚未流通股份合计       105,030,005.00

二、已流通股份

1.境内上市的人民币     108,850,365.00

普通股

2.境外上市的外资股

3.境内上市的外资股

4.其它

已流通股份合计         108.850,365.00

三、股份总数           213,880,370.00

项目                        本次变动后

（元）                        （元）

一、尚未流通股份

1.发起人股份

其中：

国家拥有股份               62,875,822.00

境内法人持有股份           42,154,183.00

其它

2.募集法人股

3.内部职工股

4.优先股及其它

尚未流通股份合计          105,030,005.00

二、已流通股份

1.境内上市的人民币        108,850,365.00

普通股

2.境外上市的外资股

3.境内上市的外资股

4.其它

已流通股份合计            108.850,365.00

三、股份总数              213,880,370.00

    28、资本公积

期末余额     431,080,525.86元

项目             期初余额(元)  本期增加(元)  本期减少(元)    期末余额(元)

股本溢价       415,127,062.19                              415,127,062.19

其他资本公积    15,953,463.67                               15,953,463.67

合计           431,080,525.86                              431,080,525.86

    29、盈余公积

期末余额    56,393,418.02元

项目              期初余额(元)  本期增加(元)  本期减少(元)   期末余额(元)

法定盈余公积金   31,054,690.22  6,540,921.83                37,595,612.05

法定公益金       15,527,345.06  3,270.460.91                18,797,805.97

合计             46,582,035.28  9,811,382.74                56,393,418.02

    30、未分配利润

期末余额    123,825,536.54元

项目                        金额(元)

年初未分配利润         89,615,738.01

加：本期实现净利润     65,409,218.27

减：提取法定公积金      6,540,921.83

提取公益金              3,270.460.91

本期分配的利润

减:应付普通股股利      21,388,037.00

期末未分配利润        123,825,536.54

    附注六、合并利润及利润分配表项目注释

    31、主营业务收入、成本

产品        主营业务收入                           主营业务成本

          本期发生数(元)  上年同期数(元)  本期发生数(元)   上年同期数(元)

尿素      634,786,500.19  584,751,046.12  508,504,010.04   473,540,771.74

化工产品  271,799,446.00  135,330,416.50  220,160,547.58   108,911,247.67

电力产品   73,831,400.54   64,300,861.24   63,183,089.80    51,456,875.14

其他       10,946,909.15    5,835,432.78    6,654,745.78     4,842,521.20

合计      991,364,255.88  790,217,756.64  798,502,393.20   638,751,415.75

    注:(1) 主营业务收入较上年同期增长25.45%，主营业务成本较上年同期增长25.01%，主要原因系有机工程项目全面投产，导致有机产品产量较去年同期增加所致。

    (2) 主营业务收入中对前五名客户的销售额为76,168,556.16元,占本期主营业务收入的7.68%。

    32、其他业务利润

项目        本期发生数(元)    上年同期数(元)

材料让售      3,735,745.51      1,550,307.04

其他            -14,844.16

合计          3,720,901.35      1,550,307.04

    33、营业费用

项目            本期发生数(元)              上年同期数(元)

工资及福利费      1,033,134.04                1,109,610.03

运输费           11,598,001.05                1,944,706.32

业务差旅费        3,191,600.19                3,777,411.88

宣传费              418,811.20                  414,260.90

保险费            1,054,794.62                  905,000.00

办公费              119,361.59                1,068,347.48

其他              5,917,550.14                  347,229.45

合计             23,333,252.83                9,566,566.06

    注:本期营业费用增加系出口产品运费增加所致。

    34、财务费用

项目              本期发生数(元)              上年同期数(元)

利息支出           32,248,822.08               26,244,121.51

减:利息收入           660,161.88                  741,739.81

金融机构手续费        168,696.77                   68,118.63

汇兑损失               -2,410.40                   -2,669.57

合计               31,754,946.57               25,567,830.76

    注：财务费用较上年同期增长24.20％,主要是借款增加所致。

    35、投资收益

项目                本期发生数(元)    上年同期数(元)

短期投资收入             20,424.67

股权投资差额摊销       -512,289.36       -512,289.36

合计                   -491,864.69       -512,289.36

    36、补贴收入

项目                      本期发生数(元)    上年同期数(元)

资源再利用项目免增值税      1,276,059.78

增值税返还                 13,595,094.32     12,160,959.88

合计                       14,871,154.10     12,160,959.88

    注1、补贴收入系公司根据财政部驻湖北省财政监察专员办事处财驻鄂监退 (2003)第034号文收到的2002年度增值税返还。

    2、湖北省经济贸易委员会、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局、湖北省电力公司鄂经贸资源（2003）252号文件认定宜昌宜化太平洋热电有限公司为资源综合利用电厂。本期发生额系资源再利用项目免增值税。

    37、营业外收入

项目                本期发生数(元)             上年同期数(元)

罚款收入                135,618.46                 249,407.08

赔偿收入                247,036.27                 731,557.45

固定资产处置收入        665,109.26

其他收入                104,764.09                 107,392.80

合计                  1,152,528.08               1,088,357.33

    38、营业外支出

项目                  本期发生数(元)           上年同期数(元)

捐赠支出                   44,503.01                77,452.56

赔款支出                  199,577.43               325,890.58

处理固定资产净损失     13,321,472.08            12,672,721.08

固定资产减值准备        5,328,433.57

其他                      478,845.31               348,492.61

合计                   19,372,831.40            13,424,556.83

    注：本期对技术改造项目中拆除的设备进行清理处置，并经宜昌市国家税务局二分局宜市国税二发[2003]159号批复在税前列支。

    39、所得税

本期所得税费用     18,514,200.80元。

    注：(1)、根据宜昌市国家税务局二分局宜市国税二发[2003]102号批复，公司可享有国产设备投资抵免所得税优惠政策。公司2002年度抵免余额为26,863,472.48元。

    (2)、2003年度国产设备投资抵免所得税额正在办理申报之中。

    附注七、合并现金流量表项目注释

    40、支付的其他与经营活动有关的现金29,817,950.56元

项目                            金额

                               （元）

运输费                    11,598,001.05

保险费                     2,039,796.37

办公费                     1,214,480.12

咨询服务费                 1,752,340.00

差旅费                     2,191,600.19

    附注八、母公司会计报表项目注释

    41、应收帐款

期末净额     18,361,677.48元

帐龄             期末余额(元)    比例(%)    坏帐准备(元)    期初余额(元)

1年内           17,924,043.45      91.76    1,075,442.61    7,954,193.20

1-2年            1,609,656.00       8.24       96,579.36      153,597.84

合计            19,533,699.45     100       1,172,021.97    8,107,791.04

应收帐款净额    18,361,677.48                               7,621,323.58

帐龄              比例(%)    坏帐准备(元)

1年内               98.11      477,251.59

1-2年                1.89        9,215.87

合计               100.00      486,467.46

应收帐款净额

    42、其他应收款

期末净额     103,635,205.21元

帐龄                      期末余额(元)       比例(%)      坏帐准备(元)

1年以内                  13,179,886.44         97.04        790,793.18

1-2年                       401,689.92          2.96         24,101.40

1年以内(内部借款)        90,868,523.43

合计                    104,450,099.79        100           814,894.58

其他应收款净额          103,635,205.21

帐龄                 期初余额(元)    比例(%)    坏帐准备(元)

1年以内              8,542,230.12     100.00      512,533.81

1-2年

1年以内(内部借款)

合计                 8,542,230.12     100.00      512,533.81

其他应收款净额       8,029,696.31

    注:期末余额中内部1年内借款系对宜昌宜化太平洋热电有限公司的PVC、电厂扩建项目的暂借款。

    43、长期股权投资

    (1)长期投资

项目                      期初数(元)          本期增加      本期减少

                     金额       减值准备         (元)          (元)

长期股权投资    60,430,350.02                8,629,088.40    512,289.36

合计            60,430,350.02                8,629,088.40    512,289.36

项目                       期末数(元)

                       金额        减值准备

长期股权投资      68,547,149.06

合计              68,547,149.06

    注：(1) 长期股权投资本期增加8,629,088.40元，是公司本期对宜昌宜化太平洋热电有限公司长期股权投资按权益法应计的投资收益。

    (2) 长期股权投资本期减少512,289.36元,是公司本期对宜昌宜化太平洋热电有限公司投资形成股权投资差额5,122,893.44元，此股权投资差额按10年期限平均摊销，本期摊销512,289.36元；

    (2)长期股权投资

    A、其他股权投资

被投资单位名称                   投资金额    投资期限    占被投资单位注册

                                     (元)        (年)       资本的比例(%)

宜昌宜化太平洋热电有限公司  68,547,149.06          22               36.50

小计                        68,547,149.06

被投资单位名称                  减值准备

                                    (元)

宜昌宜化太平洋热电有限公司

小计

    B、股权投资差额

被投资单位名称                   初始金额    摊销期限      本期摊销额

                                      (元)        (年)            (元)

宜昌宜化太平洋热电有限公司    5,122,893.44          10      512,289.36

合计                          5,122,893.44          10      512,289.36

被投资单位名称                 累计摊销额                    摊余金额

                                      (元)                        (元)

宜昌宜化太平洋热电有限公司    1,067,269.50                4,055,623.94

合计                          1,067,269.50                4,055,623.94

    44、主营业务收入、成本

产品               主营业务收入                    主营业务成本

          本期发生数(元)  上年同期数(元)  本期发生数(元)   上年同期数(元)

尿素      634,786,500.19  584,751,046.12  515,632,119.38   473,540,771.74

化工产品  271,799,446.00  135,330,416.50  223,246,714.90   108,911,247.67

其他       16,522,706.87    5,835,432.78   15,170,517.77     4,842,521.20

合计      923,108,653.06  725,916,895.40  754,049,352.05   587,294,540.61

    45、投资收益

项目                                本期发生数(元)    上年同期数(元)

期末调整的被投资公司所有者权益净      8,629,088.40      4,441,755.65

增减金额

股权投资差额摊销                       -512,289.36       -512,289.36

短期投资收益                             20,424.67

合计                                  8,137,223.71      3,929,466.29

    附注九、分行业资料

项目                             主营业务收入

类别           境外销售            境内销售                收入合计

尿素        163,865,365.43      470,921,134.76          634,786,500.19

化工产品     25,214,332.09      246,585,113.91          271,799,446.00

电力产品                         73,831,400.54           73,831,400.54

其他                             10,946,909.15           10,946,909.15

合计        189,079,697.52      802,284,558.36          991,364,255.88

项目                                 主营业务成本

类别              境外销售             境内销售             成本合计

尿素           131,266,489.46       377,237,520.58       508,504,010.04

化工产品        20,241,092.93       199,919,454.65       220,160,547.58

电力产品                             63,183,089.80        63,183,089.80

其他                                  6,654,745.78         6,654,745.78

合计           151,507,582.39       646,994,810.81       798,502,393.20

    附注十、关联方及关联方交易

     1、关联方关系

    (1)存在控制关系的关联方

企业名称                        注册地址         主营业务    与本企业关系

湖北宜化集团有限责任公        宜昌市东山       化肥、化工产

司                            大道102号        品制造与销售       母公司

宜昌宜化太平洋热电有限        宜昌市犭虎亭区   电力、蒸汽

公司                                                          控股子公司

企业名称                      经济类型或性质         法定代表人

湖北宜化集团有限责任公

司                                 有限责任             蒋远华

宜昌宜化太平洋热电有限

公司                               中外合作             蒋远华

    (2)存在控制关系的关联方的注册资本及变化

企业名称                        期初数  本年增加数  本年减少数     期末数

                                (万元)      (万元)      (万元)     (万元)

湖北宜化集团有限责任公司     20,500.00                          20,500.00

宜昌宜化太平洋热电有限公司   $2,998.00                          $2,998.00

    (3)存在控制关系关联方所持股份或权益及其变化

企业名称                          期初数    比例          期末数    比例

                                     (元)     (%)            (元)     (%)

湖北宜化集团有限责任公司    60,232,029.00   28.16   60,232,029.00   28.16

宜昌宜化太平洋热电有限公司  60,430,350.02   36.50   68,547,149.06   36.50

    (4)不存在控制关系的关联方

企业名称                       注册地址        主营业务     与本企业关系

湖北宜化银氮有限责任公司    宜昌市犭虎亭区  化肥、化工制造、同属宜化

                                            技术咨询         集团子公司

湖北楚星化工股份公司    枝城市化工路11号    化肥、化工产品   同属宜化

                                            的制造销售       集团子公司

湖北宜化长阳化工公司      长阳县津洋口镇    碳铵、皂素的制   宜化

                                            造销售           集团托管公司

企业名称                   经济类型或性质               法定代表人

湖北宜化银氮有限责任公司   有限责任                     林文强

湖北楚星化工股份公司       股份公司                     蒋远华

湖北宜化长阳化工公司       有限责任                     鲜卫东

    2、关联方交易

    (1)采购货物

    本公司2003年度及2002年度向关联方采购货物有关明细如下：

企业名称                    2003年度    占本期购货           2002年度

                                 (元)     百分比(%)               (元)

湖北宜化长阳化工公司    12,409,255.31          1.74       3,617,574.21

湖北楚星化工股份公司    16,242,271.80          2.28

合计                    28,651,529.11          4.02       3,617,574.21

企业名称                占本期购货     定价原则    结算方式

                          百分比(%)

湖北宜化长阳化工公司           0.71    市场价格    定期结算

湖北楚星化工股份公司                   市场价格    定期结算

合计                           0.71

    (2)受托加工货物

    本公司2003年度及2002年度受关联方委托加工货物有关明细如下：

企业名称                    2003年度    占本期销货            2002年度

                                (元)     百分比(%)                (元)

湖北楚星化工股份公司    1,145,880.33          0.12        5,140,672.07

湖北宜化长阳化工公司    4,132,508.68          0.42

合计                    5,278,389.01          0.54        5,140,672.07

企业名称                占本期销货        定价原则           结算方式

                         百分比(%)

湖北楚星化工股份公司          1.01         市场价格          定期结算

湖北宜化长阳化工公司                       市场价格          定期结算

合计                          1.01

    (3)销售货物

    本公司2003年度及2002年度向关联方销售货物有关明细如下：

企业名称                        2003年度    占本期销货         2002年度

                                     (元)     百分比(%)             (元)

湖北宜化集团有限责任公司    28,618,843.43          2.89     7,299,843.60

湖北宜化长阳化工公司         3,773,451.27          0.38     6,454,017.98

湖北楚星化工股份公司                                          650,455.57

合计                        32,392,294.70          3.27    14,404,317.15

企业名称                   占本期销货        定价原则           结算方式

                             百分比(%)

湖北宜化集团有限责任公司          0.91        市场价格          定期结算

湖北宜化长阳化工公司              0.81        市场价格          定期结算

湖北楚星化工股份公司              0.08        市场价格          定期结算

合计                              1.80

    3、关联方应收应付款项

    A、应（预）收帐款

项目                                      关联方应收款项余额

                                   2003年12月31日       2002年12月31日

                                             (元)                 (元)

湖北宜化集团有限责任公司            -9,133,340.56

湖北宜化长阳化工公司                 2,393,602.79         2,057,866.06

合计                                -6,737,734.77         2,057,866.06

项目                              占全部应收(付)款项余额的比重

                              2003年12月31日         2002年12月31日

                                         (%)                    (%)

湖北宜化集团有限责任公司               10.35

湖北宜化长阳化工公司                    9.20                  18.77

合计                                   19.55                  18.77

    注：对湖北宜化集团有限责任公司的余额系集团公司出口本公司尿素、季戊四醇形成。

    B、应付帐款

                                             关联方应付款项余额

项目                                 2003年12月31日       2002年12月31日

                                               (元)                 (元)

湖北楚星化工股份公司                   2,338,285.38

合计                                   2,338,285.38

                                     占全部应收(付)款项余额的比重

项目                           2003年12月31日            2002年12月31日

                                          (%)                       (%)

湖北楚星化工股份公司                     0.97

合计                                     0.97

    C、应付票据

                                       关联方应付款项余额

项目                        2003年12月31日         2002年12月31日

                                      (元)                   (元)

湖北楚星化工股份公司                                 5,000,000.00

合计                                                 5,000,000.00

                                   占全部应收(付)款项余额的比重

项目                             2003年12月31日       2002年12月31日

                                            (%)                  (%)

湖北楚星化工股份公司                                           25.00

合计                                                           25.00

    D、其他应付款

                                        关联方应付款项余额

项目                            2003年12月31日       2002年12月31日

                                          (元)                 (元)

湖北宜化集团有限责任公司                               6,205,361.31

合计                                                   6,205,361.31

                                     占全部应收(付)款项余额的比重

项目                                  2003年12月31日     2002年12月31日

                                                 (%)                (%)

湖北宜化集团有限责任公司                                          30.02

合计                                                              30.02

    4、其他应披露事项

    A、本公司的母公司湖北宜化集团有限公司为本公司短期借款142,100,000.00元,长期借款276,000,000.00元提供担保。

    B、2003年与母公司湖北宜化集团有限公司签定房屋租赁合同，租赁其座落于宜昌市东山大道102号的宜化大厦，租赁面积共计2,180平方米,租赁期限从2003年1月1日至2003年12月31日，在租赁期满前10天一次性支付租金654,000.00元。

    附注十一、或有事项

    截止报告日，本公司无重大需披露的或有事项。

    附注十二、承诺事项

    截止报告日，本公司无重大需披露的承诺事项。

    附注十三、资产负债表日后事项

    截止报告日，本公司无重大需披露的资产负债表日后事项。

    资产负债表

    编制单位:湖北宜化化工股份有限公司    2003年12月31日    单位：人民币元

                            注               2003年12月31日

项目                        释         合并数              母公司数

                            号

流动资产：

货币资金                     1       84,336,113.92       82,670,667.90

短期投资                     2        7,100,000.00        7,100,000.00

应收票据                     3        4,145,832.94        4,145,832.94

应收股利

应收利息

应收帐款                     4       26,023,160.63       18,361,677.48

其他应收款                   5       14,275,119.86      103,635,205.21

预付帐款                     6      142,091,073.60      129,592,834.38

应收补贴款

存货                         7       80,530,730.89       66,122,543.43

待摊费用                     8          528,077.53          309,059.54

待处理流动资产净损失

一年内到期的长期债权投资

其他流动资产

流动资产合计                        359,030,109.37      411,937,820.88

长期投资：

长期股权投资                                             68,547,149.06

长期债权投资

合并价差                     9        4,055,623.94

长期投资合计                          4,055,623.94       68,547,149.06

固定资产：

固定资产原价                10    1,893,854,837.32    1,624,109,211.99

减：累计折旧                        476,943,284.46      365,341,106.73

固定资产净值                      1,416,911,552.86    1,258,768,105.26

减：固定资产减值准备                167,343,904.52      121,272,716.75

固定资产净额                      1,249,567,648.34    1,137,495,388.51

工程物资                    11      138,021,236.41       48,915,430.85

在建工程                    12      224,283,865.65      119,800,141.86

减：在建工程减值准备                    508,237.43          508,237.43

在建工程净额                        223,775,628.22      119,291,904.43

固定资产清理

固定资产合计                      1,611,364,512.97    1,305,702,723.79

无形资产及其他资产：

无形资产                             10,594,047.96       10,594,047.96

长期待摊费用                13

其他长期资产

无形资产及其他资产合计               10,594,047.96       10,594,047.96

递延税项：

递延税款借项

资产总计                          1,985,044,294.24    1,796,781,741.69

                                   2002年12月31日

项目                         合并数            母公司数

流动资产：

货币资金                124,328,998.02      122,394,702.69

短期投资

应收票据                 12,184,090.80       12,184,090.80

应收股利

应收利息

应收帐款                 10,304,450.86        7,621,323.58

其他应收款                9,147,144.07        8,029,696.31

预付帐款                128,368,742.00      127,523,800.10

应收补贴款

存货                     86,923,112.28       66,656,545.01

待摊费用                    269,028.14

待处理流动资产净损失

一年内到期的长期债权投资

其他流动资产

流动资产合计            371,525,566.17      344,410,158.49

长期投资：

长期股权投资                                 60,430,350.02

长期债权投资

合并价差                  4,567,913.30

长期投资合计              4,567,913.30       60,430,350.02

固定资产：

固定资产原价          1,682,778,067.23    1,414,893,012.26

减：累计折旧            359,470,815.08      261,593,068.40

固定资产净值          1,323,307,252.15    1,153,299,943.86

减：固定资产减值准备    167,262,869.31      121,191,681.54

固定资产净额          1,156,044,382.84    1,032,108,262.32

工程物资

在建工程                 97,955,506.51       96,698,091.70

减：在建工程减值准备        808,237.43          808,237.43

在建工程净额             97,147,269.08       95,889,854.27

固定资产清理

固定资产合计          1,253,191,651.92    1,127,998,116.59

无形资产及其他资产：

无形资产                 13,254,304.00       13,254,304.00

长期待摊费用

其他长期资产

无形资产及其他资产合计   13,254,304.00       13,254,304.00

递延税项：

递延税款借项

资产总计              1,642,539,435.39    1,546,092,929.10

    公司法人代表人：蒋远华  主管会计工作的负责人：王在孝  会计主管人员：肖永清

    资产负债表(续表)

    编制单位:湖北宜化化工股份有限公司   2003年12月31日    单位：人民币元

项目                     注释               2003年12月31日

                          号           合并数            母公司数

流动负债：

短期借款                  14      262,550,000.00      261,400,000.00

应付票据                  15        5,000,000.00        5,000,000.00

应付帐款                  16      138,225,982.76      100,381,642.93

预收帐款                  17       88,238,913.70       88,187,469.73

应付工资                              455,295.21          356,974.01

应付福利费                          4,265,304.14        2,927,799.07

应付股利                  18        5,638,217.90        5,638,217.90

应交税金                  19      -15,858,674.96      -17,174,906.31

其他应交款                20        1,953,564.42        1,771,019.67

其他应付款                21       22,507,452.75       16,764,374.28

预提费用                  22        9,809,756.74        7,551,413.80

一年内到期的长期负债      23       60,000,000.00       60,000,000.00

其他流动负债

流动负债合计                      582,785,812.66      532,804,005.08

长期负债：

长期借款                  24      456,100,000.00      416,100,000.00

应付债券

长期应付款                25        1,309,849.19        1,309,849.19

长期负债合计                      457,409,849.19      417,409,849.19

递延税项：

递延税款贷项

负债合计                        1,040,195,661.85      950,213,854.27

少数股东权益              26       98,280,744.97

股东权益:

股本                      27      213,880,370.00      213,880,370.00

资本公积                  28      431,080,525.86      431,080,525.86

盈余公积                  29       56,393,418.02       56,393,418.02

其中：公益金                       18,797,805.97       18,797,805.97

未分配利润                30      123,825,536.54      123,825,536.54

股东权益合计                      825,179,850.42      825,179,850.42

拟分派现金股利                     21,388,037.00       21,388,037.00

负债及股东权益总计              1,985,044,294.24    1,796,781,741.69

项目                                 2002年12月31日

                               合并数            母公司数

流动负债：

短期借款                  142,550,000.00      141,400,000.00

应付票据                   20,000,000.00       20,000,000.00

应付帐款                  123,337,467.00      122,446,057.53

预收帐款                   77,593,221.78       77,536,239.32

应付工资                      192,607.68           94,286.48

应付福利费                    968,379.62          -93,242.66

应付股利                   25,121,007.90       25,121,007.90

应交税金                   -6,224,329.70       -7,034,108.19

其他应交款                  1,251,022.50        1,168,045.26

其他应付款                 20,673,951.06       20,529,198.21

预提费用                   14,884,838.67       14,371,286.91

一年内到期的长期负债       20,000,000.00       20,000,000.00

其他流动负债

流动负债合计              440,348,166.51      435,538,770.76

长期负债：

长期借款                  329,385,640.00      329,385,640.00

应付债券

长期应付款                      9,849.19            9,849.19

长期负债合计              329,395,489.19      329,395,489.19

递延税项：

递延税款贷项

负债合计                  769,743,655.70      764,934,259.95

少数股东权益               91,637,110.54

股东权益:

股本                      213,880,370.00      213,880,370.00

资本公积                  431,080,525.86      431,080,525.86

盈余公积                   46,582,035.28       46,582,035.28

其中：公益金               15,527,345.06       15,527,345.06

未分配利润                 89,615,738.01       89,615,738.01

股东权益合计              781,158,669.15      781,158,669.15

拟分派现金股利

负债及股东权益总计      1,642,539,435.39    1,546,092,929.10

    公司法人代表人：蒋远华  主管会计工作的负责人：王在孝  会计主管人员：肖永清

    利润及利润分配表

    编制单位:湖北宜化化工股份有限公司     2003年度        单位：人民币元

项目                       注释                2003年度

                            号         合并数              母公司数

一、主营业务收入            31    991,364,255.88       923,108,653.06

减：折扣与折让

主营业务收入净额                  991,364,255.88       923,108,653.06

减：主营业务成本            31    798,502,393.20       754,049,352.05

主营业务税金及附加                  4,504,772.22         4,504,772.22

二、主营业务利润                  188,357,090.46       164,554,528.79

加：其他业务利润            32      3,720,901.35         1,811,225.79

减：营业费用                33     23,333,252.83        23,333,252.83

管理费用                           42,581,725.00        37,270,444.43

财务费用                    34     31,754,946.57        31,696,480.75

三、营业利润                       94,408,067.41        74,065,576.57

加：投资收益                35       -491,864.69         8,137,223.71

补贴收入                    36     14,871,154.10        13,595,094.32

营业外收入                  37      1,152,528.08         1,152,168.76

减：营业外支出              38     19,372,831.40        13,711,947.53

四、利润总额                       90,567,053.50        83,238,115.83

减：所得税                  39     18,514,200.80        17,828,897.56

少数股东权益                        6,643,634.43

五、净利润                         65,409,218.27        65,409,218.27

加：年初未分配利润                 89,615,738.01        89,615,738.01

六、可供分配的利润                155,024,956.28       155,024,956.28

减：提取法定盈余公积                6,540,921.83         6,540,921.83

提取法定公益金                      3,270,460.91         3,270,460.91

提取职工奖励及福利基金

提取企业发展基金

提取企业储备基金

七、可供股东分配的利润            145,213,573.54       145,213,573.54

减：应付优先股股利

提取任意盈余公积

应付普通股股利                     21,388,037.00        21,388,037.00

转作股本的普通股股利

八、未分配利润                    123,825,536.54       123,825,536.54

项目                                       2002年度

                                合并数                   母公司数

一、主营业务收入          790,217,756.64               725,916,895.40

减：折扣与折让

主营业务收入净额          790,217,756.64               725,916,895.40

减：主营业务成本          638,751,415.75               587,294,540.61

主营业务税金及附加          4,019,257.38                 4,019,257.38

二、主营业务利润          147,447,083.51               134,603,097.41

加：其他业务利润            1,550,307.04                   319,408.11

减：营业费用                9,566,566.06                 9,566,566.06

管理费用                   41,450,135.87                36,592,984.75

财务费用                   25,567,830.76                25,581,770.93

三、营业利润               72,412,857.86                63,181,183.78

加：投资收益                 -512,289.36                 3,929,466.29

补贴收入                   12,160,959.88                12,160,959.88

营业外收入                  1,088,357.33                   981,099.88

减：营业外支出             13,424,556.83                12,906,341.16

四、利润总额               71,725,328.88                67,346,368.67

减：所得税                 17,300,533.43                16,612,994.83

少数股东权益                3,588,152.73

五、净利润                 50,836,642.72                50,733,373.84

加：年初未分配利润         67,777,138.36                67,880,407.24

六、可供分配的利润        118,613,781.08               118,613,781.08

减：提取法定盈余公积        5,073,337.38                 5,073,337.38

提取法定公益金              2,536,668.69                 2,536,668.69

提取职工奖励及福利基金

提取企业发展基金

提取企业储备基金

七、可供股东分配的利润    111,003,775.01               111,003,775.01

减：应付优先股股利

提取任意盈余公积

应付普通股股利             21,388,037.00                21,388,037.00

转作股本的普通股股利

八、未分配利润             89,615,738.01                89,615,738.01

    补充资料：

项目                                     本年累计数    上年实际数

1、出售、处置部门或被投资单位所得收益

2、自然灾害发生的损失

3、会计政策变更增加（或减少）利润总额

4、会计估计变更增加（或减少）利润总额

5、债务重组损失

6、其他

    公司法人代表人：蒋远华  主管会计工作的负责人：王在孝  会计主管人员：肖永清

    现金流量表

    编制单位：湖北宜化化工股份有限公司    2003年度        单位：人民币元

项目                                                    注释号

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金

现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金

支付的各项税费

支付的其他与经营活动有关的现金                              40

现金流出小计

经营活动产生的现金流量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额

收到的其他与投资活动有关的现金

现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金

投资所支付的现金

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计

投资活动产生的现金流量净额

三、筹资流动产生的现金流量

吸收投资所收到的现金

借款所收到的现金

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计

偿还债务所支付的现金

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金

支付的其他与筹资有关的现金

现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额

四、汇率变动对现金的影响

五、现金及现金等价物的净增加额

项目                                                       合并数

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金                         1,077,950,597.22

收到的税费返还                                          13,595,094.32

收到的其他与经营活动有关的现金                             382,534.73

现金流入小计                                         1,091,928,226.27

购买商品、接受劳务支付的现金                           814,880,557.44

支付给职工以及为职工支付的现金                          47,640,889.36

支付的各项税费                                          76,584,222.12

支付的其他与经营活动有关的现金                          29,861,694.62

现金流出小计                                           968,967,363.54

经营活动产生的现金流量净额                             122,960,862.73

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金                                    20,424.67

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额     2,330,969.06

收到的其他与投资活动有关的现金                           1,300,000.00

现金流入小计                                             3,651,393.73

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金       394,953,654.06

投资所支付的现金                                         7,100,000.00

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计                                           402,053,654.06

投资活动产生的现金流量净额                            -398,402,260.33

三、筹资流动产生的现金流量

吸收投资所收到的现金

借款所收到的现金                                       635,000,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计                                           635,000,000.00

偿还债务所支付的现金                                   348,285,640.00

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                    51,263,436.10

支付的其他与筹资有关的现金

现金流出小计                                           399,549,076.10

筹资活动产生的现金流量净额                             235,450,923.90

四、汇率变动对现金的影响                                    -2,410.40

五、现金及现金等价物的净增加额                         -39,992,884.10

项目                                                        母公司数

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金                            1,004,097,056.01

收到的税费返还                                             13,595,094.32

收到的其他与经营活动有关的现金                                382,534.73

现金流入小计                                            1,018,074,685.06

购买商品、接受劳务支付的现金                              781,302,591.22

支付给职工以及为职工支付的现金                             44,237,051.52

支付的各项税费                                             65,830,735.56

支付的其他与经营活动有关的现金                             25,843,069.22

现金流出小计                                              917,213,447.52

经营活动产生的现金流量净额                                100,861,237.54

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金                                       20,424.67

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额        2,274,969.74

收到的其他与投资活动有关的现金                              1,300,000.00

现金流入小计                                                3,595,394.41

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金          332,587,127.72

投资所支付的现金                                            7,100,000.00

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计                                              339,687,127.72

投资活动产生的现金流量净额                               -336,091,733.31

三、筹资流动产生的现金流量

吸收投资所收到的现金

借款所收到的现金                                          595,000,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计                                              595,000,000.00

偿还债务所支付的现金                                      348,285,640.00

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                       51,205,229.45

支付的其他与筹资有关的现金

现金流出屑?                                             399,490 ,869.45

筹资活动产生的现金流量净额                                195,509,130.55

四、汇率变动对现金的影响                                       -2,669.57

五、现金及现金等价物的净增加额                            -39,724,034.79

    公司法定代表人：蒋远华  主管会计工作的负责人：王在孝  会计主管人员：肖永清

    补充资料

    编制单位：湖北宜化化工股份有限公司     2003年度       单位：人民币元

项目                                                          合并数

1、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

以固定资产偿还债务

以对外投资偿还债务

以固定资产进行长期投资

以存货偿还债务

融资租入固定资产

2、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润                                                     65,409,218.27

加：少数股东损益                                            6,643,634.43

计提的资产减值准备                                          1,111,674.72

计提的固定资产折旧                                        130,511,136.65

无形资产摊销                                                1,324,256.04

其他长期资产摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）

待摊费用减少(减:增加)                                        -259,049.39

预提费用增加(减:减少)                                      -5,075,081.93

财务费用                                                   31,754,946.57

投资损失（减：收益）                                          491,864.69

递延税款贷项（减：借项）

存货的减少（减：增加）                                      6,392,381.39

经营性应收项目的减少（减：增加）                          -26,530,759.30

经营性应付项目的增加（减：减少）                          -88,813,359.41

其他

经营活动产生的现金流量净额                                122,960,862.73

3、现金及现金等价物增加情况：

库存现金及银行存款的期末余额

减：库存现金及银行存款的期初余额

现金等价物的期末余额                                        84,336,113.92

减：现金等价物的期初余额                                   124,328,998.02

现金及现金等价物净增加额                                   -39,992,884.10

项         目                                                    母公司数

1、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

以固定资产偿还债务

以对外投资偿还债务

以固定资产进行长期投资

以存货偿还债务

融资租入固定资产

2、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润                                                      65,409,218.27

加：少数股东损益

计提的资产减值准备                                             768,950.49

计提的固定资产折旧                                         111,063,072.15

无形资产摊销                                                 1,324,256.04

其他长期资产摊销

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）

待摊费用减少(减:增加)                                         -309,059.54

预提费用增加(减:减少)                                       -6,819,873.11

财务费用                                                    31,696,480.75

投资损失（减：收益）                                        -8,137,223.71

递延税款贷项（减：借项）

存货的减少（减：增加）                                         534,001.58

经营性应收项目的减少（减：增加）                            -9,508,115.79

经营性应付项目的增加（减：减少）                           -85,160,469.59

其他

经营活动产生的现金流量净额                                 100,861,237.54

3、现金及现金等价物增加情况：

库存现金及银行存款的期末余额

减：库存现金及银行存款的期初余额

现金等价物的期末余额                                        82,670,667.90

减：现金等价物的期初余额                                   122,394,702.69

现金及现金等价物净增加额                                   -39,724,034.79

    公司法定代表人：蒋远华  主管会计工作的负责人:王在孝   会计主管人员：肖永清

    资产减值准备明细表

    编制单位：湖北宜化化工股份有限公司    2003年度       单位：人民币元

项        目                   年初余额               本期增加数

一、坏账准备合计             1,241,591.16           1,330,639.51

其中：应收账款                 657,730.90           1,003,321.91

其他应收款                     583,860.26             327,317.60

二、短期投资跌价准备合计

其中：股票投资

债券投资

三、存货跌价准备合计         1,597,189.56

其中：库存商品

原材料                       1,597,189.56

四、长期投资减值准备合计

其中：长期股权投资

长期债权投资

五、固定资产减值准备合计   167,262,869.31           5,328,433.57

其中：房屋,建筑物           46,936,979.19

机器设备                   120,325,890.12           5,328,433.57

六、无形资产减值准备

其中：专利权

商标权

七、在建工程减值准备           808,237.43

八、委托贷款减值准备

合计                       170,909,887.46           6,659,073.08

                                       本期减少数

项        目              资产价值

                          回升转回     其他原因转出        合计

一、坏账准备合计

其中：应收账款

其他应收款

二、短期投资跌价准备合计

其中：股票投资

债券投资

三、存货跌价准备合计

其中：库存商品

原材料

四、长期投资减值准备合计

其中：长期股权投资

长期债权投资

五、固定资产减值准备合计           5,247,398.36           5,247,398.36

其中：房屋,建筑物

机器设备                           5,247,398.36           5,247,398.36

六、无形资产减值准备

其中：专利权

商标权

七、在建工程减值准备                 300,000.00             300,000.00

八、委托贷款减值准备

合计                               5,547,398.36           5,547,398.36

项        目                          期末余额

一、坏账准备合计                    2,572,230.67

其中：应收账款                      1,661,052.81

其他应收款                            911,177.86

二、短期投资跌价准备合计

其中：股票投资

债券投资

三、存货跌价准备合计                1,597,189.56

其中：库存商品

原材料                              1,597,189.56

四、长期投资减值准备合计

其中：长期股权投资

长期债权投资

五、固定资产减值准备合计          167,343,904.52

其中：房屋,建筑物                  46,936,979.19

机器设备                          120,406,925.33

六、无形资产减值准备

其中：专利权

商标权

七、在建工程减值准备                  508,237.43

八、委托贷款减值准备

合计                              172,021,562.18

    公司法定代表人：蒋远华     主管会计工作的负责人：王在孝      会计主管人员：肖永清