安徽山鹰纸业股份有限公司2003年半年度报告
  作者：    日期：2003.08.09 11:13 http://www.stock2000.com.cn 中天网

        安徽山鹰纸业股份有限公司2003年半年度报告

 

    重要提示

    本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    公司负责人董事长王德贤先生、主管会计工作负责人总经理汤涌泉先生、会计机构负责人财务负责人樊茂英女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

    公司2003年半年度财务报告未经审计。

    目 录

    第一节  公司基本情况

    第二节  股本变动和主要股东持股情况

    第三节  董事、监事、高级管理人员情况

    第四节  管理层讨论与分析

    第五节  重要事项

    第六节  财务报告（未经审计）

    第七节  备查文件目录

    第一节  公司基本情况LDHHLG5213763

    一、公司名称

    公司法定中文名称：安徽山鹰纸业股份有限公司

    公司法定英文名称：AN HUI SHAN YING PAPER INDUSTRY CO.,LTD.

    二、公司股票交易

    股票上市证券交易所：上海证券交易所

    股票简称：山鹰纸业

    股票代码：600567

    三、公司地址

    注册地址：安徽省马鞍山市勤俭路3号

    办公地址：安徽省马鞍山市勤俭路3号

    邮政编码：243021

    公司国际互联网网址：http://www.shanyingpaper.com

    电子信箱：[email protected]

    四、法定代表人

    董事长：王德贤

    五、公司董事会秘书及证券事务代表

    董事会秘书：钱军

    证券事务代表：陶琳

    联系地址：安徽省马鞍山市勤俭路3号公司证券部

    联系电话：（0555）2826275

    传真：（0555）2826369

    电子信箱：  [email protected]

    六、公司信息披露方式

    选定的信息披露报纸：《上海证券报》

    登载半年度报告的中国证监会指定的互联网网址：http://www.sse.com.cn

    公司2003年半年度报告备置地点：公司证券部

    七、其他有关资料

    1、公司首次注册登记日期：1999年10月20日

    注册登记地点：安徽省工商行政管理局

    2、公司变更注册登记日期：2001年12月6日

    变更注册登记地点：安徽省工商行政管理局

    3、法人营业执照注册号：3400001300031

    4、税务登记号码：340502150501716

    5、公司聘请的会计师事务所名称：天健会计师事务所有限公司

    会计师事务所办公地址：北京市西城区金融街27号投资广场A座17层

    八、主要财务数据和指标

                                                      单位：人民币元

                             2003年1-6月    2002年1-6月  本报告期比上

财务指标

                              （未审数）     （审定数）    年同期增减

净利润                     19,190,211.06  13,610,948.48        40.99%

扣除非经常性损益后的净利润 19,256,786.98  13,604,178.86        41.55%

经营活动产生的现金流量净额  8,987,445.25  17,002,155.81       -47.14%

净资产收益率，%                    5.36%          3.96%        35.35%

每股收益                            0.1196         0.0848      41.04%

注：非经常性损益涉及金额        -66,575.92      6,769.62    -1083.45%

1、会计政策变更的追溯调整影响数        ---           ---

2、营业外收入                    22,224.30     17,218.53       29.07%

3、营业外支出                  -124,733.13     -7,134.34     1648.35%

4、所得税影响额                 -35,932.91     -3,314.57      984.09%

                              2003年6月30日  2002年12月31日  期末比期初

财务指标

                                  （未审数）      （审定数）     增减

流动资产                      382,451,061.85  246,697,556.02   55.03%

流动负债                      354,673,922.40  271,546,453.31   30.61%

总资产                      1,072,783.851.54  830,899,130.39   29.11%

股东权益（不含少数股东权益）  372,592,942.84  348,758,160.78    6.83%

每股净资产                              2.321           2.173   6.81%

调整后的每股净资产                      2.285           2.157   5.93%

    第二节  股本变动和主要股东持股情况

    一、公司股本变动情况

    报告期内公司没有发生因送股、转增股本、增发新股、可转换公司债券转股或其他原因引起股份总数及结构变动的情况。

    二、股东情况

    1、报告期末股东总数

    截止2003年6月30日，公司股东总数为30,337户。

    2、报告期内持股5%以上（含5%）股东的股份变动情况

股东名称                    期初数（股）    报告期内增减  期末数（股）

马鞍山山鹰纸业集团有限公司  93,465,000                    93,465,000

    注：①马鞍山山鹰纸业集团有限公司为本公司主发起人，所持股份93,465,000股为未上市流通的国家股，占公司总股本的58.234%。

    ②报告期内，持股5%（含5%）以上的法人股东所持股份未发生质押或冻结情况。

    3、报告期末公司前10名股东持股情况

    截止2003年6月30日，公司前10名股东持股情况见下表。

名次      股东名称                      持股数  占总股本     股份性质

                                         （股）     （%）

1   马鞍山山鹰纸业集团有限公司      93,465,000    58.234       国家股

2   马鞍山市轻工国有资产经营有限公司 5,025,000     3.131   国有法人股

3   马鞍山港务管理局                 1,005,000     0.626   国有法人股

4   马鞍山隆达实业总公司               804,000     0.501       法人股

5   王玉琴                             330,380     0.206       流通股

6   冯玉英                             264,005     0.164       流通股

7   马鞍山市科技服务公司               201,000     0.125       法人股

8   广州证券                           170,000     0.106       流通股

9   林顾龙                             149,000     0.093       流通股

10  宋基投资                           130,800     0.081       流通股

    注：①马鞍山山鹰纸业集团有限公司为本公司控股股东。

    ②马鞍山山鹰纸业集团有限公司、马鞍山市轻工国有资产经营有限公司、马鞍山港务管理局、马鞍山隆达实业总公司和马鞍山市科技服务公司为本公司发起人股东，所持股份均为未上市流通股份。

    ③公司未发现前10名股东之间存在关联关系及一致行动人情况。

    ④公司无战略投资者或一般法人参与配售新股成为前10名股东的情况。

    4、公司控股股东情况

    报告期内公司控股股东未发生变化。

    安徽山鹰纸业股份有限公司2003年半年度报告

    第三节  董事、监事、高级管理人员情况

    一、公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票情况公司董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股票。

    二、公司董事、监事和高级管理人员新聘或解聘情况

    报告期内，公司没有新聘或解聘董事、监事和高级管理人员的情况。

    第四节  管理层讨论与分析

    一、经营成果及财务状况分析

    1、主营业务收入、主营业务利润、净利润、现金及现金等价物净增加额同比增减变化

                                        金额（元）

项    目                                                      增减，%

                             2003年1-6月       2002年1-6月

主营业务收入              375,452,901.61    214,776,608.60      74.81

主营业务利润               48,324,459.19     31,733,747.17      52.28

净利润                     19,190,211.06     13,610,948.48      40.99

现金及现金等价物净增加额   33,724,939.97    -89,329,679.31     137.75

    分析：

    （1）2003年度1-6月主营业务收入比上年同期增长74.81%，主要原因是：年产8万吨牛皮箱纸板技改工程投产，公司包装纸板生产能力增加，产品档次提高，纸箱生产规模进一步扩大，上半年纸板和纸箱产量分别比去年同期增长70.5%和143.7%，销售量和销售收入同步增长。

    （2）报告期公司主营业务利润比上年同期增长52.28%，净利润比上年同期增长40.99%，主要是公司根据现有生产能力及市场需求调整产品结构，增加中高档箱纸板生产比重和纸箱产量，同时强化管理，降低消耗。

    （3）2003年度1-6月毛利率为13.3%，较上年同期15%略有下降，主要原因是市场竞争激烈，原材料价格上升的幅度大于产品售价上升幅度。

    （4）报告期内公司发行25000万元可转换公司债券，募集资金尚未使用完毕，使得现金及现金等价物净增加额比上年同期大幅上升。

    （5）本公司控股子公司扬州市邗江现代彩印包装有限公司、苏州山鹰纸业纸品有限公司和苏州分公司新建3条纸箱生产线于今年上半年陆续投产，新增纸箱生产能力6000万m，加上原有纸箱生产能力的进一步发挥，预计今年纸箱产量和效益将有较大幅度提高。年产8万吨牛皮箱纸板首发募集资金项目于今年4月份投产，随着市场的不断拓展，对下半年公司整体经济效益也将有一定的提升。

    2、总资产、股东权益与期初相比增减变化

                            金额（元）

项    目                                          增减，%

               2003年6月30日    2002年12月31日

总资产      1,072,783,851.54    830,899,130.39      29.11

股东权益      372,592,942.84    348,758,160.78       6.83

    分析：

    （1）报告期末，公司总资产107,278.39万元，比期初总资产83,089.91万元增长29.11%。主要由于公司2003年6月发行2.5亿元可转换债券，另外经营规模扩大，流动资产及流动负债也相应增加所致。

    （2）报告期末，公司股东权益37,259.29万元，比期初34,875.82万元增长6.83%，主要由于报告期经营利润增加所致。

    二、报告期内主要经营情况

    1、公司主营业务范围

    公司经营范围为：纸、纸板、纸箱制造，本公司生产产品出口及本公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口。

    公司属于轻工业类制浆造纸企业，主营“山鹰牌”箱纸板、瓦楞原纸、涂布白纸板、纸箱及其它纸制品的生产和销售。

    2、公司主营业务经营状况

    随着国民经济持续稳定发展，国内纸业市场容量和需求潜力巨大，外资纷纷进入中国，国内造纸企业也在大规模扩建，作为公司主营产品的包装纸板国内生产能力增长很快，加上中国入世后关税下降，纸品进口量继续增加，世界经济一体化进程加快，市场竞争日趋激烈。面对目前这种严峻的形势，公司坚持积极调整产品结构和发展规模经济并举，实行薄利多销，对内加强管理，狠抓节能降耗，始终保持一个有竞争力的成本，对外大力发展纸箱，向造纸下游产业链延伸，实现互助互动式发展。公司2003年上半年经营计划完成良好，并保持了很好的增长势头。

    报告期内公司按行业、产品、地区分类的主营业务收入和主营业务成本构成：

项目名称         主营业务收入    比例，%      主营业务成本    比例，%

1、按行业分

造纸           268,500,223.04      71.51    235,289,509.44      72.28

包装           106,952,678.57      28.49     90,219,656.95      27.72

2、按产品分

纸及纸板       268,500,223.04      71.51    235,289,509.44      72.28

纸箱纸管       106,952,678.57      28.49     90,219,656.95      27.72

3、按地区分

国内           375,452,901.61     100.00    325,509,166.39     100.00

国外

    分析说明：

    报告期内，由于纸箱产销量增长较快，主营业务收入和主营业务成本构成中，包装部分所占比重由去年同期的22.52%和22.64%分别上升至报告期末的28.49%和27.72%，其它没有发生重大变化。

    3、公司主要产品生产经营情况

    占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的主要产品，其生产经营情况如下：

产品名称      主营业务收入      主营业务成本    毛利率，%

箱纸板      247,635,655.40    215,545,621.59        12.96

纸箱纸管    106,952,678.57     90,219,656.95        15.65

    4、报告期内没有发生对净利润产生重大影响的其它经营业务。

    5、经营中的问题与困难

    公司生产所用原料主要为废纸，今年进口废纸价格略有下降，但自2002年下半年以来国内废纸价格一直较高，电价则始终居高不下，加上市场竞争剧烈，甚至要面对一些恶性竞争，导致生产成本高，产品售价不能与原料价格同步上升，压力较大。针对这种情况，公司在做好内部节能降耗的同时，积极调整产品结构，增加进口废纸用量，尤其是增加价格相对较低的欧洲废纸和日本废纸的用量，提高中高档产品产量和产品附加值。另外，由于造纸是用电大户，用电成本在总成本中所占比重仅次于原料，因此公司正在积极向政府争取用电直供，同时公司准备建设自备电站项目，造纸热电联产属国家鼓励和倡导的重要节能措施。如果上述两项用电措施能够实施，尤其是热电站建成后，公司用电成本将会大大下降，可有效提升产品竞争力和盈利能力。

    三、报告期内投资情况

    报告期内，公司实际投资11,915.94万元，比上年同期下降17%。

    1、首发募集资金使用情况

    公司于2001年底首次发行股票募集资金17,388.42万元，截止2002年12月31日募集资金已全部用完，公司对募集资金使用与招股说明书承诺的项目和董事会关于前次募集资金投向的安排完全相符。投资项目及使用情况如下：

    （1）8万吨/年牛皮箱纸板技改工程：该项目为国债贴息项目，截止2003年6月30日实际投资额27,744.91万元，其中募集资金投资12,121.54万元于2002年全部投入。该项目2002年10月进入调试期，2003年4月正式投产，上半年完成产量41,739吨，实现销售收入9,842.52万元，成本8,703.09万元，销售利润1,139.43万元。

    （2）5万吨/年高档包装箱纸板技改工程：该项目于2002年投产，利用募集资金投入5,266.88万元，实际投资总额6,724.92万元，其中固定资产投资4,483.24万元。该项目现已发挥效益，今年上半年累计完成产量38,209吨，实现销售收入7,464.68万元，成本6,442.85万元，销售利润1,021.83万元。

    2、可转换债券募集资金使用情况

    公司于2003年6月16日发行2.5亿元可转换公司债券，扣除承销佣金、手续费、结算费等费用后，实际收到资金23,902.5万元。截至2003年6月23日，上述募集资金已全部到位，并经天健会计师事务所有限公司天健(2003)验字002号《验资报告》验证。

    根据《募集说明书》承诺用于4个项目的建设，项目投资额及截止2003年6月30日的实际已投入金额如下：

                                                          单位：万元

                                              募集资金     实际已投

项目名称                       计划总投资

                                              计划投入         金额

5万吨/年高强度牛皮卡纸国

家级火炬计划项目                10,469.99    10,469.99     6,569.65

4万吨/年低定量强韧牛皮箱

纸板火炬计划项目                 6,799.62     6,799.62     1,052.34

多层瓦楞纸箱、纸箱板生产

线技改工程                       3,799.64     3,799.64       290.32

污水处理及水封闭循环使用

系统改造工程                     5,557.00     2,057.00     2,592.81

合     计                       26,626.25    23,126.25    10,505.12

    为抢抓市场机遇，本次可转换债券募集资金投资项目利用自有资金先行实施，截止2003年6月30日项目实际已投入共计10,505.12万元，由于污水处理及水封闭循环使用系统改造工程利用项目专项贷款先行实施，实际募集资金已投入7,912.31万元，占募集资金总额的33.1%，尚余15,990.19万元，将继续按计划投入。

    3、重大非募集资金项目投资情况

    报告期内本公司无重大非募集资金投资项目，其它投资额较小的项目情况详见会计报表附注“在建工程”部分。

    四、经营计划完成情况

    根据公司制定的经营计划，2003年完成纸板总产量26万吨，纸箱8,000万2m，实现主营业务收入6.5亿元。2003年1-6月份实际完成纸板产量15.98万吨，纸箱5,679万m，分别完成全年计划的61%和71%；2003年1-6月份实现主营业务收入3.75亿元，完成全年计划的58%；净利润1,919万元，比去年同期增长41%。

    公司2003年上半年生产经营计划完成良好，各项指标均已过半，经济效益继续保持增长。主要原因是公司纸箱生产线改造项目和首次发行股票募集资金项目投产，包装纸板及纸箱产销量和效益均有较大增幅。

    第五节  重要事项

    一、公司治理状况

    报告期内，公司继续严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规和中国证监会制定的《上市公司治理准则》等文件要求，不断完善法人治理结构，规范公司运作，加强信息披露，作好投资者关系管理。报告期内根据省政府皖政办[2003]9号文和中国证监会合肥特派办皖证监函字[2003]30号文要求，公司认真组织，对照有关上市公司法人治理和规范运作的标准，进行了全面的自查清理工作，与中国证监会有关文件的要求不存在差异。

    二、2002年度利润分配执行情况

    经天健会计师事务所有限公司审计，公司2002年度实现净利润25,118,284.50元，按《公司章程》有关规定，提取10%的法定公积金2,511,828.45元和10%的法定公益金 2,511,828.44元，加上以前年度未分配利润26,811,517.60元，本年度可供全体股东分配的利润为46,906,145.21元。为兼顾公司发展和股东利益，根据公司二届四次董事会和2002年年度股东大会通过的2002年度利润分配方案为：以2002年末总股本16050万股为基数，向全体股东每股派发0.05元现金红利（含税），派发现金红利总额为8,025,000.00元，剩余 38,881,145.21元结转以后年度分配。本次不实行资本公积金转增股本。

    公司于2003年4月10日在上海证券报上刊登了2002年度分红派息实施公告，股权登记日为2003年4月15日，除息日为2003年4月16日，红利发放日为2003年4月22日，2002年度利润分配方案已按期执行完毕。

    三、公司中期不进行利润分配和公积金转增股本。

    四、公司在报告期内没有发生或以前期间发生持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。

    五、公司在报告期内没有发生或以前期间发生持续到报告期的重大资产收购、出售及资产重组事项。

    六、报告期内没有发生或以前期间发生持续到报告期的重大关联交易事项。

    七、重大合同及履行情况

    1、公司在报告期内没有发生或以前期间发生持续到报告期的托管、承包、租赁其它公司资产或其它公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。

    2、担保事项。

    2002年5月31日，公司与中国银行安徽省分行签订了《可转换公司债券担保合同》，中国银行安徽省分行为公司发行2.5亿元可转换债券提供连带责任保证担保，并专项授权中国银行马鞍山分行具体办理与公司的反担保事宜，公司与中国银行马鞍山分行签定了《反担保抵押合同》，约定本公司以有权处分的资产（机器设备952台（套）、土地使用权138,214平方米、建筑物61,484平方米和在建工程等）进行抵押，作为中国银行安徽省分行为本公司2.5亿元可转换债券出具的《担保书》项下金额11,200万元的反担保。

    公司2.5亿元可转换债券已于2003年6月16日发行，上述《反担保抵押合同》生效并正常履行。

    本公司无对外担保。

    3、重大合同及履行情况

    （1）公司2002年7月与台湾裕力机械股份有限公司签订购销合同，合同号为S20020701，购买两套2.2m×250m/min五层瓦楞纸箱流水线及配件，合同总金额388万美元。目前该合同正在履行。

    （2）重大借款合同

    报告期内公司归还金融机构贷款共计人民币42,352万元，向金融机构借款共计人民币32,289万元。目前仍在履行的500万元以上的重大借款合同如下：

                                                   单位：万元，万美元

                        借款金额

借款银行                                     借款日期     到期日期

                          人民币    外币

工商银行金家庄办事处       3,500            2003-1-29    2008-1-27

中国银行马鞍山分行         2,000             2003-4-9     2006-4-9

中信实业银行                 800            2003-4-23    2005-4-23

中国银行马鞍山分行                   260    2002-2-10    2004-2-10

中国银行马鞍山分行                   270    2003-2-11    2004-2-11

中国银行马鞍山分行                    83    2003-3-28    2004-3-28

工商银行汇通办事处                   500     2003-1-8     2004-1-8

工商银行汇通办事处                   200    2003-2-28    2004-2-27

工商银行汇通办事处                   300     2003-6-3     2004-6-2

招商银行                             100    2003-3-13     2004-3-1

    4、报告期内，公司没有发生委托他人进行现金资产管理事项，未来也没有委托理财计划。

    八、承诺事项

    持股5%以上的股东为本公司控股股东马鞍山山鹰纸业集团有限公司，集团公司在报告期内或持续到报告期内已对本公司及全体股东作出承诺，对本公司已进行建设和拟投资兴建的项目，将在项目选择和投资方向上，避免与本公司相同或相似，不与本公司发生同业竞争，以维护本公司的利益。集团公司在报告期内履行了上述承诺事项。

    九、其它重要事项

    1、报告期内，公司、公司董事会及董事没有受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况，公司董事、管理层有关人员也没有被采取司法强制措施的情况。

    2、根据中国证监会证监发行字[2003]56号核准文件，公司2.5亿元可转换公司债券于2003年6月16日发行，2003年7月1日在上海证券交易所上市，期限五年，自2003年12月16日进入转股期，转股价8.41元。详细情况请根据“信息索引”查询。

    3、根据公司2003年1月26日召开的第二届董事会第四次会议，公司同意将1600MM纸板机出售给控股子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司。该机2002年12月31日帐面原值3,573.48万元，净值1,980.98万元，评估价1,981.53万元，按净值出售给马鞍山市天福纸箱纸品有限公司。该项资产出售现已完成。

    十、已披露重要信息索引

    公司披露信息均刊登在《上海证券报》，相关内容刊载于上海证券交易所网站www.sse.com.cn上，在“上市公司资料检索”中输入本公司股票代码查询。

    1、报告期内公司披露的定期报告和临时公告

披露日期                 信息披露内容                信息披露载体

2003年1月8日   第二届董事会第三次会议决议公告      上海证券报（21版）

2003年1月8日   关于召开2003年第一次临时股东        上海证券报（21版）

               大会的通知                          上海证券报（29-30

2003年1月28日  2002年度报告摘要、全文              版）、上交所网站

2003年1月28日  第二届董事会第四次会议决议公告      上海证券报（29版）

2003年1月28日  召开2002年度股东大会的通知          上海证券报（29版）

2003年1月28日  董事会关于前次募集资金使用情        上海证券报（30版）

               况说明的公告

2003年1月28日  董事会关于会计师事务所《前次募集    上海证券报（30版）

               资金使用情况的专项报告》的公告

2003年1月28日  第二届监事会第二次会议决议公告      上海证券报（30版）

2003年2月12日  2003年第一次临时股东大会决议公告    上海证券报（24版）

2003年3月7日   2002年度股东大会决议公告            上海证券报（24版）

2003年4月10日  2002年度分红派息实施公告            上海证券报（32版）

                                                   上海证券报（56版）、

2003年4月19日  2003年第一季度报告                  上交所网站

2003年4月29日  第二届董事会第七次会议决议公告      上海证券报（4版）

    2、公司可转换债券发行上市的信息披露

披露日期            信息披露内容              信息披露载体

                                        中国证券报（12版）、上海证

2003年6月11日   公司可转换债券发行公告  券报（5版）、证券时报

                                        （11版）、上交  所网站

                                        中国证券报（8版）、上海证券报

2003年6月11日   募集说明书摘要

                                        （8版）、证券时报（4版）

2003年6月11日   募集说明书（全文）      上交所网站

                                        中国证券报（8版）、上海证券报

2003年6月11日   网上路演公告

                                        （8版）、证券时报（4版）

2003年6月19日   发行结果公告            上海证券报（12版）

2003年6月20日   网上中签结果公告        上海证券报（8版）

2003年6月26日   上市公告书              上海证券报（5版）、上交所网站

    第六节  财务报告（未经审计）

    一、会计报表

    《资产负债表》、《利润及利润分配表》、《现金流量表》、《资产减值准备明细表》、《股东权益增减变动表》、《利润表附表》附后。

    二、财务报表附注

    安徽山鹰纸业股份有限公司

    会计报表附注

    单位：人民币元

    （一）公司基本情况

    安徽山鹰纸业股份有限公司（以下简称本公司）成立于1999年10月，其前身为马鞍山市山鹰造纸有限责任公司。马鞍山市山鹰造纸有限责任公司组建于1994年8月，注册资金356万元，其中马鞍山市造纸厂持有60%的股权，代表内部职工持股的职工合股基金管理委员会持有40%的股权。1997年6月，经马鞍山市人民政府马政秘[1997]64号文批复，马鞍山市造纸厂组建为安徽山鹰纸业集团有限公司，1999年2月安徽山鹰纸业集团有限公司更名为马鞍山山鹰纸业集团有限公司。1997年3月，经马鞍山市山鹰造纸有限责任公司股东会决议和职工合股基金管理委员会决议，马鞍山市山鹰造纸有限责任公司工会委员会代表内部职工行使股东权利。经马鞍山市人民政府马政秘[1999]13号文批复，1999年3月马鞍山市山鹰造纸有限责任公司注册资本由356万元增加到4039万元。1999年10月，经安徽省人民政府皖府股字[1999]第26号批准证书批准，马鞍山市山鹰造纸有限责任公司整体变更为安徽山鹰纸业股份有限公司，注册资金增加到10050万元。

    根据本公司2000年度股东大会决议,经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]55号文核准，本公司于2001年11月22向社会公众发行人民币普通股（A股）6000万股,发行后本公司注册资金增加到16050万元。本公司向社会公众发行的人民币普通股（A股）于2001年12月18日在上海交易所挂牌上市。

    本公司主要经营范围：纸、纸板、纸箱的制造，本公司生产产品出口及本公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口等。

    （二）主要会计政策、会计估计及合并会计报表的编制方法

    1、 会计制度

    本公司执行企业会计准则和《企业会计制度》。

    2、 会计年度

    本公司会计年度自公历一月一日起至十二月三十一日止。

    3、 记账本位币

    本公司以人民币为记账本位币。

    4、 记账基础和计价原则

    本公司会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。

    5、 外币业务的折算

    本公司发生的外币业务，按业务发生时的市场汇率折算为人民币记账，报告期末对货币性外币项目按期末市场汇率折算为人民币，其折合差额，计入当期财务费用；属于与购建固定资产有关的予以资本化。

    6、 现金等价物的确认标准

    现金等价物为本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

    7、 坏账核算方法

    （1）坏账的确认标准

    本公司对因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过3年仍然无法收回的应收款项，作为坏账予以核销。

    （2）坏账损失的核算方法及坏账准备的确认标准、计提方法和比例

    本公司采用备抵法核算坏账损失，期末根据应收款项余额及其账龄分别按不同比例计提坏账准备。具体比例如下：

账龄        比例

1年以内       6%

1-2年        10%

2-3年        20%

3-4年        30%

4-5年        40%

5年以上     100%

    8、 存货核算方法

    （1）存货分类、计价及盘存制度

    本公司存货主要分为原材料、低值易耗品、库存商品、在产品等。

    存货按实际成本计价，存货实行永续盘存制，发出存货的成本采用加权平均法计算确定，低值易耗品采用一次摊销法摊销。

    （2）存货跌价准备确认标准和方法

    本公司在期末因存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本高于可变现净值的，按成本高于可变现净值的部分计提存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目计提，可变现净值按估计的市价扣除估计完工成本及销售费用和税金确定。

    9、 长期投资核算方法

    （1）长期股权投资计价及收益确认方法

    长期股权投资按取得时初始成本入账。

    本公司对被投资单位投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但有重大影响的，采用权益法核算。对被投资单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以下，或对该单位有表决权资本总额20%或20%以上，但不具有重大影响的，采用成本法核算。对被投资单位的投资占该单位有表决权资本总额50%以上，或虽不足50%，但具有实质控制权的，在期末合并会计报表。

    （2）股权投资差额的摊销期限和方法

    股权投资差额的摊销，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；合同没有规定投资期限的，初始投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，按不超过10年的期限摊销；投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，按不低于10年的期限摊销。

    （3）长期债权投资的计价及收益确认方法

    本公司长期债权投资成本以所支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用，扣除已到期尚未领取的债券利息后的余额作为初始成本记账，并按权责发生制原则按期计提利息，计入投资收益。

    （4）长期债权投资的溢（折）价摊销方法

    长期债权投资的溢（折）价在债券持有期内按直线法分期摊销。

    （5）长期投资减值准备确认标准和计提方法

    本公司期末对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资可收回金额低于其账面价值，按长期投资可收回金额低于其账面价值的差额，计提长期投资减值准备。

    10、固定资产计价和折旧方法

    固定资产是指使用期限超过一年的房屋建筑物、机械设备、运输工具和其他与经营有关的器具，工具等，以及使用期限在两年以上且单位价值在2,000元以上但不属于主要经营设备的物品。

    固定资产以取得时的成本计价，固定资产折旧采用直线法计算。按固定资产类别、估计使用年限和预计净残值率（原值的3%）确定的折旧率如下：

类  别            使用年限       年折旧率（%）

房屋及建筑物       30—45          2.16-3.23

机械设备           10—14          6.93-9.70

专用设备            8—14         6.93-12.13

运输设备            6—12         8.08-16.17

其他设备            6—14         6.93-16.17

    本公司期末对由于市价持续下跌、或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致固定资产可收回金额低于账面价值的，按可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备。

    11、在建工程核算方法

    在建工程按各项工程实际发生的成本计价，为该工程所发生的借款利息支出和汇兑损益等在该工程达到预定可使用状态前记入工程成本,如果某项工程购置和建造发生非正常中断连续超过3个月(含3月),中断期间发生的借款费用等直接计入当期损益，除非中断是使该工程达到预定可使用状态必经程序。

    在建工程于所建造固定资产达到预定可使用状态时转作固定资产。如果所建造固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续，按工程造价、预算或实际成本暂估转入固定资产。

    本公司期末对在建工程进行检查，如果有证据表明在建工程已发生了减值，按预计可收回金额与账面成本的差额，计提在建工程减值准备。

     12、无形资产计价及其摊销方法

    无形资产按取得时发生的实际成本计价，按合同规定受益期、法律规定有效年限、经营期中较短的年限分期平均摊销。合同没有规定受益期，法律亦没有规定有效年限的，按不超过10年的期限摊销。

    本公司期末检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于账面价值的，按照可收回金额低于账面价值的差额，计提无形资产减值准备。

    13、长期待摊费用摊销方法

    大修理支出在大修理期间内平均摊销；租入固定资产改良支出在租赁期限和预计使用年限两者孰短的期限内平均摊销。企业筹建期间发生的费用在开始生产经营的当月一次计入损益。其他长期待摊费用根据具体内容按受益期限分期平均摊销。

    14、借款费用的核算方法

    为生产经营发生的借款费用计入当期损益；为工程所发生的借款费用在该工程达到预定可使用状态前记入工程成本,如果某项工程购置和建造发生非正常中断连续超过3个月(含3月),中断期间发生的借款费用直接计入当期损益，除非中断是使该工程达到预定可使用状态必经程序。

    借款费用资本化金额按至当期期末止购建固定资产累计支出加权平均数乘以资本化率确定。

    15、收入确认原则

    （1）销售商品

    本公司在将产品上的主要风险和报酬转移给购买方，对该产品没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的产品实施控制，与交易相关的经济利益能够流入企业，相关的收入和成本能够可靠地计量时确认产品销售收入。

    （2）提供劳务

    本公司在已经提供劳务，相关的收入和成本能够可靠计量，与劳务相关的经济利益能够流入时确认劳务收入。

    （3）让渡资产使用权

    本公司让渡资产使用权在与交易相关的经济利益能够流入企业，收入金额能够可靠地计量时确认收入。

    16、所得税的会计处理方法

     所得税的会计处理采用应付税款法。

    17、合并会计报表编制方法

    本公司按照《合并会计报表暂行规定》的要求确定合并报表范围，合并会计报表时以母公司会计报表和纳入合并范围的子公司会计报表及其他相关资料为依据，按照《合并会计报表暂行规定》的要求编制。编制合并会计报表时，抵消母公司权益性资本投资与子公司所有者权益中母公司所持有的份额，抵消公司内部之间重大交易及内部往来。

    （三）税项

    （1） 本公司所得税按33%税率计征、增值税税率为17%、城建税和教育费附加征收率分别为7%和3%。

    （2） 本公司子公司马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司为废旧物资回收企业，根据财政部、国家税务总局财税[2001]78号《财政部 国家税务总局关于废旧物资回收经营业务有关增值税政策的通知》自2001年5月1日起，其收购的废旧物资免征增值税。

    （3） 本公司子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司为民政福利企业，根据财政部、国家税务总局财税字[1994]001号文的有关规定，免征企业所得税；根据财政部、国家税务总局[2000]财税字35号《关于福利企业有关税收政策问题的通知》，增值税享受先征收后全额返还的优惠政策。

    （4）本公司1998年被安徽省科委认定为高新技术企业，享受安徽省人民政府[1999]48号文件《关于印发进一步扶持高新技术产业发展若干问题的通知》规定的“经认定的高新技术企业按规定税率征收所得税后，其超过15%部分，经同级财政、地税机关核准，5年内按50%返还给企业”的优惠政策。该优惠政策系安徽省人民政府为贯彻落实中共中央、国务院中发[1999]14号《关于加强技术创新，发展高科技，实现产业化的决定》制定的。

    （5）根据安徽省科技厅、财政厅、地税局、国税局科高[2002]21号文件《关于印发享受二00一年度高新技术产业优惠政策单位名单的通知》,本公司高强度牛皮卡纸、4万吨/年低定量强韧牛皮箱板纸被认定为火炬计划项目产品。本公司上述产品享受安徽省科委、财政厅、地税局、国税局皖科高字[1999]050号《关于高新技术产品继续享受优惠政策的通知》规定的“2001年底前认定的高新技术产品和火炬计划项目产品，从被认定年度起3年内所缴纳增值税的25%（地方享受部分）按收入归属级次，经当地主管征收的税收机关核实后，由同级财政主管部门返还给企业”的优惠政策。

    （四）控股子公司及合营企业

单位名称            注册地         注册资本     本公司投资额

马鞍山市蓝天废

旧物资回收有限    马鞍山市     2,440,000.00     2,318,000.00

公司

马鞍山市天福纸

                  马鞍山市    10,000,000.00     9,875,000.00

箱纸品有限公司

苏州山鹰纸业纸

                    苏州市    15,000,000.00    11,250,000.00

品有限公司

杭州山鹰纸业纸

                    杭州市     8,000,000.00     6,000,000.00

品有限公司

扬州邗江现代彩

                    扬州市     1,500,000.00     1,000,000.00

印包装有限公司

马鞍山市山鹰运

                  马鞍山市       970,000.00       300,000.00

输有限公司

                                                      是否纳

单位名称                投资比例          经营范围    入合并

                                                        范围

马鞍山市蓝天废

                                    购销造纸原料辅

旧物资回收有限            95.00%                          是

                                            助材料

公司

马鞍山市天福纸                      生产纸制品、纸

                          98.75%                          是

箱纸品有限公司                          箱、分切纸

苏州山鹰纸业纸                      生产纸制品、纸

                          75.00%                          是

品有限公司                            箱、商标印刷

                                    瓦楞纸箱板、销

杭州山鹰纸业纸

                          75.00%    售箱纸板、纱管        是

品有限公司

                                                纸

                                    生产销售包装制

扬州邗江现代彩

                          66.67%    品、塑料制品、        是

印包装有限公司

                                          纸张印刷

马鞍山市山鹰运

                          30.93%      普通货物运输        否

输有限公司

    根据本公司第一届第十四次董事会决议，本公司于2002年9月与马鞍山市天福纸箱纸品有限公司共同投资组建了杭州山鹰纸业纸品有限公司，该公司注册资本8,000,000.00元，本公司持有其75％的股权，马鞍山市天福纸箱纸品有限公司持有其25％的股权。

    根据本公司第一届第十三次董事会决议，本公司于2002年7月与扬州邗江现代彩印包装有限公司的股东江苏三笑集团有限公司、韩国发、王梅签订了《股权转让协议》及补充协议，根据协议本公司取得了扬州邗江现代彩印包装有限公司66.67％的股权，另外马鞍山市天福纸箱纸品有限公司取得了其33.33%的股权。

    根据本公司第一届第十四次董事会决议，本公司于2002年8月参与组建了马鞍山市山鹰运输有限公司，该公司注册资本970,000.00元，本公司持有其30.93%的股权。

    本公司控股子公司苏州山鹰纸业纸品有限公司和马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司于2002年元月共同组建了苏州工业园区山鹰云海纸业有限公司，该公司注册资本1,000,000.00元，其中苏州山鹰纸业纸品有限公司拥有其75.00%的股权，马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司拥有其25.00%的股权。该公司纳入合并报表范围。

    （五）合并会计报表主要项目注释

    1、货币资金

项目                  2003年6月30日     2002年12月31日

现金                      42,395.30         119,636.94

银行存款             115,647,016.77      83,649,055.52

其他货币资金           1,804,220.36

合计                 117,493,632.43      83,768,692.46

    其他货币资金为银行承兑汇票保证金。

    2、应收票据

    (1)应收票据分类表

项目                   2003年6月30日            2002年12月31日

银行承兑汇票           19,053,914.84             16,775,091.27

商业承兑汇票              333,704.55              1,056,908.24

合计                   19,387,619.39             17,831,999.51

     (2)本公司2003年6月30日应收票据中，没有用于质押的情况。

    3、应收帐款

                                2003年6月30日

账龄

                       金额      比例%           坏账准备

1年以

内            82,511,782.85      88.74       4,950,706.97

1-2年          3,884,404.27       4.18         388,440.43

2-3年          1,126,860.38       1.21         225,372.08

3-4年          3,247,498.05       3.49         974,249.41

4-5年          1,246,894.60       1.34         498,757.83

5年以上          967,647.94       1.04         967,647.94

合计          92,985,088.09     100.00       8,005,174.67

                                 2002年12月31日

账龄

                         金额      比例%         坏账准备

1年以

内              36,617,725.07      82.14     2,197,063.51

1-2年            1,909,759.53       4.28       190,975.95

2-3年            1,842,788.63       4.13       368,557.73

3-4年            2,604,140.67       5.84       781,242.20

4-5年            1,299,020.58       2.91       519,608.23

5年以上            308,881.92       0.70       308,881.92

合计            44,582,316.40     100.00     4,366,329.54

    本公司2003年6月30日应收帐款余额比年初增加108.57%，主要原因是本公司本期销售规模扩大所致。

    本公司2003年6月30日应收帐款中前5名欠款单位累计欠款金额为17,936,746.18元，占2003年6月30日应收账款总额的19.29%。

    本公司2003年6月30日应收帐款中无持有本公司5%（含5%）以上股份股东单位的欠款。

    4、其他应收款

账龄                           2003年6月30日

                       金额      比例%            坏账准备

1年以

内               818,425.67      56.94           49,105.54

1-2年            206,347.10      14.36           20,634.71

2-3年            269,195.35      18.73           53,839.07

3-4年             98,100.45       6.83           29,430.14

4-5年                103.00       0.01               41.20

5年以上           45,049.78       3.13           45,049.78

合计           1,437,221.35     100.00          198,100.44

账龄                           2002年12月31日

                        金额      比例%      坏账准备

1年以

内              2,252,986.39      77.77     135,179.19

1-2年             323,802.43      11.18      32,380.24

2-3年             256,965.11       8.87      51,393.03

3-4年              17,913.44       0.62       5,374.03

4-5年               9,116.00       0.32       3,646.40

5年以上            36,036.78       1.24      36,036.77

合计            2,896,820.15     100.00     264,009.66

    其他应收款减少是上期存放在中国银行的可转债担保费于本期形成担保事实时转入损益所致。

    本公司2003年6月30日其他应收款主要欠款单位如下：

单位名称                           所欠金额    欠款时间    欠款原因

市联运公司                        55,580.35     1年以内    合同保证金

马鞍山市平安保险公司              58,004.00     1年以内    保险

马鞍山山鹰纸业集团有限公司        95,388.32     1年以内    代垫款

市房地产管理局住宅小区公用设施户 157,355.00     2－3年     押金

合计                             366,327.67

    本公司2003年6月30日其他应收款中持有本公司5%（含5%）以上股份股东单位的欠款95,388.32元。

    5、预付帐款

                     2003年6月30日                   2002年12月31日

账龄            金额            比例%                 金额     比例%

1年以内    37,342,270.80        87.41        25,149,528.43     90.09

1-2年       3,615,401.85         8.46         2,426,504.39      8.69

2-3年       1,752,552.60         4.10           329,264.40      1.18

3-4年           2,624.07         0.01             1,744.83      0.01

4-5年                  -            -                    -         -

5年以上         7,025.41         0.02             7,789.25      0.03

合计       42,719,874.73       100.00        27,914,831.30    100

    本公司2003年6月30日预付帐款前5名欠款单位如下：

单位名称                        所欠金额     欠款时间       欠款原因

美国艾朗公司                6,564,461.25      1年以内         货款

福建省青山纸业股份公司      3,615,828.90      1年以内         货款

德国菲德利尔                  878,689.15      1年以内         货款

瑞典ABC公司                   576,042.00      1年以内         货款

日本小林公司                  466,488.02      1年以内         货款

合计                       12,101,509.32

    2003年6月30日预付帐款比年初增加53.04%，系本公司主要生产线8万吨项目技改完成投产后，生产能力及规模增大，同时对产品结构进行了调整，提高了产品档次，为生产产品所需进口原材料大幅度增加，预付货款相应增加。

    本公司2003年6月30日预付帐款中帐龄超过一年的款项系结算尾款。

    本公司2003年6月30日预付帐款中无持有本公司5%（含5%）以上股份股东单位的款项。

    6、 存货

    （1）存货明细表

类别                 2003年6月30日             2002年12月31日

在途物资

原材料               60,670,569.68              45,533,246.97

低值易耗品              206,602.43                 265,809.14

库存商品             55,399,011.72              28,855,381.00

生产成本                  7,089.79                   7,089.79

合计                116,283,273.62              74,661,526.90

    本公司8万吨项目完工后，生产规模扩大；加之子公司有三条纸箱生产线投产，原材料占用较大。

    8万吨项目完工后，产能增幅较大，库存商品占用也随之增长。

    （2）存货跌价准备变动情况

             2002年12月31                                2003年6月30

项目                   日     本期增加       本期减少             日

原材料          94,757.41                   94,757.41              -

库存商品       304,457.64                  304,457.64              -

合计           399,215.05                  399,215.05              -

    本公司存货可变现净值是按估计的市价扣除估计完工成本及销售费用和税金确定。根据6月30日存货状况分析，不须要提取减值准备。

    7、长期投资

    （1）2003年1-6月增减变动

                             2002年12月31日

                                   减值准

投资类别                  金额         备     本期增加

长期股权投资      5,287,375.39                  145.09

长期债权投资

其他投资

合计              5,287,375.39                  145.09

                                2003年6月30日

                   本期减                       减值准

投资类别               少          金额             备

长期股权投资                   5,287,520.48

长期债权投资

其他投资

合计                           5,287,520.48

    （2）长期股权投资

被投资单位        投资期限    初始金额   比例%  2003年6月30日 减值准备

马鞍山市商业银行    永续   5,000,000.00   4.95   5,000,000.00        -

马鞍山市山鹰运输    永续     300,000.00  30.93     287,520.48

有限公司

    本公司投资企业截止2003年6月30日没有发生减值情况,故未计提减值准备。

    本公司投资变现和投资收益汇回不存在重大限制。

    8、 固定资产及累计折旧

    （1） 2003年1-6月增减变动

固定资产原值：      2002年12月31日              本期增加

房屋及建筑物         50,179,436.93         96,209,628.90

机器设备            254,914,386.27        212,868,199.15

运输设备             11,701,301.21          1,828,735.00

其他                  1,560,578.87            121,737.50

合计                318,355,703.28        311,028,300.55

累计折旧：

房屋及建筑物          7,294,710.47          1,368,021.66

机器设备             69,612,470.74         12,207,087.82

运输设备              4,122,872.26            935,553.58

其他                    480,930.37            150,754.77

合计                 81,510,983.84         14,661,417.83

固定资产净值        236,844,719.44

固定资产原值：         本期减少            2003年6月30日

房屋及建筑物                  -           146,389,065.83

机器设备                      -           467,782,585.42

运输设备              49,438.00            13,480,598.21

其他                  19,500.00             1,662,816.37

合计                  68,938.00           629,315,065.83

累计折旧：

房屋及建筑物                  -             8,662,732.13

机器设备                      -            81,819,558.56

运输设备              47,954.86             5,010,470.98

其他                          -               631,685.14

合计                  47,954.86            96,124,446.81

固定资产净值                              533,190,619.02

    本期8万吨项目完工，由在建工程转入固定资产。

    （2）固定资产减值准备

类别          2002年12月31日  本期增加     本期减少     2003年6月30日

房屋及建筑物    202,667.96         -            -        202,667.96

机器设备        223,796.91         -            -        223,796.91

合计            426,464.87         -            -        426,464.87

    （3）2003年1-6月在建工程转入固定资产金额为304,098,308.62元。

    （4）截止2003年6月30日本公司固定资产中，用于抵押的固定资产原值为24,288万元，固定资产抵押情况见本附注十一（1）。

    9、在建工程

    (1)2003年1-6月增减变动

工程名称              2002年12月31日           本期增加

7#纸机工程                                 2,045,616.00

二制浆改造                                     7,849.33

叠网纸机                                     133,150.78

三制浆工程                                    14,322.80

4#机改造工程                               2,506,950.38

5万吨项目工程          18,467,797.44      47,228,721.59

8万吨工程             275,602,790.82       1,846,284.73

码头                    5,208,955.26           5,568.24

铁路                    2,912,194.97         185,785.33

瓦楞纸板线（苏州）                        16,665,625.44

瓦楞纸板线（杭州）                         2,903,197.22

太平洲                    781,000.00

其他项目                  554,905.70          31,151.00

节水工程               15,327,481.84      10,600,591.36

地磅房工程                133,012.65         200,000.00

4万吨项目工程                             10,523,455.99

信息化工程                                 1,076,449.00

厂房工程_1             14,446,960.29

1.8米生产线             5,306,788.23       2,359,985.05

2.5米线工程             1,028,073.00       8,667,275.01

厂房工程_2                                 8,503,122.55

减:减值准备               781,000.00

合计                  338,988,960.20     115,505,101.80

工程名称                  转入固定资产    其他减少数    2003年6月30日

7#纸机工程                2,045,616.00

二制浆改造                    7,849.33

叠网纸机                    133,150.78

三制浆工程                   14,322.80

4#机改造工程              2,506,950.38

5万吨项目工程                                           65,696,519.03

8万吨工程               277,449,075.55

码头                                                     5,214,523.50

铁路                                                     3,097,980.30

瓦楞纸板线（苏州）                                      16,665,625.44

瓦楞纸板线（杭州）                                       2,903,197.22

太平洲                                                     781,000.00

其他项目                                    1,744.00       584,312.70

节水工程                                                25,928,073.20

地磅房工程                  333,012.65

4万吨项目工程                                           10,523,455.99

信息化工程                                               1,076,449.00

厂房工程_1               13,941,557.85    505,402.44

1.8米生产线               7,666,773.28

2.5米线工程                                              9,695,348.01

厂房工程_2                                               8,503,122.55

减:减值准备                                                781,000.00

合计                    304,098,308.62    507,146.44   149,888,606.94

    厂房工程1其他减少数505,402.44元转入1.8米生产线基础部分 。

    （2）2003年1-6月利息资本化

工程名称   2003年1月1日       本期增加     本期减少     2003年6月30日

5万吨牛皮    397,304.38     504,450.00                     901,754.38

铁路工程      65,611.23      79,650.00                     145,261.23

节水工程     280,047.95     398,250.00                     678,297.95

合计         742,963.56     982,350.00                   1,725,313.56

    （3）资本化率

    资本化率为购建固定资产借入专门借款的加权平均利率，资本化率为:

项目              2003年1-6月

5万吨项目工程           5.31%

铁路工程                5.31%

节水工程                5.31%

    （4）其他

    截止2003年6月30日，在建工程其他事项披露如下：

工程名称                  预算数                   批准文件

5万吨项目工程      10,469.99万元         国科火字[2001]26号

4万吨项目工程       6,799.62万元        皖科计字[2000]009号

节水工程             5557.00万元     国经贸投资[2001]1013号

瓦楞纸板生产线      3,799.64万元       皖经贸投资[2001]19号

                                 工程投入占预算数的比

工程名称                资金来源       例%

5万吨项目工程               发债     62.75

4万吨项目工程               发债     15.48

节水工程              贷款、发债     46.66

瓦楞纸板生产线              发债      7.64

    (5) 2003年6月30日在建工程中, 8万吨工程项目已用于抵押,具体情况见本附注十一(1)。

    10、长期待摊费用

                2002年12月

项目                  31日  本期增加       本期摊销     2003年6月30日

开办费          439,507.75               364,476.08         75,031.64

生产线租赁费  3,067,476.46               750,000.00      2,317,476.46

合计          3,506,984.21         -   1,114,476.08      2,392,508.10

    本公司2002年9月与马鞍山市天福纸箱纸品有限公司分别共同投资组建了杭州山鹰纸业纸品有限公司，目前该等公司尚未开始生产经营,因此形成开办费用75,031.64元。苏州山鹰于2003年元月份开始生产经营，将开办费364,476.08元一次摊销。

    本公司子公司苏州山鹰纸业纸品有限公司2002年1月18日与苏州云海印务有限公司签署了租赁协议，租赁苏州云海印务有限公司除彩印车间设备房屋及两辆小轿车外的所有固定资产，由苏州山鹰纸业纸品有限公司控股子公司苏州工业园区云海纸业有限公司使用，租赁期限为八年。租赁费用前三年每年人民币150万元，期满后第四年起以每年人民币180万元计算。本期将前三年租赁费用一次付清，因此形成长期待摊费用-生产线租赁费。

    11、短期借款

借款类别           2003年6月30日     2002年12月31日

信用借款           99,887,421.49      26,195,452.00

担保借款           63,000,200.00      46,830,999.99

合计              162,887,621.49      73,026,451.99

    2003年6月30日借款余额均为美圆借款，计1965万元，折合人民币为162,887,621.49元。

    2003年6月30日短期借款比年初增加123%，主要原因为本公司生产线技术改造完成后，生产规模增大，产品结构调整，产品档次提高，对生产产品所需的进口原材料增加，为保证正常生产经营的需要，外币短期贷款规模随之增加。

    12、应付票据

项  目           2003年6月30日     2002年12月31日

银行承兑汇票     94,266,229.14      12,701,726.18

商业承兑汇票

合  计           94,266,229.14      12,701,726.18

    本期应付票据比年初大幅增加，主要原因为2003年1-6月本公司生产规模扩大,物资等购买量增大，采购结算资金随之增加。

    本公司2003年6月30日应付票据均为1年内到期的银行承兑汇票。

    本公司2003年6月30日应付票据余额中无应付持有本公司5%(含5%)以上股份股东的款项。

    13、应付帐款

                      2003年6月30日                  2002年12月31日

项目                 金额        比例%               金额      比例%

1年以内     43,664,821.11        95.09      72,147,172.22      99.58

1-2年        2,244,499.42         4.90         292,570.05       0.40

2-3年               64.00         0.00             795.45       0.00

3-4年                8.60         0.00

4-5年                             0.00           5,751.00       0.01

5年以上          6,445.89         0.01           7,899.49       0.01

合计        45,915,839.02       100.00      72,454,188.21     100.00

    2003年6月30日应付帐款比2002年末减少39.58%,主要是公司以票据支付货款所致。

    本公司2003年6月30日应付帐款中无应付持有本公司5%(含5%)以上股份股东的款项。

    14、预收帐款

                         2003年6月30日                2002年12月31日

项目                     金额      比例%               金额     比例%

1年以内          5,673,134.57      91.04       4,616,543.50     91.63

1-2年              235,324.47       3.78         140,910.12      2.80

2-3年              108,921.46       1.75         134,634.30      2.67

3-4年               75,264.08       1.21          53,209.48      1.06

4-5年               77,249.04       1.24          47,957.90      0.95

5年以上             61,503.25       0.98          44,808.87      0.89

合计             6,231,396.87     100.00       5,038,064.17      1.00

    本公司2003年6月30预收帐款中无预收持有本公司5%(含5%)以上股份股东的款项。

    截止2003年6月30日本公司1年以上为558,262.30元系结算尾款。

    15、应付工资

    截止2003年6月30日，应付工资余额为517,318.10元，系尚未支付的工资，本公司不存在拖欠职工工资的情况。

    16、应付股利

                  2003年6月30日     2002年12月31日

应付普通股股利                        8,025,000.00

    本公司2003年3月6日召开的2002年度股东大会批准了2002年度利润分配预案，本公司以2002年末总股本16,050万股为基数，向全体股东每10股派发0.50元现金红利（含税），派发现金红利总额802.5万元，截止2003年6月30日已支付完毕。

    17、应交税金

项目                  2003年6月30日     2002年12月31日        税率

增值税                 2,051,629.81      -1,877,374.37         17%

城建税                   181,406.28         101,999.14          7%

企业所得税             7,376,584.00       7,567,035.43         33%

营业税                        28.91          40,028.91          5%

房产税                                                     1.2%\12%

个人所得税                 1,945.71           3,546.07

合计                   9,611,594.71       5,835,235.18

    根据马鞍山市地方税务局直属分局马地税直函[2002]32号《关于山鹰纸业股份有限公司申请分期缴纳申购新股冻结资金利息应计企业所得税的批复》，本公司在2002年至2006年五年内分期缴纳申购新股冻结资金利息应计征的所得税8,256,886.11元。各期缴纳金额如下：

缴纳时间           缴纳金额（元）

2002年10月前       1,256,886.11

2003年10月前       1,500,000.00

2004年10月前       1,500,000.00

2005年10月前       2,000,000.00

2006年10月前       2,000,000.00

合计               8,256,886.11

    第一期申购新股冻结资金利息应计缴的所得税1,256,886.11元本公司已经按时缴纳。

    18、其他应交款

项目            2003年6月30日      2002年12月31日

教育费附加        169,351.16          86,636.56

合  计            169,351.16          86,636.56

    教育费附加按应纳增值税、营业税额的3%缴纳。

    19、其他应付款

    （1）账龄分析表

          2003年6月30日           比例%     2002年12月31日      比例%

1年以内   11,196,588.87           39.57       4,007,404.82      18.46

1-2年      1,166,465.02            4.12         583,435.85       2.69

2-3年        504,629.41            1.78         421,800.49       1.94

3-4年        275,362.21            0.97         290,364.78       1.34

4-5年        315,631.83            1.12       2,511,993.68      11.57

5年以上   14,837,322.28           52.44      13,896,877.67      64.00

合计      28,295,999.62          100.00      21,711,877.29     100.00

    （2）其他应付款主要内容

    2003年6月30日其他应付款余额,主要有:

单位名称                       所欠金额               欠款原因

                                              上市前工效挂钩工

工资结余                  14,552,346.02                     资

华泰证券有限责任公司       1,500,000.00         可转债发行费用

职工教育经费               1,077,111.17

水利建设基金                 518,005.81

天健会计事务所有限公司       240,000.00

合计                      17,887,463.00

    2003年6月30日其他应付款中工资结余系实行工效挂钩历年所形成。本公司前身马鞍山市山鹰造纸有限责任公司自成立时实行工效挂钩，1999年有限责任公司变更为股份公司时工资结余转入股份公司。该工资结余不用于支付应由以后年度负担的工资费用，其使用由职工代表大会根据国家有关规定处理。

    （3）截止2003年6月30日五年以上的其他应付款主要为工资结余。

    20、预提费用

项目                2003年6月30日     2002年12月31日

利息                   258,056.62         179,898.04

临时工工资             410,080.00         430,421.50

生产用蒸气费         2,588,187.81       1,483,797.57

租金                   579,300.00

运费                 1,083,843.31

其他                   512,866.07           7,141.14

合计                 5,432,333.81       2,101,258.25

    2003年6月30日预提费用主要为本公司按权责发生制原则预计当期应负担没有支付的蒸汽费、运输费和利息等。

    21、长期借款

贷款单位                   币种                金额           借款日

工行金家庄办事处         人民币       35,000,000.00      2003-1-29

中国银行马鞍山分行       人民币       20,000,000.00      2003-4-9

中信实业银行             人民币        8,000,000.00      2003-4-23

建行金家庄支行           人民币       10,000,000.00      2002-12-20

中国银行苏州市吴中支行   人民币       10,000,000.00      2002-12-25

中国银行扬州支行                       7,800,000.00      2003-4-29

小计：                                90,800,000.00

贷款单位                         到期日       利率      借款条

                                                           件

工行金家庄办事处             2008-1-27       5.58%        保证

中国银行马鞍山分行           2006-4-9        5.05%        保证

中信实业银行                 2005-4-23       4.91%        保证

建行金家庄支行               2005-12-24      4.94%        保证

中国银行苏州市吴中支行       2004-12-25      4.04%        保证

中国银行扬州支行             2006-4-29       4.91%        保证

小计：

    本公司2003年6月30日长期借款比年初下降50.5%,主要原因为本公司可转债资金到位后，及时归还以贷款先行建设的可转债募集资金项目。

    截止2003年6月30日的长期借款均为人民币贷款。

    22、应付债券

应付债券的种类     期限          发行日期       面值总额 溢价（折价）

可转换公司债券      5年     2003年6月16日        250,000,000.00

应付债券的种类      应计利息总额           期末余额

可转换公司债券       156,250.00         250,156,250.00

    本公司获中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]56号文核准，于2003年6月16日向社会公开发行可转换公司债券25000万元，期限为五年，该债券获准于2003年7月1日在上交所上市。

    23、专项应付款

项目              2003年6月30日     2002年12月31日

马鞍山财政局                          4,644,571.00

国债贴息基金       3,884,997.67       5,934,597.67

科技三项费用

科技创新费用

环保专项拨款

合  计             3,884,997.67      10,579,168.67

    ①马鞍山市财政局4,644,571.00元系马鞍山市财政局考虑到本公司正在兴建8万吨重点技改工程，为支持本公司发展,给予本公司的财政补助。根据会计制度的规定，与工程完工时转入资本公积。

    ②国债专项基金系根据国家经济贸易委员会、国家发展计划委员会、财政部联合下发的国经贸投资[2000]1123号《关于下达2000年第十四批国债专项资金国家重点技术改造项目资金计划的通知》之规定，本公司取得的8万吨工程项目的国家财政补助，用于支付该工程占用资金利息。

    24、股本

    （1）股本的增减变动

项 目         2003年6月30日    2002年12月31日

期初余额     160,500,000.00    160,500,000.00

本期增加

本期减少                  -                 -

期末余额     160,500,000.00    160,500,000.00

    （2）股份分类

项  目                          2003年6月30日        2002年12月31日

尚未流通股份:

发起人股份                     100,500,000.00        100,500,000.00

其中：境内法人持有股份           7,035,000.00          7,035,000.00

境外法人持有股份

尚未流通股份合计               100,500,000.00        100,500,000.00

已流通股份:

境内上市的人民币普通股          60,000,000.00         60,000,000.00

已流通股份合计                  60,000,000.00         60,000,000.00

股份总数                       160,500,000.00        160,500,000.00

    25、资本公积

项目             2002年12月31日        本期增加     本期减少

资本溢价         130,677,748.56

豁免环保贷款         300,000.00

所得税返还            71,555.11

财政拨款           3,570,000.00    4,644,571.00

其他                  89,105.24

合计             134,708,408.91

项目                      2003年6月30日

资本溢价                 130,677,748.56

豁免环保贷款                 300,000.00

所得税返还                    71,555.11

财政拨款                   8,214,571.00

其他                          89,105.24

合计                     139,352,979.91

    26、盈余公积

            2002年12月31日         本期增加  本期减少   2003年6月30日

法定公积金    7,334,303.33     1,919,021.11              9,253,324.44

公益金        7,334,303.33     1,919,021.11              9,253,324.44

合计         14,668,606.66     3,838,042.21         -   18,506,648.88

    本期增加数系分别按净利润10%计提的法定盈余公积金和公益金。

    27、未分配利润

项目                      2003年6月30日     2002年12月31日

期初余额                  38,881,145.21      26,811,517.60

本期增加

净利润                    19,190,211.06      25,118,284.50

本期减少

提取法定公积金             1,919,021.11       2,511,828.45

提取法定公益金             1,919,021.11       2,511,828.44

应付普通股股利                                8,025,000.00

其他

期末余额                  54,233,314.05      38,881,145.21

    28、主营业务收入、成本

    （1）明细表

主营业务收入                       2003年1-6月            2002年1-6月

茶纸板                           11,856,470.70           4,686,021.98

箱纸板                          110,341,122.82          67,328,134.00

瓦楞原纸                         19,638,331.54          13,115,607.63

涂布白纸板                          365,925.17           3,111,940.89

低定量强韧牛皮箱纸板             63,385,235.54          17,989,461.59

低定量宽幅牛皮箱纸板             62,052,826.34          59,092,142.05

低定量高强瓦楞原纸                  860,310.93           1,085,444.58

纸箱                            104,618,299.44          28,874,796.21

其他                              2,334,379.13          19,493,059.67

合计                            375,452,901.61         214,776,608.60

主营业务成本

茶纸板                           12,928,018.04           4,470,440.17

箱纸板                           93,250,162.06          53,531,984.96

瓦楞原纸                         18,370,562.70          13,545,563.04

涂布白纸板                          500,553.04           3,374,790.78

低定量强韧牛皮箱纸板             56,493,565.94          14,532,190.61

低定量宽幅牛皮箱纸板             52,873,875.55          50,004,688.54

低定量高强瓦楞原纸                  872,772.11           1,423,434.07

纸箱                             88,663,339.67          23,115,453.44

其他                              1,556,317.28          18,109,194.87

合计                            325,509,166.39         182,107,740.47

    （2）主要变动原因分析

    2003年1-6主营业务收入较上年同期上升74.81%，主要原因为：

    ①由于8万吨技改工程的完工投入生产，提高了本公司的产品生产能力，较上年同期生产量增大。同时由于技改后产品档次提高，增加了市场竞争力，销量增加。

    ②与上年同期相比，随着本公司子公司的增加，合并范围有所增加，纸箱销售收入也有一定的上升。

    （3）前五名客户的销售情况

    本公司2003年1-6月向前5名客户销售累计金额为39,582,647.55元，占2003年1-6月主营业务收入总额的14.55%。

    29、主营业务税金及附加

项  目              2003年1-6月         2002年1-6月

城建税             1,149,731.27          654,584.68

教育费附加           469,544.76          280,536.28

合计               1,619,276.03          935,120.96

    30、其他业务利润

                          2003年1-6月                2002年1-6月

其他业务收入

材料销售                                                      -

固定资产出租                                          40,650.00

运输业务                                                      -

扣职工房租                 14,906.60                  14,679.21

水电收入                           -                 233,020.31

其他                               -                      42.31

合计                       14,906.60                 288,391.83

其他业务成本

材料销售

固定资产出租                                           7,113.74

运输业务                                                      -

扣职工房租                                                    -

水电收入                                                      -

其他                                                  21,725.00

合计                                                  28,838.74

其他业务利润               14,906.60                 259,553.09

    31、营业费用

    本公司2003年1-6月份营业费用较上年同期大幅增长，主要是由于公司为适应规模的大幅增长，在销货环节放宽政策，送货上门。

    32、财务费用

项   目              2003年1-6月                       2002年1-6月

利息支出            5,112,868.95                      2,355,996.88

减：利息收入          303,125.85                        233,603.58

汇兑损失                       -                            603.06

减：汇兑收益                   -                                 -

其他                  635,715.50                        163,114.04

合计                5,445,458.60                      2,286,110.40

    33、投资收益

    （1）、投资收益明细表

项  目                  2003年1-6月         2002年1-6月

短期投资                                              -

长期投资                 378,145.09          264,000.00

其中：股权投资           378,145.09          264,000.00

债权投资                                              -

其他投资                                              -

其他                                                  -

合   计                  378,145.09          264,000.00

    长期投资收益系马鞍山商业银行分配现金股利378,000.00元和按权益法应计马鞍山市山鹰运输有限公司本期损益145.90元。

    （2）、本公司投资收益汇回不存在重大限制

    34、补贴收入

    （1）明细表

项   目               2003年1-6月            2002年1-6月

增值税返还           5,079,545.67           1,391,892.82

其他                                                   -

合计                 5,079,545.67           1,391,892.82

    补贴收入系本公司和本公司子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司以及扬州市邗江现代彩印包装有限公司收到的增值税返还款。

    （2）补贴收入的相关批准文件

    根据安徽省科技厅、财政厅、地税局、国税局科高[2002]21号文件《关于印发享受二00一年度高新技术产业优惠政策单位名单的通知》, 本公司高强度牛皮卡纸、4万吨/年低定量强韧牛皮箱板纸被认定为火炬计划项目产品。根据安徽省科委、财政厅、地税局、国税局皖科高字[1999]050号《关于高新技术产品继续享受优惠政策的通知,“2001年底前认定的高新技术产品和火炬计划项目产品，从被认定年度起3年内所缴纳增值税的25%（地方享受部分）按收入归属级次，经当地主管征收的税收机关核实后，由同级财政主管部门返还给企业”。经马鞍山市财政局马财[2003]第8号《关于对山鹰股份公司要求享受2002年高新技术产业地方税收优惠政策的审核意见》审核批准，2003年度本公司收到增值税返还款2,410,800.00元。

    马鞍山市天福纸箱纸品有限公司根据财政部、国家税务总局[1994]财税字003号《关于对福利企业、学校办企业税收政策问题的通知》，享受增值税先征后全额返还的优惠政策。 根据财政部、国家税务总局[2000]财税字35号《关于福利企业有关税收政策问题的通知》，2000年1月1日起该政策继续执行。2003年1-6月度马鞍山市天福纸箱纸品有限公司收到增值税返还款2,139,570.22元。

    扬州市邗江现代彩印包装有限公司根据财政部、国家税务总局[1994]财税字003号《关于对福利企业、学校办企业税收政策问题的通知》，享受增值税先征后全额返还的优惠政策。2003年1-6月度扬州市邗江现代彩印包装有限公司收到增值税返还款529,175.45元。

    （2）补贴收入的会计处理方法

    增值税返还款根据财政部《企业会计制度》的规定，于实际收到时，计入补贴收入。

    35、所得税

项目                              2003年1-6月          2002年1-6月

利润总额                        20,888,225.15        17,081,489.21

加：纳税调整增加                   734,482.82         1,038,877.30

减：纳税调整减少                11,218,887.96         3,448,204.18

应纳税所得额                    10,403,820.01        14,672,162.33

所得税率                                  33%                  33%

应交所得税                       3,433,260.60         4,841,813.57

减：收到的所得税返还             1,902,500.00         1,430,000.00

合   计                          1,530,760.60         3,411,813.57

    36、支付的其他与经营活动有关的现金

营业费用    11,095,243.55

管理费用     3,771,759.53

合   计     14,867,003.08

    37、支付的其他与筹资活动有关的现金

可转债发行费用                     2,188,810.01

    （六）母公司报表主要项目

    1、应收帐款

帐龄                             2003年6月30日

                    金额          比例%          坏帐准备

1年以内       77,544,104.76       91.38        2,947,503.11

1-2年          1,444,575.88        1.70          144,457.59

2-3年            642,601.73        0.76          128,520.35

3-4年          3,015,827.92        3.55          904,748.38

4-5年          1,246,894.60        1.47          498,757.84

5年以上          967,647.94        1.14          967,647.94

合计          84,861,652.83      100.00        5,591,635.20

帐龄                     2002年12月31日

                    金额          比例%     坏帐准备

1年以内        36,933,252.53      84.31     1,137,125.83

1-2年           1,148,269.43       2.62       114,826.94

2-3年           1,510,527.00       3.45       302,105.40

3-4年           2,604,140.67       5.94       781,242.20

4-5年           1,299,020.58       2.97       519,608.23

5年以上           308,881.92       0.71       373,697.11

合计           43,804,092.13     100.00     3,228,605.71

    2、长期投资

                                        2002年

                                                   本期增

被投资单位        原投资金额          12月31日         加

马鞍山市商

业银行          5,000,000.00      5,000,000.00

马鞍山市蓝

天废旧物资

回收有限公

司              2,318,000.00      3,621,589.04

马鞍山市天

福纸箱纸品

有限公司        1,688,600.00     25,112,138.95

苏州山鹰纸

品有限公司     11,250,000.00     11,634,260.74

杭州山鹰纸

业纸品有限

公司            6,000,000.00      6,000,000.00

扬州市邗江

现代彩印包

装有限公司      1,000,000.00        926,188.11

马鞍山市山

鹰运输有限

公司              300,000.00        287,375.39

合计           27,556,600.00     52,581,552.23

                                期末调整占            2003年

                                被投资公司

                                所有者权益

被投资单位                      净增减份额             6月30

马鞍山市商

业银行                                          5,000,000.00

马鞍山市蓝

天废旧物资

回收有限公

司                              756,713.50      4,378,302.54

马鞍山市天

福纸箱纸品

有限公司                     10,066,691.39     35,178,830.34

苏州山鹰纸

品有限公司                     -479,793.88     11,154,466.86

杭州山鹰纸

业纸品有限

公司                                            6,000,000.00

扬州市邗江

现代彩印包

装有限公司                      653,642.04      1,579,830.15

马鞍山市山

鹰运输有限

公司                                145.09        287,520.48

合计                         10,997,398.14     63,578,950.37

    3、固定资产

                     2002年12月31日                  本期增加

固定资产原值：

房屋及建筑物          46,096,426.98             79,634,071.06

机器设备             236,145,768.87            204,013,512.70

运输设备               9,996,203.21              1,305,340.00

其他                   1,102,292.53                 44,450.00

合计                 293,340,691.59            284,997,373.76

累计折旧：

房屋及建筑物           7,160,294.03              1,148,506.38

机器设备              66,947,107.89             10,212,946.90

运输设备               3,913,240.54                741,141.75

其他                     439,467.20                 73,166.86

合计                  78,460,109.66             12,175,761.89

固定资产净值         214,880,581.93

                          本期减少         2003年6月30日

固定资产原值：

房屋及建筑物                              125,730,498.04

机器设备             35,734,782.81        404,424,498.76

运输设备                 49,438.00         11,252,105.21

其他                                        1,146,742.53

合计                 35,784,220.81        542,553,844.54

累计折旧：

房屋及建筑物                                8,308,800.41

机器设备             16,285,816.57         60,874,238.22

运输设备                 47,954.86          4,606,427.43

其他                                          512,634.06

合计                 16,333,771.43         74,302,100.12

固定资产净值                              468,251,744.42

    本期固定资产减少系公司向控股子公司转让造纸机一台，见十一、2。

    4、营业务收入和成本

主营业务收入                    2003年1-6月             2002年1-6月

茶纸板                        13,614,417.46            6,941,148.62

牛皮箱板纸                   121,923,957.74           83,152,966.01

瓦楞原纸                      45,598,992.55           28,586,853.47

涂布白纸板                       380,305.65            3,724,755.29

低定量强韧牛皮箱纸板          42,080,922.85           20,740,090.23

低定量宽幅牛皮箱纸板          68,830,658.28           61,076,605.31

低定量高强瓦楞原纸             1,087,383.63            1,288,522.77

合计                         293,516,638.16          205,510,941.70

主营业务成本                    2003年1-6月             2002年1-6月

茶纸板                        15,096,564.70            6,918,391.30

牛皮箱板纸                   105,701,971.70           68,904,662.86

瓦楞原纸                      44,199,578.24           28,760,865.16

涂布白纸板                       528,411.59            4,042,608.20

低定量强韧牛皮箱纸板          38,478,722.87           17,692,048.64

低定量宽幅牛皮箱纸板          59,554,974.75           52,313,237.35

低定量高强瓦楞原纸             1,074,185.34            1,441,999.45

合计                         264,634,409.19          180,073,812.96

    5、投资收益

项  目                  2003年1-6月         2002年1-6月

短期投资

长期投资              11,375,398.14        3,690,755.62

其中：股权投资        11,375,398.14        3,690,755.62

债权投资

其他投资

其他

合 计                 11,375,398.14        3,690,755.62

     6、所得税

项目                            2003年1-6月              2002年1-6月

利润总额                      18,917,321.96            16,711,300.18

加：纳税调整增加                          -               707,793.91

减：纳税调整减少              11,375,398.14             3,690,755.62

应纳税所得额                   7,541,923.82            13,728,338.47

所得税率                                33%                      33%

应交所得税                     2,488,834.86             4,530,351.70

减：收到的所得税返还           1,902,500.00

合计                             586,334.86             3,100,351.70

    （七）关联方关系及其交易

    (一)关联方关系

    1、存在控制关系的关联方

关联方名称        注册地址             主营业务     经济性质

马鞍山山鹰纸业                   持有管理并运作

集团有限公司                     授权范围内的国

                                 有资产，科研开     国有独资

                  马鞍山市

                                 发，物业管理，         公司

                               后勤服务，运输，

                                           贸易

马鞍山市蓝天废                   购销造纸原料辅

                                                    有限责任

旧物资回收有限    马鞍山市               助材料

                                                        公司

公司

马鞍山市天福纸                    生产纸制品 纸     有限责任

                  马鞍山市

箱纸品有限公司                        箱 分切纸         公司

苏州山鹰纸业纸                   生产纸制品、纸     有限责任

                    苏州市

品有限公司                         箱、商标印刷         公司

                                 瓦楞纸箱板、销

杭州山鹰纸业纸                                      有限责任

                    杭州市       售箱纸板、纱管

品有限公司                                              公司

                                             纸

扬州市邗江现代                   生产销售包装制

                                                    有限责任

彩印包装有限公      扬州市       品、塑料制品、

                                                        公司

司                                     纸张印刷

苏州工业园区山

                                                    有限责任

鹰云海纸业有限      苏州市

                                                        公司

公司

                                            与本公

关联方名称                   法定代表人

                                            司关系

马鞍山山鹰纸业

集团有限公司

                                 周著青     母公司

马鞍山市蓝天废

旧物资回收有限                   张维忠     子公司

公司

马鞍山市天福纸

                                 包先保     子公司

箱纸品有限公司

苏州山鹰纸业纸

                                 关德琪     子公司

品有限公司

杭州山鹰纸业纸

                                 李昌斌     子公司

品有限公司

扬州市邗江现代

彩印包装有限公                   沈晓卿     子公司

司

苏州工业园区山

鹰云海纸业有限                   关德琪     子公司

公司

    2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

关联方名称                        期初数  本期增加  本期减少   期末数

马鞍山山鹰纸业集团有限公司      7818万元                     7818万元

马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司 244万元                      244万元

马鞍山市天福纸箱纸品有限公司    1000万元                     1000万元

苏州山鹰纸业纸品有限公司        1500万元                     1500万元

杭州山鹰纸业纸品有限公司                   800万元            800万元

扬州市邗江现代彩印包装有限公司             150万元            150万元

苏州工业园区山鹰云海纸业有限公司           100万元            100万元

    3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化

关联方名称                        期初数   本期增    本期减少  期末数

                                               加

马鞍山山鹰纸业集团有限公司        58.23%                       58.23%

马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司  95.00%                       95.00%

马鞍山市天福纸箱纸品有限公司      98.75%                       98.75%

苏州山鹰纸业纸品有限公司             75%                       75.00%

杭州山鹰纸业纸品有限公司                   75.00%              75.00%

扬州市邗江现代彩印包装有限公司             66.67%              66.67%

    本公司控股子公司苏州山鹰纸业纸品有限公司、马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司自2002年元月分别持有苏州工业园区山鹰云海纸业有限公司75.00%和25.00%的股权，至2003年6月30日，所持股份未发生变化。

    (二)关联方交易

    1关联方为本公司担保情况

    截止2003年6月30日贷款余额中，马鞍山山鹰纸业集团有限公司为其中的166,717,625 .00元提供了担保。

    马鞍山山鹰纸业集团有限公司以其所有的有合法处分权的土地使用权129,676平方米为本公司在本次拟发行可转换公司债券中向中国银行马鞍山分行提供质押担保。

    2、根据本公司与马鞍山山鹰纸业集团有限公司签订的土地租赁协议,本公司租用集团 119037.38平方米土地,本公司每年支付土地租金25万元。

    3、 根据本公司与马鞍山山鹰纸业集团有限公司签订的综合服务合同, 马鞍山山鹰纸业集团有限公司将其职工食堂、托儿所、浴池供本公司使用,本公司每年支付综合服务费10万元，同时本公司职工在使用上述综合服务设施时，按马鞍山山鹰纸业集团有限公司同等标准支付有关费用。

    4、马鞍山市山鹰运输有限公司为本公司提供原材料和产品的运输业务，2003年1-6月累计交易金额374万元。

    5、关联方往来余额

项 目                         2003年6月30日     2002年12月31日

其他应付款

马鞍山山鹰纸业集团有限公司                          358,709.84

其他应收款

马鞍山山鹰纸业集团有限公司

                                  95,388.32

马鞍山市山鹰运输有限公司                              8,208.06

    （八）或有事项

    截止2003年8月7日本公司不存在需要披露的重大或有事项。

    （九）承诺事项

    截止2003年8月7日本公司不存在需要披露的重大财务承诺事项。

    （十）资产负债表日后事项中的非调整事项

    截止2003年8月7日本公司不存在需要披露的重大的资产负债表日后事项中的非调整事项。

    （十一）其他重要事项

    1、关于发行可转换公司债券的有关事项

    2002年4月7日本公司第一届董事会第十次会议审议通过了《关于公司2002年度发行可转换公司债券的发行方案》，本公司拟于2002年度按面值发行可转换公司债券250,000,000.00元，可转债年利率1.1%，期限为5年。该方案于2002年5月10日获本公司2002年第一次临时股东大会批准。2003年1月7日根据本公司第二届董事会第三次会议决议所通过的《关于修改公司发行可转换公司债券部分条款的议案》，本公司对发行可转债的票面利率、付息、转股价格的确定和调整原则、转股价格向下修正条款、赎回条款、回售条款、向原股东配售的安排等条款进行了修正。同时，增加了可转换公司债券利息补偿条款。经中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]56号文核准，公司于2003年6月16日发行并于2003年7月1日在上交所上市250,000,000.00元可转换公司债券。

    2002年5月31日，本公司与中国银行马鞍山分行签订了《可转换公司债券担保合同》，中国银行马鞍山分行为本次申请发行可转换公司债券提供担保。

    鉴于本公司与中国银行马鞍山分行签订了《可转换公司债券担保合同》，本公司股东马鞍山山鹰纸业集团有限公司与本公司分别与中国银行马鞍山分行签订了《反担保抵押合同》。马鞍山山鹰纸业集团有限公司以其所有的有合法处分权的土地使用权129,676平方米，为本公司向中国银行马鞍山分行提供质押担保；本公司以所有的有合法处分权的952台（套）机器设备、138,214平方米土地使用权、61,484平方米建筑物和在建工程向中国银行马鞍山分行提供质押担保。

    本公司将在担保期间第一年按实际担保金额的5‰向中国银行马鞍山分行支付担保费，从第二年起至担保期间结束，每年按年平均实际担保金额的2.5‰向其支付担保费。

    2、其他重要事项

    根据本公司第二届董事会第四次会议通过的《关于将1600MM纸板机出售给天福公司的议案》，本公司已将2002年12月31日帐面原值约为3573万元，净值为1980.98万元的1600MM纸板机，在中介机构对其进行资产评估的基础上，按照市场公允价格出售给天福公司。该行为已实施完毕。

    根据本公司第二届董事会第八次会议，本公司同意购买控股子公司苏州山鹰纸业纸品有限公司1800mm五层瓦楞纸箱生产线及配套设备，该项资产账面原值为7,606,975.00元，净值为7,271,016.85元。经安徽兴永会计师事务所评估，评估价为人民币7,297,024.16元，双方商定转让价格为人民币7,271,016.85元。

    第七节  备查文件

    1、载有董事长签名的半年度报告文本；

    2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、财务负责人签名并盖章的财务报告文本；

    3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

    4、公司章程；

    5、其它有关资料。

    上述文件的原件备置于公司证券部。当中国证监会、证券交易所要求提供时，或股东依据法规或公司章程要求查阅时，公司将及时提供。

    安徽山鹰纸业股份有限公司

    董事长：王德贤

    （签字）

    2003年8月7日

    资产负债表

    编制单位：安徽山鹰纸业股份有限公司

                           注释

                                                2003年6月30日

                                        母公司               合并

流动资产

货币资金                  五、1      98,424,667.81     117,493,632.43

短期投资

应收票据                  五、2      21,784,215.84      19,387,619.39

应收股利

应收利息

应收帐款                  五、3      79,270,017.63      84,979,913.42

其他应收款                五、4      23,493,826.03       1,239,120.91

预付帐款                  五、5      42,274,353.25      42,719,874.73

应收补贴款

存货                      五、6      84,804,097.07     116,283,273.62

待摊费用                                                   347,627.35

待处理流动资产净损失

一年内到期的长期债权投资

其他流动资产

流动资产合计                        350,051,177.63     382,451,061.85

长期投资                  五、7

长期股权投资              五、7      63,578,950.37       5,287,520.48

长期债权投资

长期投资合计                         63,578,950.37       5,287,520.48

固定资产                  五、8

固定资产原价                        542,553,844.54     629,315,065.83

减：累计折旧                         74,302,100.12      96,124,446.81

固定资产净值                        468,251,744.42     533,190,619.02

减：固定资产减值准备                    426,464.87         426,464.87

固定资产净额                        467,825,279.55     532,764,154.15

工程物资

在建工程                  五、9     131,163,812.51     149,888,606.93

固定资产清理

固定资产合计                        598,989,092.06     682,652,761.08

无形资产及其他资产

无形资产

长期待摊费用              五、10                         2,392,508.13

其他长期资产

无形资产及其他资产合计                                   2,392,508.13

递延税项

递延税款借项

递延税项合计

资产总计                          1,012,619,220.06   1,072,783,851.54

                                              2002年12月31日

                                     母公司               合并

流动资产

货币资金                          62,848,566.99      83,768,692.46

短期投资

应收票据                          17,253,425.00      17,831,999.51

应收股利

应收利息

应收帐款                          40,575,486.42      40,215,986.86

其他应收款                        18,796,293.55       2,632,810.49

预付帐款                          25,982,564.14      27,914,831.30

应收补贴款

存货                              48,919,186.83      74,262,311.85

待摊费用                                                 70,923.55

待处理流动资产净损失

一年内到期的长期债权投资

其他流动资产

流动资产合计                     214,375,522.93     246,697,556.02

长期投资

长期股权投资                      52,581,552.23       5,287,375.39

长期债权投资

长期投资合计                      52,581,552.23       5,287,375.39

固定资产

固定资产原价                     293,340,691.59     318,355,703.28

减：累计折旧                      78,460,109.66      81,510,983.84

固定资产净值                     214,880,581.93     236,844,719.44

减：固定资产减值准备                 426,464.87         426,464.87

固定资产净额                     214,454,117.06     236,418,254.57

工程物资

在建工程                         318,207,138.69     338,988,960.20

固定资产清理

固定资产合计                     532,661,255.75     575,407,214.77

无形资产及其他资产

无形资产

长期待摊费用                                          3,506,984.21

其他长期资产

无形资产及其他资产合计                                3,506,984.21

递延税项

递延税款借项

递延税项合计

资产总计                         799,618,330.91     830,899,130.39

    所附注释为本会计报表的组成部分

    公司法定代表人：王德贤           财务负责人：樊茂英           编制人：张煜

    资产负债表（续）

    编制单位：安徽山鹰纸业股份有限公司

                                               2003年6月30日

                       注释

                                      母公司                 合并

流动负债

短期借款             五、11      162,887,621.49       162,887,621.49

应付票据             五、12       77,010,326.61        94,266,229.14

应付帐款             五、13       38,814,307.98        45,915,839.02

预收帐款             五、14        3,178,206.45         6,231,396.87

应付工资             五、15           95,789.49           517,318.10

应付福利费                           532,469.61         1,346,238.48

应付股利             五、16

应交税金             五、17        9,424,666.10         9,611,594.71

其他应交款           五、18          115,046.08           169,351.16

其他应付款           五、19       26,523,112.99        28,295,999.62

预提费用             五、20        4,403,482.76         5,432,333.81

一年内到期的长期负债

其他流动负债

流动负债合计                     322,985,029.56       354,673,922.40

长期负债

长期借款             五、21       63,000,000.00        90,800,000.00

应付债券             五、22      250,156,250.00       250,156,250.00

长期应付款

专项应付款           五、23        3,884,997.67         3,884,997.67

住房周转金

其他长期负债

长期负债合计                     317,041,247.67       344,841,247.67

递延税项

递延税款贷项

递延税项合计

负债合计                         640,026,277.23       699,515,170.07

少数股东权益                                              675,738.63

股东权益

股本                 五、24      160,500,000.00       160,500,000.00

资本公积             五、25      139,352,979.91       139,352,979.91

盈余公积             五、26       18,506,648.87        18,506,648.88

其中：公益金                       9,253,324.44         9,372,872.24

未分配利润           五、27       54,233,314.05        54,233,314.05

股东权益合计                     372,592,942.83       372,592,942.84

负债和股东权益总计             1,012,619,220.06     1,072,783,851.54

                                          2002年12月31日

                                  母公司                  合并

流动负债

短期借款                      73,026,451.99         73,026,451.99

应付票据                       2,060,593.43         12,701,726.18

应付帐款                      69,892,631.62         72,454,188.21

预收帐款                       4,049,705.98          5,038,064.17

应付工资                                               199,859.24

应付福利费                        32,598.65            366,156.24

应付股利                       8,025,000.00          8,025,000.00

应交税金                       5,751,028.18          5,835,235.18

其他应交款                        65,398.55             86,636.56

其他应付款                    21,228,934.83         21,711,877.29

预提费用                       1,789,434.28          2,101,258.25

一年内到期的长期负债          70,000,000.00         70,000,000.00

其他流动负债

流动负债合计                 255,921,777.51        271,546,453.31

长期负债

长期借款                     183,500,000.00        199,506,862.50

应付债券

长期应付款

专项应付款                    10,579,168.67         10,579,168.67

住房周转金

其他长期负债

长期负债合计                 194,079,168.67        210,086,031.17

递延税项

递延税款贷项

递延税项合计

负债合计                     450,000,946.18        481,632,484.48

少数股东权益                                           508,485.13

股东权益

股本                         160,500,000.00        160,500,000.00

资本公积                     134,708,408.91        134,708,408.91

盈余公积                      14,840,451.45         14,668,606.66

其中：公益金                   7,420,225.74          7,334,303.34

未分配利润                    39,568,524.37         38,881,145.21

股东权益合计                 349,617,384.73        348,758,160.78

负债和股东权益总计           799,618,330.91        830,899,130.39

    所附注释为本会计报表的组成部分

    公司法定代表人：王德贤           财务负责人：樊茂英           编制人：张煜

    利润表

    编制单位：安徽山鹰纸业股份有限公司

                                              2003年1-6月

                        注释

                                     母公司                 合并

主营业务收入          五、28    293,516,638.16        375,452,901.61

减：主营业务成本      五、28    264,634,409.19        325,509,166.39

主营业务税金及附加    五、29        957,034.34          1,619,276.03

主营业务利润                     27,925,194.63         48,324,459.19

加：其他业务利润      五、30        175,128.72             14,906.60

减: 营业费用          五、31      9,558,672.05         13,195,243.55

管理费用                          9,007,400.94         14,165,620.41

财务费用              五、32      4,317,880.75          5,445,458.60

营业利润                          5,216,369.61         15,533,043.23

加：投资收益          五、33     11,375,398.14            378,145.09

补贴收入              五、34      2,410,800.00          5,079,545.67

营业外收入                            4,620.00             22,224.30

减：营业外支出                       89,865.79            124,733.13

利润总额                         18,917,321.96         20,888,225.16

减：所得税            五、35        586,334.86          1,530,760.60

少数股东损益                                              167,253.50

净利润                           18,330,987.10         19,190,211.06

                                              2002年1-6月

                                 母公司                     合并

主营业务收入                 205,510,941.70           214,776,608.60

减：主营业务成本             180,073,812.96           182,107,740.47

主营业务税金及附加               839,736.53               935,120.96

主营业务利润                  24,597,392.21            31,733,747.17

加：其他业务利润                 615,115.42               259,553.09

减: 营业费用                   3,069,006.86             4,419,573.13

管理费用                       7,319,668.92             9,872,104.53

财务费用                       2,247,356.77             2,286,110.40

营业利润                      12,576,475.08            15,415,512.20

加：投资收益                   3,690,755.62               264,000.00

补贴收入                         435,000.00             1,391,892.82

营业外收入                        16,008.53                17,218.53

减：营业外支出                     6,939.05                 7,134.34

利润总额                      16,711,300.18            17,081,489.21

减：所得税                     3,100,351.70             3,411,813.57

少数股东损益                                               58,727.16

净利润                        13,610,948.48            13,610,948.48

    所附注释为本会计报表的组成部分

    公司法定代表人：王德贤           财务负责人：樊茂英           编制人：张煜

    利润分配表

    编制单位:安徽山鹰纸业股份有限公司

                                               2003年1-6月

                         注释

                                    母公司                 合并

净利润                          18,330,987.10        19,190,211.06

加：年初未分配利润              39,568,524.37        38,881,145.21

其他转入

可供分配的利润                  57,899,511.47        58,071,356.27

减：提取法定盈余公积             1,833,098.71         1,919,021.11

提取法定公益金                   1,833,098.71         1,919,021.11

提取职工奖励及福利基金

提取储备基金

提取企业发展基金

利润归还投资

可供股东分配的利润              54,233,314.05        54,233,314.05

减：应付优先股股利

提取任意盈余公积

应付普通股股利

转作股本的普通股股利

未分配利润                      54,233,314.05        54,233,314.05

                                              2002年1-6月

                                   母公司                  合并

净利润                         13,610,948.48         13,610,948.48

加：年初未分配利润             26,811,517.60         26,811,517.60

其他转入

可供分配的利润                 40,422,466.08         40,422,466.08

减：提取法定盈余公积            1,361,094.85          1,361,094.85

提取法定公益金                  1,361,094.85          1,361,094.85

提取职工奖励及福利基金

提取储备基金

提取企业发展基金

利润归还投资

可供股东分配的利润             37,700,276.38         37,700,276.38

减：应付优先股股利

提取任意盈余公积

应付普通股股利

转作股本的普通股股利

未分配利润                     37,700,276.38         37,700,276.38

    所附注释为本会计报表的组成部分

    公司法定代表人：王德贤           财务负责人：樊茂英           编制人：张煜

    现金流量表

    编制单位：安徽山鹰纸业股份有限公司

                                                       2003年1-6月

                                              母公司           合并数

                                 注释

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金            304,193,535.20   380,576,881.35

收到的税费返还                            4,313,300.00     6,982,045.67

收到的其他与经营活动有关的现金                       -                -

现金流入小计                            308,506,835.20   387,558,927.02

购买商品、接受劳务支付的现金            271,377,641.33   317,115,091.66

支付给职工以及为职工支付的现金          1 2,927,426.21    20,215,105.59

支付的各项税费                           20,447,947.35    26,374,281.44

支付的其他与经营活动有关的现金 五、36    13,393,594.25    14,867,003.08

现金流出小计                            318,146,609.14   378,571,481.77

经营活动产生的现金流量净额               (9,639,773.94)    8,987,445.25

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金                    378,000.00       378,000.00

处置固定资产、无形资产和其他

长期资产收回的现金净额                   14,896,875.86

收到的其他与投资活动有关的现金

现金流入小计                             15,274,875.86       378,000.00

购建固定资产、无形资产和其他

长期资产所支付的现金                     94,429,179.50   111,444,352.44

投资所支付的现金

债权性投资所支付的现金

支付的其他与投资活动有关的现金                                 9,919.40

现金流出小计                             94,429,179.50   111,454,271.84

投资活动产生的现金流量净额              -79,154,303.64  -111,076,271.84

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收权益投资所收到的现金

取得借款所收到的现金                    241,983,701.18   259,783,701.18

收到的其他与筹资活动有关的现金                       -                -

现金流入小计                            241,983,701.18   259,783,701.18

偿还债务所支付的现金                    100,638,830.50   106,638,830.50

分配股利、利润或偿付利息所支付

的现金                                   14,785,882.27    15,142,294.11

支付的其他与筹资活动有关的现金 五、37     2,188,810.01     2,188,810.01

现金流出小计                            117,613,522.78   123,969,934.62

筹资活动产生的现金流量净额              124,370,178.40   135,813,766.56

四、汇率变动对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额             35,576,100.82    33,724,939.97

                                                 2002年1-6月

                                       母公司              合并数

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金      236,182,012.35      250,561,885.24

收到的税费返还                      1,865,000.00        2,821,892.82

收到的其他与经营活动有关的现金                            919,617.76

现金流入小计                      238,047,012.35      254,303,395.82

购买商品、接受劳务支付的现金      175,819,022.41      185,010,656.22

支付给职工以及为职工支付的现金     11,890,444.74       15,202,651.29

支付的各项税费                     17,929,752.71       19,175,180.83

支付的其他与经营活动有关的现金     11,792,504.58       17,912,751.67

现金流出小计                      217,431,724.44      237,301,240.01

经营活动产生的现金流量净额         20,615,287.91       17,002,155.81

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金              264,000.00          264,000.00

处置固定资产、无形资产和其他

长期资产收回的现金净额

收到的其他与投资活动有关的现金

现金流入小计                          264,000.00          264,000.00

购建固定资产、无形资产和其他

长期资产所支付的现金              112,426,904.62      127,083,773.73

投资所支付的现金

债权性投资所支付的现金

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计                      112,426,904.62      127,083,773.73

投资活动产生的现金流量净额       -112,162,904.62     -126,819,773.73

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收权益投资所收到的现金

取得借款所收到的现金              147,841,163.64      157,841,163.64

收到的其他与筹资活动有关的现金      3,000,000.00        3,000,000.00

现金流入小计                      150,841,163.64      160,841,163.64

偿还债务所支付的现金              129,994,650.00      129,977,629.33

分配股利、利润或偿付利息所支付

的现金                              8,860,817.64        8,927,192.64

支付的其他与筹资活动有关的现金      1,447,800.00        1,447,800.00

现金流出小计                      140,303,267.64      140,352,621.97

筹资活动产生的现金流量净额         10,537,896.00       20,488,541.67

四、汇率变动对现金的影响                 (603.06)            (603.06)

五、现金及现金等价物净增加额      (81,010,323.77)     (89,329,679.31)

    所附注释为本会计报表的组成部分

    公司法定代表人：王德贤           财务负责人：樊茂英           编制人：张煜

    现金流量表（续）

    编制单位：安徽山鹰纸业股份有限公司

                                             2003年1-6月

                               注释   母公司             合并数

补充资料

1、将净利润调节为经营活动的

现金流量：

净利润                              18,330,987.10      19,190,211.06

加：少数股东损益                                          167,253.50

计提的资产减值准备                   1,950,557.94       3,173,720.86

固定资产折旧                        12,175,761.89      14,661,417.83

无形资产摊销                                    -                  -

长期待摊费用摊销                                -       1,114,476.08

待摊费用减少(减增加)                            -        (276,703.80)

预提费用增加(减:减少)                2,614,048.48       3,198,343.32

处置固定资产、无形资产和其

他长期资产损失（减:收益）                       -                  -

固定资产报废损失                         4,720.00           4,720.00

财务费用                             4,317,880.75       5,445,458.60

投资损失 (减: 收益)                (11,375,398.14)       (378,145.09)

递延税款贷项 (减: 借项)                         -                  -

存货的减少 (减: 增加)              (35,884,910.26)    (42,032,977.69)

经营性应收项目的减少

(减: 增加)                         (57,265,227.47)    (47,558,667.35)

经营性应付项目的增加

(减: 减少)                          55,491,805.77      52,278,337.93

其他

经营活动产生的现金流量净额          (9,639,773.94)      8,987,445.25

2、不涉及现金收支的投资

和筹资活动:

债务转为资本

一年内到期可转换债券

融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净增加情况:

现金的期末余额                      98,424,667.81     117,493,632.43

减：现金的期初余额                  62,848,566.99      83,768,692.46

现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额            35,576,100.82      33,724,939.97

                                               2002年1-6月

                                       母公司            合并数

补充资料

1、将净利润调节为经营活动的

现金流量：

净利润                               13,610,948.48     13,610,948.48

加：少数股东损益                                           58,727.16

计提的资产减值准备                      765,555.27      1,570,044.80

固定资产折旧                          8,641,272.37      8,896,981.07

无形资产摊销

长期待摊费用摊销                                          681,451.60

待摊费用减少(减增加)

预提费用增加(减:减少)                 5,360,493.93      5,800,577.93

处置固定资产、无形资产和其

他长期资产损失（减:收益）

固定资产报废损失

财务费用                              2,247,356.77      2,286,110.40

投资损失 (减: 收益)                  (3,690,755.62)      (264,000.00)

递延税款贷项 (减: 借项)

存货的减少 (减: 增加)               (14,134,110.37)   (22,082,833.79)

经营性应收项目的减少

(减: 增加)                          (17,087,679.25)     3,137,211.03

经营性应付项目的增加

(减: 减少)                           24,902,206.33      3,306,937.16

其他

经营活动产生的现金流量净额           20,615,287.91     17,002,155.84

2、不涉及现金收支的投资

和筹资活动:

债务转为资本

一年内到期可转换债券

融资租入固定资产

3、现金及现金等价物净增加情况:

现金的期末余额                       64,569,021.55     76,860,651.04

减：现金的期初余额                  145,579,345.32    166,190,330.35

现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额            (81,010,323.77)   (89,329,679.31)

    所附注释为本会计报表的组成部分

    公司法定代表人：王德贤           财务负责人：樊茂英           编制人：张煜

    补充资料：

    资产减值准备明细表

    编制单位：安徽山鹰纸业股份有限公司                   会企01表附表1

    2003年1-6月      单位：元

项      目                      年初余额      本年增加数

一、坏账准备合计            4,630,339.20    3,638,845.13

其中：应收账款              4,366,329.54    3,638,845.13

其他应收款                    264,009.66

二、短期投资跌价准备合计

其中：股票投资

债券投资

三、存货跌价准备合计          399,215.05

其中：库存商品                304,457.63

原材料                         94,757.42

四、长期投资减值准备合计

其中：长期股权投资

长期债权投资

五、固定资产减值准备合计      426,464.87

其中：房屋、建筑物            202,667.96

机器设备                      223,796.91

六、无形资产减值准备

其中：专利权

商标权

七、在建工程减值准备          781,000.00

八、委托贷款减值准备

项      目                          本年转回数        年末余额

一、坏账准备合计                     65,909.22    4,630,339.20

其中：应收账款                                    4,366,329.54

其他应收款                           65,909.22      264,009.66

二、短期投资跌价准备合计

其中：股票投资

债券投资

三、存货跌价准备合计                399,215.05

其中：库存商品                      304,457.63

原材料                               94,757.42

四、长期投资减值准备合计

其中：长期股权投资

长期债权投资

五、固定资产减值准备合计                            426,464.87

其中：房屋、建筑物                                  202,667.96

机器设备                                            223,796.91

六、无形资产减值准备

其中：专利权

商标权

七、在建工程减值准备                                781,000.00

八、委托贷款减值准备

    所有者权益（或股东权益）增减变动表

    编制单位：安徽山鹰纸业股份有限公司

                                     2003年1-6月   单位：元

                                行

项 目                                    上年数         本年数

                                次

一、实收资本（或股本）：

年初余额                         1  160,500,000.00     160,500,000.00

本年增加数                       2

其中：资本公积转入               3

盈余公积转入                     4

利润分配转入                     5

新增资本（或股本）               6

本年减少数                      10

年末余额                        15  160,500,000.00     160,500,000.00

二、资本公积：

年初余额                        16  132,838,408.91     134,708,408.91

本年增加数                      17    1,870,000.00       4,644,571.00

其中：资本（或股本）溢价        18

接受捐赠资产准备                19

股权投资准备                    20

拨款转入                        21    1,870,000.00       4,644,571.00

外币资本折算差额                25

其他资本公积转入                26

其他资本公积                    30

本年减少数                      40

其中：转增资本（或股本）        41

 年末余额                       45  134,708,408.91     139,352,979.91

三、法定和任意盈余公积：

年初余额                        46    4,822,474.88       7,334,303.33

本年增加数                      47    2,511,828.45       1,919,021.11

其中：从净利润中提取数          48    2,511,828.45       1,919,021.11

                                行

 项        目                   次       上年数              本年数

其中：法定盈余公积              49    2,511,828.45       2,511,828.45

任意盈余公积                    50

储备基金                        51

企业发展基金                    52

法定公益金转入数                53

本年减少数                      54

其中：弥补亏损                  55

转增资本（或股本）              56

分派现金股利或利润              57

分派股票股利                    58

年末余额                        62    7,334,303.33       9,253,324.44

其中：法定盈余公积              63    4,812,756.59       4,812,756.59

储备基金                        64

企业发展基金                    65

四、法定公益金：

年初余额                        66    4,822,474.89       7,334,303.33

本年增加数                      67    2,511,828.44       1,919,021.11

其中：从净利润中提取数          68    2,511,828.44       1,919,021.11

本年减少数                      70

其中：集体福利支出              71

年末余额                        75    7,334,303.33       9,253,324.44

五、未分配利润：

年初未分配利润                  76    26,811,517.60     38,881,145.21

本年净利润（净亏损

以“－”号填列）                77    25,118,284.50     19,190,211.06

本年利润分配                    78    13,048,656.89      3,838,042.22

年末未分配利润（未弥补

亏损以“－”号填列）            82    38,881,145.21     54,233,314.05

    利润表附表

    编制单位：安徽山鹰纸业股份有限公司

                                         2003年1-6月

报告期利润            净资产收益率（%）              每股收益（元）

                     全面摊薄    加权平均        全面摊薄    加权平均

主营业务利润           12.97%      13.49%          0.3011      0.3011

营业利润                4.17%       4.33%          0.0968      0.0968

净利润                  5.15%       5.36%          0.1196      0.1196

扣除非经常性损益后

的净利润                5.17%       5.37%          0.1200      0.1200

                                         2002年1-6月

报告期利润          净资产收益率（%）                每股收益（元）

                   全面摊薄    加权平均          全面摊薄    加权平均

主营业务利润          9.24%       9.43%            0.1977      0.1977

营业利润              4.49%       4.58%            0.0960      0.0960

净利润                3.96%       4.04%            0.0848      0.0848

扣除非经常性损益后

的净利润              3.96%       4.04%            0.0848      0.0848


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