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     大连菲菲澳家现代农业股份有限公司

         二○○三年第一季度报告

    重要提示：本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。公司卢茁董事、金红燕董事因已提出辞呈，未参加本次董事会，也未做任何授权；郑海英董事因特殊原因不能参加董事会，授权赵凤丽董事表决。盛晓晶事因工作原因未能参加董事会，授权王敏董事表决。公司负责人赵也飞董事长、财务总监刘云平先生保证本报告中财务报告的真实、完整。公司本季度财务会计报告未经审计。

    一、公司基本情况

    (一)公司简介

    1、股票简称：菲菲农业

    股票代码：000769

    2、公司董事会秘书：高长清

    证券事务代表：张利群

    联系电话∶0411-2820379 传真∶ 0411-2820510

    联系地址∶大连市中山区同兴街67 号邮电万科大厦19 层

    邮编∶116001

    电子信箱：[email protected]

    (二) 公司财务资料

    1、主要会计数据及财务指标(单位：人民币元)

项目                         本报告期末             上年度期末

总资产                     573,712,821.55         585,741,363.58

股东权益(不含少

数股东权益)                446,698,353.27         445,387,232.99

每股净资产                           2.41                   2.40

调整后的每股净

资产                                 2.34                   2.33

                                 报告期          年初至报告期期末

经营活动产生的

现金流量净额                -6,939,112.33          -6,939,112.33

每股收益                             0.0063                 0.0063

净资产收益率                         0.26%                  0.26%

扣除非经常性损

益后的净资产收益率                   0.26%                  0.26%

非经常性损益项目

营业外收支净额

项目                    本报告期末比上年度期末增减(%)

总资产                           -2.05

股东权益(不含少

数股东权益)                       0.29

每股净资产                        0.42

调整后的每股净

资产                              0.43

                          本报告期比上年同期增减(%)

经营活动产生的

现金流量净额                   -848.59

每股收益                        -12.5%

净资产收益率                    -10.35%

扣除非经常性损

益后的净资产收益率             ----

非经常性损益项目                 金额(元)

营业外收支净额                  -49.27

    2、利润表

                                2003年1-3月

                           合并             母公司

一主营业务收入         11,150,000          8,780,000

减：折扣与折让

主营业务收入           11,150,000          8,780,000

净额

减：主营业务成本        6,420,574.98       5,040,306.45

主营业务税金

及附加

二主营业务利润          4,729,425.02       3,739,693.55

加：其他业务利润

减：存货跌价损失

营业费用

管理费用                5,706,494.12       5,410,213.78

财务费用                  339,853.21         339,765.61

三营业利润             -1,316,922.31      -2,010,285.84

加：投资收益            2,665,445.43       3,185,431.12

补贴收入

营业外收入

减：营业外支出                 49.27

四利润总额              1,348,473.85       1,175,145.28

减：所得税

减：少数股东损益          173,328.57

加：所得税返回

五净利润                1,175,145.28       1,175,145.28

                               2002年1-3月

                          合并             母公司

一主营业务收入        34,363,651.00            ----

减：折扣与折让

主营业务收入          34,363,651.00            ----

净额

减：主营业务成本      26,961,213.75            ----

主营业务税金

及附加                 1,718,182.55            ----

二主营业务利润         5,684,254.7             ----

加：其他业务利润

减：存货跌价损失

营业费用                 103,386.3           71,036.00

管理费用               1,676,636.49       1,054,745.15

财务费用                  97,342.36          96,356.17

三营业利润             3,806,889.55  -    1,222,137.32

加：投资收益                              2,558,856.86

补贴收入

营业外收入

减：营业外支出             450

四利润总额             3,806,439.55       1,336,719.54

减：所得税             1,616,767.73

减：少数股东损益         852,952.28

加：所得税返回

五净利润               1,336,719.54       1,336,719.54

    3、截止2003 年3 月31 日止，本公司股东总数为28,473 户。

    二、管理层讨论与分析

    (一) 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析

    2003 年一季度，公司受2002 年度经营影响，虽然实现了扭亏，但未能取得较高的收益。随着春季的到来，公司在菲菲澳家园区内，培育种植的优质树苗部分开始实现销售，一季度共实现主营业务收入1150 万元，主营业务利润472.94 万元，利润总额134.85 万元，净利润117.51 万元，每股收益为0.0063 元。

    报告期内，公司为发展高效林业项目，决定将所属沈阳天人房屋开发有限公司75%的股权出售给香港荣中国际有限公司，所得资金用于投资组建北京菲菲国发科技农业有限公司。该信息已于2003 年1 月29 日刊登在《中国证券报》、《证券时报》上。1、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

    √适用□不适用

分行业或产品   主营业务收入（万元）  主营业务成本（万元）  毛利率（%）

林木种苗销售           1115                 642.06            42.42

    2、公司经营的季节性或周期性特征

    √适用□不适用

    3、报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）

    √适用□不适用

项目                            2003年1-3月

                         金额(元)        占利润总额比例%

利润总额              1,348,473.85           100

主营业务利润          4,729,425.02           350.72

其他业务利润                  0                0

期间费用              6,046,347.33             4.48

投资收益              2,665,445.43           197.66

营业外收支净额              -49.27            -0.004

项目                            2002年度

                      金额(元)         占利润总额比例%

利润总额          -17,756,495.46            100

主营业务利润        1,209,536.00             -

其他业务利润          105,015.35             -

期间费用           14,024,056.40             -

投资收益           -5,183,999.16            40.79

营业外收支净额        137,008.75             -

    本报告期与上一报告期相比，投资收益在利润总额中所占比例增加主要是公司于2003 年1月28 日，将持有的75%股权的沈阳天人房屋开发有限公司转让给了香港荣中国际有限公司，获得收益所致。

    4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

    √适用□不适用

    因公司于2003 年1 月28 日，将持有的75%股权的沈阳天人房屋开发有限公司转让给了香港荣中国际有限公司，故报告期内公司主营业务及其结构与前一报告期相比发生一定变化。公司主营业务收入结构中将不包括天人房屋开发有限公司的业务收入。

    5、主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

    √适用□不适用

    报告期，公司主营业务毛利率为42.42%，同前一报告期主营业务毛利率16.54%相比有所提高，主要原因，公司培育的优质林木种苗开始实现销售。

    (二) 重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    √适用□不适用

    1、2003 年1 月15 日，公司收到中国证监会大连特派办大证监函（2003）7号《调查通知书》，对公司进行立案调查。有关信息已于2003 年1 月17 日刊登在《中国证券报》和《证券时报》上。截止报告期末，公司尚未接到任何关于调查结果的通报。

    2、2003 年1 月28 日公司召开二届十九次董事会，审议通过了以下议案：通报中国证监会大连特办派对公司进行立案调查的情况；二、《关于转让沈阳天人房屋开发有限公司股权的议案》；三、《关于公司对外投资的议案》；四、《关于终止受让沈阳菲菲集团所属公建大厦的议案》；五、《关于卢茁女士辞职的议案》；六、《关于金红燕女士辞职的议案》；七、《关于增选公司董事的议案》；八、《关于调整公司高管人员的议案》；九、落实公司独立董事津贴事宜。该信息刊登于2003 年2 月11 日《中国证券报》、《证券时报》上。公司认为此次会议有关议案的通过，有利于公司发展高效农业，提高公司盈利能力。

    3、公司就2003 年1 月27 日21 世纪经济报道上刊登的题为《菲菲农业4.5亿资产被指灰飞烟灭，证监会进驻“荷兰村”以南》一文进行了澄清。《澄清公告》刊登于2003 年2 月11 日《中国证券报》、《证券时报》上。

    4、截止报告期末，公司资产置换所涉及的应置入公司的三宗土地，尚未办理完成过户手续。（公司已按照证监会要求，定期披露过户情况）

    (三) 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

    □适用√不适用

     (四) 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明

    □适用√不适用

    (五) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

    □适用√不适用

    (六) 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

    □适用√不适用

    三、备查文件目录

    1、载有董事长亲笔签名的季度报告文本。

    2、载有法定代表人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。

    3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的所有文件的正本及公告的原稿。

    大连菲菲澳家现代农业股份有限公司

    董事长：赵也飞

    二○○三年四月二十七日