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        烟台万华聚氨酯股份有限公司2003年第一季度报告

    §1重要提示

    1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    1.2王雷董事因出差授权委托郭兴田董事代为行使表决权。

    1.3报告期内财务报告未经审计。

    1.4公司负责人董事长丁建生先生、财务总监寇光武先生及会计主管高迎弟女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

    §2公司基本情况

    2.1公司基本信息

    2.2财务资料

    2.2.1主要会计数据及财务指标

    2.2.2利润表

    2.3报告期末股东总人数32133户

    §3管理层讨论与分析

    3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析：

    1、报告期内主要经营情况：

    公司属化学原料及化学制品制造业。主要从事聚氨酯及助剂、异氰酸酯(MDI)及衍生产品的开发、生产和销售。报告期内,公司生产经营状况良好,生产装置经过近几年的技术改造,尤其是经过2002年10月、11月的大修改造,生产能力比去年同期大幅度提高；一季度实现销售收入36541.46万元,较上年同期增长67%,实现主营业务利润12813.30万元,较上年同期增长73%,实现净利润5798.78万元,较上年同期增长62%。

    报告期内,公司以＂国际化标准、国际化运营、国际竞争实力＂作为公司管理的目标,并且实行＂制度创新＂、＂管理创新＂、＂技术创新＂、＂市场创新＂、＂企业文化创新,鼓励员工创新工作。

    报告期内,产品销售价格与国内化工原料市场价格走势相一致,有所回升。

    2、经营成果分析：

    (1)、主要利润指标在利润总额中所占比例与前一报告期相比较情况：

    与前一报告期相比,主要利润指标在利润总额中所占比例未发生重大变化。

    (2)、报告期内无重大非经常性损益。

    3、公司财务状况是：

    (1)、应收帐款：报告期末,应收帐款净额为5856.71万元,占资产总额的5.46%,比年初数增长了4369.82万元,主要是公司在赊欠控制时点上,一般将6月30日及12月31日两个时间确定为节点,这是造成应收帐款比年初增加的主要原因；与去年同期相比,应收帐款增加了375.94万元,是由于2002年扩产改造完成以后,装置的生产能力进一步得以提高,报告期内主要产品产量大幅度提高,与之相配比,应收帐款比去年同期略有增加。

    (2)、应收票据：报告期末,应收票据余额为10234.56万元,占资产总额的9.54%,比年初增长了4679.47万元,主要原因同应收帐款。

    (3)、存货：报告期末,存货余额为10516.75万元,占资产总额的9.81%,比年初增长了1604.27万元,主要是装置的生产能力提高后,相应的存货储备配比增加所致。

    (4)、固定资产：报告期末,固定资产比年初增加了8911.17万,主要是按《企业会计制度》相关规定,对8万吨技术改造项目投资中的8158万元按估计价值转入固定资产。

    (5)、专项应付款：报告期末,专项应付款的余额为2068.17万元,比年初增加了1404.30万元,主要是我公司列入2002年第三批国债专项资金国家重点技术改造项目的8万吨MDI技术改造项目国债帖息地方补助1488万元于报告期到位。

    3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

    □适用√□不适用

    3.1.2公司经营的季节性或周期性特征

    □适用□不适用√

    3.1.3报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明)

    □适用□不适用√

    3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

    □适用□不适用√

    3.1.5主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

    □适用√□不适用

    主营业务毛利率与前一报告期(2002年度)相比,增长了近1个百分点,主要原因是1、报告期内产品销售价格有所回升；2、生产能力提高,规模效益使单位产品分摊的制造费用减少。

    3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    □适用□不适用√

    3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

    □适用□不适用√

    3.4经审计且被出具＂非标意见＂情况下董事会和监事会出具的相关说明

    □适用□不适用√

    3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比

    发生大幅度变动的警示及原因说明

    □适用□不适用√

    3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

    □适用□不适用√

    董事长：丁建生

    烟台万华聚氨酯股份有限公司

    2003年4月23日