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        福建水泥股份有限公司2003年第一季度报告

    §1重要提示

    1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    1.2独立董事邱华炳先生、董事陈炳生先生因故未出席会议,邱华炳先生委托独立董事陈汉文先生、陈炳生先生委托董事长黄建民先生出席并表决；董事林威先生因临时出差未出席本次会议。

    1.3本季度报告中的财务报告未经审计。

    1.4公司董事长黄建民先生、总经理盖小健先生、总会计师高嶙先生及会计机构负责人许建才先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

    §2公司基本情况

    2.1公司基本信息

    2.2财务资料

    2.2.1主要会计数据及财务指标

    说明：因上年同期亏损1108.98万元,故有关指标未作比较。

    2.2.2利润表

    利润表

    2003年1-3月

    编制单位：福建水泥股份有限公司单位：人民币元

    2.3报告期末股东总人数

    截止2003年3月31日,公司股东总户数为77,197户。

    §3管理层讨论与分析

    3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析

    公司1-3月份生产水泥66.89万吨,比上年同期增产11.98万吨,增长21.82%；销售水泥67.74万吨,比上年同期增销21.3万吨,增长45.87%；销售商品熟料3.51万吨,比上年同期降低59.32%。实现主营业务收入184,951,473.83元,同比增长37.24%,净利润2,208,231.27元。

    2003年第一季度,公司首次扭转了连续多年来在第一季度季节性亏损的局面,利润增长的主要原因有：(1)公司继续推进＂三项制度＂改革,实施内部退养政策和全员竞聘上岗的制度,降低了人工费用；(2)公司产、销量均有较大增长,使主营业务毛利率同比平均提高4.78个百分点；(3)公司今年制定并严格执行全面预算管理制度,有效降低了单位产品的成本及期间费用。

    3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

    √适用□不适用

    3.1.2公司经营的季节性或周期性特征

    √适用□不适用

    公司主要产品为水泥及商品熟料,主要销售区域为福建省内,由于产品市场需求的特点和公司所处地理位置的区域性特征及公司的实际情况,公司经营呈现一定程度的季节性特征：上半年尤其是第一季度,受春节及雨季影响及设备大修影响,公司产品销售相对较少；下半年,工程施工条件较好,市场需求较稳定,公司产品销售相对较好。此外,水泥市场需求受当地固定资产投资规模的直接影响较大。

    随着市场化程度的提高,水泥经营的季节性特征将趋淡。

    3.1.3报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明)

    √适用□不适用

    本报告期利润构成与前一报告期相比出现重大变动,2002年度公司利润总额为-168,896,959.18元,而本报告期为3,389,233.93元,各利润构成变化情况如下：

    (1)主营业务利润：本期平均毛利率34.71%比2002年度的30.94%提高了3.77个百分点,主要为产、销量较大增长所致。

    (2)其他业务利润：本期为-526,118.20元,2002年度为907-,085.65元。主要系材料让售收入减少所致。

    (3)营业费用：本期营业费用占主营业务利润的比例为42.29%,2002年度为59.23%,主要为运费降低所致。

    (4)管理费用：本期管理费用占主营业务利润的比例为37.29%,2002年度为90.16%"!’,,主要系2002年度公司坏帐准备计提政策变更,计提坏帐准备及计提存货跌价准备等大幅增长,共计107,573,085.5元。

    (5)财务费用：本期财务费用占主营业务利润的比例为14.23%,2002年度为17.09%,主要系归还部分长期借款而减少利息支出。

    (6)投资收益：本期为27,993.45元,2002年度为-5,502,634.66元,主要系2002年度计提长期投资减值准备及按权益法核算收益分摊亏损所致。

    (7)补贴收入：本期与2002年度均无该项收入。

    (8)营业外收支净额：本期为34,536.09元,2002年度为-22,239,232.28元,主要系2002年度处理房改、报废固定资产损失及计提固定资产减值准备等原因。

    3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

    □适用√不适用

    3.1.5主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

    □适用√不适用

    3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    √适用□不适用

    (1)公司与鞍山证券公司等证券交易代理合同纠纷案件

    本案经上海市第二中级人民法院一审判决,判令被告鞍山证券公司清算组偿付人民币3400万元及该款有关利息等(详细情况见公司于2003年4月15日披露的2002年年度报告)。被告不服,已向上海市高级人民法院提起上诉。本公司将积极应诉,依法维护公司及全体股东利益。

    (2)本报告期,本公司与以下两公司建立银行贷款等额互保关系并签订了互保协议：

    A：与闽福发互保2500万元,期限自2003年1月2日起至2004年1月1日止。公告见2003年1月11日《上海证券报》。

    B：与福州大通互保3000万元,期限自2003年3月29日起至2004年3月28日止。公告见2003年4月3日《上海证券报》。

    3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

    □适用√不适用

    3.4经审计且被出具＂非标意见＂情况下董事会和监事会出具的相关说明

    □适用√不适用

    3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

    √适用□不适用

    本公司预测,第二季度市场需求将在第一季度的基础上稳中趋升。同时,公司＂三项制度＂改革及分流辅业工作将继续深入进行,产品综合成本将进一步下降。与公司2002年半年度亏损相比,预计公司2003年半年度净利润将可能继续盈利。

    3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

    □适用√不适用

    福建水泥股份有限公司董事会

    董事长：黄建民

    2003年4月23日