中天财经

        广州发展实业控股集团股份有限公司2003年第一季度报告

    §1重要提示

    1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    1.2公司董事长杨丹地先生、行政总裁刘强文先生、财务总监戴加火先生、会计部总经理冯学武先生保证季度报告中财务报告的真实、完整。

    §2公司基本情况

    2.1公司基本信息

    2.2财务资料

    2.2.1主要会计数据及财务指标

    2.2.2利润表

    利润表

    单位：人民币元

    2.3报告期末股东总人数83,000人。

    §3管理层讨论与分析

    3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析

    今年一季度,公司生产经营、项目投资、项目建设取得新进展。2003年1-3月,公司实现主营业务收入668,172,521.85元,净利润97,991,961.10元,实现每股收益0.078元。能源产业生产和投资方面：2003年一季度,广州珠江电力有限公司(简称＂珠电＂)、广州东方电力有限公司(简称＂东电＂)共完成发电量15.45亿千瓦时,上网电量14.76亿千瓦时,分别比上年同期增长17.34%和17.29%；广深沙角B电力有限公司(简称＂沙角B公司＂)完成发电量9.56亿千瓦时,上网电量8.81亿千瓦时,分别比去年同期增长20.86%和21.86%。广州珠江电厂LNG联合循环工程发电项目的可行性研究报告已编制完成,广东省计委已对可研报告进行了预审,各项前期准备工作按计划推进。公司属下全资子公司广州金源电力有限公司与广东省粤电资产经营有限公司、广东电力发展股份有限公司和广东粤电能实业有限公司共同投资设立广东粤电控股西部投资有限公司(简称＂粤电控股西部公司＂),公司持有粤电控股西部公司35%出资权益,粤电控股西部公司将作为＂广东方＂公司,与贵州西电电力股份有限公司、贵州金元电力有限责任公司共同投资建设贵州盘南电厂项目,粤电控股西部公司持有贵州南盘电厂项目公司55%出资权益。贵州盘南电厂项目是国家实施＂西电东送＂、＂黔电送粤＂的重点项目,项目建设总规模为6×60万千瓦火力发电机组,总投资约144亿元人民币。一期工程为2×60万千瓦机组,总投资为49亿元人民币。基础设施建设方面：广州北二环高速公路每月的车流量和收费额继续呈现逐渐上升趋势,2003年一季度月均车流量和收费额分别比2002年四季度增长4.30%和5.26%。油库项目和油码头项目建设进展顺利,油库项目总体进度已完成83%,其中罐安装工程累计完成91.47%,公用基础设施工程累计完成69.24%；油码头内港池疏浚工程已经完工,外港池疏浚工程完成整体形象进度的48%,为确保油库上半年完工和油码头项目年底建成奠定良好基础。公司属下全资子公司广州发展基础设施投资管理有限公司与广州市煤气公司签订合资原则协议书,共同投资设立广州南沙燃气有限公司(简称＂南沙燃气公司＂),负责建设和经营南沙燃气项目,南沙燃气项目将根据南沙开发区建设开发的整体规划和具体实施时间滚动式发展,预计项目总投资为10亿元人民币,第一期项目总投资约2.4亿元人民币。广州宽带主干网络有限公司继续优化网络资源,加强市场开拓力度。煤炭经营方面：公司继续发挥煤炭资源组织能力优势,优化资源组织渠道,加大煤炭市场开拓力度,一季度销售煤炭121.03万吨,比上年同期增长38.44%。

    3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况

    √适用□不适用

    注：1、公司属下珠电公司于2003年1月委托发展实业有限公司(公司控股股东广州发展集团有限公司的全资子公司,注册地为香港)进口澳洲动力煤37,543吨,价格为CIF珠电码头34.25美元/吨(其中支付给发展实业有限公司的佣金及保险费2美元/吨),总价款1,327,140.35美元已结算。

    2、公司属下东电公司于2003年1月委托发展实业有限公司进口澳洲动力煤37,340吨,价格为CIF珠电码头34.25美元/吨(其中支付给发展实业有限公司的佣金及保险费2美元/吨),总价款1,315,236.50美元已结算。

    3.1.2公司经营的季节性或周期性特征

    √适用□不适用



    公司的电力生产呈现出较为显著的季节性变化特征,通常每年第一季度发电量相对较少,五至九月份为发电高峰期,其他月份发电量处于中等水平。



    3.1.3报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明)

    √适用□不适用

    主营业务利润比例的变化主要受两方面影响：一方面电价调整使主营业务利润和利润总额都减少,引起主营业务利润占利润总额的比例增加。另一方面,其他利润来源结构比例的下降也导致本季度主营业务利润的比例较前一报告期上升。

    其他业务利润比例的下降主要是因为本年度基本上没有其他业务利润的来源。

    期间费用比例(绝对数)上升主要是财务费用增长所致,公司项目投资所需的资金主要通过新增银行借款解决,导致财务费用相应增加。

    投资收益比例上升的主要原因是按权益法反映了对广深沙角B电力有限公司本季度的投资收益23,591,752.33元(扣除股权投资差额摊销后)。

    营业外收支净额比例降低,主要是因为前一报告期收到了保险公司的理赔款,而本报告期则没有此项来源。

    3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明

    □适用√不适用

    3.1.5主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明

    √适用□不适用



    电力产业毛利率降低,主要是因为从2002年10月起,广东省物价局调整了公司属下珠电、东电的上网电价。公司积极采取各项措施,加强技术改造和有效管理,努力降低标煤耗率和厂用电率,降低成本费用,努力多发电量,在一定程度上消化了上网电价调整对公司经营业绩的影响。物流业毛利率降低主要是燃料市场价格的波动所致。



    3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    √适用□不适用



    1、为进一步发展壮大能源、基础设施、物流、金融核心产业,建设具有市场竞争力的大型产业控股集团,努力实现公司新一轮大发展,公司第二届董事会第二十九次会议和2002年年度股东大会审议通过决议,同意公司于2003年度增发不超过20,000万股的人民币普通股(A股)。

    董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在2003年3月21日、2003年4月23日的中国证券报、上海证券报和证券时报上。

    2、公司第二届董事会第三十次会议审议通过以下投资方案：

    (1)同意公司属下全资子公司广州金源电力有限公司与广东省粤电资产经营有限公司、广东电力发展股份有限公司和广东粤电能实业有限公司共同投资设立粤电控股西部公司。粤电控股西部公司将作为＂广东方＂公司,与贵州西电电力股份有限公司、贵州金元电力有限责任公司共同投资设立贵州盘南电厂项目公司。

    (2)同意属下全资子公司广州发展基础设施投资管理有限公司与广州市煤气公司签订合资原则协议书,共同投资设立南沙燃气公司。南沙燃气公司主要负责建设和经营南沙燃气项目。

    上述重大事项公告刊登在2003年4月18日的中国证券报、上海证券报和证券时报上。



    3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明

    √适用□不适用



    公司本报告期内会计政策、会计估计未发生变化。

    公司本报告期内未发生重大会计差错,也未发生对重大会计差错的调整。

    公司本报告期内合并范围减少了广州合控燃料有限公司(简称＂合控燃料公司＂),原因是公司属下全资子公司广州珠江电力燃料有限公司(简称＂珠电燃料公司＂)已于本季度将其持有的合控燃料公司15%股权转让给了广州合力发展实业有限公司,转让后,珠电燃料公司持有合控燃料公司40%的股权,故不再纳入合并范围。此合并范围变化对本公司2003年3月31日财务状况的影响为：总资产减少78,752,671.90元；负债减少69,130,461.83元；少数股东权益减少7,271,315.10元；股东权益减少2,350,894.97元。对本公司本报告期财务成果的影响为：因股权转让而增加净利润72,876.73元。



    3.4经审计且被出具非标意见情况下董事会和监事会出具的相关说明

    □适用√不适用

    3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

    □适用√不适用

    3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况

    □适用√不适用

    广州发展实业控股集团股份有限公司

    二○○三年四月二十五日

    董事长签名：杨丹地