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　　　　　　　　　　　　　同德证券投资基金2002年度报告

　　重要提示

　　本基金的托管人中国农业银行已于2003年3月25日复核了本报告。

　　本基金的管理人、托管人愿就本报告中所载资料的真实性、准确性、完整性负责。本报告书中的内容由基金管理人负责解释。

　　一、同德证券投资基金简介

　　同德证券投资基金(以下简称＂基金同德＂)的前身是金券受益基金(以下简称＂金券基金＂)和粤东国债投资受益凭证(以下简称＂投资受益凭证＂)。经中国证券监督管理委员会证监基金字〖2000〗41号文及中国证券监督管理委员会证监基金字〖2001〗21号文批准,金券基金和投资受益凭证进行了规范清理,并于2000年10月20日办理了基金资产移交手续,基金管理人更换为长盛基金管理有限公司,基金托管人更换为中国农业银行,并正式更名为同德证券投资基金。基金同德为契约型封闭式,存续期为1992年12月1日至2002年11月30日,发起人为中信证券股份有限公司、长江证券有限责任公司、天津北方国际信托投资股份有限公司、国元证券有限责任公司和长盛基金管理有限公司,发行规模为2亿份基金单位。

　　基金同德经上海证券交易所(以下简称＂上交所＂)上证上字〖2001〗103号文审核同意,于2001年8月1日在上交所挂牌交易,交易代码为500039。

　　基金同德于2001年9月4日将基金单位总份额由原有2亿份基金单位按面值扩募至5亿份基金单位,存续期限延长5年至2007年11月30日。扩募部分于2001年9月24日在上交所挂牌交易。

　　基金同德发起人之一的安徽省信托投资公司将其原属证券业的资产和相关负债分离,并与其他股东单位于2001年10月16日共同成立了国元证券有限责任公司。安徽省信托投资公司作为本基金发起人的权利义务及持有的基金单位由国元证券有限责任公司承接。

　　根据《证券投资基金管理暂行办法》和《同德证券投资基金基金契约》的规定,基金同德的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会允许基金投资的其他金融工具。基金同德系《证券投资基金管理暂行办法》颁布前的老基金规范后设立,经中国证监会批准,基金资产存在一段调整期,调整期为基金上市之日起六个月内。

　　(一) 基金简称：基金同德

　　交易代码：500039

　　基金单位总份额：五亿份基金单位

　　基金类型：契约型封闭式

　　基金存续期：十五年

　　基金上市地：上海证券交易所

　　(二) 基金管理人

　　法定名称：长盛基金管理有限公司

　　注册地址：深圳市福田区华富路航都大厦13C

　　办公地址：北京市朝阳区北三环东路8号静安中心22层

　　邮政编码： 100028

　　国际互联网网址：http：//www.csfunds.com.cn

　　法定代表人：王其华

　　总经理：蒋月勤

　　负责信息管理事务人员：李燕敏

　　联系地址：北京市朝阳区北三环东路8号静安中心22层

　　电话：010-64689198-651

　　传真：010-64689471

　　(三) 基金托管人

　　法定名称：中国农业银行

　　注册地址：北京市复兴路甲23号

　　办公地址：北京市复兴路甲23号

　　邮政编码：100037

　　国际互联网网址：www.abchina.com

　　法定代表人：尚福林

　　基金托管部负责人：郭辉

　　信息事务联系人：李芳菲

　　联系地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦8层

　　电话：010-68424199

　　传真：010-68424181

　　(四) 会计师事务所

　　法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区沈家弄325号

　　办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼

　　法定代表人： Kent Watson

　　经办注册会计师：肖峰、陈玲

　　(五)律师事务所

　　法定名称：信利律师事务所

　　注册地址：北京市建国门内大街18号恒基中心1座609室

　　办公地址：北京市建国门内大街18号恒基中心1座609室

　　法定代表人：江山

　　经办律师：谢思敏、丁志钢

　　二、主要财务指标

　　　　　　　　　　　　　　　　 2002年　　　　　 2001年　　　　　　 2000年

　　基金本期净收益　　　　　-594,056.23元　　 11,565,667.43元　　 1,206,500.61元

　　单位基金本期净收益　　　　　-0.0012元　　　　　　0.0231元　　　　　 0.0060元

　　基金可分配净收益　　 -61,544,427.33元　　 -7,227,831.96元　 -18,793,499.39元

　　单位基金可分配净收益　　　　-0.1231元　　　　　 -0.0145元　　　　　-0.0940元

　　期末基金资产总值　　 443,158,938.97元　　495,307,325.59元　 200,170,012.32元

　　期末基金资产净值　　 438,455,572.67元　　494,392,593.96元　 199,761,313.80元

　　单位基金资产净值　　　　　　 0.8769元　　　　　　0.9888元　　　　　 0.9988元

　　基金资产净值收益率　　　　　　-0.12%　　　　　　　 3.87%　　　　　　　0.67%

　　本期基金资产净值增长率　　　 -11.32%　　　　　　　-3.55%　　(?55.04%)10.98%

　　基金累计资产净值增长率　　　　-5.08%　　　　　　　 7.04%　　　　　　 10.98%

　　标有?号的比率已折为年率计算。

　　其中：

　　基金可分配净收益＝基金当期实现净收益＋以前年度未分配收益-未实现资本利得损失

　　基金资产净值收益率＝基金本期净收益/调整后期初净值

　　本期基金资产净值增长率＝(分红或扩募前单位净值/期初单位净值)?(期末单位净值/分红或扩募后单位净值)-1

　　基金累计资产净值增长率＝(第1年度净值增长率＋1)?(第2年度净值增长率＋1)?(第3年度净值增长率＋1)?…?(上年度净值增长率＋1)?(本期净值增长率＋1)-1

　　三、基金管理人报告

　　(一) 基金经理人报告

　　一、 2002年证券市场及投资回顾

　　2002年中国证券市场整体运行在一个缓慢下降通道中。由于投资者心态仍未从2001年的下跌恢复过来,虽然政府不断出台各项利好措施,但市场对此反映淡漠,不断跌破各个心理关口。许多个股、尤其是次新股,不断创出新低。市场的下跌,尤其是在年底的急速下挫,更带有有点恐慌性的杀跌意味。令人欣慰的是,虽然市场各种投机气氛依然浓烈,但注重行业发展、公司基本面变化的投资理念逐渐受到认同。一些股价被长期低估,所处行业发展迅猛的上市公司,逐步走出了独立的上升行情。

　　面对市场变化,2002年,本基金投资组合的一个明显特点是：

　　1、选股方面较为注重公司基本面情况。本基金管理人一贯重视投资对象基本面情况,在今年下半年,挑选出了晨鸣纸业等股票。这些股票的共同特征是：基本面逐渐好转,竞争优势不断显现；

　　2、波段性操作较为频繁。基于对市场的判断,本基金今年加大了波段性操作力度,组合个股变动较为频繁；

　　3、重仓股集中度大大降低。本基金管理人认为,在中国证券市场现有情况下,防范个股风险比防范系统风险更为迫切。通过降低重仓股比重,提高单只非重仓股投资比重,有利于加速重仓股与非重仓股之间的轮换,提高股票流动性水平。虽然在一定程度上不能充分分享某类行业高速增长带来的收益,但却有可能大大降低本基金净值波动风险。

　　今年的操作,本基金管理人也意识到一些问题。首先,仓位控制能力有待进一步提高。受市场波动影响,今年以来,本基金仓位变动幅度一度较大,对基金净值造成了一定负面影响；其次,对于今年成长迅速的一些行业,本基金管理人早有察觉,但由于过于谨慎,对相关个股仅进行了少量投资,而且获利了结时间过早。

　　二、2003年证券市场及投资展望

　　正如本基金管理人在中报中所提到的＂年底仍有一次深幅回调的机会,2003年将是新一轮牛市的开始＂。目前本基金管理人依然坚持这一观点。首先,反映宏观经济状况的PPI、CPI指数正逐渐摆脱过往下跌走势,预计2003年中期有望彻底走出通缩。而以汽车为代表的相关产业的出人预料的高速发展,则预示着中国经济产业升级换代已步入正轨,新的消费热点已经形成,经济增长自我驱动的内生动力开始发挥作用。目前中国已成为吸引外资最多的国家,而这一趋势仍有望保持下去。从某种意义上讲,随着一系列有利于国家发展的政治、经济大事相继发生,2003年有可能是新一轮经济启动的开始。从证券市场本身来讲,经过长时间的大幅调整,许多股票已经进入投资价值区域。而一些行业开始处于复苏阶段的股票,股价相对其业绩,有可能被大幅低估。因此,本基金管理人认为：2003年证券市场的机会远远大于风险,证券市场将继续表现出明显的行业特征与个股特征,即与宏观经济的发展与结构性调整结合得更为紧密,个股之间分化更为明显。

　　当然,应该看到,目前困扰市场发展的一些障碍依然存在,仍没有得到有效解决,而且会在相当长一段时间内,对证券市场的健康发展产生不利影响。另一方面,中国经济与世界更加紧密,国际政治经济形势的恶化有可能会在一定程度上影响中国经济的发展。市场重新步入牛市,仍将经历一段复杂、漫长的过程。

　　因此,本基金将密切关注行业发展趋势、价格变动、消费增长所带来的投资机会。适当侧重行业配置,并投资于相对竞争优势不断提升的上市公司,以达到优化组合的效果。在具体操作时,坚持成本控制原则,继续保持组合股票的高流动性。

　　需要提醒投资者注意的是,虽然本基金管理人十分注重行业因素对投资的影响,而且会继续加大行业配比在基金投资中的比重。但就目前而言,由于本基金管理人相对注重单个公司本身基本面的变化,本基金投资组合并未表现出明显的行业特征。另外,本基金投资股票目前存在过于集中于某类规模流通盘股票的特点,与市场现有指数结构存在一定的偏差。因此,在某个阶段,可能会出现本基金净值波动与指数波动不一致的情况。但本基金管理人相信,基于本基金投资理念所投资的股票,从中长期来看,必将获得较好回报。

　　(二) 内部监察稽核报告

　　基金运作合规性声明

　　本基金管理人在本报告期内按照《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《同德证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定,以为基金投资人谋求基金资产的长期稳定增值的原则,管理和运用基金资产。通过进一步完善法人治理结构,加强内部管理、规痘鹪俗？在控制和防范风险的前提下,为基金持有人创造最大的投资回报。基金同德投资组合符合有关法规及基金契约的约定,无损害基金持有人利益的行为。

　　内部监察稽核工作报告

　　本基金管理人进一步完善了法人治理结构和内部制衡机制,参照国外同行的管理经验和通常做法,在公司董事会下设合规控制委员会,监督公司严格履行契约承诺,强化内控机制和纪律程序,保护基金持有人的合法权益。

　　本基金管理人从防范运作风险、保障基金持有人利益出发,确立了＂严格控制风险,稳健运营＂的经营原则,建立了以＂内部风险控制制度＂、＂监察稽核制度＂和＂信息披露制度＂为主干的全方位的风险控制和监察稽核制度体系,并设立了风险控制委员会、督察员和监察稽核部,从组织上保证内部风险的控制和各项制度的贯彻与实施。

　　在内部监察稽核工作中,我们的工作重点包括与基金投资运作有关的各个环节。由内部负责监察稽核工作的人员独立对基金投资运作各环节的具体情况进行检查,以定期和临时检查相结合的方式和程序,通过采用各种工作方法和步骤,检查基金投资运作的合法合规情况；定期作出监察稽核报告,发现违规隐患及时向管理层和监管部门报告,并及时督促整改,并将整改情况及时向管理层和监管部门报告。

　　内部控制的重点是确保本管理人所管理基金运作的独立性,防范内幕交易、操纵市场行为,以及有损于基金投资人利益的关联交易。根据有关法律法规和基金契约,公司进一步加强对投资决策流程的内部控制和风险管理,重新检讨和改进了相关的流程：明确了投资决策委员会对基金经理小组的授权；将风格资产划分引入股票池制度,形成了公司完整的和有特点的基金股票投资备选库制度。最大限度地降低投资运作中的风险性,以确保基金运作的合规性。

　　在本报告期内,本基金运作中无不当内幕交易和关联交易,保障了基金持有人的利益。

　　本基金管理人将按照证监会发布的内控指导意见的要求,找出自身差距,完善科学的内部控制制度,继续强化管理规章制度的教育和落实,建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系,防范和化解风险。同时,继续通过积极推进电脑预警系统、投资监测系统的建设,使风险控制的全面性、及时性和有效性得到实质性的提高。本基金管理人将提高公司员工的职业素养和守法意识,严格行为规范,增强和促进员工遵守法律和公司规章制度的自觉性和主动性。本基金管理人将取信于市场,取信于社会,诚实信用,勤勉尽责,以专业化的经营方式管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最佳利益并使本基金管理公司稳步、健康发展。

　　四、基金同德托管人报告

　　本基金托管人--中国农业银行,根据《同德证券投资基金基金契约》和《同德证券投资基金托管协议》,在对同德证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及各项法规规定,对同德证券投资基金管理人--长盛基金管理有限公司在2002年会计年度基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务。

　　本托管人认为,长盛基金管理有限公司在同德基金的投资运作、信息披露等方面符合《证券投资基金管理暂行办法》及其相关法规的规定,基金管理人在2002年度所编制和披露的同德证券投资基金财务报告、资产净值公告等各项基金信息真实、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。

　　中国农业银行证券投资基金托管部

　　2003年3月18日

　　五、基金年度财务报告

　　同德证券投资基金全体持有人：

　　我们接受委托,审计了同德证券投资基金(以下简称＂基金同德＂)2002年12月31日的资产负债表及2002年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表由基金同德管理人长盛基金管理有限公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中,我们结合基金同德的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。

　　我们认为,基金同德会计报表符合中华人民共和国企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》、《同德证券投资基金基金契约》和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定,在所有重大方面公允地反映了基金同德2002年12月31日的财务状况及2002年度的经营成果和净值变动情况,会计方法的选用遵循了一贯性原则。

　　普华永道中天　　　　　　　　　　注册会计师　肖峰

　　会计师事务所有限公司　　

　　2003年1月10日　　　　　　　　　　注册会计师　陈玲

　　(一)基金会计报告书

　　同德证券投资基金

　　资产负债表

　　二零零二年十二月三十一日

　　(单位：人民币元)

　　资产　　　　　　附注　　 2002　　　　　　　2001

　　银行存款　　　　　　　　68,991,646　　　 90,779,931

　　清算备付金　　　　　　　 2,879,737　　　　1,062,184

　　交易保证金　　　　　　　　 500,000　　　

　　应收证券清算款　　　　　 2,771,049　　　　

　　应收利息　　　　　 5　　 1,409,191　　　　1,074,956

　　其他应收款　　　　　　　　　35,000　　　　

　　股票投资市值　　　　　 266,056,489　　　235,545,547

　　其中：股票投资成本　　 316,953,749　　　234,060,308

　　债券投资市值　　　　　 100,515,827　　　166,844,708

　　其中：债券投资成本　　 103,354,794　　　166,709,521

　　资产总计　　　　　　　 443,158,939　　　495,307,326

　　负债及持有人权益　　　　　　　　　

　　负债　　　　　　　　　

　　应付证券清算款　　　　　 3,611,548　　　　

　　应付管理人报酬　　　　　　 571,153　　　　　573,954

　　应付托管费　　　　　　　　　95,206　　　　　103,911

　　应付佣金　　　　　　　　　 175,503　　　　　176,867

　　其他应付款　　　　　　　　 189,956　　　　　 60,000

　　预提费用　　　　　　　　　　60,000　　　　

　　负债合计　　　　　　　　 4,703,366　　　　　914,732

　　持有人权益　　　　　　　　　

　　实收基金　　　　　　6　500,000,000　　　500,000,000

　　未实现利得/(损失)　　　-53,736,227　　　　1,620,426

　　累计基金净损失　　　　　-7,808,200　　　 -7,227,832

　　持有人权益合计　　　　 438,455,573　　　494,392,594

　　(2002：每单位基金资产

　　净值：人民币0.8769元)

　　(2001：每单位基金资产

　　净值：人民币0.9888元)

　　负债及持有人权益总计　 443,158,939　　　495,307,326

　　同德证券投资基金

　　经营业绩表

　　二零零二年年度

　　(单位：人民币元)

　　　　　　　　　　　附注　　 2002　　　　　2001

　　收入　　　　　　　　　

　　股票差价收入/(损失)　　 -7,904,841　　 12,513,406

　　债券差价收入　　　　　　 8,874,388　　　

　　债券利息收入　　　　　　 4,208,725　　　　147,671

　　存款利息收入　　　　　　 1,455,251　　　3,139,653

　　股利收入　　　　　　　　 2,108,625　　　　858,953

　　买入返售证券收入　　　　　 287,370　　　　 53,887

　　其他收入　　　　　 7　　　　70,971　　　　224,961

　　收入合计　　　　　　　　 9,100,489　　 16,938,531

　　费用　　　　　　　　　

　　基金管理人报酬　　　　　 7,269,122　　　4,420,080

　　基金托管费　　　　　　　 1,212,748　　　　744,931

　　卖出回购证券支出　　　　　 713,342　　　

　　其他费用　　　　　　　　　 499,333　　　　207,853

　　其中：上市年费　　　　　　　60,000　　　　 55,000

　　信息披露费　　　　　　　　 320,000　　　　 90,000

　　审计费用　　　　　　　　　　60,000　　　　 60,000

　　费用合计　　　　　　　　 9,694,545　　　5,372,864

　　基金净收益/(损失)　　　　 -594,056　　 11,565,667

　　加：未实现估值增值/　　-55,356,653　　-16,934,387

　　(减值)变动数

　　基金经营业绩　　　　　-55,950,709　　 -5,368,720

　　基金净收益/(损失)　　　　 -594,056　　 11,565,667

　　以前年度损益调整　　8　　　 13,688　　　

　　加：年初基金净损失　　　 -7,227,832　　-18,793,499

　　累计基金净损失　　　　　-7,808,200　　 -7,227,832

　　同德证券投资基金

　　基金净值变动表

　　二零零二年年度

　　(单位：人民币元)

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2002　　　　　2001

　　年初基金净值　　　　　　　　　　 494,392,594　　199,761,314

　　本年经营活动　　　　　　　　　

　　基金净收益/(损失)　　　　　　　　　 -594,056　　 11,565,667

　　未实现估值增值/(减值)变动数　　　-55,356,653　　-16,934,387

　　经营活动产生的基金净值变动数　　 -55,950,709　　 -5,368,720

　　本年基金单位交易　　　　　　　　　

　　基金扩募产生的基金净值变动数　　　　　　　　　　300,000,000

　　本年向持有人分配收益　　　　　　　　　

　　向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数　　　　　　　　　　

　　以前年度损益调整　　　　　　　　　　　13,688　　　　

　　年末基金净值　　　　　　　　　　 438,455,573　　494,392,594

　　(二)基金会计报告书附注

　　1　　基金简介

　　同德证券投资基金(以下简称＂本基金＂)的前身是金券受益基金(以下简称＂金券基金＂)和粤东国债投资受益凭证(以下简称＂投资受益凭证＂)。经中国证券监督管理委员会证监基金字〖2000〗41号文及中国证券监督管理委员会证监基金字〖2001〗21号文批准,金券基金和投资受益凭证进行了规范清理,并于2000年10月20日办理了基金资产移交手续,基金管理人更换为长盛基金管理有限公司,基金托管人更换为中国农业银行,并正式更名为同德证券投资基金。本基金为契约型封闭式,存续期为1992年12月1日至2002年11月30日,发起人为中信证券股份有限公司、长江证券有限责任公司、天津北方国际信托投资股份有限公司、安徽省信托投资公司和长盛基金管理有限公司,发行规模为2亿份基金单位。

　　本基金经上海证券交易所(以下简称＂上交所＂)上证上字〖2001〗103号文审核同意,于2001年8月1日在上交所挂牌交易。

　　本基金于2001年9月4日将基金单位总份额由原有2亿份基金单位按面值扩募至5亿份基金单位,存续期限延长5年至2007年11月30日,扩募部分基金份额于2001年9月24日上市交易。

　　本基金原发起人之一的安徽省信托投资公司将其原属证券业的资产和相关负债分离,并与其他股东单位于2001年10月16日共同成立了国元证券有限责任公司。安徽省信托投资公司作为本基金发起人的权利义务及持有的基金单位由国元证券有限责任公司承接。

　　根据《证券投资基金管理暂行办法》和《同德证券投资基金基金契约》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会允许基金投资的其他金融工具。

　　2　　会计报表编制基础

　　本基金的会计报表按照中华人民共和国财政部发布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述的基金行业实务操作约定编制。

　　本基金于2002年度首次采用了《证券投资基金会计核算办法》,采用该核算办法所产生的影响已在会计报表附注8中作进一步的揭示。

　　3　　主要会计政策

　　(a)　　会计年度

　　为公历1月1日起至12月31日止。

　　(b)　　记帐本位币

　　以人民币为记帐本位币。

　　(c)　　记帐基础和计价原则

　　本基金的会计核算以权责发生制为记帐基础,除股票投资和债券投资按市值计价外,所有报表项目均以历史成本计价。

　　(d)　　股票投资

　　买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐。

　　卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。

　　股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的,以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票,按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制股票,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值。实际成本与估值的差异计入＂未实现利得/(损失)＂科目。

　　(e)　　债券投资

　　买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行同业间市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐,其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。

　　卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行同业间市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。

　　上市流通债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的,以最近交易日的市场交易均价估值。未上市流通债券按成本估值。实际成本与估值的差异计入＂未实现利得/(损失)＂科目。

　　(f)　　收入确认

　　股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。

　　证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行同业间市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。

　　债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。

　　存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

　　股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。

　　买入返售证券收入按融出资金额及约定利率,在证券持有期内采用直线法逐日计提。

　　(g)　　其他收入

　　其他收入包括额定扩募费用余额和因新股申购产生的手续费返还款项等。

　　额定扩募费用是按照扩募的基金单位数及每基金单位0.01元计算的扩募配售价格中超出面值发行的部分。额定扩募费用余额即额定扩募费用与实际发生的扩募费用的差额,该差额记入发行当期的经营业绩表。

　　(h)　　　基金管理人报酬

　　根据《同德证券投资基金上市公告书》及《同德证券投资基金扩募说明书》的规定,基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。基金扩募三个月后,如果由于卖出回购证券和现金分红以外的原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%,该超过部分不计提基金管理人报酬。

　　(i)　　基金托管费

　　根据《同德证券投资基金基金契约》的规定,基金托管费按前日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。

　　(j)　　卖出回购证券支出

　　卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率,在回购期限内采用直线法逐日计提。

　　(k)　　实收基金

　　　　每份基金单位面值为1元。实收基金为对外发行的基金单位总额。

　　(l)　　基金的收益分配原则

　　每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配。基金当年亏损,则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式,每年分配一次,收益分配比例不低于基金净收益的90%。基金收益分配后,每基金单位净值不能低于面值。

　　4　　　主要税项

　　根据财税字〖1998〗55号文、〖2001〗年61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》及其他相关税务法规,主要税项规定如下：

　　(a) 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。

　　(b) 基金买卖股票、债券的差价收入,在2003年12月31日前暂免征收营业税。

　　(c) 基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入,由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20% 的个人所得税。

　　(d) 基金管理人运用基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。

　　5　　应收利息

　　　　　　　　　 2002年12月31日　2001年12月31日

　　应收债券利息　　　 1,380,724　　　 1,018,931

　　应收银行存款利息　　　25,688　　　　　52,633

　　应收清算备付金利息　　 2,779　　　　　 3,392

　　　　　　　　　　　 1,409,191　　　 1,074,956

　　6　　实收基金

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2002年12月31日　　　　　　2001年12月31日

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　基金单位数　　　　　　　　基金单位数　　

　　发起人持有基金份额 - 可流通部分　　 1,500,000　　 1,500,000　　 2,500,000　　 2,500,000

　　发起人持有基金份额 - 非流通部分　　 2,500,000　　 2,500,000　　 2,500,000　　 2,500,000

　　社会公众持有基金份额　　　　　　　496,000,000　 496,000,000　 495,000,000　 495,000,000

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　500,000,000　 500,000,000　 500,000,000　 500,000,000

　　根据《同德证券投资基金基金契约》的有关规定,在基金存续期内,基金发起人持有基金单位不得低于基金总规模的0.5%,其余部分可在基金扩募部分上市二个月后流通。

　　7　　其他收入

　　　　　　　　　　　　　　2002　　　 2001

　　新股申购手续费返还　　 70,436　　 8,812

　　额定扩募费用余额　　　　　　　　214,611

　　其他　　　　　　　　　　　535　　 1,538

　　　　　　　　　　　　　 70,971　 224,961

　　8　　以前年度损益调整/会计政策变更

　　本基金以前年度原执行由中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号证券投资基金信息披露指引中有关基金会计核算的规定。根据中华人民共和国财政部2001年11月11日颁布的《证券投资基金会计核算办法》的规定,本基金已于2002年1月1日起执行该办法。

　　其主要影响是变更了本基金证券交易所交易债券的成本计价方法及利息收入确认方法：成本计价方法由含息成本变更为不含息成本；利息收入由收到时认列变更为在债券实际持有期内逐日计提。上述会计政策的变更对本基金资产净值无影响。

　　本基金于2002年1月1日起采用变更后的会计政策,并相应调整应收利息和投资成本科目的年初余额。根据2002年1月财政部有关基金核算会议传达的精神,本基金不对以前年度的会计报表进行追溯调整。上述调整形成的差额13,688元在本年度基金净值变动表的＂以前年度损益调整＂科目单独列示,并构成当期可分配收益。

　　9　　重大关联方关系及关联交易

　　(a)　　关联方

　　关联方名称　　　　　　　　　　　　　与本基金的关系

　　长盛基金管理有限公司　　　　　　　　基金管理人、基金发起人

　　中国农业银行　　　　　　　　　　　　基金托管人

　　中信证券股份有限公司(＂中信证券＂)　　基金发起人、基金管理人的股东

　　长江证券有限责任公司　　　　　　　　基金发起人、基金管理人的股东

　　天津北方国际信托投资股份有限公司　　基金发起人、基金管理人的股东

　　国元证券有限责任公司　　　　　　　　基金发起人、基金管理人的股东

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　(b) 通过关联方席位进行的交易

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2002年度(2001年：无)

　　　　　　　　　　　买卖股票成交量　　　　　买卖回购成交量　　　　　　佣金

　　　　　　　　　成交量　　占全年成交　　成交量　　占全年成交　　佣金　　占全年佣金

　　　　　　　　　人民币元　　量的比例　　人民币元　　量的比例　　人民币元　总量的比例

　　中胖と？　　37,718,626　　 4.06%　　　60,000,000　　　2.22%　　 30,328　　　　4.24%

　　上述佣金以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取,并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

　　(c)　　基金管理人报酬

　　支付基金管理人长盛基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

　　本基金在本年度需支付基金管理人报酬7,269,122元(2001年：4,420,080元)。

　　(d)　基金托管费

　　支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日的基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为：

　　日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数。

　　本基金在本年度需支付基金托管费1,212,748元(2001年：744,931元)。

　　(e)　　银行存款余额

　　本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管。基金托管人于2002年12月31日保管的银行存款余额为68,991,646元(2001年：90,779,931元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 1,292,049元(2001年：2,977,745元)。

　　(f)　　与基金托管人之间通过银行同业间市场进行的债券交易

　　本基金本年度未通过银行同业间市场与基金托管人中国农业银行进行债券交易(2001年：购买债券10,420,000元)。

　　10　　流通受限制不能自由转让的基金资产

　　(a)　　基金获配新股,从新股获配日至新股上市日或以下规定期间,为流通受限制而不能自由转让的资产。

　　根据中国证券监督管理委员会的政策规定,2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票帐户,比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在约定期限内不能自由流通。

　　根据中国证券监督管理委员会证监发行字〖2002〗54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》,自2002年5月20日起,恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售,但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。

　　本基金截至2002年12月31日止流通受限制的股票情况如下：

　　股票名称　成功申购日期　　上市日期　　可流通日期　申购价格　年末估　成功申购股数　　成本　　　　市值

　　中国联通　　　　2002.09.26　　 2002.10.09　　 2003.04.09　　 2.30　　 2.71　　　 1,362,220　　 3,133,106　　 3,691,616

　　皖通高速　　　　2002.12.26　　 2003.01.07　　 2003.01.07　　 2.20　　 2.20　　　　　83,000　　　 182,600　　　 182,600

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 3,315,706　　 3,874,216

　　(b)　基金认购新发行债券,从债券认购日至债券上市日期间,暂无法流通。本基金截至2002年12月31日止流通受限制的债券情况如下：

　　债券名称　　起息日期　　上市日期　　可流通日期　认购价格　年末估价　　认购数量　　成本　　　　　市值

　　中国移动(15)　2002.10.28　　 2003.01.22　　 2003.01.22　　 100.00　　 100.00　　 30,000　　 3,000,000　　 3,000,000

　　11　　重分类

　　上年度会计报表的部分科目已按本年度会计报表的披露方式进行了重分类。

　　(三) 基金投资组合

　　1、行业分类的股票投资组合

　　序号　　分　类　　　　　　　　　　市值(元)　　占净值比例

　　1　　农、林、牧、渔业　　　　　　

　　2　　采掘业　　　　　　　　　　　　

　　3　　制造业　　　　　　　　　　 120,528,876.49　　　27.49%

　　其中：食品、饮料　　　　　　　　　　28,794,768.50　　　 6.57%

　　　　　纺织、服装、皮毛　　　　　　　　　　　　　　　

　　　　　木材、家具　　　　　　　　　　　　　　

　　　　　造纸、印刷　　　　　　　　　 11,371,389.10　　　 2.59%

　　　　　石油、化学、塑胶、塑料　　　　 16,242,233.76　　　 3.70%

　　　　　电子　　　　　　　　　　　　　 235,440.00　　　 0.05%

　　　　　金属、非金属　　　　　　　　　6,425,470.73　　　 1.47%

　　　　　机械、设备、仪表　　　　　　　30,977,135.66　　　 7.07%

　　　　　医药、生物制品　　　　　　　 18,303,499.89　　　 4.17%

　　　　　其他制造业　　　　　　　　　 8,178,938.85　　　 1.87%

　　4　　电力、煤气及水的生产和供应业 26,364,026.02　　　 6.01%

　　5　　建筑业　　　　　　　　　　　 7,721,439.92　　　 1.76%

　　6　　交通运输、仓储业　　　　　　 29,858,287.50　　　 6.81%

　　7　　信息技术业　　　　　　　　　31,551,915.02　　　 7.20%

　　8　　批发和零售贸易　　　　　　　10,192,889.46　　　 2.32%

　　9　　金融、保险业　　　　　　　　　6,520,000.00　　　 1.49%

　　10　　房地产业　　　　　　　　　 11,849,477.24　　　 2.70%

　　11　　社会服务业　　　　　　　　 21,469,577.68　　　 4.90%

　　12　　传播与文化产业　　　　　　　　　　　　　　　

　　13　　综合类　　　　　

　　　　　合　　计　　　　　　　　　266,056,489.33　　　60.68%

　　2、债券投资合计(不包括国债)

　　截止2002年12月31日,同德证券投资基金持有债券投资(不包括国债)3,000,000.00元,占基金资产净值的0.68%。

　　3、国债、货币资金合计

　　截止2002年12月31日,同德证券投资基金持有国债及货币资金为169,387,209.80元,占基金资产净值的38.63%。其中国债投资97,515,826.70元,占基金资产净值22.24%。

　　4、基金投资前十名股票明细见(四)1。

　　5、报告附注

　　(1)报告项目的计价方法

　　本基金持有上市证券采用公告内容截止日的市场均价计算,已发行未上市股票采用成本价计算。

　　(2)基金持有每只股票的价值(按成本价计算)均不超过基金资产净值的10%。

　　(3)基金应收利息、应收国债利息、证券清算款、待摊费用、应付管理费、托管费、佣金、预提费用、证券清算款、卖出回购证券款及其他应付款等应收、应付款项合计为借方余额11,873.54元,与股票市值266,056,489.33元,债券市值合计(不包括国债)3,000,000.00元,国债及货币资金合计169,387,209.80元相加后等于基金净值。

　　(四) 截止2002年12月31日,本基金持仓股票、本期新增股票及清仓股票：

　　1、持仓股票(见附表)

　　2、本期新增股票(见附表)

　　3、本期清仓股票(见附表)

　　六、基金持有人结构及前十名持有人

　　(一)、截止2002年12月31日,本基金份额结构为：

　　　　　　　　　　　　　　　　 12月末持有份额　占总份额比例

　　发起人持有　　　　　　　　　　　 4,000,000份　　 0.80%

　　其中：长盛基金管理有限公司　　　 1,000,000份　　 0.20%

　　长江证券有限责任公司　　　　　　　 500,000份　　 0.10%

　　国元证券有限责任公司　　　　　　　 500,000份　　 0.10%

　　中信证券股份有限公司　　　　　　 1,000,000份　　 0.20%

　　天津北方国际信托投资股份有限公司 1,000,000份　　 0.20%

　　其他持有人持有　　　　　　　　 496,000,000份　　99.20%

　　合计　　　　　　　　　　　　　 500,000,000份　 100.00%

　　(二)、截止2002年12月31日,前十名持有人名称、持有份额及比例如下：

　　序号　股东名称 12月末持有份额占总份额比例

　　1　　中国人保　　40,672,349　　 8.13%

　　2　　中国人寿　　32,288,091　　 6.46%

　　3　　中海信托　　15,000,000　　 3.00%

　　4　　安徽伊美　　 7,890,000　　 1.58%

　　5　　中煤信托　　 4,960,000　　 1.00%

　　6　　崔志强　　　 4,188,000　　 0.84%

　　7　　张德芳　　　 3,960,000　　 0.79%

　　8　　国投发展　　 3,147,100　　 0.63%

　　9　　代桂华　　　 2,970,000　　 0.59%

　　10　　中油信托　　 2,889,000　　 0.58%

　　七、重要事项揭示

　　1、本基金管理人、托管人在本期内未发生任何诉讼事项。

　　2、根据有关法规的规定,基金管理公司的董事长不得在其他经营性机构兼任董事长及其他高级管理职务。长盛基金管理有限公司已严格遵循上述有关法规规定,执行董事长或其他高级管理人员的任职事宜。

　　3、根据长盛基金管理有限公司2002年股东会决议,确定潘金友先生、霍津义先生、丁楹先生为第二届公司监事。此项任职已报中国证监会备案。

　　4、根据长盛基金管理有限公司第一届董事会第七次会议决议,同意张佑君先生辞去公司总经理职务,同意聘请蒋月勤先生担任公司总经理职务。根据长盛基金管理有限公司第一届董事会第六次会议决议,同意杨?女士辞去公司副总经理职务。根据长盛基金管理有限公司第二届董事会第一次会议决议,同意杨光启先生辞去公司副总经理职务,同意聘请邓瑞祥先生、杨文清先生担任公司副总经理职务。上述事项已按规定报中国证监会审核并经证监基金字［2002］16号文批准同意。

　　5、根据《长盛基金管理有限公司章程》的规定,公司聘请的四位独立董事已审核同意了本基金2002年度的审计报告。

　　6、根据长盛基金管理有限公司第二届董事会第二次会议(以通讯方式召开)决议,同意李明先生辞去同德证券投资基金基金经理职务的申请,聘请陈剑平先生担任同德证券投资基金基金经理。此决议已报中国证券监督管理委员会备案。

　　7、根据中国人民银行〖《2000》199号〗《关于天津市信托投资公司整顿方案的复函》和天津市政府《关于天津北方信托投资公司与天津滨海信托投资有限公司重组问题的复函》(〖2001〗16号)文件精神,天津北方国际信托投资有限公司与天津滨海信托投资有限公司合并重组后,依法变更设立为天津北方国际信托投资股份有限公司。该公司已于2002年7月18日完成工商登记工作。

　　8、根据长盛基金管理有限公司2001年股东会第一次会议决议,公司注册资本由8000万元人民币调增至10000万元人民币。公司股东中信证券股份有限公司、长江证券股份有限责任公司、天津北方国际信托投资股份有限公司、国元证券有限责任公司按原出资比例等额增资。各股东出资额由2000万元人民币增至2500万元人民币,各占25%。增资部分由2000年度分配利润转增形成,并经安永华明会计师事务所验资报告确认。上述增资方案已报中国证监会审核并经证监基金字〖2002〗14号文批复同意。本调整事项已按规定在国家工商行政管理局办理了注册变更手续。　

　　9、中国证监会《关于同意同德证券投资基金上市、扩募和续期的批复》(证监基金字〖2001〗21号文),基金同德于2001年8月1日在上海证券交易所上市交易,并于2001年9月4日由2亿份基金单位扩募至5亿份基金单位。2001年9月24日,基金同德扩募可流通部分在上海证券交易所上市交易。根据《同德证券投资基金基金契约》的规定,在基金存续期,基金发起人持有基金单位不得低于基金总规模的0.5%,其余部分在该基金扩募部分上市两个月后方可流通。到2002年1月31日,基金同德扩募部分上市已超过两个月。根据交易所的安排,自2002年2月6日起,基金同德发起人持有的可上市部分(250万份)可以上市流通,未上市部分(250万份)在基金存续期内由基金发起人继续持有。

　　10、根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》的有关要求,经我公司认真研究,我们选择了中关村证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、西南证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、天一证券有限责任公司和兴业证券股份有限公司七家券商租用交易席位。我们选择证券经营机构的标准是：

　　(1)资力雄厚,信誉良好。

　　(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。

　　(3)经营行为规范,最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚。

　　(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。

　　(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。

　　(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告,并能根据基金投资的一定要求,提供专门研究报告。

　　2002年1-12月各券商股票交易量及佣金情况如下：

　　公司名称　　　　　　　股票年交易量(元) 占交易量比例　年佣金(元)　占佣金比例

中关村证券股份有限公司　　 78,168,016.94　　　8.42%　　　60,773.03　　　8.50%

国泰君安证券股份有限公司　271,938,874.43　　 29.30%　　 216,466.04　　 30.27%

西南证券有限责任公司　　　276,753,527.10　　 29.82%　　 213,802.38　　 29.90%

兴业证券股份有限公司　　　255,180,250.07　　 27.49%　　 187,134.66　　 26.17%

中信证券股份有限公司　　　 37,718,626.02　　　4.06%　　　30,328.46　　　4.24%

广发证券股份有限公司　　　　8,344,563.58　　　0.90%　　　 6,529.64　　　0.91%

合计　　　　　　　　　　 928,103,858.14　　100.00%　　 715,034.21　　100.00%

　　2002年1-12月各券商债券、回购交易量情况如下：

公司名称　　　　　　债券年交易量(元) 占交易量比例　回购年交易量(元)　占交易量比例

中关村证券股份有限公司　　　 963,358.20　　　0.15%　　 100,000,000.00　　 3.70%

国泰君安证券股份有限公司　54,583,806.70　　　8.42%　　 122,000,000.00　　 4.51%

西南证券有限责任公司　　 219,313,183.10　　 33.84%　　 590,600,000.00　　21.84%

兴业证券股份有限公司　　 373,317,557.50　　 57.59%　 1,831,600,000.00　　67.73%

中信证券股份有限公司　　　　　　　 0.00　　　0.00%　　　60,000,000.00　　 2.22%

合计　　　　　　　　　　648,177,905.50　　100.00%　 2,704,200,000.00　 100.00%

　　由于本公司与部分券商的业务关系逐步建立,部分券商交易席位陆续开通,造成交易量的差异。因此,上述部分席位交易量分配与券商服务考评结果无直接关系。

　　八、备查文件目录

　　1、关于广东省金券基金、粤东国债投资受益凭证及金信基金清理规范方案的批复

　　2、关于同意同德证券投资基金上市、扩募和续期的批复

　　3、同德证券投资基金契约

　　4、同德证券投资基金托管协议

　　5、报告期内披露的各项公告原件

　　6、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程

　　中国农业银行证券投资基金托管部　　　　　　　　长盛基金管理有限公司

　　二○○三年三月二十七日　　　　　　　　　　　二○○三年三月二十七日