安徽方兴科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
  日期：2002.10.18 16:05 http://www.stock2000.com.cn 中天网

　　招股说明书签署日期：二OO二年十月十七日 

　　发行方式：向二级市场投资者定价配售发行 

　　发行日期：2002年10月23日 

　　拟上市地：上海证券交易所 

　　主承销商： 

　　平安证券有限责任公司 

　　发行股票类型：人民币普通股 

　　发行股数：40,000,000股 

　　 单位：人民币元 

　　 

单位　面值　　　　　发行价格　　　 发行费用　　　募集资金 

每股　1.00　　　　　5.60　　　　　 0.25　　　　　5.35 

合计　40,000,000　224,000,000　10,000,000　214,000,000 

　　 

　　声明 

　　发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 

　　中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 

　　根据《证券法》等的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 

　　特别风险提示 

　　本公司特别提醒投资者注意″风险因素″中的下列投资风险： 

　　1、ITO导电膜玻璃为公司的主营产品之一,且公司募集资金中约有50%将投资于年产600万片ITO导电膜玻璃生产线,由于ITO导电膜玻璃的原材料超薄玻璃原片和靶材全部依赖进口,对国外主要原料供应商的依赖性较大,公司可能会面临原片供应商提高玻璃价格、供应商供货时间不稳定、或因某种原因供应商停止供货的风险；而该产品全部出口,也存在受国际政治、国际市场环境影响、主要代理商压低成品价格、国外销售商对本公司产品的认可度、以及某国或某地区的贸易保护或潜在贸易保护等风险。 

　　2、截止2002年6月30日,本公司短期借款余额为8,340万元,占流动资产比例为45.83%；而当期公司净现金流量为1,923.16万元,经营性净现金流量为1,450.38万元,当期经营性净现金流量占销售收入的比重为16.95%,本公司面临一定的短期偿债压力。 

　　3、本公司浮法玻璃产品主要生产设备为350吨/天的玻璃熔窑,由于目前财务折旧程度已达85.25%,尽管设备质量状况稳定,且一直处于安全运行状态,但偏低的设备成新率,仍可能给公司的正常生产经营、产品质量带来影响,并存在影响公司未来经营业绩和可持续发展的风险。 

　　4、本次发行前,本公司控股股东华光集团持有本公司89.70%的股权,发行后,该比例将降至49.84%,但仍处于相对控股地位。大股东有可能利用其控股股东身份行使投票权,并影响本公司主要运营政策、人事及关联交易等,从而间接影响到本公司的管理决策质量和运作的独立性。 

　　 

　　一、释　 义 

　　在本招股说明书中,除非另有说明,下列词语具有如下涵义 ： 

　　本公司、发行人、　　　指安徽方兴科技股份有限公司 

　　公司、股份公司 

　　主承销商　　　　　　指平安证券有限责任公司 

　　本次发行　　　　　　指本次公开发行面值为1元的4,000万股人民币 

　　　　　　　　　　　　普通股（A股）的行为 

　　股东大会　　　　　　指安徽方兴科技股份有限公司股东大会 

　　董事会　　　　　　　指安徽方兴科技股份有限公司董事会 

　　章程　　　　　　　　指安徽方兴科技股份有限公司章程 

　　证监会　　　　　　　指中国证券监督管理委员会 

　　交易所　　　　　　　指上海证券交易所 

　　元　　　　　　　　　指人民币元 

　　华光集团　　　　　　指安徽华光玻璃集团有限公司 

　　华益公司　　　　　　指安徽省蚌埠华益导电膜玻璃有限公司 

　　承销团　　　　　　　指以平安证券有限责任公司为主承销商组成的 

　　　　　　　　　　　　本次公开发行股票的承销团 

　　承销协议　　　　　　指本公司与主承销商签署的关于本次公开发行 

　　　　　　　　　　　　股票的承销协议 

　　ITO　　　　　　　　 指氧化铟锡 

　　TN　　　　　　　　　指扭曲向列型 

　　STN　　　　　　　　 指超扭曲向列型 

　　TFT　　　　　　　　 指薄膜晶体 

　　LCD　　　　　　　　 指液晶显示器 

　　CVD　　　　　　　　 指化学汽相沉积 

　　DCS　　　　　　　　 指分布式集散系统 

　　PDP　　　　　　　　 指等离子体显示 

　　EL　　　　　　　　　指电致发光 

　　LOW-E　　　　　　　　指低辐射 

　　CIMS　　　　　　　　指计算机集成制造系统 

　　AM　　　　　　　　　指有源寻址 

　　硅质原料　　　　　　 指硅砂 

　　每一个单位重量箱　　 指在线镀膜产品的换算单位,约等于4平方米 

　　三本管理法　　　　　 指本公司制定的＂以人本工程为核心,实施成本 

　　　　　　　　　　　　 控制和资本运作＂管理模式 

　　三部会签制度　　　　 指本公司制定的使用部门、质检部门、供应部门 

　　　　　　　　　　　　 在采购过程中分工合作,相互制约的采购管理体制 

　　二、本次发行概况 

　　（一）本次发行的基本情况 

　　股票种类：人民币普通股（A股） 

　　每股面值：人民币1.00元 

　　发行股数：4,000万股,占发行后总股本44.44% 

　　每股发行价格：5.60元 

　　发行总市值：22,400万元 

　　2001年每股收益：0.28元 

　　发行市盈率：20倍（按2001年全面摊薄每股收益0.28元计算） 

　　发行前每股净资产：1.89元（以2002年6月30日经审计后的净资产计算） 

　　发行后每股净资产：3.43元（按每股5.60元的发行价格计算,扣除发行费用1,000万元,全面摊薄计） 

　　发行方式：全部向二级市场投资者定价配售发行 

　　发行对象：于2002年10月18日持有上证所或深交所已上市流通人民币普通股（A股）股票的收盘市值总和（包括可流通但暂时锁定的股份市值）不少于10,000元的投资者。两市投资者都可参加本次新股发行的配售。配售时,投资者分别使用其所持有的沪、深两市的股票市值。 

　　承销方式：余额包销 

　　本次发行预计实收募股资金：214,000,000元 

　　发行费用：10,000,000元 

　　其中：承销费用　　　　6,000,000元 

　　审计费用　　　　　　　1,600,000元 

　　资产评估费用　　　　　700,000元 

　　律师费用　　　　　　　830,000元 

　　上网发行费用　　　　　840,000元 

　　审核费用　　　　　　　30,000元 

　　（二）本次发行新股有关当事人 

　　1、 发　行　人：安徽方兴科技股份有限公司 

　　注 册 地 址：安徽省蚌埠市涂山路767号 

　　法定代表人：孙东兴 

　　电　　　话：0552-4083358 

　　传　　　真：0552-4083626 

　　联　系　人：管宏志、李群虎 

　　2、　主承销商：平安证券有限责任公司 

　　注 册 地 址：深圳市八卦岭八卦三路平安大厦三楼 

　　法定代表人：杨秀丽 

　　联 系 地 址：上海市常熟路8号静安广场6楼 

　　电　　　话：021-62078613 

　　传　　　真：021-62078900 

　　联　系　人：薛荣年、龚寒汀、卢邦杰、王雯 

　　3、 副主承销商：中关村证券股份有限公司 

　　地　　　址：　　北京市裕民路12号国际科技会展中心11层 

　　法定代表人：段永基 

　　电　　　话：010-82029888-1659 

　　传　　　真：010-82254321 

　　联　系　人：何陵 

　　4、 分　销　商：国海证券有限责任公司 

　　地　　　址：广西南宁市教育路7-1号 

　　法定代表人：黄兆鹏 

　　电　　　话：0771-5319460 

　　传　　　真：0771-5310622 

　　联　系　人：施越 

　　5、 分　销　商：西南证券有限责任公司 

　　地　　　址：重庆渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢 

　　法定代表人：张引 

　　电　　　话：010-88092288 

　　传　　　真：010-88092060 

　　联　系　人：黎明 

　　6、 上市推荐人：平安证券有限责任公司 

　　7、 发行人律师：安徽天禾律师事务所 

　　地　　　址：安徽省合肥市淮河路298号 

　　负　责　人：蒋敏 

　　电　　　话：0551-2679843 

　　传　　　真：0551-2620450 

　　经 办 律 师：蒋敏 喻荣虎 汪大联 

　　8、主承销商律师：安徽承义律师事务所 

　　地　　　　址：安徽省合肥市阜南路166号润安大厦六层 

　　负　 责　 人：朱世贾 

　　电　　　　话：0551-2834118 

　　传　　　　真：0551-2833758 

　　经 办 律 师：鲍金桥、汪利民 

　　9、会计师事务所：安徽华普会计师事务所 

　　地　　　　址：合肥市荣事达大道100号振信大厦九层 

　　法 定 代 表 人：肖厚发 

　　电　　　　话：0551-2670890 

　　传　　　真：0551-2652879 

　　经办注册会计师：潘峰、占铁华 

　　10、资产评估机构　　安徽国信资产评估有限责任公司 

　　地　　　 址：安徽省合肥市益民街28号文采大厦 

　　法 定 代 表人：杨皖林 

　　电　　　　话：0551-2623419 

　　传　　　　真：0551-2650041 

　　经办评估人员：孙乃纲、徐应琼、汪家胜 

　　11、评估确认机构　　安徽省财政厅 

　　地　　　址：安徽省合肥市阜南西路238号 

　　法定代表人：朱玉明 

　　电　　　话：0551-5100214 

　　传　　　真：0551-5100109 

　　12、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 

　　地　　　址： 上海市浦东新区陆家嘴东路166号 

　　电　　　话：021-58708888 

　　传　　　真：021-58754185 

　　13、主承销商收款银行：中国工商银行深圳市分行福田支行 

　　帐　　　号：23327302557 

　　14、发行人收款银行：招商银行合肥分行营业部 

　　电　　　话：0551-2827723 

　　发行人与本次发行有关的各中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 

　　（三）预计时间表 

　　内　　　　　 容　　　　时　　间 

　　1、刊登发行公告日　　2002年10月21日 

　　2、投资者申购日　　　2002年10月23日 

　　3、摇号结果公告日　　2002年10月25日 

　　4、收缴股款日　　　　2002年10月28日 

　　5、预计上市日期　　　本次股票发行结束后根据上证所 

　　　　　　　　　　　　 安排日期尽快挂牌上市 

　　三、主要风险因素及对策 

　　投资者在评价发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料外,应特别认真考虑下述各项风险。根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序,本公司主要风险如下： 

　　（一）ITO导电膜玻璃原材料供应与销售均在国外市场的风险 

　　ITO导电膜玻璃为股份公司控股子公司华益公司的主营产品,且公司募集资金中约有50%将投资于年产600万片ITO导电膜玻璃生产线,由于ITO导电膜玻璃的原材料超薄玻璃原片和靶材全部依赖进口,对国外主要原料供应商的依赖性较大,华益公司可能会面临原片供应商提高玻璃价格、供应商供货时间不稳定、或因某种原因供应商停止供货的风险；而该产品全部出口,也存在受国际政治、国际市场环境影响、主要代理商压低成品价格、国外销售商对本公司产品的认可度、以及某国或某地区的贸易保护或潜在贸易保护等风险。 

　　对策：针对原材料采购风险,华益公司已采取和拟采取的措施有： 

　　1、比较价格,与国外多家玻璃原片供应商如英国皮尔金顿公司、日本板硝子、旭硝子公司、比利时的格拉维波尔等公司建立了长期合作关系,并根据公司全年生产计划签订年度供货合同,并在公司原料出现短缺时享有优先供应权； 

　　2、技术改造,通过用氧化铟锡靶替代传统导电膜玻璃原料IT金属靶材,使公司能自行完成镀ITO膜的工艺,避免了原来对单个原料供应商的依赖,进一步拓宽了进货渠道,降低了生产成本； 

　　3、原料信息采集与跟踪,密切关注目前国内已在筹建的超薄玻璃生产线项目进展情况（预计最早可在明年达产）,提前与对方做好沟通并建立稳定联系,力争早日实现原料国产化的目标,解决本公司原片依赖国外进口的风险。 

　　针对产品出口风险,华益公司已采取和拟采取的措施有： 

　　1、市场转移,由于国际TN、STN型ITO导电膜玻璃产业转移到次发达国家,我国大陆是目前世界上最大的TN型ITO玻璃市场,市场容量约占全世界的1/3以上,华益公司将根据国内外市场需求情况,及时调整产品内外销比例,以直销的方式开拓国内电子产品公司、大型液晶显示器生产企业等终端客户； 

　　2、价格竞争,加入WTO使得主要原料进口超薄玻璃原片的价格下降,而本次募资投向的项目将使ITO导电膜玻璃的生产规模进一步扩大,公司将通过规模化生产和有效的管理措施,降低产品各种能耗及费用,加强价格竞争优势； 

　　3、产品升级,国际市场ITO玻璃需求趋向于高技术含量的STN型、TFT型产品,华益公司业已完成了ITO产品升级换代的技术准备工作,本次投资项目旨在实现规模生产符合国际需求的STN型ITO玻璃,而各种TFT、PDP、EL等类型的ITO玻璃也处于试产阶段,可以根据国际市场的变化及时进行产品的升级。 

　　（二）短期偿债风险 

　　截止2002年6月30日,本公司短期借款余额为8,340万元,占流动资产比例为45.83%；而当期公司净现金流量为1,923.16万元,经营性净现金流量为1,450.38万元,当期经营性净现金流量占销售收入的比重为16.95%,本公司面临一定的短期偿债压力。 

　　对策：1、公司目前资产负债率（母公司）为50%,比例适中,尚存在对外举债经营,加大债务资本利用率的空间；公司将加强应收账款的管理,采取灵活有效的货款催收政策；缩短产品生产周期,降低库存,加速结转预收账款。 

　　　2、公司短期借款的担保形式为信用担保,担保单位为华光集团和蚌埠市第一制药厂,且不存在股份公司为上述两单位提供担保现象； 

　　3、公司无不良贷款,分别被中国工商银行蚌埠市分行评为AAA级信用等级、中国交通银行蚌埠市分行评为AA级信用等级（为该行最高信用等级）,且有1.2亿的授信额度尚未使用；各家银行均承诺在信用证结算、承兑汇票结算、应收票据贴现方面给予融资支持,公司有畅通的间接融资渠道。 

　　4、募集资金若到位,规模扩张所需资金得到满足,投资活动挤占经营性现金流量的状况得以改变,整体现金流量将趋于良好。 

　　（三）玻璃熔窑冷修风险 

　　本公司浮法玻璃产品主要生产设备为350吨/天的玻璃熔窑,由于目前财务折旧程度已达85.25%,尽管设备质量状况稳定,且一直处于安全运行状态,但偏低的设备成新率,仍可能给公司的正常生产经营、产品质量带来影响,并存在影响公司未来经营业绩和可持续发展的风险。 

　　对策：1、玻璃行业中,由于玻璃熔窑的池壁和池底的耐火材料长期处于高温运行状态,对熔窑的运行安全和玻璃液的质量会产生比较大的影响,故熔窑的设计使用年限均不长,目前国内平均在4-8年内。熔窑设备运行周期较短的特殊性,决定了其折旧速度要大于浮法生产线的其他机器设备,容易导致熔窑设备成新率偏低,但财务成新率的高低情况,又会随着窑体内耐火材料的更新（行业内称为＂冷修＂）而呈周期性变化。目前公司熔窑设备财务折旧程度已达85.25%、综合成新率为14.75%的状况,仅表明该设备距下次正常冷修期,而不是最终报废期不远,预计在2004年初花费1,800万元替换窑体的局部材料设备后,熔窑又将进入下一个新的生产运行周期,静态估算,设备成新率将大幅提高至60%以上,不会给公司未来的持续经营能力带来不利影响。 

　　2、1996年冷修时,公司通过采用较先进的美国托利多工艺技术、关键部位引进国外优质砖材和运用一系列保窑技术手段,使熔窑的实际运行年限可达8年以上,大大超过原6年的设计使用年限及行业内同种规模窑体的平均使用年限。近三年来,该熔窑资产质量状况和运行状况良好,浮法生产线无论是产能还是生产饱和率均处于较理想状态,主营产品合格率亦高达95%以上。公司除运用成功经验继续加大对其的维护、保养力度外,还将根据玻璃熔窑生产运行情况,合理安排熔窑冷修计划,利用本公司的省级特种玻璃工程技术中心的技术优势和保窑技术队伍的成熟经验, 通过周密准备尽量缩短冷修期；同时积极采用新技术、新工艺、及新材料,对熔窑内部的砖材进行更换,降低设备成新率偏低给公司的正常生产经营和产品质量造成的潜在风险。 

　　3、从财务影响的角度考虑,由于下次冷修仅做窑池砖材结构的局部翻新,正常冷修期可在两个月内完成,对当期利润影响有限。以现有产品销售比例测算,将使当期浮法线减产约32万重量箱的产品,假设预计当年的优质玻璃每重量箱平均售价为55-60元（现价52.03元/重箱）,合计将减少该期间销售收入1,760-1,920万元,以目前该产品综合销售净利率8.22%的水平推算,将可能影响当期净利润为144.67-157.82万元,仅占公司2001年净利润的10.43%-11.38%。玻璃熔窑到期进行正常的冷修及材料更新,将不会对公司的业绩或未来持续经营能力产生重大影响。 

　　（四）控股股东＂一股独大＂的风险 

　　本次发行前,本公司控股股东华光集团持有本公司89.70%的股权,发行后,该比例将降至49.84%,但仍处于相对控股地位。大股东有可能利用其控股股东身份行使投票权,并影响本公司主要运营政策、人事及关联交易等,从而间接影响到本公司的管理决策质量和运作的独立性。 

　　对策：公司将进一步完善法人治理结构,对于决策表决、人事变动以及关联交易等事项,将严格按照章程和《股东大会议事规则》和《董事会议事规则》、《内部关联交易决策制度》的要求进行审议和表决。《公司章程（修订案）》规定：＂公司的控股股东在行使表决权时,不得做出有损于公司和其他股东合法权益的决定。同时公司还将充分依靠独立董事的外部监督力量,尽可能降低大股东的负面影响,保护中小股东的合法权益。 

　　集团公司已作出书面承诺：不从事对公司业务构成或可能构成直接或间接竞争的同类业务；发生不可避免的关联交易时,将依据市场化和公允性原则进行交易,不利用控股地位在关联交易中谋取不当利益,不利用大股东地位或控制关系影响公司人事任免、经营决策等生产经营活动。 

　　（五）业务经营风险 

　　1、玻璃行业风险 

　　据中国建材工业协会统计资料显示,截止2000年末,全国已建成投产的浮法玻璃生产线约69条左右,年生产能力已突破12,000万重量箱,2000年产量比1999年产量增长了8%,而国内市场浮法玻璃消费增长每年大约在8.2%左右,存在一定的行业风险。 

　　对策：（1）玻璃行业存在一定风险的状况是由于国内小平拉玻璃与传统低质浮法玻璃生产线重复建设过多造成无序竞争所致,存在结构性短缺。即低质浮法玻璃是饱和的,而适应市场需求、技术含量较高、附加值较高的玻璃深加工产品则是短缺的。2001年国内玻璃生产总量中优质浮法玻璃比重仅占12%,远不能满足市场需求,仍需大量进口。特别是随着电子信息技术的迅猛发展,液晶显示器（LCD）用基片玻璃、电脑扫描仪和复印机用玻璃、等离子体显示器用导电玻璃以及仪器仪表和轻工用玻璃等具有特殊功能的玻璃品种具有广阔的市场前景。 

　　（2）公司具有较强的玻璃深加工能力,拥有在线镀膜玻璃、ITO导电膜玻璃等高科技含量、高附加值产品。这些产品体现了玻璃行业未来发展的＂替代战略、技术整合＂的特点,属于资金与技术密集型,行业进入壁垒较高,重复建设可能性小,受平板玻璃行业供求失衡的影响较轻,可以为本公司实现良好的经济效益。 

　　2、原材料供应风险 

　　2001年,本公司原材料成本约占产品总成本的75.29%左右,其中浮法玻璃原材料成本占其产品成本的77.80%,在线镀膜玻璃原材料成本占其产品成本的86.72%,ITO导电膜玻璃原材料成本占其产品成本的65.57%,如果原材料的供应量或其价格出现异常波动,将在一定程度上影响公司效益。 

　　对策：（1）本公司浮法玻璃及在线镀膜玻璃的主要原材料包括：砂岩、长石、白云石、纯碱、硅烷气、高纯乙烯气等。砂岩由安徽凤阳地区供货,长石由江西提供,白云石由安徽宿州地区提供,纯碱由连云港、青岛、潍坊等地提供,生产在线镀膜用的硅烷气及乙烯气由浙江等地提供,均能满足本公司需要,上述供应商均与本公司签订长期供货合同,能保证原料的持续供应以及价格的稳定。 

　　（2）2002年以来,公司加大了原料采购的成本控制,通过比价采购的方式压缩原料采购支出,使2002年上半年原材料成本占产品总成本的比重由75.29%降至69.58%；华益公司通过举行采购招标会,按生产要求直接从供应商处取得小规格玻璃基片,使2002年1-6月原料成本及ITO成品单位成本分别下降了22.86%和14.70%。 

　　3、能源供应风险 

　　公司浮法及在线镀膜玻璃生产采用的主要能源为重油、电力,其中浮法玻璃生产中耗用的重油、电力分别占该产品成本的34.97%和7.1%；而在线镀膜玻璃的能源耗用量所占比重则分别为19.56%和3.65%； ITO导电膜玻璃生产采用的主要能源为电力,占该产品成本的3.43%。随着公司生产规模扩大,生产技术及产品结构的改变,能源需求总量将会增加,需求结构将会改变。如发生能源价格上涨,或供应中断,都将增加本公司的成本及生产风险。 

　　对策：（1）公司重油由国内七大炼油厂提供,根据需求量同供方签订长期合同,能确保重油供应的稳定和价格的公正。 

　　（2）电力由蚌埠市供电局采用双回路供电,且公司地处两淮能源基地之间,依托华东电网,电力供应相当充裕。 

　　（3）公司将通过技术改造、加强内部管理、降低能耗,最大限度地降低能源价格上涨造成的不利影响。 

　　4、产品结构过度集中的风险 

　　2001年,本公司主营产品浮法玻璃的收入占总销售收入的66.59%；截止2002年6月,浮法玻璃收入约占总销售收入的55.37%,产品结构不合理,对浮法玻璃市场的依赖会给公司经营带来风险。 

　　对策：公司将充分利用省特种玻璃工程技术中心,并借助合作的科研院所力量,加强在线镀膜玻璃、ITO导电膜玻璃等玻璃深加工系列产品的研发和生产,形成优质浮法玻璃、在线镀膜玻璃、ITO导电膜玻璃三大产品结构,尤其是提升附加值较高、应用领域发展较快的ITO导电膜玻璃在整体产品结构中所占比例,以缓解上述风险。 

　　5、运输渠道的风险 

　　公司每天正常生产所需的运输量达600吨以上,而物流总量90%以上依靠铁路运输,物流量的增加和铁路运输力紧张因素将带来一定风险。 

　　对策：（1）本公司地处京-沪线、淮南线、104国道、合徐高速公路、淮河等交通线路的交汇地,是华东地区重要交通枢纽。本公司同上海铁路局、济南铁路局有着几十年的合作关系,为其重点保证单位,能够保证公司的运输计划。 

　　（2）针对发展过程中运输量日益增大的现实,本公司采取了多种运输方式予以解决,其中原辅材料和内销产品在铁路运输之外,兼顾考虑水运、公路与铁路运输相结合的方式；外销产品考虑到公司地处内陆城市,仍主要通过专列运送,这种运输方式不但提高了运输效率,而且节约了货物存放港口仓库的成本。 

　　（3）为解决大宗材料和产品的均衡供应与销售,本公司与相关客户及供应商签订了长期均衡供货合同或协议,防止运输的过度集中。公司还将保持合理的原料库存量,避免因运输意外中断造成供应不及时的风险。 

　　6、对主要客户的依赖风险 

　　本公司对前五大销售客户的销售额已由1999年的27.38%增长至2002年1-6月的43.00%,主要客户占客户总量的比例呈上升趋势。一旦上述主要客户出现经营困难导致需求下降,或转向其他供应商采购相关玻璃产品,则可能对本公司的产品销售产生较大影响。 

　　对策：（1）公司产品销售客户以批发商为主,零售商和消费者为辅,相对稳定的长期客户约占客户总量70%,目前公司与主要客户之间越来越趋向于长期、稳定的合作,建立相互信赖的关系,上述趋势可以确保公司主要客户的稳定性。 

　　（2）公司将在市场调研的基础上,增加产品新品种,细分产品市场,加大市场开拓力度,在稳定现有客户的基础上,开发新客户群,相对分散公司对现有主要客户的依赖,降低业务经营风险。 

　　7、产品价格下降的风险 

　　浮法玻璃是传统玻璃产品,价格竞争激烈,2002年1-6月、2001年、2000年每重量箱平均单价分别为52.03元、62.07元、75.68元,一直处于下降趋势；而上述期间内,在线镀膜玻璃和ITO导电膜玻璃的平均单价,则分别为142.16元/重量箱、139.67元/重量箱、123.91元/重量箱以及18.50元/片、18.83元/片、18.28元/片,整体上呈现一定幅度的波动。产品价格的波动对公司的生产经营和盈利增长会造成一定的影响。 

　　对策：（1）虽然浮法玻璃价格较低,但公司致力于以技术和管理优势降低生产成本,并将严格控制各类费用支出,努力使产品性能价格比逐步提高,实现销售收入、营业利润的稳定增长,增强抵御价格波动风险的能力。 

　　（2）通过调整产品结构,用高新技术改造传统工艺,提升技术档次,扩大附加值高、盈利能力较强的ITO导电膜玻璃、在线镀膜玻璃等深加工玻璃的产量,使其应用领域由传统的建筑市场转向电子信息新材料市场、高档建筑玻璃市场,避免低档产品市场恶性竞争带来的风险。 

　　（3）加快对公司营销人员综合素质的培养,缩短新产品的市场磨合期；利用国内外成熟的销售网络优势,减少销售中间环节,降低销售成本费用,从而有效抵御产品价格波动引致的经营风险。 

　　（六）市场风险 

　　1、市场开发不足或销售市场过于单一或销售障碍导致的风险 

　　本公司浮法玻璃及在线镀膜玻璃销售主要以安徽省为中心,华益公司的ITO导电膜玻璃主要销往日本、韩国、台湾及部分东南亚国家,两种产品均存在一定程度的市场开发不足的风险。在线镀膜玻璃、ITO导电膜玻璃产品以外销为主,在生产工艺、产品质量和档次方面与国外主要竞争对手存在差距,面临一定的销售障碍。 

　　对策：（1）公司浮法玻璃以安徽省为中心,同时面向整个华东地区辐射,并于1998年进入于华南市场（如深圳、海口等）、华北（如北京、河北等）及中原（如河南等）,国内销售市场半径已扩大到20多个省市,市场竞争力日益增加。 

　　（2）华益公司ITO导电膜玻璃销售以东南亚为主,并于2000年初成功开拓了欧美及中东市场；在线镀膜产品大部分出口于非洲（如南非）、南美（如巴西、智利）等地；上述两大类外销产品所涵盖的出口市场多达14个国家和地区,华益公司在上述地区业已拥有稳定的经销商,并建立了比较成熟的营销网络。 

　　（3）本次募集资金投资的ITO导电膜玻璃、在线镀膜玻璃等玻璃深加工产品,广泛应用于新型玻璃幕墙、环保建材、液晶及真空荧光显示器等目前快速发展的信息显示和新型建筑材料等产业领域,销售市场亦将呈现多元的趋势。公司已采取和将继续采取的销售方式主要为：国内市场建立直销网点,出口产品采用出口代理商和境外厂商直销相结合的方式。 

　　2、国外市场销售风险 

　　2001年本公司的产品出口销售额占总销售额的32.01%左右,2002年1-6月出口销售额占总销售额的32.43%。特别是华益公司ITO导电膜玻璃产品基本全部出口,客户主要分布于东南亚地区,这些国家或地区的政治、经济形势的波动都将对产品的出口产生不利影响。 

　　对策：公司将积极发挥国外各大代理商的作用,利用加入WTO的契机,在巩固原有日本、韩国、台湾等区域市场的同时积极拓展新的市场,诸如欧洲、中东地区,以出口区域的分散来减少某一单一出口国或地区政治、经济波动而对公司产品出口造成的负面影响。 

　　（七）募股资金投向风险 

　　本次募集的资金主要用于年产600万片ITO导电膜玻璃生产线,年产200万m2在线镀膜玻璃生产线,以及年产30万吨优质硅质原料生产基地项目。在上述项目的实施过程中,存在各种不确定因素或不可抗力因素,这可能会影响到项目完成时间及预期收益,并会在主要原材料供应、产品市场、技术运用、环保措施、项目收益等方面存在一定的风险。 

　　对策： 

　　1、项目实施方面 

　　对上述项目公司均已作了相关的市场、技术、产品、人才、管理方面的可行性研究与论证,公司在工程管理上有严格、详细的管理制度,在严格执行项目投资计划、保证工程施工进度和建设质量的同时,将尽可能考虑项目实施过程中可能出现的各种不利因素,并及时采取措施加以解决,以保证项目的顺利实施。 

　　2、主要原料供应方面 

　　优质硅砂项目的原料来自具有丰富储量的凤阳矿开采的砂岩块料,本公司与该矿料的供货商有几十年合作经历,并签订长期供货合同,完全能够保证货源稳定（ITO导电膜玻璃和在线镀膜玻璃的原料供应详见本章三＂（一）＂）。 

　　3、产品市场方面 

　　ITO导电膜玻璃主要的应用领域为LCD显示屏,是LCD主体制作材料,也是PDP、EL、太阳能电池及其它电子仪表所需的常用材料。2000年全球导电膜玻璃总需求量为2,276万平方米,我国的总需求量为814万平方米,而2001年国内主要生产厂家实际产量约为350-400万平方米,市场缺口较大。在线镀膜玻璃广泛应用于建筑、玻璃幕墙、汽车等。国内镀膜玻璃产销量近十年保持25%-30%的年增长速度,产品市场潜力大。硅质原料的质量和供应的差异直接影响玻璃的熔制和成形,对玻璃质量、能耗、窑龄等方面将带来巨大影响,2000年国内10万吨/年以上规模的硅质原料厂家大约有30家,但达到生产优质浮法玻璃原料质量要求的,不超过5-6家,大型优质硅砂基地的建设符合市场需求。 

　　【注】以上统计数据均来自《建筑材料咨询报告（2000年）》。 

　　4、技术运用方面 

　　华益公司现有ITO导电膜玻璃生产线已达到国内领先水平,而本次计划引进的NEW ARISTO 1200/6型真空镀ITO设备,为德国莱宝公司最新设计的全自动设备。公司的在线镀膜技术是引进秦皇岛玻璃设计院下属的蓝光玻璃新技术公司的技术,本公司在消化、吸收、总结该技术的基础上,形成操作软件和工艺诀窍。优质硅砂项目技术为全套引进蚌埠玻璃工业设计研究院的生产工艺和装备,技术成熟,为国内领先。 

　　为确保本次拟投资项目的顺利实施,公司还将充分利用技术中心的科研优势和本次募资后形成的资金优势,加大科研投入,培养核心技术人员,高薪吸纳国内外技术专家,并通过与国内外知名科研院所展开技术合作,以较高的起点介入玻璃深加工产品领域。 

　　5、环保措施方面 

　　投资项目的可研报告或项目建议书显示,本次拟建的工程项目在投产后,生产过程中会产生少量＂三废＂物质。废气主要来源于玻璃熔窑排出的烟气以及除尘器外排的含尘气体,本公司设计采用50米以上高度的烟囱,并采用补燃技术、低氮喷枪等,使烟气中的一氧化氮含量大大降低,保证烟气含量达国家标准；粉尘污染方面,本公司在称量、混合、输送等生产环节中采用滤筒式除尘器除尘、机械除尘、隔离尘源等措施,除尘效率可达99%；废水中只含少量的粉末或灰尘,或只含少量的无机悬浮物,废水经沉淀后排入厂区排水管区排水管网,沉淀物定期挖掘清理后回收使用；噪声污染方面,本公司选用性能较好的低噪声、振动小的设备,并采用减振装置和消声设施,用建筑隔声的方法减轻噪声的影响。安徽省环保局已对本公司本次投资项目专门出具了相关文件,认为不存在环境污染问题。 

　　6、项目投资方面 

　　随着项目的陆续投产,工程建设资金及相关费用支出的加大,公司的资金管理和财务核算将面临新的要求。本公司成立了审计监察部,制定了内部审计制度,完善项目招标投标制度和项目控制制度,使项目的预决算制度做到更科学、合理,保证工程项目按时顺利投产。 

　　7、项目收益方面 

　　项目平均回收期约在5年以内,平均投资利润率（税后）在25.42%左右,全部达产后,预计每年将新增净利润6,000万元以上,抗风险能力与综合盈利能力较强。 

　　（八）财务风险 

　　1、应收账款余额较大导致出现坏账损失的风险 

　　截止2002年6月30日,公司应收账款及其他应收款合计约6,163.09万元,占当期流动资产比重为33.87%,如货款回收不及时,将可能影响公司营运资金的正常流动,以及出现坏账损失的风险。 

　　2、坏账准备计提比例不足引致的财务潜亏风险 

　　公司原坏账准备计提比例为：1年以内6%、1-2年10%、2-3年15%、3年以上20%,尽管由于2001年整个玻璃市场环境和公司生产状况、销售策略及结算方式出现了新的变化,公司为此重新审议了坏账准备的计提方法,并对3年以上的计提比例修订为：3-4年20%、4-5年80%、5年以上100%。但鉴于对新增客户商业信用程度无法准确评估,经此次会计估计变更后的坏账计提比例,仍存在低于实际发生坏账损失比例的可能性,从而使公司面临财务潜亏的风险。 

　　3、财务内部控制及资金管理风险 

　　本公司虽已建立财务内部控制制度,但随着公司的日益发展壮大,新建项目多且资金需求量大,本次募集资金到位后,公司财务监控、资金调配、资本运作等工作将大大增加,如果财务内控薄弱及对外投资盲目,将可能引发财务失控的风险。 

　　（九）技术风险 

　　1、新产品开发、研制方面的风险 

　　公司目前是安徽省唯一一家集生产浮法玻璃、在线镀膜玻璃及ITO导电膜玻璃电子新材料于一体的国家火炬计划重点高新技术企业。由于传统浮法玻璃生产技术成熟,附加值低、竞争激烈,公司迫切需要提高工艺装配水平、改善产品结构,着重开发生产功能性强的高技术产品。在线镀膜玻璃、ITO导电膜玻璃随着国内外市场的变化,也面临着产品更新换代的压力,且新产品的开发、试制以及技术改造方面存在着失败、成本过高或研制周期过长等风险。 

　　对策：本公司目前产品及拟投资项目所采用的技术属于国内领先技术,其中浮法在线镀膜玻璃技术为国家科技部2001年火炬计划项目、ITO导电膜玻璃为国家重点技术改造＂双高一优＂项目。为保持新产品持续开发能力及技术领先,公司利用省级特种玻璃工程技术中心的技术优势,在项目选题立项过程中严格把关,采取差别化发展战略,培植核心项目；强化与国内外科研院所的战略联盟,联合开发新技术和新产品；建设畅通的信息通道,及时跟踪国际技术发展动态,积极申报公司的博士后工作站,以保障公司在技术上的领先地位。 

　　2、技术不成熟的风险 

　　在线镀膜玻璃、ITO导电膜玻璃为安徽省＂高新技术产品＂,所采用的＂化学汽相沉积法镀膜技术＂和＂真空磁控溅射镀膜技术＂领先于国内同行,但在后加工工艺和膜层稳定性方面与国外同行尚有一定差距,可能存在一定的技术不成熟的风险。 

　　对策：（1）华益公司生产的ITO导电膜玻璃,已投放市场多年,技术相对成熟、经济效益显著。本次计划引进的NEW ARISTO 1200/6型真空镀ITO设备,为德国LEYBOLD公司最新设计的全自动设备,其产品品种齐全、质量稳定、科技含量高,可将技术不成熟的风险控制在一定范围之内。 

　　（2）在线镀膜玻璃所采用的生产工艺技术,无论是在技术装备的设计效能上,还是在生产的过程化管理中,都经过了有关专家和技术人员的反复论证和试验,技术日趋成熟。 

　　3、产品技术更新换代和技术被淘汰风险 

　　ITO产品属电子信息新材料,随着信息产业的发展,ITO产品已由TN型发展到STN型,未来将以TFT型产品为主要发展方向,存在产品技术更新换代的风险。同时,市场对优质、低价、功能型玻璃产品的需求特点,又将促使整个玻璃行业生产技术创新和工艺改进的步伐加大,亦使公司面临技术被淘汰的风险。 

　　对策：（1）国际上ITO产品1980年代主要为TN型,1990年代发展为STN型,21世纪开始向TFT型方向发展,更新换代期大约在十年一次。目前国际上TN型产品仍大量被使用,但主要生产地已转向东南亚及中国。华益公司现有产品大部分为TN型,少部分为STN型,本次募集资金拟投资的ITO导电膜项目主要为新型的STN型产品,符合国际发展趋势,技术居于国内同类产品的领先地位。 

　　（2）近几年来,随着技术人才的大量引进与省级特种玻璃工程技术研究中心的建成,使公司具备了较强的新产品研究开发能力。公司目前从事高新技术产品研究、开发的科技人员78人,其中高级职称18人,中级职称46人,外聘国内著名专家、学者等15人,拥有各类技术人员共122人,占全部职工总数的16.09%左右。公司还将建立有效的激励机制,充分发挥和调动工程技术人员的学习和工作积极性。 

　　（3）公司还注重与国内著名科研院所的交流,与国家建材局蚌埠玻璃工业设计研究院、秦皇岛玻璃研究设计院、清华大学、浙江大学、华东理工大学、武汉理工大学以及德国LEYBOLD公司等国内外一大批科研院所及公司建立了良好的合作关系。公司将通过调整产品结构、加快引进国外先进技术,并与自主开发相结合,以科技创新来化解技术被淘汰的风险。 

　　（十）管理风险 

　　1、组织模式和管理制度不完善的风险 

　　随着本次募集资金到位、系列产品新建项目的陆续开工、生产规模的迅速扩大,公司现有的管理制度及组织机构架构、管理人员素质将对公司发展构成一定的制约。 

　　对策：（1）本公司在实践中采用了＂三本＂管理法。即以人本工程为核心,充分发挥人的主观能动性；通过成本控制抓好企业的产品经营,使企业在产品、质量、价格、品牌、技术及市场营销中保持竞争优势,追求利润最大化；通过资本运作,提高企业核心竞争力,达到规模经济,实现战略经营目标。通过贯彻实施＂三本＂管理法,股份公司极大地改善了企业人力资源和物力资源的配置,提高了企业的活力,保持了较强的盈利能力。该管理方法获2000年度全国建材行业企业管理现代化创新成果一等奖。 

　　（2）公司还采用了＂三部会签＂制采购法,即大宗原料采购合同实行使用部门、质检部门、供应部门会签制度,以货比三家的办法,在保证质量的前提下,实行公开竞价。通过实施＂三部会签＂制采购法,股份公司有效降低了主要原料的采购成本,在产品产量逐年上升的同时,原料成本增幅缓慢。该方法获2000年度全国建材行业企业管理现代化创新成果三等奖。 

　　（3）公司管理层年富力强,具有丰富的企业管理经验和组织大规模产业化生产、销售的能力。公司一方面在内部选拔管理人才,起用高学历、高素质的年轻人才,并将定期、分批、分阶段组织人员赴各大专院校和科研院所深造,另一方面聘请管理专家到公司有针对性地开展培训,提高管理人员素质。 

　　（4）公司还积极探索管理体制方面的创新,将逐步推广＂目标管理、成本考核、过程控制＂,即在公司各车间和生产工段中制定目标管理方案及相应的成本控制方案,并将生产经营目标层层分解,通过实施月度考核、民主评议等措施进行过程控制。另外,公司还将推行质量、效益与工资挂钩的考核办法,进一步完善激励机制和约束机制,加强员工对企业文化的认同感,使员工生产技能及管理水平的提高与公司发展同步。 

　　（十一）政策性风险 

　　1、产业政策变更风险 

　　国家对宏观经济政策的调整,尤其是当经济过热,国家执行适度从紧的货币调控政策,将可能给玻璃行业及相关行业造成一定的冲击。 

　　对策：（1）公司以产品质量和技术创新作为自身立足与发展的根本,将以资本市场直接融资为手段,调整产品结构,选择新型建材、信息产业等国家大力扶持的产业的发展需要的ITO导电膜玻璃、在线镀膜玻璃等玻璃深加工产品,并实施新产品规模化生产为目标,有效规避市场变化及行业政策变动的风险。 

　　（2）随着国家一系列拉动经济增长、扩大内需政策的出台,公司加强对国家宏观政策分析和研究,努力提高生产管理水平和市场预测能力,使产品发展方向符合甚至领先于国家相关产业的发展方向,把握市场主动权,使产业政策变化引致的风险降至最低。 

　　2、税收政策风险 

　　依据财政部、国家税务总局财税〖2002〗7号文的规定,本公司控股子公司华益公司出口货物增值税,自2002年1月1日起实行免、抵、退办法；按《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》规定,华益公司在2001-2003年减半期内,享受按10%税率征收所得税的优惠政策。由于该公司已纳入本公司的合并报表范围,如果上述优惠政策和税率改变,公司将存在经营业绩下降的风险。 

　　对策：本公司对华益公司的股权投资收益,占公司当期净利润的比例不超过45%,即便华益公司享受的税收优惠政策发生变化,也不会对公司的整体经营业绩产生重大影响；且华益公司通过几年的积累,已初具生产规模与经营实力,抗风险能力得到了很大提高；本公司作为国家火炬计划重点高新技术企业,正争取国家高新技术企业所得税优惠政策。 

　　（十二）其他风险 

　　1、中国加入WTO带来的市场竞争风险 

　　我国加入WTO后的五年内,玻璃深加工产品的进口关税将由目前的18%～25%下降至10%左右,随着外资厂商的涌入,会加剧国内玻璃行业的市场竞争。 

　　对策：公司加快了产品结构调整和技术改造,努力朝着产业化、规模化方向发展,建立与国际接轨的现代企业制度和科研体系,通过与知名科研院所及国际跨国公司的技术合作,增强产品的竞争力和盈利能力；通过加强管理和业务整合,强化公司的品牌优势和技术优势；加入WTO,主要进口原料关税也将大幅降低,公司将有效控制成本,依靠产品价格性能比的优势参与国际竞争。 

　　2、汇率风险 

　　华益公司ITO导电膜玻璃产品全部外销,主要生产原料基本依赖进口,进出口业务以美元、欧元和日元为结算货币。受美国＂9.11＂事件以及日欧等国经济持续疲软的影响,人民币兑换美元、欧元和日元汇率呈不断上升趋势,汇率的变动对产品售价和利润水平产生不利影响。若汇率持续变动较大,公司将面临难以实现预期经营目标的风险。 

　　对策：本公司将继续强化内部生产与质量系统管理,以确保产品质量优于同行,在国际市场竞争中处于有利位置；在进出口贸易中,将尽量采用承兑汇票结算方式以降低结汇过程中产生的汇率风险；加强与国外代理公司及供应商的联系；加强对国际金融外汇市场的研究,密切注视外汇市场走势,根据汇率情况,及时调整结算币种；加强销售环节中的各项服务以降低汇率风险。 

　　3、股市风险 

　　股票投资是所有投资行为中风险较大的一种,主要表现在股票价格上下波动大,投资收益的不可预见性较强。而股票的交易价格又受诸多因素的影响,除公司的经营状况、盈利能力、发展前景外,还取决于国家的宏观经济状况、金融政策、投资者心理预期、股市的供求等因素。上述因素的变动都将影响本公司股票的价格及其投资收益,广大投资者对此应该有充分的认识。 

　　四、发行人的基本资料 

　　（一）发行人基本情况 

　　1、 名称：（中文）安徽方兴科技股份有限公司 

　　（英文）ANHUI FANGXING SCIENCE＆TECHNOLOGY CO.,LTD 

　　2、 法定代表人：孙东兴 

　　3、 成立日期：2000年9月30日 

　　4、 注册地址：安徽省蚌埠市涂山路767号 

　　办公地址：安徽省蚌埠市涂山路767号 

　　邮政编码：233054 

　　5、 电话：0552-4083358 

　　传真：0552-4083626 

　　6、 互联网网址：http：//www.fangxingkj.com 

　　（二）发起人历史沿革 

　　1、设立方式 

　　本公司经安徽省人民政府皖府股字〖2000〗第9号批准证书,由安徽华光玻璃集团有限公司（以下简称＂华光集团＂或＂集团公司＂）作为主要发起人,联合国家建材局蚌埠玻璃工业设计研究院、浙江大学、蚌埠市建设投资有限公司、蚌埠市珠光复合材料有限责任公司以发起设立方式设立,注册资本人民币5,000万元。 

　　2、改制重组情况　　 

　　华光集团将其与浮法玻璃、在线镀膜玻璃生产、销售相关的浮法联合车间、原料车间、气保车间、机修车间、销售部、生产供应部、技术中心全部经营性净资产以及安徽省蚌埠华益导电膜玻璃有限公司（以下简称＂华益公司＂）71%的权益投入本公司,截止2000年7月31日,该部分资产评估确认净值为64,071,442.49元,按1：0.70的比例折为4,485万股,占总股本的89.7%；其他四家发起人均以现金（合计735.71万元）投入本公司,其中国家建材局蚌埠玻璃工业设计研究院出资285.71万元,同比例折为200万股,占总股本的4%；浙江大学出资285.71万元,折为200万股,占总股本的4%；蚌埠市建设投资有限公司出资142.86万元,折为100万股,占总股本的2%；蚌埠市珠光复合材料有限责任公司出资21.43万元,折为15万股,占总股本的0.30%。公司总股本合计5,000万元。 

　　股　东　名　称　　　　　　　　　　持股数量（万股）　　持股比例（%） 

　　安徽华光玻璃集团有限公司　　　　　　　 4,485　　　　　　　 89.70 

　　国家建材局蚌埠玻璃工业设计研究院　　　　 200　　　　　　　　4.00 

　　浙　　 江　　 大　　 学　　　　　　　　　200　　　　　　　　4.00 

　　蚌埠市建设投资有限公司　　　　　　　　　 100　　　　　　　　2.00 

　　蚌埠市珠光复合材料有限责任公司　　　　　　15　　　　　　　　0.30 

　　合　　　　　　　　　 计　　　　　　　　5,000　　　　　　　100.00 

　　2000年9月25日,安徽省财政厅以财企〖2000〗184号《关于安徽华光玻璃集团有限公司拟出资资产评估项目审核意见的批复》对华光集团投入本公司资产的评估结果进行了审核。2000年9月26日, 安徽省财政厅以财企〖2000〗195号《关于安徽方兴科技股份有限公司国有股权管理的批复》批准本公司股权管理方案。2000年9月29日,安徽省人民政府皖府股字〖2000〗第9号批准证书设立本公司,同日,公司召开创立大会暨第一次股东大会。2000年9月30日,公司在安徽省工商行政管理局注册登记并领取营业执照,注册号为皖工商企3400001300126。 

　　本公司成立时,华光集团将与浮法玻璃、在线镀膜玻璃生产经营相关的资产以及华益公司71%的权益投入本公司,将包括蚌埠兴科玻璃有限公司、蚌埠创新实业有限公司、蚌埠时代塑业有限公司、莱阳长城安全玻璃有限公司等在内的其他经营性资产,保卫、消防等职能部门,医院、职工宿舍、餐厅、宾馆、家属楼等非经营性资产保留在华光集团,本公司与华光集团分别签订了《综合服务协议》、《生产协作协议》、《资产分离协议》《人员分离协议》。 

　　本公司成立以来,无重大资产重组行为,总股本和股本结构未发生变化。 

　　（三）发起人出资情况 

　　2000年9月21日,本公司设立时,安徽国信资产评估有限责任公司接受华光集团委托对其截止2000年7月31日投入本公司的各类资产及负债进行了评估,并出具皖国信评报字〖2000〗第143号《评估报告》,经安徽省财政厅财企〖2000〗184号批准文件确认。安徽华普会计师事务所对各发起人投入本公司的资产进行了验资,并出具会事验字（2000）第343号《验资报告》。 

　　（四）与公司生产经营有关的资产权属变更情况 

　　1、本公司设立后,华光集团投入本公司的实物资产已按照《资产分离协议》及《资产移交备忘录》办理了财产转移手续。 

　　2、经安徽省外经贸委外经贸经字〖2001〗11号文批准,华光集团投入本公司的华益公司71%的权益,双方已办理了权益持有人工商变更登记手续。 

　　3、根据2000年9月18日本公司筹委会与华光集团签订的《商标转让合同》,华光集团将该注册商标无偿转让给本公司。2001年8月28日,有关商标转让手续已办理完毕。 

　　4、本公司生产经营所使用的土地使用权面积为57,103.54m2,直接向蚌埠市土地管理局租赁,本公司已与蚌埠市土地管理局签订了《土地使用权租赁合同》,租赁期限为50年,并领取了《国有土地使用证》,证号为＂蚌国用（租赁）字第201181号＂。上述土地处置方案已经安徽省土地局皖国土资函（2000）字123号文的批准,合法有效。 

　　（五）员工及其社会保障情况 

　　1、人员情况 

　　本公司成立以来,员工数量比较稳定,截止到2001年12月31日,本公司员工总数为758人。结构如下：（见附图） 

　　2、保险、福利情况 

　　本公司实行全员劳动合同制,员工按照与公司签订的劳动合同承担义务和享受权利。公司根据国家和地方的有关规定执行社会保障制度,本公司还为员工办理了医疗保险、失业保险和工伤保险,建立了住房公积金制度。公司每年均按时足额缴纳了各种保险金,员工的医疗等保险将按地方政府的有关规定实施。本公司员工的离退休严格按国家有关政策执行,离退休人员工资实行社会化发放,由社保部门统筹支付。 

　　（六）公司在业务、资产、机构、人员、财务方面的独立性 

　　1、股份公司独立经营情况 

　　（1）业务独立情况 

　　本公司设立后,主要从事浮法玻璃、在线镀膜玻璃、ITO导电膜玻璃、玻璃深加工及新型材料的开发研究、生产销售。公司主要股东为华光集团,集团目前主要从事工艺玻璃、新型塑钢建材、防弹玻璃、餐饮娱乐服务、机械加工等业务。公司与主要股东单位从事不同种类的业务,独立开展业务,具备独立完整的面向市场自主经营的能力,不存在同业竞争。 

　　华光集团和各发起人均承诺不从事与本公司直接或间接相竞争的业务。 

　　（2）资产完整情况 

　　公司成立时,主要发起人华光集团将与浮法玻璃、在线镀膜玻璃生产经营的全部经营性资产以及华益公司71%的权益投入本公司。本公司已经完成了与华光集团相关资产的产权过户手续以及华益公司权益持有人的变更手续,公司拥有独立完整的工艺流程、独立固定的生产场所、独立完整的供销系统及配套设施。 

　　（3）机构独立情况 

　　本公司已逐步建立起适应公司发展需要和经营管理所需要的组织结构。本公司办公场所与集团公司严格分开,股东大会、董事会、监事会严格按照公司章程规范运作。本公司设置了财务部、市场开发部、生产供应部、审计监察部、工程技术中心、办公室、证券投资部等管理部门；设立了原料成品车间、原材料加工车间、气保车间、联合车间等生产车间；控股子公司为华益公司和上海安兴玻璃科技有限公司。上述管理部门、生产车间及控股子公司在机构上均独立于控股股东华光集团。 

　　（4）人员独立情况 

　　本公司建立健全了法人治理结构,董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产生；本公司人员独立于股东单位,人事及工资管理与股东单位完全严格分离；高级管理人员和财务人员、技术人员、销售人员均不在股东单位兼职和领取报酬,也没有在关联公司兼职。公司制订了严格的《员工管理制度》,人员管理制度化,进入股份公司的职工已与公司签订了《劳动合同》,公司的劳动、人事及工资管理完全独立。 

　　（5）财务独立情况 

　　本公司和控股股东分别设立了独立的财务部门,配备了各自的财务人员,建立了各自独立的会计核算体系,制定了《财务管理制度》、《会计制度及其实施细则》、《财务内部控制制度》等规章制度,具有规范、独立的财务会计制度,设立了内部审计监察部,并配备了4名专职内部审计人员。本公司根据人银户管证字第27201542号《开户许可证》,建立了单独的银行账户；独立进行财务决策,未有控股股东干预本公司资金使用的情形。本公司办理了《税务登记证》,依法独立纳税,与控股股东无混合纳税的现象。公司没有以其资产、权益或信誉为各股东的债务提供担保,公司对其所有资产拥有完全的控制权,不存在资产、资金被其控股股东占用而损害股份公司利益的情况。 

　　2、华益公司独立经营情况 

　　华益公司主要从事ITO导电膜玻璃开发研究和生产销售,独立开展业务,具备独立完整的面向市场自主经营的能力；拥有独立完整的工艺流程、独立固定的生产场所、独立完整的供销系统及配套设施；已建立适应发展需要和经营管理所需要的组织结构；股东会、董事会、监事会严格按照公司章程规范运作；设置了各管理部门、生产车间；具有规范、独立的财务会计制度,独立开立银行账户,独立进行财务决策,未有控股股东干预其资金使用的情形；依法独立纳税,与控股股东无混合纳税的现象；对其所有资产拥有完全的控制权。 

　　五、发行人股本 

　　（一）注册资本 

　　本公司是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规的规定,经安徽省人民政府皖府股字〖2000〗第9号批准证书的批准,于2000年9月30日由华光集团等五位发起人发起设立,注册资本5,000万元。 

　　（二）股本结构 

　　本公司自设立以来尚未发生股权变更,本次拟发行4,000万股,发行前后股本结构如下：　　　　 单位：万股 

　　股权类别　　　　　　　　　　　　　　　 发行前　　　　　　 发行后 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　持股数　 持股比例　　持股数　 持股比例 

　　1. 国有法人股　　　　　　　　　　　4,985　　 99.70%　　 4,985　　55.39% 

　　安徽华光玻璃集团有限公司　　　　　 4,485　　 89.70%　　 4,485　　49.84% 

　　国家建材局蚌埠玻璃工业设计研究院　　 200　　　4.00%　　　 200　　 2.22% 

　　浙江大学　　　　　　　　　　　　　　 200　　　4.00%　　　 200　　 2.22% 

　　蚌埠市建设投资有限公司　　　　　　　 100　　　2.00%　　　 100　　 1.11% 

　　2. 法人股　　　　　　　　　　　　　　 15　　　0.30%　　　　15　　 0.17% 

　　蚌埠市珠光复合材料有限责任公司　　　　15　　　0.30%　　　　15　　 0.17% 

　　3. 社会公众股　　　　　　　　　　　　　0　　　　 0%　　 4,000　　44.44% 

　　4. 股本总额　　　　　　　　　　　　5,000　　100.00%　　 9,000　　　100% 

　　六、主要发起人与股东的基本情况 

　　本公司目前的股东中,安徽华光玻璃集团有限公司为主发起人,其余发起人包括国家建材局蚌埠玻璃工业设计研究院、浙江大学、蚌埠市建设投资有限公司和蚌埠市珠光复合材料有限责任公司。 

　　（一）安徽华光玻璃集团有限公司 

　　1、组织结构图（见附图） 

　　2、基本情况 

　　华光集团系于1989年成立的国有独资公司,注册资本20,318万元,是经安徽省人民政府授权的国有资产投资主体,其前身为1958年组建的蚌埠平板玻璃厂。本公司设立前,华光集团主要从事浮法玻璃、玻璃深加工制品、新型建材的制造,以及自产玻璃的出口和相关原材料的进口等业务,是＂中国500家最佳经济效益工业企业＂和＂中国工业企业综合评价最优500家＂之一,是国家512户重点企业之一,是国家确实要抓好的1000户企业中特别要抓好的300户重点国有企业之一。主导产品＂CVD浮法在线镀膜玻璃＂被评为＂安徽省高新技术产品＂和＂安徽省名牌产品＂,＂华光＂商标被评为＂安徽省著名商标＂。1994年,华光集团获国务院发展研究中心颁布的中国500家最佳经济效益工业企业非金属矿物制品业第5位证书；1998年获安徽省技术监督局、安徽省质量大家评执委会颁布的安徽省《质量最佳企业证书》；1999年8月获安徽省科学技术委员会颁布的高新技术企业认定证书,2000年8月通过ISO9002质量体系认证。截止2002年6月30日,华光集团总资产为76,172.59万元,净资产30,779.93万元,净利润1,029.66万元（以上数据未经审计）。 

　　（二）蚌埠玻璃工业设计研究院 

　　系国家建材局直属的综合性甲级设计研究院,主要从事建材、轻工产品、市政建筑工程等研究开发、规划可行性研究等,拥有平板玻璃及深加工、陶瓷、轻工玻璃、建筑工程等甲级工程设计资格,中国政府和联合国计划开发署合建的＂中国玻璃发展中心＂设在该院。注册地址为安徽省蚌埠市涂山路1032号；注册资金1,310万元,法人代表戴志良。截止2002年6月30日,该院总资产7,361.63万元,净资产3,067.10万元,净利润300.87万元（以上数据未经审计）。 

　　（三）浙江大学 

　　系国家教育部直属的全国重点大学,为首批进入＂211工程＂的重点大学之一,国有事业法人单位,拥有事业法人登记证,注册地址为浙江省杭州市古玉路20号,法人代表潘云鹤。 

　　（四）蚌埠市建设投资有限公司 

　　系1999年设立的国有独资公司,主要从事筹措、经营、管理蚌埠市基本建设基金和其他建设资金,产业投资、项目经营和资本运营等,注册地址为蚌埠市工农路3号,注册资本30,000万元,法人代表李桂年。截止2002年6月30日,总资产119,242.54万元,净资产65,769.78万元,净利润465.25万元（以上数据未经审计）。 

　　（五）蚌埠市珠光复合材料有限责任公司 

　　系1998年8月由安徽省蚌埠市建材工业管理局与内部职工共同出资设立的有限责任公司,主要从事玻璃纤维及制品、玻璃钢及纤维树酯复合材料的制造及销售,注册地址为蚌埠市东郊锥子山路240号,注册资本50万元。截止2002年6月30日,总资产342.58万元,净资产61.67万元,净利润0.34万元（以上数据未经审计）。 

　　七、发行人的组织结构及组织机构概况 

　　（一）组织结构图（见附图） 

　　（二）控股子公司情况 

　　1、安徽省蚌埠华益导电膜玻璃有限公司的历史沿革 

　　经安徽省人民政府外经贸皖府资字［1993］0661号文批准,由华光集团与新加坡益生集团属下太平洋威尼德斯私人有限公司于1993年7月1日共同投资设立的中外合资经营企业。注册资金400万美元,其中华光集团以现金出资260万美元,占65%的权益,新加坡益生集团属下太平洋威尼德斯私人有限公司以现金、设备和技术作价出资140万美元,占35%的权益。 

　　1997年3月4日,经蚌埠市对外经济贸易委员会外经贸经字［1997］第4号文批准,华光集团对华益公司增资14.3万美元,华益公司注册资金变更为414.3万美元,其中华光集团占66.2%的权益,新加坡益生集团属下太平洋威尼德斯私人有限公司占33.8%的权益。 

　　1999年12月3日,经蚌埠市对外经济贸易委员会外经贸经字〖1999〗第33号文批准,华光集团对华益公司增资178.6万美元,新加坡益生集团属下太平洋威尼德斯私人有限公司对华益公司增资45万美元,华益公司注册资金变更为637.9万美元,其中华光集团占71%的权益,新加坡益生集团属下太平洋威尼德斯私人有限公司占29%的权益。 

　　本公司成立时,华光集团将其所持有的华益公司71%的权益投入本公司,华益公司的股东构成变更为： 

　　股　　 东　　　　　　　　　　　　　　　　出资比例 

　　中方：方兴科技　　　　　　　　　　　　　　　 71% 

　　外方：新加坡太平洋威尼德斯私人有限公司　　　 29% 

　　华益公司成立时,建成投产一条年产60万片的ITO导电膜玻璃生产线（以下简称＂一线＂）,通过对国外技术的吸收和消化,实际生产能力达到年产80万片左右。华益公司通过增资扩股于2000年10月建成投产另一条ITO导电膜玻璃生产线（以下简称＂二线＂或＂新线＂）,设计能力为年产275万片。2001年6-9月,一线完成技改,生产能力达到年产180万片ITO导电膜玻璃。截止2002年6月30日,华益公司拥有两条ITO导电膜玻璃生产线,总生产能力为年产455万片。 

　　华益公司目前的注册资本为637.90万美元,法人代表孙东兴,本公司持有华益公司71%的权益,为其控股股东。华益公司的经营范围为：生产、经营ITO导电膜玻璃、真空镀膜玻璃及相关机械设备。 

　　2、上海安兴玻璃科技有限公司 

　　系于2001年10月24日成立的有限责任公司,由股份公司出资90万元,占90%的股份；孙丽出资10万元,占10%的股份。注册资金100万元,法定代表人孙丽。经营范围：玻璃制品专业内＂四技＂服务（凭许可证经营）,建材、钢材、装潢材料、汽配、机电产品、五金交电、玻璃制品批发零售。截止2002年6月30日,该公司总资产469.56万元,净资产106.55万元,净利润3.97万元。 

　　（三）本公司各部门职能 

　　1、财务部负责草拟并组织实施公司会计和财务管理制度、编制公司财务计划、组织会计核算、公司收支和流动资金的日常管理。 

　　2、市场开发部负责公司产品的销售工作、负责公司产品的广告宣传工作、市场调研和信息收集工作。 

　　3、生产供应部负责编制公司各产品的生产和供应计划、进行生产调度指挥、平衡生产能力、制订公司生产管理方面的规章制度等职能、公司原材料的采购供应工作、产品仓储管理及配送等工作。 

　　4、审计监察部负责定期进行财务监督核算,检查审核、处理公司法律文件和问题,监督企业各级人员依法守纪、廉洁勤政。 

　　5、工程技术中心负责公司产品质量管理、编制公司质量管理工作规划和计划、组织产品质量体系论证、对产品质量指标进行统计和考核等职,公司新产品的开发研制工作、产品实验工作、组织公司产品的改进改型工作。 

　　6、办公室负责制定公司各项管理制度、编制公司发展规划、公司综合统计和信息管理、组织公司经济责任的制定与考核及公司人事管理等。 

　　7、证券投资部研究、制订直接融资方案,实行资本运作,进行本公司股票发行上市后日常证券管理。 

　　八、发行人业务和技术概况 

　　（一）发行人所在行业概述 

　　1、近几年国内玻璃行业的现状 

　　1992年至1993年,国内启动了新一轮的经济周期,在建筑装修、房地产热的直接作用下,玻璃行业迅速得到升温,行业效益达到了顶峰,全国各地出现了大上浮法玻璃线和小平拉玻璃线两股热潮。大批玻璃生产线经过两年多的建设周期,当产品一起上市时,市场无法消化突然出现的玻璃供给,玻璃价格从1995年底开始滑落。1997年-1999年,经过三年多的优胜劣汰和国家建材局行业规范文件的制约,占全国产量近三分之一的小型玻璃厂和质量不高的小玻璃生产线纷纷关闭,供求关系得到了新的均衡。 

　　进入2000年,全国玻璃市场的价格有了较快速度的回升,全国40家大中型玻璃企业出厂算术平均价格上升了30%,全年玻璃市场价格季节波动不大,呈稳定上升态势,且第四季度较前三季度价格上升需求更大。据国家建材局统计,2000年上半年建筑用玻璃制品业盈亏相抵后净盈利7.04亿元,占全行业利润总额的近1/3,比上年同期扭亏增盈9.07亿元。玻璃企业由原建材行业第二大亏损企业跃居为第一大盈利企业。2001年上半年虽然行业销售利润率有所下降,但从主要的玻璃类公司来看,仍处于盈利状态。 

　　【注】：以上数据来源于据国家建材局《建材市场信息》2000年1-20期。 

　　2、深加工玻璃行业背景 

　　（1）在线镀膜玻璃 

　　镀膜玻璃是指利用平板玻璃作基片,在其表面镀制一层功能各异的膜层的加工玻璃。当今许多城市建筑物均采用镀膜玻璃以及用镀膜玻璃制作的中空玻璃作玻璃幕墙,一方面增加了建筑物的美感,一方面可节约能耗。镀膜玻璃的作用是能够选择性地吸收、反射和透过特定波长的电磁波,采用热反射镀膜玻璃,可以限制太阳热进入室内,在炎热的夏天可减少空调使用,从而减少电能消耗、发电所用的燃煤量及排放的有害气体；采用低辐射镀膜玻璃,可以阻止室内热量外逸,减少供热所用的燃煤、燃油量,及排放的CO2、SO2量。 

　　我国建筑物能耗占我国总能耗相当大的比例,且随着经济的发展,上述比重会逐渐增加（目前美国能源约有1/3消耗在建筑物的冷热空调和照明上）。根据《中国人民共和国建设部建筑节能技术政策》的规定,从1996年到2000年,新设计的采暖居住建筑应完成在1980～1981年在当地通用设计能耗水平基础上节能50%,2005年起新建取暖居住建筑应在此基础上再节能30%。因此,镀膜玻璃、用镀膜玻璃制作的中空玻璃等新型建筑节能材料,有了进一步发展的政策依据和市场空间。 

　　（2）ITO导电膜玻璃 

　　ITO导电膜玻璃也是一种镀膜玻璃产品,广泛应用于液晶显示器、等离子体显示屏、真空荧光显示器、太阳能电池板等领域,是台式平面显示器、笔记本电脑、传真机等高科技产品不可缺少的电子原材料。 

　　信息产业是本世纪公认的发展最快的产业,平板显示技术（FPD）作为信息产业的一个重大支柱,其发展潜力、市场前景、经济价值越来越受到世人瞩目。FPD种类较多,主要有LCD（液晶显示器）、PDP（等离子体显示）、EL（电致发光）、FED（场致发光显示）等。信息产业所需的加工玻璃代替陈旧落后的传统深加工玻璃是一个必然的趋势。许多新型产品如液晶电视、便携电脑等相继开发且进入应用阶段。相对于日益增长的LCD市场,作为LCD的主要材料的ITO玻璃发展相对滞后,尤其是高档ITO玻璃,供需矛盾日益加大。 

　　目前国际上生产ITO导电膜玻璃的厂家主要有日本Thin Sheet Nippon Electric Glass、韩国Sam Sung Corning Glass、美国Donnelly、新加坡VK公司。我国自八十年代末,从国外引进技术装备及基片进行氧化铟锡导电膜玻璃的生产,九十年代全国有十余家企业生产低档氧化铟锡导电膜玻璃。2000年全球导电膜玻璃总需求量为2,276万平方米,我国的总需求量为814万平方米,并正以每年10%～20%的增长率稳步上升。而2001年国内主要生产厂家实际产量约为350-400万平方米,市场缺口较大。 

　　国家信息产业部已将电子工业产品作为＂十五＂规划重点发展项目之一,目前国内已建和正在兴建的STN-LCD高档显示器生产线有近10条,加之国内现有众多的TN-LCD普通液晶显示屏厂家,无疑将拉动ITO导电膜玻璃市场需求。 

　　【注】：以上数据来源于《建筑玻璃与工业玻璃》,2001年第4期。 

　　3、玻璃工业的发展趋势 

　　（1）国家的宏观调控政策是影响平板玻璃发展的直接因素。＂十五＂期间,国民经济仍将保持稳定增长,总投资规模预计要比＂九五＂期间增长60%,加快城市化进程,加快中西部地区发展,加快基础设施建设和住宅建设,将对玻璃工业的发展提供一个难得的机遇。 

　　（2）建筑业、汽车业是平板玻璃产品的传统应用领域,平板玻璃在这些领域中发挥着不可替代的作用。同时,建筑业、汽车业又是国家重点发展的产业,它们的迅速发展,必将带来对平板玻璃需求的上升。随着国民经济的发展、科技进步和人民生活水平的提高,平板玻璃的应用领域越来越广。农民生活水平的不断改善,农房建设质量的提高,使得未来农村市场的潜力也很大。 

　　（3）优质浮法玻璃和玻璃深加工产品需求将有较大增长潜力。未来玻璃产品需求将呈现以下特点：一是要求玻璃工业提供先进适用的新产品,以满足建筑设计的不断变化和汽车不断改型的需要；二是对玻璃产品的需求更注重产品的质量；三是注重产品的功能性,玻璃产品不仅作为单一的采光和围护材料,而且要求玻璃具有隔热、保温、安全、装饰等其他功能。 

　　（4）加工玻璃产业作为平板玻璃工业新的经济增长点的发展态势已初露端倪。随着市场消费结构层次的升级、国家建筑节能和环保政策的广泛实施,对各种具有特殊光学、电学、磁学、热学性能的平板玻璃加工制品提出了巨大的需求,我国平板玻璃工业在21世纪初将进入＂加工玻璃时代＂。特别是在信息产业方面,伴随着信息产业的发展,PC、笔记本电脑、传真机、复印机、可视电话、超薄型电视机、数码摄像机以及大屏幕壁挂式彩电等数字信息产品,将会出现新的需求市场,也将给与之配套的深加工玻璃制品巨大的市场发展空间。 

　　（二）玻璃行业发展的有利和不利因素 

　　1、产业政策 

　　按照＂十五＂规划,国家有关部委将对新上浮法玻璃生产线严格审批、禁止建设其他落后生产工艺的玻璃生产线,同时淘汰年产100万重量箱以下的小平拉和引上法生产线,而对于具有高技术含量和高附加值的玻璃深加工产品,国家产业政策则采取鼓励措施,＂平板玻璃深加工技术开发＂被列入国家科学技术部制定的《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录（2000年修订）》,ITO导电膜玻璃、热反射镀膜玻璃、低辐射镀膜玻璃作为新材料被列入国家科学技术部、财政部、国家税务总局制定的《中国高新技术产品目录（2000年）》。 

　　玻璃行业政策导向主要集中于三个方面：一是鼓励投资建设具有高科技含量的玻璃深加工企业；二是鼓励生产大型超薄或加厚、环保、多品种及多功能深加工玻璃制品；三是鼓励玻璃企业加速现代企业制度改革和经营机制的转换,走多元化、规模化、专业化的发展道路。 

　　2、行业管理体制 

　　国内玻璃行业管理体制为国家宏观指导下的市场调节管理体制。国家成立了建材工业协会,下辖各省及地方性的玻璃行业分会,该协会主要负责玻璃企业的市场行为规范、产品质量标准及对外信息沟通等工作,监督并推动玻璃行业的健康发展。 

　　3、产品特性 

　　新型玻璃,包括浮法玻璃、在线镀膜玻璃和ITO导电膜玻璃均为技术密集型和资金密集型产品,对技术人员和技术工人的生产工艺水平要求较高,对装备的精度要求较高；鉴于玻璃量重、易碎和体积大等特性,对生产管理、质量控制、装卸运输和售后服务各环节要求亦较高。 

　　4、技术替代 

　　玻璃及深加工制品应用领域的外延不断扩大,要求企业必须准确把握玻璃产品所主要依附的产业发展方向,通过工艺技术的改革与创新,紧跟产品的市场需求。目前本公司的主要玻璃产品所服务的建材工业和电子信息产业都处于快速成长期,玻璃制造工艺技术被替代的可能性较小,但存在低档次、应用面窄的传统低档次玻璃产品被市场淘汰的情况。 

　　5、消费趋向与购买力 

　　随着人们生活水平的提高,市场个体的购买力呈快速增长趋势,而人们日常工作和休闲方式的改变,对建筑用高档玻璃幕墙、家用轿车、液晶电脑、手提电话等高消费耐用型商品需求趋势的不断上升,将间接促进市场对深加工玻璃制品的需求态势。 

　　6、国际市场冲击 

　　西部大开发战略的启动、国内建筑、房地产市场的回暖、较低的人力资源成本等因素,使得国外的玻璃生产厂商纷纷看好国内巨大的产品市场,特别是在我国加入WTO后,随着市场的进一步放开,国内玻璃行业将遭受国外高档次产品的冲击。但由于玻璃制品易碎、远距离运输风险较高,国外大型玻璃生产厂商往往会选择开展合资和技术合作的方式介入国内市场,从短期来看,国内玻璃行业直接遭受国际市场冲击的程度不大。而国外先进技术设备、管理经验的引入,技术、人才、营销竞争意识的加强,都将极大地促进国内玻璃行业发展。 

　　7、影响行业发展的有利和不利因素 

　　（1）有利条件 

　　① 我国继续实行拉动内需的积极财政政策和稳健的货币政策,户籍制度改革以及相伴而生的城市化进程的加快,预期住宅市场至少持续增长20年以上和2008年北京奥运商机的存在,这些因素都构成了我国玻璃行业有利的条件。另外,国家有关部门正在研究制定门窗节能的有关法规或规定,对于拉动新型镀膜玻璃产品的市场需求意义重大,从政策面上构成了行业有利因素。 

　　② 新技术、新工艺、新产品的不断出现为浮法玻璃开拓新的发展空间。经过＂八五＂、＂九五＂的发展,我国玻璃产品的结构发生了明显的变化,一大批具有高技术含量、高附加值的玻璃深加工产品不断进入市场,扩大了浮法玻璃的市场需求。如镀膜玻璃具有节能、控光、环保等新的功能,使玻璃应用领域更加广泛,在线镀膜技术的应用使浮法生产线变为＂一线多能＂,增强了浮法玻璃企业在市场上的竞争能力。 

　　③ ITO导电膜玻璃作为电子信息产业重要的基础材料,随着电子信息产品的发展和普及,国内外市场对ITO导电膜玻璃需求量将保持快速增长。目前国内已形成科研、开发、生产、销售等完整的工业体系,各科研院所、大型企业集团及国际跨国公司纷纷加盟ITO产业,为其持续发展提供了资金和技术支持,以及广阔的市场空间。 

　　④ 近年来,我国玻璃及其制品和ITO产品的出口量逐年增加,产品在国际市场的竞争力不断提高,加入WTO后,将更有利于新技术、新工艺的引进,同时许多出口壁垒也将消除,而直接面对巨大的国际市场,将会给本行业带来极好的发展机会。 

　　（2）不利因素 

　　① 近年来,由于行业的一些中小企业低水平重复建设,造成了低档次玻璃产品过剩,玻璃制造企业的实际生产能力大于市场需求的状况,国内玻璃市场仍处于激烈的市场竞争状态。加快开发超薄、超厚等优质浮法玻璃、在线镀膜玻璃以及ITO导电膜玻璃等玻璃深加工产品,提高产品档次和附加值,成了各玻璃生产厂家面临的新课题。国内玻璃行业基础研究和工程技术开发能力与国外企业差距较大,加入WTO后,国外的先进技术、优质产品将给国内市场带来冲击,国内玻璃企业在高新技术产品上将面临严峻的考验。 

　　② ITO导电膜玻璃生产所需主要原材料--超薄玻璃完全依靠进口,这对ITO行业的发展将带来影响。同时,LCD、PDP等下游产品的主要生产技术仍然掌握在日本等发达国家手中,技术引进成本较高,影响了ITO导电膜玻璃产品的升级。 

　　8、进入本行业的主要壁垒 

　　（1）浮法玻璃是典型的资金密集型和技术密集型产品,对企业的营销和服务网络有很高的要求,我国浮法玻璃行业竞争格局已基本形成,各主要生产企业在人才、规模、技术、管理、质量、品牌、服务网络、市场份额等方面均有一定的基础。国家出台了＂限制总量、调整结构、提高效益＂的政策,同时制订了＂限产、保价、压库、增效＂的方针,在国家宏观调控政策明确禁止平板玻璃重复建设的情况下,新企业进入该行业的壁垒较大。 

　　（2）ITO导电膜玻璃科技含量较高,真空磁控溅射镀膜技术生产工艺控制难度较大。近年来,LCD、PDP、ELD等电子信息显示产品纷纷进入应用领域,对ITO产品均有不同的要求,要满足各产品的要求需要一定的专业技术和丰富的经验积累,新介入企业风险较大。 

　　9、玻璃行业的特点及本公司采取的相应措施 

　　玻璃工业是资源型产业,能耗较高,主要体现在油耗、电耗高,化工及矿产品需求量大。公司年平均耗用重油24,000吨、电800万度,各种化工及矿产品总计114,452吨。公司引进国内外先进技术,生产资源和能源消耗少的ITO导电膜玻璃、在线镀膜玻璃等产品,力求降低矿资源的消耗；通过技术改造,对熔窑进行全保温,并利用环保油对重油进行技术处理,提高重油的热值,采用补燃技术,提高油的热效率。通过以上措施,公司单位油耗低于同行业同等规模生产厂家的油耗平均水平。 

　　玻璃行业存在一定程度的污染,主要是产品在其生产、加工过程中排放一定的废气、废水、粉尘。公司严格按《环境管理手册》的有关要求进行环保监控,使废气、废水分别达到国家GB16297-1996和GB8978-1996排放标准,并于2001年7月开始进行ISO14000环境管理体系认证工作。公司通过更新设备和改进工艺,基本达到全过程预防污染控制,实现了清洁生产。例如,应用脱水处理技术将脱水重油经二级隔油池处理后回收,使废水排放污染指标COD含量降低了近50%；应用湿法作业进行玻璃破碎,使粉尘污染在密闭收尘设备仓中得到有效处理；浮法窑炉废气导入废热锅炉循环利用,直至达到GB16297-1996排放标准,公司还将抓住国家实施＂西气东输＂工程的契机,逐步实现用环保燃料天然气替代目前的重油,以便彻底解决废气排放的问题。安徽省环保局亦出具了本公司目前的生产环境及募集资金投资项目符合环境保护要求的证明文件。 

　　传统玻璃产品价值较低。股份公司突出品牌优势,在洛阳浮法玻璃工艺的基础上,引进美国托利多熔窑技术,实现浅池高温熔化,提高了玻璃液质量和价值。在线镀膜玻璃和华益公司的ITO导电膜玻璃则脱离了传统玻璃产品的范畴,属于玻璃深加工产品,分别采用了＂汽相沉积法镀膜玻璃技术＂和＂真空磁控溅射镀膜技术＂,产品附加值均较高。 

　　（三）本公司面临的主要竞争状况 

　　1、同行业竞争情况 

　　浮法玻璃产品属本行业较成熟产品,广泛应用于建筑、建材及汽车等行业,目前在国内有47家生产企业,各企业依据自己所在的区域分占一定的市场,在西部大开发和加入WTO的市场背景下,整个国内市场同行业竞争加剧,特别是中外合资企业的高档产品,对国内浮法玻璃市场的冲击更大。本公司产品的销售市场主要集中在安徽省、华东、华北及周边地区,依靠优质的产品、良好的售后服务及较完善的营销网络,使本公司产品具有较强的竞争能力。 

　　浮法在线镀膜玻璃属高新技术产品,拥有较高的科技含量与附加值。目前国内有21条生产线,其中包括3条引进的生产线,由于各自独特的生产工艺及各厂技术水平、产品战略存在差异,因而目前各厂商生产的该产品竞争能力和市场份额亦有较大区别。本公司引进秦皇岛玻璃工业研究设计院开发的具有国内先进水平的在线复合镀膜技术,并融入公司独特的生产工艺,使该产品在市场上拥有较强的竞争优势,产销量在同行业中居领先地位。 

　　本公司的ITO导电膜玻璃亦属于高科技产品,虽然国内已有多家独资、合资的同类生产企业,但本公司生产能力与规模一直位居国内前五位；该产品为出口导向型产品,产品附加值较高,国内外市场竞争状况相当激烈,国外同类产品的科技含量与档次要普遍高于国内；本公司凭借引进先进的技术设备和自身强大的研发优势,使ITO导电膜玻璃具备了较强的竞争实力,产品国外市场份额呈逐年递增趋势。 

　　2、公司的竞争优势与劣势分析 

　　（1）公司的竞争优势 

　　①技术优势：本公司设立时承继了主发起人华光集团的浮法玻璃、在线镀膜玻璃经营性资产以及华益公司权益。华光集团是国内最早从事浮法玻璃生产的厂家之一,且近年来已逐步实现了从传统型企业向科技型企业的转化,投入大量资金和人员从事新技术、新工艺和新产品的开发研制,每年均有2-3项新技术投入生产,已从单一浮法玻璃生产发展为以玻璃深加工为主的高科技企业,公司高科技产品比例以每年15%的速度快速增长。在业已形成的三大系列产品中,浮法本体着色玻璃采用＂中国洛阳浮法玻璃工艺＂（该技术成熟且已在国内及东南亚等国家和地区普遍推广应用）,产品荣获安徽省科技进步奖；在线镀膜玻璃和ITO导电膜玻璃分别采用汽相沉积法镀膜技术和真空磁控溅射镀膜技术,产品均被评为高新技术产品。本公司被国家科技部认定为国家火炬计划重点高新技术企业,华益公司被认定为安徽省高新技术企业。 

　　②管理优势：本公司以技术创新、管理创新、制度创新为基础,全面实施＂强头、壮身、活尾＂发展战略,不断提高企业的竞争力,在＂九五＂期初国内浮法玻璃企业全面亏损的情况下,本公司依然保持了较强的盈利能力。公司的＂三本管理法＂、＂三部会签制＂分别获全国建材行业企业管理现代化创新成果一等奖和三等奖,而＂以产品结构调整为主线的财务运作＂制度则获国家级企业管理现代化创新成果二等奖。 

　　③人才优势：公司拥有专业技术人员122人,其中具有高级职称的18人,中级职称的46人,初级职称58人,占股份公司全体员工的比例达16.09%；外聘国内著名专家、学者等15人,其中正、副教授、研究员10余名；主要技术带头人均为高、中级专业人才,在玻璃建材领域学有所长,在相关科研开发工作中做出突出贡献的技术骨干。本公司董事长孙东兴,1993年任蚌埠市建材工业局局长、党委书记,曾荣获＂中国建材行业十大新闻人物＂称号,＂五一＂劳动奖章、全国建材系统劳动模范等荣誉；副董事长陈国良,长期从事玻璃生产与工艺改造工作,曾被授予＂安徽省十佳青年工程师＂称号。 

　　④装备优势：本公司浮法玻璃生产线在引进美国托利多熔窑设计及熔化工艺技术的同时,采用发明专利玻璃液位采集装置,不但提高了工艺制作的稳定性,还延长了熔窑的使用寿命,该设备已达国内先进水平；公司引进秦皇岛玻璃工业设计研究院开发的第二代在线镀膜反应机组,并揉和了公司独有的工艺诀窍和操作软件,使镀膜周期比原技术设备生产周期提高了3-4倍,拉引速度比原设计提高了15%以上；华益公司ITO导电膜生产线的前端,全套引进日本超薄玻璃切割、磨边、清洗机组,该设备的使用可以增加效益、降低成本、拓宽超薄ITO基片的供货渠道,本次募资计划引进的德国最新的NEW ARISTO 1200/6型真空镀ITO设备,生产的规模范围较大,靶材利用率由其他同类设备的20%提高到50%,具有世界领先水平。 

　　⑤品牌优势：公司坚持真诚合作客户、忠实服务客户,以提高产品质量档次,完善售后服务为宗旨,树立企业品牌形象。本公司的产品分别被国家建设部、国家建材工业局列为首批推荐产品,＂华光＂牌玻璃被评为安徽省公认名牌产品、安徽省《质量免检产品》,＂华光＂商标被认定为安徽省著名商标。 

　　⑥研发优势：公司设有安徽省唯一省级特种玻璃工程技术研究中心,拥有一支高素质的研发人员队伍,引进技术与自主开发相结合,与浙江大学、华东理工大学、武汉工业大学、国家建材局蚌埠玻璃工业设计研究院、秦皇岛玻璃工业研究设计院等国内著名科研院所保持着良好的合作关系,通过产学研一体化的发展模式和研发激励机制,有力保证了企业的技术创新和持续开发能力。目前公司正在积极申请博士后科研工作站,如获批准,将更能体现公司技术研发优势。 

　　（2）公司的竞争劣势 

　　公司地处内陆省份安徽省蚌埠市,与位于华东、华南等沿海地区的玻璃企业相比,在产品运输便利性方面存在差距,随着西部大开发的进行,建筑、建材、电子信息等行业将得以快速发展,而目前公司的销售半径尚难以完全覆盖西部巨大的玻璃产品市场；另外,在中国加入WTO后,与国内外大型玻璃制造商相比,公司明显处于发展资金不足、生产规模偏小的劣势,较低的产品市场份额将不利于公司的市场竞争。 

　　（四）本公司主营业务的详细情况 

　　1、业务范围 

　　本公司从事的业务范围包括：浮法玻璃、在线镀膜玻璃、ITO导电膜玻璃、玻璃深加工制品及新型材料的开发、研究、生产、销售和信息咨询。 

　　2、主营业务 

　　公司主要从事浮法玻璃及在线镀膜玻璃、ITO导电膜玻璃的生产和销售。 

　　3、投入产出比 

　　玻璃行业的投入产出比一般为1：0.9,本公司投入产出比约为1：1。 

　　4、主营业务收入、利润增长对比表（见附图） 

　　5、本公司主要产品情况 

　　（1）主要产品的生产能力 

　　　　　　　　　　　前三年又一期主要产品生产情况 

　　产品名称　　　　　生产能力　　　　　　　　　 实际产量（万重量箱或万片） 

　　　　　　　　　　　　　　　　　 2002年1-6月　2001年度　2000年度　1999年度 

　　浮 法 玻 璃　　　185万重量箱　　　 92.9　　　 184.72　　　180　　　 181 

　　在线镀膜玻璃　　 25万重量箱　　　　 7.0　　　　　1.4　　　1.4　　　　1.1 

　　ITO导电膜玻璃　　455万片　　　　　　161　　　　 287　　　135　　　　83 

　　（2）主要产品收入构成 

　　　　　　　　　　前三年又一期主要产品收入构成情况　　　　　单位：万元 

　　产品名称　　　　　　　 2000年　　　　　　　　　1999年 

　　　　　　　　　　　收 入　 占总收入比例　　收 入　　占总收入比例 

　　浮法玻璃　　　　13,708.20　　 82.53%　　11,144.54　　　84.01% 

　　在线镀膜玻璃　　　 539.02　　　3.24%　　　 414.22　　　 3.12% 

　　ITO导电膜玻璃　　2,363.48　　 14.23%　　 1,707.08　　　12.87% 

　　合 计　　　　　 16,610.70　　　 100%　　13,265.84　　　　100% 

　　产品名称　　　　　　 2002年度1-6月　　　　　　 2001年度 

　　　　　　　　　　　收 入　 占总收入比例　　收 入　　占总收入比例 

　　浮法玻璃　　　　 4,737.89　　 55.37%　　11,849.99　　　66.59% 

　　在线镀膜玻璃　　 1,037.76　　 12.13%　　　 544.71　　　 3.06% 

　　ITO导电膜玻璃　　2,780.78　　 32.50%　　 5,401.36　　　30.35% 

　　合 计　　　　　　8,556.43　　　 100%　　17,796.06　　　　100% 

　　（3）主要产品用途 

　　浮法玻璃：是现代建筑最主要的结构材料之一,除可直接用于建筑的采光、装饰等方面外,更重要的是它可加工成钢化、中空、夹层、镀膜、导电膜等各类新型加工玻璃制品,并广泛应用于建筑、汽车、电工、信息等领域,已成为浮法玻璃的主要应用趋势。 

　　在线镀膜玻璃：公司生产的CVD在线镀膜玻璃具有良好的热反射性能、较强的耐磨性和抗老化性,可进行钢化、热弯等热处理。它广泛应用于中高档建筑的窗用玻璃、幕墙玻璃、装饰玻璃,可明显改善建筑的节能、装饰效果,并可加工成安全玻璃,中空玻璃应用于建筑、汽车、装饰装修等领域。 

　　ITO导电膜玻璃：是电子信息产业的基础材料,是在超薄玻璃基片上镀一层SiO2和一层氧化铟锡,上下两层ITO导电膜玻璃基板与液晶、偏振片控制电路、驱动电路等一起构成LCD的主要结构,LCD是显示器的发展方向,广泛用于电脑、电视机、移动电话、计算器、电子手表、游戏机等液晶显示器的基板玻璃和太阳能电池基板以及飞机风挡玻璃。 

　　（4）主要产品的市场销售情况 

　　①浮法玻璃 

　　　　　　　　　　　　　浮法玻璃前三年及最近一期销售状况 

　　年　份　　　 平均单价　　销售量　　　销售额　　 产销率（%）　　毛利　　毛利率（%） 

　　　　　　　　 （万元） （万重量箱）　（万元）　　　　　　　　 （万元） 

　　1999年　　　　 62.54　　 178.20　　 11,144.54　　　98.57　　2,360.11　　21.18 

　　2000年　　　　 75.68　　 181.14　　 13,708.20　　 100.58　　3,157.96　　23.04 

　　2001年　　　　 62.07　　 190.90　　 11,849.99　　 103.34　　2,503.90　　21.13 

　　2002年1-6月　　52.03　　　84.94　　　4,737.89　　　91.43　　　938.10　　19.80 

　　浮法玻璃的销售市场主要集中在安徽、江西、江苏、山东、河南、福建、湖北等省,部分产品销往四川、山西等西部省市。 

　　②在线镀膜玻璃 

　　　　　　　　　　 在线镀膜玻璃前三年及最近一期销售状况 

　　年份　　　 平均单价　 销售量　　 销售额　　产销率（%）　毛利　　毛利率（%） 

　　　　　　　 （万元） （万重量箱） （万元）　　　　　　　（万元） 

　　1999年　　　 146.48　　2.83　　　 414.22　　 100.00%　　232.35　　56.09 

　　2000年　　　 123.91　　4.35　　　 539.02　　 100.00%　　238.47　　44.24 

　　2001年　　　 139.67　　3.90　　　 544.72　　 100.00%　　250.35　　45.96 

　　2002年1-6月　142.16　　7.30　　 1,037.76　　 104.26%　　458.79　　44.21 

　　CVD在线镀膜玻璃的销售市场主要集中在安徽、江西、江苏、山东、河南、湖北等省,其余销往其它省份,少量出口新加坡和中东地区。 

　　③ITO导电膜玻璃 

　　　　　　　　　　 ITO导电膜玻璃前三年及最近一期销售状况 

　　年份　　　　平均单价　 销售量　　销售额　　 产销率　　 毛利　　毛利率 

　　　　　　　　 （万元） （万片）　 （万元）　 （%）　　 （万元）　 （%） 

　　1999年　　　　20.75　　 82.27　　1,707.08　　99.40　　 305.49　　17.90 

　　2000年　　　　18.28　　129.27　　2,363.48　　95.96　　 662.69　　28.04 

　　2001年　　　　18.83　　286.87　　5,401.36　　99.70　 1,538.59　　28.49 

　　2002年1-6月　 18.50　　150.32　　2,780.78　　93.10　 1,051.40　　37.81 

　　ITO导电膜玻璃的销售业务主要以出口为主,产品主要销往韩国、台湾、新加坡、香港等东南亚国家和地区以及南非、欧美等市场。 

　　（5）产品定价策略 

　　本公司产品属于资金和技术密集型产品,在产品定价时充分考虑了国内外同类产品市场平均价格和产品价格的未来发展趋势,并参考行业自律最低限价,采取自主定价策略。对大客户、老用户及不同付款方式的合同采取一地一价,一单一价,灵活多样的价格手段。 

　　（6）产品销售策略 

　　针对玻璃产品易碎、体积大等特点,对产品装卸、运输的要求较高。公司现行的市场营销策略主要有以牢牢占据本地和周边市场为主,并以点带面向国内其他市场辐射；建立专业化的销售网络,为客户提供优质的售前、售中、售后服务,形成一支专业化、技术化的营销队伍；将加大国外市场开拓力度,不断扩大ITO导电膜玻璃国外市场份额；采取灵活多样的价格手段和货款结算方式,以保证公司的合理赢利水平与产品市场份额。 

　　6、主要产品最近一年及一期主要原材料、能源供应及成本构成 

　　（1）主要原材料供应情况 

　　①浮法及在线镀膜玻璃的主要原材料包括：砂岩、长石粉、白云石、纯碱等。 

　　　　　　　　　　　2001年度及2002年1-6月实际采购情况 

　 序号　主要原料名称　　　 2002年1-6月　　 2001年度　　　　 主要供应地 

　　1　　砂岩　　　　　　　 28,655.75吨　　69,630.88吨　　凤阳老青山矿、石英矿 

　　2　　长石粉　　　　　　　1,674.90吨　　 5,908.50吨　　江西钽铌矿 

　　3　　白云石　　　　　　　　8,723吨　　　 19,758吨　　宿州符离镇白云石矿 

　　4　　纯碱　　　　　　　　　9,388吨　　　 21,388吨　　连云港、青岛、潍坊等地 

　　5　　硅烷气、高纯乙烯气　 198,106升　　40,142.50升　　浙江地区 

　　②ITO导电膜玻璃主要原材料包括：超薄玻璃原片、二氧化硅靶、氧化铟锡靶（替代IT金属靶材）等。 

　　　　　　　　 2001年度及2002年1-6月实际采购情况 

　　　序号　主要原料名称　　2002年1-6月　 2001年度　　　主要供应地 

　　1　　超薄玻璃原片　　　　716,081片　 3,161,464片　　英国及日本 

　　2　　二氧化硅靶　　　　　774.10公斤　　　696公斤　　　　日本 

　　3　　氧化铟锡靶　　　　　792公斤　　　 1,056公斤　　　　日本 

　　（2）主要能源供应 

　　本公司消耗的主要能源为重油、电,年平均用量分别为24,000吨、800万度,公司与济南、青岛等七大炼油厂为长期合作伙伴,签有长期供货合同,即使在重油供应紧张时期,也从未影响本公司生产；本公司生产线为双　路供电,与蚌埠市供电部门签定了供电协议,电力的供应能够满足目前及未来发展的需要。 

　　（3）主要产品最近一年及一期单位成本构成 

　　　　　　　　　　　　 2002年1-6月单位成本构成　　　　　　　　　　单位：元/重量箱或元/片 

　　 成本构成　　　 直接材料及辅料费　　　　 直接人工费　　　　　　　 制造费用　　　　 单位成本合计 

产品　　　　　　 单位成本 占同种产品单　单位成本　占同种产品单　单位成本　占同种产品单 

　　　　　　　　　　　　　位总成本比重　　　　　　位总成本比重　　　　　　位总成本比重 

　　浮法玻璃　　　 32.09　　 76.51%　　　3.19　　　 7.61%　　　　 6.66　　　15.88%　　　　41.94 

　　在线镀膜玻璃　 69.78　　 87.84%　　　2.92　　　 3.68%　　　　 6.74　　　 8.48%　　　　79.44 

　　ITO导电膜玻璃　 6.75　　 58.75%　　　0.51　　　 4.44%　　　　 4.23　　　36.81%　　　　11.49 

　　　　　　　　　　　　　 2001年度单位成本构成　　　　　　 单位：元/重量箱或元/片 

　　　　成本构成　　直接材料及辅料费　　　　　直接人工费　　　　　　　 制造费用　　　　　单位成本合计 

　　产品　　　　　单位成本　占同种产品单 单位成本　占同种产品单　单位成本　占同种产品单 

　　　　　　　　　　　　　　位总成本比重　　　　　 位总成本比重　　　　　　 位总成本比重 

　　浮法玻璃　　　　38.26　　　77.80%　　　3.26　　　 6.63%　　　　7.66　　　 15.57%　　　 49.18 

　　在线镀膜玻璃　　72.78　　　86.67%　　　3.23　　　 3.85%　　　　7.96　　　　9.48%　　　 83.97 

　　ITO导电膜玻璃　　8.75　　　64.96%　　　0.44　　　 3.27%　　　　4.28　　　 31.77%　　　 13.47 

　　7、产品生产环保情况 

　　本公司属平板玻璃深加工行业,产品生产不存在高危险和重污染的情况。公司在发展过程中始终注重环境保护工作,严格按《环境管理手册》的有关要求进行环保监控,并在生产过程中运用新技术、新工艺,使废气、废水分别达到国家GB16297-1996和GB8978-1996排放标准。公司于2001年7月开始进行ISO14000环境管理体系认证工作,预计将于2002年3月份通过外部审核并取得证书。公司通过更新设备和改进工艺,已达到全过程预防污染控制,实现了清洁生产。 

　　8、公司产品质量控制情况 

　　（1）质量控制标准 

　　本公司主要产品严格按照国家标准和行业标准组织生产。 

　　浮法玻璃　　　　　GB11614-1999 

　　在线镀膜玻璃　　　JC693-1998 

　　ITO导电膜玻璃　　 QB531-1996 

　　（2）质量控制措施 

　　为保证公司产品能够长期保持满足客户的质量要求,公司在供应、生产、销售各环节全面引入ISO9002质量保证体系,并于2001年8月16日通过了ISO9002质量保证体系认证审核。 

　　公司在贯彻实施质量保证体系的基础上,实行＂质量先导,面向市场＂的名牌战略机制,以实现产品质量的稳定提高和深入全员的质量意识。公司先后获得＂安徽省名牌产品＂、＂安徽省质量管理奖＂、＂安徽省最佳企业＂、＂安徽省著名商标＂等荣誉称号,浮法玻璃、在线镀膜玻璃在全国玻璃质量行检中获国家＂推荐使用产品＂称号及＂省免检产品＂称号。ITO导电膜玻璃全部实现出口,客户质量投诉率为零。 

　　9、本公司的主要客户及供应商资料 

　　（1）本公司前5名供应商情况 

　　前5名供应商采购　　金额（万元）　　占年度（当期）采购总额百分比 

　　1999年合计　　　　　 2,245.00　　　　　　　　43.05% 

　　2000年合计　　　　　 3,707.86　　　　　　　　49.70% 

　　2001年合计　　　　　 5,128.97　　　　　　　　58.35% 

　　2002年1-6月　　　　　3,028.99　　　　　　　　66.67% 

　　公司前5名供应商不存在任一供应单位的采购比例超过50%的情况。 

　　（2）本公司前5名销售客户情况 

　　前5名客户销售　　金额（万元）　　占年度（当期）主营业务收入百分比 

　　1999年合计　　　　 3,632.71　　　　　　　　　27.38% 

　　2000年合计　　　　 4,130.64　　　　　　　　　24.87% 

　　2001年合计　　　　 6,685.90　　　　　　　　　37.57% 

　　2002年1-6月　　　　3,678.92　　　　　　　　　43.00% 

　　公司前5名销售客户不存在任一客户的销售比例超过50%的情况。 

　　（五）与本公司业务相关的主要固定资产及无形资产 

　　1、固定资产情况 

　　截至2002年6月30日固定资产情况　　　　　　　　　单位：万元 

　　项目　　　　　原值　　　　 净值　　　 净额　　　成新率 

　　房　　屋　　3,654.80　　2,091.51　　2,091.51　　57.23% 

　　建 筑 物　　　378.90　　　237.31　　　237.31　　62.63% 

　　专用设备　　5,890.19　　　575.38　　　475.14　　 8.07% 

　　机械设备　　6,667.61　　4,042.63　　3,975.11　　59.62% 

　　运输设备　　　287.62　　　134.79　　　134.79　　46.86% 

　　电子设备　　　214.62　　　 69.23　　　 69.23　　32.26% 

　　合　　计　 17,093.74　　7,150.85　　6,983.09　　40.85% 

　　2、无形资产 

　　（1）专有技术 

　　本公司无形资产系由控股子公司安徽蚌埠华益导电膜玻璃有限公司所拥有的＂ITO真空镀膜技术＂经合并报表而来,该无形资产乃华益公司成立时,外方股东以技术作价入股的方式形成,已经安徽省进出口商品检验局采用市场法进行评估,并出具了相应的《价值鉴定证书》。该无形资产原值174万元,按12年平均摊销,剩余摊销年限为6年。本公司在评估改制设立时,未将该无形资产价值作评估增减及调帐。 

　　（2）土地使用权 

　　本公司目前生产经营使用的土地共一宗,位于安徽省蚌埠市,占地面积为57,103.54m2。该土地系由公司向蚌埠市土地管理局租赁使用,与蚌埠市土地管理局签订了《土地使用权租赁合同》,租赁期为50年,年租金78.80万元,并已领取证号为＂蚌国用（租赁）字第201181号＂的《国有土地使用证》。 

　　3、商标 

　　2000年9月18日,本公司筹委会与华光集团签订了《商标转让合同》,华光集团将＂华光＂牌注册商标无偿转让给本公司。本公司已于2001年8月28日办理完商标转让工商变更手续。 

　　（六）发行人的主要技术及研发情况 

　　1、主要产品的核心技术情况 

　　本公司现有三大主导产品：浮法玻璃、在线镀膜玻璃、ITO导电膜玻璃。主要技术水平描述如下： 

　　公司浮法玻璃在采用中国洛阳浮法玻璃工艺的同时,引进美国托利多熔窑技术,实现浅池高温熔化,提高了玻璃液质量,并进一步提升洛阳浮法玻璃技术水平；使用熔窑全保温（涂料）技术,提高熔化效率和玻璃液熔化质量,降低了生产能耗；采用玻璃液位采集装置技术,实现了全自动投料,保证玻璃液位和工艺制度稳定,减少池壁冲刷,并能延长熔窑寿命；采用锡槽保护气体终端净化技术,提高锡槽内保护气体纯度,防止锡液氧化,减少玻璃表面污染；采用锡液净化技术,提高锡液表面质量,减少锡液对玻璃的污染；在退火窑A区采用顺流全新工艺技术,使玻璃应力分布均匀,退火温降平滑,提高玻璃板的成品率。 

　　在线镀膜玻璃在引进秦皇岛玻璃工业研究设计院下属的蓝光玻璃新技术公司技术的基础上,经过本公司的消化、吸收和总结,形成了自己的操作软件和工艺诀窍,开发出第二代在线镀膜反应机组,使得镀膜周期比原设计生产周期提高了3～4倍,拉引速度比原设计提高了15%以上。这个新工艺的创改使公司有效地提高了产量,降低了成本。 

　　华益公司的ITO导电膜玻璃生产线,全套引进日本超薄玻璃切割、磨边、清洗机组,该技术达到世界先进水平,该技术的应用可以拓宽超薄ITO基片供货渠道,降低了原料的采购成本,清洗后直接进入了主生产线,减少工艺环节的污染,降低制造成本。 

　　华益公司第一条生产线所需要的主要原料是镀有SiO2膜的超薄玻璃原片,该原片只有英国皮尔金顿公司等少数国外大公司提供。华益公司利用企业自身技术优势,通过对国外镀SiO2膜技术的吸收消化后,掌握了该项技术,并通过对生产线进行技术改造后,自身即可完成对超薄玻璃原片镀SiO2膜的生产工艺,使主要原材料基本实现了替代进口。该生产线生产出的玻璃产品导电性强,可见光透过率高,用它制作的平板显示器件具有低内耗、低工作电压、色调柔和、无闪烁等优点,广泛用于平板显示器、太阳能电池及光电领域,具有广阔的市场前景。 

　　2、知识产权的许可使用情况 

　　本公司知识产权为主营产品生产所依赖的核心技术,公司拥有核心技术的使用权。本公司没有作为被许可方使用他人的知识产权和非专利技术,或许可他人使用本公司的知识产权和非专利技术的情况。 

　　3、技术研究与开发 

　　负责研究开发的机构为省级特种玻璃工程技术研究中心（简称中心,为安徽省科技厅评定）,中心成立了专家委员会和技术委员会,下设信息资讯部、信息显示材料研究室、汽车配套材料研究室、复合镀膜研究室、新型建材设计研究所、工程设计部和中试工厂。其中信息显示材料、汽车配套材料和复合镀膜研究室为目前特种玻璃行业研究开发项目的具体业务单位；工程设计部和中试工厂从事技术成果的开发和进口设备的中试、国产化等。 

　　4、技术创新和持续开发能力 

　　（1）技术创新机制 

　　为使公司的主导产品技术处于国内、国际领先水平,本公司将通过加大技改力度,完善创新体系,实施以提高产品竞争能力为中心的科技发展战略。 

　　①公司以省级特种玻璃工程技术研究中心为依托,积极开展产、学、研相结合的技术研究开发活动,长期以来与浙江大学、华东理工大学、武汉工业大学、国家建材局蚌埠玻璃工业研究设计院、秦皇岛玻璃工业研究设计院保持着良好的合作关系。公司按照＂创新-效益-创新＂的发展模式,每年投入大量的研究开发经费,同时公司积极建立保持技术不断创新的激励机制。形成一套较为系统、完整的科技人员激励政策,为企业的技术创新提供了制度保证。 

　　②市场竞争归根到底是人才的竞争,公司始终把人才的培养放在首位,以培养学科带头人为龙头,培养管理和技术骨干为重点,形成一大批素质较高、业务技能较强的技术力量,形成高、中、初级人才的金字塔式人才结构。公司目前正在积极申请成立＂企业博士后科研工作站＂,为公司技术水平的进一步提高提供了有力的支持。 

　　（2）技术储备情况 

　　公司近年来取得的重大技术开发成果主要有：＂优质宝石蓝浮法玻璃＂、＂在线镀膜玻璃＂、＂锡槽保护气体终端净化技术及装备＂、＂套码集装架＂、＂玻璃集装架弹性垫板＂、＂玻璃液位采集装置＂等技术。正在研究开发的主要项目包括＂在线玻璃表面改性技术＂、＂CIMS工程项目＂、＂触摸屏＂、＂在线自动检测系统＂、＂高档ITO导电膜玻璃制造技术＂等。 

　　（七）公司名称冠以＂科技＂字样的依据 

　　本公司于2002年3月获得国家火炬计划重点高新技术企业的资格认证。公司主要产品CVD在线镀膜玻璃和ITO导电膜玻璃作为新材料被列入国家科学技术部、财政部、国家税务总局制定的《中国高新技术产品目录（2000年）》,浮法玻璃、在线镀膜玻璃在全国玻璃行业行检中获国家＂推荐使用产品＂,并先后荣获＂安徽省名牌产品＂和＂省免检产品＂称号。＂平板玻璃深加工技术开发＂被列入国家科学技术部制定的《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录（2000年修订）》。 

　　公司设有安徽省唯一的省级特种玻璃工程技术研究中心,并正申请成立＂企业博士后科研工作站＂,拥有雄厚的科研实力和高素质人才储备。根据公司的总体发展目标,公司将着重提高浮法玻璃质量档次和收益；大幅度扩大在线镀膜玻璃生产能力及效益；新建ITO导电膜玻璃、在线镀膜玻璃生产线,实现公司业务结构的扩大及升级；并推进、巩固在线镀膜功能玻璃在中国市场上的领先地位,发展玻璃深加工产业链下游高附加值产品作为发展方向。 

　　九、同业竞争与关联交易 

　　（一）关于同业竞争 

　　华光集团作为主发起人,已将浮法玻璃、在线镀膜玻璃生产线等经营性资产以及在华益公司71%的权益作为出资投入方兴科技。改制重组后,安徽华光玻璃集团及其控制的其它企业法人主要从事资本运营、玻璃原料、新型建材、餐饮娱乐服务、机械加工等业务,均不再从事浮法玻璃、ITO导电膜玻璃、在线镀膜玻璃的生产、经营与销售,与本公司不存在同业竞争。 

　　持有本公司5%以上股份的发起人为华光集团,已向股份公司书面承诺：＂放弃与股份公司进行同业竞争,保证今后不在中国境内从事与股份公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动；保证在经营范围和投资方向上,避免同股份公司相同或相似；对股份公司已建设或拟投资兴建的项目,将不会进行同样的建设或投资；在生产、经营和市场竞争中,不与方兴科技发生任何利益冲突。＂ 

　　（二）关联方、关联关系及关联交易 

　　1、关联方 

　　本公司目前存在的关联方如下： 

　　（1）控股股东 

　　持有本公司5%以上股份的股东为华光集团,系本公司的发起人和控股股东。华光集团系国有独资公司,注册资本20,318万元,现持有本公司4,485万股,占总股本的89.7%。 

　　（2）其他股东 

　　本公司其他发起人股东为国家建材局蚌埠玻璃工业设计研究院、浙江大学、蚌埠市建设投资有限公司、蚌埠市珠光复合材料有限责任公司,均为本公司的关联法人。 

　　（3）控股股东及其控制下的关联法人 

　　华光集团控制的企业为蚌埠兴科玻璃有限公司、蚌埠创新实业有限公司、莱阳长城安全玻璃有限公司、蚌埠时代塑业有限公司、蚌埠市兴华玻璃镜业有限公司。 

　　（4）发行人控股、参股子公司 

　　本公司控股子公司为安徽省蚌埠华益导电膜玻璃有限公司和上海安兴玻璃科技有限公司。 

　　（5）其他关联法人 

　　本公司董事、监事、高级管理人员未在上述关联企业之外的其他关联法人担任任何职务。本公司目前不存在上述关联企业以外的关联法人。 

　　除上述关联方外,本公司董事会认为不存在其他对本公司有实质影响的法人和自然人。 

　　2、关联关系及关联交易 

　　本公司已经建立起独立完整的产、供、销生产经营系统,与华光集团的关联交易主要体现在综合服务和生产协作方面,本公司已经与华光集团签订了《综合服务协议》和《生产协作协议》。上述关联交易按照公平、公正的原则进行,不存在损害本公司中小股东利益的现象。 

　　（1）《综合服务协议》 

　　2000年9月12日,华光集团与本公司签订《综合服务协议》。根据该协议,华光集团将向本公司提供职工集体宿舍、食堂、幼儿园、医院、浴池、保卫、变电所等生活服务,本公司每年向华光集团支付综合服务管理费10万元,当年7月1日前一次性结算支付,逾期加付滞纳金。华光集团向本公司职工提供各项服务的收费标准依据华光集团向自身职工收取费用同样标准为原则确定。该协议的有效期为5年,协议期满后,协议双方仍可依据该协议的原则和条件续订。 

　　定价原则为： ①双方之间的各项服务的费用应依市场条件公平、合理地确定,任何一方均不得利用自己的优势或垄断地位强迫对方接受不合理的条件；②集团公司向股份公司职工提供的各项服务的收费标准依据集团公司向自身职工收取费用同样标准为原则确定；③在任何情况下,若集团公司同时向其职工或向其关联企业职工或任何第三方提供协议所提及的服务,则股份公司职工应支付的服务费不应高于集团公司向其员工或其关联企业职工或任何第三方收取的费用（不含补贴）。 

　　（2）《生产协作协议》 

　　2000年9月18日,华光集团与本公司签订《生产协作协议》。华光集团将向本公司提供正常生产经营所需的维修、包装等劳务用工服务。协议期满后,协议双方仍可依据该协议的原则和条件续订。 

　　生产协作服务中劳务结算价格本身即是蚌埠市临时用工市场的公允价格,设备使用费的结算价格及费率标准,也完全符合一般劳务市场定价的通常做法,因此,该协议定价公允合理,符合一般商业准则,未损害本公司或大股东华光集团的利益。 

　　关联交易支出占当期主营业务成本的比例　　　　　单位：元 

　　关联方名称　2002年1-6月　　 2001年　　2000年10-12月 

　　综合服务　　 50,000.00　　100,000.00　　25,000.00 

　　生产协作　　154,532.70　　358,830.80　　94,653.00 

　　合　　计　　204,532.70　　458,830.80　 119,653.00 

　　占主营业务 

　　成本的比例　　　0.33%　　　　0.34%　　　　0.10% 

　　（3）商标转让：2000年9月18日,本公司与华光集团签订了《商标转让合同》,华光集团将＂华光＂牌注册商标无偿转让给本公司,转让前由本公司无偿独占使用。国家商标局已于2001年8月28日核准该商标转让注册。 

　　（4）根据安徽华普会计师事务所华普审字〖2002〗0446号《审计报告》,本公司2000年10-12月、2001年度及2002年1-6月从关联方取得的玻璃销售收入分别为191,385.76元、1,576,358.48元和224,163.95元,分别占公司当期主营业务收入的0.12%、0.88%和0.26%。 

　　关联方销售收入占当期主营业务收入的比例　　　　　单位：元 

　　关联方名称　　　　　　　　 2002年1-6月　 2001年度　　2000年10-12月 

　　莱阳长城安全玻璃有限公司　　 9,928.00　　　　　　　　　 129.688.38 

　　蚌埠兴科玻璃有限公司　　　 214,235.95　　456,329.77　 

　　安徽蚌埠创新实业有限公司　　　　　　　 1,119,965.71　　　61,697.38 

　　合　　 计　　　　　　　　　224,163.95　1,576,358.48　　　191,385.76 

　　占主营业务收入的比例　　　　　　0.26%　　　　0.88%　　　　　0.12% 

　　（5）本公司与关联方之间的应收应付款项　　　　　　　　　单位：元 

　　会计科目　　　　　　　　关联方名称　　　　2002.6.30.　　　2001.12.31　　　2000.12.31 

　　应收账款　　莱阳长城安全玻璃有限公司　　　168,360.64　　　　171,293.08　　171,293.08 

　　　　　　　　蚌埠兴科玻璃有限公司　　　　　231,548.28　　　　230,892.28　　 

　　　　　　　　安徽蚌埠创新实业有限公司　　　　2,426.80　　　　　2,426.80　　 72,185.96 

　　其他应收款　安徽华光玻璃集团有限公司　　1,017,857.60　 1,017,857.60.65　 3,863,487.98 

　　（6）截止2002年6月30日,华光集团为本公司及华益公司银行借款8,400万元提供保证担保,其中为本公司银行借款5,400万元提供担保,为华益公司银行借款3,000万元提供担保。 

　　（三）避免同业竞争和规范关联交易的制度安排 

　　1、控股股东的承诺 

　　（1）根据华光集团出具的《关于放弃与安徽方兴科技股份有限公司进行同业竞争及利益冲突的承诺函》,华光集团承诺：放弃与股份公司进行同业竞争,保证今后不在中国境内从事与股份公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动；保证在经营范围和投资方向上,避免同股份公司相同或相似；对股份公司已建设或拟投资兴建的项目,将不会进行同样的建设或投资；在生产、经营和市场竞争中,不与股份公司发生任何利益冲突。 

　　（2）根据华光集团出具的《关于避免和规范关联交易的承诺函》,华光集团承诺：为维护股份公司及其他股东的合法权益,今后将尽量减少和避免与股份公司之间产生新的关联交易；对已经产生的关联交易,将保证严格遵守市场规则,本着平等互利、等价有偿的一般商业原则,公平合理地进行；华光集团将认真履行已经签订的合同,并保证不通过上述关联交易取得任何不正当的利益或使股份公司承担任何不正当的义务；今后,股份公司股东大会在对有关关联交易进行表决时,华光集团将回避表决。 

　　2、公司章程对规范关联交易的安排 

　　公司章程和其他内部规定中均明确规定了关联交易公允决策的程序。2001年第一次临时股东大会通过的《公司章程（修订案）》,第七十二条规定＂股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。如有特殊情况关联股东无法回避时,公司在征得有权部门的同意后,可以按照正常程序进行表决,并在股东大会决议公告中作出详细说明。股东大会审议有关关联交易事项前,首先按正常程序审议表决非关联交易事项,　 在当场公布非关联交易事项表决结果后,再由非关联股东投票表决关联交易事项,关联股东回避。关联股东可以自行回避,也可由任何其他参加股东大会的股东或股东代表提出回避请求,如有其他股东或股东代表提出回避请求,但有关股东认为自己不属于应回避范围的,应说明理由。如说明理由后仍不能说服提出请求的股东的,股东会可将有关议案的表决结果就关联关系身份存在争议、股东参加或不参加投票的结果分别记录。股东大会后应由董事会提请有关部门裁定关联关系股东身份后确定最后表决结果,并通知全体股东。特殊情况经有权部门批准豁免回避的除外。＂ 

　　第八十三条规定＂董事个人或者其所任职的其他企业直接或者间接与公司已有的或者计划中的合同、交易、安排有关联关系时（聘任合同除外）,不论有关事项在一般情况下是否需要董事会批准同意,均应当尽快向董事会披露其关联关系的性质和程度。除非有关联关系的董事按照本条前款的要求向董事会作了披露,并且董事会在不将其计入法定人数,该董事亦未参加表决的会议上批准了该事项,公司有权撤销该合同、交易或者安排,但在对方是善意第三方的情况下除外。董事会就前述事项进行表决时,关联董事应主动提出回避申请,其他董事也有权要求该董事回避。如由其他董事提出回避请求,但有关董事认为自己不属于应回避范围的,应说明理由。如说明理由后仍不能说服提出请求的董事的,董事会应依据有关规定审查该董事是否属关联董事,并有权决定该董事是否回避。董事会审议有关关联交易事项前,首先按正常程序审议表决非关联交易事项,在当场公布非关联交易事项表决结果后,再由非关联董事投票表决关联交易事项,关联董事回避。对关联交易的表决,该董事不计入参加会议的法定人数。董事会会议记录应注明该董事在关联交易表决时不计入参加会议的法定人数、不投票表决的原因。＂ 

　　《股东大会议事规则》和《董事会议事规则》作了相应的规定,《内部关联交易决策制度》则就关联方与关联交易的含义、关联交易的决策权利与程序作了更详细地规定。 

　　3、保护中小股东利益的其他安排 

　　为了避免和消除可能出现的控股股东利用其控股地位,在有关商业交易中影响本公司,从而做出对控股股东有利但可能会损害中小股东利益的情况,保证对本公司及中小股东利益的不受侵犯,除前述的安排外,本公司还采取以下措施： 

　　（1）在招股说明书中对目前已经存在的关联交易和有关的合同、协议进行充分的披露。 

　　（2）公司2001年第一次临时股东大会选举了2名独立董事。 

　　（四）发行人律师、主承销商的意见 

　　1、本公司律师意见 

　　发行人律师认为：持有方兴科技5%以上的股份的股东为华光集团,系方兴科技的发起人和控股股东；方兴科技与华光集团在综合服务、玻璃买卖等方面存在关联交易,关联交易公允,不存在损害方兴科技及其他股东利益的内容；方兴科技已经通过建立关联股东回避制度,保证关联交易不损害方兴科技及其他股东的利益；控股股东已就规范关联交易,保护其他股东利益做出承诺；方兴科技已在《章程（修订案）》、《内部关联交易决策制度》和《股东大会议事规则》中明确了关联交易决策程序；方兴科技与关联企业之间不存在同业竞争,发起人已书面承诺,保证今后不在中国境内从事与方兴科技的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动,在生产、经营和市场竞争中,不与方兴科技发生任何利益冲突。 

　　2、主承销商的意见 

　　本次发行主承销商认为：本招股说明书已全面披露关联方、关联关系、关联交易,公司关联交易不存在由于公司与关联企业的关联关系而影响公司重大合同履行的情况；有关关联交易协议决策程序合法有效,交易价格公允,未发现有损害公司及公司股东利益的内容；且公司采取了必要措施对小股东利益进行保护。 

　　十、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 

　　（一）董事会成员 

　　本公司董事共有11人,其中独立董事2人,所有董事均经过选举产生,任期3年。 

　　孙东兴,董事长,男,硕士,毕业于中国社会科学院工业管理专业,中共蚌埠市市委候补委员、市政协常委、蚌埠市人大代表、高级经济师、高级政工师。曾任职于蚌埠市市委秘书、秘书科长、办公室副主任、市体改委副主任；1993年任蚌埠市建材工业局局长、党委书记,曾荣获安徽省＂百万职工跨世纪工程＂功臣称号,＂中国建材行业十大新闻人物＂称号,＂五一＂劳动奖章、全国建材系统劳动模范等荣誉。现任本公司董事长,华光集团总经理。 

　　陈国良,副董事长,男,本科,毕业于浙江大学,曾任华光集团熔制车间副主任、主任,总经理助理。现任本公司副董事长、华光集团副总经理。 

　　关长文,董事,男,硕士,毕业于中国社科院工业管理系,曾任华光集团浮法车间党支部书记。现任本公司董事兼总经理、蚌埠华益导电膜玻璃有限公司董事、总经理。 

　　管宏志,董事,男,本科,毕业于中央党校经济管理系,曾任蚌埠华光塑钢型材厂厂长,华光集团董事会秘书兼办公室副主任。现任本公司董事、办公室主任。 

　　陈魁义,董事,男,大专学历,曾任华光集团财务科副科长、计财处处长。现任本公司董事,华光集团副总经理、财务部部长。 

　　韩高荣,董事,男,教授、博士生导师,毕业于浙江大学材料系,1989年获日本东京大学博士学位,1994年起被聘为国家科学技术奖委员会材料学科特邀评审员、1995年起任中国材料研究会青年委员会常务理事、1996年起任美国材料研究学会会员、1999年起任中国真空学会薄膜专业委员会委员,现任本公司董事、浙江大学材料系副主任、无机非金属材料所所长。 

　　彭寿,董事,男,本科,高级工程师,曾任国家建材局蚌埠玻璃工业设计研究院院办主任、深圳分院常务副院长、助理,享受国务院政府特殊津贴,现任本公司董事、国家建材局蚌埠玻璃工业设计院院长兼深圳分院院长。 

　　李桂年,董事,男,本科,曾任蚌埠江淮化工厂车间主任,蚌埠市化学工业公司科长,现任本公司董事,蚌埠市建设投资有限公司董事长、总经理。 

　　刘建安,董事,男,大专,曾任蚌埠印染厂保卫科干事、车间党支部书记、保卫科科长；蚌埠建材三厂党支部书记；蚌埠玻璃钢制品厂党支部书记、厂长；蚌埠珠光玻璃钢厂长、党支部书记；现任本公司董事兼蚌埠珠光复合材料有限责任公司总经理、党支部书记。 

　　张传明,独立董事,男,教授,安徽财贸学院会计系副主任。1983年毕业于安徽财贸学院会计系,并留校任教至今。现兼任安徽省和全国供销总社高级会计评委会委员。1996年起评为院中青年骨干教师。 

　　李京文,独立董事,男,著名经济学家、数量经济与技术经济专家。曾任：国家计委、国家建委、国家建材局任技术员、部长秘书、调研处长、政研室主任、局长助理,北京经济学院教研室主任,1985～1998年任中国社科院数量经济技术经济所所长、社科院经济学科组长；七届全国政协委员、八届全国人大代表。现任全国政协委员、全国政协经济委员会委员；中国社科院学术委员会委员,研究员,中国社科院研究生院经济学院主任、教授、博士生导师。北京工业大学经济管理学院院长,中国人民大学、北方交大、华中科技大学、同济大学、浙江大学、中央财大、上海财大等校兼职教授；国家软科学指导委员会委员,科技部高新技术开发区专家顾问组成员。北京市政府、浙江舟山市政府、广西北海市政府、湖北鄂州市政府、福建龙海市政府顾问。首钢总公司顾问、大公咨询公司专家委员会副主任。国务院学位委员会应用经济评审组召集人、全国博士后主任管委会经济管理评审组召集人、全国社科基金应用经济评审组召集人。 

　　（二）监事会成员 

　　本公司监事共有3人,其中2名经股东大会选举产生,1名由职工民主推荐产生,任期3年。 

　　王文献,监事会主席,男,47岁,大学毕业,曾任华光集团切装车间主任、新产品车间主任,华光集团武保处处长,全国建材系统劳动模范。现任本公司监事会主席、华光集团工会主席。 

　　辛萍,监事,女,34岁,大专学历,1986年起在华光集团工作。现任本公司监事、职工。 

　　曹红群,监事,男,34岁,大专学历,助理政工师。1985年起在华光集团工作,曾任原料车间细碎班长、配料工段长。现任本公司监事、蚌埠时代塑业有限公司党支部书记。 

　　（三）高级管理人员 

　　关长文,公司总经理（详见本章节＂董事会成员介绍＂） 

　　李群虎,男,工程师,学士学位,1994年7月毕业于北京理工大学计算机系,曾任安徽华光玻璃集团有限公司技术员、信息统计处处长、总经理秘书。现任股份公司董事会秘书、蚌埠市计算机学会委员、蚌埠市计算机用户协会副理事长。 

　　倪世臻,男,大学,曾任安徽华光玻璃集团有限公司计财处副处长、财务部副部长、副总会计师。现任安徽方兴科技股份有限公司财务总监。 

　　（四）核心技术人员 

　　关长文,（详见本章节＂董事会成员介绍＂） 

　　俞家红,男,本科,毕业于西北轻工业学院,高级工程师,曾任华光玻璃集团总调度、浮法车间主任、副总经济师。现任安徽方兴科技股份有限公司总工程师。 

　　陶克声,男,本科,毕业于华东理工大学,高级工程师,曾任华光玻璃集团技术质量处处长 ,副总工程师。现任安徽方兴科技股份有限公司副总工程师,曾荣获＂省优秀青年科技创业奖＂、＂市跨世纪学科带头人＂称号。 

　　陈家荣,男,本科,毕业于浙江大学,高级工程师,曾任华光玻璃集团技术科长,技术改造处处长,技术中心主任。现任安徽方兴科技股份有限公司副总工程师,曾荣获＂市杰出青年科技创业奖＂。 

　　谢莉萍,女,本科,毕业于武汉理工大学,高级工程师,曾任华光玻璃集团技术中心副主任。现任安徽方兴科技股份有限公司工程技术中心主任,曾荣获省九五技术创新先进管理工作者,市杰出青年科技创业奖。 

　　上述人员本人及其家属或通过近亲属能够控制的法人均不持有发行人本次发行前的股份,也不持有发行人关联企业的股份。 

　　本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员郑重声明：除上述已披露兼职情况外,没有其他在股东单位或股东控制的单位、在发行人控制的法人单位、同行业其他法人单位任职 情形。 

　　公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员之间均不存在直系、配偶、三代以内旁系亲属关系的情况。 

　　（五）董事、监事和高级管理人员的特定协议安排 

　　1、董事、监事和高级管理人员的收入、报酬安排 

　　姓　名　　职　务　　　　年薪（元）　　领薪单位 

　　孙东兴　　董事长　　　　　17,676　　华光集团 

　　陈国良　　副董事长　　　　14,004　　华光集团 

　　关长文　　董事兼总经理　　18,000　　股份公司 

　　管宏志　　董事　　　　　　11,352　　股份公司 

　　陈魁义　　董事　　　　　　13,380　　华光集团 

　　韩高荣　　董事　　　　　　80,000　　浙江大学 

　　彭寿　　　董事　　　　　　50,000　　蚌埠玻璃院 

　　李桂年　　董事　　　　　　34,020　　蚌埠建设投资公司 

　　刘建安　　董事　　　　　　 5,700　　蚌埠珠光复合材料公司 

　　张传明　　董事　　　　　　33,600　　安徽财贸学院 

　　李京文　　董事　　　　　　40,000　　中国社科院 

　　王文献　　监事会主席　　　14,868　　华光集团 

　　辛萍　　　监事　　　　　　 9,168　　股份公司 

　　曹红群　　监事　　　　　　10,212　　华光集团 

　　李群虎　　董事会秘书　　　 7,740　　股份公司 

　　倪世臻　　财务总监　　　　12,096　　股份公司 

　　2、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员聘用合同 

　　上述人员在本公司的任职,均与公司签订了《聘用合同》,聘用期3年,其中,任职责任与义务、辞职规定及离职后持续义务等均按照《公司章程》的有关规定和公司签订了任职合同。 

　　本公司与上述所有人员除签订《劳动合同》外,没有签订过诸如借款、担保等任何协议。 

　　3、公司对上述人员的奖金津贴、其他物质鼓励和退休金计划 

　　本公司将视上述人员工作业绩和公司的经济效益,按年度发放效益奖金,对公司一些有特殊贡献的高级管理人员和核心技术人员,给予住房奖励,上述人员和本公司其他员工一样参加社会养老统筹保险、社会医疗保险、失业保险等。 

　　4、公司为稳定上述人员已采取及拟采取的措施 

　　公司制定了奖金分配与职务津贴办法,并逐步提高奖金颁发的标准,加大了收入的灵活性,同时,让上述人员每年都有一次中短期脱产进修学习的机会,特别是核心技术人员,规定每年至少出国一次,进行交流学习,了解世界上相关技术的最前沿信息,进而使公司的经营管理水平与技术创新能力不断得到提高。为进一步稳定上述人员,本公司在住房制度、劳动保险制度上实行倾斜政策,公司还准备采取认股权等方面的激励措施,待条件成熟后实施。 

　　5、发行人独立董事的酬金及其他报酬、福利政策 

　　独立董事的津贴标准由董事会制订预案,股东大会审议通过,并在公司年报中进行披露。 

　　十一、公司治理结构 

　　公司成立以来,初步建立了符合发行上市要求的法人治理结构,引进了独立董事制度,加强监事会的监督职能,股东大会、董事会、监事会和经理层规范运作,按照各自的议事规则和工作细则认真履行职责,未出现违法违规现象。 

　　（一）股东和股东大会 

　　本公司股东享有依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配等《公司法》和《公司章程》中规定的权利； 同时必须承担遵守公司章程、依其所认购的股份和入股方式缴纳股金,除法律、法规规定的情形外,不得退股,以及法律、行政法规及《公司章程》规定应当承担的其他义务。 

　　《公司章程》中明确规定：股东大会是公司的最高权力机构,每年应召开一次会议,遇有法律和《公司章程》规定情形,应召开临时股东大会；股东大会是公司的权力机构,依法行使下列职权：决定公司经营方针和投资计划；选举和更换董事,决定有关董事的报酬事项；选举和更换由股东代表出任的监事,决定有关监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司增加或减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、解散或者清算等事项作出决议；修改公司章程等。 

　　（二）董事会及独立董事制度 

　　《公司章程》规定,公司董事会由11名董事组成,由公司股东大会选举生产,任期三年,负责执行股东大会的决议。董事会每年至少召开二次会议,按《公司法》的规定行使以下职权：负责召集股东大会,并向大会报告工作；执行股东大会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；在股东大会授权范围内,决定公司的风险投资、资产抵押及其他担保事项等。 

　　董事会设独立董事2名,独立董事对全体股东负责,重点关注中小股东的合法权益不受损害。独立董事除行使董事的一般职权外,还可以行使以下特别职权：（1）对公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的重大关联交易,应由独立董事认可后,提交董事会讨论；独立董事可以聘请中介机构出具独立财务报告,作为其判断的依据；（2）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；（3）提请董事会召开临时股东大会。公司章程规定,独立董事不得由公司股东或股东单位的任职人员、公司的内部人员（如公司的经理或公司雇员）和与公司关联人员或公司管理层有利益关系的人员担任。 

　　（三）监事会 

　　监事会是公司的监督管理机构,由三名监事组成,设监事会主席人一名,负责对公司的董事、高级管理人员、公司财务及重大投资事项等进行监督；监事会主席不能履行职权时,由该召集人指定一名监事代行其职权。 

　　监事会行使以下权利：检查公司的财务；对董事、经理以及其他高级管理人员执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督；当董事、经理以及其他高级管理人员的行为损害公司的利益时,监事会有权要求其予以纠正,必要时向股东大会或者国家有关主管机关报告；提议召开临时股东大会；列席董事会会议；公司章程规定或股东大会授予的其他职权。 

　　（四）高级管理人员的选择、考评、激励和约束机制 

　　公司基于业务开拓和长远发展的需要,制定了高级管理人员的选择、考评、激励和约束机制。 

　　选择机制：公司总经理由董事会聘任或解聘；公司董事会秘书由董事长提名,经董事会聘任或解聘；公司副总经理、财务负责人,根据总经理的提名,由董事会聘任或解聘。公司总经理每届任期为三年,总经理可以连聘连任。 

　　考评机制：由董事会按年度对公司高级管理人员的业绩和履职情况进行考评,并根据考评结果决定下一年度的年薪定级、岗位安排直至聘用与否。 

　　激励机制：实行年度经营效益与奖金挂钩,根据经营业绩目标完成情况确定,超额完成经营目标,可获得额外奖励。 

　　约束机制：公司与高级管理人员签订了《劳动合同》以及财务人事管理等内部管理制度,对高级管理人员的履职行为、权限、职责等作了相应的约束。 

　　（五）董事、监事和高级管理人员任职变动情况 

　　本公司成立时,董事会由9名董事组成,2001年4月3日,公司第一届第二次董事会通过决议,同意戴志良先生因为工作变动原因辞去董事职务,增补彭寿先生为公司董事,2000年度股东大会通过。2001年8月18日公司第一届第三次董事会通过决议,增补李京文先生、张传明先生为公司独立董事,2001年第一次临时股东大会通过。目前公司董事会由11名董事组成。 

　　本公司成立时,总经理由公司董事长孙东兴先生兼任,为规范公司法人治理结构,2001年8月18日公司第一届第三次董事会通过决议,同意孙东兴先生辞去总经理职务,董事会聘任关长文先生担任公司总经理,不再担任公司副总经理。 

　　本公司成立至今,监事会成员未发生变动。 

　　（六）对董事、监事、高级管理人员诚信义务的限制性规定 

　　1、董事应当遵守法律、法规和公司章程的规定,忠实履行职责,维护公司利益。当其自身利益与公司和股东的利益冲突时,应当以公司和股东的最大利益为行动准则,并保证在其职责范围内行使权利,不得越权；未经公司章程规定或者股东大会在知情的情况下批准,不得同本公司订立合同或者进行交易；不得利用内幕信息为自己或他人谋取利益；不得自营或者为他人经营与公司同类的业务或者从事损害本公司利益的活动；不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入,不得侵占公司的财产；不得挪用资金或者将公司资金借贷给他人；不得利用职务便利为自己或者他人侵占或者接受本应属于公司的商业机会；未经股东大会在知情的情况下批准,不得接受与公司交易有关的佣金；不得将公司资产以其个人名义或者以其他个人名义开立帐户存储；不得以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保；未经股东大会在知情的情况下同意,不得泄漏在任职其间所获得的涉及本公司的机密信息；但在法律有规定、公众利益有要求或该董事本身的合法利益有要求的情况下,可以向法院或者其他政府主管机关披露该信息。 

　　2、董事应当谨慎、认真、勤勉地行使公司所赋予的权利,以保证公司的商业行为符合国家的法律、行政法规以及国家各项经济政策的要求,商业活动不超越营业执照规定的业务范围；公平对待所有股东；认真阅读上市公司的各项商务、财务报告,及时了解公司业务经营管理状况；亲自行使被合法赋予的公司管理处置权,不得受他人操纵；非经法律、行政法规允许或者得到股东大会在知情的情况下批准,不得将其处置权转授他人行使；接受监事会对其履行职责的合法监督和合理建议。 

　　3、本公司《章程》规定,未经公司章程规定或者董事会的合法授权,任何董事不得以个人名义代表公司或者董事会行事。董事以其个人名义行事时,在第三方会合理地认为该董事在代表公司或者董事会行事的情况下,该董事应当事先声明其立场和身份。 

　　4、除非有关联关系的董事按照本条前款的要求向董事会作了披露,并且董事会在不将其计入法定人数,该董事亦未参加表决的会议上批准了该事项,公司有权撤销该合同、交易或者安排,但在对方是善意第三人的情况下除外。 

　　5、董事连续二次未能亲自出席,也不委托其他董事出席董事会会议,视为不能履行职责,董事会应当建议股东大会予以撤换；任职尚未结束的董事,对因其擅自离职使公司造成的损失,应当承担赔偿责任。 

　　本公司《章程》规定,关于董事诚信义务的限制规定,适用于公司监事、总经理和其他高级管理人员。 

　　（七）重大生产经营、重大投资及重要财务等决策程序与规则 

　　1、重大投资决策的程序和规则 

　　公司有关参股、控股、联营等对外投资事项,由相关主管部门制定投资计划,投资计划详细说明投资的对象及其投资理由、投资的性质和目的、投资风险等,并会同财务部门对未来投资收益进行预测,投资计划经公司总经理批准后实施,重大投资项目还必须经过董事会、股东大会的批准。批准权限按公司章程执行。 

　　（1）确认投资项目时要确认是否支持公司发展战略,是否与公司的主要经营方向的发展有关,能给公司带来何种竞争优势等。比如能增加品种、提高水平、扩大规模、建立稳定的供应销售体系、整合资源、获取更大的利润等。 

　　（2）重大项目必须编制可行性研究报告,分析所需的资金投入和技术支持、未来的盈利状况等。 

　　（3）投资实施过程中进行相关的风险管理,兼顾风险和收益的平衡。 

　　2、重大财务决策程序与规则 

　　（1）筹资决策程序与规则 

　　财务部门分析公司在短期和长期内所需要的资金数量,编制筹资计划,经董事会批准后实施,分公司的筹资决策由总公司统一安排,经董事会授权后实施,财务部门负责筹资的具体安排,比如办理债券的登记注册手续,签订各种借款合同,定期计算和支付利息等。 

　　①在财务预算的基础上,根据公司经营活动的需要,确定筹资额度。 

　　②分析资金成本、财务风险等因素,确定筹资方式,比如是短期筹资还是长期筹资,是银行借款、发行债券还是发行股票等。 

　　③保持公司资本结构的合理性,保证有足够的偿债能力,尽量降低财务风险。 

　　（2）股利分配决策程序与规则 

　　公司股利决策由董事会提出,经股东大会批准实施。股利决策的规则如下： 

　　①股利政策应符合证券法及其它法律法规的要求,满足股东需要。 

　　②股利政策取决于公司的盈利状况、公司的财务杠杆、公司的未来资金需求以及公司的净现金流量等因素。 

　　3、利用外部决策咨询力量的情况 

　　公司在进行新产品开发、实施重大技改项目及作出重大生产经营决策时,重视利用外部咨询力量。公司在进行新产品的开发工作中,积极与国内外著名公司接触、交流,听取他们的意见,必要时与国外权威性设计公司进行联合开发。 

　　公司设立有独立董事制度,同时在股东单位的支持下公司与国内著名的大学和科研机构如清华大学、浙江大学、武汉理工大学、中国科技大学、华东理工大学、安徽大学、安徽财贸学院、秦皇岛开发区蓝光玻璃新技术公司等建立了技术咨询与交流合作关系,开展多项管理和科研课题的研究。 

　　（八）其他内部控制制度 

　　为保证公司运营业务正常开展,公司针对自身特点,结合公司多年业务发展情况和运营管理经验,形成了比较健全、有效的内部运营方面的内部控制制度,并制定了包括会议制度、生产经营管理制度、行政人事管理制度、公司财务管理制度与会计核算制度等一系列的制度文件。 

　　十二、财务会计信息 

　　本章所披露或引用的财务会计信息,若未经特别说明的,均摘自安徽华普会计师事务所华普审字〖2002〗0446号《审计报告》和0447号《关于原始财务报表与申报财务报表差异情况的审核意见》。本章的财务会计数据及有关分析说明反映了公司近三年及一期经审计的会计报表及有关附注的重要内容。 

　　以下引用的财务数据,非经特别说明,均引自本次经审计的合并会计报表。 

　　（一）经审计的会计资料 

　　1、简要会计报表见附表 

　　2、会计报表编制基准和方法 

　　（1）公司改制前会计报表的编制 

　　本公司改制设立前,即1999年1月1日至2000年9月30日的会计报表是基于公司按现时架构,自1999年1月1日起业已存在并持续经营的假设,以原主发起人安徽华光玻璃集团有限公司和安徽蚌埠华益导电膜玻璃有限公司合并后的原始合并财务报表为基础,按照资产重组方案和《企业会计制度》进行调整后编制而成。 

　　（2）公司改制后会计报表的编制 

　　公司改制设立后,即2000年10月1日至2000年12月31日的合并会计报表系按《股份有限公司会计制度》编制,本次已按《企业会计制度》进行了调整；2001年1月1日至12月31日,本公司的会计报表系按《企业会计制度》编制而成。 

　　3、合并会计报表范围及变化情况 

　　合并会计报表的编制方法是根据财政部财会字〖1995〗11号《关于印发＜合并会计报表暂行规定＞的通知》的规定,以公司本部和纳入合并范围的子公司的会计报表以及其他有关资料为依据,合并各项目数额编制而成。合并时,公司的重大内部交易和资金往来均相互抵销。 

　　已纳入合并会计报表范围的控股子公司华益公司2002年1月1日之前执行《外商投资企业会计制度》。华益公司执行《外商投资企业会计制度》与《企业会计制度》的差异主要为：坏帐损失按＂直接转销法＂核算、固定资产净残值率为10%。合并报表时,已按母公司会计政策调整编制。2002年1月1日起该公司执行《企业会计制度》。 

　　本公司另一子公司上海安兴玻璃科技有限公司注册资本100万元,经营范围包括玻璃制品专业内＂四技＂服务、建材、钢材、玻璃制品等批发及零售。公司实际投资额（初始投资额）为90万元,持股比例为90%。该子公司2001年10月24日起已纳入合并会计报表范围。 

　　4、会计政策、会计估计变更的影响 

　　1、本公司按照《企业会计制度》、财政部财会〖2001〗17号关于印发《贯彻实施〈企业会计制度〉有关政策衔接问题的规定》以及财政部财会〖2001〗43号关于印发《实施〈企业会计制度〉及其相关准则问题解答》的通知,从2001年1月1日起改变如下会计政策： 

　　①期末固定资产原不计提减值准备,现改为计提减值准备。 

　　②期末在建工程原不计提减值准备,现改为计提减值准备。 

　　③期末无形资产原不计提减值准备,现改为计提减值准备。 

　　④开办费原按5年平均摊销,现改为将开办费余额直接转入当期损益。 

　　上述会计政策变更除开办费摊销政策外,已采用追溯调整法,调整了期初留存收益及相关项目的期初数；利润及利润分配表的2000年栏,已按调整后的数字填列。上述会计政策变更的累积影响数为1,452,774.08元,全部为固定资产计价方法变更的累积影响数；由于会计政策变更,调减了2000年度的净利润1,452,774.08元；调减了2001年年初留存收益1,452,774.08元,其中,未分配利润调减了1,135,767.17元,盈余公积调减了317,006.91元。 

　　（2）根据本公司2002年2月5日召开的第一届董事会第四次会议决议,自2001年度起对坏账准备计提比例进行修订：原账龄1年以内、1-2年、2-3年的计提比例仍分别为6%、10%和15%,3年以上的计提比例原为20%,现修订为：3-4年计提比例为20%,4-5年计提比例为80%,5年以上计提比例为100%。 

　　因本公司成立以来应收款项的账龄均在四年以内,故此项会计估计的变更对申报会计报表未产生影响。 

　　5、报告期利润形成 

　　（1）销售收入总额和利润总额的变动趋势及原因 

　　本公司1999、2000、2001年度实现的销售收入分别为13,265.84万元、16,610.70万元、17,796.06万元,2000年度较1999年度增长25.21%,2001年度较2000年度增长7.14%,保持了良好的增长势头。2002年1-6月实现销售收入8,556.43万元,较去年同期也略有增长。 

　　本公司1999至2001年度实现利润总额分别为1,147.91万元、1,866.87万元、2,109.57万元,2002年上半年实现利润总额1,070.38万元,2000年度较1999年度增长62.63%,2001年度较2000年度增长13%,利润增长幅度保持了较高的水平。 

　　随着房地产、建材行业的复苏以及电子信息产业的高速发展,间接刺激了市场对新型玻璃产品的需求,使公司产品销售规模逐年递增；公司在加强市场营销的同时,加大了技改与技术创新力度；ITO导电膜玻璃一线技改和新线的完工投产,使公司该类产品的生产规模和销售水平迅速提高；本公司产品均为技术密集型产品,具有较高附加值,随着主营产品档次的提高,公司的利润额也稳步增长。 

　　（2）主营业务收入的主要构成 

　　本公司主营业务突出,目前三大主营产品构成中,浮法玻璃实现的收入仍占有较大比重,而科技含量及附加值较高的在线镀膜玻璃、ITO导电膜玻璃等深加工产品,在经过公司近年来的产品结构调整后,主营收入比例正呈现出逐年上升的趋势。 

　　品　　　名　　 1999年度　2000年度　2001年　2002年1-6月 

　　浮法玻璃　　　　 84.01%　 82.53%　 66.59%　　55.37% 

　　在线镀膜玻璃　　　3.12%　　3.24%　　3.06%　　12.13% 

　　ITO导电膜玻璃　　12.87%　 14.23%　 30.35%　　32.50% 

　　合计　　　　　　　 100%　　 100%　　 100%　　　100% 

　　（3）投资收益变动情况 

　　①本公司持有控股子公司华益公司71%的股权。从母公司财务报表可看出,2000年及2001年本公司对其的投资收益分别为1,401,330.69元和4,544,614.94元,全年上升幅度达224.31%。2002年1-6月对华益的投资收益为3,171,554.77万元,保持了强劲的增长势头。 

　　②投资收益增长的主要原因是华益公司导电膜玻璃生产线工艺改进后,采用了产品档次更高的氧化铟锡靶原材料,ITO原料基片切裁成本大幅下降；另一方面,ITO导电膜新线于2000年10月完工全面投产,销售量由2000年全年的129.27万片上升到2001年度的287万片,增长幅度高达120.77%,故而导致华益公司利润增加。 

　　③ 华益公司近三年又一期的基本财务状况　　　　　　 单位：元　 

　　项目/年度　　　2002年1-6月　　　 2001年度　　　　 2000年度　　　　1999年度 

　　总 资 产　　 106,382,534.02　 101,292,447.17　　86,405,454.30　　52,795,048.19 

　　净 资 产　　　66,289,828.73　　62,175,679.85　　56,566,323.89　　35,818,573.53 

　　股　　本　　　54,556,898.40　　54,556,898.40　　54,556,898.40　　36,044,100.00 

　　主营业务收入　27,807,779.12　　54,013,613.56　　23,634,813.38　　17,070,809.49 

　　主营业务利润　10,513,960.12　　15,385,967.23　　 6,626,907.26　　 3,054,904.96 

　　净 利 润　　　 4,589,192.14　　 6,693,248.36　　 3,275,499.56　　　 528,663.69 

　　经营性现　　　 6,510,723.59　　 3,288,333.00　　 2,099,724.08　　　　505714.47 

　　金净流入 

　　（4）适用的所得税税率及享受的财政、税收优惠政策 

　　①本公司适用的增值税、所得税税率分别为17%和33%。 

　　②享受的税收优惠政策： 

　　增值税方面：A、本公司出口产品增值税退税率为13%,原执行先征后退政策,根据财政部、国家税务总局财税〖2002〗7号《关于进一步推进出口货物实行免抵退税办法的通知》,从2002年1月1日起实行免、抵、退办法。 

　　B、根据国家税务总局国税发〖1999〗189号《关于外商投资企业出口货物若干税收问题的通知》,华益公司出口货物原实行不征不退政策,自2001年1月1日至2001年12月31日执行先征后退政策,退税率为17%。根据财政部、国家税务总局财税〖2002〗7号文,从2002年1月1日起实行免、抵、退办法。 

　　所得税方面：根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》的规定,经安徽省蚌埠市国家税务局审核,华益公司按规定弥补亏损后于1999年进入获利年度,享受1999年至2000年免征所得税、2001至2003年减半征收所得税的优惠政策。根据《安徽省人民政府关于进一步扶持高新技术产业发展的若干规定》（皖政〖1999〗48号）,经蚌埠市国家税务局涉外税务管理分局蚌国税外函字〖2001〗03号文批复,华益公司在所得税＂两免三减半＂减半期内（即2001年至2003年）,减按10%的税率征收所得税。 

　　除此之外,公司未享有其他财政、税收优惠政策。 

　　（5）报告期内各期增值税返还情况 

　　公司因享受增值税先征后退的优惠政策,于本期收到2001年度出口增值税退税款2,358,963.93元。截至2002年6月30日,公司应计未收的出口退税款为2,547,835.12元。 

　　6、主要流动资产、固定资产、对外投资、有形及无形资产、主要债项情况 

　　（1）应收账款情况 

　　截至2002年6月30日应收账款账龄及坏账准备情况　　　　单位：元 

　　账龄　　 应收账款余额　　比例（%）　　 坏账准备　　 应收账款净额 

　　1年以内　49,133,977.00　　 78.22　　2,948,038.62　　46,185,938.38 

　　1-2年　　11,212,963.33　　 17.85　　1,121,296.33　　10,091,667.00 

　　2-3年　　 2,454,344.77　　　3.91　　　368,151.72　　 2,086,193.05 

　　3-4年　　　　14,835.33　　　0.02　　　　2,967.07　　　　11,868.26 

　　合计　　 62,816,120.43　　100.00　　4,440,453.74　　58,375,666.69 

　　【注】：①应收账款前五名金额合计34,948,355.62元,占应收账款总额的比例为55.64%。 

　　②期末应收账款余额中无应收持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项。 

　　（2）其他应收款情况 

　　截至2002年6月30日其他应收款账龄及坏账准备情况　　　　单位：元 

　　账龄　　　应收账款余额　 比例（%）　　坏账准备　　　应收账款净额 

　　1年以内　49,133,977.00　　78.22　　2,948,038.62　　46,185,938.38 

　　1-2年　　11,212,963.33　　17.85　　1,121,296.33　　10,091,667.00 

　　2-3年　　 2,454,344.77　　 3.91　　　368,151.72　　 2,086,193.05 

　　3-4年　　　　14,835.33　　 0.02　　　　2,967.07　　　　11,868.26 

　　合计　　 62,816,120.43　 100.00　　4,440,453.74　　58,375,666.69 

　　【注】：①其他应收款前五名金额合计2,181,676.32元,占其他应收款总额的比例为61.08%。 

　　②期末应收账款余额中尚有应收安徽华光玻璃集团有限公司1,017,857.60元的往来垫付款。 

　　（3）存货情况 

　　截至2002年6月30日存货明细表　　　　　　　　　　　　 单位：元 

　　项目　　　　 存货金额　　存货跌价准备　　存货净额 

　　原材料　　17,126,224.95　　143,871.13　 16,982,353.82 

　　库存商品　 9,777,953.37　　　　　　　　　9,777,953.37 

　　包装物　　 3,754,445.47　　 54,257.94　　3,700,187.53 

　　合计　　　30,658,623.79　　198,129.07　　30,460,494.72 

　　【注】：存货跌价准备系按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取,可变现净值按照最近销售价格扣除变现所需相关费用确定。 

　　（4）固定资产情况 

　　公司2002年6月30日的固定资产情况如下：　　　　　单位：万元 

　　固定资产类别　原值　　　 净值　　　　净额　　折旧年限　 折旧方法 

　　房屋　　　　3,654.80　　2,091.51　　2,091.51　　40年　　平均年限法 

　　建筑物　　　　378.90　　　237.31　　　237.31　　25年　　平均年限法 

　　专用设备　　5,890.19　　　575.38　　　475.14　6-12年　　平均年限法 

　　机械设备　　6,667.61　　4,042.63　　3,975.11　　14年　　平均年限法 

　　运输设备　　　287.62　　　134.79　　　134.79　　 8年　　平均年限法 

　　电子设备　　　214.62　　　 69.23　　　 69.23　　 8年　　平均年限法 

　　合计　　　 17,093.74　　7,150.85　　6,983.09　　　　 

　　【注】：①公司固定资产无抵押、担保情况,本期在建工程转入数为2,943,040.27元。 

　　②本期处理固定资产资产账面净值为403,439.00元（原值为750,584.21元,累计折旧为347,145.21元）。 

　　（5）对外投资情况 

　　1）截止至2002年6月30日,本公司帐面长期投资情况：　　单位：元 

　　类别　　　　　　　　期初数　　 本期增加　　 本期减少　　　 期末余额 

　　股权投资差额　　-3,535,825.43　　　　　　 -105,547.03　　-3,430,278.40 

　　合计　　　　　　-3,535,825.43　　　　　　 -105,547.03　　-3,430,278.40 

　　【注】：①此股权投资差额系公司长期股权投资已按被投资单位评估确认的净资产的公允价值作为入账价值,而被投资单位仍按原账面值进行核算所形成的差额。原始金额为-3,799,693.00元,摊销期限为被投资单位的剩余经营年限,即从2000年10月起按18年平均摊销,剩余摊销年限为16年零3个月。 

　　②被投资单位没有发生投资减值情况,故未计提减值准备。 

　　2）在上述期间母公司的会计报表中,长期投资为公司对华益公司及上海安兴玻璃科技有限公司的长期股权投资,该股权投资采用权益法核算,并已纳入合并报表范围（单位：元）。 

　　被投资单位　　　 投资期限　　初始投资额　　期末调整的占被　 期末投资额　　所占权益　占净资 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 投资单位净资产　　　　　　　　　　　　　 产比例 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　变动的份额 

　　安徽省蚌埠华益导　　25年　　35,316,591.56　　3,030,243.57　 43,635,456.03　　71%　　46.22% 

　　电膜玻璃有限公司 

　　上海安兴玻璃科技　　10年　　　 900,000.00　　　 35,764.17　　　958,931.03　　90%　　 1.02% 

　　有限公司 

　　合　 计　　　　　　　　　　 36,216,591.56　　3,066,007.74　　44,594,387.06　　　　　47.24% 

　　【注】：上述期末投资额已含股权投资差额-3,430,278.40。若投资者需要详细了解母公司的对外投资情况,请阅读本招股说明书附录一＂审计报告及财务报告全文＂。 

　　（6）截止至2002年6月30日在建工程情况　　　　　　　　　单位：元 

　　工程名称　　　　　　　 预算数　　　　　　期初余额　　　 本期增加　 本期转入固定资产　　 期末余额 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 金额　　　减值准备　　　　　　　　　　　　　　　金额　　减值准备 

　　二氧化硅镀膜线改造　　300万元　　2,497,868.27　　　　　 445,172.00　 2,943,040.27 

　　【注】：①在建工程期初余额、本期增加、本期转入固定资产中无借款费用资本化金额。 

　　②报告期内在建工程未发生减值的情形,故未计提在建工程减值准备。 

　　③在建工程项目资金来源为自有资金。 

　　（7）有形资产净值 

　　截止至2002年6月30日,本公司总资产为24,924.31万元,无形资产为87.00万元,待摊费用为39.25万元,长期待摊费用无余额,有形资产净值为24,798.06万元。 

　　（8）截止至2002年6月30日无形资产情况　　　　　　　　　单位：元 

　　种类　　　　　　　　 取得方式　　　原始金额　　　 期初金额　　本期摊销　　累计摊销　　　 期末余额 

　　ITO真空镀膜技术　　投资者投入　　1,740,000.00　　942,482.00　　72,504.00　　870,022.00　　869,978.00 

　　【注】：①该无形资产系由子公司华益公司的外方投资者,以专有技术作为部分出资投入华益公司而形成。安徽省进出口商品检验局采用市场法进行评估,并出具了相应的《价值鉴定证书》。该无形资产按12年平均摊销,剩余摊销年限为6年。 

　　②报告期内该无形资产未发生减值的情形,故未计提无形资产减值准备。 

　　（9）主要债项情况 

　　1）银行短期借款情况 

　　截止至2002年6月30日短期借款明细表　　　　　　单位：元 

　　贷款单位　　　　　　　　　　金额　　　　　　　　借款期限　　　　月利率 

　　交通银行蚌埠分行　　　　8,400,000.00　　2002.04.25-2003.04.24　 4.8675‰ 

　　交通银行蚌埠分行　　　　6,000,000.00　　2002.04.19-2003.04.18　　4.425‰ 

　　中国工商银行蚌埠分行　　4,000,000.00　　2002.01.18-2003.01.18　　4.875‰ 

　　中国工商银行蚌埠分行　　4,000,000.00　　2002.02.10-2003.02.05　　4.875‰ 

　　中国工商银行蚌埠分行　　4,000,000.00　　2002.02.13-2003.02.13　　4.875‰ 

　　中国工商银行蚌埠分行　　4,000,000.00　　2002.04.11-2003.04.11　　4.425‰ 

　　中国工商银行蚌埠分行　 10,000,000.00　　2002.02.22-2003.02.15　　4.425‰ 

　　中国工商银行蚌埠分行　 10,000,000.00　　2002.04.15-2003.04.14　　4.425‰ 

　　中国工商银行蚌埠分行　　5,000,000.00　　2002.05.10-2003.05.09　　4.425‰ 

　　中国工商银行蚌埠分行　 13,000,000.00　　2002.05.15-2003.05.08　　4.425‰ 

　　中国工商银行蚌埠分行　　8,000,000.00　　2001.10.30-2002.10.25　　4.875‰ 

　　中国银行蚌埠分行　　　　7,000,000.00　　2002.04.30-2003.04.28　　4.425‰ 

　　合　　　计　　　　　　 83,400,000.00　　　　 

　　【注】：①上述短期借款中有7,500万元由华光集团提供担保。 

　　②重大贷款合同请参阅本次发行申请文件第八章中的＂发行人的重大商务合同＂一节。 

　　　2）应付账款、预收账款情况 

　　截至2002年6月30日应付及预收账款账龄分析　　　　　　 单位：元 

　　账龄　　　　　　　应 付 账 款　　　　　 预 收 账 款 

　　　　　　　　期末余额　 比例（%）　　 期末余额　　比例（%） 

　　1年以内 18,527,122.24　　95.61　　4,717,218.30　　96.19 

　　1-2年　　　844,167.45　　 4.36　　　186,858.66　　3.81 

　　2-3年　　　　6,906.53　　 0.03　　 

　　合计　　19,378,196.22　 100.00　　4,904,076.96　　100.00 

　　【注】：期末应付账款、预收账款余额中无应付、预收本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项。 

　　3）一年内到期的长期负债　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 

　　借款单位　　　　　　　2002.6.30　　　　　借款期限　　　　　 月利率　　　备注 

　　　　　　　　　　　　　　 金额　　　　　　 

　　中国银行蚌埠分行　　9,000,000.00　　1998.4.30-2003.4.30　　5.5275‰　　设备引进借款 

　　【注】：①该债项由长期借款转入,借款系华光集团担保；原合同月利率为8.25‰,自2000年5月1日调整为5.5275‰。 

　　②重大贷款合同请参阅本次发行申请文件第八章中的＂发行人的重大商务合同＂一节。 

　　4）对内部人员及关联企业负债情况 

　　①截止至2002年6月30日,本公司无对内部人员的负债。 

　　②截止至2002年6月30日,本公司无任何对关联企业的负债。 

　　5）或有负债情况 

　　①截止至2002年6月30日,本公司不存在票据贴现、抵押及对外担保等任何形式的或有负债。 

　　②截止至2002年6月30日,本公司对外不存在重大合同承诺事项。 

　　6）逾期未偿还债项情况 

　　截止至2002年6月30日,本公司没有逾期未偿还债项。 

　　7、股东权益情况 

　　（1）股东权益情况表　　　　　　　　　 单位：万元 

　　股东权益项目　2002.6.30　 2001.12.31　　2000.12.31 

　　股本　　　　　　5,000.00　　5,000.00　　5,000.00 

　　资本公积　　　　2,142.85　　2,142.85　　2,142.85 

　　盈余公积　　　　　540.40　　　369.23　　　 62.52 

　　其中：公益金　　　 138.07　　　 95.87　　　 12.10 

　　未分配利润　　　1,751.28　　1,219.15　　　139.08 

　　股东权益合计　　9,434.53　　8,731.23　　7,344.45 

　　【注】：①资本公积系公司设立时各发起人投入资本按70%的比例折股所形成的股本溢价。 

　　②法定盈余公积、法定公益金分别按公司净利润的10%和6%计提；储备基金、企业发展基金系子公司华益公司分别按其净利润的10%和8%计提后,本公司按股权比例（71%）计算所得。 

　　（2）股本明细表　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 

　　股　东　名　称　　　　　　　　　　　　　　持　　股　　金　　额　　　　　 比例（%） 

　　　　　　　　　　　　　　　　　 2002.6.30　　　2001.12.31　　 2000.12.31　　 

　　安徽华光玻璃集团有限公司　　 44,850,000.00　 44,850,000.00　 44,850,000.00　 89.70 

　　蚌埠玻璃工业设计研究院　　　　2,000,000.00　　2,000,000.00　　2,000,000.00　　4.00 

　　浙江大学　　　　　　　　　　　2,000,000.00　　2,000,000.00　　2,000,000.00　　4.00 

　　蚌埠市建设投资有限责任公司　　1,000,000.00　　1,000,000.00　　1,000,000.00　　2.00 

　　蚌埠市珠光复合材料有限责任公司　150,000.00　　　150,000.00　　　150,000.00　　0.30 

　　合　 计　　　　　　　　　　　50,000,000.00　 50,000,000.00　 50,000,000.00　 100.00 

　　【注】①截止2001年12月31日本公司的总股本为5000万股,均为2000年9月30日公司设立时各发起人投入的股份,全部为尚未流通股份,股份类别为法人股。 

　　②上述股本业经安徽华普会计师事务所会事验字（2000）第343号《验资报告》确认。 

　　（3）未分配利润明细表　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 

　　项　目　　　　　　　　　　2002.6.30　　　2001.12.31　　　 2000.12.31 

　　期初余额　　　　　　　　12,191,544.68　　1,390,765.77 

　　加：净利润　　　　　　　 7,033,036.10　 13,867,863.44　 11,694,825.81 

　　减：转作股本的普通股股利　　　　　　　　　　　　　　　　　6,819,904.04　 ① 

　　应付普通股股利　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2,858,983.04　 ② 

　　提取法定盈余公积　　　　　 703,303.61　　1,395,041.03　　　 201,593.87 

　　提取法定公益金　　　　　　 421,982.17　　　837,781.43　　　 120,956.33 

　　提取储备基金　　　　　　　 325,832.64　　　463,478.93　　　 168,123.75 

　　提取企业发展基金　　　　　 260,666.11　　　370,783.14　　　 134,499.01 

　　期末余额　　　　　　　　17,512,796.25　 12,191,544.68　　 1,390,765.77 

　　【注】：①转作股本的普通股股利为评估基准日前根据完整改制重组原则进行剥离调整后列入股份有限公司的2000年1-7月净利润数。 

　　②根据《安徽方兴科技股份有限公司发起人协议书》,评估基准日至公司成立日的利润归主发起人安徽华光玻璃集团有限公司享有,故本公司2000年8-9月净利润2,858,983.04元分配给安徽华光玻璃集团有限公司。 

　　（4）根据本公司2001年度第一次临时股东大会决议,本公司2000年10月1日至公司公开发行股票前所形成的利润归新老股东共享。 

　　8、现金流量情况 

　　（1）本公司2000年、2001年及2002年1-6月期间内,未发生不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。 

　　（2）本公司2000年、2001年及2002年1-6月现金及现金等价物净增加额分别为28,678,303.76元、13,769,166.60元和19,231,600.64元。其中,经营活动产生的现金流量净额分别为9,588,688.19元、17,530,505.16元和14,503,785.91元,总体呈上升的趋势,原因主要为：2001年公司销售收入较2000年增加的同时,加大了货款的回收力度,产品销售收到的现金同比增加了547.60万元；2002年1-6月华益公司严格控制ITO基片原料成本,导致ITO成品的平均单位成本较2001年下降14.68%,产品成本现金净支出同比亦减少了近500万元,公司经营活动现金净流入的稳步增长,显示出公司主营产品的盈利能力良好,具有一定的依靠自身积累实现滚动发展的潜力；报告期内投资活动产生的现金流量净额分别为-15,769,991.94元、-8,964,751.72元和-639,647.97元,投资性支出呈逐年减少趋势,原因主要为公司2000-2001年投建的ITO导电膜新线项目以及旧线改造项目,至本期已完工投产,工程设备款支出降低所致；筹资活动产生的现金流量净额分别为34,859,607.51元、5,203,413.16元和5,367,462.70元,产生变动的主要原因是公司运用自有资金偿还银行到期借款的比重逐年加大所致。 

　　9、资产评估情况 

　　公司在设立时,委托安徽国信资产评估有限责任公司,以2000年7月31日为评估基准日,对安徽华光玻璃集团有限公司发起设立安徽方兴科技股份有限公司投入的资产进行了评估,并出具皖国信评报字〖2000〗第143号《安徽华光玻璃集团有限公司资产评估报告书》,评估结果已经过安徽省财政厅以财企〖2000〗184号《关于安徽华光玻璃集团有限公司拟出资资产评估项目审核意见的批复》对华光集团投入本公司资产的评估结果进行了合规性审核。本次资产评估的主要方法为重置成本法。评估结果为截至2000年7月31日,华光集团投入本公司的总资产为15,264.51万元,负债总额为8,857.37万元,净资产为6,407.14万元。本公司成立时,已根据上述资产评估结果建立新账。具体资产评估结果见下表： 

　　评估结论汇总表　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：万元 

　　类别　　　 账面价值　调整后账面值　 评估值　　　增值额　增值率（%） 

　　流动资产　　7,613.82　　7,616.71　　7,645.63　　　 28.92　　 0.38 

　　长期投资　　3,879.62　　3,879.62　　3,509.13　　 -370.49　　-9.55 

　　固定资产　　2,532.82　　2,532.82　　4,108.86　　1,576.04　　62.22 

　　其中：设备　1,538.91　　1,538.91　　1,899.46　　　360.55　　23.43 

　　建 筑 物　　　993.91　　　993.91　　2,209.39　　1,215.48　 122.29 

　　无形资产　　　　0.00　　　　0.90　　　　0.00　　　　0.00　　 0.00 

　　资产合计　 14,025.26　 14,030.05　 15,264.52　　1,234.46　　 8.80 

　　流动负债　　6,057.19　　6,057.19　　6,057.19　　　　0.00　　 0.00 

　　长期负债　　2,578.56　　2,578.56　　2,800.00　　　221.44　　 8.59 

　　负债合计　　8,635.75　　8,635.75　　8,857.37　　　221.62　　 2.56 

　　净 资 产　　5,389.51　　5,394.12　　6,407.15　　1,013.03　　18.78 

　　　　10、验资情况 

　　本公司成立时,委托安徽华普会计师事务所对本公司截至2000年9月28日的实收资本及相关的资产和负债的真实性、合法性进行了审验,并出具了会事验字〖2000〗第343号验资报告。截至2000年9月28日,公司已收到其发起股东投入的资本71,428,542.49元,其中股本50,000,000元,资本公积21,428,542.49元。该审验符合国家有关法律、法规和《独立审计实务公告第1号-验资》的要求,已经确认。 

　　（二）近一年又一期主要财务指标 

　　财务指标　　　　　　　　　　 2002年 2001年度 2000年度 

　　　　　　　　　　　　　　　　　1-6月 

　　流动比率　　　　　　　　　　　 1.34　　1.40　　1.44 

　　速动比率　　　　　　　　　　　 1.11　　1.14　　1.08 

　　应收帐款周转率（次）　　　　　 1.53　　3.83　　4.93 

　　存货周转率（次）　　　　　　　 2.14　　4.72　　4.56 

　　无形资产占净资产比例（%）　　　0.92　　1.08　　1.48 

　　无形资产占总资产比例（%）　　　0.35　　0.43　　0.53 

　　资产负债率（%）（母公司）　　 50.00　 49.00　 57.10 

　　研发费用占销售收入的比例（%）　5.81　　5.37　　5.82 

　　每股净资产（元/股）　　　　　　1.89　　1.75　　1.47 

　　每股经营活动现金流量　　　　　0.29　　0.35　　0.19 

　　上述财务指标的计算方法如下： 

　　流动比率＝流动资产/流动负债 

　　速动比率＝速动资产/流动负债 

　　应收帐款周转率＝主营业务收入/应收帐款平均余额 

　　存货周转率＝主营业务成本/存货平均余额 

　　无形资产占净资产的比例＝无形资产/净资产 

　　无形资产占总资产的比例＝无形资产/总资产 

　　资产负债率＝总负债/总资产 

　　研发费用占销售收入的比例＝研发费用/销售收入净额 

　　每股净资产＝净资产/期末股本总额 

　　每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额 

　　按《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》计算的最近一年及一期净资产收益率和每股收益如下： 

　　报告期利润　　　　　　　净 资 产 收 益 率　　　　　　　　　　每 股 收 益 

　　　　　　　　　按全面摊薄计算（%） 按加权平均计算（%） 按全面摊薄计算（%） 按加权平均计算（%） 

　　　　　　　　　 2002年　　2001年度　2002年 2001年度　　2002年 2001年度　　 2002年 2001年度 

　　　　　　　　　　1-6月　　　　　　　 1-6月　　　　　　 1-6月　　　　　　　 1-6月 

　　主营业务利润　　 25.56　　　48.21　 26.55　　52.37　　　0.48　　0.84　　　 0.48　　0.84 

　　营业利润　　　　 11.75　　　24.27　 12.21　　26.37　　　0.22　　0.42　　　 0.22　　0.42 

　　净利润　　　　　　7.45　　　15.88　　7.74　　17.25　　　0.14　　0.28　　　 0.14　　0.28 

　　扣除非经常性损　　7.70　　　15.95　　8.00　　17.33　　　0.15　　0.28　　　 0.15　　0.28 

　　益后的净利润上述数据计算公式如下： 

　　全面摊薄净资产收益率＝报告期利润÷期末净资产 

　　全面摊薄每股收益＝报告期利润÷期末股份总数 

　　加权平均净资产收益率＝当期净利润/｛期初净资产＋当期净利润/2＋（当期发行新股或债转股等新增净资产×新增净资产下一月份至当期期末的月份数-当期回购或现金分红等减少净资产×自减少净资产下一月份至当期期末的月份数）/当期月份数｝ 

　　加权平均每股收益＝当期净利润/｛期初股份数＋公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数＋（当期发行新股或债转股等增加股份数×新增股份下一月份至当期期末的月份数-当期回购或缩股等减少股份数×自减少股份下一月份至当期期末的月份数）/当期月份数｝ 

　　（三）公司管理层的财务分析 

　　本公司董事会成员和管理层结合过去三年和最近一期经审计的相关财务资料作出如下财务分析： 

　　1、资产质量状况 

　　截止2002年6月30日,公司的资产总额为24,924.31万元,其中流动资产18,197.25万元,占总资产73.01%,长期股权投资-343.03万元,固定资产净额6,983.09万元,占总资产28.02%,无形资产87.00万元,占总资产0.35%。 

　　（1）公司流动资产中货币资金就占了41.05%的比例,金额达7,470.88万元,此部分资金主要来源于公司的自身积累和对外贷款,尽管目前公司处于高速发展建设期,对资金的需求很大,但对资金的运用效率较高,无大量资金闲置或挪用现象。应收票据和应收账款所占比重比例分别为5.21%和32.08%,公司部分出口及内销产品以银行承兑汇票结算,票据承兑期在60-90日以内,该项资产的流动性较高；应收款项中关联单位欠款很少,且债务单位经营良好,信誉较佳,没有各种形态的损失挂帐和潜在诉讼风险,应收及其他应收款账龄在一年以内的占了77.48%,累计提取的坏帐准备余额为475.68万元,应收补贴款主要为公司产品出口应向税务局收取的出口增值税退税款,款项本身的安全回收系数很高。本期末存货资产净额为3,046.05万元,占流动资产的16.74%,其中大部分为原材料和产成品,鉴于公司2001年及2000年存货周转率分别达4.72和4.56,存货资产存在因长期积压毁损而大幅跌价的可能性不大。 

　　（2）长期股权投资为-343.03万元的主要原因系该股权投资已按被投资单位评估确认的净资产的公允价值作为入账价值,而被投资单位（华益公司）仍按原账面值进行核算所形成的差额（合并价差）。 

　　（3）股份公司属快速发展中的科技企业,房产、设备价值高,固定资产占公司总资产的比重达32.46%。虽然固定资产成新率偏低,浮法生产熔窑专用设备已提折旧占其原值的比重为85.25%,但考虑到公司产品正常生产所依赖的设备主要为机械设备,主营产品合格率高达95%以上,且目前公司资产设备运行、维护良好,短期内不存在停用、大修等现象,可认为该等资产质量状况良好,不会对公司的经营业绩和未来持续经营能力构成重大影响。 

　　（4）由于无形资产未出现帐面价值低于现行市价的状况,故公司未就该项资产计提减值准备。 

　　2、资产负债结构和股权结构的合理性 

　　本公司2000年12月31日、2001年12月31日和2002年6月30日资产负债率（母公司数据）分别为57.10%、49.00%和50.00%,总体上保持在较合理的水平,说明公司具备一定的运用财务杠杆增强经营业绩的能力；截至2001年末,公司长期债务与营运资金比率仅24.15%,优于同行业一般水平,表明公司营运资金对债务人的保障系数较高；尽管目前公司的短期银行贷款占总负债的比重达61.52%,短期内偿还借款本金的压力较重,但考虑到本公司在蚌埠市各金融机构中良好的资信和目前正常的资产负债率水平,公司继续通过对外举债经营的举措是完全可行与合理的。 

　　本公司目前第一大股东华光集团持股比例达89.70%,预计在本次股票发行后比例降为49.84%,而其他股东持股比例最高不超过4%的股权结构特点,将使华光集团处于相对控股地位,有利于保证公司现有管理层、管理制度等的稳定性,并能满足本公司未来经营发展目标的需要。另一方面,在公司本次股票发行后,将会引入多元投资主体,有效稀释大股东的股权份额,防止＂一股独大＂情况的出现。 

　　3、现金流量、偿债能力的强弱 

　　本公司2000年、2001年及2002年1-6月现金流量净增加额分别为2,867.83万元、1,376.92万元及1,923.16万元,期间波动较大。分项来看：同期间经营活动产生的现金流量净额分别为958.87万元、1,753.05万元及1,450.38万元,呈快速增长趋势。该项变化源于公司近年来产品销售收入大幅上升,在依据市场情况及时调整销售政策和手段的同时,加大了公司赊销款的回收力度,使2001年销售现金净收入较2000年新增了547.60万元,2002年1-6月产品成本现金净支出较去年同期减少了近500万元,体现了公司完全具备依靠自身积累实现滚动发展的潜力；2000年至2002年1-6月,公司投资活动产生的现金净支出累计达2,537.43万元,表明公司近年来发展迅速,对原有技术设备的投入很大,而且本次募资投建项目的市场前景看好,产品附加值较高,将给公司带来新的利润增长点；同期间筹资活动产生的现金净流量平均达1,514.35万元,主要因公司经营业务发展向银行借款所致,说明借助资本市场直接或间接融资,已成为公司谋求更大发展的重要手段。 

　　2000年、2001年公司平均流动比率及速动比率分别为1.42及1.11,2002年1-6月分别为1.34和1.11,虽然指标反映出的资产流动性一般,但鉴于公司对自有资产的管理能力较强,上述期间内平均应收账款周转率和存货周转率分别达到了3.94和4.52,仍处于同行业较高水平,且无任何资产对外担保情况,资产的整体变现能力很强；1999至2001年度公司利息保障倍数分别为6.97、5.12及4.07,高于同行业平均水平；另外,公司已先后取得中国工商银行蚌埠分行AAA银行信用等级和中国交通银行蚌埠分行AA银行信用等级（为该行最高信用等级）,并有1.2亿元的银行授信额度尚未使用。上述分析表明,在本次股票发行后,本公司仍具备很强的综合偿债能力。 

　　4、营业收入和盈利能力及其连续性和稳定性分析 

　　本公司主营业务突出,经营稳健,1999至2001年销售收入分别为13,265.84万元、16,610.70万元和17,796.06万元,销售收入平均年增长幅度超过16.18%,2002年1-6月实现销售收入8,556.43万元,净利润703.30万元,基本保持了快速增长的势头。而上述期间产品综合毛利率分别达21.85%、24.44%、24.12%和28.61%,与同行业上市公司相比,属中等偏上的水平,且基本呈逐年增长的趋势；上述期间销售净利率分别为5.79%、7.04%、7.79%和8.22%,前三年净利润平均年增长幅度达到35.38%,收入、利润指标及盈利能力指标均保持了良好的增长态势。 

　　本公司主导产品属玻璃深加工行业,应用范围覆盖建筑、建材、汽车、电子信息等多种行业。本公司以多元经营、规模效益、长远发展为目标,借助先进的生产工艺技术,先后生产出浮法玻璃、在线镀膜玻璃和ITO导电膜玻璃等名优及高新技术产品,本次募集资金投向的三个项目可研报告显示,平均投资收益率及销售净利率将分别达25.42%和19.30%,产品附加值较高,具有良好的市场前景,足以保证本公司主营业务和盈利能力的连续性。同时鉴于本公司过去三年来主营业务和经营业绩的高成长性,以及本公司产品应用广泛、国内外市场占有率高、销售网络成熟等生产经营特点,足以产生稳定的经营活动现金净流量,保证未来主营业务收入和盈利能力的稳定性。 

　　5、未来业务目标和盈利前景 

　　公司将在继续抓好上述有效的经营管理、成本控制措施的同时,及时根据市场情况调整产品结构,重点发展深加工玻璃、功能性玻璃等产业链下游产品,提高产品的科技含量与附加值,实现未来业务的持续稳步增长。 

　　本公司的主导产品在技术水平、产量质量等方面具有一定优势,但国内同行业的其他企业也正在积极扩大生产规模、实施技术更新和产业升级。公司将根据市场需求不断调整产品结构,以电子显示材料、新型环保建材等玻璃深加工制品为技术开发重点,全面提升产品的技术含量；通过2-3年的努力,使高科技产品的经营规模全面超越现有传统玻璃的规模,使之成为公司第一大产业和最重要的利润来源,全面实现公司产业结构调整升级的目标。 

　　本次募资投向的年产600万片STN-LCD型ITO导电膜玻璃项目达产后可实现年利润总额5,073.3万元,净利润4,312.31万元,投资利润率（税后）为31.94%；年产200万平方米浮法在线镀膜玻璃项目达产后可实现利润总额2,348万元,净利润1,573万元,投资利润率（税后）为36.15%；年产30万吨优质硅质原料生产基地项目达产后可实现年利润总额646万元,净利润433万元,投资利润率（税后）为8.20%。 

　　本次募集资金投资项目的实施,将进一步巩固和完善自身已有的竞争优势,扩大公司业务结构,实现由传统玻璃生产企业到高科技含量、高附加值玻璃深加工生产企业的顺利转型。 

　　6、2002年7-8月相关财务数据分析 

　　由于本次审计报告截止日期为2002年6月30日,为使投资者及时了解公司情况,对本公司2002年7-8月未经审计的财务报表数据分析如下： 

　　1、资产负债情况分析 

　　截至2002年8月31日,公司资产总额为24,229.13万元,其中流动资产17,489.83万元,占总资产72.19%,长期股权投资-261.27万元,固定资产净额6,915.98万元,占总资产28.54%,无形资产84.58万元,占总资产0.35%。 

　　2002年8月31日,公司应收票据为159.60万元,较2002年6月30日减少788.13万元的原因为：公司一方面通过商业手段加快了票据的回收；另一方面,为适应主营收入大幅增长的形势,公司大力拓展国内市场,并适当增加了主营产品赊销比重所致。 

　　2002年8月31日,公司帐面应收账款及其他应收款余额分别为6,896.47万元和521.24万元,分别较2002年6月30日增加和减少了1,058.90万元和195.71万元。随着产品销售规模逐渐扩大,公司亦采取了较为灵活的销售方式,特别是对于新增的重要客户,通常在回款期方面给予2-3个月的额外优惠,故期末应收账款增长较快；而其他应收款的减少则主要是因为公司收回集团公司欠付的代垫款项所致。从账龄结构来看,截至2002年8月31日,上述应收款项账龄在一年以内的比重高达85%左右,发生重大坏账损失的可能性不大。 

　　2002年8月31日,公司存货帐面价值为2,653.50万元,其中原材料1,706.04万元,产成品697.46万元,存货结余数较2002年6月30日减少392.55万元,原因主要为公司加快库存产品周转速度所致。 

　　2002年8月31日,公司固定资产原值17,202.04万元,累计折旧10,118.30万元,固定资产净额为6,915.98万元,财务综合成新率为40.20%,较2002年6月30日40.85%的成新率略有下降。随着本次募集资金投资项目的建设与完工投产,公司固定资产原值及财务成新率将会有较大幅度的上升。 

　　与2002年6月30日公司短期借款、一年内到期长期负债相比,尽管截至2002年8月31日的上述两科目余额并未发生任何变化,但由于占当期末流动资产的比重达52.83%,公司短期内仍面临较为沉重的财务负担。 

　　与2002年6月30日公司应付账款相比：截至2002年8月31日,公司应付账款为1,247.52万元,余额增加了690.30万元的由于主要在于：伴随着生产、销售规模的扩大,公司原材料采购以及新置资产设备增加所致。 

　　2002年8月31日,公司其他应付款为489.17万元,较2002年6月30日减少272.30万元,原因主要为公司缴纳公积金和土地局租金所致。 

　　2、现金流量与偿债能力分析 

　　公司2002年1-8月现金流量净增加额为1,231.30万元,同期间经营活动产生的现金流量净额为1,783.97万元,公司主营产品产生的现金净流入保持稳定的增长态势,足以确保公司整体业务经营与发展的需要。 

　　2002年1-8月,公司流动比率及速动比率分别为1.50及1.27,应收账款周转率和存货周转率分别为1.85和3.14,同期间利息保障倍数亦达到5.45,各指标均高于2002年1-6月的水平。公司对自有资产的管理能力较强,无任何资产对外担保情况,资产的整体流动性和偿债能力均高于同行业公司平均水平。 

　　3、业务进展与盈利能力分析 

　　2002年7-8月,公司业务继续呈现产销两旺的态势,收入、利润、盈利指标均保持了良好的增长趋势：2002年7-8月实现销售收入、利润总额、净利润分别为2,809.64万元、347.09万元和245.05万元,其中净利润较去年同期的增长幅度达4.29%；因受浮法玻璃单价下滑的影响,公司2002年1-8月销售综合毛利率为26.61%,较2002年1-6月毛利率水平下降了6.99%,但由于公司费用支出控制措施得力,上述时段内的期间费用亦减少了约7%左右；2002年1-8月,公司销售净利率为8.34%,较2002年1-6月增长了1.46%。 

　　公司主营业务稳步进展,产品盈利能力较强,2002年7-8月收入、利润指标继续保持稳定增长趋势,随着本次募集资金项目的建设,公司经营业务将具有更为广阔的盈利前景。 

　　7、发行人主要财务优势和困难分析 

　　（1）依据本公司报告期的财务状况、经营成果与现金流量情况,本公司的主要财务优势如下： 

　　A.本公司产品科技含量高,品质优良与服务较好,且同客户维持着良好的关系,产品外销多采用承兑票据方式结算,票据承兑期一般在60-90日内；内销虽多采用赊销方式,但由于制定了有效的客户信用评审制度及货款催收专人负责制,截至2002年6月30日,应收账款帐龄在1年以内的比重达78.22%；应收票据及其他应收款的流动性亦较高,存在呆坏帐损失的可能性很小。 

　　B.1999-2001年及2002年1-6月,本公司主营产品综合毛利率分别为21.85%、24.44%、24.12%及28.61%,销售净利率分别为5.79%、7.04%、7.79%及8.22%,呈稳步上升趋势,且经营性现金净流入增长稳定,说明公司主营产品正向盈利能力更强的领域转型和发展,公司依靠自身积累实现滚动发展的潜力很大。 

　　C.公司发展迅速,盈利前景良好,但本次发行前的资产负债率（母公司数据）为50.00%,如本次股票发行成功,不但能募集到企业急需的发展资金,还将使资产负债率水平进一步降低,使公司存在加大对外举债经营和债务资本利用率的空间。 

　　D.公司资产管理能力较强,资产质量状况良好,无任何对外资产担保情况,报告期内平均应收账款周转率和存货周转率分别达到了3.94和4.52,高于同行业平均水平,资产的整体变现能力和债务偿还能力较强。 

　　E.本公司无不良贷款,曾先后取得中国工商银行蚌埠分行AAA银行信用等级和中国交通银行蚌埠分行AA银行信用等级（为该行最高信用等级）,并有1.2亿元的银行授信额度尚未使用,通过银行等金融机构间接融资的渠道畅通。 

　　（2）公司财务面临的困难 

　　A.截至2002年6月30日,公司短期借款余额8,340万元,占当期流动资产的比重达45.83%,尽管公司2002年1-6月经营活动产生的现金净流入为1,450.38万元,较2001年度的1,753.05万元呈上升趋势,但公司面临短期偿贷的压力仍较重。 

　　B.本次发行股票募资投建的项目,若不能在预计的时间内产生预期的收益,将给公司造成经营性流动资金不足的困难,并使公司面临每股收益、净资产收益率被摊薄的风险。 

　　C.公司新建项目多且资金需求量大,财务监控、资金调配、资本运作等工作将大大增加,公司在财务内部控制及资金管理方面存在一定的困难。 

　　十三、业务发展目标 

　　（一）总体目标 

　　股份公司通过高新技术改造传统产品,增加玻璃深加工产品品种,提高技术含量,实施产业深化、产业细化、产业升级,加快向高科技信息显示材料和新型建筑材料方面拓展,往产业链结构的下游发展,实现玻璃深加工产品的替代功能、安全功能。到2005年,把公司建设成主导产品具有一定的国际竞争力,在国内同行业处于领先地位的高科技型、外向型、创新型的大型科技企业。 

　　（二）公司的发展战略 

　　1、经营战略：做强、做大玻璃深加工是公司发展追求的基本目标,公司制订了＂强头＂、＂壮身＂、＂活尾＂的经营战略。＂强头＂即为生产提供优质原料（如矿物原料）、材料（如优质浮法玻璃、电子原片玻璃）,从源头上保证后续生产优质、高效地进行；＂壮身＂即为扩大生产规模,拓宽销售渠道,加大技改力度,加快新项目建设,提高规模效益；＂活尾＂则是发展玻璃深加工,延长产业链,提高产品附加值,开发新产品,寻求新的经济增长点,做到利润最大化。 

　　2、技术战略：公司将紧密与浙江大学、清华大学、武汉理工大学和蚌埠玻璃工业设计研究院等科研院校合作,推进产学研一体化的进程；逐步增加研发资金投入,不断增强技术创新能力,使技术能够居于国内领先,国际先进之列。 

　　3、人才战略：公司把未来发展的重点和希望放到建设高级人才队伍之上,创造吸引人才的条件,建立激励机制,组建一支高水平的人才队伍。同时注重全员培训,提高职工队伍的整体素质,把公司建设成学习型、研究型、开发型、创新型、文化型企业。 

　　4、资本战略：以股权结构调整、资产重组为机遇,通过股票上市,扩大融资渠道,将生产经营和资本经营紧密地结合在一起,壮大公司实力。 

　　（三）整体经营目标及主要业务的经营目标 

　　1、整体经营目标（2002-2003） 

　　本公司将继续高科技企业的发展方向,在新产品、新工艺开发方面遵循产学研相结合的原则,发挥同浙江大学、武汉理工大学、国家玻璃研究中心的技术合作优势,提升产品技术水平,增强核心竞争力。 

　　公司将以股票上市为契机,依照国家产业政策,以市场为导向,依托城市建设、汽车制造、电子信息、环保治理等基础工业和新技术产业的发展,不断完善科技创新机制,加大科技开发投入,加大产品结构调整,以优质产品满足市场的需求。在企业内部抓好研究、开发和教育培训,力争两年内产品销售收入可达到3亿元。 

　　2、主营业务的经营目标 

　　大力发展玻璃深加工产业链。扩大在线镀膜玻璃的生产能力,提升其质量档次；扩建ITO导电膜玻璃生产线,大幅度提高产量,巩固、推进公司该产品在国内市场上的领先地位；建立大型优质硅砂原料基地,为公司降低成本,提高产品质量及整体经济效益奠定基础。 

　　具体目标如下： 

　　（1） 年产1,055万片ITO导电膜玻璃,建设具有世界先进水平的ITO导电膜玻璃生产线,成为国内重要的电子显示材料生产经营基地之一； 

　　（2） 增加在线镀膜玻璃的品种和规格,扩大生产规模,提高产品技术含量,力争＂十五＂期末,在线镀膜玻璃产销量达到国内行业领先。 

　　（四）实现上述业务目标的主要经营理念或模式 

　　本公司以＂发展高科技新材料,推动中国玻璃产业现代化＂为目标,奉行＂客户为本＂、＂持续创新＂的经营方针,弘扬＂团队协作、坚韧奋斗＂的作风,做到信息采集、营销开拓、产品创新、科学管理,资本拓宽一体发展。 

　　（五）业务发展计划与现有业务及本次募集资金投资项目的关系 

　　上述业务发展计划是在现有业务的基础上,按照高新技术的发展战略目标制定的,公司现有主导产品高科技含量均较高,拟投资的项目,则是提高产品技术水平,推进产品升级换代。由股份公司控股子公司华益公司投资建设的ITO导电膜项目,将使公司由生产TN型产品转向生产STN型和TFT型产品,更具有高技术性和高附加值。在线镀膜项目为国家火炬计划项目,实施后将扩大产品种类与功能,使其应用范围更广,科技含量更高。公司拟投资项目的核心技术是对现有技术的提高,产品目标市场是现有目标市场的扩大。为实现上述计划,公司拟与科研院所、高等院校及国外企业保持良好的合作关系,要求科研院校必须具有科研成果和专有技术,国外企业必须是拥有该类先进生产技术、知识产权、专有技术的企业。 

　　（六）本次募集资金投资项目对实现上述业务目标的作用 

　　公司本次募集资金将投入ITO导电膜玻璃生产线项目、浮法在线镀膜玻璃项目和年产30万吨优质硅砂原料基地项目。三个项目均为国家和省级＂九五＂、＂十五＂的重点支持项目,本次募股对公司实现前述业务目标具有关键作用,主要表现在为实现目标提供充足的资金资源,保证产业化投入规模,使公司得以实现从以服务于建材行业为主,转向服务于建筑新材料、电子信息行业。 

　　此次向社会公众公开发行股票也为公司下一步再融资建立了与资本市场的通道：结合本次上市,使公司成为公众公司,促进公司治理结构的进一步完善,加快公司发展和业务目标的实现；本次上市有利于公司吸引和保持优秀人才,提高公司的人才竞争优势；同时提高了公司的社会知名度和市场影响力,对实现业务目标也具有较大的促进作用。 

　　十四、募股资金的运用 

　　（一）募股资金总额 

　　股份公司本次拟向社会公开发行股份4,000万股,暂定按每股价格5.60元人民币溢价发行,如果预期发行成功,共募集资金22,400万元,扣除发行费用1,000万元后,可用资金21,400万元。 

　　（二）董事会、股东大会对本次募股资金投资项目的主要意见 

　　经本公司一届三次董事会审议通过了《关于以募集资金投资建设有关项目的计划》,同意本次募集资金的投资方案,并决定提交本公司2001年第一次临时股东大会审议。本公司2001年第一次临时股东大会审议通过该议案,股东大会作出决议：如本次申请向社会公开发行股票获得国务院证券监督管理机构核准并发行成功,所募集资金用于以下项目建设： 

　　投资13,500万元用于年产600万片ITO导电膜玻璃生产线项目； 

　　投资4,351万元用于年产200万m2浮法在线镀膜玻璃项目； 

　　投资5,282万元用于年产30万吨优质硅质原料生产基地项目。 

　　由于本公司控股子公司华益公司具备多年从事ITO导电膜玻璃生产经营的经验,由华益公司实施ITO导电膜玻璃项目将有利于优化资源配置。本公司一届四次董事会提议,并经2002年5月16日召开的2001年度股东大会表决,通过了《关于以部分募集资金对蚌埠华益导电膜玻璃有限公司增资以实施年产600万片导电膜玻璃项目的议案》,决定以募集资金13,500万元增资投入华益公司,由华益公司实施该项目。 

　　以上投资额共计23,133万元,资金不足部份将由公司通过银行信贷和自筹方式解决。 

　　（三）本次募股资金运用对主要财务状况及经营成果的影响 

　　1、对净资产和每股净资产的影响 

　　募集资金到位后,股份公司的净资产总额与每股净资产都将大幅提高。按预计发行时间在2002年10月计算,发行后公司的净资产总额将达30,835万元,每股净资产全面摊薄为3.43元。 

　　2、对资产结构的影响 

　　募集资金到位后,鉴于项目资金投入的阶段性,发行前公司的资产负债率为50%（以母公司2002年6月30日报表计）,短期内股份公司的资产负债率将会大幅下降至23.44%,将增强股份公司进行举债融资的能力。 

　　3、对主营业务结构的影响 

　　公司的本次募集资金投资项目中,ITO导电膜玻璃和浮法在线镀膜玻璃为扩建项目,优质硅质原料生产基地为新建项目。项目的建成投产,丰富了产品链,稳定了产品的优质原料来源,公司的主营产品结构更趋于合理,抗系统的风险能力得以提高。 

　　4、对净资产收益率和盈利能力的影响 

　　募集资金到位后,短期内公司的净资产收益率因财务摊薄会有所降低。随着项目的陆续投产,股份公司的营业收入与利润水平将大幅增长,盈利能力和净资产收益率将会大大提高。 

　　从长远来看,募集资金到位将使公司的自有资本规模增大,同时增强公司的间接融资能力,有利于公司实现规模经济,降低单位产品成本,形成竞争优势,提高公司的营业收入与净资产收益率。 

　　5、对资本结构的影响 

　　募集资金到位后,将为公司引入多元投资主体,优化公司股权结构,在较大程度上分散大股东的控制权,有利于完善公司的法人治理结构。 

　　（四）本次募集资金投资时间安排进程 

　　本公司将严格按照股东大会通过的募股资金投资方案进行投资,针对上述项目资金运用的轻重缓急,以项目顺序为准,募集资金到位后视项目进展分期投入。在项目资金运用暂时出现闲置时,本公司将本着稳健原则,用于安全、稳健的短期国债、重点建设债券等投资。 

　　本次募集资金到位后,将按以下顺序进行投资： 

　　序号　　项　目　名　称　　　　　　　　本次募集资金投入（万元）　 产生效 项目投资 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　投资总额 2002年 2003年　 益时间 利润率% 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 （万元） 

　　1　　对华益公司增资,用于年产600万片　　　13,500　11,170　2,330　 2003年　　31.94 

　　　　 ITO导电膜玻璃项目 

　　2　　年产200万m2浮法在线镀膜玻璃项目　　　 4,351　　4,351　　-　　2003年　　36.15 

　　3　　年产30万吨优质硅质原料生产基地项目　　5,282　　5,282　　-　　2003年　　8.20 

　　　　 合　　　　　 计　　　　　　　　　　　23,133　 20,803 2,330　平均利润率：25.42% 

　　（五）本次募股资金运用项目分类介绍 

　　1、对股份公司控股子公司华益公司增资,建设年产600万片ITO导电膜玻璃项目 

　　经国家经济贸易委员会国经贸投资〖2001〗1000号文《第二批国家重点技术改造＂双高一优＂项目导向计划》批准,＂年产600万片ITO导电膜玻璃项目＂被列入第二批国家重点技术改造＂双高一优＂项目导向计划。本项目总投资13,500万元,其中固定资产投资10,000万元（其中外汇1,000万美元）,包括建筑工程费830万元,设备购置及安装费8,680万元,其他费用490万元。项目配套流动资金3,500万元。 

　　【注】国家经贸委批准项目投资额为10,000万元,仅含固定资产投资。 

　　由于本公司的控股子公司华益公司具备多年从事ITO导电膜玻璃生产经营的经验,并已实际掌握或拥有产品的核心技术和生产工艺,由华益公司实施该项目有利于优化资源配置,进一步提高该项目的投资效益。2002年2月5日,方兴科技一届四次董事会（临时）通过了《关于以部分募集资金对蚌埠华益导电膜玻璃有限公司增资以实施年产600万片导电膜玻璃项目的议案》,决定以募集资金13500万元增资投入华益公司,由华益公司实施该项目。 

　　2002年2月8日,华益公司外方向方兴科技出具承诺函,同意方兴科技以募集资金13500万元对华益公司进行增资,并承诺进行同步增资,增资后中方权益调整为75%,外方权益调整为25%；增资后由华益公司负责实施该项目。 

　　2002年2月18日,华益公司董事会作出决议,同意对华益公司实施增资；实施年产600万片导电膜玻璃项目,并根据该项目的投资进度分期增资；增资资金多出该项目所需资金部分,用于补充其他经营活动的资金缺口；上述增资方案,待方兴科技完成股票发行并报请原审批机关批准后实施。 

　　2002年5月16日,方兴科技2001年度股东大会通过了董事会提出的上述增资方案。 

　　该项目生产技术和工艺水平均为引进德国莱宝公司最新设计开发的生产线的核心工艺技术,通过吸收和实施科技创新,生产出具有高附加值、高品质的STN-LCD型ITO导电膜玻璃,以有效缓解国内每年向日本、韩国等国家大量进口该类产品的压力,推动电子信息产业的发展。 

　　本项目建设期1年,达产后可实现年利润总额5,073.3万元,净利润4,312.31万元、销售利润率为28.88%,投资利润率（税后）为31.94%,静态投资回收期4.6年（含建设期）,项目盈亏平衡点58.03%,产品的生命周期正处于快速成长期。 

　　2、年产200万m2浮法在线镀膜玻璃项目 

　　经国家科学技术部国科发计字〖2001〗350号文《关于下达二ΟΟ一年度科技产业化项目计划的通知》批准,列入2001年国家级火炬计划。本项目总投资4,351万元,其中固定资产投资3,123万元,包括：建筑工程费用20万元,设备购置及安装费2,658万元,其他费用445万元。项目配套流动资金1,228万元。 

　　【注】国家科技部批准项目投资额为4,351万元,包括固定资产投资3,123万元和铺底流动资金1,228万元。 

　　项目采用三项浮法在线镀膜工艺技术,可灵活选择多种色彩,生产低成本、高品质的热反射镀膜玻璃和低辐射镀膜玻璃,进一步提高公司优势产品的市场份额。 

　　本项目建设期0.5年,达产后可实现利润总额2,348万元,净利润1,573万元,销售利润率为13.75%,投资利润率（税后）为36.15%,静态投资回收期3.03年（含建设期）,项目盈亏平衡点62.88%,产品的生命周期正处于快速增长期。 

　　3、年产30万吨优质硅质原料生产基地项目 

　　经安徽省经济贸易委员会皖经贸投资〖2001〗263号文《关于下达安徽省2001年第七批企业技术改造开展前期工作项目计划的通知》批准。本项目投资规模为5,282万元,其中固定资产投资4,953万元,包括：建筑工程费用1,356万元,设备购置及安装费用2,388万元,其他费用1,209万元。项目配套流动资金329万元。 

　　【注】安徽省经贸委批准项目投资额为4,953万元,仅为固定资产投资。 

　　项目采用硅质石英砂精选技术,并通过技术创新,全面提升350吨/天浮法玻璃生产线的硅质原料质量和技术装备水平,以来源稳定、质量可靠的优质硅砂原料,来满足自身发展需求,并保障产品质量达到国内先进水平,进而增强公司产品市场的综合竞争力。 

　　本项目建设期为1年,达产后可实现年利润总额646万元,净利润433万元,销售利润率为15.29%,投资利润率（税后）为8.20%,静态投资回收期8年（含建设期）,项目盈亏平衡点49.87%。本产品为玻璃生产原料,其所适用的玻璃产品的生命周期处于快速增长期。 

　　十五、发行定价及股利分配政策 

　　（一）发行定价 

　　1、本次股票发行价格确定的主要因素　　 

　　（1）公司的素质及发展前景：如公司的经营现状、近几年的经营业绩、在行业中的地位、公司未来的盈利能力与成长性。 

　　（2）公司本次募集资金：包括公司资金需求量、募集资金投资项目的市场前景、本次股票发行数量。 

　　（3）公司股票的内在价值：公司预期现金流现值、预期每股收益、主营业务增长率、公司价值与经营杠杆。 

　　（4）行业因素：本公司所属的建材行业背景以及玻璃生产、加工行业的发展前景。 

　　（5）市场因素：如证券市场的基本面分析及未来发展趋势、二级市场市盈率水平、预计发行期内二级市场走势、相近行业上市公司的市场形象、投资者对新股发行上市后涨幅的预期、近期新股发行市盈率与中签率。 

　　（6）中国证监会有关发行定价的政策。　　　 

　　2、估值方法 

　　采用的股票估值方法为可比上市公司EBIT倍数类比法、P/E倍数类比法、净资产倍数类比法,以及净现金流量贴现法。 

　　3、股票发行价格的确定 

　　在股票估值分析的基础上,综合考虑各种确定本次股票发行价格的主要因素,本着谨慎的原则,发行人与主承销商经协商,确定本次股票发行价格为5.60元/股,发行市盈率为20倍（按2001年全面摊薄每股收益0.28元计算）。本次发行后,全面摊薄每股净资产为3.43元/股。 

　　（二）公司股利分配的一般政策 

　　本公司股票全部为普通股,股利分配将遵循＂同股同利＂的原则,按股东持有的股份数额,以现金股利、股票或其他合法的方式进行分配。 

　　在每个会计年度结束后的六个月内,由本公司董事会根据该会计年度的经营业绩和未来的发展规划提出股利分配政策,经股东大会批准后执行。 

　　公司将本着对投资者负责的态度,实现股东价值,回报投资者。公司将在可分配利润方式的选择范围内,充分考虑到投资者的需要,并根据有关法律法规和公司章程,以公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配：弥补上一年度的亏损；提取法定公积金百分之十；提取法定公益金百分之五至百分之十；提取任意公积金；支付股东股利。 

　　公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。提取法定公积金、公益金后是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金、法定公益金之前向股东分配利润。 

　　股东大会决议将公积金转为股本时,按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五。 

　　公司股东大会对利润分配方案做出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。 

　　（三）历年股利分配情况 

　　2001年5月,经本公司2000年度股东大会决议,公司2000年实现利润不分配。2002年4月,经本公司2001年度股东大会决议,公司2001年实现利润不分配。 

　　（四）利润共享安排 

　　2001年11月,经2001年第一次临时股东大会批准,本次发行如能按计划完成,2000年10月1日至公司股票发行前产生的利润由新老股东共享。 

　　（五）本次股票发行后,第一个盈利年度派发股利的计划 

　　本次股票发行后,第一个盈利年度派发股利预计在2003年上半年实行,具体时间由股东大会审议后确定。 

　　十六、附录和备查文件 

　　（一）附录 

　　公司审计报告及财务报告全文。 

　　（二）备查文件 

　　投资者可查阅与本次发行有关的所有正式法律文件,具体如下： 

　　1、本次发行的招股说明书及其摘要正式文本 

　　2、中国证监会对本次发行的核准文件 

　　3、招股说明书的附录文件 

　　（1）为本次发行而编制的财务报告及审计报告原件 

　　（2）发行人律师对本次股票发行的法律意见书及其他有关法律意见 

　　（3）发行人历次验资报告 

　　（4）发行人历次资产评估报告及有关确认文件 

　　4、其他向中国证监会报送的发行申请文件 

　　（1）发行人成立的批准和注册登记文件 

　　（2）发行人的公司章程及其他有关内部规定 

　　（3）发行人的营业执照 

　　（4）发行人的发起人协议 

　　（5）关于本次发行事宜的股东大会决议 

　　（6）与本次发行有关的重大合同 

　　（7）本次承销的有关协议 

　　（8）有关关联交易协议 

　　5、其他相关文件 

　　查阅时间：工作日上午8：30～11：30,下午2：00～5：00。 

　　查阅地点： 

　　（1）安徽方兴科技股份有限公司 

　　地址：安徽省蚌埠市涂山路767号 

　　联系人：李群虎 

　　电话：（0552）4083358 

　　传真：（0552）4083626 

　　（2）平安证券有限责任公司 

　　地址：深圳市八卦岭八卦三路平安大厦三层 

　　联系人：薛荣年　龚寒汀　卢邦杰　王雯 

　　电话：（021）62078613 

　　传真：（021）62078900 

　　（3）上海证券交易所 

　　地址：上海市浦东南路528号 

　　电话：（021）68808888转上市部 

　　传真：（021）68802819 

　　　简要合并资产负债表　 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：万元 

┌──────────┬─────┬─────┬─────┐ 

│　　　 项　目　　　 │2002.6.30 │2001.12.31│2000.12.31│ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│货币资金　　　　　　│ 7,470.88 │ 5,547.72 │ 4,170.80 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应收票据　　　　　　│　 947.73 │　 266.07 │　 285.34 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应收帐款　　　　　　│ 5,837.57 │ 5,357.10 │ 3,944.85 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│其他应收款　　　　　│　 325.53 │　 369.26 │　 936.33 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│预付帐款　　　　　　│　 275.47 │　 250.45 │　 252.74 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应收补贴款　　　　　│　 254.78 │　 456.86 │　　　－－│ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│存货　　　　　　　　│ 3,046.05 │ 2,654.16 │ 3,069.12 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│待摊费用　　　　　　│　　39.24 │　　74.26 │　　86.73 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│流动资产合计　　　　│18,197.25 │14,975.88 │12,745.91 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│长期投资净额　　　　│　-343.03 │　-353.58 │　-374.69 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│固定资产原价　　　　│17,093.74 │16,803.96 │16,503.41 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│减：累计折旧　　　　│ 9,942.90 │ 9,442.73 │ 8,447.66 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│固定资产净值　　　　│ 7,150.84 │ 7,361.23 │ 8,055.75 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│固定资产净额　　　　│ 6,983.09 │ 7,193.48 │ 7,888.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│在建工程　　　　　　│　　　－－│　 249.79 │　　　－－│ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│固定资产合计　　　　│ 6,983.09 │ 7,443.27 │ 7,888.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│无形资产及其他资产　│　　87.00 │　　94.24 │　 254.42 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│资产总计　　　　　　│24,924.31 │22,159.81 │20,513.64 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│短期借款　　　　　　│ 8,340.00 │ 7,540.00 │ 3,740.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应付票据　　　　　　│　　　－－│　　　－－│　 250.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应付帐款　　　　　　│ 1,937.82 │ 1,225.32 │ 1,743.23 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│预收帐款　　　　　　│　 490.41 │　 405.08 │　 354.86 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应付福利费　　　　　│　 281.08 │　 247.39 │　 181.02 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应交税金　　　　　　│　 707.68 │　 561.68 │　 555.28 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│其他应交款　　　　　│　　 6.15 │　　 0.85 │　　 2.04 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│其他应付款　　　　　│　 761.47 │　 618.11 │　 862.60 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│预提费用　　　　　　│　 132.10 │　 121.25 │　 157.58 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│一年内到期长期负债　│　 900.00 │　　　－－│ 1,000.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│流动负债合计　　　　│13,556.71 │10,719.68 │ 8,846.61 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│长期借款　　　　　　│　　　－－│　 900.00 │ 2,700.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│长期负债合计　　　　│　　　－－│　 900.00 │ 2,700.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│负债合计　　　　　　│13,556.71 │11,619.68 │11,546.61 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│少数股东权益　　　　│ 1,933.06 │ 1,808.90 │ 1,622.58 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│股本　　　　　　　　│ 5,000.00 │ 5,000.00 │ 5,000.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│资本公积　　　　　　│ 2,142.85 │ 2,142.85 │ 2,142.85 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│盈余公积　　　　　　│　 540.41 │　 369.23 │　　62.52 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│其中：公益金　　　　│　 138.07 │　　95.87 │　　12.10 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│未分配利润　　　　　│ 1,751.28 │ 1,219.15 │　 139.08 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│股东权益合计　　　　│ 9,434.54 │ 8,731.23 │ 7,344.45 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│负债与股东权益总计　│24,924.31 │22,159.81 │20,513.64 │ 

└──────────┴─────┴─────┴─────┘ 

　　　　　 

　　　　　　 简要资产负债表（母公司） 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：万元 

┌──────────┬─────┬─────┬─────┐ 

│　　　 项　目　　　 │2002.6.30 │2001.12.31│2000.12.31│ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│货币资金　　　　　　│ 5,387.12 │ 3,843.94 │ 2,929.07 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应收票据　　　　　　│　 382.00 │　 266.07 │　 203.68 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应收帐款　　　　　　│ 3,403.18 │ 3,327.85 │ 3,127.32 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│其他应收款　　　　　│　 442.60 │　 213.66 │　 920.89 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│预付帐款　　　　　　│　　31.28 │　　26.11 │　 247.23 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应收补贴款　　　　　│　　13.95 │　　34.44 │　　　－－│ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│存货　　　　　　　　│ 1,945.20 │ 2,142.12 │ 2,358.42 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│待摊费用　　　　　　│　　35.54 │　　69.96 │　　56.37 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│流动资产合计　　　　│11,640.87 │ 9,924.15 │ 9,842.98 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│长期投资净额　　　　│ 4,459.44 │ 4,142.28 │ 3,597.82 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│固定资产原价　　　　│11,304.41 │11,251.13 │11,245.91 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│减：累计折旧　　　　│ 8,422.61 │ 8,083.92 │ 7,464.86 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│固定资产净值　　　　│ 2,881.80 │ 3,167.21 │ 3,781.05 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│固定资产净额　　　　│ 2,780.21 │ 3,065.62 │ 3,679.47 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│固定资产合计　　　　│ 2,780.21 │ 3,065.62 │ 3,679.47 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│资产总计　　　　　　│18,880.52 │17,132.05 │17,120.27 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│短期借款　　　　　　│ 6,240.00 │ 5,240.00 │ 2,440.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应付票据　　　　　　│　　　－－│　　　－－│　 250.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应付帐款　　　　　　│ 1,310.03 │ 1,100.18 │ 1,197.28 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│预收帐款　　　　　　│　 434.24 │　 381.18 │　 354.86 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应付福利费　　　　　│　 204.46 │　 185.07 │　 163.18 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│应交税金　　　　　　│　 412.17 │　　55.51 │　 556.55 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│其他应交款　　　　　│　　 6.07 │　　 0.85 │　　 2.04 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│其他应付款　　　　　│　 700.97 │ 1,310.83 │ 1,854.33 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│预提费用　　　　　　│　 132.10 │　 121.26 │　 157.58 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│一年内到期长期负债　│　　　－－│　　　－－│ 1,000.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│流动负债合计　　　　│ 9,440.04 │ 8,394.88 │ 7,975.82 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│长期借款　　　　　　│　　　－－│　　　－－│ 1,800.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│长期负债合计　　　　│　　　－－│　　　－－│ 1,800.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│负债合计　　　　　　│ 9,440.04 │ 8,394.88 │ 9,775.82 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│股本　　　　　　　　│ 5,000.00 │ 5,000.00 │ 5,000.00 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│资本公积　　　　　　│ 2,142.85 │ 2,142.85 │ 2,142.85 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│盈余公积　　　　　　│　 367.63 │　 255.09 │　　32.26 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│其中：公益金　　　　│　 137.86 │　　95.66 │　　12.10 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│未分配利润　　　　　│ 1,930.00 │ 1,339.23 │　 169.34 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│股东权益合计　　　　│ 9,440.48 │ 8,737.17 │ 7,344.45 │ 

├──────────┼─────┼─────┼─────┤ 

│负债与股东权益总计　│18,880.52 │17,132.05 │17,120.27 │ 

└──────────┴─────┴─────┴─────┘ 

　　　　　 

　　　　　　　 简要合并利润表 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：万元 

┌───────────┬──────┬─────┬─────┬─────┐ 

│　　　　项　目　　　　│2002年1-6月 │ 2001年度 │ 2000年度 │ 1999年度 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│一．主营业务收入　　　│　 8,556.43 │17,796.06 │16,610.70 │13,265.84 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│减：主营业务成本　　　│　 6,108.10 │13,502.90 │12,551.57 │10,367.89 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│主营业务税金及附加　　│　　　36.66 │　　83.40 │　 110.83 │　　91.44 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│二．主营业务利润　　　│　 2,411.67 │ 4,209.76 │ 3,948.30 │ 2,806.51 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│加：其他业务利润　　　│　　　18.33 │　　55.11 │　 112.42 │　　25.92 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│减：营业费用　　　　　│　　 419.36 │　 518.20 │　 297.22 │　 404.66 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│管理费用　　　　　　　│　　 647.26 │ 1,166.31 │ 1,426.91 │ 1,147.22 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│财务费用　　　　　　　│　　 254.36 │　 460.87 │　 283.94 │　 128.73 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│三．营业利润　　　　　│　 1,109.02 │ 2,119.49 │ 2,052.65 │ 1,151.82 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│加：营业外收入　　　　│　　　　　--│　　 0.15 │　　　　--│　　　　--│ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│减：营业外支出　　　　│　　　38.64 │　　10.07 │　 185.78 │　　 3.91 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│四．利润总额　　　　　│　 1,070.38 │ 2,109.57 │ 1,866.87 │ 1,147.91 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│减：所得税　　　　　　│　　 242.91 │　 546.47 │　 637.05 │　 356.15 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│少数股东损益　　　　　│　　 124.17 │　 176.31 │　　60.34 │　　23.21 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│五．净利润　　　　　　│　　 703.30 │ 1,386.79 │ 1,169.48 │　 768.55 │ 

└───────────┴──────┴─────┴─────┴─────┘ 

　　　　　 

　　　　　　　　　　 简要利润表 （母公司） 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：万元 

┌───────────┬──────┬─────┬─────┬─────┐ 

│　　　　项　目　　　　│2002年1-6月 │ 2001年度 │ 2000年度 │ 1999年度 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│一．主营业务收入　　　│　 5,457.00 │12,373.55 │14,247.22 │11,558.76 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│减：主营业务成本　　　│　 4,155.22 │ 9,639.43 │10,850.78 │ 8,966.30 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│　主营业务税金及附加　│　　　36.37 │　　83.40 │　 110.83 │　　91.44 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│二．主营业务利润　　　│　 1,265.41 │ 2,650.72 │ 3,285.61 │ 2,501.02 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│加：其他业务利润　　　│　　　18.33 │　　55.11 │　 112.42 │　　26.05 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│减：营业费用　　　　　│　　 131.23 │　 218.71 │　 214.13 │　 344.56 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│管理费用　　　　　　　│　　 395.27 │　 757.15 │ 1,160.23 │　 987.44 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│财务费用　　　　　　　│　　 182.84 │　 326.79 │　 255.28 │　 111.92 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│三．营业利润　　　　　│　　 574.40 │ 1,403.18 │ 1,768.39 │ 1,083.15 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│加：投资收益　　　　　│　　 317.16 │　 454.46 │　 140.13 │　　45.46 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│加：营业外收入　　　　│　　　　－－│　　 0.15 │　　　　--│　　　　--│ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│减：营业外支出　　　　│　　　　－－│　　 0.64 │　 101.99 │　　 3.91 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│四．利润总额　　　　　│　　 891.54 │ 1,857.15 │ 1,806.53 │ 1,124.70 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│减：所得税　　　　　　│　　 188.24 │　 464.43 │　 637.05 │　 356.15 │ 

├───────────┼──────┼─────┼─────┼─────┤ 

│五．净利润　　　　　　│　　 703.30 │ 1,392.72 │ 1,169.48 │　 768.55 │ 

└───────────┴──────┴─────┴─────┴─────┘ 

　　　　　 

　　　　　　　　　　　 简要合并现金流量表 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：万元 

┌───────────────┬──────┬─────┬─────┐ 

│　　　　 项　　　 目　　　　　│2002年1-6月 │ 2001年度 │ 2000年度 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│经营活动产生的现金流入合计　　│　 8,523.77 │18,702.57 │18,097.54 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│经营活动产生的现金流出合计　　│　 7,073.39 │16,949.52 │17,138.67 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│经营活动产生的现金流量净额　　│　 1,450.38 │ 1,753.05 │　 958.87 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│投资活动产生的现金流入合计　　│　　　 2.00 │　　12.80 │　　48.00 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│投资活动产生的现金流出合计　　│　　　65.96 │　 909.27 │ 1,625.00 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│投资活动产生的现金流量净额　　│　　 -63.96 │　-896.47 │-1,577.00 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│筹资活动产生的现金流入合计　　│　 9,150.00 │15,119.00 │ 4,788.29 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│筹资活动产生的现金流出合计　　│　 8,613.26 │14,598.66 │ 1,302.33 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│筹资活动产生的现金流量净额　　│　　 536.74 │　 520.34 │ 3,485.96 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│现金及现金等价物净增加额　　　│　 1,923.16 │ 1,376.92 │ 2,867.83 │ 

└───────────────┴──────┴─────┴─────┘ 

　　　　　 

　　　　　　　 简要现金流量表（母公司） 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：万元 

┌───────────────┬──────┬─────┬─────┐ 

│　　　　 项　　　 目　　　　　│2002年1-6月 │ 2001年度 │ 2000年度 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│经营活动产生的现金流入合计　　│　 8,523.77 │18,702.57 │18,097.54 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│经营活动产生的现金流出合计　　│　 7,073.39 │16,949.52 │17,138.67 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│经营活动产生的现金流量净额　　│　 1,450.38 │ 1,753.05 │　 958.87 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│投资活动产生的现金流入合计　　│　　　 2.00 │　　12.80 │　　48.00 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│投资活动产生的现金流出合计　　│　　　65.96 │　 909.27 │ 1,625.00 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│投资活动产生的现金流量净额　　│　　 -63.96 │　-896.47 │-1,577.00 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│筹资活动产生的现金流入合计　　│　 9,150.00 │15,119.00 │ 4,788.29 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│筹资活动产生的现金流出合计　　│　 8,613.26 │14,598.66 │ 1,302.33 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│筹资活动产生的现金流量净额　　│　　 536.74 │　 520.34 │ 3,485.96 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│现金及现金等价物净增加额　　　│　 1,923.16 │ 1,376.92 │ 2,867.83 │ 

└───────────────┴──────┴─────┴─────┘ 

　　　　　 

　　　　　　　　　 简要现金流量表（母公司） 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：万元 

┌───────────────┬──────┬─────┬─────┐ 

│　　　　 项　　　 目　　　　　│2002年1-6月 │ 2001年度 │ 2000年度 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│经营活动产生的现金流入合计　　│　 6,234.25 │14,299.54 │16,262.46 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│经营活动产生的现金流出合计　　│　 5,450.44 │12,866.50 │15,649.15 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│经营活动产生的现金流量净额　　│　　 783.81 │ 1,433.04 │　 613.31 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│投资活动产生的现金流入合计　　│　　　　－－│　　12.70 │　　48.00 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│投资活动产生的现金流出合计　　│　　　53.28 │　 174.85 │　 692.05 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│投资活动产生的现金流量净额　　│　　 -53.28 │　-162.16 │　-644.05 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│筹资活动产生的现金流入合计　　│　 7,840.00 │ 8,340.00 │ 3,115.71 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│筹资活动产生的现金流出合计　　│　 7,027.35 │ 8,696.00 │ 1,064.26 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│筹资活动产生的现金流量净额　　│　　 812.65 │　-356.00 │ 2,051.45 │ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│汇率变动对现金的影响额　　　　│　　　　－－│　　　－－│　　　－－│ 

├───────────────┼──────┼─────┼─────┤ 

│现金及现金等价物净增加额　　　│　 1,543.18 │　 914.88 │ 2,020.71 │ 

└───────────────┴──────┴─────┴─────┘


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