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                      贵州中国第七砂轮股份有限公司2002年半年度报告

    重要提示

    公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性，准确性和完整性负个别及连带责任。

    徐可强董事由于工作原因未出席本次董事会，委托濮江斌董事代为出席并行使表决权。于崇伟董事未出席本次董事会。

    公司半年度财务报告未经审计。

    贵州中国第七砂轮股份有限公司董事会

    董事长签章：濮江斌

    2002 年8 月26 日

    目录

    一、公司基本情况

    二、股本变动和主要股东持股情况

    三、董事、监事、高级管理人员情况

    四、管理层讨论与分析

    五、重要事项

    六、财务报告

    七、备查文件

    一、公司基本情况

    （一）、基本情况简介

    1、公司法定中文名称：贵州中国第七砂轮股份有限公司

    公司法定英文名称：Guizhou China No .7 Grinding Wheel Co . Ltd

    2、公司股票上市交易所：深圳证券交易所

    股票简称：ST 七砂

    股票代码：000851

    3、公司注册地址：贵州省贵阳市

    公司办公地址：贵州.贵阳.清镇

    公司邮政编码：551414

    公司电子信箱：E—mail：[email protected]

    公司互联网址：http://www.chinaqisha.com

    4、公司法定代表人：濮江斌

    5、公司董事会秘书：任东升

    联系地址：贵州.贵阳.清镇

    办公电话：0851-2550469

    传真：0851-2550408

    电子信箱：E—mail: [email protected]

    6、公司选定的信息披露报纸名称：深圳《证券时报》

    登载公司半年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址：

    http://www.cninfo.com.cn

    公司年度报告备置地点：公司证券部

    （二）、主要财务数据和指标

财务指标                                 2002年6月30日      2001年6月30日

净利润(元)                              -56,406,353.95      -9,707,586.81

扣除非经常损益后的净利润(元)            -56,433,856.41     -10,650,477.10

每股收益(元/股)                                  -0.25              -0.04

每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)             0.03              -0.04

净资产收益率(%)                                 -20.15              -2.50

财务指标                                 2002年6月30日     2001年12月31日

股东权益(不包含少数股东权益)(元)        279,863,364.23     336,067,480.32

每股净资产(元)                                    1.24               1.49

调整后的每股净资产(元)                            1.15               1.45

    注：非经常损益所涉及的项目及金额：

    1、营业外收入：111,783.50 元

    2、营业外支出：134,281.04 元

    3、投资收益： 50,000.00 元

    二、股本变动和主要股东持股情况

    （一）、报告期期内公司股份总数及结构未发生变动。

    （二）、报告期期末公司股东总户数为22273 户。

    （三）、公司前十名股东持股情况。

    截止2002 年6 月30 日本公司前十名股东持股情况如下：

股东名称：                    持股数(万股) 占总股份比例(%)     股份类别

1、中国七砂集团有限责任公司       6961.33        30.95      国家股

2、国投机轻有限公司               3433.92        15.27      国有法人股

3、贵州省电力公司                 1287.00         5.72      国有法人股

4、贵州省国资局                   1241.50         5.52      国家股

5、中国宝安集团股份有限公司        286.00         1.27      社会法人股

6、北京兴宏投资有限责任公司        257.40         1.14      社会法人股

7、中国磨料磨具进出口联营公司      250.96         1.12      社会法人股

8、贵州东伟实业股份有限公司        143.00         0.64      社会法人股

9、贵州柴油机总厂                   85.80         0.38      社会法人股

10、上海启元科技投资有限公司        85.80         0.38      社会法人股

    说明： 1、报告期内本公司控股股东股份冻结情况：

    本公司第一大股东中国七砂集团有限责任公司（持有本公司国家股6961.33 万股，占本公司总股本的30.95% 。

    （1）、因拖欠交通银行贷款，被贵州省贵阳市中级人民法院于2000 年9 月28 日司法冻结了该集团公司持有的本公司国家股1450 万股，占总股本的6.45%。截止报告期末，该司法冻结尚在执行中。

    （2）、因与中国石化集团荆门石油化工总厂销售合同纠纷被湖北省荆门市中级人民法院与依法了冻结中国七砂集团公司持有的本公司国家股100 万股，占总股本的0.44%。截止报告期末，该司法冻结尚在执行中。

    2、其他持有本公司5%以上股份的股东，本年度内股份数无变化，亦无质押，冻结之情况发生。

    3、前十名股东之间不存在关联关系。

    4、上列股东所持股份均为未上市流通股份。

    （四）、控股股东或实际控制人变化情况：

    本公司控股股东—中国七砂集团有限责任公司于2002 年5 月15 日与贵州达众磨料磨具有限责任公司签署了《股权托管协议》。根据该协议，中国七砂集团有限责任公司将其持有的本公司国家股股权6,961.33 万股，占公司总股本的30.85%的股份，全部交由贵州达众磨料磨具有限责任公司托管，故公司现在的实际控制人为贵州达众磨料磨具有限责任公司。《股权托管协议》的有关内容的提示性公告刊登于2002 年5 月18 日的《证券时报》。

    贵州达众磨料磨具有限责任公司系由中国七砂集团有限责任公司、中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司、中国东方资产管理公司根据国家“债转股”的有关政策发起设立的有限责任公司。注册资本：28,514.71 万元。其中，中国七砂集团有限责任公司出资10,804.71 万元，占注册资本的37.89%；中国信达资产管理公司出资8784 万元，占注册资本的30.81%；中国华融资产管理公司出资7886 万元，占注册资本的27.65%；中国东方资产管理公司出资1040 万元，占注册资本的3.65% 。法定代表人：曾德明；成立日期：2002年1 月18 日；经营范围：磨料、磨具、耐火材料及专用设备、超硬磨料、超硬材料专用设备、磨具及硬质合金的制造、生产与销售等。

    三、董事、监事、高级管理人员情况

    （一）、报告期内公司董事、监事、高级管理人员持有的公司股票没有变动。

    （二）、公司报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况：

    经2002 年6 月26 日公司2001 年股东大会会议审议通过，选举：沈正伟先生、王强先生担任本公司独立董事；选举：仇玉彬先生担任本公司监事。宋学权先生不再但任本公司监事。本次公司股东大会决议公告，刊登于2002 年6 月27 日《证券时报》。

    四、管理层讨论与分析

    （一）、主要经营成果以及财务状况简要分析。

    1、主营业务收入、主营业务利润、净利润、现金及现金等价物净增加

    额同比增减变化情况：

项目                                    金额(元)              增减比例(%)

                                 报告期         上年同期

主营业务收入                 46,068,122.09   52,823,923.29       -12.79

主营业务利润                  4,386,304.49    6,013,613.97       -27.06

净利润                      -56,406,353.95   -9,707,586.81       481.05

现金及现金等价物净增加额    -10,345,388.24  -10,722,941.13        -3.52

    分析说明：

    （1）、主营业务收入减少12.79%，主要是由于报告期销售量减少所致；

    （2）、主营业务利润减少27.06 %，主要是由于主营业务成本升高所致；

    （3）、净利润负增加481.05%，主要是由于本报告期计提坏帐准备和减值准备；

    （4）、现金及现金等价物净增加额与上年同期基本持平，无重大变化。

    2、总资产、股东权益与期初相比增减变化情况：

项目                              金额(元)                    增减比例(%)

                   2002年6月30日         2001年12月31日

总资产            404,971,228.29         483,278,103.66          -16.20%

股东权益          279,863,364.23         336,067,480.32          -16.72%

    分析说明：

    （1）、总资产较年初减少16.20%，系报告期发生亏损及偿还债务所致；

    （2）、股东权益较年初减少16.72%，系报告期内亏损所致。

    （二）、报告期内公司主要经营情况

    1、公司主营业务的范围及经营情况

    公司主营业务的范围为：磨料、磨具、耐火材料、磨料磨具标准检验筛、磨料磨具专用设备的制造、生产与销售。

    报告期内公司按照年初既定的经营计划和经营策略进行各项生产经营活动。由于本公司生产的产品为工业基础原材料，该行业产品对整个机械行业及相关行业具有一定的依赖性，本公司目前受机械、冶金等相关行业的发展速度制约较大，一定程度上影响了本公司的盈利水平和发展速度。同时，由于本公司产品及主营业务结构的传统单一性和过度集中性，加之公司资产结构及内控机制尚不能完全满足市场化需求，公司主导产品产品附加值及技术含量尚待提高，面对同行业市场竞争中存在的低价倾销，保本售货等不良行为的冲击而带来的产品价格下滑，公司缺乏对应机制和措施，主要反映出公司主导产品生产成本偏高，产品结构调整不能满足市场需求，造成库存产品积压，大量占用消耗公司有限资金，带来公司主营业务收入下滑和应收帐款回收的不理想，严重影响了公司的利润水平，同时，磨料企业运营负担加剧，减利因素明显。报告期内公司主营业务及结构无变化。

    2、公司主营业务涉及的行业及地区构成情况

    （1）、按涉及的行业划分的主营业务构成情况

涉及的行业             主营业务收入(元)              主营业务成本(元)

磨料磨具行业              32,247,685.46               29,092,962.66

耐火材料(冶金)行业         9,213,624.42                8,312,275.05

其它行业                   4,606,812.21                4,156,137.52

    注：本公司产品属系列产品，对不同行业实行统一定价与核算。

    （2）、按销售地区划分的主营业务构成情况

销售地区               主营业务收入(元)     占主营业务收入的比例(%)

A、东北地区              10,202,626.00                    22.15

B、华北地区                 801,129.62                     1.74

C、华中地区               1,967,135.15                     4.27

D、华东地区               9,605,618.51                    20.85

E、华南地区               1,391,101.85                     3.02

F、西南、西北地区         4,110,666.16                     8.92

G、国际                  17,989,844.80                    39.05

合计                     46,068,122.09                   100.00

    3、主营业务构成变化情况

产品           主营业务收入    占主营业务收   主营业务成本   占主营业务成

                      (元)      入的比例(%)       (元)       本的比例(%)

棕刚玉系列      31,056,972.48        67.42    27,804,703.76       66.90

碳化硅系列       6,907,728.94        14.99     6,433,133.92       15.48

白刚玉系列       2,923,610.81         6.35     2,919,173.60        7.02

重晶石及其他     5,179,809.86        11.24     4,404,363.95       10.60

合计            46,068,122.09       100.00    41,561,375.23      100.00

    （三）、公司投资情况。

    1、募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况：

    本公司于1998 年4 月27 日在深圳证券交易所交易系统向社会公开发行4500 万股A 股股票，每股发行价3.63 元，共募集资金16335 万元，扣除发行费用后，实际募集资金15620 万元。

募集资金承诺投资项目       项目总投资数   实际投资数    项目进度实施情况

1、高速重负荷砂轮技改        2980万元        0        市场调研与开发分析。

2、ZA25锆刚玉磨料技改        2990万元        0        市场调研与开发分析。

3、ZA40锆刚玉磨料技改        2960万元        0        市场调研与开发分析。

4、棕刚玉烟尘回收利用技改    2900万元        0        市场调研与开发分析。

5、致密刚玉技改              2930万元      545万元    项目实施建设期间。

    募集资金承诺投资项目中高速重负荷砂轮、ZA25 锆刚玉、ZA40 锆刚玉及烟尘回收项目由于目前产品市场需求状况不明显，公司遵循经营稳健、盈利的原则，目前正进行该等项目的市场深度调研与产品深度分析，尚未组织进行实际投资。

    根据公司财务结构和经营状况的实际需要，为降低财务费用，减少贷款利息支出，本公司已将少量资金用于归还银行短期贷款及补充生产流动资金7175 万元，归还长期借款4900 万元，募股资金投资项目545 万元，募股资金变更投入项目500 万元，尚未使用的募集资金2500 万元，本公司将暂未使用的此部分募股资金于商业银行内存储，届时视公司投资项目的进度使用。

    （3）、募股资金项目变更情况：为提高公司资金的利用效益，增加公司投资收益，经公司一九九八年度股东大会审议批准，公司以募股资金500 万元投入国泰君安证券股份有限公司认购发起人股份500 万股。以上情况已实施完成，并按程序报告于中国证监会。

    （4）、报告期内非募集资金投资项目、项目进度及收益情况。

项目名称                计划投资额(万元)               项目进度说明

1、多种磨料技改项目               213                  项目技改建设期间。

2、电子推广应用项目                33                  项目技改建设期间。

3、粉体厂热源项目                  20                  项目技改建设期间。

    （四）、报告期实际经营成果与期初计划比较：

    报告期公司共计实现销售收入4,606.81 元，完成年度计划的27.10%；净利润–5,640.64万元，完成年度计划的-112.81%；销售总量15,957 吨，完成年度计划的24.93%；磨料总量14,258.18 吨，完成年度计划的25.64%。

    （五）、下半年经营计划：

    ① 实施资本运作新途径，积极推进资产重组的规范性、实质性、实力性工作，改善资产和资本结构，提高资产回报，保障上市公司的持续运营；进一步拓展公司主营业务，积极适应市场和用户，构造新的营销管理体系；

    ②继续实施名牌战略，加强质量管理工作，同时，抓好企业技术创新工作，不断拓展新行业，开发新产品，突出核心产品的市场竞争力；

    ③依靠技术进步，组织项目实施，加快产品结构调整步伐，培育新的盈利增长点；

    ④强化内部激励与约束机制，提升员工整体工作素质和工作效率，努力提高公司管理效率和运作水平。

    ⑤加强内部管理和成本核算控制，加大资金管理力度，控制费用支出，通过内部管理加强监管，节能降耗，堵漏增收。

    （六）、影响公司经营成果与财务状况的重大事项和不确定因素：

    1、由于公司所处行业景气度不足，经营环境无良性改观，市场竞争激烈，应收账款回收不佳，资金紧张，会较大程度地影响到公司的经营成果和财务状况。

    2、公司生产经营运行过程中，如铝矾土及电力等供应保障出现不稳定性，则会给公司生产运营带来一定的波动。

    3、控股股东所欠公司款项如能归还，将会改善公司资产、负债状况。

    4、由于贵州中腾实业股份有限公司对公司的欠款本报告期已经根据公司的有关会计政策全额计提了坏帐准备，如该欠款能收回，将会提高下一报告期的经营成果。

    5、为了降低生产成本公司租赁贵州友联碳化硅有限公司资产进行碳化硅产品的生产，如达到预期效果，将一定程度地降低公司碳化硅产品的成本，从而提高公司的经营成果。

    （七）、公司第三季度经营成果预测与警示：

    由于公司主业所面临的生产经营环境、市场状况无明显好转，磨料企业运营负担仍呈加剧，产品生产成本偏高，各项费用支出仍呈巨大压力，资产结构质量及运行效果不佳，如不能及时调整公司主营业务及资产结构，估计公司2002 年第三季度仍继续发生亏损。

    五、重要事项：

    1、公司治理结构情况

    公司一惯严格依照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律要求不断完善公司法人治理结构，建立现代企业制度，规范公司运作，加强信息披露工作。

    （1）、公司独立董事履行职责情况

    报告期内，公司根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的规定，经2001年度股东大会选举产生了二名独立于公司股东且不在公司内部任职的独立董事，二名独立董事严格按照有关规定行使职权，独立董事充分发挥了其应有的作用，使公司的法人治理结构更加完善，提高了公司董事会决策的公正性，客观性，有利于公司规范运作，实现利益最大化以及给股东最大回报的经营目标。

    （2）、信息披露与透明度

    公司按照中国证监会发布的《上市公司治理准则》及其他相关法律法规的要求，结合公司实际情况，进一步修订了《公司章程》，并拟定了股东会、董事会，监事会规则，待提交股东大会审议后正式实施。

    （3）、关于绩效评价与激励约束机制：对经理人员的聘任公开、透明，符合法律、法规的规定；

    公司正积极着手建立公正、透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准与激励约束机制。

    （4）、其它

    报告期内，公司成立了领导小组及工作小组，完成了《上市公司建立现代企业制度的自查报告》，并经第三届董事会临时会议通过。

    2、报告期内公司没有利润分配、公积金转增股本或发行新股方案的制订和实施。

    3、报告期内公司重大资产诉讼、仲裁事项。

    2001 年12 月23 日，经贵州省贵阳市中级人民法院判决，本公司应偿付中国石化茂名炼油化工股份有限公司货款5,769,654.30 元，截至2002 年6 月30 日，本公司仅偿还15 万元。

    4、报告期内公司无重大资产收购、兼并及资产重组事项。出售资产事项：

    根据国泰君安股份有限公司《重组及上市方案》总体设计的资产剥离及股份收购的实施要求，本公司于2001 年7 月6 日与上海国有资产经营有限公司签署《股份转让协议》与《股份质押协议》，协议约定在获得证监会及有权的国有资产管理部门批准后，本公司将于2002 年8 月18 日以每股1.3 元的转让价格将本公司所持的100 万股国泰君安股份有限公司股份转让给上海国有资产经营有限公司。本公司同意将该100 万股份质押给对方作为其履行《股份转让协议》项下义务的担保。

    5、根据本公司与贵州中腾实业股份有限公司1999 年1 月27 日签订的《借款合同书》，公司为了提高资金运营效果，将公司资金2100 万元借给贵州中腾实业股份有限公司（未经董事会批准），借款期限为1999 年1 月27 日至1999 年12 月25 日。在《借款合同书》规定的还款期满后，贵州中腾实业股份有限公司未能按期归还全部借款，只归还借款350 万元，尚有1750 万元未能按期归还。根据双方于2001 年7 月3 日签订并公证的《还款协议》，在还款期前后，我公司多次催收，中腾公司拒不还款。我公司申请贵阳市中级人民法院强制执行，现已追回房屋、轿车等款物。报告期末仍欠公司17,269,167.00 元，该欠款正在进一步强制执行中，能否全额收回尚不能确定。2001 年度公司已根据公司的有关会计政策按50%的比例计提了坏帐准备，本报告期公司对该欠款的坏帐准备已全额计提完毕。

    6、关联交易事项

    （1）、购销商品、提供劳务交易事项：

                                                      2002年1-6月

企业名称              交易事项                   金额       占购货总额%

七砂集团动能公司      工业用水、电、汽      11,864,618.99        58.66

七砂集团矿产公司      原材料                   288,528.02         1.43

七砂集团运输公司      运输服务               3,849,979.66        19.00

山牌磨料清镇联合

公司

购磨料                                         589,522.80         2.90

                                            16,592,649.47        81.99

                               2001年1-6月

企业名称                 金额           占购货总额%            定价政策

七砂集团动能公司       7,498,309.80       48.18                 市场价

七砂集团矿产公司       1,364,693.55        8.77                 市场价

七砂集团运输公司              --          --                    市场价

山牌磨料清镇联合

公司

购磨料                        --          --                    市场价

                       8,863,003.35       56.95

    （2）、报告期内公司与控股股东无资产收购、出售交易事项。

    （3）、报告期末公司与控股股东的债权、债务事项：

    报告期末公司应收控股股东（中国七砂集团有限责任公司）的应收账款为127,871,320.87元。

    其形成原因为：一是公司在资产重组上市时形成的资产欠款；二是资金相互往来而形成的欠款；三是销售产品形成的欠款。

    2002 年1 月11 日七砂集团与本公司签订还款协议，七砂集团计划用账面价值72,000,000.00元的存货，9,390,000.00 元固定资产（上述资产未经评估）以及本公司辅助生产需用的优良资产偿还欠本公司的债务。2002 年1 月19 日已在《证券时报》上公告该协议。截止报告期末，大股东未能履行上述承诺的还款实施事项。

    虽然七砂集团公司承诺归还所欠本公司1 亿元的款项，但是由于七砂集团的资产及经营情况不确定的因素依然存在，其一旦不能按期偿还欠款，将对本公司造成较大损失，因此本公司董事会特提醒投资者注意投资风险。

    7、报告期内公司无重大担保合同以及重大委托他人进行现金管理的事项。

    租赁其他公司资产的事项：2002 年4 月9 日，本公司与贵州友联碳化硅有限公司签订租赁合同。租赁该公司资产（原值）7,246,241.00 元，生产磨料产品—碳化硅。租赁期10 年（2002年4 月—2012 年4 月），每年租赁费人民币40 万元正。本公司实施租赁行为后，将有助于本公司生产成本的降低。

    8、报告期内公司或持有公司5%（含5%）的其他股东没有发生对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。

    9、因深圳同人会计师事务所未通过2001 年度证券期货执业资格年检，不能执行证券期货审计业务。经公司三届董事会三次会议（2002 年3 月20 日）审议通过，并经2001 度公司股东大会（2002 年6 月26 日）表决通过：改聘上海万隆众天会计师事务所为本公司审计机构。

    10、特别提示：

    由于公司2000 年度、2001 年度已连续两年亏损，如2002 年度继续亏损，则根据中国证监会《关于发布〈亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法〉（修订）的通知》证监发[2002]147号文之规定，公司股票将被暂停上市。特此提示广大投资者注意投资风险。

    六、财务报告

    （公司2002 年半年度财务报告未经审计。）

    一、会计报表

    二、会计报表附注（附后）

    合并资产负债表

    编制单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司单位：人民币元

                           附注            2002-06-30          2001-12-31

资产

流动资产：

货币资金                      五.1      26,224,877.28       36,570,265.52

应收票据                                        --                  --

应收帐款                      五.2      72,701,926.28      117,612,480.23

其他应收款                    五.3     101,370,920.04      110,323,094.28

预付帐款                      五.4      16,857,003.80       25,354,189.99

应收补贴款                                      --                  --

存货                    二.8、五.5      67,481,918.73       69,748,105.89

待摊费用                      五.6         549,474.32          540,554.59

流动资产合计                           285,186,120.45      360,148,690.50

长期投资：

长期股权投资            二.9、五.7       7,747,000.02        7,747,000.02

长期债权投资                                    --                  --

长期投资合计                             7,747,000.02        7,747,000.02

其中：股权投资差额

固定资产：

固定资产原价           二.10、五.8     202,268,766.17      202,583,907.07

减：累计折旧           二.10、五.8      92,698,153.93       89,146,138.92

固定资产净值                           109,570,612.24      113,437,768.15

减：固定资产减值准备                     1,080,073.98        1,080,073.98

固定资产净额                           108,490,538.26      112,357,694.17

工程物资                                        --                  --

在建工程               二.11、五.9       3,547,569.56        3,024,718.97

固定资产清理                                    --                  --

固定资产合计                           112,038,107.82      115,382,413.14

无形资产及其他资产：

无形资产                                        --                  --

无形资产及其他资产合计                          --                  --

资产总计                               404,971,228.29      483,278,103.66

    合并资产负债表（续）

    编制单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司                  单位:人民币元

                            附注          2002-06-30          2001-12-31

负债和股东权益

流动负债：

短期借款                   五.10       65,100,000.00       79,500,000.00

应付票据                                       --                  --

应付帐款                   五.11       17,585,043.99       27,699,525.65

预收帐款                   五.12       11,786,944.12       11,829,164.36

应付工资                                2,193,679.92        1,712,872.92

应付福利费                              3,127,787.22        2,703,979.31

应付股利                                       --                  --

应交税金                   五.14          318,279.77       (1,581,749.24)

其他应交款                 五.15           24,924.19            6,313.52

其他应付款                 五.13        2,971,204.85        2,548,516.82

预提费用                   五.16               --             792,000.00

一年内到期的长期负债                           --                  --

流动负债合计                          103,107,864.06      125,210,623.34

长期负债：

长期借款                   五.17       22,000,000.00       22,000,000.00

长期负债合计                           22,000,000.00       22,000,000.00

负债合计                              125,107,864.06      147,210,623.34

少数股东权益：

少数股东权益                                   --                  --

股东权益：

股本                       五.18      224,900,000.00      224,900,000.00

资本公积                   五.19      140,699,430.02      140,497,192.16

盈余公积                   五.20       46,194,033.76       46,194,033.76

其中：公益金                           10,491,635.60       10,491,635.60

未分配利润                 五.21     (131,930,099.55)     (75,523,745.60)

股东权益合计                          279,863,364.23      336,067,480.32

负债和股东权益总计                    404,971,228.29      483,278,103.66

    合并利润及利润分配表

    编制单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司                 单位：人民币元

                            附注          2002年1-6月        2001年1-6月

一、主营业务收入       二.14、五.22     46,068,122.09      52,823,923.29

减：折扣与折让                                  --                --

主营业务收入净额                        46,068,122.09      52,823,923.29

减：主营业务成本              五.22     41,561,375.23      46,695,598.56

主营业务税金及附加                         120,442.37         114,710.76

二、主营业务利润                         4,386,304.49       6,013,613.97

加：其他业务利润              五.25         21,507.44          36,989.38

减：营业费用                             5,043,726.68       7,474,946.02

管理费用                      五.23     52,889,954.81       6,506,199.16

财务费用                      五.24      2,907,986.85       2,719,935.27

三、营业利润                           (56,433,856.41)    (10,650,477.10)

加：投资收益                  五.26         50,000.00         764,465.63

补贴收入                      五.27             --            190,922.00

营业外收入                    五.28        111,783.50             600.00

减：营业外支出                五.29        134,281.04          13,097.34

四、利润总额                           (56,406,353.95)     (9,707,586.81)

减：所得税                    二.15             --                 --

少数股东损益                                    --                 --

五、净利润                             (56,406,353.95)     (9,707,586.81)

加：年初未分配利润                     (75,523,745.60)    (14,884,656.99)

盈余公积转入                                    --

六、可供分配的利润                    (131,930,099.55)    (24,592,243.80)

减：提取法定盈余公积                            --                 --

提取法定公益金                                  --                 --

七、可供股东分配的利润                (131,930,099.55)    (24,592,243.80)

减；应付优先股股利                              --                 --

提取任意盈余公积                                --                 --

应付普通股股利                                  --                 --

转作股本的普通股股利                            --                 --

八、未分配利润                        (131,930,099.55)    (24,592,243.80)

    补充资料：

1、出售、处置部门或被投资

收益                                            --                 --

2、自然灾害发生的损失                           --                 --

3、会计政策变更增加(或减少                      --                 --

4、会计估计变更增加(或减少                      --                 --

5、债务重组收益(损失)                           --                 --

6、其他

    合并利润表附表

    编制单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司                 单位：人民币元

                                         2002年1-6月

                         净资产收益率(%)                 每股收益(元)

                    全面摊薄       加权平均      全面摊薄        加权平均

主营业务利润           1.57           1.42          0.02            0.02

营业利润             (20.16)        (18.33)        (0.25)          (0.25)

净利润               (20.15)        (18.32)        (0.25)          (0.25)

扣除非经常性损益

后的净利润           (20.16)        (18.33)        (0.25)          (0.25)

                                         2001年1-6月

                         净资产收益率(%)                 每股收益(元)

                    全面摊薄       加权平均      全面摊薄        加权平均

主营业务利润           1.56           1.54          0.03            0.03

营业利润              (2.77)         (2.73)        (0.05)          (0.05)

净利润                (2.52)         (2.49)        (0.04)          (0.04)

扣除非经常性损益

后的净利润            (2.77)         (2.73)        (0.05)          (0.05)

    上述指标计算公式如下：

    1．全面摊薄净资产收益率=报告期利润÷期末净资产

    2．全面摊薄每股收益=报告期利润÷期末股份总数

    3．加权平均净资产收益率=P/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0）

    其中：P 为报告期利润;NP 为报告期净利润; E0 为期初净资产; Ei 为报告期发行新股或债转股等新增净资产;Ej 为报告期回购或现金分红等减少净资产; M0 为报告期月份数; Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数; Mj 为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数。

    4．加权平均每股收益=P/（S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0）

    其中:P 为报告期利润; S0 为期初股份总数; S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj 为报告期因回购或缩股等减少股份数;M0 为报告期月份数; Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数;Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。

    5．扣除非经常性损益后的净利润＝净利润－补贴收入－营业外收入＋营业外支出－交易显失公允关联交易导致的损益－处理下属部门、被投资单位股权损益－资产置换损益－政策有效期短于3 年，越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免以及其他政府补贴－比较财务报表中会计政策变更对以前期间净利润的追溯调整数－流动资产盘盈、盘亏损益－支付或收取的资金占用费－委托投资损益－其他非经常性损益项目

    合并现金流量表

    编者单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司                 单位：人民币元

                                                                    附注

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

收到的税费返还

收到的其它与经营活动有关的现金

现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金

支付的各项税费

支付的其它与经营活动有关的现金                                      五.30

现金流出小计

经营活动产生的现金流量净额

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益收到的现金

处理固定资产、无形资产和其他长期资产收到的的现金净额

收到的其它与投资活动有关的现金

现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金

投资所支付的现金

支付的其它与投资活动有关的现金

现金流出小计

投资活动产生的现金流量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金

借款所收到的现金

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计

偿还债务所支付的现金

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金

支付的其他与筹资活动有关的现金

现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额

四、汇率变动对现金的影响额

五、现金及现金等价物净增加额

                                                             2002年1-6月

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金                               53,150,350.37

收到的税费返还                                              2,512,347.80

收到的其它与经营活动有关的现金                                111,674.16

现金流入小计                                               55,774,372.33

购买商品、接受劳务支付的现金                               31,580,593.93

支付给职工以及为职工支付的现金                              7,342,310.23

支付的各项税费                                              1,250,534.66

支付的其它与经营活动有关的现金                              8,059,887.46

现金流出小计                                               48,233,326.28

经营活动产生的现金流量净额                                  7,541,046.05

二、投资活动产生的现金流量：                                        -

收回投资所收到的现金                                                -

取得投资收益收到的现金                                         50,000.00

处理固定资产、无形资产和其他长期资产收到的的现金净额          133,423.50

收到的其它与投资活动有关的现金                                      -

现金流入小计                                                  183,423.50

购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金              729,446.76

投资所支付的现金                                                    -

支付的其它与投资活动有关的现金                                      -

现金流出小计                                                  729,446.76

投资活动产生的现金流量净额                                   (546,023.26)

三、筹资活动产生的现金流量：                                        -

吸收投资所收到的现金                                                -

借款所收到的现金                                           57,600,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金                                      -

现金流入小计                                               57,600,000.00

偿还债务所支付的现金                                       72,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                        2,940,411.03

支付的其他与筹资活动有关的现金                                      -

现金流出小计                                               74,940,411.03

筹资活动产生的现金流量净额                                (17,340,411.03)

四、汇率变动对现金的影响额                                         --

五、现金及现金等价物净增加额                              (10,345,388.24)

                                                            2001年1-6月

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金                               59,124,526.52

收到的税费返还                                              5,696,561.09

收到的其它与经营活动有关的现金                                625,002.50

现金流入小计                                               65,446,090.11

购买商品、接受劳务支付的现金                               45,004,488.54

支付给职工以及为职工支付的现金                              8,095,128.20

支付的各项税费                                              1,753,972.32

支付的其它与经营活动有关的现金                             19,588,886.39

现金流出小计                                               74,442,475.45

经营活动产生的现金流量净额                                 -8,996,385.34

二、投资活动产生的现金流量：                                        -

收回投资所收到的现金                                        1,500,000.00

取得投资收益收到的现金                                        764,465.63

处理固定资产、无形资产和其他长期资产收到的的现金净额                -

收到的其它与投资活动有关的现金                                354,939.93

现金流入小计                                                2,619,405.56

购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金              382,444.36

投资所支付的现金                                                    -

支付的其它与投资活动有关的现金                                      -

现金流出小计                                                  382,444.36

投资活动产生的现金流量净额                                  2,236,961.20

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金                                                -

借款所收到的现金                                                    -

收到的其他与筹资活动有关的现金                                      -

现金流入小计                                                        -

偿还债务所支付的现金                                        1,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                        2,963,516.99

支付的其他与筹资活动有关的现金                                      -

现金流出小计                                                3,963,516.99

筹资活动产生的现金流量净额                                 (3,963,516.99)

四、汇率变动对现金的影响额                                          -

五、现金及现金等价物净增加额                              (10,722,941.13)

    合并现金流量表（续）

    编制单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司                 单位：人民币元

补充资料：                                                    2002年1-6月

1、将净利润调节为经营活动的现金流量：

净利润                                                    (56,406,353.95)

加：计提的资产减值准备                                     46,183,296.59

固定资产折旧                                                3,857,781.57

无形资产摊销

长期待摊费用摊销

待摊费用减少(减：增加)                                         (8,919.73)

预提费用增加(减：减少)                                     (3,938,047.59)

处置固定资产、无形资产和其它长期资产的损失(减：收益)          (39,175.48)

固定资产报废损失                                                5,960.82

财务费用                                                    2,940,411.03

投资损失(减：收益)                                            (50,000.00)

递延税款贷项(减：借项)

存货的减少(减：增加)                                       11,897,743.66

经营性应收项目的减少(减：增加)                              5,294,140.78

经营性应付项目的增加(减：减少)                              6,034,370.40

其它                                                           69,931.49

经营活动产生的现金流量净额                                  7,541,046.05

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

3、现金及现金等价物净增加情况：

现金的期末余额                                             26,224,877.28

减：现金的期初余额                                         36,570,265.52

加：现金等价物期末余额

减：现金等价物期初余额

现金及现金等价物净增加额                                  (10,345,388.24)

补充资料：                                                   2001年1-6月

1、将净利润调节为经营活动的现金流量：

净利润                                                     (9,707,586.81)

加：计提的资产减值准备                                     12,837,825.59

固定资产折旧                                                3,487,868.32

无形资产摊销

长期待摊费用摊销

待摊费用减少(减：增加)                                       (401,088.32)

预提费用增加(减：减少)

处置固定资产、无形资产和其它长期资产的损失(减：收益)

固定资产报废损失

财务费用                                                    2,719,935.27

投资损失(减：收益)                                           (764,465.63)

递延税款贷项(减：借项)

存货的减少(减：增加)                                          603,374.18

经营性应收项目的减少(减：增加)                              6,065,839.24

经营性应付项目的增加(减：减少)                            (19,629,354.85)

其它                                                         (276,645.56)

经营活动产生的现金流量净额                                 (8,996,385.34)

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

3、现金及现金等价物净增加情况：

现金的期末余额                                             28,801,213.34

减：现金的期初余额                                         39,524,154.47

加：现金等价物期末余额

减：现金等价物期初余额

现金及现金等价物净增加额                                  (10,722,941.13)

    合并资产减值准备明细表

    编制单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司                 单位：人民币元

                                    2002-1-1                本年增加数

一、坏帐准备合计                  20,003,638.41             44,149,360.50

其中：应收帐款                    10,666,076.87             33,471,946.74

其他应收款                         9,337,561.54             10,677,413.76

二、短期投资跌价准备合计                  --                        --

其中：股票投资                            --                        --

债券投资                                  --                        --

三、存货跌价准备合计              16,927,978.56              1,943,103.77

其中：库存商品                    13,694,542.81                121,899.16

在产品                             2,285,346.17              1,821,204.61

包装物                                19,800.00                     --

低值易耗品                           928,289.58                     --

四、长期投资减值准备合计                  --                        --

其中：长期股权投资                        --                        --

长期债权投资                              --                        --

五、固定资产减值准备合计           1,080,073.98                     --

其中：房屋、建筑物                    83,279.19                     --

机器设备                             996,794.79

六、无形资产减值准备                      --                        --

其中：专利权                              --                        --

商标权                                    --                        --

七、在建工程减值准备                 340,819.19                     --

八、委托贷款减值准备                      --                        --

                                    本年转回数                 2002-6-30

一、坏帐准备合计                          --                64,152,998.91

其中：应收帐款                            --                44,138,023.61

其他应收款                                --                20,014,975.30

二、短期投资跌价准备合计                  --                        --

其中：股票投资                            --                        --

债券投资                                  --                        --

三、存货跌价准备合计                 179,167.68             18,691,914.65

其中：库存商品                                              13,816,441.97

在产品                                    --                 4,106,550.78

包装物                                    --                    19,800.00

低值易耗品                           179,167.68                749,121.90

四、长期投资减值准备合计                  --                        --

其中：长期股权投资                        --                        --

长期债权投资                              --                        --

五、固定资产减值准备合计                  --                 1,080,073.98

其中：房屋、建筑物                        --                    83,279.19

机器设备                                                       996,794.79

六、无形资产减值准备                      --                        --

其中：专利权                              --                        --

商标权                                    --                        --

七、在建工程减值准备                      --                   340,819.19

八、委托贷款减值准备                      --                        --

    合并股东权益增减变动表

    编制单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司                 单位：人民币元

项目                               2002-6-30               2001-12-31

一、股本：

期初余额                         224,900,000.00           224,900,000.00

本期增加数                                --                       --

本期减少数                                --                       --

期末余额                         224,900,000.00           224,900,000.00

二、资本公积：

期初余额                         140,497,192.16           138,684,084.10

本期增加数                           202,237.86             1,813,108.06

本期减少数                                --                       --

期末余额                         140,699,430.02           140,497,192.16

三、法定和任意盈余公积：

期初余额                          35,702,398.16            35,702,398.16

本期增加数                                --                       --

其中：从净利润中提取数                    --                       --

其中：法定盈余公积                        --                       --

任意盈余公积                              --                       --

法定公益金转入数                          --                       --

本期减少数                                --                       --

期末余额                          35,702,398.16            35,702,398.16

其中：法定盈余公积                10,491,635.60            10,491,635.60

四、法定公益金

期初余额                          10,491,635.60            10,491,635.60

本期增加数                                --                       --

其中：从净利润中提取数                    --                       --

本期减少数                                --                       --

期末余额                          10,491,635.60            10,491,635.60

五、未分配利润

期初未分配利润                   (75,523,745.60)      (14,884,656,99)

本期净利润                   (56,406,353,95)              (60,639,088.61)

本期利润分配                              --                       --

期末未分配利润              (131,930,099,55)              (75,523,745.60)

    母公司资产负债表

    编制单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司                 单位：人民币元

                          附注            2002-06-30           2001-12-31

资产

流动资产：

货币资金                               25,145,127.69        35,675,549.62

应收票据                                       --                   --

应收帐款                     六.1      70,741,102.88       101,525,651.54

其他应收款                   六.2      96,466,106.76       105,742,490.01

预付帐款                                3,606,681.97         8,478,309.74

应收补贴款                                     --                   --

存货                                   55,891,132.13        61,568,620.48

待摊费用                                  123,088.32           246,176.59

流动资产合计                          251,973,239.75       313,236,797.98

长期投资：

长期股权投资           二.9、六.3      18,825,316.47        23,060,695.00

长期债权投资                                   --                   --

长期投资合计                           18,825,316.47        23,060,695.00

其中：股权投资差额                             --

固定资产：

固定资产原价                          195,423,781.66       195,473,179.64

减：累计折旧                           91,013,870.80        87,467,260.55

固定资产净值                          104,409,910.86       108,005,919.09

减：固定资产减值准备                    1,080,073.98         1,080,073.98

固定资产净额                          103,329,836.88       106,925,845.11

工程物资                                       --                   --

在建工程                                3,547,569.56         3,024,718.97

固定资产清理                                   --                   --

固定资产合计                          106,877,406.44       109,950,564.08

无形资产及其他资产：

无形资产                                       --                   --

无形资产及其他资产合计                         --                   --

资产总计                              377,675,962.66       446,248,057.06

    母公司资产负债表（续）

    编制单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司                  单位:人民币元

                         附注            2002-06-30           2001-12-31

负债和股东权益

流动负债：

短期借款                              42,100,000.00        49,500,000.00

应付票据--                                    ―

应付帐款                              15,325,617.84        16,401,848.60

预收帐款                              11,786,944.12        11,829,164.36

应付工资                                 984,373.60           384,355.17

应付福利费                             2,845,795.23         2,390,482.72

应付股利                                      --                   --

应交税金                                 748,922.13           145,102.59

其他应交款                                24,712.91             6,106.80

其他应付款                             2,377,778.21         1,975,544.34

预提费用                                 792,000.00

一年内到期的长期负债                          --                   --

流动负债合计                          76,194,144.04        83,424,604.58

长期负债：

长期借款                              22,000,000.00        22,000,000.00

长期负债合计                          22,000,000.00        22,000,000.00

负债合计                              98,194,144.04       105,424,604.58

少数股东权益：

少数股东权益                                  --                   --

股东权益：

股本                                 224,900,000.00       224,900,000.00

资本公积                             140,699,430.02       140,497,192.16

盈余公积                              46,194,033.76        46,194,033.76

其中：公益金                          10,491,635.60        10,491,635.60

未分配利润                          (132,311,645.16)      (70,767,773.44)

股东权益合计                     279,481,818,62           340,823,452.48

负债和股东权益总计                   377,675,962.66       446,248,057.06

    母公司利润及利润分配表

    编制单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司                 单位：人民币元

                           附注         2002年1-6月      2001年1-6月

一、主营业务收入       二.14、六.4     30,818,907.84       33,801,301.01

减：折扣与折让                                 --                  --

主营业务收入净额                       30,818,907.84       33,801,301.01

减：主营业务成本              六.4     34,929,276.89       36,059,286.02

主营业务税金及附加                        120,442.37          114,710.76

二、主营业务利润                       (4,230,811.42)      (2,372,695.77)

加：其他业务利润                           21,507.44           36,989.38

减：营业费用                            3,114,402.07        2,358,606.92

管理费用                               48,030,275.65        6,426,117.42

财务费用                                2,052,046.97        1,281,123.02

三、营业利润                          (57,406,028.67)     (12,401,553.75)

加：投资收益                  六.5     (4,185,378.53)         764,465.63

补贴收入                                       --

营业外收入                                111,783.50              600.00

减：营业外支出                             64,248.02            1,885.82

四、利润总额                          (61,543,871.72)     (11,638,373.94)

减：所得税                                     --                  --

少数股东损益                                   --                  --

五、净利润                            (61,543,871.72)     (11,638,373.94)

加：年初未分配利润                    (70,767,773.44)     (12,598,788.00)

盈余公积转入                                   --                  --

六、可供分配的利润                   (132,311,645.16)     (24,237,161.94)

减：提取法定盈余公积                           --                  --

提取法定公益金                                 --                  --

七、可供股东分配的利润               (132,311,645.16)     (24,237,161.94)

减；应付优先股股利                             --                  --

提取任意盈余公积                               --                  --

应付普通股股利                                 --                  --

转作股本的普通股股利                           --                  --

八、未分配利润                       (132,311,645.16)     (24,237,161.94)

    补充资料：

1、出售、处置部门或被投资单位所得收益          --                  --

2、自然灾害发生的损失                          --                  --

3、会计政策变更增加(或减少)利润                --                  --

4、会计估计变更增加(或减少)利润                --                  --

5、债务重组收益(损失)                          --                  --

6、其他

    母公司现金流量表

    编者单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司                 单位：人民币元

                                                    附注     2002年1-6月

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金                               27,933,278.97

收到的税费返还                                                     --

收到的其它与经营活动有关的现金                                 76,201.46

现金流入小计                                               28,009,480.43

购买商品、接受劳务支付的现金                               15,355,120.50

支付给职工以及为职工支付的现金                              6,939,594.20

支付的各项税费                                              1,118,354.22

支付的其它与经营活动有关的现金                              5,060,921.75

现金流出小计                                               28,473,990.67

经营活动产生的现金流量净额                                   (464,510.24)

二、投资活动产生的现金流量：                                        -

收回投资所收到的现金                                                -

取得投资收益收到的现金                                         50,000.00

处理固定资产、无形资产和其他长期资产收到的的现金净额          133,423.50

收到的其它与投资活动有关的现金                                      -

现金流入小计                                                  183,423.50

购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金              729,446.76

投资所支付的现金                                                    -

支付的其它与投资活动有关的现金                                      -

现金流出小计                                                  729,446.76

投资活动产生的现金流量净额                                   (546,023.26)

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金                                                -

借款所收到的现金                                           34,600,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计                                               34,600,000.00

偿还债务所支付的现金                                       42,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                        2,119,888.43

支付的其他与筹资活动有关的现金                                      -

现金流出小计                                               44,119,888.43

筹资活动产生的现金流量净额                                 (9,519,888.43)

四、汇率变动对现金的影响额

五、现金及现金等价物净增加额                              (10,530,421.93)

                                                             2001年1-6月

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金                               30,831,205.21

收到的税费返还

收到的其它与经营活动有关的现金                                345,028.67

现金流入小计                                               31,176,233.88

购买商品、接受劳务支付的现金                               23,204,500.02

支付给职工以及为职工支付的现金                              7,784,508.53

支付的各项税费                                              1,726,033.09

支付的其它与经营活动有关的现金                              3,061,416.60

现金流出小计                                               35,776,458.24

经营活动产生的现金流量净额                                 (4,600,224.36)

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金                                        1,500,000.00

取得投资收益收到的现金                                        764,465.63

处理固定资产、无形资产和其他长期资产收到的的现金净额

收到的其它与投资活动有关的现金                                354,939.93

现金流入小计                                                2,619,405.56

购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金              379,344.36

投资所支付的现金

支付的其它与投资活动有关的现金

现金流出小计                                                  379,344.36

投资活动产生的现金流量净额                                  2,240,061.20

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金

借款所收到的现金

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计                                                        -

偿还债务所支付的现金                                        7,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                        1,580,844.35

支付的其他与筹资活动有关的现金

现金流出小计                                                8,580,844.35

筹资活动产生的现金流量净额                                 (8,580,844.35)

四、汇率变动对现金的影响额

五、现金及现金等价物净增加额                              (10,941,007.51)

    母公司现金流量表（续）

    编制单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司                 单位：人民币元

补充资料：                                                   2002年1-6月

1、将净利润调节为经营活动的现金流量：

净利润                                                    (73,776,052.03)

加：计提的资产减值准备                                     43,107,294.94

固定资产折旧                                                3,656,565.38

无形资产摊销

长期待摊费用摊销

待摊费用减少(减：增加)                                        123,088.27

预提费用增加(减：减少)

处置固定资产、无形资产和其它长期资产的损失(减：收益)          (39,175.48)

固定资产报废损失

财务费用                                                    2,119,888.43

投资损失(减：收益)                                          4,185,378.53

递延税款贷项(减：借项)

存货的减少(减：增加)                                       16,145,732.57

经营性应收项目的减少(减：增加)                               (502,612.23)

经营性应付项目的增加(减：减少)                              4,515,381.38

其它

经营活动产生的现金流量净额                                   (464,510.24)

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

3、现金及现金等价物净增加情况：

现金的期末余额                                             25,145,127.69

减：现金的期初余额                                         35,675,549.62

加：现金等价物期末余额

减：现金等价物期初余额

现金及现金等价物净增加额                                  (10,530,421.93)

补充资料：                                                   2001年1-6月

1、将净利润调节为经营活动的现金流量：

净利润                                                    (11,638,373.94)

加：计提的资产减值准备                                     12,837,825.59

固定资产折旧                                                3,279,605.20

无形资产摊销

长期待摊费用摊销

待摊费用减少(减：增加)                                       (401,088.32)

预提费用增加(减：减少)                                     (3,938,047.59)

处置固定资产、无形资产和其它长期资产的损失(减：收益)                -

固定资产报废损失                                                    -

财务费用                                                    2,719,935.27

投资损失(减：收益)                                           (764,465.63)

递延税款贷项(减：借项)

存货的减少(减：增加)                                       (1,908,149.91)

经营性应收项目的减少(减：增加)                              8,322,126.80

经营性应付项目的增加(减：减少)                            (12,771,439.81)

其它                                                         (338,172.02)

经营活动产生的现金流量净额                                 (4,600,244.36)

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

3、现金及现金等价物净增加情况：

现金的期末余额                                             24,739,115.01

减：现金的期初余额                                         35,680,122.52

加：现金等价物期末余额

减：现金等价物期初余额

现金及现金等价物净增加额                                  (10,941,007.51)

    母公司资产减值准备明细表

    编制单位：贵州中国第七砂轮股份有限公司                 单位：人民币元

                                       2002-1-1                本年增加数

一、坏帐准备合计                    17,790,377.26           41,073,358.85

其中：应收帐款                       8,475,833.83           30,556,901.80

其他应收款                           9,314,543.43           10,516,457.05

二、短期投资跌价准备合计                    --                      --

其中：股票投资                              --                      --

债券投资                                    --                      --

三、存货跌价准备合计                16,927,978.56            1,943,103.77

其中：库存商品                      13,694,542.81              121,899.16

在产品                               2,285,346.17            1,821,204.61

包装物                                  19,800.00                   --

低值易耗品                             928,289.58                   --

四、长期投资减值准备合计                    --                      --

其中：长期股权投资                          --                      --

长期债权投资                                --                      --

五、固定资产减值准备合计             1,080,073.98                   --

其中：房屋、建筑物                      83,279.19                   --

机器设备                               996,794.79

六、无形资产减值准备                        --                      --

其中：专利权                                --                      --

商标权                                      --                      --

七、在建工程减值准备                   340,819.19                   --

八、委托贷款减值准备                        --                      --

                                       本年转回数              2002-06-30

一、坏帐准备合计                            --              58,863,736.11

其中：应收帐款                              --              39,032,735.63

其他应收款                                  --              19,831,000.48

二、短期投资跌价准备合计                    --                      --

其中：股票投资                              --                      --

债券投资                                    --                      --

三、存货跌价准备合计                   179,167.68           18,691,914.65

其中：库存商品                                              13,816,441.97

在产品                                      --               4,106,550.78

包装物                                      --                  19,800.00

低值易耗品                             179,167.68              749,121.90

四、长期投资减值准备合计                    --                      --

其中：长期股权投资                          --                      --

长期债权投资                                --                      --

五、固定资产减值准备合计                    --               1,080,073.98

其中：房屋、建筑物                          --                  83,279.19

机器设备                                                       996,794.79

六、无形资产减值准备                        --                      --

其中：专利权                                --                      --

商标权                                      --                      --

七、在建工程减值准备                        --                 340,819.19

八、委托贷款减值准备                        --                      --

    贵州中国第七砂轮股份有限公司

    会计报表附注

    单位:人民币元

    一、公司概况

    本公司系经贵州省经济体制改革委员会(以下简称“体改委”)于1992 年10 月28 日以黔体改股字(1992)26号文批准,由中国七砂集团有限责任公司（原中国第七砂轮厂，以下简称“七砂集团”）、中国第六砂轮厂（现已并入“七砂集团”）及贵州省电力局共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司，1994 年1 月20 日正式成立，并领取了注册号为21443062 的企业法人营业执照。

    1995 年9 月6 日，本公司临时股东大会特别会议决议，并经贵州省体改委以黔体改企字[1995]9 号文批准、贵州省国有资产管理办公室以黔国资综评确[1995]103 号文确认，本公司以增资扩股方式吸收了七砂集团下属的磨料生产线等经营性资产及第七砂轮厂进出口公司的全部资产及相关负债，从而扩大本公司的经营规模。

    1997 年7 月18 日，本公司经贵州省人民政府以黔府函[1997]151 号文审核批准，并于1998 年4 月21 日经中国证券监督管理委员会以证监发字[1998]75 号文审核批复，于1998 年4 月27 日向社会公开发行人民币普通股45,000,000 股。本公司4500 万股人民币普通股于1998 年6 月9 日在深圳证券交易所系统挂牌上市交易。

    本公司的经营范围为:主营生产和销售磨料、磨具、耐火材料、磨料磨具标准检验筛、磨料磨具专用设备；兼营二、三类机电产品、日用百货等。

    二、主要会计政策、会计估计

    1.会计制度

    本公司执行中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》及其他规定。

    2.会计年度

    会计年度采用日历年度制,即自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。

    3.记帐本位币

    本公司记帐本位币为人民币。

    4.记帐基础和计价原则

    本公司的记帐基础为权责发生制, 各项资产除按规定应以评估价值计价外，均按取得时的实际成

    本计价。

    5.外币业务核算方法

    本公司年度内发生的非本位币经济业务,按业务发生当月一日中国人民银行公布的市场汇价的中间价(“市场汇价”)折合为人民币记帐。年度终了,货币性项目中的外币余额概按当日市场汇价进行调整,由此产生的折合人民币差额, 除筹建期间及固定资产购建期间可予资本化部分外，其余计入当年度损益。

    6.现金等价物的确定标准

    现金等价物为本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

    7.坏帐核算方法

    ①本公司确认坏帐损失的标准:凡因债务人破产,依照法律清偿程序清偿后仍无法收回;或因债务人死亡,既无遗产可供清偿,又无义务承担人,确实无法收回;或因债务人逾期未能履行偿债义务,经法定程序审核批准,该等应收款项列为坏帐损失。

    ②坏帐损失的核算方法:本公司坏帐损失核算采用备抵法，并根据债务单位的实际财务、经营状况采用帐龄分析法估计坏帐准备。以决算日应收款项(包括应收帐款和其他应收款)余额为基数，计提的比例为：

帐龄                                计提比例

                         应收账款             其他应收款

1年(含1年,下同)以内          2%                  0.5%

1年-2年                      2%                  0.5%

2年-3年                      2%                  0.5%

3年以上                     50%                   50%

    同时对预计有较大可能发生损失的应收款项按预计可能损失的金额单独计提坏帐准备，并计入当年度损益。

    8.存货核算方法

    本公司的存货分为原材料、包装物、低值易耗品、在制品及库存商品共五类,各类存货的取得以实际成本计价,发出存货的成本以加权平均法计算确定。

    低值易耗品和包装物于领用时采用一次摊销法摊销。

    本公司年（期）末在对存货进行全面盘点的基础上，对存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本高于可变现净值的，按可变现净值低于存货成本的差额计提存货跌价准备，并计入当年度（期）损益。

    存货可变现净值，是指企业在正常生产经营过程中，以估计售价减去估计完工成本以及销售所必需的估计费用后的价值。

    存货的细节在附注五.5 中表述。

    9.长期投资核算方法

    (1)长期债权投资：本公司年度内无长期债权投资。

    (2)长期股权投资：本公司股票投资按实际支付的价款扣除已宣告发放的现金股利后计价入帐，其它长期投资按投出现金及固定资产、无形资产的帐面净值计价入帐。

    本公司对被投资公司的长期投资采用下列会计处理方法：对被投资公司无控制、无共同控制且无重大影响的以成本法核算，投资收益于被投资公司宣派现金股利时确认，而该等现金股利超出投资日以后累积净利润的分配额部分冲减投资成本；对被投资公司具有控制、共同控制或重大影响的以权益法核算，投资收益以取得股权后被投资公司的净损益份额计算确定。被投资单位除净损益以外的其它所有者权益变动，相应调整投资成本。

    决算日，若因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资可收回金额低于帐面价值，且该等降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复，其差额作为长期投资减值准备，在冲减该项投资的资本公积准备项目后的不足部分，计入当年度（期）损益。本公司本期未发现长期股投资出现上述状况，故未计提长期投资减值准备。

    (3)股权投资差额，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销。合同没有规定投资期限的，初始投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，按不超过10 年的期限摊销；初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，按不低于10 年的期限摊销。

    长期投资的细节在附注五.7 中表述。

    10. 固定资产计价、折旧和减值准备的核算方法

    (1)固定资产标准：指使用期限超过一年的房屋建筑物、机器设备、运输工具及其它与经营有关的工器具等,以及不属于经营的主要设备但单位价值在人民币2,000 元以上，使用期限超过二年的物品。

    (2)固定资产计价：固定资产按实际成本计价。惟本公司1993 年3 月31 日设立时发起人投入资产及1995年9 月30 日增资扩股时折股净资产以评估值入帐。

    (3)固定资产折旧方法:固定资产折旧采用直线法平均计算,并根据固定资产类别的原值（评估前原值）、估计经济使用年限和预计残值(原值的5%)确定其折旧率。各类折旧率如下：

类别              预计使用年限(年)                             年折旧率

房屋建筑物                 35-40                              2.25%-2.71%

机器设备                      15                                    6.33%

运输设备                       8                                   11.88%

电子设备及其他                 8                                   11.88%

    (4)固定资产减值准备的计提：年末或期末对固定资产进行逐项检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，将可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产计提。根据对固定资产的使用状况、技术状况以及为公司带来未来经济利益的情况进行分析，如果固定资产实质上已经发生了减值，则按估计减值额计提减值准备。对存在下列情况之一的固定资产，全额计提减值准备：

    A、长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；

    B、由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；

    C、虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产；

    D、已遭毁损，以至于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；

    E、其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。

    已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。

    固定资产及其折旧的细节在附注五.8 中表述。

    11.在建工程和在建工程减值准备核算方法

    在建工程按实际成本计价。在建工程达到设定地点及设定用途并交付使用时，确认为固定资产。

    在建工程建造期间所发生的借款利息及相关费用计入在建工程成本。

    在建工程减值准备：在期末或年度终了，如果有证据表明在建工程已发生了减值，按减值额计提在建工程减值准备。存在下列一项或若干项情况时，计提在建工程减值准备：

    A、长期停建并且预计未来3 年内不会重新开工的在建工程；

    B、所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；

    C、其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。

    在建工程的细节在附注五.9 中表述。

    12.借款费用的核算方法

    为购建固定资产而专门借入的款项所发生的借款费用，在所购建固定资产达到预定可使用状态所发生的，计入所购建固定资产成本，在所购建固定资产达到预定可使用状态后发生的，计入财务费用。除为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用外，其他借款费用于发生当期，直接计入财务费用。

    13.预计负债的确认原则

    若与或有事项的相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：

    （1）该义务是企业承担的现实义务；

    （2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；

    （3）该义务的金额能可靠地计量。

    预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿时的，或者补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过所确认负债的帐面价值。

    14.收入确认原则

    商品（产品）销售：公司将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，对该产品不再保留继续管理权和实际控制权，与交易相关的价款已经收到或已经取得了收款的证据，与收入相关的产品成本能够可靠地计量，确认收入的实现。

    提供劳务：劳务已经提供，相关的成本能够可靠计算，其经济利益能够流入,确认收入的实现。

    15.所得税的会计处理方法

    本公司所得税的会计处理方法采用应付税款法。

    16.合并会计报表的编制方法

    本公司合并会计报表系按照财政部财会字[1995]11 号文《合并会计报表暂行规定》和财会二字(1996)2 号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》等有关文件的要求编制的。

    本公司对拥有控制权的子公司(详情列示于附注四控股子公司概况)在编制合并会计报表时纳入合并范围，其所执行的行业会计制度，业已在会计报表合并时予以必要的调整。

    本合并会计报表系以本公司及纳入合并范围的子公司会计报表以及其他资料为依据，合并各项目数据编制，合并时，将各公司相互之间的投资、往来、资产购销和其他重大交易及结余和各项交易中未实现的利润抵销后，计算少数股东权益和少数股东损益。

    少数股东权益是指子公司资产净值中由母公司以外的其他投资者所拥有的权益。少数股东损益是指除母公司以外的其他投资者在各子公司应分得的利润(或应承担的亏损)。

    三、税项

    本公司主要适用的税种和税率

税种                        计税依据                                税率

增值税                      产品或劳务销售收入                       17%

营业税                      代理出口手续费收入                        5%

城市维护建设税              增值税、营业税额                          5%

教育费附加                  增值税、营业税额                          3%

企业所得税                  应纳税所得额                             33%

    税项的细节在附注五.14 中表述。

    四、控股子公司概况及联营公司

    A. 公司的子公司概况列示如下：

公司名称         注册地点      注册资本      投资金额        拥有权益

                               (万元)                           (%)

贵州七砂

进出口公司        贵阳市         600           600             100

公司名称         主营业务                                    会计报表

                                                             是否合并

贵州七砂

进出口公司       本企业所生产产品及相关技术的出口业            合并

                 务；本企业生产所需原辅材料、设备、

                 技术的进口；来料加工、来样加工、补

                 偿贸易

    B.本公司的参股公司概况列示如下:

公司名称                  注册地点      注册资本          投资金额

                                                           (万元)

交通银行                   上海市     1,200,000         1,747,000.02

贵州东伟实业股份有限

公司                       贵阳市         2,400         1,000,000.00

国泰君安股份*

有限公司                   上海市       372,700         5,000,000.00

公司名称                  拥有权益      经营范围             会计报表

                           (%)                               是否合并

交通银行                   0.01        金融                    未合并

贵州东伟实业股份有限

公司                       4.17        办公设备                未合并

国泰君安股份*

有限公司                   0.13        证券代理买卖、          未合并

                                       证券自营买卖等

    *根据国泰君安股份有限公司《重组及上市方案》总体设计的资产剥离及股份收购的实施要求，本公司2001年7 月6 日与上海国有资产经营有限公司签署《股份转让协议》与《股份质押协议》，协议约定获得证监会及有权的国有资产管理部门批准后，本公司将于2002 年8 月18 日以每股1.3 元的转让价格将本公司所持的100 万股国泰君安股份有限公司股份转让给上海国有资产经营有限公司,本公司同意将该100 万股份质押给对方作为履行《股份转让协议》项下义务的担保。

    五、会计报表主要项目注释:

    1.货币资金

                        2002-06-30                 2001-12-31

现金                    27,851.60                      8,717.99

银行存款            26,197,025.68                 36,561,547.53

                    26,224,877.28                 36,570,265.52

    截至2002 年6 月30 日止，本公司定期存款余额为22,000,000.00 元，已全部被质押用于向银行借款。

    2.应收帐款

    应收帐款余额按币种列示如下:

                         2002-06-30

原币                       汇率                        折合本位币

USD1,472,565.12            8.2654                   12,171,313.13

RMB104,668,636.76          1.00                    104,668,636.76

                                                   116,839,949.89

                       2001-12-31

原币                       汇率                        折合本位币

USD2,540,554.42            8.2642                   20,995,649.84

RMB107,282,907.26                                  107,282,907.26

                                                   128,278,557.10

    应收帐款的帐龄分析列示如下:

                               2002-06-30

帐龄             金额        占该帐项金额        坏账准备        坏帐准

                              的百分比(%)                       备比例(%)

1年以内    27,429,449.36          23.48          1,697,730.71        6.19

1-2年      13,796,733.29          11.81          2,956,265.30       21.43

2-3年      20,838,221.56          17.83          4,573,346.24       21.95

3年以上    54,775,545.68          46.88         34,910,681.36       63.73

合计      116,839,949.89         100.00         44,138,023.61       37.78

                               2001-12-31

帐龄            金额        占该帐项金额的        坏账准备       坏帐准

                             百分比(%)                          备比例(%)

1年以内    89,655,512.44          69.89       1,793,110.25           2.00

1-2年      13,307,173.50          10.37         266,143.47           2.00

2-3年       8,439,817.57           6.58         168,796.35           2.00

3年以上    16,876,053.59          13.16       8,438,026.80          50.00

合计      128,278,557.10         100.00      10,666,076.87           8.31

    本公司以前年度对应收帐款帐龄系按照与客户最后一笔业务的发生时间确定，本期对应收帐款的分析方法进行了调整，对应收帐款款项的实际发生时间进行了逐笔分析，导致本期末3 年以上的应收帐款与期初数相比大幅增加。

    本公司期末坏帐准备数较期初数大幅增加，增加的主要原因为：帐龄超过3 年的应收帐款金额大幅增加，导致坏帐准备提取数大幅增加；此外，本公司对无法收回的应收款项单独按100℅的计提比例提取坏帐准备。

    本帐户余额中持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款余额,在附注七中披露。

    年末本帐户欠款前5 名的单位金额合计为51,714,093.60 元占应收帐款年末余额的比例为44.26%。

    本公司对截至2002 年6 月30 日止应收帐款各客户余额的可收回性进行逐项分析，并对预计收回性小的应收帐款计提特别坏帐准备，计提特别坏帐准备的应收帐款详情如下：

单位                           期末欠款         帐龄       实际计提比例

贵州中经进出口有限

责任公司                      5,994,707.55       2-3年             50%

七砂--上浮额                  3,298,679.05      3年以上           100%

湖南建湘瓷厂                  1,972,601.80      3年以上           100%

贵州机械设备进出口公司        2,692,782.85      3年以上            80%

小于100万元客户(共133 户)

其中：小于100万元客户         2,381,563.82      1年以内            57.97%

小于100万元客户               3,643,178.77       1-2年             73.35%

小于100万元客户               1,809,732.95       2-3年             77.16%

根据客户偿债能力逐项分析

小于100万元客户              10,334,268.60      3年以上            88.88%

根据客户偿债能力逐项分析

合计                         18,169,208.49         -               80.54%

单位                          计提的坏帐准备       计提原因

贵州中经进出口有限

责任公司                      2,997,353.78      对方偿债能力不足

七砂--上浮额                  3,298,679.05      款项有争议

湖南建湘瓷厂                  1,972,601.80      强制执行中止

贵州机械设备进出口公司        2,154,226.28      对方亏损严重,偿债能力不足

小于100万元客户(共133 户)

其中：小于100万元客户         1,380,593.82      根据客户偿债能力逐项分析

小于100万元客户               2,672,202.50      根据客户偿债能力逐项分析

小于100万元客户               1,396,308.55      根据客户偿债能力逐项分析

小于100万元客户               9,184,999.56      根据客户偿债能力逐项分析

合计                         14,634,104.43

    3.其他应收款

    其他应收款的帐龄分析列示如下:

                               2002-06-30

帐龄               金额     占该帐项金额的       坏账准备         坏帐准

                                 百分比(%)                     备比例(%)

1年以内     100,436,156.90         82.74         502,180.78          0.50

1-2年             9,955.00          0.01              49.78          0.50

2-3年            53,801.60          0.01             269.01          0.50

3年以上      20,885,981.84         17.24      19,512,475.73         93.42

合计        121,385,895,34        100.00      20,014,975.30         16.49

                         2001-12-31

帐龄                金额       占该帐项        坏账准备         坏帐准

                               金额的百                        备比例(%)

                               分比(%)

1年以内    100,424,016.95        83.92          502,120.08           0.66

1-2年        1,578,571.68         1.32            7,892.86           0.05

2-3年       17,222,677.00        14.39        8,609,853.50          49.99

3年以上        435,390.19         0.37          217,695.10           0.50

合计       119,660,655.82       100.00        9,337,561.54           9.77

    截至2002 年06 月30 日止，贵州中腾实业股份有限公司欠本公司款项17,269,167.00 元。本公司在2001年7 月31 日与贵阳市中腾典当行签署以物抵债协议书，贵阳市中腾典当行将其拥有的部分房产用于偿还贵州中腾实业股份有限公司对本公司欠款，但截至2002 年06 月30 日止，该协议尚未履行，且其他债权人因上述房产起诉贵阳市中腾典当行。因此，基于谨慎性原则，本公司对其提取100%的坏帐损失。

    本帐户余额中持本公司5%以上股份的股东欠款余额,在附注七中披露。

    年末本帐户欠款前5 名的单位金额合计为117,870,631.30 元,占其他应收款年末余额的比例为97.10%。

    4.预付帐款

    预付帐款的帐龄分析列示如下：

                        2002-06-30          2001-12-31

帐龄           金额       占该帐项金额的%       金额      占该帐项金额的%

1年以内  15,986,778.79          94.84       21,354,632.55           84.23

1-2年       469,959.84           2.79          175,825.52            0.69

2-3年       134,588.88           0.80        1,022,735.87            4.03

3年以上     265,676.29           1.57        2,800,996.05           11.05

         16,857,003.80         100.00       25,354,189.99          100.00

    持本公司5%以上股份的股东没有本项欠款。

    5.存货

                     2002-06-30                          2001-12-31

                   金额         跌价准备              金额       跌价准备

在产品      21,418,635.05   4,106,550.78     23,060,233.84   2,285,346.17

原材料       2,127,024.38          --         2,577,249.77          --

库存商品    54,491,409.04  13,816,441.97     52,975,730.59  13,694,542.81

低值易耗品   7,842,868.97     749,121.90      7,719,221.98     928,289.58

包装物         293,895.94      19,800.00        343,648.27      19,800.00

            86,173,833.38  18,691,914.65     86,676,084.45  16,927,978.56

    2002 年6 月30 日存货跌价准备余额较2001 年年末数增加10.4%，系本公司在产品跌价损失增加所致。

    6.待摊费用

项目           2001-12-31      本年增加           本年摊销     2002-06-30

保险费         246,176.59         --            123,088.27     123,088.32

出口配额费     294,378.00  1,187,902.00       1,055,894.00     426,386.00

               540,554.59  1,187,902.00       1,178,982.27     549,474.32

    7.长期股权投资

                     2001-12-31                           2002-6-30

                金额      减值准备本年增加  本年减少   金额     减值准备

其他股权投资 7,747,000.02     --     --              7,747,000.02     --

    因本公司的长期投资单位均为正常经营,未出现应计提减值准备的各种情况，故未提取减值准备。

    (1)其他股权投资的明细列示如下:

                                                        2002-6-30

被投资公司名称            股份性质   占被投资公司

                                     注册资本的比例  投资金额    减值准备

交通银行                    法人股      0.01%        1,747,000.02      --

贵州东伟实业股份有限公司    法人股      4.17%        1,000,000.00      --

国泰君安股份有限公司        法人股      0.13%        5,000,000.00      --

                                                     7,747,000.02      --

    8.固定资产及折旧

                                2002-1-1                    本年增加

固定资产原价：

房屋及建筑物                 109,316,962.72                       --

机器设备                      82,623,357.33                       --

运输工具                       5,265,694.20                  562,396.17

电子设备及其他                 5,377,892.82                   14,200.00

                             202,583,907.07                  576,596.17

累计折旧：

房屋及建筑物                  33,985,831.34                1,199,809.65

机器设备                      47,561,572.68                2,058,690.77

运输工具                       3,664,874.87                  264,008.80

电子设备及其他                 3,933,860.03                  335,272.35

                              89,146,138.92                3,857,781.57

固定资产净值                 113,437,768.15              109,570,612.24

固定资产减值准备：

房屋及建筑物                      83,279.19                       --

机器设备                         996,794.79                       --

运输工具                              --                          --

电子设备及其他                        --                          --

                               1,080,073.98                       --

固定资产净额                 112,357,694.17

                                  本年减少                   2002-6-30

固定资产原价：

房屋及建筑物                          --               109,316,962.72

机器设备                              --                82,623,357.33

运输工具                         625,994.15              5,202,096.22

电子设备及其他                   265,742.92              5,126,349.90

                                 891,737.07            202,268,766.17

累计折旧：

房屋及建筑物                          --                35,185,640.99

机器设备                              --                49,620,263.45

运输工具                         109,955.13              3,818,928.54

电子设备及其他                   195,811.43              4,073,320.95

                                 305,766.56             92,698,153.93

固定资产净值

固定资产减值准备：

房屋及建筑物                          --                    83,279.19

机器设备                              --                   996,794.79

运输工具                              --                        --

电子设备及其他                        --                        --

                                      --                 1,080,073.98

固定资产净额                                           108,490,538.26

    截至2002 年6 月30 日止，本公司房屋建筑屋产权证尚在七砂集团名下，本公司正在办理产权过户手续。2002 年6 月21 日，本公司封存了75 台闲置设备，其原值为8,529,733.77 元。

    截至2002 年6 月30 日止，本公司计有原值为75,959,573.46 元的固定资产作为银行短期借款的抵押物。本公司期末对固定资产进行了清查，固定资产减值准备保持2001 年12 月31 日的水平。

    9.在建工程

                             电子信息          多品种磨料      其他

                             开发项目          技改项目

预算数                     5,200,000.00             --             --

年初数                       341,191.55      1,743,289.09   1,281,057.52

本年增加                     292,683.07        182,020.31     610,543.38

本年转入固定资产数                --                --        562,396.17

其他减少数                        --                --             --

年末数                       633,874.62      1,925,309.40   1,329,204.73

资金来源                        自筹              借款           自筹

工程投入数占预算数比例         6.56%               --             --

                                                             合计

预算数                                                             --

年初数                                                      3,365,538.16

本年增加                                                    1,085,246.76

本年转入固定资产数                                            562,396.17

其他减少数                                                         --

年末数                                                      3,888,388.75

资金来源

工程投入数占预算数比例

    上述在建工程价值中均没有利息资本化的金额。

    (2)在建工程减值准备

              电子信息       多种磨料         其他            合计

              开发项目       技改项目

年初余额        ―          340,819.19         --           340,819.19

本年增加        --               --            --                --

本年减少        --               --            --                --

年末余额        --          340,819.19         --           340,819.19

    本公司在期末对在建工程进行了清查，在建工程减值准备保持2001 年12 月31 日的水平。

    10.短期借款

借款类别               2002-06-30                      2001-12-31

银行借款

其中：抵押             40,600,000.00                   48,000,000.00

信用                   17,000,000.00                   31,500,000.00

担保                    7,500,000.00                           --

                       65,100,000.00                   79,500,000.00

    本公司有原值为75,959,573.46 元的机器设备作为短期借款的抵押物。

    11.应付帐款

帐龄               2002-06-30                       2001-12-31

              金额     占该帐项金额的(%)        金额     占该帐项金额(%)

1年以内  13,200,380.26          75.07    24,188,345.27            87.32

1-2年     1,104,939.14           6.28     2,750,342.39             9.93

2-3年     1,255,230.87           7.14       293,291.56             1.06

3年以上   2,024,493.72          11.51       467,546.43             1.69

         17,585,043.99         100.00    27,699,525.65           100.00

    其中欠本公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项余额详情在附注七中披露。

    12.预收帐款

                      2002-06-30                    2001-12-31

帐龄

             金额        占该帐项金额的(%)     金额       占该帐项金额(%)

1年以内    6,859,087.32       58.19         6,368,756.65          53.84

1-2年      2,910,387.93       24.69         2,566,506.58          21.70

2-3年        792,298.07        6.72         1,040,975.38           8.80

3年以上    1,225,170.80       10.40         1,852,925.75          15.66

          11,786,944.12      100.00        11,829,164.36         100.00

    其中欠本公司5%(含5%)以上股份的股东单位款项余额详情在附注七中披露。

    13.其他应付款

    其他应付款2002 年06 月30 日的余额为2,971,204.85 元，其中无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。

    14.应交税金

                          2002-06-30                    2001-12-31

增值税                     (25,114.39)                (1,635,829.30)

营业税                         360.00                         90.00

城市维护建设税              41,213.39                     10,184.31

所得税                     301,813.57                     43,805.75

其他                             7.20                         --

                           318,279.77                 (1,581,749.24)

    15.其他应交款

                           2002-06-30                    2001-12-31

教育费附加                  24,924.19                      6,313.52

    16.预提费用

类别及项目        预提原因        2002-06-30              2001-12-31

土地租赁费       应计未支付              --               792,000.00

    17.长期借款

借款单位               原币       汇率  折合本位币             借款期限

中国工商银行贵阳

分行七砂分理处*  RMB22,000,000.00  --  22,000,000.00  2001.9.20-2004.9.19

借款单位                   年利率                    借款条件

中国工商银行贵阳

分行七砂分理处*            4.95%                    存单质押

    *本公司以22,000,000.00 元定期存单质押。

    18.股本

                             2001-12-31      本年增减变动       2002-6-30

一、尚未流通股份

1.发起人股份                94,898,310.00         --        94,898,310.00

其中：

国家拥有股份                82,028,310.00         --        82,028,310.00

境内法人持有股份            12,870,000.00         --        12,870,000.00

2.募集法人股                52,521,690.00         --        52,521,690.00

3.内部职工股

尚未流通股份合计           147,420,000.00         --       147,420,000.00

二、已流通股份

1.境内上市的人民币普通股    77,480,000.00         --        77,480,000.00

已流通股份合计              77,480,000.00         --        77,480,000.00

三、股份总额               224,900,000.00         --       224,900,000.00

    本公司于1994 年1 月20 日正式成立时,注册资本为62,520,000.00 元,实收股本为62,523,051.88 元,业经贵阳会计师事务所以1585-1 号验资报告验证在案。

    根据1995 年7 月17 日本公司股东大会决议，本公司向法人股股东按每股送1 股红股，共送出4,792,305.12 股,由此,本公司实收股本增至67,315,357.00 元。

    根据1995 年9 月6 日临时股东大会决议,并报经贵州省体改委以黔体改企字[1995]9 号文批准,本公司吸收七砂集团下属的磨料生产线及贵州七砂进出口公司的净资产(以下简称“折股资产”)予以增资扩股。根据资产评估结果及贵州省国有资产管理局的确认书，截至1995 年9 月30 日止,该等折股资产为79,445,237.64元,以每股面值人民币1 元折成股本60,684,643 股(折余资产已计入资本公积),由七砂集团持有。由此,本公司实收股本增至128,000,000.00 元,业经贵州会计师事务所以[1995]黔会审字第159 号验资报告验证在案。

    根据1997 年10 月6 日本公司股东大会决议,并经贵州省国有资产管理局以黔国资企发[1997]239 号文批复确认,本公司之控股公司—七砂集团将其持有的部分国有股份计26,414,800 股，按每股2.01 元转让给国投机轻有限公司。

    根据1997 年7 月18 日本公司股东大会决议，经贵州省人民政府以黔府函[1997]151 号文批准,并于1998年4 月21 日经中国证券监督管理委员会以证监发字[1998]75 号文审核批复,1998 年4 月27 日本公司向社会公开发行人民币普通股45,000,000.00 股。截至1998 年12 月31 日止，本公司股本增至173,000,000.00 元，业经深圳中诚会计师事务所以深诚证验字[1998]第037 号验资报告验证在案。

    根据2000 年5 月18 日本公司股东大会决议，本公司向所有股东按每10 股送3 股红股，共送出51,900,000股,由此,本公司实收股本增至224,900,000.00 元，业经深圳同人会计师事务所以深同证验字[2000]第008 号验资报告验证在案。

    根据中国证监会政监发字（1998）75 号文《关于贵州中国第七砂轮股份有限公司申请发行股票的批复》中本公司的内部职工股自新股发行之日起期满三年可以上市流通的规定，本公司的1898 万股内部职工股于2001年4 月27 日上市流通。

    19.资本公积

项目               2001-12-31     本年增加     本年减少       2002-6-30

股本溢价         138,684,084.10        --           --     138,684,084.10

其他资本公积       1,813,108.06  *202,237.86        --       2,015,345.92

                 140,497,192.16   202,237.86        --     140,699,430.02

    *系企业无法支付的款项和债务重组收益，依照《企业会计制度》的规定，将其转入资本公积。

    20.盈余公积

项目             2001-12-31      本年增加   本年减少           2002-6-30

法定盈余公积     10,491,635.60        --        --          10,491,635.60

公益金           10,491,635.60        --        --          10,491,635.60

任意盈余公积     25,210,762.56        --        --          25,210,762.56

                 46,194,033.76        --        --          46,194,033.76

    21.未分配利润

                      分配比例            2002-6-30            2001-12-31

年初余额                              (75,523,745.60)     (14,884,656.99)

本年净利润                            (56,406,353.95)     (60,639,088.61)

减：利润分配

1.提取法定盈余公积     10%                    --              --

2.提取任意盈余公积      --                    --

3.提取法定公益金       10%                    --              --

4.应付普通股股利                              --

年末余额                              (131,930,099.55)    (75,523,745.60)

    22.主营业务收入

                        2002年1-6月                    2001年1-6月

项目               收入            成本            收入           成本

棕刚玉       31,056,972.48   27,804,703.76   33,350,423.27  29,210,668.53

碳化硅        6,907,728.94    6,433,133.92    4,693,816.14   5,152,025.28

白刚玉        2,923,610.81    2,919,173.60    4,886,080.29   4,870,171.32

重晶石及其他  5,179,809.86    4,404,363.95    9,893,603.59   7,462,733.43

             46,068,122.09   41,561,375.23   52,823,923.29  46,695,598.56

    本期本公司向前5 名购货商销售的商品总额为18,586,525.05 元,占全部销售收入的40.35%。

    本期主营业务收入较上年同期下降12.79%,主要是由于市场竞争激烈，产品需求减少、价格下降所致。

    23.管理费用

    本期管理费用发生额为52,889,954.81 元，较上年同期增加712.91%,主要是由于本期计提的坏帐准备44,331,181.33 元及存货跌价准备1,943,103.77 元所致。

    24.财务费用

                               2002年1-6月                 2001年1-6月

利息净支出                    2,868,177.01                2,713,827.80

汇兑损失                         (1,411.94)                    (584.73)

其他                             41,221.78                    6,692.20

                              2,907,986.85                2,719,935.27

    25.其他业务利润

                               2002年1-6月                 2001年1-6月

材料销售利润                     21,507.44                   36,989.38

    26.投资收益

                               2002年1-6月                 2001年1-6月

联营公司分来利润                 50,000.00                          --

股权处置收益                            --                  764,465.63

                                 50,000.00                  764,465.63

    27.补贴收入

                               2002年1-6月                 2001年1-6月

出口贴息                                --                  190,922.00

    28.营业外收入

                               2002年1-6月                 2001年1-6月

罚款收入                          8,360.00                          --

处理固定资产净收益              103,423.50                          --

其他                                    --                      600.00

                                111,783.50                      600.00

    29.营业外支出

                               2002年1-6月                 2001年1-6月

固定资产盘亏                     69,931.49                          --

处理固定资产损失                 64,248.02                    5,960.82

其他                                101.53                    7,136.52

                                134,281.04                   13,097.34

    30.支付的其他与经营活动有关的现金

帐项                       内容                 2002年1-6月

销售费用                   运输费等             4,060,378.87

销售费用                   销售提成               518,717.40

销售费用                   仓储费包装费等         580,437.54

管理费用                   土地使用费             400,000.00

管理费用                   办公费等             1,617,277.45

其他                       其他                   883,238.29

                                                8,059,887.46

    六、母公司会计报表主要项目注释

    1.应收帐款

    应收帐款的帐龄分析列示如下:

                                    2002-06-30

帐龄            金额        占该帐项金额      坏账准备          坏帐准

                            的百分比(%)                        备比例(%)

1年以内   27,441,113.89         25.00        1,881,784.82          6.86

1-2年     14,278,925.98         13.01        2,965,909.15         20.77

2-3年     20,276,485.56         18.47        4,531,553.16         22.34

3-4年     47,777,313.08         43.52       29,653,488.50         62.07

合计     109,773,838.51        100.00       39,032,735.63         35.55

                                    2001-12-31

帐龄              金额       占该帐项金额      坏账准备          坏帐准

                             的百分比(%)                        备比例(%)

1年以内   80,029,675.03         72.75         1,600,593.50        2.00

1-2年     10,935,497.37          9.95           218,709.95        2.00

2-3年      6,052,873.34          5.50           121,057.46        2.00

3-4年     12,983,439.63         11.80         6,535,472.92       50.34

合计     110,001,485.37        100.00         8,475,833.83        7.71

    期末本帐户欠款前5 名的单位金额合计为50,587,113.48 元占应收帐款年末余额的比例为46.08%。

    2.其他应收款

    其他应收款的帐龄分析列示如下:

                                   2002-06-30

帐龄              金额         占该帐项          坏账准备          坏帐准

                               金额的百                            备比例

                                 (%)                                (%)

1年以内     95,705,305.51      82.29           478,526.53          0.50

1-2年            9,955.00       0.01                49.78          0.50

2-3年           53,801.60       0.01               269.01          0.50

3年以上     20,528,045.13      17.69        19,352,155.07         94.27

           116,297,107.24     100.00        19,831,000.48         17.05

                                  2001-12-31

帐龄                金额        占该帐项           坏账准备        坏帐准

                                金额的百                           备比例

                                 分比(%)                            (%)

1年以内     71,721,904.57        83.28             479,101.97        0.67

1-2年        1,578,571.68         1.37               7,892.86        0.50

2-3年       17,222,677.00        14.97           8,609,853.50       50.00

3年以上        435,390.19         0.38             217,695.10       50.00

            90,958,543.44       100.00           9,314,543.43       10.24

    年末本帐户欠款前5 名的单位金额合计为113,824,384.63 元,占其他应收款年末余额的比例为97.87 %。

    3.长期股权投资

                                        2001-12-31

                    金额            减值准备     本年增加       本年减少

其他股权投资    23,060,695.00          --           --       4,235,378.53

                                2002-6-30

                   金额                     减值准备

其他股权投资   18,825,316.47                --

    因本公司的长期投资单位均为正常经营,未出现应计提减值准备的各种情况，故未提取减值准备。其他股

    权投资的明细列示如下:

                                              2002-6-30

被投资公司名称        股份性质  占被投资公司      投资金额     减值准备

                                注册资本的比例

贵州七砂进出口公司     国家股    100%          11,078,316.45         -

交通银行               法人股       0.01%       1,747,000.02         -

贵州东伟办公设备公司   法人股       4.17%       1,000,000.00         -

国泰君安股份有限公司   法人股       0.13%       5,000,000.00         -

                                               18,825,316.47         -

    4.主营业务收入

                         2002年1-6月                 2001年1-6月

项目                收入           成本           收入           成本

棕刚玉        25,932,581.07  29,839,750.83  24,502,655.20  26,256,644.98

白刚玉         2,923,610.81   2,919,173.60   4,886,080.29   4,870,171.32

碳化硅         1,962,715.96   2,170,352.46   4,412,565.52   4,932,469.72

合计          30,818,907.84  34,929,276.89  33,801,301.01  36,059,286.02

    本期主营业务收入较上年同期下降9.68%,主要是由于市场竞争激烈，产品需求减少、价格下降所致。

    5.投资收益

                           2002年1-6月                     2001年1-6月

权益法核算股权投资收益   (4,235,378.53)                          --

联营公司分来利润             50,000.00                           --

股权处置收益                       --                       764,465.63

                         (4,185,378.53)                     764,465.63

    七、关联方关系及其交易

    根据国家经济贸易委员会“国经贸产业[2000]1086 号文件《关于同意攀枝花钢铁集团公司等242 户企业实施债权转股权协议的批复，本公司第一大股东七砂集团于2002 年度已按有关企业“债转股”的程序实施债转股方案，于2002年1 月18 日设立了债转股公司贵州达众磨料磨具有限责任公司（以下简称“达众公司”）。七砂集团以经剥离评估后的经营性资产作为对该债转股公司的出资额。其中：该出资额中，涉及持有本公司的长期股权投资6961.33 万元，按评估基准日（2000 年12 月31 日）经深圳同人会计师事务所审计的本公司净资产值计12251.95 万元，计入七砂集团的部分净资产出资额。但七砂集团对本公司债务（欠款）则未转入达众公司。

    2002 年5 月15 日七砂集团与达众公司签署了《股权托管协议》：七砂集团将所持有的七砂股份6961.33 万股委托达众公司管理，该股权占七砂股份总股本的30.95％，托管期限为自协议签订之日起至完成股权过户手续之日止。

    (1)存在控制关系的关联方:

企业名称注册地址  主营业务       与本企业关系  经济性质或类型法定代表人

七砂集团  贵阳市  磨料、磨具、矿产  控股公司        国有独资       曾德明

                  生产销售

达众公司  贵阳市  磨料、磨具、矿产  实质控制公司    有限责任       曾德明

                  生产销售

    (2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

企业名称          年初数      本年增加数     本年减少数       年末数

七砂集团      60,690,000.00           --             --   60,690,000.00

达众公司              --     285,147,000.00          --  285,147,000.00

    (3)存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化

                     年初数       本年增加    本年减少         年末数

股东名称        金额      %     金额   %   金额   %        金额      %

七砂集团  69,613,300.00  30.95    --  --    --   --  69,613,300.00  30.95

    注：如前所述，七砂集团所持有本公司股权已委托达众公司管理。

    (4)不存在控制关系的关联方

企业名称                                     与本公司的关系

贵州省电力公司                               本公司之股东

国投机轻有限公司                             本公司之股东

贵州省国资局                                 本公司之股东

七砂集团矿产公司                             本公司控股公司之子公司

七砂集团动能公司                             本公司控股公司之子公司

七砂集团机械公司                             本公司控股公司之子公司

山牌磨料清镇联合公司                         本公司控股公司之子公司

七砂集团运输公司

    (5)关联公司交易事项

    A. 购货

                                            2002年1-6月

企业名称                  交易事项            金额          占购货总额%

七砂集团动能公司  工业用水、电、汽      11,864,618.99           58.66

七砂集团矿产公司            原材料         288,528.02            1.43

七砂集团运输公司          运输服务       3,849,979.66           19.00

山牌磨料清镇联合

公司                        购磨料         589,522.80            2.90

                                        16,592,649.47           81.99

                                        2001年1-6月

企业名称                      金额        占购货总额%          定价政策

七砂集团动能公司       7,498,309.80           31.14            市场价

七砂集团矿产公司       1,364,693.55            5.67            市场价

七砂集团运输公司       8,513,311.20           35.36            市场价

山牌磨料清镇联合

公司                          --              --               市场价

                      17,376,314.55           72.17

    B.其他

项目                            2002年1-6月             2001年1-6月

向七砂集团支付土地使用费         546,000.00              546,000.00

    C.本公司无偿占用七砂集团固定资产帐面原值为9,394,177.79 元，净值为3,562,118.14 元。根据七砂集团与本公司于2002 年1 月19 日签署的还款协议，该等已由本公司占用且确为本公司生产经营所需的固定资产拟在资产评估的基础上，按有关程序组织实施将该等资产划拨至本公司并冲抵与七砂集团往来，惟截止2002年6 月30 日，该协议尚未履行。

    (6)关联方应收、应付款项余额

                              2002-06-30                   2001-12-31

企业名称                           金额                        金额

应收帐款

七砂集团                     32,899,230.02               36,739,613.54

其他应收款

七砂集团                     94,972,090.85               94,972,090.85

七砂集团动能公司              1,414,977.05                2,246,878.83

应付帐款

七砂集团矿产公司              1,398,660.29                2,519,908.14

山牌磨料清镇联合公司                 --                     515,477.20

其他应付款

七砂集团机械公司                141,389.71                       --

预收帐款

七砂集团                      5,876,894.27                5,876,894.27

                                          占全部应收(付)款

                                           项余额的比重(%)

企业名称                      2002-06-30                  2001-12-31

应收帐款

七砂集团                          45.25                       28.64

其他应收款

七砂集团                          93.69                       80.22

七砂集团动能公司                   1.40                        1.88

应付帐款

七砂集团矿产公司                   7.95                        7.80

山牌磨料清镇联合公司                                           1.86

其他应付款

七砂集团机械公司                   4.76                         --

预收帐款

七砂集团                          49.86                       49.68

    八、或有事项

    截至2002 年6 月30 日止,本公司无重大或有事项。

    九、承诺事项

    截至2002 年6 月30 日止,本公司概无已批准并签约和已批准未签约的重大资本性支出。

    十、结算日后帐项

    自2002 年6 月30 日后任何期间，本公司概无编制任何业经审计之帐项。

    十一、其他重要事项

    1、截至2002 年6 月30 日，七砂集团因拖欠交通银行贷款，持有的本公司1450 万股国家股被贵阳市中级人民法院司法冻结。

    2、2001 年8 月7 日，因拖欠中国石化集团荆门石油化工总厂货款，七砂集团持有本公司的100 万股国有法人股被湖北省荆门市中级人民法院司法冻结。

    3、2001 年12 月23 日，经贵州省贵阳市中级人民法院判决，本公司应偿付中国石化茂名炼油化工股份有限公司货款5,769,654.30 元，惟截至2002 年6 月30 日，本公司仅偿还15 万元。

    七、备查文件

    （一）、载有董事长签名的半年度报告文本；

    （二）、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；

    （三）、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；

    （四）、公司章程文本；

    （五）、其他有关资料。

    贵州中国第七砂轮股份有限公司

    董事会

    2002 年8 月26 日