中天财经

             江苏悦达投资股份有限公司2002年半年度报告摘要



重要提示



    本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    本半年度报告摘要的目的仅是为公众提供公司上半年的简要情况,报告全文同时刊登于网站http //www.sse.com.cn。上海证券交易所网站。投资者在作出重大决策之前,应当仔细阅读半年度报告全文。公司半年度财务会计报告未经审计。

    本半年度报告业经公司第四届董事会第二十三次会议审议通过,董事王树华、邵衍伟未出席本次会议,也未委托其他董事代为表决。江苏悦达投资股份有限公司董事会



     一、公司基本情况

    （一）公司简介

    1、公司股票上市交易所：上海证券交易所

    股票简称：悦达投资

    股票代码：600805

    2、公司董事会秘书：高一山

    联系地址：江苏省盐城市通榆中路36号

    电话号码： 0515 8202599

    传    真： 0515 8334601

    电子信箱：gao＿yishan＠163.net

    公司董事会证券事务代表：董广勇

    联系地址：江苏省盐城市通榆中路36号

    电话号码： 0515 8202863

    传    真： 0515 8334601

    电子信箱：jsyd＠public.yc.js.cn

    （二）、主要财务数据和指标

    报告期内公司主要财务数据

    项目                                2002年1-6月    2001年1-6月

    净利润元                           5,020,306.67     56,061,691.45

    扣除非经常性损益后的净利润元       2,458,498.10     42,801,691.45

    每股收益元/股                            0.009            0.103

    净资产收益率 %                            0.29             3.18

    每股经营活动产生现金流量净额元/股         0.46             0.13

    项目                                  2002年6月30日   2001年12月31日

    股东权益（不含少数股东权益）元      1,706,990,510.26     1,701,574,516.69

    每股净资产元/股                             3.13               3.12

    调整后每股净资产元/股                       3.11               3.10

    注：本期扣除的非经常性损益项目和涉及金额：

    减：（1）固定资产租赁收入：3,000,000.00元

    （2）营业外收入：           397,822.39元

    加：（3）营业外支出：        836,013.82元

    扣除非经常性损益金额合计：2,561,808.57元

    二、股本变动和主要股东持股情况

    1、报告期内公司股本结构没有发生变动。

    2、报告期末公司股东总数为162,755户。

    3、本公司前十名股东持股情况：

    股东名称                 持有数量股    持股比例 %      股份性质

    江苏悦达集团有限公司      128,234,486       23.51     国有法人股

    江苏省国际信托投资公司     72,144,000       13.23     国有法人股

    盐城市国有资产经营公司     32,988,148        6.05     国家股

    中信证券                    5,366,600        0.98     流通股

    刘可牧                      1,404,000        0.26     流通股

    王连荣                      1,404,000        0.26     流通股

    桑军庆                      1,404,000        0.26     流通股

    潘太军                      1,404,000        0.26     流通股

    桑会庆                      1,177,556        0.22     流通股

    宋音莲                       977,130         0.18     流通股

    注：（1）、江苏悦达集团有限公司为公司国有法人股股东,1997年8月21日,江苏悦达集团有限公司以其持有的我公司法人股3169.091万股为质押物,为其控股的盐城悦银汽车有限公司向浙江兴业银行香港分行贷款1800万美元,质押期限5年,宽限期2年,计7年。截止2002年6月30日,上述贷款已归还13,130,445.01 美元,贷款余额4,869,554.99美元。

    （2）、持股5%以上的股东之间无关联关系。

    三、董事、监事、高级管理人员情况

    1、经公司第四届董事会第十七次会议审议通过,同意陆道斌先生、陈启民先生、陈云华先生、王均亮先生因工作变动辞去公司副总经理职务。聘任胡友林先生为公司首席执行官,聘任郑潮亚先生为公司常务副总裁,聘任荣乃顺先生、刘必茂先生、姚红先生、潘万渠先生、高一山先生为公司副总裁。

    2、经公司2002年第一次临时股东大会审议通过,同意陆道斌先生、陈启民先生、王均亮先生、荣乃顺先生、王雨和先生、巫振华先生、杨峰先生、周崇华先生辞去公司董事职务,同意孙为民先生辞去监事职务。选举郑潮亚先生、姚红先生、潘万渠先生、王世定先生、杨盛福先生为公司董事,其中王世定先生、杨盛福先生为独立董事。选举王庆华先生为公司监事。

    3、经公司第四届董事会第十八次会议审议通过,选举郑潮亚先生为公司副董事长。

    4、经公司第四届监事会第八次会议审议通过,选举王庆华先生为公司监事会主席。

    5、经公司第四届董事会第二十次会议审议通过,同意郑友宽先生辞去公司副总会计师职务,聘任崔林先生为公司副总会计师。

    6、经公司职工代表大会审议通过,同意崔林先生辞去公司职工监事职务,选举陈春华先生为公司职工监事。

    四、管理层讨论与分析

    （一）公司财务状况分析

                                                        单位：元



    项目                        2002年1-6月        2001年1-6月  增减变动数 %

    主营业务收入               937,652,929.39     672,192,333.34     39.49

    主营业务利润               205,353,892.12     162,876,650.33     26.08

    净利润                       5,020,306.67      56,061,691.45    -91.05

    现金及现金等价物净增加额  -310,853,919.75    -217,552,583.55     42.89

    项目            2002年1-6月         2001年12月31日     增减变动数 %

    总资产       5,467,786,885.10     5,377,270,373.68           1.68

    股东权益     1,706,990,510.26     1,701,574,516.69           0.32

    变动原因：

    主营业务收入变化原因：汽车、公路等业务收入大幅增加。

    主营业务利润变化原因：合并报表范围增加陕西西铜高速公路有限公司。

    净利润变化原因：财务费用大幅增加。

    现金及现金等价物净增加额变化原因：对外投资增加。

    总资产变化原因：合并报表范围增加陕西西铜高速公路有限公司。

    股东权益变化原因：报告期内实现净利润。

    （二）公司经营情况

    公司主营业务范围是：公路开发、经营,能源投资,农用机械、汽车制造和销售,国内贸易,酒店服务业。

    占主营业务收入10%以上的业务经营活动

    项  目        业务收入（元）     业务成本（元）     占主营业务收入的比例 %

    汽车         446,567,409.11     401,456,493.21                  47.63

    物资贸易     166,177,786.72     114,630,244.56                  17.72

    拖拉机       147,920,011.40     124,766,996.64                  15.78

    公路项目     122,930,285.07      44,897,439.21                  13.11

    （三）公司投资情况

    报告期内无募集资金使用情况。

    （四）下半年经营计划

    1、下半年,公司计划实现主营业务收入10.5亿元。

    2、对公司下半年经营成果、财务状况产生重要影响的因素：

    ①根据公司与东风汽车公司股权转让协议,公司拟在江苏悦达起亚汽车有限公司增资扩股后,将持有的25%股权（取得该股权的价格为1750万美元）以1050万美元的价格转让给东风汽车公司。如公司股东大会审议通过,同时股权转让在年内实施,公司将形成700万美元的损失,合并报表范围发生变化,导致合并报表主营业务收入及主营业务利润下降,并对下半年的经营业绩产生一定影响。

    ②公司下半年需归还的短期银行贷款和一年内到期的长期借款合计49,700.6万元。

    ③公司将于下半年支付收购江苏京沪高速公路有限公司股权的余款25,203.60万元,会对公司现金流量产生一定影响。

    3、下半年的主要措施。

    ①强化徐州三环路和西铜公路的收费管理,争取部分收费站收费实现单改双,从而增加收费收入,保证公司收益最大化。

    ②做好汽车项目重组后合作三方的磨合工作,充分发挥三方各自的优势,内抓管理,外拓市场,强化市场营销,加快新车型开发与生产,力争11月份新车型上市。

    ③根据现代企业制度建设和《上市公司治理准则》要求,进一步完善公司现代企业制度的建设。

    五、重要事项

    （一）重大诉讼、仲裁事项

    本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。

    （二）报告期内公司重大资产收购、出售或处置情况：

    1、经2001年第二次临时股东大会审议通过,公司将海南悦发房地产开发公司、江苏悦达盐城石油化工公司、江苏悦达盐城煤炭公司、江苏悦达中油石油化工有限公司、江苏悦达贸易股份有限公司等五家公司的资产或股权转让给江苏悦达集团有限公司持有（具体内容见2001年12月29日《上海证券报》）。报告期内公司完成了海南悦发房地产开发公司、江苏悦达盐城石油化工公司、江苏悦达盐城煤炭公司、江苏悦达中油石油化工有限公司四家公司的资产或股权转让手续。江苏悦达贸易股份有限公司的转让手续,须待本公司持有的发起人股份满三年后（2003年8月）方可实施。

    2、经第四届董事会第二十次会议审议通过,公司将持有的南京悦家超市有限公司（简称″悦家超市″）25%股权和即将取得的10%股权转让给江苏悦达南方控股有限公司。此次转让完成后,本公司不再持有悦家超市股权。具体内容刊登在2002年4月27日《上海证券报》。

    3、报告期内,公司支付了受让江苏交通产业集团有限公司所持江苏京沪高速公路有限公司21%股权的部分转让款1504.4万元。截止报告期末,尚有25,203.6万元未支付。

    （三）重大关联交易事项

    1、固定资产租赁收入公司向江苏悦达集团有限公司出租固定资产收取租赁费情况列示如下：                                            单位：元

    业务性质          2002年1-6月           2001年1-6月

    房屋租赁收入          ----                1,550,000.00

    自备车租赁          3,000,000.00          3,000,000.00

    合    计            3,000,000.00          4,550,000.00

    2、转让股权：

    见本章（二）1、2。

    （四）重大合同及其履行情况

    1、重大承包托管租赁

    根据公司与子公司——江苏悦达起亚汽车有限公司签订的《资产租赁合同》,公司本期将所有生产PRIDE汽车用模具等资产租赁给江苏悦达起亚汽车有限公司,收取租赁费17,995,034.53元；根据公司与江苏悦达集团有限公司签订的《资产有偿使用协议》,公司将五列自备车租赁给江苏悦达集团有限公司,本期收取租赁费3,000,000.00元。

    2、根据本公司与盐城市热电公司签订的互保协议,截止2002年6月30日,公司为盐城市热电公司担保计39,300.00万元人民币。

    3、2002年3月29日,本公司与东风汽车公司和韩国起亚自动车株式会社签署了《东风悦达起亚合资经营合同》。国家外经贸部于2002年7月29日下达了同意江苏悦达起亚汽车有限公司增资及股权变更等事项的批复。相关手续待本公司履行法定程序后实施。

    （五）承诺事项及履行情况

    公司承诺事项详见财务报表附注九″承诺事项″。

    六、财务会计报告（未经审计）

    1、会计报表（见附表）

    2、报告期内因转让股权减少会计报表合并范围：

    公  司  名  称                  投资比例         2001年12月31日        转让成立日

                                                资产总额       净资产



    江苏悦达中油石油化工有限公司     80.00%   69,831,460.58   6,365,263.73   2002年1月1日

    董事长胡友林

    江苏悦达投资股份有限公司

    二○○二年八月十九日