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                         广东电力发展股份有限公司2002半年度报告摘要

　　重要提示：公司董事会及董事保证本报告摘要所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    半年度报告摘要的目的仅是为公众提供公司上半年的简要情况，报告全文同时刊登在中国证监会指定的互联网上，网址为：http：／／www．cninfo．com．cn。投资者在作出重大决策之前，应当仔细阅读半年度报告全文。

　　一、公司基本情况

　　(一)公司股票上市地：深圳证券交易所

　　A股简称：粤电力A

　　B股简称：粤电力B

　　A股代码：000539

　　B股代码：200539

　　(二)   公司董事会秘书：张德伟

　　联系电话：(020)87609276

　　传真：(020)87604922

　　电子信箱：[email protected]

　　联系地址：广东省广州市环市东路498号广发花园柏丽商业中心10楼

　　证券事务代表：陈进良

　　联系电话：（020）87604922

　　传真：（020）87604922

　　电子信箱：[email protected]

　　二、主要财务数据和指标

　　(一)有关财务数据和指标

　　表1                                                             单位：元

　　项   目                                   2002年1－6月        2001年1－6月

　　净利润                                   737,321,488.18      533,599,010.78

　　扣除非经常性损益后的净利润＊             728,904,797.22      543,270,438.47

　　每股收益                                          0.277               0.201

　　扣除非经常性损益后的每股收益                      0.274               0.204

　　净资产收益率(％)                                  10.86                8.63

　　扣除非经常性损益后的净资产收益率(％)              10.73                8.98

　　每股经营活动产生的现金流量净额                    0.345               0.328

　　＊注: 扣除的非经常性损益项目和金额                               单位:元

　　项   目                       金  额

　　营业外收支                 －211,755.38

　　股权投资差额               6,633,214.92

　　坏帐准备                   1,995,231.42

　　合  计                     8,416,690.96

　　表2                                                         单位：元

　　项   目                          2002年6月30日     2001年12月31日

　　股东权益(不含少数股东权益)      6,789,967,914.85   6,052,646,426.67

　　每股净资产                                  2.55               2.28

　　调整后每股净资产                            2.47               2.19

　　(二)财务指标计算方法及境内外报表差异说明:

　　根据以国际会计准则为基础的会计政策编制的截至2002年6月30日止的本公司净利润与按中国会计准则编制的净利润的差异说明：

　　根据以国际会计准则为基础的会计政策作出的调整项目对综合股东应占盈利和综合净资产净值的影响如下：

　　                                                                   单位：人民币千元

　　　                     截至6月30日止六个月之日

　　　                        综合股东应占盈利                  综合资产净值

　　　                        2002年     2001年      于2002年6月30日  于2001年12月31日

　　按中国会计准则为基础的会计

    政策所报数额             737,321     33,599         6,789,967            6,052,646

　　根据以国际会计准则为基础的

    会计政策作出调整项目：

　　开办费之撇销             (2,367)    (1,717)            (2,367)                －－

　　递延房改损失摊销         (6,511)    (3,075)           (29,170)            (22,659)

　　中国会计准则关于房改损失的

    处理                        －－       －－           130,224             130,224

　　于2002年建议之2001年期末股

    息                          －－       －－              －－             585,069

　　其他                      6,271      3,538             63,784              57,513

　　重新编制之本公司及附属公司

    有关数据                734,714    532,345          6,952,438           6,802,793

　　三、股本变动及主要股东持股情况

　　(一)报告期内公司股本结构没有变动情况

　　(二)截至2002年6月30日止，公司股东人数为A股73,719户，B股50,419户,共计124,138户。

　　(三)主要股东持股情况介绍

　　1、公司主要股东持股情况

　　截至2002年6月30日止，拥有公司股份前十名股东情况。

　　名次    股东名称                    本期末持股数(股)   持股占总股本比例(％)  股份性质

　　1   广东省电力集团公司                1,333,800,000             50.15        国家股

　　2  中国建设银行广东省信托投资公司        87,750,000              3.30        国有股

　　3  广东省电力开发公司                    85,082,400              3.20        国有股

　　4  TEMPLETON WORLD FUND INC              64,681,530              2.43        流通B股

　　5  广东发展银行                          43,875,000              1.65        国有股

　　6 西北证券有限责任公司                   10,054,420              0.38        流通A股

　　7  湘财证券有限责任公司                   9,032,094              0.34        流通A股

　　8  INTL NEDERLANDEN BANK（ING BANK）      8,424,000              0.32        流通B股

　　GLOBAL CUSTODY NV

　　9  上海久事公司                           5,596,880              0.21        流通A股

　　10  黄显友                                5,203,700              0.20        流通B股

　　注：(1)根据广东省人民政府《关于同意广东省电力体制政企分开厂网分开改革实施方案的批复》（粤府函[2001〗252号）广东省电力集团公司持有本公司股票已无偿划转至广东省粤电资产经营有限公司（以下称“粤电资产公司”），有关股份变更登记的手续正在办理之中，其持有的股票没有质押情况。

　　(2)根据国家关于银行不能持有企业股份的有关规定，广东发展银行持有本公司的股份已于2002年7月转至从广东发展银行分离出来的广东广控集团有限公司名下。

　　2、十大股东持股相关情况说明:

　　广东省电力集团公司是广东省电力开发公司的控股股东，两者存在关联关系。

　　四、董事、监事、高级管理人员情况

　　(一)报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股没有变化。

　　(二)报告期内董事、监事、高级管理人员换届情况

　　公司于2002年5月15日召开的2001年度股东大会上进行了董事会、监事会的换届选举，选举了潘力、邓安、刘谦、洪荣坤、李锡化、曹特朝、袁素杰、余福敏、劳琼娟、邹小平、王王君、张志越、宋献中、成欣欣、朱宝和为第四届董事会董事，其中王王君、张志越、宋献中、成欣欣、朱宝和为独立董事；在同日召开的第四届董事会第一次会议上选举潘力为董事长、邓安为副董事长；聘任刘谦为总经理；聘任袁素杰、罗志恒为公司副总经理；聘任张德伟为公司董事会秘书；聘任刘学毛为公司财务负责人。选举杨选兴、徐润雄、辛焕平、梁汝宇先生为监事，其中辛焕平、梁汝宇为独立监事；杨选兴、徐润雄、辛焕平、梁汝宇和职工监事林伟丰、陈进良组成第四届监事会，在同日召开的第四届监事会第一次会议上选举杨选兴为监事会主席，聘任陈进良为监事会秘书（兼）。

　　五、管理层讨论与分析

　　(一)主要经营成果及财务状况分析

　　1、经营成果分析

　　　                                                         单位：万元

　　指标项目                    2002年1－6月    2001年1－6月   增减(％)

　　主营业务收入                 298,717.63      265,688.78       12.43

　　主营业务成本                 156,714.82      132,722.07       18.08

　　主营业务利润                 139,947.57      130,294.25        7.48

　　净利润                        73,732.15       53,359.90       38.18

　　现金及现金等价物净增加额    －75,404.28       84,060.89    －189.70

　　注：有关指标变动的主要原因：

　　（1）主营业务收入增长12.43％，主要是发电量、上网电量增加所致；

　　（2）主营业务成本增长18.08％，主要是公司发电量、上网电量增加所致；

　　（3）主营业务利润增长7.48％，主要是发电量、上网电量增加所致；

　　（4）净利润增长38.18％，主要是一方面公司发电量、上网电量增加，另一方面公司增持了湛江电力和粤嘉电力的股权所致；

　　（5）现金及现金等价物净增加额－189.70％，主要是报告期内支付2001年度股利5.5亿元、支付购买湛江电力25％和粤嘉电力17％的股权5.2亿元所致。

　　2、财务状况分析

　　　                                                        单位：万元

　　指标项目             2002年6月30日      2001年12月31日    增减(％)

　　总资产                1,140,860.76       1,219,308.05       －6.43

　　应收帐款                144,228.86          92,996.69        55.09

　　股东权益                678,996.79         605,264.64        12.18

　　注：有关指标变动的主要原因：

　　(1)总资产下降6.43％主要是货币资金减少,上半年支付了2001年度股利5.5亿元、支付购买湛江电力25％和粤嘉电力17％的股权5.2亿元所致；

　　(2)应收帐款增加55.09％主要是主营业务收入增加和回款周期延长所致；

　　(3)股东权益增长12.18％主要是增加本期净利润所致。

　　(二)公司报告期内主要经营情况：

　　1、公司主营业务经营状况及分析：

　　本公司是经营、建设电站的大型发电公司。截至2002年6月30日止，本公司已投产发电装机容量达2,950.5MW，完成发电量83.12亿千瓦时，上网电量77.48亿千瓦时，分别比去年同期增长13.17％和13.03％。

　　本公司全资附属的沙角A电厂完成发电量38.11亿千瓦时、上网电量35.66亿千瓦时，分别比去年同期增长4.69％、5.07％，实现主营业务收入11.37亿元，利润总额4.37亿元。

　　本公司控股76％的湛江电力有限公司（湛江电力，下同）附属的湛江电厂完成发电量26.94亿千瓦时、上网电量25.29亿千瓦时，分别比去年同期下降4.72％、5.11％，该公司实现主营业务收入11.28亿元，利润总额5.05亿元，净利润3.38亿元，湛江电厂发电量不理想的最主要原因是由于受电力系统输出线路的限制，无法向用电负荷中心——珠江三角洲地区输电。

　　本公司控股68％的广东粤嘉电力有限公司（粤嘉电力，下同）附属的梅县B电厂完成发电量9.28亿千瓦时、上网电量8.55亿千瓦时，分别比去年同期增长17.34％、18.01％，该公司实现主营业务收入3.55亿元，利润总额1.86亿元，净利润1.72亿元。

　　本公司控股65％的广东韶关粤江发电有限公司（粤江电力，下同）附属的韶关电厂＃10机组完成发电量8.79亿千瓦时、上网电量7.99亿千瓦时，分别比去年同期增长971.95％、1,025.35％，该公司实现主营业务收入3.68亿元，利润总额1.19亿元，净利润0.80亿元。

　　截至2002年6月30日止，本公司实现主营业务收入29.87亿元，利润总额12.37亿元，扣除少数股东损益后，本公司实现净利润7.37亿元，比去年同期增长38.18％。本公司主营业务收入、利润总额等指标稳定增长，主要是随着报告期内广东省国民经济的迅速发展（如GDP增长10.5％），全省全社会用电量增长12.35％，同时受气候等因素影响，导致公司发电量、上网电量有较大增长所致；而公司增持了湛江电力、粤嘉电力的股权，使公司扣除少数股东损益后的净利润有较大增长，也是重要原因之一。随着广东省政府对全省上网电价的进一步理顺，公司部分电厂的上网电价将会下调。受此影响，我们预计，公司今年下半年在上网电量比去年同期有所增加的情况下，利润仍会低于去年下半年。公司的对策是：(1)通过增加现有发电设备的利用水平，增加发电量和上网电量；(2)通过加强管理，提高现有发电设备的效率，进一步降低煤耗和厂用电率；(3)通过收购发电资产等手段，迅速扩大生产规模，扩大电力市场份额，从而大幅度增加公司的发电量和上网电量；(4)严格控制成本和开支，争取将上网电价下调影响程度减至最低。

　　2、公司没有其他业务经营活动对利润产生重大影响。

　　(三)公司投资情况

　　1、报告期内公司没有尚未使用的募集资金。

　　2、非募集资金的投资、进度情况：

　　报告期内公司拟用非募集资金165,794万元收购新丰江等7个水电厂和水电检修中心的全部经营性资产，并承担相关的全部负债30,425万元。该项交易的交易标的和交易价格已经公司2002年第一次临时股东大会批准，待广东省政府有关部门批准后正式实施。

　　(四)下半年计划：

　　1、在电力生产方面：在保证安全生产的前提下，不断提高机组运行的可靠性和经济性，争取稳发多发电量，实现发电量的进一步增长,争取在上半年取得良好业绩的基础上完成和超额完成全年发电计划。同时，下半年公司要继续加强电厂生产经营管理，特别是加强成本管理；进一步完善人力资源管理，积极推动电厂减人增效措施的实行。

　　2、在电力基建方面：茂名瑞能热电有限公司（以下称“茂名瑞能”）200MW机组的建设工作正按计划顺利进行。

　　六、重要事项

　　(一)报告期内公司2001年度利润分配方案的实施情况

　　经2002年5月15日公司股东大会审议通过的2001年度利润分配方案，已于2002年6月10日进行股权登记，除息日为2002年6月11日，并于6月11日（A股）、6月14日（B股）派发了现金股利，公司2001年度派息情况详见6月4日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《香港商报》的有关公告；刊载的互联网网站为：http://www.cninfo.com.cn。

　　(二)报告期内公司无诉讼、仲裁事项

　　(三)报告期内公司收购新丰江等7个水电厂和水电检修中心事项

　　[详见本报告“五、管理层讨论与分析之（三）公司投资情况”〗。

　　(四)重大关联交易事项

　　1、关联方关系

　　(1)存在控制关系的关联方

　　企业名称        注  册  地  址       主营业务  与本公司  经济性质或类别   法人代表

                                                        关系

　　广东省粤电资产

    经营有限公司   广州市体育西路1－3号    电力        母公司   有限责任公司     潘力

　　湛江电力有限公                         生产电力、

    司             湛江市赤坎调顺路63号    电站建设    子公司   有限责任公司     余福敏

　　广东粤嘉电力有

    限公司         梅州市梅县槐岗          生产电力    子公司   有限责任公司     余福敏

　　韶关粤江发电有

    限公司         曲江县乌石镇韶关发电厂  生产电力    子公司   有限责任公司     潘  力

　　茂名瑞能热电有

    限公司         茂名市油城三路47号      生产电力    子公司   有限责任公司     潘  力

　　(2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

　　企业名称             年  初  数          本年增加       本年减少          年  末  数

　　广东省粤电资产经

    营有限公司       3,000,000,000.00       －－－－       －－－－      3,000,000,000.00

　　湛江电力有限公司 2,875,440,000.00       －－－－       －－－－      2,875,440,000.00

　　广东粤嘉电力有限

    公司             1,000,000,000.00       －－－－       －－－－      1,000,000,000.00

　　韶关粤江发电有限

    公司               450,000,000.00        －－－－      －－－－        450,000,000.00

　　茂名瑞能热电有限

    公司               172,142,400.00      45,015,100.00   －－－－        217,157,500.00

　　(3)存在控制关系的关联方所持股份及其变化

　　　                                    期初数                本年增加

　　企业名称                          金  额          ％        金  额       ％

　　广东省粤电资产经营有限公司   1,333,800,000.00   50.15        －－－－  －－－

　　湛江电力有限公司             1,466,474,400.00      51     718,860,000    25

　　广东粤嘉电力有限公司           510,000,000.00      51     170,000,000    17

　　韶关粤江发电有限公司           292,500,000.00      65          －－－  －－－

　　茂名瑞能热电有限公司            87,792,600.00      51   27,687,600.00    51

续上表：

　　　                               本年减少                   期  末  数

　　企业名称                      金  额     ％              金  额           ％

　　广东省粤电资产经营有限公司    －－－    －－－      1,333,800,000.00    50.15

　　湛江电力有限公司              －－－    －－－      2,185,334,400.00       76

　　广东粤嘉电力有限公司          －－－    －－－        680,000,000.00       68

　　韶关粤江发电有限公司          －－－    －－－        292,500,000.00       65

　　茂名瑞能热电有限公司          －－－    －－－         27,687,600.00       51

　　2、关联方交易

　　(1)原材料采购

　　沙角A电厂、湛江电力公司分别支付广东省粤电资产经营公司120,000,000.00元和50,000,000.00元作为购买、储存燃料及备件等之流动资金；粤江公司预付粤电资产经营公司属下的韶关电厂50,000,000.00元燃料款流动资金。此项垫款无担保，无利息，属于长期垫款性质，董事们认为此垫款是本公司及附属公司正常运营所必需的。于报告期内，本公司及附属公司从粤电资产经营公司及其附属公司购买的燃料约为1,044,208,000.00元，公司管理层认为燃料采购价格是市场的公平价格。

　　(2)收购

　　根据粤财企函[2001〗187号文和粤外经贸字[2002〗268号文，公司分别以现金87904.31万元、19352.44万元受让湛江电力25％和粤嘉电力17％的股权，2002年1月1日生效。

　　(五)公司重大合同及承诺事项

　　1、公司收购湛江电力、粤嘉电力股权的权益交割日为2002年1月1日，公司于2002年1月1日起享有其权利；根据2001年第二次临时股东大会决议，公司已承担由原粤电资产公司向湛江电力提供的中国建设银行湛江分行15亿元的贷款担保。截至2002年6月30日，上述借款余额为8.4亿元。

　　2、公司下属茂名瑞能于2002年3月1日与上海浦东发展银行广州分行签定了总额为6.5亿元的中长期贷款协议，本公司就该贷款协议向上海浦东发展银行广州分行出具了支持函，承诺：（1）除贷款人另行书面同意外，本公司应保持对茂名瑞能51％的股权，在解除日之前，有关的转让应当首先获得贷款人的书面许可；（2）本公司不得就直接或间接持有的茂名瑞能的股东权益设置、允许设置或造成任何抵押、质押、留置或其他担保权益；（3）除法律强制要求外，未经贷款人书面同意，作为项目投资人之一的本公司，不得与其他项目投资人一起改变借款人的公司章程。

　　同时，本公司、广东粤电联投资开发有限公司、茂名市电力开发总公司、茂名瑞能于2002年3月1日与上海浦东发展银行广州分行签定了备用金支持协议，本公司承诺在某些情况下直接向茂名瑞能提供追加投资或其他形式的资金支持。

　　3、报告期内公司无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产。

　　4、报告期内公司无委托理财事项。

　　(六)其他信息

　　公司公布收购新丰江等7个水电厂和水电检修中心等重要事项的公告，刊登在2002年5月29日的《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《香港商报》上，刊载的互联网网站为：http://www.cninfo.com.cn。

　　七、财务报告（未经审计）

　　(一)财务报表（附后）

　　(二)财务报表附注

　　(1)报告期内公司无会计政策、会计估计变更及会计差错的内容；

　　(2)报告期内公司财务报表合并范围与最近一期年度报告相比没有变化；

　　(3)2002年上半年上网电价由于物价部门未作批复，故暂按2001年度批复的上网电价计算销售收入，如省有关部门对公司上网电价进行调整，则按文件执行。

　　八、备查文件

　　(一)载有董事长签名的半年度报告文本；

　　(二)载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；

　　(三)报告期内在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》（境外中英文）公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；

　　(四)公司《章程》文本；

　　(五)英文本的半年度报告。

　　上述备查文件存放在公司的办公地点，随时（公共假期、星期六、星期日除外）供股东查阅。

　　广东电力发展股份有限公司董事会

　　二OO二年八月二十二日