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                        中青旅控股股份有限公司2002年半年度报告摘要



     和重要提示



    本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。独立董事李东辉先生因公出国,委托张骏董事长行使表决权。

    公司半年度财务报告未经审计。

    本半年度报告摘要的目的仅是为公众提供公司上半年的简要情况,报告全文同时刊载于中国证监会指定国际互联网网站（www.sse.com.cn）。投资者在作出重大决策之前,应当仔细阅读半年度报告全文。

    董事长：张骏

    二00二年八月十四日



    一、公司基本情况

    （一）股票上市交易所：    上海证券交易所

    股票简称：    青旅控股

    股票代码：    600138

    （二）公司董事会秘书：      张立军

    联系地址：    北京市朝阳区东环南路2号艾维克大厦17层

    联系电话：     010 65679900-7721,7722

    传    真：     010 65686317

    电子信箱：    zhqb＠cyts.com.cn

    证券事务代表：    丁重阳

    联系电话：     010 65679900-7721,7722

    传    真：     010 65686317

    电子信箱：    zhqb＠cyts.com.cn

    二、主要财务数据及指标

    项目                        2002年1-6月（元）  2001年1-6月（元）

    净利润                         51,627,215.49    62,452,929.96

    扣除非经常性损益后的净额       40,986,147.30    49,602,299.82

    净资产收益率                          4.54%           5.68%

    每股收益                              0.193           0.234

    扣除非经常性损益后加权净资产收益率    3.69%           4.75%

    每股经营活动产生的现金流量净额         0.06            0.08

    注：扣除的非经常性损益项目和涉及金额：

    营业外支出                      94,872.12                 164,106.78

    股权投资差异摊销               404,393.51                -395,116.40

    营业外收入                  13,021,794.14                1,852,034.01

    转让股权收入                    -3,624.76               10,767,586.51

    所得税影响数                -1,877,835.56

    扣除非经常性损益后的净利润  40,986,147.30               49,602,299.82

    项目                    期末数（元）         期初数（元）

    股东权益              1,136,802,741.81    1,085,175,526.32

    每股净资产                   4.26                  4.06

    调整后的每股净资产           4.17                  3.88

    三、股本变动和主要股东持股情况

    1、报告期内股本无变动。

    2、报告期末公司共有股东46,704 名。

    3、报告期末本公司主要股东及持股数前10名：

    股东名称                               期末持      占总股本   股份类别

                                           股数（股）   比例（%）

    1. 中国青年旅行社总社                   69,078,948    25.87   非流通股

    2. 嘉事堂药业有限责任公司               21,710,526    8.13    非流通股

    3. 北京创格科技集团                     19,736,842    7.39    非流通股

    4. 深圳明思克航母世界实业有限公司       15,064,103    5.64    非流通股

    5. 苏州太湖国家旅游度假区发展集团公司   11,957,570    4.47    非流通股

    6. 中国东方资产管理公司                  7,310,000    2.74    非流通股

    7. 广西青联                              4,934,211    1.85    非流通股

    8  裕阳基金                              2,911,048    1.09    流通股

    9  裕隆基金                              1,619,096    0.60    流通股

    10 安信基金                              1,211,725    0.45    流通股

    注1、裕阳基金、裕隆基金系博时基金管理有限公司管理,安信基金系华安基金管理有限公司管理；

    注2、苏州太湖国家旅游度假区发展集团公司持股比期初减少207800股,系司法划转给华融资产管理公司；

    注3、前10名股东无关联关系；

    注4、公司股东苏州太湖国家旅游度假区发展集团公司所持11,957,565股截止报告期末仍处于司法冻结状态,前7名股东所持其余股份截止报告期末不存在质押、担保、冻结情况。

    4、报告期本公司控股股东未发生变化。

    四、董事、监事、高级管理人员情况

    1、本公司报告期内董事、监事及高级管理人员持股数量无增减；

    2、2002年4月15日召开的第六届股东大会上,选举许晓平先生、李东辉先生为我公司独立董事；

    五、管理层讨论与分析

    1、主要财务数据及变动原因

    项目                      金          额              增减数         增减幅

                      2002年1--6月      2001年1--6月

    主营业务收入     719,037,104.62   614,312,005.70   104,725,098.92     17.05%

    主营业务利润     106,604,590.33   113,796,969.48    -7,192,379.15     -6.32%

    财务费用             139,761.88     4,828,360.46    -4,688,598.58     -97.11%

    投资收益           8,152,270.70    33,171,580.40   -25,019,309.70     -75.42%

    营业外收入        13,021,794.14     3,221,652.45     9,800,141.69     304.20%

    净利润            51,627,215.49    62,452,929.96   -10,825,714.47     -17.33%

    现金及现金等价

    物净增加额       -13,382,445.81  -154,759,168.83   141,376,723.02      91.35%

    项目                    金额                       增减数          增减幅

                   2002年6月30日     2001年12月31日

    其他应收款     230,557,212.77    45,546,435.68   185,010,777.09     406.20%

    预付账款       218,326,032.29   326,149,386.45  -107,823,354.16     -33.06%

    在建工程        21,972,863.26     4,274,956.77    17,697,906.49     413.99%

    长期待摊费用    17,265,500.78    43,093,549.74   -25,828,048.96     -59.93%

    长期借款        50,000,000.00                     50,000,000.00

    总资产       1,858,430,248.78 1,740,785,901.84   117,644,346.94       6.76%

    股东权益     1,136,010,741.81 1,085,175,526.32    50,835,215.49       4.68%

    其中：

    （1）主营业务收入：旅游业收入与去年同期相比变动幅度不大,略有增长；主营业务收入增长17.05%主要来自科技业务,科技产品销售及技术服务收入比去年同期增长了1.5倍,占主营业务收入增量部分的68%。

    （2）主营业务利润：由于公司所在行业的利润趋于平均化且呈下降趋势,报告期公司旅行社业毛利率从去年同期的15.37%下降为12.12%,下降了3.25个百分点；科技业务毛利率从去年同期的22.55%下降到20.53%,下降了2.02个百分点；酒店服务业务毛利率从去年同期的71.06%下降到63.3%,下降了7.76个百分点。导致公司整体主营业务利润没有与主营业务收入同向增长,并较去年同期下降6.32%。

    （3）财务费用：由于公司策略性投资房地产业务的资金,除股权投资部分外,其余均按不超过同期银行贷款利率的原则收取了资金占用费,使财务费用比去年同期大幅下降。

    （4）投资收益：本期权益法核算投资收益、短期投资收益较去年同期有所下降,且未取得大额的、非经常性股权转让收益。

    （5）营业外收入：本期出售分公司侣松园宾馆获得收益11,882,346.89元,使本期营业外收入比较去年同期大幅提高。

    （6）净利润：由于上述各项因素的综合影响,使公司净利润较去年同期下降17.33%。

    （7）现金及现金等价物净增加额：较去年同期相比,本期增加了借款、减少了对外投资,使本期现金及现金等价物净增加额较去年同期有较大增加。

    （8）其他应收款：本期由于策略性投资增加对参股的房地产项目公司借款的原因,造成本科目余额大幅增加。

    （9）预付账款：余额变动主要是策略性投资方式调整,本期减少房地产项目预付款11,970万元造成。

    （10）在建工程：本期增加主要是帝苑酒店装修改造支出。

    （11）长期待摊费用：由于退租青旅总社办公楼,已计入长期待摊费用的预付房租转出造成余额减少。

    （12）长期借款：为调整负债结构,本期借入3年期银行贷款5,000万元。

    （13）资产总额：以上变动因素综合影响导致资产总额略有增长。

    （14）股东权益：报告期内实现利润未分配使股东权益增加。

    2、报告期主营业务收入、主营业务成本构成：             单位：元

                           营业收入（1-6月）  比   重  营业成本（1-6月）

    旅游服务                 601,588,644.94    83.7%    513,964,518.60

    科技产品销售与技术服务   117,448,459.68    16.3%     93,337,084.08

    合计                     719,037,104.62     100%    607,301,602.68

    3、报告期经营情况

    （1）旅游主业

    入境旅游业务继续加强与国外旅游商的联络和参展促销,基本保持平稳发展,今年1-6月共组织接待各类入境游客144940人次,与去年同期基本持平。以公司本部计,日本市场通过开发新线路、增加团队停留时间,经营利润较去年同期增长20%；欧洲市场,凭借专业高效的服务圆满完成了近2000名专家学者参加的国际医学盛会等重大活动的接待工作；新客源的开发促使中亚及独联体市场大幅增长；亚大市场在经营规模与利润上较去年均有提高。欧美市场受9.11事件余波影响,接待人数有所下降,但报告期内公司与国内最大的三峡游船公司--长江轮船海外旅游总公司结成战略合作关系,使得公司在入境旅游热线之一的三峡游市场中占据游船采购的领先位置,为今后一段时间内欧美市场的走好创造了有利条件。

    中国公民旅游业务,一方面进一步细分市场,成立了″中青旅老年联谊会″开发老年市场,内部设立了教育旅游部开发青少年市场,另一方面重点研发特色产品,继″金字塔之吻″后,又获得国家旅游局授权独家承办″俄罗斯文化之旅″ 。世界杯期间公司圆满完成近1500人的球迷助威团的组织工作。中青旅连锁上半年累计招徕客人24494人次,比去年同期增长27.3%；公司组织接待国内旅游游客93262人次,组织接待出境旅游游客27112人次,提供单项服务3994人次,共计124368人次,与去年同期下降4.3%,主要原因为边际利润较低的城市周边游人数下降较多。下半年国家放开经营出境游的组团社528家,北京市增至41家,出境游业务市场竞争将更趋激烈。

    报告期内公司还成立了会议奖励旅游分公司,主要从事会议服务、商务考察、奖励旅游等项业务。会奖旅游由于具有规模大、档次高、停留时间长、利润率高等特点,已经成为当今旅游业重要的新兴领域,在全世界旅游业中占有15%的份额。上半年公司已中标联想、海尔的奖励旅游,并成为惠普、诺基亚的旅游供应商；成功策划和操作了联想″开天之旅″、中央电视台″为中国喝彩″南非站大型演出活动等重点项目,取得了良好的市场和社会反响。会奖分公司的成立将有效推动公司商务、会议、奖励旅游业务的专业化建设,为高端客户提供更加细致的、规范的、专业化的服务,有望成为新的利润增长点。

    旅游分子公司经营稳步发展,分子公司之间信息、资源共享,业务协同程度提高。上半年新疆中青旅独家承包了六趟″丝路快车″旅游专列开往西南和东北,铁路主题旅游产品形成特色与影响；江苏中青旅与新疆中青旅等公司也开始运作联合包机项目,在资源掌控、降低采购成本方面做出有益尝试。

    （2）科技业务

    公司控股参股的科技企业均保持良好运营状态,上半年累计实现投资收益1416.7万元：尚洋电子上半年经营势头良好,软件和服务业务占主营业务收入比重显著提升,达到60%以上,中国保险行业IT服务领域的领先地位进一步巩固,社保和环保业务也获得稳步发展。创格科技上半年网络产品科贸代理业务规模扩大,以OEM方式生产的″青旅数码″自有品牌低端网络产品已进入市场；医疗设备业务完善技术的同时致力提升产业化、规模化。公司新近成立的北京中青旅风采科技有限公司主要从事云贵川西南三省电脑福利彩票系统集成和推广工作,云南市场目前销售状况稳定,四川、贵州市场的培育开发有序展开。公司参股的北京科技风险投资公司在原有投资板块的基础上,行业目标更为明确,生物医药板块以专业化孵化器平台打造产业链,军科院三所重组葡激酶项目已经完成一期转让；″四环医药″、″和利时″等项目仍在上市准备过程中。

    （3）房地产策略性投资

    报告期内,公司与浙江绿城房地产集团公司签订了战略合作协议,公司以自身的社会资源优势、旅游房地产的资源优势与绿城集团在房地产业的专业运作能力有机结合,进行旅游房地产业务的策略性投资,并为参股项目公司提供必要的资金支持。公司同时向绿城集团提供旅游房地产策划、商旅服务、楼宇智能系统等有偿服务。公司已从先期投入的九溪玫瑰园项目、杭州闲林阜项目中退出,目前参股的项目公司为：安徽绿城房地产开发有限公司、杭州桃花源房地产开发有限公司、杭州中山房地产开发有限公司、浙江兴宇房地产开发有限公司、上海绿城项目。（具体情况详见半年报全文″5、投资情况″）公司后续在资金许可的情况下将继续与绿城集团合作启动其他房地产项目。

    5、投资情况

    公司无前期募集资金的使用延续到本报告期。

    6、下半年经营展望

    （1）继续大力发展中国公民旅游,以规模优势及不断创新的产品和高质量服务赢得市场；入境业务通过经营客户、掌控关键资源以及加强业务管理,强化″两点一线″运营模式,稳步提升市场份额。全年组织接待各类国内外游客力争达到60万人次,实现旅行社主营业务收入11亿元,同时严格控制成本费用增长。

    （2）大力开拓会奖旅游市场,有效管理集团客户资源,建立稳定的大客户群,凭借品牌优势和专业运作能力,着力培育这一新的利润增长点,逐步形成规模。

    （3）加快务实推进中青旅联盟建设,通过联合采购、共同策划产品建立中青旅与联盟成员共赢的合作关系,在确保服务质量的前提下建立全国性的有效网络,推动公司旅游主业的发展,加速华东、西北区域中心的建立。

    （4）随着国家加大旅游开放的力度,积极学习引进国外成熟的旅游网络运营经验与理念,加快国际化合作步伐。

    （5）继续加大策略性投资的运作力度,为旅游主业发展赢得时间和空间,通过资源整合为公司可持续发展提供支持。

    （6）围绕″战略落地、品牌推动″加强员工培训和企业文化建设工作。

    六、重要事项

    1、在报告期实施的利润分配方案的执行情况

    经公司2002年4月15日召开的第六届股东大会批准,公司2001年度分配方案为：以2001年末公司总股本267,000,000股为基数,每10股派发现金红利1.5元（含税）,报告期内已执行。

    2、报告期内,公司无重大诉讼、仲裁事项。

    3、报告期内,公司无重大资产收购、出售及处置。

    4、报告期内,公司关联交易事项：

    因业务发展需要,公司已于二○○二年六月迁入新的办公场所。为此,公司与第一大股东中国青年旅行社总社签订了终止租用原办公楼的谅解备忘录。依据该备忘录,中国青年旅行社总社承诺将公司先前向其预付的、自二○○二年度起之后11年的房租余额共计25,666,666.66元在二○○二年八月三十一日前分期退还公司。经中国青年旅行社总社同意,本期公司已将应付中国青年旅行社总社的股利和商标使用费合计11,161,842.20元作冲抵应退房租处理。截至二○○二年六月三十日,中国青年旅行社总社尚未退还的房租余额为14,504,824.46元（中国青年旅行社总社于半年度报告公告日前已经向公司全部清偿了此项欠款）。

    5、重大合同及其履行情况信息

    1）无报告期内发生或以前发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁公司资产事项。

    2）报告期内发生或以前发生但延续到报告期的担保事项：

    ●  公司与参股公司北京科技风险投资股份有限公司签订了互为融资担保协议,担保额度为1亿元人民币,本期公司实际为北京科技风险投资股份有限公司提供借款担保5000万元；

    ● 中国青年旅行社总社为中青旅控股股份公司贷款10,000万提供担保；

    ● 中青旅控股股份有限公司为广西中青旅旅行社有限公司最高额800万贷款担保,实际贷款400万元

    ● 中青旅控股股份有限公司为江苏中青旅旅行社有限公司贷款500万提供担保；

    ● 中青旅控股股份有限公司为北京中青旅创格科技有限公司贷款8,400万提供担保

    ● 中青旅控股股份有限公司为中青旅尚洋电子技术有限公司贷款1,000万提供担保。

    3）报告期内公司无发生委托他人进行现金和资产管理事项。

    6、公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股东在报告期内无重大承诺事项。

    7、报告期内,公司无未在临时报告中披露的其他重要信息。

    七、财务报告（未经审计）

    1、利润及利润分配表、资产负债表、现金流量表（附后）

    2、合并范围本期增加了中青旅深圳国际旅行社有限公司和北京中青旅风采科技有限公司。合并范围的增加,影响本报告期利润数为-143,916.80元。

    中青旅控股股份有限公司董事会

    二00二年八月十四日