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                           上海白猫股份有限公司2002年半年度报告摘要

    重要提示



    本公司董事会保证本报告摘要所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    公司2002年半年度财务会计报告未经审计。

    本半年度报告摘要的目的仅是为公众提供公司上半年的简要情况,报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)。投资者在作出重大决策之前,应当仔细阅读半年度报告全文。



    一、公司基本情况

    1-1、公司股票上市证券交易所：上海证券交易所

    A股简称：白猫股份

    A股代码：600633

    1-2、公司董事会秘书：丁一新

    联系电话：21-54097633

    传真：21-54096025

    电子信箱：admin＠whitecat.com

    联系地址：上海市金沙江路1829号

    证券事务代表：顾正秋

    联系电话：21-52709214

    传真：21-52700505

    电子信箱：gu＿zq＠stof.com

    1-3、主要财务数据和指标

                                                   单位：元、%

    项  目                          报告期           上年同期

    净利润                         9,349,265.61    8,144,998.67

    扣除非经常性损益后的净利润     9,253,400.62    1,146,411.28

    每股收益                            0.062           0.054

    每股经营活动产生的现金流量净额      0.089           0.003

    净资产收益率 %                      4.870           4.660

    扣除非经常性损益后的加权平均

    净资产收益率 %                      4.940

                                                       单位：元、%

    项  目                       报告期期末             年初数

    股东权益不含少数股东权益     191,978,431.95    182,629,166.34

    每股净资产                          1.2626           1.2011

    调整后每股净资产                    1.2033           1.1277

     注  扣除的非经常性损益项目和金额                         单位元

    项  目            含税金额    所得税影响    不含税金额

    贴息              165,000.00    54,450.00    110,550.00

    营业外收支净额    -21,917.93    -7,232.92    -14,685.01

    合计              143,082.07    47,217.08     95,864.99

    二、股本变动和主要股东持股情况

    2-1、报告期内公司股份总数及结构无变化。

    2-2、报告期期末股东总数：

    截至2002年6月30日,公司股东总数为8917户。

    2-3、主要股东持股情况介绍

    1、公司主要股东持股情况

    2002年6月30日前在册,拥有公司股份前十名股东情况。

    名次    股东名称                  本期末  本期持持股占  持有股份    股份性质

                                      持股数  股变动总股本  的质押或

                                       （股）  情况  比例%                冻结情况

    1    上海双联联社               67,632,269       44.48                发起人法人股

    2    上海二轻实业总公司         15,383,940       10.12                发起人法人股

    3    上海国际信托投资有限公司    3,484,800        2.29                   法人股

    4    上海仪联资产经营公司        2,904,000        1.91                   法人股

    5    中国纺织机械股份有限公司    2,904,000        1.91                   法人股

    6    上海上菱电器股份有限公司    2,191,200        1.44                   法人股

    7    上海第十七棉纺织总厂        2,178,000        1.43                   法人股

    8    上海氯碱化工股份有限公司    1,452,000        0.95                   法人股

    9    申银万国证券股份有限公司    1,372,800        0.90                   法人股

    10   上海旗忠集团                1,161,600        0.76                   法人股

    2、十大股东持股相关情况说明

    持有本公司5%以上（含5%）股份的股东,在本报告期内股份没有发生增减变动、质押和冻结情况。公司前10名股东所持股份均为未上市流通股份,前10名股东之间不存在关联关系。

    2-4、报告期内公司控股股东或实际控制人无变化。

    三、董事、监事、高级管理人员情况

    3-1、本公司董事、监事、高级管理人员尚未持有本公司股票。

    3-2、报告期内公司董事、监事、高级管理人员的变动情况：

    1、报告期内公司董事变动情况：

    经2002年6月3日公司2001年度股东大会会议审议通过,同意侯少雄先生、王立喜先生因工作原因向公司提出辞去公司董事职务的申请。选举姚志贤先生为公司第四届董事会董事,聘任杨建文先生、章曦先生为公司独立董事。

    上述内容已刊登在2002年6月5日《上海证券报》的公司2001年度股东大会会议决议公告中。

    2、报告期内公司监事未发生变动。

    3、报告期内公司高级管理人员变动情况：

    经公司四届七次董事会会议审议通过,同意侯少雄先生因工作原因辞去公司总经理职务的请求。聘任黄海先生为公司总经理。

    上述内容已刊登在2002年4月30日《上海证券报》的公司四届七次董事会会议决议公告中。

    四、管理层讨论与分析

    4-1、报告期经营成果

    1、主营业务收入、主营业务利润、净利润增减变化及原因分析

                                             单位：千元

    项  目                  金额        增（＋）减（-）净额

                      报告期    上年同期

    主营业务收入      163,586      26,639      136,947

    主营业务利润       40,620       4,948       35,672

    净利润              9,349       8,145        1,204

    现金及现金等价物   53,256      30,576       22,680

    变动原因分析：

    本公司2001年度进行了整体资产置换,资产置换前公司处于停业状态,2001年1-5月份并无主营业务收入及主营业务利润,2001年5月31日资产置换后经营业务转为正常,2001年1-6月份的主营业务收入及主营业务利润实为资产置换后置入资产2001年6月份一个月的经营成果。

    （1）2002年1-6月主营业务收入为16358.6万元,月平均主营业务收入为2726.43万元,与2001年6月份相比略有增长。

    （2）2002年1-6月份主营业务利润为4062万元,月平均主营业务利润为677万元,与2001年6月份494.8万元相比增长36.82%。2002年上半年公司通过降低原材料采购成本、加大力度降低制造成本、加强内部管理减少管理费用以及调整销售产品品种结构等方法使主营业务利润有一定的提高。

    （3）2002年1-6月份净利润与2001年同期净利润相比在构成和性质上有重大不同：一是由于2001年同期公司发生重大资产重组,仅2001年6月份一个月的净利润与2002年1-6月净利润才具有可比性。2001年6月份的净利润为114.6万元。扣除非经常性损益影响,公司2002年1-6月份的月平均净利润比2001年6月份增长34.58%,且这一增长幅度与主营业务利润同比增长幅度基本一致的；二是2001年度公司享受″高新技术企业″所得税15%优惠税率。2002年度执行中央与地方财政共同分配所得税税额的政策,公司享受″高新技术企业″优惠税率的政策尚不明确,目前公司先按33%的税率计算缴纳所得税再向市财政局申请以″高新技术企业″享受优惠税率。所得税税率变动对公司2002年1-6月份净利润产生的影响达18%。

    （4）2002年1-6月份现金及现金等价物增加主要是货款回笼增加,短期借款增加。

    2、总资产、股东权益增减变化及原因

                                             单位：千元

    项  目               金额             增（＋）减（-）净额

                 报告期期末    年初数

    总资产         375,370      379,197          -3,827

    股东权益       191,978      182,629           9,349

    变动原因分析：

    （1）总资产变动的主要原因：

    固定资产合计因计提折旧等减少604万元,无形资产及长期待摊费用摊销减少42万元,流动资产等增加263万元。

    （2）股东权益增加是因为本报告期实现利润所致。

    4-2、公司报告期内主要经营情况

    4-2-1、公司主营业务的范围及经营情况：

    1、公司的主营业务范围是：经营牙膏、牙刷、洗涤剂、日用化学品、洗涤用具、化工原料等。

    2、公司主营业务经营状况：

    本报告期内公司主营业务产品面临十分激烈的市场竞争,公司通过降低成本、改进技术、调整产品结构使得牙膏产品和主要精细化工原料产品仍然保持了较好的销售态势。

    （1）占报告期主营业务收入10%以上（含10%）的经营业务所在行业的主营业务收入及主营业务成本情况：

                                           单位：千元

    主营业务所在行业    主营业务收入    主营业务成本

    牙膏                    103,107         67,771

    洗涤剂                   36,490         33,168

    合    计                139,597        100,939

    （2）占报告期主营业务收入10%以上（含10%）的经营业务所在地区的主营业务收入及主营业务成本情况：

                                            单位：千元

    主营业务所在地区    主营业务收入    主营业务成本

    国内市场                130,327         100,181

    国外市场                 33,259          22,613

    合    计                163,586         122,794

    4-2-2、公司报告期内主营业务发生的变化：

    报告期内公司主营业务未发生变化。

    4-2-3、公司主要产品的市场占有率情况：

    根据中国牙膏工业协会2001年1-12月牙膏行业经济技术指标完成情况汇总表统计,本公司2001年6-12月牙膏销售量（吨位）占行业销量的5.01%,牙膏出口量（吨位）占行业出口量的31.99%。

    4-2-4、对报告期净利润产生重大影响的其他经营业务：

    对报告期净利润产生重大影响的其他业务主要来源于商标使用费收入、四技服务费收入和租赁费收入。

    1、商标使用费收入主要为：

    （1）将″中华″商标许可给联合利华股份有限公司

    本公司在2002年1-6月6次共收取商标许可费6,738,000.00元,扣除成本（含税金）375,811.95元,实际收益6,362,188.05元。

    （2）将″美加净″商标许可给上海金锋牙膏工业有限公司使用

    2002年1-6月本公司收到2001年7-12月商标租赁费折人民币64,091.97元,扣除成本（含税金）3,574.73元,实际收益60,517.24元。

    2、四技服务费收入：

    2002年1-6月份本公司应收四技服务费4,520,642.38元,实收4,520,642.38元,成本（含税金）252,138.83元,实际收益为4,268,503.55=$$元。

    3、租赁费收入：

    （1）公司将拥有的化工原料生产设备等资产租赁给上海日利精细化工厂

    本公司2002年1-6月租赁费收入1,500,000.00元,扣除成本金额（含税金）1,660,295.24元,实际收益-160,295.24元。租赁给上海日利精细化工厂的设备包括一定数量的旧设备,本报告期实际收益为负数,主要是实际计提折旧额加上税金大于收入所致。

    （2）公司将拥有的部分厂房、建筑物租赁给联合利华股份有限公司

    本公司2002年1-6月租赁费收入2,749,980.00元,扣除成本金额（含税金）444,548.85元,实际收益2,305,431.15元。

    上述商标使用费收入、四技服务费收入和租赁费收入的形成原因、合同内容、合同金额、记账方式已在公司2001年度年度报告补充报告及2002年第一季度报告中详细披露。公司在下半年度将继续获得以上收入。

    4-3、公司投资情况

    公司不存在报告期内募集资金或以前期间募集资金使用延续到报告期的情况。

    4-4、公司管理层对报告期实际经营成果与定期报告披露经营情况展望的比较

    本报告期公司实现主营业务收入16,358.6万元,主营业务利润4,062万元。公司在2002年第一季度报告中披露″预计2002年第二季度的盈利状况将会保持第一季度的盈利水平或略有起伏″。公司报告期实际经营成果与经营经营情况展望基本一致,但略有增长。

    4-5、2002年下半年经营计划

    2002年下半年度公司将在巩固原有牙膏产品销售区域的基础上进一步拓展新的销售区域,增加牙膏产品出口提高创汇水平；进一步做好精细化工原料、复合管产品的市场培育工作。公司在扩大销售的同时还将通过降低产品成本、压缩应收账款、加快产品技术开发等方式提高盈利水平。预计2002年下半年盈利水平与上半年基本相同。

    4-6、2002年第三季度经营成果预测

    第三季度正值公司主营产品销售季节性淡季,主营产品和相关产品的销售将会受到一定影响,但对公司总体经营情况不会产生实质上的影响,预计公司第三季度的盈利状况与前两个季度相比会略有波动。

    五、重要事项

    5-1、公司以前期间拟定,在报告期内实施利润分配方案、公积金转增股本方案、发行新股方案的执行情况

    本公司2001年度股东大会会议审议通过了《2001年度利润分配方案》,以本公司2001年度末总股本152,050,812股为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税）。本公司于2002年7月5日在《上海证券报》上刊登″2001年度分红派息实施公告″,向2002年7月10日下午上海证券交易所收市后登记在册的全体股东派发现金红利。

    截至2002年8月8日,社会流通股股东的现金红利已全部发放完毕,非流通股股东现金红利已发放了69.44%。已发红利总数占应发红利的78.12%。

    报告期内公司无公积金转增股本以及配股方案的实施。

    5-2、公司重大诉讼、仲裁事项：

    5-2-1、在报告期内发生涉及公司的重大诉讼、仲裁事项情况：

    报告期公司诉南京广林子工贸有限公司欠款纠纷案,标的为2,476,778.48元,现已由南京市中级人民法院受理。被告接到诉讼通知文件后已向本公司表示愿意协商解决,预计此案不会给公司的损益带来大的影响。

    5-2-2、在以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项情况：

    1、公司诉广州满庭芳香料有限公司欠款1,331,177.46元一案,经广州市荔湾区人民法院审理后已下达民事判决书（2002）荔法经初字第29号 ,因本公司对判决不服,现已向广州市中级人民法院提起上诉,目前案件仍在审理之中。

    2、公司诉广东汕头市轻工日用品公司欠款3,373,778.92元一案,经上海市静安区人民法院审理后下达民事判决书（2002）静民二（商）初字第12号 ,判决本公司胜诉。现已向上海市静安区人民法院提出强制执行的申请。目前法院仍在执行之中。

    以上两案件正在审理或执行中,目前具体结果较难估计,公司已在2001年度对上述案件全额计提坏账准备4,704,956.38元,上述案件的结果对公司当期损益不会产生重大影响。

    5-3、公司重大资产收购、出售或处置以及企业收购兼并事项的情况：

    5-3-1、报告期内发生重大资产收购、出售或处置以及企业收购兼并事项的情况：

    报告期内公司未发生重大资产收购、出售或处置以及企业收购兼并事项的情况。

    5-3-2、以前期间发生但持续到报告期的重大资产收购、出售或处置以及企业收购兼并事项的情况：

    经公司2001年6月20日临时股东大会审议通过,公司将2001年5月31日的全部资产、负债与上海白猫（集团）有限公司的全资子公司上海牙膏厂有限公司2001年5月31日的全部资产、负债按评估价值进行等额整体置换。经评估、确认,以2001年5月31日为基准日,本公司账面净资产17441.74万元,评估值21716.1万元；上海牙膏厂有限公司账面净资产17276.86万元,评估值21628万元。评估值差额部分88.1万元由上海白猫（集团）有限公司以现金支付给本公司。

    公司在报告期内继续履行对资产重组情况进行信息披露的义务,资产重组事项的进程情况详见刊登于2002年1月9日、2月5日、3月5日、4月2日《上海证券报》的本公司董事会关于资产重组进度的公告。

    上海市金茂律师事务所的李志强律师、王武生律师已于2002年2月20日对本公司资产重组的实施结果出具了法律意见书,法律意见书已刊登于2002年2月26日的《上海证券报》。

    5-4、报告期内公司重大关联交易事项

    5-4-1、购销商品、提供劳务发生的关联交易：

    1、销售产品

    （1）公司2002年1-6月向关联方销售产品的交易总金额为7,541,255.12元,占同类交易总金额的比例为3.75%,此类关联交易增加当期利润29,389.37元,对本公司的当期经营成果和财务状况不产生实质性的影响。

    （2）报告期内,公司未发生在前一期定期报告或临时报告披露的有关协议在报告期内履行的情况。

    （3）报告期内,公司未发生关联交易在交易方、交易内容、交易价格、交易金额与结算方式在报告期内发生重大变化的情况。

    （4）报告期内,公司与关联方之间不存在大额销货退回的情况。

    2、采购货物

    （1）公司2002年1-6月向关联方采购产品的交易总金额为15,178,677.43元,占同类交易总金额的比例为8.71%,关联交易产生的利润较小不足以影响公司当期经营成果和财务状况的实质性。

    （2）报告期内,公司未发生在前一期定期报告或临时报告披露的有关协议在报告期内履行的情况。

    （3）报告期内,公司未发生关联交易在交易方、交易内容、交易价格、交易金额与结算方式在报告期内发生重大变化的情况。

    （4）报告期内,公司与关联方之间不存在大额销货退回的情况。

    5-4-2、资产收购、出售的关联交易：

    报告期内,公司未发生资产收购、出售的关联交易。

    5-4-3、报告期末公司与关联方存在债权、债务或担保事项的情况：

    1、与关联方采购、销售产品所形成的债权、债务事项

    （1）应付款数额：

    名称                          金额

    上海威特牙膏有限公司       2,237,473.92元

    上海凯星精细化工有限公司   1,169,722.30元

    （2）形成原因、清偿情况、对经营成果与财务状况的影响：

    以上债权、债务是公司正常的生产经营中形成的,上述债权、债务均按时进行清偿,对公司的经营成果与财务状况无重大影响。

    2、与间接控股股东的债权债务

    （1）债权、债务数额：

    其他应付款                    金额

    上海白猫（集团）有限公司  41,133,215.05元

    （2）形成原因、清偿情况、对经营成果与财务状况的影响：

    上述应付款是上海白猫（集团）有限公司向本公司提供的流动资金借款,该项应付款对本公司的经营成果和财务状况无重大不利影响。

    3、与关联方之间的担保事项

    （1）担保金额及期限：

    关联方名称                  金额         期限

    上海威特牙膏有限公司  人民币180万元  2002.5.21-2002.12.20

    （2）形成原因、清偿情况、对经营成果与财务状况的影响：

    此项担保为公司对上海威特牙膏有限公司提供担保的延续,原担保已在2001年度中报中披露,该公司每期借款均能按时归还,该担保对本公司的经营成果与财务状况无重大影响。

    5-4-4、其他重大关联交易：

    报告期内公司无其他重大关联交易。

    5-5、重大合同及履行情况信息

    5-5-1、在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁上市公司资产的事项：

    1、公司不存在在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产的情况。

    2、在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的其他公司托管、承包、租赁上市公司资产的事项,详见本报告″4-2-4、对报告期净利润产生重大影响的其他经营业务″中″3、租赁费收入″的有关内容。

    5-5-2、在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保合同：

    1、担保金额、担保期限

    名称                         金额         期限

    冠生园（集团）有限公司   人民币3,800万元  2002.4.8-2003.3.8

    2、形成原因、说明

    为保证公司正常生产经营,经公司四届五次董事会会议审议批准,2002年度公司与冠生园（集团）有限公司互相提供累计额度为人民币捌仟万元整（RMB80,000,000.00）的担保,报告期内公司为冠生园（集团）有限公司提供人民币3,800万元的担保。

    5-5-3、在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理的信息：

    公司不存在在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理的事项。

    5-6、公司或持有公司5%以上（含5%）的股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期的承诺事项履行情况

    1、本报告期内公司或持有公司5%以上（含5%）的股东无承诺事项。

    2、公司在以前期间发生但持续到报告期的承诺事项：

    本公司承诺在2001年12月31日前完成资产置换尚未实施完成的工作,并及时公告进展情况。详见刊登于2001年9月20日《上海证券报》的本公司董事会公告。

    本公司按月公告资产置换的进度情况。上海市金茂律师事务所的李志强、王武生律师已于2002年2月20日对本公司资产重组的实施结果出具了法律意见书。详见刊登于2002年2月26日《上海证券报》的本公司公告。

    3、上海双联联社是本公司的第一大股东。2001年上海双联联社承诺在本次上海双鹿电器股份有限公司资产置换完成以后,将长期持有公司股份,三年之内不放弃第一大股东地位。该承诺事项尚在履行之中。

    4、上海白猫（集团）有限公司间接持有本公司股权,是本公司的间接控股股东。

    2001年,上海白猫（集团）有限公司承诺本次资产置换完成以后将长期通过上海双联联社持有公司股份,三年之内不放弃第一大股东地位。该承诺事项尚在履行之中。

    5-7、聘任、解聘会计师事务所情况

    报告期经2002年6月3日召开的公司2001年度股东大会会议审议通过,续聘大华会计师事务所有限公司为公司2002年度审计机构。详见刊登于2002年6月5日《上海证券报》的公告。

    5-8、其他应披露的重大事项

    1、本公司于2002年4月8日收到上海证券交易所发出的上证上字〔2001〕51号《关于同意上海白猫股份有限公司股票恢复上市的通知》文件,公司1320万股可流通股份（A股）获准在上海证券交易所恢复上市流通。经公司申请上海证券交易所安排公司股票于2002年4月18日起在上海证券交易所恢复上市交易。

    2、本公司2002年度财务审计机构大华会计师事务所于2002年6月来函告知本公司：经财政部会（2001）1020号和外经贸部外经贸资-函（2001）1230号文批准,香港安永会计师事务所与大华会计师事务所合作成立安永大华会计师事务所有限责任公司,并于2002年1月28日在上海市工商行政管理局注册登记。本公司2002年度的财务审计工作将由合并后的安永大华会计师事务所有限责任公司完成。

    3、本公司的联营公司上海中亿宾馆用品有限公司经上海市工商行政管理局静安分局核准2002年3月29日正式更名为上海美加净宾馆用品有限公司。

    4、经公司四届七次董事会会议审议通过设立″上海白猫股份有限公司上海牙膏厂″分支机构,负责公司牙膏、复合管的生产。该事项已刊登于2002年4月27日《上海证券报》的本公司公告。经上海市工商行政管理局核准,该分支机构已于2002年6月26正式成立。

    六、财务会计报告（未经审计）

    6-1、会计报表：附后

    6-2、会计报表附注

    1、报告期内,未发生会计政策、会计估计变化与会计差错更正事项；

    2、报告期内,财务报表合并范围未发生变化。

    董事长马立行

    上海白猫股份有限公司

    2002年8月16日