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                      中牧实业股份有限公司2002年半年度报告摘要

    重要提示

    公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    本半年度报告摘要的目的仅是为公众提供公司上半年的简要情况,报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者在作出重大决策之前,应当仔细阅读半年度报告全文。

    副董事长俞明康先生未能出席第二届董事会第五次会议,委托董事长区仲生先生代为表决。

    董事王志良先生未能出席第二届董事会第五次会议,委托董事王建成先生代为表决。

    公司半年度财务报告未经审计。



    一、公司基本情况

    （一）基本情况

    1、公司股票上市地：上海证券交易所

    A股简称：中牧股份

    A股代码：600195

    2、公司董事会秘书：高奇志先生

    联系电话：010-83607777

    公司董事会证券事务代表：张菁桦女士

    联系电话：010-83607500

    电子信箱：zhjh2008＠sohu.com

    联系地址；北京市丰台区星火路1号昌宁大厦22层

    传    真：010-83607995、83607998

    （二）公司主要财务数据和指标

    1、报告期内公司财务数据

    栏        目              2002年1-6月                         2001年1-6月

                          合并             母公司             合并            母公司

    净利润（元）      35,655,492.57     35,655,492.57     32,871,719.26     32,871,719.26

    扣除非经常性损益后的净利润

                      32,237,567.79     32,200,291.08     32,440,224.55    32,546,743.44

    净资产收益率（加权平均）（%）

                               4.12              4.12              4.05              4.05

    净资产收益率（摊薄）（%）  4.21              4.21              4.14              4.10

    每股收益（元/股）摊薄      0.09              0.09              0.08              0.08

    扣除非经常性损益后的每股收益（元/股）

                               0.08              0.08              0.08              0.08

    每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）

                              -0.59             -0.55             -0.19             -0.19

    扣除的非经常性损益项目

                       3,417,924.78      3,455,201.49        431,494.71        324,975.82

    补贴收入           1,041,968.59      1,034,073.64        740,420.76        740,420.76

    营业外收入         2,662,253.61      2,647,377.51        263,592.38        127,558.88

    营业外支出           286,297.42        226,249.66        572,518.43        543,003.82

    栏        目                2002年6月30日                      2001年12月31日

                           合并            母公司             合并            母公司

    股东权益（元）    864,498,251.38    864,498,251.38    828,842,758.81    828,842,758.81

    每股净资产（元/股）         2.22              2.22              2.13             2.13

    调整后的每股净资产（元/股） 2.13              2.14              2.05             2.06

    2、利润表附表

    报告期利润                 净资产收益率            每股收益（元/股）

                            全面摊薄    加权平均    全面摊薄    加权平均

    主营业务利润             14.01       14.30       0.31           0.31

    营业利润                  3.98        4.15       0.09           0.09

    净利润                    4.46        4.55       0.10           0.10

    扣除非经常损益后的净利润  3.73        3.81       0.09           0.09

    二、股本变动及股东情况

    （一）股本变动情况

    本报告期内,公司股份总数和股本结构未发生变动。

    （二）报告期末股东总数

    截止2002年6月30日,公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的股东共有63057户,持股39,000万股,其中国有法人股股东1户,持股27,000万股；社会公众股股东63056户,持股12,000万股。

    （三）公司主要股东持股情况（截止2002年6月30日）

    股东名称                    报告期末持    报告期内增减  所持股       质押冻

                                  股数（股）（与2001年12月  份类别      结情况

                                               31日相比）

    中国牧工商（集团）总公司    270,000,000                未上市流通股

    天华基金                      3,147,252       -36,840  流通股

    泰和基金                      2,606,601     1,593,048  流通股

    科瑞基金                      2,340,119     2,340,119  流通股

    丰和价值                      1,819,335     1,819,335  流通股

    刘书贞                        1,555,275                流通股

    华安创新                      1,553,566     1,553,566  流通股

    景福基金                      1,404,746       482,079  流通股

    景阳基金                      1,260,648       746,360  流通股

    国泰金鹰                      1,246,703     1,246,703  流通股

    说明：

    1、上述公司股东中,中国牧工商（集团）总公司所持股份全部属于未上市流通的国有法人股；其他股东所持股份均是已上市流通的人民币普通股,增减是各自在股票市场买卖所致。报告期内,中国牧工商（集团）总公司所持股份未被冻结或质押。

    2、前十名股东中未发现存在关联关系。

    3、本报告期内控股股东未发生变更。

    三、董事、监事、高级管理人员情况

    （一）报告期内公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票情况无变化。

    （二）报告期内董事、监事、高级管理人员新聘和解聘情况。

    1、因公司第一届董事会届满,公司于2002年4月11日召开2001年年度股东大会选举区仲生先生、俞明康先生、王志良先生、周玖付先生、王建成先生、刘伟先生、陈耀春先生为公司第二届董事会董事,其中刘伟先生、陈耀春先生为独立董事。李根茂先生、王玉先生、沈寅生先生不再担任公司董事。

    同日召开的公司第二届董事会第一次会议选举区仲生先生为董事长、俞明康先生为副董事长。鉴于公司董事会秘书王平先生已调离公司,经董事长提名,由高奇志先生兼任公司董事会秘书。

    2、因公司第一届监事会届满,公司于2002年4月11日召开2001年年度股东大会选举姜德斌先生、毛振家先生为公司第二届监事会监事,与公司职工代表大会选举产生的职工代表监事崔学艺先生共同组成公司第二届监事会。陈林圭女士不再担任公司监事,陆为中先生因被聘为市场总监,根据公司章程规定不再担任公司职工代表监事。

    同日召开的公司第二届监事会第一次会议选举姜德斌先生为监事会主席。

    3、公司2002年3月9日召开第一届董事会第十六次会议续聘周玖付先生为公司总经理,同意王志良先生辞去公司常务副总经理职务,同意丁春阳先生辞去公司副总经理职务。

    公司2002年4月11日召开第二届董事会第一次会议聘任张兴明先生为公司副总经理、韩琦先生为技术总监、陆为中先生为市场总监。同意王平先生辞去公司副总经理职务。

    以上事项刊登在2002年3月12日、4月13日的《中国证券报》、《上海证券报》。

    四、管理层讨论与分析

    （一）经营成果及财务状况简要分析

    1、经营成果                                                 单位：（元）

    项    目                      2002年6月30日                   2001年6月30日

                           合并             母公司             合并            母公司

    主营业务收入    504,871,286.30    413,944,429.61    646,062,726.54    486,081,894.87

    主营业务利润    121,075,263.15    115,318,933.49    121,852,020.60    111,178,039.30

    营业利润         34,392,509.50     35,180,448.48     33,420,093.86     37,974,612.41

    利润总额         38,535,535.59     38,553,166.32     32,694,914.89     32,871,719.26

    净利润           35,655,492.57     35,655,492.57     32,871,719.26     32,871,719.26

    现金及现金等    -35,668,285.39    -19,325,520.71    -28,384,938.83    -31,134,799.91

    价物净增加额

续上表:

    项    目                 增减比例%

                        合并        母公司

    主营业务收入       -21.85      -14.84

    主营业务利润        -0.64        3.72

    营业利润              2.91       -7.36

    利润总额             17.86       17.28

    净利润                8.47        8.47

    现金及现金等        -25.66        37.93

    价物净增加额

    2、财务状况                                                 单位：（元）

    项目   2002年6月30日                   2001年12月30日                   增减比例%

      合并             母公司            合并             母公司            合并   母公司

    总资产

1,584,505,627.34  1,598,494,219.96  1,509,455,278.04  1,403,374,360.55      4.97    13.90

    股东权益

  864,498,251.38    864,498,251.38    828,842,758.81    828,842,758.81      4.30     4.30

    3、简要分析

    （1）主营业务收入同比减少主要原因一是公司针对上半年贸易形势,采取控制风险,谨慎操作的经营策略,生产资料贸易收入大幅下降,二是肉类行业业务收入按资产置换协议未合并报表计算所致；

    （2）公司主营业务收入结构变化----生物制品和饲料产品收入增加、生产资料贸易收入减少,综合毛利率提高,因而利润总额及净利润同比增加。

    （3）现金及现金等价物净增加额减少,主要原因一是报告期内鱼粉贸易预付货款增加,二是生物制品行业产品销售季节性回款因素所致。

    （二）报告期经营情况

    1、公司主营业务范围及经营状况

    公司主营业务范围为饲料行业、动物保健品行业、肉类行业及畜牧业生产资料贸易。

    2002年上半年国内畜牧行业形势依然严峻,养殖业尚未改变畜产品价格下滑,养殖业效益下降的趋势,且市场竞争十分激烈。公司紧紧围绕主营业务开展各项经营活动,根据市场形势积极调整经营策略,控制经营风险,重点抓好管理、生产与销售之间的衔接,通过扩大生产规模,拓宽销售渠道,加大新产品的市场推广力度,使公司上半年取得了较好的效益,实现净利润3565.55万元,较去年同期增长8.47%。

    2、主营业务收入及主营业务成本行业分布情况

    报告期主营业务收入10%以上经营业务的行业分布情况如下：

    行  业    占主营收入比例%      报告期主营业务收入（元）报告期主营业务

                                                              成本（元）

    生物制品    28.88                  145,784,909.31       70,924,132.04

    饲料        64.87                  327,514,995.88      287,314,166.74

    合   计     93.75                  473,299,905.19      358,238,298.78

    3、主要产品市场占有率

    公司主要产品畜禽疫苗、多维饲料等在市场上占有较大份额,继续保持行业领先地位,报告期内公司主要产品的销售和市场占有情况如下：

    产品         销售量      市场占有率

    禽用疫苗    54.80亿羽份    33.2%

    畜用疫苗     4.50亿头份    39.4%

    特种疫苗     7.43亿毫升    43.5%

    多维饲料          869吨    25.0%

    4、主营业务变化情况

    报告期公司主营业务为饲料行业、动物保健品行业、肉类行业及畜牧业生产资料贸易。

    2002年6月21日公司第二届董事会第四次会议审议通过公司用所持肉类行业股权（资产）与中牧集团南京动物保健品工程项目进行资产置换的议案,并经7月25日公司2002年第一次临时股东大会批准。按照资产置换协议,自2002年1月1日起,公司置入资产发生的损益由公司承担和享有。因此,肉类行业资产置出后,公司主营业务将发生变化,集中在饲料行业、动物保健品行业及畜牧业生产资料贸易。置入的资产预计一两年之后将会有巨大的行业利润作支撑。

    （三）报告期投资情况

    1、募集资金使用

    兰州家畜灭活疫苗车间项目投资完成。

    2、非募集资金情况

    公司与美国美中兽医前沿领域公司在美国合资设立＂生物技术新动力有限公司＂,总投资75万美元,公司出资45万美元,占60%股份。此事已获外经贸部的批复、批准证书。

    （四）下半年经营计划

    1、按照《上市公司治理准则》等相关法律、法规,加强公司内部制度的建设,完善相应的规章制度,规范企业运作。

    2、稳妥推进公司内部改革,进一步理顺公司经营管理机制。

    3、加强资金管理与风险控制,调整销售策略和管理政策,继续推进生产布局和产品结构的调整。

     4、按照公司2002年第一次临时股东大会的决议,做好公司所持肉类行业股权（资产）与中牧集团南京动物保健品工程项目资产置换的各项落实工作。

    5、根据《兽药管理条例》、农业部第11号令及202号公告等相关法规,加快公司所属生物制品、兽药企业GMP认证的工作进程。完成所属部分企业GMP厂房（车间）建设,积极创造条件,尽快编制申报材料,争取年底部分企业达标并组织GMP认证。

    五、重要事项

    （一）公司上年度利润分配方案执行情况

    公司2001年度利润分配方案为：以2001年期末总股本390,000,000股为基数,每10股派发现金0.92元（含税）,派现已于6月6日实施,分红派息实施公告刊登在2002年5月23日的《中国证券报》、《上海证券报》。

    （二）重大诉讼事项

    公司诉长春大成生化工程开发有限公司未履行＂L-赖氨酸盐酸盐供货合同＂一案,经长春市中级人民法院调解,双方达成和解协议,长春大成生化工程开发有限公司退还公司全部货款,承担所有诉讼费用,并支付补偿金260万元,占报告期净利润的7.29%。此案已结案。

    （三）重大资产出售、收购情况

    公司用所持肉类行业股权（资产）与中国牧工商（集团）总公司南京动物保健品工程项目进行资产置换,置换方案经2002年6月21日召开的公司第二届董事会第四次会议审议通过并经2002年7月25日召开的公司2002年第一次临时股东大会批准。具体见重大关联交易情况。以上事项刊登在2002年6月25日、7月26日的《中国证券报》、《上海证券报》。

    （四）重大关联交易情况

    1、公司用所持肉类行业股权（资产）与中国牧工商（集团）总公司南京动物保健品工程项目进行资产置换关联交易

    交易方：中牧集团、中牧股份

    交易内容：中牧集团南京动物保健品工程项目、中牧股份所持肉类行业股权（资产）。

    定价原则：经有证券从业资格的天津市津评协通有限责任会计师事务所出具的〖津评协通评报字（2002）051、052、055号〗资产评估报告书,以2001年12月31日为基准日,公司持有的肉类行业股权资产评估值为10443.80万元,以此作为定价依据,确定交易价格。

    经有证券从业资格的中保资产评估有限公司出具的中保评字〖2002〗001010号资产评估报告书,以2001年12月31日为基准日,中牧集团南京动物保健品工程项目经评估的净资产为13331.46万元,以此作为定价依据,确定交易价格。

    交易价格：以上述评估值为准进行交易。

    交易的结算方式：以上两项资产置换后,差额为2887.66万元,差额部分公司以现金支付。

    公司完成此项资产置换后,可进一步增强公司在动物保健品生物技术领域的市场优势,提高公司生物制品生产能力、技术水平及市场占有率,同时可避免与控股股东同业竞争。

    此事项刊登在2002年6月28日的《中国证券报》、《上海证券报》。

    2、土地租赁

    按1998年5月31日中国牧工商（集团）总公司与中牧实业股份有限公司（筹）签定的《土地使用租赁协议》,公司向中国牧工商（集团）总公司支付土地租金520.9万元。

    3、临时借款

    公司控股股东临时借用公司资金3000万元,截止报告期末,按借款协议,控股股东中牧集团已归还2203万元。

    （五）重大合同及履行情况

    1、报告期内公司无托管、承包资产情况,除上述租赁中牧集团土地和租赁丰台科技园区房屋用于办公外,无其他租赁事项。

    2、担保情况

    被担保单位          项目      性质       金额              期限          备注

    中国服装股份公司  流动资金    担保   20,000,000.00    2001.11-2002.11   有反担保

    3、报告期内,公司无委托理财情况。

    （六）公司持5%以上股份股东在报告期内无承诺事项。

    （七）其他重要事项

    1、北京市丰台区国家税务局税务稽查二所于2002年6月24日对公司2001年度所得税缴纳情况进行检查并出具稽查结论,结论为未发现问题。

    2、经北京市丰台区国家税务局批准,同意公司作为高新技术企业自2002年1月1日起至2004年12月31日止享受减半征收企业所得税的优惠政策。减半征收期满后,减按15%税率征收企业所得税。

    3、公司通过北京市高新技术企业资格复核。

    4、公司被中国农业银行北京市分行授予AAA级信用企业。

    5、公司分支机构中牧股份北京饲料分公司及北京华罗饲料添加剂厂通过ISO9000认证复审。

    六、财务报告（未经审计）

    利润表及利润分配表（见附表）

    资产负债表（资产方）（见附表）

    资产负债表（负债方）（见附表）

    现金流量表（2002年1-6月）（见附表）

    会计报告附注

    （一）本报告期内会计政策、会计估计变更没有变化。

    （二）本报告期财务报表合并范围的变化：

    1、新增南通中牧饲料贸易有限责任公司,该公司为公司控股70%的有限责任公司,于二○○二年一月成立。

    2、减少中牧大华安肉类有限公司（沾化华安肉类有限公司、昌图华安肉类有限公司、大厂华安肉制品公司）、华安肉类有限公司。2002年3月9日公司第一届董事会十六次会议,公司用持有的中牧大华安肉类有限公司（沾化华安肉类有限公司、昌图华安肉类有限公司、大厂华安肉制品公司）、华安肉类有限公司及上海华安肉类有限公司的股权与中牧集团南京动物保健品工程项目资产进行置换,并于2002年7月25日公司2002年第一次临时股东大会批准通过。根据有关规定,本期对中牧大华安肉类有限公司（沾化华安肉类有限公司、昌图华安肉类有限公司、大厂华安肉制品公司）、华安肉类有限公司不再进行合并,仅按权益法进行核算。

    （三）公司半年度财务报告未经审计。

    七、备查文件

    1、载有董事长签名的半年度报告正本；

    2、载有公司负责人、总会计师、会计主管签名并盖章的财务报告文本；

    3、报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》刊登的年度报告、季度报告、公告的正本及原件；

    4、公司章程。

    中牧实业股份有限公司董事会

    二○○二年八月九日