金融街控股股份有限公司2002年增发招股意向书
  作者：    日期：2002.07.31 14:18 http://www.stock2000.com.cn 中天网

                       金融街控股股份有限公司2002年增发招股意向书 

                   （注册于北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层）

    

　　人民币普通股不超过4000万股

　　主承销商兼上市推荐人：国泰君安证券股份有限公司

　　副主承销商：华龙证券有限责任公司

　　招股意向书公告日期：2002年7月31日

　　发行人中文名称：金融街控股股份有限公司

　　发行人英文名称：FINANCE STREET HOLDING CO.,LTD.

　　住所：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

　　已上市股票简称：金融街

　　A股股票代码：000402

　　本次增发股票类型：人民币普通股A股

　　每股面值：人民币1.00元

　　本次发行数量：不超过40,000,000股，最终发行量将根据网上和网下的申购情况决定，并在申购结束后的发行结果中公告。

　　发行对象：在中国结算深圳分公司开立A股股东帐户的境内自然人、证券投资基金和法人（国家法律、法规禁止者除外）。

　　定价方式及发行价格：本次发行询价区间的下限为股权登记日前一个交易日收盘价的85％，上限为股权登记日前一个交易日收盘价。本次发行价格由发行人和主承销商根据网下和网上的申购情况，按照申购价格由高到低进行排序，并对申购数量进行统计，最终由主承销商和发行人根据排序和统计结果按一定的超额认购倍数协商确定发行价格。最终确定的发行价格将在发行结果公告中公布。

　　预计募集资金总额：约42,000万元（含发行费用）

　　发行方式与优先配售比例：本次发行采用在价格区间内网下向机构投资者累计投标询价和网上对社会公众投资者累计投标询价相结合的发行方式；本次发行不设置网上、网下的初始配售比例，不设立回拨机制。除原流通股股东优先配售部分之外，对在网上申购的其他众投资者与在网下申购的机构投资者按照相同的配售比例进行配售。

　　本次发行将向原流通股股东优先配售，即本次发行股权登记日收市后登记在册的发行人社会公众股股东按其持股数量以10:2的比例优先认购。原流通股股东有效申购总量超过其优先认购权的部分与其他公众投资者一起参加比例配售。原流通股股东放弃及未获配售的优先认购的部分纳入剩余部分进行比例配售。

　　发行日期：2002年8月6日

　　股票上市的证券交易所：深圳证券交易所

　　招股文件查询网址：www.cninfo.com.cn

　　主承销商：国泰君安证券股份有限公司

　　副主承销商：华龙证券有限责任公司

　　分销商：联合证券有限责任公司、国联证券有限责任公司

　　发行人律师：北京市观韬律师事务所

　　发行人会计师：岳华会计师事务所有限责任公司

　　发行人评估师：北京德威评估有限责任公司

　　主承销商律师：北京市康德律师事务所

　　本招股意向书签署日期:2002年7月30日

　　发行人董事会声明

　　发行人董事会已批准本招股意向书，全体董事承诺其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

　　证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做的任何决定，均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

　　特别风险提示

　　1、公司已于2002年7月24日在《中国证券报》、《证券时报》公布了2002年半年度报告，请投资者参阅本招股意向书“第十二节 管理层讨论与分析”。

　　2、公司2001年净利润为1.5亿元，较上期增长280％，主营业务收入较上期增长387％，收入、利润主要来源于受托土地开发业务。在公司现行受托土地开发业务的会计核算方法下（具体见“第十节财务会计信息”之“五、其他重要事项的说明”中“13、公司房地产项目的会计核算”项），公司各报告期受托土地开发收入额与公司在金融街区域内市政配套设施投入额直接相关，在当前公司各报告期区域内市政配套设施投入方面不均衡的现实情况下，公司各报告期受托土地开发收入额的确认有较大的不确定性。投资者不宜以2001年度及2002年各期的利润完成情况来类推以后各期业绩。公司今后的业务将从以受托土地开发业务为主转换为受托土地开发、自主土地开发、房产开发相结合的方式，受行业会计政策的影响，公司可能存在各期收入、利润增长不均衡的风险。

　　3、公司2001年净现金流量为－5,208万元，经营活动产生的现金流量净额为－51,893万元，公司可能存在短期现金偿付能力不足的风险。

　　4、公司2001年母公司报表资产负债率为69.43％，合并报表资产负债率为69.55％，公司可能存在偿债能力不足的风险。

　　5、公司的房地产业务与开发产品高度集中于北京金融街范围内，该区域内房地产开发收入占公司主营业务收入的90％以上。这使本公司高度依赖于北京房地产市场尤其是金融街区域市场的表现，北京房地产市场的变化决定公司的盈利水平，一旦北京房地产市场需求或市场价格出现大的波动，将影响公司的业绩。公司存在高度依赖于单一市场的风险；

　　6、公司本次股票发行前后金融街集团均是本公司之控股股东，金融街集团如利用其控股地位，通过内部干预等方式对公司的重大决策、生产经营和人事安排等进行非正常干涉，则可能影响本公司其他股东特别是中小股东的合法权益，公司可能存在大股东控制风险。

　　7、公司未对2002年的盈利作出预测，存在未提供盈利预测的风险，特提请投资者注意投资风险。

　　第一节    释  义

　　在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下意义：

　　发行人、本公司、公司、

　　金融街控股指金融街控股股份有限公司

　　金融街集团指北京金融街建设集团

　　金融街    指东起太平桥大街，西至西二环路，南起复兴门内大街，北至阜成门内大街的区域

　　分公司    指金融街控股股份有限公司北京分公司

　　经营公司  指分公司前身北京金融街房地产经营有限公司

　　开发公司  指北京金融街建设开发有限责任公司

　　华融公司  指北京华融综合投资公司

　　董事会    指本公司股东大会选举产生的本公司董事会

　　股东大会  指本公司股东大会

　　重庆华亚  指重庆华亚现代纸业股份有限公司

　　原控股股东指华西包装集团公司

　　公司法    指中华人民共和国公司法

　　证券法    指中华人民共和国证券法

　　证监会    指中国证券监督管理委员会

　　GDP       指Gross Domestic Product国内生产总值

　　CBD       指Central Business District商务中心区

　　用地面积  指城市规划行政主管部门确定的建设用地位置和界线所围合的用地之水平投影面积，不包括代征的面积

　　三通一平指通上水、下水、电力和场地自然平整

　　七通一平指通上水、下水、电力、电信、燃气、热力、道路和场地自然平整

　　主承销商指国泰君安证券股份有限公司

　　承销团  指由国泰君安股份证券有限公司担任主承销商的承销机构

　　元      指人民币元

　　第二节    概览

　　本概览仅为招股意向书全文的扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。

　　一、发行人基本情况简介

　　法定中文名称：金融街控股股份有限公司

　　法定英文名称：Finance Street Holding Co., Ltd.

　　法定住所：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

　　董事长：王功伟

　　注册资本：12,590.64万元

　　二、经营范围、主营业务

　　（一）公司的经营范围

　　公司的经营范围是：房地产开发，销售商品房；物业管理；新技术及产品项目投资和技术开发、技术服务；停车服务等。

　　（二）公司从事的主营业务

　　金融街区域的总体规划、土地开发、房地产项目开发和综合管理。

　　（以上发行人情况详见第五节“发行人基本情况”和第六节“业务和技术”）

　　三、控股股东变更及重大资产重组

　　公司的前身是重庆华亚现代纸业股份有限公司。2000年5月23日公司与金融街集团进行了整体资产置换；2000年5月24日金融街集团受让华西包装集团公司所持公司全部61.88％的国有法人股成为第一大股东；2000年6月26日选举产生了新的董事、监事及高管人员；自2000年8月8日起，公司更名为金融街控股股份有限公司，公司股票简称由“重庆华亚”更名为“金融街”；2001年4月公司将注册地由重庆市迁至北京市。

　　四、主要股东简介

　　截止2001年12月31日，持有本公司5％以上股份的股东只有一名，即金融街集团，为本公司控股股东。

　　法定代表人：鞠瑾

　　注册资本：16,199万元

　　经营范围：房地产建设投资咨询、房地产经营管理咨询；租赁建筑施工设备；运输方面的信息咨询；文化、体育、艺术交流；租赁展览展示用品；承办展览展销；自有房产的物业管理；租赁办公设备。

　　五、发行人最近三年及最近一期的主要财务数据

　　以下1999－2001年财务数据业已经岳华会计师事务所有限责任公司、重庆天健会计师事务所有限责任公司（原重庆华源会计师事务所）审计验证；2002年中期财务数据未经审计。

　　（一）公司最近三年及最近一期财务报表的主要财务数据与主要财务指标

　　（其中1999年—2000年为模拟会计报表数据）

　　1、资产负债表主要数据

　　　                                 （单位：元）

　　项    目      2002/6/30(未经审计）    2001/12/31        2000/12/31      1999/12/31

　　资产           1,758,367,301.20   1,137,756,499.58   599,748,761.33   464,305,734.96

　　负债           1,340,037,402.57     781,156,074.34   388,620,822.03   299,979,018.85

　　少数股东权益      12,866,320.03      10,108,680.59     9,388,854.09        －

　　股东权益         405,463,578.60     346,491,744.65   201,739,085.21   164,326,716.11

　　2、损益表主要数据

　　　                                （单位：元）

　　项     目      2002年1－6月(未经审计）    2001年度        2000年度         1999年度

　　主营业务收入      255,907,376.52      857,282,451.10   175,950,376.12   102,493,505.83

　　主营业务利润       63,601,194.84      216,166,245.43    65,449,350.00    40,521,438.92

　　利润总额           33,643,543.84      215,277,500.26    58,801,953.73    30,676,947.08

　　净利润             58,971,833.95      151,047,979.44    39,758,224.28    21,206,173.13

　　3、主要财务指标

　　财务指标         2002年中期(未经审计)  2001年度    2000年度     1999年度

　　营运资金(万元)       109,441.56        65,403.3    19,127.79    13,789.31

　　流动比率                   2.72            2.42          1.5         1.46

　　速动比率                   0.98            0.53         0.45         0.33

　　资产负债率(％） 

　　(以母公司报表为基础)      76.79           69.43         7.73         0

　　资产负债率（％）

　　(以合并报表为基础)        76.94           69.55         64.8         64.6

　　应收帐款周转率(次/年)      2.03            8.77        12.05         －

　　存货周转率（次/年)         0.36            0.93         0.27         0.21

　　净资产收益率(加权)      15.68％         54.48％      21.58％      13.79％

　　每股净利润(元)             0.47            1.20         0.32         0.27

　　（二）重组前后的主要财务数据与主要财务指标

　　（其中1999年、2000年1月1日－5月22日会计报表数据以重组前原重庆华亚的资产作为编制基础，2000年5月23日－12月31日及2001年会计报表数据以重组后置入的资产作为编制基础）

　　1、资产负债表主要数据

　　　                              （单位：人民币元）

　　项  目      2002/6/30（未经审计）    2001/12/31         2000/12/31       1999/12/31

　　资产         1,758,367,301.20    1,137,756,499.58    599,748,761.33    317,480,080.07

　　负债         1,340,037,402.57      781,156,074.34    388,620,822.03    143,328,437.54

　　少数股东权益    12,866,320.03       10,108,680.59      9,388,854.09      4,044,860.14

　　股东权益       405,463,578.60      346,491,744.65    201,739,085.21    170,106,782.39

　　2、损益表主要数据

　　　                                    （单位：人民币元）

　　项    目    2002年1－6月（未经审计）   2001年度         2000年度         1999年度

　　主营业务收入   255,907,376.52      857,282,451.10    220,558,550.26    172,183,704.06

　　主营业务利润    63,601,194.84      216,166,245.43     72,624,969.95     31,075,919.66

　　利润总额        33,643,543.84      215,277,500.26     59,182,433.71     13,991,462.17

　　净利润          58,971,833.95      151,047,979.44     40,138,704.26     11,861,737.27

　　3、主要财务指标

　　财务指标         2002年中期(未经审计)    2001年度      2000年度    1999年度

　　营运资金(万元)       109,441.56          65,403.3     19,127.79    18,870.34

　　流动比率                   2.72              2.42          1.49         1.16

　　速动比率                   0.98              0.53          0.45         0.88

　　资产负债率(％） 

　　(以母公司报表为基础)      76.79             69.43          64.4         40.3

　　资产负债率（％）

　　(以合并报表为基础)        76.94             69.55          64.8        45.14

　　应收帐款周转率             2.03              8.77          2.05         2.39

　　存货周转率                 0.36              0.93          0.40         4.26

　　净资产收益率（摊薄）     14.54％          43.59％        19.9％       6.97％

　　净资产收益率（加权）     15.68％          54.48％       21.15％       7.29％

　　每股净利润(元)             0.47              1.20          0.32         0.15

　　（以上财务数据详见第十节“财务会计信息”）

　　六、本次发行概况

　　公开发行的股票总量：不超过40,000,000股，最终发行量将根据网上和网下的申购情况决定，并在申购结束后的发行结果中公告。

　　募集资金总额：约42,000万元（含发行费用）

　　定价方式及发行价格：本次发行询价区间的下限为股权登记日前一个交易日收盘价的85％，上限为股权登记日前一个交易日收盘价。本次发行价格由发行人和主承销商根据网下和网上的申购情况，按照申购价格由高到低进行排序，并对申购数量进行统计，最终由主承销商和发行人根据排序和统计结果按一定的超额认购倍数协商确定发行价格。最终确定的发行价格将在发行结果公告中公布。

　　发行方式与优先配售比例：本次发行采用在价格区间内网下向机构投资者累计投标询价和网上对社会公众投资者累计投标询价相结合的发行方式；本次发行不设置网上、网下的初始配售比例，不设立回拨机制。除原流通股股东优先配售部分之外，对在网上申购的其他众投资者与在网下申购的机构投资者按照相同的配售比例进行配售。

　　本次发行将向原流通股股东优先配售，即本次发行股权登记日收市后登记在册的发行人社会公众股股东按其持股数量以10:2的比例优先认购。原流通股股东有效申购总量超过其优先认购权的部分与其他公众投资者一起参加比例配售。原流通股股东放弃及未获配售的优先认购的部分纳入剩余部分进行比例配售。

　　发行地区：全国与深圳证券交易所联网的各证券交易网点。

　　发行对象：在中国结算深圳分公司开立A股股东帐户的境内自然人、证券投资基金和法人（国家法律、法规禁止者除外）。

　　承销方式：承销商将以余额包销方式承销本公司此次公开发行的不超过4,000万股人民币普通股。

　　（以上发行概况详见第三节“本次发行概况”）

　　七、本次募集资金的运用

　　本次募集资金总额40,000万元(不含发行费用)，董事会计划并报经股东大会批准将所得款项全部用于下列项目：                       

　　（一）金融街B区1号地项目开发，利用募集资金投资1.5亿元；

　　（二）金融街B区5号地项目开发，利用募集资金投资1.0亿元；

　　（三）金融街G区4号地项目开发，利用募集资金投资1.0亿元；

　　（四）金融街B区4号地土地开发，利用募集资金投资3.1亿元；

　　上述投资项目预计共需资金6.6亿元，本次增发所募资金对项目的投资优先顺序以上述排列顺序为准。募集资金不足部分，由公司自筹解决。

　　（以上募集资金投向详件见第十五节“本次募集资金运用”）

　　第三节    本次发行概况

　　一、绪言

　　（一）本招股意向书是根据《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《上市公司新股发行管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号》等国家法律、法规、规范性文件及发行人的实际情况编写的，旨在为投资者提供发行人的基本情况和本次发行的有关各项资料。本公司董事会全体成员确信本招股意向书中不存在任何重大遗漏或者误导，并愿意对其内容的真实性、准确性、完整性负个别及连带责任。

　　（二）本次增发方案经本公司以下董事会及股东大会审议通过：1、2001年5月23日召开的第二届董事会第十五次会议形成决议，经2001年6月25日召开的2001年第二次临时股东大会表决通过；2、2002年3月7日召开的第二届董事会第二十八次会议对增发方案中定价方法的条款形成修改决议，经2002年4月12日召开的2001年年度股东大会表决通过；3、2002年5月22日召开的第二届董事会第三十次会议对增发方案中延长有效期限的条款形成决议，已经2002年6月26日召开的2002年第一次临时股东大会表决通过。

　　本次增发已获中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]60号文核准实施。

　　（三）本次公开发行的股票是根据本招股意向书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本招股意向书中列载的信息和对本意向书作任何解释或者说明。

　　（四）投资者应注意必须自行负担买卖本公司股票所应缴纳的税款，本公司和承销商对此不承担任何责任。

　　二、本次发行的基本情况

　　本次发行股票的类型：人民币普通股A股

　　每股面值：人民币1.00元

　　发行总量：本次拟公开发行的股份数量不超过4,000万股，最终发行量将根据网上和网下的申购情况决定，并在申购结束后的发行结果中公告。

　　（一）定价方式及发行价格：本次发行询价区间的下限为股权登记日前一个交易日收盘价的85％，上限为股权登记日前一个交易日收盘价。本次发行价格由发行人和主承销商根据网下和网上的申购情况，按照申购价格由高到低进行排序，并对申购数量进行统计，最终由主承销商和发行人根据排序和统计结果按一定的超额认购倍数协商确定发行价格。最终确定的发行价格将在发行结果公告中公布。

　　（二）发行方式与优先配售比例：本次发行采用在价格区间内网下向机构投资者累计投标询价和网上对社会公众投资者累计投标询价相结合的发行方式；

　　本次发行不设置网上、网下的初始配售比例，不设立回拨机制。除原流通股股东优先配售部分之外，对在网上申购的其他众投资者与在网下申购的机构投资者按照相同的配售比例进行配售。

　　本次发行将向原流通股股东优先配售，即本次发行股权登记日收市后登记在册的发行人社会公众股股东按其持股数量以10:2的比例优先认购。原流通股股东有效申购总量超过其优先认购权的部分与其他公众投资者一起参加比例配售。原流通股股东放弃及未获配售的优先认购的部分纳入剩余部分进行比例配售。

　　（三）发行对象：在中国结算深圳分公司开立A股股东帐户的境内自然人、证券投资基金和法人（国家法律、法规禁止者除外）。

　　（四）预计募集资金总额（含发行费用）：本次发行预计募集资金42,000万元，实际募集资金量将在发行后确定，在本次发行结果公告中公告。

　　（五）本次发行股票的上市：本次发行结束后，发行人将申请尽早将本次发行的股票在深圳证券交易所上市流通，具体的上市交易日期另行公告。

　　1、本次网下配售的股票，将不设持有期限制；

　　2、上网发行的股票和公司原A股流通股股东优先认购的股票部分在新股上市日起即可流通。

　　（六）发行时间安排：

　　日   期                      工作内容                          停牌安排

　　7月31日（T－4)   1、刊登招股意向书                              上午停牌

　　　               2、刊登网上、网下发行公告和路演推介会通知      一小时

　　　               3、网上路演推介

　　8月1日－8月2日

　　（T－4～T－2）   深圳、上海现场路演推介                         不停牌

　　8月2日（T－2）   股权登记日                                     不停牌

　　8月5日（T－1）   刊登申购价格区间公告                           停牌一天

　　8月6日（T）      网上、网下申购日                               停牌一天

　　　               特别提示：本次网下预约申购采取缴纳定金方式；

　　　               机构投资者网下申购缴纳的定金必须在申购日下

　　　               午15:00前划至主承销商指定的收款银行帐户

　　8月7日－8月8日   1、汇总申购情况，统计申购结果                  停牌两天

　　（T＋1～T＋2)    2、发行人与主承销商根据申购情况确定本产次发

　　　               行股票数量和发行价格

　　　               3、各证券交易网点将申购资金划入深交所在清算

　　　               银行设立的申购资金专户；

　　　               4、主承销商会同结算公司及具有证券从业资格的

　　　               会计师事务所对申购资金的到帐情况进行核查，

　　　               并由会计师事务所出具验资报告；

　　8月9日（T＋3)    1、在指定的报刊上公布：本次发行的发行总量和    上午停牌

　　　               发行价格；有效申购总量；原流通股股东优先认购   一小时

　　　               数量；网上优先认购后的剩余股票的配售比例和数

　　　               量；网下机构投资者申购情况

　　　               2、主承销商以传真方式向获配的机构投资者发出配

　　　               售确认及缴款通知书

　　8月12日（T＋4)   1、完成获配机构投资者补缴股款或退款；          不停牌

　　　               2、网上发行部分未获发售的申购款予以解冻，并向

　　　               各证券营业网点返还未获发售部分的申购款；

　　上述日程安排遇不可抗力因素将顺延，有关本次发行的其他事宜，主承销商和发行人将视需要在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、等报刊上及时公告，请投资者留意。

　　（七）承销方式：承销商将以余额包销方式承销本公司此次公开发行的不超过4,000万股人民币普通股。

　　（八）承销期日期：2002年8月6日

　　（九）发行费用概算 

　　承销费用               1,260万元

　　审计费用                  75万元

　　律师费用                  35万元

　　评估费用                  35万元

　　上网发行手续费           108万元

　　上市审核费                 3万元

　　其他费用:                479万元 

　　其中：

　　差旅费                    40万元

　　宣传推介费               359万元

　　会议及办公材料费          80万元

　　（十）承销机构及其承销量

　　　             承销商                  承销股数(股)     承销比例

　　主承销商：国泰君安证券股份有限公司    不超过1,700万        43％

　　副主承销商：华龙证券有限责任公司        不超过600万        15％

　　分销商：联合证券有限责任公司            不超过850万        21％

　　分销商：国联证券有限责任公司            不超过850万        21％

　　合计                                  不超过4,000万       100％

　　三、本次发行的有关当事人

　　（一）发行人：金融街控股股份有限公司

　　法定住所：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

　　法定代表人：王功伟

　　电话：010－88086184

　　传真：010－88086186

　　联系人：许群峰

　　（二）主承销商：国泰君安证券股份有限公司

　　法定住所：上海市浦东新区商城路618号

　　法定代表人：金建栋

　　电话：010－82001365、010－82001463

　　传真：010－82001523

　　联系人：罗爱梅、张岩

　　（三）副主承销商：华龙证券有限责任公司

　　法定住所：甘肃省兰州市城关区科技街139号

　　法定代表人：张文武

　　联系电话：0931－8815556、0931－4890651

　　联系人：李福祥、田晓艳

　　（四）分销商：联合证券有限责任公司

　　法定住所：深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25楼

　　法定代表人：王世宏

　　联系电话：010－68085588－605

　　联系人：谢民

　　（五）分销商：国联证券有限责任公司

　　法定住所：江苏省无锡市中山路153号

　　法定代表人：范炎

　　联系电话：0510－2768480

　　联系人：刘桢

　　（六）发行人律师事务所：北京市观韬律师事务所

　　地址：北京西城区金融大街通泰大厦B座6层

　　法定代表人：韩德晶

　　电话：010－88086638

　　传真：010－88086645

　　经办律师：崔利国、苏波

　　（七）主承销商律师事务所

　　北京市康德律师事务所

　　地址：北京市朝阳区外馆斜街甲1号泰利明苑511

　　法定代表人：常海浪

　　电话：010－85285340

　　传真：010－85285398

　　经办律师：刘新兵

　　（八）财务审计机构：岳华会计师事务所有限责任公司

　　地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦

　　法定代表人：李延成

　　电话：010－84584405

　　传真：010－84584428

　　经办会计师：潘帅、王丰

　　（九）资产评估机构：北京德威评估有限责任公司

　　地址：北京市海淀区车公庄西路20号

　　法定代表人：邓小丰

　　电话：010－68438528

　　传真：010－68438528

　　经办评估师：刘洪跃

　　（十）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

　　地址：深圳市深南东路5045号

　　负责人：黄铁军

　　电话：0755－2083333

　　传真：0755－2083333

　　（十一）收款银行：上海浦东发展银行北京分行黄寺分行

　　联系人:高依群

　　地址：北京市东城区安德里北街21号

　　电话：010－84258709

　　传真：010－84258712

　　（十二）股票上市交易所：深圳证券交易所

　　住所：深圳市深南东路5045号

　　法定代表人：张育军

　　电话：0755－2083333

　　传真：0755－2083333

　　发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

　　四、预计时间表

　　（一）招股意向书及网上、网下发行公告刊登日：2002年7月31日

　　（二）股权登记日：2002年8月2日

　　（三）申购价格区间公告日：2002年8月5日

　　（四）申购日：2002年8月6日

　　（五）资金冻结日期：2002年8月7日至2002年8月9日

　　（六）发行结果公告日：2002年8月9日

　　（七）预计上市日期：2002年8月21日

　　第四节    风险因素及对策

　　重要提示

　　本公司经深圳证券交易所《上市公司行业分类结果》确认为房地产开发行业，目前主要从事金融街的独家土地开发、总体规划、项目开发和综合管理，除上述行业和业务外，本公司暂没有经营其他行业的业务。

　　投资者在评价和购买本公司此次发售的股票时，除应详细阅读本招股说明书提供的其他资料外，还应特别考虑本部分提示的下述各项风险因素。根据重要性原则或可能影响投资决策程度的大小排序，兹将公司风险列示如下：

　　一、财务风险

　　1、收入、利润增长不均衡的风险

　　公司2001收入、利润主要来源于受托土地开发业务，当年净利润为1.5亿元，较上期增长280％，主营业务收入较上期增长387％。公司受托土地开发业务遵循《企业会计准则——建造合同》进行会计核算，按照完工百分比法确认收入、结转成本；自主土地开发和房产开发业务遵循《企业会计准则——收入》确认收入、结转成本。在公司现行受托土地开发业务的会计核算方法下，公司各报告期受托土地开发收入额与公司在金融街区域内市政配套设施投入额直接相关，在当前公司各报告期区域内市政配套设施投入方面不均衡的现实情况下，公司各报告期受托土地开发收入额的确认有较大的不确定性。投资人不能以2001年及2002年各期公司利润完成情况简单类推今后各期的利润完成情况。公司今后的业务将从以受托土地开发业务为主转换为受托土地开发、自主土地开发、房产开发相结合的方式，受行业会计政策的影响，公司可能存在各期收入、利润增长不均衡的风险。

　　对策：公司将抓住目前有利的市场机会，一方面确保已签约尚未完工土地项目的完工进度；一方面加大土地招商力度，推出新的土地招商项目；同时加快在建房产项目的建设，力争提前竣工交用，实现销售收入。公司将及时把握市场机遇，随时把脉市场的变化，周密制定经营投资计划，调节好投入与产出的比例，尽可能避免收入、利润的过大幅度变动。

　　2、现金流量为负的风险

　　公司2001年年末总的净现金流量为－5,208万元，经营性现金流量为－51,893万元，主要原因是：一方面，2001年度加大了对金融街B区各地块的开发力度及对富凯大厦在建工程的投入大幅增加；另一方面，富凯大厦预售尚未启动因而现金未能在当年回流，所开发B区各地块也在招商过程中而未能对公司现金流入作出贡献。2001年实现的营业收入中，以前年度形成的预收帐款结转的占了相当一部分，同时应收帐款余额也较年初增加较多。公司现金不足主要通过增加银行借款解决，由此提高了公司的资产负债率，增加了公司在及时偿债方面的风险。

　　对策：加大对公司存货的变现力度，增加现金流入：及时启动富凯大厦的预售，使其成为今明两年现金流入的主要来源；加强对条件成熟地块的招商力度，增加土地开发收入；催收应收帐款使现金及时回笼。在通过上述措施增加经营活动产生的现金流入的基础上，积极寻求股权融资，同时尽可能争取中长期银行借款，改善现有的债务结构，以此来降低因现金流入不足给公司带来的风险。

　　3、资产负债率较高风险

　　公司2001年12月31日母公司报表资产负债率为69.43％，合并报表资产负债率达69.55％；2002年上半年上述两个指标分别为76.79％、76.94％，主要由于公司为开发B区各地块及建设富凯大厦项目向银行借款较多所致。该项指标较高，意味着公司偿债压力较大，也意昧着公司的财务费用增加，如果公司在运营过程中，市场发生重大变化，或发生其他影响公司运行的重大变化，使公司土地开发收入不能按期收回，或建成项目不能顺利销售，公司的资金周转可能会发生困难，从而反过来影响公司的正常运转。

　　对策：公司将通过本次增发股票，扩大股本规模，以降低资产负债率，提高抗风险能力。公司尽可能安排一些长期债务，使长期债务与短期债务之间形成一个合理的比例，以利于公司资金顺利周转。采取各种措施保证在建的富凯大厦项目按时完工，增加该项目预售的力度，加速销售资金的回笼。加大各项应收款的催收力度，增加现金流入。

　　4、预收帐款的风险

　　本公司在受托进行土地开发及房产销售过程中常采取向对方预收款项的方式，如果公司所开发产品不能按期交用，存在对方要求退还已预付款项的可能，如果发生此等事项，公司因此可能面临支付困难及被对方索赔的的风险。

　　对策：为化解预收帐款的风险，公司对已签约项目，从资金、工期等各方面周密安排，充分考虑可能遇到的困难，并一一落实，避免发生不能按期交付产品的现象。

　　5、存货风险

　　公司的存货主要为已投入但未完工销售的土地开发成本及房产项目开发成本，这些存货存在因市场变化发生跌价损失的风险。

　　对策：对已签约的土地开发项目，坚持按协议条件，根据对方的付款进度进行相应的开发，在对方未付款情况下已提前全部或局部开发完成的项目，加强对应收款项的催收工作。为加快在开发土地过程中所沉淀资金的变现，加强对已开发土地的招商工作。对在建的房产开发项目，落实资金，保证按期完工交付使用。存货市价有变动需提取减值准备的，按规定及时、足额提取减值准备。

　　6、资金周转风险

　　房地产项目投入资金大，建设周期长，建设资金有很大一部分要从银行借款解决，如在建设过程中遭遇意外的困难而使项目建设延期的局面，或遇市场发生重大变化，投入资金不能如期回笼，则公司可能出现资金周转困难。

　　对策：充分考虑房地产开发的特点，对每个项目进行周密的安排，保证各开发项目按期完工，充分落实开发项目所需资金。加强项目销售工作，促进现金回流。与各银行保持良好的合作关系，拓展各种筹资渠道，增强公司抗风险能力。

　　7、成本估算的风险。公司对金融街区域进行整体开发，从会计核算的需要出发，对整个金融街区域的土地开发成本进行了估算，这种估算不可避免地会存在系统偏差，同时今后政策、法律、市场等因素的变化可能对估算成本产生影响，最终可能影响公司的收入与盈利能力。

　　对策：根据稳健性原则，在进行成本估算时，适当考虑计入一定比例的不可预见费；定期（一般按年）对估算成本进行审核验证，如发现对估算成本产生重大影响的变化，及时对估算成本进行调整。

　　二、依赖单一市场的风险

　　目前本公司的房地产业务与开发的产品高度集中于金融街范围内，金融街区域房地产开发收入占公司主营业务收入的90％以上。这使本公司高度依赖于北京市房地产市场尤其是金融街区域市场的表现。北京市房地产市场的变化决定公司的盈利水平，一旦北京市房地产市场需求或市场价格出现大的波动，将直接降低项目的投资利润率并减少项目利润，从而影响公司的业绩。因此，公司存在高度依赖单一市场的风险。

　　对策：为了克服由于市场分布高度集中给公司未来发展造成的风险，首先，公司要不断提高金融街区域的知名度和市场竞争力，通过建设区域宽带网络、区域智能自动监控系统和区域环境的优化、美化，不断提高金融街区域智能化水平，增加配套设施，改善区域环境，增强金融街区域产品的市场竞争力，提高市场占有率。其次，公司将以金融街为中心，充分利用业已完成的市政基础设施条件，向周边地区发展，既增加公司项目储备，也分散公司在金融街单一地区经营的风险。另外，本公司还将利用公司在城市区域开发方面具有的人才、经验和管理优势，选择合适的条件和时机，在国内其他城市拓展有发展潜力的区域开发项目，利用业已取得的在全国领先的房地产区域开发品牌优势，开辟新的发展空间，防范和化解依赖单一市场的风险。

　　三、管理风险

　　1、 大股东控制风险

　　本次股票发行之前和发行完成后，金融街集团均是本公司之控股股东，金融街集团如利用其控股地位，通过内部干预等方式，对公司的重大决策、生产经营和人事安排等进行非正常干涉，则可能产生影响本公司其他股东特别是中小股东合法权益的风险。

　　对策：本公司已经建立起了股东大会、董事会、经营层和监事会各司其职、各尽其责、依法运营、规范操作的公司法人治理结构，公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规的规定维护本公司的独立性，股东不分大小一律按程序参与本公司的决策。为了克服“一股独大”和内部人控制的风险，维护全体股东特别是中小股东利益，本公司将按照中国证监会有关规范意见的要求建立完善独立董事制度。金融街集团已经向本公司作出承诺，不利用其控股股东地位损害本公司及中小股东的利益，在遇有与其自身利益有关事项时，将采取必要的回避措施。

　　2、管理风险

　　本公司现有资产、业务和人员是随着资产整体置换、变更主营业务后进入本公司的，尽管公司现有人员过去有管理房地产企业的经历，但均没有管理上市公司的经验，因此如果公司现有人员不能尽快适应上市公司管理的要求，建立起符合上市公司发展要求的组织结构和管理制度，将可能影响公司管理水平，影响公司竞争力，致使公司未来发展面临管理风险。

　　对策：针对公司现有人员均缺乏上市公司管理经验的情况，公司要求所有公司人员自觉地加强学习，不仅要学习与上市公司管理有关的理论知识，还要学习其他上市公司管理的成功经验。公司将加强对公司所有人员的培训，通过培训尽快提高公司管理水平。公司还将根据发展需要，积极引进各类专业技术人才，充分利用社会资源提升公司人员素质和管理水平。

　　四、区域开发风险

　　公司目前主要业务是进行金融街的区域开发。金融街占地面积约103公顷，建设目标是建成国家级的金融管理中心，并逐步发展成为国际金融中心。与单体房地产项目开发相比，区域开发具有周期长、综合性强、要求高、难度大的特点，对于公司的资金实力、开发经验、人员素质、管理水平和持续经营能力等许多方面要求更高，公司在任何一方面出现问题或存在不足，都有可能影响到区域开发的大局和效果。公司作为通过资产重组承担起金融街区域开发任务的新公司，若不能胜任区域开发要求，就不能最终完成区域开发任务，也不能取得预期经济效益，公司经营和发展存在因承担区域开发任务而引致的区域开发风险。

　　区域开发风险之对策：面对区域开发周期长、综合性强、要求高、难度大的特点，公司将从资金实力、开发经验、人员素质和管理水平等多方面入手，提高公司素质，培养公司核心竞争力，为此公司将充分利用金融街区域土地储备丰富、位置得天独厚等有利条件，发挥上市公司的融资优势解决开发资金问题，同时通过优化债务结构等方式合理运用资金，通过加强学习解决开发经验问题，通过引进人才、不断培训解决人员素质问题，通过设立合理高效的组织结构、建立健全规范的规章制度解决管理水平问题。

　　五、土地风险

　　土地是不可再生的自然资源，也是房地产企业进行房地产开发最重要的自然资源，公司目前所开发的项目均处于金融街，土地的开发成本较高，在公司项目开发成本中占50％左右。因此，土地价格的变化对项目的开发成本影响较大。

　　土地储备是公司持续稳定发展的重要因素，如果公司土地储备不足，将会影响公司后续项目的持续开发，造成公司的经营业绩波动，但公司土地储备过多，可能会由于资金、市场等原因不能及时开发，占压公司资金，且面临土地储备贬值的风险。

　　公司目前的土地储备主要是金融街尚未开发的B区、E区、F区，这些土地已经取得了北京市发展计划委员会和北京市建设委员会共同出具的项目立项批复，但大部分项目还未正式开工建设，因此，存在规划调整和土地开发成本变化的风险。 

　　对策：公司将根据市场需求、资金实力确定对金融街区域土地的开发进度，随着公司实力的增强，不断加快开发步伐，降低不确定因素对公司土地储备的不利影响。同时要根据公司未来发展需要，加强与社会各界的联系，有计划、有步骤地在金融街之外进行土地储备，保持适度的土地存量，满足公司可持续发展对土地资源保有量的需要，减少土地价格变化带来的风险。

　　六、国民经济与房地产市场周期性波动的风险 

　　房地产市场需求状况与宏观经济形势关系密切。房地产市场景气程度与国民经济波动周期高度相关。一方面，由于我国国民经济发展存在周期性波动，受国民经济周期性波动的影响，房地产市场需求状况也存在明显的周期性波动。另一方面，房地产业的市场需求波动周期与国民经济波动周期并不同步，表现出明显的滞后性，存在延迟效应。由国民经济发展周期性波动决定的房地产市场需求周期性波动，会使公司发展存在不稳定性，房地产企业如果不能正确预计波动的周期及起始时间并相应作出反应和调整，则将使公司经营与发展面临风险。

　　对策：为了避免国民经济周期性波动所引起的市场需求周期性波动给公司经营与发展带来的负面影响，公司一方面要密切注视宏观经济运行状况，力争准确地把握国民经济波动周期，主动面对房地产市场需求波动周期进行相应调整，避免被动反应给公司带来的损失。另一方面，公司将在保持以房地产为主营业务、以金融街区域开发为主导产品的基础上，探讨拓展投资领域的可行性，积极寻找新的投资领域，从而减少单一业务和单一产品的风险，增强公司抵抗房地产市场需求周期性波动风险的能力。 

　　七、销售风险

　　尽管本公司开发的金融街区域目前不存在建成物业积压和闲置问题，但由于房地产项目开发周期较长，在开发过程中，当前的市场需求情况可能会发生不利于公司的变化，因此公司开发产品存在销售风险。

　　对策：为了避免销售风险，公司将充分利用独家从事金融街区域开发的优势，加强市场调研，根据市场需求量决定开发量，通过供需平衡来避免销售风险。公司还将按照房地产开发的惯例和过去的操作经验，积极开展预售，通过预售逐步分解和消化项目销售风险。

　　八、项目开发风险

　　1、规划设计风险

　　金融街位于北京西二环内侧，处于北京古都风貌保护区的边缘，保护古都风貌的要求对金融街区域建筑物的高度、风格和体量存在限制，这不仅制约着金融街的规划设计，也影响项目的容积率，增加了地价在楼面成本中所占的比例，削弱了项目竞争优势，降低了公司开发效益。

　　对策：针对保护古都风貌要求对金融街带来的规划设计限制和对公司开发效益的影响，公司一方面确定了树品牌、创精品、上档次的发展思路，充分利用金融街位于北京市中心黄金位置的优势全力打造金融街品牌，走精品之路提高项目开发的附加价值，使有限的资源创造更多的效益。另一方面公司确定了充分开发利用地下空间的规划理念，使金融街区域地下规划建筑面积达到了地上规划建筑面积的1/3，让地下空间除了作设备用房外，还可用于停车、餐饮、商业、健身、娱乐等多种功能，地下面积的充分开发利用和长期经营在一定程度上提高了金融街区域土地资源使用效率，增加了公司效益。

　　2、拆迁安置风险

　　金融街的开发系在旧城危旧房改造的基础上建设一个具有崭新功能的现代化金融商务区，土地开发是公司的基础业务，原有居民、单位的拆迁安置是土地开发的核心工作和关键环节，拆迁安置成本占公司土地开发业务总成本的80％左右。拆迁工作一直是土地开发的难点所在，在拆迁安置工作中广泛存在的问题多样性、困难艰巨性和周期不确定性对土地开发周期和成本具有重大影响。

　　对策：为了克服拆迁安置工作这个土地开发的难点，加快拆迁速度，降低拆迁成本，公司一方面要加强拆迁前期调查研究，针对调查中发现的问题提前开展工作，使拆迁中存在的不可预见因素早暴露、早发现、早解决。另一方面，公司要依法拆迁，加强对拆迁政策的学习，正确把握政策尺度，充分利用法律和政策化解拆迁矛盾。

　　3、施工建设风险

　　与全国其他同类型城市相似区域相比，金融街的施工建设具有周期较长、费用较高的特点。影响施工周期的因素包括：北京作为首都，重大的社会、政治、经济、文化活动较多，遇有重大活动，施工往往需要暂停以确保重大活动的顺利进行，施工非正常中断的次数较多；北京对货运车辆的通行时间实行管制，运送建筑材料和清运渣土的车辆白天不能进城，只有在夜间才能在城内通行，施工速度和效率受到影响；北京有长达4个月的冬施期，在冬施期间，正常施工的部位和程序受到限制。导致施工费用较高的原因包括：施工周期较长导致施工费用上升；人工成本定额较高导致施工费用上升；施工场地小导致施工用料周转费用高；建筑材料和渣土运输防遗洒降尘要求高导致费用上升。

　　对策：针对施工建设周期长、费用高的矛盾，公司一方面在施工招投标选择施工队伍时，优先选择质量优、周期短、费用低的队伍竞标。另一方面要做好项目开工前的功能调研和图纸设计等准备工作，减少项目开工后的变更和洽商，不因公司原因延长施工周期和提高施工费用。

　　4、交通制约风险

　　交通问题是国际化大都市普遍面临的难题，北京作为一个正在不断向国际化大都市迈进的特大型城市，交通问题正成为制约北京城市发展速度和效率的重大问题。公司开发的金融街区域作为北京城市中的一个重要区域，其区域交通状况的好坏取决于外部城市交通状况的改善，如果外部交通出现问题，公司发展将面临由于交通问题而引起的一系列风险。

　　对策：为了解决交通问题对金融街区域开发和发展的制约，公司首先从规划设计上重视对交通问题的解决，委托专业机构预测未来金融街周围及区域内部的交通流量，根据预测结果编制交通规划，通过适度超前的设计解决交通问题可能产生的制约因素。其次公司狠抓建成区的交通优化和管理，从动态的通行管理和静态的停车管理两个方面确保金融街区域交通顺畅，体现金融街作为一个现代化金融商务区的速度和效率。

　　九、政策风险

　　1、税收政策风险

　　比照北京市京财工[1997]225号文“北京市财政局关于‘首都概念股’上市企业上缴所得税有关问题的函”，公司迁址北京前，公司全资子公司经营公司在企业所得税方面享受的优惠政策为：先按33％缴纳企业所得税，后由财政返还18％，实际税负为15％。公司迁址回北京、经营公司变更为公司分公司后，2001年公司仍享受上述税收优惠政策。根据国务院国发[2000]2号文及其补充规定，上述优惠政策将截止到2001年末，从2002年1月1日起，公司所得税实际税负将变更为33％，此项税收政策的变化将对公司的税后利润状况产生不利影响。

　　公司控股子公司北京顺平拆迁有限责任公司成立于1999年10月27日，公司控股子公司北京宏基嘉业房地产咨询有限公司成立于2000年5月19日，根据北京市西城区地方税务局西地税减免所[2000]282号及[2000]424号文件，两公司分别自2000年1月至2002年12月、自2000年5月至2002年12月免征企业所得税。根据财政部、国家税务总局财税字（94）001号文件的规定，新办的独立核算的从事咨询业的企业自开业之日起，第一年至第二年免征所得税。因此公司的控股子公司北京宏基嘉业房地产咨询有限公司和北京顺平拆迁有限责任公司作为从事咨询业的企业，可以自开业之日起享受二年的免征所得税优惠政策。上述两公司根据北京市西城区地方税务局的文件所享受的免征所得税的期限不符合财政部、国家税务总局财税字（94）001号文件的规定，上述两公司开业满二年后，存在被要求按33％税率缴纳所得税的情形。从2001年公司利润完成的情况看，两公司税收优惠政策调整对公司净收益的影响为公司年度所实现净利润总额的1.8％左右。

　　对策：面对公司自2001年后实际所得税负从15％上升为33％及公司控股子公司北京宏基嘉业房地产咨询有限公司及北京顺平拆迁有限责任公司所得税免征期满后需按正常税率交税，给公司盈利水平带来的不利影响，公司将积极采取包括扩大开发规模、加强地产与房产销售、控制开发成本、节约管理费用在内的办法确保公司税前盈利总量上升，将税收政策调整对公司的不利影响减少到最低。

　　2、拆迁政策风险

　　尽管国家和北京市在城市拆迁方面都有相应的法规和规章，但随着城市建设的发展特别是考虑到不同城市的差异，各地拆迁政策并不尽相同且始终处于不断调整完善中。由于拆迁安置成本占本公司土地开发成本的80％左右，因此任何与拆迁政策有关的调整都会对公司经营策略、经营成果和盈利水平产生影响。

　　对策：为了避免拆迁政策调整给公司造成不利影响，公司将积极加强对拆迁政策研究，力求准确把握拆迁政策调整的趋势和方向，提前做好应对准备。

　　3、土地出让政策风险

　　根据有关法律，城市土地所有权属于国家，房地产开发公司通过交纳土地出让金后可以依法获得一定年限的土地使用权。土地出让金的收取标准则是根据土地位置、用途、建设规模进行综合评估后确定，随着城市土地资源供给的不断减少，城市中心区土地出让金收取标准存在不断升高的趋势。因此，国家对于土地出让政策和北京市政府对于土地出让金收取标准的调整会对公司开发成本带来影响，公司经营面临土地出让政策调整带来的风险。

　　对策：面对土地出让金收取标准不断调高的趋势，公司一方面要降低综合成本，通过内部挖潜消化土地出让金上升带来的开发成本上涨压力。另一方面还是要坚决走树品牌、创精品的发展道路，着力培养金融街区域的竞争优势，提高区域开发附加值，使高成本能转变为高品质、高售价和高利润。

　　十、筹资风险

　　公司进行房地产项目开发所需要的资金，除了公司的自有资金(包括预售收回的预收款)外，主要来源于银行借款。一旦国家经济形势发生变化，产业政策和银行的信贷政策进行调整，公司开发的房地产项目发生预售不畅的情况，都可能给公司的资金筹措带来风险。

　　对策：针对筹资风险，公司首先是加强经营管理，保证项目按计划进行开发和完工，增加公司的自有资金数量。二是加强财务管理，保持合理的资产负债比例，并提高资金使用效率。三是准确把握国家宏观经济形势、国家产业政策和银行信贷政策变化，及时调整公司项目发展规划。四是通过公开发行股票等方式开辟新的融资渠道。

　　本公司现与多家金融机构保持良好关系，作为降低融资风险的措施之一就是继续保持与各家银行的良好合作关系。坚持信用原则，注意保持公司资产的流动性，合理调配资金，保证到期债务及时清偿，继续保持公司良好的信誉。根据公司的实际情况及市场条件，综合采用各种可行的融资方式，包括增发新股、配股、发行可转换债券或企业债券、向银行取得长、中、短期结合的借款、开具承兑汇票等，优化公司的资产负债结构，保持公司良好的融资能力。

　　十一、经营风险

　　1、产品档次比较单一风险

　　金融街位于北京中心城区核心位置，土地成本较高。其规划建设目标又是建设成为国家级金融管理中心，产品品质要求较高。受保护北京古都风貌的限制，金融街区域项目普遍限高，导致建筑容积率较低。“两高一低”的现实决定了金融街区域开发出来的产品不可能是中低档次的，只能是高档次，这就使公司经营存在档次单一的风险。

　　对策：面对由金融街区域特殊情况决定的产品档次单一风险，公司将充分利用独家从事金融街区域开发的优势，根据市场需要提供不同功能的开发产品，在不降低档次和品质的前提下，交替开发办公楼、公寓、酒店、会议中心、餐饮设施、娱乐设施等不同功能产品，通过产品用途和功能的变化来防范和化解因产品档次单一可能产生的风险。

　　2、产品开发周期较长风险

　　公司所开发的金融街区域全部建成需要较长时间，开发周期越长，出现变化的可能性就越大，公司经营活动面临产品开发周期较长风险。

　　对策：针对金融街区域全部建成需要较长时间的情况，公司将采取“总体规划、分期建设、滚动开发”的模式，同时公司将加强对市场变化的调研，尽量使公司决策和经营过程具有预见性，坚持聘请科研单位和专业机构作公司顾问，及时了解社会经济技术进步和变化的情况，使公司产品始终符合市场需要。

　　十二、工程质量风险

　　公司在房地产项目开发过程中，如果项目的质量不能满足客户的需求，可能会给项目的销售及公司的品牌造成负面影响。如果发生重大质量事故，则不但会严重影响项目的销售进度，更会对公司的经营活动造成重大损害。根据房地产开发企业的惯例，一般说来公司都是将对项目质量有决定性影响的设计、施工和监理工作通过招标的方式交由设计单位、施工单位和监理单位负责，在这些环节中如果管理不到位，则即使因设计单位、施工单位和监理单位原因使项目质量出现问题，公司也将受到连带影响。 

　　对策：为了确保公司开发项目工程质量不出现问题，公司将注意从严选择设计、施工和监理单位。对于最关键的施工单位的选择则采用公开招标的方式，与中标的施工单位签订质量“保证书”，保证承包合同条款的履行和施工质量，以降低公司的质量风险。从长远来看，公司将积极准备进行ISO9000质量保证体系认证，通过建立质量保证体系确保公司开发项目的综合质量和工程质量。

　　十三、募集资金投向风险

　　1、项目资金筹措不及时以及资金筹措不足的风险

　　公司此次增发运用募集资金拟投资的四个项目投资总额较大，运用募集资金投资部分只占项目投资总额的一部分，项目资金需求量与本次募集资金投入量之间差额较大。项目投资的其他配套资金需要通过公司自筹解决，解决方式包括利用预售收回的预收款及银行借款。公司项目建设情况的顺利程度直接影响到预售资金及银行借款的到位，虽然公司目前对各项目的建设进度进行了审慎安排并与多家银行保持着良好合作关系，但如果募集资金过迟到位将影响项目的建设进度，进而影响项目配套资金的筹措。因此本次募集资金将可能存在项目资金筹措不及时以及资金筹措不足的风险。

　　对策：为了避免出现项目资金筹措不及时以及资金筹措不足现象，公司将采取以下措施：第一，分期操作、滚动开发，通过项目前期回笼资金推动后期开发。目前本次募集资金投资项目之一的G区4号地东北部分已签订了受托开发协议，将为此地块的前期开发提供部分资金保障。第二，加强项目预售和银行按揭工作，通过预售解决部分资金需求。第三，加强与银行的合作，积极通过向银行借款，筹措所需资金，至2002年上半年，公司取得的银行借款包括长期借款7亿元，短期借款4.45亿元。第四，适时启动包括发行企业债券在内的其他多种筹资方式。

　　2、投资回报不均衡风险

　　公司此次增发募集资金重点投向金融街区域综合办公楼的建设，尽管按照房地产行业的操作惯例，公司可以在项目开工后开始预售，通过预售收回部分售楼款。但按照财政部有关房地产开发企业项目销售收入确认会计制度的有关规定，房地产项目在竣工交用前通过预售取得的经营收入不能确认为会计上的收入。因此在项目竣工交用以前，募集资金投资项目没有会计上的投资回报，投资回报集中在竣工交用当年和次年体现出来，会计收入和经营收入确认原则不一致使公司募集资金投资项目存在投资回报不均衡风险。

　　对策：为了克服募集投资项目存在的投资回报不均衡问题，公司将充分利用投资项目较多的有利条件，在充分满足市场需求的前提下，调控项目开、竣工时间，确保每年都有项目开工和项目竣工，通过集合单体的不均衡达到总体的均衡。

　　十四、其他风险

　　1、股市风险

　　股票市场收益与风险并存。股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且与投资者的心理预期、股票供求关系、国家宏观经济状况和世界政治经济形势关系密切，本公司股票市场价格可能因上述因素出现背离价值的波动，股票价格的波动会直接或间接地对投资者造成损失，投资者对此应该有清醒的认识。

　　对策：公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《发行股票公司信息披露实施细则》和《深圳证券交易所股票上市规划》等法律、法规、部门规章和规范意见的规定及要求，规范公司行为，及时、准确、完整披露重要信息，加强与投资者的交流沟通，树立公司良好的市场形象，采取一切措施，保持公司业绩稳步增长，为股东创造最大价值，确保公司持续、快速、健康发展，通过确保公司投资价值来尽可能降低股市波动给投资者带来的风险。

　　2、中国加入WTO的风险

　　中国入世后，将加快服务业对外开放领域和步伐，降低进口关税，放松资本管制，开放国内市场，本公司将面临更多的竞争对手和更趋激烈的市场竞争环境，使公司未来业务发展面临竞争风险。

　　对策：中国加入WTO对公司今后一段时期的发展既是挑战，也是机遇。为了迎接挑战，抓住机遇，公司制定了对金融街中心区（B区、F区）开发的国际化战略，使金融街中心区开发从规划设计、建设施工到后期管理都与国际接轨，为迎接中国加入WTO储备项目，为入世后吸引外资机构入驻金融街做好准备。

　　第五节      发行人基本情况

　　一、公司基本情况

　　（一）发行人名称：金融街控股股份有限公司

　　英文名称：FINANCE  STREET  HOLDING  CO.,  LTD.

　　（二）股票上市交易所：深圳证券交易所

　　股票简称：金融街    

　　股票代码：000402

　　（三）法定代表人：王功伟

　　（四）成立日期：1996年6月18日

　　（五）营业执照注册号：1100001262595

　　（六）注册资本：12,590.64万元

　　（七）注册地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

　　邮政编码：100032

　　办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

　　（八）联系电话：010－88086184    

　　传真号码：010－88086186

　　（九）董事会秘书电子信箱：[email protected]

　　二、公司历史沿革

　　(一) 公司设立及首次公开发行上市的情况

　　本公司前身为重庆华亚现代纸业股份有限公司，原重庆华亚是以华西包装集团公司作为独家发起人，以其下属的全资国有企业—重庆华亚现代纸业有限责任公司整体改组后经评估确认的净资产总计4,869.15万元，折合国有法人股4,869.15万股，通过公开募集方式设立的股份有限公司。经中国证券监督管理委员会证监发审字[1996]73号文和证监发审字[1996]78号文批准，公司于1996年6月6日以每股面值1.00元、每股发行价3.68元向社会公众发行人民币普通股3,000万股（含该公司职工股300万股），根据深圳证券交易所深证发[1996]167号文，公司社会公众2,700万股于1996年6月26日上市流通，公司职工股300万股于1996年12月30日获准上市流通。发行后本公司注册资本为7,869.15万元。

　　（二）公司控股股东变更及实施重大资产重组情况

　　1999年12月27日，公司原控股股东华西包装集团公司(以下简称“华西集团”)与金融街集团签订了股权转让协议，华西集团将其持有的4,869.15万股（占股权比例61.88％）国有法人股转让给金融街集团；2000年1月15日财政部以财管字[2000]14号文批准了该股权转让行为；2000年4月6日中国证监会以证监函[2000]65号文批准同意豁免金融街集团要约收购义务；2000年4月12日公司、金融街集团及华西集团就股权转让事宜分别在《中国证券报》上进行了公告；2000年5月24日金融街集团在深圳交易所办理了股权过户手续，至此，公司第一大股东由华西集团变更为金融街集团。

　　2000年4月10日，公司第二届董事会第四次会议审议通过了关于进行资产整体置换、变更主营业务的决议，2000年5月15日，公司1999年年度股东大会在潜在关联人放弃表决权的情况下审议批准了《资产置换协议》,协议主要内容为：公司将所拥有的全部资产及全部负债整体置出公司，金融街集团按照净资产相等的原则将相应的资产及所对应的负债置入公司，置入净资产大于置出净资产的部分作为公司对金融街集团的负债，由公司无偿使用三年。

　　本次置出、置入资产已分别经北京德威资产评估有限责任公司以[德威评报字（1999）第064号]、[德威评报字（2000）第002号]文进行评估，并经财政部以[财评字（2000）156号]文进行确认，本次资产置换的评估基准日是1999年11月30日。根据资产评估报告，截止至评估基准日公司置出资产的净资产评估值为16,598.23万元人民币，金融街集团置入公司净资产的评估值为17,219.19万元人民币。置入资产超过置出资产的差额部分为620.96万元人民币，扣除资产评估基准日与置换实施日相比公司净资产增加值435.82万元人民币，余额为185.14万元。资产置换的实施基准日为2000年5月23日0时，公司、金融街集团、华西集团三方签署了《资产置换实施细则》，对资产置换实施的基本原则、资产清点、移交、接收、产权变更、职工安置、债务和投资转移、档案材料的延续、印鉴的交接和共管等问题进行了约定。同时金融街集团将其接收的从公司置出的资产全部支付给华西集团作为股权转让的部分价款。公司原有的全部在册员工（含高管人员）与公司按法定程序解除劳动合同关系，所有与公司依法解除劳动关系的员工的工作安排及养老、医疗等所有问题的解决及手续办理均由华西集团负责，公司和金融街集团不再承担任何责任。主要内容包括：

　　1、责任划分。自2000年5月23日0时起：在此之前及在此之后发生的与公司置出资产相关的历史、现实及或有权利义务与责任（包括但不限于债权、债务、利润及其他财产性权益如无形资产工业产权、担保、税务、人员、诉讼等），一律由华西集团享有和承担，公司和金融街集团不再享有上述权利和承担任何责任；与金融街集团置入资产相关的历史、现实及或有责任（包括但不限于债权、债务、担保、税务、人员、诉讼等），在此之前发生的由金融街集团承担，在此之后发生的由公司承担。

　　2、债务和投资转移。在征得债权人和被投资企业其他投资人书面同意后，自2000年5月23日0时起，公司置出资产所涉及所有债务均转由华西集团承担，公司置出资产所涉及的对外投资均转由华西集团持有。金融街集团置入资产不涉及债务和投资转移问题。

　　3、置出资产的详细情况。置出资产的范围系指截止2000年5月22日24时止，公司原所拥有的全部资产及其对应的全部负债。公司置出资产总计27,425万元，负债10,391万元，净资产17,034万元。

　　公司置出资产的内容包括：流动资产10,169万元，主要是公司原来拥有的货币资金、应收款项、存货等；长期投资1,962万元，主要是公司原来拥有的长期股权投资；固定资产14,133万元，主要是公司原来拥有的机器设备、厂房、运输车辆及办公设备等；无形资产1,161万元，主要是公司原来拥有的土地使用权。

　　公司置出负债的内容包括：流动负债5,887万元，主要是公司原来形成的短期借款、应付帐款等；长期负债4,504万元，主要是公司原来形成的长期借款。

　　根据公司与有关各方达成的协议，自2000年5月23日0时起，置出资产的所有权归金融街集团，与此同时，金融街集团将其所获得的置出资产的所有权转移给华西集团，用以抵作金融街集团应向华西集团支付的股权转让款的部分价款。置出资产的产权变更手续由华西集团负责办理，公司予以协助。

　　4、置入资产的详细情况。置入资产的范围系指自2000年5月23日0时起，根据资产置换协议，金融街集团置入公司相关资产，资产价值17,220万元，包括两部分：第一部分是将金融街集团拥有的金融街区域物业及货币以资产形式直接注入公司，价值8,927万元；第二部分是将金融街集团拥有的全资子公司北京金融街房地产经营公司的全部股权转移至公司，价值8,293万元。置入资产不附带任何债务，置入资产价值超出置出资产价值的部分作为公司对金融街集团的负债，由公司无偿使用三年，期满后公司另行偿还。

　　金融街集团直接注入公司的资产包括两部分，货币资金3,145万元；开发产品5,782万元，其中金融街通泰大厦楼面3,004平方米，价值4,130万元，金融街金阳大厦地下部分3,500平方米，价值1,652万元。

　　金融街集团注入公司的经营公司的主要业务是从事金融街区域的土地开发和房产建设，主要土地开发项目包括金融街C区1号地、4号地、7号地，B区1号地、2号地、4号地、5号地、6号地及G区8号地，主要房产项目包括金融街金阳大厦部分楼面及西马小区部分房屋。　　根据公司与有关各方达成的协议及金融街集团的承诺，自2000年5月23日0时起，置入资产的所有权归公司，与此同时，置入资产自资产评估基准日1999年11月30日至资产置换实施日前一日2000年5月22日之间所产生的收益归公司享有。置入资产的产权变更手续由金融街集团负责办理，公司予以协助。

　　公司整体资产置换完成后，全面退出包装行业，主要从事房地产开发业务。

　　2000年5月27日，根据公司1999年度股东大会的决议，公司按10：6的比例实施了公积金转增股本的方案，公司总股本从78,691,500股变更为125,906,400股。公司注册资本也从7,869.15万元变更为12,590.64万元。

　　（三）公司董事、监事、高级管理人员变更情况

　　2000年5月25日，本公司二届五次董事会审查通过了公司第一大股东金融街集团提交的关于召开临时股东大会选举和更换董事、选举和更换由股东代表出任的监事等议案的提案。2000年6月26日，公司2000年第一次临时股东大会重新改选了公司董事、监事，王功伟、曲明光、赵伟、鞠瑾、高林、刘世春、李敦嘉当选为本公司董事，张海天、艾颖丽当选为本公司由股东代表出任的监事，杨秀兰推选为由公司职工代表出任的监事。同日召开的二届六次董事会选举王功伟为本公司董事长，曲明光、鞠瑾为副董事长；聘任赵伟为本公司经理（公司现任经理为刘世春，于2001年3月30日的二届董事会第十三次会议产生），李敦嘉为本公司财务总监，许群峰为本公司董事会秘书。同时召开的二届四次监事会选举张海天为监事会召集人。

　　2002年5月22日，本公司二届三十次董事会审查通过了公司第一大股东金融街集团提交的关于召开临时股东大会选举和更换董事、选举和更换由股东代表出任的监事等议案的提案，并审议通过了本公司董事会提出的第三届董事会独立董事候选人议案。2002年6月26日，公司2002年第一次临时股东大会重新改选了公司董事、监事，并选举了公司独立董事：王功伟、曲明光、鞠瑾、赵伟、张海天、刘世春当选为本公司第三届董事会董事；许燕生、印   当选为本公司第三届董事会独立董事（本公司第三届董事会尚缺1名独立董事，将于2003年6月30日前到位）；宋和珍、艾颖丽当选为本公司由股东代表出任的监事，另2002年5月21日召开的公司员工大会已选举吕洪为公司第三届监事会由职工代表出任的监事。同日召开的三届一次董事会选举王功伟为本公司董事长，曲明光、鞠瑾为副董事长；聘任刘世春为公司总经理，李敦嘉为公司财务总监，高靓、侯志宁为公司副总经理，许群峰为公司董事会秘书。同时召开的三届一次监事会选举宋和珍为监事会召集人。

　　（四）公司更名及迁址情况

　　2000年8月8日，公司名称由“重庆华亚现代纸业股份有限公司”变更为“金融街控股股份有限公司”，公司股票简称由“重庆华亚”变更为“金融街”。

　　2001年3月30日，公司2000年年度股东大会审议通过了变更公司住所的决议，决定将公司注册地从重庆市迁往北京市，2001年4月，公司迁址工作完成，公司获得了北京市工商局核发的《企业法人营业执照》。

　　三、公司生产经营情况

　　在经营公司变更为公司分公司之前，公司在金融街区域的房地产开发业务均通过经营公司进行，公司自身的经营活动主要是出租、出售资产置换时直接注入公司的物业；在经营公司变更为公司分公司后，公司在金融街区域的全部房地产开发业务都成为公司自身的经营活动。公司在金融街区域的经营活动主要是土地开发和项目建设，公司在金融街区域储备的尚未开发的土地占地面积约50公顷，建筑面积在100万平方米左右。

　　四、组织结构和内部管理结构图

　　根据公司目前从事的金融街区域土地开发、项目建设及区域管理的需要，公司现在采用的是直线职能制的组织结构，共有16个职能部门、1家分公司和3家控股企业，组织结构的框图如下：

　　（一）、组织结构图

　　（二）、权益投资情况

　　　　五、主要股东的基本情况

　　截止2001年12月31日，持有本公司5％以上股份的股东只有一名，即金融街集团，其持有本公司全部国有法人股77,906,400股，占公司总股本的比例为61.88％，为本公司控股股东。金融街集团系北京市西城区国资委全资拥有的以资本运营和资产管理为主要任务的全民所有制企业。

　　股东名称：北京金融街建设集团

　　法定代表人：鞠瑾

　　注册资本：16,199万元

　　经营范围：房地产建设投资咨询、房地产经营管理咨询；租赁建筑施工设备；运输方面的信息咨询；文化、体育、艺术交流；租赁展览展示用品；承办展览展销；自有房产的物业管理；租赁办公设备。

　　股权构成：国有独资

　　行业归口管理单位：西城区建委

　　营业执照注册号：110102107227

　　成立日期：1996年5月29日

　　主要业务：国有资产经营管理

　　所持有公司股票被质押情况：无

　　金融街集团为公司唯一的非流通股股东，公司其他股东均为社会公众股东。截止2002年6月30日，拥有公司股份的前十名股东持股情况如下：

　　名  次     股东名称                期末持股数(股)    持股占总股本比例（％）

　　1   北京金融街建设集团               77,906,400            61.88

　　2   华北电力集团财务有限责任公司      3,334,814             2.65

　　3   北京市农村社会养老保险办公室      1,353,984             1.08

　　4   兰州三毛实业股份有限公司          1,209,911             0.96

　　5   烟台张裕玻璃制品有限公司            915,790             0.73

　　6   一汽财务有限公司                    874,810             0.69

　　7   河北国网江山电力设备有限公司        754,390             0.60

　　8   中国石油天然气集团公司机关服务中心  617,369             0.49

　　9   四川天然气化工厂                    607,935             0.48

　　10  湖南省送变电建设公司                422,291             0.34

　　六、北京分公司的基本情况

　　金融街控股股份有限公司北京分公司（简称分公司）

　　分公司前身为经营公司，经营公司成立于1994年6月20日，2000年5月因资产置换成为本公司全资附属企业。2000年12月，公司依照《公司法》的规范要求，经公司董事会二届十次会议决议批准，将经营公司由公司全资附属企业改制为公司控股93％的有限责任公司，北京顺成饭店持有经营公司另外7％的股权，2000年12月28日，北京市工商局核发了改制后的“北京金融街房地产经营有限公司”企业法人营业执照，注册登记号：1100001065058，注册资本：10，560.65万元，法定代表人：赵伟，经营范围：房地产开发、销售商品房。

　　在公司完成将注册地从重庆市迁往北京市的工作后，根据公司发展和管理的需要，2001年5月15日召开的公司董事会二届十四次会议决定收购北京顺成饭店持有的经营公司7％的股权，收购完成后，本公司持有经营公司100％的股权，为此公司决定依照《公司法》的有关规定，取消经营公司的法人地位，将其变更为公司的分公司。2001年8月10日北京市工商行政管理局签发了分公司的营业执照，注册号1100001065058，营业场所北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层，负责人刘世春，经营范围为房地产开发、销售商品房；房屋维修、租赁管理。

　　经营公司变更为分公司后，原经营公司的全部资产、债权、债务及合同权利、义务关系统一由公司承继。分公司最近一年及最近一期财务状况如下：

　　                     最近一年及最近一期财务状况            （单位：万元）

　　　     项目   资产总额  股东权益总额  销售收入  利润总额  税后利润     备注

　　会计期间

　　2001年        41,805          0        50,046     12,944   11,977   经岳华会计师

　　　                                                                  事务所审计

　　2002年中期    40,169          0             0          0        0   未经审计

　　七、直接控股企业的基本情况

　　北京顺平拆迁有限责任公司（简称拆迁公司）

　　拆迁公司成立于1999年10月27日，公司于 2001年6月18日收购开发公司所持有的拆迁公司51％股权后，拆迁公司成为公司的控股子公司。本次收购以2001年3月31日评估值作为收购价，评估增值609.89％，其原因是开发公司对该项长期投资未采用权益法核算，而评估方法是按权益法计算的。

　　注册登记号：1101022092137，法定代表人：曲明光，注册资金：100万元，企业类型：有限责任公司，经营范围：从事拆迁业务、房地产咨询。

　　根据北京市有关规定，在城市房地产开发中居民拆迁安置需要委托具有拆迁资质的专业公司代理，本公司在金融街区域的居民拆迁安置工作均由拆迁公司代理，拆迁公司具有北京市房屋土地管理局颁发的一级拆迁资质。

　　                     最近一年及最近一期财务状况             （单位：万元）

　　　    项目  资产总额   股东权益总额   销售收入   利润总额   税后利润   备注

　　会计期间

　　2001年       1,635        1,103        1,829        902       902   经岳华会计师

　　　                                                                  事务所审计

　　2002年中期   1,508        1,453          640        350       350   未经审计

　　（二）北京宏基嘉业房地产咨询有限公司（简称咨询公司）

　　咨询公司成立于2000年5月19日，系本公司持股51％的控股子公司，注册登记号：1101021134445，法定代表人：刘世春，注册资本：100万元，企业类型：有限责任公司，经营范围：房地产信息咨询、投资信息咨询；打字；家务劳务服务等。

　　                     最近一年及最近一期财务状况             （单位：万元）

　　　     项目  资产总额   股东权益总额   销售收入   利润总额  税后利润    备注

　　会计期间

　　2001年        1,572        5512          448        288       288   经岳华会计师

　　　                                                                  事务所审计

　　2002年中期      804         764          387        324       324   未经审计

　　（三）北京金融家俱乐部有限公司（简称俱乐部公司）

　　俱乐部公司成立于2000年4月，系本公司持股80％的控股子公司，原名为“北京金华隆房地产开发有限责任公司”，注册登记号：11001021131082，法定代表人：刘世春，注册资金：1000万元，企业类型：有限责任公司，经营范围：房地产开发；对自有房屋进行物业管理等。

　　根据金融街总体规划，拟开发的俱乐部公司项目位于正在准备开发的金融街中心区，公司已经聘请美国SOM设计公司制定金融街中心区的总体设计方案，总体设计方案确定后，将确定俱乐部公司项目的位置和单体设计方案，预计2002年底俱乐部公司项目将正式启动。

　　                     最近一年及最近一期财务状况              （单位：万元） 

　　　   项目    资产总额   股东权益总额   销售收入  利润总额  税后利润  备注

　　会计期间      

　　2001年         998          998            0         1         1    经岳华会计师

　　　                                                                  事务所审计

　　2002年中期   1,000        1,000            0         0         0    未经审计

　　八、本次发行后公司股本规模和结构变化情况

　　根据股东大会的决议，本公司此次增发数量不超过4000万股，最终发行数量要视发行时市场情况由公司与承销商协商确定，因此本次发行后公司的股本规模和结构尚未最终确定，预计本次增发后公司股本总额和结构变化区间如下：

　　　                                                          （单位：股）

　　　                        本次发行前    本次发行增加股数            本次发行后

　　　                     股数     比例(％)                        股数         比例(％)

　　一、尚未流通股份

　　1、发起人股份       77,906,400   61.88                          77,906,400 不低于46.96

　　其中：国家拥有股份  77,906,400   61.88                          77,906,400 不低于46.96

　　尚未流通股份合计    77,906,400   61.88                          77,906,400 不低于46.96

　　二、已流通股份

　　1、境内上市人民

　　币普通股            48,000,000   38.12  不超过40,000,000  不超过88,000,000 不高于53.04

　　已流通股份合计      48,000,000   38.12                    不超过88,000,000 不高于53.04

　　三、股份总数       125,906,400  100.00  不超过40,000,000 不超过165,906,400 100.00

　　九、员工情况

　　截止2002年6月30日，本公司的员工人数总计50人，其中大专及以上学历49人，占98％；大专以下学历1人，占2％；具有中高级以上专业技术职称的45人，占90％。员工的专业结构情况如下：

　　分工            人数（人）        占员工总数的比例

　　市场营销            8                   16％

　　规划设计            3                    5％

　　工程技术           21                   42％

　　财务管理人员        5                   10％

　　行政管理人员       13                   26％

　　合计               50                  100％

　　第六节    业务和技术

　　一、所处行业概况及业务特点

　　（一）、房地产行业概况

　　结合全国及北京市经济发展形势和GDP与房地产业的关系来分析，中国的房地产业总体处于又一轮上升期，发展形势看好。在全国宏观经济形势趋好的大环境下，北京市继续保持积极向上的发展趋势，总体经济运行良好。北京市宏观经济向好的态势表现在：北京市职工工资和城镇居民收入自1999年下半年开始迅速增长；北京市固定资产投资增速继续回升；北京对外贸易继续保持增长态势；北京市地方财政收入稳定增长。中国加入WTO和申奥成功，会使未来一段时期北京的经济形势更为乐观。

　　北京作为中国的首都，是全国的政治、文化中心和重要的经济中心，其房地产业的发展具有其自身的特点，具体表现在：

　　1、从市场总体供求关系分析，由于1995－1998年写字楼市场的超额供应量以及“有价无市”的谷底市场周期，导致1998年后写字楼供应量急剧减少。1999年以来，随着中国经济的进一步发展、加入WTO进程的不断加快以及以网络公司为代表的IT公司的迅速发展，使国内外金融机构、企业和IT公司对办公用房的需求快速增长，租金及售价也不断增长。

　　2、从运作主体发展趋势分析，房地产开发商的发展趋向于规模化、专业化和主业突出。

　　3、从开发项目的规模和功能分析，从发展初期多开发规模小、功能单一的项目，转向以开发中大型规模项目居多，且项目内功能齐备，配套设施完备。

　　4、从设计理念和趋势分析，开始注重项目前期规划设计阶段，吸收国外先进设计理念，在设计中注重人对建筑的感受，突出以人为本，服务于人。

　　（二）、房地产业务的特点

　　1、投资量大，投资周期较长，资金周转率低。

　　2、影响成本的不确定因素多，市场风险大。

　　3、产品地域性特点明显，产品所在地区的政策和市场环境对产品销售有重要影响。

　　4、房地产企业资产负债率相对较高。

　　（三）、公司主要开发项目所处地区的市场分析

　　1、北京房地产市场分析

　　（1）总体形势。随着宏观经济的回暖，北京房地产行业增长速度明显加快，1998、1999两年，北京市房地产开复工面积、竣工面积都比上一年有了显著的增加，增幅达到20％以上。1999年，北京房地产市场在国家扩大内需、刺激消费、深化房改等一系列政策的拉动下，呈现出供销两旺的态势，尤其是销售市场表现活跃，销售额和销售面积与上年度相比均有大幅度上升。1999年销售商品房544万平方米，比上年增长33％。销售额308亿元，增长42％。预计北京房地产行业将进入新一轮稳步发展阶段。

　　（2）北京写字楼市场。目前北京市写字楼市场呈现量价齐升、交投活跃、行情上升的迅猛迹象。其具体特点是：竣工可入驻的写字楼供应量初步放大；楼市与新经济互动，需求旺盛；租赁市场活跃，销售市场稳步发展，整个市场呈现量价齐升态势。

　　A、市场供应：西部地区供应量放大是整个楼市供应放大的主要源泉

　　市场供应量相对于1999年初步放大。1999年前北京市写字楼面积呈现出供过于求的局面。1999年北京市写字楼供应量是67.9万平方米，2000年整个写字楼的供应量为82.76万平方米，虽赶不上1997、1998年的高峰，但比上年增加14.86万平方米，市场对此供应量的反应不是延续前些年跌势，而是全盘吸收，呈现上升态势。写字楼市场的供应量目前处于一种初步放大趋势。

　　北京市的写字楼供应量主要集中在朝阳区、海淀区、西城区。其中，位于CBD地区的甲级写字楼有28万平方米，占全年总供应量的34.4％，中关村地区有20.9万平方米的供应量，占总供应量的26％，金融街地区在2000年有14万平方米的写字楼入伙，占总供应量的17.2％。从以上统计数据可以看出，西部概念板块地区的供应在市场中占据重要地位。

　　B、市场需求：新经济极大刺激对写字楼市场的需求

　　2000年北京市写字楼总供应量虽比1999年增加13.4万平方米，却并未延续1999年的下滑趋势，而是走出完全相反的行情，呈现供不应求、量价齐升的“牛市”格局。

　　从需求结构上看，中资机构成为市场的需求主力，但外资企业在租赁市场上仍体现出强大的实力。许多实力雄厚的中资机构在2000年市场上扮演了主要角色，占据2000年租赁成交市场60％左右的份额，其中上市公司或金融机构成为中资机构需求的主体。外资机构则占据40％左右的市场份额。

　　（以上统计数据来自北京环宇信达行房地产顾问有限公司）

　　2、金融街区域市场分析

　　（1）金融街及其周边地区共有甲级写字楼十余个，写字楼总面积近80万平方米。2000年底，这些楼的平均入住率为98％，高于全市甲级写字楼的平均水平。平均租金为每平方米每月24美元，比北京市平均租金高约30％。平均售价为每平方米2300美元，比北京市平均售价高约15％。

　　（2）金融街规划目标是建成以国家级金融管理总部、银行总行和非银行金融机构总部办公为主的金融管理中心。目前，金融管理中心的格局基本形成。现有楼盘中，已吸引近300家企业入住。大致分为如下三种类型：第一种是以中国证监会、中国保监会、中国人民银行为代表的国家级金融管理机构，以中国建设银行、中国银行、中国工商银行、中国交通银行、中信实业银行、北京市商业银行、民生银行、上海浦发银行等为代表的国内银行和以道亨银行北京代表处、加拿大丰业银行北京代表处为代表的国外银行，以中国银河证券公司为代表的七家证券公司，以中国人民保险公司为代表的三家保险公司，以北京控股公司等为代表的多家上市公司。第二种以中国电信集团公司、中国移动通信集团公司、中国网络通信公司为代表的国家级电信运营商及同行业知名企业。第三种是为以上公司提供咨询服务的律师事务所、会计师事务所、评估事务所等中介咨询类公司。

　　（3）金融街区域市场需求不断上升的趋势将持续。受来北京投资的外资公司不断增加、中国加入WTO和中资公司对甲级写字楼需求上升等多方面积极因素的影响，金融街区域市场需求不断上升的趋势将持续下去。

　　（四）公司主要业务模式概况

　　本公司目前主要业务是进行金融街的区域开发。金融街区域总占地面积103公顷，扣除现状用地后，新开发区域占地面积约88公顷，其中可用于商业性开发的土地面积与不可用于商业性开发的土地面积约各占一半。

　　金融街开发采取的是区域规划统一审定、区域开发滚动进行、土地开发一家完成、项目建设多家参与的操作模式。单体项目建设必须符合区域总体规划的要求，土地开发的所有任务要按照审定的区域规划要求全部完成。公司在获得了待开发区域的土地开发权后，将负责完成区域的全部土地开发工作，区域土地开发工作是滚动进行的，某一地块的土地开发任务完成后，其中可用于商业性开发的土地（即红线内土地面积）需要由项目发展商同政府主管部门办理土地出让手续，获得国有土地出让使用权；其中不可用于商业性开发的土地（即红线外土地面积）使用权仍归国家所有，相应的工作成果和设施交由政府有关部门维护管理，比如道路交由路政管理部门维护管理、绿地交由园林部门维护管理、学校交由教育部门接收管理。

　　区域内不可用于商业性开发的地块拆迁工作和区域内全部市政及公建配套设施的建设任务均由公司完成，相应的费用由区域内可用于商业性开发的地块分摊。因此区域内可用于商业性开发的地块的土地开发成本包括两部分，一是地块红线内的土地开发成本，二是该地块应分摊的红线外区域配套成本。

　　公司从事区域开发一般有三种业务模式：

　　1、受托进行土地开发，即根据事先与委托方达成的土地开发协议进行土地开发。

　　2、自主进行土地开发，直接转让土地使用权。

　　3、项目开发，即公司自主完成土地开发后，继续进行房产开发建设，如B5地块富凯大厦项目。

　　二、影响本行业发展的有利和不利因素

　　（一）有利因素

　　1、国家宏观经济形势的持续快速发展和北京市房地产市场的逐步回暖将成为房地产行业快速发展的有利条件。

　　2、中国加入世贸和申奥成功将成为推动北京房地产市场持续发展的新动力。

　　3、国外先进房地产开发理念的引入以及国内房地产企业的成熟将成为房地产企业发展的有利条件。

　　4、国外投资增长以及国内资本市场对房地产企业开放为房地产的发展带来了新的生机和活力。

　　（二）不利因素

　　1、国家宏观调控政策及地区政策的调整对行业发展产生直接的影响。

　　2、房地产项目资金投入量大，建设周期长，投资风险较大。

　　3、随着房地产市场的日趋成熟，竞争日趋激烈。

　　4、中国加入WTO后，国外投资商进入国内市场步伐加快，国内房地产企业面临新的竞争对手，在投资经验、管理方式、融资能力等方面存在一定差距。

　　三、面临的主要竞争状况

　　房地产企业开发的产品是不动产，具有强烈的地域性限制。公司目前的主要业务和主导产品都集中于金融街，与北京市其他成片开发区域和单体开发项目相比，在市场竞争中，公司开发的金融街具有以下优势与不足。

　　（一）竞争优势

　　1、区域位置十分优越。金融街位于北京市区中心，紧邻长安街，距天安门广场3.5公里，区域位置十分优越，开发优势得天独厚。

　　2、开发概念特点突出。金融街的发展目标是建成国家级金融管理中心，建成后这里将是国际一流的现代化金融商务区，明确的金融概念使金融街在市场竞争中具有鲜明的特色和明确的客户群体。

　　3、建设成就有目共睹。目前，我国金融业最高监管机构中国人民银行总行、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会全部入住金融街，中国工商银行总行、中国建设银行总行位于金融街，在金融街内落户的金融监管机构、金融机构和知名企业已达三百余家，它们基本上代表了我国金融业的核心与领导力量，建设中的金融街已经初步树立了作为中国金融管理中心的地位。

　　4、区域产品供不应求。金融街区域开发于1994年启动，1998年开始新建项目陆续竣工交用，至2001年12月31日，先后有近60万平方米物业投放市场，目前，这些物业全部租售一空，不存在闲置和积压现象。在激烈的市场竞争中，金融街区域产品处于供不应求状况。

　　5、开发模式与众不同。金融街的开发采用了统一规划、分期实施、土地开发一家操作的独特模式，公司作为区域总体开发商和土地独家开发商，具备根据市场需求决定市场供给的条件，最大程度地减少了无序竞争对区域形象的冲击，确保区域开发始终处于规划统一、实施有序、环境一流、效益良好的良性循环状态。

　　（二）竞争劣势

　　1、随着北京房地产市场的转暖及宏观政策利好，新一轮的市场供应将急剧增加，市场竞争日趋激烈。

　　2、由于开发区位及城市规划的限制，公司开发项目的功能主要为甲级办公楼，产品结构单一。

　　3、开发时间周期紧迫：按原计划，金融街将在2010年全部建成。为了顺应中国入世进程，开发计划也做了相应调整，中心区2005年建成，金融街2008年全部建成，比原计划提前两年，规划总占地面积103公顷，规划总建筑面积300万平方米。今后几年的开发建设总面积是前7年的2 倍以上，时间紧，任务重。 

　　4、开发资金筹措压力大：金融街全部建成还需要约150～180亿元的建设资金，虽然是分期开发，由于前期整体环境的改造，包括市政道路、拆迁、绿化等，公司短期内将面临较大的资金压力。 

　　5、金融街区域配套服务设施的建设有待完善：金融街近几年的开发重心是办公楼，尽管公寓、酒店、商业、停车等服务配套设施是近两年内的建设重点，但在建成前，这些配套设施不足，将影响到整个区域的国际商务氛围。 

　　四、业务范围及主营业务

　　（一）本公司的经营业务范围

　　本公司的经营范围是：房地产开发，销售商品房；物业管理；新技术及产品项目投资和技术开发、技术服务；停车服务等。

　　（二）公司从事的主营业务：金融街区域的总体规划、独家土地开发、房地产项目开发和综合管理。具体为受房地产开发商委托进行土地的红线内拆迁以及“三通一平”、“七通一平”；进行金融街区域配套项目的建设和区域综合管理；金融街区域房地产项目的开发建设。

　　（三）公司资质、人员和新技术

　　1、公司资质

　　公司取得了北京市建设委员颁发的编号为2001－3－23的“中华人民共和国房地产开发企业资质等级证书，资质等级为房地产资质三级，建设能力为承担建筑面积20万平方米以下的项目。

　　2、公司专业技术人员

　　公司现有人员51人，其中持有房地产专业或建筑工程专业技术人员45人，占公司职工人数的88％。

　　3、在开发建设中采用新技术和新材料情况

　　公司对在项目开发过程中采用新工艺、新技术采取了积极、审慎的态度。一方面，从开发建设的第一个环节—设计开始，公司即提出要在以人为本的前提下，引入生态、环保、节能的设计理念，对施工过程积极利用新技术、新工艺以保证质量、工期。另一方面，针对新技术、新材料、新工艺的市场检验期较短的特点，为确保质量，在采用前公司组织专家进行充分论证、考察。

　　公司在富凯大厦的建设过程中，采用了经过市场检验的新技术：通过综合布线系统，将语音、数字信号经过统一的规范设计，综合在一套标准的配线系统上。引入宽带网，不仅提高信息传递的速度，同时还可以实现信息数据管理。设置的楼宇自控系统，在保安、设备、消防、办公、通信等方面实现智能化控制。地下停车拟采用机械式停车设备，设立全套的电子化停车管理系统。

　　富凯大厦的建设除注重自动化、智能化、信息化外，还十分注重生态化、环保化：选择能提高热工性能、节约能源的玻璃幕墙材料及形式。空调冷冻、冷却水系统采用变频变水流量调节，节省电能。生活供水系统采用全自动恒压变频供水，使用新型给水管材，保证水质清洁。采用风量平衡处理，有效利用空调余冷、余热等等。

　　4、特殊环境项目的质量控制

　　房地产开发面临的特殊环境，主要指开发项目所处地区地上、地下存在文物，气候条件不利于开发或在环保方面有严格限制等情况。

　　为了加强特殊环境项目的质量控制，公司采取了以下措施：

　　（1）事前规避。在项目开发前，进行全面的调查和论证，明确项目开发的可行性，必要时请专家对项目进行评估，提出多套施工方案以供选择。公司现有和将要进行开发的房地产项目对于改善旧城区市政配套条件和环境质量具有明显的促进作用，不存在环境污染问题。

　　（2）施工过程中采用合理的技术及施工工艺，确保施工质量。公司一向十分重视开发过程中的环保问题，并采取了一系列有力的措施，如严格控制施工噪音的产生、采用商品混凝土、泥土车净化后上路、采用无公害以及节能材料、采用可回收材料来大力推行环境保护。

　　（3）公司与施工单位及工程监理单位密切合作，对临时出现的情况及时进行沟通，合理解决。

　　（4）施工结束后，对项目进行质量跟踪，定期进行检查。

　　（四）公司取得土地的手续及资格文件

　　1、金融街的总体规划范围。金融街是1993年经国务院批复的《北京城市总体规划》确定的跨世纪宏伟工程，她位于北京市西城区，其总体规划范围是：南起复兴门内大街，北至阜成门内大街，南北长约1700米；东起太平桥大街，西至西二环路东侧红线，东西宽500米至700米不等，总体规划区域总占地面积103公顷。

　　2、金融街的区域划分。金融街规划区域内规划了两横（广宁伯街和武定侯街）一竖（金融大街）的城市道路，结合上述道路，将整个区域划分为A、B、C、D、E、F、G七个分区，其中南端邻近长安街延长线——复兴门内大街的为C、D、G三个分区，D区为已建成区，内有中国人民银行总行办公楼、国家工艺美术馆、北京长途电话大楼等建筑，C、G区为新开发区；北端邻近阜成门内大街的为A、E两个区，A、E区内除部分现状建筑外，其余区域为新开发区；中部为B、F区，B、F区是金融街中心区，全部为新开发区。

　　3、金融街的现状建筑。1993年，金融街区域开发启动时，在金融街规划区域内从南往北已有国家工艺美术馆（D3）、中国人民银行总行办公楼（D2）、北京长途电话大楼（D1）、百盛商场（C8）、全国政协礼堂及办公楼（E4）、华嘉小区（E9）、中国银行总行与中国人民保险公司总部办公楼（A1）及中国银行宿舍（A2）部分现状建筑，以上现状建筑及其相邻区域占地面积18公顷，乃金融街区域开发启动时不需要进行开发的现状区域。

　　4、金融街的新开发区域。扣除上述现状区域后，1993年，金融街区域开发正式启动时，结合危旧房改造需要重新建设的金融街区域占地面积为85公顷。

　　5、金融街新开发区域的拨地手续。1993年和1994年，经北京市人民政府“京政房地字[1993]018号文”和“京政房地字[1994]025号文”批准，开发公司分两期获得了金融街新开发区域土地的国有土地划拨使用权，并相应办理了“京房地批字[1993]第31号”、“京房地批字[1994]第021号”《北京市城镇建设用地批准书》和“[1993]市规地字39号”、“[1994]市规地字46号”《中华人民共和国建设用地规划许可证》，至此开发公司依法办理了金融街具备开发条件区域的土地获得手续，具有了在金融街区域进行独家土地开发的资格。

　　6、开发公司已完成的金融街区域土地开发工作。自1993年金融街新区开发建设起步至2001年6月开发公司全面退出金融街区域开发之前，开发公司已经完成的土地开发项目包括：A区4－7号地，C区2号地、6号地、8号地，E区10号地，G区1号地、G区2号地1号、3号、4号、5号楼、G区3号地一期工程。

　　7、金融街土地开发主体的变更。2000年5月，在本公司通过整体资产置换、变更主营业务进入金融街的区域开发之后，为了避免同业竞争，开发公司即着手将金融街总体开发商的职责移交给本公司，由本公司负责完成金融街规划新开发区域剩余的全部土地开发工作，开发公司退出金融街区域开发。

　　金融街土地开发主体由开发公司变更为公司的主要过程是：

　　（1）、2000年5月，本公司通过资产置换、变更主营业务进入金融街区域开发后，开发公司即不再对外承担新的土地开发业务。通过变更合同主体的方式，本公司下属的经营公司获得了正在进行的金融街C区1号地、4号地、7号地，B区5号地、6号地的土地开发业务。

　　（2）、经有关主管部门同意和确认，开发公司将金融街区域剩余未开发土地的开发主体变更为本公司下属的经营公司。2001年2月1日，北京市西城区人民政府以“西政函[2001]2号文”致函北京市计委，同意将金融街区域剩余未开发土地的开发主体由开发公司变更为经营公司并办理相应手续。2001年4月29日，北京市计建两委以“京计投资字[2001]738号文”正式复函西城区计经委，正式确认同意将金融街区域剩余未开发土地的开发主体由开发公司变更为经营公司。2001年6月22日，北京市规划委员会以“2001规地字0157号文”批复同意将金融街区域剩余未开发土地的《建设用地规划许可证》由开发公司变更为经营公司。

　　（3）、2001年5月15日，经公司二届十四次董事会批准，公司与开发公司签署《资产转让协议》，约定开发公司将其与金融街区域土地开发有关的剩余项目、业务及北京顺坪拆迁公司51％股权等资产转让给本公司，2001年6月18日，公司召开2001年第一次临时股东大会，审议批准了上述资产转让交易，转让协议生效，同日双方签署了《资产转让实施细则》，确认转让资产即日交接。

　　通过上述变更，开发公司完全退出金融街区域土地开发，本公司独家获得了金融街区域土地开发权，成为金融街的总体开发商。

　　（五）公司主要产品及产量

　　1、公司目前主要产品包括土地开发、项目建设及综合管理：

　　（1）土地开发

　　a、受托进行土地开发：以“生地”对外招商，招商成功后与房产开发商签定《委托土地开发协议》，接受房产开发商的委托进行土地开发，根据开发商对项目的开发进度要求，分阶段实现受托开发地块的“三通一平”或“七通一平”。

　　b、自主进行土地开发：根据对市场需求的分析，先行决定对地块进行土地开发，以已经完成“三通一平”或“七通一平”的地块作为产品，对外招商。

　　（2）项目建设包括开发项目及市政配套、公建配套、环境建设项目。

　　2、截止2001年12月31日，公司主要开发产品及产量如下：

　　（1）土地开发

　　开发面积：7.6756公顷（包括G2－2、C5、C1、C4、C7、B6、G4－A、A3北、G8、B7）

　　完工面积：1.6591公顷（包括G2－2、C5、C1、C4、C7）

　　在施面积：6.0165公顷（包括B6、G8、G4－A、A3北、B7）

　　（2）房产开发

　　开复工面积：103,000平方米

　　在建面积：103,000平方米

　　公司最近三年及最近一期主要开发产品占销售收入的比重

　　　                                                           (单位：万元)

　　项目        2002年1－6月(未经审计）    2001年度           2000年度         1999年度

　　　            金额     比重％      金额    比重％     金额    比重％    金额    比重％

　　房地产开发  24,570.6    96.02   75,319.5   87.86   11,003.4   62.54   8,327.39   81.25

　　销售商品房     —         —     6,892.6    8.04     510.77     2.9       —       —

　　分期收款销售   —         —       1,898    2.21      6,000    34.1      1,800   17.56

　　房屋出租      261.76     1.02      416.3    0.49      80.87    0.46       —       —

　　其他          758.37     2.96    1,201.8    1.49       —       —      121.96    1.19

　　合计       25,590.73    100％   85,728.2   100％  17,595.04   100％  10,249.35  100％

　　3、截止2001年12月31日公司主要开发产品的产销率情况

　　2001年12月31日前公司销售情况

　　（1）受托开发土地产品销售率：100％(包括G2－2、C5、C1、C4、C7、B6、G8、G4－A、A3北)

　　可销售项目用地：5.1755公顷(包括G2－2、C5、C1、C4、C7、B6、G8、G4－A、A3北)

　　已销售项目用地：5.1755公顷(包括G2－2、C5、C1、C4、C7、B6、G8、G4－A、A3北)

　　（2）商品房产销率：100％（包括西马小区D3号楼销售率、金阳大厦一层二层、及地下建筑）

　　可售面积：24769.11平方米

　　已售面积：24769.11平方米　　　

　　（3）自有物业出租率：100％（包括通泰大厦写字间出租率B座6层部分、B座16层、国企大厦11层20－23）

　　可租面积：3345.87平方米

　　已租面积：3345.87平方米

　　（六）本公司所开发的主要土地项目的情况

　　公司进行土地开发业务，除土地整体已取得合法完整的手续以外，在每个地块拆迁启动前，还需办理《房屋拆迁许可证》。本公司所开发的土地项目的项目具体情况及具备的资格文件情况如下：

　　1、已完工的土地开发项目

　　（1）金融街C区1号地项目（地上建筑物为中国建设银行总行办公楼）

　　该项目于2000年5月23日随资产置换转入本公司。

　　a、项目具备的资格文件：《房屋拆迁许可证》京房西拆许字（93）第11号、第50号

　　b、项目经营模式：进行土地开发

　　c、项目位置：位于北京市西城区西二环东侧北京金融街C区1号地，北临广宁伯街，东临C区2号地项目，西临复兴门北顺成街，南与C区4号地项目相临；用地面积：8,632.52平方米；用地性质：公建。

　　d、项目销售情况：受北京信达置业有限公司委托进行土地开发，土地开发完成后由北京信达置业有限公司建设，交由建设银行总行自用。

　　（2）金融街C区4号地项目（地上建筑物为投资广场）

　　该项目于2000年5月23日随资产置换转入本公司。

　　a、项目具备的资格文件：《房屋拆迁许可证》京房西拆许字（94）第8号

　　b、项目经营模式：进行土地开发

　　c、项目位置：位于北京市西城区西二环东侧金融街C区4号地，北与C1项目相临，东临C3集中绿地，西临复兴门北顺城街，南临学院小街；用地面积：7,089平方米；用地性质：公建。

　　d、项目销售情况：受北京新协房地产开发有限公司委托进行土地开发，土地开发完成后由北京新协房地产开发有限责任公司进行自建、销售。

　　（3）金融街C区5号地项目（地上建筑物为中国电信指挥中心、中国移动通信集团办公楼）

　　该项目为2001年6月18日从开发公司转入。

　　a、项目具备的资格文件：《房屋拆迁许可证》京房西拆许字（96）第18、018号

　　b、项目经营模式：进行土地开发

　　c、项目位置：位于北京市西城区西二环东侧金融街C区5号地，北邻学院小街，东临金融大街，西临复兴门北顺城街，南与C6项目相临；用地面积：13,191平方米；用地性质：公建。

　　d、项目销售情况：受北京盈生房地产开发有限公司委托进行进行土地开发，土地开发完成后由北京盈生房地产开发有限公司进行自建，并销售给中国电信集团和中国移动通信集团自用办公。

　　（4）金融街C区7号地项目（地上建筑物为国企大厦）

　　该项目于2000年5月23日随资产置换转入本公司。

　　a、项目具备的资格文件：《房屋拆迁许可证》京房西拆许字（95）第9号

　　b、项目经营模式：进行土地开发

　　c、项目位置：位于北京市西城区西二环东侧金融街C区7号地，北与C6项目相临，东临金融大街，西临复兴门北顺成街，南临百盛商场。用地面积：12,355平方米，用地性质：公建。

　　d、项目销售情况：受北京明华置业有限公司委托进行土地开发，土地开发完成后由北京明华置业有限公司进行自建、销售。

　　（5）金融街G区2号地2号楼项目(地上建筑物为金宸公寓)

　　该项目为2001年6月18日从开发公司转入。

　　a、项目具备的资格文件：《房屋拆迁许可证》京房西拆许字（94）第21号、（98）第42号、029号续、146号、014号续、（2000）第037号

　　b、项目经营模式：进行土地开发

　　c、项目位置：位于北京市西城区西二环东侧金融街G区2号地西南角，北与G2－1号地相临，东临G2－3号地，西临广成街，南临学院小街。用地面积：2,980.63平方米；用地性质：居住。

　　d、项目销售情况：受北京金宸房地产开发公司委托进行土地开发，土地开发完成后由北京金宸房地产开发公司进行自建、销售。

　　（6）太平桥大街南段道路打通工程

　　a、项目已经取得的资格文件：《房屋拆迁许可证》西拆许字（2001）第14号

　　b、项目经营模式：金融街区域配套道路工程，公司负责拆迁，政府投资建设。

　　c、项目位置：自北闹市口至广宁伯街。道路宽50－55米，长约600米。用地性质：市政用地。

　　d、该项目的预计总投资和工程计划进度：

　　预计总投资：4,000万元

　　工程进度：2001年8月开始拆迁，2001年底已拆迁完成。

　　2、正在进行的土地开发项目

　　（1）金融街B区6号地项目（地上建筑物为中证大厦）

　　该项目于2000年5月23日随资产置换转入本公司。

　　a、项目具备的资格文件：《房屋拆迁许可证》京房西拆许字（97）第003、016号续、（98）第015号续、035号续

　　b、项目经营模式：进行土地开发

　　c、项目位置：位于北京市西城区西二环东侧金融街B区6号地，北与规划金城坊南街相临，东临富凯大厦项目，西临复兴门北顺成街，南临广宁伯街。用地面积：12,343平方米；用地性质：公建。

　　d、该项目的预计总投资和已投资额、工程进度

　　预计总投资额：21,727万元；其中，转入公司后预计投资额19,213万元

　　已投资额：9,277万元；

　　工程进度：该项目转入前已由开发公司完成红线内的“三通一平”工作，转入后由公司负责完成红线外的代拆及区域市政配套和公建配套工作，目前完工进度为43％。

　　e、项目销售情况：受北京中证房地产开发公司委托进行土地开发，土地开发完成后由北京中证房地产开发公司进行自建、销售。

　　（2）金融街G区8号地项目(地上建筑物为办公楼/公寓)

　　a、项目具备的资格文件：《房屋拆迁许可证》京房西拆许字（95）第35号

　　b、项目经营模式：独家进行土地开发

　　c、项目位置：位于北京市西城区西二环东侧金融街G区8号地，北临学院小街，南与G7集中绿地项目相临，东临广成街，西临金融大街。用地面积：11,722平方米；用地性质：办公、公寓。

　　d、该项目的预计总投资和已投资额、工程进度

　　预计总投资：17,389万元

　　已投资额：6,357万元

　　工程进度：本公司已于2001年元月开始进行红线内拆迁工作，已完成红线内拆迁及“三通一平”工作，目前完工进度为37％。

　　e、项目销售情况：受北京盈泰房地产开发有限责任公司委托进行土地开发，土地开发完成后由北京盈泰房地产开发有限责任公司进行自建、销售。

　　（3）金融街A区3号北地项目（地上建筑物为金亚光大厦）

　　该项目为2001年6月18日从开发公司转入。

　　a、项目具备的资格文件：《房屋拆迁许可证》京房西拆许字（97）第049、027号续、（98）第026号续、（99）第008号续、023号续、（2000）第02号续

　　b、项目经营模式：进行土地开发

　　c、项目位置：位于北京市西城区西二环东侧金融街A区3号北地，北临阜城门内大街，东临金融大街，西临阜成门南顺城街，南临A区3号南地。用地面积：12,421平方米，用地性质：公建。

　　d、该项目的预计总投资和已投资额、工程进度

　　预计总投资额：27,149万元；其中，转入公司后预计投资额14,312万元

　　已投资额：14,590万元；其中，转入公司后投资额3,536万元

　　工程进度：此前已由开发公司完成红线内的部分拆迁，转入后由公司继续进行拆迁、“三通一平”及大市政配套工作，目前完工进度为54％。

　　e、项目销售情况：受北京金亚光房地产开发有限责任公司委托进行土地开发，土地开发完成后由北京金亚光房地产开发有限责任公司进行自建、销售。

　　（4）G区4号东北地

　　a、项目已经取得的资格文件：《关于开发建设北京金融街G区4号地项目意见书（代可行性研究报告）的批复》京计投资字[2001]694号、《审定设计方案通知书》2001年规审字0846号、建设用地规划许可证》2001规地字0200号。

　　其中：正在办理土地划拨手续及《房屋拆迁许可证》，2001年9月取得北京市规化委员会颁发的建设用地规划许可证。

　　b、项目计划经营模式：进行土地开发

　　c、项目位置：位于北京市西城区西二环东侧金融街G区4号地东北侧，北临规划兴盛街，东临太平桥大街，西临G4南地，南临G区5号地。用地面积：8,937平方米；用地性质：居住、配套。

　　d、该项目的预计总投资和已投资额、工程计划进度

　　预计总投资：16,141万元

　　已投资额：7,495万元

　　工程进度： 2001年已完成红线内拆迁及“三通一平”，预计2002年12月完成“七通一平”工作，目前完工进度为46％。

　　e、项目销售情况计划：受北京华荣建业房地产开发有限责任公司委托进行土地开发，土地开发完成后由北京华荣建业房地产开发有限责任公司进行自建、销售。

　　（5）B区4号地（现更名为B区7号地）

　　a、项目已经取得的资格文件：《房屋拆迁许可证》正在办理

　　b、项目经营模式：进行土地开发

　　c、项目位置：位于北京市西城区西二环东侧金融街B区7号地，北临规划金城坊北街，东临金融大街，西临B区集中绿地，南临规划金城坊南街与富凯大厦项目相临。用地面积：24,002平方米，用地性质：公建。

　　d、该项目的预计总投资和已投资额、工程计划进度

　　预计总投资：80,000万元

　　已投资额：18,376万元

　　工程进度：2001年已完成红线内用地拆迁准备，开始拆迁，预计2002年底完成一期拆迁，完工进度为23％。

　　e、项目销售情况：土地开发之后转让给房地产开发商进行建设销售。

　　（七）本公司所开发的主要房产业务项目的情况

　　公司进行房产开发业务，除土地已取得合法完整的手续以外，在土地开发过程中，每个地块拆迁启动前，还需办理《房屋拆迁许可证》；土地开发完成，进入房产开发阶段后，还需根据项目进度依次取得房产项目的“一书五证”。所谓房产项目的“一书五证”是指：《项目建议书批复》、《建设用地规划许可证》、《国有土地使用证》、《建设工程规划许可证》、《建设工程施工许可证》、《商品房预售（或销售）许可证》。公司正在进行的房产项目中，各项目相关文件取得情况及开发情况如下：

　　1、正在进行的房产项目

　　（1）金融街B区5号地项目（富凯大厦）

　　a、项目具备的资格文件：《房屋拆迁许可证》京房西拆许字（2000）第17号、京计基字[2000]第1017号文《关于开发建设金融街富凯大厦项目建议书（代可行性研究报告）的批复》、《国有土地使用证》京市西其国用（2001）字第10044号、《建设工程规划许可证》北京市规划委员会2000－规建字－1855、《建设工程施工许可证》北京市建设委员会施0020010189（建）；《商品房预售许可证》京房市外证字第370号；项目全部竣工验收后2年内取得《房产证》。

　　b、项目经营模式：自主开发

　　c、项目位置：位于金融街B区5号地，东临金融大街，北临规划金城坊南街，西临B6项目，南临广宁伯街。占地面积：11,000平方米，地上建筑面积：95,257平米，地下建筑面积：24,046平方米，总建筑面积：119,304平方米，用地功能：综合办公楼。

　　d、主体工程的建设方式：采取出包方式

　　本公司通过公开招标选择中建二局三公司为该项目的承建方（总包），对需要分包的分项工程，由该公司组织，总包、监理、设计共同评审进行招标确定分包方。

　　承包方的情况：该公司成立于1952年，注册资金3,500万元，是建设部批准的建筑施工一级企业。该公司于1996年通过了中国质量协会ISO9002质量体系认证；1998年再次通过了中国质量协会ISO9002质量体系认证。该公司所承建的多项工程获“结构长城杯”、“长城杯”、“北京市优质工程奖”，承建的北京城乡贸易中心获建设部颁发的“1994年度建筑工程鲁班奖”。该公司资信等级为AAA级。

　　e、该项目的预计总投资额和已投资额、工程计划进度

　　预计总投资额：100,000万元

　　已投资额：30,673万元

　　工程计划进度：工程于2001年3月开工，2001年底结构封顶，预计2002年底或2003年初竣工，目前完工进度为31％。

　　在施工方、监理方的共同努力下，工程进展顺利，工程实际进展按计划进度有序进行，无停工的可能。

　　f、该项目监理月报反映出富凯大厦结构质量优良率平均达90％以上。

　　g、项目销售情况：公司将采取预售方式，预售比例为100％。

　　（2）G区2号地7号楼开发项目

　　a、项目具备的资格文件：《房屋拆迁许可证》京房西拆许字（94）第21号、（98）第042、029号续、146号、（99）第014号续、（2000）第037号、《关于北京金融街G2号地项目建设书的批复》京计基字[1998]第0327号、《建设工程规划许可证》北京市规划委员会2000－规建字1735号、《建设工程开工证》北京市建委京建开字（2000）第2588号；该项目为金融街区域拆迁安置还建楼工程，暂不需办理《国有土地使用证》和《商品房预售（或销售）许可证》；预计在项目全部竣工验收2年内取得《房产证》。

　　b、项目经营模式：自主开发

　　c、项目位置：位于金融街G区2号地东南侧，是G2用地内7幢建筑之一。北与G2－6号楼相邻，南临加油站，东临G2－3号楼，西临太平桥大街。用地面积：约1,296 平方米，总建筑面积：8,321平方米，其中地上建筑面积：5,399平方米，地下建筑面积：2,922平方米；用地功能：综合办公楼，用于安置拆迁单位还建。

　　d、主体工程的建设方式：采取出包方式

　　本公司通过公开招标选择北京房建建筑股份有限公司（原北京市房山区建筑企业集团）为该项目的承建方（总包），对需要分包的分项工程，由该公司组织，总包、监理、设计共同评审进行招标确定分包方。

　　承包方情况：该公司成立于1988年，注册资金1.2亿元，是建设部批准的建筑施工一级企业。2000年经北京市工商行政管理局认定"连续十年被命名为重合同守信誉单位"；1998年通过了中国质量协会ISO9002质量体系认证；该公司所承建的多项工程获"结构长城杯"，承建的报觉寺小区25号商住楼获建设部颁发的"1999年度中国建筑工程鲁班奖"，承建的金融街金龙公寓获由国家工程建设质量奖审定委员会颁发的"2000年度国家优质工程银奖"。

　　e、项目的预计总投资额和已投资额、工程计划进度

　　预计总投资：2,384万元

　　已投资额：2,108万元

　　工程进度：该项目于2000年12月开工，目前已完成与还建单位协议包括的工程内容，完工程度：88％。

　　在施工方、监理方的共同努力下，工程进展顺利，工程实际进展按计划进度有序进行，无停工的可能。

　　f、本公司开发的G2－7号楼为还建楼，用于安置拆迁单位。

　　（3）、金融街B区1号地项目

　　a、项目已经取得的资格文件：《规划意见书》2001规意字1895号、《房屋拆迁许可证》京房西拆许字（2001）第10号续、《关于开发建设金融街B1大厦项目建议书（代可行性研究报告）的批复》京计投资字[2001]1010号文批复；该项目现正进行地块拆迁工作，预计2002年初拆迁完成，办理《国有土地使用证》；2002年下半年，办理《建设工程规划许可证》和《建设工程施工许可证》；项目开工后，办理《商品房预售许可证》；项目全部竣工验收2年内取得《房产证》。

　　b、项目经营模式：自主开发

　　c、项目位置：位于金融街B区1号地，西临复兴门北顺成街，东临规划金城坊北街，南临金融街B区集中绿化带，北临武定侯街。

　　d、主体工程建设方式：拟采用招标出包方式

　　e、项目的预计总投资、工程进度

　　预计总投资：89,100万元

　　已投资额：8,154万元

　　工程进度：2001年6月开始进行红线内的拆迁工作，2002年7月开始进行三通一平工作，2002年底前正式开工，2005年5月竣工，2006年底项目建设工作完成。完工程度：9％。

　　f、项目销售情况：公司将采取预售方式，比例为100％。

　　（4）G3二期工程（北京八中二期工程）

　　a、项目已经取得的资格文件：《建设用地规划许可证》（93）市规地字39号、《建设工程规划许可证》2001规建字0533号、《房屋拆迁许可证》京房西拆许字（97）第004号、015号续、（98）第146号、（99）第014号续

　　b、项目经营模式：自主建设的配套教育设施。

　　c、项目位置：位于金融街G区3号地。北临学院小街，南临规划兴盛街；东临太平桥大街，西邻G3一期工程（八中教学楼）。用地面积：约21,100平方米(含操场)，总建筑面积：12,000平方米，其中地上建筑面积：6,500平方米，地下建筑面积：5,500平方米；用地功能：配套教育用地。

　　d、主体工程建设方式：采用招标出包方式

　　承包方的情况：本项目通过公开招标选择中建二局三公司作为项目承包方。该公司情况介绍见上述“2、正在进行的房产项目（1）金融街B区5号地项目（富凯大厦）”。

　　e、在建项目的预计总投资、工程进度

　　预计总投资：2,000万元

　　工程进度：该项目于2001年8月开工，目前已完成主体结构，预计2002年9月工程峻工。

　　f、项目销售情况：该项目为配套教学设施，无销售情况。

　　2、拟进行的房产项目：G4南地项目

　　a、项目已经取得的资格文件：《关于开发建设北京金融街G区4号地项目意见书（代可行性研究报告）的批复》京计投资字[2001]694号、《审定设计方案通知书》2001规审字0846号、《建设用地规划许可证》2001规地字0200号

　　其中：正在办理《房屋拆迁许可证》及土地划拨手续，2001年9月取得北京市规划委员会颁发的建设用地规划许可证。

　　b、项目经营模式：自主开发

　　c、项目位置：位于金融街G区4号地南（含西北）。南临成方街，北临规划兴盛街；东临G区5号地，西临G区3号地。用地面积：8,937平方米；用地性质：还建及配套。

　　d、主体工程建设方式：采用招标出包方式

　　e、在建项目的预计总投资、工程进度

　　预计总投资：41,500万元

　　工程进度：2001年9月底完成土地拆迁准备工作，2001年10月正式拆迁，2002年3月自建楼部分正式开工，2002年10月结构封顶，2003年8月竣工，2004年底项目开发工作全部完成。

　　f、项目销售情况：公司将采取预售方式，比例为100％。

　　五、房地产开发业务流程图

　　公司业务分为三类：一是受托土地开发、二是自主土地开发、三是房产开发，各业务流程如下：

　　（一）受托土地开发业务流程

　　1、土地开发前期准备工作。

　　2、土地开发招商。

　　3、由投资者确定项目投资组合，建立项目公司。

　　4、与项目公司签署《委托土地开发协议》

　　5、由项目公司办理立项批复手续。

　　6、按协议要求进行拆迁前调和动迁准备。

　　7、办理拆迁许可证后正式动迁。

　　8、项目公司进行项目规划设计，取得《建设工程规划许可证》。

　　9、拆迁完成，具备“三通一平”施工条件后向项目公司交付项目用地。

　　10、项目公司办理土地出让手续取得《国有土地使用证》。

　　11、办理开工报批手续取得《建筑工程开工许可证》。

　　12、项目公司组织项目施工直至竣工。

　　13、按协议要求在项目竣工前完成市政配套工程，达到“七通一平”。

　　14、项目投入使用，收取尾款。

　　15、公司继续完成区域配套设施建设。

　　（二）、自主土地开发业务流程

　　1、土地开发前期准备工作。

　　2、由公司办理立项、批复手续。

　　3、进行拆迁前调和动迁准备。

　　4、办理拆迁许可证后正式动迁。

　　5、拆迁完成，具备“三通一平”施工条件。

　　6、公司取得《国有土地使用证》。

　　（三）、房产开发业务流程

　　1、进行自主土地开发（流程同前“自主土地开发流程”）。

　　2、根据市场需求进行投资决策，确定拟建项目位置、功能和档次。向市政规划管理部门申报“规划意见书”，编制项目可行性研究报告。

　　3、通过招标或方案征集确定设计单位、完成方案设计。向城市规划管理部门申报规划方案取得“建设工程规划许可证”。

　　4、通过招投标确定项目施工单位和监理单位。

　　5、办理开工报批手续取得“建设工程开工许可证”。

　　6、办理“预售许可证”开展项目市场营销工作。

　　7、组织项目施工直至竣工验收质量合格。

　　8、项目投入使用，向客户发出入住通知书。

　　9、竣工后在一定期限内办理产权证。

　　10、质量回访、保修、服务。

　　说明：上述受托土地开发业务流程、自主土地开发业务流程、房产开发业务流程中有部分步骤是交叉进行的。

　　公司地产开发业务流程图（参见框图一）

　　公司房产开发业务流程图（参见框图二）

　　框图一    公司土地开发业务流程

　　框图二    公司房产开发业务流程

　　六、公司及分公司与控股子公司的业务关系：

　　公司的房地产开发业主要由分公司（原经营公司）进行全面运作，其中涉及的拆迁工作及物业租售代理工作交由公司的控股子公司拆迁公司与咨询公司分别代理。公司与控股子公司的业务关系如下：

　　（一） 公司与拆迁公司的业务关系为：

　　居民的拆迁安置工作是公司土地开发业务的工作内容之一，公司及经营公司在金融街区域的居民拆迁安置工作一般交由拆迁公司代理。具体的业务流程是：拆迁启动前，公司及经营公司与拆迁公司签署《委托拆迁协议》，根据委托拆迁协议，拆迁公司代表拆迁人（公司及经营公司）办理有关手续并与被拆迁人（待拆迁安置的居民）进行拆迁谈判，达成一致后签订拆迁安置协议，根据拆迁安置协议，拆迁人向被拆迁人支付拆迁补偿款，被拆迁人收到拆迁补偿款后在约定时间内搬离拆迁安置现场，公司及经营公司依据北京市房屋土地管理局公布的收费标准向拆迁公司支付拆迁代理服务费。

　　（二） 公司与咨询公司的业务关系为：

　　物业租售代理工作是公司房产开发业务的工作内容之一，公司及经营公司在金融街区域的物业租售代理工作一般交由咨询公司代理。具体的业务流程是：物业租售工作正式开盘前，公司及经营公司与咨询公司签署租售代理协议，根据租售代理协议，咨询公司代表发展商（公司及经营公司）与客户（拟租买物业的消费者）进行租售协议谈判，达成一致后签订物业租赁（或购买）协议，根据协议，客户向发展商支付租楼（或购楼）款，发展商在收到租楼（或购楼）款后在约定时间内将物业交付客户，公司及经营公司依据北京市物价局公布的收费标准向咨询公司支付物业租售代理服务费。

　　七、主要经营策略及市场推广模式

　　（一）房地产经营的市场定位及主要消费群体

　　本公司房地产经营的市场定位是主要从事金融街区域内办公楼、高档公寓、酒店及其配套项目的土地开发和房产开发，并对完成开发的项目进行销售、租赁。

　　面对的主要消费群体是国内外金融监管机构、银行和非银行金融机构、国内外电信和IT企业、国际国内知名企业、为金融机构和企业提供咨询服务的律师事务所、会计师事务所、评估事务所等中介咨询类公司以及上述机构或企业（公司）的雇员。

　　（二）主要从事房地产项目的类型

　　本公司开发的房地产项目主要是办公楼、高档公寓、酒店及其配套项目的土地开发和房产开发。这些项目在完成开发后主要以转让（出售）为主。

　　公司已经开发完成和正在开发的房地产项目的经营模式都是由本公司自主经营开发。

　　（三）房地产项目的定价模式和销售理念

　　1、土地招商的定价模式：金融街开发采取的是区域规划统一制定、区域开发滚动进行、土地开发一家完成、项目建设多家参与的操作模式。区域总体规划由北京市城市规划管理部门审定批准，在此基础上，确定各单体项目的规划方案。土地开发工作由一家完成，土地开发的所有任务要按照区域规划的要求全部完成，因此土地转让价格并不取决于地块本身的情况，更多的是要考虑区域土地开发的平均成本，制定土地招商价格的基本策略是根据区域平均地价水平结合市场供求关系确定各时期的土地招商价格。

　　2、房产销售的定价模式：在土地开发完成后，金融街区域各项目的房屋建设则由各项目的发展商分别完成，由于各项目的建筑档次及建设成本不尽相同，因此各项目的楼面销售价格并不统一。公司确定自有房产售价的办法是根据项目建设成本情况结合市场竞争状况确定某一时期的房屋售价，具体的定价过程是：公司根据对市场的调查、预测和对拟销售项目研究的结果，确定项目的销售价格区间，然后开始进行认购询价；通过认购询价，测定市场对项目定价的敏感性，据此对项目价格进行必要的调整，再确定项目的正式开盘价格；项目正式开盘后，开展项目销售的市场推广和营销活动，根据市场销售情况随时对项目销售价格进行动态调整，并且在销售的不同时期，推出不同的销售重点和价格调整方案。房产销售的平均价格为：金阳大厦地上建筑的平均价格为15,000元/建筑平米，地下部分的平均价格为3,705元/建筑平米；西马小区房屋的平均价格为3,900元/建筑平米。

　　3、本公司的销售理念是：以优质的服务为国内外金融机构和企业创造一流的商务办公环境并提供全面的配套服务设施。

　　（四）采用的主要融资方式

　　本公司开发项目的主要融资方式为自有资金和预收项目（房屋）销售款，缺口部分通过银行贷款解决。

　　（五）采用的主要销售模式

　　本公司进行土地开发的项目，主要采用的销售模式为公司接受房地产项目发展商的委托进行土地开发。即在具备一定条件后，公司与项目发展商签定《委托土地开发协议》，在发展商支付一定比例的土地开发费后对项目进行拆迁等前期土地开发工作，并达到“三通一平”，具备开工条件。在项目建设完成前，完成项目的全部市政配套工作达到“七通一平”。

　　本公司进行房产开发的项目，采用预售期房和销售现房两种形式，销售模式为自行销售与委托中介机构代理销售相结合，公司市场部负责项目销售工作。

　　（六）采用的物业管理模式

　　根据国家和北京市有关规定，房地产开发商开发的物业在业主委员会成立之前，由开发商选定物业管理公司负责物业管理，而在业主委员会成立之后，由业主委员会选择物业管理公司。

　　本公司从事金融街区域开发，物业管理分为两个层面：一是金融街公共区域的管理，此项工作现由本公司综合管理办公室（简称综管办）负责。二是区域内每个项目内部的管理，此项工作由各项目的业主自行委托专业物业管理公司进行。

　　本公司现阶段已完成开发的项目主要为土地开发项目，因此无须委托物业管理公司。正在进行房产开发的富凯大厦项目正处于建设阶段，尚未委托物业管理公司进行管理。

　　（七）公司在经营管理、品牌建设、员工素质、企业文化等方面的竞争力

　　公司以金融街区域内项目的土地开发和房产开发作为主要业务，开发项目的功能以金融办公为主，高档公寓、酒店等配套服务设施为辅。注重树立“精品”意识和质量管理工作，注重人力资源的储备和发展以及员工素质的不断提高，注重企业文化的建设以及企业凝聚力的形成。

　　1、在经营管理和品牌建设方面，公司一贯着力于通过科学先进的管理手段，建立有效严密的质量控制体系。在金融街建成区60万平方米的面积中，吸引了近300家金融管理机构、银行和非银行金融企业、国家电信运营商及知名公司入驻，基本确立了金融街作为国家级金融管理中心的格局，树立了“北京金融街”的品牌，使金融街成为金融机构、IT企业及知名公司首选的最佳办公场所之一。

　　2、在提高员工素质方面，公司始终倡导“员工与企业共同成长”的原则，并且安排对员工进行企业管理、财务管理及专业技能的培训，提倡员工不断充实完善自己。目前，公司员工研究生学历达50％以上。

　　3、在企业文化建设方面，公司非常重视企业文化的建设，提出了“敬业乐群”的企业精神，在员工中树立“创建一流企业，争做一流员工”的信念。在员工中创建“在为公司事业而奋斗的过程中，最大限度地实现自我价值”的价值观念。倡导“争做内行、讲求实效、团结协作、合力前进、诚实竞争、追求卓越”的企业风气。

　　八、在开发过程中涉及的各项具体业务的运行情况

　　（一）公司选择设计单位和设计方案的原则

　　公司每年从行业主管部门获得设计单位的资质情况，在此基础上，选择与公司开发项目规模相适应的设计单位进入考察范围，在进行调查、考察的基础上建立合格设计单位名录，在公司内部设立有执行部门、监管部门及公司领导共同组成的设计单位评审机构，定期对名录进行评审、更新。当需要委托设计单位时，则从合格的设计单位名录中挑出发标对象，邀请设计单位参加设计方案征集或招标，在行业政府主管部门的监督下，由公司评审机构完成确定设计单位和设计方案的招标工作，以保证公开、公正、公平地选择出符合公司及项目需要的设计单位和设计方案。

　　（二）公司选择施工单位的原则

　　公司每年从行业主管部门获得施工单位的资质情况，在此基础上，选择与公司开发项目规模相适应的施工单位进入考察范围，在进行调查、考察的基础上建立合格施工单位名录，在公司内部设立有执行部门、监管部门及公司领导共同组成的施工单位评审机构，定期对名录进行评审、更新。当公司有工程需要选择施工单位时，则从合格的施工单位名录中挑选出发标对象，邀请施工单位参加施工招投标，在公开招投标的基础上，在行业政府主管部门的监督下，由公司评审机构完成施工招投标工作，以保证公开、公正、公平地选择出符合公司及项目需要的施工单位。

　　（三）公司选择监理单位的原则

　　公司选择监理单位的原则及过程与选择施工单位相似。

　　（四）公司对出租物业的经营方式

　　本公司现出租物业为金融街通泰大厦B座6层（部分）和16层办公楼。公司与承租方签属租赁合同，确定出租价格，每月收取租金。公司对出租物业保留根据市场情况调整租金的权利。

　　九、土地资源

　　公司的土地资源储备为截止到2001年12月31日，公司在金融街区域拥有的尚未开发的项目，具体情况列示如下：

　　编号   项目位置     征地面积     总建筑面积（含地下建筑面积）

　　　                   (平方米)           (平方米）

　　01    A区3号地南     118,876             94,472

　　02    A区8号地         5,930              1,300

　　03    A区9号地         9,388                  0

　　04    B区2＋3号地     18,248             80,300

　　05    B区4号地(现更   30,150            195,800

　　　    名为B区7号地）

　　06    B区7号地（现更   8,324                  0

　　　    名为B区4号地）

　　07    B区8号地        15,231                  0

　　08    C区3号地         8,185             12,000

　　09    E区1号地        23,476             64,000

　　10    E区2号地        22,757             15,000

　　11    E区6号地        11,730             41,000

　　12    E区6A号地        9,888             13,000

　　13    E区7号地        11,245             43,000

　　14    E区8号地         8,950             29,000

　　15    E区9号地        14,032             17,100

　　16    E区11号地       21,627             35,142

　　17    F区1号地        30,317            124,500

　　18    F区2号地        17,190            130,000

　　19    F区2A号地       17,196             18,000

　　20    F区3号地        31,036            124,500

　　21    F区4号地        40,179             88,700

　　22    F区5号地        52,943             94,000

　　合计                 526,898          1,220,814

　　注：以上数据摘录自北京市城市规划设计研究院编制的《金融街控制性详细规划及城市设计》（1999年编制）；2001年公司聘请美国SOM设计公司对金融街中心区（B、F区）规划进行调整，调整结果尚未获得最后批准。

　　十、公司原材料供应

　　公司生产用原材料主要是建筑材料及设备，包括木材、水泥、钢材、电梯、电气设备等，原材料及设备采购主要有以下几种方式：

　　1、由施工单位按建造合同自行采购；

　　2、需进口的原材料和设备由公司委托其他公司代理采购。目前，建筑材料和设备供货充足，总体情况良好。

　　本公司与供水、供电、天然气、电信等各公用事业单位有长期合作关系，在项目报批、建设、交付使用等方面均能满足要求，也从未因此而影响项目的实施和交付使用。

　　十一、主要固定资产及无形资产

　　（一）固定资产

　　公司从事房地产开发和经营，主要是进行项目的投资和策划，不直接从事生产，因此，主要固定资产为办公用车和办公用具。

　　　                                               （单位：元）

　　项   目     2002/6/30（未经审计）   2001/12/31      2000/12/31      1999/12/31

　　资产原值        4,364,761.43       4,238,767.76    1,617,046.02    2,148,239.40

　　累计折旧        1,906,594.04       1,716,467.15    1,157,442.11    1,446,632.19

　　资产净值        2,458,167.39       2,522,300.61      459,603.91      701,607.21

　　（二）房屋产权

　　1、北京金融大街通泰大厦B座14层及6层南侧房屋

　　公司于2000年5月23日发生了重大资产重组，实施了整体资产置换。通过资产置换，公司取得了北京金融大街通泰大厦B座14层、6层南侧房屋，该产权正在办理之中，办理情况如下：公司与集团公司已在北京市国土资源和房屋管理局办理了该房屋的《北京市外销商品房预售契约》的背书登记。通过上述背书登记，《北京市外销商品房预售契约》的买方主体由集团公司变更为公司。该产权证应由通泰大厦的发展商北京金通泰房地产开发有限公司负责办理。目前，北京金通泰房地产开发有限公司已取得了建设用地规划许可证、国有土地使用权证、建设工程开工许可证、建设工程规划许可证、商品房外销预售许可证，正在等待北京市国土资源和房屋管理局颁发通泰大厦的产权证书。待北京金通泰房地产开发有限公司取得通泰大厦的产权证书后，公司将取得通泰大厦B座14层及6层南侧房屋的产权证书。同时北京金通泰房地产开发有限公司已出具说明与承诺，承诺负责将相应产权证办至公司名下。

　　2、北京金融大街国企大厦B座11层20－22号、23号房屋

　　公司于2001年 取得北京金融大街国企大厦B座11层20－22号、23号A房屋（该房屋系土地开发委托方抵付的土地开发费），该项房屋的产权正在办理中。

　　（三） 土地使用权

　　公司目前B5项目属于自主开发,已经通过出让方式取得土地使用权，该块土地座落于北京市西城区金融街19号，用途为综合用地，使用类型为出让, 土地使用权证为京市西其国用（2001出）字第10044号。G4项目土地使用权证为京西国用（2001）出字第02660号

　　十二、主要产品和服务的质量控制情况

　　为保证公司开发建设产品的质量，公司在专业机构的指导下，参照GB/T19002－1994－IS09002：1994标准要求，建立了一整套完整的质量控制体系。公司提出了“单位产品合格率100％、建安工程优良率50％以上、合同履约率100％、投诉处理及时率100％、维修及时率100％”的质量目标。

　　公司目前开发完成的产品为土地的七通一平，无任何产品质量纠纷。

　　十三、主要客户及供应商的资料

　　1、向前5名供应商合计的采购额占年度采购总额的百分比

　　由于公司开发的项目通过招标委托施工单位进行建设，非公司自建，一般情况下不发生采购。

　　2、对前5名客户的销售额占年度营业额或销售总额的百分比

　　公司开发的项目均在销售过程中均为随机销售，不存在固定客户。

　　3、公司无向单个供应商的采购比例或对单个客户的销售比例超过总额的50％的情况。

　　十四、发行前重大业务和资产重组

　　公司于2000年5月23日发生了重大资产重组，实施了整体资产置换。该次资产重组对公司主营业务、董事会、监事会、管理层人员以及公司的财务状况和经营成果产生了重大的影响。

　　（一）资产重组经过与内容

　　（具体内容见“第五节发行人基本情况”中第二部分内容“公司控股股东变更及实施重大资产重组情况”）

　　（二）资产重组对公司业务连续性的影响

　　公司实施资产重组后对主营业务产生了重大的影响，公司重组前主营业务是从事制造、加工、自销纸包装制品、包装材料等；重组后，公司主营业务变更为房地产开发，物业管理等，公司取得了金融街区域独家的土地开发权，负责对金融街区域进行总体规划、土地开发、项目建设和综合管理。具体业务为受房地产开发商委托进行土地的红线内拆迁以及“三通一平”和“七通一平”；进行金融街区域配套环境的建设和综合管理；金融街区域房地产项目的开发建设。

　　根据北京市及北京西城区“十五”计划对金融街建设发展的要求，公司确定的未来五年经营目标是完成区域全部开发任务的70％以上，因此，公司主营业务的连续性有着强有力的保障，公司未来几年内可持续发展能力较强。

　　（三）资产重组对管理层的影响

　　公司实施资产重组后，选举产生了新的董事会与监事会，并任命了新的管理层。公司建立了高级管理人员的任免制度及岗位责任制，坚持“用人唯贤、绩效挂钩”的用人原则，资产重组一年来的运作结果表明，通过资产重组进入公司的是一支精诚团结、奋发向上、具有现代企业家意识的管理团队。

　　（四）资产重组对公司财务状况和经营成果的影响

　　资产重组对公司财务状况和经营成果产生了积极的影响。重组至今，公司财务状况得到明显改善，赢利能力大幅度提高。具体表现在：资产负债率被控制在70％以下；流动性差的固定资产大幅减少，占资产比例最大的存货主要为位于北京金融街的土地开发成本及房产开发成本，这些存货资产盈利能力强，是公司今后现金流入的主要来源；公司丰富的土地资源，可用以抵押向银行取得经营所需的资金；银行借款中长期借款的比重增加，减轻了公司支付风险；公司净资产随公司盈利的大幅增加而增加，公司抗风险能力有所提高；业绩的连年改善，使公司重新取得了从资本市场筹资的资格，公司财务状有望进一步改善。重组后公司赢利能力的提高首先表现在净资产收益率的大幅提高：重组前的1999年公司净资产收益率（摊薄，以下同）为6.97％，重组后的2000年度净资产收益率提高到19.90％，2001年度净资产收益率进一步提高到43.59％。同时也表现为公司每股收益的逐年大幅提高：重组前的1999年度每股收益为0.09元，2000年度增加到每股0.38元，2001年度达到每股1.20元。资产重组后公司业绩的提高主要是主营业务的提高，公司主营业务收入、主营业务利润和净利润大幅度增长，2000年比1999年的增长率分别为71.68％、61.5％、87.5％，2001年比2000年相比，增长率分别为387％、230.3％、280％。（具体内容见“第十二节管理层讨论与分析”）

　　（五）置入资产的产权变更手续的办理情况

　　1、北京金融大街通泰大厦B座14层及6层南侧房屋产权办理情况

　　（具体内容见“第六节业务与技术”中第十一部分 内容“主要固定资产及无形资产”）

　　2、北京西马住宅小区部分房屋产权已于2002年1月23日全部办理完毕，截止2001年12月31日，该部分房屋已全部售出。

　　3、北京金融大街金阳大厦地下部分，该地下部分已销售，公司已足额收到销售款，根据有关协议，公司已将为购买方办理产权手续的义务转移至开发公司，公司不再承担办理产权手续的责任。

　　4、经营公司的全部股权，该股权已转移至公司名下。按照《公司法》的规范要求，公司已将经营公司变更为公司分公司。

　　第七节   同业竞争与关联交易

　　一、同业竞争

　　本公司目前具有金融街区域独家土地开发权，主要业务为金融街区域的总体规划、土地开发、房地产项目开发和综合管理。

　　本公司控股股东金融街集团没有土地开发和房地产开发相关的资产、业务、人员及能力，全面退出土地开发和房地产开发业务，目前与本公司及本公司控股子公司之间不存在同业竞争；因本公司控股股东控股形成的关联人北京金晓房地产咨询公司经营范围中包含房地产信息咨询业务，但并不具备金融街区域内的房地产开发资质，且目前已不开展任何土地开发、房地产开发业务和房地产信息咨询业务，与本公司及本公司控股子公司之间不存在同业竞争。

　　因本公司董事担任法定代表人而形成的关联人开发公司已经不再拥有金融街区域土地开发和房地产开发相关的资产、业务、人员及能力，全面退出金融街区域的土地开发和房地产开发业务，因本公司董事、监事担任法定代表人而形成的关联人北京富景文化旅游有限责任公司（以下简称富景公司）、北京市双利工程建设监理有限责任公司（以下简称双利公司）、北京金融街物业管理有限责任公司（以下简称物业公司）、北京华融实业股份有限公司（以下简称华融实业）的经营范围、所处行业领域均与本公司及本公司控股子公司目前的主营业务均不相同；因本公司董事担任法定代表人而形成的关联人北京华融综合投资公司（以下简称华融公司）经营范围中包含房地产业务，但是不具备在金融街区域内进行土地开发的资格；华融公司承诺在2002年进行公司年检时变更经营范围，去掉经营范围中房地产业务的内容。因此，这些公司与本公司及本公司控股子公司在金融街区域内不存在同业竞争；

　　上述关联人和本公司及本公司控股子公司不存在同业竞争的情况。

　　上述关联人均向本公司出具了不同业竞争承诺，具体情况如下：

　　金融街建设集团承诺在作为本公司控股股东期间，不会在中国境内或境外，以任何方式（包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其他权益）直接或间接参与任何与本公司及本公司控股子公司构成竞争的任何业务或活动；

　　金晓公司承诺在作为本公司关联方期间，不会在中国境内或境外，以任何方式（包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其他权益）直接或间接参与任何与本公司及本公司控股子公司构成竞争的任何业务或活动；

　　开发公司、华融公司、双利公司、富景公司、华融实业、物业公司承诺在作为公司关联方期间，不会以任何方式（包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其他权益）直接或间接参与任何与本公司及控股子公司构成竞争的任何业务或活动。

　　二、发行人律师及主承销商对同业竞争所发表的意见

　　（一）本公司律师观韬律师事务所对本公司为解决和避免同业竞争所采取措施的有效性说明如下：

　　"股份公司为解决和避免同业竞争采取了如下措施：

　　股份公司收购关联方可能会与股份公司产生同业竞争的资产（包括股权）。

　　股份公司与关联方进行资产置换，关联方将可能与股份公司产生同业竞争的资产全部置入股份公司。

　　股份公司通过取得相关政府部门的批准文件，拥有金融街区域独家的土地开发权。

　　股份公司的关联方均出具了不同业竞争承诺函。

　　本所律师经审查后认为，股份公司与其关联方之间在金融街区域内不存在同业竞争，股份公司对同业竞争进行了充分的披露，不存在重大遗漏和重大隐瞒。"

　　（二）本公司的主承销商国泰君安证券股份有限公司经核查后认为：股份公司与相关关联方之间不存在同业竞争，并已对同业竞争情况进行了充分的披露。同时所有关联方已对股份公司作出了避免同业竞争的承诺，承诺不从事相同或可能构成竞争的生产经营活动，放弃竞争。

　　三、关联方关系

　　(一)本公司股东及其控股公司为公司的关联人

　　　    企业名称                           与本公司的关系

　　北京金融街建设集团           持本公司61.88％股权，控股股东，法定代表人

　　　                           鞠瑾兼任本公司副董事长

　　北京金晓房地产咨询有限公司   北京金融街建设集团持股60％

　　(二)本公司的控股企业

　　　       企业名称                与本公司的关系

　　北京顺平拆迁有限责任公司         本公司持股51％

　　北京金融家俱乐部有限公司         本公司持股80％

　　北京宏基嘉业房地产咨询有限公司   本公司持股51％

　　(三)按照有关规定，本公司董事、高级管理人员在其中任主要职务的企业也属于本公司的关联人

　　　      关联企业名称                                关联关系

　　北京华融综合投资公司                  本公司董事长王功伟先生担任法定代表人

　　北京市双利工程建设监理有限责任公司

　　北京金融街建设开发有限责任公司        本公司副董事长曲明光先生担任法定代表人

　　北京富景文化旅游有限责任公司          本公司副董事长鞠瑾先生担任法定代表人

　　北京华融实业股份有限公司

　　北京金融街物业管理有限责任公司        本公司董事张海天先生担任法定代表人

　　上述公司因此成为本公司关联人。

　　四、最近一个会计年度及最近一期内发生的重大关联交易事项

　　（一）2000年度及2001年上半年本公司之分公司（原经营公司）受本公司关联法人华融公司委托进行土地开发。关联交易方为经营公司与华融公司，交易内容为继续履行资产置换前已经签署的协议，即1999年11月经营公司同华融公司签署的《北京金融街C区7号地土地开发协议》，华融公司委托经营公司负责C7地块土地开发，合同总价款19,240万元，截止2001年12月31日，该项目投资已全部完成。

　　（二）2001年6月18日，公司经临时股东大会批准收购开发公司其在北京金融街区域内E区7＃地、E区8＃地、F区1＃地、F区2＃地、F区3＃地、F区4＃地、F区5＃地、F区5A＃地、A区3＃地、G区2－6＃地G区2－2＃地、C区5＃地的土地开发权，拆迁公司51％的股权，G区2－7＃地的土地开发权、房地产开发权及房地产销售权。转让价款根据德威评报字（2001）第17号评估报告确定为33,153,731.90元。协议生效后5日内向开发公司支付500万元（含拆迁公司51％的股权价款），余款在2002年6月30日前支付。双方约定评估基准日2001年3月31日至收购日2001年6月18日间的成本、费用、收益均由本公司承担和享有。

　　五、最近三年及最近一期的关联交易

　　（一）关联交易

　　　                                           （单位:万元）

　　年度            关联交易方             交易事项    定价原则     金额    占年度开发收

　　　                                                                      入或年度开发

　　　                                                                      成本的％

　　2001年  北京华融综合投资公司            开发收入   市场定价   15,077.1     17.59

　　　      北京德胜投资有限责任公司        开发收入   市场定价     100.00      0.12

　　　      北京金融街建设开发有限责任公司  开发收入   市场定价      39.75      0.05

　　2000年  北京顺平拆迁有限公司           支付拆迁费 北京市房管局  698.63      5.00

　　　                                                审定的标准

　　1999年  北京金坪拆迁有限责任公司       支付拆迁费 北京市房管局  190.50      3.87

　　　                                                审定的标准

　　注: 北京金坪拆迁有限责任公司已于己于1999年11月注销。2000年底，本公司尚未收购北京顺平拆迁有限公司控股权，北京顺平拆迁有限公司因本公司副董事长兼任其法定代表人而成为公司关联法人。2001年6月，公司在收购北京顺平拆迁有限公司51％股权后，北京顺平拆迁有限公司已成为本公司附属企业。

　　（二）资产、股权转让

　　1、本公司与金融街集团进行的资产整体置换事项。2000年5月15日经本公司1999年度股东大会批准，本公司与潜在关联人金融街集团进行整体资产置换并变更主营业务。关联交易方为本公司与金融街集团，交易内容为以本公司原包装业类资产与金融街集团房地产类资产进行整体置换，定价原则以经确认的评估价格为准（评估基准日为1999年11月30日），本公司置出净资产帐面价值为16,546.80万元，评估价值为16,598.23万元；金融街集团置入将资产帐面价值为16,432.67万元，评估价值为17,219.19万元；结算方式是以净资产进行等值交换。其中置入的净资产比本公司置出净资产多620.96万元，在扣除资产评估日与置换实施日相比的本公司净资产增加值（1999年度期末增加的未分配利润）435.82万元后，余额为185.14万元，该余额形成本公司对金融街集团的负债，经金融街集团同意先由本公司无偿使用三年，三年后由本公司另行偿还。

　　2、本公司附属企业经营公司向本公司关联法人开发公司转让新协公司股权。2000年10月24日，本公司之分公司（原经营公司）向本公司关联法人开发公司转让北京新协房地产开发有限公司（以下简称新协公司）股权。关联交易方为经营公司与开发公司，交易内容为经营公司所持新协公司20％股权，定价原则以经确认的评估价格为准（评估基准日是1999年11月30日），资产帐面价值2,301.6万元，评估价值为2,301.6万元。交易结算方式是于协议生效后五个工作日内，股权受让方向股权出让方一次性支付全部股权转让款。

　　3、2001年5月15日，公司向北京金融街建设集团收购北京宏基嘉业房地产咨询有限公司51％的股权，转让价款根据德威评报字（2001）第16号评估报告确定为1,364,763.46元。协议生效后5日内向北京金融街建设集团支付364,763.46元，余款已在2001年12月31日前支付。

　　4、本公司向关联法人开发公司收购开发公司与金融街区域土地开发有关资产的关联交易事项。（具体见本节第四部分内容“最近一个会计年度及最近一期发生的重大关联交易事项”）

　　（三）资金占用费

　　公司2000年发生了资金占用费，资金占用方为开发公司。金融街区域的开发建设原由开发公司承担，资产置换前，公司之分公司（原经营公司）与开发公司的业务往来中互有资金往来，为了保证资金往来过程中的公平合理，约定资金占用方需支付资金占用费；2000年初双方签订的协议规定，资金占用费原则上按一年期银行贷款利率计算，如有超额收益按资金比例分配；2000年1月至2000年12月间，开发公司与经营公司发生资金往来32次。其中发生“其他应收款”（开发公司占用经营公司）共17次，发生的原因主要是预付拆迁款、代收散户购房款、预付市政工程款、代收售楼款、代收土地开发费和代收长期投资分红款等。发生“其他应付款”（经营公司占用开发公司）共15次，发生的原因主要是代垫大病统筹养老保险款、代垫拆迁费用、代垫工程款等。各月末被占用资金余额如下：1－3月末为1,962万元，4－5月末为2,597万元，6月末为1,620万元，7月末为3,652万元，8月末为4,412万元，9月末为2,102万元，10月末为2,271万元，11月末为6,969万元，12月末为0万元。 2000年，开发公司向经营公司支付的资金占用费累计为484万元，该项资金占用费占公司2000年度利润总额的8.18％。由于经营公司在其承担建设的主要项目B5（富凯大厦）于2000年底主体工程动工前对资金的需求不大，经营公司2000年度所发生的资金占用情形并未影响经营公司当年的正常经营活动。

　　该关联交易属于继续履行资产置换前已经签署的协议，在成为关联交易后，协议内容未发生任何变更，相关协议按期已于2000年12月31日终止。2001年度公司没有再发生关联人占用资金的情形。

　　（四）土地开发

　　本公司附属公司经营公司为关联法人华融公司负责C7地块土地开发的关联交易事项。（具体见本节第四部分内容“最近一个会计年度及最近一期发生的重大关联交易事项”）

　　（五）租赁房屋

　　2000年8月18日本公司与开发公司签署《房屋租赁合同》，约定本公司向开发公司租赁办公用房金融街通泰大厦B座8层，房屋面积524.51平方米，租期自2001年1月1日至2003年12月31日止，每年费用为614,935.56元。至2001年12月31日，该项费用已发生614,935.56元。

　　（六）关联方往来

　　　                                                   （单位：元）

　　报表项目    关联方名称                       余额（元）

　　　                          2002年6月30日  2001年12月31日  2000年12月31日 

　　　                           (未经审计）

　　其他应付款  金融街建设集团    3,096,868.22    3,096,868.72   2,096,868.22 

　　　          开发公司         28,153,731.56   28,153,731.90       —       

　　预付帐款    金坪拆迁有限责        —              —             —       

　　　          任公司

　　　          北京顺平拆迁有        —              —        40,513,700.00 

　　　          限公司

　　应收帐款    开发公司              —              —             —       

　　其他应收款  物业公司                              —             —       

　　　          德胜公司              —              8,120.00       —       

　　　          华融公司            11,253.57         —             —       

　　预收帐款    德胜公司              —            560,000.00       —       

　　　          华融公司              —              —        75,171.027.87 

续上表：

　　报表项目    关联方名称               余额（元）

　　　                          1999年12月31日  1998年12月31日

　　其他应付款  金融街建设集团        —             —

　　　          开发公司         3,262,062.87   18,315,031.71

　　预付帐款    金坪拆迁有限责  47,500,000.00   30,696,536.00

　　　          任公司

　　　          北京顺平拆迁有        —             —

　　　          限公司

　　应收帐款    开发公司           535,000.00        —

　　其他应收款  物业公司         1,020,000.00        —

　　　          德胜公司              —             —

　　　          华融公司              —             —

　　预收帐款    德胜公司              —             —

　　　          华融公司              —             —

　　（七）其他关联交易

　　1、截止2002年6月30日，开发公司为本公司短期贷款6,600万元、综合授信额度8,000万元提供担保。保证方式为连带责任保证。开发公司不向本公司就此担保行为收取任何费用。

　　2、截止2002年6月30日，华融公司为本公司短期贷款28,500万元、综合授信额度10,000万元、长期贷款82,000万元提供担保。保证方式为连带责任保证。华融公司不向本公司就此担保行为收取任何费用。

　　（八）关联交易的定价政策及决策依据

　　公司关联交易遵循公正、公平、公开的原则，交易价格按市场价格确定。

　　六、最近三年及最近一期关联交易对其财务状况和经营成果的影响

　　　                                             （单位：万元）

　　项  目      2002年1－6月         1999年          2000年             2001年

　　　          （未经审计）

　　　          金额  比例(％)  金额   比例(％)   金额  比例(％） 金额   比例(％）

　　支付拆迁费   —     —     190.50    3.87    698.63    5       —        —

　　开发收入     —     —       —      —        —     —    15,216.85   17.76

　　注：上述比例是指本公司向关联方支付拆迁费占年度开发成本的比例和公司向关联方收取开发收入占年度开发收入的比例。

　　七、避免关联交易的计划及措施

　　1、公司在同控股股东进行了资产整体置换、变更主营业务的重大资产重组活动后，已将控股股东与金融街区域开发有关的业务、资产和对外投资全部收购，预计公司未来与控股股东之间的关联交易将不断减少。

　　2、公司在收购了关联法人开发公司与金融街区域开发有关的全部业务、资产和对外投资后，开发公司将退出金融街区域开发，预计公司与开发公司之间的关联交易也将不断减少。

　　3、通过资产收购，原作为公司关联法人的拆迁公司、咨询公司已成为公司附属公司，原因业务委托存在的关联交易将不复存在。

　　4、公司与其他关联人之间此前已经存在的关联交易将按既定协议执行，协议执行完毕后，相应的关联交易将不复存在。

　　5、公司已经独立获得了金融街区域开发的资格，也具备独立完成金融街区域开发的能力，除了因公司融资需要公司关联人为公司担保外，在金融街区域开发过程中，公司将尽可能不与关联人发生新的关联关系。

　　6、公司不为控股股东及其附属公司提供担保。

　　第八节    董事、监事、高级管理人员

　　一、董事、监事、高级管理人员的情况

　　（一）董事会成员

　　董事长：王功伟先生，46岁，研究生学历，工程师，北京市劳动模范。曾任北京市西城区建筑工程公司干部，北京市西城区计划经济委员会干部、副主任、北京金融街建设集团总经理。现任本公司董事长，任期自2002年6月26日至2005年6月25日。同时担任北京华融综合投资公司董事长兼总经理、北京市双利工程监理有限责任公司董事长。

　　副董事长：曲明光先生，53岁，研究生学历。曾任北京华天饮食集团公司宣传部部长，北京市西城区政府办公室重点工程建设指挥部办公室副主任、北京金融街建设集团副总经理。现任本公司副董事长，任期自2002年6月26日至2005年6月25日。同时担任北京顺平拆迁有限责任公司董事长、北京金融街建设开发有限责任公司董事长、北京华融综合投资公司副董事长兼副总经理。

　　副董事长：鞠瑾先生，39岁，研究生学历。曾任北方交通大学经济系教师，共青团北京市委宣传部副部长、部长，北京金融街建设集团副总经理。现任本公司副董事长，任期自2002年6月26日至2005年6月25日。同时担任北京金融街建设集团法定代表人、北京富景文化旅游开发有限公司董事长、北京华融实业股份有限公司董事长、北京华融综合投资公司副总经理。

　　董事：赵伟先生，49岁，研究生学历。曾任北京皮鞋厂干部，北京市二轻总公司基建处副主任，北京金融街房地产经营公司总经理，本公司总经理。现任本公司董事，任期自2002年6月26日至2005年6月25日。

　　董事：刘世春先生，34岁，研究生学历。曾任北京北方精密机械厂干部，南德经济集团职员，北京金融街建设开发有限责任公司总经理。现任本公司董事兼总经理，董事任期自2002年6月26日至2005年6月25日，总经理任期自2002年6月26日至2005年6月25日。同时担任北京宏基嘉业房地产咨询有限公司董事长。

　　董事：张海天先生，50岁，大专学历。曾任北京星海乐器总公司财务科副科长，中福总公司副总经理，北京金融街建设集团总会计师,本公司监事会召集人。现任本公司董事，任期自2002年6月26日至2005年6月25日。同时担任北京金融街物业管理有限责任公司董事长。

　　独立董事：许燕生先生，54岁，研究生学历，工程师。曾任北京市西城区二龙路房管所干部、副所长，北京市西城区城市建设管理委员会副主任、主任。现任本公司独立董事，任期自2002年6月26日至2005年6月25日。同时担任北京市燃气集团有限责任公司副总经理。

　　独立董事：印   先生，46岁，硕士，高级会计师、注册会计师、注册税务师、注册房地产估价师、注册土地估价师，中国国民党革命委员会中央经济委员会委员，国家税务总局特邀监察员、西城区政协委员、西城区政府特邀监察员。曾任华北无线电厂会计、北京市税务局西城分局税务稽查、国家税务总局咨询公司副经理、中恒信会计师事务所副所长兼主任会计师。现任本公司独立董事，任期自2002年6月26日至2005年6月25日。同时担任中逸会计师事务所有限公司总经理。

　　（二）监事会成员

　　监事会召集人：宋和珍女士，50岁，研究生学历。曾任黑龙江生产建设兵团67团1营会计，北京市西城区交通局会计，北京市西城建筑公司会计，北京市西城三建公司财务科长，北京市金融街开发有限责任公司财务部经理。现任本公司监事会召集人，任期自2002年6月26日至2005年6月25日。同时担任本公司审计部经理。

　　监事：艾颖丽女士，44岁，研究生学历。曾任北京市西城区粮食局组织部部长，北京市西城区委企业工委主任科员，北京金融街建设集团党委办公室主任。现任本公司监事，任期自2002年6月26日至2005年6月25日。

　　监事：吕洪先生，35岁，大本学历。曾任化工部设计院土建室工程师，北京金融街建设开发有限责任公司员工、工程部经理。现任本公司由职工代表推举的监事，任期自2002年6月26日至2005年6月25日。同时担任本公司工程三部经理。

　　（三）高级管理人员

　　总经理：刘世春先生，（其简历见董事会成员简介）。

　　财务负责人：李敦嘉先生，51岁，经济学博士，高级审计师。曾任国家审计署科研所副处长，中国审计事务所部门主任，本公司董事。现任本公司财务总监，任期自 2002年6月26日至2005年6月25日。

　　董事会秘书：许群峰先生，34岁，经济学硕士。曾任湖北省郧县师范学校教师，北京市东风无线电厂干部，北京金融街房地产经营公司总经济师，本公司董事、副总经理。现任本公司董事会秘书，任期自2002年6月26日至2005年6月25日。

　　副总经理：高靓女士，32岁，研究生学历。曾任北京市劳改人民警察学校教师，北京金融街房地产经营公司经营部经理。现任本公司副总经理，任期自 2002 年6月26日至2005年6月25日。

　　副总经理：侯志宁女士，43岁，研究生学历。曾任北京市标准件四厂干部，北京市机械工业学校教师，北京金融街建设开发有限责任公司规划部经理、总经理助理。现任本公司副总经理，任期自2002年6月26日至2005年6月25日。

　　二、董事、监事、高级管理人员持股情况 

　　上述董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股票。

　　三、公司董事、监事、高级管理人员收入情况

　　2001年，公司董事、监事及高级管理人员从公司获得的报酬总额为200.19万元。公司现有董事八人，其中只担任董事、不在经营管理班子中兼职的王功伟、曲明光、赵伟和鞠瑾四位董事从公司获得的报酬为激励基金；担任董事同时在经营管理班子中兼职的刘世春从公司获得的报酬为工资和激励基金；董事张海天、独立董事许燕生、印   于2002年6月26日经公司2002年度第一次临时股东大会新选举为公司第三届董事会董事，2001年度未从公司获得报酬；监事宋和珍、吕洪于2002年6月26日经公司2002年度第一次临时股东大会新选举为公司第三届监事会监事，2001年度从公司获得的报酬为工资；公司监事艾颖丽未从公司获得报酬。

　　2001年年度公司董事、监事、高级管理人员工资及激励基金情况表

　　　                                        （单位：万元）

　　姓  名      职    务      年度收入      激励基金    合计       备注

　　王功伟    董事长             15           22.88    37.88   

　　曲明光    副董事长           13           16.00    29.00     

　　鞠  瑾    副董事长           13           16.00    29.00   

　　刘世春    董事、总经理      17.92         16.00    33.92

　　赵  伟    董事               12           16.00    28.00

　　张海天    董事                8             —      8.00

　　许燕生    独立董事            —            —      —      未在本公司及关

　　印        独立董事            —            —      —      联公司领取报酬

　　李敦嘉    财务总监          11.07         11.20    22.27   

　　许群峰    董事会秘书        11.07         11.20    22.27  

　　高  靓    副总经理          10.01          7.52    17.53  

　　侯志宁    副总经理           9.82          6.50    16.32

　　宋和珍    监事               6.5            —      6.5

　　吕  洪    监事               6.4            —      6.4

　　艾颖丽    监事                8             —      8.00

　　其中王功伟、曲明光、鞠瑾、赵伟、张海天、艾颖丽的年度收入从华融综合投资公司领取。

　　2001年，公司董事、监事及高级管理人员从公司获得报酬在20万元以上的有7人，在20万元至10万元之间的有2人，在10万元以下的有1人，未在公司领取报酬的有2人。

　　公司董事、监事和高级管理人员目前没有退休金计划，也未享有认股权。公司2000年年度股东大会审议通过了对包括董事、高级管理人员和公司业务骨干按上一年度实现效益情况进行考核，根据考核结果建立激励基金的议案，激励基金的提取比例最高为上一年度实现净利润的5％，所授予激励基金自授予之日起三年内冻结，冻结期满后分两年逐步解冻，每次解冻50％。独立董事和监事不作为激励基金的激励对象。公司董事及高级管理人员2001年度所授予的激励基金的情况如上表所示。

　　第九节    公司治理结构

　　一、公司与具有实际控制权的股东“五分开”情况

　　1、业务分开情况。公司现已独家获得金融街区域开发权，公司控股股东本身作为国有资产经营公司，不具体经营业务，特别地，资产重组后公司具有房地产开发资格，主营业务是房地产开发，而金融街集团经营范围无房地产开发一项，只能进行房地产信息咨询，公司与控股股东业务完全分开，不存在同业竞争和相互关联情况。

　　2、资产分开情况。在资产重组方案实施前，公司与金融街集团只有母子公司的股权投资关系，没有资产关联。在实施资产置换方案后，公司置出资产与金融街集团置入资产已经依协议进行了资产切换，双方资产完全分开。

　　3、人员分开情况。公司法定代表人与控股股东法定代表人分开，不由同一人兼任，公司董事长与总经理分开，不由同一人兼任；公司现有董事七名，全部由金融街集团提名经公司股东大会选举产生；公司现有监事三名，其中两名由金融街集团提名经股东大会选举产生，另一名由职工代表担任经工会民主选举产生；公司经理班子现由一名总经理、三名副总经理和一名财务总监共五人组成，经理班子五人均与公司签订劳动合同，在公司领取工资，在金融街集团及其附属企业不担任任何职务；公司拥有独立的员工队伍，这些员工均与公司签订劳动合同，在公司领取工资，与控股股东及其附属企业完全分开。

　　4、机构分开情况。资产重组后，公司依照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和规章制度的规定，建立了股东大会、董事会、经理层、监事会等组织机构，制定了《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《经理工作细则》等基本管理制度，公司控股股东依法定程序参与公司决策，公司拥有独立完整的法人治理结构和组织机构，与控股股东的机构完全分开。

　　5、财务分开情况。资产重组后，公司与金融街集团拥有各自独立的财务负责人和财务会计工作人员，各自独立建帐，拥有独立的银行帐号，实行独立的财务管理制度，建立了独立的财务核算体系，公司与金融街集团的财务是完全分开的。

　　二、重大经营决策等的程序与规则

　　（一）重大投资、财务等的决策程序与规则

　　本公司严格遵守《公司法》、《证券法》的规定，按现代企业制度运作，从建立健全公司法人治理结构入手，形成权责明确、相互协调和制衡的关系，并通过公司章程和董事会、监事会工作细则及配套管理制度加以确立，从体制上和制度上保证决策的科学化、民主化，提高决策水平和效率，防止决策失误，规避市场风险，保障投资人利益。公司始终以投入产出效益和企业利益最大化为原则，并坚持执行以下决策程序：

　　1、公司总经理在经审议批准的年度计划和董事会授权范围内，签署重大生产经营合同，但必须根据董事会、监事会的要求，向董事会和监事会报告公司重大合同的签订执行情况，资金运用情况和盈亏情况。

　　2、董事会对在股东大会授权范围以内（公司最近经审计的总资产额10％以内），对公司对外投资、出售资产、财产担保、资产抵押作出决策，但决策前必须经过可行性论证，组织专家、专业人员进行评审。

　　3、超过股东大会对董事会授权范围的重大投资和其他财务事项，公司充分借助中介机构（会计师事务所、律师事务所、研究咨询公司等）力量，经过可行性方案的论证，专业人员评审，取得他们的独立意见和建议，由董事会提请股东大会批准后执行。

　　（二）公司项目开发的决策程序与规则

　　1、由公司经营部针对拟开发的项目对市场进行调查，并形成调研报告。

　　2、由公司经营部组织拆迁公司、规划部、工程部、材料预算部、财务部、办公室（计划统计）的专业人员，对项目的开发成本、开发可能性、资金使用情况等情况进行研究。

　　3、由公司经营部对项目进行可行性评估，并形成项目建议书和可行性研究报告。

　　4、公司总经理组织相关人员对可行性报告进行分析、论证，并根据论证结果完善可研报告后报公司董事会。

　　5、董事会在股东大会授权范围内，对项目作出决策，但决策前必须组织专家、专业人员进行评审。

　　6、超过股东大会对董事会授权范围的项目，董事会通过后上报股东大会批准，由公司股东大会最终决定是否投资进行项目开发。

　　（三）公司开发项目管理架构的设置

　　根据公司同期开发项目数量不多的特点，公司采用了直线式的组织架构，即在公司领导层下设置各个职能部门，各司其职，这种构架使公司的管理高效、有力。

　　项目管理的构架如下：

　　市场部：负责市场调研及项目策划，同时负责产品销售及售后服务的组织工作；

　　规划部：负责规划设计委托及报批工作；

　　工程部：负责办理土地开发项目及中、小规模项目建设手续，负责建设过程中的管理工作，是公司对上述建设项目制定的投资目标、质量目标、工期目标的具体实施部门；

　　项目部：负责办理工程项目建设手续，负责建设过程中的管理工作，是公司对项目制定的投资目标、质量目标、工期目标的具体实施部门；

　　材料预算部：负责对工程合同、预算的管理，负责对施工、主要设备、材料的招投标组织工作；

　　总工办：是公司的技术管理部门，负责对项目的工程技术、设计图纸、工程质量问题提出审核意见；

　　财务部：负责生产经营过程中资金的收付与管理。

　　（四）公司质量控制体系

　　公司参照ISO9002标准，建立了一套完整的质量控制体系，通过这一体系的运行实现对产品的质量控制。主要体现在以下方面：

　　1、对设计、施工单位的质量考核

　　首先，业务部门从设计、施工的政府行业主管部门获得行业资质情况，从中选择具有与公司开发项目规模相适应资质的企业，并对其进行调研，由公司相关部门组成评审小组进行评审、合标，根据报名情况，从“合格名录”中选择入围单位进行投标。对中标单位，进行质量跟踪考核及控制，工程结束后，通过社会和政府质量监测部门对其工作质量的评价以及公司相关部门的考核、评审，确定其是否保留在“合格名录”中；对获优质工程奖项的单位在下次招标中优先选用。

　　2、对分包方的控制

　　公司原则上对工程不分包。对确须分包的项目，要求由总包方组织进行招标，由监理、设计与总包方共同组成评审小组对分包招标过程进行监控，以保证分包工程的质量。

　　3、采用新材料、新工艺的质量控制

　　为增强产品的市场竞争力，加快建设速度、降低建设成本，加大产品的科技含量，公司重视新材料、新工艺的应用，制定了对新材料、新工艺“积极、审慎、稳妥”的原则，注重收集、了解新材料、新工艺的有关研究动向和成果应用情况。在采用前，严格按建筑政府行业主管部门对新材料、新工艺的认证条件审核相应证件，同时对已采用该成果的工程进行详尽的考察，并综合对使用产品的经济、社会、环境效益进行论证，以保证采用新材料、新工艺的质量。

　　4、对特殊环境项目的质量控制

　　房地产商品开发所面临的特殊环境主要指开发项目所处地上、地下存在文物、气候条件不利于开发或在环保方面有严格限制等情况。

　　对上述情况，公司采取以下措施加强对特殊环境下开发项目的质量控制：

　　首先，加强项目开发前的调查、论证。公司在项目规划阶段，即对文物、古树、地下军用电缆等有可能对建设有特殊影响的因素进行充分的调查，对建设项目环境及功能的关系进行全面、充分的调研，必要时请专家进行论证，在此基础上，按国家有关法规进行规划，从而避免了项目开始建设后，因此类特殊因素对建设产生影响。同时，在施工前，制定周密、详细的施工方案，以保证特殊环境下产品质量。

　　其次，在施工过程中，要求施工单位针对特殊的环境（如冬季、雨季）提出合理的技术措施及施工方案，以保证在特殊环境下的施工质量。

　　最后，对特殊环境下的施工，监理、施工方密切配合，对施工过程严密监控，出现情况及时处理，以保证质量。

　　（五）对高级管理人员的选择、考评、激励和约束机制

　　1、公司董事会明确了公司总经理等高级管理人员的任职条件，提出了这些岗位在年龄、学历、工作经历、业绩、组织能力等方面的要求，对符合任职条件的人员进行全面的考评和调查了解，听取职工与有关部门的意见，最后将候选人的材料汇总，由公司董事会讨论并聘任高级管理人员。

　　2、公司已初步建立起一套区别于传统国企的高级管理人员的培养、选聘、监督、考核、奖惩、激励、约束机制。对企业高级管理人员均实行聘任制，着力对企业高级管理人员进行企业管理培训，不断提高其经营管理水平；在对高级管理人员进行择优聘用的前提下，逐步推行高管人员激励制度；同时建立并严格执行高管人员的自律制度，加强其自身修养和外部监督，借助专业测评机构进行年度绩效考核，科学地评价高管人员的经营业绩，并以此为依据进行考核、奖惩。

　　3、以后公司将根据经营环境和发展具体情况，拟在将来适当的条件下实行期股期权等其他进一步的激励方式，并执行相应的考核与约束办法。

　　（六）利用外部决策咨询资源的情况

　　公司充分借助中介机构（会计师事务所、律师事务所、研究咨询公司等）力量，在进行可行性方案的编制及论证过程中，聘请专业人员评审，取得他们的独立意见和建议，作为公司决策的重要参考。

　　三、内部控制制度的自我评价意见

　　公司有一个有利于建立、完善内部控制制度并发挥其作用的内部控制环境。已在合理的基础上建立了恰当的内部控制制度，并已得到有效运行，实际运用的内部控制制度能够保护公司资产的安全和完整，保证公司会计报表公允表达，保证公司业务活动的有效进行。

　　（一）、公司内部控制以以下五条为基本目标： 

　　1、建立和完善符合现代管理要求的内部组织结构，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制，确保公司经营管理目标的实现。

　　2、建立行之有效的风险控制系统，强化风险管理，确保公司各项业务活动的长期健康运行。

　　3、堵塞漏洞、消除隐患，防止并及时发现和纠正各种欺诈、舞弊行为，保护公司财产的安全完整。

　　4、规范公司会计行为，保证会计资料真实、完整，提高会计信息质量。

　　5、确保国家有关法律法规和公司内部控制制度的贯彻执行。

　　（二）、公司内部控制遵循以下基本原则

　　1、内部控制制度应当涵盖公司内部的各项经济业务、各个部门和各个岗位，并针对业务处理过程中的关键控制点，将内部控制制度落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

　　2、内部控制应当符合国家有关的法律法规和本单位的实际情况，全体员工必须遵照执行，任何部门和个人都不得拥有超越内部控制的权力。

　　3、内部控制应当保证公司机构、岗位及其职责权限的合理设置和分工，坚持不相容职务相互分离，确保不同机构和岗位之间权责分明、相互制约、相互监督。

　　4、内部控制应当正确处理成本与效益的关系，保证以合理的控制成本达到最佳的控制效果。

　　（三）、从内部控制的三个构成要素：控制环境、会计系统和控制程序，对公司的内部控制进行研究和评价。

　　1、控制环境

　　控制环境是内部控制能否发挥其作用的前提。控制环境主要包括公司经营管理的观念、方式和风格，组织结构，管理控制方法等。反映公司管理当局和董事会关于内部控制对公司重要性的认识及重视程度。

　　（1）本公司作为上市公司，建立了符合现代企业制度的法人治理结构，在中国证监会及交易所的监管下，股东大会、董事会、监事会及经营管理层严格按照公司法及公司章程运作，为公司内部控制制度的正常运行提供了良好的基础。公司的领导层，包括董事长、各位董、监事及其他高管人员，都受过良好的教育，具有丰富的企业工作经验，了解在企业内部建立控制机构的必要性，实际工作中也对建立完善公司的内部控制制度非常重视，并能带头执行内部控制的有关规定。

　　（2）公司已建立起以股东大会为权力机构、董事会为决策机构、经理层为执行机构、监事会为监督机构，各司其职、各尽其责、相互协调、相互制衡的法人治理结构，以总经理为首的经营管理班子在董事会领导下负责公司的日常经营管理工作。

　　2、会计系统

　　会计系统指用于确认、记录、计量和报告其交易和事项的财务会计系统。公司认为良好、有效的会计系统能够确保资产的安全、完整，可以规范财务会计管理行为，强化财务和会计核算，因此在制度规范建设、财务会计机构设置及人员安排、各主要会计处理程序等方面做了大量工作。

　　公司为控制财务收支、加强内部管理的需要，建立了详尽的《财务会计制度》，对财务计划、资金管理、财产管理、担保管理、财务指标体系、会计制度、会计政策、财务处理规则、成本核算办法、会计档案管理办法、会计电算化系统管理、岗位责任制和内部牵制制度等方面作了细致的规定。

　　公司设立了独立的财务会计部门，财务会计人员分工明确，并做到不相容职能分离。具体的表现为：管钱的不管帐，管物的不管帐；银行存款对帐单由出纳员之外的人员核对并编制银行存款调节表；空白银行支票本由专人管保，领用需登记；法定代表人名章、财务专用章由不同的人员保管，由保管印章之外的人员负责填制支票。

　　财务会计业务有明确的流程，会计记录与稽核由不同的人员担任，流程中的各个环节既相互联系又相互制约，能及时发现差错的发生。

　　公司的资金支出通过编制预算控制，公司总预算经董事会批准后执行，在总预算额度内，各部门的支出，按月编制预算，经公司经理办公会批准后执行。超过总预算的支出，需提前报董事会批准。资金的实际发生有严格的审批程序。

　　3、控制程序

　　公司为了保证目标的实现而建立的政策和程序，在经营管理中起到至关重要的作用。公司在交易授权审批、职责划分、凭证与记录控制、资产接触与记录使用以及独立稽核方面作出了很大努力。

　　（1）实现经营目标的主要制度、方法

　　A、销售。公司制定了《营销管理制度》、《销售合同管理规定》，通过对销售政策和涉及销售业务的机构和人员的职责权限等相关内容进行规范，加强销售合同规范化管理，使销售合同符合国家法律法规的规定，保证公司依法签订、履行销售合同。本公司的房产销售由北京宏基嘉业房地产咨询有限公司代理。

　　B、采购。公司制定了《材料设备供应管理办法》。公司除一些关键设备由公司自行采购外，公司所建工程一般采取包工包料的方式，设备采购按北京市招标办规定通过招标程序进行，公司内部制订了设备招标的有关规定，对设备招标过程进行控制，公司设有招标领导小组，重大的设备采购需经领导小组审核批准。公司建立和完善了采购与付款的控制程序，强化了对请购、审批、采购、验收、付款等环节的控制，做到比质比价采购、采购决策透明，堵塞采购环节的漏洞。

　　C、工程设计与建设项目招标。公司制定了《施工合同管理办法》，工程设计的取费按国家规定的取费标准执行；工程建设项目按北京市招标办规定通过招标程序进行，公司内部制订了工程建设项目招标的有关规定，对工程建设项目招标过程进行控制，重大的工程建设项目需经招标领导小组审核批准。

　　D、工程建造过程控制。公司制定了《工程拔款管理制度》、《工程洽商管理制度》、《工程竣工结算管理制度》、《施工技术文件管理制度》、《监理文件管理制度》。通过这些制度可以达到确保工程质量、控制工程造价、降低工程成本、提高资金利用率、提高企业管理水平、提高经济效益的目的。

　　E、工程质量控制。公司一直参照ISO9000的标准，对工程质量进行控制，成立了质量控制小组，负责对公司所建工程的质量进行管理。

　　F、人事与工资。公司制定了《人事管理办法》、《工资实施办法》，按照制度的规定，全面完成公司人事工作，达到依法管理、合理分工、以人为本、人尽其才的目的。

　　G、资金支出。公司制定了《资金支出管理暂行规定》、《资金支出审批权限的规定》，对资金支出的审批权限和程序作了严格的规定，相关机构和人员应当相互制约，确保货币资金的安全，有效地控制了资金的流出过程。

　　H、实物资产。公司制定了《存货管理办法》、《固定资产管理办法》及《财产盘点制度》，对实物资产的验收入库、领用发出、保管及处置等关键环节进行控制，采取定期盘点、财产记录、帐实核对等措施，确保各种财产的安全完整。

　　I、对外投资。公司的对外投资，包括附属公司的对外投资，根据公司章程制订了管理办法，对外投资不超过公司总资产10％的，由董事会决定，超过10％的，需经公司股东大会批准。

　　J、担保。公司根据中国证监会的有关规定，制定了有关担保的管理办法，办法中规定公司不准为公司股东或公司股东的子公司、公司股东的附属企业及个人提供担保。如为其他企业或单位提供担保，按对外投资的权限由董事会或股东大会批准。通过这些规定，对公司担保行为加以控制。对已发生的担保事项通过对担保合同订立的管理，及时了解和掌握被担保人的经营和财务状况，防范潜在风险，避免和减少可能发生的损失。

　　（2）公司配备有专职内部审计人员，定期或不定期地对公司本身及所属公司的内部控制制度进行检查及评价，保证公司的内部控制制度不断完善，发挥内部控制制度应有的作用。

　　四、注册会计师关于发行人内部控制制度评价报告的结论性意见

　　以下摘自岳华会计师事务所有限责任公司出具的本公司《内部控制制度评价报告及管理建议书》。其中，“我们”指岳华会计师事务所有限责任公司，“贵公司”指本公司。

　　“由于内部控制的固有局限性，即使设计完善的内部控制，也可能因人为等因素使其运行失效。此外，在特定日期有效的内部控制，亦不表明未来必定有效，因未来条件的变化会使现有控制程序失效或执行控制程序的程度有所削弱。”

　　“我们认为，贵公司截止2000年12月31日与财务会计报告相关的内部控制的评估在所有重大方面是公允的，贵公司的内部控制体现了完整性、合理性及有效性原则。”

　  第十节    财务会计信息

　　一、最近三年及最近一期的财务会计报表

　　以下1999－2001年财务会计报表业已经岳华会计师事务所有限责任公司审计验证；2002年中期财务会计报表未经审计。（其中1999年—2000年为模拟会计报表数据）

　　（一）合并资产负债表(附后)

　　（二）合并利润表(附后)

　　（三）现金流量表(附后)

　　（四）模拟会计报表编制基础和假设

　　以公司2000年12月31日的公司架构为基础，并假定公司现时架构在报告期初已经存在并持续经营，在报告期内未发生重大变化。报告期间会计处理方法前后一致。

　　根据北京金融街建设开发有限责任公司《董事会决议》剥离其部分资产，增资注入经营公司。依据北京金融街建设开发有限责任公司、北京金融街建设集团、北京金融街房地产经营有限公司（以下简称经营公司）三方《协议书》由北京金融街建设集团向北京金融街建设开发有限责任公司整体购买经营公司为其全资企业，然后北京金融街建设集团以经营公司的股权和部分存货置换本公司的资产负债。经营公司于2000年12月28日改制为有限责任公司。

　　股份公司1999年1－11月会计报表的编制原则：根据北京金融街建设开发有限责任公司《董事会决议》将效益较好的地块、楼面及长期投资等资产及相关的负债从北京金融街建设开发有限责任公司剥离出来；地块根据《企业会计准则—建造合同》，确认当期完工进度、成本、收入，并根据适用税率确定税金及附加；根据累计投资总额分配管理费用、财务费用，即以各地块累计投资额占总累计投资额的比例确定该地块应分摊的管理费用、财务费用；根据直接为剥离资产支付的费用确定销售费用；利润总额扣除纳税调整因素，按33％计算所得税。

　　公司会计报表是按照相关会计政策进行编制；1999年11月30日会计报表以经营公司会计报表和有关帐簿记录及与北京金融街建设开发有限责任公司剥离注入经营公司的资产负债及其损益有关的会计报表和帐簿记录为基础，按《国有企业公司改建有关财务问题的暂行规定》和《企业会计制度》的有关规定作适当调整后编制而成。1999年12月1日－2000年12月31日以公司及控股子公司经营公司和北京金华隆房地产开发有限公司的会计报表和有关帐簿记录为基础，调整编制而成。2001年度以公司及控股子公司北京金华隆房地产开发有限公司、北京顺平拆迁公司有限责任公司、北京宏基嘉业房地产咨询有限公司的会计报表和有关帐簿记录为基础，调整编制而成。

　　二、重组前后经审计的财务报表

　　以下1999－2001年财务会计数据业已经岳华会计师事务所有限责任公司、重庆天健会计师事务所有限责任公司（原重庆华源会计师事务所）审计验证（其中1999年、2000年1月－5月22日会计报表数据以重组前原重庆华亚的资产作为编制基础，2000年5月23日－12月31日及2001年会计报表数据以重组后置入的资产作为编制基础）；2002年中期财务数据未经审计。

　　（一）合并资产负债表简表

　　　                                              (单位：元)

　　项    目          2001/6/30          2001/12/31       2000/12/31      1999/12/31

　　　                （未经审计）

　　流动资产总额   1,732,248,219.56   1,112,984,588.42   577,693,910.88   137,154,704.05

　　长期投资总额      23,660,914.25      22,249,610.55    21,389,613.82     2,960,525.68

　　固定资产总额       2,458,167.39       2,522,300.61       459,603.91   165,335,347.06

　　无形资产总额               0.00               0.00       205,632.72    12,096,823.28

　　其他资产总额               0.00               0.00             0.00             0.00

　　资产总额       1,758,367,301.20   1,137,756,499.58   599,748,761.33   317,480,080.07

　　流动负债总额     637,832,595.34     458,951,267.11   386,416,014.80   118,284,365.88

　　长期负债总额     700,000,000.00     320,000,000.00             0.00    25,044,071.66

　　负债总额       1,340,037,402.57     781,156,074.34   388,620,822.03   143,328,437.54

　　少数股东权益总额  12,866,320.03      10,108,680.59     9,388,854.09     4,044,860.14

　　股东权益总额     405,463,578.60     346,491,744.65   201,739,085.20   170,106,782.39

　　（二）合并利润表简表

　　　                                                  （单位：元）

　　项    目   2002年1－6月（未经审计）   2001年度          2000年度        1999年度

　　　               

　　主营业务收入    255,907,376.52    857,282,451.10    220,558,550.26   172,183,704.06

　　主营业务成本    178,083,231.99    593,691,971.72    138,139,554.24   140,465,641.62

　　主营业务利润     63,601,194.84    216,166,245.43     72,624,969.95    31,075,919.66

　　其他业务利润              0.00       －48,728.87         19,851.11       266,537.08

　　营业费用          6,228,906.18      5,254,336.87      2,174,427.69     7,220,543.45

　　管理费用         14,862,846.06     16,672,417.42     16,466,577.51    14,041,923.70

　　财务费用         11,477,226.06      6,603,511.65    －2,842,534.00     6,797,950.10

　　营业利润         31,032,216.54    187,587,250.62     56,846,349.86     3,263,103.01

　　投资收益          2,577,749.89      7,483,345.36      1,996,874.24     9,594,359.68

　　补贴收入                  0.00     20,000,000.00              0.00             0.00

　　营业外收支净额       33,577.41        206,904.37        339,209.61     1,133,999.48

　　利润总额         33,643,543.84    215,277,500.26     59,182,433.71    13,991,462.17

　　净 利 润         58,971,833.95    151,047,979.44     40,138,704.26    11,861,737.27

　　（三）现金流量表简表

　　　                                           （单位：元）

　　　   项     目            2002年1－6月（未经审计）      2001年度

　　经营活动现金流入小计          195,775,554.27       562,088,322.44

　　经营活动现金流出小计          560,577,843.66     1,081,020,961.74

　　经营活动产生的现金流量净额  －364,802,289.39     －518,932,639.30

　　投资活动现金流入小计            2,129,259.28        28,956,634.80

　　投资活动现金流出小计              538,480.00        13,544,511.56

　　投资活动产生的现金流量净额      1,590,779.28        15,412,123.24

　　筹资活动现金流入小计          695,000,000.00     1,010,000,000.00

　　筹资活动现金流出小计          150,147,083.19       558,560,711.64

　　筹资活动产生的现金流量净额    544,852,916.81       451,439,288.36

　　现金及现金等价物净增加额      181,641,406.70      －52,081,227.70

　　三、最近三年及最近一期主要财务指标

　　（一）公司主要财务指标计算公式

　　1、流动比率=流动资产÷流动负债

　　2、速动比率=速动资产÷流动负债

　　3、资产负债率=负债总额÷总资产×100％

　　4、应收帐款周转率=主营业务收入÷应收帐款平均余额

　　5、存货周转率=主营业务成本÷存货平均余额

　　6、净资产收益率

　　（1）全面摊薄净资产收益率=报告期净利润÷期末净资产×100％

　　（2）加权平均净资产收益率=P÷(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0) 

　　7、每股收益

　　（1）全面摊薄每股收益=报告期净利润÷期末股份总数

　　（2）加权平均每股收益=P÷（S0＋S1＋Si×Mi÷Mo－Sj×Mj÷Mo）

　　注：其中，P为报告期利润；NP为报告期净利润；E0为期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少净资产；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购或缩股等减少股份数；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产（增加股份）下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产（减少股份）下一月份起至报告期期末的月份数。 

　　8、每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末股份总数

　　9、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末股份总数

　　（二）公司主要财务指标如下表所示：

　　公司最近三年及最近一期主要财务指标如下表所示（以下1999－2001年财务数据已经岳华会计师事务所有限责任公司审计验证；2002年中期财务数据未经审计；1999年－2000年为模拟财务指标）：

　　项    目               2002年中期    2001年度    2000年度     1999年度

　　　                    （未经审计）

　　流动比率                  2.72         2.42        1.50          1.46

　　速动比率                  0.98         0.53        0.45          0.33

　　资产负债率（％） 

　　(以母公司报表为基础)     76.79        69.43        7.73          0

　　资产负债率（％）

　　(以合并报表为基础)       76.94        69.55        64.8          64.6

　　应收帐款周转率（次/年)    2.03         8.77       12.05           —

　　存货周转率（次/年)        0.36         0.93        0.27          0.21

　　加权平均净资产收益率(％) 15.68        54.48       21.58         13.79

　　全面摊薄每股收益(元)      0.47         1.20        0.32          0.27

　　每股经营活动的现金流量(元) －2.9     －4.12      －0.18            —

　　每股净现金流量(元)        1.44       －0.41        0.68           —

　　2、公司重组前后主要财务指标如下表所示：

　　项    目           2002年中期       2001年度    2000年度   1999年度

　　　                 （未经审计）

　　流动比率              2.72            2.42         1.49      1.16

　　速动比率              0.98            0.53         0.45      0.88

　　资产负债率（％）

　　(以母公司报表为基础) 76.79           69.43         64.4      40.3

　　资产负债率（％）

　　(以合并报表为基础)   76.94           69.55         64.8     45.14

　　应收帐款周转率（次/年) 2.03           8.77         2.05      2.38

　　存货周转率（次/年)    0.36            0.93         0.39      4.26

　　加权平均净资

　　产收益率(％)         15.68           54.48        21.15      7.29

　　全面摊薄净资

　　产收益率(％）        14.54           43.59         19.9      6.97

　　全面摊薄每股收益(元)  0.47            1.20         0.32      0.15

　　每股经营活动的

　　现金流量             －2.9          －4.12       －0.25      0.13

　　每股净现金流量(元)    1.44          －0.41         0.57   －0.003

　　四、最近一个会计年度及最近一期财务报告附注

　　第一部分：本公司2001年度财务报告附注

　　以下摘自经岳华会计师事务所有限责任公司审计的本公司2001年度财务报告

　　（一）公司的基本情况

　　金融街控股股份有限公司（以下简称公司或本公司）原名重庆华亚现代纸业股份有限公司，成立于1996年6月18日，系经中国包装总公司批准，由华西包装集团公司独家发起，以所属重庆华亚现代纸业有限责任公司为主体组建的股份有限公司。

　　北京金融街建设集团与华西包装集团公司（本公司原第一大股东）经国家财政部财管字〔2000〕14号文和中国证监会证监函〔2000〕65号文批准，进行股权转让，并于2000年5月24日办理股权过户手续。公司国有法人股占注册资本的61.876％，由华西包装集团公司持有变更为由北京金融街建设集团持有。

　　2000年5月15日，股东大会通过决议，公司与北京金融街建设集团进行资产置换。根据《资产置换协议》公司将全部资产与北京金融街建设集团进行等值置换，并变更主营业务。

　　2001年3月30日,公司召开2000年度股东大会,审议通过了变更公司住所的决议，决定将公司注册地从重庆市迁往北京市，2001年4月，公司迁址工作完成，公司获得了北京市工商局核发的《企业法人营业执照》。

　　公司住所为北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层。注册资本为壹亿贰仟伍佰玖拾万陆仟肆佰元整，法定代表人为王功伟，经营范围为房地产开发、物业管理、高新技术及产品项目和技术开发、技术服务、停车服务。

　　（二）公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法

　　1．会计制度

　　公司原执行《股份有限公司会计制度》及其补充规定。2001年1月1日起执行《企业会计制度》。

　　2．会计年度

　　公历一月一日至十二月三十一日。

　　3．记账本位币

　　本公司以人民币为记账本位币。

　　4．记账基础和计价原则

　　以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。（各项资产除按规定进行了资产评估以评估价值计价外，均按取得时的实际成本计价。）

　　5．外币业务的核算方法

　　发生外币业务时，按月初汇率（中间价）折合为人民币记账，按月末汇率（中间价）进行调整，与公司筹建期间相关的汇兑差额计入开办费，与购建固定资产、在建工程等长期资产相关的汇兑差额计入相关资产价值，其他汇兑差额计入当期损益。

　　6．现金等价物的确定标准

　　现金等价物是指企业持有的期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

　　7．坏账核算方法

　　公司确认坏账的标准：债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回的应收款项；债务人逾期未履行其偿债义务超过三年，且具有明显特征表明无法收回的应收款项。

　　本公司的坏账核算采用备抵法，坏账准备根据应收帐款及其他应收款期末余额采用账龄分析法计提，计提的比例列示如下：

　　账  龄                   计提比例

　　1－3个月                     0％

　　3－6个月                     3％

　　6个月－1年                   6％

　　1－2年                      10％

　　2－3年                      20％

　　3年以上                     30％

　　8．存货核算方法

　　存货分类为：原材料、库存设备、低值易耗品、分期收款开发产品、开发成本、出租开发产品，开发产品。

　　存货的盘存制度为永续盘存制。各类存货按实际成本计价, 低值易耗品领用按一次摊销法摊销。

　　开发土地发生的各项费用直接计入开发成本,与房地产开发商签订土地开发合同后,根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和费用。

　　公司受托开发成本项目包括前期费用、拆迁费用、市政及公建配套费用等。费用的归集分摊方法如下：

　　1 土地开发前期费用包括在地产开发前发生的一些费用，一般按地块归集，两个以上地块共同发生的费用根据各地块建筑面积分摊。

　　2 拆迁费用：红线内拆迁费用直接计入该地块成本；红线外拆迁费用，属区间市政道路的，原则上由道路两侧的地块各分担一半；市政及公建配套设施用地、主干道及其他带拆地的拆迁费用，只在已开发地块中分摊（但以各地块的预计总成本为分摊上限），其中已竣工项目优先分摊。

　　3 市政及公建配套费用包括配套站点建造成本、市政管线的建造成本、其他成本（包括区域内非营业性文教、卫生、行政管理设施）等。上述建造成本在工程竣工验收后，只在已开发地块中分摊（但以各地块的预计总成本为分摊上限），其中已竣工项目优先分摊。

　　区域内非营业性的文教、卫生、行政管理、市政公用配套设施，无偿交付管理部门使用，其所需建设费用，计入开发成本。

　　出租开发商品按直线法摊销,摊销年限45年。

　　期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因,预计其成本不可收回的部分,提取存货跌价准备。提取时按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额确定。可变现净值是指单个开发成本、开发产品资产负债表日的预计售价减进一步开发的成本、变现手续费、中介代理和销售所必需的预计税金、费用后的净值。

　　9．短期投资的核算方法

　　(1)短期投资指本公司购入的能够随时变现并且持有时间不准备超过一年(含一年)的投资,包括股票投资、债券投资等。

　　(2)短期投资在取得时以实际成本计价，即实际支付的全部价款（包括税金、手续费和相关费用）扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利或已到期尚未领取的债券利息后的金额。

　　(3)期末按成本与市价孰低法计价，按单项投资计提短期投资跌价准备，并进入当期损益。

　　(4)在处置时，按所收到的处置收入与短期投资帐面价值的差额确认当期的投资收益。

　　10．长期股权投资的核算方法

　　（1）公司持有被投资单位有表决权资本总额低于20％,或虽占20％或以上，但不具有重大影响的，按成本法核算；持有被投资单位有表决权资本总额20％或以上，或虽不足20％但具有重大影响的，按权益法核算；对持有50％以上股权的股权投资或持有股权低于50％但对被投资单位具有实质性控制的股权投资编制合并会计报表。

　　（2）股权投资差额按合同规定的投资期限摊销。（若未规定投资期限，按10年摊销）。

　　（3）本公司对长期投资提取长期投资减值准备。 期末由于被投资单位市价持续下跌或经营状况恶化等原因，导致长期投资可收回金额低于账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间不可能恢复时， 按可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提长期投资减值准备。

　　11．长期债权投资的核算方法

　　公司购入长期债券按实际支付的价款扣除支付的税金、手续费等各项附加费，已到付息期但尚未领取的债权利息后的余额作为实际成本；债券的溢价或折价在债券的存续期内于确认相关债券利息收入时采用直线法摊销；按权责发生制原则计算应计利息。

　　12．固定资产计价与折旧政策

　　(1)本公司固定资产标准为使用年限在一年以上的经营性资产，或不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2,000元以上，并且使用年限超过两年的资产。固定资产按购建时的实际成本计价。固定资产折旧采用“分类直线法”，同时按预计净残值率和规定的折旧年限确定的年折旧率如下：

　　资产类别           折旧年限     预计净残值率     年折旧率

　　房屋及建筑物          45            3％            2.16％

　　办 公 设 备            6            3％           16.17％

　　运 输 工 具            6            3％           16.17％

　　其       他            6            3％           16.17％

　　已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。

　　(2)固定资产减值准备

　　期末或者在年度终了，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备。当存在下列情况之一时，全额计提固定资产减值准备：

　　1 长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；

　　2 由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；

　　3 虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产；

　　4 已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；

　　5 其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。

　　13．在建工程核算办法

　　(1)在建工程的计价方法：

　　自营工程，按照直接材料、直接工资、直接机械施工费以及所分摊的工程管理费等计价。

　　出包工程，按照应当支付的工程价款以及所分摊的工程管理费等计价。

　　在建工程达到预计可使用状态时，转为固定资产。

　　(2)在建工程减值准备

　　在期末或者年度终了，如果有证据表明在建工程已经发生了减值，按减值额计提在建工程减值准备。存在下列一项或若干项情况时，计提在建工程减值准备：

　　1 长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；

　　2 所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；

　　3 其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。

　　14．借款费用的会计处理方法

　　专门借款发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款发生的汇兑差额，在购建固定资产达到预定可使用状态之前予以资本化，计入资产的原始价值；在购建固定资产达到预定可使用状态之后，计入当期损益。

　　为开发房地产而借入的资金所发生的利息等借款费用在开发产品完工之前计入开发成本；在完工之后而发生的利息等借款费用计入财务费用。

　　其他借款费用均于发生当期确认为费用，计入当期财务费用。

　　15．无形资产的核算方法

　　(1) 无形资产计价及摊销方法

　　无形资产按实际成本计价，在受益期限内（不超过经营期限）分期平均摊销。

　　(2)无形资产减值准备

　　公司在期末或者在年度终了，检查各项无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。

　　存在下列一项或若干项情况时，计提无形资产减值准备：

　　1 某项无形资产已被其他新技术等所取代,使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响;

　　2 某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；

　　3 某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；

　　4 其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。

　　16．长期待摊费用的摊销方法

　　长期待摊费用按实际发生额核算，在项目受益期内分期平均摊销。

　　17．收入确认原则

　　商品销售，公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品实施与所有权相关的继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。收入实现的具体条件：工程已经竣工并通过有关部门验收；具有经购买方确认的结算通知书；履行了合同规定的义务，且价款取得或确信可以取得；成本能够可靠地计量。

　　对分期收款销售，按合同约定的收款日期分期确认收入。

　　提供劳务：在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收取款项的证据时，确认劳务收入；跨年度的，按完工百分比法，在劳务合同的总收入、劳务的完成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成本和完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时，确认劳务收入。

　　土地开发，按照《企业会计准则—建造合同》，根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和费用。确定完工进度的方法：根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。各地块合同预计总成本的确定方法如下：

　　金融街区域可用于商业性开发的每一个地块的预计成本，由每平方米建筑面积的单位成本乘以各该地块规划建筑面积计算得出，各地块的建筑面积是政府有关部门批准的，单位成本根据金融街区域土地开发总成本，综合考虑可用于商业性开发地块的建筑面积及占地面积估算得出，具体估算过程如下：

　　1 金融街区域居民拆迁总成本。居民拆迁成本根据调查取得的整个金融街区域居民户数和估算的平均每户拆迁成本，两者相乘得出居民拆迁总成本；

　　2 金融街区域单位拆迁总成本。单位拆迁成本根据调查取得的被拆迁单位的建筑面积及估计的平均拆迁成本，得出需拆迁单位拆迁总成本；

　　3 金融街区域拆迁总成本。1＋2，即居民拆迁总成本加单位拆迁总成本，再加上合理预计的可能发生的利息费用，等于区域拆迁总成本。

　　4 金融街区域按建筑面积计算的平均拆迁成本。将3除以金融街区域可用于商业性开发地块的建筑面积，得出金融街区按建筑面积计算的平均拆迁成本。

　　5 金融街区域按占地面积计算的平均拆迁成本。将3除以金融街区商业性开发地块的占地面积，得出金融街区按占地面积计算的平均拆迁成本。

　　6 金融街区域市政配套总成本。根据规划所定的各配套项目的估算建造成本（不包括所需用地的拆迁成本）合计确定。

　　7 金融街区域平均市政配套成本（按建筑面积计算）。将6除以金融街区域可用于商业性开发地块的建筑面积，得出金融街区域各地块应分摊的市政配套费用平均成本。

　　8 某地块预计拆迁成本。将4乘以该地块建筑面积，得出该地块按建筑面积计算的拆迁成本；将5乘以该地块占地面积，得出该地块按占地面积计算的拆迁成本，将该地块按建筑面积计算的拆迁成本与该地块按占地面积计算的拆迁成本相加，相加的和除以2，得出该地块的预计拆迁成本。

　　9 某地块市政配套成本。将7乘以该地块的建筑面积，得出该地块市政配套成本。

　　10 某地块预计总成本。8＋9，得出该地块土地开发成本。即该地块拆迁总成本加该地块市政配套总成本，得出该地块开发总成本。

　　当某一地块签约开发时，通过上述计算过程得出的该地块的预算总成本就是合同预计总成本。

　　在金融街开发过程中，公司将定期对估算成本进行审核,如发现有对估算成本产生重大影响的变化时，将对估算成本进行调整。

　　他人使用本公司资产而发生的收入：他人使用本公司资金发生的利息收入，按使用资金的时间和适用利率计算确定；发生的使用费收入按合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的确定并应同时满足：1）与交易相关的经济利益能够流入公司；2）收入的金额能够可靠地计量。

　　18．营业费用的核算方法

　　公司发生的广告费、销售代理费、改装修护费用、交易手续费、咨询费、中介费等营业费用均在发生时计入当期营业费用。

　　开发产品办理竣工验收后，如发生应由公司承担的维修费计入营业费用。

　　19．所得税的会计处理方法

　　公司所得税采用应付税款法核算。

　　20．合并会计报表的编制方法

　　（1）合并会计报表的范围：对持有50％以上股权的股权投资或持有股权比例低于50％但对被投资单位具有实质性控制的股权投资编制合并会计报表。对合营企业编制合并会计报表。

    （2）编制方法：根据财政部财会字 1995 11号《关于印发＜合并报表暂行规定＞的通知》和财会二字 96 二号《关于合并报表合并范围请示的复函》等文件的规定,以公司本部和纳入合并范围的子公司的会计报表以及其他有关资料为依据,合并各项目数额编制而成。合并时,公司的重大内部交易和资金往来均相互抵消。

    （3）子公司的会计政策与股份公司的会计政策一致。

    （三）会计政策、会计估计的变更

    公司原执行《股份有限公司会计制度》及其补充规定。2001年1月1日起执行《企业会计制度》。

    根据财政部财会[2000]25号通知,2001年1月1日起公司执行《企业会计制度》,会计政策、会计估计变更及其影响说明如下：

    1.固定资产减值准备

    公司原不计提固定资产减值准备,2001年1月1日起改按单项固定资产可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备。由于拥有主要固定资产的北京金融街房地产经营有限公司（现已变更为分公司）在2000年底改制时,对固定资产进行了评估并对其账面价值进行了调整,目前固定资产尚未出现可收回金额低于其账面价值的情况,会计政策变更对会计报表没有影响。

    2.在建工程减值准备

    公司原不计提在建工程减值准备,2001年1月1日起改按单项在建工程计提在建工程减值准备。公司报告期内无在建工程,会计政策变更对会计报表没有影响。

    3.无形资产减值准备

    公司原不计提无形资产减值准备,2001年1月1日起改按单项无形资产计提无形资产减值准备。公司报告期内无无形资产,会计政策变更对会计报表没有影响。

    （四）控股子公司

    被投资单位     注册地址  法定代表人    经营范围     注册资本    母公司     是否合并

                                                        （万元）   持股比例  2001年 2000年

    北京金融家俱  北京西城区   刘世春   房地产开发；对   RMB1000      80%      是     是

    乐部有限公司  金融大街33            自有房屋进行物

                  号通泰大厦            业管理

                  B座8层

    北京顺平拆迁  北京市西城   曲明光   从事拆迁业务、   RMB100       51%      是     否

    有限责任公司  区武定胡同            房地产咨询

                  西口

    北京宏基嘉业  北京市西城   刘世春   房地产信息咨询、 RMB100       51%      是     否

    房地产咨询有  区金融大街            投资信息咨询；

    限公司        33号通泰大            打字；家务劳务

                  厦B座8层              服务

    本公司2001年5月15日收购北京金融街房地产经营有限公司7%的股权,收购完成后持有经营公司100%的股权,依照《公司法》的有关规定,取消经营公司的法人地位,已于2001年8月10日将其变更为分公司,变更后的名称为金融街控股股份有限公司北京分公司。

    北京金融家俱乐部有限公司成立于2000年4月,原名为″北京金华隆房地产开发有限责任公司″。原为北京金融街房地产经营有限公司的控股子公司,经营公司变更为分公司后,其成为本公司的控股子公司。

    本公司2001年5月15日收购北京宏基嘉业房地产咨询有限公司51%的股权。因此合并会计报表中北京宏基嘉业房地产咨询有限公司的会计报表期间为2001年5月15日至2001年12月31日。

    本公司2001年6月18日收购北京顺平拆迁有限责任公司51%的股权。北京顺平拆迁有限责任公司的会计报表期间为2001年6月18日至2001年12月31日。

    因此,2001年与2000年合并范围不一致。

    （五）税项

    1.营业税：按应纳税额的5%计缴；房地产业务以预收款方式收取价款时,按收到的预收账款的5%计缴。

    2.城市维护建设税：按应纳流转税额的7%计缴。

    3.教育费附加：按应纳流转税额的3%计缴。

    4.所得税：按应纳税所得额的 33%计缴。下属控股子公司北京顺平拆迁有限责任公司根据西地税减免所[2000]282号文件,自2000年1月至2002年12日免缴企业所得税；下属控股子公司北京宏基嘉业房地产咨询有限责任公司根据西地税减免所[2000]424号文件,自2000年5月至2002年12月免缴企业所得税；2001年3月,分公司 原经营公司 收到北京市财政局返还上年所得税款10,389,451.29元,2000年实际税负15%。

    5.土地增值税：按增值额的超率累进税率计缴。

    6.其他税项：按国家有关的具体规定计缴。

    （六）会计报表主要项目附注

    下列所披露的会计报表数据,除特别注明之外,″期初″系指2001年1月1日,″期末″系指2001年12月31日,″本期″系指2001年1月1日至12月31日,货币单位为人民币元。未注明″母公司″的全部为合并会计报表注释。

    1 合并会计报表主要项目附注

    1.货币资金

    项    目      期 初 数       期 末 数

    现    金         2,247.65       40,817.41

    银行存款    87,275,724.55   34,593,315.16

    其他货币资金    68,011.66      630,623.59

    合    计    87,345,983.86   35,264,756.16

    2.短期投资

    项    目            期 初 数             期 末 数

                   金  额   跌价准备    金  额      跌价准备

    股票投资   1,053,987.00          255,732.00    46,662.00

    合    计   1,053,987.00          255,732.00    46,662.00

    注：期初所持宝钢股份购入成本为4.18元/股,截止2000年12月31日,该股票市价为5.14元/股,成本低于市价,未计提短期投资跌价准备。期末所持中石化A股购入成本为4.22元/股,截止2001年12月31日,该股票市价为3.45元/股,成本高于市价,计提短期投资跌价准备46,662.00元。

    3.应收账款

     1 账龄分析

    项  目                 期 初 数                          期 末 数

                金   额    比例%   坏账准备      金   额       比例%     坏账准备

    1-3个月  29,192,004.84 100.00             149,494,927.29   89.84

    3-6个月

    6个月-1年                                  16,897,393.74   10.16   1,013,843.62

    1至2年

    2至3年

    3年以上

    合  计   29,192,004.84 100.00             166,392,321.03  100.00   1,013,843.62

    注1：公司坏账准备的计提标准详见附注二至7所示。

    注2：公司本年应收账款大幅增加主要是由于2001年土地开发建设进展较快,投入较多,完工进度较高,故应收账款比上年增长较多。

     2 主要欠款单位列示如下：

    单位名称                       金   额      比 例%   欠款时间  欠款原因

    北京金亚光房地产开发公司     64,671,147.20   38.87   1年以内   土地开发

    北京中证房地产开发公司       68,138,960.86   40.95   1年以内   土地开发

    北京华荣建业房地产开发公司   33,582,212.97   20.18   1年以内   土地开发

    合    计                    166,392,321.03  100.00

    注：中证房地产开发公司根据双方协议将其B6地块的土地使用权抵押给本公司。

     3 无持本公司5%以上有表决权股份的主要股东欠款。

    4.其他应收款

     1 账龄分析

    项  目              期  初  数                         期  末  数

                金   额    比例%   坏账准备      金   额     比例%    坏账准备

    1-3个月   70,528.85   100.00              1,582,126.34   48.85

    3-6个月

    6个月-1年                                 1,586,505.00   48.99   95,190.30

    1至2年                                       69,783.24    2.16    6,978.32

    2至3年

    3年以上

    合  计    70,528.85   100.00              3,238,414.58  100.00  102,168.62

    注：公司坏账准备的计提标准详见附注二至7所示。

     2 主要欠款单位列示如下：

    单位名称                 金  额     比例%  欠款时间   欠款原因

    北京市建委节能办     1,548,143.00   47.81   1年以内   代垫费用

    新盛公司               516,318.08   15.94   1年以内   代付款

    北京建筑节能发展公司   352,842.00   10.90   1年以内   押金

    神农国际旅行社         300,000.00    9.26   1年以内   出国押金

    北京明华置业有限公司    47,054.58    1.45   1年以内   物业管理押金

    合    计             2,764,357.66   85.36

     3 无持本公司5%以上有表决权股份的主要股东欠款

    5.预付账款

     1 账龄分析

    项  目                  期 初 数              期 末 数

                      金   额      比例%      金   额       比例%

    1年以内       44,063,700.00   100.00   36,287,863.93    91.97

    1至2年                                  3,170,000.00     8.03

    2至3年

    3年以上

    合  计        44,063,700.00   100.00   39,457,863.93   100.00

     2 主要欠款单位列示如下：

    单位名称                      金    额      比例%  欠款时间    欠款原因

    建设部建筑设计院             9,374,697.00   23.76   1年以内   预付设计费

    蒂森电梯有限公司北京分公司   7,725,287.50   19.58   1年以内   预付货款

    加拿大宝佳国际建筑有限公司   2,415,000.00    6.13   1年以内   预付设计费

    北京市人防办公室             2,310,000.00    5.85   1年以内   预付工程费

    北京大江电器工程部           1,757,845.00    4.45   1年以内   预付工程费

    合    计                    23,582,829.50   59.77

     3 无持本公司5%以上有表决权股份的主要股东欠款。

    6.存货及存货跌价准备

     1 存货明细

    项    目                   期 初 数               期 末 数

                          金  额   跌价准备    金  额      跌价准备

    开发产品          67,035,893.83

    出租开发产品      41,087,937.55         48,505,382.91

    分期收款开发产品  14,172,420.04          3,373,654.42

    开发成本         281,401,380.07        815,677,758.26

    低值易耗品                                 202,726.06

    合    计         403,697,631.49        867,759,521.65

     2 存货增减变动情况

    A 开发成本：

    项目      开工时间     预计竣工   预计总投资            期 初 数          期 末 数

                            时间                          金 额     跌价   金额       跌价

                                                                    准备              准备 

    土地开发成本                                      143,172,501.36    432,665,773.00

    金融街A区                                                               644,641.00

    金融街B区                                          70,268,693.10    328,706,166.08

    金融街E区                                                               353,207.00

    金融街F区                                                            57,245,843.54

    金融街G区                                          72,903,808.26     45,715,915.38

    房屋开发成本                                                        383,011,985.26

    富凯大厦  2000.12.22  2003.6.22  958,830,000.00   138,228,878.71    304,577,783.09

    其   他                                                              78,434,202.17

    合   计                                           281,401,380.07    815,677,758.26

    B 开发产品：

    项    目    竣工时间         期 初 数       本期增加     本期减少        期 末 数

                            金  额    跌价准备                          金  额    跌价准备

    金阳大厦地下        36,435,000.00                    36,435,000.00

    西马小区            30,600,893.83                    30,600,893.83

    合    计            67,035,893.83                    67,035,893.83

    C 出租开发产品：

    项    目                期 初 数       本期增加       本期减少       期 末 数

                      金  额    跌价准备                                金   额   跌价准备

    通泰大厦楼面  41,087,937.55                          898,245.20  40,189,692.35

    国企大厦B座11                       8,425,209.83     109,519.27   8,315,690.56

    层20-22号、23号

    合    计      41,087,937.55         8,425,209.83   1,007,764.47  48,505,382.91

    D 分期收款开发产品：

    项    目              期初数        本期增加    本期减少           期  末 数

                   金 额       跌价准备                              金额     跌价准备

    金阳大厦    14,172,420.04                    10,798,765.62   3,373,654.42

    合    计    14,172,420.04                    10,798,765.62   3,373,654.42

    7.待摊费用

    项    目                  期初数         本期增加       本期减少        期末数

    预缴预收账款营业税    11,153,140.86   32,716,521.40  42,263,215.92   1,606,446.34

    预缴预收账款城建税       780,719.86    2,290,156.49   2,958,425.12     112,451.23

    预缴预收账款教育费附加   334,594.22      981,495.63   1,267,896.45      48,193.40

    印花税                     1,619.90       80,000.00      80,741.00         878.90

    汽油票                                    15,005.00       8,067.20       6,937.80

    保险服务费                                21,253.62      17,507.98       3,745.64

    合    计              12,270,074.84   36,104,432.14  46,595,853.67   1,778,653.31

    8.长期投资

    长期投资明细

    项   目            期 初 数      本期增加        本期减少      期 末 数

    长期债权投资

    长期股权投资   21,389,613.82   -399,382.42   -1,259,379.15   22,249,610.55

    合   计        21,389,613.82   -399,382.42   -1,259,379.15   22,249,610.55

    注：本期增减数为2001年收购股权时产生的股权投资差额及本期摊销额。长期投资账面价值低于其可收回金额,不计提减值准备。

     2 长期股权投资

    项  目                期 初 数     本期增加     本期减少               期 末 数

                    金 额    减值准备                                金 额       减值准备

    股票投资   21,389,613.82                                     21,389,613.82

    其他股权投资

    成本法核算                         50,000.00                     50,000.00

    权益法核算

    股权投资差额                     -449,382.42  -1,259,379.15     809,996.73

    合  计      21,389,613.82        -399,382.42  -1,259,379.15  22,249,610.55

     3 股票投资

    被投资公司名称 股票类别   股票数量   持股比例     投资金额       备  注

    招商银行股份   法人股   7,363,313股   0.175%   21,389,613.82   成本法核算

    有限公司

    合    计                                       21,389,613.82

     4 其他股权投资

    被投资公司名称    注册资本    原始投资额   持股比例   投资金额    备  注

    北京金瑞路汽车维     50万     50,000.00       10%     50,000.00   成本法核算

    修服务有限公司

    合    计                                              50,000.00

     5 股权投资差额

    被投资公司名称     初始金额    形成原因  年初   本期增加      本期摊销      摊余金额

                                             余额     

    北京金融街房地

    产经营有限公司  -1,307,929.88  收购股权      -1,307,929.88  -1,307,929.88

    北京顺平拆迁有

    限责任公司       1,042,292.01  收购股权       1,042,292.01      60,800.37   981,491.64

    北京宏基嘉业房

    地产咨询有限公司  -183,744.55  收购股权        -183,744.55     -12,249.64  -171,494.91

    合      计        -449,382.42                  -449,382.42  -1,259,379.15   809,996.73

    注：截至2001年12月31日公司长期投资未出现附注二10项之(3)所列的减值情况,故未提取长期投资减值准备。

    9.固定资产及累计折旧

    项    目               期初数       本期增加     本期减少       期末数

    固定资产原价

    运输工具           1,088,216.02   2,189,840.21               3,278,056.23

    办公设备             528,830.00     450,391.53   18,510.00     960,711.53

    固定资产原价合计   1,617,046.02   2,640,231.74   18,510.00   4,238,767.76

    累计折旧

    运输工具             817,819.77     384,686.12               1,202,505.89

    办公设备             339,622.34     176,832.52    2,493.60     513,961.26

    累计折旧合计       1,157,442.11     561,518.64    2,493.60   1,716,467.15

    净    值             459,603.91                              2,522,300.61

    注：截至2001年12月31日公司固定资产未出现附注二12项之(2)所列的减值情况,故未提取固定资产减值准备。

    10.长期待摊费用

    项   目           期初数   本期增加   本期减少    期末数

    宽带网研发费   205,632.72            205.632.72

    合   计        205,632.72            205,632.72

    11.短期借款

    借款类别       期 初 数     期 末 数     备注

    保证借款                  195,000,000.00

    委托借款

    抵押借款   100,000,000.00   70,000,000.00

    合   计    100,000,000.00  265,000,000.00

    注：公司以通泰大厦B段14层和B段6层南侧共3024.53平方米,北京金融街建设开发有限责任公司以通泰大厦B段9层和C段5层35＃、33＃、33A＃、2＃、3＃共3199.84平方米作抵押向上海浦东发展银行取得人民币7000万元借款

    12.应付账款

     1 账龄分析

    项   目     期 初 数                期 末 数

            金   额   比例%      金   额    比例%

    1年以内                   40,159,796.09   100.00

    1至2年

    2至3年

    3年以上

    合   计                   40,159,796.09   100.00

     2 应付主要单位列示如下：

    单位名称              金   额     比例%  欠款时间  欠款原因

    中建二局三公司    37,951,249.00   94.50   1年以内   工程款

    北京房山建筑企业   2,205,940.00    5.49   1年以内   工程款

    集团第二工程处

    合    计          40,157,189.00   99.99

     3 无欠持本公司5%以上有表决权股份的主要股东款。

    13.预收账款

     1 账龄分析

    项   目              期 初 数                期 末 数

                  金   额       比例%      金   额      比例%

    1年以内   223,062,817.20   100.00   32,688,926.87   100.00

    1至2年

    2至3年

    3年以上

    合   计   223,062,817.20   100.00   32,688,926.87   100.00

    注：公司本年预收账款大幅减少主要是由于2001年土地开发建设进展较快,投入较多,完工进度较高,故预收账款已确认为收入。

     2 按开发项目列示明细

    项   目         期 初 数         期末数    预计竣工时间   备注   预售 比例

    金融街B区    63,910,528.34

    金融街C区   138,081,008.86

    金融街G区    20,000,000.00   31,642,867.24

    西马住宅小区  1,071,280.00

    房租                            486,059.63

    拆迁工程款                      560,000.00

    合  计      223,062,817.20   32,688,926.87

     3 无欠持本公司5%以上有表决权股份的主要股东款。

    14.应付工资

    项   目              期 初 数       期 末 数     原  因

    工效挂钩工资储备   7,406,789.04   7,406,789.04

    合   计            7,406,789.04   7,406,789.04

    15.应付股利

    股东名称          期 初 数    期 末 数            备    注

    金融街建设集团 7,790,640.00   4,685,960.00   其中上期尚有790,640.00元未支付

    社会公众股     4,800,000.00   2,505,021.24   其中欠付上期其他机构投资者的105,021.24元

    合    计      12,590,640.00   7,190,981.24

    注：根据公司第2届第28次董事会讨论通过的2001年度利润分配预案,确定每10股派发0.5元现金股利。

    16.应交税金

    税   种   税率或实际税负        期 初 数       期 末 数

    营业税   按应税收入的5%      19,922,215.59   18,164,142.58

    城建税   按应交流转税额的7%   1,394,555.09    1,271,489.97

    个人所得税                                       51,676.45

    所得税                       19,046,135.35   49,110,152.77

    合   计                      40,362,906.03   68,597,461.77

    注：公司报告期执行的法定税率及有关税收减免详见附注五所示。

    17.其他应交款

    项    目      税率或实际税负          期初数       期末数

    教育费附加   按应交流转税额的3%     597,666.46   544,924.30

    合计                                597,666.46   544,924.30

    注：公司报告期执行的法定税率及有关税收减免详见附注五所示。

    18.其他应付款

    ⑴账龄分析

    项   目             期 初 数           期 末 数

                  金   额     比例%   金   额     比例%

    1年以内   2,358,017.34   100.00   36,394,605.53   100.00

    1至2年

    2至3年

    3年以上

    合   计   2,358,017.34   100.00   36,394,605.53   100.00

     2  欠持本公司5%以上有表决权股份的主要股东款

    单位名称            金 额      比例%      欠款原因

    金融街建设集团   3,096,868.22   8.51     收购宏基嘉业尾款,与重庆华亚资产置换差额

    合    计         3,096,868.22   8.51

     3 应付主要单位列示如下：

    单 位 名 称                  金  额    比例%       备    注

    北京金融街建设开发公司   28,153,731.90   77.35    收购部分资产尾款及代垫开发成本

    国家电力公司房产管理办公室  617,597.00   1.70     往来款

    合       计              28,771,328.90   79.05

    19.长期借款

    借款类别           期 初 数     期 末 数   备注

    保证借款        320,000,000.00

    合   计         320,000,000.00

    注：中信实业银总行营业部借款50,000,000.00元,期限2001-10-29至2003-10-29,年利率6.534%,由北京市华融综合投资公司提供保证。

    北京市商业银行借款270,000,000.00元,期限2001-10-16至2004-10-15,年利率6.534%,由北京市华融综合投资公司提供保证。

    20.递延税款贷项

    项  目      期初数          期末数                 备  注

    所得税   2,204,807.23   2,204,807.23   被投资单位资产评估增值计提所得税

    合  计   2,204,807.23   2,204,807.23

    21.股本

    项     目                期 初 数            本期增减变动(＋ -)             期末数

                                         配股 送股 公积金转股 其他 小计

    一、尚未流通股份

    ⒈发起人股份           77,906,400.00                                    77,906,400.00

    其中：

    国家拥有股份

    境内法人持有股份       77,906,400.00                                    77,906,400.00

    外资法人持有股份

    其    他

    ⒉募集法人股

    ⒊内部职工股

    ⒋优先股或其他

    尚未流通股份合计       77,906,400.00                                    77,906,400.00

    二、已流通股份

    ⒈境内上市人民币普通股 48,000,000.00                                    48,000,000.00

    ⒉境内上市的外资股

    ⒊境外上市的外资股

    ⒋其    他

    已流通股份合计         48,000,000.00                                    48,000,000.00

    三、股份总数          125,906,400.00                                   125,906,400.00

    22.资本公积

    项   目                  期 初 数   本期增加   本期减少      期 末 数

    股本溢价              26,585,100.00                       26,585,100.00

    资产评估增值

    其他资本公积转入       1,347,679.06                        1,347,679.06

    被投资单位评估增值准备 4,476,426.80                        4,476,426.80

    合   计               32,409,205.86                       32,409,205.86

    23.盈余公积

    项     目               2001年度        2000年度

    期 初 数             13,940,352.95    3,905,676.88

    本期增加数           38,839,105.14   10,034,676.07

    其中：法定盈余公积   15,499,947.02    4,013,870.43

    公益金               15,652,397.76    4,013,870.43

    任意盈余公积          7,686,760.36    2,006,935.21

    本期减少数

    期 末 数             52,779,458.09   13,940,352.95

    注：本期因经营公司由子公司变更为分公司,合并范围发生变化,因此调整了盈余公积和未分配利润的期初数。

    24.未分配利润

    按本公司章程规定,依法缴纳所得税后的利润,按下列顺序进行分配：

     1 弥补以前年度亏损；

     2 提取10%的法定盈余公积金；

     3 提取10%的法定公益金；

     4 提取任意盈余公积金；

     5 分配股利。

    项    目              2001年度         2000年度

    期 初 数            29,483,126.40   11,969,738.21

    本期增加数         151,047,979.44   40,138,704.26

    其中：本期净利润   151,047,979.44   40,138,704.26

    盈余公积转入

    本期减少数          45,134,425.14   22,625,316.07

    其中：提取法定公积金 15499,947.02    4,013,870.43

    提取法定公益金      15,652,397.76    4,013,870.43

    提取任意公积金       7,686,760.36    2,006,935.21

    分配普通股股利       6,295,320.00   12,590,640.00

    期 末 数           135,396,680.70   29,483,126.40

    注1：本期因经营公司由子公司变更为分公司,合并范围发生变化,因此调整了盈余公积和未分配利润的期初数。

    注2：根据公司第2届第28次董事会讨论通过的2001年度利润分配预案,确定每10股派发0.5元现金股利。

    25.主营业务收入

     1 收入类别及金额

    项    目       2001年度          2000年度

    房地产开发

    土地开发

    金融街A区    64,671,147.20

    金融街B区    93,566,989.20

    金融街C区   373,676,096.16   110,034,000.00

    金融街G区   221,280,876.99

    销售商品房

    金阳大厦     38,570,000.00

    地下车库

    西马小区     30,356,200.71     5,107,698.00

    分期收款销售

    金阳大厦     18,980,005.00    60,000,000.00

    房屋出租

    通泰大厦      3,725,493.50       808,678.12

    国企大厦B座     437,509.11

    11层20-22

    号、23号

    拆迁费收入    8,355,263.93

    代理咨询费收入 3662,869.30

    其他                          44,608,174.14

    合    计    857,282,451.10   220,558,550.26

     2 公司前五名客户销售的收入情况：

    年  度   前五名客户的销售收入   占全部销售收入的比例%

    2001年度   588,786,126.04                 68.68

    2000年度   170,034,000.00                 77.09

    注1：土地开发确定完工进度的方法为根据累计实际发生的合同成本占预计总成本的比例确定。

    截止2001年12月31日,金融街A区、B区、C区、G区土地开发项目累计已发生成本：58,098万元；

    已结算价款：88,479万元；

    合同总金额：152,945万元。

    注2：本期收入增长较高主要是由于2001年土地开发建设进展较快,投入较多,完工进度较高,故主营业务收入、成本及利润比以前年度水平提高。

    26.主营业务成本

    项    目         2001年度          2000年度

    房地产开发

    土地开发

    金融街A区       35,370,661.28

    金融街B区       58,590,290.95    9,044,730.00

    金融街C区      232,160,000.00   52,463,638.16

    金融街G区      184,063,535.69

    销售商品房

    金阳大厦        36,435,000.00

    地下车库

    西马小区        31,233,877.83    4,706,680.58

    分期收款销售

    金阳大厦        10,798,765.62   34,400,000.00

    房屋出租

    通泰大厦           961,686.64      208,706.71

    国企大厦B座11      143,057.45

    层20-22号、23号

    拆迁成本         3,865,591.06

    代理咨询费成本      69,505.20

    其他                            37,315,798.79

    合    计       593,691,971.72  138,139,554.24

    27.主营业务税金及附加

    项    目      税率或实际税负       2001年度      2000年度

    营业税      按应税收入的5%      43,112,939.97 8,797,518.81

    城建税      按应交流转税额的7%   3,017,905.80   697,555.09

    教育费附加  按应交流转税额的3%   1,293,388.18   298,952.17

    合    计                        47,424,233.95 9,794,026.07

    28.其他业务利润

    项    目         2001年度                2000年度

    其    他        -48,728.87              19,851.11

    合    计        -48,728.87              19,851.11

    29.财务费用

    项    目          2001年度       2000年度

    利息支出       7,941,153.79    3,492,005.94

    减：利息收入   2,009,018.72    6,336,792.94

    汇兑损失

    减：汇兑收益

    其他             671,376.58        2,253.00

    合    计       6,603,511.65   -2,842,534.00

    30.投资收益

                                          2001年度

    项目              股票投资          其他股权投资        债权投资      合    计

                   成本法   权益法  成本法      权益法

    短期投资   6,138,566.21                                 85,400.00    6,223,966.21

    长期投资                                 1,259,379.15                1,259,379.05

    合计       6,138,566.21                  1,259,379.15   85,400.00    7,483,345.36

                                      2000年度

    项  目          股票投资         其他股权投资         债权投资     合    计

                成本法 权益法   成本法       权益法

    短期投资

    长期投资                               1,990,754.24   6,120.00   1,996,874.24

    合  计                                 1,990,754.24   6,120.00   1,996,874.24

    31.营业外收支

    项    目           2001年度            2000年度

    营业外收入        214,814.97          339,209.61

    罚款收入           16,706.25

    其他收入          198,108.72

    募股冻结资金利息                      339,209.61

    营业外支出          7,910.69

    处理固定资产损失    7,146.40

    罚款支出

    其他支出              764.29

    32.支付的其他与经营活动有关的现金

    项    目     2001年度    备注

    新盛公司  22,241,188.00

    往来款

    印花税       202,183.00

    业务招待费   866,121.72

    差旅费     1,058,339.56

    办公费       953,982.91

    收购资产   1,379,585.40

    咨询费       588,179.84

    广告费     2,562,686.95

    中介费     1,400,000.00

    手续费     1,463,132.93

    其他       4,651,815.88

    合   计   37,367,216.19

    33.经营活动产生的现金流量净额-518,932,639.30元

    主要是由于公司本年土地开发支付拆迁费及富凯大厦建设投入较大所致。

    2 母公司会计报表主要项目附注

    3.应收账款

     1 账龄分析

    项  目              期 初 数                             期 末 数

                金   额   比例%   坏账准备       金   额       比例%      坏账准备

    1-3个月                                   149,494,927.29   89.84

    3-6个月

    6个月-1年                                  16,897,393.74   10.16    1,013,843.62

    1至2年

    2至3年

    3年以上

    合  计                                    166,392,321.03   100.00   1,013,843.62

    注1：公司坏账准备的计提标准详见附注二至7所示。

    注2：公司本年应收账款大幅增加主要是由于2001年土地开发建设进展较快,投入较多,完工进度较高,故应收账款比上年增长较多。

     2 主要欠款单位列示如下：

    单位名称                     金   额      比 例%  欠款时间   欠款原因

    北京金亚光房地产开发公司   64,671,147.20   38.87   1年以内   土地开发

    北京中证房地产开发公司     68,138,960.86   40.95   1年以内   土地开发

    北京华荣建业房地产开发公司 33,582,212.97   20.18   1年以内   土地开发

    合    计                  166,392,321.03  100.00

    注：中证房地产开发公司根据双方协议将其B6地块的土地使用权抵押给本公司。

     3 无持本公司5%以上有表决权股份的主要股东欠款。

    5.预付账款

     1 账龄分析

    项  目     期 初 数                 期 末 数

            金   额   比例%       金   额     比例%

    1年以内                   38,030,680.55   92.31

    1至2年                     3,170,000.00    7.69

    2至3年

    3年以上

    合  计                    41,200,680.55  100.00

     2 主要欠款单位列示如下：

    单位名称                       金    额     比例%   欠款时间   欠款原因

    建设部建筑设计院             9,374,697.00   23.76   1年以内   预付设计费

    蒂森电梯有限公司北京分公司   7,725,287.50   19.58   1年以内   预付货款

    加拿大宝佳国际建筑有限公司   2,415,000.00    6.13   1年以内   预付设计费

    北京市人防办公室             2,310,000.00    5.85   1年以内   预付工程费

    北京大江电器工程部           1,757,845.00    4.45   1年以内   预付工程费

    合    计                    23,582,829.50   59.77

     3 无持本公司5%以上有表决权股份的主要股东欠款。

    6.存货及存货跌价准备

     1 存货明细

    项    目                期 初 数                 期 末 数

                        金  额    跌价准备    金  额       跌价准备

    开发产品       16,520,000.00

    出租开发产品   41,087,937.55           48,505,382.91

    分期收款开发产品                        3,373,654.42

    开发成本                              818,364,986.13

    低值易耗品                                139,045.34

    合    计       57,607,937.55          870,383,068.80

     2 存货增减变动情况

    A 开发成本：

    项目      开工时间     预计竣工    预计总投资     期 初 数            期 末 数

                             时间                  金额  跌价准备      金额      跌价准备

    土地开发成本                                                 435,353,000.87

    金融街A区                                                        644,641.00

    金融街B区                                                    331,393,393.95

    金融街E区                                                        353,207.00

    金融街F区                                                     57,245,843.54

    金融街G区                                                     45,715,915.38

    房屋开发成本                                                 383,011,985.26

    富凯大厦  2000.12.22  2003.6.22  958,830,000.00              304,577,783.09

    其   他                                                       78,434,202.17

    合   计                                                      818,364,986.13

    B 开发产品：

    项    目     竣工时间         期 初 数       本期增加    本期减少        期 末 数

                            金  额     跌价准备                         金  额   跌价准备

    金阳大厦地下        16,520,000.00                     16,520,000.00

    合    计            16,520,000.00                     16,520,000.00

    C 出租开发产品：

    项    目              期 初 数       本期增加       本期减少           期 末 数

                     金  额    跌价准备                                金   额    跌价准备

    通泰大厦楼面  41,087,937.55                        898,245.20  40,189,692.35

    国企大厦B座11层                     8,425,209.83   109,519.27   8,315,690.56

    20-22号、23号

    合    计      41,087,937.55         8,425,209.83 1,007,764.47  48,505,382.91

    D分期收款开发产品：

    项    目       期初数         本期增加         本期减少              期  末 数

               金 额   跌价准备                                    金   额     跌价准备

    金阳大厦                    14,172,420.04   10,798,765.62   3,373,654.42

    合    计                    14,172,420.04   10,798,765.62   3,373,654.42

    7.待摊费用

    项    目             期初数         本期增加          本期减少        期 末 数

    预缴预收账款营业税                 33,934,439.06   32,327,992.72   1,606,446.34

    预缴预收账款城建税                  2,375,410.72    2,262,959.49     112,451.23

    预缴预收账款教育费附加              1,018,033.19      969,839.79      48,193.40

    印花税                                 81,619.90       80,741.00         878.90

    合    计                           37,409,502.87   35,641,533.00   1,767,969.87

    8.长期投资

     1 长期投资明细

    项   目          期 初 数        本期增加         本期减少        期 末 数

    长期债权投资

    长期股权投资 129,460,529.72   94,839,829.61   185,661,843.88   38,638,515.45

    合   计      129,460,529.72   94,839,829.61   185,661,843.88   38,638,515.45

     2 长期股权投资

    项  目               期 初 数       本期增加        本期减少               期 末 数

                     金 额    减值准备                                     金 额  减值准备

    股票投资                          21,389,613.82                   21,389,613.82

    其他股权投资

    成本法核算

    权益法核算  129,460,529.72        73,899,598.21  186,921,223.03   16,438,904.90

    股权投资差额                        -449,382.42   -1,259,379.15      809,996.73

    合  计      129,460,529.72        94,839,829.61  185,661,843.88   38,638,515.45

     3 股票投资

    被投资公司名称         股票类别   股票数量   持股比例    投资金额         备  注

    招商银行股份有限公司   法人股   7,363,313股   0.175%   21,389,613.82   成本法核算

    合    计                                               21,389,613.82

    注：经营公司变更为的分公司后,其持有的招商银行的股票由公司持有。

     4 权益法核算的其他股权投资

     被投资单位   原始投资金额  持股  被投资单位权益 被投资单位权      期末数    减值准备

        名称                    比例   本期净增减额  益累计增减额

    北京顺平拆迁

    有限责任公司  2,578,122.59   51%   3,049,014.65   3,049,014.65   5,627,137.24

    北京宏基嘉业  1,548,508.01   51%   1,264,262.94   1,264,262.94   2,812,770.95

    房地产咨询有限公司

    北京金融家俱  8,000,000.00   80%      13,388.36      -1,003.29   7,998,996.71

    乐部有限公司 12,126,630.60         4,326,665.95   4,312,274.30  16,438,904.90

    注：经营公司变更为分公司后,其持有的北京金融家俱乐部有限公司的股权由公司持有。

     5 股权投资差额

    被投资公司名称     初始金额    形成原因 年初     本期增加     本期摊销      摊余金额

                                            余额

    北京金融街房地

    产经营有限公司  -1,307,929.88  收购股权      -1,307,929.88  -1,307,929.88

    北京顺平拆迁有

    限责任公司       1,042,292.01  收购股权       1,042,292.01      60,800.37   981,491.64

    北京宏基嘉业房

    地产咨询有限公司  -183,744.55  收购股权        -183,744.55     -12,249.64  -171,494.91

    合      计        -449,382.42                  -449,382.42  -1,259,379.15   809,996.73

    注：截至2001年12月31日公司长期投资未出现附注二10项之(3)所列的减值情况,故未提取长期投资减值准备。

    13.预收账款

     1 账龄分析

    项   目   期 初 数               期 末 数

             金 额   比例%      金   额      比例%

    1年以内                 32,128,926.87   100.00

    1至2年

    2至3年

    3年以上

    合  计                  32,128,926.87   100.00

     2 按开发项目列示明细

    项   目     期 初 数         期末数       预计竣工时间   备注   预售 比例

    金融街G区               31,642,867.24

    房租                       486,059.63

    合  计                  32,128,926.87

     3 无欠持本公司5%以上有表决权股份的主要股东款。

    15.应付股利

    股东名称          期 初 数     期 末 数                   备      注

    金融街建设集团  7,790,640.00   4,685,960.00   其中上期尚有790,640.00元未支付

    社会公众股      4,800,000.00   2,505,021.24   其中欠付上期其他机构投资者的105,021.24元

    合    计       12,590,640.00   7,190,981.24

    注：根据公司第2届第28次董事会讨论通过的2001年度利润分配预案,确定每10股派发0.5元现金股利。

    16.应交税金

    税   种  税率或实际税负          期初数       期末数

    营业税   按应税收入的5%       11,989.83   17,881,916.93

    城建税   按应交流转税额的7%      839.29    1,251,734.18

    所得税                                    49,110,152.77

    合   计                       12,829.12   68,243,803.88

    注：公司报告期执行的法定税率及有关税收减免详见附注五所示。

    17.其他应交款

    项    目     税率或实际税负             期初数     期末数

    教育费附加   按应交流转税额的3%         359.69   536,457.51

    合计                                    359.69   536,457.51

    注：公司报告期执行的法定税率及有关税收减免详见附注五所示。

    18.其他应付款   

    ⑴账龄分析

    项   目          期 初 数               期 末 数

                金   额      比例%        金   额      比例%

    1年以内   2,096,868.22   100.00   49,586,099.85   100.00

    1至2年            

    2至3年            

    3年以上            

    合   计   2,096,868.22   100.00   49,586,099.85   100.00

     2  欠持本公司5%以上有表决权股份的主要股东款

    单位名称           金  额   比例%          欠款原因

    金融街建设集团  3,096,868.22   6.25   收购宏基嘉业尾款,与重庆华亚资产置换差额

    合    计        3,096,868.22   6.25   

     3 应付主要单位列示如下：

    单 位 名 称                  金    额    比例%   备    注

    北京金融街建设开发公司     28,153,731.90   56.78  收购部分资产尾款及代垫开发成本

    国家电力公司房产管理办公室   617,597.00    1.24   往来款

    合       计                28,771,328.90   58.02   

    20.递延税款贷项  

    项  目      期初数         期末数           备  注

    所得税   2,204,807.23   2,204,807.23   被投资单位资产评估增值计提所得税

    合  计   2,204,807.23   2,204,807.23   

    25.主营业务收入      

    项    目              2001年度         2000年度

    房地产开发      

    土地开发      

    金融街A区           64,671,147.20   

    金融街B区           12,759,067.12   

    金融街C区          352,756,186.16   

    金融街G区          163,046,563.33   

    销售商品房      

    金阳大厦地下车库    17,490,000.00   

    西马小区            21,689,927.92   

    分期收款销售      

    金阳大厦             9,983,960.00   

    房屋出租      

    通泰大厦             3,725,493.50      808,678.12

    国企大厦B座11层        437,509.11

    20-22号、23号

    其他                                44,608,174.14

    合    计            646,559,854.34  45,416,852.26

    注1：土地开发确定完工进度的方法为根据累计实际发生的合同成本占预计总成本的比例确定。

    截止2001年12月31日,金融街A区、B区、C区、G区土地开发项目累计已发生成本：58,098万元； 

    已结算价款：88,479万元；

    合同总金额：152,945万元。

    注2：本期收入增长较高主要是由于2001年土地开发建设进展较快,投入较多,完工进度较高,故主营业务收入、成本及利润比以前年度水平提高。

    26.主营业务成本      

    项    目               2001年度        2000年度

    房地产开发      

    土地开发      

    金融街A区            35,370,661.28   

    金融街B区            16,772,191.27   

    金融街C区           220,249,888.40   

    金融街G区           143,033,229.44   

    销售商品房      

    金阳大厦地下车库     16,520,000.00   

    西马小区             23,014,489.81   

    分期收款销售      

    金阳大厦              5,710,000.00   

    房屋出租      

    通泰大厦                961,686.64     208,706.71

    国企大厦B座11层

    20-22号、23号           143,057.45   

    其他                                37,315,798.79

    合    计            461,775,204.29  37,524,505.50

    27.主营业务税金及附加

    项    目     税率或实际税负        2001年度     2000年度

    营业税      按应税收入的5%       32,327,992.72   40,433.91

    城建税      按应交流转税额的7%    2,262,959.49   84,559.15

    教育费附加  按应交流转税额的3%      969,839.79   36,239.62

    合    计                         35,560,792.00  161,232.68

    30.投资收益

                                       2001年度

    项目             股票投资        其他股权投资        债权投资     合    计

                 成本法    权益法  成本法   权益法      

    短期投资  6,138,566.21                               85,400.00    6,223,966.21

    长期投资                              49,528,261.14              49,528,261.14

    合计      6,138,566.21                49,528,261.14  85,400.00   55,752,227.35

                                       2000年度

    项目             股票投资        其他股权投资         债权投资      合    计

                 成本法    权益法  成本法   权益法      

    短期投资                  

    长期投资                              40,576,209.04   6,120.00  40,582,329.04

    合  计                  

    （八）关联方关系及其交易

    1）存在控制关系的关联方情况

    1.存在控制关系的关联方

    企业名称         注册地址            主营业务           与本企业   经济性质    法定

                                                              关系      或类型    代表人

    北京金融街  北京市西城区金融  房地产建设投资咨询、房      母公司   全民所有制  鞠谨

    建设集团    大街33号通泰大厦  地产经营管理咨询；租赁

                B座8层            建筑施工设备；销售建筑

                                  材料、自有房产的物业管理

                                  （出租写字间）；租赁办公设备

    北京金融家  北京西城区金融大  房地产开发；对自有房屋进    经营公司 有限责任    刘世春

    俱乐部有限  街33号通泰大厦    行物业管理；家居装饰；房地  之子公司

    公司        B座8层            产信息咨询；销售建筑材料、

                                  装饰材料                   

    北京顺平拆  北京市西城区

    迁有限责任  武定胡同西口      从事拆迁业务、房地产咨询    子公司   有限责任    曲明光 

    公司

    北京宏基嘉  北京市西城区金融  房地产信息咨询、投资        子公司   有限责任    刘世春

    业房地产咨  大街33号通泰      信息咨询；打字；家务

    询有限公司  大厦B座8层        劳务服务              

    2.存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

    企业名称                         期初数      本期增加   本期减少    期末数

    北京金融街建设集团               16,199万               16,199万

    北京金融街房地产经营有限公司  10,560.65万  10,560.65万   

    北京金融家俱乐部有限公司          1,000万                1,000万

    北京顺平拆迁有限责任公司            100万                  100万

    北京宏基嘉业房地产咨询有限公司      100万                  100万

    3.存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化

    企业名称                            年初数       本年        本年            年末数

                                   金额      比例%   增加        减少        金额    比例%

    北京金融街建设集团           7790.64万  61.88                        12590.64万  61.88

    北京金融街房地产经营有限公司 9821.40万     93  739.25万  10,560.65万      

    北京金华隆房地产开发有限公司     800万     80                             800万  80

    北京顺平拆迁有限责任公司                           51万                    51万  51

    北京宏基嘉业房地产咨询有限公司                     51万                    51万  51

    2）不存在控制关系的关联方情况

    企 业 名 称                            与本企业关系

    北京金融街建设开发有限责任公司   同受同一关键管理人员控制

    北京华融综合投资公司             同受同一关键管理人员控制

    北京金融街物业管理公司           受同一关键管理人员间接控制

    北京德胜投资有限责任公司         同受同一关键管理人员控制

    3）关联方交易

    1.关联交易

    企业名称                               2001年度

                                      金  额    占年度总收入%

    北京华融综合投资公司            150,771,027.80   17.59

    北京德胜投资有限责任公司          1,000,000.00    0.12

    北京金融街建设开发有限责任公司      397,450.00    0.05

    合     计                       152,168,477.80   17.76

    2.转让股权

    2001年5月15日,公司向北京金融街建设集团收购北京宏基嘉业房地产咨询有限公司51%的股权,转让价款根据德威评报字（2001）第16号评估报告确定为1,364,763.46元。协议生效后5日内向北京金融街建设集团支付364,763.46元,余款已在2001年12月31日前支付。

    3.收购资产

    2001年6月18日,公司经临时股东大会批准收购北京金融街建设开发有限责任公司其在北京金融街区域内E区7＃地、E区8＃地、F区1＃地、F区2＃地、F区3＃地、F区4＃地、F区5＃地、F区5A＃地、A区3＃地、G区2-6＃地G区2-2＃地、C区5＃地的土地开发权,北京顺平拆迁有限责任公司51%的股权,G区2-7＃地的土地开发权、房地产开发权及房地产销售权。转让价款根据德威评报字（2001）第17号评估报告确定为33,153,731.90元。协议生效后5日内向北京金融街建设开发有限责任公司支付500万元（含北京顺平拆迁有限责任公司51%的股权价款）,余款在2002年6月30日前支付。双方约定评估基准日2001年3月31日至收购日2001年6月18日间的成本、费用、收益均由本公司承担和享有。

    北京金融街建设开发有限责任公司承诺今后不在金融街区域开展任何土地开发业务、房地产开发业务。

    4.土地开发

    北京华融综合投资公司委托经营公司进行C7地块的土地开发,合同总价款19,240万元,截止2001年12月31日,该项目投资已全部完成。

    5.租赁房屋

    公司向北京金融街建设开发有限责任公司租赁办公用房,租期自2001年1月1日至2003年12月31日止,每年费用为614,935.56元。本期费用为614,935.56元

    6.关联方往来

    项目名称                          余       额          占全部应收(付)款项余额的比重(%)

                           2001年12月31日  2000年12月31日  2001年12月31日   2000年12月31日

    其他应收款            

    北京德胜投资有限责任公司     8,120.00                        0.26   

    其他应付款            

    北京金融街建设开发公司  28,153,731.90                       77.36   

    北京金融街建设集团       3,096,868.72    2,096,868.22        8.51             88.93

    预收账款            

    北京德胜投资有限责任公司   560,000.00                        1.71   

    北京华融综合投资公司                    75,171,027.87                         33.70

    （九）或有事项       

    截止2001年12月31日,本公司无需披露的或有事项。

    （十）承诺事项

    截止2001年12月31日,本公司无需披露的承诺事项。

    （十一）资产负债表日后非调整事项

    本公司于2002年1月4日,向中国民生银行北京工体北路支行借款6500万元,期限一年；于2002年1月15日向中国交通银行北京分行天坛支行借款7000万元,期限一年；于2002年2月1日向浦发银行黄寺支行借款8000万元,期限一年。

    本公司无其他需披露的资产负债表日后事项。

    （十二）其他重要事项

    1.2001年3月30日召开的公司2000年度股东大会审议通过了变更公司住所的决议,决定将公司注册地从重庆市迁往北京市,2001年4月,公司迁址工作完成,公司获得了北京市工商局核发的《企业法人营业执照》。

    公司2000年度股东大会审议通过了《2000年公司利润分配和公积金转增股方案》按10%提取法定公积金4,013,870.43元,按10%提取法定公益金4,013,870.43元,按5%提取任意公积金2,006,935.21元,每10股派发现金1元（含税）,2000年度不进行公积金转增股本。

    公司2000年度股东大会审议通过了《在公司建立激励制度的议案》,用于激励公司董事会成员（不包括独立董事）、高级管理人员及公司业务骨干。激励基金由公司出资部分和个人出资部分共同组成,公司出资部分依据上一年考核结果按比例提取,提取比例最高为上一年度公司所实现净利润的5%,个人出资部分为激励对象所获得税后激励金额的10%。

    2.本公司2001年5月15日向顺成饭店收购北京金融街房地产经营有限公司7%的股权,转让价款7,392,452.00元,收购完成后,本公司持有经营公司100%的股权,依照《公司法》的有关规定,取消经营公司的法人地位,并于2001年8月10日变更分公司,变更后名称为金融街控股股份有限公司北京分公司。

    3.有关产权

     1 本公司之出租开发产品通泰大厦楼面已通过预售契约登记背书将相应楼面所有权转移至公司名下,其有关产权证明目前正在申办之中。

     2 本公司之出租开发产品国企大厦B座11层20-22号、23号房产的产权手续目前正在办理之中。

    4.金融街开发主体变更

    北京市发展计划委员会、北京市建设委员会京计投资字??2001??738号《关于金融街部分地块变更建设单位的批复》同意金融街区域内的B1、B4、B7、B8、E2、E6、E6A、E8、E9、E11、F1、F2、F2A、F3、F4、F5等16个地块由北京金融街房地产经营有限公司开发建设。

    5.公司2001年第二次临时股东大会逐项审议通过了《2001年公司增发方案》。

    6.截止2001年12月31日,公司G区2-2＃地、A区3＃地、C区5＃地土地开发合同主体已全部由金融街建设开发公司变更为本公司。

    7.2001年3月,分公司（原经营公司）收到北京市财政局返还上年所得税款10,389,451.29元。上年实际税负15%。

    第二部分：本公司2002年半年度财务报告附注

    （以下摘自本公司未经审计的2002年半年度报告）

    （一）公司的基本情况：同2001年度财务报告附注。

    （二）公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法：同2001年度财务报告附注。

    （三）会计政策、会计估计的变更

    公司原执行《股份有限公司会计制度》及其补充规定。2001年1月1日起执行《企业会计制度》,本期继续执行。

    （四）控股子公司

    被投资单位       注册地址   法定代表人    经营范围     注册资本 母公司持    是否合并

                                                           （万元）  股比例  2002年 2001年

    北京金融家俱  北京西城区金融          房地产开发；对自

    乐部有限公司  大街33号通泰大  刘世春  有房屋进行物业管   RMB1000    80%     是     是

                  厦B座8层                理

    北京顺平拆迁  北京市西城区            从事拆迁业务、

    有限责任公司  武定胡同西口    曲明光  房地产咨询         RMB100     51%     是     是

    北京宏基嘉业  北京市西城区金          房地产信息咨询、

    房地产咨询有  融大街33号通泰  刘世春  投资信息咨询；打   RMB100     51%     是     是

    限公司        大厦B座8层              字；家务劳务服务

    （五）税项

    1.营业税：按应纳税额的5%计缴；房地产业务以预收款方式收取价款时,按收到的预收账款的5%计缴。

    2.城市维护建设税：按应纳流转税额的7%计缴。

    3.教育费附加：按应纳流转税额的3%计缴。

    4.所得税：按应纳税所得额的 33%计缴。下属控股子公司北京顺平拆迁有限责任公司根据西地税减免所[2000]282号文件,自2000年1月至2002年12日免缴企业所得税；下属控股子公司北京宏基嘉业房地产咨询有限责任公司根据西地税减免所[2000]424号文件,自2000年5月至2002年12月免缴企业所得税；2002年4月,本公司收到北京市财政局返还上年所得税款37,725,581.28元,2001年实际税负15%。

    5.土地增值税：按增值额的超率累进税率计缴。

    6.其他税项：按国家有关的具体规定计缴。

    （六）会计报表主要项目附注

    下列所披露的会计报表数据,除特别注明之外,″期初″系指2002年1月1日,″期末″系指2002年6月30日,″本期″系指2002年1月1日至6月30日,货币单位为人民币元。未注明″母公司″的全部为合并会计报表注释。

    1）合并会计报表主要项目附注

    1.货币资金

    项    目        期 初 数       期 末 数

    现    金         40,817.41        23,529.62

    银行存款     34,593,315.16   204,872,603.63

    其他货币资金    630,623.59    12,010,029.61

    合    计     35,264,756.16   216,906,162.86

    2.短期投资   

    项    目           期 初 数                 期 末 数

                 金  额     跌价准备         金  额      跌价准备

    股票投资   255,732.00   46,662.00       248,200.00    

    合    计   255,732.00   46,662.00       248,200.00    

    注：期初所持中石化A股购入成本为4.22元/股,计提短期投资跌价准备46,662.00元,本期已全部卖出。期末所持招商银行A股购入成本7.30元/股,截止2002年6月28日,该股收盘价为11.55元/股,成本低于市价,未计提短期投资减值准备。

    3.应收账款

     1 账龄分析

    项  目                    期 初 数                            期 末 数

                   金   额      比例%    坏账准备        金   额      比例%    坏账准备

    1-3个月    149,494,927.29   89.84                157,588,337.84   46.65   

    3-6个月                                           43,809,061.38   12.97  1,314,271.84

    6个月-1年   16,897,393.74   10.16  1,013,843.62  136,392,321.03   40.38  8,183,539.27

    1至2年                  

    2至3年                  

    3年以上                  

    合  计     166,392,321.03  100.00  1,013,843.62  337,789,720.25  100.00  9,497,811.11

    注1：公司坏账准备的计提标准详见附注二至7所示。

    注2：公司本年应收账款大幅增加主要是由于本期土地开发建设进展较快,投入较多,完工进度较高,故应收账款比上年增长较多。

     2 主要欠款单位列示如下：

    单位名称                        金   额      比 例%  欠款时间   欠款原因

    北京金亚光房地产开发公司    130,569,725.00    38.65   1年以内   土地开发

    北京中证房地产开发公司      146,598,996.53    43.40   1年以内   土地开发

    北京华荣建业房地产开发公司   26,866,984.70     7.95   1年以内   土地开发

    北京盈泰房地产开发公司       23,573,575.25     6.98   1年以内   土地开发

    中国工艺美术集团公司         10,180,438.77     3.02   6个月内   土地开发

    合    计                    337,789,720.25   100.00      

    注：中证房地产开发公司根据双方协议将其B6地块的土地使用权抵押给本公司。

     3 无持本公司5%以上有表决权股份的主要股东欠款。

    4.其他应收款

     1 账龄分析

    项  目                期  初  数                        期  末  数

                  金   额     比例%     坏账准备     金   额    比例%  坏账准备

    1-3个月    1,582,126.34   48.85                820,277.28   64.73   

    3-6个月                                         31,700.00    2.50     951.00

    6个月-1年  1,586,505.00   48.99     95190.3    303,204.64   23.93  18,192.28

    1至2年        69,783.24    2.16    6,978.32    111,985.24    8.84  11,198.52

    2至3年                  

    3年以上                  

    合  计     3,238,414.58  100.00  102,168.62  1,267,167.16  100.00  30,341.80

    注：公司坏账准备的计提标准详见附注二至7所示。

     2 主要欠款单位列示如下：

    单位名称                金  额     比例%   欠款时间   欠款原因

    散户购房尾款          114,977.92    9.07   1年以内   代付款

    新盛公司              533,643.08   42.11   1年以内   代付款

    增发费用              262,057.38   20.68   1年以内   代垫费用

    北京明华置业有限公司   47,054.58    3.72   1年以内   物业管理押金

    合    计              957,732.96   75.58      

     3 无持本公司5%以上有表决权股份的主要股东欠款

    5.预付账款

     1 账龄分析

    项  目               期 初 数                 期 末 数

                   金   额     比例%        金   额     比例%

    1年以内    36,287,863.93   91.97    64,944,660.95    87.61

    1至2年      3,170,000.00    8.03     8,916,822.00    12.03

    2至3年                                 270,000.00     0.36

    3年以上            

    合  计      39,457,863.93  100.00   74,131,482.95   100.00

     2 主要欠款单位列示如下：

    单位名称                       金    额     比例%   欠款时间   欠款原因

    建设部建筑设计院             9,374,697.00   12.65   1至2年    预付设计费

    蒂森电梯有限公司北京分公司  22,116,832.50   29.83   1年以内   预付货款

    加拿大宝佳国际建筑有限公司   5,796,000.00    7.82   1年以内   预付设计费

    北京市人防办公室             2,310,000.00    3.12   1至2年    预付工程费

    中招国际招标公司             8,342,662.00   11.25   1年以内   预付设计费

    合    计                    47,940,191.50   64.67      

     3 无持本公司5%以上有表决权股份的主要股东欠款。

    6.存货及存货跌价准备

     1 存货明细

    项    目                  期 初 数                 期 末 数

                         金  额     跌价准备     金  额       跌价准备

    出租开发产品      48,505,382.91             47,953,221.44   

    分期收款开发产品   3,373,654.42              3,373,654.42   

    开发成本         815,677,758.26          1,053,291,366.95   

    低值易耗品          202,726.06               232,405.37   

    合    计         867,759,521.65          1,104,850,648.18   

     2 存货增减变动情况

    A 开发成本：

    项目        开工时间    预计竣    预计总投资           期 初 数            期 末 数

                            工时间                       金额      跌价     金额     跌价

                                                                   准备              准备 

    土地开发成本                                     432,665,773.00    348,163,184.62

    金融街A区                                            644,641.00      1,664,000.45

    金融街B区                                        328,706,166.08    152,952,333.79

    金融街E区                                            353,207.00      5,553,054.00

    金融街F区                                         57,245,843.54    137,478,655.88

    金融街G区                                         45,715,915.38     50,515,140.50

    房屋开发成本                                     383,011,985.26    705,128,182.33

    富凯大厦  2000.12.22  2003.6.22  958,830,000.00  304,577,783.09    405,278,714.19

    B7项目                                                             215,219,474.85

    其   他                                           78,434,202.17     84,629,993.29

    合   计                                          815,677,758.26  1,053,291,366.95

    B出租开发产品：

    项    目                  期 初 数      本期增加   本期减少            期 末 数

                        金  额     跌价准备                           金   额    跌价准备

    通泰大厦楼面    40,189,692.35                      505,658.34  39,684,034.01   

    国企大厦B座11    8,315,690.56                       46,503.13   8,269,187.43   

    层20-22号、23号

    合    计        48,505,382.91                      552,161.47  47,953,221.44   

    C分期收款开发产品：

    项    目            期初数        本期增加 本期减少        期  末 数

                  金 额      跌价准备                       金额     跌价准备

    金阳大厦   3,373,654.42                             3,373,654.42   

    合    计   3,373,654.42                             3,373,654.42   

    7.待摊费用

    项    目                  期初数       本期增加        本期减少      期末数

    预缴预收账款营业税    1,606,446.34  15,959,073.96  12,729,420.16  4,836,100.14

    预缴预收账款城建税      112,451.23   1,117,135.17     891,059.40    338,527.00

    预缴预收账款教育费附加   48,193.40     478,772.22     381,882.60    145,083.02

    8.长期投资

    长期投资明细

    项   目          期 初 数       本期增加    本期减少   期 末 数

    长期债权投资            

    长期股权投资  22,249,610.55   1,411,303.70            23,660,914.25

    合   计       22,249,610.55   1,411,303.70            23,660,914.25

    注：本期增加数为投资参股国通证券股份有限公司。长期投资账面价值低于其可收回金额,不计提减值准备。

     2 长期股权投资

    项  目               期 初 数          本期增加   本期减少           期 末 数

                      金 额    减值准备                             金 额      减值准备

    股票投资     21,389,613.82           1,411,303.70           22,800,917.52   

    其他股权投资                  

    成本法核算       50,000.00                                      50,000.00   

    权益法核算                  

    股权投资差额    809,996.73                                     809,996.73   

    合  计       22,249,610.55           1,411,303.70           23,660,914.25   

     3 股票投资

    被投资公司名称        股票类别   股票数量   持股比例     投资金额     备  注

    招商银行股份有限公司   法人股   7,363,313股   0.175%  21,389,613.82  成本法核算

    国通证券股份有限公司   法人股   1,232,000股   0.06%    1,411,303.70  成本法核算

    合    计                                              22,800,917.52   

    （4）其他股权投资

    被投资公司名称    注册资本  原始投资额  持股比例  投资金额    备  注

    北京金瑞路汽车维    50万     50,000.00     10%    50,000.00  成本法核算

    修服务有限公司

    合    计                                          50,000.00   

     5 股权投资差额

    被投资公司名称    初始金额    形成原因    年初余额   本期增加 本期摊销  摊余金额

    北京金融街房地

    产经营有限公司 -1,307,929.88  收购股权            

    北京顺平拆迁有

    限责任公司      1,042,292.01  收购股权   981,491.64                     981,491.64

    北京宏基嘉业房

    地产咨询有限公司 -183,744.55  收购股权  -171,494.91                    -171,494.91

    合      计       -449,382.42             809,996.73                     809,996.73

    注：截至2002年6月30日公司长期投资未出现附注二10项之（3）所列的减值情况,故未提取长期投资减值准备。

    9.固定资产及累计折旧

    项    目             期初数       本期增加     本期减少       期末数

    固定资产原价            

    运输工具          3,278,056.23   119,800.00   155,691.33   3,242,164.90

    办公设备            960,711.53   170,480.00     8,595.00   1,122,596.53

    固定资产原价合计  4,238,767.76   290,280.00   164,286.33   4,364,761.43

    累计折旧            

    运输工具          1,202,505.89   241,115.28   118,929.78   1,324,691.39

    办公设备            513,961.26    67,941.39                  581,902.65

    累计折旧合计      1,716,467.15   309,056.67   118,929.78   1,906,594.04

    净    值          2,522,300.61                             2,458,167.39

    注：截至2002年6月30日公司固定资产未出现附注二12项之（2）所列的减值情况,故未提取固定资产减值准备。

    11.短期借款

    借款类别      期 初 数         期 末 数      备注

    保证借款   195,000,000.00   375,000,000.00   

    委托借款         

    抵押借款    70,000,000.00    70,000,000.00   

    合   计    265,000,000.00   445,000,000.00   

    注：公司以通泰大厦B段14层和B段6层南侧共3024.53平方米,北京金融街建设开发有限责任公司以通泰大厦B段9层和C段5层35＃、33＃、33A＃、2＃、3＃共3199.84平方米作抵押向上海浦东发展银行取得人民币7000万元借款

    12.应付账款

     1 账龄分析

    项   目              期 初 数                 期 末 数

                 金   额       比例%       金   额      比例%

    1年以内   40,159,796.09   100.00   20,057,445.09   100.00

    1至2年            

    2至3年            

    3年以上            

    合   计   40,159,796.09   100.00   20,057,445.09   100.00

     2 应付主要单位列示如下：

    单位名称            金   额     比例%  欠款时间  欠款原因

    中建二局三公司    16,141,321.00   80.48   1年以内   工程款

    北京房山建筑企

    业集团第二工程处   3,825,337.00   19.07   1年以内   工程款

    合    计          19,966,658.00   99.55      

     3 无欠持本公司5%以上有表决权股份的主要股东款。

    13.预收账款

     1 账龄分析

    项   目            期 初 数                期 末 数

                金   额       比例%        金   额       比例%

    1年以内   32,688,926.87   100.00   100,624,719.71   100.00

    1至2年            

    2至3年            

    3年以上            

    合   计   32,688,926.87   100.00   100,624,719.71   100.00

    注：公司本年预收账款大幅增加主要是由于富凯大厦开始销售,本期销售款大幅增加所致。

     2 按开发项目列示明细

    项   目       期 初 数           期末数     预计竣工时间   备注   预售 比例

    金融街B区                    82,256,552.44         

    金融街G区   31,642,867.24    18,368,167.27         

    房租           486,059.63            

    拆迁工程款     560,000.00            

    合  计      32,688,926.87   100,624,719.71         

     3 无欠持本公司5%以上有表决权股份的主要股东款。

    14.应付工资

    项   目             期 初 数        期 末 数     原  因

    工效挂钩工资储备   7,406,789.04   4,971,750.64   

    合   计            7,406,789.04   4,971,750.64   

    15.应付股利

    股东名称          期 初 数        期 末 数            备    注

    金融街建设集团   4,685,960.00   4,685,960.00   期末数含上期应付790,640.00元

    社会公众股       2,505,021.24     105,021.24   期末数为欠付上期其他机构投资者

    合    计         7,190,981.24   4,790,981.24   

    16.应交税金

    税   种   税率或实际税负        期 初 数        期 末 数

    营业税   按应税收入的5%      18,164,142.58   12,451,464.10

    城建税   按应交流转税额的7%   1,271,489.97      872,510.56

    个人所得税                       51,676.45      414,070.19

    所得税                       49,110,152.77    8,470,864.40

    合   计                      68,597,461.77   22,208,909.25

    注：公司报告期执行的法定税率及有关税收减免详见附注五所示。

    17.其他应交款  

    项    目      税率或实际税负        期初数       期末数

    教育费附加   按应交流转税额的3%   544,924.30   373,933.11

    合计                              544,924.30   373,933.11

    注：公司报告期执行的法定税率及有关税收减免详见附注五所示。

    18.其他应付款

    ⑴账龄分析

    项   目            期 初 数              期 末 数

                 金   额       比例%       金   额     比例%

    1年以内   36,394,605.53   100.00   38,384,468.46   100.00

    1至2年            

    2至3年            

    3年以上            

    合   计   36,394,605.53   100.00   38,384,468.46   100.00

     2  欠持本公司5%以上有表决权股份的主要股东款

    单位名称            金 额      比例%                  欠款原因

    金融街建设集团   3,096,868.22   8.07    收购宏基嘉业尾款,与重庆华亚资产置换差额

    合    计         3,096,868.22   8.07   

     3 应付主要单位列示如下：

    单 位 名 称                金    额      比例%        备    注

    北京金融街建设开发公司   28,153,028.56   73.34   收购该公司资产尾款

    代扣购房款                1,557,661.87    4.06   拆迁补偿购房

    合       计              29,710,690.43   77.40   

    19.长期借款

    借款类别      期 初 数        期 末 数        备注

    保证借款   320,000,000.00   700,000,000.00   

    合   计    320,000,000.00   700,000,000.00   

    注：中信实业银总行营业部借款50,000,000.00元,期限2001-10-29至2003-10-29,年利率6.534%,由北京市华融综合投资公司提供保证。

    北京市商业银行借款270,000,000.00元,期限2001-10-16至2004-10-15,年利率6.534%,由北京市华融综合投资公司提供保证。

    北京市商业银行借款80,000,000.00元,期限2002-3-25至2005-3-25,年利率5.7645%,由北京市华融综合投资公司提供保证。

    北京市商业银行借款300,000,000.00元,期限2002-4-23至2005-3-25,年利率5.7645%,由北京市华融综合投资公司提供保证。

    20.递延税款贷项

    项  目       期初数        期末数                  备  注

    所得税   2,204,807.23   2,204,807.23   被投资单位资产评估增值计提所得税

    合  计   2,204,807.23   2,204,807.23   

    21.股本

    项     目            期 初 数    本期增减变动（＋ -）   期末数

                                     配 送 公积金 其 小   

                                     股 股  转股  他 计

    一、尚未流通股份                     

    ⒈发起人股份        77,906,400.00                  77,906,400.00

    其中：                     

    国家拥有股份                     

    境内法人持有股份    77,906,400.00                  77,906,400.00

    外资法人持有股份                     

    其    他                     

    ⒉募集法人股                     

    ⒊内部职工股                     

    ⒋优先股或其他                     

    尚未流通股份合计    77,906,400.00                  77,906,400.00

    二、已流通股份                     

    ⒈境内上市人民币

      普通股            48,000,000.00                  48,000,000.00

    ⒉境内上市的外资股                     

    ⒊境外上市的外资股                     

    ⒋其    他                     

    已流通股份合计      48,000,000.00                  48,000,000.00

    三、股份总数       125,906,400.00                 125,906,400.00

    22.资本公积

    项   目                期 初 数     本期增加  本期减少   期 末 数

    股本溢价              26,585,100.00                     26,585,100.00

    其他资本公积转入       1,347,679.06                      1,347,679.06

    被投资单位评估增值准备 4,476,426.80                      4,476,426.80

    合   计               32,409,205.86                     32,409,205.86

    23.盈余公积

    项     目            2002年6月           2001年度

    期 初 数           52,779,458.09      13,940,352.95

    本期增加数                            38,839,105.14

    其中：法定盈余公积                    15,499,947.02

    公益金                                15,652,397.76

    任意盈余公积                           7,686,760.36

    本期减少数      

    期 末 数           52,779,458.09      52,779,458.09

    24.未分配利润

    按本公司章程规定,依法缴纳所得税后的利润,按下列顺序进行分配：

     1 弥补以前年度亏损；

     2 提取10%的法定盈余公积金；

     3 提取10%的法定公益金；

     4 提取任意盈余公积金；

     5 分配股利。

    项    目             2002年1-6月        2001年度

    期 初 数           135,396,680.70     29,483,126.40

    本期增加数          58,971,833.95    151,047,979.44

    其中：本期净利润    58,971,833.95    151,047,979.44

    盈余公积转入      

    本期减少数                            45,134,425.14

    其中：提取法定公积金                  15,499,947.02

    提取法定公益金                        15,652,397.76

    提取任意公积金                         7,686,760.36

    分配普通股股利                         6,295,320.00

    期 末 数           194,368,514.65    135,396,680.70

    25.主营业务收入

     1 收入类别及金额

    项    目           2002年1-6月         2001年1-6月

    房地产开发                           159,962,145.74

    土地开发      

    金融街A区        65,898,577.80   

    金融街B区        78,460,035.67        80,807,922.08

    金融街C区                             20,919,910.00

    金融街G区       101,347,385.72        58,234,313.66

    销售商品房      

    金阳大厦地下车库                      38,570,000.00

    西马小区                               8,666,272.79

    分期收款销售      

    金阳大厦                               8,996,045.00

    房屋出租      

    通泰大厦          2,077,589.41         1,686,996.69

    国企大厦B座11层     540,047.95   

    20-22号、23号

    拆迁费收入        4,062,328.30   

    代理咨询费收入    3,517,011.67   

    其他                  4,400.00           381,956.96

    合    计        255,907,376.52       218,263,417.18

     2 公司前五名客户销售的收入情况：

    年  度       前五名客户的销售收入    占全部销售收入的比例%

    2002年1-6月      248,328,036.55               97.04

    2001年度         588,786,126.04               68.68

    2000年度         170,034,000.00               77.09

    注：土地开发确定完工进度的方法为根据累计实际发生的合同成本占预计总成本的比例确定。

    截止2002年6月30日,金融街A区、B区、C区、G区土地开发项目累计已发生成本：75,700万元； 

    已结算价款：113,049万元；

    合同总金额：158,431万元。

    26.主营业务成本

    项    目          2002年1-6月      2001年1-6月

    房地产开发      

    土地开发      

    金融街A区        45,973,108.20   

    金融街B区        45,588,341.02    41,818,099.68

    金融街C区                         11,910,111.60

    金融街G区        84,456,522.98    41,030,306.25

    销售商品房      

    金阳大厦地下车库                  36,435,000.00

    西马小区                           8,219,388.02

    分期收款销售      

    金阳大厦                           5,088,765.62

    房屋出租      

    通泰大厦            458,851.62       439,393.58

    国企大厦B座11层      93,309.85   

    20-22号、23号

    拆迁成本            1398368.05   

    代理咨询费成本        56238.72   

    其他                 58,491.55       123,489.23

    合    计        178,083,231.99   145,064,553.98

    27.主营业务税金及附加

    项    目     税率或实际税负       2002年1-6月      2001年1-6月

    营业税       按应税收入的5%      12,929,954.26   10,913,170.86

    城建税       按应交流转税额的7%     905,096.80      763,921.96

    教育费附加   按应交流转税额的3%     387,898.63      327,395.12

    合    计                         14,222,949.69   12,004,487.94

    28.其他业务利润

    项    目   2002年1-6月     2001年1-6月

    其   他         0.00        -9425.17

    合   计         0.00        -9425.17

    29.财务费用

    项    目           2002年1-6月    2001年1-6月

    利息支出         10,582,033.77     512,662.50

    减：利息收入        914,504.79     247,405.23

    汇兑损失      

    减：汇兑收益      

    其他                 19,312.50      21,751.80

    合    计         11,477,226.06     287,009.07

    30.投资收益

                                         2002年1-6月

    项目              股票投资          其他股权投资     债权投资    合    计

                  成本法      权益法   成本法   权益法      

    短期投资   1,355,439.93                                         1,355,439.93

    长期投资   1,222,309.96                                         1,222,309.96

    合计       2,577,749.89                                         2,577,749.89

                                        2001年1-6月

    项  目           股票投资           其他股权投资         债权投资     合    计

                  成本法    权益法    成本法     权益法      

    短期投资   4,463,355.25                                 85,400.00   4,548,755.25

    长期投资                                    16,175.47                  16,175.47

    合  计     4,463,355.25                     16,175.47   85,400.00   4,564,930.72

    31.营业外收支

    项    目           2002年1-6月   2001年1-6月

    营业外收入                            0.00

    罚款收入      

    其他收入            36,732.41   

    募股冻结资金利息      

    营业外支出                            0.00

    处理固定资产损失      

    罚款支出      

    其他支出             3,155.00   

    32.支付的其他与经营活动有关的现金

    项    目        2002年1-6月   备注

    印花税           170,617.00   

    业务招待费       646,320.68   

    差旅费           583,701.03   

    办公费         1,107,188.66   

    咨询费           872,425.00   

    广告费         5,881,135.85   

    中介费           390,667.00   

    其他           4,030,734.09   

    合   计       13,682,789.31   

    33.经营活动产生的现金流量净额-364,802,289.39元

    主要是由于公司本期土地开发支付拆迁费及富凯大厦建设投入较大所致。

    2）母公司会计报表主要项目附注

    3.应收账款

     1 账龄分析

    项  目                   期 初 数                              期 末 数

                  金   额     比例%      坏账准备       金   额      比例%     坏账准备

    1-3个月  149,494,927.29   89.84                 157,588,337.84   46.65   

    3-6个月                                          43,809,061.38   12.97   1,314,271.84

    6个月-1年 16,897,393.74   10.16   1,013,843.62  136,392,321.03   40.38   8,183,539.27

    1至2年                  

    2至3年                  

    3年以上                  

    合  计   166,392,321.03  100.00   1,013,843.62  337,789,720.25  100.00   9,497,811.11

    注1：公司坏账准备的计提标准详见附注二至7所示。

    注2：公司本年应收账款大幅增加主要是由于本期土地开发建设进展较快,投入较多,完工进度较高,故应收账款比上年增长较多。

     2 主要欠款单位列示如下：

    单位名称                        金   额      比 例%  欠款时间   欠款原因

    北京金亚光房地产开发公司    130,569,725.00    38.65   1年以内   土地开发

    北京中证房地产开发公司      146,598,996.53    43.40   1年以内   土地开发

    北京华荣建业房地产开发公司   26,866,984.70     7.95   1年以内   土地开发

    北京盈泰房地产开发公司       23,573,575.25     6.98   1年以内   土地开发

    中国工艺美术集团公司         10,180,438.77     3.02   6个月内   土地开发

    合    计                    337,789,720.25   100.00      

    注：中证房地产开发公司根据双方协议将其B6地块的土地使用权抵押给本公司。

     3 无持本公司5%以上有表决权股份的主要股东欠款。

    5.预付账款

     1 账龄分析

    项  目              期 初 数                期 末 数

                   金   额      比例%      金   额      比例%

    1年以内    38,030,680.55    92.31   64,944,660.95    87.61

    1至2年      3,170,000.00     7.69    8,916,822.00    12.03

    2至3年                                 270,000.00     0.36

    3年以上            

    合  计     41,200,680.55   100.00   74,131,482.95   100.00

     2 主要欠款单位列示如下：

    单位名称                        金    额      比例%   欠款时间   欠款原因

    建设部建筑设计院             9,374,697.00     12.65   1至2年    预付设计费

    蒂森电梯有限公司北京分公司  22,116,832.50     29.83   1年以内   预付货款

    加拿大宝佳国际建筑有限公司   5,796,000.00      7.82   1年以内   预付设计费

    北京市人防办公室             2,310,000.00      3.12   1至2年    预付工程费

    中招国际招标公司             8,342,662.00     11.25   1年以内   预付设计费

    合    计                      47940191.50     64.67      

     3 无持本公司5%以上有表决权股份的主要股东欠款。

    6.存货及存货跌价准备

     1 存货明细

    项    目                   期 初 数                  期 末 数

                         金  额     跌价准备       金  额     跌价准备

    开发产品            

    出租开发产品      48,505,382.91             47,953,221.44   

    分期收款开发产品   3,373,654.42              3,373,654.42   

    开发成本         818,364,986.13          1,053,291,366.95   

    低值易耗品           139,045.34                156,264.56   

    合    计         870,383,068.80          1,109,341,583.82   

     2 存货增减变动情况

    A开发成本：

    项目     开工时间   预计竣工时间   预计总投资             期 初 数          期 末 数

                                                            金额    跌价     金额     跌价

                                                                    准备              准备

    土地开发成本                                     435,353,000.87     348,163,184.62   

    金融街A区                                            644,641.00       1,664,000.45   

    金融街B区                                        331,393,393.95     152,952,333.79   

    金融街E区                                            353,207.00       5,553,054.00   

    金融街F区                                         57,245,843.54     137,478,655.88   

    金融街G区                                         45,715,915.38      50,515,140.50   

    房屋开发成本                                     383,011,985.26     705,128,182.33   

    富凯大厦  2000.12.22  2003.6.22  958,830,000.00  304,577,783.09     405,278,714.19   

    其   他                                           78,434,202.17     215,219,474.85   

    合   计                                          818,364,986.13   1,053,291,366.95   

    B出租开发产品：

    项    目                    期 初 数      本期增加    本期减少         期 末 数

                          金  额     跌价准备                          金   额    跌价准备

    通泰大厦楼面      40,189,692.35                      505,658.34  39,684,034.01   

    国企大厦B座11层    8,315,690.56                       46,503.13   8,269,187.43   

    20-22号、23号

    合    计          48,505,382.91                      552,161.47  47,953,221.44   

    C分期收款开发产品：

    项    目               期初数          本期增加   本期减少        期  末 数

                      金 额      跌价准备                       金   额    跌价准备

    金阳大厦       3,373,654.42                                3,373,654.42   

    合    计       3,373,654.42                                3,373,654.42   

    7.待摊费用   

    项    目                  期初数        本期增加         本期减少       期 末 数

    预缴预收账款营业税    1,606,446.34   15,959,073.96   12,416,401.83   5,149,118.47

    预缴预收账款城建税      112,451.23    1,117,135.17      869,148.12     360,438.28

    预缴预收账款教育费附加   48,193.40      478,772.22      372,492.05     154,473.57

    印花税                      878.90      150,000.00      115,006.00      35,872.90

    合    计              1,767,969.87   17,704,981.35   13,773,048.00   5,699,903.22

    8.长期投资

     1 长期投资明细

    项   目           期 初 数       本期增加       本期减少     期 末 数

    长期债权投资            

    长期股权投资   38,638,515.45   4,847,148.03   564,749.35   42,920,914.13

    合   计        38,638,515.45   4,847,148.03   564,749.35   42,920,914.13

     2 长期股权投资

    项  目               期 初 数       本期增加     本期减少              期 末 数

                     金 额    减值准备                             金   额       减值准备

    股票投资    21,389,613.82         1,411,303.70              22,800,917.52   

    其他股权投资                  

    成本法核算                  

    权益法核算  16,438,904.90         3,435,844.33  564,749.35  19,309,999.88   

    股权投资差额   809,996.73                                      809,996.73   

    合  计      38,638,515.45         4,847,148.03  564,749.35  42,920,914.13   

     3 股票投资

    被投资公司名称        股票类别   股票数量   持股比例      投资金额       备  注

    招商银行股份有限公司   法人股   7,363,313股   0.175%   21,389,613.82   成本法核算

    国通证券股份有限公司   法人股                           1,411,303.70   成本法核算

    合    计                                               22,800,917.52   

     4 权益法核算的其他股权投资

     被投资单位   原始投资金额  持股 被投资单位权益  被投资单位权      期末数    减值准备

        名称                    比例  本期净增减额   益累计增减额

    北京顺平拆迁

    有限责任公司  2,578,122.59   51%  1,784,701.52    4,833,716.17   7,411,838.76   

    北京宏基嘉业

    房地产咨询有

    限公司        1,548,508.01   51%  1,649,927.84    2,349,441.43   3,897,949.44   

    北京金融家俱

    乐部有限公司  8,000,000.00   80%      1,214.97          211.68   8,000,211.68   

                 12,126,630.60        3,435,844.33    7,183,369.28  19,309,999.88   

     5 股权投资差额

    被投资公司名称  初始金额     形成原因    年初余额   本期增加  本期摊销   摊余金额

    北京顺平拆迁

    有限责任公司 1,042,292.01   收购股权    981,491.64                      981,491.64

    北京宏基嘉业

    房地产咨询有

    限公司        -183,744.55   收购股权   -171,494.91                     -171,494.91

    合      计    -449,382.42               809,996.73                      809,996.73

    注：截至2002年6月30日公司长期投资未出现附注二10项之（3）所列的减值情况,故未提取长期投资减值准备。

    13.预收账款

     1 账龄分析

    项   目             期 初 数                 期 末 数

                 金   额       比例%       金   额      比例%

    1年以内   32,128,926.87   100.00   102,982,369.67   100.00

    1至2年            

    2至3年            

    3年以上            

    合   计   32,128,926.87   100.00   102,982,369.67   100.00

     2 按开发项目列示明细

    项   目           期 初 数         期末数     预计竣工时间   备注   预售 比例

    金融街B区                       84,614,202.40         

    金融街C区               

    金融街G区      31,642,867.24    18,368,167.27         

    西马住宅小区               

    房租              486,059.63            

    拆迁工程款               

    合  计          32,128,926.87  102,982,369.67         

     3 无欠持本公司5%以上有表决权股份的主要股东款。

    15.应付股利

    股东名称            期 初 数      期 末 数            备      注

    金融街建设集团   4,685,960.00   4,685,960.00   期末数含上期未付790,640.00元

    社会公众股       2,505,021.24     105,021.24   期未数为欠付上期其他机构投资者

    合    计         7,190,981.24   4,790,981.24   

    16.应交税金

    税   种       税率或实际税负          期初数         期末数

    营业税       按应税收入的5%       17,881,916.93    12,272,256.42

    城建税       按应交流转税额的7%    1,251,734.18       859,057.95

    所得税                            49,110,152.77     8,470,864.40

    个人所得税                                            403,064.52

    合   计                           68,243,803.88    22,005,243.29

    注：公司报告期执行的法定税率及有关税收减免详见附注五所示。

    17.其他应交款

    项    目       税率或实际税负          期初数            期末数

    教育费附加   按应交流转税额的3%      536,457.51        368,167.70

    合计                                 536,457.51        368,167.70

    注：公司报告期执行的法定税率及有关税收减免详见附注五所示。

    18.其他应付款

    ⑴账龄分析

    项   目             期 初 数                    期 末 数

                 金   额         比例%       金   额        比例%

    1年以内   49,586,099.85     100.00    53,451,060.80    100.00

    1至2年            

    2至3年            

    3年以上            

    合   计   49,586,099.85     100.00    53,451,060.80    100.00

     2  欠持本公司5%以上有表决权股份的主要股东款

    单位名称            金  额     比例%           欠款原因

    金融街建设集团   3,096,868.22   8.07     收购宏基嘉业尾款,与重庆华亚资产置换差额

    合    计         3,096,868.22   8.07   

     3 应付主要单位列示如下：

    单 位 名 称                金    额      比例%           备    注

    北京金融街建设开发公司   28,153,028.56   73.34    收购部分资产尾款及代垫开发成本

    代扣购房款                1,557,661.87    4.06    拆迁补偿购房

    合       计              29,710,690.43   77.40   

    20.递延税款贷项

    项  目     期初数          期末数               备  注

    所得税   2,204,807.23   2,204,807.23   被投资单位资产评估增值计提所得税

    合  计   2,204,807.23   2,204,807.23   

    25.主营业务收入

    项    目          2002年1-6月       2001年1-6月

    房地产开发      

    土地开发      

    金融街A区         65,898,577.80   

    金融街B区         78,460,035.67   

    金融街C区      

    金融街G区        101,347,385.72   

    销售商品房                         17,490,000.00

    金阳大厦地下车库                   17,490,000.00

    西马小区      

    分期收款销售      

    金阳大厦      

    房屋出租                            1,686,996.69

    通泰大厦           2,077,589.41     1,686,996.69

    国企大厦B座11层      540,047.95   

    20-22号、23号

    拆迁费收入      

    代理咨询费收入      

    其他                   4,400.00   

    合    计         248,328,036.55    19,176,996.69

    注：土地开发确定完工进度的方法为根据累计实际发生的合同成本占预计总成本的比例确定。

    截止2002年6月30日,金融街A区、B区、C区、G区土地开发项目累计已发生成本：75,700万元； 

    已结算价款：113,049万元；

    合同总金额：158,431万元。

    26.主营业务成本

    项    目          2002年1-6月    2001年1-6月

    房地产开发      

    土地开发      

    金融街A区        45,973,108.20   

    金融街B区        45,588,341.02   

    金融街C区      

    金融街G区        84,456,522.98   

    销售商品房      

    金阳大厦地下车库                  16,520,000.00

    房屋出租      

    通泰大厦            458,851.62       439,393.58

    国企大厦B座11层      93,309.85   

    20-22号、23号

    其他                 58,491.55   

    合    计        176,628,625.22    16,959,393.58

    27.主营业务税金及附加

    项    目      税率或实际税负          2002年1-6月     2001年1-6月

    营业税        按应税收入的5%         12,416,401.83     958,849.84

    城建税        按应交流转税额的7%        869,148.12      67,119.49

    教育费附加    按应交流转税额的3%        372,492.05      28,765.49

    合    计                             13,658,042.00   1,054,734.82

    30.投资收益

                                         2002年1-6月

    项目               股票投资          其他股权投资        债权投资      合    计

                  成本法      权益法   成本法     权益法      

    短期投资   1,140,653.79                                              1,140,653.79

    长期投资   1,222,309.96                      3,435,844.33            4,658,154.29

    合计       2,362,963.75                      3,435,844.33            5,798,808.08

                                   2001年1-6月

    项  目         股票投资        其他股权投资         债权投资      合    计

                成本法   权益法   成本法   权益法      

    短期投资                  

    长期投资                             48,808,568.95               48,808,568.95

    合  计                               48,808,568.95               48,808,568.95

    （八）关联方关系及其交易

    1）存在控制关系的关联方情况

    1.存在控制关系的关联方

    企业名称         注册地址                主营业务            与本企业  经济性质  法定

                                                                   关系     或类型  代表人

    北京金融街建  北京市西城区金  房地产建设投资咨询、房地产经    母公司  全民所有制  鞠谨

    设集团        融大街33号通泰  营管理咨询；租赁建筑施工设备；

                  大厦B座8层      销售建筑材料、自有房产的物业管

                                  理（出租写字间）；租赁办公设备

    北京金融家俱  北京西城区金融  房地产开发；对自有房屋进行物业  子公司   有限责任 刘世春

    乐部有限公司  大街33号通泰大  管理；家居装饰；房地产信息咨询；

                  厦B座8层        销售建筑材料、装饰材料

    北京顺平拆迁  北京市西城区武  从事拆迁业务、房地产咨询        子公司   有限责任 曲明光

    有限责任公司  定胡同西口

    北京宏基嘉业  北京市西城区金  房地产信息咨询、投资信息咨询；  子公司   有限责任 刘世春

    房地产咨询有  融大街33号通泰  打字；家务劳务服务

    限公司        大厦B座8层

    2.存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

    企业名称                          期初数    本期增加   本期减少    期末数

    北京金融街建设集团               16,199万                         16,199万

    北京金融家俱乐部有限公司         1,000万                          1,000万

    北京顺平拆迁有限责任公司         100万                            100万

    北京宏基嘉业房地产咨询有限公司   100万                            100万

    3.存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化

    企业名称                          年初数      本年增加  本年减少         年末数

                                  金额      比例%                        金额       比例% 

    北京金融街建设集团         7790.64万   61.88                     12590.64万     61.88

    北京金融家俱乐部有限公司       800万      80                     800万            80

    北京顺平拆迁有限责任公司        51万      51                     51万             51

    北京宏基嘉业房地产咨询有限公司  51万      51                     51万             51

    2）不存在控制关系的关联方情况

    企 业 名 称                            与本企业关系

    北京金融街建设开发有限责任公司   同受同一关键管理人员控制

    北京华融综合投资公司             同受同一关键管理人员控制

    北京金融街物业管理公司           受同一关键管理人员间接控制

    3）关联方交易

    1.关联方往来

    项目名称                         余       额           占全部应收(付)款项余额的比重(%)

                             2002年6月30     2001年12月31    2002年6月30   2001年12月31

    其他应收款            

    北京华融综合投资公司        11,253.57                         0.89   

    其他应付款            

    北京金融街建设开发公司  28,153,028.56   28,153,731.90        73.34          77.36

    北京金融街建设集团       3,096,868.22    3,096,868.72         8.07           8.51

    （九）或有事项

    截止2002年6月30日,本公司无需披露的或有事项。

    （十）承诺事项

    截止2002年6月30日,本公司无需披露的承诺事项。

    （十一）资产负债表日后非调整事项

    本公司无需披露的资产负债表日后事项。

    （十二）其他重要事项

    1.公司2002年第一次临时股东大会审议通过了将《2001年公司增发方案》的有效期延长一年至2003年6月24日。

    2.2002年4月,本公司收到北京市财政局返还上年所得税款37,725,581.28元。上年实际税负15%。

    五、其他重要事项的说明

    1、公司整体资产置换日评估调账情况

    （1）开发公司根据其董事会决议剥离其部分资产,增资注入经营公司。依据开发公司、集团公司、经营公司三方《协议书》,由集团公司向开发公司整体购买经营公司为其全资企业,然后集团公司以经营公司的股权和部分存货置换本公司的资产负债。

    在整个资产置换过程中,公司及经营公司分别依据评估报告对拟资产置换的资产进行了评估调整。

    开发公司将拟资产置换的资产注入其全资子公司,集团公司以评估后价格向开发公司收购资产。因此经营公司在注入资产转入后于1999年12月按原账面价值入账,在评估结果确认后于2000年4月30日将注入经营公司的部分资产按评估值调账。注入经营公司的资产评估增值12,099,158.59元（增值原因系以评估基准日选用的财务会计报表所记录的净资产作为确定评估值的基础）,其中：招商银行股票投资增值4,910,907.59元,北京新协房地产有限公司的股权增值7,148,423.28元（后于2000年11月按评估价格转让）合计12,059,330.87元,固定资产评估增值39,827.72元。在这一过程中,对于集团公司,其长期投资-经营公司的账面价值即是评估后的净资产；同时根据财会字[1998]16号规定,″公司购买其他企业的全部股权时,被购买企业保留法人资格的,被购买企业应当按照评估确认的价值调帐；被购买企业丧失法人资格的,公司应按被购买企业评估确认后的价值入帐。″由于经营公司是全资子公司,收购后保留法人资格,因此资产收购后经营公司按经确认后的评估价值调整。有关评估调帐前后资产负债表参见调账日前后比较资产负债表(一)：

    调账日前后比较资产负债表(一)见附表 

    （2）2000年5月23日资产置换日,公司开设新账,将置出资产转出同时按置入资产的评估价值入账。置出资产未评估调账。参考《企业会计准则--非货币性交易》的有关规定″企业发生非货币性交易时,应以换出资产的账面价值,加上应支付的相关税费,作为换入资产的入账价值″,本次资产置换是等值置换,置入资产的价值按置出资产的账面价值计价,与按照评估值计价一致。直接置入资产的原账面价值为93,500,588.30元,分别是通泰大厦76,980,588.30元及金阳地下车库16,520,000.00元,其中通泰大厦评估减值4,233,932.36元,为扣除的销售税金,直接置入资产的评估净值为89,266,655.94元,其中通泰大厦为72,746,655.94元,金阳地下车库为16,520,000.00元。同时,采用评估后的价值入账符合资本保全和谨慎性原则。有关评估调帐前后资产负债表参见调账日前后比较资产负债表(二)：

    调账日前后比较资产负债表(二)(见附表)

    2、资产置换业务的账务处理

    结束原重庆华亚旧账,并按照下述分录建立新账：

    借：存货-开发产品-通泰大厦                     41,296,644.26

    借：存货-开发产品-金阳大厦地下车库             16,520,000.00

    借：其他应收款-经营公司                        31,450,011.68

    借：长期股权投资-经营公司                      82,925,286.41

    贷：股本                                      125,906,400.00

    贷：资本公积                                   27,932,779.06

    贷：盈余公积                                    3,905,676.88

    贷：未分配利润                                 12,610,785.26

    贷：其他应付款-建设集团                         1,836,301.15

    根据资产置换协议及评估报告,集团公司应置入″存货-开发产品-通泰大厦″的价值为72,746,655.94元,根据《资产置换实施细则》的补充协议,为了资产置换后的股份公司能有一定数量的现金,集团同意将通泰大厦十三层改为以与评估值相等的现金注入31,450,011.68元,该笔资金委托经营公司代收。

    所有者权益之所以保持原重庆华亚资产置换日2000年5月23日的分类,主要考虑以下几个因素：

    （1）本次资产置换后,重庆华亚仍是一个沿续的法律主体,本次交易不影响其法律地位,如注册资本等；

    （2）重庆华亚是一个上市公司（社会流通股4,800万股）,本次资产置换是一种法人行为,而非一项股东行为,对于一般股东来讲,不能由于一项不带来直接收益的交易而改变其所享有的所有者权益,也不应影响其所投资的公司的可分配利润数（即未分配利润数）。

    （3）对于盈余公积,其提取是依据《公司法》、公司的章程和各年股东大会诀议,作为一个沿续的法律主体是不应变动的。

    （4）就资本公积而言,重庆华亚置换前的资本公积的分类中如有准备性质（与资产对应）的资本公积,本次随资产的置出,其性质应转入其他资本公积。原资本公积其他各明细项（股本溢价7,380万元,其他资本公积转入1,347,679.06元）,均为非准备性质的资本公积,不需改变分类。而置入资产本身并不带有影响资本公积分类的情况,因此资本公积应保持原有分类、结构及数量。

    （5）根据资产置换协议,双方以等值净资产置换,差额计对方应收。

    3、置入、置出资产自评估基准日至资产置换日已实现利润的分配情况及分配依据；存货、固定资产、无形资产等资产根据评估价值进行成本结转或摊销计提的情况。

    （1）置出资产在2000年2月22日公司二届三次董事会审议通过的″关于1999年度公司利润分配和资本公积转增股本的预案″的基础上,于2000年5月15日经公司股东大会决议通过″1999年度不进行利润分配″,同时″以公司1999年度总股本78,691,500股为基数,用资本公积按每10股转增6股,本预案实施后公司股本总额将达到125,906,400股″。置出资产自评估基准日至资产置换日之间以资本公积转增股本,未分配已实现利润,不影响净资产。

    （2）置入资产自评估基准日至资产置换日已实现的利润,根据资产置换协议及其实施细则的约定由公司享有。

    （3）置入资产中存货按减值后价值入账,在评估基准日至置产置换日未发生变化,未进行成本结转。

    （4）置入资产中固定资产净值评估增值39,827.72元,由于金额较小未调整相关固定资产原值及累计折旧,而是将评估增值直接计入当期损益。

    （5）置入资产中无无形资产,不存在根据评估价值进行摊销的情况。

    公司上述会计处理对置入资产的资本保全影响很小,同时北京金融街建设集团出具承诺,资产置换置入资产若有影响资产保全的情况,将以现金补足。

    4、″主营业务收入″增长较快的原因

    公司近两年来主营业务收入增长较快的主要原因是：1997-1999年期间,北京市写字楼市场处于低谷,项目公司投入较少,因而公司在市政配套设施等方面投入也很少。2000-2001年,市场好转,公司在这方面的投入逐步增加,尤其在2001年,市场销售情况明显好转,公司开发建设进度明显加快,因此2000-2001年实现收入相应增长较快。

    5、2001年6月18日收购开发公司与金融街区域土地开发相关的资产

    2001年6月18日,公司经临时股东大会批准收购北京金融街建设开发有限责任公司在北京金融街区域内与土地开发相关的资产及北京顺平拆迁有限责任公司51%的股权,转让价款根据德威评报字（2001）第17号评估报告确定为33,153,731.90元。协议生效后5日内向北京金融街建设开发有限责任公司支付500万元（含北京顺平拆迁有限责任公司51%的股权价款）,余款在2002年6月30日前支付。根据《资产转让实施细则》双方约定评估基准日2001年3月31日至收购日2001年6月18日间的成本、费用、收益均由本公司承担和享有。

    2001年6月18日公司收购北京金融街建设开发有限责任公司资产的具体并购入账日为2001年6月25日。公司根据《转让协议》、《资产转让实施细则》及《资产评估报告》确定的价格入账。

    公司收购股权的两家公司,过去几年效益较好,今后的前景也很乐观,收购完成后将会对公司本年及今后年度的利润作出一定贡献。公司转入的业务中,其中C5地块、A3地块及G2-2＃地块的业务,属于合同权利转让,原合同规定的未完成的工作量,由公司完成,同时收入权利也归公司。这些地块中,其中C5地块今后可收回的合同收入为10,800万元,A3地块今后可收回的合同收入为24, 460万元,G2-2＃地块可收回的合同收入为2,256万元。随着这三个地块工作量的逐步完成,将会对公司今年及今后的收入与利润产生积极的影响。

    6、借款费用资本化

    （1）公司借款费用资本化的具体处理方法,具体归集、分摊方式

    公司借款费用的会计处理方法为专门借款发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用,以及因外币借款发生的汇兑差额,在购建固定资产达到预定可使用状态之前予以资本化,计入资产的原始价值；在购建固定资产达到预定可使用状态之后,计入当期损益。为开发房地产而借入的资金所发生的利息等借款费用在开发产品完工之前计入开发成本；在完工之后而发生的利息等借款费用计入财务费用。其他借款费用均于发生当期确认为费用,计入当期财务费用。

    公司由于各项目的开发方式不同,而具体采用以下方式归集或分摊：

    ①受托土地开发业务,由于是根据委托开发协议,由发展商预付部分款项,而公司则根据对方付款的情况掌握开发进度,因此一般不占用借款资金,故开发成本中不分摊计入利息费用。

    ②自主进行土地开发与项目开发的业务根据借款目的与实际使用的情况按占用资金金额分摊计入相关项目的成本中。借款借入后未使用期间的利息费用计入当期财务费用。

    （2）短期借款的抵押、担保

    借款类别   贷款银行              期 初 数           期 末 数           借款期限     

    保证借款   民生工体北路支行行                    35,000,000.00   2001.6.14-2002.2.13

    保证借款   华夏银行北京月坛                    45,000,000.00   2001.7.17-2002.7.16  

               北街支行

    保证借款   招商银行北京分行                    30,000,000.00   2001.8.14-2002.8.14  

               万寿路支行                                                                          

    保证借款   中国光大银行北京                    55,000,000.00   2001.8.28-2002.8.28  

               天宁寺支行                                                                          

    保证借款   交通银行北京分行                    30,000,000.00   2001.11. 8-2002.11.8 

               天坛支行

    抵押借款   浦发黄寺支行      100,000,000.00    70,000,000.00   2001.10.18-2002.10.18

    合计                         100,000,000.00   265,000,000.00         

续上表：

    借款类别   贷款银行             年利率             备注

    保证借款   民生工体北路支行行   6.435%    北京金融街建设开发有限责任公司担保

    保证借款   华夏银行北京月坛     6.435%    北京华融综合投资公司担保

               北街支行

    保证借款   招商银行北京分行     6.1425%   北京金融街建设开发有限

               万寿路支行                     责任公司担保

    保证借款   中国光大银行北京     6.1425%   北京金融街建设开发有限

               天宁寺支行                     责任公司担保

    保证借款   交通银行北京分行     6.435%    北京华融综合投资公司担保

               天坛支行

    抵押借款   浦发黄寺支行         6.435%   

    注： 抵押贷款的抵押物为公司在通泰大厦B段14层、六层南侧的房产和北京金融街建设开发有限责任公司在通泰大厦C段5层35＃、33＃、33A＃、2＃、3＃、B段的房产。

    7、北京金融街房地产经营有限公司2000年底改制时具体的评估调帐情况

    经营公司2000年底改制时,资产评估增值6,695,674.03元,其中固定资产评估增值124,790.02元,长期股权投资-招商银行评估增值6,570,884.01元。固定资产未调整相关固定资产原值及累计折旧,而是将固定资产净值的评估增值全部计入固定资产原值；长期投资增值直接计入其账面价值；根据经营公司章程按全部评估增值计入实收资本。

    控股公司相应将评估增值增加长期投资、资本公积的账面价值并按所得税率计提递延税款。

    由于改制设立有限责任公司与新设有限责任公司相类似,根据《企业会计制度》的规定,有限责任公司的资本应按投资各方确认的价格入账。根据经营公司的章程双方同意公司以经评估的原经营公司全部净资产出资,顺成饭店以现金出资。

    8、报告期内公司及其控股子公司从事股票投资业务情况

    公司及控股子公司在报告期内从事股票投资业务情况如下：

    股票投资：2001年度公司投资股票的资金来源为自有资金,累计投资额7,244,361元,投资收益6,172,620.71元（已扣除股票市价低于帐面成本的差额46,662元）。

    股票投资收益情况：截止2001年12月31日,公司尚有股票投资255,732元,市值209,070元。

    9、报告期内公司收取资金占用费情况,包括对当期业绩的影响及营业税金的缴纳

    2000年度公司收取开发公司资金占用费4,843,898.00元,占2000年度利润总额的8.18%,相应的营业税金及附加已交纳完毕。2001年度公司未发生资金被其他公司占用的情况,也未收取任何资金占用费。

    10、″应交税金″的情况

    应交税金

    税   种        税率或实际税负          期初数           期末数

    营业税         按应税收入的5%      19,922,215.59   218,164,142.58

    城建税         按应交流转税额的7%   1,394,555.09     1,271,489.97

    个人所得税                                              51,676.45

    所得税                             19,046,135.35    49,110,152.77

    合   计                            40,362,906.03    68,597,461.77

    11、非经常性损益明细表

                   非经常性损益明细表

    明细项目                            金额（万元）

                                2001年    2000年    1999年

    新股申购冻结资金利息                   33.92     81.41

    资金占用费                            484.39    

    补贴收入                     2,000      

    短期股票投资收益            622.40      

    股权转让                    130.79                 898

    其他营业外收入               21.48               39.57 

    减??其他营业外支出            0.79                8.51 

    小计                      2,733.88    518.31  1,018.98 

    所得税率                       33%       33%       15%

    扣除所得税影响后合计      1,858.50    347.27   866.139 

    返还所得税款              1,038.94      

    合计                      2,897.44    347.27    866.13

    12、″其他应付款″项目注释中披露大额应付关联方开发公司款项的性质及形成原因

    应付关联方开发公司款项的性质及形成原因列表如下：

    单位名称                          金额（元）    所占比例        备注

    北京金融街建设开发有限责任公司   28,153,731.90   77.35%   收购部分资产尾款

    13、公司房地产项目的会计核算

    （1）金融街区域房地产开发业务概述

    金融街区域总占地面积103公顷,扣除现状后,可开发用地面积约88公顷,根据政府有关部门批准的规划,其中可用于商业性开发的土地面积约占50%,其余50%为道路、绿地、市政与公建配套设施等非商业性用地。由于金融街区域属于整体开发,即整个区域的土地开发任务都由公司完成,相应的费用也都由公司承担,因此区域内不可用于商业性开发地块的拆迁成本及区域内全部市政配套设施的建造成本都要分摊到可用于商业性开发的地块成本中。

    金融街区域的市政及公建配套设施主要包括下列内容：雨水工程、污水工程、上水工程、热力工程、煤气工程、电力工程、电力电缆工程、电信工程、道路工程、路灯及信号灯工程、绿化工程、其他工程、消防二级站、垃圾站、八中、三十八中、人防工程等。

    在全部市政及公建配套设施总成本中,其中相关用地（即非商业性用地）的拆迁成本占了约80%以上。

    金融街总的开发模式是：区域规划统一审定,区域开发滚动进行,土地开发一家完成,项目建设多家参与。具体的开发模式有三种,一是公司受托进行土地开发,从委托方取得土地开发费收入；二是公司自主进行土地开发后将土地使用权转让,取得转让收入；三是公司自主进行房地产一体化开发,将楼盘出售,取得销售收入。

    （2）受托土地开发模式下收入、成本的会计核算

    在受托进行土地开发的模式下,土地出让金由发展商直接向政府交纳,即发展商直接从政府手里取得土地使用权,公司则是接受发展商的委托,完成相应地块的土地开发,将生地变成熟地。开发工作的第一步,是将相关土地上的原建筑物拆除,实现″三通一平″（水通、电通、路通及场地平）,使该地块具备施工条件,然后将地交付给发展商（项目施工过程由发展商完成）。第二步,是在施工过程接近完成时,公司在原三通一平的基础上进一步实现″七通一平″（上水、下水、电力、热力、煤气、电讯、道路等七通外加场地平）,保证建筑工程完工后能交付使用。第三步,逐步完成金融街区域市政及公建配套,在条件允许的情况下,优先完成与已开发地块关联度高的市政及公建配套项目的建设。

    根据公司与发展商签订的协议,发展商支付给公司的土地开发费既包括某地块红线内（即发展商取得土地使用权的面积内）的拆迁费用及其他费用,也包括该地块红线外大市政配套及公建配套所发生的拆迁成本及建造成本。一般而言,红线内开发工作完成得较快,红线外的工作则相对滞后。

    《企业会计准则-收入》指南中明确指出：″如果房地产经营商事先与买方签订了合同,按合同要求开发房地产的,相关的收入确认应按《企业会计准则-建造合同》的规定来处理。″（见2001年版《企业会计准则》,财政部制定,经济科学出版社2001年7月第一版,209页）,根据上述指南,结合上述受托进行土地开发的特点,公司按照《企业会计准则--建造合同》进行收入、成本方面的会计核算。

    《企业会计准则--建造合同》中规定,企业确定合同完工进度可以选取用下列三种方法之一：①累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例；②已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例；③已完合同工作的测量。由于土地开发中旧建筑物拆除后只剩下平地,市政工程大多为隐蔽工程,因此工作量很难确定,已完工作也难以测量,故公司按″累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例″确定合同完工进度。

    期末根据实际发生的成本与预计总成本的比例确定合同完工进度,进而根据合同完工进度,确认当期营业收入。

    （3）各地块合同预计总成本的确定

    金融街区域可用于商业性开发的每一个地块的预计成本,由每平方米建筑面积的单位成本乘以各该地块规划建筑面积计算得出,各地块的建筑面积是政府有关部门批准的,单位成本根据金融街区域土地开发总成本,综合考虑可用于商业性开发地块的建筑面积及占地面积估算得出,具体估算过程如下：

    ①金融街区域居民拆迁总成本。居民拆迁成本根据调查取得的整个金融街区域居民户数和估算的平均每户拆迁成本,两者相乘得出居民拆迁总成本；

    ②金融街区域单位拆迁总成本。单位拆迁成本根据调查取得的被拆迁单位的建筑面积及估计的平均拆迁成本,得出需拆迁单位拆迁总成本；

    ③金融街区域拆迁总成本。①＋②,即居民拆迁总成本加单位拆迁总成本,再加上合理预计的可能发生的利息费用,等于区域拆迁总成本。

    ④金融街区域按建筑面积计算的平均拆迁成本。将③除以金融街区域可用于商业性开发地块的建筑面积,得出金融街区按建筑面积计算的平均拆迁成本。

    ⑤金融街区域按占地面积计算的平均拆迁成本。将③除以金融街区商业性开发地块的占地面积,得出金融街区按占地面积计算的平均拆迁成本。

    ⑥金融街区域市政配套总成本。根据规划所定的各配套项目的估算建造成本（不包括所需用地的拆迁成本）合计确定。

    ⑦金融街区域平均市政配套成本（按建筑面积计算）。将⑥除以金融街区域可用于商业性开发地块的建筑面积,得出金融街区域各地块应分摊的市政配套费用平均成本。

    ⑧某地块预计拆迁成本。将④乘以该地块建筑面积,得出该地块按建筑面积计算的拆迁成本；将⑤乘以该地块占地面积,得出该地块按占地面积计算的拆迁成本,将该地块按建筑面积计算的拆迁成本与该地块按占地面积计算的拆迁成本相加,相加的和除以2,得出该地块的预计拆迁成本。

    ⑨某地块市政配套成本。将⑦乘以该地块的建筑面积,得出该地块市政配套成本。

    ⑩某地块预计总成本。⑧＋⑨,得出该地块土地开发成本。即该地块拆迁总成本加该地块市政配套总成本,得出该地块开发总成本。

    当某一地块签约开发时,通过上述计算过程得出的该地块的预算总成本就是合同预计总成本。

    在金融街开发过程中,公司将定期对估算成本进行审核,如发现有对估算成本产生重大影响的变化时,将对估算成本进行调整。

    注1：上述提及的金融街区用于商业性开发的建筑总面积及各地块的建筑面积和用于商业性开发的占地总面积及各地块的占地面积由北京市规划部门批准。

    注2：在估算各地块开发成本中,公司采用按整个金融街区平均计算的原则,理由有三,（1）就配套设施而言,公司对金融街区的开发是综合性整体开发,每一地块都应分摊金融街区公用配套设施的建造费用,而配套设施建设的时间是根据区域开发的需要分期实施的,因此采用整体估算并在此基础上进行分摊的方式,较为合理；（2）就拆迁费用而言,金融街区可用于商业性开发的占地面积与非商业性开发的占地面积大致各占一半,即每开发一块地,需要承担两倍于该地块面积的拆迁费用。采用整体估算并在此基础上进行分摊的方式,能把各地块需承担的非商业性用地的拆迁费用分摊到各地块。不采用这种方式,而仅将某一地块本身的拆迁费用作为该地块的拆迁成本,无法反映各该地块应承担成本的全貌；（3）采用整体估算并在此基础上进行分摊的方式还基于如下考虑：金融街区是整体开发,在各地块的开发顺序上,需要考虑金融街的形象,将各地块成本的平均化,有利于公司在建设规划方面进行优化；反过来说,如果孤立核算各地块成本,可能诱导公司优先开发一些成本低、盈利力高的地块进行,会使公司的盈利能力失真,误导投资者。

    注3：土地开发成本估算中,常用的分摊拆迁费用的方法有两种：一是按建筑面积分摊,另一种是按占地面积分摊。由于容积率不同,单按建筑面积分摊或单按占地面积分摊,都会产生不合理的结果。例如,占地面积相同的两块地,假设其他条件相同,则预计发生的拆迁费用应该相同。但由于规划确定的容积率较高的地块,按建筑面积分摊的拆迁成本较高,容积率较低的,分摊的拆迁成本较低。反之,建筑面积相同的两块地,容积率较高的地块,按占地面积分摊的拆迁成本较低,容积率较低的,分摊的拆迁成本较高。上述两种按单一因素对拆迁费用进行分配的方法,会产生下列不合理的结果：容积率高的建筑物,如按建筑面积分摊,其拆迁成本会较高,可实际上该地块占地面积相对较小,实际发生的拆迁费用也较低；反之,容积率低的建筑物,如按建筑面积分摊,其拆迁成本会较低,可实际该地块实际发生的拆迁费用却较高。为了解决单按建筑面积分摊或单按占地面积分摊带来的这种不合理结果,公司采用对上述两种因素加权平均,从而使各地块分摊的拆迁费用与该地块实际发生的拆迁费用的差异缩小。

    （4）实际发生成本的归集与分摊

    公司受托开发成本项目包括前期费用、拆迁费用、市政及公建配套费用等。费用的归集分摊方法如下：

    ①土地开发前期费用包括在地产开发前发生的一些费用,一般按地块归集,两个以上地块共同发生的费用根据各地块建筑面积分摊。

    ②拆迁费用：红线内拆迁费用直接计入该地块成本；红线外拆迁费用,属区间市政道路的,原则上由道路两侧的地块各分担一半；市政及公建配套设施用地、主干道及其他带拆地的拆迁费用,只在已开发地块中分摊（但以各地块的预计总成本为分摊上限）,其中已竣工项目优先分摊。

    ③市政及公建配套费用包括配套站点建造成本、市政管线的建造成本、其他成本（包括区域内非营业性文教、卫生、行政管理设施）等。上述建造成本在工程竣工验收后,只在已开发地块中分摊（但以各地块的预计总成本为分摊上限）,其中已竣工项目优先分摊。

    注：各地块需分摊的（或称需带拆的）、红线外的拆迁费用的发生,取决于整个金融街区市政道路及配套设施所占地块的拆迁情况,即,市政配套设施用地的拆迁费用发生了,就分摊到各地块,某一期间没有发生此类费用,则不分摊。需承担的市政配套设施建造成本的情况也一样。有时候,由于市场情况的变化（如发展商由于市场情况恶化或财务状况恶化未能按协议及时付款,或由于资金紧张等原因）,这一过程会拖得很长,以至于会出现这样的情况：某一地块的建设已完工交付使用,但该地块的土地开发工作仍未完成,成本有待发生,收入仍未结转完毕（按完工百分比法收入需随成本发生而结转）。C1、C4及C7地块都存在着这种现象,主要原因是在1997-1999年期间,北京写字楼市场处于低谷,公司在拆迁及市政配套设施方面投入很少。2000-2001年,市场好转,公司在这方面的投入逐步增加,公司在拆迁、市政道路、绿地及其他配套设施方面投入剧增,C1、C4及C7这三个地块按完工百分比法将基本完成。

    （5）确定完工百分比。受托开发的地块,期末按实际发生成本占预计总成本的比例确定完工程度,同时根据完工程度确认当期收入。根据权责发生制原则,在确定合同完工进度时,实际发生的成本不包括以下内容：①预付但实际尚未发生的拆迁补偿款；②在分包工程的工作量完成之前预付给分包单位的款项；③其他根据权责发生制原则不应作为实际成本的费用。

    完工百分比＝实际发生成本/合同预计总成本??100%

    （6）收入的确认

    将完工百分比,乘以某地块的合同总收入,作为收入确认数；收入确认数减去以前年度累计收入确认数,作为本期收入确认数。

    （7）公司受托开发地块历年发生的实际成本情况汇总表

                                                       （单位：万元）

                            实际发生成本                         预计合同总成本

    2001年度   2000年度      1999年度   1998年度   1993-1997年   

    51,017       7,772        15,208      8,072       50,600         177,357

    注：1999年11月30日前,为开发公司开发完成,其后为经营公司完成。

    会计师对于公司报告期内的土地开发项目完工百分率确定的合规性和合理性的说明如下：

    ″贵公司报告期内各受托开发土地开发项目完工百分率的确定及收入、成本的结转是恰当的。″

    （8）金融街区域市政及公建配套成本预算汇总表

                （单位：万元）

    项目               金额

    绿地小计          52,812

    电话局             4,495

    38中              10,622

    电力电缆工程       6,035

    煤气站             2,117

    八中              21,891

    主干道小计        95,189

    区间路            69,360

    人防工程           4,500

    其他              15,000

    合计             282,021

    （9）金融街区域历年已发生的市政、公建配套费用汇总表

                                                  （单位：万元）

    1993-1997年      1998年   1999年   2000年     2001年   合计

       40,973        8,994   12,044     5,246    31,989   99,246

    （10）2001年公司受托开发地块合同收入结转汇总表

                                                  （单位：万元）

    受托开发地块   2000年前        2001年已结转收入      累计已结转收入    未结转收入

     合同总收入   已结转收入    上半年   下半年   小计      

       262,858     123,073      15,996   59,323  75,319      198,392         64,466

    第十一节    存货评估

    一、对存货的评估说明

    根据中国证券监督管理委员会对房地产企业上市信息披露特别规定中对存货评估的要求,为使投资者充分了解本公司的资产状况,本公司聘请北京德威评估有限责任公司对本公司2001年6月30日的存货资产进行了评估,并出具了德威评报字（2001）第618号资产评估报告。本次评估报告结果不进行账务调整,仅作为投资者投资参考。

    根据北京德威评估有限责任公司出具的德威评报字（2001）第618号资产评估报告,截止2001年6月30日,公司存货（包括开发成本、开发产品、出租开发产品和分期收款开发产品）的账面价值为58,057.70万元,评估值为58,757.83万元,增值700.12万元,增值率1.21%。

    二、对开发成本评估的情况

    截止2001年6月30日,公司开发成本账面价值509,496,646.79元,评估值509,496,646.79元,增值为0.00元,增值率为0.00%。

    （一）金融街A区

    A区3号地,规划用途为建设北京市商业银行办公楼,规划用地面积24,849.29平方米,地上建筑面积137,242平方米,地下建筑面积51,701平方米。

    （二）金融街B区

    1、B区1号地,规划用途为公建,规划用地面积11,886.46平方米,地上建筑面积65,510平方米,地下建筑面积24000平方米。

    2、B区2号＋3号地,规划用途为公建,规划用地面积11943.94平方米,地上建筑面积65500平方米,地下建筑面积15,000平方米。

    3、B区4号地,规划用途为公建,规划用地面积24,002.10平方米,地上建筑面积155,800平方米,地下建筑面积40,000平方米。

    4、B区5号地,规划用途为公建,规划用地面积10,754.41平方米,地上建筑面积78,000平方米,地下建筑面积25,000平方米。

    （三）金融街E区

    1、E区7号地,规划用途为公建,规划用地面积6,413.08平方米,地上建筑面积34,000平方米,地下建筑面积9,000平方米。

    2、E区8号地,规划用途为停车楼,规划用地面积6,000.74平方米,地上建筑面积18,000平方米,地下建筑面积9,000平方米。

    （四）金融街F区

    1、F区1号地,规划用途为公建,规划用地面积20,336平方米,地上建筑面积94,500平方米,地下建筑面积30,000平方米。

    2、F区2号地,规划用途为公建,规划用地面积13,455平方米,地上建筑面积100,000平方米,地下建筑面积30,000平方米。

    3、F区3号地,规划用途为公建,规划用地面积21,356平方米,地上建筑面积94,500平方米,地下建筑面积30,000平方米。

    4、F区4号地,规划用途为居住,规划用地面积26,646平方米,地上建筑面积68,700平方米,地下建筑面积20,000平方米。

    5、F区5号地,规划用途为居住,规划用地面积32517平方米,地上建筑面积68,700平方米,地下建筑面积20,000平方米。其中5A号地,规划用途为还建丰盛医院,规划占地面积5,000平方米。

    （五）金融街G区

    1、G区4号地,规划用途为居住及配套,规划用地面积23,432.14平方米,地上建筑面积42,610平方米,地下建筑面积18,000平方米。

    2、G区2号地,规划用途为公寓,规划用地面积28,012.62平方米。其中6号楼建筑面积18,660平方米,7号楼建筑面积6,180平方米,目前该地块已完成部分拆迁工作。

    （六）八中和西四北三条项目为拆迁还建项目,八中综合楼建筑面积12,000平方米,西四北三条翻建房屋建筑面积865.52平方米,目前正处于建安工程施工阶段。

    金融街各地块总计帐面价值509,496,646.79元,本次评估是在对项目是否已取得合法的开发手续、建设开发用地是否已得到北京市人民政府的批文的基础上,对在实施项目的投入成本情况及成本构成、项目的实施进度进行核实分析,经核实,帐面价值主要由三部分构成,一部分为项目的前期准备阶段的成本投入包括勘察、规划、设计、项目可研等项费用的支出；一部分为进入市政道路的拆迁准备阶段所支付的成本有勘察、规划、设计及市政道路占地的居民拆迁费；一部分为已进入拆迁阶段,成本由前期费用加征地拆迁费构成。

    三、对开发产品评估的情况

    西马小区D3号楼座,尚未销售的商品房有70套,建筑面积为5,917.73平方米。账面成本22,381,505.81元,为商品房开发成本,工程已完工,账面成本单价为3,782.11元/平方米。目前该项目近期已售出的商品房平均售价约为3,900元/平方米,按照扣除相关税费计算为3,490.50元/平方米,由此可见帐面成本已高于可变现价值,因此按市场销售价扣除相关税费后确定评估值,评估值为20,655,836.57元。减值-1,725,669.24元,减值率-7.71%。

    四、对出租开发产品评估的情况

    通泰大厦建筑B段6层1,331.87平方米和B段14层1,692.66平方米,总面积3,024.53平方米,账面价值40,648,543.97元,为大厦的购置成本,该房地产于1999年购入,根据调查目前该地区同等写字楼售价约为18,000元/平方米,评估按市场销售价扣除相关税费后确定评估值。评估值为45,161,603.56元。增值4,513,059.59元,增值率11.7%。

    五、对分期收款开发产品评估的情况

    金阳大厦地上1层和2层建筑面积1,064.66平方米,账面价值9,083,654.42元,为金阳大厦地上1层和2层的开发成本,其中包括拆迁安置费、前期工程费、建安工程费、公建配套费和基础设施配套费等。该存货采取分期收款方式,尚未结转的成本。根据售房协议尚能收回房款1,589.06万元,评估按可变现价值扣除相关税费计算评估值。评估值为12,264,209.35元。增值3,180,554.93元,增值率35.01%。

    第十二节    管理层讨论与分析

    2000年5月,本公司实施了资产整体置换、主营业务变更的重大资产重组,与置换前相比,置换后公司资产的内容、所处行业和所在地区均发生了重大变化。

    鉴于如上情况,公司管理层在对公司最近三个会计年度及最近一期财务状况和经营成果进行讨论与分析时,系以置入资产为对象。

    一、公司经营状况

    公司管理层认为,国内房地产行业经历1993年前的过热后开始调整,至1998年进入低谷,1999年开始复苏。2000年5月通过资产重组注入的房产地业务的资产,其业绩与宏观经济周期一致,随着房地产行业的进一步复苏,公司效益开始大幅提高。2002年上半年,公司业务开展继续维持了稳定的发展态势,与2001年同期相比,公司完成的业务量有所增长。现将公司的业绩状况分析如下：

    受前述北京市房地产市场周期性波动的影响,公司过去三年经营状况和经营成果的基本特征是,1998年处于较低水平,从1999年开始,呈现出快速增长势头。

    （一）主营业务收入

    公司最近三个会计年度及最近一期主营业务收入情况如下：    （单位：万元）

    2002年1-6月   2001年   2000年   1999年

    （未经审计）

       25,591     85,728   17,595   10,249

    随着房地产行业的复苏,公司主营业务收入逐年上升。2000年主营业务收入较1999年度增长71.68%；2001年度较2000年度增长387%。2001年主营业务收入大幅增长的主要原因是：1、2001年受北京申办2008年奥运会成功、中国正式加入世界贸易组织和中国金融服务业对外开放进程加快等一系列积极因素的影响,金融街区域市场销售形势十分看好,区域内已建成项目销售顺畅,基本无积压和闲置现象。相应地,公司在金融街区域加快了土地开发和项目建设步伐,各项工作进展得十分顺利。2、公司受托土地开发业务遵循《企业会计准则--建造合同》进行会计核算,按照完工百分比法确认收入、结转成本；自主土地开发和房产开发业务遵循《企业会计准则--收入》确认收入、结转成本。2001年公司主营业务收入主要来源于受托土地开发业务,在公司现行受托土地开发业务的会计核算方法下,公司各报告期受托土地开发收入额与公司在金融街区域内市政配套设施投入额直接相关,2001年公司在金融街区域内市政配套设施投入高速增加,因此公司主营业务收入大幅增长,同时也导致主营业务利润、净利润大幅增长。

    公司2002年上半年主营业务收入较2001年上半年增加17.25%,主要原因是与2001年上半年相比,2002年上半年公司在金融街区域的开发速度进一步加快所致。

    （二）主营业务利润

    公司最近三个会计年度及最近一期主营业务利润情况如下：   （单位：万元）

    2002年1-6月      2001年   2000年   1999年

    （未经审计）

       6,360         21,617    6,544     4,052

    公司最近三年的主营业务利润变动情况与主营业务收入的变动基本相似,变动的原因也类似,2000比1999年主营业务利润增长较多,2001年主营业务利润快速增长,2001年度的主营业务利润相当于2000年的3.30倍。

    2002年上半年主营业务利润较2001年同期增长3.93%,增加的原因是2002年上半年公司主营业务收入比上年同期增长。

    （三）期间费用

    公司最近三个会计年度及最近一期期间费用见下表：      （单位：万元）

    项目     2002年1-6月    2001年   2000年   1999年

              （未经审计）

    营业费用       623         525       22       85

    管理费用     1,486       1,667    1,184      743

    财务费用     1,148         661     -415      289

    合计         3,257       2,853      791    1,117

    公司执行工效挂钩的工资政策,每年可根据利税指标的完成情况计提工资,计提的超过实际发放数的应付工资,进入当年管理费用。2000年度,按上法计提的工资费用占了全部期间费用很大的比例,应付工资余额达741万元。2001年度,由于富凯大厦开始预售的前期准备工作,销售费用增加较多；同时由于今年为加大土地开发力度银行借款增加较多,因此财务费用随之增加；随着业务规模的扩大及人员的增加,2001年管理费用也有所增加。

    公司2002年上半年期间费用较2001年同期有所增加。其中营业费用增加较多主要系公司开发的富凯大厦项目发生的销售广告费用所致,而2001年同期公司无对外销售项目,故无相关费用；管理费用较2001年同期增加了908万元,原因之一是计提了坏帐准备金842万元,二是与2001年同期相比,公司完成的业务工作量增加,导致管理费用相应上升；财务费用较2001年同期上升1,119万元,系公司开发项目数量和规模较去年同期均大幅度增加,根据项目开发的需要,公司借款规模增大,相应支付的借款利息增加。

    （四）净利润

    公司最近三个会计年度及最近一期净利润如下表     （单位：万元）

    2002年1-6月       2001年   2000年    1999年

    （未经审计）

        5,897        15,105     3,975     2,120

    公司实现净利润的变动情况基本与主营业务收入及利润的变动情况一致,产生变动的原因也基本一致,2000年净利润较1999年增长87.5%,2001年净利润大幅增长,比上年增长280 %,其中含有北京市财政根据政策返还的2000年度所得税1038万元及西城区政府的贷款贴息2000万元,剔除上述原因,2001年实现净利润比2000年增长220%。

    公司2002年上半年净利润较2001年同期增长22.95%,原因是除主营业务利润有所增长外,2002年上半年公司取得2001年财政返还的所得税款3,773万元,超过2001年同期公司收到财政返还的所得税款（2001年同期公司收到的财政返还的所得税款为1,038万元）。

    公司将及时把握市场机遇,随时顺应市场的变化,周密制定经营投资计划,调节好投入与产出的比例；公司将充分利用投资项目较多的有利条件,在充分满足市场需求的前提下,调控项目开、竣工时间,确保每年都有项目开工和项目竣工,通过集合单体的不均衡达到总体的均衡,尽可能避免收入、利润的过大幅度变动。2002年公司将抓住目前有利的市场机会,一方面确保已签约尚未完工土地项目的完工进度；一方面加大土地招商力度,推出新的土地招商项目；同时加快在建房产项目的建设,力争提前竣工交用,实现销售收入。

    （五）所得税

    2000年度公司持股占93%的北京金融街房地产经营公司,根据京财工??1997??225号″北京市财政局关于＇首都概念股＇上市企业上缴所得税有关问题的函″,享受的所得税政策如下：按33%缴纳,由财政返还18%,实际税负为15%。2000年度由财政返还的所得税1,038万元,已于2001年3月29日到帐,此项收入属非经常性损益,会计上按抵减本年应交所得税处理。2001年5月15日公司董事会收购顺城饭店所持北京金融街房地产经营有限公司7%的股权,收购完成后公司持有北京金融街房地产经营有限公司100%的股权,在此基础上撤消北京金融街房地产经营有限公司的法人资格,将其变更为公司的分公司。公司注册地现已迁至北京,属于″首都概念股″上市企业的范围,2001年度由财政返还的所得税3,773万元,已于2002年4月30日到帐,此项收入属非经常性损益,会计上按抵减本年应交所得税处理。此项所得税政策至2001年末已到期。

    （六）公司主营业务的市场变化及未来主营业务开展的情况

    房地产开发是公司最重要的主营业务。我国的房地产市场经过前期较长时间的调整,目前已进入一个新的发展阶段。北京有着作为全国政治文化中心的特殊地位,本身房地产市场的需求就比较强劲,再加上2008年奥运会申办成功及中国顺利加入WTO,将会进一步推动北京的房地产市场发展。未来几年北京房地产市场将会继续保持强劲发展的势头。良好的市场环境,对于以房地产开发为主业的本公司的发展,比较有利。

    自2001年5月15日公司收购北京金融街建设开发有限责任公司的部分资产,目前公司已取得金融街区域未开发地块的全部开发权,公司在金融街区的土地储备,经政府有关部门批准的规划建筑面积（地上）超过100万平方米,可供公司进行5-8年的滚动开发。未来的几年,公司将集中开发金融街中心区,即B区与F区,总开发量约80万平方米（地上建筑面积）；近期准备开发的项目包括B5、B1、B7等地块。由于金融街地处北京市二环内,地理位置优越,同时2001年上半年中心区规划布局、功能调整后,融入国际化、金融文化、生态人性化的设计理念,金融街中心区将成为以金融办公为主,配套服务设施齐备的生态商务区,再加上目前金融街房产市场供不应求,预计这些项目销售经营看好,将为公司带来较高的投资回报。

    二、公司财务状况

    公司管理层认为,公司财务状况良好,资产负债率虽偏高,但土地储备充足,盈利能力强,发展后劲足。虽因土地开发及房产开发形成的存货较多,一定程度上影响了公司资产的流动性,但本公司作为房地产开发公司,其存货都属于正常发生范围,并无积压现象。公司信誉较高,各银行看好公司的发展前景,公司筹资前景较好,因此资金周转风险较小。2001年末公司借款中,50%以上的是长期借款,缓解了公司的短期偿债压力。随着公司在建的富凯大厦即将预售,及陆续有新的土地开发项目签约,预期现金流入乐观,流动比率与速动比率都会相应提高,公司资产的流动性会逐年改善。本次增发实施后,公司净资产将大幅度增加,举债能力进一步增强,这对于像本公司这样的资金投入大、生产周期长的房地产开发公司的发展而言,无疑具有积极的促进作用。公司具体的财务状况分析如下：

    （一）资产负债率

    公司最近三个会计年度及最近一期合并报表的资产负债率见下表： （单位：%）

    2002年1-6月      2001年    2000年   1999年

    （未经审计）

       76.94         69.55     64.80     64.61

    公司近3年末的资产负债率基本上在正常范围内。2001年末及2002年上半年资产负债率分别高于上期水平,主要是因为2001年、2002年对富凯大厦建设项目及其他的土地开发项目投入较大,所需资金主要来自于银行借款,2001年增加贷款48,500万元,2002年上半年又增加贷款56,000万元。随着公司经营成果的进一步体现及本次增发如顺利实施,公司净资产将大幅增加,资产负债率将会大幅下降,公司的举债能力将进一步提高。

    （二）流动比率

    公司最近三个会计年度及最近一期的流动比率如下：

    2002年1-6月     2001年   2000年   1999年

    （未经审计）

        2.72         2.42      1.50      1.46

    公司近三年期末的流动比率基本正常,2001年末及2002年6月30日该指标比前两年提高较多,主要是因为公司负债中增加了长期借款。

    （三）速动比率

    公司最近三个会计年度及最近一期的速动比率如下：

    2002年1-6月     2001年    2000年   1999年

    （未经审计）

        0.98         0.53       0.45    0.33

    公司近三年速动比率偏低,主要是因为流动资产中存货所占比例较大,房地产开发周期较长,因此开发过程中形成的存货数额都较大。2002年上半年该指标提高较多的主要原因是公司长期债务在整个负债中的比例增加。

    （四）应收帐款周转率

    公司最近三个会计年度及最近一期的应收帐款周转率见下表：（单位??次/年）

    2002年1-6月     2001年     2000年     1999年

    （未经审计）

        2.03         8.77       12.05   无应收帐款

    2000年及2001年,公司发生的应收帐款在实现的营业收入中所占比重较小,是导致应收帐款周转率较高的主要原因。2002年上半年,应收帐款在实现的营业收入中的比例提高是该指标下降较多的主要原因。

    （五）存货周转率

    公司最近三个会计年度及最近一期的存货周转率见下表：（单位??次/年）

    2002年1-6月     2001年    2000年     1999年

    （未经审计）

        0.36         0.93      0.27       0.21

    公司1999年与2000年两年的存货周转率指标较低,2001年该指标改善较多,基本接近正常。前两年存货周转率较低的原因,一是房地产企业投入周期长,因而存货周转率一般相对较低；二是前几年房地产市场不景气,影响公司存货的周转。2001年,尽管公司由于加大房地产开发力度因而存货增加较多, 但随着市场转暖,公司实现的销售收入也大幅增加, 因此该项指标有了较大改善。2002年上半年公司进一步加大了金融街区域的土地开发力度,富凯大厦的投入也进一步增加,导致存货增加,影响了存货周转率指标。公司目前开发的富凯大厦,预计2002年将是该项目销售的高峰,将会促进存货周转率提高,根据公司的经营计划,今后每年至少在金融街区启动一个新楼盘,形成滚动开发、滚动销售的局面,此外,土地项目对外招商的力度也会加大, 因此预期今后公司的存货周转率指标会逐步提高并稳定在一个合理水平。

    （六）股东权益

    公司最近三个会计年度及最近一期公司股东权益见下表：  （单位：万元）

    2002年1-6月      2001年    2000年   1999年

    （未经审计）

      40,546         34,649    20,173   16,433

    2000年股东权益较上年有较明显增长,而2001年较上年有了更大增长,增幅达71.76%,可以看出,公司股东权益呈现逐年大幅增长的趋势。2002年6月末,公司股东权益继续增加,较2001年末增加17.02%。

    （七）银行借款

    在本次增发前,根据目前金融街区办公用房供不应求的情况,为抓住市场机会,公司在2000年末向银行借款1亿元的基础上,2001年增加了银行借款48,500万元,上述通过借款取得的资金,及公司自有的营运资金,主要投入到富凯大厦项目建设及金融街中心区各地块的前期开发中,至2001年末,富凯大厦项目投资从年初的1.38亿元增加到年末的3.04亿元,金融街区域各地块的土地开发投入从年初的1.43亿元增加到年末的4.33亿元。按照公司的经营计划,2002年公司将进一步加大金融街区域其余地块的开发力度,资金缺口较大,为此公司又增加了银行借款56,000万元,其中38,000万元为长期借款。公司按股东大会批准的融资计划实施增发后,将补充前期富凯大厦及B区、G区相关地块土地开发的营运资金,缓解公司目前资金紧张的局面,改善公司的财务结构,保证公司各项经营活动正常进行,确保公司业绩的稳定增长。

    三、公司现金流量状况 

    公司2001年及2002年1-6月总的现金净流量见下表：（单位：万元）

    2002年1-6月（未经审计）   2001年

           18,164             -5,208

    其中,经营活动所产生的现金净流量如下表：   （单位：万元）

    2002年1-6月（未经审计）   2001年

          -36,480            -51,893

    投资活动现金净流量如下表：              （单位：万元）

    2002年1-6月（未经审计）   2001年

              159              1,541

    筹资活动现金净流量如下表：              （单位：万元）

    2002年1-6月（未经审计）   2001年

           54,485             45,144

    2001年公司总的现金流量与经营活动产生的现金流量皆为负,且经营活动产生的现金净流出额很大,其主要原因是,2001年对富凯大厦项目建设的大量投入及对金融街中心B区地块土地开发的大量前期投入,资金缺口主要通过向银行借款解决。公司作为一个上市公司,有从资本市场筹资的优势,公司有大量的优质土地储备,有较强的盈利能力,公司发展前景看好,因此银行看好本公司,公司得以从银行取得大笔贷款。考虑到房地产项目开发周期长、资金投入多的特点,公司的这一情况应视为正常；2002年1-6月公司总的现金流量为正,但经营活动产生的现金流量仍为负,主要原因是2002年上半年公司在金融街中心区的前期开发中投入较多,同时富凯大厦投入进一步增加,而预售启动的时间不长。预计自2003年起,由于金融街区土地开发投入高峰期已基本过去,同时公司开发的房产项目进入销售回款期,公司现金流量的情况将会得以改善。

    四、公司重大投资、收益、收购、兼并状况

    1、2000年5月,公司实施了整体资产置换,公司原资产（包括负债）全部置出公司,由金融街集团收购；金融街集团将与金融街房地产开发业务相关的资产（包括负债）置入本公司,公司主营业务变更为房地产开发。

    2、2001年5月15日公司召开董事会,决定出资3,315万元,收购开发公司拥有的与金融街区域土地开发有关的资产（含北京顺平拆迁有限责任公司51%的股权）,经评估机构评估并经北京市财政局确认,受让资产的评估值为3,315万元。本次资产受让已于2001年6月18日获得公司2001年第一次临时股东大会批准。

    3、2001年5月15日公司召开董事会,决定收购北京顺城饭店持有的经营公司7%的股权,本次收购后,公司合计持有经营公司100%的股权,为此公司决定依照《公司法》的规定,取消经营公司法人地位,将其变更为公司的分公司。

    五、到期债务及偿还、资本支出情况

    1、公司过去所有到期债务都按时归还,不存在逾期情况。

    2、1996年公司股票发行上市募集资金10,380万元,有关前次募集资金实际使用的具体内容见″第十五节 前次募集资金运用″。鉴于公司于2000年5月已将原有全部资产（包括负债）通过资产置换置出公司,因此在此之前发生的资本支出对公司现状已无影响。资产置换后,除前述收购开发公司资产,及收购顺成饭店所持经营公司7%股权外,公司未发生重大的资本性支出。

    六、资产出售、抵押、置换、委托经营、重大担保、重大诉讼、或有事项、期后事项

    1、重大资产出售。公司于2000年11月,将所持北京新协房地产开发有限公司的20%股权作价2,103万元转让给开发公司,股权价值经北京德威评估公司评估,并经财政部确认。

    2、抵押。公司以所属通泰楼面为抵押品,向浦发银行取得贷款3,400万元。

    3、置换。公司于2000年5月,以公司全部资产（包括负债）,与金融街集团进行资产整体置换,详情请参阅（第五节 发行人基本情况″二、公司历史沿革″）

    4、本公司近三年无委托资产经营情况。

    5、本公司现无对外担保事项。

    6、本公司现无重大诉讼事项。

    7、本公司无对公司可能产生重大不利影响的或有事项。

    8、期后事项。

    截止2001年财务审计报告附注显示,公司期后事项为：

    （1）公司于2002年1月4日,向中国民生银行北京工体北路支行借款6,500万元,期限一年；

    （2）公司于2002年1月15日向中国交通银行北京分行天坛支行借款7,000万元,期限一年；

    （3）公司于2002年2月1日向浦发银行黄寺支行借款8,000万元,期限一年。

    第十三节  业务发展目标

    一、发展战略

    未来两年公司的基本发展战略是：″以金融街区域开发为基础,树立公司品牌形象,培育公司核心竞争力,将公司发展成为国内知名的区域开发企业；结合金融街区域开发,积极向金融服务业、高新技术产业和城市基础设施领域渗透,开辟新的发展空间,培育新的利润增长点；立足北京、面向全国,储备新的区域开发资源,实现公司的可持续发展战略。″  

    二、整体经营目标及主要业务的经营目标

    按照北京市″十五″计划和西城区″十五″计划对金融街建设发展的要求,针对金融街区域项目供不应求的市场需求现状,结合公司的开发能力,考虑到公司未来发展的需要,公司确定的″十五″期间金融街发展目标是：未来五年内,金融街区域将累计完成投资90亿元以上,新开工120万平方米,区域土地开发总量达到70公顷,完成区域全部开发任务的70%以上。以中心区B、F区建设为重点,由南向北、自西向东依次推进,开工建设8-10个单体建筑。到2005年,西二环沿线项目和广宁伯街以南项目基本建成。完成金融大街打通和广宁伯街、武定侯街道路拓宽工程,完成宽带数据传输网络。加快餐饮、商业、酒店、会展、公寓、健身、文化、娱乐等配套设施建设。经过五年的努力,将北京金融街建成国际一流的金融商务区。

    根据上述整体经营的五年目标,公司确定今后两年（2002年、2003年）公司主要业务的经营目标如下：

    项目                      2002年         2003年         增长额

                             （预计）       （预计）       及增长率

    年完成土地开发面积      6公顷          9公顷         3公顷 / 50%

    年开复工面积            20万平方米     30万平方米    10万平方米 / 50%

    公司资质等级            三级           二级          升一级

    公司品牌知名度          部分省市知名   境内外知名   

    三、项目开发计划

    公司未来两年（2002、2003年）拟开发的项目及项目基本情况如下： 

编      名称          概况               用途       实施时间                 市场情况　　

号

1  金融街      占地面积：1.2万平米   综合办公楼，  2002年开工，  预计2年后金融街区域办公楼

 　B区1号地项  地上建面：6.6万平米   建成后对外租                仍将供不应求，2005年交

   目开发                            售                          用。开发B1项目旨在满足市

                                                                 场需要。

2  金融街      占地面积：2.25万平米  金融办公及还  2002年开工，  G4项目地上2.5万平米已签署

   G区4号地项  地上面积：4.5万平米   建，建成后对  2004年交用。  销售协议，剩余地上2万平米

   目开发                            外租售                      已有明确还建安置对象，项

                                                                 目市场需求不存在问题。

3  金融街      占地面积：2.4万平米   会议中心及金  2002年完成    金融街区域缺乏高档会议中

   B区4号地（  地上建面：16万平米    融办公楼，完  一期拆迁      心及金融办公楼，B7项目土

　 现更名为B区                       成土地开发后                地开发旨在填补会议中心及

   7号地）土地                       转让土地                    办公楼空缺，满足市场需

   开发                                                          要。 

4  金融街      占地面积：1.2万平米   公寓、娱乐及  2002年完成    目前金融街区域高档公寓供

　 A区3号地南  地上建面：6.8万平米   健身，完成土  拆迁          不应求，A3南项目土地开发

   部土地开发                        地开发后转让                旨在满足市场对公寓的需

                                     土地                        要。

5  金融街      占地面积：3.17万平米  教育配套，建  2002年开工，  该项目为金融街区域教育还

　 G区3号地二  地上建面：1.2万平米   成后为北京八  2003年交用。  建工程，不对外销售，故不

   期工程                            中操场及体育                存在市场拓展问题。

                                     馆

6  金融街      占地面积：0.6万平米   地面为绿化广  2002年开工，  C3工程的完成一方面使金融

　 C区3号地集  地上建面：0万平米     场，地下为展  2003年交用。  街C区全部实现规划，美化了

   中绿地工程                        厅及车库，建                C区环境，增加C3区文化气

                                     成后长期经营                氛，另一方面满足了C区停车

                                                                 需求，该工程不存在市场销

                                                                 售问题。

7  金融街金融  占地面积：3万平米     市政配套工程  2002年开工，  金融街A、B区段打通后，金

　 大街B区段   地上建面：0万平米                   2002年交用。  融大街将全线贯通，显著改

   打通工程　                                                    善金融街区域面貌及交通状

                                                                 况，该工程不存在市场销售

                                                                 问题。

    四、人员扩充计划

    与现有人员及结构对比,公司未来两年（至2003年底）人员扩充计划如下：

    项目               公司现在状况   2003年底状况预计   增减量或增减率

    员工总数                 50            60人               ＋10人

    市场营销人员              8             8人                ＋0人

    规划设计人员              3             4人                ＋1人

    工程管理人员             21             26人               ＋5人

    财务管理人员              5             6                  ＋1人

    行政管理人员             13             16人               ＋3人

    大专以上学历人员      49人/98%       58人/96.5%        ＋9人/＋18.4%

    及占员工的比例

    具有中级以上专业技术  45人/90%       50人/86.2%        ＋5人/＋11.1%

    职称人员及占员工比例

    五、技术开发与创新计划

    公司从事的房地产开发业务是十分强调社会化分工与合作的行业,除了土地开发中的拆迁安置系由公司及公司控股企业独立完成外,其他如规划设计、建安施工、工程监理、竣工验收、租售代理及物业管理等开发环节或过程均通过招投标方式分别委托设计院所、施工企业、监理公司、质检机构、销售顾问公司和物业管理公司等社会力量完成,公司的主要任务是对项目开发的全过程进行策划、组织、协调和验收,在单个项目开发的过程中,公司不需要进行大规模的技术开发与创新工作,公司未来两年拟开展的技术开发与创新计划主要是围绕金融街区域开发展开的以下几项工作：

    1、在金融街区域建设宽带数据传输网络。迄今为止,金融街区域的土地开发工作一直是将住有待拆迁居民的生地开发成＂七通（上水、下水、电力、电信、燃气、热力和道路）一平（场地自然平整）＂的熟地。信息产业和网络技术的飞速发展将深刻影响并改变21世纪人类社会经济生活的各个方面,金融街在致力于建成世界一流的金融商务中心的过程中,一直在积极关注各种新技术的出现,以便及时为驻区客户提供相配套的硬件设施和软件服务。适应信息产业和网络技术发展的需要,公司将对传统的土地开发概念进行创新,在北京金融街建设宽带数据传输网络,将＂七通一平＂的土地开发概念提升为适应现代社会发展需要的＂八通（上水、下水、电力、电信、燃气、热力、道路和宽带）一平（场地自然平整）＂。为此,,公司计划从2002年开始在金融街区域建设宽带网。

    2、在金融街建设自动监控系统。金融街现已成为北京最繁华的金融商务区之一,每天进出车辆、人员数以万计,为了适应将金融街建设成为国际一流金融中心的要求,公司拟在金融街建设自动监控系统,以便及时有效地对金融街区域的社会治安、交通秩序、市容环境、重大活动及突发事件进行自动监控和疏导管理,营造良好的区域环境。金融街自动监控系统的前期论证和规划设计工作现已展开,预计2002年底完成已建成区监控系统的建设工作,以后将随着建成区的扩大不断进行延伸和扩容。

    3、开发建设公司局域网和办公自动化系统。适应办公自动化和管理互动化的需要,公司将筹划建设公司局域网和办公自动化系统,通过管理手段和管理技术的更新提高公司管理效率和管理水平。

    六、市场开发与营销网络建设计划

    公司开发的产品为不动产,且绝大多数产品均位于金融街,金融街开发的最终目标是建成国家级金融管理中心,根据以上特点,公司未来两年在市场开发与营销网络建设方面的计划如下：

    1、针对金融办公楼的需求主体是国内外大型机构的特点,公司将建立客户管理系统,确定潜在客户名单,对潜在目标客户建立定期巡访和客户联谊制度,加深目标客户对公司和公司产品的了解,主动满足潜在客户的市场需求。

    2、在公司开发的金融街B5项目富凯大厦显著位置建立金融街规划和物业展示中心,该中心将综合运用多种形式和现代技术向人们介绍并展示金融街发展规划、建设进度及可租售物业的有关情况,建立公司固定的营销场所。

    3、聘请知名房地产中介机构为公司的市场营销代理,代理商租售成功的,代理费用从租售额中按事先约定比例扣除；代理商租售不成功,则不支付任何代理费用。利用社会资源以较低的成本建立公司营销网络。

    4、建立公司网站,开展网上营销,实现公司与客户的全方位互动式联系,让网络成为公司流动的营销场所。

    七、再融资计划

    公司在成功完成本次增发后,自有资金及募集资金仍不能满足所投资项目的资金需要,公司还需要采用多种融资方式解决资金短缺问题,为此公司将根据所开发项目的资金需求和供应情况,综合采用如下的再融资手段：

    1、根据增发完成后公司净资产规模大幅度增加,资产负债率大幅度降低的有利条件,向银行申请综合授信,解决公司在利用银行短期贷款调节资金供需方面的限制。

    2、作为房地产开发企业,公司还将积极利用土地使用权抵押和已建成楼面抵押等方式向银行申请中长期贷款。

    3、本次增发完成一年后,公司具备直接融资条件时,公司将再次启动直接融资计划,通过配股或增发再融资,预计下次直接融资额在6亿-10亿元左右,此举将主要解决公司未来拟新开项目的资金需求。

    八、收购兼并与对外扩展计划

    面对金融街区域供不应求的市场形势和公司在金融街区域的资源储备,未来两年公司继续在金融街区域进行开发是符合公司最大利益的,公司未来两年的业务发展重点仍将是在金融街区域,公司在金融街区域外的收购兼并与扩展计划将主要围绕进行区域开发的项目储备展开。截止目前,公司在金融街区域外并无明确的收购兼并与扩展活动。

    九、深化改革和组织结构调整的规划

    在深化改革、调整组织结构及加强企业文化建设方面,公司计划采取的措施包括：

    1、进一步完善法人治理结构。抓紧建立起与公司发展相适应的独立董事制度。同时,在公司董事会下建立专业委员会,不断加强公司决策及绩效考评的科学化、民主化和公开化。

    2、建立权利与义务平衡、约束与激励并重的分配制度。公司将继续贯彻实施2001年内制订并实施的《激励机制实施细则》,完善公司高管、中层干部及普通员工的奖励与约束机制,充分调动公司各方面积极性和创造力。

    3、加快公司内部管理改革步伐。在2001年内已完成公司交通工具使用改革试点的基础上,公司2002年完成日常管理费用及管理方式改革,并完成工程成本核算与管理改革,通过以上改革措施,有效降低公司管理成本,提高管理效率,增强公司市场竞争力。

    4、调整公司组织结构。随着公司业务规模的迅速扩大,公司组织机构将向强化市场策划、投资控制及售后综合服务的方向倾斜,使公司组织结构从＂纺棰型＂向＂哑铃型＂转变,并充分借助社会化分工优势建立低成本、高效率的组织机构。

    5、加强企业文化建设。根据公司现有资产、业务和人员系通过整体资产置换、变更主营业务后进入公司的特点,公司将大力加强企业文化建设,通过导入CI策划建立公司形象识别体系,结合未来一段时间金融街区域开发设计公司发展战略和经营目标,提升公司经营理念,增强公司的凝聚力。

    十、国际化经营的规划

    受公司现阶段业务和产品较强的地域性限制,公司暂无出口产品或在海外设立生产厂家的设想。但从长远来说,公司所开发的主导产品金融街的最终发展目标是要建成国际金融中心,未来两年随着我国加入WTO,进入北京的外资金融机构和跨国企业将会不断增多,因此公司在国际化经营方面的规划主要是适应中国加入WTO及吸引外资机构进驻金融街的要求,招聘适应国际化经营要求的人才,储备符合外资机构需要的项目。

    十一、拟定上述计划所依据的假设条件

    公司拟定上述发展计划是建立在如下条件之上的：

    1、公司本次增发计划取得成功,募集资金足额到位。

    2、国家的宏观经济形势不发生重大变化。

    3、公司各项经营业务及活动所遵循的国家及地方现行法律、法规及政策无重大改变。

    4、国家及地方的纳税基准和税率无重大改变。

    5、公司所在地区北京市的社会经济环境无重大变化。

    6、北京市房地产市场发展无重大恶性事件发生,北京市城市规划、建设、管理及相关产业发展无重大变化,本公司经营环境无重大不利因素发生。

    7、本公司主导产品金融街区域开发无重大不利事件发生。

    8、无其他人力不可抗拒或不可预见因素造成重大不利影响。

    十二、实现上述计划将面临的主要困难

    公司实施以上发展计划将面临的主要困难包括：

    1、本公司主要业务是在旧城改造的基础上进行新区的开发建设,区域开发前期市政配套资金投入量较大,产品的销售期滞后于资金投入期,制约了公司未来项目开发的实施进度。

    2、公司业务迅速拓展及开发规模的不断扩大需要大批高素质的人才,人才的匮乏制约着公司业务发展计划的实施。

    3、公司面临日趋激烈的市场竞争环境。

    十三、实现上述发展计划的主要经营理念和模式

    为了实现公司拟定的上述发展计划,公司未来两年将以＂建设金融街,发展公司主业；依托金融街,形成公司品牌＂作为经营理念。

    围绕上述经营理念,未来几年公司在金融街区域开发中拟采用的主要经营模式包括：

    第一种是土地转让模式。未来几年,公司为了能集中精力开发建设金融街的中心区（即B区和F区）,对于在中心区以外地块的开发,公司将选择以土地转让的经营模式为主,即把土地由生地开发成熟地后转让出去,通过土地开发获得利润。这种模式的优点是可以通过招商吸引社会投资参与金融街的建设,使金融街能够在较短时间内实现规模效益。

    第二种是项目开发模式。未来几年,对于金融街中心区的项目,公司将主要选择在完成土地开发后继续进行项目建设,项目建成后通过销售楼面获利的经营模式。这种模式的优点是确保中心区的开发建设始终以公司为主体,以充分利用土地资源,创造优美的城市环境,实现城市综合功能,并在设计、建造、管理等方面与国际接轨,以获取综合经济效益。

    第三种是长期经营模式。未来几年,公司在中心区开发过程中,将根据区域开发及长期出租或经营的需要有选择地保留一些物业,逐步积累起一定数量的包括写字楼、酒店、娱乐中心和俱乐部在内的功能搭配合理的优质物业,通过这些优质物业的长期出租和持续经营获得利润,并为入驻金融街的客户提供全方位、多层次的配套服务。

    十四、上述业务发展计划与现有业务的关系

    首先,公司上述业务发展计划是定位于公司现有业务基础之上的,实现上述业务发展计划需要充分利用公司前期的物质积累和运作经验。其次,公司结合新形势、新机遇制定的业务发展计划,调整了公司以前的开发建设模式,将项目重新筹划定位,在规划设计、施工建造及后期管理等方面与国际惯例接轨,使公司产品和形象达到国际一流的标准,因此,公司未来发展计划又是对公司现有业务的提升和提高。  

    十五、本次募集资金计划对实现上述发展目标的作用

    本次募集资金计划的成功实现是实现公司上述发展目标的极为重要的基础,因为通过募集资金的投入,将可以：

    1、加快公司在建项目和拟开发项目的建设进度,使公司有更多的项目投放市场,为公司创造更多的利润。

    2、加速公司从以土地开发为主向房地产综合开发转变的进程,提高了公司对金融街区域土地资源的开发深度,为公司带来更多的综合效益。

    3、提高金融街区域环境、市政和配套服务设施的质量和档次,增强金融街区域的市场竞争力和知名度,进一步提升公司的品牌形象。

    4、实现公司对金融街中心区的国际化开发战略,使中心区的开发从规划设计、建安施工到后期管理都与国际接轨,为公司迎接中国加入WTO的机遇和挑战做好了项目准备。

    第十四节    本次募集资金运用

    一、募集资金总量

    根据董事会计划并报股东大会审议批准的增发方案,公司本次增发不超过4,000万股,此次增发所募集资金全部用于公司独家从事的金融街区域开发,其中重点是金融街中心区B区的土地开发和项目建设。计划募集资金投资项目如下表所示：

    募集资金投资项目汇总表

                                               （单位：万元）

    拟投资项目名称                股东大会批准的   本次增发募集资金使用计划

                                 募集资金投入计划           2002年

    1、金融街B区1号地项目开发          15,000               15,000

    2、金融街B区5号地项目开发          10,000               10,000

    3、金融街G区4号地项目开发          10,000               10,000

    4、金融街B区4号地土地开发          31,000                5,000

    合计                               66,000               40,000

    公司股东大会决议批准的投资项目预计共需资金6.6亿元,本次募集资金总额预计40,000万元（不含发行费用）,本次增发所募资金对项目的投资优先顺序以上述排列顺序为准；募集资金不足部分,由公司自筹解决。

    二、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响

    本次募集资金的成功运用将大大改善本公司的经营状况,提高本公司的综合竞争实力。

    假设以发行4,000万股,扣除发行费用募集资金为31,500万元,由于公司未对2002年的盈利做出预测,因此募集资金到位后对本公司经营成果的影响不能量化。募集资金到位前后,对本公司主要财务状况的影响如下表所示：

    项目            2001年        2002年       2002年与2001年   2002年与2001年

                                  （预测）       相比增减额       相比增减率

    总股本       12,590.6万股   16,590.6万股     4,000万股          31.8%

    流通股比例   38.12%         不高于53.04%     14.92%             39.1%

    总资产       113,776万元    149,245万元      35,469万元         31.2%

    股东权益     34,649.2万元   70,117.9万元     35,469万元         102.4%

    每股净资产   2.75元/股      不低于4.23元/股      -                 -

    净资产收益率

    （加权平均）   54.48%        不低于6%             -                 -

    注：2002年公司加权平均净资产收益率根据《金融街控股股份有限公司董事会关于本公司2002年预期加权平均净资产收益率不低于6%的承诺》预测。

    三、募股资金不足需求量的处理

    如所筹资金不能满足规划项目的资金需求的,缺口部分的主要来源有：

    1、银行贷款；2、自筹资金；3、项目预售回款。

    四、拟投资项目

    公司本次募集资金所投入项目均为金融街区域房地产项目及土地开发。

    本次募股资金将用于以下投资项目,具体情况如下表：

    固定资产投资项目       投资优     项目立项审批情况

                           先顺序

    金融街B区1号地项目开发   1   北京市发展计划委员会和北京市建设委员

                                 会京计基字〖2000〗第1017号文

    金融街B区5号地项目开发   2   北京市发展计划委员会和北京市建设委员

                                 会京计基字〖2000〗第1017号文

    金融街G区4号地项目开发   3   北京市发展计划委员会和北京市建设委员

                                 会京计投资字〖2001〗第694号文

    金融街B区4号地土地开发   4   北京市发展计划委员会和北京市建设委员

                                 会京计投资字〖2001〗第738号文

    五、募集资金项目可行性分析

    （一）金融街B区1号地项目开发,计划运用募集资金投资1.5亿元

    1、项目位置。B1项目位于金融街B区1号地,东与金融街B区2号地相邻,西至金融街B区西二环绿化带内侧,南与金融街B区中心广场相邻,北至武定侯街。

    2、项目概况。占地面积：12,000平方米,地上建筑面积：66,000平方米。

    3、项目开发手续办理情况。B1项目为拟开发建设项目,现处于进行前期策划、拆迁和方案设计阶段。B1项目已经获得北京市发展计划委员会和北京市建设委员会京计投资字〖2001〗1010号文立项批复和《规划意见书》2001规意字1895号；B1项目建设用地已经获得北京市规划委员会2001规地字0157号《建设用地规划许可证》批准；因项目正在进行中,B1项目《国有土地使用权证》、《建设工程规划许可证》、《建筑工程施工许可证》、《商品房预售许可证》及《房产证》尚不具备办理条件。

    4、项目经营模式。B1项目拟采取由公司自己独立完成项目开发全过程,通过租售建成楼面获利的开发模式。

    5、项目建设周期。2001年6月开始进行红线内的拆迁工作,2001年7月开始进行＂三通一平＂工作,2002年底前正式开工,2005年5月竣工。

    6、项目总投资及筹资方式。按目前的建筑面积估算,B1项目总投资约89,100万元,已投资8,154万元。项目启动资金为15,000万元,启动资金拟由募集资金解决。项目开工后建设资金拟通过公司自有资金、银行借款和项目预售回款等方式解决。

    7、项目投资收益。根据目前的市场情况,假设B1项目建成后地上面积全部售出,地下面积按建造成本用于长期经营,则预计项目内部收益率为20%,预计项目投资回收期为4.5年。

    （二）金融街B区5号地项目开发,计划运用募集资金投资1.0亿元

    1、项目位置。B5项目位于金融街B区5号地,东与金融大街相邻,西至金融街B区6号地东侧,南起广宁伯大街,北与金融街B区4号地相邻。

    2、项目概况。占地面积：11,000平方米,地上建筑面积：95,257平米。

    3、项目开发手续办理情况。B5项目属于开发建设中项目,项目于2001年3月开工建设,目前已完成主体结构。B5项目已经获得北京市发展计划委员会和北京市建设委员会＂京计基字〖2000〗第1017号＂文批复立项；B5项目土地已经获得北京市国土和房屋管理局＂国用2001出字第10044号＂《国有土地使用证》；B5项目建筑规划已经获得北京市规划委员会颁发的＂2000规建字1855号＂《建设工程规划许可证》；B5项目施工已经获得北京市建设委员会颁发的＂施0020010189号＂《建筑工程施工许可证》；《商品房预售许可证》京房市外证字第370号；《房产证》目前尚不具备办理条件。

    4、项目经营模式。B5项目拟采取由公司自己独立完成项目开发全过程,通过租售建成楼面获利的开发模式。

    5、项目施工情况。B5项目建安施工方式为出包方式,公司通过公开招标选择中建二局三公司为项目的承建方（总包）,项目建设过程中承建方认为确有必要分包的分项工程,由总包方组织。

    施工单位基本情况介绍：中建二局三公司成立于1952年,注册资金3500万元,是建设部批准的建筑施工一级企业。该公司于1996年通过了中国质量协会ISO9002质量体系认证；1998年再次通过了中国质量协会ISO9002质量体系认证。该公司所承建的多项工程获＂结构长城杯＂、＂长城杯＂、＂北京市优质工程奖＂,承建的北京城乡贸易中心获建设部颁发的＂1994年度建筑工程鲁班奖＂。该公司资信等级为AAA级。

    6、项目建设进度。B5项目施工于2001年3月开工,预计2003年5月竣工。项目计划总投资为100,000万元,目前已投入资金30,673万元。在施工方、监理方的共同努力下,工程进展顺利,工程实际进展按计划进度有序进行,无停工的可能。

    7、项目施工质量。B5项目富凯大厦的质量目标是：确保＂长城杯＂、争创＂鲁班奖＂,开工以来,监理月报反映出富凯大厦结构质量优良率平均达90%以上。

    8、项目销售情况。B5项目尚未开始预售。

    9、代为收取的住宅部分、共用设施设备维修基金的执行情况。B5项目为综合办公楼,不存在收取住宅共用设施设备维修基金的情况。

    10、项目建设周期。B5项目于2000年底完成用地红线及施工暂设范围的土地拆迁工作并开始进行施工准备,2001年3月正式开工,2001年12月完成项目结构,2003年3月竣工,2005年底项目租售工作全部完成。

    11、项目总投资及筹资方式。按目前的建筑面积估算,B5项目总投资约10亿元,项目已投入资金为30,673万元,项目开工后建设资金通过自有资金、银行借款和项目预售回款等方式解决。配合B5项目竣工的需要,未来应完成的市政投资及待拆费用1亿元,拟由募集资金解决。

    12、项目投资收益。根据目前的市场情况,假设B5项目建成后地上面积全部售出,地下面积按建造成本用于长期保本经营,则预计项目内部收益率为18%,预计项目投资回收期4年。

    （三）金融街G区4号地项目开发,计划运用募集资金投资1.0亿元

    1、项目位置。G4项目位于金融街G区4号地,东起太平桥大街,西与金融街G区6号地相邻,南起成方街,北与金融街G区3号地相邻。

    2、项目概况。占地面积：22,500平方米,地上建筑面积：45,000平方米,用地功能：居住、商业及金融办公楼。

    3、项目开发手续办理情况。G4项目为拟开发建设项目,现处于进行前期策划、拆迁准备和方案设计阶段。G4项目已经获得北京市发展计划委员会和北京市建设委员会＂京计投资字〖2001〗第694号文＂批复立项；G4项目已经获得北京市规划委员会＂2001规意字0702号＂规划意见书；《审定设计方案通知书》2001规审字0846号、《建设用地规划许可证》；因项目正在进行中,《国有土地使用权证》、《建设工程规划许可证》、《建筑工程施工许可证》、《商品房预售许可证》及《房产证》尚不具备办理条件。

    4、项目经营模式。G4项目拟采取由公司自己独立完成项目土地开发全过程,而后将采取转让一部分土地、建设一部分还建楼及项目整体转让相结合的开发模式。

    5、项目建设周期。2001年9月底完成土地拆迁准备工作,2001年10月正式拆迁,2002年6月自建楼部分正式开工,2003年8月竣工,2004年底项目开发工作全部完成。

    6、项目总投资及筹资方式。按目前的建筑面积估算,G4项目总投资约5.25亿元,项目开工后建设资金通过银行借款和项目预售回款等方式解决。启动资金拟由募集资金解决1亿元,公司自有资金解决0.8亿元。

    7、项目投资收益。根据目前的市场情况,假设G4项目土地开发完成后转让一部分土地,自建一部分还建楼,则预计项目内部收益率20%,预计项目投资回收期为5年。

    8、项目销售情况。2001年7月6日,公司与北京华荣建业房地产开发有限公司签署了《北京金融街G区4号地商住楼土地开发协议》,公司将G4项目部分土地（暂定地上建筑面积为25,000平方米）转让,土地开发费暂定为14,000万元,截至2001年12月31日,公司已收到对方土地开发费预付款5,000万元。

    （四）金融街B区4号地（现更名为＂B区7号地）土地开发,计划运用募集资金投资3.1亿元

    1、项目位置。B7项目位于金融街B区7号地,东与金融大街相邻,西至金融街B区中心广场,南起金城坊南街,北至金城坊北街。

    2、项目概况。占地面积：24,000平方米,地上建筑面积：160,000平方米,用地功能：酒店、会展及办公。

    3、项目开发手续办理情况。B7项目为拟开发建设项目,现处于进行前期策划和拆迁调查阶段。B7项目土地开发已经获得北京市发展计划委员会和北京市建设委员会＂京计投资字〖2001〗738号文＂批复立项。

    4、项目经营模式。B7项目拟采取由公司自己独立完成项目土地开发全过程,而后将土地转让给项目公司,通过土地开发获利的开发模式。

    5、项目开发周期。2001年已完成拆迁前期准备,2002年底完成一期拆迁。项目计划总投资为80,000万元,目前已投入资金18,376万元。

    6、项目总投资及筹资方式。按目前的拆迁成本估算,B7土地开发总投资约8.0亿元,其中一期工程投资4.0亿元,二期工程投资4.0亿元。一期工程资金拟由募集资金解决3.1亿元,公司自有资金解决0.9亿元。二期工程资金由一期工程结束后销售回款及银行贷款解决。

    7、项目投资收益。预计项目内部收益率为15%,预计项目投资回收期为3年。

    六、募集资金投资项目的技术保障

    房地产业是资金密集型产业,项目开发速度和规模主要受市场需求、资金供应和土地储备的制约,公司项目开发的规划设计、建设施工、质量监督、市场营销和物业管理等五大环节均通过公开招标的方式委托勘察设计单位、建筑施工企业、监理公司、销售代理机构和物业管理公司完成,而目前设计市场、建筑市场、监理市场、销售中介市场和物业管理市场均处于供过于求的状况,公司募集资金投资项目在技术保障方面不存在问题。

    七、募集资金投资项目的环境保护评价

    公司本次募集资金所投资项目均是大型公建,这些投资项目不存在环境污染问题。并且通过募集资金投资项目的建设,将显著改变旧城区的基础设施配套水平,改变危旧房居住区内居民生活环境差和城市面貌旧的状况,一个设施现代、环境优美、管理完善的新城区的建成将从根本上改变旧城区＂脏、乱、差＂的环境状况,形成干净、优美、文明的新城区。

    第十五节    前次募集资金运用情况

    一、资金管理的主要内部制度

    本公司对资金使用的管理,按事项类别及金额大小分别采取了不同的授权审批方式。对一般交易业务及费用开支业务,金额在规定范围内的,由各职能部门负责人及分管领导共同签批；对投资、收购、合并、分立、发行股票等重大交易事项,根据董事会、股东大会决议审批,董事长签批。对募集资金的运用实行专项管理,根据股东大会决定的用途,由董事会分期安排使用额度,董事长签批调拨,总经理负责具体落实,监事会实施监控。

    二、前次募集筹资情况

    募集资金方式：经中国证券监督管理委员会证监发审字〖1996〗73号和证监发审字〖1996〗78号文件批准,公司于1996年6月6日向社会公众发行人民币普通股3,000万股,每股面值1.00元,每股发行价格3.68元,共募集资金11,040万元。 

    资金到位时间：1996年6月11日

    募集资金数额：10,380万元（不含发行费用）

    验资机构名称：重庆会计师事务所《重会所内验字〖96〗069号验资报告》验证确认

    三、前次募集资金使用情况说明

    （一）募集资金使用计划

    1、招股说明书承诺的募集资金使用计划

    公司于1996年6月3日在《证券时报》刊登《招股说明书》,预计募集资金在10,000万元左右,募集资金使用拟安排以下用途：

    （1）投资2,950万元引进彩色瓦楞纸盒成型生产线；

    （2）投资2,950万元引进多色瓦楞纸盒成型生产线；

    （3）重型（双拱）瓦楞纸板及制箱两项技改项目投资3,000万元；

    （4）归还技术改造贷款1,600万元。

    2、调整后的募集资金使用计划

    公司前次共募集资金11,040万元,扣除发行费用后,实际募集资金10,380万元,比照《招股说明书》披露的募集资金使用安排,募集资金使用调整情况如下。

    （1）截止1996年底,公司按照募集资金使用计划,实际用于重型（双拱）瓦楞纸板及制箱两项技改项目投资金额为4,500万元,此事项已于1997年4月26日通过公司1996年年报摘要在《证券时报》上公告。

    （2）截止1997年底,公司按照募集资金使用计划,还可用于彩色瓦楞纸盒成型生产线和多色瓦楞纸盒成型生产线的资金为2,480万元。公司原第一大股东--华西包装集团公司认为再投资657万元用于有关设备的填平补齐,余额1,823万元。为使公司用于彩色瓦楞纸盒成型生产线和多色瓦楞纸盒成型生产线的募集资金余额使用效果更佳,提议对其使用方式作如下调整：（1）以903万元作为投资重庆华达纸制品公司和成都哈泰纸制品公司股权的资金来源；（2）以920万元作为与中国贵州茅台酒厂合资组建包装企业的资金来源。该提案经1998年4月18日召开的公司1997年年度股东大会上审议通过,并于1998年4月20日在《证券时报》上公告。

    经过以上调整后,公司前次实际募集资金10,380万元的使用计划如下：

    （1）重型（双拱）瓦楞纸板及制箱两项技改项目超概算投资4,500万元；

    （2）归还技术改造贷款1,600万元；

    （3）投资1,200万元引进彩色瓦楞纸盒成型生产线；

    （4）投资1,200万元引进多色瓦楞纸盒成型生产线；

    （5）投资540万元收购重庆华达纸制品公司股权；

    （6）投资363万元收购成都哈泰纸制品公司股权；

    （7）投资920万元与茅台酒厂合资组建包装企业。

    （二）实际投资及效益情况

    1、重型（双拱）瓦楞纸板及制箱两项技改项目承诺投资4,500万元,实际投资4,500万元,该项目于1996年完成,受包装市场萎缩影响,该项目投资效益未达到预计数；

    2、归还技术改造贷款承诺投资1,600万元,该项目于1996年完成,实际投资1,600万元；

    3、承诺投资1200万元建设彩色瓦楞纸盒成型生产线,实际投资1,200万元,该项目于2000年上半年完成,项目投产后虽然公司大力拓展彩色瓦楞纸盒、纸箱市场,但由于受客户改变消费观念需要一段过渡时间的影响,该投资项目未达到预期收益；

    4、承诺投资1,200万元建设多色瓦楞纸盒成型生产线,实际投资743万元,公司通过挖掘现有设备生产能力,使现有部分设备可以承担后续设备的基本功能,能够适应当前和今后一段时间的市场需要,因此公司决定暂缓对该项目的后续投资；

    5、承诺投资903万元收购重庆华达纸制品公司和成都哈泰纸制品公司股权,实际投资903万元,该项目于1997年完成,两家子公司按权益法计算,1998年增加公司收益295万元,该项投资收益达到公司预定计划；

    6、承诺投资920万元与茅台酒厂合资组建包装企业,由于国家对酒类产业调整,白酒市场投资风险大,暂未投入。

    募集资金实际与计划使用对照表

                                                      （单位：万元）

            使用情况        招股说明书   调整后    调整后     实际

                             计划投资   计划投资  实际投资  完成时间

    项目

    彩色瓦楞纸盒成型生产线     2,950      1,200     1,200   2000年上半年完成。

    多色瓦楞纸盒成型生产线     2,950      1,200       743   暂缓

    重型（双拱）瓦楞纸板及制   3,000      4,500     4,500   1996年

    箱两项技改项目超概算

    归还技术改造贷款           1,600      1,600     1,600   1996年

    收购重庆华达纸制品公司股权              540       540   1997年

    收购成都哈泰纸制品公司股权              363       363   1997年

    与茅台酒厂合资组建包装企业              920             暂缓

    合计                      10,500     10,323     8,946   

    （三）前次募集资金未全部使用的说明

    尚未使用资金1,434万元,占前次募集总额的比例为13.81%,暂时用于补充流动资金。

    （四）公司2000年实施的重大资产重组对前次募集资金使用的影响

    截止到公司重大资产重组的实施基准日2000年5月23日,公司前次募集资金所形成资产及剩余募集资金已全部置出公司,与公司目前的业务、资产无任何关联关系。

    本公司董事会认为,公司1996年发行上市所募集资金已全部到位,募集资金实际使用情况与招股说明书的安排及股东大会批准调整后的资金使用计划相符。公司在2000年5月实施重大资产重组方案后,对于前次募集资金所形成资产及剩余募集资金全部置出公司以及相关资产、业务等变化的信息披露是充分、完整、准确的。

    四、注册会计师对前次募集资金运用所出具的专项报告结论

    岳华会计师事务所责任有限公司在其2001年5月23日出具的总审字（2001）第A278号《关于前次募集资金使用情况的专项报告》中说明（其中,＂我们＂指＂岳华会计师事务所责任有限公司＂、＂贵公司＂指本公司）：

    ＂经2000年5月15日召开的公司1999年度股东大会批准,公司与北京金融街建设集团进行整体资产置换并变更主营业务,北京金融街建设集团以等额的净资产置入,前次募集资金形成的资产及剩余募集资金已置出公司,相关信息已于2000年5月16日、5月17日、8月3日在《中国证券报》和《证券时报》上进行公告。

    我们认为,贵公司董事会的《前次募集资金使用情况说明》及有关信息披露文件中关于前次募集资金使用情况的披露与实际使用情况基本相符。＂

    第十六节    股利分配政策

    一、股利分配政策

    本公司的税后利润分配方案由董事会制订,经股东大会审议批准后实施。本公司的税后利润,按下列顺序分配：

    （一）弥补上一年度的亏损；

    （二）按照公司税后利润10%提取法定公积金；

    （三）按照公司税后利润5%提取法定公益金；

    （四）提取任意公积金；

    （五）支付股东股利。

    本公司法定公积金累计达到公司注册资本50%时,可以不再提取。提取法定公积金、公益金后,是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。

    二、公司最近三年股利分配情况

    1、1999年度,不分配、每10股转增6股；

    公司1999年年度股东大会于2000年5月15日召开,会议审议通过了不分配、利用资本公积金每10股转增6股的公司1999年度利润分配和资本公积金转增股本方案。2000年5月17日,公司发出1999年度利润分配和资本公积金转增股本的公告书,决定以2000年5月22日为股权登记日,实施1999年度公司利润分配和资本公积金转增股本方案,转增股本于2000年5月24日到达股东帐户。

    2、2000年度,每10股派1.0元（含税）、不转增；

    公司2000年年度股东大会于2001年3月30日召开,会议审议通过了每10股派1.0元（含税）、不进行资本公积金转增的公司2000年度利润分配和资本公积金转增股本方案。2001年5月25日,公司发出2000年度利润分配和资本公积金转增股本的公告书,决定以2001年5月30日为股权登记日,实施2000年度公司利润分配和资本公积金转增股本方案,社会公众股东股息于2001年6月1日到达股东帐户；公司应付非流通股股东的股利已于2001年10月29日支付。

    3、2001年度,每10股派0.5元（含税）、不转增

    公司2001年年度股东大会于2002年4月12日召开,会计审议通过了每10股派0.5元（含税）、不进行资本公积金转增的公司2001年度利润分配和资本公积金转增股本方案。

    本公司董事会认为,本公司历次股利分配符合有关法规规定。

    三、本次股票发行完成前滚存利润的分配

    根据本公司2001年6月召开的临时股东大会决议,本次增发A股后,新老股东共享本次增发前本公司拥有的滚存利润。

    四、公司本年度股利分配计划

    本公司2002年度拟实行的利润分配政策如下：

    本公司2002年度利润分配1-2次；

    本公司2002年度实现的净利润拟用于股利分配的比例为5-50%,2001年度末未分配利润用于2002年度股利分配的比例为5-50%；

    2002年度分配方案以派发现金为主。

    预计2002年度资本公积金转增股本的次数和比例为：转增1次,比例为不低于20%。

    以上2002年度拟实施的分配政策仅是预计,最终以公司董事会讨论通过并经股东大会批准的2002年度公司利润分配方案为准,届时公司董事会可根据公司盈利情况作局部调整。

    第十七节    其他重要事项

    本公司已按照法律、法规及有关政策的规定,建立并切实严格执行信息披露制度,真实、准确、完整、及时披露有关信息,未有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。董事会专门成立了董事会办公室,指定由董事会秘书专职负责信息披露事务、与证券监管部门和证券交易所的联系,并回答社会公众提出的问题。公司已建立了完善的档案管理制度,将备查文件置于公告中指定地点,随时供投资者查阅。本公司负责信息披露的有关人员姓名及联系方式业已在定期报告中进行了公告,本招股意向书中＂本次发行的有关机构＂中亦有表述。

    一、信息披露制度及为投资者服务的计划

    本公司已按《证券法》、中国证监会、深圳证券交易所关于信息披露的有关要求,制订了较为严格的信息披露制度：

    第一条  为了严格公司的证券信息管理,维护股东和公司的合法权益,根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券交易所股票上市规则》、《股票发行与交易管理暂行条例》等有关法律、法规以及《公司章程》的有关规定,制定本制度。

    第二条  董事会秘书办公室为公司证券信息管理部门,具体负责公司证券信息的收集、审查、披露等方面的管理工作。

    第三条  证券信息是指根据国家有关法律、法规对上市公司的要求应对外披露的定期报告和临时报告。定期报告包括年度报告和中期报告；临时报告是指发生可能对公司股票的市场价格产生较大影响的重大事件。重大事件包括：

    （一）公司的经营方针和经营范围的重大变化；

    （二）公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；

    （三）公司订立重要合同,而该合同可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；

    （四）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；

    （五）公司发生重大亏损或者遭受净资产百分之十以上的重大损失；

    （六）公司生产经营的外部条件发生的重大变化；

    （七）公司的董事长,三分之一以上的董事,或者总经理发生变动；

    （八）持有公司百分之五以上股份的股东,其持有股份情况发生较大变化；

    （九）公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；

    （十）涉及公司的重大诉讼事项,法院依法撤消股东大会、董事会决议；

    （十一）法律、行政法规规定的其他事项。

    第四条  公司年度报告和中期报告由董事会秘书办公室牵头,会同公司财务、经营、技术等部门编制,经公司董事会、监事会审议批准后按证券交易所要求的时间及时披露。临时公告由董事会秘书办公室负责起草并对外公告。凡涉及到公司的重大事件,未经公司董事会秘书办公室审核,任何单位、部门或个人都不得擅自对外发布,并负有保密义务。

    第五条  公司的信息披露事务由公司董事会秘书办公室专门负责,包括与证监会、证券交易所、有关证券经营机构、新闻机构等的联系,并回答社会公众提出的问题。无论是公司外部有关政府机关、单位或个人,还是公司内部职工,如果到公司有关部门询问涉及到公司科研、生产、经营、管理等各方面重大事件的,都应将该人员或单位转到董事会秘书办公室,由董事会秘书办公室统一口径,视情况给予解答。对于公司的重大事件,任何单位、部门或个人在未征得董事会秘书办公室许可的情况下,都无权接受采访或对外宣传。

    第六条  公司对外披露证券信息,由董事会秘书办公室负责刊登在中国证监会指定的报刊和杂志上,同时置备于董事会秘书办公室,供社会公众查阅。

    第七条  公司其他部门对外公开披露的信息,包括公司内部网站、内部报刊披露的信息,特别是涉及到本制度第三条中所列重大事件,在披露前相关部门应报董事会秘书办公室审核并备案,如属重大信息,则由董事会秘书办公室负责在第一时间对外公告。然后,其他部门可采取其他形式予以披露。

    第八条  公司其他部门有义务向董事会秘书办公室提供信息披露所需要的材料和信息。

    第九条  对下列信息,公司可以不予披露和解答,有关单位或部门还应承担保密义务：

    （一）法律、法规予以保护并允许不予披露的商业秘密；

    （二）证监会在调查违法行为过程中获得的非公开信息和文件；

    （三）根据有关法律、法规规定可以不予披露的其他信息和文件。

    第十条  公司对外公开披露的信息,内容必须真实、准确、完整,没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏。

    第十一条  在任何公共传播媒介中出现的消息可能对公司股票的市场价格产生误导性影响时,公司知悉后应当立即对该消息作出公开澄清。

    第十二条  凡涉及公司经营、财务或者对公司股票市场价格有重大影响的尚未公开的信息,为内幕信息：

    （一）本制度第三条所列重大事件；

    （二）公司分配股利或者增资的计划；

    （三）公司股权结构的重大变化；

    （四）公司债务担保的重大变化；

    （五）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十；

    （六）公司的董事、监事、总经理、副总经理或者其他高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；

    （七）公司收购的有关方案；

    （八）国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。

    第十三条  公司的内幕知情人员对公司内幕信息负有保密义务,不得利用内幕信息进行证券交易活动。

    第十四条  下列人员为知悉证券交易内幕信息的知情人员：

    （一）公司董事、监事、总经理、副总经理及其他高级管理人员；

    （二）持有公司百分之五以上股份的股东；

    （三）控股公司的高级管理人员；

    （四）由于所任公司职务可以获取公司有关证券交易信息的人员；

    （五）国务院证券管理机构规定的有关人员。

    第十五条  对因违反本制度而对公司造成损害的,公司将视情节轻重给予相应处罚；对触犯国家有关法律、法规的,将依法追究刑事责任。

    为向投资者提供更好的服务,本公司实施了以下制度：

    （一）设立专门的机构、人员、电话,负责投资者的接待工作,解答投资者提出的问题,加强与投资者的交流；

    （二）建立完善的资料保管制度,收集并妥善保管投资者有权获得的资料,保证投资者能够按照有关法律法规的规定,及时获得需要的信息；

    （三）加强对相关人员的培训工作,从人员上保证服务工作的质量；

    负责信息披露、为投资者服务的部门为公司证券部,负责人：许群峰 

    电话号码：（010）88086184

    二、重大合同

    （一）本公司与金融街集团的资产置换协议

    2000年4月10日本公司与金融街集团签定了《资产置换协议》。双方约定将本公司全部资产及所对应的负债与金融街建设集团拟置入的资产及所对应的负债进行置换。本公司拟置出资产总额为28,404万元人民币,负债总额为11,859万元人民币,净资产16,545万元人民币。金融街建设集团拟置入的资产总额为44,994万元人民币,负债总额为28,561万元人民币。本次资产置换的评估基准日为1999年11月30日。资产置换经中国证监会审查同意后5个工作日内双方办理置换资产的产权变更手续。

    违约责任：双方约定违约方应当负责赔偿其违约行为给对方造成的直接经济损失。

    解决争议的方法：双方友好协商,如不能解决,提交人民法院进行诉讼。

    （二）本公司向开发公司购买金融街区域与土地开发有关的资产（含北京顺平拆迁有限责任公司51%的股权）的协议

    2001年5月15日本公司与开发公司签定《协议书》,本公司向开发公司购买金融街区域与土地开发有关的资产（含北京顺平拆迁有限责任公司51%的股权）,资产转让价格为3,315.37万元人民币。协议生效后五个工作日内,本公司支付资产转让款500万元人民币,余款于2002年6月30日前付清。

    违约责任：双方约定违约方应赔偿因其违约给守约方造成的一切经济损失。

    解决争议的方法：双方友好协商,如不能解决,提交人民法院进行诉讼。

    （三）C1、C4、C7、B6、G8、G4、G2-2、C5、A3北项目土地开发协议及B5项目建设工程施工合同：

    1、金融街C区1号地土地开发协议

    （1）1993年11月25日开发公司与北京信达置业有限公司签署了《金融街C区1号地土地开发协议》。受北京信达置业有限公司委托,开发公司负责对金融街C区1号地进行土地开发。北京信达置业有限公司将根据协议的约定及土地开发工作的进展分批向开发公司支付土地开发费。 

    违约责任：如北京信达置业有限公司未能按期如数缴付开发费用,每逾期一天,交应交款的万分之四违约金；如开发公司未能按期交付实现要求的土地,每逾期一天,付壹万元违约金。

    解决争议方法：由双方另行协商,如争议在60天内不能解决,提交仲裁。

    （2）1994年12月6日,北京信达置业有限公司与开发公司签订了《补充协议书》。

    （3）1999年11月20日北京信达置业有限公司、开发公司、经营公司三方签署了《补充协议二》。开发公司将其在原协议及补充协议一中享受及承担的权利义务全部转给经营公司。若经营公司不能完全履行协议,给信达置业造成损失的,开发公司负连带责任。经营公司委托开发公司继续办理土地开发费用的支付与结算事宜。

    2、金融街C区4号地土地开发协议

    （1）1994年11月21日开发公司与北京新协房地产开发有限公司签署了《金融街C区4号地土地开发协议》。受北京新协房地产有限公司委托,开发公司负责完成金融街C区4号地土地开发。北京新协房地产开发有限公司将根据协议约定及土地开发进度分批向开发公司支付土地开发费。

    违约责任：如北京新协房地产开发有限公司未能按期如数缴付开发费用,每逾期一天,交应付款的万分之四违约金；如开发公司未能按期交付实现要求的土地,每逾期一天,向北京新协房地产有限公司支付已支付款项的万分之一；此外如任一方未履行义务超过60天,除支付违约金外,还应赔偿对方因此造成的经济损失。

    解决争议方法：由双方友好协商,如不能解决,提交仲裁。

    （2）1999年5月19日开发公司与北京新协房地产开发有限公司签署了《补充协议》。

    解决争议方法：双方友好协商,如不能解决,提交人民法院进行诉讼。

    （3）1999年11月30日,开发公司、北京新协房地产开发有限公司及经营公司三方共同签署了《补充协议二》。开发公司将其在原协议及补充协议一中享受及承担的权利义务全部转给经营公司。若经营公司不能完全履行协议,给北京新协房地产开发有限公司造成损失的,开发公司负连带责任。经营公司委托开发公司继续办理土地开发费用的支付与结算事宜。

    3、金融街C区7号地土地开发协议

    （1）1995年3月27日开发公司与华融公司签署了《北京金融街C区7号地土地开发协议》。华融公司委托开发公司就规划中的C区7号地进行前期开发,使之实现三通一平,并在建设项目全部竣工前使之具备大市政配套条件。

    违约责任：如华融公司未能按期如数缴付开发费用,每逾期一天,应向开发公司支付应支付款项的九万元人民币作为违约金；如开发公司未能按期交付实现要求的土地,每逾期一天,向华融公司支付九万元违约金；此外如任一方未履行义务超过60天,除支付违约金外,还应赔偿对方因此造成的损失。

    解决争议方法：由双方友好协商,如不能解决,提交仲裁。

    （2）1999年8月30日开发公司与华融公司签署了《关于C区7号地土地开发费的付款协议》。

    （3）1999年11月29日,开发公司、华融公司及经营公司三方共同签署了《补充协议》。开发公司将其在原协议中享受及承担的权利义务全部转给经营公司。若经营公司不能完全履行协议,给华融公司造成损失的,开发公司负连带责任。经营公司委托开发公司继续办理土地开发费用的支付与结算事宜。

    4、金融街B区6号地土地开发协议

    （1）1996年月10月31日开发公司与国证经济开发有限公司签署了《北京金融街B区6号地土地开发协议》。受国证经济开发有限公司委托,开发公司对B区6号地进行前期开发,使该地块实现三通一平,并在建设项目全部竣工前60日内使之具备大市政配套条件。国证经济开发有限公司应根据协议及土地开发工作的进展分期分批向开发公司支付开发费用。

    抵押：因国证经济开发有限公司在双方办理地块交接手续前未能达到应有的付款比例,国证经济开发有限公司同意于办理地块交接手续前就部分相关款项与开发公司签订土地使用权或房屋所有权或开发公司认可的其它抵押物的抵押合同。

    违约责任：如开发公司未能按期通知国证经济开发公司验收场光地平或具备大市政配套条件的地块,每逾期一天,应支付国证经济开发公司已付款的万分之四作为违约金；如国证经济开发公司未能按期如数支付开发费,每逾期一天,向开发公司支付应付款的万分之四作为违约金；如任一方未履行义务超过60天,除支付违约金外,还应赔偿对方因此造成的损失。

    解决争议方法：由双方友好协商,如不能解决,提交北京中国国际经济贸易仲裁委员会进行仲裁。

    （2）1999年5月19日开发公司与北京中证房地产开发有限公司签署了《关于北京金融街B区6号地土地开发协议的补充协议书》。北京中证房地产开发有限公司认同并承担原协议中规定的国证经济开发有限公司的全部权利和义务。对尚未支付的开发费的有关支付事宜进行了补充。

    抵押：中证房地产开发有限公司尚未支付的开发费以其所开发的B6项目房屋,作为对开发公司债权的抵押担保。每支付一笔款项,解除相应部分的抵押面积。

    （3）1999年11月30日,开发公司、北京中证房地产开发有限公司、及经营公司三方共同签署了《补充协议二》。开发公司将其在原协议中享受及承担的权利义务全部转给经营公司。若经营公司不能完全履行协议,给北京中证房地产开发有限公司造成损失的,开发公司负连带责任。经营公司委托开发公司继续办理土地开发费用的支付与结算事宜。

    5、金融街G区8号地《土地开发协议》

    （1）2000年9月12日经营公司与北京盈生创新科技有限责任公司在北京西城区签署了《北京金融街G区8号地土地开发协议》。受北京盈生创新科技有限责任公司委托,经营公司负责G区8号地的土地开发,使该地块实现＂三通一平＂,并在对方单幢楼全部竣工前60日,使之具备＂大市政配套条件＂的外部配套条件。北京盈生创新科技有限责任公司将根据协议的约定及土地开发工作的进展分期分批向经营公司支付土地开发费。

    违约责任：如果经营公司违约,则每逾期一天,应向北京盈生创新科技有限责任公司支付当期已付款项的万分之二作为违约金；如果北京盈生创新科技有限责任公司违约,则每逾期一天,应向经营公司支付其应支付款项的万分之二作为违约金；此外如任一方未履行义务超过90天,除支付违约金外,还应赔偿对方因此造成的损失。

    解决争议的方法：双方先通过友好协商,如不能解决,则向有管辖权的人民法院起诉。

    （2）2001年3月30日北京金融街房地产经营公司、北京盈生创新科技有限责任公司和北京盈泰房地产开发有限公司三方签署《土地开发协议》的主体变更协议,由北京盈泰房地产开发有限公司取代北京盈生创新科技有限责任公司,作为《土地开发协议》中的一方合同主体,享有和承担北京盈生创新科技有限责任公司的全部权利和义务。

    6、金融街G区4号地商住楼《土地开发协议》

    2001年7月6日经营公司与北京华荣建业房地产开发有限公司签署了《北京金融街G区4号地商住楼土地开发协议》。受北京华荣建业房地产开发有限公司委托,经营公司负责完成北京金融街G区4号地块东北角商住楼用地的土地开发,使该地块实现＂三通一平＂,并在对方项目竣工前60日,使之具备＂大市政配套条件＂的外部配套条件。北京华荣建业房地产开发有限公司将根据协议的约定及土地开发工作的进展分期分批向经营公司支付土地开发费。

    违约责任：如果经营公司违约,则每逾期一天,应向北京华荣建业房地产开发有限公司支付其已付款项的万分之三作为违约金；如果北京华荣建业房地产开发有限公司违约,则每逾期一天,应向经营公司支付其应付款项的万分之三作为违约金；此外如任一方未履行义务超过90天,除支付违约金外,还应赔偿对方因此造成的损失。

    解决争议的方法：双方先通过友好协商,如不能解决,则向合同履行地人民法院起诉。

    7、金融街G区2号地2＃楼《土地开发协议》

    （1）2000年9月北京金融街建设开发有限责任公司与北京金宸房地产开发有限公司在北京西城区签署了《北京金融街G区2号地2＃楼土地开发协议》（以下简称《土地开发协议》）。受北京金宸房地产开发有限公司委托,开发公司负责G区2号地2＃楼的土地开发,使该地块实现＂三通一平＂,并在对方项目竣工前60日,使之具备＂大市政配套条件＂的外部配套条件。北京金宸房地产开发有限公司将根据协议的约定及土地开发工作的进展分期分批向开发公司支付土地开发费。

    违约责任：如果开发公司违约,则每逾期一天,应向北京金宸房地产开发有限公司支付其已付款项的万分之三作为违约金；如果北京金宸房地产开发有限公司违约,则每逾期一天,应向开发公司支付其应付款项的万分之三作为违约金；此外如任一方未履行义务超过90天,除支付违约金外,还应赔偿对方因此造成的损失。

    解决争议的方法：双方先通过友好协商,如不能解决,则向合同履行地人民法院起诉。

    （2）《土地开发协议》主体发生变更的补充《协议书》：

    2001年5月23日北京金融街建设开发有限责任公司、金融街控股股份有限公司和北京金宸房地产开发有限公司三方签署《土地开发协议》的补充协议,由股份公司取代开发公司,作为《土地开发协议》中的一方合同主体,享有和承担开发公司的全部权利和义务。股份公司接受北京金宸房地产开发有限公司的委托,就规划中的地块进行土地开发。

    8、金融街C区5号地《土地开发协议》

    （1）1994年11月9日北京金融街建设开发公司与海口兆林实业有限公司在北京签署了金融街C区5号地《土地开发协议》。受海口兆林实业有限公司委托,开发公司负责C区5号地的土地开发,使该地块实现＂三通一平＂,并在建设项目竣工时,使之具备＂七通＂的外部配套条件。海口兆林实业有限公司将根据协议的约定及土地开发工作的进展分期分批向开发公司支付土地开发费。

    违约责任：如果开发公司违约,则每逾期一天,应向海口兆林实业有限公司支付一万元人民币作为违约金；如果海口兆林实业有限公司违约,则每逾期一天,应向开发公司支付其应付款项的万分之四作为违约金；此外如任一方未履行义务超过60天,除支付违约金外,还应赔偿对方因此造成的损失；如果海口兆林实业有限公司给付订金后不履行本协议,则无权请求返还订金。如开发公司接受订金后不履行本协议,则应当双倍返还订金。

    解决争议的方法：双方先通过友好协商,如不能解决,则提交仲裁。

    （2） 2001年7月29日开发公司、股份公司、北京盈生房地产开发有限公司及海口兆林实业有限公司四方签署了《协议书》。股份公司取代开发公司,作为《土地开发协议》中的主体,接受北京盈生房地产开发有限公司委托,对C区5号地进行土地开发。

    股份公司如不能履行《土地开发协议》,开发公司与其负连带责任。未付款项由北京盈生房地产开发有限公司向股份公司支付。

    违约责任：任一方违约应赔偿其给对方造成的一切经济损失。

    解决争议的方法：先通过友好协商,如不能解决,向人民法院提起诉讼。

    9、金融街A区3号地北半部分的《土地开发协议》

    （1）1997年2月5日北京市金融街建设开发公司和北京阳光房地产综合开发公司在北京签订了《关于北京金融街A区3号地北半部分的土地开发协议》。受北京阳光房地产综合开发公司委托,开发公司负责完成北京金融街A区3号地块北半部分的土地开发,使该地块实现＂三通一平＂,并在建设项目竣工前90日,使之具备＂大市政配套条件＂的外部配套条件。北京阳光房地产综合开发公司将根据协议的约定及土地开发工作的进展分期分批向开发公司支付土地开发费。

    违约责任：如果开发公司违约,则每逾期一天,应向北京阳光房地产综合开发公司支付其已付款项的万分之四作为违约金；如果北京阳光房地产综合开发公司违约,则每逾期一天,应向开发公司支付其应付款项的万分之四作为违约金；此外如任一方未履行义务超过60天,除支付违约金外,还应赔偿对方因此造成的损失。

    解决争议的方法：双方先通过友好协商,如不能解决,则提交北京中国国际经济贸易仲裁委员会进行仲裁。除仲裁另有规定外,仲裁费用由败诉方负担。

    （2）2001年7月30日开发公司、股份公司、北京阳光房地产综合开发公司及北京金亚光房地产开发有限公司四方共同签署了《协议书》。股份公司取代开发公司作为《土地开发协议》中的一方主体,北京金亚光房地产开发有限公司取代北京阳光房地产综合开发公司作为《土地开发协议》中的一方主体；股份公司接受北京金亚光房地产开发有限公司委托,对A区3号地进行开发。

    如股份公司不能履行协议,开发公司负连带责任。北京阳光房地产综合开发公司为北京金亚光房地产开发有限公司履行《土地开发协议》提供担保,如金亚光房地产开发有限公司不能履行《土地开发协议》,阳光房地产综合开发公司承担连带责任。

    违约责任：如任一方违约,应赔偿给守约方造成的一切经济损失。

    解决争议方法：先友好协商,如不能解决,向人民法院提起诉讼。

    10、金融街B区5号地《北京市建设工程施工合同》

    （1）2001年4月17经营公司与中国建筑二局第三建筑公司签署了《北京市建设工程施工合同》。中国建筑二局第三建筑公司承包B5号地富凯大厦项目的基建工程,工程造价为244,825,318元。工期1015天,定于2002年11月30日竣工,工程质量达到优良。

    违约责任：工程每延期一天,第三建筑公司应按合同总价的万分之二交付违约金,违约金不超过总价的3%。经营公司不能按时支付工程进度款,应付延期支付部分的利息,如无支付能力,第三建筑公司可解除合同。

    解决争议的办法：发生争议时,可以通过协商或申请施工合同管理机构会同有关部门调解,不愿调解或调解不成,向北京市西城区人民法院起诉。

    （2）富凯大厦工程补充协议

    经营公司与中国建筑二局第三建筑公司签署了《富凯大厦工程补充协议》。质量方面保证达到《竣工长城杯》,并力争《鲁班杯》。

    （四）银行贷款及授信合同

    1、2002年2月6日本公司（甲方）与中国民生银行北京工体北路支行（乙方）签定了合同编号为2002年北工贷字004号《借款合同》,约定本公司向中国民生银行北京工体北路支行借款3,500万元人民币,期限为12个月,自2002年2月6日至2003年2月6日止。借款利率为6.1425%。华融公司为本公司上述借款提供了保证担保。

    违约责任：甲方违约,乙方有权限期甲方清偿本金、利息及逾期利息；乙方违约,甲方有权按合同约定利率收取违约金。

    解决争议的办法：如有争议,双方协商,如不能解决,向乙方所在地法院提出诉讼。

    2、2001年7月10日本公司（乙方）与上海浦东发展银行北京分行（甲方）签定了《银企合作协议》,约定上海浦东发展银行北京分行给予本公司五亿元人民币的授信额度,期限为一年,贷款利率为同期中国人民银行公布的基准利率上浮10%。双方将按照银行贷款程序,办理每笔贷款手续。

    违约责任：乙方违约,甲方可核减贷款数量、实行加罚息、提前收回所贷资金、取消乙方重点支持资格。甲方违约,乙方有权终止协议执行。

    解决争议的办法：如有争议,双方协商解决。

    3、2001年8月14日本公司（乙方）与招商银行北京分行万寿路支行（甲方）签定了《借款合同》（编号为2001年万担字第018号）,约定本公司向招商银行北京分行万寿路支行借款3,000万元人民币,期限为12个月,自2001年8月14日至2002年8月14日止,借款利率为月息千分之5.11875。开发公司为本公司上述借款提供保证担保。

    违约责任：乙方违约,甲方有权限期乙方清偿本金、利息及逾期利息。

    解决争议的办法：如有争议,双方协商,如不能解决,任何一方均可向北京市人民法院提出诉讼。

    4、2001年8月28日,本公司（甲方）与中国光大银行北京天宁寺支行（乙方）签定了光银北天综信2001第04号《综合授信协议》,约定中国光大银行北京天宁寺支行给予本公司8,000万元人民币的授信额度,期限为一年,自2001年8月28日至2002年8月28日止。开发公司为本公司上述授信协议提供最高额保证担保。

    违约责任：甲方违约,乙方有权提前收回额度项下任何融通资金,并有权终止本协议,因甲方违约给乙方造成的任何损失,甲方负责赔偿。

    解决争议的办法：如有争议,双方协商解决,如不能解决,向乙方所在地法院提出诉讼。

    5、2001年9月26日本公司（甲方）与北京市商业银行股份有限公司（乙方）签定了《人民币借款合同》（编号为2001年商字第1885号）,约定本公司向北京市商业银行股份有限公司借款3亿元人民币,期限为2年,自2001年10月16日至2003年10月15日止,借款利率为千分之5.445。华融公司为本公司上述借款提供保证担保。（本公司于2001年12月31日偿还了上述贷款中的3,000万元）

    违约责任：甲方违约,乙方有权限期甲方清偿本金、利息及逾期利息；乙方违约,需向甲方支付违约金。

    解决争议的办法：如有争议,双方协商或者通过调解解决,如不能解决,向乙方住所地人民法院提出诉讼。

    6、2001年10月22日本公司（甲方）与中国民生银行北京工体北路支行（乙方）签定了2001年北工授字011号《综合授信合同》,约定中国民生银行北京工体北路支行给予本公司1亿元人民币的授信额度,期限为一年,自2001年10月22日至2002年10月22日止。华融公司为本公司上述授信合同提供最高额保证担保。

    违约责任：甲方违约,乙方有权调整或取消授信额度,以及对使用的额度要求提前清偿。

    解决争议的办法：如有争议,双方协商解决,如不能解决,向乙方所在地法院提出诉讼。

    7、2001年10月18日本公司（借款人）与上海浦东发展银行北京黄寺支行（贷款人）签定了20013026号《短期贷款合同》,本公司向上海浦东发展银行北京黄寺支行借款7,000万元人民币,期限为12个月,自2001年11月5日至2002年11月4日止,借款月利率千分之5.3625。本公司以金融大街通泰大厦的房屋作抵押,为本公司上述贷款中的3,400万元人民币提供担保。开发公司以金融大街通泰大厦的房屋作抵押,为本公司上述借款中的3,600万元人民币提供担保。2001年10月19日本公司（借款人）与上海浦东发展银行北京黄寺支行（贷款人）签定了20013026号《上海浦东发展银行短期贷款合同补充协议》,就本公司上述贷款中的若干事项进行了补充规定。

    违约责任：借款人违约,借款人需补偿贷款人的损失。贷款人违约,贷款人需补偿借款人在金融市场上取得替代贷款的实际损失。

    解决争议的办法：如有争议,向贷款人主营业所所在地人民法院提起诉讼。

    8、2001年10月26日本公司（甲方）与中信实业银行司（乙方）签定了《人民币借款合同》（编号为2001银贷字第0300号）,约定本公司向中信实业银行借款5,000万元人民币,期限为2年,自2001年10月29日至2003年10月29日止,借款利率为6.534%。华融公司为本公司上述借款提供保证担保。                                         

    违约责任：甲方违约,乙方有权限期甲方清偿本金、利息及逾期利息；乙方违约,需向甲方支付违约金。

    解决争议的办法：如有争议,双方向仲裁委员会申请仲裁,如不能解决,向乙方住所地人民法院提起诉讼。

    9、2001年11月8日本公司（甲方）与交通银行北京分行天坛支行（乙方）签定了合同编号为京交银2001年坛贷字141169号《借款合同》,约定本公司向交通银行北京分行天坛支行借款3,000万元人民币,期限为12个月,自2001年11月8日至2002年11月8日止。借款利率为月息千分之5.3625。华融公司为本公司上述借款提供了保证担保。

    违约责任：甲方违约,乙方按照中国人民银行的规定计收罚息和复利。

    解决争议的办法：如有争议,向乙方所在地有管辖权的人民法院提出诉讼。

    10、2002年1月4日本公司（甲方）与中国民生银行北京工体北路支行（乙方）签定了合同编号为2002年北工贷字001号《借款合同》,约定本公司向中国民生银行北京工体北路支行借款6,500万元人民币,期限为12个月,自2002年1月4日至2003年1月4日止。借款利率为6.1425%。华融公司为本公司上述借款提供了保证担保。

    违约责任：甲方违约,乙方有权限期甲方清偿本金、利息及逾期利息；乙方违约,甲方有权按合同约定利率收取违约金。

    解决争议的办法：如有争议,双方协商,如不能解决,向乙方所在地法院提出诉讼。

    11、2002年1月15日本公司（甲方）与交通银行北京分行天坛支行（乙方）签定了合同编号为京交银2002年坛贷字142001号《借款合同》,约定本公司向交通银行北京分行天坛支行借款7,000万元人民币,期限为12个月,自2002年1月15日至2003年1月15日止。借款利率为千分之5.3625。华融公司为本公司上述借款提供了保证担保。

    违约责任：甲方违约,乙方按照中国人民银行的规定计收罚息和复利。

    解决争议的办法：如有争议,向乙方所在地有管辖权的人民法院提出诉讼。

    12、2002年2月1日本公司（借款人）与上海浦东发展银行北京黄寺支行（贷款人）签定了SD6222002001号《短期贷款合同》,本公司向上海浦东发展银行北京黄寺支行借款8,000万元人民币,期限为12个月,自2002年2月1日至2003年1月31日止,借款月利率千分之5.3625。华融公司为本公司上述借款提供了保证担保。

    违约责任：借款人违约,借款人需补偿贷款人的损失。贷款人违约,贷款人需补偿借款人在金融市场上取得替代贷款的实际损失。

    解决争议的办法：如有争议,向贷款人主营业所所在地人民法院提起诉讼。

    13、2002年3月14日本公司（甲方）与北京市商业银行股份有限公司（乙方）签定了《人民币借款合同》（编号为2002年商字第1889号）,约定本公司向北京市商业银行股份有限公司借款5亿元人民币,期限为3年,自2002年3月25日至2005年3月24日止,借款年利率为4.80375%。华融公司为本公司上述借款提供保证担保。（本公司于2002年3月25日和2002年4月23日分别收到该项贷款8,000万元、30,000万元,共计38,000万元）

    违约责任：甲方违约,乙方有权限期甲方清偿本金、利息及逾期利息；乙方违约,需向甲方支付违约金。

    解决争议的办法：如有争议,双方协商或者通过调解解决,如不能解决,向乙方住所地人民法院提出诉讼。

    14、2002年4月4日,本公司（甲方）与中国光大银行北京天宁寺支行（乙方）签定了光银北天字2002第05号《借款合同》,约定本公司向中国光大银行北京天宁寺支行借款2,500万元,期限为一年,自2002年4月4日至2003年4月4日止,借款年利率为5.5755%。开发公司为本公司上述借款提供了保证担保。

    违约责任：甲方违约,乙方有权限期甲方清偿本金、利息及逾期利息,因甲方违约给乙方造成的任何损失,甲方负责赔偿。

    解决争议的办法：如有争议,双方协商解决,如不能解决,向乙方所在地法院提出诉讼。

    15、2002年4月12日本公司（甲方）与中国建设银行北京丰台支行（乙方）签定了《人民币资金借款合同》（编号为2002年开发字第010号）,约定本公司向中国建设银行北京丰台支行借款4,000万元人民币,期限为1年,自2002年4月15日至2003年4月14日止,借款月利率为千分之4.6461。华融公司为本公司上述借款提供保证担保。

    违约责任：甲方违约,乙方有权限期甲方清偿本金、利息及逾期利息。

    解决争议的办法：如有争议,双方协商或者通过调解解决,如不能解决,向乙方住所地人民法院提出诉讼。

    （五）房屋抵押合同

    2001年10月18日本公司（抵押人）与上海浦东发展银行北京分行黄寺支行（抵押权人）签定《房地产抵押合同》,约定本公司以金融大街通泰大厦B段14层、B段6层南侧的房屋作抵押,为本公司向上海浦东发展银行北京分行黄寺支行借款7,000万元人民币中的3,400万元人民币提供担保。2001年10月19日,本公司与上海浦东发展银行北京分行黄寺支行签定了《上海浦东发展银行房地产抵押合同补充协议（1）》,就上述房屋抵押合同中的若干事宜进行了补充规定。

    违约责任：不履行或不完全履行合同规定义务的一方,应当赔偿由此给对方造成的损失。

    解决争议的办法：如有争议,各方可协商解决。如不能解决,向抵押权人主营业所所在地法院提出诉讼。

    （六）土地使用权抵押合同 

    2000年11月3日经营公司与北京中证房地产开发有限公司签定了《抵押协议书》合同约定,为了保证北京中证房地产开发有限公司与经营公司就金融街B区6号地签定的《土地开发协议》及其补充协议的履行,北京中证房地产开发有限公司将其拥有的金融街B区6号的国有土地使用权（国有土地使用权证号为市西中外国用〖2000出〗字第10071号）抵押给经营公司。抵押期限至2005年2月1日止。

    除上述合同外,公司目前没有其他重大合同。

    三、重大诉讼与仲裁

    本公司目前不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动和未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

    持有本公司5%以上股份的主要股东金融街集团不存在重大诉讼或仲裁事项。

    本公司控股子公司,本公司董事、监事、高级管理人员不存在重大诉讼或仲裁事项。

    本公司董事、监事、高级管理人员不存在刑事诉讼事项。

    当事人已对上述事项做出了书面承诺。

    第十八节   董事及有关中介机构声明

                                 本公司董事声明

    本公司全体董事承诺本公司招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

    全体董事

    王功伟  曲明光   鞠瑾   赵伟   刘世春  张海天  许燕生  印韦华

    金融街控股股份有限公司

    2002年7月29日

                                  主承销商声明

    本公司已对招股意向书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

                                       项目负责人：罗爱梅

                                       主承销商：国泰君安证券股份有限公司

                                       法定代表人：（或授权代表）华一氵风

                                       国泰君安证券股份有限公司

                                       2002年7月29日

                                  发行人律师声明

    本所及经办律师保证由本所同意发行人在招股意向书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容已经本所审阅,确认招股意向书不致因上述内容出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏引致的法律风险,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

                                       经办律师：崔利国

                                       事务所负责人：韩德晶

                                       观韬律师事务所

                                       2002年7月29日

                                  会计师事务所声明

    本所及经办会计师保证由本所同意发行人在招股意向书及其摘要中引用的财务报告已经本所审计,确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

                                       经办注册会计师：潘帅   王丰

                                       事务所负责人：李延成

                                       岳华会计师事务所有限责任公司

                                       2002年7月29日

                                   会计师事务所声明

    本所及经办会计师保证由本所同意发行人在招股意向书及其摘要中引用的1998年财务报告（追溯调整之前据）、1999年财务报告已经本所审计,确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

                                       经办注册会计师：石义杰  龙文虎

                                       事务所负责人：付思福

                                       重庆天健会计师事务所有限责任公司

                                       （原重庆华源会计事务所有限公司）

                                       2001年8月28日

                                   评估师事务所声明

    本所及经办评估师保证由本所同意发行人在招股意向书及其摘要中引用的评估报告已经本所评估,确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。   

                                       经办评估师：刘洪跃    刘军

                                       事务所负责人：邓小丰

                                       北京德威评估有限责任公司

                                       2001年8月25日

    第十九节    附录和备查文件

    一、重组进入发行人相关资产经审计的财务报表及附注

    备查文件

    本公司声明：除本招股意向书所披露的资料外,本公司已按中国证监会的要求申报了有关文件,本招股意向书列出了有关备查文件目录。

    一、备查文件目录

    （一）公司章程正本；

    （二）中国证监会核准本次发行的文件；

    （三）与本次发行有关的重大合同；

    （四）承销协议；

    （五）1998年-2000年模拟财务报告及其审计报告；

    （六）重组进入公司相关资产经审计的财务报表及附注；

    （七）最近三年财务及最近一期报告及审计报告原件；

    （八）存货评估报告；

    （九）资产评估报告；

    （十）北京证管办巡检通报；

    （十一）注册会计师关于前次募集资金运用情况的专项报告；

    （十二）注册会计师关于公司内部控制制度的评价报告；

    （十三）发行人律师为对本次股票发行出具的法律文件；

    （十四）有关资产重组的法律文件；

    （十五）其他与本次发行有关的重要文件。

    二、备查文件查阅方法

    查阅期间：2002年7月31日至2002年8月21日

    查阅地点：金融街控股股份有限公司

    地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

    电话：010-88086184、010-88086157

    联系人：许群峰、于蓉

    国泰君安证券股份有限公司

    地址：北京市海淀区马甸冠城圆冠海大厦

    电话：010-82001365  010-82001463

    网址：http：//www. gtja.com

    联系人：罗爱梅  张岩

    　　　　　　　　　　　　　 合并资产负债表　　　　　　　　　　　　　 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(单位：元)

资产 　　　　　　　　　  　　2002-6-30（未经审计）　　  2001-12-31　　

流动资产：　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

货币资金　　　　　　　　　　  　　216,906,162.86  　　 35,264,756.16

短期投资　　　　　　　　　　  　　　　248,200.00  　　　　209,070.00

应收票据　　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应收股利　　　　　　　　　　  　　　1,222,309.96  　　　　　　　　　

应收利息　　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应收帐款　　　　　　　　　　  　　328,261,567.34  　　165,378,477.41

其他应收款　　　　　　　　　  　　　1,267,167.16  　　　3,136,245.96

预付货款　　　　　　　　　　  　　 74,131,482.95  　　 39,457,863.93

应收补贴款　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

存货　　　　　　　　　　　　  　1,104,850,648.18  　　867,759,521.65

待摊费用　　　　　　　　　　  　　　5,360,681.11  　　　1,778,653.31

一年内到期的长期债权投资　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他流动资产　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

流动资产合计　　　　　　　　  　1,732,248,219.56  　1,112,984,588.42

长期投资：　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期股权投资　　　　　　　　  　　 23,660,914.25  　　 22,249,610.55

长期债权投资　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期投资合计　　　　　　　　  　　 23,660,914.25  　　 22,249,610.55

固定资产：　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

固定资产原值　　　　　　　　  　　　4,364,761.43  　　　4,238,767.76

减：累计折旧　　　　　　　　  　　　1,906,594.04  　　　1,716,467.15

固定资产净值　　　　　　　　  　　　2,458,167.39  　　　2,522,300.61

减:固定资产减值准备　　　　   　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

固定资产净额　　　　　　　　  　　　2,458,167.39  　　　2,522,300.61

工程物资　　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

在建工程　　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

固定资产清理　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

待处理固定资产净损失　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

固定资产合计　　　　　　　　  　　　2,458,167.39  　　　2,522,300.61

无形资产及递延资产：　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

无形资产　　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期待摊费用　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他长期资产　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

无形资产及递延资产合计　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

递延税项：　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

递延税款借项　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

资产总计　　　　　　　　　　  　1,758,367,301.20  　1,137,756,499.58

负债及股东权益　　

流动负债：　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

短期借款　　　　　　　　　　  　　445,000,000.00  　　265,000,000.00

应付票据　　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应付帐款　　　　　　　　　　  　　 20,057,445.09  　　 40,159,796.09

预收帐款　　　　　　　　　　  　　100,624,719.71  　　 32,688,926.87

应付工资　　　　　　　　　　  　　　4,971,750.64  　　　7,406,789.04

应付福利费　　　　　　　　　  　　　1,420,387.84  　　　　967,782.27

应付股利　　　　　　　　　　  　　　4,790,981.24  　　　7,190,981.24

应交税金　　　　　　　　　　  　　 22,208,909.25  　　 68,597,461.77

其他应交款　　　　　　　　　  　　　　373,933.11  　　　　544,924.30

其他应付款　　　　　　　　　  　　 38,384,468.46  　　 36,394,605.53

预提费用　　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

预计负债　　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

一年内到期的长期负债　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他流动负债　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

流动负债合计　　　　　　　　  　　637,832,595.34  　　458,951,267.11

　　　　　　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期负债：　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期借款　　　　　　　　　　  　　700,000,000.00  　　320,000,000.00

应付债券　　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期应付款　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他长期负债　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期负债合计　　　　　　　　  　　700,000,000.00  　　320,000,000.00

递延税项：　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

递延税款贷项　　　　　　　　  　　　2,204,807.23  　　　2,204,807.23

负债合计　　　　　　　　　　  　1,340,037,402.57  　　781,156,074.34

少数股东权益　　　　　　　　  　　 12,866,320.03  　　 10,108,680.59

股东权益：　　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

股本　　　　　　　　　　　　  　　125,906,400.00  　　125,906,400.00

减：已归还投资　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

股本净额　　　　　　　　　　  　　125,906,400.00  　　125,906,400.00

资本公积　　　　　　　　　　  　　 32,409,205.86  　　 32,409,205.86

盈余公积　　　　　　　　　　  　　 52,779,458.09  　　 52,779,458.09

其中：法定公益金　　　　　　  　　 20,968,160.47  　　 20,968,160.47

未分配利润　　　　　　　　　  　　194,368,514.65  　　135,396,680.70

股东权益合计　　　　　　　　  　　405,463,578.60  　　346,491,744.65

负债及股东益合计　　　　　　  　1,758,367,301.20  　1,137,756,499.58

续上表：

资产  　　　　　　　　　　　　  　 2000-12-31　   　 1999-12-31　 

流动资产：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　

货币资金　　　　　　　　　　  　 87,345,983.86  　　1,339,001.73

短期投资　　　　　　　　　　  　　1,053,987.00  　　1,200,000.00

应收票据　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

应收股利　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

应收利息　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　

应收帐款　　　　　　　　　　  　 29,192,004.84  　　　　　　　 -

其他应收款　　　　　　　　　  　　　 70,528.85  　 22,370,571.40

预付货款　　　　　　　　　　  　 44,063,700.00  　 59,500,000.00

应收补贴款　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

存货　　　　　　　　　　　　  　403,697,631.49  　337,969,406.97

待摊费用　　　　　　　　　　  　 12,270,074.84  　 15,449,525.43

一年内到期的长期债权投资　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

其他流动资产　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

流动资产合计　　　　　　　　  　577,693,910.88  　437,828,505.53

长期投资：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

长期股权投资　　　　　　　　  　 21,389,613.82  　 25,775,622.22

长期债权投资　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

长期投资合计　　　　　　　　  　 21,389,613.82  　 25,775,622.22

固定资产：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

固定资产原值　　　　　　　　  　　1,617,046.02  　　2,148,239.40

减：累计折旧　　　　　　　　  　　1,157,442.11  　　1,446,632.19

固定资产净值　　　　　　　　  　　　459,603.91  　　　701,607.21

减:固定资产减值准备　　　　   　　　　　　　　  　　　　　　　　

固定资产净额　　　　　　　　  　　　459,603.91  　　　701,607.21

工程物资　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

在建工程　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

固定资产清理　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

待处理固定资产净损失　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

固定资产合计　　　　　　　　  　　　459,603.91  　　　701,607.21

无形资产及递延资产：　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

无形资产　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

长期待摊费用　　　　　　　　  　　　205,632.72  　　　　　　　 -

其他长期资产　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

无形资产及递延资产合计　　　  　　　205,632.72  　　　　　　　 -

递延税项：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

递延税款借项　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

资产总计　　　　　　　　　　  　599,748,761.33  　464,305,734.96

负债及股东权益 

流动负债：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　

短期借款　　　　　　　　　　  　100,000,000.00  　　　　　　　 -

应付票据　　　　　　　　　　  　　　　　　　 -  　　　　　　　 -

应付帐款　　　　　　　　　　  　　　　　　　 -  　　　　2,250.00

预收帐款　　　　　　　　　　  　223,062,817.20  　280,736,537.20

应付工资　　　　　　　　　　  　　7,406,789.04  　　　　　　　 -

应付福利费　　　　　　　　　  　　　 37,178.73  　　　119,962.67

应付股利　　　　　　　　　　  　 12,590,640.00  　　　　　　　 -

应交税金　　　　　　　　　　  　 40,362,906.03  　 15,442,656.07

其他应交款　　　　　　　　　  　　　597,666.46  　　　　　 93.60

其他应付款　　　　　　　　　  　　2,358,017.34  　　3,633,949.31

预提费用　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

预计负债　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

一年内到期的长期负债　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

其他流动负债　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

流动负债合计　　　　　　　　  　386,416,014.80  　299,935,448.85

长期负债：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

长期借款　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

应付债券　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

长期应付款　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　 43,570.00

其他长期负债　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

长期负债合计　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　 43,570.00

递延税项：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

递延税款贷项　　　　　　　　  　　2,204,807.23  　　　　　　　　

负债合计　　　　　　　　　　  　388,620,822.03  　299,979,018.85

少数股东权益　　　　　　　　  　　9,388,854.09  　　　　　　　 -

股东权益：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -

股本　　　　　　　　　　　　  　125,906,400.00  　　　　　　　　

减：已归还投资　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　

股本净额　　　　　　　　　　  　125,906,400.00  　　　　　　　　

资本公积　　　　　　　　　　  　 32,409,205.86  　　　　　　　　

盈余公积　　　　　　　　　　  　 20,189,672.91  　　　　　　　　

其中：法定公益金　　　　　　  　　8,440,422.69  　　　　　　　　

未分配利润　　　　　　　　　  　 23,233,806.44  　　　　　　　　

股东权益合计　　　　　　　　  　201,739,085.21  　164,326,716.11

负债及股东益合计　　　　　　  　599,748,761.33  　464,305,734.96

　　　　　　　　　　　　　　调账日前后比较资产负债表(一)　　　　　　　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　 2000年4月30日　　　　　　　　　　　　　　　　　　

编制单位：北京金融街房地产经营有限公司                               单位：人民币元 

　　　　　　资产　　　　  　　  　 评估调账前　   　 评估调账后　   　　　 差异　　　 

流动资产：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

货币资金　　　　　　　　　　  　　2,432,383.94  　　2,432,383.94  　　　　　　　　　

短期投资　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应收票据　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应收股利　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应收利息　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应收帐款　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他应收款　　　　　　　　　  　 21,523,641.46  　 21,523,641.46  　　　　　　　　　

预付帐款　　　　　　　　　　  　 59,500,000.00  　 59,500,000.00  　　　　　　　　　

应收补贴款　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

存货　　　　　　　　　　　　  　244,458,710.07  　244,458,710.07  　　　　　　　　　

待摊费用　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　 39,827.72  　　　　 39,827.72

待处理流动资产净损失　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

一年内到期的长期债权投资　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他流动资产　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

流动资产合计　　　　　　　　  　327,914,735.47  　327,954,563.19  　　　　 39,827.72

长期投资：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期股权投资　　　　　　　　  　 25,775,622.22  　 37,834,953.09  　　 12,059,330.87

长期债权投资　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期投资合计　　　　　　　　  　 25,775,622.22  　 37,834,953.09  　　 12,059,330.87

固定资产：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

固定资产原价　　　　　　　　  　　1,432,186.00  　　1,432,186.00  　　　　　　　　　

减：累计折旧　　　　　　　　  　　1,039,679.56  　　1,039,679.56  　　　　　　　　　

固定资产净值　　　　　　　　  　　　392,506.44  　　　392,506.44  　　　　　　　　　

减：固定资产减值准备　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

固定资产净额　　　　　　　　  　　　392,506.44  　　　392,506.44  　　　　　　　　　

工程物资　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

在建工程　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

固定资产清理　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

固定资产合计　　　　　　　　  　　　392,506.44  　　　392,506.44  　　　　　　　　　

无形资产及其他资产：　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

无形资产　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期待摊费用　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他长期资产　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

无形资产及其他资产合计　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

递延税项：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

递延税款借项　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

资产总计　　　　　　　　　　  　354,082,864.13  　366,182,022.72  　　 12,099,158.59

流动负债：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

短期借款　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应付票据　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应付帐款　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

预收账款　　　　　　　　　　  　280,736,537.20  　280,736,537.20  　　　　　　　　　

应付工资　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应付福利费　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应付股利　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应交税金　　　　　　　　　　  　　　 -1,192.01  　　　 -1,192.01  　　　　　　　　　

其他应交款　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他应付款　　　　　　　　　  　　2,521,011.63  　　2,521,011.63  　　　　　　　　　

预提费用　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

一年内到期的长期负债　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他流动负债　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

流动负债合计　　　　　　　　  　283,256,356.82  　283,256,356.82  　　　　　　　　 -

长期负债：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期借款　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应付债券　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期应付款　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

专项应付款　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他长期负债　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期负债合计　　　　　　　　  　　　　　　　 -  　　　　　　　 -  　　　　　　　　 -

递延税项：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

递延税款贷项　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

负债合计　　　　　　　　　　  　283,256,356.82  　283,256,356.82  　　　　　　　　 -

股东权益：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

净资产　　　　　　　　　　　  　 70,826,507.31  　 82,925,665.90  　　 12,099,158.59

股东权益合计　　　　　　　　  　 70,826,507.31  　 82,925,665.90  　　 12,099,158.59

负债和股东权益合计　　　　　  　354,082,864.13  　366,182,022.72  　　 12,099,158.59

　　　　　　　　　　　　　　调账日前后比较资产负债表(二)　　　　　　　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　 2000年5月23日　　　　　　　　　　　　　　　　　　

编制单位：北京金融街房地产经营有限公司                               单位：人民币元 

　　　　　　资产　  　　　　　  　 评估调账前　   　 评估调账后　   　　　 差异　　　 

流动资产：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

货币资金　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

短期投资　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应收票据　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应收股利　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应收利息　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应收帐款　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他应收款　　　　　　　　　  　 31,450,011.68  　 31,450,011.68  　　　　　　　　　

预付帐款　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应收补贴款　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

存货　　　　　　　　　　　　  　 62,050,576.62  　 57,816,644.26  　　 -4,233,932.36

待摊费用　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

待处理流动资产净损失　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

一年内到期的长期债权投资　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他流动资产　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

流动资产合计　　　　　　　　  　 93,500,588.30  　 89,266,655.94  　　 -4,233,932.36

长期投资：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期股权投资　　　　　　　　  　 82,925,286.41  　 82,925,286.41  　　　　　　　　　

长期债权投资　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期投资合计　　　　　　　　  　 82,925,286.41  　 82,925,286.41  　　　　　　　　 -

固定资产：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

固定资产原价　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

减：累计折旧　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

固定资产净值　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -  　　　　　　　　 -

减：固定资产减值准备　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

固定资产净额　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　 -  　　　　　　　　 -

工程物资　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

在建工程　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

固定资产清理　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

固定资产合计　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　 -

无形资产及其他资产：　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

无形资产　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期待摊费用　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他长期资产　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

无形资产及其他资产合计　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

递延税项：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

递延税款借项　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

资产总计　　　　　　　　　　  　176,425,874.71  　172,191,942.35  　　 -4,233,932.36

流动负债：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

短期借款　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应付票据　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应付帐款　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

预收账款　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应付工资　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应付福利费　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应付股利　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应交税金　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他应交款　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他应付款　　　　　　　　　  　　1,836,301.15  　　1,836,301.15  　　　　　　　　　

预提费用　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

一年内到期的长期负债　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他流动负债　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

流动负债合计　　　　　　　　  　　1,836,301.15  　　1,836,301.15  　　　　　　　　　

长期负债：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期借款　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

应付债券　　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期应付款　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

专项应付款　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

其他长期负债　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

长期负债合计　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

递延税项：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

递延税款贷项　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

负债合计　　　　　　　　　　  　　1,836,301.15  　　1,836,301.15  　　　　　　　　 -

股东权益：　　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　  　　　　　　　　　

净资产　　　　　　　　　　　  　174,589,573.56  　170,355,641.20  　　 -4,233,932.36

股东权益合计　　　　　　　　  　174,589,573.56  　170,355,641.20  　　 -4,233,932.36

负债和股东权益合计　　　　　  　176,425,874.71  　172,191,942.35  　　 -4,233,932.36

　　　　　　　　　　　　　　　　　　合并利润表　　　　　　　　　　　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（单位：元）

　　　 项目　  2002年1-6月（未经审计）　2001年度　   　 2000年度　   　 1999年度　 

一、主营业务收入　  255,907,376.52  857,282,451.10  175,950,376.12  102,493,505.83

减：主营业务成本　  178,083,231.99  593,691,971.72  100,823,755.45   56,334,924.09

主营业务税金及附加   14,222,949.69   47,424,233.95  　9,677,270.67  　5,637,142.82

二、主营业务利润　   63,601,194.84  216,166,245.43   65,449,350.00   40,521,438.92

加：其他业务利润　  　　　　　　　  　　-48,728.87  　　　　　　 -  　　 -1,701.64

减：营业费用　　　  　6,228,906.18  　5,254,336.87  　　215,200.00  　　851,657.97

管理费用　　　　　   14,862,846.06   16,672,417.42   11,843,303.49  　7,436,023.65

财务费用　　　　　   11,477,226.06  　6,603,511.65   -4,142,552.74  　2,895,765.82

三、营业利润　　　   31,032,216.54  187,587,250.62   57,533,399.25   29,389,240.94

加：投资收益　　　  　2,577,749.89  　7,483,345.36  　1,268,554.48  　1,290,315.15

补贴收入　　　　　  　　　　　　　   20,000,000.00  　　　　　　 -  　　　　　　 -

营业外收入　　　　  　　 36,732.41  　　214,814.97  　　　　　　 -  　　　4,382.72

减：营业外支出　　  　　　3,155.00  　　　7,910.69  　　　　　　 -  　　　6,991.73

四、利润总额　　　   33,643,543.84  215,277,500.26   58,801,953.73   30,676,947.08

减：所得税　　　　  -28,628,531.87   58,774,114.39   19,047,327.36  　9,459,461.40

少数股东损益　　　  　3,300,241.76  　5,455,406.43  　　 -3,597.91  　　　　　　　

五、净利润　　　　   58,971,833.95  151,047,979.44   39,758,224.28   21,206,173.13

　　　　　　　　　　　　　　　　现金流量表　　　　　　　　　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（单位：元）

　　　　　　　 项目　　　　　　　  2002年1-6月（未经审计）　　  2001年度　　 

一、经济活动产生的现金流量　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

销售商品、提供劳务收到的现金　　　  　　147,972,766.48  　　517,338,405.96

收到的税费返还　　　　　　　　　　  　　 37,725,581.28  　　 10,389,451.29

收到的其他与经营活动有关的现金　　  　　 10,077,206.51  　　 34,360,465.19

现金流入小计　　　　　　　　　　　  　　195,775,554.27  　　562,088,322.44

购买商品、接受劳务支付的现金　　　  　　469,341,950.01  　　957,606,949.96

支付给职工以及为职工支付的现金　　  　　　3,546,029.94  　　　7,978,576.08

支付的各项税费　　　　　　　　　　  　　 74,007,074.40  　　 78,068,219.51

支付的其他与经营活动有关的现金　　  　　 13,682,789.31  　　 37,367,216.19

现金流出小计　　　　　　　　　　　  　　560,577,843.66  　1,081,020,961.74

经营活动产生的现金流量净额　　　　  　 -364,802,289.39  　 -518,932,639.30

二、投资活动产生的现金流量　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

收回投资所收到的现金　　　　　　　  　　　　214,786.14  　　　1,937,364.27

取得投资收益所收到的现金　　　　　  　　　1,914,473.14  　　　　　　　　　

处置固定资产、无形资产和其他长　　  　　　　　　　　　  　　　　 15,963.00

期资产而收回的现金净额　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

收到的其他与投资活动有关的现金　　  　　　　　　　　　  　　 27,003,307.53

现金流入小计　　　　　　　　　　　  　　　2,129,259.28  　　 28,956,634.80

购建固定资产、无形资产和其他长　　  　　　　290,280.00  　　　2,166,881.50

期资产所支付的现金　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

投资所支付的现金　　　　　　　　　  　　　　248,200.00  　　 11,377,630.06

支付的其他与投资活动有关的现金?

现金流出小计　　　　　　　　　　　　　  　　538,480.00　  　 13,544,511.56

投资活动产生的现金流量净额　　　　　　  　1,590,779.28  　　 15,412,123.24

三、筹资活动产生的现金流量　　　　　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

吸收投资所收到的现金　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

借款所收到的现金　　　　　　　　　  　　695,000,000.00  　1,010,000,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

现金流入小计　　　　　　　　　　　  　　695,000,000.00  　1,010,000,000.00

偿还债务所支付的现金　　　　　　　  　　135,000,000.00  　　525,000,000.00

分配股利、利润所支付的现金或偿　　  　　 15,147,083.19  　　 33,558,479.84

付利息所支付的现金　　　　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

支付的其他与筹资活动有关的现金　　  　　　　　　　　　  　　　　　2,231.80

现金流出小计　　　　　　　　　　　  　　150,147,083.19  　　558,560,711.64

筹资活动产生的现金流量净额　　　　  　　544,852,916.81  　　451,439,288.36

四、汇率变动对现金的影响　　　　　  　　　　　　　　　  　　　　　　　　　

五、现金及现金等价物净增加额　　　  　　181,641,406.70  　　-52,081,227.70


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