重要提示
本基金的托管人----中国工商银行已于2001年8月28日复核了本报告。本基金的管理人、托管人愿就本报告中
所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本基金的管理人负责解释。
一、 基金简介
(一)基金基本资料
基金简称：基金开元
基金交易代码：4688
基金类型：契约型、封闭式
基金单位总份额：20亿份
目前可流通份额：19.7亿份
基金存续期：15年（1998年3月27日至2013年3月27日）
上市地点： 深圳证券交易所
上市日期：1998年4月7日
（二）基金管理人
法定名称：南方基金管理有限公司
注册及办公地址：深圳市深南大道4009号投资大厦7楼
邮政编码：518026
国际互联网网址：http://www.southernfund.com
法定代表人：骆新都
总经理：高良玉
信息披露负责人：邱孝斌
联系电话：0755-2712000转，传真：0755-2712578
（三）基金托管人
法定名称：中国工商银行
注册及办公地址：北京市复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
托管部负责人：赵跃
信息披露负责人：刘长江
联系电话：010-66106912 传真：010-66106913
（四）聘请的会计师事务所
法定名称：天健（信德）会计师事务所
注册地址：深圳市蛇口兴华路海滨花园海滨中心商场A座3楼
办公地址：深圳市滨河大道5020号证券大厦十六层
法定代表人：朱祺珩
经办注册会计师：邓建新 魏小珍
联系电话：0755-2709191 传真:0755-2890751
二、 基金主要财务指标
1．基金本期净收益 （元）： 155,474,854.74
2．单位基金本期净收益 （元）： 0.078
3．基金可分配净收益 （元）： 265,046,588.59
4．单位基金可分配净收益 （元）： 0.133
5．期末基金资产总值 （元）： 2,547,684,740.60
6．期末基金资产净值 （元）： 2,526,521,232.90
7．单位基金资产净值 （元）： 1.263
8．基金资产净值收益率 （％）： 5.77
9．本期基金资产净值增长率 （％）： -3.85
10．累计资产净值增长率 （％）： 116.75
上述财务指标的相关计算公式列示如下:
调整后期初基金资产净值=期初基金资产净值-本期已分配收益
单位基金本期净收益= 本期净收益÷期末基金总份额
基金可分配净收益= 基金当期实现净收益+以前年度未分配收益+申购赎回平准金-未实现资本利得损失
单位基金可分配净收益= 基金可分配净收益÷期末基金总份额
基金资产净值收益率= 当期净收益÷调整后期初基金资产净值
本期基金净值增长率= (分红前单位净值÷期初单位净值) ×（期末单位净值÷分红后单位净值）-1
累计资产净值增长率= (第1年度净值增长率+1)×（第2年度净值增长率+1）×（第3 年度净值增长率+1）×…
×（上年度净值增长率+1）×（本期净值增长率+1）-1
注： 计算中所使用的以前年度基金净值增长率已根据上述计算公式进行了相应调整。
三、 基金管理人报告
基金经理小组简介
王宏远先生，基金经理，28岁，硕士学历，8年证券从业经历。曾在中国信达投资公司、深圳经济特区证券公
司工作，现任南方基金管理公司基金投资部副经理。
朱汉江先生，基金经理助理，35岁，硕士学历。8年证券从业经历，曾任职平安证券有限公司投资银行部项目
经理、国泰证券有限公司投资银行部项目经理；
李华先生，基金经理助理，30岁，硕士学历。9年证券从业经历，曾任职中信实业银行南京分行证券部，国泰
基金管理有限公司金鑫基金经理秘书，亚洲控股有限公司高级经理；
此外，开元基金管理小组还配备了若干名证券投资分析人员，协助上述人员从事开元基金的投资管理工作。
开元基金的投资风格及投资理念
本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并主要通过投资于具有良好的行业前
景、业绩能够保持长期稳健增长、从长远来看市场价值被低估的成长型上市公司来实现基金的投资收益。同时兼顾
对收益型上市公司及债券的投资，从而使投资者在承受一定风险的情况下，有可能享受到较高的资本利得和一定的
稳定的收益。
本基金投资基于以下理念：股票市场与宏观经济的发展有着密切的关系，市场的波动受政治背景、经济形势、
投资者心理等各种因素来影响，但股票的价值最终是由公司本身的素质所决定，具有良好的行业发展前景、公司业
绩能够保持稳健增长的公司，其股票的价格最终都有良好的体现。由于受到各种短期因素的影响，市场上存在许多
公司本身素质较好，价格却被不同程度低估的股票。基金投资于该类股票，不仅可以减少投资风险，并且最终可以
带来可观的投资收益，从而达到安全性、收益性兼顾的要求。
上半年宏观形势回顾
2001年上半年我国国民经济运行基本平稳，GDP增长率达到了7.9%，继续保持了高速增长的势头。随着我国经
济与世界经济联系的加强，今年以来全球经济的衰退也影响了中国外需型产业和高科技产业的发展，但国内需求的
增强部分抵消了世界经济放缓对我国经济的影响,使得我国经济仍然能够在上半年保持良好的发展趋势。
上半年证券市场回顾
2001年上半年是证券市场结构性调整的半年，B股对国内居民的开放，法人股场外交投的活跃，H股对国内游资
的吸引，国有股减持的开始使得我国的A股市场经历了前所未有的资金分流压力，A股市场上半年总体上维持弱势振
荡整理态势，以上证综指为例，扣除B股和新股对指数的影响，指数实际上是偏弱的。市场变化的另外一个显著特
点是成交量大幅萎缩，市场换手率降低，机构投资者和普通散户投资者在指数虚增情况下均未能获得相应的回报。
但是综合各方面因素来看，A股作为国内资本市场的主战场的地位并没有动摇，其长期发展的良好前景仍然是可以
理性预期的。
本基金操作策略
开元基金上半年的整体操作策略是减少短线操作,适当分散集中持仓,进行结构性调整，减持了部分业绩和成长
性下降的个股，继续保留了业绩优良且高成长性的蓝筹股，包括蓝筹类科技股和蓝筹类传统产业股，同时加大了对
新股次新股中的优质品种的投资。在上半年的运作中，由于年初中科系事件对高价股的冲击，使得高价股板快出现
了泥沙俱下，玉石俱焚的局面，使得本基金持有的一些蓝筹类高价股也受到了冲击，净值损失较大，但我们相信从
长期来看，基本面是支持股价的根本因素，长期持有蓝筹股的理念是符合市场投资规律的。
下半年宏观形势展望
加入WTO和全面启动西部大开发是下半年我国国民经济生活中最重要的事件，全年国民经济增长速度预计仍会
保持平稳。
下半年证券市场展望
2001年下半年的证券市场，将是中国证券市场发展史上受政策面影响最大的时期，国有股减持方案的具体实施
方式将决定证券市场的发展方向。由于我国证券市场的特殊性，有2/3左右的国有股和法人股不能流通，国有股减
持问题实际上是中央与地方、国家与企业和居民的根本利益关系调整问题，能否解决好上述两类非流通股的流通问
题关系非常重大，不但关系到证券市场的发展方向，而且关系到中国经济未来能否持续高速成长。我国的股票市场
是单向性市场，只有在股价上涨时，投资者才能获取收益，获利的冲动刺激股价在一定周期内逐步上涨，股价上涨
过度，必然产生泡沫。在国有股、法人股尚未完全流通情况下，高速成长的我国市场的市盈率水平在50倍左右是合
适的，深沪市场平均市盈率过高主要是由垃圾股造成的，真正蓝筹股的市盈率水平在只在20倍左右。
下半年，开放式基金将会正式推出，老基金的扩募步伐也在加快，社保基金、保险基金的入市将会逐步从根本
上改变证券市场的投资理念。在此基础上，如果国有股的减持方案作适当调整，则下半年的证券市场还有很大的发
展空间;反之则会面临较大的压力
本基金操作策略
开元基金下半年会密切关注国有股减持政策的变化，继续坚持长期持有高成长蓝筹股的投资理念，加大对上市
公司基本面的研究，提高资产的流通性，抓住加入WTO、西部大开发等重大机遇，为持有人谋取低风险基础上的合
理回报。
内部监察报告
基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》、《证券投资基金基金契约》以及其他有
关法律、法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，遵循“以人为本，追求卓越”的公司
理念，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。在报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金
持有人利益的行为。
内部监察工作报告
2001年度上半年，本基金管理人在内部监察稽核工作中注重控制和防范运作风险，始终坚持把基金持有人的利
益放在首位。
在本报告期内，本基金管理人大力加强监察稽核工作，致力于投资风险的监控，由保持高度独立的督察员领导
内部监察稽核人员对基金投资决策程序的执行情况进行定期检查，制作监察稽核报告，发现问题及时向管理层和监
管部门报告并督促整改。
在本报告期内，为了控制运作风险，防范内幕交易以及本基金与本基金管理人管理的其他基金之间可能出现的
违规交叉交易，确保基金投资的独立性、公平性，我们主要采取了如下措施：
一、改革了交易制度，实行集中交易，各基金管理小组相互独立，分别制定各自的证券投资组合，下达具体的
交易指令，由中央交易室统一执行完成。同时，为加强风险监控，通过对电脑系统进行事先设置的办法，杜绝出现
自买自卖，反向对敲等违规行为。
二、对执行交易的及时性和交易价格的合理性进行监控
三、积极贯彻实行风险提示制度和风险报告制度。
四、进行风险教育，树立员工风险意识。
通过以上工作的开展，在本报告期内，本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存在本基金管理人
管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规，基金持有人的利益得到了充分保障。
四、基金财务报告
(一) 基金会计报告书
开元证券投资基金
资产负债报告书
二零零一年六月三十日
单位：人民币元
附注 期末数 期初数
股票投资--成本 3 1,470,220,760.39 2,219,375,437.76
债券投资--成本 1(3).4 508,895,844.42 732,744,475.86
股票投资--估值增值 3 263,980,022.81 587,524,855.82
债券投资—估值增值 4 (2,505,378.50) (1,656,329.86)
银行存款 295,686,021.31 387,284,590.91
应收股利 --- ---
应收利息 5 3,652,007.15 150,789.12
应收帐款 --- 7,051,436.22
其他应收款项 6 7,755,463.02 7,744,790.86
买入返售债券 --- ---
基金资产总值 2,547,684,740.60 3,940,220,046.69
应付基金管理费 2(2) 10,128,282.21 11,695,548.49
应付基金托管费 2(2) 523,598.90 784,809.91
应付帐款 7 2,064,294.72 61,426,944.33
应付佣金 2(2).8 4,139,394.63 7,922,948.44
其他应付款项 4,307,937.24 2,949,535.71
卖出回购债券款 2(2) --- 100,000,000.00
负债总值 21,163,507.70 184,779,786.88
基金单位总额 9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配净收益 265,046,588.59 1,169,571,733.85
未实现估值增值 10 261,474,644.31 585,868,525.96
基金资产净值 2,526,521,232.90 3,755,440,259.81
基金单位发行总份额(份) 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
每份基金单位资产净值 1.263 1.878
(所附注释系基金会计报告书的组成部分)
收益及分配报告书
二零零一年一至六月
单位：人民币元
附注 2001年1-6月 2000年1-6月
在除息日确认的股息收入 1(5) 11,013,810.80 4,672,695.67
债券利息收入 1(5).11 10,805,199.90 ---
证券买卖差价收入 1(5) 159,396,812.91 951,200,660.77
其中：股票买卖价差收入 157,048,957.32 957,533,509.65
债券买卖价差收入 2,347,855.59 -6,332,848.88
其他收入 12 4,109,369.04 8,013,268.00
收入合计 185,325,192.65 963,886,624.44
减：支出 32,534,173.73 33,578,136.79
其中：基金管理费 2(2) 22,560,781.04 25,091,561.34
基金托管费 2(2) 3,760,130.19 4,181,926.85
应由基金承担的其他费用 13 6,213,262.50 235,296.25
加：以前年度损益调整 14 2,683,835.82 ---
基金净收益 155,474,854.74 930,308,487.65
加:上年未分配收益 1,169,571,733.85 551,311,739.44
减：本期已分配收益 1,060,000,000.00 550,000,000.00
期末未分配净收益 265,046,588.59 931,620,227.09
单位未分配净收益 0.133 0.466
(所附注释系基金会计报告书的组成部分)
（二）会计报告书附注
附注1. 重要会计政策
(1) 会计年度
开元基金会计年度自公历每年一月一日至十二月三十一日止.
(2) 记帐本位币
开元基金以人民币为记帐本位币.
(3) 记帐基础及计价原则
会计核算以权责发生制为基础,各项资产按取得时的实际成本计价. 根据2001年3月及7月基金行业自发组织的
行业联席会议的有关精神并经主管部门认可，银行间同业市场交易债券的成本计价方法由含息成本变更为不含息成
本。该变更以2001年6月30日为调整基准日，按新的会计政策对调整基准日持有债券的应收利息及投资成本进行调
整，该变更对调整日前各科目的影响不予追溯调整。
(4) 基金资产的估值方法
根据《开元证券投资基金基金契约》的规定,基金开元每日对基金资产进行估值,估值方法如下：
上市的证券估值以其当日市场平均价计算,如若该日无交易的，以最近一日平均价计算；
未上市的股票以成本价计算;
未上市的债券及银行存款,以本金加计至估值日为止的应计利息额计算;国债回购业务的应计利息在回购期内按
直线法计算;
如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时,依照国家有关规定办理.
(5) 收入确认原则
股息收入以被投资单位派发股息的除息日确认;
债券利息收入以债券派发债息的除息日确认，根据2001年3月及7月基金行业自发组织的行业联席会议的有关精
神并经主管部门认可，银行间同业市场交易债券的利息收入确认方法由以债券派发债息的除息日确认变更为在债券
持有期内按日计提利息收入。该变更以2001年1月1日为调整基准日而不追溯调整以前各期的财务报表。
证券买卖价差收入系根据证券出售成交时的成交价扣除交易费用、交易税金和证券投资的实际成本计算确认;
买入返售债券利息收入以回购期内逐日分摊确认;
(6) 证券交易的成本计价方法
证券投资日常核算以实际成本计价,售出证券的成本按移动平均法计算确定.
(7) 税项
A. 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,基金开元按股票交易
金额的4‰计缴印花税.
B. 营业税
根据财政部、国家税务总局财税字[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,基金金元以发行基金
方式募集资金不缴纳营业税;买卖股票、债券的价差收入在二零零叁年底以前暂免缴营业税。
C. 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,基金开元从证券市场
中取得的收入,包括买卖股票、债券的价差收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业
所得税
(8) 收益分配
根据《开元证券投资基金基金契约》的有关规定,基金开元的收益分配采用现金方式,比例不低于基金当年可分
配收益的 90%,基金当年度收益应先弥补上一年度亏损后,才能进行当年度收益分配，基金收益分配于会计年度结束
后四个月内进行。二零零零年度开元基金分配方案为每份基金单位分配现金红利 0.53元, 共分配现金红利106000
万元,已于本年度四月份完成分配.
附注2. 关联方关系及其交易
(1) 关联方关系明细项目列示如下：
关联方名称 与开元基金的关系
中国工商银行 开元基金托管人
南方基金管理有限公司 开元基金管理人
南方证券有限公司 开元基金发起人,亦为南方基金管理公
司的股东
厦门国际信托投资公司 开元基金发起人,亦为南方基金管理公
司的股东
陕西省国际信托投资股份有限公司 开元基金发起人,亦为南方基金管理公
司的股东
华西证券有限责任公司 南方基金管理公司的股东
长城证券有限责任公司 南方基金管理公司的股东
(2) 关联方交易
A. 租用证券交易席位
开元基金分别与南方证券有限公司、长城证券有限责任公司、华西证券有限责任公司、陕西省国际信托投资股
份有限公司签订《证券交易席位租用协议》,租用上述公司在上海证券交易所和深圳证券交易所的无形席位.截止本
年度6月30日的交易情况如下：
关联名称 股票成交量(元) 比例 国债成交量(元) 比例
（%） （%）
南方证券 451969057.09 12.38 338742473.90 55.91
长城证券 630547749.75 17.28 4936032.70 0.81
华西证券 181518074.10 4.97 0.00 0.00
陕西国投 173419275.64 4.75 20561868.20 3.39
合 计 1437454156.58 39.38 364240374.80 60.11
关联名称 国债回购成交量（元） 比 例 佣金额(元) 比例
（%） （%）
南方证券 0.00 0.00 365155.82 12.63
长城证券 1532100000.00 49.56 492113.16 17.03
华西证券 170000000.00 5.50 147145.20 5.09
陕西国投 340200000.00 11.00 138594.93 4.80
合 计 2042300000.00 66.06 1143009.11 39.55
B. 基金管理费
根据《开元证券投资基金基金契约》的规定,基金管理费由下列两部分组成：
a. 基金管理费
基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提。
b. 业绩报酬
当基金的可分配净收益高于同期银行一年定期储蓄存款利率 20%以上,且当年基金资产净值增长率高于同期证
券市场平均收益率时,按下列方法计提：
业绩报酬=调整后期初资产净值×Min[M,N]×5%
M=基金可分配净收益率-1.2×同期银行一年定期储蓄存款利率(如果年内利率发生变动,则按时间段进行加权平
均调整);
N=基金资产净增长率-证券市场平均收益率;
Min[M,N]为M、N中较小者.
本期内应支付南方基金管理有限公司的基金管理费计 22,560,781.04 人民币元，由于基金开元本会计年度尚
未结束，未计提业绩报酬。
C．基金托管费
根据《开元证券投资基金基金契约》及《开元证券投资基金托管协议》的规定,基金托管费按前一日基金资产
净值的 2.5‰的年费率计提,本期内应支付中国工商银行的基金托管费计3,760,130.19人民币元.
D．银行间市场回购业务
项目 关联方名称 2001-1-1至2001-6-30合计
卖出回购债券款-银行 中国工商银行 RMB 4,920,000,000.00
银行间回购利息支出 中国工商银行 RMB 1,349,539.71
关联方往来余额明细项目列示如下：
项 目 关联方名称 2001-6-30
应付佣金 南方证券有限公司 RMB365,155.82
长城证券有限责任公司 1,079,606.67
华西证券有限责任公司 147,145.20
陕西省国际信托投资股份有限公司 138,594.93
RMB1,730,502.62
应付基金管理费 南方基金管理有限公司 RMB10,128,282.21
应付基金托管费 中国工商银行 RMB523,598.90
占该帐项余额
项 目 的百分比
应付佣金 8.82
26.08
3.55
3.35
41.80
应付基金管理费 100%
应付基金托管费 100%
附注3. 股票投资
股票投资明细项目列示如下：
2001-6-30
股票投资成本 RMB1,470,220,760.39
其中:获配的新股和增发的股票投资成本 190,423,255.00
股票投资估值增值 263,980,022.81
RMB1,734,200,783.20
附注4. 债券投资
债券投资是指国债、企业债投资.债券投资明细项目列示如下：
2001-6-30
债券投资成本 * RMB508,895,844.42
债券投资估值增值 (2,505,378.50)
RMB506,390,465.92
*根据附注1(3)所述会计政策变更，债券投资成本调减计 2,351,780.68人民币元。
附注5. 应收利息
应收利息明细项目列示如下：
2001-6-30
应收银行存款利息 RMB126,938.62
应收同业国债利息 3,525,068.53
RMB3,652,007.15
附注6. 其他应收款项
其他应收款项明细项目列示如下：
2001-6-30
深圳证券交易所清算保证金 RMB1,307,463.02
上海证券交易所清算保证金 6,400,000.00
其他 48,000.00
RMB7,755,463.02
附注7. 应付帐款
应付帐款为应付证券交易清算款,明细项目列示如下：
2001-6-30
应付深圳证券交易所证券清算款 RMB2,064,294.72
附注8. 应付佣金
应付佣金明细项目列示如下：
2001-6-30
关联方往来 RMB1,730,502.62 *
国通证券有限公司 309,035.85
广发证券有限公司 704,262.61
申银万国证券股份有限公司 1,072,578.73
大鹏证券有限公司 323,014.82
RMB4,139,394.63
* 关联方往来明细项目详见本会计报告书附注2.
附注9.基金单位总额
开元基金的基金单位发行总份额为 2,000,000,000 份,每份基金单位面值为1.00人民币元,共计2,000,000,000
.00人民币元.
附注10. 未实现估值增值
未实现估值增值系根据《开元证券投资基金基金契约》的有关规定,开元基金于二零零一年六月三十日对证券
投资进行估值时,产生的证券投资估值大于其帐面成本价值的差额计261,474,644.31人民币元.
附注11. 债券利息收入
债券利息收入明细项目列示如下：
2001年1-6月
上市国债利息收入 RMB5,145,967.40
同业国债利息收入 5,659,232.50
RMB10,805,199.90
*由于附注1(3)、1(5)所述会计政策变更，本期计提和调整同业国债利息收入共计调减140,767.50人民币元.
附注12. 其他收入
其他收入明细项目列示如下：
2001年1-6月
银行存款利息收入 RMB3,695,880.10
其他 413,488.94
RMB4,109,369.04
附注13. 应由基金承担的其他费用
其他费用明细项目列示如下：
2001年1-6月
银行间市场回购利息支出 2,754,079.00
基金分红手续费 3,132,300.00
信息披露费 300,000.00
其他 26,883.50
RMB6,213,262.50
附注14. 以前年度损益调整
截止2001年6月30日，根据附注1(3),1(5)所述的有关会计政策变更, 开元基金银行间市场国债投资的应收利息
调增3,525,068.53人民币元，投资成本调减2,351,780.68人民币元，债券利息收入调减140,767.50人民币元，债券
买卖价差收入调减 1,369,780.47人民币元,以前年度损益调整调增 2,683,835.82元。
(三)流通转让受到限制的基金资产
一九九八年八月十一日，中国证券监督管理委员会发布《关于证券投资基金配售新股有关问题的通知》，规定
基金获配的新股,自该新股上市二个月后方可流通,在流通之前系由证券交易所实施冻结.
一九九九年十一月十一日, 中国证券监督管理委员会发布《关于进一步做好证券投资基金配售新股工作的补充
通知》,规定基金一年内所配售的全部新股，占配售新股资金总额50%部分，自配售之日起六个月内不能流通, 由托
管银行监督执行；其余50%部分，自新股上市之日起即可流通.
二零零零年五月十八日，中国证券监督管理委员会发布《关于调整证券投资基金认购新股事项的通知》，规定
基金可运用资金申购新股、参与二级市场市值配售，也可做为战略投资者或一般法人投资者申请网下预约配售。对
于以一般法人投资者配售的新股自该股票上市之日起三个月内不能流通,对于战略投资者认购的新股在配售协议的
有关约定期限内不能流通.
截止二零零一年六月三十日,基金开元配售、增发的新股及法人配售、战略投资者配售的股票,尚未获准流通部
分的股票明细项目列示如下：
2001-6-30
股票名称 股数(股) 金额 市值
1.上港集箱 9,790,000 117,284,200.00 233,883,100.00
2.西山煤电 11,269,500 73,139,055.00 157,322,220.00
21,059,500 RMB190,423,255.00 * RMB391,205,320.00
股票名称 受限期限
1.上港集箱 2000.7.19-2001.7.11
2.西山煤电 2000.07.05-2001.07.20
表中市值部份，未上市股票以成本价计算而已上市未流通股票以当日成交均价计算；开元基金对上述尚未获准
流通的股票以其成本价计算共计190,423,255.00人民币元.如若对已上市流通尚由上海证券交易所和深圳证券交易
所实施冻结的股票按二零零一年六月二十九日(期末最后一个交易日)当日的平均价计算市值、对尚未上市流通的股
票按成本价计算,由此,对开元基金二零零一年六月三十日的财务状况产生的影响计200,782,065.00人民币元.
（四） 基金投资组合
1.按行业分类的股票投资组合
行业分类 市值（元）
1、农、林、牧、渔业 75,792,810.40
2、采掘业 157,322,220.00
3、制造业 687,783,042.74
其中：食品、饮料 33,427,797.74
纺织、服装、皮毛 100,127,663.05
造纸、印刷 55,696,618.14
石油、化学、塑胶、塑料 4,925,221.08
金属、非金属 233,978,560.93
机械、设备、仪表 36,409,422.38
医药、生物制品 169,608,231.42
其它制造业 53,609,528.00
4、电力、煤气及水的生产和供应业 235,973,561.55
5、交通运输、仓储业 489,592,521.35
6、信息技术业 46,903,069.64
7、房地产业 4,664,914.32
8、社会服务业 36,168,643.20
合计： 1,734,200,783.20
行业分类 占基金资产净值比例%
1、农、林、牧、渔业 3.00%
2、采掘业 6.23%
3、制造业 27.22%
其中：食品、饮料 1.32%
纺织、服装、皮毛 3.96%
造纸、印刷 2.21%
石油、化学、塑胶、塑料 0.20%
金属、非金属 9.26%
机械、设备、仪表 1.44%
医药、生物制品 6.71%
其它制造业 2.12%
4、电力、煤气及水的生产和供应业 9.34%
5、交通运输、仓储业 19.38%
6、信息技术业 1.86%
7、房地产业 0.18%
8、社会服务业 1.43%
合计： 68.64%
2.债券及货币资金合计
截止2001年6月30日，基金持有的债券及货币资金市值(含当日证券清算往来款)合计为803,537,261.04元，占
基金资产净值的31.80%。
3.基金投资前十名股票明细
股票名称 市值（元） 占基金资产净值比例%
1、上港集箱 233,883,100.00 9.26%
2、深圳机场 228,026,758.20 9.03%
3、东方钽业 206,172,117.47 8.16%
4、凯迪电力 174,084,558.30 6.89%
5、西山煤电 157,322,220.00 6.23%
6、海正药业 147,467,271.42 5.84%
7、秦丰农业 67,185,952.00 2.66%
8、广州控股 54,131,003.25 2.14%
9、安泰科技 53,609,528.00 2.12%
10、凯诺科技 51,479,253.38 2.04%
4.附注：
(1)本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场均价计算；已发行未上市股票采用成本价计算。
(2)截止2001年6月30日，基金不存在购入成本已超过基金资产净值10%的股票。
(3) 截止2001年6月30日，基金资产中应收应付款项(不含当日证券清算款)合计为贷方余额11,216,811.34元；
与基金股票、债券市值及货币资金相加后等于基金资产净值。
(4) 自本次公告开始，关于报告中股票投资组合的行业分类方法，遵照中国证监会于2001年4月颁布的《上市
公司行业分类指引》执行。
(5)国债合计由上市国债市值 204,942,246.60 元、银行间市场国债成本301,448,219. 32元、银行间市场国债
本期利息3,525,068.53元构成。
(6) 由于会计报告书附注1(3)、1(5)所述的会计政策变更，本次公告的期末基金资产净值与开元证券投资基金
基金投资组合公告（2001年第2号）的基金资产净值差异计1,013,240.13人民币元，相关比例已作相应调整。
（五） 基金截止2001年6月30日的股票投资情况
序号 股票代码 股票名称 持股数量 证券市值
1 0018 上港集箱 9,790,000 233,883,100.00
2 0089 深圳机场 13,067,436 228,026,758.20
3 0962 东方钽业 5,309,609 206,172,117.47
4 0939 凯迪电力 9,167,170 174,084,558.30
5 0983 西山煤电 11,269,500 157,322,220.00
6 600267 海正药业 6,926,598 147,467,271.42
7 600248 秦丰农业 2,700,400 67,185,952.00
8 600098 广州控股 2,783,085 54,131,003.25
9 0969 安泰科技 2,232,800 53,609,528.00
10 600398 凯诺科技 1,891,229 51,479,253.38
11 600776 东方通信 1,351,970 30,878,994.80
12 600308 华泰股份 1,599,922 28,750,598.34
13 600358 国旅联合 1,456,740 28,668,643.20
14 600270 外运发展 975,085 27,682,663.15
15 0301 丝绸股份 1,999,930 27,699,030.50
16 0910 大亚股份 1,660,260 26,946,019.80
17 600311 荣华实业 1,320,197 26,905,614.86
18 600380 太太药业 579,000 22,140,960.00
19 0807 云鋁股份 1,711,632 19,820,698.56
20 600259 兴业聚酯 1,082,827 18,094,039.17
21 0727 华东科技 1,224,870 17,172,677.40
22 600275 武昌鱼 490,140 8,606,858.40
23 0988 华工科技 174,477 8,711,636.61
24 0682 东方电子 500,000 8,625,000.00
25 0612 焦作万方 699,890 7,985,744.90
26 0966 长源电力 600,000 7,758,000.00
27 600609 一汽金杯 999,913 7,489,348.37
28 600258 首旅股分 300,000 7,500,000.00
29 0997 新大陆 217,428 7,399,074.84
30 0858 五粮液 164,204 6,522,182.88
31 0523 广州浪奇 427,908 4,925,221.08
32 600603 兴业房产 252,978 4,664,914.32
33 600372 昌河股份 417,000 3,035,760.00
34 600757 华源发展 218,800 2,855,340.00
序号 股票代码 股票名称 市值占基金净值比例
1 0018 上港集箱 9.26%
2 0089 深圳机场 9.03%
3 0962 东方钽业 8.16%
4 0939 凯迪电力 6.89%
5 0983 西山煤电 6.23%
6 600267 海正药业 5.84%
7 600248 秦丰农业 2.66%
8 600098 广州控股 2.14%
9 0969 安泰科技 2.12%
10 600398 凯诺科技 2.04%
11 600776 东方通信 1.22%
12 600308 华泰股份 1.14%
13 600358 国旅联合 1.13%
14 600270 外运发展 1.10%
15 0301 丝绸股份 1.10%
16 0910 大亚股份 1.07%
17 600311 荣华实业 1.06%
18 600380 太太药业 0.88%
19 0807 云鋁股份 0.78%
20 600259 兴业聚酯 0.72%
21 0727 华东科技 0.68%
22 600275 武昌鱼 0.34%
23 0988 华工科技 0.34%
24 0682 东方电子 0.34%
25 0612 焦作万方 0.32%
26 0966 长源电力 0.31%
27 600609 一汽金杯 0.30%
28 600258 首旅股分 0.30%
29 0997 新大陆 0.29%
30 0858 五粮液 0.26%
31 0523 广州浪奇 0.19%
32 600603 兴业房产 0.18%
33 600372 昌河股份 0.12%
34 600757 华源发展 0.11%
（六） 基金2000年上半年新增股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期新增 本期卖出
一级申购 二级买入 其他
1 600098 广州控股 - 2,783,085 - -
2 600308 华泰股份 - 1,599,922 - -
3 600311 荣华实业 -111,000 1,209,197 - -
4 600372 昌河股份 -417,000 - - -
5 600380 太太药业 179,000 400,000 - -
6 600398 凯诺科技 - 2,141,229 - 250,000
7 600603 兴业房产 - 1,507,237 - 1,254,259
8 600609 一汽金杯 - 999,913 - -
9 600757 华源发展 - 2,677,249 1,338,624 3,797,073
10 0612 焦作万方 - 699,890 - -
11 0682 东方电子 - 500,000 - -
12 0807 云鋁股份 - 1,711,632 - -
13 0910 大亚股份 - 1,660,260 - -
14 0966 长源电力 - 500,000 100,000 -
注：其他项中华源发展1,338,624股、长源电力100,000股均属送股新增股票。
（七）基金2000年上半年剔除股票明细
序号 股票代码 股票名称 期初结存 本期增加 本期卖出
1 600000 浦发银行 - 436,065.00 436,065.00
2 600008 首创股份 898,700.00 20,000.00 918,700.00
3 600010 钢联股份 - 3,603,894.00 3,603,894.00
4 600016 民生银行 742,000.00 707,713.00 1,449,713.00
5 600019 宝钢股份 33,620,000.00 - 33,620,000.00
6 600038 哈飞股份 140,000.00 - 140,000.00
7 600085 同仁堂 85,000.00 - 85,000.00
8 600088 中视股份 702,500.00 - 702,500.00
9 600100 清华同方 500,000.00 - 500,000.00
10 600125 大连铁龙 - 369,507.00 369,507.00
11 600128 江苏工艺 2,599,619.00 - 2,599,619.00
12 600135 乐凯胶片 788,990.00 - 788,990.00
13 600160 巨化股份 100,000.00 - 100,000.00
14 600170 上海建工 - 500,000.00 500,000.00
15 600188 兖州煤业 - 387,411.00 387,411.00
16 600198 大唐电信 1,743,129.00 - 1,743,129.00
17 600215 长春经开 46,200.00 - 46,200.00
18 600235 民丰特纸 205,085.00 - 205,085.00
19 600237 铜峰电子 306,500.00 - 306,500.00
20 600240 仕奇实业 293,089.00 - 293,089.00
21 600242 华龙集团 669,000.00 - 669,000.00
22 600243 青海华鼎 957,698.00 - 957,698.00
23 600250 南纺股份 - 116,743.00 116,743.00
24 600252 中恒集团 158,000.00 - 158,000.00
25 600253 天方药业 90,000.00 - 90,000.00
26 600260 凯乐股份 1,155,790.00 70,000.00 1,225,790.00
27 600261 浙江阳光 - 82,600.00 82,600.00
28 600263 路桥建设 1,500,000.00 - 1,500,000.00
29 600272 开开股份 - 314,200.00 314,200.00
30 600281 太化股份 88,000.00 - 88,000.00
31 600288 大恒科技 71,000.00 - 71,000.00
32 600289 亿阳信通 463,300.00 - 463,300.00
33 600292 九龙电力 900,000.00 - 900,000.00
34 600295 鄂尔多斯 - - 130,960.00
35 600296 兰州股份 500,000.00 - 500,000.00
36 600297 美罗药业 90,000.00 - 90,000.00
37 600298 安琪酵母 62,000.00 - 62,000.00
38 600299 星新材料 317,000.00 - 317,000.00
39 600303 曙光股份 70,000.00 - 70,000.00
40 600305 恒顺醋业 - 292,000.00 292,000.00
41 600306 商业城 123,000.00 - 123,000.00
42 600315 上海家化 - 553,930.00 553,930.00
43 600318 巢东股份 81,000.00 - 81,000.00
44 600319 亚星化学 - 1,750,000.00 1,750,000.00
45 600320 振华港机 114,006.00 - 114,006.00
46 600321 国栋建设 - - 197,000.00
47 600328 兰太实业 143,000.00 - 143,000.00
48 600332 广州药业 - 477,553.00 477,553.00
49 600336 澳柯玛 106,000.00 - 106,000.00
50 600337 美克股份 38,000.00 - 38,000.00
51 600339 天利高新 46,000.00 - 46,000.00
52 600345 长江通信 452,200.00 3,500.00 455,700.00
53 600356 恒丰纸业 - 100,000.00 100,000.00
54 600360 吉林华微 - 102,000.00 102,000.00
55 600363 联创光电 - - 130,000.00
56 600366 宁波韵升 105,000.00 - 105,000.00
57 600367 红星发展 - 686,897.00 686,897.00
58 600377 宁沪高速 142,000.00 - 142,000.00
59 600378 天科股份 178,000.00 - 178,000.00
60 600381 白唇鹿 - - 19,000.00
61 600382 广东明珠 - 167,000.00 167,000.00
62 600388 龙净环保 - 469,320.00 469,320.00
63 600389 江山股份 - 208,265.00 208,265.00
64 600390 金瑞科技 98,000.00 724,456.00 822,456.00
65 600395 盘江股份 - 84,000.00 84,000.00
66 600419 新疆天宏 - - 82,000.00
67 600422 昆明制药 49,000.00 - 49,000.00
68 600466 迪康药业 - 214,000.00 214,000.00
69 600488 天药股份 - 99,000.00 99,000.00
70 600518 康美药业 - 37,000.00 37,000.00
71 600550 天威保变 - - 180,000.00
72 600555 茉织华 - - 131,161.00
73 600568 潜江制药 - - 22,000.00
74 600588 用友软件 - - 35,000.00
75 600602 真空电子 - 710,000.00 710,000.00
76 600627 电器股份 - 1,015,660.00 1,015,660.00
77 600642 申能股份 933,000.00 - 933,000.00
78 600657 青鸟天桥 1,087,852.00 100,000.00 1,187,852.00
79 600664 哈医药 - 310,000.00 310,000.00
80 600681 诚成文化 3,714,683.00 - 3,714,683.00
81 600713 南京医药 180,000.00 - 180,000.00
82 600739 辽宁成大 - 12,100.00 12,100.00
83 600775 南京熊猫 2,600,858.00 364,630.00 2,965,488.00
84 600835 上菱电器 67,090.00 - 67,090.00
85 600889 南京化纤 1,700,000.00 - 1,700,000.00
86 0001 深发展A - 1,321,350.00 1,321,350.00
87 0039 中集集团A - 71,649.00 71,649.00
88 0063 中兴通讯 763,474.00 - 763,474.00
89 0070 特发信息 277,228.00 - 277,228.00
90 0090 深天健 3,720,402.00 2,448,185.00 6,168,587.00
91 0159 国际实业 110,000.00 428,803.00 538,803.00
92 0406 石油大明 131,800.00 - 131,800.00
93 0409 四通高科 1,154,056.00 582,620.00 1,736,676.00
94 0488 晨鸣纸业 376,538.00 - 376,538.00
95 0563 陕国投A - 500,000.00 500,000.00
96 0672 铜城集团 287,750.00 86,325.00 374,075.00
97 0725 京东方A 410,167.00 - 410,167.00
98 0726 鲁泰A 448,631.00 - 448,631.00
99 0733 振华科技 2,376,114.00 - 2,376,114.00
100 0792 盐湖钾肥 - 660,504.00 660,504.00
101 0866 扬子石化 - 2,000,000.00 2,000,000.00
102 0933 神火股份 - 500,000.00 500,000.00
103 0937 金牛能源 - 499,970.00 499,970.00
104 0959 首钢股份 - 811,630.00 811,630.00
105 0968 神州股份 629,900.00 - 629,900.00
106 0973 佛塑股份 375,000.00 - 375,000.00
107 0976 春晖股份 499,410.00 - 499,410.00
108 0977 浪潮信息 258,000.00 - 258,000.00
109 0980 金马股份 226,750.00 - 226,750.00
110 0981 兰光科技 186,600.00 - 186,600.00
111 0982 圣雪绒 1,270,761.00 - 1,270,761.00
112 0996 捷利股份 265,670.00 - 265,670.00
113 0998 隆平高科 430,000.00 - 430,000.00
114 0999 三九医药 3,000.00 - 3,000.00
五、持有人结构及前十名持有人
1、基金持有人结构：
持有份额(基金单位) 比例
发起人持有份额 3000万 1.5%
社会公众持有份额 197000万 98.5%
总 计： 200000万 100%
2、前十名持有人情况（截止于2001年6月30日）：
持有人名称 持有份额(基金单位) 比例
1．中国人寿保险公司 163500000 8.18%
2. 中国平安保险公司 139538000 6.98%
3. 大亚湾核电财务有限公司 21831000 1.09%
4. 南方证券有限公司 18118000 0.91%
5．中国再保险公司 10000000 0.50%
6. 浙江巨化股份有限公司兰溪农药厂 7314600 0.37%
7. 上海宁夏投资发展有限公司 7000000 0.35%
8. 孙晟 6720000 0.34%
9. 余洪光 6590000 0.33%
10.李辅弼 6377000 0.32%
注：前十名持有人依据交易所提供的基金持有人名册，按持有人名称汇总后排名。
六、重要事项揭示
1、本基金管理人及托管人在本报告期内没有发生重大诉讼事项
2、本基金聘请的会计师事务所没有发生变更 ；
3、基金管理人、基金托管人办公地址没有发生变更；
4、本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变；
5、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务及其高级管理人员没有受到任何处罚；
6、本基金租用专用交易席位事宜的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）
的有关规定要求及本基金管理人于1998年10月30日公告的选择券商的标准，本基金管理人择定从以下十家证券经营
机构租用基金交易专用席位：南方证券有限公司、国通证券有限公司、长城证券有限公司、厦门国际信托投资公司
、广西信托投资公司、广发证券有限公司、申银万国证券股份有限公司、大鹏证券有限公司、华西证券有限责任公
司、陕西省国际信托投资股份有限公司。
截止6月30日，本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
券商名称 股票成交量(元) 比例 国债成交量 比例（%）
（%） (元)
南方证券 451969057.09 12.38 338742473.90 55.91
长城证券 630547749.75 17.28 4936032.70 0.81
华西证券 181518074.10 4.97 0.00 0.00
陕西国投 173419275.64 4.75 20561868.20 3.39
国通证券 394002756.47 10.80 0.00 0.00
广发证券 611454382.71 16.75 160798042.80 26.54
申银万国 794048460.00 21.76 80862400.00 13.35
大鹏证券 412792329.43 11.31 0.00 0.00
合 计 3649752085.19 100.00 605900817.60 100.00
券商名称 国债回购成交 比 例 佣金额(元) 比例
量（元） （%） （%）
南方证券 0.00 0.00 365155.82 12.63
长城证券 1532100000.00 49.56 492113.16 17.03
华西证券 170000000.00 5.50 147145.20 5.09
陕西国投 340200000.00 11.00 138594.93 4.80
国通证券 250000000.00 8.09 309035.85 10.69
广发证券 549200000.00 17.76 484783.06 16.77
申银万国 250100000.00 8.09 630295.81 21.81
大鹏证券 0.00 0.00 323014.82 11.18
合 计 3091600000.00 100.00 2890138.65 100.00
七、备查文件目录
1、《关于同意设立开元证券投资基金的批复》（证监基字[1998]6号）
2、开元证券投资基金基金契约
3、开元证券投资基金托管协议
4、审计报告(信德深财审报字(2001)第24 号)、财务报告及附注原件
5、南方基金管理公司营业执照及公司章程及基金管理人业务资格批件
6、开元证券投资基金2000年度收益分配方案
7、本年度内在中国证监会指定披露公司信息报刊上披露的信息公告原文
8、开元证券投资基金2001年中报原文
查阅地点：深圳市深南大道4009号投资大厦7楼
网址：http://www.southernfund.com
南方基金管理有限公司
二零零一年八月三十一日