股票简称：大商股份
股票代码：600694
主承销商：西南证券有限责任公司
副主承销商：华安证券有限责任公司
公告时间：2001年7月26日
本次配股基本情况
发行人名称：（中文）大商集团股份有限公司
（英文）DASHANG GROUP CO.,LTD.
发行人地址：辽宁省大连市中山区青三街1号
股票简称：大商股份
股票代码：600694
配售股票类型：人民币普通股（A股），
配股数量：4085.7114万股
每股面值：1.00元
配售比例：以本公司2000年末总股本22615.9791万股为基数，每10股配3股
配股价格：9.70元/股
发行对象：股权登记日登记在册的本公司全体股东
预计募集资金量：39631.40万元
配售缴款期间：2001年8月7日—2001年8月20日
股票上市交易所：上海证券交易所
主承销商：西南证券有限责任公司
副主承销商：华安证券有限责任公司
分销商：东北证券有限责任公司 山东证券有限责任公司
本公司聘请的律师事务所：北京市天勤律师事务所
本公司聘请的会计师事务所：大连华连会计师事务所有限公司
配股说明书签署日期：2001年 6月8日
董事会声明
本公司董事会已批准本配股说明书，全体董事承诺其中不存在任何虚假、误导性内容或重大遗漏，并对其真实
性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做出的任何决定，均不表明其对发行人所发行股票的价值或者
投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投
资风险，由投资者自行负责。
特别风险提示
1、项目购并风险。本公司本次配股募集资金将主要用于购并商业企业或资产，被收购企业当地政策的变化、
市场的发展都会对这些项目造成影响，从而影响本公司的进一步发展。
2、参股子公司的诉讼风险。目前，本公司持有 30%股权的参股子公司国贸大厦（日本迈凯乐株式会社持有该
公司 70%的股权）因建筑合同纠纷被日本清水建设株式会社诉至辽宁省高级人民法院，诉讼金额为6867 万美元和4
.35 亿日元（约合人民币 6.01 亿元），目前该案件正在进一步审理之中。该案件的判决结果可能使本公司今后每
年减少投资收益224万元—1710万元。
释义
除非文中另有说明，下列术语在本配股说明书中具有以下含义：
大商股份、
本公司或发行人： 指大商集团股份有限公司
集团公司： 指本公司的实际控制人大连商场集团公司
国贸大厦 指本公司参股子公司大连国际商贸大厦有限公司，
本公司持有其30%的股权
主承销商： 指西南证券有限责任公司
承销团： 指主承销商为本公司本次配股而组建的承销机构
本次配股： 指根据本公司 2000 年度股东大会决议向本公司全体
股东配售股票的行为
董事会： 指大商集团股份有限公司董事会
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会
《公司法》： 指《中华人民共和国公司法》
《证券法》： 指《中华人民共和国证券法》
元： 指人民币元
第一章 概览
本章摘自本配股说明书全文，仅为本配股说明书全文的扼要提示，投资者在作出投资决策前，应认真阅读配股
说明书全文。
一、发行人基本情况
1、公司概况
本公司成立于1992 年 5 月，是经大连市体改委大体改发[1992]36 号文批准，在原大连商场改组的基础上，
以定向募集方式设立的股份有限公司。
经过多年的经营与发展，目前本公司已经成为闻名全国的大型综合性商业零售企业，是东北地区最大的商业企
业，营业面积为13.8万平方米，经营商品十多万种，职工6285人。截至2000年12月31日，本公司总资产为129,890.
04万元，净资产为 81,265.73 万元；1998、1999、2000 年度实现净利润分别为
5,721.50万元、5,436.58万元和8,409.36万元。
2、股本变动情况
本公司成立时，总股本为4675 万股，其中国家股3175 万股，占总股本的67.91%；内部职工股1500万股，占总
股本的32.09%。
1993年9月，经中国证监会证监发审字[1993]48号文批准，本公司向社会公开发行股票2500万股，其中社会公
众股 2000万股，法人股500 万股。1993年11月22日，本公司2000万股社会公众股在上海证券交易所上市，成为大
连市第一家上市公司。
1994年4月，本公司实施了1993年度利润分配方案：以1993年末的总股本7175万股为基数，每10股送红股7股，
并派现金3元（含税）。该方案实施后，本公司总股本变为12197.5万股，其中国家股5397.5万股，法人股850万股
，社会公众股3400万股，内部职工股2550万股。
1994年9月，本公司全部内部职工股在上海证券交易所上市流通。
经中国证监会证监发审字[1995]29号文批准，1995年8月，本公司实施了1994年度配股方案。在该次配股中，
国家股股东认购 222.5万股，社会公众认购国家股转配股108.39 万股，社会公众认购1050 万股，法人股股东全部
放弃配股权。该次配股方案实施后，本公司总股本变更为13578.39万股，其中国家股5620万股，法人股850万股，
转配股108.39万股，社会公众股7000万股。
1997年7月，本公司实施了1996年度分红方案：以 1996年末总股本13578.39万股为基数，向全体股东每10股送
红股3股。送股完成后，本公司总股本变动为17651.907万股。
经中国证监会证监上字[1998]137号文批准，1998年12月—1999年1月，本公司实施了1997 年度配股方案。在
该次配股中，国家股股东认购2191.8 万股，转配股股东认购42.2721万股，社会公众认购2730万股，法人股股东全
部放弃配股权。配股方案实施后，本公司总股本变更为22615.9791万股，其中国家股9497.8万股，法人股1105万股
，转配股183.1791万股，社会公众股11830万股。
2000年 8月，根据中国证监会《关于安排上市公司转配股分期分批上市流通的通知》，本公司183.1791万股转
配股全部在上海证券交易所上市流通。
目前，本公司股本结构如下:
股份类别 股数(万股) 占总股本的比例（%）
一、尚未流通股份
国家股 9497.8 42.00
法人股 1105 4.89
二、可流通股份
社会公众股 12013.1791 53.11
其中：高管股 8.7231 0.039
三、总股本 22615.9791 100.00
3、主要股东
本公司控股股东为大连市国有资产管理局，目前持有本公司9497.8万股国家股，占本公司股份总数的 42%，是
唯一持有本公司 5%股份以上的股东。根据大连市国有资产管理局大国资企字[1998]39 号文，该部分国有股权授权
集团公司进行管理，因此，目前本公司实际控制人为集团公司。
4、控股子公司
目前，本公司控股子公司包括：
（1）大商集团抚顺百货大楼有限公司
（2）大商集团锦州百货大楼有限公司
（3）大商集团营口百货大楼有限公司
（4）大商迈凯乐物业管理有限公司
（5）大连大商电脑有限公司
二、主要财务数据
1、资产负债表主要数据
单位：万元
1998．12．31
项 目 2001．6．30 2000．12．31 1999．12．31
调整前 调整后
流动资产 25,145.81 36,868.70 53,043.96 41,066.86 35,969.74
长期投资 12,020.91 12,575.44 7,506.10 9,528.11 9,585.34
固定资产 102,339.65 60,262.31 35,574.35 23,788.51 23,786.24
无形及其他资产 21,583.63 20,183.59 21,349.64 9,438.73 9,438.73
资产总额 161,090.00 129,890.04 117,474.05 83,822.21 78,780.05
流动负债 74,177.94 46,960.62 38,138.45 39,468.47 39,451.53
长期负债 192.87 192.87
负债总额 74,177.94 46,960.62 38,138.45 39,661.34 39,644.40
少数股东权益 1740.76 1,663.69 1,026.81 124.48 100.00
股东权益 85,171.30 81,265.73 78,308.79 44,036.39 39,035.65
2、利润表主要数据
单位：万元
2001年 1998年度
项 目 2000年度 1999年度
1—6月份 调整前 调整后
主营业务收入 81,136.78 135,785.77 123,784.69 81,640.65 81,499.49
主营业务成本 67,895.51 112,972.93 102,503.15 66,164.99 66,047.77
主营业务利润 12,637.05 22,049.95 20,350.63 14,963.89 14,939.94
其他业务利润 3,101.21 6,681.38 4,421.90 1,101.64 1,087.22
利润总额 4,943.66 10,118.37 7,177.50 7,186.01 6,833.44
净利润 3,905.56 8,409.36 5,436.58 6,074.05 5,721.50
3、现金流量表主要数据
单位：万元
项 目 2001年1—6月 2000年度 1999年度 1998年度
经营活动产生的现金流量净额 9,760.49 10,949.61 11,572.95 7,276.47
投资活动产生的现金流量净额 -30,500.42 -20,088.72 -6,765.81 -1,371.72
筹资活动产生的现金流量净额 7,070.09 -6,442.71 15,198.18 -482.31
现金及现金等价物净增加额 -13,669.85 -15,581.82 20,005.32 5,422.44
4、主要财务指标
指标名称 2001年1—6月 2000年 1999年 1998年
流动比率 0.34 0.79 1.39 0.91
速动比率 0.20 0.56 1.14 0.69
资产负债率(%) 39.42 26.48 19.70 28.78
应收帐款周转率(次) 54.84 72.59 49.76 26.42
存货周转率(次) 6.61 7.99 7.93 10.98
净资产收益率(全面摊薄) 4.59 10.35% 6.94% 14.66%
净资产收益率(加权平均) 4.69 10.19% 7.77% 14.04%
每股收益(全面摊薄) 0.17 0.37元 0.24元 0.32元
每股收益(加权平均) 0.17 0.37元 0.25元 0.32元
每股净现金流量(元) -0.60 -0.69 0.88 0.31
三、本次发行概况
1、配售发行股票的类型：人民币普通股（A股），每股面值：1.00元
2、配售数量：4085.7114万股
3、配售比例：以2000年底总股本 22615.9791万股为基数，每 10股配售3股
4、配股价格：9.70元/股
5、配售发行对象：股权登记日登记在册的本公司全体股东。
6、预计募集资金总额：本次配股完成后，预计本公司可募集资金总额39631.40 万元，全部为货币资金，扣除
发行费用 1636 万元后，预计本公司实际可募集资金净额37995.40万元。
7、股权登记日、除权基准日和配股缴款日期
股权登记日：2001年8月6日
除权基准日：2001年8月7日
配股缴款起止日期：2001年8月7日至2001年8月20日（期内券商营业日）
8、获配股票的交易：本次获配股票的社会公众股配股部分的上市日期将于本次配股结束并刊登股份变动公告
后，另行公告。
9 承销方式：社会公众股配股由承销团余额包销，国家股承诺认购的配股由承销团代销，未回函法人股股东应
配股份由承销团包销。
四、募集资金的主要用途
本公司本次配股完成后，预计可募集货币资金净额37995.40万元。根据本公司2000年度股东大会决 议，本次
募集资金将主要用于以下项目：
1、投资5600万元用于收购并改造本溪商业大厦；
2、投资5129.55万元用于收购并改造牡丹江百货大楼；
3、投资1020万元受让中百商业联合发展公司52%的股权并对其进行增资；
4、投资15000万元用于收购大庆华联购物广场的首付款；
5、投资9500万元兴建大商西安路超市。
以上项目共需资金36249.55万元，募集资金剩余部分用于补充本公司物流资金。
第二章 本次发行概况
第一节 绪言
本配股说明书是根据《证券法》、《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》以及中国证监会《上市公司
新股发行管理办法》、《关于做好上市公司新股发行工作的通知》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准
则第11号——上市公司发行新股招股说明书》等国家有关法律、法规和文件编写。本公司本次配股方案经本公司20
01年2月22日董事会提议，并经2001年4月6日本公司 2000 年度股东大会审议通过。该配股方案已经中国证监会证
监公司字[2001]68文核准。
本公司董事会全体成员确信本说明书不存在任何重大遗漏或者误导，并对其内容的真实性、准确性、完整性负
个别和连带的责任。
本次公开发行的股票是根据本配股说明书所载明的资料申请发行的，除本公司董事会和主承销商外，没有委托
或授权任何其他人提供未在本配股说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
第二节 本次配售发行的有关机构
1、发行人：大商集团股份有限公司
法定代表人：牛钢
地址：大连市中山区青三街1号
电话：(0411)3643215
传真：(0411)3630358
联系人：姜福德 刘艳华
2、主承销商：西南证券有限责任公司
法定代表人：张引
地址：重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢
电话：(010)88092288—6708
传真：(010)88092060
联系人：陶纯 张同波
3、副主承销商：华安证券有限责任公司
法定代表人：汪永平
地址：安徽省合肥市长江路357号
电话：(0551)2810539
传真：(0551)2819524
联系人：叶红
4、分销商：东北证券有限责任公司
法定代表人：李维雄
地址：吉林省长春市长春大街142号
电话：(0431)8910397
传真：(0431)8931919
联系人：刘景泉
分销商：山东证券有限责任公司
法定代表人：段虎
地址：山东省济南市泉城路180号
电话：(010)88091388
传真：(010)88091389
联系人：姜之强
5、发行人聘请的律师事务所：北京市天勤律师事务所
法定代表人：李宏
地址：北京市西城区宣武门西大街甲129号金隅大厦19层
电话：(010)66413606
传真：(010)66411626
经办律师：金黎明 徐寿春
6、会计师事务所：大连华连会计师事务所有限公司
法定代表人：张耀麟
地址：大连市中山区同兴街67号邮电万科大厦24层
电话：(0411)2819300
传真：(0411)2813033
经办注册会计师：王秀玉 张立云 车冬梅 宋连作
7、资产评估机构：大连源正资产评估有限公司
法定代表人：丛达
地址：大连市中山区同兴街67号
电话：(0411)2819300
传真：(0411)2813033
经办评估人员：丛达 孙凯 田德全
8、收款银行：中国工商银行渝中区解放碑分理处
法定代表人：罗伟
地址：重庆市渝中区民族路177号
电话：(023)63840825
传真：(023)63840825
9、股份登记机构：上海证券中央登记结算公司
法定代表人：王迪彬
地址：上海市浦东新区浦建路727号
电话：(021)58708888
传真：(021)58709940
10、股票上市交易所：上海证券交易所
法定代表人：朱从玖
地址：上海浦东南路528号
电话：(021)68808888
传真：(021)68802819
第三节 本次配售发行方案
1、配售发行股票的类型：人民币普通股（A股），每股面值：1.00元
2、配售数量：4085.7114万股
3、配售比例：以2000年底总股本 22615.9791万股为基数，每 10股配售3股
4、配股价格：9.70元/股
5、配售发行对象：股权登记日登记在册的本公司全体股东。
6、预计募集资金总额
本次配股完成后，预计本公司可募集资金总额约39631.40万元，全部为货币资金，扣除发行费用1636万元后，
预计本公司实际可募集资金净额约37995.40万元。
7、股权登记日和除权基准日
股权登记日：2001年8月6日
除权基准日：2001年8月7日
8、国家股股东和法人股股东认购本次配股的情况
本公司国家股股东为大连市国有资产管理局，持有本公司9497.8万股，本次应配2849.34 万股。根据大连市国
有资产管理局大国资企字[2001]18文，大连市国有资产管理局承诺以现金认购 450 万股，并放弃其余配股权。本
公司法人股股东有291家，共持有本公司1105万股，本次应配331.5万股。目前，已有177家法人股股东回函，承诺
放弃其应配的299.7423万股股份；尚有114家法人股股东未予回复是否认购本次应配的 317,577 股股份，其该部分
配股权将保留至本次配股交款截止日，逾期不交款，该部分股份由承销团包销。
第四节 配售股票的认购办法
1、配股缴款起止日期
缴款日期为2001年8月7日至2001年8月20日（期内券商营业日），逾期未缴款者，视为自动放弃配股权。
2、缴款地点
(1)社会公众股股东在缴款期内凭本人身份证、股东帐户卡在上海证券交易所会员单位营业网点办理认购缴款
手续。
(2)本公司国家股股东、法人股股东到本公司指定地点办理认购缴款手续。
3、缴款办法
(1)社会公众股股东认购本次配股时，填写“大商配股”单，代码为“700694”，认 购配股价格为每股 9.70
元，配股数量限额为其截止股权登记日持有的股份数乘以配股比例（0.3）四舍五入后取整。
(2)国家股股东、法人股股东配股按本公司指定方式办理。
4、对逾期未被认购股份的处理办法
逾期未被认购的社会公众股配股及未回函法人股配股，由承销团进行包销。
第五节 获配股票的交易
1、本次获配股票的社会公众股配股部分预计可于九月底之前上市。
2、根据国家有关政策，在国家就国有股和法人股的流通问题未作出新的规定之前，本次国家股股东和法人股
股东认购的配股部分，暂不上市流通。
3、配股认购后产生的零股，其交易按上海证券交易所有关规定执行。
第六节 承销
1、承销方式：社会公众股配股由承销团余额包销，国家股配股由承销团代销，未回函承诺放弃的法人股配股
部分由承销团包销。
2、承销的起止日期：自2001年7月26日至2001年8月26日。
3、承销机构及承销量
本公司本次社会公众股配股及未回函法人股应配股份由承销团进行余额包销，各承销商承销情况如下：
承销商类别 承销商名称 承销数量（万股） 承销比例（%）
主承销商 西南证券有限责任公司 1017.9992 28
副主承销商 华安证券有限责任公司 945.2850 26
分销商 东北证券有限责任公司 836.2136 23
分销商 山东证券有限责任公司 836.2136 23
合计 3635.7114 100
4、发行费用
本公司本次发行费用约为1636万元，约占募集资金总额的 4.13%，具体费用项目如下：
费用项目 金额（万元）
承销费用 938
审计费用 160
验资费用 30
评估费用 150
律师费用 30
上网发行费用 120
审核费用 3
印刷费用 30
公告费用 20
其他费用 155
其中：临时人员工资 15
办公费用 20
差旅费用 70
中介机构咨询顾问费 50
合计 1636
第三章 风险因素
投资者在评价本公司此次配售发行的股票时，除本配股说明书提供的各项资料外，应特别认真考虑下述各项风
险因素：
一、营销模式相对单一的风险
本公司目前的主营业务为商品的零售批发，主要经营模式为百货商场和超市销售方式。随着社会的不断进步，
消费者的需求也发生了很大的变化，传统的百货商场经营模式已经难以适应消费者的需求。近年来，大型超市、专
卖店、直销、网上购物等现代经营方式相继涌现，将给仍以传统的百货商场为主要经营手段的本公司带来挑战。
针对本公司营销模式相对单一的风险，本公司将充分发挥现有的规模优势，在进一步加强现有营销模式以满足
部分消费者的基础上，通过开设大型超市的网络连锁经营、连锁百货销售商店、统一配货等措施，跟上营销方式变
化的步伐，以集约型经营为公司的主要发展途径，积极推行立体营销，同时革新服务理念，提高服务质量，以满足
消费者不断变化的消费需求。
二、管理风险
随着本公司跨地区购并发展战略的进一步实施，本公司经营规模的也迅速扩大，如果公司的管理水平特别是对
异地企业的管理水平跟不上公司业务的发展，也可能会对本公司的进一步发展带来影响。
针对管理风险，本公司将积极拓宽经营管理思路，引进、培训各类高级管理人才，大力推进现代化管理，严格
制定并实施各项管理制度，同时向异地购并企业输入本公司成功的管理模式，以提高公司整体管理效率，规避管理
风险。
三、行业风险
1、行业结构调整风险
近年来，我国商业规模迅速膨胀，相对于社会需求而言，市场已经相对饱和，而且商业网点布局不合理，经营
模式较为落后，现代化的大型商业经营模式刚刚起步，整个行业处于结构调整期。商业行业的整体现状将给本公司
的发展带来一定的影响。
针对行业的结构调整，本公司将积极进行市场调研，进一步健全决策体系，顺应行业发展的趋势，根据行业的
发展变化灵活调整本公司的营销模式。同时，本公司将通过跨地区的连锁经营，优化本公司经营布局，扩大经营规
模，提高市场份额，通过统一供配货降低公司综合成本，以取得最大的规模效益。
2、行业竞争的风险
由于近年来我国商业行业的竞争日益激烈，各商家为占领更多的市场份额，采取降价等多种促销手段以吸引消
费者，影响了商业行业整体盈利能力。同时，随着商业领域开放力度的加大和中国加入 WTO 进程的加快，一些境
外商业企业以各种方式进入国内市场，国外商业企业以其先进的管理方式和灵活的营销手段给国内商业带来较大的
冲击，使得行业内部竞争更为激烈。
针对日趋激烈的行业竞争，本公司将发挥商品品种多、经营规模大的优势，大力调整本公司经营布局和商品结
构，拓宽本公司营业范围；同时，本公司将积极进行业务创新，借鉴外资商业企业的先进商业理念和管理经验，转
换观念，提高管理水平，增强公司综合实力，力求在与外资商业企业的竞争中掌握主动权，以进一步提高本公司的
市场竞争实力。
四、市场风险
近年来，由于国内商品流通市场已相对饱和，社会消费需求相对不足，市场竞争较为激烈，这对本公司保持和
提高市场占有率会带来一定的难度。
针对市场风险，本公司将积极研究市场动态，并根据市场发展情况进一步开拓经营思路，制定科学的营销策略
，在巩固和发展东北市场的基础上，建立新的销售网点，完善销售网络，占领国内其它市场；同时，进一步健全本
公司的服务规范，提高本公司的服务质量，通过本公司科学的营销策略、完善的销售网络和良好的服务质量，来巩
固和提高本公司市场占有率，减小因市场限制对本公司带来的影响。
五、政策风险
本公司的经营活动离不开国家政治、经济、金融、投资、税收等宏观政策的影响。国家宏观经济的变化都可能
引起国内市场的波动，进而影响本公司的经营。目前，本公司所得税享受先征后返还的优惠政策，如国家和地方税
收政策发生不利于本公司的变化，也将会降低本公司的盈利水平。
针对政策风险，一方面，本公司将力求保持目前所享受的优惠政策，同时，本公司将加强对国家宏观政策和经
济活动的研究分析，准确把握国家政策变化的脉搏，在坚持执行国家政策的前提下，加强公司内部管理，把握市场
发展的趋势，及时制定本公司的对策，降低营运成本，提高本公司的经营水平，保持本公司持续稳定的发展，尽力
减少因政策变化而给本公司带来的不利影响。
六、项目购并风险
本公司本次配股募集资金将主要用于收购本溪商业大厦、牡丹江百货大楼、大庆华联购物广场、中百商业联合
发展有限公司等项目，被收购企业当地政策的变化、市场的发展都会对这些项目造成影响，从而影响本公司的进一
步发展。 针对项目购并风险，本公司将在项目购并完成后，充分利用前次成功收购抚顺百货大楼、锦州百货大楼
、营口百货大楼三家商业企业的经验，投入资金对其进行装修改造，优化企业的财务状况和购物环境。同时，从管
理上向企业输出本公司成功的管理模式，重点加强财务、劳资、费用管理；在进货上依托本公司配送体系，实现统
一进货、统一配送，减少进货环节，降低营业成本；在销售上实现经营连锁，利用本公司的品牌优势，开展形式多
样的营销活动，进一步扩大市场份额，提高市场占有率，确保项目的投资回报。
七、参股子公司的诉讼风险
国贸大厦是本公司与日本迈凯乐株式会社共同出资设立的中外合资公司，该公司注册资本为 5 亿元人民币，
本公司持有其 30%的股权。根据上海长信会计师事务所长信评字（2000）第130号资产评估报告，以2000 年8月31
日为基准日，国贸大厦评估后总资产为21.41 亿元，总负债为10.40 亿元，净资产为11.01亿元。2000年10月25日
，国贸大厦的承建商日本清水建设株式会社因建筑合同纠纷将国贸大厦诉至辽宁省高级人民法院，诉讼金额为6867
万美元和4.35亿日元（合计人民币约6.01亿元），目前该案件正在进一步审理之中。如果法院最后作出最不利于国
贸大厦的判决（判决国贸大厦向日本清水建设株式会社支付6.01亿元），将会使国贸大厦每年增加成本费用约5705
万元，预计本公司每年将减少投资收益约1710万元；如果法院最后作出最有利于国贸大厦的判决（判决国贸大厦向
日本清水建设株式会社支付 8362 万元），将会使国贸大厦每年增加成本费用约747 万元，预计本公司每年将减少
投资收益约224 万元。（详见第十五章其他重要事项“三、诉讼事项”）
对于日本清水建设株式会社诉讼国贸大厦一案，本公司已于2001年3月20日在《上海证券报》和《中国证券报
》上就该案件的原因及进程进行了较为详细的披露。今后本公司将积极协调日本迈凯乐株式会社和国贸大厦，提供
相关证据，配合法院调查，并直接参与该案件的诉讼活动，努力维护本公司及全体股东的利益；同时，本公司还将
继续密切关注该案件的进程，并对该案件进行充分的信息披露，以有利于本公司全体股东充分了解该案件的审理结
果。
第四章、发行人基本情况
一、发行人基本资料
1、发行人名称：大商集团股份有限公司
英文名称：DASHANG GROUP CO.,LTD.
英文缩写：DSG
2、股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：大商股份
股票代码：600694
3、法定代表人：牛钢
4、成立日期：1992年5月9日
5、注册（办公）地址：大连市中山区青三街1号
邮政编码：116001
联系电话：0411-3643215
传 真：0411-3630358
互联网网址：http：//www.dsjt.com
电子信箱：[email protected]
二、公司成立及股本变动情况
本公司成立于1992 年 5 月，是经大连市体改委大体改发[1992]36 号文批准，在原大连商场改组的基础上，
以定向募集方式设立的股份有限公司。本公司成立时，总股本为4675万股，其中国家股3175万股，占总股本的67.9
1%；内部职工股1500万股，占总股本的32.09%。
1993年9月，经中国证监会证监发审字[1993]48号文批准，本公司向社会公开发行股票2500万股，其中社会公
众股 2000万股，法人股500 万股。1993年11月22日，本公司2000万股社会公众股在上海证券交易所上市，成为大
连市第一家上市公司。
1994年4月，本公司实施了1993年度利润分配方案：以1993年末的总股本7175万股为基数，每10股送红股7股，
并派现金3元（含税）。该方案实施后，本公司总股本变为12197.5万股，其中国家股5397.5万股，法人股850万股
，社会公众股3400万股，内部职工股2550万股。
1994年9月，本公司全部内部职工股在上海证券交易所上市流通。
经中国证监会证监发审字[1995]29号文批准，1995年8月，本公司实施了1994年度配股方案。在该次配股中，
国家股股东认购 222.5万股，社会公众认购国家股转配股108.39 万股，社会公众认购1050 万股，法人股股东全部
放弃配股权。该次配股方案实施后，本公司总股本变更为13578.39万股，其中国家股5620万股，法人股850万股，
转配股108.39万股，社会公众股7000万股。
1997年7月，本公司实施了1996年度分红方案：以 1996年末总股本13578.39万股为基数，向全体股东每10股送
红股3股。送股完成后，本公司总股本变动为17651.907万股。
经中国证监会证监上字[1998]137号文批准，1998年12月—1999年1月，
本公司实施了1997 年度配股方案。在该次配股中，国家股股东认购2191.8 万股，转配股股东认购42.2721万股，
社会公众认购2730万股，法人股股东全部放弃配股权。配股方案实施后，本公司总股本变更为22615.9791万股，其
中国家股9497.8万股，法人股1105万股，转配股183.1791万股，社会公众股11830万股。
2000年 8月，根据中国证监会《关于安排上市公司转配股分期分批上市流通的通知》，本公司183.1791万股转
配股全部在上海证券交易所上市流通。
目前，本公司股本结构如下:
股份类别 股数(万股) 占总股本的比例（%）
一、尚未流通股份
国家股 9497.8 42.00
法人股 1105 4.89
二、可流通股份
社会公众股 12013.1791 53.11
其中：高管股 8.7231 0.039
三、总股本 22615.9791 100.00
经过多年的经营与发展，目前本公司已经成为闻名全国的大型综合性商业零售企业，是东北地区最大的商业企
业，营业面积为13.8万平方米，经营商品十多万种，职工6285人。截至2000年12月31日，本公司总资产为129,890.
04万元，净资产为81,265.73 万元；1998、1999、2000年度大商股份实现净利润
分别为5,721.50万元、5,436.58万元和8,409.36万元。
三、发行人组织结构
本公司是经大连市体改委大体改发［1992］36 号批准，在原大连商场改组的基础上，按照定向募集方式设立
的股份有限公司。《公司法》实施后，本公司按照《公司法》的有关要求进行了规范，建立了较为完善的法人治理
机构。目前本公司组织结构图如下：
四、主要股东的情况
本公司控股股东为大连市国有资产管理局，目前持有本公司9497.8万股国家股，占本公司股份总数的 42%，是
唯一持有本公司 5%股份以上的股东。根据大连市国有资产管理局大国资企字[1998]39 号文，该部分国有股权授权
集团公司进行管理，因此，目前本公司实际控制人为集团公司。现把集团公司有关情况介绍如下：
1、基本情况
企业名称：大连商场集团公司
住所：大连市中山区青三街1号
法定代表人：牛钢
注册资金：11337.90万元
企业性质：全民所有制
成立日期：1995年1月11日
经营范围：主营国有资产经营（按国家专项规定办理）；兼营商业贸易，物资供销（专控商品按国家规定办理
）
2、目前集团公司管理的该部分国家股不存在被质押的情况。
五、控股企业的有关情况
1、大商集团抚顺百货大楼有限公司
该公司是本公司在收购原抚顺百货大楼的基础上投资设立的有限公司。公司现注册资本为7780万元，主要从事
商品零售及批发业务。目前本公司持有其90%的股权。经大连华连会计师事务所有限公司审计，截止2000年12月31
日，该公司总资产为19595.08 万元，净资产为 8726.60 万元，2000 年度共实现营业收入23390.54万元，实现利
润总额1204.55万元。
2、大商集团锦州百货大楼有限公司
该公司是本公司在收购原锦州百货大楼的基础上投资设立的有限公司。公司现注册资本为3889万元，主要从事
商品零售及批发业务。目前本公司持有其90%的股权。经大连华连会计师事务所有限公司审计，截止2000年12月31
日，该公司总资产为12548.91 万元，净资产为 4859.20 万元，2000 年度共实现营业收入21702.33万元，实现利
润总额1100.46万元。
3、大商集团营口百货大楼有限公司
该公司是本公司在收购原营口百货大楼的基础上投资设立的有限公司。公司现注册资本为3000万元，主要从事
商品零售及批发业务。目前本公司持有其90%的股权。经大连华连会计师事务所有限公司审计，截止2000年12月31
日，该公司总资产为7209.86万元，净资产为2814.97万元，2000年度共实现营业收入4445.76万元，实现利润总额2
20.05万元。
4、大连大商迈凯乐物业管理有限公司
大连大商迈凯乐物业管理有限公司成立于1998年9月，是本公司与大连国际商贸大厦有限公司、株式会社JAPAN
MAITENANCE共同投资设立的有限公司。该公司注册资本为 300 万元，主要从事物业管理等业务，本公司现持有该
公司51%的股权。经大连华连会计师事务所有限公司审计，截止2000年12月31日，该公司总资产为509 万元，净资
产为 420.60 万元，2000 年度共实现销售收入1193.30万元，实现利润总额162.60万元。
5、大连大商电脑有限公司
大连大商电脑有限公司成立于1999年4月，是本公司与集团公司共同投资设立的有限责任公司。该公司注册资
本为50万元，主要从事计算机软件及网络工程开发、计算机维修等业务。本公司目前持有该公司 90%的股权。经大
连华连会计师事务所有限公司审计，截止2000年12月31日，该公司总资产为182.33万元，净资产为104.29 万元，2
000 年度共实现销售收入 61.98 万元，实现利润总额8.39万元。
六、本次发行前后的股本结构变化
本次配股结束后，本公司股本变化情况如下：
配股前 本次配股增 配股后
项 目
股份数(万股) 比例(%) 加(万股) 股份数(万股) 比例(%)
一、尚未流通股份
国家股 9497.8 42.00 450 9947.8 37.25
法人股 1105 4.89 31.7577 1136.7577 4.26
尚未流通股份合计 10602.8 46.89 481.7577 11084.5577 41.51
二、已流通股份
社会公众股(A股) 12013.1791 53.11 3603.9537 15617.1328 58.49
已流通股份合计 12013.1791 53.11 3603.9537 15617.1328 58.49
三、股份总数 22615.9791 100.00 4085.7114 26701.6905 100.00
第五章 业务
一、行业概况
1、国内商业行业基本情况
九十年代初，由于商业行业发展较好，全国各地兴建了大批商业设施，商业行业发展较为迅速。经过前几年的
高速发展，近年来我国商业规模迅速膨胀，市场已经相对饱和，而且商业网点布局不尽合理，经营模式较为落后，
现代化的大型商业经营模式刚刚起步，结构性矛盾较为突出，整个行业正处于结构调整期。另外，随着国外大型商
业进入我国，其新型经营业态、先进的管理模式、较好的购物环境也对我国的商业企业造成了一定的冲击，使得行
业内部竞争更为激烈。目前，国内商业企业在竞争中两极分化较为明显，一批大型的商业企业凭借其资金、规模、
管理等优势，在激烈的市场竞争中占据了领先的优势。
虽然我国商业市场相对趋于饱和，但由于我国商品零售市场容量较大，特别是巨大的中小城市及农村市场尚待
开发，预计今后的市场发展趋势是：在经营业态上将以大型购物中心和超级市场为主要方向，在商品结构上将更加
趋于吃类商品以及新品种为主，从地域上看，中等以下城市以及农村市场仍具有较大发展潜力。
2、影响本行业发展主要因素
（1）有利因素
①2000 年 11 月，国家经济贸易委员会、国家对外贸易经济合作部、国家工商行政管理局联合下发了《关于
立即停止越权审批和变相设立外商投资企业的通知》（国经贸外经[2000]1072 号），在一定程度上抑制了外资商
业在国内的发展，为民族商业的发展创造了有利的市场空间。
②我国商业市场容量较大，购买力较强，特别是目前中等以下城市和农村市场开发不足，发展潜力较大。
③目前，本行业正处于结构调整期，优势企业通过购并一些地理位置较好、具有一定消费群体、拥有中型商业
设施的商业企业，带动了整个行业的进一步发展。
④近几年经过与外资商业的竞争，民族商业已经相对适应了竞争环境，竞争能力、营销手段、管理技术等有了
较大的提高，为本行业的发展创造了有利的条件。
⑤新型的商业经营业态如超市、连锁、网上购物、直销店、专卖店的迅速发展，给本行业的发展带来生机和活
力。
⑥物流配送、集中采购等供货系统的发展已处于起步阶段，其进一步发展将对本行业降低进货成本、减少流通
环节的费用、保证市场供应、增加盈利能力起到一定的促进作用。
（2）不利因素
①近年来，由于各地方越权审批和变相设立外商投资商业企业，使外资在国内市场无序发展，在一定程度上冲
击了国内商业的市场格局，使得市场竞争更为激烈。
②由于市场竞争的加剧，近年来国内许多商业企业纷纷采取了降价、让利和其他多种手段，以保持其市场份额
，致使本行业经营成本不断增加，行业平均利润率逐渐降低，对本行业造成了一定的消极影响。
二、本公司面临的主要竞争状况
（一）本公司竞争优势
1、经营管理优势：首先，本公司具有一批具有丰富管理经验和较高管理水平的管理队伍。第二，本公司具有
制度上的优势。目前本公司已编制完毕并正在实施现代化管理大纲要，对本公司内部经营管理进行了全方位的规范
。第三，大商股份具有技术上优势。2000年本公司与 IBM确立了战略合作伙伴关系，超市收款与计算机联网系统现
已进入实质性合作阶段。
2、品牌优势：本公司是大连市首家上市公司，在大连市已经形成了良好的企业形象。1999年6月，“大商”商
标被认定为辽宁省著名商标。
3、集中供配货的规模优势：本公司可以通过自身畅通的供配货渠道，依托哈大高速公路实现对本公司连锁销
售网点进行商品配送，同时，利用其集进分销的规模优势，降低进货价格，减少进货环节，从而降低成本，提高公
司盈利水平。
4、多业态经营的优势。近年来，本公司一直比较注重根据商业行业的发展趋势调整本公司的营销模式，优化
本公司经营业态。大商新玛特超市、新生活超市今年开业后，与本公司的南北两楼连为一体，营业面积将达20万平
方米，其中大型超市、专卖店、餐饮、电影院、健身、游泳馆、大型停车场等一应俱全，具有真正意义上的“shop
ping mall”的形态，这对于增加本公司的竞争力具有重要意义。
5、购并改造的经验优势。近年来，本公司探索和积累了一定的购并企业并进行经营管理的经验，1998 年本公
司确立了“东北发展战略”后，首批购并了抚顺、锦州、营口三家百货大楼，通过输出管理，改造购物环境，两年
来被购并企业经济效益明显增长，对于提高本公司盈利水平和市场竞争力起到了重要作用，同时也为本公司进一步
实施“东北发展战略”和“环渤海发展战略”奠定了良好的基础。
（二）本公司的竞争劣势
1、营销模式相对单一。目前本公司主要从事商品零售与批发，经营模式主要为百货商场和超市。随着社会的
进步和社会需求的变化，传统百货商场经营模式已难以适应时代发展的需要，近年来，大卖场、专卖店、网上购物
、直销等现代营销方式相继涌现，对于本公司的经营带来一定的竞争压力。
2、高素质专业人才较为缺乏。近年来，随着本公司对外迅速扩张以及业务的迅速发展，本公司高素质专业人
才显得相对较为缺乏，这可能会对本公司的进一步发展带来一定的影响。
3、缺乏开拓国际市场的经验。本公司目前国际化经营的经验较为不足，对本公司开拓国际市场，参与国际竞
争会造成一定的影响。
（三）市场份额的变动情况及趋势
本公司是大连市最大的综合性商业企业，多年以来在市场上具有较为稳定的市场份额。近年来，随着本公司东
北发展战略的实施，本公司市场份额进一步扩大。本次配股完成后，本公司将通过收购兼并等方式，实现低成本扩
张，进一步实施“东北发展战略”，并计划探索和实施“环渤海发展战略”，这些战略实施后，本公司的市场份额
将得到进一步的巩固和扩大。
（四）同行业竞争情况
本公司是大连市乃至东北地区最大的商业企业，在市场竞争中一直处于领先地位。近年来百盛、沃尔玛、家乐
福等零售店的开业，虽然进一步加剧了市场竞争，但对本公司没有构成重大影响，本公司在竞争中仍处于领先地位
。今后随着本公司连锁销售网点的增加，本公司的竞争实力将会进一步得到提高。
三、本公司的主要业务和经营范围
本公司主要从事商品零售兼批发、加工服务、仓储、收购、计算机技术服务、进出口等业务。经营范围包括：
食品、副食品、劳保用品、商业物资经销（专项商品按规定）；书刊音像制品、金银饰品、中西药、粮油零售；金
饰品、服装裁剪加工；农副产品收购；仓储；电子计算机技术服务；经销本系统商品技术的进出口业务；木屑收购
加工；出租柜台。
四、主要固定资产
本公司为商业经营企业，主要固定资产为房屋建筑物。根据本公司经审计的财务报告，截止2000年12月31日，
本公司固定资产情况如下（单位：万元）：
类别 原值 累计折旧 净值
房屋建筑物 35722 6658 29064
机器设备 8141 2692 5449
运输工具 1239 509 730
家具用具 1058 389 669
电子设备 1132 355 777
合 计 47292 10603 36689
五、无形资产
本公司无形资产主要为土地使用权，截止2000年 12月 31日，本公司无形资产帐面余额为17701万元，其中土
地使用权为17451万元。
六、对商品质量的控制情况
本公司在经营过程中，始终把强化商品质量管理视为企业的生命线，把为消费者提供一流的商品作为经营目标
，把依法经营、树立企业信誉、维护消费者权益，作为经营的根本宗旨。多年来，本公司狠抓商品质量管理，赢得
了广大消费者的信赖，先后荣获“全国创建文明行业工作先进单位”、全国“百城万店无假货”活动示范店、“全
国打假先进单位”、省市“消费者满意店”等荣誉称号。本公司强化商品质量管理的做法是：
1、改革经营方式，率先“请”出中间商
1995 年底，本公司决定开始清除“中间商”，一律实行自家经营，引名品、名牌进店，从源头上拒假冒伪劣
于店门之外，把住了质量关，在全国大型商场中率先走上自营之路。
2、成立四大管理中心，强化管理机制
1996 年初，本公司建立合同、物价、资金结算和商品质量四大管理中心，实行业务流程全程监控。合同管理
中心负责审核厂家的质量资格，确保源头进货和商品质量；物价中心看样作价，假冒货无法上柜；资金结算中心对
未经批准经销的商品拒付；质量中心负责商品全流程质量监控。四大中心的成立与协作，使本公司管理层收回了进
货权、作价权、结算权，把住了进货关、存货关和销售关，商品质量得到充分保证。
3、建立质量监督网络，内外合力共同监管
多年来，本公司不断完善以《商品质量监督管理制度》为核心的内部管理制度，并建立了三级质量管理网络体
系，统筹、协调、组织质量管理工作，从严规范管理。同时，注重借助社会力量做好质量管理工作，形成多维质量
监督网络，从根本上维护了消费者的权益和本公司的信誉。
4、强化售后管理，让消费者购物无后顾之忧
本公司拥有东北地区最大、设备最先进、维修实力最雄厚、覆盖城乡的家电维修服务队伍。为强化售后管理，
本公司向社会推出电话预约登门服务、保修家电限时维修、延长保修期等多项服务举措，以“无微不至”为服务目
标，从细微之处感动顾客，被中国质量管理协会用户委员会授予“全国优质维修服务网点”称号。
七、对服务质量的控制情况
1、加强制度建设，规范服务管理
良好的服务质量是商业企业生存和发展的基本条件，“无微不至”是本公司持续不便的经营理念。在多年的经
营过程中，本公司逐步建立和完善了一套成熟的、有效的服务管理和岗位责任制度，并重视在经营过程中加以贯彻
落实，使本公司服务质量不断得到提高。近年来，本公司多次被消费者誉为“放心店”，并获得“服务质量信得过
单位”等多项荣誉称号。
2、建立专门的服务质量控制部门，严格服务质量控制
本公司建立了专门的服务控制和管理部门，从事日常服务质量管理，并按月、季、年对各经营部门进行千分制
考核，对本公司的服务质量进行严格的监督与控制。
3、重视服务质量，不断推出服务新举措
多年来，本公司不断推出服务新举措，以方便顾客、提高自我约束力。1992年，本公司推出“一次投诉、一次
解决”的服务制度；1996 年，本公司把便民措施归纳整理，向社会推出“大商便民 108 项”； 1998年，本公司
又推出“大商购物、退货有奖”等新举措。这些措施的推出，有效地增加了本公司的服务内容，提高了本公司的信
誉和市场竞争能力。
八、主要供应商的情况
1、2000 年度，本公司向前 5 名供应商合计采购商品的金额占本公司年度总进货额的54.5%。
2、在本公司前5名供应商中，大连大商供配货中心（以下简称“供配货中心”）是集团公司的下属企业（详见
第六章同业竞争与关联交易“第二节、关联交易”）。除此之外，本公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方
及持有本公司 5％以上股份的股东均未持有上述供应商的股权，本公司与上述供应商也不存在其他方面的关联关系
。
第六章 同业竞争与关联交易
第一节 同业竞争
大连第二百货大楼股份有限公司（二百大楼）和中兴-大连商业大厦（中兴大厦）是集团公司下属的控股企业
，两家企业目前均从事商品零售及批发业务，与本公司构成一定的同业竞争。
1、大连第二百货大楼股份有限公司基本情况
二百大楼的前身大连第二百货大楼始建于1953 年，1987 年 2 月，经原大连市第一商业局、大连市体改委及
中国人民银行大连分行批准，在大连第二百货大楼改制的基础上，通过定向募集方式设立大连沙河口百货股份有限
公司。1993年 1月，该公司进行了规范化调整，并正式更名为大连第二百货大楼股份有限公司。1995 年初，大连
市商业国有资产进行重组，二百大楼的国家股权被划归集团公司持有。目前该公司注册资本为1750万元，主要从事
百货的零售与批发业务，集团公司持有该公司57.43%的股份。截止 2000年 12月 31日，该公司总资产为5604万元
，净资产为2816万元，2000年度共实现营业收入7469万元，实现净利润219万元。
2、中兴-大连商业大厦基本情况
中兴大厦成立于1989年9 月，于1990年11月正式开业。2000年3月，经大连市体改委批准，将中兴大厦的国家
股股权划归集团公司持有。目前该企业注册资本为1500万元，主要从事百货的零售与批发业务，集团公司持有该公
企业80%的股权。截止2000年12月31日，该企业总资产为27085万元，净资产为2819万元，2000年度共实现营业收入
18037万元，实现净利润63万元。
3、竞争能力比较
截止2000年12月31日，本公司与上述两企业的有关情况比较如下：
单位：万元
企 业 营业位置 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 品种数量
本公司 中山区青三街 22616 129890 81265 135785 8409 10万种
二百大楼 沙河口区五四广场 1750 5604 2816 7469 219 2万种
中兴商厦 中山区五惠路 1500 27085 2819 18037 63 3万种
从上述比较表可以看出，二百大楼和中兴商厦在营业位置、资产规模、营利能力及经营品种的数量等方面均与
本公司存在较大差别，竞争能力远远低于本公司，对本公司的经营活动没有造成重大的影响，同业竞争的压力不大
。
4、集团公司的承诺
根据二百大楼和中兴商厦的股东会决议，为了进一步减少或避免同业竞争，集团公司特向本公司作如下承诺：
（1）二百大楼将于近期停业改造，改造完成后，仍在原地区、原范围、原客户群发展。在该公司理顺产权及
业务关系后，集团公司同意通过收购净资产或资产置换等方式，将二百大楼的控制权转移至本公司。
（2）中兴大厦将于近期进行装修改造，待其改造完成后，该企业将转变经营业态，改变经营品种，主要经营
家居用品，与本公司实行错位经营，不再经营日用百货的零售批发业务。
（3）集团公司进一步承诺将不增加其对与本公司经营相同或类似业务的投入，以避免对本公司的生产经营构
成直接或间接的竞争；保证将努力促使其他控股企业不直接或间接从事、参与或进行与本公司的经营相竞争的任何
经营活动。
（4）集团公司将不利用其对本公司的控制关系进行损害本公司及本公司其他股东利益的经营活动。
（5）集团公司或其控股企业如拟出售其与本公司的经营活动相关的任何其他资产、业务或权益，本公司均有
优先购买的权利；将尽最大努力促使有关交易的价格是经公平合理的及与独立第三者进行正常商业交易的基础上确
定的。
5、发行人律师、主承销商同业竞争问题的意见
本公司本次配股的专项法律顾问北京市天勤律师事务所认为，本公司与集团公司已就同业竞争问题采取了措施
，保护了本公司的商业利益。
主承销商认为，本公司与二百大楼和中兴商厦的同业竞争问题，是在本公司上市后因国有股权划转形成的，到
目前为止，上述同业竞争未对本公司造成重大影响。2000年4月7日，集团公司作出了关于避免同业竞争的承诺，将
会逐步减少与本公司的同业竞争行为。
第二节 关联交易
目前，本公司存在的主要关联交易情况如下：
（一）采购配送商品
1、基本情况
为保持本公司进货渠道进货价格的稳定，减少进货环节，降低进货成本，目前本公司每年均向供配货中心采购
部分商品。供配货中心是集团公司的下属企业，因此本公司与供配货中心进行的商品采购配送业务构成关联交易行
为。1998 年、1999 年和 2000 年，本公司向供配货中心采购商品的金额分别为
28,125.58万元、35,069.98万元和49,146.27万元。
2、商品采购配送协议的主要内容
2000 年及以前年度，本公司与供配货中心每年签署一次采购配送协议，本公司根据市场情况按照协议规定向
供配货中心采购商品。为了保证本公司采购配送商品具有稳定性，2001 年本公司与其签署的商品采购配送协议书
的有效期暂定为三年（双方同意可以根据市场情况及本公司所需遵循的证券监管要求进行调整）。协议主要内容如
下：
（1）商品采购配送种类
采购配送的商品主要包括家电类、日用百货类、金银珠宝类、通讯器材类、针织品类、服装类、鞋帽类、肉蛋
禽类等八个大类，并且双方约定，具体商品种类可以根据市场情况和新品种上市情况进行调整。
（2）定价原则
双方商定，商品采购配送价格按照市场同类商品价格确定。
（3）商品采购配送数量的确定
商品采购数量由本公司经营部门根据市场销售情况，每周予以确定。
（4）财务结算办法
结算周期为一个月，结算日为每月25日。
3、采购配送业务的合理性
本公司认为，该项关联交易不仅有利于保证本公司进货价格和进货渠道的相对稳定，而且可以减少本公司的进
货环节，同时有利于本公司在商品采购过程中发挥规模优势，从而降低公司营业成本、节约经营费用。在该项关联
交易中，本公司坚持“适销对路”和“勤进快销”的原则采购配送商品，参照市场同类商品价格确定商品采购配送
价格，根据市场销售情况确定商品采购配送数量，因此，本公司认为，本公司与供配货中心之间商品采购配送业务
能够依照市场化的原则进行，基本上做到了公平合理。
4、关联交易的持续性及计划减少关联交易的措施：
目前，本公司正在实施大连大商物流配送中心项目，该项目已经国家发展计划委员会计经贸[2001]220 号《国
家计委关于大连大商物流配送中心项目建议书的批复》批准立项。在该项目完工前，本公司仍计划向供配货中心采
购部分商品，商品的采购和配送按照双方签署的《商品采购配送协议书》执行；该项目完工投入运营后，本公司计
划逐步减少向配货中心的商品采购数量。
5、股东大会批准情况
2001年4月6日，在集团公司回避表决的情况下，该项关联交易获得本公司2000年度股东大会审议批准。
（二）收取物业管理费
根据本公司与集团公司签订的《物业管理协议》，本公司将集团公司的办公场所纳入本公司的物业管理，本公
司每年统一向集团公司收取物业管理费 260万元。
（三）支付租赁费
根据大商股份与集团公司签订的《房产租赁协议》，本公司向集团公司租赁房屋，每年向集团公司支付租赁费
54万元，合同期限从1999年1月1日至2002年12月31日。
本公司认为，收取物业管理费和支付租赁费两项关联交易，由于其交易金额较小，不会对本公司的财务状况和
经营成果造成大的影响。
第七章 董事、监事、高级管理人员
一、董事简介
牛钢，本公司董事长，男，41 岁，硕士，高级经济师。曾荣获全国、辽宁省优秀青年企业家、大连市青年改
革建设者标兵、大连市十大杰出青年企业家、大连市特等劳模、辽宁省劳模、全国劳模等称号。曾任大连商场办公
室秘书、副主任、副总经理，大连市第二商业局人教副处长。现任集团公司董事长。持有本公司股份25987股，200
0年在本公司领取报酬12.5万元。
韩德良，本公司副董事长，男，57 岁，大专学历，高级政工师。曾任大连商场宣传部副部长，监察室副主任
，总办主任，组织部部长，本公司工会主席、副书记、副总经理，本公司董事、常务副总经理、党委书记。现任本
公司党委书记。持有本公司股份12995股，2000年在本公司领取报酬12.5万元。
王志敏，本公司董事，女，47岁，硕士，高级经济师。曾任抚顺市百货公司团委司副经理，抚顺市贸易局副局
长，抚顺百货绰プ芫怼Ｏ秩未笊碳鸥嘲倩醮舐ビ邢薰径鲁ぁ⒆芫怼⒌澄榧恰Ｎ闯钟斜竟竟煞荩?0
00年未在本公司领取报酬。
曾刚，本公司董事，男，47岁，硕士，高级经济师。曾任锦州市蔬菜公司团委副书记、副经理，锦州百货大楼
副经理、总经理。现任大商集团锦州百货大楼有限公司董事长、总经理。未持有本公司股份，2000 年未在本公司
领取报酬。
薛丽华，本公司董事，女，41岁，大学学历，高级政工师。曾任大连市纪委科员、副处长，曾任集团公司董事
局副主席、党委书记、副总裁，集团公司服装鞋帽配送总公司董事长。未持有本公司股份，2000年在本公司领取报
酬9.5万元。
焉云萍，本公司董事，女，51 岁，大专学历，会计师。曾任大连商场肉菜部统计员、男装部计财科长、储运
公司副经理、本公司财务企管部副部长。现任本公司总会计师。未持有本公司股份，2000年在本公司领取报酬9万
元。
姜福德，本公司董事，男，38岁，大学学历，统计师。曾任大连商场综合业务处主任科员，针织部副经理。现
任本公司副总裁、董事会秘书、证券部经理。持有本公司4586股，2000年在本公司领取报酬8万元
二、监事简介
佟晓春，本公司监事会主席，女，53岁，本科学历，高级经济师。曾大连市副食品公司职工学校校长，大连市
第二商业局人教处副处长，大连市商委人教处处长，现任本公司党委副书记、纪委书记、政治部主任。未持有本公
司股份，2000年在本公司领取报酬9.5万元。
全玮，本公司监事，男，42岁，大专学历，助理会计师。曾任大连商场工会生产委员、财务委员，本公司侨汇
商店副经理，家电部副经理，外货部总经理兼书记，侨汇公司经理兼书记。现任本公司百货文化部经理兼书记。持
有本公司2250股，2000年在本公司领取报酬6万元。
张春华，本公司监事，女，44岁，大专学历，统计师。曾任大连商场针织部、时装部财会科长。现任本公司审
计科长。未持有本公司股份，2000 年在本公司领取报酬5万元。
三、高级管理人员简介
吕伟顺，本公司总裁，男，39 岁，硕士，高级经济师。曾任大连商场总办秘书、副主任，交电部副经理、经
理，百货文化部经理。未持有本公司股份，2000年在本公司领取报酬9万元。
施中钦，本公司副总裁，男，44 岁，工商管理硕士，美籍华人。曾任深圳沃尔玛易初配销公司总经理、山姆
会员店店长，香港易初配销有限公司总经理，上海八佰伴南方商城董事，上海协和八佰伴量贩广场总经理，香港 B
SC 商业系统有限公司中国区总经理，吉林工业大学经济管理学院 MBA 班兼职教授。未持有本公司股份。因2000年
度未在本公司任职，故未在本公司领取报酬。
何其德，本公司副总裁，男，43 岁，工商管理硕士，香港人。曾任香港牛奶零售集团分区经理，台湾西华集
团零售董事，香港式勤顾问公司总经理，香港丽东百货集团地区总经理，香港光大集团零售副总经理，东峻（中国
）有限公司总经理。未持有本公司股份。因2000年度未在本公司任职，故未在本公司领取报酬。
丛贵昌，本公司副总裁，男，54 岁，大专学历，经济员。曾任大连商场武装部副部长、储运部副经理，家具
部副经理、童装部副经理，针织部经理、书记，现任本公司贸易大世界总经理。持有本公司 7644 股，2000 年在
本公司领取报酬9万元。
曲鹏，本公司副总裁，男，44 岁，大专学历，助理经济师。曾任本公司劳资处主任科员、副处长、处长。持
有本公司19245 股，2000年在本公司领取报酬8.5万元。
吕文轩，本公司副总裁，男，52 岁，大专学历，经济师。曾任大连化工原料公司副总经理，大连交电家电总
公司副总经理，现任大连交电家电商场、大商展览公司总经理。未持有本公司股份，2000年在本公司领取报酬8.5
万元。
郭廷仁，本公司副总裁，男，42 岁，大专学历，曾任大连中兴大厦服装商场支部书记，大连市一商局人教处
副处长，大连市交电总公司、五金机械总公司副总经理，秋林公司党委书记，本公司副总裁。未持有本公司股份，
2000 年在本公司领取报酬8.5万元。
张彦忠，本公司副总裁，男，32 岁，硕士，助理经济师。曾任大连商场百货文化部副经理，儿童部经理，新
生活超市副经理，现任大连商场总经理助理、食品卖区、新生活超市卖区长。未持有本公司股份，2000 年在本公
司领取报酬6万元。
以上董事、监事、高级管理人员均符合《公司法》有关任职资格的规定，其选举或聘任程序符合有关法律、法
规和规范性文件的要求。
本公司董事、监事及高级管理人员持有的本公司股票已经锁定，并且不存在质押或冻结的情况。
第八章 公司治理结构
一、本公司经营的独立性
本公司在资产、财务、人员上已与实际控制人集团公司严格分开，拥有独立的经营管理体系和完整的采购、供
应、销售系统，并设有独立的财务核算部门和财务核算体系，董事、监事、高级管理人员也没有在集团公司担任除
董事以外的其他职务。因此，本公司已经在人财物、采购、供应、销售方面与集团公司做到完全独立，具有独立完
整的经营能力。
二、本公司目前未设立独立董事。
三、决策程序与规则
1、重大投资决策的程序与规则
本公司在进行重大投资时，先由专业项目人员考察、论证，并向主管副总裁提交分析报告，主管副总裁在充分
论证分析后，提出可行性分析报告，同时财务本部提出投入产出分析，一并将所有分析提交公司总裁办公会审议，
最后根据权限分别由总裁办公会或董事会做出决策。
董事会根据决策程序，依据总裁提交的投资项目可行性研究分析报告，制订投资方案，根据其运用公司资产所
作出的风险投资权限，进行严格审查，对于重大的投资项目，董事会组织有关专家、专业人员进行评审，依据权限
分别由董事会或股东大会审批。
本公司投资审批权限为：投资金额在 8000 万元以上，或投资运用资金占公司总资产20%以上，由股东大会审
议批准；投资金额在 5000万元以上，或运用资金占公司总资产10%以上，由董事会审议批准；投资金额在5000万元
以内，由公司总裁办公会批准。
2、重要财务决策的程序与原则
在每一会计年度结束后，由本公司主管会计汇总会计报表、编制年度财务报告，提交财务负责人。根据财务报
告，财务本部制订本公司财务决算方案和下年度财务预算方案，同时制订本公司的利润分配预案或弥补亏损方案，
上报本公司总会计师；由总会计师提交总裁办公会讨论；总裁将办公会审议结果提交董事会，经董事会审议通过，
最后提交本公司年度股东大会审议，由股东大会以普通决议通过。
当本公司进行增加或者减少注册资本、发行公司债券及公司的分立、合并、解散和清算时，由本公司财务本部
编制相应的财务分析报告，经总会计师审查同意，上报总裁办公会讨论，再由总裁提交本公司董事会审议，董事会
将制订的方案提交股东大会，由股东大会以特别决议审议通过。
四、对高级管理人员的选择、考评、激励和约束机制
1、选择
由本公司组织人员，对具有较强的事业心和责任感，良好的民主作风，具备现代化经营管理知识、专业知识和
法律知识，忠于公司、勇于开拓、严格自律、锐意进取、未有犯罪记录及违法乱纪等行为、符合高级管理人员任职
资格的人员进行考核，出具综合评价报告，上报本公司总裁办公会审议、评定，由总裁提交董事会审议后聘任。
2、考评
对高级管理人员考评，由本公司董事会定期组织人员，进行思想政治品德、工作实绩、组织领导能力、工作作
风及廉洁自律等多方面民意素质测评，根据测评结果，给予综合评价。对干部考评，本公司建立“月份干部大会制
度”、“述职会”等制度，对高级管理人员进行定期的政绩、业绩和廉洁自律等方面的综合考核。
3、激励和约束机制
本公司根据对高管人员的综合考评结果，给予其一定的奖惩。在激励机制上，主要是根据按劳取酬原则，实行
年薪制等激励机制。在约束机制上，本公司制定了干部廉洁自律“十五条”，根据具体规定对高级管理人员进行约
束。
五、内部控制制度
（一）本公司关于内部控制制度的自我评估意见
内部控制制度是本公司正确贯彻执行国家法律、法规、规章、制度的重要基础制度，是强化本公司内部管理，
保证各项工作规范有序进行的重要措施。本公司非常注意自身内部控制制度的建设，在多年的经营过程中建立了一
整套完整有效的内部控制制度，对本公司加强经营，强化管理，规范业务流程，防止财产损失及舞弊行为，从而促
进本公司稳定、持续、规范发展起到了重要作用。
1、关于内部控制制度的完整性。
本公司内部控制制度包括内部管理制度和会计财务控制制度等，其核心是内部会计控制，包括财务管理制度、
资金结算管理制度、内部审计制度等20多项。这些制度的实施保证了本公司财产的安全和完整，保证了本公司销售
、利润目标的实现。本公司早在1984年就制定了内部管理制度和岗位责任制度，多年来，特别是本公司上市之后，
根据业务发展和内部管理控制的需要，不断进行管理制度和岗位责任的修改和补充，重点是加强财务管理控制制度
的建设。1995 年，本公司为控制业务流程，建立合同中心、物价中心、资金中心，进一步规范了公司业务经营行
为。2000年，本公司在原管理制度和岗位制度基础上，聘请专家，组成十几人编制了更加全面的内部控制制度——
《现代化管理大纲要》，其中包括财务篇、营运篇、人事篇、采购篇、商品篇、物流篇、系统篇、组织篇、企业文
化篇等十篇50.8万字，按照国际商业管理标准，全面规范本公司各项业务活动。因此，本公司内部控制制度是完整
的。
2、关于内部控制制度的合理性。
本公司内部控制制度是围绕组织架构、岗位职责、规章制度、工作手册、作业流程、营运规范与操作技巧等方
面进行编制的，对本公司经营管理、财务制度等进行了全面的规范，做到了权责分明，职责明确，赏罚有据，为本
公司创造了一个具有高效、顺畅运作机制的现代化企业管理控制环境。因此，本公司的内部控制制度具有较强的合
理性。
3、关于内部控制制度的有效性。
本公司制定的内部控制制度承继了本公司四十多年成熟的商业企业管理经验，借鉴了国外大型商业企业的管理
精髓，同时也注重了中国特有的人性化管理意识，坚持了以“法制”取代“人制”的原则。从目前执行的情况看，
由于先进行广泛培训、明确流程与职责，自上而下贯彻落实，因而取得了良好的效果。因此，本公司内部控制制度
具有较好的可操作性和有效性。
（二）注册会计师的结论意见
大连华连会计师事务所有限公司对本公司的内部控制制度进行了专项审核，并于2001年4月5日出具了《内部控
制制度专项审核报告》，《内部控制制度专项审核报告》的结论意见为：
“我们认为，从整体看，贵公司在合规、合理和有效的基础上已建立了较完整的内部控制制度，并已得到了有
效的运行，能够保证贵公司会计报表的公允表达。”
第九章 财务会计信息
第一节 财务资料
以下资料摘自本公司前三年经审计的财务报告。
一、财务报表
1、合并资产负债表（附后）
2、合并利润表（附后）
3、合并现金流量表（附后）
二、2000年财务报表附注
(一)公司简介
大商集团股份有限公司（以下简称公司）是东北地区最大的大型综合性百货商店。公司的前身大连商场，始创
于1937年。经大连市体制改革委员会批准，公司于1992年5月以募集方式改组设立为定向募集公司，经中国证监会
批准，于1993 年10 月向社会公开发行股票，公司由定向募集公司转变为社会公众公司。公司现有营业面积13.8万
平方米，经营商品 10万余种,职工6285人。公司主营日用品、农副产品、食品、副食品、水产品等零售与批发。
(二)主要会计政策
1. 会计制度：执行中华人民共和国《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
2.会计年度：每年1月1日至12月31日。
3.记帐本位币：以人民币为记帐本位币。
4.记帐原则及计价基础：以权责发生制为原则进行会计核算，以实际成本为计价基础。
5.现金等价物的确定标准：为企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的
投资。
6.坏帐核算方法：
坏帐确认标准：
(1)对因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍无法收回的应收款项；
(2)因债务人逾期未履行清偿义务超过三年仍无法收回的应收款项。
坏帐损失采用备抵法核算。本公司坏帐准备按帐龄分析法计提。规定计提的比例为：帐龄在 3 年以内的，按
应收款项（包括应收帐款和其他应收款，下同）余额的10%计提；帐龄在3年以上的，按应收款项余额的40%计提。
7.存货核算方法：
存货包括库存材料、库存商品和低值易耗品。低值易耗品采用五五摊销法进行核算。
存货跌价准备按期末单个存货项目的成本高于可变现净值的差额计提，预计的跌价损失计入当期损益。
8.长期投资的核算：
(1)长期债权投资：
A、债券投资：以实际支付的款项扣除支付的税金和手续费等各项附加费用以及已到期尚未领取的利息后的余
额作为初始投资成本；初始投资成本减去相关费用及尚未到期的债券利息与债券面值之间的差额，作为债券溢价或
折价，在债券存续期内采用直线法摊销；债券投资按期计算应计利息，应计利息减债券投资溢价（或折价）摊销后
的金额计入当期投资收益；处置债券投资时，以实际取得的价款与帐面价值的差额确认为当期投资收益。
B、其他债权投资：按实际支付的价款记帐；按期计算应计利息计入当期投资损益。
(2)长期股权投资：按投资取得时的实际成本作为初始投资成本。对拥有被投资单位有表决权资本总额20％以
下或 20%以上(含 20%)但不具有重大影响的采用成本法核算；对拥有被投资单位有表决权资本总额20％或 20%以上
，或虽投资不超过 20%但具有重大影响的，采用权益法进行核算；对拥有被投资单位有表决权资本总额50％以上的
或虽投资不超过 50%但具有实际控制权的，按权益法核算并合并会计报表。公司长期股权投资的实际成本与其在被
投资单位所有者权益中所占份额之间的差额列作长期股权投资差额，并在规定的期间内平均摊销。
本公司股权投资差额按10年摊销。
(3)长期投资减值准备：公司对被投资单位由于市价持续下跌或被投资单位经营状况不良等原因导致其可收回
的金额低于帐面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复，应将可收回金额低于长期投资帐面
价值的差额作为长期投资减值准备。预计的长期投资减值损失计入当年度损益类科目。
9、固定资产及其折旧：固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在2,000元以上的房屋建筑物、机器设备
、运输设备、家具用具、通讯电信设备等。
固定资产按实际成本计价。
固定资产折旧采用直线法，按原值的 5%计留残值，各类固定资产折旧年限确定如下：
类 别 折旧年限 年折旧率
房屋建筑物 35年-20年 2.71%-4.75%
机器设备 10年 9.5%
运输设备 10年 9.5%
家具用具 5年 19%
电子设备 5年 19%
固定资产减值准备：公司在年度终了对固定资产逐项进行检查，对由于市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期
闲置等原因导致其可收回金额低于帐面价值的固定资产，按可收回金额低于其帐面价值的差额计提固定资产减值准
备。
10、在建工程：在建工程交付使用时，即做为固定资产核算。对已交付使用但尚未办理竣工决算的工程，估价
转入固定资产，并计提折旧，竣工决算办理完毕后，按决算数调整原估价和已提折旧。与购建在建工程直接相关的
借款利息支出和外币折算差额，在该项资产完工前计入该项资产的购建成本。
在建工程减值准备：公司在年度终了对在建工程进行检查，对存在下列情况的在建工程应计提减值准备(1)长
期停建并且预计在未来 3 年内不会重新开工的在建工程；(2)所建项目无论在性能上、还是技术上已经落后，并且
给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；(3)其他足以证明在建工程已经发生减值的情况。
11、无形资产：购入的无形资产按实际支付的价款核算，对投资者投入的无形资产按投资各方确认的价值核算
，对自行开发并按法定程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的实际价款核算。本公司无形资产包括土地使
用权、房屋使用权、天桥使用权、电脑软件费。土地使用权按40年摊销，房屋使用权按20年摊销，天桥使用权按20
年摊销,电脑软件费按5年摊销。
无形资产减值准备：公司于年度终了，对各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力进行检查，对预计
可收回金额低于其帐面价值的部分，计提无形资产减值准备。
12、长期待摊费用：(1)固定资产改良工程支出，按 10 年摊销；(2)期初进项税按当地税务局每年核定的数额
摊销；(3)筹建期间发生的开办费原按 5 年摊销，2001年起改为生产经营当月起一次计入当期损益。
13、收入确认原则：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品所有权实施继续
管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该商品有关的成本能可靠地计量时，
可确认营业收入实现。
14、所得税：所得税的会计处理方法采用应付税款法。
15、合并会计报表的编制方法:根据财政部《合并会计报表暂行规定》和财会二字（96）2号“关于合并报表合
并范围请示的复函”等规定，对公司拥有50%以上（不含 50%）权益性资本的子公司的会计报表进行合并。对于资
产总额和利润总额均达不到母公司资产总额和利润总额 10%的子公司，不纳入合并会计报表范围。合并时，公司的
重大内部交易和资金往来均互相抵消。在合并过程中，母、子公司采用的会计制度不同，由此产生的差异，根据重
要性原则决定是否调整。
16、与去年相比，公司的会计政策新增了固定资产减值准备、在建工程减值准备和无形资产减值准备，因本期
公司未发生需计提固定资产减值准备、在建工程减值准备和无形资产减值准备的情况，也不存在对此进行追溯调整
，故上述减值准备对本公司财务状况未发生影响。
(三)税项：
1、企业所得税：根据大财税字［1997］155号文件的处理方法，企业所得税按 33%缴纳，按 18%返还，返还的
税金并入公司税后利润统一分配，实际税负为15%。
2、流转税
税 种 税 目 税率
增值税 商品销售 17%
营业税 租金收入、运输收入 5%
消费税 黄金饰品销售 5%
3、城市维护建设税及教育费附加：分别按当期应缴纳增值税、营业税和消费税的 7%和 3%缴纳，地方教育费
附加按当期应缴纳增值税、营业税和消费税的1%缴纳。
4、费用性税金包括车船使用税、房产税、印花税等，按照有关规定上缴并计入当期费用。
(四)控股子公司及合营企业
1、控股子公司及合营企业
单位：人民币万元
法 定 注册 公 司 占权益 是否
公司名称 注册地 经营范围
代表人 资本 投资额 比例 合并
大商集团抚顺百货大 百货、针织、五金、
抚顺 王志敏 7,780 7,002 90% 是
楼有限公司 交电等
大商集团锦州百货大 百货、针织、五金、
锦州 曾刚 3,889 3,500 90% 是
楼有限公司 交电等
大商集团营口百货大 百货、针织、五金、
营口 刘洪 3,000 2,700 90% 是
楼有限公司 交电等
大连大商电脑有限公 计算机软件及网络工
大连 王德贵 50 45 90% 否
司 程开发
大连大商迈凯乐物业 国际商贸大厦、物业
大连 韩德良 300 153 51% 否
管理有限公司 管理
商业零售、进出口
中日合资大连国际商 宇都宫
大连 50,000 业务、客房、餐饮 15,000 30% 否
贸大厦有限公司 浩太郎
等
大商集团抚顺百货大楼有限公司以下简称抚顺百货大楼。
大商集团锦州百货大楼有限公司以下简称锦州百货大楼。
大商集团营口百货大楼有限公司以下简称营口百货大楼。
2、本年度纳入合并报表的控股子公司
(1)本年度纳入合并报表的子公司与上年相比未发生变化。
(五)合并会计报表附注：
1、货币资金
单位：人民币元
项 目 期初数 期末数
现 金 55,353.24 398,332.55
银行存款 213,404,626.70 76,363,180.03
合 计 213,459,979.94 76,761,512.58
货币资金期末比期初减少了 136,698,467.36元,下降 64.04%,主要是本年度投资兴建大连新玛特购物休闲广场
(大连新玛特购物休闲广场由大商新生活超市、新玛特超市及大商物流配送中心构成)，并支付部分大庆新玛特购物
休闲广场收购款，以及支付了大庆新玛特设备款和部分装修款。
2、应收帐款
单位：人民币元
帐 龄 期初数 比例(%) 坏帐准备 期末数 比例(%) 坏帐准备
一年以内 4,783,997.87 27.76 478,399.79 4,776,932.74 27.35 478,399.79
一至二年 6,544,683.45 37.98 654,468.35 4,617,099.08 26.44 654,468.35
二至三年 3,125,186.92 18.13 312,518.69 4,791,789.06 27.44 312,518.69
三年以上 2,779,722.36 16.13 1,111,888.94 3,279,562.45 18.77 1,105,496.47
合 计 17,233,590.60 100 2,557,275.77 17,465,383.33 100 2,550,883.30
注：无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东欠款。
应收帐款主要客户列示如下：
单位：人民币元
单 位 名 称 所欠金额 欠款时间 欠款原因
山东仇村针织厂 886,620.00 98年 货款、客户资金周转困难形成
中国出口商品基地建设辽宁公司 980,000.00 98年 货款、客户资金周转困难形成
锦州站前百货商场 777,139.71 97年 货款、客户资金周转困难形成
大连三发面粉供应公司 500,000.00 94年 货款、客户资金周转困难形成
烟台童鞋厂 200,000.00 97年 货款、客户资金周转困难形成
3、其他应收款
单位：人民币元
比例 比例
帐 龄 期初数 坏帐准备 期末数 坏帐准备
(%) (%)
一年以内 11,199,814.85 30.10 1,119,981.49 29,038,111.90 49.45 1,119,981.49
一至二年 940,929.94 2.53 94,092.99 2,860,937.64 4.87 94,092.99
二至三年 18,379,958.81 49.39 1,837,995.88 18,537,922.03 31.57 1,837,995.88
三年以上 6,690,636.57 17.98 2,676,254.63 8,284,402.38 14.11 2,676,254.63
合 计 37,211,340.17 100 5,728,324.99 58,721,373.95 100 5,728,324.99
注：无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东欠款。
其他应收款主要客户列示如下：
单位：人民币元
单 位 名 称 所欠金额 欠款时间 欠款原因
辽宁科联房地产开发股份有限公司抚顺公司 6,300,000.00 92年9月 投资代建，
工程未竣工
锦州站前百货商店 1,920,237.50 98年 往来款
南北果菜公司 1,515,676.12 99年 往来款
吉林省外贸公司 398,077.04 99年 往来款
锦州印染厂 400,000.00 2001年 往来帐
4、预付帐款
单位：人民币元
帐 龄 期初数 占比例（%） 期末数 占比例（%）
一年以内 2,314,535.98 68.74 4,292,902.24 88.83
一年至二年 880,049.78 26.14 367,251.02 7.60
二年至三年 172,312.16 5.12 172,312.16 3.57
三年以上
合 计 3,366,897.92 100 4,832,465.42 100
预付帐款期末比期初增加了 1,465,567.50元,增加率为 43.53%,主要系预付货款所致。
注：无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东欠款。
预付帐款主要客户列示如下：
单位：人民币元
单 位 名 称 所欠金额 欠款时间 欠款原因
江苏美尔姿制衣有限公司 200,000.00 2000年 预付购货款
沈阳鹿王羊绒销售中心 177,390.40 2000年 预付购货款
沈阳波司登贸易有限公司 152,648.00 2000年 预付购货款
广州市金龙发鞋业有限公司 146,446.40 1999年 预付购货款
贵阳白云黔都缝纫厂 100,000.00 2000年 预付购货款
5、存货及存货跌价准备
单位：人民币元
期初数 期 末 数
项 目
金额 跌价准备 金 额 跌价准备
库存商品 140,639,844.91 40,539,553.36 134,974,539.33 40,489,149.65
库存材料 503,483.30 704,589.70
低值易耗品 4,614,380.61 5,062,772.89
合 计 145,757,708.82 40,539,553.36 140,741,901.92 40,489,149.65
6、待摊费用
单位:人民币元
类 别 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
取暖费 376,757.24 123,602.13 402,621.29 97,738.08
保险费 28,439.00 277,104.83 141,231.81 164,311.99
工 资 3,457,898.83 603,418.23 1,041,598.05
其 他 77,500.00 926,129.77 2,416,300.78 400,211.54
合 计 482,696.24 4,784,735.56 3,563,572.14 1,703,859.66
7、长期投资
(1) 单位:人民币元
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
长期股权投资 125,631,384.22 502,190.40 5,952,455.14 120,181,119.48
长期债权投资 123,000.00 95,000.00 28,000.00
合 计 125,754,384.22 502,190.00 6,047,455.14 120,209,119.48
(2)长期股权投资：
①股票投资
占被投资公司
被投资公司名称 股份类别 股 票 数 量 投资 金 额
股权的比例
大连经济技术开发
定向募集 100,000股 0.056% 100,000.00
区信托投资公司
②其他股权投资
占被投资公 按权益法核算本 按权益法核算累计
投 资
被投资公司名称 投资金额 司注册资本 期权益增减额 权益增减额
起止期
比例(%)
中日合资大连国际商
1995-2025 150,000,000.00 30 -5,409,398.09 -37,429,955.39
贸大厦有限公司
1999.4.30-
大连大商电脑有限公司 450,000.00 90 -107,936.64 219,847.63
2009.4.30
锦州市城市信用联社
— 5,100,000.00 5.1 -
大连大商迈凯乐物业
1998.9.14-
2025.9.13 1,530,000.00 51 502,190.40 690,827.21
管理有限公司
③股权投资差额
单位:人民币元
被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 摊余金额
抚顺百货大楼 *-107,453.66 收购价差 10年 -85,962.94
锦州百货大楼 **140,175.71 收购价差 10年 112,140.57
营口百货大楼 ***-632,222.00 收购价差 10年 -505,777.60
*系本公司对抚顺百货大楼的长期股权投资额与本公司拥有的抚顺百货大楼所有者权益的份额之差额。
**系本公司对锦州百货大楼的长期股权投资额与本公司拥有锦州百货大楼的所有者权益的份额之差额。
***系本公司对营口百货大楼的长期股权投资额与本公司拥有营口百货大楼的所有者权益的份额之差额。
(3)长期债权投资
债券投资
期 末
债券种类 面值 年利率 购入金额 到期日 本期利息
应收利息
1999年10月-
1987年辽宁电力建设债券 28,000.00 - 28,000.00 55,100.00 —
2002年10月
注：本期减少债券投资95,000.00元，系收回本金。
公司本期未发生被投资单位可收回金额低于长期投资帐面价值的情况，且对被投资单位均采用了权益性核算，
故未计提长期投资减值准备。
8、固定资产及累计折旧
(1) 固定资产原值
单位：人民币元
类别 期初数 本期增加 本期减少 期末数 备注
房屋建筑物 357,221,374.88 1,783,331.59 125,806.00 358,878,900.47
机器设备 81,405,566.30 1,978,443.90 1,229,799.21 82,154,210.99
运输工具 12,393,992.84 12,393,992.84
家具用具 10,577,832.86 357,549.93 1,214,589.00 9,720,793.79
电子设备 11,321,799.63 3,374,568.27 1,426,692.75 13,269,675.15
合 计 472,920,566.51 7,493,893.69 3,996,886.96 476,417,573.24
(2)累计折旧
单位：人民币元
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋建筑物 66,582,906.40 5,033,810.34 61,125.13 71,555,591.61
机器设备 26,918,595.55 3,641,628.25 1,280,684.85 29,279,538.95
运输工具 5,091,765.06 574,896.21 5,666,661.27
家具用具 3,883,854.99 886,953.34 709,700.82 4,061,107.51
电子设备 3,548,421.91 1,138,372.43 1,331,980.70 3,354,813.64
合 计 106,025,543.91 11,275,660.57 3,383,491.50 113,917,712.98
注：公司本期未发生需计提固定资产减值准备的情况，故本期未计提固定资产减值准
备。
9、在建工程
单位：人民币元
工程名称 本期转入固定资 其他减少数
期初数(其中: 本期增加(其中: 期末数(其中: 资金 项目
产数(其中:利息 (其中:利息
利息资本化金额) 利息资本化金额) 利息资本化金额) 来源 进度
资本化金额) 资本化金额)
大庆新玛特购 290,307,527.91
290,307,527.91 自筹
物休闲广场
新玛特购物休
235,728,079.00 130,030,931.99 365,759,010.99 自筹
闲广场工程
抚顺百货大楼
441,150.00 441,150.00 自筹
彩虹门工程
贸易大世界改造 4,388,910.00 4,388,910.00 自筹
合计
235,728,079.00 425,168,519.90 660,896,598.90
在建工程期末比期初增加425,168,519.90元,主要原因系：
(1)大庆新玛特增加 2.9亿元。根据本公司与大庆庆龙房地产开发公司签订的房地产买卖契约，本公司以 2.7
亿元的价格购并大庆华联购物广场，并改名为大庆新玛特购物休闲广场。因该建筑物为未完全竣工的在建商服用房
，所以按会计制度的规定列为在建工程。另2030.75万元为公司投入的装修款和设备款。
(2)大连新玛特购物休闲广场增加1.3亿元，为今年继续增加的投入金额
(3) 本年公司自筹资金4,388,910.00元对贸易大世界进行了装修改造；
(4) 本年度抚顺百货大楼自筹资金441,150.00元建造了彩虹门工程。
公司本期未发生需计提在建工程减值准备的情况，故本期未计提在建工程减值准备。
10、无形资产
单位：人民币元
种类 原始金额 期初数 本期增加 本期摊销 期末数 剩余摊销年限
房屋使用权
8,007,329.68 824,500.00 24,250.02 800,249.98 16.5
土地使用权
194,898,450.90 174,505,881.61 9,000,000.00 2,452,377.36 181,053,504.25 35
天桥使用权
1,788,434.47 1,389,721.00 45,455.60 1,344,265.40 14.5
电脑软件费
446,135.00 288,763.46 115,991.00 28,300.34 376,454.12 4
合 计
205,140,350.05 177,008,866.07 9,115,991.00 2,550,383.32 183,574,473.75
注：(1)土地使用权增加900万元，系抚顺百货大楼上半年购置7,000 平方米的土地使用权，将用于建设大卖场
。
(2)公司本期未发生需计提无形资产减值准备的情况，故本期未计提无形资产减值准备。
11、长期待摊费用
单位：人民币元
种 类 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
*期初进项税 197,297.22 54,524.88 142,772.34
**开办费 1,121,993.55 5,039,725.56 6,161,719.11
租入固定资产改良支出 23,507,740.95 4,998,478.43 2,548,889.73 25,957,329.65
合 计 24,827,031.72 10,038,203.99 2,603,414.61 32,261,821.10
*期末进项税余额为 142,772.34 元，每年按主管税务机关核定的摊销额予以摊销。
**开办费为大连新玛特购物休闲广场与大庆新玛特购物休闲广场筹建期间发生的费用；因该两个项目尚未投入
生产经营，故本期未予摊销。
12、短期借款
单位：人民币元
借款类别 期初数 期末数 备注
担保借款 10,000,000.00 110,000,000.00 -
合 计 10,000,000.00 110,000,000.00 -
短期借款期末比期初增加了 100,000,000.00元,主要系本公司为大连新玛特购物休闲广场和大庆新玛特购物休
闲广场筹建所发生的借款。
13、应付帐款期末余额 179,659,176.86元, 比期初增加了 39,113,950.43元,增长率为27.83%，主要系本期
占用供货商货款所致。
注：无欠持有本公司5%（含5%）以上股份的股东款项。
14、应交税金
单位:人民币元
税 项 期初数 期末数
企业所得税 987,605.94 3,567,700.34
增值税 1,490,494.26 -1,856,653.05
营业税 562,239.52 -110,541.54
消费税 252,319.11 156,202.93
城建税 250,910.89 268,469.50
房产税 724,035.67 1,168,644.32
土地使用税 24,523.14 19,368.66
印花税 39,285.81 25,675.61
个人所得税 31,148.63 32,053.99
地方文化建设税 -3,648.38 13,152.42
合 计 4,358,914.59 3,284,073.18
15、其他应付款期末余额432,208,764.14元，比上年末增加185,041,724.47元，主要为收购大庆华联购物广场
之分期付款额。
16、预提费用
单位:人民币元
种 类 期 初 数 期 末 数
借款利息 127,875.00 136,400.00
房 租 208,603.60 179,181.68
水电费 200,000.00 332,984.80
合 计 536,478.60 648,566.48
17、股本
年度公司股份变动情况： 数量单位：股
本次变动增减（＋，－）
期初数 公积金 期末数
配股 送股 其他 小计
转股
一、尚未流通股份
1、发起人股份
其中：
国家拥有股份 94978000 94978000
境内法人持有股份
外资法人持有股份
其他
2、募集法人股 11050000 11050000
3、内部职工股
4、优先股或其他
尚未流通股份合计 106028000 106028000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 120131791 120131791
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 120131791 120131791
三、股份总计 226159791 226159791
18、资本公积
单位：人民币元
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 420,270,717.69 — 420,270,717.69
接受捐赠非现金资产准备 — — —
接受现金捐赠 — — —
股权投资准备 — — —
拨款转入
其 他
合 计 420,270,717.69 — 420,270,717.69
19、盈余公积
单位：人民币元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 43,197,611.94 43,197,611.94
公益金 29,904,712.13 29,904,712.13
任意盈余公积 2,130,256.74 2,130,256.74
合计 75,232,580.81 75,232,580.81
20、未分配利润130,049,870.06元。
年初未分配利润为 90,994,242.09元。本期实现净利润 39,055,627.97 元，期末未分配利润130,049,870.06
元。
21、主营业务收入
单位：人民币元
项 目 本期发生数 同期发生数
商品零售收入 808,151,327.22 654,599,484.93
商品批发收入 230,656.01 926,605.12
其他收入 2,985,853.09 2,541,960.54
合 计 811,367,836.32 658,068,050.70
22、其他业务利润
单位：人民币元
本期发生数 同期发生数
明细项目
收入 成本 收入 成本
市场摊位出租 29,436,653.25 5,500,742.84 23,469,710.05 3,460,103.07
仓储、运输 3,213,451.81 175,691.95 2,443,190.47 120,630.75
维修钟表 723,212.83 231,548.99 843,932.51 273,600.05
广 告 1,725,216.58 587,312.35 813,476.45 300,899.13
会务费 22,460.00 11,180.26
展览费 690,940.00 222,724.16
其 他 2,858,640.79 929,236.51 1,012,976.48 165,768.34
合 计 38,670,575.26 7,658,437.06 28,583,285.96 4,321,001.34
23、财务费用
单位：人民币元
类 别 本期发生数 同期发生数
利息支出 955,525.00 435,115.68
减：利息收入 882,708.72 4,227,463.18
汇兑损失
减：汇兑收益
其 他 765,762.36 50,765.63
合 计 838,578.64 -3,741,581.87
财务费用期末比期初增加了 4,580,160.51 元，主要系因货币资金减少，导致相应利息收入减少。
24、投资收益：
单位：人民币元
项 目 本期发生数 上期发生数
股票投资收益
债权投资收益 55,100.00
非控股公司分配来的利润 153,000.00
期末调整的被投资公司所有者权益净增减额 -5,015,144.33 -7,771,853.23
股权投资差额摊销
子公司清算损失
合 计 -4,807,044.33 -7,771,853.23
投资收益本期比上年同期增加2,964,808.90元，增加了 38.15%，主要系大连国际商贸大厦本期亏损下降所致
。
25、支付的其他与经营活动有关的现金50,942,518.40元，主要为支付经营费用和管理费用所发生的现金支出
。
26、母公司会计报表主要项目附注
(1) 应收帐款、其他应收款
单位：人民币元
比例 比例
帐 龄 期初数 坏帐准备 期末数 坏帐准备
（%） （%）
一年以内 62,902,010.08 78.64 1,432,251.02 40,622,334.72 73.51 1,432,251.02
一至二年 5,267,742.64 6.59 526,774.26 1,163,426.46 2.11 526,774.26
二至三年 2,348,047.21 2.93 234,804.72 2,922,436.13 5.29 234,804.72
三年以上 9,470,358.93 11.84 3,788,143.57 10,550,458.93 19.09 3,781,751.10
合 计 79,988,158.86 100 5,981,973.57 55,258,656.24 100 5,975,581.10
(2)长期投资
① 单位:人民币元
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
长期股权投资 267,730,591.05 20,448,067.37 18,790,308.76 269,388,349.66
长期债权投资 8,000.00 8,000.00
合 计 267,738,591.05 20,448,067.37 18,790,308.76 269,396,349.66
②长期股权投资：
a.股票投资
占被投资公司股
被投资公司名称 股 份 类 别 股 票 数 量 投资金额
权的比例
大连经济技术开发
定向募集 100,000股 0.056% 100,000元
区信托投资公司
b.其他股权投资
投资 占被投资公司注 按权益法核算本 按权益法核算累
被投资公司名称 投资金额
期限 册资本比例(%) 期权益增减额 计权益增减额
中日合资大连国际商贸大厦有限公司
30年 150,000,000.00 30 -5,409,398.09 -37,429,955.39
大连大商电脑有限公司
10年 450,000.00 90 -107,936.64 219,847.63
抚顺百货大楼 70,020,000.00 90 15,320,332.54 18,177,793.76
锦州百货大楼 35,140,175.71 90 4,687,900.32 6,299,734.26
营口百货大楼 26,367,778.00 90 -233,990.38 -2,177,851.52
大连大商迈凯乐物业管理有限公
28年 1,530,000.00 51 502,190.40 690,827.21
司
③长期债权投资
债券投资
本期 期末应收
债券种类 面值 年利率 购入金额 到期日
利息 利息
1999年10月-
1987年辽宁电力建设债券 8,000.00 - 8,000.00 - —
2002年10月
(3)主营业务收入
单位：人民币元
项 目 本期发生数 上期发生数
商品零售收入 466,710,775.80 448,568,323.67
商品批发收入 230,656.01 460,375.26
其他收入 2,985,853.09 2,541,960.65
合 计 469,927,284.90 451,570,659.58
(4)投资收益
单位：人民币元
项 目 本期发生数 上期发生数
股票投资收益
债权投资收益
非控股公司分配来的利润
年末调整的被投资公司所有者权益净增减额 14,759,098.15 -1,415,962.63
股权投资差额摊销
子公司清算损失
合 计 14,759,098.15 -1,415,962.63
(六)关联方关系及其交易
1、关联方关系
（1）存在控制关系的关联方
企业名称 注册 主营业务 与本企业关系 经济性质或类型 法人代表
地址
大连大商电脑有限公司
大连 计算机软件及网络工程开发 子公司 有限责任 王德贵
大连大商迈凯乐物业管理有限公
大连 国际商贸大厦、物业管理 子公司 中外合资 韩德良
抚顺百货大楼
抚顺 百货、针织、五金、交电等 子公司 有限责任 王志敏
锦州百货大楼
锦州 百货、针织、五金、交电等 子公司 有限责任 曾刚
营口百货大楼
营口 百货、针织、五金、交电等 子公司 有限责任 刘洪
（2）存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
单位：人民币万元
企业名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
大连大商电脑有限公司 50 50
大连大商迈凯乐物业管理有限公司 300 300
抚顺百货大楼 7,780 7,780
锦州百货大楼 3,889 3,889
营口百货大楼 3,000 3,000
（3）存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
单位：人民币万元
企业名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
金额 占比例 金额 占比例 金额 占比例 金额 占比例
抚顺百货大楼 7,002.00 90% 7,002.00 90%
锦州百货大楼 3,500.00 90% 3,500.00 90%
营口百货大楼 2,700.00 90% 2,700.00 90%
大连大商电脑有限公司 45.00 90% 45.00 90%
大连大商迈凯乐物业管
153.00 51% 153.00 51%
理有限公司
（4）不存在控制关系的关联方
企 业 名 称 与本企业的关系
大连商场集团公司 同一关键管理人员
大连大商供配货中心 共同受大连商场集团公司控制
中日合资大连国际商贸大厦有限公司 重大影响
大商集团股份有限公司国家股经大连市国有资产管理局授权，由大连商场集团公司经营管理，其股权性质不变
，持股人及受益人仍为大连市国有资产管理局。
2、关联交易
（1）采购货物
单位：人民币元
企 业 名 称 本期数 同期数
大连大商供配货中心 216,531,967.88 282,267,189.97
注：公司向大连大商供配货中心采购货物，由双方商订协议，按市场价格结算。
（2）支付租赁费
根据本公司与大连商场集团公司签订的有关协议，本期支付给大连商场集团公司房屋租赁费27万元。
（3）关联方往来款项余额
A、应付款项
单位：人民币元
企 业 名 称 2001年6月30日 2000年12月31日
大连大商供配货中心 47,776,850.76 20,747,222.02
（4）公司短期贷款11,000万元由大连商场集团公司提供担保。
(七)期后事项
本公司无期后事项。
(八)或有事项
本公司之参股子公司大连国际商贸大厦有限公司与日本清水建设株式会社建设合同纠纷案,辽宁省高院已于200
0年12月12日和2001年3月12日两次就双方提供的证据进行了质证,并于 3月 14 日第一次开庭审理,目前该案正在审
理之中。
(九)承诺事项
本公司无承诺事项。
第二节 主要财务指标
一、近三年本公司的主要财务指标
指标名称 2001年1—6月 2000年 1999年 1998年
流动比率 0.34 0.79 1.39 0.91
速动比率 0.20 0.56 1.14 0.69
资产负债率(%) 39.42 26.48 19.70 28.78
应收帐款周转率(次) 54.84 72.59 49.76 26.43
存货周转率(次) 6.61 7.99 7.93 10.98
净资产收益率(全面摊薄) 4.59 10.35% 6.94% 14.66%
净资产收益率(加权平均) 4.69 10.19% 7.77% 14.04%
每股收益(全面摊薄) 0.17 0.37元 0.24元 0.32元
每股收益(加权平均) 0.17 0.37元 0.25元 0.32元
每股净现金流量(元) -0.60 -0.69 0.88 0.31
在上述指标中，资产负债率是按照母公司会计报表计算，其余指标均按照合并会计报表计算。
二、主要财务指标的计算公式：
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
3、资产负债率=年末总负债/年度末总资产×100%
4、应收帐款周转率=主营业务收入/[（年初应收帐款余额+年末应收帐款余额）/2]
5、存货周转率=主营业务成本/[（年初存货余额+年末存货余额）/2]
6、净资产收益率=净利润/年末股东权益×100%
7、每股净利润=净利润/年末普通股股份总数
8、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/年末普通股股份总数
9、每股净现金流量=现金流量净额/年末普通股股份总数
第十章 管理层讨论与分析
一、经营成果分析
本公司近三年来的经营成果如下：
单位：万元
1998年度
项 目 2000年度 1999年度
调整前 调整后
主营业务收入 135,785.77 123,784.69 81,640.65 81,499.49
其他业务收入 8,076.17 5,155.43 1,745.34 1,726.42
主营业务利润 22,049.95 20,350.63 14,963.89 14,939.94
其他业务利润 6,681.38 4,421.90 1,101.64 1,087.22
营业费用 5,642.20 4,986.38 2,948.42 2,933.71
管理费用 12,562.72 11,089.63 6,668.82 6,862.67
财务费用 -440.95 -475.74 -897.82 -891.30
营业利润 10,948.35 9,062.05 7,313.76 6,964.40
投资收益 -916.32 -2,006.79 -197.77 -198.59
补贴收入 19.70 -- --- --
营业外收支净额 66.64 122.25 70.03 67.63
利润总额 10,118.37 7,177.50 7,186.01 6,833.44
净利润 8,409.36 5,436.58 6,074.05 5,721.50
每股收益（摊薄） 0.37元 0.24元 0.34元 0.32元
净资产收益率 10.35% 6.94% 13.79% 14.66%
从上表数字可以看出，本公司近几年财务指标均处于较为合理的水平，其中主营业务收入、主营业务利润等指
标呈稳定增长态势。特别是2000年度，本公司每股收益、净资产收益率分别为 0.37 元和 10.35%，远高于商业类
上市公司0.15元和6.11%的平均水平。
1、主营业务收入
本公司主要从事商品的零售与批发业务，主营业务收入占总收入的 90％以上。近三年来，本公司主营业务收
入逐年稳定增长，1999 年比 1998 年增加42285.20万元，增长51.88%；2000年比1999年增加12001.08万元，增长9
.70%，1999年较 1998年主营业务收入增长幅度较大，主要是因为本公司购并了抚顺，营口和锦州三家百货大楼的
缘故。今后，随着本公司经营规模的进一步扩大以及经营布局和经营业态的进一步优化，预计本公司未来几年主营
业务收入将会持续稳定地增长。
2、主营业务利润
1998、1999和2000年度，本公司分别实现主营业务利润14939.94万元、20350.63万元和22049.95万元，1999年
和2000年分别比上年同期增长36.22%和8.35%。1999年主营业务利润增长幅度较大，主要是因为本公司购并了抚顺
，营口和锦州三家百货大楼的缘故。从上述比较可以看出，本公司主营业务利润随主营业务收入的增长稳步增长，
销售利润率较为稳定。由于市场竞争的存在，未来几年本公司可能会随市场变化在一定范围内采取让利销售的方式
，在一定程度上可能影响本公司的销售毛利。本公司今后将进一步加强营销管理，努力降低经营成本，尽可能保持
或提高本公司的销售利润率。
3、期间费用
1998、1999和2000年度，本公司期间费用合计为8905.08万元、15600.27万元和17763.97万元。1999年与1998
年相比，本公司期间费用增长较大，增长幅度为 75%，主要是因为本公司收购了抚顺、营口、锦州三家百货大楼，
增加了营业费用和固定资产折旧的缘故；2000年比1999年增长13.87%,本公司期间费用增长较为平稳，增长幅度不
大。随着本公司购并发展战略的进一步实施和本公司经营规模的进一步扩大，预计本公司期间费用还将会有一定程
度的增长。
4、投资收益
1998、1999 和 2000 年，本公司投资收益分别为-198.59 万元、-2006.79万元和-916.32 万元。本公司的投
资收益主要是来源于国贸大厦。国贸大厦于1998年 9月开业，由于国贸大厦投资较大，且处于开业初期，每年固定
资产折旧额较大，管理费用和财务费用较高，近年来在经营过程中出现亏损，在一定程度上影响了本公司的收益。
1998年—2000年，收益情况及本公司对国贸大厦的投资收益情况如下：
单位：万元
被投资公司名称 1998年度 1999年度 2000年度
商贸大厦利润总额 -734 -6671 -3268
本公司投资收益 -220 -2001 -981
从国贸大厦2000年度的经营情况和财务状况来看，由于市场定位合理，管理得当，国贸大厦的经营状况已明显
好转，营业收入明显增加，亏损大幅度减少。目前，国贸大厦已经制定了较为详细的中期发展目标和发展规划，努
力实现扭亏转盈。在国贸大厦目前的经营状况得以持续，且不考虑诉讼因素的影响的情况下，预计未来几年国贸大
厦的亏损数额会逐年减小，对本公司收益的影响也会逐年降低。
5、所得税
根据辽宁省地方税务局和辽宁省财政厅辽地税所[1997]250 号文以及大连市财政局和大连市税务局大财税字[1
997]155 号文的有关规定，本公司目前所得税按照33%缴纳，税后由同级财政返还18%，所得税实际负担率为15%。
6、非主营业务收入对本公司利润的影响
本公司的其他业务收入主要包括柜台出租、仓储、运输、钟表维修、广告、物业管理等收入（详见第九章“财
务会计信息”），1998、1999 和 2000 年，本公司分别实现其他业务收入1726.42 万元、5155.43 万元和 8076.1
7 万元，分别占当年营业收入的 2.07%、3.99%和 5.61%。其他业务收入占本公司总收入的比重较小，但由于该部
分收入成本较小，因而对本公司利润影响较大。近两年本公司其他业务利润增加较大，主要是因为随着本公司经营
规模的不断扩大，柜台租金收入、仓储收入、运输收入增加幅度较大的缘故。随着本公司经营规模的进一步扩大，
预计本公司其他业务利润也将会稳定增长。
二、财务经营状况分析
1、流动比率和速动比率
本公司近三年流动比率和速动比率如下：
项 目 2000.12.31 1999.12．31 1998.12.31
流动比率 0.79 1.39 0.91
速动比率 0.56 1.14 0.69
本公司1999年流动比率和速动比率较高，主要是因为本公司前次募集资金于1999年2月份到位，净货币资金增
加20,139.49万元的缘故。除此之外，本公司近三年流动比率和速动比率变动幅度不大。截止2000年底，本公司流
动比率为0.79，速动比率为0.56，就商业行业而言，本公司流动比率和速动比率指标处于合理的水平，具有较好的
偿债能力。
2、应收帐款周转率
近三年来，本公司应收帐款周转次数逐年稳步增加，1998年—2000年，分别为26.42次、49.76和 72.59 次。
这表明本公司应收帐款管理较好，应收帐款回笼较快，营运资金使用效率较好，保证了本公司经营活动的顺利进行
。
3、存货周转率
多年来，本公司一直坚持“勤进快销” 的进货原则，来组织商品采购和销售，近年来，本公司采购配送渠道
较为通畅，商品销售状况良好。1998年—2000年，本公司存货周转率分别为10.98次、7.93和 7.99 次。就商业行
业而言，本公司存货周转率处于相对较好的水平。
4、资产负债情况
近三年来本公司资产负债情况如下（单位：万元）：
项 目 2000.12.31 1999.12．31 1998.12.31
流动资产 36,868.70 53,043.96 35,969.74
长期投资 12,575.44 7,506.10 9,585.34
固定资产 60,262.31 35,574.35 23,786.24
无形及其他资产 20,183.59 21,349.64 9,438.73
资产总额 129,890.04 117,474.05 78,780.05
流动负债 46,960.62 38,138.45 39,451.53
长期负债 192.87
负债总额 46,960.62 38,138.45 39,644.40
少数股东权益 1,663.69 1,026.81 100.00
股东权益 81,265.73 78,308.79 39,035.65
（1）截止2000 年底，在本公司的资产结构中，流动资产占28.38%，主要是货币资金和存货；固定资产占 46.
39%，主要是房屋和建筑物；无形资产占13.63%，主要是土地使用权。在本公司的负债结构中，主要是应付帐款和
其他应付款；目前本公司没有长期借款。上述资产负债结构符合商业企业的特点。
（2）近三年来，本公司资产规模持续增长，总资产年平均增长 29.86%，净资产年平均增长 52.19%。本公司
1999 年度净资产增长幅度较大，主要是因为本公司前次配股募集资金于1999年2月份到位，净资产增加33,836.56
万元的缘故。1998年—2000年，本公司资产负债率分别为50.32%、32.46%和36.15%（按合并报表数计算）。因此，
本公司认为，本公司资产负债结构较为合理，财务风险较小。
（3）随着资产规模的扩大，本公司销售收入和销售利润也稳步增长，资产的盈利能力较好。
因此，根据本公司目前的资产状况和经营状况，本公司认为，目前本公司资产结构较为合理，资产质量较好，
具备持续的经营发展能力。
三、现金流量分析
本公司近三年现金流量的主要情况如下（单位：万元）：
项 目 2000年度 1999年度 1998年度
一、经营活动产生的现金流量净额 10,949.61 11,572.95 7,276.47
销售商品、提供劳务收到的现金 157,047.73 138,658.11 96,251.46
收到的其他与经营活动有关的现金 13,190.33 1,734.57 1,318.28
购买商品、接受劳务支付的现金 136,380.37 113,367.41 76,605.52
支付的其他与经营活动有关的现金 12,507.39 6,597.32 6,837.87
二、投资活动产生的现金流量净额 -20,088.72 -6,765.81 -1,371.72
三、筹资活动产生的现金流量净额 -6,442.71 15,198.18 -482.31
四、现金及现金等价物净增加额 -15,581.82 20,005.32 5,422.44
1、本公司 1998、1999 和 2000 年经营活动产生的现金流量净额分别为7,276.47万元、11,572.95和10,950
万元，商品销售和提供劳务收到的现金逐年增加，分别为96,251.46万元、138,658.11万元和 157,047.73万元，说
明本公司近年来经营状况良好，具备较强的支付能力。
2、2000年，本公司投资活动产生的现金流量净额为-20,089万元，主要是因为本公司对大连新玛特超市、新生
活超市、物流配送项目投资2.35亿元所致；本公司筹资活动产生的现金流量净额-6,443 万元，主要是因为本公司
偿还贷款6,495万元所致。
从上述数据看，本公司现金流量结构较为合理，现金流入流出无重大异常波动，经营状况良好。
四、财务优势
从以上财务分析来看，本公司近年来经营状况良好，营业收入和盈利能力具有较强的连续性和稳定性，各项财
务指标体系的结构比例较为合理，明显好于商业行业平均水平，具有较强的抗风险能力。
五、影响本公司财务状况和经营成果的重大事项
1、收购并改造抚顺、锦州、营口三家百货大楼
1999年和 2000 年，本公司利用前次募集资金 20500 万元收购并改造了抚顺、锦州、营口三家百货大楼。收
购和改造工作已于2000年年底前完成，项目效益情况良好，较好地扩大了本公司的经营规模，提高了本公司的盈利
能力。三企业2000年实现利润总额分别为1205万元、1100万元和220万元（详见第十三章“前次募集资金运用”）
。
2、新玛特休闲购物广场的建设与开业
2000 年，本公司投资兴建了大连新玛特休闲购物广场，该广场由新玛特超市、新生活超市、物流配送项目三
个项目构成。以上三个项目计划总投资 6.85亿元，营业面积共计为14.5 万平方米。该广场是大连市2000 年度重
点工程，目前主体工程已经完工，正处于内部装修阶段。由于大连新玛特休闲购物广场营业面积较大，业态丰满，
购物环境较好，市场定位合理，预计开业后将会对本公司财务状况和经营成果产生较大影响。
3、本次募集资金投资项目的实施
本公司本次配股完成后，计划利用募集资金实施以下项目：
（1）投资5600万元用于收购并改造本溪商业大厦；
（2）投资5129.55万元用于收购并改造牡丹江百货大楼；
（3）投资1020万元受让中百商业联合发展公司52%的股权并增资；
（4）投资15000万元用于收购大庆华联购物广场的首付款；
（5）投资9500万元兴建大商西安路超市。
以上项目完成后，将会进一步扩大本公司经营规模和市场占有率、改善本公司经营布局，优化本公司经营业态
，会对本公司的财务状况和经营成果产生重大影响。
4、国贸大厦的亏损及诉讼事项
国贸大厦是本公司的参股子公司，本公司持有其30%的股权。自 1998年 9月开业以来，虽然该公司经营状况良
好，但由于其折旧成本偏大，贷款利息较高，近年来连年亏损，对本公司的财务状况和经营成果造成一定的影响。
1998年—2000年，本公司对国贸大厦的投资收益分别为-220万元、-2001万元和-981万元。根据目前的情况判断，
预计该公司在未来两年仍将继续亏损，但随着市场的逐渐转好，管理的加强，其亏损额将逐年减少。
另外，国贸大厦因工程款纠纷被承建商日本清水建设株式会社诉至辽宁省高级人民法院，如果国贸大厦在该案
件中败诉，将会对本公司的财务状况产生一定的影响（详见第十五章“三、诉讼事项”）。
5、所得税税率的变化
本公司目前享受所得税先征后返还的优惠政策，该项优惠政策至2001年年底止。从2002 年起，本公司所得税
将按照33%的税率执行，这将会相应降低本公司的净利润水平。
第十一章 业务发展目标
根据本公司董事会拟订的发展规划，在未来三年内，本公司将严格按照“东北第一、全国一流、国际知名”的
发展原则和“无限发展，无微不至”的经营理念，充分发挥本公司规模、资金、品牌方面的优势，进一步完善本公
司经营管理，扩大本公司市场份额，优化经营布局，提高公司的服务水平，从而进一步扩大公司规模，提高公司经
济效益。
一、发展战略
本公司未来三年的发展战略是拟利用哈大高速公路有利于商品配送的便利条件，继续实施“东北发展战略”，
拟在东三省开发总面积在 10 万平方米以上的百货业态和超级市场业态；同时，继续探索和实施“环渤海发展战略
”，重点开发山东半岛市场，在未来三年计划开发3 至5 万平方米的百货业态和超级市场业态。
二、经营目标
在未来三年内，本公司计划通过购并扩张和内部装修改造，使本公司营业面积达到50万平方米，成为国内一流
的大型商业企业。
三、发展计划
1、继续实施收购兼并，实现低成本扩张
未来三年内，本公司将充分利用自身资金、管理、品牌等优势以及国有资产重组调整的机遇，继续采取购并的
发展模式，实现低成本扩张，在至少 5 个中等城市购并一批百货店，并将其改造为综合性超市（大卖场），同时
也将选择一些比较有利的地点，新建一批中等规模的超级市场和几个物流配送中心。另外，本公司也将借鉴外资的
经验，租赁经营一部分物业，以增加本公司连锁零售网点，优化本公司经营业态。
2、转变营销模式，发展新型经营业态
在未来三年内，本公司将根据行业发展趋势和自身发展需要，努力调整自身经营业态，积极发展超级市场和大
型购物中心等先进的经营模式，改变本公司多年来以百货店销售模式为主的经营模式，开展多业态经营。
3、引进和培训高素质管理人才，提高整体管理水平
为适应本公司的发展需要，本公司计划进一步扩充管理人员队伍，优化人员结构，提高人员素质，每年除从各
大专院校招收部分毕业生外，还计划通过人才市场和公开招聘等形式从社会中广泛引进管理、市场营销等方面的高
素质专业人才，来充实本公司的人才队伍。在广泛引进各类专业人才的基础上，本公司还将加强员工培训，通过多
种方式努力培养各种懂经营会管理、与公司发展速度相适应的专业人才。在未来三年内，本公司计划招收不少于 5
00 名具有本科以上学历的各类专业人才，同时将在册职工人数控制在 1 万人以内，以进一步优化本公司人员结构
，提高本公司整体经营管理水平。
4、完善经营管理制度，规范经营管理
在未来三年中，本公司将进一步修改完善各项经营管理制度，规范本公司的经营管理。目前，本公司已经制订
并初步实施《现代化管理大纲要》， 在未来几年里，本公司将继续完善各项经营管理制度，对本公司人、财、物
、采购、供应、销售进行全方位的规范管理，使本公司的经营管理在制度上有法可依，有章可循。
5、开拓国际市场，探索国际化经营的新途径
在确保本公司稳定持续发展的基础上，在未来三年中，本公司计划在香港、非洲、东欧、美国等地探索开发零
售网点，设立办事机构，努力将大商的品牌打入国际市场，开拓国际化经营的新渠道。
本公司认为，在国家宏观经济环境持续向好、本公司经营状况不发生重大变化以及无其他不可抗力事件发生的
情况下，本公司实施上述发展计划和实现上述发展目标不存在重大困难与障碍。
第十二章 本次募集资金运用
本公司本次配股完成后，预计可募集货币资金约37995.40万元（扣除发行费用后），根据本公司2000年度股东
大会决议，计划投资于以下项目：
（一）项目简介
1、收购并改造本溪商业大厦
该项目总投资为5600万元，全部利用募集资金投入。该项目投入募集资金占本次募集资金总量的15.17%。
本溪商业大厦是始创于1952年的零售商业企业，地处本溪市火车站前繁华的商业中心，是本溪市最大的百货商
店，隶属于本溪市商贸委。本溪商业大厦现有职工1248人，营业面积近2万平方米，经营品种4万种，下设针织、服
装、家电、食品等13个专业商场，先后荣获全国百家最佳效益单位、全国百城万店无假货活动示范店等称号。截止
2000 年 12 月 31 日，本溪商业大厦总资产为9339.66万元，净资产为1636.79 万元，2000年度实现营业收入为
8788.28万元，实现利润总额22.61万元。
经大连源正资产评估有限公司评估（源正评报字[2000]第 30 号），并经辽宁省财政厅辽财流函字[2001]13号
文确认，以2000年9月30日为评估基准日，该企业评估后总资产为10243.41万元，净资产为3002.59万元。2000年12
月20 日，本公司与本溪市政府签署了《购并协议》。根据协议，双方同意以评估后的净资产抵扣职工安置费2824.
5万元,抵扣后净资产余额为178.09万元，本公司以600万元的价格购并本溪商业大厦。该《购并协议》已于 2000年
12月28日经本溪市政府本政[2000]83号文批复同意。
收购完成后，本公司将针对该企业装修老化，营运资金周转困难的问题，计划投入5000 万元用于对该企业装
修改造和增加营运资金（其中4000 万元用于装修改造，1000 万元用于营运资金），以改善其经营状况。购并改造
完成后，预计该企业可实现年营业收入2亿元。
2、收购并改造牡丹江百货大楼
该项目总投资为 5129.55 万元，全部利用募集资金进行。该项目投入募集资金占本次募集资金总量的13.90%
。
牡丹江百货大楼始建于1983年，地处牡丹江市繁华地段太平路，是当地最大的商业企业。该企业现有职工1089
人，建筑面积2.3万平方米，营业面积1.4万平方米，经营品种4万余种，下设食品、服纺、家电、文化等9个专业卖
场，曾先后荣获全国五一劳动奖状、文明经营示范单位等称号。截止2001年2月28日，该企业总资产为9138.54万元
，净资产为 176.41万元，2000 年度和2001年1—2月份实现主营业务收入分别为 15890.41万元和 3637.28万元，
实现利润总额分别为40.82万元和1.62万元。
经大连源正资产评估有限公司评估（源正评报字[2001]第2号），并经黑龙江省国有资产管理委员会办公室黑
国资办评发[2001]14号文确认，以2001年2月28日为评估基准日，该企业评估后总资产为10826.72万元，净资产为1
679.28万元。2001年3月18日，本公司与牡丹江市贸易局签署了《购并协议》。根据购并协议，双方同意以评估后
的净资产抵扣职工安置费 1558.30 万元，抵扣后净资产余额为120.98万元，本公司以129.55万元的价格购并牡丹
江百货大楼。该《购并协议》已于2001 年3 月20 日经牡丹江市政府牡政综[2001]3号文批准。
由于该企业营业大楼装修老化，营运资金周转困难。本公司收购该企业后，拟投资 5000 万元用于该企业装修
改造，扩大卖场及增加营运资金（其中 4000万元用于装修改造，1000 万元用于增加营运资金），以改善经营状况
。购并改造完成后，该企业经营商品品种将达5万中，预计可实现年销售收入2亿元。
3、投资1.5亿元用于收购大庆华联购物广场的首付款
本公司收购大庆华联购物广场的总金额为 27000 万元，其中利用募集资金15000万元用于首付款。该项目投入
募集资金占本次募集资金总量的40.65%。
大庆华联购物广场（又名大庆商贸城、华联沃尔玛超市）位于黑龙江省大庆市东风新村纬二路39号，由大庆市
庆龙房地产开发公司投资建设，建筑占地面积23276平方米，总建筑面积70821平方米，地上四层，地下一层。
经大连源正资产评估有限公司评估（源正评报[2001]第 4号），以 2001年2月28日为评估基准日，大庆华联购
物广场评估价值为27124万元。2001年3月 22 日，本公司与大庆市庆龙房地产开发公司签署了《房地产买卖契约》
。根据该契约，本公司以 27000 万元的价格收购该广场。本公司拟利用本次配股资金15000万元用于收购该广场的
首付款，不足部分由本公司自筹解决。
首付款后，本公司将对其进行内部装修，并计划将其建设成为大庆市乃至黑龙江省第一个集购物、休闲、餐饮
、娱乐等为一体的大型购物广场。该项目正常营业后，预计每年可实现营业收入7亿元。
4、受让中百商业联合发展有限公司52%股权并增加注册资本
该项目总投资为1020万元，全部利用募集资金进行。该项目投入募集资金占本次募集资金总量的2.76%。
中百商业联合发展有限公司是由原国内贸易部中国百货商业协会牵头组织，由中国百货纺织品公司等32家企业
共同出资设立的有限责任公司。公司位于北京市丰台区右安门外玉林里，注册资金1000万元人民币，经营范围为日
用百货、五金交电、化工产品、旅游产品开发、经济咨询等。
因中百商业联合发展有限公司资产的表现形式为货币资金，所以对该公司只进行了审计，未进行资产评估。经
大连华连会计师事务所审计（华连内审字[2001]107号），截止2000年12月 31日，该公司总资产为 1056.71万元，
净资产为1046.35万元。2001年2月-3月，本公司分别与中国百货纺织品公司等12家公司签署了《股权转让协议》。
根据《股权转让协议》，本公司拟以 520万元受让中国百货纺织品公司等12家企业持有该公司的52%的股权。受让
完成后，本公司拟投资 500 万元用于增加该公司注册资本，注册资本由 1000 万元增至1500 万元，同时将该公司
更名为中百联有限公司。增资完成后，本公司总投资为1020 万元，占该公司68%的股权，为其第一大股东。购并完
成后，该公司将重点发展国际品牌国内总代理业务；建立全国性的二、三级品牌代理及专卖店的连锁网络，在国际
市场寻找国外品牌代理公司，把中国民族工业的优秀品牌带入国际市场等。购并完成后，预计该公司每年可实现销
售收入8500万元。
本公司董事会认为，以上收购事项不会导致本公司缺乏独立性。
5、兴建大商西安路超市
该项目预计总投资9500万元，其中8000万元用于建设资金，1500万元用于商流资金，全部利用募集资金投入。
该项目投入募集资金占本次募集资金总量的25.74%。
为进一步优化本公司营销模式，改变本公司以传统百货大楼经营模式为主的格局，以适应消费者不断变化的消
费需求，本公司将投资兴建大商西安路超级市场。大商西安路超市位于大连市沙河口区西安路 4—20 号，与沙河
口火车站相邻。该超市占地面积为2.4万平方米，建筑物设计为地上三层、地下一层，总建筑面积为3.05万平方米
。项目建成后将主要用于经营食品、日用消费品、家具装饰材料等。该项目建设期为 1 年，项目建成开业后，预
计每年可实现销售收入2.9亿元。
该项目已获大连市计划委员会大计市场发[2001]83号文批准立项。
（二）募集资金使用计划表
单位：万元
年份 2001年 2002年 2003年
总计
项目 下半年 上半年 下半年 合计 上半年
本溪商业大厦 3900 1300 400 1700 5600
牡丹江百货大楼 3429.55 1100 600 1700 5129.55
大庆华联购物广场 15000 15000
中百商业联合发展
1020 1020
有限公司
大商西安路超市 4000 2800 1750 4550 950 9500
合 计 27349.55 5200 2750 7950 950 36249.55
项目的实施按照上表所列顺序进行。
以上五个项目共需资金36249.55万元，募集资金如有剩余，则用于补充本公司物流资金。根据资金使用计划，
在一定时期内暂时闲置的资金，除一部分用作流动资金外，本公司还将根据实际情况，积极寻求收益稳定、资金回
笼快的投资项目，以保证资金的收益性与安全性。
第十三章 前次募集资金运用情况
一、前次募集资金数额及资金到位情况
经中国证券监督管理委员会证监上字[1998]137 号文批准，本公司于 1998年12月至1999年1月实施了1997年度
配股方案，该次配股是以1997年末总股本17,651.907万股为基数，向全体股东按10：3的比例配售新股，配股价每
股人民币7.00 元。其中大连市国有资产管理局持有本公司7306 万股国家股，应配2,191.8万股，大连市国资局以
其拥有的集团公司的资产和现金足额认购；法人股股东全部放弃本次配股权；流通股股东以现金认购 2,730 万股
；转配股股股东以现金认购42.2721万股。该次配股募集资金总额为34,103.96万元（其中货币资金20,406.89万元
），扣除相关费用后，实际共募集资金33,836.56万元（其中货币资金20,139.49万元）。截止1999 年2月1日，本
公司该次配股募集的资金均已全部到位，并经大连会计师事务所大会师内验字[1999]1 号验资报告验证。
二、前次募集资金使用计划
在本公司前次《配股说明书》中，本公司承诺的投资项目共有三个，均为收购项目。具体情况如下：（单位：
万元）：
用途
购并款 偿还贷款 装修改造 流动资金 小 计
企业
抚顺百货大楼 500 5300 1150 1900 8850
锦州百货大楼 300 2800 2450 950 6500
营口百货大楼 480 1400 2470 800 5150
合 计 1280 9500 6070 3650 20500
三、前次募集资金实际使用情况
截止2000年12月31日，本公司前次募集资金使用情况情况如下表（单位：万元）：
用途
购并款 偿还贷款 装修改造 流动资金 小计
企业
抚顺百货大楼 500 5300 1150 1900 8850
锦州百货大楼 300 2800 2450 950 6500
营口百货大楼 480 1400 2470 800 5150
合 计 1280 9500 6070 3650 20500
四、前次募集资金使用的效益情况
本公司购并三家百货大楼后，分别投入资金用于三家企业偿还负债和进行装修改造，以改善企业的财务状况，
优化企业的购物环境。同时，从管理上向三企业输出本公司成功的管理模式，实施一体化管理，从而有效地提高了
营业收入，降低了营业成本，扩大了市场份额，取得了良好的经济效益。三家企业1999年度和2000年度实现的销售
收入和利润总额分别如下：
单位：万元
1999年度 2000年度
投资项目
销售收入 利润总额 销售收入 利润总额
抚顺百货大楼 23020.50 1005.45 27278.90 1204.55
锦州百货大楼 17323.60 397.16 30954.50 1100.46
营口百货大楼 3506.20 -305.54 5201.50 220.05
合 计 43850.30 1097.07 63434.90 2525.06
五、会计师事务所出具的专项报告结论
大连华连会计师事务所接受本公司委托，对本公司前次募集资金使用情况进行了专项审核，并出具了华连内审
字[2001]187 号专项报告，专项报告结论如下：“我们认为，贵公司董事会《关于前次募集资金使用情况的说明》
及有关信息披露与实际使用情况基本相符。”
第十四章 股利分配政策
一、股利分配的一般政策
1、利润分配顺序
根据《公司法》和本公司章程的有关规定，本公司在每一会计年度期间实现的可分配利润按下列顺序执行：
（1）弥补以前年度亏损；
（2）提取法定公积金10%（当法定公积金累计达到公司注册资本的50%时，可不再提取）；
（3）提取法定公益金5%；
（4）提取任意盈余公积金，具体比例由股东大会决定；
（5）支付股东股利。
2、本公司依照同股同利的原则，按每一股东所持股份数分配股利。
3、股利分配采取现金和/或股票的方式。
4、本公司拟每年分配股利一次，然而是否分配股利，以及股利分配的数额、方式及时间，均需由本公司董事
会根据本公司盈利状况提出分配预案，经股东大会审议通过后执行。
5、本公司分配股利时，以公告形式通知股东。
6、本公司向股东分配股利时，按有关法律和行政法规代扣股东股利收入的应纳税金。
二、本公司近三年的股利分配情况
派送红股 资本公积
时间 派发现金（含税）
（含税） 金转股本
1998年度 每10股派现金红利2.60元 — —
1999年度 未分配
2000年度 每10股派现金红利2.20元 — —
三、本次配股前形成的未分配利润的分配政策
本公司本次配股前形成的未分配利润滚存到本次配股以后年度向全体股东统一分配。
四、本次发行后的股利分配计划
本公司拟在2001 年度结束后分配利润一次。本公司2001 年度实现净利润用于股利分配的比例为 20%左右，20
00 年度未分配利润用于下一年度股利分配的比例为40%左右，分配采用派现形式。
第十五章 其他重要事项
一、信息披露
本公司负责信息披露工作的部门为本公司证券部，由本公司董事会秘书负责，联系电话为0411—3643215。
本公司已经建立了一整套完整的信息披露制度，近年来，本公司能够按照国家有关法律法规的规定及时、准确
地进行信息披露。
二、重要合同
1、2000年12月20日，本公司与本溪市人民政府签署了《本溪商业大厦购并协议》，对本公司收购本溪商业大
厦的有关事宜进行约定。
2、2001年 3月 18 日，本公司与牡丹江贸易局签署了《牡丹江百货大楼购并协议》，对本公司收购牡丹江百
货大楼的有关事宜进行约定。
3、2001年3月22日，本公司与大庆市庆龙房地产开发有限公司签署了《房地产买卖契约》，对本公司收购大庆
华联购物广场的有关事宜进行约定。
4、2001年2月—3月，本公司分别与中国百货纺织品公司等12家公司签署了《股权转让协议》，对本公司收购
中百商业联合发展有限公司股权的有关事宜进行约定。
5、2001年 1月 20 日，本公司与大连大商供配货中心签署了《采购配送协议书》，对本公司与大连大商供配
货中心的商品采购配送业务进行约定。
6、2001年 4月 13 日，本公司与西南证券有限责任公司签署了《关于大商集团股份有限公司2001年度配股之
承销协议书》，对本公司2001年度配股承销的有关事宜进行约定。
三、诉讼事项
国贸大厦成立于1995年1月，是本公司与日本迈凯乐株式会社共同出资设立的中外合资公司，该公司目前注册
资本为 5 亿元人民币，本公司持有其 30%的股权，日本迈凯乐株式会社持有其70%的股权。截止2000年12月31日，
国贸大厦帐面总资产为134652.68万元，净资产为39326.48万元。2000年12月，上海长信会计师事务所接受委托，
对国贸大厦进行了评估，并出具了长信评字（2000）第130号资产评估报告。根据该评估报告，以2000 年8月31日
为基准日，国贸大厦评估后总资产为21.41 亿元，总负债为10.40 亿元，净资产为11.01亿元。
1996年 1 月 19 日，国贸大厦与日本清水建设株式会社（清水建设）签订了《建设国贸大厦建筑工程的设计
及施工合同》，合同价款 1.54 亿美元。该工程及追加工程于1998年 8月 31日完工，双方办理了交接手续，国贸
大厦已分三次向清水建设支付了工程款11550万美元，并按照合同价款出具了3850万美元的未付款确认书。对于施
工过程中追加的工程，双方约定另行协商确定工程款，但后来双方始终未能达成一致意见。
1999年 9月，国贸大厦为确定该工程的造价，单方面委托上海万隆审计事务所对工程总造价进行审计，2000年
3月，该所出具了工程总造价为1.256亿美元的审计报告。国贸大厦据此结果通知清水建设可以随时向其支付欠款 1
010万美元（约合人民币 8362 万元），但清水建设对国贸大厦但方面确定的工程造价和欠款数额未予认可。
2000年10月25日，清水建设向辽宁省高级人民法院提起诉讼，要求国贸大厦支付工程款70404546.08美元和434
989606.00日元。2001年3月14日，辽宁省高级人民法院第一次开庭进行审理，庭中，清水建设将美元部分欠款调整
为6867万美，日元部分未变（总诉讼金额折合人民币约6.01亿元）。国贸大厦答辩认为：双方在建筑合同中确定的
1.54亿美元工程款为概算金额，清水建设未按合同的约定及时地将工程范围、具体工程量和工程价款明细提交给国
贸大厦认可，所以1.54亿美元不是最后的结算金额。由于国贸大厦完工后至今未结算，所以国贸大厦认为应当由审
计机构对该工程的造价进行审计，并根据审计结果确定工程款。目前该案件正在进一步审理之中。
预计该案件可能有以下几种审理结果：
1、驳回清水建设的诉讼请求；
2、全部支持清水建设的诉讼请求；
3、部分支持清水建设的诉讼请求；
根据财务制度的相关规定，法院判决国贸大厦向清水建设支付的工程款将计入国贸大厦的固定资产。如果法院
作出最不利于国贸大厦的判决，即判决国贸大厦向清水建设支付 6.01 亿元，以后国贸大厦每年将增加固定资产折
旧约1837 万元，同时，比照国贸大厦现在人民币短期借款利率计算，国贸大厦每年还将增加利息支出3868 万元，
合计增加成本费用约5705 万元，按照本公司持有国贸大厦30%的股权计算，本公司以后每年将减少投资收益约 171
0万元；如果法院作出最有利于国贸大厦的判决，即判决国贸大厦向清水建设支付8362万元，以后国贸大厦每年将
增加固定资产折旧约 209 万元，每年增加利息支出约538 万元，合计增加成本费用约 747 万元，本公司每年将减
少投资收益约 224万元。
除以上事项外，截止本配股说明书签署之日，本公司不存在未在本配股说明书中列载的其他重要事项。
第十六章 董事及有关中介机构声明
一、董事声明
本公司全体董事承诺本配股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性
承担个别和连带的法律责任。
董事签字：
牛 钢
韩德良
王志敏
曾 刚
薛丽华
焉云萍
姜福德
大商集团股份有限公司
二、主承销商声明
本公司已对配股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和
完整性承担相应的法律责任。
项目负责人：陶纯
法定代表人：（或授权代表）王珠林
西南证券有限责任公司
三、发行人律师声明
本所及经办律师保证由本所同意发行人在配股说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容已经本所审阅
，确认配股说明书不致因上述内容出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏引致的法律风险，并对其真实性、准确性
和完整性承担相应的法律责任。
经办律师：金黎明
徐寿春
负责人：李 宏
北京市天勤律师事务所
四、会计师事务所应声明
本所及经办会计师保证由本所同意发行人在配股说明书中引用的财务报告已经本所审计，确认配股说明书不致
因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办注册会计师：张立云
车冬梅
负责人：张耀麟
大连华连会计师事务所有限公司
五、资产评估机构声明
本公司保证由本公司同意发行人在配股说明书中引用的资产评估数据已经本公司审阅，确认配股说明书不致因
上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任”。
经办资产评估师：田德全
孙 凯
负责人：丛 达
大连源正资产评估有限公司
第十七章 备查文件
一、备查文件
1、公司章程正本；
2、中国证监会核准本次发行的文件；
3、项目购并协议；
4、本次配股的承销协议书；
5、本公司近三年的财务报告及审计报告原件；
6、大连华连会计师事务所有限公司关于本公司前次募集资金使用情况的专项报告；
7、本公司的 整改报告；
8、本次购并项目的资产评估报告及资产评估确认文件；
9、大连华连会计师事务所有限公司关于本公司内部控制制度的评价报告；
10、北京市天勤律师事务所关于本公司本次配股的法律意见书；
11、其他与本次配股有关的重要文件。
二、查阅地点：大商集团股份有限公司证券部
地 址：大连市中山区青三街1号
联系电话：0411-3643215
传 真：0411-3630358
联系人：刘艳华 徐志扬
三、查阅时间：每个工作日上午8：30—12：00，下午13：00—17：00。
大商集团股份有限公司
2001年7月26日
利润及利润分配表
编制单位：大商集团股份有限公司 单位：人民币元
项 目 合 并
2001年1-6月 2000年度 1999年度
一、主营业务收入 811,367,836.32 1,357,857,674.15 1,237,846,877.19
减：折扣与折让
主营业务收入净额 811,367,836.32 1,357,857,674.15 1,237,846,877.19
减：主营业务成本 678,955,067.81 1,129,729,298.01 1,025,031,461.01
主营业务税金及附加 6,042,269.96 7,628,869.84 9,309,074.75
二、主营业务利润 126,370,498.55 220,499,506.30 203,506,341.43
加：其他业务利润 31,012,138.20 66,813,849.52 44,219,027.62
减：存货跌价损失 190,140.86 1,102,160.68
营业费用 35,203,618.80 56,421,960.88 49,863,797.82
管理费用 67,255,152.51 125,627,210.83 110,896,296.17
财务费用 838,578.64 -4,409,497.47 -4,757,402.27
三、营业利润 54,085,286.80 109,483,540.72 90,620,516.65
加：投资收益 -4,807,044.33 -9,163,217.72 -20,067,931.79
补贴收入 197,000.00
营业外收入 1,108,592.37 1,435,808.16 1,924,323.30
减：营业外支出 950,269.17 769,384.99 701,867.22
四、利润总额 49,436,565.67 101,183,746.17 71,775,040.94
减：所得税 8,183,799.65 33,746,198.96 30,564,017.59
少数股东损益 2,197,138.05 2,356,256.23 928,064.05
加：财政返还18％所得税 19,012,345.63 14,082,831.09
五、净利润 39,055,627.97 84,093,636.61 54,365,790.39
加：年初未分配利润 90,994,242.09 72,153,684.01 31,964,685.74
盈余公积转入
六、可供分配的利润 130,049,870.06 156,247,320.62 86,330,476.13
减：提取法定盈余公积 10,331,949.67 6,271,836.68
提取法定公益金 5,165,974.84 3,135,918.35
提取职工奖励及福利基金
七、可供股东分配的利润 130,049,870.06 140,749,396.11 76,922,721.10
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 49,755,154.02
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 130,049,870.06 90,994,242.09 76,922,721.10
续上表
项 目 合 并
1998年度(调整后) 1998年度(调整前)
一、主营业务收入 814,994,860.99 816,406,466.14
减：折扣与折让
主营业务收入净额 814,994,860.99 816,406,466.14
减：主营业务成本 660,477,744.08 661,649,877.38
主营业务税金及附加 5,117,717.79 5,117,717.79
二、主营业务利润 149,399,399.12 149,638,870.97
加：其他业务利润 10,872,162.07 11,016,370.17
减：存货跌价损失 1,576,678.28 323,531.17
营业费用 29,337,122.64 29,484,203.77
管理费用 68,626,690.93 66,688,150.03
财务费用 -8,912,968.57 -8,978,199.95
三、营业利润 69,644,037.91 73,137,556.12
加：投资收益 -1,985,898.32 -1,977,655.38
补贴收入
营业外收入 990,002.33 1,030,051.02
减：营业外支出 313,699.82 329,848.11
四、利润总额 68,334,442.10 71,860,103.65
减：所得税 23,782,053.79 23,782,053.79
少数股东损益 160.17
加：财政返还18％所得税 12,662,609.88 12,662,609.88
五、净利润 57,214,998.19 60,740,499.57
加：年初未分配利润 29,226,895.48 66,412,448.03
盈余公积转入
六、可供分配的利润 86,441,893.67 127,152,947.60
减：提取法定盈余公积 5,721,499.82 6,074,049.96
提取法定公益金 2,860,749.91 3,037,024.98
提取职工奖励及福利基金
七、可供股东分配的利润 77,859,643.94 118,041,872.66
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 45,894,958.20 45,894,958.20
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 31,964,685.74 72,146,914.46
资 产 负 债 表
编制单位：大商集团股份有限公司 单位：人民币元
资 产 附注 合 并
2001.6.30 2000.12.31
流动资产：
货币资金 1 76,761,512.58 213,459,979.94
短期投资
减：短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 2-1 14,914,500.03 17,233,590.60
其他应收款 2-2 52,993,048.96 37,211,340.17
减：坏帐准备 8,285,600.76
应收款项挣额 46,159,330.01
预付帐款 3 4,832,465.42 3,366,897.92
应收补贴款
存货 4 100,252,752.27 145,757,708.82
减：存货跌价准备 4 40,539,553.36
存货净额 105,218,155.46
待摊费用 5 1,703,859.66 482,696.24
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 251,458,138.92 368,687,059.57
长期投资： 6-1
长期股权投资 6-2 120,181,119.48 125,631,384.22
长期债权投资 6-3 28,000.00 123,000.00
长期投资合计 120,209,119.48 125,754,384.22
减：长期投资减值准备
长期投资净额 125,754,384.22
固定资产：
固定资产原价 7-1 476,417,573.24 472,920,566.51
减：累计折旧 7-2 113,917,712.98 106,025,543.91
固定资产净值 362,499,860.26 366,895,022.60
工程物资
在建工程 8 660,896,598.90 235,728,079.00
固定资产清理
待处理固定资产净损失
固定资产合计 1,023,396,459.16 602,623,101.60
无形及其他资产：
无形资产 9 183,574,473.75 177,008,866.07
开办费 10 1,121,993.55
长期待摊费用 11 32,261,821.10 23,705,038.17
其他长期资产
无形及其他资产合计 215,836,294.85 201,835,897.79
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,610,900,012.41 1,298,900,443.18
续上表
资 产 附注 合 并
1999.12.31 1998.12.31(调整后) 1998.12.31(调整前)
流动资产：
货币资金 369,278,187.06 169,224,968.23 169,711,714.03
短期投资
减：短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 20,175,552.79 29,575,133.94 29,616,102.58
其他应收款 48,836,347.70 62,102,922.35 62,393,375.01
减：坏帐准备 10,054,038.67 10,035,974.49 88,725.40
应收款项挣额 58,957,861.82 81,642,081.80 29,527,377.18
预付帐款 5,131,267.75 19,692,100.00 19,713,550.00
应收补贴款
存货 137,140,580.73 121,304,252.73 121,401,430.80
减：存货跌价准备 40,746,138.10 40,410,672.98 323,531.17
存货净额 96,394,442.63 80,893,579.75 121,077,899.63
待摊费用 677,874.89 8,244,668.18 8,244,668.18
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 530,439,634.15 359,697,397.96 410,668,584.03
长期投资：
长期股权投资 74,925,586.19 95,716,128.19 95,143,861.82
长期债权投资 135,410.00 137,300.00 137,300.00
长期投资合计 75,060,996.19 95,853,428.19 95,281,161.82
减：长期投资减值准备
长期投资净额 75,060,996.19 95,853,428.19 95,281,161.82
固定资产：
固定资产原价 445,750,579.16 315,471,838.27 315,543,330.40
减：累计折旧 91,808,457.21 79,274,524.12 79,323,362.29
固定资产净值 353,942,121.95 236,197,314.15 236,219,968.11
工程物资
在建工程 1,801,400.00 1,665,130.66 1,665,130.66
固定资产清理
待处理固定资产净损失
固定资产合计 355,743,521.95 237,862,444.81 237,885,098.77
无形及其他资产：
无形资产 187,538,979.24 72,436,775.48 72,436,775.48
开办费
长期待摊费用 25,957,386.89 21,950,477.70 21,950,477.70
其他长期资产
无形及其他资产合计 213,496,366.13 94,387,253.18 94,387,253.18
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,174,740,518.42 787,800,524.14 838,222,097.80
资产负债表
负债及股东权益 附注 合 并
2001.6.30 2000.12.31 1999.12.31
流动负债：
短期借款 12 110,000,000.00 10,000,000.00 74,950,000.00
应付票据
应付帐款 13 179,659,176.86 140,545,226.43 182,649,432.01
预收帐款 297,965.00 3,048,779.56 22,073.62
代销商品款
应付工资 3,892,383.55 3,613,998.29 2,644,840.06
应付福利费 11,645,386.95 10,478,483.86 7,436,411.88
应付股利 14 49,755,154.02
应交税金 15 3,284,073.18 4,358,914.59 3,705,510.58
其他未交款 143,118.09 102,127.84 32,076.18
其他应付款 16 432,208,764.14 247,167,039.67 109,701,654.01
预提费用 17 648,566.48 536,478.60 242,569.94
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 741,779,434.25 469,606,202.86 381,384,568.28
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
住房周转金
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税项贷项
负债合计 741,779,434.25 469,606,202.86 381,384,568.28
少数股东权益 17,407,618.60 16,636,908.73 10,268,064.05
股东权益：
股本 18 226,159,791.00 226,159,791.00 226,159,791.00
资本公积 19 420,270,717.69 420,270,717.69 420,270,717.69
盈余公积 20 75,232,580.81 75,232,580.81 59,734,656.30
其中：公益金 29,904,712.13 29,904,712.13 24,738,737.29
未分配利润 21 130,049,870.06 90,994,242.09 76,922,721.10
股东权益合计 851,712,959.56 812,657,331.59 783,087,886.09
负债及股东权益总计 1.610,900,012.41 1,298,900,443.18 1,174,740,518.42
续上表
负债及股东权益 附注 合 并
1998.12.31(调整后) 1998.12.31(调整前)
流动负债：
短期借款 12 111,535,000.00 111,333,000.00
应付票据
应付帐款 13 114,019,794.83 114,111,471.72
预收帐款 466,894.08 478,968.08
代销商品款
应付工资 6,457,764.12 6,457,764.12
应付福利费 5,902,213.96 5,902,213.96
应付股利 14 45,894,958.20 45,894,958.20
应交税金 15 1,306,548.63 1,305,612.45
其他未交款 -11,812.82 -11,812.82
其他应付款 16 108,756,680.33 108,823,198.73
预提费用 17 187,278.36 187,278.36
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 394,515,319.69 394,684,652.80
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
住房周转金 1,928,705.29 1,928,705.29
其他长期负债
长期负债合计 1,928,705.29 1,928,705.29
递延税项：
递延税项贷项
负债合计 396,444,024.98 396,613,358.09
少数股东权益 1,000,000.00 1,244,798.48
股东权益：
股本 18 176,519,070.00 176,519,070.00
资本公积 19 131,545,842.15 131,545,842.15
盈余公积 20 50,326,901.27 60,152,114.62
其中：公益金 21,602,818.94 26,427,288.08
未分配利润 21 31,964,685.74 72,146,914.46
股东权益合计 390,356,499.16 440,363,941.23
负债及股东权益总计 787,800,524.14 838,222,097.80
现金流量表
编制单位：大商集团股份有限公司 单位：人民币元
合 并
项目 附注 2001年1-6月 2000年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 929,434,138.38 1,570,477,260.49
收取的租金 47,180,261.66
收到的增值税销项税额和退回的增值税款 -
收到的税费返 5,167,000.00 16,635,975.39
收到的其他与经营活动有关的现金 41,959,791.90 131,903,270.44
现金流入小计 976,560,930.28 1,766,196,767.98
购买商品、接受劳务支付的现金 733,351,785.50 1,363,803,661.24
经营租赁所支付的现金 1,416,667.52
支付给职工以及为职工支付的现金 49,868,309.43 82,592,278.43
支付的增值税款 32,803,607.10
支付的所得税款 34,394,696.92
支付的除增值税、所得税以外的其他税费 16,615,858.71
支付的各项税费 44,793,418.29
支付的其他与经营活动有关的现金 27 50,942,518.40 125,073,921.66
现金流出小计 878,956,031.62 1,656,700,691.58
经营活动产生的现金流量净额 97,604,898.66 109,496,076.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 95,000.00 12,410.00
分得股利或利润所收到的现金 643,220.41 130,984.25
取得债券利息收入所收到的现金 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
而收回的现金净额 369,390.09 1,813,149.89
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 1,107,610.50 1,956,544.14
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所支付的现金 306,111,835.19 202,843,755.03
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金 -
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 306,111,835.19 202,843,755.03
投资活动产生的现金流量净额 -305,004,224.69 -200,887,210.89
三、筹资活动产生的现金流量： 2,330,000.00
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金 -
借款所收到的现金 100,000,000.00 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 100,000,000.00 2,330,000.00
偿还债务所支付的现金 64,950,000.00
发生筹资费用所支付的现金 869,580.16
分配股利或利润所支付的现金 28,838,411.73 595,219.55
偿付利息所支付的现金 342,272.92
融资租赁所支付的现金 -
减少注册资本所支付的现金 -
支付的其他与筹资活动有关的现金 460,729.60 -
现金流出小计 29,299,141.33 66,757,072.63
筹资活动产生的现金流量净额 70,700,858.67 -64,427,072.63
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -136,698,467.36 -155,818,207.12
补充资料
项 目 合 并
2001年1—6月 2000年度
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 39,055,627.97 84,093,636.61
计提的坏帐准备或转销的坏帐 1,842,777.49
固定资产折旧 10,999,020.81 20,155,964.14
无形资产摊销 2,550,383.32 5,381,542.00
长期待摊费用 2,548,889.73 7,801,941.25
待摊费用 2,096,909.31
预提费用 648,566.48 -125,040.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产的损失(减收益) 199,740.87 619,111.91
固定资产报废损失 630,000.00 24,712.53
财务费用 804,326.76 384,549.39
投资损失(减收益) 4,807,044.33 9,163,217.72
少数股东损益 2,197,138.05 -2,356,256.23
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加) 3,462,818.13 -8,806,302.83
经营性应收项目的减少(减增加) -20,643,166.22 17,267,591.98
经营性应付项目的增加(减减少) 50,344,508.43 -28,048,278.87
增值税增加净额(减减少)
其他
经营活动产生的现金流量净额 97,604,898.66 109,496,076.40
3.现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 76,761,512.58 213,459,979.94
减：货币资金的期初余额 213,459,979.94 369,278,187.06
现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -136,698,467.36 -155,818,207.12
续上表
合 并
项目 附注 1999年度 1998年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,386,581,122.74 962,514,605.58
收取的租金 29,897,401.44 13,109,522.11
收到的增值税销项税额和退回的增值税款 -
收到的税费返 13,551,000.00 12,599,000.00
收到的其他与经营活动有关的现金 17,345,654.70 13,182,848.99
现金流入小计 1,447,375,178.88 1,001,405,976.68
购买商品、接受劳务支付的现金 1,133,674,179.02 766,055,241.81
经营租赁所支付的现金 1,448,452.32 1,720,145.02
支付给职工以及为职工支付的现金 67,894,887.15 40,153,552.39
支付的增值税款 20,337,459.22 21,650,745.05
支付的所得税款 26,744,903.90 24,883,753.98
支付的除增值税、所得税以外的其他税费 15,572,584.62 5,799,157.23
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金 27 65,973,206.05 68,378,676.57
现金流出小计 1,331,645,672.28 928,641,272.05
经营活动产生的现金流量净额 115,729,506.60 72,764,704.63
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 927,600.21 94,130.00
分得股利或利润所收到的现金 96,900.00 212,723.68
取得债券利息收入所收到的现金 10,259.40
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
而收回的现金净额 1,105,041.79 285,503.00
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 2,129,542.00 602,615.85
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所支付的现金 69,337,653.47 7,284,237.68
权益性投资所支付的现金 450,000.00 7,035,625.19
债权性投资所支付的现金 -
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 69,787,653.47 14,319,862.87
投资活动产生的现金流量净额 -67,658,111.47 -13,717,247.02
三、筹资活动产生的现金流量： 206,738,208.23 1,000,000.00
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金 -
借款所收到的现金 69,535,000.00 20,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 606,572.45 2,036,122.44
现金流入小计 276,879,780.68 23,036,122.44
偿还债务所支付的现金 80,121,000.00 22,150,000.00
发生筹资费用所支付的现金 652,612.10 1,583,750.42
分配股利或利润所支付的现金 25,192,091.51
偿付利息所支付的现金 4,639,367.37 4,125,471.67
融资租赁所支付的现金 -
减少注册资本所支付的现金 -
支付的其他与筹资活动有关的现金 14,292,886.00
现金流出小计 124,897,956.98 27,859,222.09
筹资活动产生的现金流量净额 151,981,823.70 -4,823,099.65
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 200,053,218.83 54,224,357.96
补充资料
项 目 合 并
1999年度 1998年度
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 54,365,790.39 60,740,499.57
计提的坏帐准备或转销的坏帐 -35,128.93
固定资产折旧 80,139.54 10,639,285.57
无形资产摊销 15,321,876.16 1,182,689.36
长期待摊费用 5,387,365.80 3,819,896.84
待摊费用 9,590,775.22 2,693,249.63
预提费用 2,023,813.77 629,201.66
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产的损失(减收益) 90,291.58 30,976.66
固定资产报废损失 -352,795.60 380,797.64
财务费用 178,935.94 4,210,511.67
投资损失(减收益) 1,997,460.92 1,977,655.38
少数股东损益 20,067,931.79
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加) -15,240,614.36 8,447,708.49
经营性应收项目的减少(减增加) 54,447,317.71 16,017,501.82
经营性应付项目的增加(减减少) -32,228,782.26 -37,970,140.73
增值税增加净额(减减少)
其他
经营活动产生的现金流量净额 115,729,506.60 72,764,704.63
3.现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 369,278,187.06 169,711,714.03
减：货币资金的期初余额 169,224,968.23 115,487,356.07
现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 200,053,218.83 54,224,357.96