重要提示：本基金的管理人、托管人愿就本报告书所载内容的真实性、准确性、完整性负责，本报告书有关内
容由管理人负责解释。本基金托管人中国建设银行已于2001年3 月27日复核了本报告。
一、基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：兴华证券投资基金
基金简称：基金兴华
交易代码：500008
基金发起人：华夏证券有限公司
北京证券有限责任公司
中国科技国际信托投资有限责任公司
基金发行日：1998年4月23日
基金成立日：1998年4月28日
基金单位总份额：20亿份基金单位
基金类型：契约型封闭式
基金存续期：15年
上市交易所：上海证券交易所
基金上市日：1998年5月8日
（二）基金管理人的有关情况
法定名称：华夏基金管理有限公司
CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD.
注册地址: 北京市东城区东直门南大街6号东方花园饭店写字楼6层
办公地址: 北京市西城区金融大街33号通泰大厦A座15层
邮政编码:：100032
国际互联网址：http:// www. ChinaAMC.com
公司负责人：范勇宏
总经理：范勇宏
信息披露负责人：方瑞枝
联系电话：010—66069966转6698
传真： 010—66102200
（三）基金托管人的有关情况
法定名称：中国建设银行
注册地址：北京市金融大街25号
办公地址：北京市金融大街25号
邮政编码：100032
法定代表人：王雪冰
托管部总经理: 江先周
信息披露人员：黄秀莲
联系地址：北京市金融大街25号
联系电话：010—67597646
传真：010—66212638
（四）基金聘请的会计师事务所的有关情况
法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海浦东新区沈家弄325号
办公地址：上海淮海中路333号瑞安广场12楼
法定代表人：Kent Watson
经办注册会计师：周忠惠 王笑
(五)基金聘请的律师事务所的有关情况
法定名称：金诚律师事务所
注册地址：北京建国门大街8号中粮广场A座6层
办公地址：北京建国门大街8号中粮广场A座6层
法定代表人：刘治海
经办律师：庞正中 贺宝银
二、主要财务指标
主要财务指标 2000年 1999年 1998年
基金可分配净收益： 854,790,016.60元 813,516,742.63元 48,112,400.81元
单位基金可分配收益： 0.4274元 0.4068元 0.0241元
期末基金资产总值： 3,406,962,445.57元 2,894,925,960.60元 2,264,410,285.76元
期末基金资产净值： 3,051,541,962.50元 2,855,647,557.23元 2,188,418,841.26元
单位基金资产净值： 1.5258元 1.4278元 1.0942元
基金资产净值收益率： 41.75％ 37.74％ 2.41％
本期基金可分配收益率： 41.83％ 37.94％ 2.41％
本期基金净值增长率： 49.32％ 33.17％ 9.42％
基金累计净值增长率： 95.38％ 44.98％ 9.42％
三、基金管理人报告
本基金业绩表现
截止到2000年年底,本基金单位资产净值为1.5258元,全年净值增长率为49.32％，扣除20％的国债投资后,股票
投资部分增值超过60％，高于同期沪深股市综合指数的平均涨幅。扣除当年新股配售对基金净值的贡献,本基金净
值增长率为37.39％。每基金单位实现可分配收益0.4274元，可以连续第二年实施大比例现金分红。
基金经理简介
王亚伟先生,基金经理,29岁,经济学硕士。历任中信国际合作公司业务经理,华夏证券有限公司北京东四营业部
研究部经理。1998年进入华夏基金管理有限公司,从事基金投资工作,证券从业经历6年。
（一）基金经理工作报告
行情回顾及分析
2000年沪深股市在非常宽松的政策面、资金面和宏观环境的配合下，走出了贯穿全年的牛市行情，年末上证和
深证综合指数分别收于2073.47点和635.73点，比1999年末上涨51.73％和58.07％。政策方面，年初推出的向二级
市场投资者配售新股和允许券商开展股票质押贷款业务两项重大利好措施，对增强投资者持股信心、激发市场人气
起到了极大的促进作用。管理层大力推进证券市场的市场化建设，改革新股发行制度，采用超常规、创造性的思路
加快发展机构投资者，在解决困扰市场多年的历史遗留问题方面取得突破性进展，转配股平稳有序地逐步流通，积
极探讨国有股部分变现和A、B股并轨的方案，在谋求市场共识的过程中将压力和风险悄然化解。资金方面，连续多
次降息和开征利息税的后续效应充分显现，大量资金流入证券市场，同时机构投资者的整体资金实力随着三类企业
入市、券商增资扩股、券商进入同业拆借市场、保险资金提高入市比例、券商股票质押贷款、老基金清理扩募等工
作的展开而迅速壮大，从而大大增强了市场的稳定性和行情的持续性。宏观环境方面，国家实行积极的财政政策和
稳健的货币政策，2000年国民经济继续保持良性运行态势，债转股的实施大大改善了国有企业经济效益，钢铁、石
油、石化等重点行业复苏明显，全球经济在信息技术的带动下增长强劲，这些都为股指的持续上扬提供了强有力的
背景支持。
基金运作情况回顾
本年度兴华基金在1999年对网络股进行试探性投资取得成功经验的基础上，结合国际股市的网络股投资潮流，
加大了对电子商务、网络设备、有线电视网络类上市公司的投资力度，取得了较好的收益。二季度开始网络股和科
技股出现调整，以钢铁、石油、电力为代表的国企股在业绩大幅增长的预期下取代网络股成为推动股指稳步攀升的
中坚力量。在这一阶段,兴华基金未能很好地把握市场热点转换所带来的投资机会，部分原因是对网络股和科技股
调整的幅度和时间跨度认识不足，还因为实施大额现金分红对组合的灵活调整造成了一定困难。2000年下半年，股
市呈现高位箱体振荡格局，兴华基金得以充分地调整持仓结构，提高了组合抗风险的能力。
2001年投资策略
2001年是进入新世纪、实施“十五”计划的第一年。国家将坚持扩大内需的方针，继续实施积极的财政政策和
稳健的货币政策，国民经济将稳定增长，全年GDP增长率有望达到7.8％，但世界经济增长放缓会对我国经济造成不
利影响。证券市场资金面将继续保持宽松，开放式基金的推出、保险资金入市比例的提高以及增加机构投资者市场
准入机会等将进一步扩大资金供给，资金推动型行情有望在2001年得到阶段性的延续。同时应该看到，随着股指的
持续上扬，市场积聚的风险也在不断加大，需引起重视。一方面上市公司的业绩增长水平落后于股价的涨幅，另一
方面违规现象的增多也动摇了股市健康发展的基础。2001年管理层将在继续支持股市发展的同时，加强市场监管力
度，切实防范和化解市场风险，以规范促发展，在发展中不断规范。综合以上几方面的因素，本基金对2001年的证
券市场持审慎乐观的态度。操作策略上，本基金选股时将更加注重业绩，公司的成长性必须建立在一定的业绩基础
上，否则其成长性很容易失真，也难以维持。在投资组合的构建上注意适度分散，以强化组合抗风险的功能。新的
一年里，兴华基金将继续奉行华夏基金管理公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责
地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。
（二）内部监察报告
基金运作合规性声明：
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《兴华证券投资基金
契约》和其他有关法律法规的规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制
投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例、投
资组合符合有关法规和基金契约的规定。
内部监察工作报告：
2000年，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金持有人利益出发，由独立于各业务部门的
内部监察人员对基金运作和公司各项业务合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期
制作监察报告和基金运作报告报公司管理层和监管部门。2000年，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个
方面：
1．按照公司确定的“市场化、规范化、国际化、网络化”发展战略目标，聘请境外著名基金管理同行与国际
著名咨询公司对公司监察工作进行了全面咨询，参照国际基金业通行惯例，进一步规范与完善了公司内部监察工作
。完善了公司员工手册和内部监察工作管理办法，让公司每一位员工知悉其作为本公司基金从业员工应具有的操守
准则，树立员工合规、勤免、尽职的意识。
2．经常性地开展员工职业道德与行为规范的培训与教育，促使公司员工自觉遵守有关法纪及公司管理制度。
3．定期不定期检查基金投资、员工行为及公司自有资金运作的合规性。
4．参照国际惯例，协助公司内部稽核人员完善公司各项业务管理制度和内部控制制度，有效控制公司业务运
作中的风险。与此同时，接受公司内部稽核人员的内部稽核，以保证内部监察工作人员自身勤免、尽职地履行职责
。
通过上述工作,本报告期内, 本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法,无不当内幕交易和关联交易,
员工行为合法合规, 基金持有人利益得到充分保障。我们将继续以风险控制为核心, 提高内部监察工作的科学性和
有效性,切实保障基金安全、合规运作, 以优异的业绩回报投资者。
四、托管人报告
2000年，中国建设银行在兴华基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及各项实施
准则、基金契约、托管协议和其它有关法规的规定，安全保管了基金的全部资产，勤勉尽职地履行了基金托管人的
全部义务，不存在损害基金持有人利益的行为。
2000年，由华夏基金管理有限公司编制并经中国建设银行复核审查的有关兴华基金的信息披露真实、完整、合
法，在基金资产净值、每份基金单位净值和其它财务费用计算上，严格执行了《证券投资基金管理暂行办法》及各
项实施细则、基金契约及其它有关法规规定，未发现损害基金持有人利益的行为。
中国建设银行基金托管部
2001年3月22日
五、基金财务报告
（一）审计报告
审计报告
普华永道审字(2001)第340号
兴华证券投资基金全体持有人：
我们接受委托，审计了兴华证券投资基金 (以下简称“兴华基金”) 2000年12月31日的资产负债表及2000年度
的收益及收益分配表。这些会计报表由兴华基金管理人华夏基金管理有限公司负责，我们的责任是对这些会计报表
发表审计意见。我们的审计是根据《中国注册会计师独立审计准则》的规定进行的。在审计过程中，我们结合兴华
基金的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述载于第2页至第10页的兴华基金会计报表符合中华人民共和国《企业会计准则》、《证券投资
基金管理暂行办法》实施准则第五号证券投资基金信息披露指引、兴华基金契约和中国证券监督管理委员会允许的
如会计报表附注所列示的基金行业的实务操作规定，在所有重大方面公允地反映了兴华基金2000年12月31日的财务
状况及2000年度的经营成果，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师 周忠惠
注册会计师 王 笑
2001年1月19日
（二）基金会计报告书
资产负债报告书
2000年12月31日 单位：人民币元
项 目 期初数 期末数
1、股票投资—成本 1,874,583,019.06 1,890,502,215.69
2、债券投资—成本 576,721,036.75 626,731,400.13
3、其他投资—成本
4、股票投资估值增值 39,712,746.95 189,107,128.83
5、债券投资估值增值： 2,418,067.65 7,644,817.07
6、其他投资估值增值：
7、现金：
8、银行存款： 379,154,864.34 86,944,783.58
9、保证金： 1,672,652.24 355,595.74
10、应收利息： 185,463.30 107,112.95
11、应收帐款 20,426,110.31 605,336,845.10
12、其他应收款： 52,000.00 232,546.48
13、基金资产总值： 2,894,925,960.60 3,406,962,445.57
14、应付基金管理费： 6,147,882.39 3,820,922.18
15、应付基金托管费： 614,788.26 636,820.35
16、应付收益:
17、应付帐款： 27,511,581.26 45,171,147.08
18、应付佣金： 4,904,151.46 4,790,568,.74
19、其他应付款：
20、卖出回购国债： 300,000,000.00
21、应付回购利息： 901,024.72
22、预提费用： 100，000.00 100,000.00
23、负债合计： 39,278,403.37 355,420,483.07
24、基金单位总额： 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
25、未分配收益： 813,516,742.63 854,790,016.60
26、未实现估值增值： 42,130,814.60 196,751,945.90
27、基金资产净值： 2,855,647,557.23 3,051,541,962.50
28、基金单位发行总份额： 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
29、每份基金单位资产净值： 1.4278 1.5258
收益及分配报告书
项 目 本期数 上期数
1、股息收入： 5,192,343.58 4,701,508.77
2、债券利息收入： 5,478,130.10 13,525,593.90
3、股票价差收入： 897,302,990.58 834,149,326.63
债券价差收入： 1,174,079.54 5,806,855.44
可转换债价差收入： －978,401.37
买入返售证券收入： 103,072.00 12,425,221.00
4、其他收入： 12,455,323.32 10,232,062.45
5、基金管理费： 45,100,482.57 64,419,432.09
6、基金托管费： 7,516,747.06 6,441,943.22
7、卖出回购证券支出： 11,690,231.72
8、应由基金承担的其他费用： 3,146,802.43 574,851.06
9、基金净收益： 853,273,273.97 809,404,341.82
10、上年末未分配收益： 813,516,742.63 48,112,400.81
11、本期已分配收益： 812,000,000.00 44,000,000.00
12、期末未分配净收益： 854,790,016.60 813,516,742.63
（三）会计报告书附注
1.主要会计政策
(1)编制基础
本基金的会计报表按照中华人民共和国《企业会计准则》，中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管
理暂行办法实施准则第五号证券投资基金信息披露指引》，及中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述
的基金行业的实务操作约定而编制。
(2)会计年度
本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日止。
(3)记帐原则和计价基础
本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，除股票和债券投资按市值计价外，其余均以历史成本为计价基础
。
(4)股票投资
股票投资按购买时实际支付的价款计价，实际价款中包括已宣告未发放股利，出售成本按日移动加权平均法计
算。股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易股票投资的估值按估值日当天各股票相应的市场交易均价
进行计算，若当日无交易，则以最近一日的市场交易均价计算；实际成本与估值的差异计入“未实现估值增值/(减
值)”科目。未上市交易股票采用成本价计算。增加发行的股票在增发部分未上市之前采用成本价计算。
(5)债券投资
债券投资按购买时实际支付的价款计价，实际价款中包括应计利息。出售的债券成本按日移动加权平均法计算
。债券包括证交所交易债券和银行间同业市场交易债券。债券投资的估值按估值当天各债券相应的市场交易均价计
算，若当日无交易，则以最近一日的市场交易均价计算；未上市债券的估值以本金加计按债券票面利率与购入后持
有时间计算的应计利息。实际成本与估值的差异计入“未实现估值增值/(减值)”科目。
(6)收入确认
证券买卖差价指买卖股票及债券的差价。股票和债券差价在卖出时确认。投资收益中股息及国债利息，在股息
的除权日确认。债券利息按实际持有债券的期限、债券的面值及票面利率计算，并在收到时确认收益。买入返售证
券收入按融出资金额及约定利率，在回购期限内按日计提。银行存款的利息收入依约定利率按日计提。
(7)基金管理费
基金管理费为支付给基金管理人的报酬。根据证监会的有关规定及《“兴华证券投资基金”基金契约》以及《
“兴华证券投资基金第一次基金持有人大会决议公告》(以下简称“公告”)议案第三条款的规定，基金管理人的报
酬分为两部分：一部分是基金管理费，按前一日基金资产净值的1.5％的年费率逐日计提。基金成立三个月后，如
果基金持有的现金比例超过基金资产净值的20％，超过部分不计提管理费。另一部分是业绩报酬，当基金的年度可
分配净收益率高于同期银行一年定期储蓄存款利率20％以上，且当年基金资产净值增长率高于同期证券市场平均收
益率时，可以按照《“兴华证券投资基金”基金契约》以及公告议案第三条款规定的计提条件、方法和比例，在年
末一次性计提。
(8)基金托管费
根据《“兴华证券投资基金”基金契约》的规定，基金托管人的托管费按前一日基金资产净值的0.25％的年费
率逐日计提。
(9)卖出回购证券支出
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内按日计提。
(10)基金单位总额
基金单位总额以实收基金单位面值入帐。
(11)基金的收益分配政策
每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配。基金投资当年亏
损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，收益分配比例不低于基金净收益的90％。
2．主要税项
根据《财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》，主要税项规定如下：
(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收
入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3．基金单位总额
每份基金单位面值为人民币1元，基金单位总额按面值入帐。
2000年 1999年
基金单位数 人民币元 基金单位数 人民币元
发起人持有基金份额
－ 非流通部分 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000
发起人持有基金份额
－ 可流通部分 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000
社会公众持有基金份额 1,955,000,000 1,955,000,000 1,955,000,000 1,955,000,000
基金单位总额 2,000,000,000 2,000,000,000 2,000,000,000 2,000,000,000
根据证监会证监基金字(1998(17号文《关于同意设立兴华证券投资基金的批复》以及《“兴华证券投资基金”
基金契约》的规定，基金发起人认购的基金单位，自基金成立之日起一年内不得转让。基金发起人在基金存续期内
须持有不少于3000万份基金单位，占基金发行规模的1.5％。
4．其他收入
其他收入主要包括银行存款，清算备付金利息收入及因新股申购而产生的返还租用交易席位的款项。
2000年 1999年
银行存款及清算备付金利息收入 10,748,570.66 9,601,545.38
其他 1,706,752.66 630,517.07
合计 12,455,323.32 10,232,062.45
5．收益分配
本基金于2000年3月29日宣告向截至2000年4月6日止在上海证券中央登记结算公司登记在册的全体持有人发放1
999年度现金收益人民币812,000,000元，每10个基金单位可取得分配收益人民币4.06元，于2000年4月10日支付。
6．关联方及关联方交易
(1) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行 基金托管人
华夏证券有限公司(“华夏证券”) 基金发起人、基金管理人的股东
北京证券有限责任公司(“北京证券”) 基金发起人、基金管理人的股东
中国科技国际信托投资有限责任公司(“中科信”) 基金发起人、基金管理人的股东
西南证券有限责任公司(“西南证券”) 基金管理人的股东
兴业证券有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东
华泰证券有限责任公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东
（2）通过关联方席位进行的交易
2000年
买卖证券成交量 佣金
年成交量 占全年成交 年佣金 占全年佣金
人民币元 总量的比例 人民币元 总量的比例
华夏证券 3 ,629,208,710 18％ 536,557.19 7％
北京证券 976,337,565 5％ 506,271.38 6％
中科信 1,858,802,505 9％ 845,078.86 10％
1999年
买卖证券成交量 佣金
年成交量 占全年成交 年佣金 占全年佣金
人民币元 总量的比例 人民币元 总量的比例
华夏证券 14,218.282,910 30％ 5,548,904.91 42％
北京证券 7,998,239,026 17％ 289,087.14 2％
中科信 10,526,679,790 22％ 261,135.32 2％
(3) 基金管理人费用
支付基金管理人的管理费按前一日的基金资产净值的1.50％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：
日管理费=前一日基金资产净值× 1.50％ / 当年天数
本基金在本会计年度需支付基金管理费人民币 45,100,482.57元,1999年64,419,432.09元。
本基金在本会计年度未达到《兴华证券投资基金基金契约》规定的管理人业绩报酬的计提条件，故未计提2000
年基金管理人业绩报酬 (1999年：无)。
(4) 基金托管人费用
支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日的基金资产净值的0.25％的年费率计提，逐日累计至每月月底
，按月支付。计算公式为：
日托管费=前一日基金资产净值× 0.25％ / 当年天数
本基金在本会计年度需支付基金托管费人民币 7,516,747.06元,1999年6,441,943.22元。
7．流通受限制不能自由转让的基金资产
(1) 基金获配新股，从新股获配日至新股上市日，为流通受限制而不能自 由转让的资产。此外，根据中国证
券监督管理委员会的政策规定，基金在1999年11月11日至2000年5月18日止期间获配的在新股发行时单独向基金配
售的新股，自该新股上市后50％可立即流通，50％于6个月后方可流通，在流通之前由证券交易所实施冻结。本基
金于2000年12月31日并无由上述政策规定造成的流动受限制而不能自由转让的资产。
2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票帐户，比照个人投
资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公
司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让。
本基金截至2000年12月31日流通受限制的股票情况如下：
股票名称 申购日期 上市日期 可流通日期 申购价格 年末估价 配售股数
京东方A 2000.12.22 2001.01.12 上市日 16.80 16.80 651,443
宝钢股份 2000.11.27 2000.12.12 申购日后3个月 4.18 5.42 29,417,500
路桥建设 2000.07.04 2000.07.25 2001.02.05 7.30 14.92 3,000,000
天通股份 2000.11.29 2001.01.18 上市日 8.99 8.99 203,000
长运股份 2000.11.26 2001.01.09 上市日 6.18 6.18 885,000
东方通信 2000.09.06 2001.03.06 申购日后6个月 25.18 28.65 1,000,000
西山煤电 2000.07.04 2000.07.26 申购日后12个月 6.49 11.59 8,639,950
宁沪高速 2000.12.25 2001.01.16 上市日 4.20 4.20 159,000
通海高科 2000.06.30 未知 申购日后18个月 16.88 16.88 15,000,000
合计
续上表:
股票名称 成本 市值
京东方A 10,944,242.40 10,944,242.40
宝钢股份 122,965,150 159,442,850
路桥建设 21,900,000 44,760,000
天通股份 1,824,970 1,824,970
长运股份 5,469,300 5,469,300
东方通信 25,180,000 28,650,000
西山煤电 56,073,276.50 100,137,021.50
宁沪高速 667,800 667,800
通海高科 253,200,000 253,200,000
合计 498,224,737.90 605,096,182.90
（四）基金投资组合
1．按行业分类的股票投资组合
行业 市值(元) 占净值比例
交通运输 9,671,510.00 0.32％
能源电力 1 82,488,765.50 5.98％
建材建筑 63,352,566.00 2.07％
冶金 193,066,366.50 6.32％
机械制造 35,372,237.60 1.16％
电子通讯 826,988,359.36 27.10％
石油化工 42,669,033.37 1.40％
生物医药 295,400,505.07 9.68％
汽车及配件制造 8,851,423.34 0.29％
纺织服装 35,079,544.85 1.15％
家电 10,070,000.00 0.33％
酿酒食品 74,705,539.39 2.45％
商贸旅游 105,971,920.59 3.47％
金融地产 126,800,000.00 4.16％
农林牧渔 16,387,051.10 0.54％
综合 52,734,521.85 1.73％
合计 2,079,609,344.52 68.15％
其中交通运输包括公路、铁路、水运、航空、仓储；能源电力包括煤电、水电、矿业等；生物医药包括中药、
西药、生物制药等；电子通讯包括计算机、电子元器件、邮电；汽车及配件制造包括摩托车制造、农用车制造等。
2．国债、货币资金合计
2000年12月31日，本基金持有的国债和货币资金为722,554,868.80元,占基金资产净值的23.68％。
3．基金投资股票明细
4．本期新增股票
5． 本期剔除的股票
注：＊ 为交易所网上资金申购
＃ 二级市场股票市值配售
6．报告附注
（1）各项目的计算方法：基金持有的上市证券采用报告内容截止日的市场平均价计算；已发行未上市的证券
采用成本价计算。
（2）本基金不存在购入成本超过基金资产净值10％的股票。
（3）基金的应收帐款、其他应收款、应收利息、应付管理费、托管费、应付佣金、应付帐款、卖出回购债券
、预提费用等合计为借方余额249,377,749.18元，与股票投资市值和国债及货币资金之和为基金资产净值3,051,54
1,962.50元。
六、基金持有人结构及前十名持有人
截止到2000年12月31日兴华基金持有人情况如下：
1．持有人结构
份额 占基金总额比例
发起人：华夏证券有限公司 30,000,000 1.50％
北京证券有限责任公司 7,500,000 0.375％
中国科技信托投资公司 7,500,000 0.375％
合计 45,000,000 2.25％
社会公众持有 1955000000 97.75％
2． 前十名持有人
持有人名称 持有份额 占总份额比例
1、中国太保 193,270,800 9.66％
2、中国人寿 117,866,700 5.89％
3、平安保险 49,755,600 2.49％
4、中国电财 39,951,600 2.00％
5、中电天证 27,209,300 1.36％
6、银基发展 15,500,000 0.775％
7、中技招标 13,500,000 0.675％
8、贵财投资 13,050,000 0.65％
9、浙江信托 11,755,200 0.59％
10、大众保险 10,910,000 0.55％
发起人持有情况说明
本基金募集设立时，发起人共计认购6000万基金单位，占基金总份额的3％。根据《证券投资基金管理暂行办
法》的有关规定，发起人认购部分可在基金上市一年后流通，又根据《兴华证券投资基金基金契约》规定，基金发
起人在基金存续期内须持有0.3亿份基金份额，占基金发行规模的1.5％。截止到2000年12月31日，本基金发起人持
有的份额减少到4500万份基金单位，所占比例减少到2.25％。
七、重要事项揭示
1．管理人和托管人在本期内未发生任何诉讼事项。
2．兴华基金的管理人—华夏基金管理公司于2001年1月1日迁往新的办公地址：北京西城区金融大街33号通泰
大厦A座15层。兴华基金托管人—中国建设银行，在本年度内办公地址未发生变更。
3．基金管理人和基金托管人涉及到托管业务的高级管理人员在本期内未受到任何处分。
4．兴华基金托管人—中国建设银行基金托管部总经理变更为江先周先生。
5．本基金会计师事务所名称由普华大华会计师事务所变更为普华永道中天会计师事务所有限公司，其法定代
表人由汤云为变更为Kent Watson。
6．选择证券经营机构交易席位的情况
为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能
根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
根据以上标准，本期分别选择了华夏证券、北京证券、申银万国证券、广发证券、中科信、国通证券、南京国
投和常州信托的席位作为兴华基金专用交易席位，席位佣金为股票成交金额的1‰扣除应由券商负担的交易手续费
和证管费。
各席位交易量及佣金提取情况如下：（万元）
序号 券商
本年累计
国债交易量 回购交易量 股票交易量 证券交易量合计 证券交易量比例 佣金（元）
1 国通证券
0.00 192,474.41 192,474.41 9.62％ 1,563,877.92
2 广发证券
3,015.36 0.00 125,059.97 128,075.33 6.40％ 1,016,127.49
3 申银万国
0 372,550.00 107,082.22 479,632.22 23.98％ 910,194.09
4 中科信
6,458.27 80,000.00 99,421.98 185,880.25 9.29％ 845078.86
5 北京证券
38,071.63 0.00 59,562.13 97,633.76 4.88％ 506,271.38
6 华夏证券
6,785.56 293,010.00 63,125.31 362,920.87 18.15％ 536,557.19
7 常州信托
10,094.97 213,000.00 149,232.94 372,327.91 18.62％ 1,268,475.89
8 南京国投
2,918.11 0.00 164,004.33 166,922.44 8.35％ 1,332,563.25
9 申万珠海
0.00 14,084.16 14,084.16 0.71％ 114,437.40
合计
67,343.90 958,560.00 974,047.45 1,999,951.35 100％ 8,093,583.47
说明：
本基金通过单一券商席位买卖证券交易量均未超过本基金全年证券交易量的 30％。
本基金管理人根据所制定的的券商服务评价标准，每月对券商提供服务的情况进行评分，根据排名结果，兼顾
所管理的几只基金的交易情况在各席位上分配交易量。
八、备查文件目录
1．证监会批准设立基金的文件。
2．《兴华证券投资基金基金契约》。
3．《兴华证券投资基金托管协议》。
4．管理人业务批准文件、营业执照、公司章程。
5．审计报告、财务报告及附注。
6．报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿。
华夏基金管理有限公司
2001年3月31日