重要提示：本基金的托管人———中国工商银行已于2001年3月28日复核了本报告。本基金的管理人、托管人
愿就本报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本基金的管理人负责解释。
一、基金简介
(一) 基金基本资料
基金简称：基金开元
基金交易代码：4688
基金类型：契约型、封闭式
基金单位总份额：20亿份
目前可流通份额：19.7亿份
基金存续期：15年（1998年3月27日至2013年3月27日）
上市地点：深圳证券交易所
上市日期：1998年4月7日
（二）基金管理人
法定名称：南方基金管理有限公司
注册及办公地址：深圳市深南大道4009号投资大厦7楼
邮政编码：518026
国际互联网网址：http://www.southernfund.com
法定代表人：骆新都
总经理：高良玉
信息披露负责人：邱孝斌
联系电话：0755-2712000转，
传真：0755-2712578
（三）基金托管人法定名称：中国工商银行
注册及办公地址：北京市复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
托管部负责人：赵跃
信息披露负责人：刘长江
联系电话：010-66106912
传真：010-66106913
（四）聘请的会计师事务所
法定名称：天健（信德）会计师事务所
注册地址：深圳市蛇口兴华路海滨花园海滨中心商场A座3楼
办公地址：深圳市滨河大道5020号证券大厦十六层
法定代表人：朱祺珩
经办注册会计师：邓建新 魏小珍
联系电话：0755-2709191
传真:0755-2890751
二、基金主要财务指标单位： 人民币元
2000 1999 1998
调整后期初基金资产净值
RMB 2,328,896,321.50 RMB 2,021,502,200.57 RMB 2,000,000,000.00
期末基金资产总值
RMB 3,940,220,046.69 RMB 3,134,818,707.63 RMB 2,094,408,906.78
期末基金资产净值
RMB 3,755,440,259.81 RMB 2,878,896,321.50 RMB 2,081,502,200.57
本期净收益
RMB 1,168,259,994.41 RMB 545,323,777.07 RMB 65,987,962.36
本期可分配净收益
RMB 1,169,571,733.85 RMB 551,311,739.44 RMB 65,987,962.36
单位基金资产净值
RMB 1.878 RMB 1.439 RMB 1.041
单位基金净收益
RMB 0.585 RMB 0.276 RMB 0.033
基金资产净值收益率 50.16% 26.98% 3.30%
本期基金可分配收益率 50.22% 27.27% 3.30%
本期基金净值增长率 61.25% 42.41% 4.08%
基金累计净值增长率 118.27% 46.94% 4.08%
* 本年度基金配售新股政策停止前所获配售新股对净值的贡献计263,182,136.60人民币元.扣除上述因素后的
本期净值增长率为49.95%.
上述财务指标的相关计算公式列示如下:
调整后期初基金资产净值=期初基金资产净值-本期已分配收益
本期基金可分配净收益=本期基金净收益+以前年度未分配收益-期末未实现估值减值
单位基金资产净值=期末基金资产净值÷期末基金单位总额
单位基金净收益=本期可分配净收益÷期末基金单位总额
基金资产净值收益率=本期基金净收益÷期初基金资产净值
本期基金可分配收益率=本期基金可分配基金净收益÷期初基金资产净值
基金净值增长率=(期末基金资产净值-调整后期初基金资产净值)÷调整后期初基金资产净值
基金累计净值增长率=(累计基金资产净值-基金单位总额)÷基金单位总额
三、基金管理人报告
基金经理小组简介
王宏远先生，基金经理，28岁，硕士学历，8年证券从业经历。曾在中国信达投资公司、深圳经济特区证券公
司工作，现任南方基金管理公司基金投资部副经理。
朱汉江先生，基金经理助理，35岁，硕士学历。8年证券从业经历，曾任职平安证券有限公司投资银行部项目
经理、国泰证券有限公司投资银行部项目经理；
李华先生，基金经理助理，30岁，硕士学历。9年证券从业经历，曾任职中信实业银行南京分行证券部，国泰
基金管理有限公司金鑫基金经理秘书，亚洲控股有限公司高级经理；
此外，开元基金管理小组还配备了若干名证券投资分析人员，协助上述人员从事开元基金的投资管理工作。
开元基金的投资风格及投资理念
本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并主要通过投资于具有良好的行业前
景、业绩能够保持长期稳健增长、从长远来看市场价值被低估的成长型上市公司来实现基金的投资收益。同时兼顾
对收益型上市公司及债券的投资，从而使投资者在承受一定风险的情况下，有可能享受到较高的资本利得和一定的
稳定的收益。
本基金投资基于以下理念：股票市场与宏观经济的发展有着密切的关系，市场的波动受政治背景、经济形势、
投资者心理等各种因素来影响，但股票的价值最终是由公司本身的素质所决定，具有良好的行业发展前景、公司业
绩能够保持稳健增长的公司，其股票的价格最终都有良好的体现。由于受到各种短期因素的影响，市场上存在许多
公司本身素质较好，价格却被不同程度低估的股票。基金投资于该类股票，不仅可以减少投资风险，并且最终可以
带来可观的投资收益，从而达到安全性、收益性兼顾的要求。
2000年度宏观经济及证券市场回顾2000年我国宏观经济形势整体向好,国民经济全面复苏,经济结构调整取得实
质性进展,国企三年脱困的目标基本实现。
2000年度是中国证券市场大发展的一年，全年市场呈现牛市走势，市场换手率逐步降低，市场的波动幅度和换
手率指标均说明我国的证券市场正在逐步走向成熟，以基金和券商为代表的机构投资者实力大大增强,其理性投资
行为在客观上对市场的稳定和发展作出了重要贡献。
2000年度本基金的运作情况
一季度,科技网络股行情的发动与展开表现出显著的突发和逼空特点，是对机构投资者市场敏感性和决策果断
性的考验，我们提前预测并紧紧抓住了这轮行情的主升浪，取得了良好的回报。二季度，随着科技网络股行情的回
潮，我们进行了组合投资调整，减持了部分缺乏业绩和成长性支持的概念性科技网络股，增持了有良好业绩和成长
性支持的传统科技股，同时加大了对反映宏观经济复苏成果的原材料和钢铁类个股的投资。下半年以后，深沪两市
大盘进入区间震荡整理期，行情整体上趋于平淡，我们在这一期间加大了对新股、次新股、中西部地区绩优高成长
的高科技类个股的投资，取得了良好的回报。
2001年度宏观经济形势及证券市场展望2001年是“十五”计划的第一年，国家强调把发展作为主题，速度与效
益相统一，把结构调整作为主线。这一社会经济发展总思路有利于新的一年中证券市场的结构调整和继续健康发展
。
2001年的证券市场，受国有股减持问题、退市机制启动、B股市场发展等因素的影响，市场的震荡幅度会加大
，个股行情的分化程度也会加剧。我们将继续坚持绩优高成长的理念，有业绩和高成长性支持的通信、新材料、生
物工程等高科技类个股以及其它绩优蓝筹股仍然会是今年市场的主题。国有股减持的方案可能有多种,从价格趋向
来看,可以分为A股市场价格趋向型和净资产趋向型两种, A股市场价格趋向型方案一方面绝对扩容量过大，另一方
面二级市场原有的投资者成本过高，需要支付的增量资金数量很大，会产生集中抛售存量股票的行为，因此这类方
案会在较大程度上影响市场的稳定性；净资产趋向型方案则兼顾了国有资产的保值增值和二级市场持有人的权益,
有效地降低了市场的平均市盈率,有利于保持市场的稳定，如果国有股问题的解决思路如上所述，就会使国有股的
减持成为我国证券市场发展过程中的长期利好，也必然会为2001年市场的健康发展打下坚实的基础。退市机制的即
将启动意义深远，会进一步加强证券市场的资源优化配置作用，有利于市场理性投资理念的培养和形成，并同时挤
掉部分ST公司、PT公司、微利且没有业绩改善前景的公司股价长期以来由于资金推动而堆积起来的泡沫，使个股股
价真正按照基本面定位，正确反映其内在价值。同时，新股发行方式的改变，对一二级市场原有投资行为会产生较
大影响，将会使得许多原来在二级市场上的投资行为提前在一级市场完成，这对我们的研究工作提出了严峻的挑战
，我们将会加强研究的力度和深度，深化个股价值区间的研判，为持有人谋取更大的收益。
内部监察报告基金运作合规性声明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》，《证
券投资基金基金契约》以及其他有关法律、法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，遵
循“以人为本，追求卓越”的公司理念，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。在报告期内，基
金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
内部监察工作报告
2000年度，本基金管理人在内部监察工作中注重控制运作风险，始终把保障基金持有人的利益放在首位。
在本报告期内，本基金管理人大力加强了监察稽核工作的力度，拓展了监察稽核的广度，由保持高度独立的督
察员领导内部监察稽核人员对基金投资程序的各环节的执行情况进行定期检查，制作监察稽核报告，发现问题及时
向管理层和监管部门报告并督促整改。
在本报告期内，为了控制运作风险，防范关联交易、内幕交易以及本基金与本基金管理人管理的其他基金之间
可能出现的违规交叉交易，确保基金投资的独立性、公平性，我们主要采取了如下措施：
一、实行集中交易制度，各基金管理小组相互独立，分别制定具体的证券投资组合，下达具体的交易指令，由
中央交易室统一执行完成。同时，为加强风险监控，事先对电脑系统进行设置，杜绝出现自买自卖，反向对敲等不
规范交易行为。
二、建立风险提示制度和风险报告制度。
三、树立监察稽核部门的威信，加强员工风险意识。通过以上工作的开展，在本报告期内，本基金运作过程中
未发生关联交易、内幕交易，也不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规，
基金持有人的利益得到了保障。
四、基金托管人报告
本托管人———中国工商银行，依据《开元证券投资基金基金契约》与《开元证券投资基金托管协议》，托管
开元证券投资基金。
2000年度，在对开元证券投资基金的托管过程中，本托管人严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及其实
施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定，对开元证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应
有的监督，没有发生任何损害基金持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为托管人所应尽的义务。
本托管人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法规的规定，对
开元证券投资基金的投资组合进行了监督，认为开元基金管理公司在开元证券投资基金的投资运作、基金资产净值
及单位基金资产净值的计算上，遵守《证券投资基金暂行办法》及其实施准则、基金契约、托管协议和其他有关法
规的规定，没有发现任何损害基金持有人利益的行为。
本托管人依法对开元证券投资基金管理人———南方基金管理公司在2000年度所编制和披露的开元证券投资基
金资产净值公告、基金投资组合公告、基金年度报告等公告信息进行了核查，认为开元证券投资基金管理人———
南方基金管理公司在2000年度内所编制和披露的基金信息是合法、真实和完整的。
五、基金财务报告
(一) 审计报告 信德深财审报字(2001)第24号
审计报告
开元证券投资基金持有人：
我们接受委托,审计了开元证券投资基金二零零零年度的财务报告。该基金年度财务报告由南方基金管理有限
公司(基金管理人)负责,我们的责任是对该基金年度财务报告发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师
独立审计准则》进行的,在审计过程中,我们结合开元证券投资基金实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为
必要的审计程序。
我们认为,开元证券投资基金年度财务报告符合证券投资基金中的财务会计的相关法规、制度和《开元证券投
资基金基金契约》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了该基金二零零零年十二月三十一日的财务状况与二零
零零年度的经营成果,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
深圳天健信德会计师事务所 中国注册会计师 邓建新
中国注册会计师 魏小珍
二零零一年二月十六日
中国深圳
(二) 基金会计报告书
开元证券投资基金
资产负债报告书
二零零零年十二月三十一日 单位：人民币元
附注 2000.12.31 1999.12.31
股票投资--成本 5 RMB 2,219,375,437.76 RMB 1,782,716,119.79
债券投资--成本 6 732,744,475.86 577,642,676.90
股票投资--估值增值 2(4).5 587,524,855.82 333,673,969.96
债券投资--估值增值 2(4).6 (1,656,329.86) (6,089,387.90)
银行存款 2(4).4 387,284,590.91 150,544,346.27
应收利息 150,789.12 113,131.05
应收帐款 7 7,051,436.22 18,626,291.61
其他应收款项 8 7,744,790.86 2,491,559.95
买入返售债券 --- 275,100,000.00
基金资产总值 3,940,220,046.69 3,134,818,707.63
应付基金管理费 3(3) 11,695,548.49 6,053,795.21
应付基金托管费 3(3) 784,809.91 605,379.50
应付帐款 9 61,426,944.33 32,408,233.68
应付佣金 3(3).10 7,922,948.44 2,087,019.50
其他应付款项 3(3).11 2,949,535.71 4,760,758.24
卖出回购债券款 12 100,000,000.00 210,007,200.00
负债总值 184,779,786.88 255,922,386.13
基金单位总额 13 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配净收益 1,169,571,733.85 551,311,739.44
未实现估值增值 14 585,868,525.96 327,584,582.06
基金资产净值 RMB 3,755,440,259.81 RMB 2,878,896,321.50
基金单位发行总份额(份) 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
每份基金单位资产净值 RMB 1.878 RMB 1.439
(所附注释系基金会计报告书的组成部分)
开元证券投资基金收益及分配报告书
二零零零年度 单位：人民币元
附注 2000 1999
在除息日确认的股息收入 2(5) RMB 4,814,447.17 RMB 7,718,137.33
债券利息收入 2(5) --- 9,403,959.00
证券买卖价差收入 2(5) 1,227,053,027.02 577,220,073.59
其中：股票买卖价差收入 1,222,145,068.71 581,864,134.19
债券买卖价差收入 4,907,958.31 (4,644,060.60)
买入返售债券收入 2(5) 724,291.69 8,868,200.31
其他收入 15 12,545,534.69 12,200,174.96
收入合计 1,245,137,300.57 615,410,545.19
减：支出 76,877,306.16 70,086,768.12
其中：基金管理费 3(2) 58,893,615.89 63,195,483.98
基金托管费 3(2) 8,651,154.42 6,319,548.40
卖出回购债券支出 7,248,198.35 ---
应由基金承担的其他费用 2,084,337.50 571,735.74
基金净收益 1,168,259,994.41 545,323,777.07
加：上年未分配净收益 551,311,739.44 65,987,962.37
减：本年度已分配收益 2(8) 550,000,000.00 60,000,000.00
年末未分配净收益 RMB1,169,571,733.85 RMB 551,311,739.44
(所附注释系基金会计报告书的组成部分)
（三）会计报告书附注
附注1. 基金设立说明
开元证券投资基金(以下简称“基金开元”)系经中国证券监督管理委员会证监基金字(1998)6号文批准,由南方
证券有限公司、广西信托投资公司和厦门国际信托投资公司共同发起设立的契约型封闭式证券投资基金,于一九九
八年三月二十七日正式成立。基金管理人为南方基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行,基金存续期为15年
。
经深圳证券交易所深证发(1998)65号文审核同意,基金开元于一九九八年四月七日在深圳证券交易所挂牌交易
。
附注2. 重要会计政策
基金开元的下列会计政策系根据证券投资基金及其财务会计的相关法规、制度和《开元证券投资基金基金契约
》厘定。
(1) 会计年度
基金开元会计年度自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。
(2) 记帐本位币
基金开元以人民币为记帐本位币。
(3) 记帐基础及计价原则
会计核算以权责发生制为基础,各项资产按取得时的实际成本计价。
(4) 基金资产的估值方法
基金开元每日对基金资产进行估值,估值方法如下：
上市的证券估值以其当日市场平均价计算,如若该日无交易的证券,以最近一日市场平均价计算;
未上市的股票以成本价计算;
未上市的债券及银行存款,以本金加计至估值日为止的应计利息额计算;
债券回购业务的应计收入和支出在回购期内按直线法计算;
如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时,依照国家有关规定办理。
(5) 收入确认原则
股息收入以被投资单位派发股息的除息日确认;
债券利息收入以债券派发债息的除息日确认;
证券买卖价差收入系根据证券出售成交时的成交价扣除交易费用、交易税金后的净收入和证券投资的实际成本
计算确认;
买入返售债券收入以回购期内逐日分摊确认。
(6) 证券交易的成本计价方法
证券投资日常核算以实际成本计价,售出证券的成本按移动平均法计算确定。
(7) 税项
A. 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,基金开元按股票交易
金额的4‰计缴印花税。
B. 营业税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,基金开元以发行基金
方式募集资金不缴纳营业税;买卖股票、债券的价差收入在二零零零年底以前暂免缴营业税。
本会计年度基金开元的买入返售债券利息收入尚未计缴营业税。
C. 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,基金开元从证券市场
中取得的收入,包括买卖股票、债券的价差收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业
所得税。
(8) 收益分配根据《开元证券投资基金基金契约》的有关规定,基金开元的收益分配采用现金方式,比例不低于
基金净收益的90%。
二零零零年三月二十八日,基金开元公告:经基金管理人拟定及基金托管人核实确定,对一九九九年度实现的净
收益计545,323,777.07人民币元及期初未分配净收益5,987,962.37人民币元,可供持有人分配的收益共计551,311,7
39.44人民币元,按99.762%的比例进行分配,即每份基金单位派发现金收益0.275人民币元,共计550,000,000.00人民
币元。该收益已于二零零零年四月四日分配并支付给各基金持有人。
附注3. 关联方关系及其交易
(1) 关联方关系明细项目列示如下：
关联方名称 与基金开元的关系
中国工商银行 基金开元托管人
南方基金管理有限公司 基金开元管理人
南方证券有限公司 基金开元发起人,亦为南方基金管理公司的股东
广西信托投资公司 基金开元原发起人,亦为南方基金管理公司的原股东
厦门国际信托投资公司 基金开元发起人,亦为南方基金管理公司的股东
(2) 关联方交易
A. 租用证券交易席位
基金开元分别与南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司签订了《证券交易席位租用协
议》,租用上述公司在上海证券交易所和深圳证券交易所的专用证券交易席位.
二零零零年度交易情况如下：
关联方名称
通过该等席位投资的 占年成交 年交易佣金 占年佣金 平均佣
年成交金额 总金额的比例 总金额的比例 金比率
南方证券有限公司
RMB 5,080,077,790.65 22.25% RMB 2,9 64,552.65 21.47% 0.8143‰
厦门国际信托投资公司
509,843,997.74 2.23% 414,481.31 3.00% 0.8264‰
广西信托投资公司
1,014,653,517.76 4.44% 700,953.62 5.08% 0.8500‰
RMB 6,604,575,306.15 28.92% RMB 4,079,987.58 29.55%
一九九九年度交易情况如下：
关联方名称
通过该等席位投资的 占年成交 年交易佣金 占年佣金 平均佣
年成交金额 总金额的比例 总金额的比例 金比率
南方证券有限公司
RMB 3,163,119,907.66 20.60% RMB 1,18 8,289.56 18.32% 0.8259‰
厦门国际信托投资公司
930,884,975.91 6.06% 718,778.41 11.08% 0.8253‰
广西信托投资公司
2,530,101,598.89 16.47% 608,632.16 9.39% 0.8345‰
RMB 6,624,106,482.46 43.13% RMB 2,515,700.13 38.79%
B. 基金管理费
根据中国证券监督管理委员会《关于调整基金管理人报酬及投资范围有关问题的通知》及《开元证券投资基金
2000年度基金持有人大会决议公告》,基金开元修改《开元证券投资基金基金契约》中的基金管理费计提标准,修改
后的基金管理费由下列两部分组成:
a. 基金管理费
基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提.
b. 业绩报酬
当基金的扣除业绩报酬前的可分配净收益率高于同期银行一年定期储蓄存款利率20%以上,且当年基金资产净值
增长率高于同期证券市场平均收益率时,按下列方法计提：
业绩报酬=调整后期初资产净值×Min[M,N]×5%
其中,
M=扣除业绩报酬前的基金可分配净收益率-1.2×同期银行一年定期储蓄存款利率(如果年内利率发生变动,则按
时间段进行加权平均调整);
N=扣除业绩报酬前的基金资产净增长率-证券市场平均收益率;Min[M,N]为M、N中较小者.
二零零零年度已卖出配售新股实现的收益
=(新股可流通日市场平均价-配售成本)×已卖出配售新股数量
=194,606,605.09人民币元
二零零零年度配售新股对基金净值的影响
=(新股可流通日市场平均价-配售成本)×配售新股数量
=263,182,136.60人民币元
调整后期初资产净值为2,328,896,321.50人民币元.
扣除业绩报酬前的基金可分配收益率
=(1,176,558,422.81人民币元-194,606,605.09人民币元)÷2,328,896,321.50人民币元×100%
=42.16%
扣除业绩报酬前的基金资产净值增长率
=(3,762,426,948.77人民币元-2,328,896,321.50人民币元-263,182,136.60人民币元)÷2,328,896,321.50人
民币元×100%
=50.25%
M=扣除业绩报酬前的基金可分配收益率-1.2×同期银行一年定期储蓄存款利率
=42.16%-1.2×2.25%
=39.46%
N=扣除业绩报酬前的基金资产净值增长率-证券市场平均收益率
=50.25%-44.25%
=6.00%
由于M大于N
基金开元业绩报酬=调整后期初资产净值×Min[M,N]×5%
=2,328,896,321.50人民币元×6.00%×5%
=6,986,688.96人民币元
根据上述计算过程和结果,基金开元年末一次性计提业绩报酬计6,986,688.96人民币元.
b. 基金托管费
基金托管费按前一日基金资产净值的2.5‰的年费率计提.基金开元支付的基金管理费及基金托管费列示如下：
2000 1999
基金管理费(南方基金管理有限公司) RMB 51,906,926.93 RMB 63,195,483.98
业绩报酬(南方基金管理有限公司) RMB 6,986,688.96 RMB -- -
基金托管费(中国工商银行) RMB 8,651,154.42 RMB 6, 319,548.40
(3) 关联方往来款项余额
关联方往来余额明细项目列示如下：
项目
关联方名称 2000-12-31 占该帐项余额 1999-12-31 占该帐项余额
的百分比 的百分比
应付佣金
南方证券有限公司 RMB 2,964,552.65 37.42% RMB 1,189,289.56 56.94%
其他应付款项
--应付席位保证金
南方证券有限公司 RMB 1,000,000.00 33.90% RMB 1,000,000.00 21.01%
厦门国际信托投资公司 250,000.00 8.48% 250,000.00 8.48%
广西信托投资公司 250,000.00 8.48% 250,000.00 8.48%
RMB 1,500,000.00 50.86% RMB 1,500,000.00 31.51%
应付基金管理费南方基金管理有限公司
RMB 11,695,548.49 100% RMB 6,053,795.21 100.00%
应付基金托管费中国工商银行
RMB 784,809.91 100% RMB 605,379.50 100.00%
附注4. 银行存款
银行存款明细项目列示如下：
2000-12-31 1999-12-31
中国工商银行深圳市分行 RMB 289,695,218.87 RMB 70,337,917.72
中国工商银行上海市分行 3,645,980.26 ---
上海证券中央登记结算公司 79,950,098.87 54,912,820.59
深圳证券登记有限公司 13,993,292.91 25,293,607.96
RMB 387,284,590.91 RMB 150,544,346.27
上海证券中央登记结算公司和深圳证券登记有限公司的款项系基金开元为进行证券交易的清算而存入的清算备
付金
附注5. 股票投资
股票投资明细项目列示如下：
2000-12-31 1999-12-31
股票投资成本 RMB 2,219,375,437.76 RMB 1,782,716,119.79
其中：获配的新股和
增发的股票投资成本 345,744,855.00 140,351,873.00
股票投资估值增值 587,524.855.82 333,673,969.96
RMB 2,806,900,293.58 RMB 2,116,390,089.75
截至二零零零年十二月三十一日止,基金开元获配的新股和增发的股票计345,744,855.0 0人民币元均已上市流
通,但尚由上海证券交易所和深圳证券交易所实施冻结. 根据本会计报告书附注2(4)所述的基金资产的估值方法
,基金开元对二零零零年十二月三十一日计算的股票投资估值增值计587,524,855.82人民币元.
附注6. 债券投资
债券投资明细项目列示如下：
2000-12-31 1999-12-31
国债投资 RMB 732,744,475.86 RMB 577,642,676.90
国债投资估值增(减)值 (1,656,329.86 ) (6,089,387.90)
RMB 731,088,146.00 RMB 571,553,289.00
根据本会计报告书附注2(4)所述的基金资产的估值方法,基金开元对二零零零年十二月三十一日计算的国债投
资估值减值计1,656,329.86人民币元.
附注7. 应收帐款
应收帐款明细项目列示如下：
2000-12-31 1999-12-31
深圳证券登记有限公司证券清算款 RMB 7,051,436.22 RMB 18 ,626,291.61
附注8. 其他应收款项
其他应收款项明细项目列示如下：
2000-12-31 1999-12-31
深圳证券交易所清算保证金 RMB 2,951,790.86 RMB 1,313,49 9.71
上海证券交易所清算保证金 4,440,000.00 363,936.93
席位保证金 250,000.00 250,000.00
应收买入返售债券收入 --- 518,123.31
其他 103,000.00 46,000.00
RMB 7,744,790.86 RMB 2,491,559.95
附注9. 应付帐款
应付帐款明细项目列示如下：
2000-12-31 1999-12-31
上海证券中央登记结算公司证券清算款 RMB 31,450,366.12 RMB 19 ,121,739.49
深圳证券登记有限公司证券清算款 29,976,578.21 13 ,286,494.19
RMB 61,426,944.33 RMB 32,408,233.68
附注10. 应付佣金
应付佣金明细项目列示如下：
2000-12-31 1999-12-31
关联方往来* RMB 2,964,552.65 RMB 1,188,289.56
国通证券有限公司 2,339,917.15 295,328.44
广发证券有限公司 219,479.55 474,222.30
申银万国证券股份有限公司 442,282.92 27,218.00
长城证券有限责任公司 587,493.51 101,961.20
大鹏证券有限公司 1,369,222.66 ---
RMB 7,922,948.44 RMB 2,087,019.50
* 关联方往来明细项目详见本会计报告书附注3(3).
附注11.其他应付款项
其他应付款项明细项目列示如下：
2000-12-31 1999-12-31
关联方往来* RMB 1,500,000.00 RMB 1,500,000.00
席位保证金 1,250,000.00 1,000,000.00
应付卖出回购债券支出 99,535.71 60,758.24
应付配股款 --- 2,100,000.00
其他 100,000.00 100,000.00
RMB 2,949,535.71 RMB 4,760,758.24
* 关联方往来明细项目详见本会计报告书附注3(3).
附注12. 卖出回购债券款
卖出回购债券款明细项目列示如下：
2000-12-31 1999-12-31
国债 RMB 100,000,000.00 RMB 210,007,200.00
基金开元根据中国人民银行银货政(1999)128号文和中国外汇交易中心、全国银行间同业拆借中心中汇交发(19
99)149号文,以及中国人民银行办公厅银办发(1999)146号文的有关规定进行国债回购业务,截至二零零零年十二月
三十一日止,基金开元卖出回购债券款余额计100,000,000.00人民币元。
附注13. 基金单位总额根据《开元证券投资基金发起人协议》和《开元证券投资基金基金契约》,基金开元的
基金单位发行总份额为2,000,000,000份,每份基金单位面值为1.00人民币元,共计2,000,000 ,000.00人民币元。
基金单位总额明细项目列示如下：
2000-12-31
基金持有人 基金单位总份额(份) 出资比例 基金单位总额 基金单位总份额(份)
南方证券有限公司 18,118,000 0.9059% RMB 18,118,000.00 36,118,000
厦门国际信托投资公司 6,000,000 0.3000% 6,000,000.00 6,000,000
陕西省国际信托公司 6,000,000 0.3000% 6,000,000.00 * ---
广西信托投资公司 4,000,000 0.2000% 4,000,000.00 10,000,000
其他社会公众 1,965,882,000 98.2941% 1,965,882,000.00 1,947,882,000
2,000,000,000
续上表：
1999-12-31
基金持有人 出资比例 基金单位总额
南方证券有限公司 1.8059% RMB 36,118,000.00
厦门国际信托投资公司 0.3000% 6,000,000.00
陕西省国际信托公司 --- ---
广西信托投资公司 0.5000% 10,000,000.00
其他社会公众 97.3941% 1,947,882,000.00
100.00% RMB 2,000,000,000.00
上述基金单位总额业经深圳信德会计师事务所(现已更名为“深圳天健信德会计师事务所”)以验资报字(1998)
第04号《验资报告》审验在案。
* 二零零零年十一月二日,经中国证券监督管理委员会证监基金字(2000)79号文批准,陕西省国际信托投资股份
公司持有基金开元6,000,000份基金单位, 替代了原基金发起人—广西信托投资公司,成为基金开元新的发起人。
附注14. 未实现估值增值
未实现估值增值系根据《开元证券投资基金基金契约》的有关规定,基金开元于二零零零年十二月三十一日对
股票投资与债券投资进行估值时,产生的投资估值大于其帐面成本价值的差额计585,868,525.96人民币元。
附注15. 其他收入其他收入明细项目列示如下：
2000 1999
银行存款利息收入 RMB 10,646,322.46 RMB 11,602,819.77
国债手续费收入 1,332,900.00 ---
申购手续费返还 496,920.79 62,920.66
其他 69,391.44 534,434.53
RMB 12,545,534.69 RMB 12,200,174.96
(四)流通转让受到限制的基金资产
一九九八年八月十一日，中国证券监督管理委员会发布《关于证券投资基金配售新股有关问题的通知》，规定
基金获配的新股,自该新股上市二个月后方可流通,在流通之前系由证券交易所实施冻结。
一九九九年十一月十一日, 中国证券监督管理委员会发布《关于进一步做好证券投资基金配售新股工作的补充
通知》,规定基金一年内所配售的全部新股，占配售新股资金总额50%部分，自配售之日起六个月内不能流通, 由托
管银行监督执行；其余50%部分，自新股上市之日起即可流通。
二零零零年五月十八日，中国证券监督管理委员会发布《关于调整证券投资基金认购新股事项的通知》，规定
基金可运用资金申购新股、参与二级市场市值配售，也可做为战略投资者或一般法人投资者申请网下预约配售。对
于以一般法人投资者配售的新股自该股票上市之日起三个月内不能流通,对于战略投资者认购的新股在配售协议的
有关约定期限内不能流通。
截至二零零零年十二月三十一日止,基金开元配售、增发的新股及法人配售、战略投资者配售的股票,尚未获准
流通部分的股票明细项目列示如下：
2000-12-31
股票名称
股数(股) 购入成本 市值 受限期限
宝钢股份
33,620,000 RMB 140,531,600.00 RMB 182,220,4 00.00 2000.12.12-2001.03.01
上港集箱
9,790,000 117,284,200.00 229,281,800.00 2000.06.28-2001.06.28
西山煤电
11,269,500 73,139,055.00 130,613,505.00 2000.07.05-2001.07.05
路桥建设
1,500,000 10,950,000.00 22,380,000.00 2000.07.05-2001.02.05
兰州铝业
500,000 3,840,000.00 7,430,000.00 2000.07.19-2001.01.19
56,679,500 RMB 345,744,855.00 RMB 571,925,705.00
按二零零零年十二月二十九日(年末最后一个交易日)的市场平均价计算计57,925,705.00人民币元,对基金资产
净值的影响为226,180,850.00人民币元。
（五）基金投资组合
1.按行业分类的股票投资组合
2000-12-31
分类 股数(股) 市值 占基金资产净值比例
1.交通运输 21,902,849 RMB 446,498,330.75 11.89%
2.能源电力 23,703,795 415,463,870.60 11.06%
3.建材建筑 239,000 3,816,830.00 0.10%
4.冶金 41,644,149 542,006,297.67 14.43%
5.机械制造 1,211,704 25,262,999.80 0.67%
6.电子通讯 13,776,231 417,176,908.19 11.11%
7.石油化工 5,765,790 87,941,653.10 2.34%
8.生物医药 1,070,714 29,437,297.54 0.78%
9汽车及配件制造 70,000 1,339,100.00 0.04%
10.纺织服装 5,143,993 88,002,686.91 2.34%
11.家电 2,773,948 50,764,563.94 1.35%
12.酿酒食品 285,630 10,502,890.90 0.28%
13.商贸旅游 4,310,369 87,740,394.06 2.34%
14.金融地产 4,462,402 102,409,248.20 2.73%
15.农林牧渔 5,209,000 142,529,890.00 3.80%
15.综合 12,643,765 356,007,331.92 9.48%
144,213,339 RMB 2,806,900,293.58 74.74%
2. 截至二零零零年十二月三十一日止,基金开元持有的国债和货币资金以及应收帐款和应付帐款计1,063,997,
228.80人民币元,占基金资产净值的比例为28.33%。
3.基金投资前十名股票明细
股票名称 市值（元） 占基金资产净值比例%
1、东方钽业 352,355,897.67 9.38%
2、凯迪电力 236,122,633.60 6.29%
3、上港集箱 229,281,800.00 6.11%
4、安泰科技 206,091,588.78 5.49
5、深圳机场 184,989,634.65 4.93
6、宝钢股份 182,220,400.00 4.85
7、西山煤电 130,613,505.00 3.48
8、秦丰农业 107,360,000.00 2.86
9、深天健 89,661,688.20 2.39
10、东方通信 75,300,336.60 2.01
4.附注：
(1) 基金开元所持有的上市流通股票和债券,按其二零零零年十二月二十九日的平均价计算市值。
(2) 二零零零年十二月三十一日,基金开元对在冻结期间的新股及增发的股票之市值按当日市场平均价计算,共
计571,925,705.00人民币元；如若以其成本价计算,截至二零零零年十二月三十一日止,总成本计345,744,855.00人
民币元,由此,对基金开元二零零零年十二月三十一日的财务状况产生的影响计226,180,850.00人民币元。
(3) 货币资金及其他资产的构成：
2000-12-31 1999-12-31
金额 占基金资产总值的比例 金额 占基金资产总值的比例
银行存款 387,284,590.91 9.83% RMB 150,544,346.27 4.80%
应收利息 150,789.12 --- 113,131.05 ---
应收帐款 7,051,436.22 0.18% 18,626,291.61 0.59%
其他应收款项 7,744,790.86 0.20% 2,491,559.95 0.08%
402,231,607.11 10.21% RMB 171,775,328.88 5.47%
(4) 截至二零零零年十二月三十一日止,基金开元不存在购入成本已超过基金资产净值10%的股票。
(六）基金截止2000年12月31日的股票投资情况（附后）
（七）基金2000年度新增股票明细（附后）
（八）基金2000年度剔除股票明细（附后）
六、持有人结构及前十名持有人
1、基金持有人结构：
持有份额(基金单位) 比例
发起人持有份额 30000000 1.50%
南方证券有限公司 18118000 0.91%
其中未流通份额 18000000 0.90%
厦门国际信托投资公司 6000000 0.30%
其中未流通份额 6000000 0.30%
陕西省国际信托公司 6000000 0.30%
其中未流通份额 6000000 0.30%
社会公众持有份额 197000万 98.50%
总计： 200000万 100%
2、前十名持有人情况（截止于2000年12月31日）：
持有人名称 持有份额(基金单位) 比例
1.中国人寿保险公司 192190000 9.61%
2. 中国再保险公司 118368600 5.92%
3. 中国太平洋保险公司 91735800 4.59%
4. 国通证券有限责任公司 76997400 3.85%
5.贵州省贵财投资有限责任公司 25104300 1.26%
6. 上海久事公司 22240100 1.11%
7. 张斌 22112400 1.11%
8. 安泰科技股份有限公司 21660000 1.08%
9. 中国平安保险股份有限公司 20749800 1.04%
10. 大亚湾核电财务有限公司 19728000 0.99%
七、重要事项揭示
1、本基金管理人及托管人在本会计年度没有发生重大诉讼事项
2、本基金聘请的会计师事务所没有发生变更；
3、基金管理人的办公地址现已迁至深圳市深南大道4009号投资大厦7楼，基金托管人办公地址没有发生变更；
4、本年度基金的投资组合策略没有重大改变；
5、本基金于2000年2月22日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登《南方基金管理有限公司
关于召开“开元证券投资基金”基金持有人大会的公告》，会议内容为修改《开元证券投资基金基金契约》，上述
提案经基金持有人大会表决获得全部通过，有关决议公告于2000年3月13日刊登于《中国证券报》、《上海证券报
》和《证券时报》。
6、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务及其高级管理人员没有受到任何处罚；
7、本基金租用专用交易席位事宜的情况本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有
关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人于1998年10月30日公告的选择券商的标准
，本基金管理人择定从以下八家证券经营机构租用基金交易专用席位：南方证券有限公司、国通证券有限公司、长
城证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司、广发证券有限公司、申银万国证券股份有限公司、
大鹏证券有限公司。
截止12月31日，本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
券商名称 股票成交量 比例（%） 国债成交量 比例（%） 国债回购成交量
(元) （元） (元)
南方证券 3640738371.55 21.47 223039419.10 25.31 1216300000.00
国通证券 2503514590.44 14.76 392208805.00 44.51 1415000000.00
长城证券 2108485798.78 12.43 10335832.40 1.17 595000000.00
厦信证券 501546997.74 2.96 8297000.00 0.94 0.00
广西信托 824653517.76 4.86 0.00 0.00 190000000.00
广发证券 3026429123.66 17.85 33790287.10 3.84 980000000.00
申银万国 2647947182.97 15.62 213510888.50 24.23 598200000.00
大鹏证券 1704659390.84 10.05 0.00 0.00 0.00
合计 16957974973.74 100.00 881182232.10 100.00 4994500000.00
续上表：
券商名称 比例（%） 佣金额(元) 比例（%）
南方证券 24.35 2964552.65 21.47
国通证券 28.33 2044588.71 14.81
长城证券 11.91 17 22302.62 12.47
厦信证券 0.00 414481.31 3.00
广西信托 3.81 700953.62 5.08
广发证券 19.62 2450326.08 17.74
申银万国 11.98 2143720.90 15.52
大鹏证券 0.00 1369222.66 9.91
合计 100.00 13810148.55 100.00
八、备查文件目录
1、《关于同意设立开元证券投资基金的批复》（证监基字[1998]6号）
2、开元证券投资基金基金契约
3、开元证券投资基金托管协议
4、审计报告(信德深财审报字(2001)第24 号)、财务报告及附注原件
5、南方基金管理公司营业执照及公司章程及基金管理人业务资格批件
6、开元证券投资基金2000年度收益分配方案
7、本年度内在中国证监会指定披露公司信息报刊上披露的信息公告原文
8、开元证券投资基金2000年年报原文
查阅地点：深圳市深南大道4009号投资大厦7楼
网址：http://www.southernfund.com
南方基金管理有限公司
二零零一年三月三十日