中天财经

    昨日,平安保险在本报刊登了平安世纪理财投资连结保险增设投资帐户的公告,称其构筑了“伞型”投资帐户———即同一险种旗下设立多个投资帐户,供不同客户按投资需要和风险承受能力加以选择和转换。这意味着平安再次率先成为保险资金深度介入资本市场的试点。记者就此采访了平保集团投资管理中心总经理助理陈达希。

    记：您能否详细介绍一下“伞型帐户”？

    陈：不久前,平安投资连结帐户资金的入市比例获准由30%扩大至100%,给我们的投资运作拓展了空间。为此,公司根据投资资产的风险与收益特征,为客户提供稳健、平衡、进取三种投资风格的独立投资帐户,形成“伞型”投资帐户。

    三个投资帐户的特色有：保证收益帐户———低风险投资帐户,以银行存款为主,设有最低保证收益率。平安发展帐户———平衡型投资帐户,以追求资产的长期、稳定增长为目标,投入基金的最高比例可达60%；平安基金帐户———高风险、高收益投资帐户,为让投资者充分享受到基金市场的高收益,至少有60%以上的资产投资于基金市场,比例最高可达100%。操作上采用优化基金指数化投资与积极主动投资相结合的方式,指数化投资占50%。该帐户主要投资于信誉良好、业绩能够保持长期稳健增长、从长远来看市场价值被低估的基金品种,力求获得高于基金市场平均收益的增值率。客户可根据自己的投资目标和风险偏好,选择合适的投资帐户和资金在三个投资帐户的分配比例。

    记：您认为开放式基金是否会对投资连结保险造成冲击？

    陈：总体而言,开放式基金的推出对投资连结保险是个利好。虽然开放式基金的运作模式和投资连结保险具有类似之处,但仔细分析,其目标客户群还是各有侧重的,具有保险需求的客户会更青睐于投资连结产品。目前,中国仍处于缺乏有效投资渠道和金融产品的阶段,这两种产品的推出都会受到市场的欢迎。共同开发和培育市场无疑是当前的主旋律。何况有竞争才有市场,随着开放式基金的普及,客户可能会更容易了解和接受投资连结保险产品。根据国外经验,市场发展到一定阶段以后,开放式基金和投资连结保险可能是联动的,保险公司和基金管理公司之间存在相互利用对方的销售渠道交叉销售产品的可能性。