中天财经

    华安基金管理公司被初定为首家开放式基金试点单位的消息见报后,该公司立即成为了市场的焦点。昨日,记者就开放式基金筹备进展等市场关心的一些问题采访了华安基金管理公司董事总经理韩方河。

    记：开放式基金预计将会何时推出？

    韩：开放式基金的推出时间一方面需要管理层的核准,另一方面也需视市场情况而定。所谓市场情况,既包含了投资者因素,也包括了投资机会的判断。关于投资者方面,从我们进行的大量市场调研来看,无论是中小投资者,还是机构者,反映均比较热烈,基本已能接受。从投资机会而言,则需进一步观察。当然,从我们的角度而言,希望是能尽早推出。

    记：在首期开放式基金中,在对中小投资者购买方面有何考虑？

    韩：基金发售时将充分考虑中小投资者的实际情况,购买起点金额将为大多数中小投资者能接受。在费率方面,将遵循两条原则。一是费率将趋于偏低,二是各类投资者费率的设计尽可能趋于简单。除了依照国际惯例,对少数超大金额的客户有所优惠外,基本不作太大的区别。

    记：为设立开放式基金,华安公司在哪些方面作了准备？

    韩：应该说,为筹备开放式基金,公司作了全方位的准备。大致说来包括系统准备,市场调研和人员准备等各方面。在系统方面,公司在完成了前三次全面系统压力测试的基础上,正全力准备新一轮的"无过错"测试。在以往的测试中,包括了基金注册、会计核算、客户服务系统的测试,也包括系统间的联网测试。

    记：目前海外高科技股的调整是否会对公司设计中的投资策略产生影响？

    韩：筹备中的"华安创新证券投资基金"的投资方向为在中国境内上市的创新类上市公司的流通股。这里说的创新包括了科技创新、技术创新、管理创新和制度创新等。因此,不简单等同于市场目前所说的"高科技概念"。从某种意义上说,投资对象覆盖了整个市场,如嫁接了新技术的传统行业同样在投资范围内。

    记：对于首期开放式基金的发售可能出现的超额认购,公司如何考虑？

    韩：在销售方面,公司未来的开放式基金将采取代销和直销相结合的方式,对于可能出现的超额认购等也作了应急方案的考虑,包括抽签等方式。当然,所有的考虑都是以有利于投资者为前提的。

    记：富林明公司的技术协作在筹备工作中的哪些方面起了较为重要的作用？

    韩：富林明公司在华安整个开放式基金的筹备中的作用应该说相当大的。作为合作伙伴,其更多地体现出了丰富的实战经验,尤其反映在细节上的处理上。如电话中心是个全新的部门,小到作为坐席安排多少工作人员,职责如何划分,对投资者提问进行分类处理,建立客户的历史资料等,如果没有实践经验,是很难作出准确判断的。

    在前不久完成的第三轮测试中,富林明派出了9位专家,全程跟踪了10多天,提出了不少宝贵的意见。

    记：如何确保公司管理的开放式基金和封闭式基金的独立性和公正性？

    韩：一家基金管理公司管理多个基金是一普遍现象,而对于基金的监管可以说是多方面的。

    一方面,在法规上,对同一家基金管理公司在同一股票持仓比例上就有限定；另一方面,不仅公司内部有完善的内控机制,交易所也将予以严格监督。

    从华安来说,基金经理的投资决策将经过多道"关卡",包括指令的电脑化下达,交易员有权不执行对倒指令,公司监察部每天将对交易进行抽查等。此外,投资计划需经两个基金经理同时签字,为的就是杜绝可能出现的非正常交易。