重  要  提  示

　　发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定，

均不表明其对发行人所发行股票价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证，任何与之相反的声明均属虚假不

实陈述。

　　本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为

本次发售股票的正式法律文件。投资人在做出认购本股票的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文

作为投资决定依据。

    特别风险提示　　　

    目前本公司的产品主要为碳酸钡、碳酸锶，产品结构较为集中。本次发行股票所募集的资金，主要是调整公司

的产品和产业结构。虽然投资项目是公司在所熟悉的业务领域内经过了慎重、充分的可行性研究和论证后确定的，

并预期能产生良好的经济效益，但由于本次募集资金投向面广量大，产品的技术含量较高，能否有效地集中和挖掘

企业内部技术潜力及储备，利用好社会技术资源和追踪、掌握当今国际上的先进技术，项目建成后其设计生产能力

与技术、工艺水平能否正常发挥，能否建立与生产能力相适应的营销机制，成功地开拓新的市场，将对项目的预期

效益产生影响，因此投资项目存在着一定的技术风险和市场风险。　　　单位:人民币元      

             面值        发行价       发行费用      募集资金　    

    每股       1.00         12.66        0.417        12.243 

    合计 30,000,000   379,800,000   12,510,000   367,290,000　    

    发行方式：上网定价发行

    发 行 日：2001年2月6日　　　           

    拟上市地：上海证券交易所

　　一、释    义

　　在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下意义：

　　本公司、公司或发行人  指  贵州红星发展股份有限公司

　　主要发起人或钡业公司  指  青岛红星化工集团公司镇宁红蝶钡业公司

　　集团公司              指  青岛红星化工集团有限责任公司

　　实业公司              指  镇宁县红蝶实业有限责任公司

　　铜粱锶业公司          指  重庆铜粱红蝶锶业有限公司

　　董事或董事会          指  本公司董事或董事会

　　监事或监事会          指  本公司监事或监事会

　　证监会                指  中国证券监督管理委员会

　　上交所                指  上海证券交易所

　　青岛市国资局          指  青岛市国有资产管理局

　　主承销商              指  中信证券股份有限公司

　　承销机构              指  以中信证券股份有限公司为主承销商的承销团

　　公司章程              指  本公司的公司章程

　　A股                   指  境内上市人民币普通股

　　元                    指  人民币元

　　二、绪    言

　　本招股说明书概要是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂

行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家法律、法规以及本公司的实际情况编写而成，以便为投

资者提供本公司的基本情况。    

　　本公司董事会全体成员已批准本招股说明书概要，确信所摘内容与招股说明书一致，无任何重大遗漏或者误导

，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

　　新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外，没有委托或授权任何

其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书做任何解释或者说明。

　　投资人须自行负担买卖本公司股票所应支付的税款，发行人、主承销商和上市推荐人对此不承担任何责任。

　　本次发行业经中国证券监督管理委员会“证监发行字[2001]3号”文批准。

　　三、发售新股的有关当事人

　　发行人：贵州红星发展股份有限公司

　　法定代表人：姜志光

　　地      址：贵州省安顺地区镇宁县丁旗镇

　　电      话：(0853)6780066

　　传      真：(0853)6780066

　　联  系  人：温霞  朱江

　　主承销商：中信证券股份有限公司

　　法定代表人：常振明

　　地      址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦

　　电      话：(0532)5767935   

　　传      真：(0532)5767950   

　　联  系  人：夏有波、宋文云

　　副主承销商：三峡证券有限责任公司

　　法定代表人：邓贵安

　　地址：宜昌市滨湖路2号

　　电话：（027）85712072

　　联系人：周晖

　　贵州证券公司 

　　法定代表人：宋建生

　　地址：贵阳市中华中路111号

　　电话：（0851）5866666－108

　　联系人：徐克非

　　青岛万通证券有限责任公司

　　法定代表人：迟绍良

　　地址：青岛市市北区标山路36号

　　电话：（0532）5022331

　　联系人：杨峰江

　　分销商(排名不分先后)：

　　长城证券有限责任公司

　　法定代表人：李仁杰

　　地址：深圳市深南大道6008号特区报业大厦16－17层

　　电话：（0411）3690022－8011

　　联系人：曲丽清

　　新疆宏源信托投资股份有限公司

　　法定代表人：田国立

　　地址：新疆乌鲁木齐市建设路2号宏源大厦

　　电话：（027）85743645

　　联系人：何同林

　　长江证券有限责任公司

　　法定代表人：明云成

　　地址：湖北省武汉市江汉区新华下路特8号

　　电话：（027）87655394

　　联系人：贾礅

　　广东证券股份有限公司

　　法定代表人：钟伟华

　　地址：广州市东风东路703号

　　电话：（020）87761319

　　联系人：魏素华

　　内蒙古证券有限责任公司

　　法定代表人：孙子荣

　　地址：内蒙古自治区呼和浩特市新城北街62号

　　电话：（010）62266790

　　联系人：翟祥辉

　　南方证券有限公司

　　法定代表人：沈沛

　　地址：深圳市罗湖区嘉宾路4028号太平洋商贸大厦

　　电话：（0532）3889599

　　联系人：许银翼

　　河北证券有限公司

　　法定代表人：武铁锁

　　地址：河北省石家庄市裕华东路81号冶金大厦

　　电话：（0311）6983358  

　　联系人：王志北

　　上市推荐人：中信证券股份有限公司

　　平安证券有限责任公司

　　法定代表人：马明哲

　　地址：深圳市福田区八卦三路平安大厦

　　电话：（021）64165998－3313

　　联系人：刘译遥

　　发行人律师：山东琴岛律师事务所

　　法定代表人：杨伟程

　　地      址：山东省青岛市东海路37号金都花园C栋16层

　　电      话：(0532)5841951

　　传      真：(0532)5830803

　　经办律师：  史志军、姜省路

　　主承销商律师：北京市天兆雨田律师事务所

　　法定代表人：于雷

　　地址：北京市朝阳区关东店京广中心商务1005室

　　电话：（010）65978975

　　经办律师：于雷、解士辉

　　会计师事务所：山东汇德会计师事务所

　　法定代表人：王庆和

　　地      址：山东省青岛市东海路37号金都花园C栋14层

　　电      话：(0532)5830917

　　传      真：(0532)5722264

　　经办注册会计师：王庆和、牟敦潭

　　资产评估机构：青岛资产评估事务所

　　法定代表人：高国轩

　　地      址：山东省青岛市东海路金都花园37号C栋15层

　　电      话：(0532)5830805

　　传      真：(0532)5722324

　　项目负责人：尹仕武

　　联  系  人：尹仕武

　　土地评估机构：贵州省土地估价事务所

　　法定代表人：赵晓鸥

　　地      址：贵州省贵阳市中华北路327号

　　电      话：（0851）6833841

　　传      真：（0851）6815564

　　土地估价师：赵瑜  王筑

　　联  系  人：邓永忠

　　资产评估确认机构：青岛市国有资产管理局

　　负  责  人：王安民

　　地      址：山东省青岛市日照路1号

　　电      话：(0532)2865648

　　传      真：(0532)2860033

　　股票登记机构：上海证券中央登记结算公司

　　法定代表人：王迪彬

　　地址：上海市浦东新区浦建路727号

　　电话：（021）5870888

　　四、发行情况

　　1、股票种类：人民币普通股A股。

　　2、每股面值：人民币1.00元。

　　3、发行数量：3,000万股。

　　4、承销方式：承销团将以余额包销方式承销本次公开发行的股票。

　　5、 发行价格的确定：根据山东汇德会计师事务所出具的盈利预测报告审核结果，发行人2001年预测税后利润

为5,201万元，按全面摊薄法计算的每股盈利为0.52元。

　　按照《证券法》第28条的有关规定，经发行人和主承销商商定，并经证监会核准，发行价格为每股12.66元，

全面摊薄市盈率24.35倍，发行后净资产收益率10.32％。

　　6、发行方式：上网定价发行。

　　7、发行地区：全国与上交所股票交易系统联网的证券交易网点。

　　8、发行对象：中华人民共和国境内的合法投资者，法律、 法规禁止购买者除外。

　　9、发行日期：2001年2月6日－2月23日。

　　10、本次发行预计实收金额：本次发行共可募集资金37,980万元，扣除发行费用1,251万元后，预计实收金额3

6,729万元。

　　五、风险因素与对策

                          提   示

　　投资者在评价本发行人此次发售的股票时，应特别认真地考虑下述各项风险因素。

　　(一)风险因素

　　1、经营风险

　　（1）原材料的供应风险

　　本公司主营产品碳酸钡的主要原材料为重晶石、石灰石、煤炭等， 1999年耗用量分别为14.04万吨、4.14万吨

、5.89万吨，矿石质量的稳定性及其价格是影响产品质量和成本的关键因素。重晶石由集团公司供应，本公司已经

与其签定了《矿石供应协议》；石灰石在厂区周围就地采购；煤炭由公司附近的大型煤矿提供。煤炭的质量及价格

能够对本公司产品的质量和生产成本产生一定影响。

　　碳酸锶的主要原材料为天青石，全部由公司从重庆市铜粱县、大足县境内矿山购买，天青石的价格会对本公司

的碳酸锶生产成本造成影响。

　　（2）能源方面的制约

　　本公司生产所需电能较大，虽然贵州省目前电力供应十分充足，电价较低，但是，随着该地区工业化程度的提

高，电力供需状况有可能发生变化。另外，电价的提高也会导致公司生产成本的提高。

　　（3）产品外销的影响

　　本公司所生产的碳酸钡、碳酸锶系列产品近80％供应国际市场，主要出口日本、韩国、东南亚、美国、欧洲等

国家和地区。虽然这些产品的市场潜力很大，但不能排除发达国家因经济衰退、产业调整及对中国产品的进口政策

变化等因素而对本公司产品出口带来影响。另外，随着公司产品档次和技术水平的迅速提高，生产规模的不断扩大

，出口产品规模的扩大和生产经营的国际化，将更多地参与国际市场的竞争，国际市场上供求关系和产品价格的变

化，也直接影响本公司产品的出口量和经济效益。

　　目前，公司已经拥有了自营进出口权，以后公司产品的外销将由通过青岛红星化工集团进出口有限公司销售转

为本公司直接出口，这种销售渠道的转变公司如果处理不当，将会对公司的产品外销带来一定的影响。

　　（4）产品结构集中的风险

　　由于目前本公司的产品主要为碳酸钡、碳酸锶，产品结构较为集中，公司的整体效益直接受到其下游产品市场

的变化和相关行业的调整的影响。

　　（5）外汇汇率风险

　　本公司产品主要出口日本、韩国、东南亚和英、美、德等十几个国家和地区，因此，公司的经济效益会受到外

汇汇率波动的影响。

　　（6）交通方面存在的制约

　　本公司的原料供应和产品销售主要通过公路、铁路和轮船运输，交通条件、运输距离和运费等因素，将会对公

司的发展形成一定的制约。

　　2、行业风险

　　（1）行业竞争的风险

　　目前，尽管本公司生产经营规模、成本和效益水平、技术水平在全国同行业中居领先地位，市场占有率在同行

业中名列第一，但是，国外几家大的综合性化工企业在碳酸钡、碳酸锶的生产经营方面继续会对本公司构成较大的

竞争压力。另外，公司在不断扩大产品外销的同时，也在努力扩大国内市场份额，国内市场行业内部也存在激烈的

竞争。

　　（2）对其他行业的依赖风险

　　本公司碳酸钡、碳酸锶可广泛应用于电子信息、冶金、化工、陶瓷等十多个行业，但是，目前公司的产品主要

销售给国际、国内知名的玻壳生产企业，约占公司碳酸钡、碳酸锶总销量的80％，因此，玻壳行业直至彩电、电脑

、监视器等行业的市场状况对本公司经营会有较大影响。

　　（3）环保因素的限制

　　本公司属于化工行业，工艺过程采用连续性、现代化生产方式作业，整个过程密闭、无泄露。但在生产过程中

，仍然存在“三废”——废水、废气、废渣的排放，国家对“三废”的排放都有一定的排放标准，公司充分认识到

环保问题是企业生死攸关的大事，历来将环保工作放在首位，公司坚持可持续发展的战略目标，不断采用新技术，

加大环保投入，防治水平在国内同行业处于领先地位，实现了环保年年达标。但随着我国政府对环境保护的日益重

视，将有可能出台更加严格的环保标准，因而，国家环保政策的变化将会对本公司的环保投入和运行成本带来一定

的影响。

　　（4）安全风险

　　本公司作为无机化工产品生产企业，用于碳酸钡、碳酸锶生产的部分设备在低压或高温环境下运行，生产过程

中会产生有害的硫化氢气体，存在一定的安全风险。因此，安全生产始终是公司生产管理的头等大事和首要工作。

　　3、市场风险

　　（1）市场竞争风险

　　钡、锶元素在高科技领域中应用尚属“年轻”的元素，碳酸钡、碳酸锶直到六十年代后才被广泛应用于电视机

玻壳、磁性材料而进入千家万户。我公司同钡、锶盐一样，成为无机盐行业的后起之秀，以同行业不可比拟的成本

优势、管理优势和技术优势，形成了较强的抗风险能力。1999年，本公司产品产销量占全国第一位，而且近80％出

口，占国内出口总量的三分之一强，是目前世界上最大的出口厂商。而且随着彩色电视机的大屏幕、平面直角、高

清晰度等新技术的应用，计算机和工业监视器的普及，国际碳酸钡、碳酸锶市场需求将在今后若干年内保持稳定增

长， 2000年预计增长7％。同时，由于世界生产钡盐的主要原料集中于中国， 世界上主要的碳酸钡生产供应已经

逐渐转移到中国。因此，行业竞争会越来越激烈，激烈的市场竞争将给本公司的经营与发展造成一定的影响。

　　（2）加入WTO的影响

　　我国目前正在积极争取加入世界贸易组织（ WTO ）。 投资者有必要了解加入 WTO 对本公司可能带来的影响

。加入WTO， 一方面有利于进一步降低公司产品的出口成本，提高国际市场竞争力；另一方面，由于国内原材料市

场的进一步开放，有可能影响到本公司产品的成本。

　　4、政策风险

　　目前，碳酸钡、碳酸锶生产是我国经济政策支持的基础化工行业，本公司属于资源密集型企业，钡盐、锶盐等

矿产资源的高效综合开发能力是公司的优势之一。另外，本公司被誉为“东西部合作的成功典范”，得到了国家、

贵州省、青岛市的广泛支持，中央实施西部大开发战略又为公司提供了新的契机。但是，本公司无法对国家相关经

济政策的变化作出预测，也无法保证经济政策的变化不会对公司的发展产生影响。

　　5、其他风险

　　（1）项目投资的风险

　　本次募集的资金，主要是利用公司已形成的资源优势、技术优势、管理优势和市场优势，投向于公司熟悉的无

机、精细化工领域，使公司主营产品系列化、精细化，拓展其深度和广度。虽然投资项目是公司在所熟悉的业务领

域内经过了慎重、充分的可行性研究和论证后确定的，并预期能产生良好的经济效益。但项目的建设进度、完成程

度以及项目建成后其设计生产能力与技术、工艺水平能否正常发挥，成功地开拓新的市场，能否建立与生产能力相

适应的营销机制，将对项目的预期效益产生影响，因此投资项目存在一定的市场风险。尤其是本次募集资金投向面

广量大，产品的技术含量较高，能否有效地集中和挖掘企业内部技术潜力和储备，利用社会技术资源和追踪、掌握

当今国际上的先进技术，将对项目的预期效果产生影响，因此投资项目存在着一定的技术风险。

　　（2）股市风险

　　股票投资是一项收益与风险并存的投资行为，股票价格不仅仅取决于公司的经营业绩与发展前景，而且受到投

资者心理因素、股票供求关系、国家宏观经济政策及国内外大气候的影响、投机因素、投资技术等多种因素的影响

。因此，投资者应对股票价格波动及今后的股市风险有充分的认识。

　　（3）大股东控股风险

　　本次发行后，集团公司持有本公司68.6％的股份，处于绝对控股的地位，另外大股东在本公司矿石供应、土地

使用等方面与本公司存在关联交易。大股东可能利用其控股地位，通过行使表决权对公司人事、经营决策等事项施

加影响，从而给少数权益股东带来一定的风险。

　　（二）主要风险对策

　　针对上述风险，本公司拟采取如下对策：

　　1、针对经营风险

　　（1）针对原材料的供应风险

　　1995年，集团公司在贵州建立钡业公司的时候，就以出让的方式取得该地的重晶石矿山，并依法取得其开采权

和经营权，成功解决了制约钡盐发展的资源问题。该矿山赋存稳定、丰富，质地优异，硫酸钡含量达到90％以上，

已探明储量可供公司开采100年以上。为保障公司生产经营的持续稳定性， 本公司已与集团公司签定了《矿石供应

协议书》，约定集团公司开采的重晶石矿石全部供应本公司。公司厂区四周群山环绕，全是优质石灰岩构成，石灰

石含量达到95％以上，从而保证了石灰石的持久供应。贵州省煤炭储量丰富，品种多，距厂区100 公里以内的几家

大型煤矿的煤炭质量稳定、储量丰富，完全满足公司各种不同用途用煤的要求。对于天青石矿石的供应，本公司将

充分利用邻近地区丰富的天青石资源，继续保持与客户良好合作关系，发展和巩固现有供货渠道。

　　由于各种原材料资源丰富，所以，在价格方面不会有大的波动，因而，从质、量、价格上保证了原材料的供应

，使公司在与同行业的竞争中，占有了绝对优势。

　　（2）针对能源供应方面的风险

　　贵州省电力供应充足，电价低，目前鼓励企业用电，正在实施西电东送。厂内外供电设施完善，目前尚不存在

电力供应不足的问题。今后，公司在项目投资建设时，将继续充分考虑建设地的电力供应状况，采用先进的技术节

能，以保证企业生产的电力所需。

　　（3）针对产品外销的风险

　　由于本公司的产品在质量、成本和服务方面具有一定的优势，多年以来形成了较高的市场信誉，因而在国际市

场上有较强的竞争力。今后，公司在加大力度开发生产市场前景广阔的新产品的同时，积极推进现有产品向高附加

值、系列化方向发展，以满足不同行业、不同客户的需求；并通过各种方式和渠道，进一步提高公司品牌在国际市

场上的知名度，增强产品的市场影响力；积极研究国际市场的变化趋势，适时调整公司经营策略。利用与国外知名

大公司合作的优势，不断拓展国际市场；建立自己的直销网络，在稳定老客户的同时，加大开发新用户的力度。通

过强化质量、成本、市场营销等优势，不断提高公司在国际市场上的综合竞争力。

　　另外，针对产品销售方式的转变，本公司已经采取了相应的措施，包括人员培训、进出口分公司与青岛红星化

工集团进出口有限公司的业务过度、加强与主要客户的联系等。

　　（4）针对产品结构集中的风险

　　本公司将采取下列措施以降低和化解产品结构单一的风险：

　　A、发挥公司的市场优势和技术优势，不断革新生产技术，加强研究开发力度，推进钡盐、锶盐产品的深加工

和系列化，提高产品的附加值，形成以高档产品为主的产品系列，做到“人无我有，人有我优”，增强产品的竞争

实力。

　　B、利用贵州省得天独厚的矿产资源和充足的电力资源，与公司已形成的信誉、市场、人才、技术等优势紧密

结合，开发锰盐、锑盐系列和超细链状碳酸钙、不溶性硫磺等产品。

　　C、运用公司成熟的绿色植物天然色素提取技术和经验， 与贵州省大力推进绿色产业发展的政策相结合，开发

生产医药中间体系列产品，依靠科学技术推动绿色文明。

　　（5）针对外汇汇率风险

　　加强对外汇市场的研究，尽可能及时、准确、全面把握汇率变动走势，根据不同情况采取有利于本公司经营的

多币种作为结算货币，并尽可能灵活采用国际上流行的货币保值手段以规避和降低汇率风险。

　　（6）针对交通方面存在的制约

　　公司所处地理位置距原料供应地均在100公里范围以内，原材料运输便利， 运费稳定，基本不会对公司经营产

生影响；成品运输存在着运输环节复杂、成本较高的问题，对此，公司将进一步保持与运输部门的良好合作关系，

另外，随着国家西部大开发战略决策的逐步实施，西部地区的运输条件将不断改善，如正在开工建设的株六铁路复

线、贵新高速公路及广西北海、防城大型港口等，将对降低公司交通运输风险极为有利。

　　2、针对行业风险

　　（1）针对行业竞争的风险

　　针对行业竞争风险，公司主要采取强化优势与调整结构的对策。

　　强化优势，就是将公司在钡盐、锶盐业务方面已形成的综合成本低、产品质量高、市场信誉好等优势进一步提

升，强化内部管理，注重人才引进与培养，增强品牌意识，完善运作机制，提高公司的核心竞争力。

　　调整结构，就是在扩大碳酸钡、碳酸锶生产规模的同时，利用贵州的资源优势和公司的市场优势，调整产品结

构，适时开发市场前景好、科技含量高的新产品，努力开拓新市场，创造新的利润增长点；公司还将充分利用上市

后资本市场的支持，加强资本运营，实现低成本扩张，增强公司综合竞争实力。

　　（2）针对其他行业依赖的风险

　　公司将密切关注与公司产品相关性较强的行业的发展动向，针对其发展趋势和市场变化，及时调整企业产品战

略。利用产品质量、技术、服务等方面的优势，不断完善营销网络，加强营销队伍建设，开辟新的应用领域市场。

　　（3）针对环保因素

　　公司将一如既往地坚持将环保工作放在首位的方针，不断提高员工的环保意识，加大对环保的资金、技术、人

才、管理的投入。针对不同项目的特点，采用国际先进、可靠的环保设备和技术对“三废”进行治理，坚持环境影

响评价制度和执行环保“三同时”制度，保持并创造更加优美的生产环境和生活环境，争取在两年之内通过ISO140

00环保体系认证，更好地实现可持续发展的目标。

　　（4）针对安全风险

　　加强员工的安全意识教育，强化安全管理，严格执行安全操作规程。保证有害物质处于“密闭、无泄漏”状态

的容器和管道中，职工上岗前穿戴劳动保护用品，严防工伤事故的发生，同时加强专职安全部门的监督、检查。

　　3、针对市场风险

　　（1）针对市场竞争风险

　　本公司将继续以过硬的产品质量、良好的企业信誉、优质周到的服务，进一步巩固和发展市场营销网络，建立

与客户互为支持、互惠互利的稳固商业伙伴关系。加大市场开拓力度，建立全方位、多渠道、多元化的市场营销体

系，拓展国内和国际市场占有份额。加强市场研究，充分掌握市场信息，增强科研和技术开发力量，及时调整产品

结构和营销战略。同时积极探讨跨国生产的可行性，使产品跟着用户走，实现当地生产当地销售，以规避恶性市场

竞争。

　　（2）针对加入WTO的影响

　　公司目前的产品主要用于出口，钡盐、锶盐已占国际市场的主导地位，形成了很强的国际市场竞争力。加入WT

O， 对我们这种以资源为依托的无机化工企业提供了更为有利的市场准入条件，将更有利于公司拓展国际市场。同

时，公司将利用自身的技术优势和市场经验，适时开发有发展潜力、附加值高、在国际市场上有竞争力的新产品，

不断提高经济效益。

　　4、针对政策风险

　　把握国家“西部大开发”所带来的历史机遇，坚持“东西结合、优势互补、互惠互利、共同发展”的原则，与

当地有关部门及经济组织保持密切联系，在灵活运用政策的基础上，合理调整经营方向，提高企业的竞争力，继续

向国家鼓励的产业投资方向发展。

　　5、针对其他风险

　　（1）针对项目投资的风险

　　加强项目前期准备工作，成立项目领导小组，实行项目经理负责制，以保证项目按质按期顺利完成，有效地降

低技术风险和市场风险。主要是充分利用公司“三力合一”的技术力量优势，进行项目人员的配备，并着手开展项

目实施关键环节的准备工作。一是公司自身拥有的项目人员和原在集团公司研究所、设计室工作的与项目有关的人

员进入股份公司编制，包括集团公司在实施“西进发展战略”中培养的一批懂管理、懂技术和拥有丰富西部建厂经

验和敬业精神的骨干力量；二是继续走“产、学、研”的路子，借助社会上的技术力量开发产品和实施项目；三是

加强与国际同行的合作，与国际技术接轨，聘请国际知名的专家担任公司的技术顾问和经济顾问。

　　另外，本公司将设立投资审议机构，建立对投资项目的审查制度，跟踪投资项目的实施情况，严格控制项目资

金的使用，加强质量监督和费用审计，并根据市场变化及时调整投资方向。

　　（2）针对股市风险

　　本公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披

露实施细则》等法律、法规规范公司各项运作，采取积极而稳健的经营策略，使公司盈利能力不断提高。同时，按

规定及时、真实、完整、准确地披露信息，自觉接受政府管理部门及广大股东的监督，从维护股东利益的角度，最

大限度地降低本公司投资者的风险。

　　（3）针对大股东控股风险

　　本公司大股东已经承诺，不利用其控股地位对本公司财务、人事、经营决策等方面进行控制，不损害本公司决

策的独立性，不从事与本公司存在直接和间接竞争的业务。涉及关联交易的重大决策，将严格按照《公司章程》、

《上市规则》等有关规章进行审议和表决。

　　六、募集资金的运用

　　本公司本次股票发行成功，预计可募集资金37,980万元，扣除发行费用后预计实际募集资金36,729万元，其中

投资于以下项目26,958万元，剩余9,771 万元用于补充项目配套流动资金和成立进出口分公司的运营资金。

　　（一）本次募集资金运用项目

　　本次募集资金主要用于调整产品和产业结构。围绕公司主业和秉承集团公司四十年来形成的电子、磁性材料的

生产及其市场，橡胶、塑料助剂的生产及其市场，绿色植物提取物的生产及其市场，与之相对应的人才库资源和项

目库资源，同时结合贵州省得天独厚的矿产资源和充足的电力资源，推进钡盐产品的深加工和系列化；开发锰、锑

系列产品；发展国家政策支持、科技含量高、市场前景好、原材料成本低的超细链状碳酸钙和不溶性硫磺；运用公

司成熟的绿色植物天然色素提取技术和经验，与贵州省大力推进绿色产业发展政策相结合，开发银杏萜内酯及银杏

黄酮（第四代）项目。

　　（二）募集资金项目介绍

　　1、钡盐三期技术改造项目

　　湿法粒状碳酸钡是电视机显像管、电脑显示器、监视器等的功能材料，它的内在质量及物料强度、流动性均能

很好地满足玻壳行业工业自动化越来越高的要求，因此本产品的需求量正呈逐年递增的态势。我公司是国内首先掌

握该产品生产技术和设备制造的企业，目前已有万吨级的工业化装置。本次扩建，主要是满足国际市场对本产品的

需求；硫磺是碳酸钡的副产品，公司采用克劳斯法，用硫化氢气体制取的硫磺，含量达到99.99％，可供食品行业

和硫磺深加工行业的特殊用途。

　　超细硫酸钡是集团公司在国内首创的产品，其产品质量和生产技术水平居国内领先地位。在涂料行业中由于它

与钛白粉的协同作用，表现出良好的分散性、遮盖性，而且会大大降低涂料的成本；应用到橡胶、塑料、造纸等行

业可以大大改善产品的物化性能；另外还广泛应用于轮胎、国防用蓄电池、建筑工程、搪瓷化工设备的制造等。硫

化钠是超细硫酸钡的副产品，我公司已掌握国内最先进的高纯硫化钠的生产技术。

　　氯化钡可作为多种无机、精细化工产品的中间体，还可用于陶瓷工业和纺织工业，国内氯化钡厂家生产的产品

大部分档次比较低，少部分优质品几乎全部出口，公司目前已经掌握该产品的先进制造技术，工艺稳定可靠，产品

质量、成本处于国内领先地位；利用本工艺得到的氯化钡可作为生产高纯氢氧化钡和电子级钛酸钡的主要原料。硫

氢化钠是氯化钡的副产品，主要应用于制革和人造纤维等，公司目前有稳定可靠的销售渠道。

　　本期技改项目在公司厂区内建设，可充分利用公司现有的场地、公共设施及建筑物，建设中可节约投资，缩短

建设期。其中环保设施，如渣场、回收水系统、回转窑除尘、脱硫等目前已经单独立项，提前开工建设。

　　本项目已由贵州省经委黔经贸改字[2000]271号文批复，总投资额4714 万元。项目建成后，正常期年生产量为

湿法粒状碳酸钡20000吨，副产品硫磺2500吨； 超细硫酸钡10000吨，副产品硫化钠5000吨；氯化钡10000吨，副产

品硫氢化钠3300吨 /年。实现销售收入总额为10828万元，利润总额3325万元，净利润2228万元，出口创汇900万美

元。财务内部收益率为46.53％，财务净现值7309万元，投资利润率56. 16％，投资回收期3.42年（含建设期1年）

。

　　2、10000吨/年不溶性硫磺技术改造项目

　　不溶性硫磺是硫磺深加工的一种新材料，是新型的无机化工原料，主要用于橡胶工业的新型硫化剂和硫化促进

剂，特别是子午线轮胎生产中必不可少的助剂。随着汽车工业的发展，高速公路的逐渐普及，子午线轮胎产量的迅

速增加已是当前轮胎生产行业发展的趋势，因此不溶性硫磺具有巨大的市场潜力。

　　我国不溶性硫磺的开发与生产与国外相比起步较晚，并且由于生产工艺陈旧，技术落后，大大限制了生产能力

的发挥，目前年总生产能力不足5000吨，尚不能满足国内市场的需求。预计到2000年，全国子午线轮胎产量可达27

40万套，不溶性硫磺需求量在1.5－2万吨，国内现有生产工艺和装置能力与需求量有较大的差距，我国目前不溶性

硫磺还依赖进口。

　　本项目拟采用的工艺方法是低温熔融法，应用安全、高效、新型的萃取剂，属国内首创，它较之传统的高温气

相法最大的特点是质量稳定，可安全、连续生产，能够大幅度降低能耗；工艺中还添加了高沸点的热稳定剂，保证

产品的热稳定性，可以满足橡胶行业高温硫化的要求。技术来源先进、安全、可靠，工艺独树一帜，公司目前已经

完成中试规模生产。其主要原料将全部利用公司自产碳酸钡、碳酸锶的副产品硫磺，每年可提供2万吨，其含量可

达99.99％，原料质优、量大，既作到了低成本投入，又提高了硫磺的附加值，符合公司调整产品结构的战略发展

方向。

　　该项目的建设地在公司厂区内，建成后主要面向国内大型橡胶厂和国外老客户供货。

　　本项目已由贵州省经委黔经贸改字[2000]299号文批复项目建议书， 总投资额 3670万元。项目投入使用后，

正常期年生产量为 10000 吨， 实现销售收入总额为 8000万元，利润总额1907万元，净利润1278万元。财务内部

收益率为34.3％，财务净现值3308.1万元，平均投资利润率40％，投资回收期3.8年（含建设期1年）。

　　3、年产20000吨超细链状碳酸钙项目

　　超细链状碳酸钙应用于橡胶、塑料、涂料、纸张、油墨中，有优越的补强性和分散性，使制成品具有优良的物

化性能。为满足需求，美、德、日本等国很重视超细碳酸钙的开发。国内在这方面的研制与开发与国外相比，起步

较晚，差距较大。

　　本项目由公司与贵州化工研究院合作，生产的超细链状碳酸钙的粒径≤0.02um，质量指标与日本的同类产品相

同，与国内其它厂家相比，粒径小，比表面积大，表面能高，吸附力强，化学活性好，易分散。应用到橡胶、塑料

、涂料中，因其链状的晶形与橡胶、塑料、涂料相似，其补强性、分散性、成型性和抗冲击性比立方体、球状体等

晶形更具优越性。本技术的特点是在工艺过程中添加晶核形成剂、链状促进剂和活化剂，从而保证了技术的先进性

和可靠性。

　　该项目建设地在公司厂区内，所在地属典型的喀斯特地貌，质量优异的石灰石可就地开采，加上我公司生产碳

酸钡历史悠久，对石灰窑造气、碳化等技术掌握娴熟，这为生产超细链状碳酸钙奠定了基础。

　　本项目已由贵州省计委黔计科技[2000]431号文批复可行性研究报告， 被列为 2000年贵州省高技术产业化项

目计划，总投资为5341 万元。 正常生产期年产量为 20000吨，销售收入总额为6000万元，利润总额1993.75万元

，净利润1335.81万元；全部投资财务内部收益率为33.97％，财务净现值3190.36万元，投资利润率37.33％，投资

回收期3.24年（含建设期1年）。

　　4、10000吨/年锑酸盐系列产品项目

　　锑酸盐系列产品与碳酸钡、碳酸锶一样，主要用作显像管玻壳制造时的原料。由于贵州有丰富的锑资源，国外

用户也希望我公司在供应钡、锶盐产品的同时，能够配套供应锑酸盐系列产品。目前，锑酸盐的应用范围还在不断

扩大，如锑酸钠可作为生产新型高效阻燃剂的助剂——粉体五氧化二锑的原料。国内一些锑酸钠厂家，近年来由于

技术、质量、市场、成本、资金、管理等诸多原因，已经不能满足当今世界电子工业技术迅猛发展的需要。而锑酸

钡和锑酸钾，国内尚无厂家生产。

　　该项目采用的技术对锑酸钠的传统加工工艺进行了更新、改进，使其对各种含锑原料有更强的适应性，产品质

量有了很大的提高，而工艺流程缩短，“三废”也大大减少且易于处理。

　　贵州省锑储量在全国居第三位，集中于黔南州。从减少投资、降低建设成本和在原材料产地建厂的角度出发，

项目建设地就定在贵州省黔南州的原“三线企业” 883厂搬迁后遗留的场地。

　　本项目已由贵州省计委黔计科技[2000]434号文批复可行性研究报告， 被列为 2000年贵州省高技术产业化项

目计划，总投资为3545万元。正常生产期年产量为锑酸钠5000吨、锑酸钡2500吨、锑酸钾2500吨，销售收入总额为

8600万元，利润总额1064.52万元，净利润713.23万元；全部投资财务内部收益率为29.4％，财务净现值1479.1万

元，平均投资利润率30.03％，投资回收期4.86年（含建设期1年）。

　　5、5000吨/年电解高纯金属锰生产线项目

　　电解高纯金属锰具有纯度高、含杂质少的特点，是特殊钢和有色金属合金的重要原料，也用于化工机械、电焊

条材料、高纯度锰盐、医药、食品及减震合金和磁性材料等。

　　中国是世界电解金属锰生产大国，近两年产量保持在7万吨左右， 约占世界产量的40％，而且70％的产品用于

出口，出口量居世界第一。随着特殊钢和有色金属需求量的提高，电解高纯金属锰的产量也呈逐年增长的态势。如

列车提速对铁轨及列车部件的材质要求，喷射冶金技术的迅猛发展，都需要大量的高纯金属锰。

　　我国电解金属锰生产起步较晚，1956年才建成第一条生产线，而且大部分锰矿开采及加工企业，长期以来因技

术等多种因素的制约，其生产工艺技术水平相对落后，导致产品品级低，质量不高，缺乏较强的市场竞争力。

　　本项目采用当前较先进的技术研究成果，改进电解金属锰生产过程中在一些关键生产环节上的工艺方法，使产

品质量有较大的改善，其纯度可达99.95％，高于现行的产品质量标准，可满足用户对产品低硅、低硒或无硅、无

硒的要求；同时还可以改变在生产过程中产品质量不稳定，波动较大，控制手段落后的状况，解决了电解金属锰传

统生产工艺中一些固有的弊端，产品品级和质量都上升到了更高的层次。

　　本项目建设地在贵州省铜仁地区，公司已作了三年的软硬环境调查，该地区被称为我国的“锰业金三角”。将

建设地放在铜仁，利用该地已经倒闭了的大龙氯碱镁厂的部分厂房和公用设施，不仅可盘活部分存量资产，大大降

低建设成本和生产成本，而且可以促进该地区丰富的锰矿资源的高效、合理、持续的开发利用，提高锰矿资源整体

的价值含量，同时也符合青岛市、铜仁地区“对口帮扶”的政策要求。

　　本项目已由贵州省计委黔计科技[2000]432号文批复可行性研究报告，被列为2000年贵州省高技术产业化项目

计划，总投资额3062万元。项目投入使用后，正常期年生产量为5000吨，实现销售收入总额为4500万元，利润总额

634.65万元，净利润425.22万元。财务内部收益率为22.8％，财务净现值970.83万元，平均投资利润率17.12％，

投资回收期5.36年（含建设期1年）。

　　6、5000吨/年电解二氧化锰生产线项目

　　二氧化锰是作为干电池的去极化剂，解决电池电极极化问题。以往干电池的生产主要采用天然二氧化锰原生矿

，同时必须添加氯化汞，近几年，电池工业发展迅速，赋予锰矿床表层的天然二氧化锰矿石已经面临枯竭，更重要

的是随着国家环保技术标准的提高，要求所有生产的干电池，在2005年前要全部达到无汞化标准。而天然二氧化锰

无论在纯度上，还是在电化学活性上，都难以满足电池无汞化的技术要求。电解二氧化锰因其纯度高、有害杂质少

，电化学活性好，不需添加氯化汞，可明显提高电池的放电效率，因此，电解二氧化锰成为当今干电池生产的关键

原料。

　　目前世界上对电解二氧化锰的总需求量约为25万吨/年，我国电解二氧化锰的现生产能力约在5－6万吨/年，实

际产量仅为4.5－5万吨，按1998年国内干电池产量约为130亿支，平均每支需8克电解二氧化锰测算，全国每年约需

电解二氧化锰10.4万吨，而实际供应量与需求之间的缺口达50％以上，而且随着人们生活水平的提高，对干电池的

需求会越来越大。所以，电解二氧化锰的市场前景可观，发展潜力较大。

　　本项目拟采用高温硫酸浸出、净化、电解的工艺方法生产电解二氧化锰，在产品主要质量控制程序——净化工

序上，二次除重金属、除钾，提高电解液的纯度，降低杂质，使产品质量标准高于国家要求标准；电解工序采用先

进的悬浮法工艺，以铝梁封闭式钛阳级来代替铁－铜－钛联接式传统阳极，显著降低了杂质铁的含量；同时通过降

低电解槽电压，有显著的节电效果。为解决长期以来成品批量生产质量指标不稳定的弊端，本项目采用清华大学混

料装置，可使60吨/批的产品保持一致的质量指标，能够满足电池工业和出口要求，对电池生产的质量稳定性起到

关键作用。

　　本项目的建设地选在贵州省铜仁地区，建设条件与电解高纯金属锰项目相同。

　　本项目已由贵州省计委黔计科技[2000]433号文批复可行性研究报告，被列为2000年贵州省高技术产业化项目

计划，总投资为3488万元。项目最终产品为电解二氧化锰，正常期年产量为5000吨，销售收入总额为4000万元，利

润总额1069.08万元，净利润716.28万元；全部投资财务内部收益率为24.54％，财务净现值1326万元，平均投资利

润率26.37％，投资回收期4.13年（含建设期1年）。

　　7、200公斤/年银杏萜内酯及20吨/年银杏黄酮（第四代）生产线项目

　　中国银杏叶资源占世界总量的70％，贵州省是我国银杏叶资源大省，目前有15万亩的银杏叶基地，每年采叶量

达1200多吨，品质优良。银杏黄酮是制药、保健品、化妆品等行业的重要原料，从银杏叶中提取的萜内酯是治疗心

脑血管疾病的特效药。

　　银杏已经被列为贵州省1996－2000年的绿色产业发展的八大支柱之一，贵州省科委已经将该项目列入省1999年

度火炬计划。本项目引用贵州省“九五”重大科技攻关课题研究成果，银杏第四代GBE（银杏酸含量≤5ppm）及高

纯度萜内酯（含单体GA、GB、BB，纯度≥95％）精制中试产品生产技术，在提取上有创新和重大突破，有效地掌握

了脱酸技术，经专家组鉴定，认为是属于国内领先水平，达到国际先进水平，可以满足出口质量要求。该项目同时

结合我公司已经掌握的天然色素、香精、香料提取、纯化的经验与手段，特别是二氧化碳超临界技术的应用，将会

使银杏GBE及萜内酯档次进一步提高。

　　项目建设地在公司厂区内，靠近银杏叶种植基地。

　　本项目已由贵州省计委黔计科技[2000]436号文批复可行性研究报告，被列为2000年贵州省高技术产业化项目

计划，总投资为3138万元。项目最终产品为银杏萜内酯和银杏黄酮，正常生产期年产量为200公斤和20吨，销售收

入总额为6000万元，利润总额2024.12万元，净利润1356.16万元；全部投资财务内部收益率为36.89％，财务净现

值2930.87万元，平均投资利润率23.42％，投资回收期4.28年（含建设期 1年）。

　　（三）募集资金运用项目计划表

　　        　                                          单位：万元

　　项目名称                         总投资  募集资   资金使用安排

　　　                                       金投入  2001年  2002年

　　钡盐三期技术改造项目              4714    4714    4714     —

　　10000吨/年不溶性硫磺技改项目      3670    3670    3670     —

　　年产20000吨超细链状碳酸钙项目     5341    5341    4841    500

　　5000吨/年电解高纯金属锰生产线项目 3062    3062    3062     —

　　5000吨/年电解二氧化锰生产线项目   3488    3488    3488     —

　　10000吨/年锑酸盐系列产品项目      3545    3545    3545     —

　　200公斤/年银杏萜内酯及20吨/年     3138    3138    2138   1000

　　银杏黄酮（第四代）生产线项目

　　补充项目配套流动资金和成立进出口           9771    9771     —

　　分公司后的运营流动资金

　　合     计                         26958   36729   35229   1500

　　本次项目的轻重缓急以表中所列项目排序为准。

　　上述项目新增投资总额为26958万元，尚余募集资金9771万元，将用于补充项目配套流动资金和成立进出口分

公司后的运营资金。

　　1、补充项目配套流动资金

　　项目总投资包括三个方面：固定资产投资、铺底流动资金及配套流动资金。公司以上项目立项审批的总投资26

958万元，除钡盐三期技术改造、锑酸盐系列产品和超细链状碳酸钙项目外只包括了每个项目的固定资产投资和铺

底流动资金，而未包括配套流动资金。根据可行性研究报告，剩余的四个项目尚缺配套流动资金2379万元，分布如

下：

　　10000吨/年不溶性硫磺技改项目补充配套流动资金700万元；

　　5000吨/年电解高纯金属锰生产线项目补充配套流动资金336万元；

　　5000吨/年电解二氧化锰生产线项目补充配套流动资金298万元；

　　200公斤/年银杏萜内酯及20吨/年银杏黄酮（第四代）生产线项目补充配套流动资金1045万元；

　　为了项目顺利实施，计划将上述募集资金余额中的2379万元用于补充项目配套流动资金。

　　2、补充进出口分公司的运营资金

　　按公司每年出口创汇2500万美元，每1美元配套流动资金3元人民币计算，进出口分公司共需流动资金7500万元

，计划从本次募集资金中补充7392万元，剩余由企业自筹。

　　本次募集资金在投入项目的过程中将会有阶段性闲置，计划将暂时闲置资金投资于国债等金融工具，力求为股

东获取最大的回报。

　　本公司对以上投资项目均进行了科学的论证，并由具有相关从业资格的设计院出具了项目可行性研究报告，并

就技术准备、人员配备、项目建设地的选取等进行了大量的前期准备工作，本公司董事会确信上述投资项目可行。

　　七、股利分配政策

　　本公司本着同股同利的原则，按各股东持有股份的比例派发股利。股利派发可采取现金、股票或现金和股票相

结合的形式。公司向个人分配股利时，按《中华人民共和国个人所得税法》和国家税务总局发布的《征收个人所得

税若干问题的规定》，由本公司代扣、代缴个人收入所得税。股利派发形式、股利率和是否派发股利由本公司股东

大会决定。

　　本公司在发行股票后的每个盈利年度，均将由董事会根据公司的经济效益和发展需要拟订利润的分配比例，经

股东大会决议通过后执行。

　　根据公司章程（修正案）草案，本公司的税后利润按下列顺序分配：

　　(1)弥补以前年度亏损；

　　(2)提取10％列入法定公积金；

　　(3)提取5～10％列入法定公益金；

　　(4)经股东大会决议，可提取任意公积金；

　　(5)按股东持股比例分配股利。

　　根据公司2000年临时股东大会决议，截止2000年9月30日以前产生的利润，由现有股东享有，2000年9月30日至

本次发行前的滚存利润，由新老股东共享。预计本次发行后首次股利分配时间在2001年6月底以前。

　　八、发行人及发行人主要成员的情况

　　1、发行人名称

　　中文名称：贵州红星发展股份有限公司

　　英文名称：GUIZHOU RED STAR DEVELOPING COMPANY LTD.

　　2、发行人成立日期：1999年5月2日

　　3、发行人地址：贵州省安顺地区镇宁县丁旗镇

　　4、发行人的历史沿革及改制情况

　　本公司成立于1999年5月。1999年4月30日，经贵州省人民政府黔府函 [ 1999 ]234号文批准，由青岛红星化工

集团公司镇宁红蝶钡业公司作为主要发起人，将其所属的经评估确认后的全部净资产9,195万元折股6,860万股作为

出资，进行整体改制，贵州省安顺地区国有资产投资营运有限责任公司、青岛红星化工集团进出口有限公司、青岛

红星化工集团自力实业公司、镇宁县红蝶实业有限责任公司以现金出资，共计187.6万元，折股140万股，五家发起

人共同发起设立贵州红星发展股份有限公司，总股本7,000万股。

　　本公司的主要发起人青岛红星化工集团公司镇宁红蝶钡业公司是青岛红星化工集团有限责任公司的全资子公司

，成立于1995年10月。青岛红星化工集团有限责任公司是国有大型企业，多年来从事无机盐化工产品的生产经营，

经过多年的积累，形成了良好的信誉、技术、人才等方面的优势。九十年代初，集团公司实施“西进发展战略”，

走出青岛，先后在西部建立了陕西平利利红矿业公司、重庆铜粱红蝶锶业有限公司、镇宁红蝶钡业公司、重庆大足

红蝶锶业有限公司、陕西紫阳自力化工有限公司、湖北谷城新合化工有限公司，这些企业目前都成为当地的骨干企

业，集团公司也因此壮大了自身实力。

　　1995年下半年，集团公司为解决制约钡盐生产的资源、能源等问题，在贵州省人民政府、青岛市人民政府、安

顺地委、行署和镇宁布依族苗族自治县人民政府的支持下，经过认真考察论证，决定建立青岛红星化工集团公司镇

宁红蝶钡业公司，开发利用镇宁丰富的重晶石、石灰石、煤炭及丰富的电力、水力资源，生产碳酸钡等产品。

　　钡业公司于1995年10月在贵州省安顺地区镇宁县注册成立，同期开始一期工程建设，1996年6月，一期工程正

式开工投产，规模为45,000吨/年；二期工程于1998年9月完工，生产总能力达到80,000吨/年。

　　青岛红星化工集团有限责任公司在贵州设立钡业公司，完成了突破资源瓶颈、实现优势整合的战略性跨越，使

企业的市场、信誉、技术、管理等优势与贵州的资源、能源、劳动力等生产要素达到优化配置，实现了由粗放型到

集约型经营模式的彻底转变，短短几年便成为钡盐、锶盐国际市场的主要厂商、并且是国内唯一掌握碳酸钡湿法造

粒技术的行业龙头企业。资源优势、成本优势、质量优势为企业奠定了明显的市场竞争优势地位。

　　5、本公司控股、参股企业

　　截止招股说明书签署日期，公司除拥有实际控制权的重庆铜梁红蝶锶业有限公司外，尚无其它对外投资。

　　重庆铜梁红蝶锶业有限公司系中日合作企业，成立于1993年5月，注册资本2,898万元人民币，其中，青岛红星

化工集团公司出资1,078万元，占注册资本的37.2％，日本国蝶理株式会社出资1,820万元，占注册资本的62.8％。

根据《中外合作重庆铜粱红蝶锶业有限公司章程》，本公司对铜粱锶业公司拥有实际控制权。1995年10月，经铜粱

锶业公司董事会决议，重庆市外经贸委批准，中方股东变更为青岛红星化工集团公司镇宁红蝶钡业公司。1999年5

月，镇宁钡业公司整体改制为贵州红星发展股份有限公司，经铜粱锶业公司董事会决议，重庆市外经贸委批准，中

方股权相应变更由贵州红星发展股份有限公司持有。

　　铜梁锶业公司主要从事碳酸锶及其副产品的生产和销售。碳酸锶也是彩色显示器玻壳生产的重要原料。目前，

铜梁公司已形成年产碳酸锶2万吨的生产能力，产品主要出口国外，经营状况良好。

　　6、本公司组织结构

　　注：虚线部分是股份公司正在筹建的进出口分公司，拟主要从事本企业自产产品的出口业务。重庆铜粱红蝶锶

业有限公司是本公司拥有实际控制权的子公司。

　　7、人员情况

　　截至招股说明书签署日，本公司在职职工共647人。近几年本公司通过实行定期全员培训、对新录用职工采取

就业前培训，取得相应作业资格择优录取、引进专业技术人才等措施，使企业职工的文化、技术构成发生较大变化

，业务水平大幅度提高，相应提高了企业的劳动生产率。按专业分布如下： 

　　专  业    人数    比  例

　　技  术    157     24.27％

　　财  务      9      1.39％

　　营  销     32      4.95％

　　生  产    329     50.85％

　　其  他    120     18.54％

　　合  计    647       100％

　　其中，拥有高中级职称的67人，占总人数的10.36％，公司的高级管理人员全部具有大专以上学历。

　　本公司职工实行全员劳动合同制，目前，享有劳动保护、财产保险、基本养老保险统筹、医疗统筹保险等福利

。

　　本公司职工的离退休严格按照国家规定执行，工资由社会统筹支付。截止招股说明书签署日，本公司无离退休

职工。

　　8、经营范围及经营方式

　　经营范围：无机化工产品、精细化工产品的生产、销售（不含化学危险品）；经营本企业自产产品及技术的出

口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和

国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。

　　经营方式：生产、加工、销售、服务

　　9、主要业务

　　本公司主要从事碳酸钡、碳酸锶、硫磺、石灰石的生产和销售，其中，硫磺和石灰石是生产碳酸钡、碳酸锶的

副产品。

　　碳酸钡、碳酸锶属基础化工原料，主要用于显像管玻壳的生产和制造，还可用于洗涤剂、磁性材料和其他钡盐

的生产，涉及电子、化工、建材、冶金、轻工、纺织、医药、卫生、食品等十多个行业。

　　公司1999年主要产品、产量、销售情况如下表：

　　项  目    生产能力   实际产销量   主要市场

　　碳酸钡     8万吨       8.2万吨    日本、美国、欧洲、上海、深圳、石家庄等

　　碳酸锶     2万吨      2.08万吨    亚洲、上海、深圳、石家庄等

　　硫磺      1.24万吨     1.4万吨    四川、贵州等西部地区

　　公司国内业务采取直销方式；2000年11月以前，出口业务全部通过青岛红星化工集团进出口有限公司；公司目

前正在积极筹备成立进出口分公司，2000年11月以后，已经开始利用自己的自营进出口权独立运作外销业务。

　　10、原料、能源供应

　　本公司主要产品碳酸钡的主要原料是重晶石、石灰石、煤炭，年产8.2 万吨碳酸钡需重晶石14.04万吨、石灰

石4.14万吨，煤炭5.89万吨。 碳酸锶的主要原材料为天青石、石灰石、煤炭，其生产工艺与碳酸钡相同。

　　重晶石来自镇宁县境内矿山，其开采权和土地使用权归集团公司所有。该矿山赋存稳定、丰富，质地优异，硫

酸钡含量达到90％以上，已探明储量可供公司开采100年以上。为保障公司生产经营的持续稳定性，本公司成立以

后，与集团公司和实业公司签定了矿山《托管协议书》，约定由公司自己开采矿石，并按照开采矿石成本价值的20

％向集团公司支付使用费，实业公司负责矿山绿化、道路养护和安全保卫工作，相关费用在本公司支付给集团公司

的使用费中列支。为规范关联交易行为，2000年11月29日，本公司与集团公司、实业公司解除了《托管协议书》，

与集团公司重新签定了《矿石供应协议书》，约定矿石由集团公司负责开采，并全部销售给本公司。天青石由铜粱

公司从重庆市铜粱县、大足县境内矿山购买，矿区距铜粱公司70公里以内。

　　公司厂区四周群山环绕，全是优质石灰岩构成，石灰石含量达到95％以上，从而保证了石灰石的持久供应。贵

州省煤炭储量丰富，品种多，距厂区100公里以内的几家大型煤矿的煤炭质量稳定、储量丰富，能完全满足公司各

种用煤的要求。

　　贵州省电力资源充足，电价低，能够满足本公司电力供应需求。另外本公司在生产经营过程中注重狠抓管理，

节约能源，不断降低单位产品能耗，从而使产品成本得到严格控制，提高了企业经济效益和市场竞争力。今后，公

司在发展生产，建立生产基地过程中，将更加重视能源供应问题，充分考虑所在地区的能源供应状况，以充分保证

企业生产的电力所需。

　　由于各种原材料资源丰富，质量稳定，供应充足，所以，在价格方面不会有大的波动，因而，从质、量、价格

上保证了原材料的供应。

　　11、无形资产

　　（1）土地使用权

　　本公司占用的土地三宗，共计128670平方米，土地证号分别为镇丁国用[1999]字第1号、镇丁国用[1999]字第2

号、镇丁国用[1999]字第3号，经贵州省土地估价事务所评估，贵州省国土厅黔国土籍[1999]09号文确认，评估值

为749.19万元，均为集团公司以出让方式获得土地使用权。本公司已与集团公司签定了《国有土地使用权租赁合同

》，以租赁的方式取得土地使用权，使用期限46年，年租金71.80万元。该项评估年租金已得到镇宁县土地管理局

的确认，并获得镇丁他项[1999]字第20号、镇丁他项[1999]字第21号、镇丁他项[1999]字第22号《土地他项权利证

书》

　　（2）商标

　　本公司使用的“鸿雁牌”商标，其所有权归青岛红星化工厂，本公司已与青岛红星化工厂签定了《商标使用许

可合同》和《补充协议书》，确认在“鸿雁”商标的法定保护期内本公司持续无偿使用“鸿雁”商标。如青岛红星

化工厂转让该商标，必须在受让方承诺本公司持续无偿使用的前提下，青岛红星化工厂方可与受让方签署商标转让

合同。

　　12、研究与开发

　　公司坚持以市场为导向，资源为基础，不断加大科技投入，注重科学技术向生产力的转化，建立了技术开发中

心和工程部，制定了近期、中期、长期研究开发计划，同时广泛开展技术协作，实施优势互补。

　　近几年，公司围绕主业市场提供的新的商机和贵州省提供的广阔发展空间，追踪用户产品升级换代的信息，充

分利用集团公司转移至公司的人才库、项目库资源，使主营产品系列化、精细化，拓展其深度和广度，搞好市场的

应用开发，扩大产品的市场份额。重点开发了如下产品：电子、磁性材料新材料，如锑酸盐系列产品，液晶、等离

子玻璃需求的高纯钡、锶盐等产品；橡胶、塑料新型高效助剂，如超细链状碳酸钙、不溶性硫磺等产品；绿色植物

提取物，如银杏黄酮、萜内酯，香精、香料、绿色食品添加剂等产品。 

　　13、生产保障情况

　　本公司具有健全的经营管理体系和管理制度，生产组织严密有效。由专职经理负责全公司生产过程的宏观组织

协调；下设生产部和质检中心，具体负责调度管理，形成了全方位，多层次、高效率的生产组织与管理网络。

　　1）生产管理

　　本公司坚持以财务管理为龙头，以成本管理为核心，以经济效益为目的，全面强化各级生产管理体系，同时，

通过ISO9002质量认证体系的有效运行，在优质高产的基础上，不断提高产品质量和产量。

　　（1）建立了一整套与现代化大生产和企业实际相适应的生产管理制度和监督管理机制，形成了以生产部为中

心，全员分层次管理的生产保障体系。

　　公司生产管理由生产部和质检中心具体负责，其职能包括生产技术、工艺管理、技术革新、计划调度、质量控

制、设备动力、环保安全等。在公司生产负责人的统一管理下，对公司的日常生产进行组织、协调、调度、检查和

考核；同时，通过各级专业管理人员的有效管理，使公司各项生产计划层层落实，从车间到各工段、班组和岗位，

形成了科学、严密的组织管理网络体系。

　　（2）充分发挥企业的资源和管理优势，保证并优化生产原料供应。

　　（3）建立健全了标准化、质量、计量、定额、工艺、技术、设备、环保、安全等各项管理制度，并严格执行

管理、工艺指标和各项规章制度。

　　（4）通过强化各岗位操作规程和提高员工操作技能，使各级生产部门得以有效运作。

　　2）设备保障

　　公司碳酸钡、硫磺等生产均采用目前国内最先进的工艺和设备。公司内部下设多级管理机构，建立并完善了设

备台帐、巡回检查、维护保养、检修规程等一系列制度，有力保证了设备的正常运行。主设备完好率达98％以上，

为生产提供了可靠的保障。

　　3）安全管理

　　本公司建立了完善的安全管理网络体系，健全了各项安全生产规章制度。各部门全面实行安全生产责任制，层

层落实、层层把关。同时，强化安全教育，全体员工进入岗位前都必须进行严格、系统的安全教育；对一些特殊工

种，更是保证做到严格考核，定期培训。从而有力地保障了公司安全生产。自投产以来，未发生过重大安全事故。

　　本公司生产组织严密，管理机构和管理制度健全。本公司生产经营部具体负责全公司生产过程的宏观组织协调

和生产调度。各分公司设立相应管理部门，形成全方位、多层次的生产组织与管理网络。

　　14、环境保护

　　公司立足于可持续发展和建设绿色化工基地的战略目标，将环保工作放在首位，视为“企业的第一生命”，制

定了环保工作长期规划。企业成立之始，即强化全员环保意识教育，下大力气投入资金、技术、人才和管理，执行

环境影响评价制度和“三同时”制度。其中，钡盐一、二期环保投资2880万元，占总投资的19.2％；三期钡盐工程

预计环保投资820万元，占固定资产投资的17.4％。生产管理中，全厂共配备了专职和兼职环保工作人员20余名，

在三废治理方面制定和执行了比国家现行“三废”排放更加严格的标准，取得了良好的效果和经验。跟踪国内外环

保先进技术，采用先进的环保设备和工艺技术对“三废”进行治理和回收利用，创出了令国内外同行羡慕的生产环

境优美的“花园式工厂”。

　　本公司采用国际上先进的“克劳斯”法把硫化氢废气制成食品级硫磺；采用先进的“水沫除尘法”除尘，使气

体和烟尘的排放指标低于国家排放标准；废渣除按要求堆积外，在铺路、建材应用方面也取得了满意的效果。工艺

废水全部闭路循环，非工艺清洁水、雨水经沉降处理后达标排放。如当地最敏感的工业废水排放指标如下表：

　　　   排放标准   国家污水综合     贵州省指标         公司自律

　　指标            排放标准        （DB52/12－1999）    排放标准

　　　              （GB8978－96）

　　悬浮物（mg/l）        ≤70             ≤70             ≤30

　　COD(mg/l)          ≤100            ≤100            ≤50

　　硫化物(mg/l)        ≤1.0            ≤1.0            ≤0.7

　　钡离子(mg/l)                         ≤1.0            ≤0.5

　　其中贵州省DB52/12－1999指标中，钡离子≤1mg/l是参照美国及欧洲共同体饮用水标准制定的。

　　公司还建立了完善的环保管理制度和健全的环保管理网络体系，大力采用环保新技术、新工艺，严格控制新污

染源的产生，做到了增产不增污。

　　15、正在进行和计划进行的投资项目

　　本公司正在进行的投资项目见下表：

               单位:万元

　　工程名称   批准文号      1999.12.31    本期增加   本期转入   2000.9.30  资金来源   工程进度

　　　                                                固定资产

　　碳酸钡二   黔经贸改字       856.25      1,001.51   1,857.76      —      自筹       100％

　　期扩建     [1998]227号

　　钡盐脱水   安地经技                       630.76       —      630.76    自筹        90％

　　技改       [2000]09号

　　渣场等环   安地经技                       669.66       —      669.66    自筹        82％

　　保设施技改 [2000]26号

　　合计                        856.25      2,301.93   1,857.76   1300.42

　　计划进行的项目见本招股说明书概要第六章“募集资金运用”

　　16、本公司执行税目、税率情况

　　增值税：按销售收入17％计算的销项税抵扣进项税后计缴。

　　所得税：母公司执行33％的所得税率；子公司是中外合作经营企业，1997－1999年执行12％的所得税率，依据

国税发[1992]218号《国家税务局关于进一步对外开放的边境、沿海和内陆省会城市、沿江城市有关涉外税收政策

问题的通知》，2000年执行24％的所得税率。

　　17、关联交易

　　1）本公司关联企业及关联交易主要包括：

　　（1）青岛红星化工集团有限责任公司 

　　该公司是本公司的控股母公司，目前持有本公司98％的股份，同时，集团公司的董事长姜志光先生兼任本公司

董事长。本公司与该公司在重晶石供应、土地使用等方面存在关联交易，双方已就此签定了《矿石供应协议书》和

《土地租赁协议》。

　　（2）镇宁县红蝶实业有限责任公司

　　该公司为青岛红星化工集团有限责任公司的控股子公司，同时也是本公司的发起人之一，本公司董事朱积极先

生兼任该公司董事长，目前与本公司在后勤生活服务、保卫、消防服务等方面存在关联交易，双方通过签定《综合

服务协议》的方式，按照市场价格确定各项服务的价格。

　　（3）重庆铜梁红蝶锶业有限公司

　　该公司为本公司具有实际控制关系的子公司，目前与本公司之间不存在关联交易。

　　（4）青岛红星化工集团进出口有限公司

　　该公司是集团公司的控股子公司，同时也是本公司的发起人之一，姜志光先生目前兼任该公司董事长。本公司

在没有取得进出口经营权以前，通过该公司出口碳酸钡、碳酸锶。目前双方通过签定《工矿产品购销合同》的形式

来明确关联交易的价格和双方的责任。

　　（5）青岛天然色素厂

　　该公司是集团公司的控股子公司，本公司董事姜祥华先生兼任该厂厂长，目前与本公司之间不存在关联交易。

　　（6）青岛红星化工厂

　　该公司是集团公司的全资子公司，本公司与其在商标使用方面存在关联交易，双方已经签定了《商标许可使用

合同》及《补充协议书》，明确由本公司无偿使用该公司拥有的“鸿雁”商标。

　　（7）青岛红星化工集团自力实业公司

　　该公司为青岛红星化工集团有限责任公司的控股子公司，同时也是本公司的发起人之一，本公司董事纪成友先

生兼任该公司董事长，目前与本公司之间不存在关联交易。

　　2）关联交易协议

　　根据相关法律、法规及中国证监会的要求，本公司尽量避免关联交易，保证公司经营的独立性，对于暂时无法

避免的关联交易，本公司已经与关联企业按照市场公允价格签定关联交易协议，主要包括：

　　（1）矿石供应协议书

　　本公司成立以后，与集团公司和实业公司签定了矿山《托管协议书》，公司按照开采矿石成本价值（主要是开

采成本、运输成本和税收）的20％向集团公司支付使用费后取得矿石。实业公司负责矿山绿化、道路养护和安全保

卫工作，相关费用在本公司支付给集团公司的使用费中列支。为规范关联交易行为，2000年11月29日，本公司与集

团公司、实业公司解除了《托管协议书》，与集团公司重新签定了《矿石供应协议书》。协议规定，集团公司所开

采的矿石全部销售给本公司；公司在每月的第一个工作日提出矿石供应计划，集团公司保证矿石的质量和数量，在

每月的最后一个工作日结算；矿石供应价格的确定根据“成本加成”原则每一年度确定一次，并且集团公司承诺所

供应矿石的价格不高于同期市场同类产品的出厂价格。2000年12月1日至2001年12月31日执行价格是每吨103元。本

协议自2000年12月1日生效，有效期为十年，合同期满，如本公司提出续约，集团公司无条件同意按本协议条款继

续续约。

　　（2）国有土地使用权租赁合同

　　由本公司与集团公司签定。合同规定，本公司依法拥有128,670平方米土地使用权，租赁期限为46年（1999年6

月1日至2045年12月31日），年租金717,979元，该项租赁已经在相关土地管理部门办理登记手续；

　　（3）综合服务协议

　　由本公司与实业公司签定。协议约定，实业公司为本公司提供保洁、绿化、安全保卫、住宿、餐饮等服务，公

司每年支付费用360万元。

　　（4）工矿产品购销合同

　　公司与青岛红星化工集团进出口有限公司在2000年签署了三份《工矿产品购销合同》。其中200001－3号合同

约定，公司在2000年1－3月份，向该公司提供碳酸钡，价款总计4575万元；200004号合同约定，公司在2000年4月

份，向该公司碳酸钡，价款总计1838万元；200005－12号合同约定，公司在2000年5－12月份，向该公司提供碳酸

钡，价款总计10957.1万元。

　　（5）商标使用许可合同

　　由本公司与青岛红星化工厂签定。约定由本公司在商标的法定保护期内持续无偿使用其所有的“鸿雁”商标。

2000年11月15日，双方又签定了《补充协议书》，确定如青岛红星化工厂转让该商标，必须在受让方承诺本公司持

续无偿使用的前提下，青岛红星化工厂方可与受让方签署商标转让合同。

　　18、避免同业竞争的承诺

　　目前，本公司与关联企业之间无相同业务，不存在同业竞争。其中，重庆大足红蝶锶业有限公司是中外合资企

业，集团公司占其注册资本的49.5％，主要产品为湿粒碳酸锶。但其产品的品种与本公司的子公司铜粱锶业公司（

主要生产粉状碳酸锶和干粒碳酸锶）不同，客户所采用的玻壳生产工艺对该产品品种需求也有不同的针对性，因此

与本公司不存在同业竞争。为壮大公司主业，进一步提高公司盈利能力，经集团公司承诺，重庆大足红蝶锶业有限

公司的其它股东同意，本公司将在公司上市后用自有资金或再次融资资金收购集团公司对重庆大足红蝶锶业有限公

司的全部权益。

　　集团公司作为本公司的控股股东已作出承诺：贵州红星发展股份有限公司已经或拟订的生产、经营产品，集团

公司及其所属的其他全资子公司、控股子公司不进行相同产品的生产、经营活动，放弃竞争。为此，集团公司出具

了《不竞争承诺函》。

　　19、本公司董事会承诺

　　在本公司任职的总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员目前没有兼职，本公司董事会承诺，公司高

级管理人员在本公司任职期间，不得在其他企业、机关及事业单位兼任职务。

　　九、董事、监事及高级管理人员

　　1、董事

　　姜志光先生，52岁，本科学历，高级经济师。1965年参加工作；1981年任青岛红星化工厂厂长；1992年任青岛

红星化工集团公司总经理、党委书记；1993年兼任重庆铜梁红蝶锶业有限公司董事长；1998年任青岛红星化工集团

有限责任公司董事长、总经理、党委书记；1999年至今任集团公司董事长兼本公司董事长、红星化工集团进出口有

限公司董事长、重庆铜梁锶业有限公司董事长。

　　谷焱昭先生，49岁，大专学历，经济师。1970年参加工作；1993年任青岛红星化工集团进出口有限公司总经理

；1999年至今任集团公司副董事长兼本公司副董事长、红星化工集团进出口有限公司总经理。

　　迟德忠先生，43岁，大专学历，会计师。1981年参加工作；1994年任重庆铜梁红蝶锶业有限公司总经理、党委

书记；1996年任青岛红星化工集团公司副总经理；现任本公司董事、总经理。

　　孙振才先生，45岁，初中学历，经济师。1975年参加工作；1999年1月任青岛红星化工集团公司镇宁红蝶钡业

公司经理；现任本公司董事。

　　温霞女士，37岁，大专学历，工程师。1980年参加工作；1995年任青岛红星化工集团公司镇宁红蝶钡业公司办

公室主任；现任本公司董事、董事会秘书。

　　朱积极先生，49岁，中专学历，经济师。1967年参加工作；1996年任青岛红星化工集团公司镇宁红蝶钡业公司

安保部部长；1998年12月任镇宁县红蝶实业有限责任公司董事长；现任本公司董事、镇宁县红蝶实业有限责任公司

董事长。

　　姜祥华先生，48岁，大专学历，工程师。1970年参加工作；1994年任青岛天然色素厂厂长；现任本公司董事、

青岛天然色素厂厂长。

　　高红军先生，36岁，大学本科学历，工程师。1985年参加工作；1996年任重庆铜梁红蝶锶业有限公司副经理；

现任本公司董事、重庆铜梁红蝶锶业有限公司副经理。

　　夏俊合先生，44岁，高中学历，工程师。1977年参加工作；1983至1994年任青岛铺集化工厂副厂长；1994年任

重庆铜梁红蝶锶业有限公司副经理；现任本公司董事、重庆铜梁红蝶锶业有限公司副经理。

　　纪成友先生，45岁，中专学历，工程师。1971年参加工作；1989年至1993年任青岛红星化工集团自力劳动服务

公司经理；1993年至1995年任青岛红星化工集团商贸公司经理；1995年任青岛红星化工集团自力实业公司经理；现

任本公司董事、青岛红星化工集团自力实业公司董事长、经理。

　　牛振民先生，47岁，大专学历，经济师。1970年参加工作；1981年至1997年，任青岛化工局办公室副主任；19

97年任青岛凯联集团综合处处长；现任本公司董事。

　　2、监事

　　钟金先先生，46岁，大专学历，会计师。1979年参加工作；1992年至1994年任青岛红星化工集团公司财务处处

长；1994年至1997年任青岛红星化工集团公司副总会计师；1997年至1999年，任青岛红星化工集团公司总会计师；

1999年任青岛红星化工集团有限责任公司总经理；现任本公司监事会主席、青岛红星化工集团有限责任公司总经理

。

　　张敬远先生，49岁，大专学历，会计师。1966年参加工作；1988年任青岛化工总公司审计监督部主任；现任本

公司监事、青岛红星化工集团有限责任公司副总经理。

　　王怀聚先生，38岁，中专学历，工程师。1979年参加工作，1996年任青岛红星化工集团公司镇宁红蝶钡业公司

硫化钡车间主任；现任本公司监事、硫化钡车间主任。

　　3、高级管理人员

　　逄奉强先生，38岁，大专学历，会计师。1982年参加工作；1997年至1998年任西藏日喀则市乡镇企业局局长助

理；1998年至1999年任青岛红星化工集团有限责任公司审计处副处长；现任本公司总会计师。

　　十、经 营 业 绩

　　1、生产经营一般情况

　　公司自建厂以来，由于起点高、管理好，产品的国内外市场占有率迅速提高，企业的生产规模也在不断扩大，

碳酸钡产量呈快速增长的态势。1997年为4.5万吨，1998年为6万吨，1999年达到8.2万吨，其生产规模和出口量已

稳居全国第一位，历年产销率100％。

　　由于本公司具有资源优势，并且从开始就注重严把产品质量关，坚持高标准、严要求和可持续发展的原则，稳

步扩大生产规模，现已成为世界上单产碳酸钡规模最大、成本最低、质量最稳定、生产环境最好的企业。公司产品

主要供应国际市场，1999年出口产品6.5万吨，占全部产量的80％，占全国出口总量的38％。世界上规模最大的几

家电视机玻壳生产企业都使用本公司的产品，并占有相当大的比例。其中，1999年本公司对韩国出口占中国出口总

量的90％，对日本占50％；2000年，公司被日本旭硝子株式会社授予日本国外唯一一家“最佳供应商”。

　　本公司综合经济效益在国内同行业排名首位，已开发出稳定的国际市场和可靠的国内市场，生产技术水平在国

内处于领先地位，关键技术达到国际先进水平。

　　2、年销售额和利润情况

　　经青岛汇德会计师事务所审计，本公司前三年及最近一期的经营业绩如下：

　　                         　                                 单位：万元

　　项   目            2000年9月30日   1999年      1998年      1997年

　　主营业务收入       18,031.86     19,704.19    15,506.07   14,659.14

　　主营业务利润       10,284.16     10,423.89     7,215.39    6,375.24

　　利润总额            5,941.43      4,969.07     3,277.27    2,872.52

　　税后利润            4,090.75      3,575.82     2,548.87    2,321.69

　　3、业务收入构成

　　本公司主要产品的业务收入构成见下表：

                 单位：万元

　　产  品      2000年1－9月             1999年               1998年                  1997年

　　名  称    销售收入   占总收入   销售收入  占总收入   销售收入  占总收入    销售收入    占总收入

　　碳酸钡   11,646.19   64.59％   12,366.58   62.76％   7,653.79   49.36％     6,632.66    45.25％

　　碳酸锶    5,647.55   31.32％    6,536.82   33.17％   7,223.45   46.58％     7,651.85    52.20％

　　其他        738.12    4.09％      800.79    4.07％     628.83    4.06％       374.62     2.55％

　　合  计   18,031.86     100％   19,704.19     100％  15,506.07     100％    14,659.13      100％

　　4、本公司主要产品的质量情况

　　重晶石矿石的品质和来源的稳定性是影响碳酸钡质量稳定的关键因素，本公司自行开采的矿石来自同一矿山，

硫酸钡含量达90％以上，加之公司采用的碳化法生产工艺和国内唯一掌握的湿法造粒工艺成熟稳定，先进可靠，因

此碳酸钡产品质量一直稳定可靠，多项指标达到国际先进水平，产品出厂合格率一直保持100％。2000年1月，公司

通过了ISO9002质量体系认证。

　　十一、股    本

　　1、注册资本：本公司现注册资本70,000,000元，本次发行后注册资本拟增加为100,000,000元。

　　2、股本结构及其形成

　　本公司成立于1999年5月2日，是经贵州省人民政府黔府函[1999]234号文批准，由青岛红星化工集团公司镇宁

红蝶钡业公司作为主要发起人，将其所属的经评估确认后的全部净资产9,195万元折股6,860万股作为出资，进行整

体改制，贵州省安顺地区国有资产投资营运有限责任公司、青岛红星化工集团进出口有限公司、青岛红星化工集团

自力实业公司、镇宁县红蝶实业有限责任公司以现金出资，共计187.6万元，折股140万股，五家发起人共同发起设

立贵州红星发展股份有限公司，总股本7,000万股。

　　公司目前股权结构如下：

　　股 东 名 称                                   股份数    占总股本

　　　                                            （万股）    比例（％）

　　青岛红星化工集团有限责任公司                   6,860       98

　　贵州省安顺地区国有资产投资营运有限责任公司        50      0.71

　　青岛红星化工集团进出口有限公司                    30      0.43

　　青岛红星化工集团自力实业公司                      30      0.43

　　镇宁县红蝶实业有限责任公司                        30      0.43

　　总  股  本                                     7,000       100

　　3、本次发行前后的股本结构

　　本次发行前后股权结构的变化见下表：

　　股  份             本次发行前股本结构            本次发行后股本结构

　　类  型        股数（万股）   占总股本比例       股数（股）    占总股本比例

　　国有法人股       6,860           98％           6,860         68.6％

　　社会法人股         140            2％             140          1.4％

　　社会公众股           0             0           3,000           30％

　　总  股  本       7,000          100％          10,000          100％

　　4、根据青岛汇德会计师事务所出具的审计报告，截止2000年9月30日，本公司净资产为11,659万元，发行前每

股净资产1.67元，如本次发行成功，本公司股本将增加到10,000万股，不考虑经营性因素，净资产增加为48,338万

元（已扣除发行费用），全面摊薄后每股净资产为4.84元。本次发行的溢价部分，扣除发行费用后全部进入公司资

本公积金。

　　十二、财务会计资料

　　A、审计报告全文

                              审  计  报  告 

                          (2000)汇所审字第3－202号

贵州红星发展股份有限公司全体股东：

　　我们接受委托， 审计了贵州红星发展股份有限公司（以下简称“贵公司”）2000年9月30日、1999年12月31日

、1998年12月31日、1997年12月31日的资产负债表、合并资产负债表及2000年1月1日至2000年9月30日、1999 年度

、 1998 年度、 1997年度的利润及利润分配表、合并利润及利润分配表和2000年1月1日至 2000年9 月30日、1999

年度的现金流量表、合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。

我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中我们结合贵公司的实际情况，实施了包

括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。

　　我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定，在所有重大方面公

允地反映了贵公司2000年9月30日、1999年12月 31 日、1998年12月31日、1997年12月31日的财务状况、合并财务

状况及2000年1月1日至2000年9月30日、1999年度、1998年度、1997年度的经营成果、 合并经营成果和 2000年1月

1日至2000年9月30日、1999年度的现金流量情况、 合并现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。

　　                        

    山东汇德会计师事务所有限公司       中国注册会计师：王庆和

　  中国 · 青岛                        

    中国注册会计师：牟敦潭

    地址：青岛东海路37号金都花园            2000年10月18 日         

    金海大厦14层    

                  贵州红星发展股份有限公司

                      合并会计报表附注 

                        2000年9月30日

　　附注一、公司简介

　　贵州红星发展股份有限公司(以下简称公司)于1999年4月30 日经贵州省人民政府黔府函[1999]234 号“省人民

政府关于同意设立贵州红星发展股份有限公司的批复”文件的批准，由青岛红星化工集团公司镇宁红蝶钡业公司为

主发起人，联合贵州省安顺地区国有资产投资营运有限责任公司、青岛红星化工集团进出口有限公司、镇宁县红蝶

实业有限责任公司、青岛红星化工集团自力实业公司共同发起设立。公司于1999年5月2日在贵州省工商行政管理局

注册登记，领取企业法人营业执照，注册号5200001205791，注册资本为7,000万元。

　　公司经营范围：无机化工产品、精细化工产品生产、销售（不含化学危险品）；本企业自产产品及技术的出口

业务，经营本企业所需的原辅材料、仪表仪器、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁

止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。

　　根据发起人协议，公司主要发起人青岛红星化工集团公司镇宁红蝶钡业公司以截止1998年12月31日的全部净资

产经评估确认后，投入本公司。公司现行股权设置为总股本7,000万元，计7,000万股，其中：国有法人股6,860万

股， 由青岛红星化工集团公司镇宁红蝶钡业公司将评估后的净资产9,195万元按1.34：1的比例折股投入，计6,860

万股，由青岛红星化工集团有限责任公司持有；法人股140万股，其中：由贵州省安顺地区国有资产投资营运有限

责任公司以货币资金 67万元按1.34:1 的折股比例,折合50万股投入；由青岛红星化工集团进出口有限公司、 镇宁

县红蝶实业有限责任公司、青岛红星化工集团自力实业公司分别以货币资金 40. 2万元按1 .34:1的折股比例投入

，分别折合30万股，合计140万股。

　　附注二、会计报表编制基准

　　公司会计报表包括改制设立前和改制设立后的会计报表。公司在改制过程中不存在资产、负债、权益、收入、

费用、利润项目的剥离情况，产、供、销系统独立完整。

　　1、公司设立前，即1997年1月1日至1999年5月1 日的会计报表是以主要发起人青岛红星化工集团公司镇宁红蝶

钡业公司的全部资产、负债、经营收支、期间费用的数据为基础，按《股份有限公司会计制度》调整编制而成。

　　2、公司设立后，即1999年5月2日至2000年9月30日的会计报表，公司已独立运行，公司的会计报表按《股份有

限公司会计制度》的规定编制。

　　附注三、主要会计政策、会计估计和合并会计报表编制方法

　　1、会计制度：

　　公司改制设立前执行《工业企业会计制度》, 公司改制设立前的会计报表已按照《股份有限公司会计制度》进

行了调整。公司设立后执行《股份有限公司会计制度》。

　　2、会计年度：按公历年度，每年1月1日至12月31日。

　　3、记帐本位币：人民币。

　　4、记帐基础和计价原则：

　　公司以权责发生制为记帐基础,以历史成本为计价原则。 公司改制设立时主要发起人投入的资产按经评估确认

的价值记帐；长、短期投资、应收款项（应收账款、其他应收款）、存货按计提相应准备后的价值反映。

　　5、记帐方法：采用借贷复式记帐法。

　　6、外币业务的核算方法：

　　公司外币核算按发生时市场汇价折合人民币记帐，并在月末按市场汇价进行调整，由此产生的汇兑损益与购建

固定资产相关的在固定资产交付使用前计入固定资产，除此之外计入当期财务费用。

　　7、外币会计报表的折算：

　　采用财政部颁发的《合并会计报表暂行规定》中的有关外币报表折算方法对外币会计报表进行折算。

　　8、现金等价物的确定标准：

　　公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、且价值变动风险很小的投资确定为现金等价物。

　　9、坏帐核算方法：

　　（1）坏帐的确认标准是:1债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项；2

债务人逾期未履行偿债义务，超过三年，且有充分证据表明无法收回的应收款项。

　　（2）坏帐损失的核算采用备抵法，对无法收回的应收款项，经批准后作为坏帐，冲销坏帐准备金。

　　（3）公司根据债务单位的财务状况、现金流量等情况，对于应收款项（包括应收帐款和其他应收款）采用账

龄分析法计提坏帐准备，并相应计入当期损益。

　　坏帐准备的计提标准和比例列示如下：

　　帐龄                  计提比例

　　2年以内（含2年）          5％

　　2－－3年（含3年）        10％

　　3－－4年（含4年）        30％

　　4－－5年（含5年）        50％

　　5－－6年（含6年）        80％

　　6年以上                100％

　　注：根据以往经验，帐龄在2年以内的应收款项回收性较强，按5％计提坏帐准备；帐龄在4年以上的应收款项

可收回性降低，按40％至100％从高计提坏帐准备。

　　10、存货核算方法：

　　（1）存货的盘存制度为永续盘存制。

　　（2）存货包括原材料、在产品、产成品、低值易耗品等。

　　（3）存货按实际成本计价，其中原材料、产成品发出按加权平均法计算； 低值易耗品领用采用“一次摊销法

”进行摊销。

　　（4）生产成本在完工产品及在产品之间的分配方法为在产品核算所耗用的材料费用,其工资、费用全部由完工

产品负担。

　　（5）期末存货按成本与可变现净值孰低计价。如果期末存货可变现净值低于其成本，按二者差额计提存货跌

价准备。可变现净值指在正常生产经营中以预计售价减去预计进一步加工成本以及销售所必须的预计费用后的价值

。

　　11、短期投资核算方法：

　　短期投资按实际支付的价款扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利或利息入帐；处置时，按收到的处置收入与

短期投资的帐面价值的差额确定为当期投资收益。

　　期末短期投资按成本与市价孰低计价，并按各投资项目计提跌价准备。

　　12、长期投资核算方法：

　　A、长期股权投资

　　公司对外股权投资，按投资时实际支付的价款或确定的价值记帐。

　　公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20％或20％以上，或虽投资不足20％但有重大影响的，采用

权益法核算。

　　公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20％以下，或对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总

额20％或20％以上，但不具有重大影响，采用成本法核算。

　　公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额50％以上，或虽占该单位有表决权资本总额不足50％，但具

有实际控制权时，采用权益法核算并编制合并会计报表。

　　长期股权投资差额摊销方法：按10年以直线法摊销。

　　B、长期债权投资

　　债券投资：按实际支付的价款扣除支付的各项附加费用，以及支付的自发行日起至购入债券日止的应计利息后

的余额作为实际成本。实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价。债券的溢价或折价在债券存续期间内于

确认相关债券利息收入时，采用直线法摊销。

　　其他债权投资：按实际支付的价款入帐。

　　期末长期投资根据其实际减值情况计提长期投资减值准备。

　　13、合并会计报表编制方法：

　　合并会计报表编制方法执行财政部颁布的《合并会计报表暂行规定》及其补充规定。以公司本部和纳入合并范

围的子公司的会计报表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成。除子公司采用的主要会计政策与母公

司差异不大且对财务状况和经营成果影响不大，可直接使用子公司的会计报表外，合并时母子公司采用相同的会计

政策，相同项目的数据逐项汇总，母公司的长期投资与子公司的权益相互抵销，母公司与子公司之间、子公司与子

公司之间的重大内部交易和内部往来予以抵销。

　　合并会计报表的合并范围

　　公司名称       注册地   法人代表   注册资本   实际投资额   持股比例   业务性质

　　重庆铜梁红蝶    重庆     姜志光    2898万元    1078万元    37.20 ％  碳酸锶生产、销售

　　锶业有限公司

　　重庆铜梁红蝶锶业有限公司为中日合作的外商投资企业，合作期限15年，根据合作协议及公司章程约定，在合

营期限内由合作企业按约定投资回收计划以产品碳酸锶参照归还时国际同类产品FOB价格折算后先行归还外方投资

，并同时结转收入和成本纳入利润表核算。回收期自1995年1月1日起至2003年12月31日止共9年；同时约定，中方

拥有合作企业生产经营及财务政策的实际控制权，合作外方亦不享受利润分配，所以纳入合并范围并按“比例合并

法”对重庆铜梁锶业公司会计报表进行合并。由于合作协议中已约定，在合作企业按约定投资回收计划每年以产品

碳酸锶先行归还外方投资后，每年经营收益全部归中方所有，同时合作企业截止目前已按约定回收计划归还外方投

资，因此合作企业各期损益表均按100％归中方纳入合并；资产负债表每年按尚未归还外方投资部分占合作企业净

资产的比例，将其在合作企业的资产、负债中所占份额扣除后并入合并会计报表的方法列报。

　　项    目             2000年1－9月    1999年度      1998年度       1997年度

　　累计已归还投资数    16,789,153.15  13,931,645.92   9,253,791.28   5,309,051.47

　　尚未归还投资数       1,410,846.85   4,268,354.08   8,946,208.72  12,890,948.53

　　重庆铜梁锶业公司    28,101,575.06  14,632,422.57  18,706,879.04  23,562,969.43

　　净资产

　　未纳入资产负债表         5.02％         29.17％         47.82％       45.71％

　　合并比例

　　14、固定资产计价和折旧方法：

　　A、固定资产的标准为使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机械、 运输工具及其它与经营有关的设备器具、

工具等以及不属于生产经营主要设备，但单位价值在2000元以上，并且使用期限超过二年的物品。

　　B、固定资产按实际成本计价。

　　C、母公司折旧采用年数总和法计算，预计净残值率为5％；子公司折旧采用双倍余额递减法计算，预计净残值

率为10％。并按固定资产类别确定其使用年限如下：

　　D、由于母子公司折旧政策虽不一至，但均采用加速折旧法，差异较小， 不作调整。

　　固定资产类别     使用年限(母公司)    使用年限(子公司)

　　房屋及建筑物            25                20

　　通用设备                10                10

　　专用设备                10                 5

　　运输设备                10                 5

　　15、在建工程核算方法：

　　在建工程采用实际成本核算。在建工程完工交付使用时转入固定资产；已交付使用的在建工程不能按时办理竣

工决算的，暂估转入固定资产，待正式办理竣工决算后，调整已入帐的固定资产原价和已提折旧。

　　16、无形资产计价和摊销方法：

　　无形资产按实际成本计价，按合同或法律规定的受益期或有效年限，或按不超过10年的期限在经营期内平均摊

销，不留残值。

　　17、开办费、长期待摊费用摊销方法：

　　开办费按5年平均摊销，不留残值；长期待摊费用按实际成本计价， 按受益年限平均摊销，不留残值。

　　18、借款费用的会计处理方法:

　　工程完工投入使用前的工程借款费用作为工程成本，工程完工投入使用后的工程借款费用作为财务费用列示；

生产经营借款费用列入财务费用。

　　19、应付债券的核算方法

　　公司发行债券按实际收到的款项核算，并按期计提利息。溢价或折价发行债券，其实际收到的金额与债券面值

的差额，在债券存续期内按直线法分期摊销。

　　20、收入确认的方法：

　　商品销售，公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品实施继续管理权和实际控

制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入

的实现；提供劳务(不包括长期合同)按照完工百分比法确认相关的劳务收入，如提供的劳务合同在同一年度内开始

并完成的，在完成劳务时确认营业收入的实现。

　　21、所得税的会计处理方法：

　　所得税的会计处理方法采用应付税款法。

　　22、会计政策(估计)变更 和会计差错更正：

　　根据财政部财会字(1999)35号《关于印发〈股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定〉的通知》文件

规定,自1999年1月1日起,公司改变以下会计政策:

　　本公司原只对逾期应收款项按5％计提坏帐准备，现改为按照帐龄分析法计提，根据债务单位的财务状况、现

金流量等情况，规定的提取比例见附注三之9。 按追溯调整法调整对1997－1999各年的净利润影响程度如下

　　　   1997年           1998年         累计影响数

　　－2,621,162.76      －238,206.34     －2,859,369.10

　　根据上述追溯调整,调减了1999年的年初留存收益2,859,369.10元,其中, 未分配利润调减了2,430,463.74元。

　　期末存货原按成本计价,现改为按成本与可变现净值孰低计价,并按单个存货项目计提存货跌价准备。

　　短期投资与长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备。

　　上述会计政策(估计)变更已根据财政部上述文件要求, 采用追溯调整法，调整了比较会计报表各期间净损益和

其他相关项目。上述会计政策(估计)变更的累计影响数为－2,859,369.10元。

　　附注四、税项

　　1、增值税：按销售收入17％计算的销项税抵扣进项税后计缴。

　　2、所得税：母公司执行33％的所得税税率；子公司执行24％的税率。1997 年至1999年按“两免三减”执行12

％的税率，其子公司—重庆铜梁红蝶锶业有限公司系中外合作经营企业。依据国税发（1992）218 号《国家税务局

关于进一步对外开放的边境、沿海和内陆省会城市、沿江城市有关涉外税收政策问题的通知》执行24 ％的税率。

　　3、城市维护建设税：母公司按应缴流转税额的5％计缴，子公司不交。

　　4、教育费附加：母公司按应缴流转税额的3％计缴，子公司不交。

　　5、资源税：开采的重晶石按每吨3元计缴。

　　6、其他税项按国家和地方有关规定计算缴纳。

　　附注五、合并会计报表主要项目注释

　　1、 货币资金

　　项    目       1999年12月31日    2000年9月30日

　　现    金            504,794.30        587,126.34 

　　银行存款         15,414,880.15     11,970,269.24 

　　合      计       15,919,674.45     12,557,395.58 

　　2、应收票据

　　出票单位                   票据种类       出票日       到期日         金额

　　上海旭电子玻璃有限公司   商业承兑汇票   2000.06.01   2000.11.02   1,016,000.00

　　上海旭电子玻璃有限公司   商业承兑汇票   2000.07.01   2000.12.02     576,000.00

　　上海旭电子玻璃有限公司   商业承兑汇票   2000.09.01   2001.02.02     864,000.00

　　上海旭电子玻璃有限公司   商业承兑汇票   2000.08.01   2001.01.02     560,720.00

　　深圳市赛格三星股份有限   银行承兑汇票   2000.05.26   2000.11.26     500,000.00

　　公司

　　深圳市赛格三星股份有限   银行承兑汇票   2000.06.22   2000.12.22     500,000.00

　　公司

　　深圳市赛格三星股份有限   银行承兑汇票   2000.08.10   2001.02.10     500,000.00

　　公司

　　深圳市赛格三星股份有限   银行承兑汇票   2000.09.05   2001.03.05     700,000.00

　　公司

　　石家庄宝石电气硝子玻璃   银行承兑汇票   2000.06.21   2000.12.21     716,800.00

　　有限公司

　　石家庄宝石电气硝子玻璃   银行承兑汇票   2000.07.20   2001.01.20     669,600.00

　　有限公司

　　石家庄宝石电气硝子玻璃   银行承兑汇票   2000.08.16   2001.02.16     669,600.00

　　有限公司

　　石家庄宝石电气硝子玻璃   银行承兑汇票   2000.09.11   2001.03.11     446,400.00

　　有限公司

　　横店集团高科技产业股份   银行承兑汇票   2000.04.14   2000.10.13     107,526.00

　　有限公司

　　横店集团高科技产业股份   银行承兑汇票   2000.07.05   2000.12.13     500,000.00

　　有限公司

　　北京矿冶研究总院磁性     银行承兑汇票   2000.08.30   2001.02.28      50,000.00

　　材料研究所

　　北京矿冶研究总院磁性     银行承兑汇票   2000.07.22   2000.10.22      50,000.00

　　材料研究所

　　湖北江陵志翔化工厂       银行承兑汇票   2000.08.29   2001.02.28     200,000.00

　　浙江东阳磁性企业集团公司 银行承兑汇票   2000.07.31    2001.1.27   1,899,600.00

　　深圳市赛格三星股份有限   银行承兑汇票   2000.09.05   2001.03.05     949,800.00

　　公司

　　河南安彩高科股份有限公司 银行承兑汇票   2000.09.05   2001.03.05     474,900.00

　　深圳市赛格三星股份有限   银行承兑汇票   2000.07.28   2001.01.28      94,980.00

　　公司

　　湖北沙隆达股份有限公司   银行承兑汇票   2000.09.21   2001.01.21      94,980.00

　　南平市旭东物资有限公司   银行承兑汇票   2000.07.14   2001.01.14      82,822.56

　　合肥荣事达电冰箱有限公司 银行承兑汇票   2000.07.31   2001.01.20      28,494.00

　　合        计                                                     12,252,222.56

　　应收票据无贴现、抵押。

　　3、应收帐款

　　帐龄                     1999年12月31日                            2000年9月30日

　　　              金额         比例        坏帐准备          金额          比例       坏帐准备

　　1年以内    105,655,617.53   98.55％    5,282,780.88    77,338,207.71   96.70％    3,866,910.38 

　　1—2年       1,556,524.60    1.45％       77,826.23     2,020,155.63    2.53％      101,007.78 

　　2—3年              —         —            —           618,038.97    0.77％       61,803.90

　　3年以上             —         —            —              —          —           —   

　　合    计   107,212,142.13     100％    5,360,607.11    79,976,402.31     100％    4,029,722.06 

　　应收帐款中应收金额较大的五个单位：

　　单位名称                                   金额         帐龄    内容

　　青岛红星化工集团进出口有限公司 ＊     53,882,160.18   1年以内  销货款 

　　重庆大足红蝶锶业有限公司               6,487,960.33   1年以内  销货款

　　马鞍山高科磁性材料有限公司             2,908,770.48   1年以内  销货款

　　成都红光股份有限公司                   2,974,092.64   1年以内  销货款

　　上海旭电子玻璃有限公司                 4,890,462.80   1年以内  销货款

　　合      计                            71,143,446.43 

　　本项目无持有本公司5％以上表决权股份的股东的欠款；

　　＊由于该公司收购本公司产品出口， 货款回收期较长， 致使欠款金额较大， 2000年9月30日较1999年12月31

日降低 30％，系母公司分给集团公司股利3000万元，按协议抵减应收青岛红星化工集团进出口有限公司货款引起

。

　　4、其他应收款

　　帐龄                  1999年12月31日                       2000年9月30日

　　　             金额        比例     坏帐准备        金额         比例      坏帐准备

　　1年以内   5,385,122.03    84.52％   269,256.10   9,103,098.54   92.29％   455,154.93 

　　1—2年      986,285.44    15.48％    49,314.27     659,283.78    6.68％    32,964.19 

　　2—3年          —         0.00％        —        101,631.28    1.03％    10,163.13 

　　3年以上         —         0.00％        —                                 —

　　合计      6,371,407.47      100％   318,570.37   9,864,013.60     100％   498,282.25 

　　其他应收款中应收金额较大的五个单位：

　　单位名称                       金额          时间      内容

　　重庆铜梁红蝶贸易公司       4,957,956.00    一年以内   劳务款

　　青岛红星化工集团运输公司     779,920.00    一年以内   暂借款

　　贵州镇宁车队

　　古谰县太平岔角高煤矿         444,608.90    一年以内   暂借款

　　镇宁县交通局                 500,000.00    一年以内   暂借款

　　湖北谷城新和有限责任公司     300,000.00    一年以内   暂借款

　　合    计                   6,982,484.90 

　　本项目无持本公司5％以上表决权股份的股东欠款。

　　其他应收款2000年9月31日较1999年12月31 日增长较大的原因：由于子公司与重庆铜梁红蝶贸易公司加大了劳

务合作，但款项尚未结算。

　　5、预付帐款

　　帐龄               1999年12月31日            2000年9月30日

　　　               金额         比例          金额        比例

　　1年以内     13,450,982.23    91.72％    12,374,792.27   93.26％

　　1—2年       1,213,990.80     8.28％       158,140.00    1.19％

　　2—3年                                    736,051.91    5.55％

　　3年以上

　　合计        14,664,973.03      100％    13,268,984.18     100％

　　预付帐款中预付金额较大的五个单位：

　　单位名称                                    金额         时间     内容

　　重庆大足红蝶锶业有限公司               4,016,971.31    一年以内   货款

　　青岛红星化工集团运输公司贵州镇宁车队   2,707,868.39    一年以内   运费

　　重庆大足天青石化工矿业公司             2,588,862.60    一年以内   货款

　　安顺地区交通局                         1,001,166.00    一年以内   货款

　　石家庄动力机械厂                         700,000.00    一年以内   货款

　　合       计                           11,014,868.30

　　本项目无持本公司5％以上表决权股份的股东欠款。

　　预付帐款余额较大的原因是由于子公司采用预付款形式购买原材料导致。

　　6、存货

　　项    目             1999年12月31日            2000年9月30日

　　　                金额        跌价准备        金额       跌价准备

　　原材料        7,702,379.67      —       11,640,426.64     —   

　　包装物        1,064,780.99      —        2,759,344.82     —   

　　低值易耗品           —         —              —         —

　　在产品          742,328.65      —          431,751.77     —   

　　产成品       13,522,585.10      —       14,585,940.59     —   

　　合   计      23,032,074.41      —       29,417,463.82     —   

　　注：存货未提跌价准备的原因：本公司各类存货的可变现净值均高于成本，故本期公司未对存货计提跌价准备

。

　　存货2000年9月30日较1999年12月31日增幅较大的原因：由于母公司增加了生产用原材料储备，导致存货2000

年9月30日较1999年12月31日有较大增长。

　　7、待摊费用

　　类别      期初数    本期增加    本期摊销      期末数

　　保险费      —     149,938.28   93,711.45   56,226.83 

　　合  计      —     149,938.28   93,711.45   56,226.83 

　　8、长期投资

　　种类                    1999年12月31日  本期增加   本期减少          2000年9月30日

　　　                    金额     减值准备                             金额          减值准备

　　长期股权投资     2,136,633.61     —                171,693.81   1,964,939.80        —

　　其中：合并价差   2,136,633.61                       171,693.81   1,964,939.80

　　长期债权投资

　　合    计         2,136,633.61     —         —     171,693.81   1,964,939.80        —

　　合并价差的形成过程：公司以1998年12月31日为改制评估基准日。当日对重庆铜梁红蝶锶业有限公司投资净值

是12,830,749.70元，评估值15,120,000.00元，评估增值2,289,250.30元。公司对此按10年以直线法摊销。

　　9、固定资产及累计折旧

　　（1）固定资产原价

　　类别           1999年12月31日    本期增加      本期减少    2000年9月30日

　　房屋及建筑物    37,840,000.51    5,786,719.28    149,262.57   43,477,457.22 

　　通用设备       102,543,532.96   25,402,587.63    312,747.13  127,633,373.46 

　　专用设备           246,427.49        9,324.32        —          255,751.81 

　　运输设备         6,177,449.36      418,033.76    308,600.00    6,286,883.12 

　　合     计      146,807,410.32   31,616,664.99    770,609.70  177,653,465.61 

　　（2）累计折旧

　　类别          1999年12月31日     本期增加      本期减少   2000年9月30日

　　房屋及建筑物    13,832,634.41    1,511,901.65         —      15,344,536.06 

　　通用设备        41,708,433.34   16,464,437.87    130,926.60   58,041,944.61 

　　专用设备           161,165.47       49,356.50         —         210,521.97 

　　运输设备         2,642,028.64      376,044.01         —       3,018,072.65 

　　合     计       58,344,261.86   18,401,740.03    130,926.60   76,615,075.29 

　　（3）固定资产净值

　　期初价值: 88,463,148.46       期末价值: 101,038,390.32          

　　固定资产中以104,040,900.00元的设备办理了贷款抵押。 

　　10、工程物资

　　类别     1999年12月31日   本期增加        本期减少    2000年9月30日

　　工程物资    341,841.10   11,350,061.64   10,683,686.75    1,008,215.99 

　　合     计   341,841.10   11,350,061.64   10,683,686.75    1,008,215.99 

　　11、在建工程

　　工程名称    批准文号   预算数 1999年12月31日  本期增加  本期转入固定资产 2000年9月30日 工程进度

　　　                    （万元）

　　碳酸钡二    黔经贸改    1900   8,562,532.98 10,015,122.45 18,577,655.43      —          100％

　　期扩建      字（1998）

　　　          227号 

　　渣场等环保  安地经技     820                 6,696,637.52                6,696,637.52    82％

　　设施技改    （2000）

　　　           26号 

　　钡盐脱水    安地经技     700         —      6,307,626.93        —      6,307,626.93    90％

　　技改工程    （2000）

　　　           09号 

　　其他                                 —      3,012,901.74        —      3,012,901.74

　　合    计                       8,562,532.98 26,032,288.64 18,577,655.43 16,017,166.19

　　在建工程项目资金全部为自筹资金，未发生利息资本化。

　　12、无形资产

　　种类         取得      原值    摊销年限   本期摊销额   累计摊销额      期末余额   剩余摊

　　　           方式                                                                 销年限

　　土地使用权   购买   169,800.00    8.5年    14,982.39    33,505.95    136,294.05   7.5年

　　合     计           169,800.00              14,982.39    33,505.95    136,294.05

　　注：土地使用权为子公司购入。

　　13、长期待摊费用

　　种类         取得      原值     摊销年限  本期摊销额   累计摊销额    期末余额        剩余摊

　　　           方式                                                                    销年限

　　电力使用权   购买  1,162,000.00   10年     67,749.00    119,349.00   1,042,651.00    9.5年

　　通讯使用权   购买     19,200.00   10年      1,440.00      2,720.00      16,480.00      9年

　　合     计          1,181,200.00            69,189.00    122,069.00   1,059,131.00 

　　14、开办费

　　类别      原始发生额      期初余额     本期摊销额   累计摊销额     期末余额     剩余摊销年限

　　开办费   1,646,674.74   1,427,118.11   247,001.22   466,557.85   1,180,116.89        4年

　　15、短期借款

　　借款类别    币种    1999年12月31日  2000年9月30日    备注

　　抵押借款   人民币     39,526,565.06    40,953,620.00    设备抵押

　　质押借款   人民币      5,600,000.00

　　信用借款   人民币                       3,000,000.00 

　　合计                  45,126,565.06    43,953,620.00 

　　注：公司期末短期借款中不存在已到期未偿还的借款。

　　16、应付帐款

　　帐龄         2000年9月30日    比例

　　1年以内      16,834,020.39   93.38％

　　1—2年          958,764.11    5.32％

　　2—3年           35,766.87    0.20％

　　3年以上         199,291.50    1.10％

　　合计         18,027,842.87     100％

　　应付帐款中应付金额较大的五个单位：

　　单位名称                    2000年9月30日       帐龄    内容

　　重庆红蝶洗选厂                2,116,086.20    一年以内  货款

　　镇宁联运车队                  1,467,452.62    一年以内  运费

　　安顺石油公司武当山加油站        897,997.20    一年以内  货款

　　青岛红星化工集团劳动服务公司    745,579.43    一年以内  货款

　　镇宁县红蝶实业有限公司          697,008.21    一年以内  货款

　　合      计                    5,924,123.66

　　本项目无欠持有本公司5％以上表决权股份的股东的款项。

　　17、预收帐款

　　帐龄         2000年9月30日    比例

　　1年以内      7,267,968.12   99.58％

　　1—2年          30,436.34    0.42％

　　2—3年                       0.00％

　　3年以上             —   

　　合计         7,298,404.46     100％

　　预收帐款中预收金额较大的五个单位：

　　单位名称                    2000年9月30日   帐龄    内容

　　浙江东阳磁性企业集团公司    5,175,732.29  一年以内  货款

　　荣昌中亚磁性材料有限公司      427,410.00  一年以内  货款

　　江苏宜兴天光陶瓷原料商店      226,440.00  一年以内  货款

　　浙江东阳磁钢厂                179,512.20  一年以内  货款

　　鞍山藤兴电子材料有限公司      170,964.00  一年以内  货款

　　合      计                  6,180,058.49

　　本项目无欠持有本公司5％以上表决权股份的股东的款项。

　　18、应付股利

　　股东名称                               2000年9月30日   原因

　　青岛红星化工集团有限责任公司            29,927,429.87   尚未办理支付手续

　　安顺地区国有资产投资营运有限责任公司       217,920.56   同上

　　青岛红星化工集团进出口有限公司             130,947.77   同上

　　镇宁县红蝶实业有限责任公司                 130,947.77   同上

　　青岛红星化工集团自力实业公司               130,947.77   同上

　　合       计                             30,538,193.74

　　19、应交税金

　　税  种         2000年9月30日   税率

　　增值税           1,412,656.18     17％

　　资源税              53,893.68   3元/吨

　　城市维护建设税     780,638.69     5％

　　所得税          14,893,107.86     ＊ 

　　合       计     17,140,296.41

　　＊所得税适用税率见附注四。期末欠交税金全部为2000年度形成的应交税金，经贵州省镇宁布依族苗族自治县

地方税务局批准，延期缴纳，并出具《延期缴纳税款申请审批表》。

　　20、其他应交款

　　项目            2000年9月30日         计缴标准

　　教育费附加        468,383.23     按应缴流转税的3％计提

　　21、其他应付款

　　帐龄       2000年9月30日     比例

　　1年以内     9,752,946.17    62.22％

　　1—2年      5,239,844.77    33.43％

　　2—3年        229,256.31     1.46％

　　3年以上       453,286.06     2.89％

　　合计       15,675,333.31      100％

　　其它应付款中金额较大的五个单位：

　　单位名称                          2000年9月30日    时间   内容

　　镇宁县红蝶实业有限责任公司        4,061,848.65   1年以内  暂借款

　　青岛红星化工集团有限责任公司      2,936,788.27   1年以内  暂借款

　　教育经费                            649,057.72   1年以内  经费

　　中集公司东站分公司                  486,087.18   1年以内  暂借款

　　工会经费                            343,975.78   1年以内  经费

　　合      计                        8,477,757.60

　　本项目中应付持有本公司5％以上表决权股份的股东青岛红星化工集团有限责任公司款项2,936,788.27元。

　　其他应付款2000年9月31日较1999年12月31日减幅较大的原因：2000年1－9月对已结算的应付未付及暂借款项

进行了清理及支付。

　　注：对关联公司暂借款无借款条件。

　　22、预提费用

　　项目类别   1999年12月31日    2000年9月30日      原因

　　利    息      192,150.00       155,178.82     尚未结算 

　　电费          359,570.00       450,000.00     尚未结算 

　　排污费         60,000.00        90,000.00     尚未结算 

　　运费          990,000.00     1,430,031.35     尚未结算

　　水费           20,000.00        17,000.00     尚未结算 

　　合计        1,621,720.00     2,142,210.17

　　23、一年内到期的长期负债

　　借 款 单 位            币种   2000年9月30日         期   限          借款条件    利率（年）

　　工商银行镇宁县支行    人民币   7,000,000.00   1998.09.30－2001.09.30   设备抵押      7.11％

　　合       计                    7,000,000.00

　　24、长期借款

　　借 款 单 位              币种   2000年9月30日          期   限          借款条件     利率（年）

　　农业银行铜梁安居营业所  人民币   2,849,400.00   2000.01.26－2002.06.03   设备抵押       6.83％

　　合       计                      2,849,400.00 

　　25、长期应付款

　　单位名称         款项性质        归还时间   利率   2000年9月30日

　　铜梁县国资局   地方扶持资金     2002.09.30    0     5,316,254.13 

　　合计                                                5,316,254.13 

　　本项目无欠持本公司5％以上表决权股份的股东款项

　　26、其他长期负债

　　项目                1999年12月31日     2000年9月30日

　　筹建期间汇兑收益     3,150,414.48       4,224,602.07 

　　其他长期负债为子公司筹建期间汇兑收益，公司决定留待企业清算时并入清算收益。

　　27、股本/净资产

　　股本性质         2000年9月30日   1999年12月31日   1998年12月31日   1997年12月31日

　　　                      股本            股本            净资产           净资产

　　发起人股份         70,000,000.00    70,000,000.00    64,964,916.49   58,898,291.89 

　　其中：国有法人股   68,600,000.00    68,600,000.00

　　　        法人股    1,400,000.00     1,400,000.00

　　合    计           70,000,000.00    70,000,000.00    64,964,916.49   58,898,291.89 

　　1、1998年12月31日、1997年12月31 日列示的是主要发起股东青岛红星化工集团公司镇宁红蝶钡业公司净资产

。

　　2、1999年12月31日股本为各发起人投入，并经山东汇德会计师事务所(99) 汇所验字第3－021号验资报告确认

。

　　28、资本公积

　　项  目      1999年12月31日  本期增加数   本期减少数  2000年9月30日

　　股本溢价     23,826,705.04         —         —        23,826,705.04 

　　其他          9,560,000.00   1,000,000.00     —        10,560,000.00 

　　合  计       33,386,705.04   1,000,000.00     —        34,386,705.04 

　　1、股本溢价为本公司成立时各发起人投入净资产折股后的余额。

　　2、其他为贵州省财政厅下拨技改项目贴息资金600,000元；镇宁县财政局下拨技改项目贴息资金1,200,000元

，按贵州省经济贸易委员会黔经贸改字（1998）604 号文件规定进行会计核算；企业扶持基金8,760,000元，根据

铜梁县财政局、 镇宁县财政镇财字（1999）04号批示对企业扶持基金进行会计核算。

　　29、盈余公积

　　　                    法定公积金     法定公益金     任意公积金       合计

　　1999年期初数

　　1999年增加数         4,469,277.08   1,597,864.30                  6,067,141.38 

　　1999年减少数

　　1999年期末数         4,469,277.08   1,597,864.30        —        6,067,141.38 

　　2000年期初数         4,469,277.08   1,597,864.30                  6,067,141.38 

　　2000年1－9月增加数  4,090,750.41   2,045,375.21                  6,136,125.62

　　2000年1－9月减少数                                                      —   

　　2000年9月期末数     8,560,027.49   3,643,239.51        —       12,203,267.00 

　　母公司法定公积金每年增加数是根据当年股东大会分配方案或董事会分配预案按税后利润的10％提取,其中199

9年增加数包括会计政策变更（见附注三第22条）按追溯调整法调减285,936.90元；法定公益金每年增加数是根据

当年董事会分配预案按税后利润的5％提取，其中1999年增加数包括会计政策变更（见附注三第22条）按追溯调整

法调减142,968.46元，子公司为中外合作经营企业，从当年税后利润提取的企业发展基金，并入法定公积金中反映

。

　　30、未分配利润

　　项              目                1999年12月31日   2000年9月30日

　　净利润                ＊1          35,758,242.80   40,907,504.13

　　加：期初未分配利润    ＊2         －2,430,463.74  －5,506,733.23 

　　减：提取法定盈余公积                4,755,213.98    4,090,750.41 

　　提取法定公益金                      1,740,832.76    2,045,375.21 

　　提取任意盈余公积

　　子公司提取的职工奖励及福利基金       941,587.61

　　应付普通股股利        ＊3         31,396,877.94   29,264,645.28 

　　转作股本的普通股股利

　　期末未分配利润                   －5,506,733.23            0.00 

　　＊1本公司于1999年5月2日注册成立,1999年5月2日独立建帐，1999年净利润包含公司设立前（1999年1月1日至

1999年5月1日）净利润9,345,868.52元和设立建帐后净利润26,412,374.28元。

　　＊2本公司改制基准日1998年12月31日前的留存收益已计入存量净资产予以折股，1999年初未分配利润－2,430

,463.74元是会计政策变更按追溯调整法调整的累计影响数。（详见附注三第22条）

　　＊3根据2000年3月10日董事会通过的提交股东大会批准的利润分配方案，将成立后(1999年5月2日至1999年12

月31日)形成的净利润计提10％法定公积金和5％法定公益金并扣除子公司所计提企业发展基金、职工奖励及福利基

金加记年初未分配利润后，按年末总股本每股派发0.3349元现金股利。公司设立前（1999年1月1日至1999年5月1日

）净利润9,345,868.52元提取盈余公积后全额分配给原发起人股东青岛红星化工集团有限责任公司。

　　根据2000年9月16日董事会通过的拟提交临时股东大会批准的利润分配预案，将2000年1月至9月形成的净利润

计提10％法定公积金和5％法定公益金加记年初未分配利润后，按期末总股本全部进行分配。

　　31、主营业务收入

　　产品类别      2000年1－9月     1999年度       1998年度        1997年度

　　粉状碳酸钡   23,883,800.79   30,291,383.50   15,551,282.21   21,673,333.29

　　干粒碳酸钡   27,354,358.98   38,614,529.91   27,357,606.41   17,071,880.43

　　湿粒碳酸钡   65,223,760.68   54,759,872.49   33,629,060.07   27,581,367.12 

　　粉状碳酸锶   17,741,004.24   27,065,675.18   18,962,854.76   18,580,106.81 

　　粒状碳酸锶   38,734,529.86   38,302,521.37   53,271,623.87   57,938,427.39 

　　其他          7,381,171.64    8,007,898.86    6,288,251.79    3,746,248.94 

　　合计        180,318,626.19  197,041,881.31  155,060,679.11  146,591,363.98 

　　注：主营业务收入逐年增长的原因：由于公司产量的逐年提高和市场的逐步扩大，使主营业务收入逐年增长。

　　32、主营业务税金及附加

　　种类         2000年1－9月    1999年度     1998年度     1997年度

　　资源税        297,690.48    364,177.68    325,712.64   220,059.36 

　　城建税      1,079,254.30    828,366.47    406,004.60   348,498.15 

　　教育费附加    169,767.60    496,748.12    243,602.75   209,098.89 

　　合计        1,546,712.38  1,689,292.27    975,319.99   777,656.40 

　　33、其他业务利润

　　类别           2000年1－9月    1999年度   1998年度    1997年度

　　其他业务收入    187,270.42    430,365.76       —     63,814.40 

　　其他业务支出    195,548.33    368,652.09       —     10,199.40 

　　其他业务利润    －8,277.91     61,713.67       —     53,615.00 

　　34、财务费用 

　　类   别         2000年1－9月     1999年度     1998年度     1997年度

　　利息支出       3,173,523.38   4,916,764.31   5,962,850.50  5,904,754.85 

　　减：利息收入     140,111.87     106,717.70     153,377.42     92,514.44 

　　　  汇兑损失         —             —         62,242.70      8,856.39 

　　减：汇兑收益          —             —            —             —

　　　  其他           9,048.50      11,432.60      52,825.64     70,910.67 

　　合   计        3,042,460.01   4,821,479.21   5,924,541.42  5,892,007.47 

　　35、投资收益

　　类别                2000年1－9月      1999年度     1998年度   1997年度

　　股权投资差额摊销    －171,693.81    －152,616.69

　　36、营业外收入

　　项目类别   2000年1－9月   1999年度    1998年度    1997年度

　　罚款收入      6,240.00    5,044.50    6,442.22    10,190.00 

　　其他收入     27,504.77      500.00   63,745.57    48,961.19 

　　合   计      33,744.77    5,544.50   70,187.79    59,151.19 

　　37、营业外支出

　　项目类别       2000年1－9月      1999年度     1998年度    1997年度

　　罚款支出              —        10,000.00     3,300.00    38,935.00 

　　捐赠支出          349,828.02   154,618.09   249,305.43    93,480.00 

　　处理固定资产损失  657,567.18       —       598,133.41         —   

　　其  他                          44,621.84   136,051.26         —   

　　38、所得税

　　项目类别        2000年1－9月      1999年度       1998年度       1997年度

　　会计利润       59,414,334.26   49,690,705.64   32,772,749.04   28,725,155.10 

　　应纳税所得额   60,520,316.89   53,820,022.76   32,376,226.19   30,683,011.06 

　　差额          －1,105,982.63  －4,129,317.12      396,522.85  －1,957,855.96 

　　所得税         18,506,830.13   13,932,462.84    7,284,072.18    5,508,216.94 

　　差额系调整评估增值部分计提折旧、捐赠支出、计提坏帐准备、业务招待费超支等。母公司执行33％的所得税

率；子公司1997－1999年执行12％的税率；2000年执行24％的税率。

　　39、母公司报表项目注释

　　（1） 应收帐款

　　帐龄                       1999.12.31                              2000.09.30

　　　               金额        比例       坏帐准备         金额        比例      坏帐准备

　　1年以内    89,662,648.15    99.11％   4,483,132.41   59,512,218.86   99.55％    2,975,610.94 

　　1—2年        804,840.00     0.89％      40,242.00      268,840.00    0.45％       13,442.00 

　　2—3年            —                        —                                      —

　　3年以上           —                        —                                      —

　　合    计   90,467,488.15     100％    4,523,374.41    59,781,058.86   100％     2,989,052.94 

　　（2）长期投资

　　A.其他股权投资

　　被投资单位名称    投资日期     投资金额     占被投资单位    减值准备   备注

　　　                                          注册资本比例

　　重庆铜梁红蝶锶业    95年    10,780,000.00       37.20％          —

　　有限公司

　　B.权益变动

　　初始投资额     1999年12月31日   本期权益增减额   累计权益增减额  2000年9月30日

　　10,780,000.00    15,191,845.94     12,144,224.79    16,556,070.73   27,336,070.73 

　　C.股权投资差额

　　初始金额          期初余额    摊销期限  本期摊销额   累计摊销额     摊余金额

　　2,289,250.30    2,136,633.61    10年    171,693.81   324,310.50   1,964,939.80 

　　注：形成原因：公司改制时资产评估增值。

　　（3）固定资产及累计折旧

　　A、固定资产原价

　　类别           1999年12月31日     本期增加       本期减少   2000年9月30日

　　房屋及建筑物    27,123,145.47   4,186,413.28    149,262.57   31,160,296.18 

　　通用设备        79,255,865.60  14,062,842.15    108,202.00   93,210,505.75 

　　专用设备                                                           —   

　　运输设备         2,881,070.00     397,400.00    308,600.00    2,969,870.00 

　　合     计      109,260,081.07  18,646,655.43    566,064.57  127,340,671.93 

　　B、累计折旧

　　类别           1999年12月31日     本期增加     本期减少  2000年9月30日

　　房屋及建筑物   9,442,501.12    1,357,943.82            10,800,444.94 

　　通用设备      27,665,234.52    7,307,643.41            34,972,877.93 

　　专用设备                                                     —  

　　运输设备         580,705.34      390,221.50               970,926.84 

　　合     计     37,688,440.98    9,055,808.73      —    46,744,249.71 

　　C、固定资产净值

　　期初价值: 71,571,640.09       期末价值: 80,596,422.22           

　　固定资产中有84,445,100.00元的设备办理了贷款抵押。 

　　（4）主营业务收入

　　产品类别      2000年1－9月      1999年度        1998年度       1997年度

　　粉状碳酸钡    23,883,800.79    30,291,383.50   15,551,282.21   21,673,333.29 

　　干粒碳酸钡    27,354,358.98    38,614,529.91   27,357,606.41   17,071,880.43 

　　湿粒碳酸钡    65,223,760.68    54,759,872.49   33,629,060.07   27,581,367.12 

　　硫磺           4,426,231.97     4,907,185.91    3,514,209.43    1,263,555.93 

　　合计         120,888,152.42   128,572,971.81   80,052,158.12   67,590,136.77 

　　（5）投资收益

　　项目                 投资收益               合计

　　　             成本法       权益法

　　1997年度

　　短期投资

　　长期投资                18,958,085.72    18,958,085.72 

　　1998年度

　　短期投资

　　长期投资                14,458,751.27    14,458,751.27 

　　1999年度

　　短期投资

　　长期投资                14,693,705.09    14,693,705.09 

　　2000年1至9月

　　短期投资

　　长期投资                11,144,224.79    11,144,224.79 

　　（6）所得税

　　项目类别      2000年1－9月       1999年度        1998年度       1997年度

　　会计利润       55,508,002.41   46,561,606.79   29,507,410.54   24,890,913.98 

　　应纳税所得额   44,243,934.18   35,590,762.45   15,224,772.79    8,255,563.00 

　　差额           11,264,068.23   10,970,844.34   14,282,637.75   16,635,350.98 

　　所得税         14,600,498.28   11,744,951.61    5,024,175.02    2,724,335.79 

　　附注六、关联方关系披露

　　（一）存在控制关系的关联方

　　存在控制关系的     注册地址       主营业务   与本企   经济性质   法定代表人

　　关联方企业名称                               业关系    及类型

　　青岛红星化工集团   青岛市李沧区   国有资产   母公司   国有独资    姜志光

　　有限责任公司       四流北路43号  受托运营

　　重庆铜梁红蝶锶业   重庆市铜梁县   碳酸锶生   子公司   中外合作    姜志光

　　有限公司           安居镇         产、销售             经营企业

　　（二）存在控制关系的关联方的注册资本及其变化(单位:元)

　　企业名称               1999.12.31     本期增加  本期减少    2000.09.30

　　青岛红星化工集团       91,370,000.00     —         —     91,370,000.00 

　　有限责任公司

　　重庆铜梁红蝶锶业       28,980,000.00     —         —     28,980,000.00 

　　有限公司

　　（三）存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化(单位:元)

　　企业名称                   1999.12.31  本期增加   本期减少       2000.09.30

　　　                      金额        ％   金额 ％  金额  ％     金额         ％

　　青岛红星化工集团   68,600,000.00   98％                    68,600,000.00   98％

　　有限责任公司

　　重庆铜梁红蝶锶业   10,780,000.00  37.2％                   10,780,000.00  37.2％

　　有限责任公司

　　（四）不存在控制关系的关联方的性质

　　企业名称                              与本企业的关系

　　青岛红星化工集团进出口有限公司       同属青岛红星化工集团有限责任公司

　　青岛红星化工集团劳动服务公司         同属青岛红星化工集团有限责任公司

　　青岛红星化工集团无机化工有限公司     同属青岛红星化工集团有限责任公司

　　青岛红星钡盐厂                       同属青岛红星化工集团有限责任公司

　　镇宁县红蝶实业有限责任公司           同属青岛红星化工集团有限责任公司

　　青岛红星化工集团运输公司贵州镇宁车队 同属青岛红星化工集团有限责任公司

　　湖北谷城新和有限公司                 同属青岛红星化工集团有限责任公司

　　重庆大足红蝶锶业有限公司             同属青岛红星化工集团有限责任公司

　　附注七、关联方交易事项披露

　　(一)本公司关联交易定价政策

　　本公司同关联方之间购销交易的价格，有国家定价的，适用国家定价；没有国家定价的，按市场价格确定；没

有市场价格的，参照实际成本加合理的费用，由双方定价；对于某些无法按照“成本加费用”的原则确定价格的特

殊服务，由双方协商定价。

　　（二）采购货物及劳务

　　企业名称           2000年1－9月      1999年    交易内容  定价政策   价款支付条件

　　青岛红星化工集团   2,195,692.00   3,941,180.00   购包装袋     市价    货到付款

　　劳动服务公司

　　青岛红星化工集团   1,474,418.75   4,847,835.00   支付运费     市价    按季度结算

　　运输公司贵州镇宁车队

　　镇宁县红蝶实业     3,420,000.00   2,767,176.03    劳务       合同价   按季度结算

　　有限责任公司

　　重庆大足红蝶锶业   3,066,550.00                   购原料      市价    货到付款

　　有限公司

　　合     计         10,156,660.75  11,556,191.03

　　注：以上交易均采用以现款结算的方式。

　　（三）销售货物

　　企业名称           2000年1－9月        1999年       备注   定价政策   价款支付条件

　　青岛红星化工集团   87,721,401.70   100,247,822.11   销售业务   市价   收到议付款后，

　　进出口有限公司                                                        10个工作日还款

　　青岛红星化工集团   30,598,732.48    24,167,196.04   销售业务   市价   货物验收合格后，采取为

　　有限责任公司                                                      　　期3－6个月的赊销政策

　　重庆大足红蝶锶业    5,752,153.84                    销售业务   市价

　　有限公司

　　合     计         124,072,288.02   124,415,018.15 

　　注：以上交易除抵减母公司分给集团公司股利3000万元外，均采用以现款结算的方式。

　　（四）关联方应收应付款项

　　项目                                   2000.09.30       1999.12.31

　　应收帐款

　　青岛红星化工集团有限责任公司                          47,566,842.71

　　青岛红星化工集团无机化工有限责任公司                     512,000.00 

　　青岛红星化工集团进出口有限责任公司    53,882,160.18   36,705,019.15 

　　重庆大足红蝶锶业公司                   6,487,960.33      200,850.00 

　　其他应收款

　　湖北谷城新和有限责任公司                 300,000.00      300,000.00 

　　青岛红星化工集团运输公司贵州镇宁车队     779,920.00      350,000.00 

　　预付帐款

　　青岛红星化工集团运输公司贵州镇宁车队   2,707,868.39    1,144,072.43 

　　重庆大足红蝶锶业有限责任公司           4,016,971.31 

　　应付帐款

　　青岛红星化工集团劳动服务公司             745,579.43      708,933.00 

　　镇宁县红蝶实业有限责任公司               697,008.21 

　　其他应付款

　　青岛红星化工集团有限责任公司           2,936,788.20    9,697,750.94 

　　镇宁县红蝶实业有限责任公司             4,061,848.65    2,767,176.03 

　　长期应付款

　　青岛红星化工集团有限责任公司                             468,000.00 

　　（五）其他应披露的事项

　　1、暂借给湖北谷城新和有限公司款项300,000元。

　　2、根据本公司与镇宁县红蝶实业有限责任公司签订的《综合服务协议》, 镇宁县红蝶实业有限责任公司给本

公司提供安全保卫等服务，本年度1至9月份按规定计算应付服务费2,700,000.00元。

　　3、根据本公司与镇宁县红蝶实业有限责任公司及青岛红星化工集团公司签订的《托管协议》，公司按照开采

矿石成本价值（主要是开采成本、运输成本和税收）的20％向集团公司支付使用费后取得矿石。实业公司负责矿山

绿化、道路养护和安全保卫工作，相关费用在本公司支付给集团公司的使用费中列支。公司本年度1至9月份开采矿

石成本价值为8,981,757.00元，应付给镇宁县红蝶实业有限责任公司及青岛红星化工集团公司矿山管理费1,796,35

1.40元。

　　4、根据本公司与青岛红星化工集团公司签订的《国有土地使用权租赁合同》，本年度1至9月份按规定计算应

付给青岛红星化工集团公司土地租赁费478,652.80元。

　　5、根据本公司与青岛红星化工厂签订的《商标使用许可合同》， 本公司自1999年6月18日至商标最后一次续

展终止日，将无偿使用青岛红星化工集团公司的商标。

　　6、2000年度1至9月份支付给关键管理人员的报酬（包括采用货币、实物形式和其他形式的工资、福利、奖金

、特殊待遇及有价证券等）总额为人民币63,000.00元。

　　附注八、或有事项

　　截止2000年9月30日本公司无需要披露的重大或有事项。

　　附注九、承诺事项

　　截止2000年9月30日本公司无需要披露的重大承诺事项。

　　附注十、期后事项

　　1、本公司改制时电力使用权、通讯使用权评估增值折股307,200.00元，已由发起人青岛红星化工集团公司于2

000年12月1日将现金汇入本公司帐户，予以补足。

　　2、本公司与镇宁县红蝶实业有限责任有限公司及青岛红星化工集团公司签订的《托管协议》，经各方协商后

，于2000年11月30日终止并解除。本年度10－11月份公司开采矿石的成本价值为1,219,092.00元，应付给镇宁县红

蝶实业有限责任公司及青岛红星化工集团公司矿山管理费243,818.40元。

　　3、本公司于2000年11月29日与青岛红星化工集团公司签订《矿石供应协议》，公司在每月的第一个工作日提

出矿石供应计划，集团公司保证矿石的质量和数量，在每月的最后一个工作日结算；矿石供应价格的确定根据“成

本加成”原则每一年度确定一次。矿石价格的确定主要参考如下指标：

　　（1）矿石的开采费（主要是人工费）、运输费用、消耗材料、道路维护费；

　　（2）矿山的勘探费用、剥离费用、回填费用、绿化费用、管理费用；

　　（3）矿石资源税、资源补偿费；

　　（4）矿石销售的利润为以上费用总和的5％；

　　（5）增值税。

　　2000年12月1日至2001年12月31日执行价格是每吨103元。本协议自2000年12月1日起执行。

　　除上述事项外，截止2000年9月30日本公司无需要披露的其他重大期后事项。

　　附注十一、其他事项                     

　　1、调帐日调帐前后比较资产负债表（见附表1）

　　2、原来无偿使用的土地使用权，在公司设立后需有偿使用，若设立前有偿使用，将减少设立以前各年利润如

下：

　　项   目                对各年利润的影响

　　　                  1999年         1998年        1997年

　　土地使用权        239,326.33     717,979.00     717,979.00 

　　矿山管理费        758,274.54   2,075,371.27   1,947,080.43 

　　综合服务费      1,200,000.00   3,600,000.00   3,600,000.00 

　　合   计         2,197,600.87   6,393,350.27   6,265,059.43 

　　3、本公司97、98、99年度及2000年1－9月产品毛利率分别为：44％、47％、54％、58％。逐年升高的原因如

下：

　　A、由于技术改造和管理水平的提高，使原材料消耗逐年下降。原材料单位成本1998年比1997年下降7％，1999

年比1998年下降10％，2000年1－9月比1999年下降3％。

　　B、本公司采用加速折旧法，相应降低了产品的单位固定成本。平均单位固定成本1999年比1998年下降1％，20

00年1－9月比1999年下降1％。

　　C、改进产品结构及增加产品产量，使产品的平均销售单价相应提高。平均销售单价1998年比1997年提高了6％

，1999年比1998年提高14％，2000年1－9月比1999年提高7％。   

　　4、本公司1999年度管理费用和营业费用较1998年度分别增加57％和45％，原因如下：

　　A、由于主营业务收入的大幅增加，同时运费大幅增加，导致营业费用比1998年度增加42％。

　　B、由于原来无偿使用的土地使用权等，在公司设立后需有偿使用导致管理费用比1998年增加33％。

　　C、由于1999年应收帐款的大幅增加，使1999年计提的坏帐准备大幅增加，导致1999年管理比1998年增加22％

。

　　5、公司在评估基准日（1998年12月31日）至公司设立日（1999年5月1日）期间实现净利润9,345,868.52元，

按15％提取盈余公积后全额分配给原发起人股东青岛红星化工集团有限责任公司。提取的盈余公积足以弥补存货、

固定资产、无形资产等资产未按评估值进行成本结转、计提折旧或分期摊销对资本保全的影响。

　　B、财务分析

　　1、财务指标：

　　项   目        2000年1－9月     1999年    1998年   1997年

　　流动比率            1.04         1.13      1.34     0.98

　　速动比率            0.84         0.98      1.13     0.87

　　资产负债率        57.64％       62.14％   62.70％  57.27％

　　应收账款周转率      1.87         2.36      2.74     2.72

　　存货周转率          2.90        10.46      8.22    15.57

　　净资产收益率      35.08％       34.40％   39.22％  39.42％

　　每股收益（元/股）   0.58         0.51       —       —

　　流动比率=流动资产×100％／流动负债

　　速动比率=（流动资产－存货）×100％／流动负债

　　资产负债率=负债总额×100％／资产总额

　　应收账款周转率=主营业务收入×100％／应收账款平均余额

　　存货周转率=主营业务成本×100％／存货平均余额

　　净资产收益率=净利润×100％／期末净资产总额

　　每股净利润=净利润／期末股本总额

　　2、本公司正在进行的重大资本支出项目有：钡盐脱水技改、渣场等环保设施技改。钡盐脱水技改项目可大大

降低钡盐产品后几道工序的成本和提高产量。全部资金都是自筹。

　　3、本公司最近三年中一直保持稳定的、较好的资产流动性，营运资金较为稳定。流动比率一直保持在1.1左右

。只是2000年9月底的速动比率偏低，主要原因是因生产和环保需要购买设备而减少了银行存款和存货增加。

　　4、最近三年中利润构成

　　项 目      2000年1－9月         1999年             1998年           1997年

　　　         金额      ％      金额       ％       金额      ％     金额     ％

　　碳酸钡  3,058.10   74.76  2,375.46   66.43   1,320.57   51.81    991.53   42.71

　　碳酸锶    954.95   23.34  1,027.65   28.74   1,118.64   43.89  1,284.37   55.32

　　其他       77.70    1.90    172.71    4.83     109.66    4.30     45.79    1.97

　　合 计   4,090.75  100.00  3,575.82  100.00   2,548.87  100.00  2,321.69  100.00

　　从上述利润构成看，主要产品碳酸钡的利润在利润构成中不断提高，而碳酸锶的利润在利润构成中不断降低。

主要原因是碳酸锶的生产保持较稳定的产量，但原材料成本有所提高；而碳酸钡的产量逐年增加，因而，其利润逐

年增加，在产品利润结构中的比例也不断提高。

　　5、发行人是于1999年5月，由国有企业—青岛红星化工集团镇宁红蝶钡业公司作主发起人，发起设立的股份公

司，公司设立时注册资本7000万元，总股本7000万元，至今没有变化。净资产变化情况如下：

　　股份公司净资产                  单位：元

　　2000.9.30          1999.12.31       1998.12.31     1997.12.31

　　116,589,972.04   103,947,113.19   64,964,916.49   58,898,291.98

　　6、99年应收帐款和销售收入比较数据：

　　　              销售收入       应收帐款

　　关联企业   124,415,018.15    84,783,861.86

　　其他企业    72,626,863.16    22,428,280.27

　　合  计     197,041,881.31   107,212,142.13

　　99年与98年比较，销售收入增加4198万元，其中与关联企业的销售收入增加3861万元；年末应收帐款99年98年

比较，增加4659万元，其中与关联企业的应收帐款增加4517万元。关联企业应收帐款的增加是应收帐款大幅增长的

主要原因。关联企业主要是青岛红星化工集团进出口有限公司。

　　关联交易余额较大的原因是由于公司产品外销通过青岛红星化工集团进出口公司，货款回收期较长造成的。由

于青岛红星化工集团进出口有限公司对外商的出口业务全部通过信用证结算，该公司承诺在信用证约定的付款时间

到期后十个工作日内将相应货款支付给我公司。自发生业务以来，货款归还情况良好，因此应收帐款的回收风险很

小。根据本次审计报告，至2000年9月30日，对青岛红星化工集团进出口有限公司的应收帐款已经下降为5388万元

。这部分款项截止2000年12月31日已经全部还清。

　　十三、资产评估

　　1、资产评估基本情况

　　公司于1999年1月聘请了青岛资产评估事务所对青岛红星化工集团公司镇宁红蝶钡业公司以股份制改造为目的

的资产评估，评估基准日定为1998年12月31日。

　　根据青岛资产评估事务所青评报字[1999]第16号资产评估报告，经青岛市国资局[1999]154号文确认，截止199

8年12月31日，钡业公司审计后帐面资产净值14,834.15万元，负债总额8,051.72万元，资产净值6,782.43万元；评

估后资产总值为17,246.77万元，负债为8,051.72万元，资产净值9,195.05万元，比帐面净值增加了2,412.62万元

，增幅为35.57％。本公司已按财务会计制度的有关规定对此次评估的结果作了帐务调整。

　　2、资产评估结果汇总表

　　　                                                                  单位：万元

　　项  目      帐面原值    帐面净值   重置价值     评估值     增加值    增值率(％)

　　总资产     17,287.56   14,834.15   19,786.14   17,246.77   2,412.62   16.26

　　固定资产    8,762.86    6,309.44   10,863.90    8,324.53   2,015.09   31.94

　　流动资产    7,193.03    7,193.03    7,330.92    7,330.92     137.89    1.92

　　长期投资    1,283.07    1,283.07    1,512.00    1,512.00     228.93   17.84

　　无形资产       48.60       48.60       77.40       77.40      28.80   59.26

　　总负债      8,051.72    8,051.72    8,051.72    8,051.72

　　净资产      9,235.85    6,782.43   11,734.42    9,195.05   2,412.62   35.57

　　3、评估基准日

　　本次评估的基准日为一九九八年十二月三十一日，评估报告一切取价标准均为此基准日有效的价格标准。

　　4、评估方法

　　（1）固定资产的评估

　　房屋建筑物：采用重置成本法。首先检查、分析了各类建筑物的原始建造成本，核查了有关房产权属文件及有

关固定资产帐目，对建筑物、构筑物逐项进行了现场踏勘并作了记录，了解了化工行业建筑物受侵蚀的特点，受侵

蚀的范围和程度，及房屋建筑物坐落的地形、地貌、地基及持力层稳定性情况。在此基础上，对各类建筑物进行了

分析、计算，参照当地同类或类似建筑物的建造成本，确定出几种典型结构建筑物的单方造价及调整标准，然后根

据所评资产的具体情况进行调整，计算所评资产的单方造价，并考虑建筑附加费因素（勘察设计费、建设单位管理

费、资金成本，投资方向调节税等）确定重置成本，再考虑委评资产的成新状况，确定评估值。

　　机器设备：采用重置成本法。公司的设备全部为国产设备，其重置完全价值采用下列方法确定：

　　外购设备，以现行市价考虑运杂、安装、调试等费用，价格资料来源于各种正式出版的有关信息、商情等。

　　非标设备，在搞清其性能主参数和价值内涵后，以近期（与评估基准日接近）设备为参照物，分析新设备的各

项费用支出，调整两者之间的差异，再考虑一定的设计、调试、建安成本等费用因素后，确定重置完全价值。

　　运输设备：采用重置成本法。重置完全价值依据市场查询价格取得。

　　（2）流动资产的评估：采用重置成本法

　　货币资金，以审核验证的帐面价值为评估值。

　　存货，首先对存货进行实地抽查、盘点，掌握存货的数量溢缺、质量等级状况，了解帐实的一致性，计价的准

确性及存货会计资料的真实性；其次，对存货申报明细表分类分别进行核查，了解其价值构成内涵。在此基础上，

对外购原材料，根据清查核实后的数量、最接近评估基准日的购买价和合理的购置费用，计算确定其评估值；对在

用低值易耗品，以最接近评估基准日的重置价值，根据实际情况确定成新率，计算确定其评估值；对产成品，则根

据其出厂销售价格，扣除有关销售费用和相关税、利，计算确定其评估值。

　　应收、预付款，首先验证申报表所列金额的正确性，然后借助历史资料和现场调查了解的情况，判断债权收回

的可能性，确定评估值。

　　待摊费用、在建工程等其他资产，与应收、预付的验证方法相同。

　　5、各类资产增(减)值的主要原因

　　此次评估，部分资产价值发生了增减变化，其变化的原因说明如下：

　　（1）固定资产增值的原因，主要是采用重置成本法进行评估所致。

　　房屋增值的原因主要是因为物价变动，加之在评估中考虑了工程建设附加费因素。

　　设备评估增值的原因是由于评估基准日市场购置价格上涨以及在评估中考虑设计、调试、建安成本等因素。

　　（2）流动资产（存货）增值的原因主要是采用重置成本法进行评估所致。

　　（3）长期投资增值的原因主要是按收益现值法评估所致。

　　6、土地使用权

　　根据贵州省国土厅黔国土籍[1999]09号文批准，本公司与集团公司于1999年6月18日签定了《土地租赁协议》

，集团公司将其依法受让拥有的三宗土地的国有土地使用权租赁给本公司使用，总面积为128,670平方米，租赁费

为每年人民币717,979元，期限为46年，自公司成立之日起，租金每年支付一次，在每年十二月份的最后一个工作

日缴清全年租金。

　　十四、盈利预测

　　本公司委托山东汇德会计师事务所对本公司2001年度盈利预测进行了审阅，鉴于盈利预测所依据的种种假设的

不确定性，本公司提醒投资者进行投资判断时不应过于依赖该项资料。

                              盈利预测审核报告

贵州红星发展股份有限公司全体股东：

　　我们对贵州红星发展有限公司（以下简称“贵公司”）2001年度的盈利预测所依据的基本假设、选用的会计政

策及其编制基础进行了审核。贵公司董事会对盈利预测的基本假设、选用的会计政策及其编制基础须承担全部责任

。我们的责任是对他们发表审核意见。我们的审核是根据《独立审计实务公告第4号－盈利预测审核》进行的，并

实施了必要的审核程序。

　　我们认为，上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露，没有证据表明这些假设是不合理的；盈利预测已按照

确定的编制基础编制，所选用的会计政策与贵公司实际采用的相关会计政策一致。

　　山东汇德会计师事务所有限公司     中国注册会计师：王庆和、牟敦潭

　　                                      2001年1月9日　

                          合并盈利

                      预测表预测期间：2001年

　　项        目        上年已审              2000年预测数                      2001年预测数

　　　                   实现数      1－9月已审    10－12月未审     合计

　　　                                  实现数         实现数

　　一、主营业务收入   197,041,881    180,318,626    71,991,143    252,309,769    256,056,100 

　　减：主营业务成本    91,113,646     75,930,349    34,505,355    110,435,704    118,572,316 

　　主营业务税金及附加   1,689,292      1,546,712       562,816      2,109,528      1,788,000 

　　二、主营业务利润   104,238,943    102,841,565    36,922,973    139,764,538    135,695,784 

　　加：其它业务利润        61,714        －8,278       330,589        322,311            —

　　减：营业费用        30,706,015     25,707,265    12,385,636     38,092,901     34,454,360 

　　管理费用            18,726,145     13,523,884     8,233,302     21,757,186     20,884,022 

　　财务费用             4,821,479      3,042,460     1,078,556      4,121,016      4,391,500 

　　三、营业利润        50,047,018     60,559,678    15,556,067     76,115,745     75,965,902 

　　加：投资收益         －152,617      －171,694      －57,231      －228,925      －228,925 

　　补贴收入               —              —            —            —                 —

　　营业外收入               5,545         33,745         1,460         35,205            — 

　　减：营业外支出         209,240      1,007,395     3,909,634      4,917,029            — 

　　四、利润总额        49,690,706     59,414,334    11,590,662     71,004,996     75,736,977 

　　减：所得税          13,932,463     18,506,830     2,831,095     21,337,925     23,723,807 

　　五：净利润          35,758,243     40,907,504     8,759,567     49,667,071     52,013,170  

                           母公司盈利

                      预测表预测期间：2001年

　　项        目       99年实际数           2000年未审实现数                    2001年预测数

　　　                                 1－9月已审    10－12月未审       合计

　　　                                   实现数        实现数

　　一、主营业务收入   28,572,972    120,888,152    39,860,078   160,748,230   178,750,000

　　减：主营业务成本   55,757,355     43,727,883    15,153,867    58,881,750    74,510,000

　　主营业务税金及附加  1,689,292      1,546,712       562,816     2,109,528     1,788,000

　　二、主营业务利润   71,126,325     75,613,557    24,143,395    99,756,952   102,452,000

　　加：其它业务利润

　　减：营业费用       23,931,908     20,563,657    10,445,851    31,009,508    28,554,360

　　管理费用           11,853,687      8,056,348     5,950,638    14,006,986    14,984,022

　　财务费用            3,388,951      2,302,973       915,298     3,218,271     3,391,500

　　三、营业利润       31,951,779     44,690,580     6,831,607    51,522,187    55,522,118

　　加：投资收益       14,693,705     11,144,224     3,882,085    15,026,309    15,308,351

　　补贴收入                                                          —

　　营业外收入              5,545         23,026                      24,486

　　减：营业外支出         89,422        349,828                     385,428

　　四、利润总额       46,561,607     55,508,002    10,679,552    66,187,554    70,830,469

　　减：所得税         11,744,952     14,600,498     2,953,969    16,520,483    18,817,299

　　五：净利润         34,816,655     40,907,504     8,759,567    49,667,071    52,013,170 

                      盈利预测报告

　　本公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资

决策时不应过分依赖该项资料。

　　一、盈利预测基准

　　（一）贵州红星发展股份有限公司（以下简称公司）1997－－1999年度及2000年1－－9月的合并损益表、2000

年10－－12月的合并损益表的未审实现数以及相应会计期间的期末合并资产负债表；纳入合并范围的子公司为重庆

铜梁红蝶锶业有限公司。

　　（二）预测期间公司生产经营能力维持正常水平，生产计划、投资计划和销售计划能够实现；

　　（三）公司采用的会计政策与以前年度保持一致性。

　　二、盈利预测基本假设

　　（一）公司经营面临的政治、经济、法律、文化等环境因素没有重大变化；

　　（二）公司遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化；

　　（三）贷款利率和外汇汇率在正常范围内变动；

　　（四）公司能源和原材料供应无重大变化；

　　（五）公司产品价格不会因非正常原因发生重大变动；

　　（六）无其它不可预见因素和不可抗因素造成重大不利影响。

　　三、盈利预测编制说明

　　（一）、公司筹建情况、经营方针、经营范围、经营计划、投资计划

　　公司是以青岛红星化工集团公司镇宁红碟钡业公司为主发起人，联合其他四家法人单位共同发起设立的。

　　公司的经营方针是：以生产碳酸钡、碳酸锶等化工产品为产业依托，以高新技术产品为产业重点，通过资本运

营和生产运营，不断增强企业实力，谋求股东利益最大化。

　　公司的经营范围包括：主营业务——化工产品生产、销售；进出口业务。

　　预测期间公司的产销计划是：2001年，通过开拓产品销售市场， 努力提高产品质量，实现销售收入2.56亿元

，比2000年增长1.5％，综合毛利率达到55％。

　　公司预测年度投资计划详见有关资料，这些投资项目在预测年度尚处于建设期，不能为公司带来利润。

　　（二）、公司主要会计政策：

　　预测年度公司会计政策与实际采用的会计政策及以前年度会计政策保持一致性。

　　1、会计制度：

　　公司改制设立前执行《工业企业会计制度》,公司改制设立前的会计报表已按照《股份有限公司会计制度》进

行了调整。公司设立后执行《股份有限公司会计制度》。

　　2、会计年度：按公历年度，每年1月1日至12月31日。

　　3、记帐本位币：人民币。

　　4、记帐基础和计价原则：  

　　公司以权责发生制为记帐基础,以历史成本为计价原则,公司改制设立时主要发起人投入的资产按经评估确认的

价值记帐；长、短期投资、应收款项（应收账款、其他应收款）、存货按计提相应准备后的价值反映。

　　5、记帐方法：采用借贷复式记帐法。

　　6、外币业务的核算方法：

　　发生的外币经济业务，按发生时中国人民银行公布的市场汇价折合人民币记账，对各外币账户的外币期末余额

按期末市场汇价进行调整，由此产生的汇兑损益，与固定资产购建相关并在其交付使用之前发生计入固定资产的购

建成本,与固定资产购建无关属于筹建期间发生的计入开办费，其余均计入财务费用。

　　7、外币报表的折算：

　　采用财政部颁发的《合并会计报表暂行规定》中的有关外币报表折算办法对外币会计报表进行折算。

　　8、现金等价物的确定标准：

　　公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、且价值变动风险很小的投资确定为现金等价物。

　　9、坏帐核算方法：

　　（1）坏帐的确认标准是:1债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项；2

债务人逾期未履行偿债义务，超过三年，且有充分证据表明无法收回的应收款项。

　　（2）坏帐损失的核算采用备抵法，对无法收回的应收款项，经批准后作为坏帐，冲销坏帐准备金。

　　（3）公司根据债务单位的财务状况、现金流量等情况，对于应收款项（包括应收帐款和其他应收款）采用账

龄分析法计提坏帐准备，并相应计入当期损益。

　　坏帐准备的计提标准为：

　　帐龄              计提比例

　　2年以下（含2年）     5％

　　2—3年（含3年）     10％

　　3—4年（含4年）     30％

　　4—5年（含5年）     50％

　　5—6年（含6年）     80％

　　6年以上            100％

　　10、存货核算方法：

　　（1）存货的盘存制度为永续盘存制。

　　（2）存货包括原材料、在产品、产成品、低值易耗品等。

　　（3）存货按实际成本计价，其中原材料、产成品发出按加权平均法计算； 低值易耗品领用采用“一次摊销法

”进行摊销。

　　（4）生产成本在完工产品及在产品之间的分配方法为在产品核算所耗用的材料费用,其工资、费用全部由完工

产品负担。

　　（5）期末存货按成本与可变现净值孰低计价。如果期末存货可变现净值低于其成本，按二者差额计提存货跌

价准备。

　　11、短期投资核算方法：

　　短期投资按实际支付的价款扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利或利息入帐；处置时，按收到的处置收入与

短期投资的帐面价值的差额确定为当期投资收益。

　　期末短期投资按成本与市价孰低计价，并按各投资项目计提跌价准备。

　　12、长期投资核算方法：

　　A、长期股权投资

　　公司对外股权投资，按投资时实际支付的价款或确定的价值记帐。

　　公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20％或20％以上，或虽投资不足20％但有重大影响的，采用

权益法核算。

　　公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20％以下，或对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总

额20％或20％以上，但不具有重大影响，采用成本法核算。

　　公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额50％以上，或虽占该单位有表决权资本总额不足50％，但具

有实际控制权时，采用权益法核算并编制合并会计报表。

　　长期股权投资差额摊销方法：按10年以直线法摊销。

　　B、长期债权投资

　　长期债券投资：按实际支付的价款扣除支付的各项附加费用，以及支付的自发行日起至购入债券日止的应计利

息后的余额作为实际成本。实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价。债券的溢价或折价在债券存续期间

内于确认相关债券利息收入时，采用直线法摊销。

　　其他债权投资：按实际支付的价款入帐。

　　期末长期投资根据其实际减值情况计提长期投资减值准备。

　　13、合并会计报表编制方法：

　　合并会计报表编制方法执行财政部颁布的《合并会计报表暂行规定》及其补充规定。以公司本部和纳入合并范

围的子公司的会计报表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成。除子公司采用的主要会计政策与母公

司差异不大且对财务状况和经营成果影响不大，可直接使用子公司的会计报表外，合并时母子公司采用相同的会计

政策，相同项目的数据逐项汇总，母公司的长期投资与子公司的权益相互抵销，母公司与子公司之间、子公司与子

公司之间的重大内部交易和内部往来予以抵销。

　　合并会计报表的合并范围

　　公司名称                  注册地   法人代表   注册资本   持股比例    业务性质

　　重庆铜梁红蝶锶业有限公司   重庆     姜志光    2898万元    37.20％    碳酸锶生产、销售

　　重庆铜梁红蝶锶业有限公司为中日合作的外商投资企业，公司对其投资虽然仅占注册资本的37.2％，但根据合

作协议及公司章程，公司拥有其生产经营及财务政策的实际控制权，合作外方亦不享受利润分配，所以纳入合并范

围。

　　14、固定资产计价和折旧方法：

　　a、固定资产的标准为使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机械、 运输及其它与经营有关的设备工具器具、

工具等以及不属于生产经营主要设备，但单位价值在2000元以上，并且使用期限超过二年的物品。

　　b、固定资产按实际成本计价，母公司折旧采用年数总和法计算， 预计净残值率为5％；子公司折旧采用双倍

余额递减法计算，预计净残值率为10％。 并按固定资产类别确定其使用年限如下：

　　固定资产类别    使用年限(母公司)   使用年限(子公司)

　　房屋及建筑物           25               20

　　通用设备               10               10

　　专用设备               10                5

　　运输设备               10                5

　　15、无形资产计价和摊销方法：

　　无形资产按实际成本计价，按合同或法律规定的受益期或有效年限，或按不超过10年的期限在经营期内平均摊

销，不留残值。

　　16、开办费、长期待摊费用摊销方法：

　　开办费按5年平均摊销，不留残值；长期待摊费用按实际成本计价， 按受益年限平均摊销，不留残值。

　　17、借款费用的会计处理方法:

　　工程完工投入使用前的工程借款费用作为工程成本，工程完工投入使用后的工程借款费用作为财务费用列示，

生产经营借款费用列入财务费用。

　　18、收入确认的方法：

　　商品销售，公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品实施继续管理权和实际控

制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入

的实现；提供劳务(不包括长期合同)按照完工百分比法确认相关的劳务收入，如提供的劳务合同在同一年度内开始

并完成的，在完成劳务时确认营业收入的实现。

　　19、所得税的会计处理方法：

　　所得税的会计处理方法采用应付税款法。

　　（三）、母公司盈利预测表主要项目说明

　　（1）主营业务收入，主营业务成本，主营业务税金及附加

　　公司在预测产品销售量、销售价格和产品成本时，主要依据产品定单及其它资料，并运用趋势分析法，结合销

售人员的经验进行预测。 由于销售数量的增加，2001年销售收入预计比2000年增长11％，为1.79亿元，销售毛利

率将达到58.3％。

　　由于产量增加会使产品单位固定成本降低，但由于原材料、燃料都趋于价格上升的态势，并且由于主要原料矿

石采购方式的变化，公司为获得主要原料矿石支付的间接费用将从间接费用科目转入成本科目核算，所以公司2001

年单位产品生产成本预计比2000略有提高，即粉状碳酸钡成本577元/吨，；干粒碳酸钡成本641元/吨，；湿粒碳酸

钡成本842元/吨，；硫磺成本197元/吨。预计2001年主营业务成本为7451万元。

　　公司主营业务税金及附加包括资源税、城市维护建设税和教育费附加，税（费）率分别为矿石开采量3元/吨和

应交增值税的5％和3％。公司根据预计矿石开采量测算应缴资源税；根据预计销售收入测算增值税销项税额，根据

预计销售成本和原材料占产品成本的比例测算进项税额，然后计算出应交增值税，并计算出应交城市维护建设税和

教育费附加。由于主要原料矿石采购方式的变化，公司不再直接开采矿石，亦不再直接缴纳资源税，预计2001年主

营业务税金及附加为178.8万元。

　　根据对主营业务收入、主营业务成本和主营业务税金及附加的测算，预计2000年主营业务利润将达到10181万

元，预计2001年主营业务利润将达到10245万元。

　　（2）营业费用、管理费用

　　公司营业费用主要为产品的运费，随着销售增加，运费也会相应增加。由于主要原料矿石采购方式的变化，公

司为获得主要原料矿石支付的间接费用将从间接费用科目转入成本科目核算，经测算，2001年营业费用将为2855万

元。

　　公司将不断加强内部管理，严格控制支出规模，减少不必要的开支。2001年管理费用为1498万元。 

　　（3）财务费用

　　公司财务费用包括利息费用和银行手续费。利息费用按照公司借款余额及平均年利率测算。2001年公司计划不

增加新的借款，借款余额基本保持现有水平。预计公司2001年财务费用为339万元。

　　（4）投资收益

　　公司对所属子公司重庆铜梁红蝶锶业有限公司的投资，2001年的投资收益为1531万元。

　　（5）所得税

　　公司按照33％计算缴纳所得税，由于资产评估增值部分计提折旧调整，2001年所得税为1882万元。

　　（四）合并盈利预测表主要项目说明

　　（1）主营业务收入，主营业务成本，主营业务税金及附加

　　公司在预测产品销售量、销售价格和产品成本时，主要依据产品定单及其它资料，并运用趋势分析法，结合销

售人员的经验进行预测。

　　由于销售数量的增加和销售价格的提高，2001年销售收入预计比2000年增长1.5％，为2.56亿元，销售毛利率

将达到54％，较上年下降2.8％。

　　母公司2001年单位产品生产成本比2000年略有提高；控股子公司－－重庆铜梁红蝶锶业有限公司，预计矿石采

购成本也将有所提高，导致以碳酸锶为主要产品的重庆铜梁红蝶锶业有限公司预计毛利率，将由2000年的44.5％降

低到42.8％，预计公司2001年综合主营业务成本为11857万元。销售量的增加及单位产品成本上升使主营业务成本

较上年增加13％。

　　公司主营业务税金及附加包括资源税、城市维护建设税和教育费附加，由于子公司重庆铜梁红蝶锶业有限公司

上述税（费）率均为零，所以预测数是根据母公司预计矿石开采量测算应缴资源税；根据预计销售收入测算增值税

销项税额，根据预计销售成本和原材料占产品成本的比例测算进项税额，然后计算出应交增值税，并计算出应交城

市维护建设税和教育费附加。由于主要原料矿石采购方式的变化，公司不再直接开采矿石，由此预计2001年主营业

务税金及附加为178.8万元。

　　根据对主营业务收入、主营业务成本和主营业务税金及附加的测算，2001年母子公司合并后主营业务利润将达

到13569万元，较上年减少0.5％。

　　（2）营业费用、管理费用

　　公司营业费用主要为销售产品的运费，随着销售增加，运费也会相应增加，尤其燃料油价格的上升对公司产生

直接影响。由于主要原料矿石采购方式的变化，公司为获得主要原料矿石支付的间接费用将从间接费用科目转入成

本科目核算，同时，2001年公司将在上年油料已经涨价的条件下，努力控制支出，采取可行措施节支，经测算，20

01年营业费用将为3445万元,较上年减少8％。

　　公司将不断加强内部管理，严格控制支出规模，力求降低管理费用。但由于公司将大力开拓国内外市场，扩大

产品的市场份额，预计2001年管理费用将达到2088万元,基本维持上年的水平。 

　　（3）财务费用

　　公司财务费用包括利息费用和银行手续费。利息费用按照公司借款余额及平均年利率测算。2001年母子公司均

计划不增加新的大额借款，借款余额基本保持现有水平。因此预计公司2001年财务费用439万元，与上年基本持平

。

　　（4）所得税

　　按照母公司执行33％的所得税率、子公司执行24％税率缴纳所得税，扣除资产评估增值部分计提折旧等所得税

纳税调整项目，预计2001年所得税为2372万元。

　　四、影响盈利预测结果实现的主要问题和准备采取的措施

　　目前，碳酸钡、碳酸锶国际、国内市场的价格有差异，公司预测大部分产品向国际市场销售，价格的变动可能

导致公司的销售收入不能完成计划，盈利预测无法实现。为此，公司将采取以下措施：

　　（1）提高产品质量，努力开拓市场，增加产品销售收入；

　　（2）通过挖潜革新，降低产品成本，提高产品毛利率。

　　十五、公司发展规划

　　本公司在快速发展的过程中，深刻地意识到：

　　1、企业的发展越来越倚重单位要素产出效率的提高而不是要素投入量的增加，即应由“粗放增长”为主向“

集约增长”为主转化；

　　2、企业的发展越来越倚重以技术创新和组织创新为核心的“知识信息型发展”，而不是仅凭资本和劳动的投

入；

　　3、企业的发展越来越倚重自然、经济与社会三者的可持续性协调发展；

　　4、企业的发展越来越倚重人力资本的高度积累和人的全面发展， 而不是单纯财富的增长。

　　因此公司坚持“以人为本，强化优势，科学管理，开拓市场，发展规模”的方针，特别是公司较早地实施“西

进”发展战略，凭借规模、成本、技术、品牌、资源等优势，成为行业的排头兵，并被誉为“东西部结合的典范”

。

　　鉴于此，经过多次调查和论证，本公司制定并将实施如下发展规划： 

　　（一）经营发展战略

　　紧紧抓住我国产业调整和西部大开发的历史机遇，充分利用公司在西部现有坚实基础。把东部的技术、管理、

市场同西部的资源优势相结合，在巩固现有主导产品的同时，根据市场需求，不断优化产品结构，大力发展高技术

，高附加值的产品。使企业逐步成为全球行业内规模经济第一、高新技术第一、产品质量第一、市场占用率第一。

　　1、以镇宁为钡盐生产基地、重庆为锶盐基地，根据电子及磁性材料市场的需求，大力发展钡、锶盐的延伸系

列产品和高附加值的精细化工产品；

　　2、依托贵州的矿产资源优势和电力优势，利用公司已经掌握的成熟的先进技术和生产工艺，发展具有科技含

量高、市场前景好，与主业配套，与现有用户需求配套的锰盐、锑盐系列产品和新型橡胶、塑料助剂产品。

　　3、利用公司成熟的绿色植物、天然色素提取技术和经验，与贵州省大力推进绿色产业发展的政策相结合，开

发银杏叶提取物、香精、香料和绿色食品添加剂。

　　（二）发展目标和规模

　　到2002年，重点提高和扩大碳酸钡、碳酸锶等钡、锶盐系列产品的技术含量和生产规模，在继续保持和加强国

际市场上的领先地位的同时，扩大国内市场份额，使钡、锶盐出口达到12万吨，国内销售达到5万吨。

　　1、钡盐系列产品：完成碳酸钡的三期扩建项目，使碳酸钡、超细硫酸钡、氯化钡的年生产能力分别达到12万

吨、1万吨和1万吨，并着重开发高纯碳酸钡、电子级钛酸钡等产品。

　　2、锶盐系列产品：通过内部挖潜和技术改造，使碳酸锶的年生产能力达到3万吨，并着重开发高纯碳酸锶和高

纯硝酸锶项目。

　　3、锰、锑系列产品：高起点、高标准、高质量地完成锰和锑盐的建设项目，为今后规模发展打下坚实地基础

。

　　4、橡胶、塑料助剂类产品：建成技术含量和附加值高的1万吨/年不溶性硫磺和2万吨/年超细链状碳酸钙，并

做好市场应用开发，满足新老用户的需求。

　　5、医药中间体系列产品：加快银杏提取项目项目的建设，并形成规模化生产，使之成为公司今后新的利润增

长点。

　　6、在提高产品的技术含量和扩大生产规模的同时，加快公司资本运营的步伐，进一步优化产品和产业结构。

　　以上项目实现后，每年可新增销售收入47928万元，利润12018万元。到2005年，公司将发展成为国际国内具有

一定影响力的无机化工、精细化工产品及绿色加工产业的生产和出口基地。届时，公司将成为科工贸一体化，在国

内外具有竞争实力的大型综合性化工企业。

　　（三）市场发展计划

　　“让红星的产品走进千家万户，让世界每一台电视机、每个家庭都有红星的产品”是我们的目标。本公司将以

完善发达的市场营销网络，及时快捷的供货保障，巩固和扩大市场份额，以全方位、多渠道、多元化的市场营销决

策系统确保公司上述目标的实现。同时积极研讨跨国生产经营的可行性，产品跟着用户走，实现当地生产当地销售

。

　　公司目前的钡锶盐产品已全面占领东亚、东南亚市场，下一步公司将进一步加强对市场营销相对薄弱地区市场

的巩固和发展，在用户集中的欧洲、北美等地分别创建自己的营销公司。到2005年，公司力争形成覆盖全国各省、

市（区）及辐射亚、欧、美（北、南）、非等国家和地区稳定的市场营销网络。同时建立公司较具规模的营销策划

中心，统管市场调研开发、企业形象宣传、市场信息收集及分析，为公司的营销决策提供切实可靠的保证。

　　到2005年使公司碳酸钡、碳酸锶的国内市场占有率由现在的10％提高到40％以上，出口量由现在占全国出口总

量的40％提高到50％，高新技术产品及精细产品的出口额力争达到公司生产总值的30％以上。

　　（四）销售计划

　　公司将一如既往地坚持“质量第一、用户至上”的原则，通过不断完善的市场销售网络体系，进一步扩大国内

、国外两个市场。

　　国内市场：重点采取直销和配套生产的销售方式，形成稳定的市场和销售渠道，主攻方向为产品附加值较高的

玻壳、铁氧体行业。争取在近几年市场占有率达到国内第一。

　　国际市场：在实施市场代理和总经销方式的基础上，充分挖掘自身力量开拓国际市场，通过设立国外营销公司

等方式，不断扩大国际市场占有率，提高出口规模，争取主业产品在国际知名玻壳生产厂家中无一盲点。

　　到2005年，碳酸钡年出口量力争超过12万吨；碳酸锶出口量达到4万吨；精细化工产品、医药中间体等高新技

术产品全面实现出口国外市场的目标。

　　（五）生产经营计划

　　公司的生产经营坚持“以市场为导向，以科学技术为先导，加速产品和市场结构的调整，加快市场多元化步伐

，不断提高市场占有率”的经营方针，通过科研开发和技术创新、生产规模的不断扩大和市场占有率的进一步提高

，使公司形成无机化工、精细化工、绿色产业等三大支柱系列产品共同发展的生产经营格局。

　　2002年，公司在现有钡、锶盐系列产品品种的基础上，发展具有高技术含量和高附加值的高纯碳酸钡、超细硫

酸钡、电子级钛酸钡、高纯硝酸锶、高纯碳酸锶等钡锶盐产品，同时开发和发展电解二氧化锰和电解金属锰、不溶

性硫磺等产品，使新产品的比重达公司销售收入的30％以上；银杏萜内酯、银杏黄酮等医药中间体项目初具规模，

在规模上力争全国第一位。

　　(六)固定资产投资计划

　　根据公司经营发展战略和目标要求，公司将在2003年年底以前完成固定资产投资4亿元，重点投资于调整产品

结构、综合利用西部自然资源优势和提高现有产品附加值的项目上，多渠道培植公司新的盈利增长点，提高公司的

综合实力，成为行业内的世界一流公司而打下坚实基础。

　　（七）人员扩充计划

　　公司将根据自身发展规模和产品结构调整的需要，进一步引进和培养中高级技术及管理人才，进一步优化人才

资源，建立一支高素质的经营管理、技术、科研及营销队伍。今后几年，公司将进一步通过从大专院校引进、社会

招聘、内部培训等多种手段广纳人才，充实队伍。

　　（八）资本运作

　　本公司将充分利用本次股票发行进入资本市场直接融资的有利渠道，运用本公司技术、管理、市场、品牌、信

誉和资金等优势，通过租赁、收购、兼并、联营、合资等低成本扩张方式，扩大公司的生产规模。

　　十六、重要合同及重大诉讼事项

　　（一）重要合同

　　截止本招股说明书刊登之日，本公司签订的重大合同如下：

　　（1）矿石供应协议书

　　集团公司1995年在贵州建立钡业公司的时候，为保证矿石持续稳定的供应，就以出让的方式取得了矿山土地的

使用权及其采矿权，依法拥有镇宁布依族苗族自治县国土局核发的《中华人民共和国国有土地使用权证》和贵州省

地质矿产厅核发的《中华人民共和国采矿许可证》。该协议由本公司与集团公司签定，协议约定，集团公司所开采

的矿石全部销售给本公司；公司在每月的第一个工作日提出矿石供应计划，集团公司保证矿石的质量和数量，在每

月的最后一个工作日结算；矿石供应价格的确定根据“成本加成”原则每一年度确定一次，并且集团公司承诺所供

应矿石的价格不高于同期市场同类产品的出厂价格。2000年12月1日至2001年12月31日执行价格是每吨103元。本协

议自2000年12月1日生效，有效期为十年，合同期满，如本公司提出续约，集团公司无条件同意按本协议条款继续

续约。

　　（2）国有土地使用权租赁合同

　　本公司使用的128,670平方米土地使用权，系本公司向集团公司租赁取得，双方已经签定《国有土地使用权租

赁合同》，合同规定，租赁期限为46年（1999年6月1日至2045年12月31日），年租金717,979元，该项租赁已经在

相关土地管理部门办理登记手续；

　　（3）综合服务协议

　　由本公司与实业公司签定。协议约定，实业公司为本公司提供保洁、绿化、安全保卫、住宿、餐饮等服务，公

司每年支付费用360万元。其中，环境的整洁和绿化费用60万元/年，安全保卫费用100万元/年，公司职工的住宿服

务费用100万元/年，饮食服务费用100万元/年。

　　（4）工矿产品购销合同

　　公司与青岛红星化工集团进出口有限公司在2000年签署了三份《工矿产品购销合同》。其中200001－3号合同

约定，公司在2000年1－3月份，向该公司提供湿粒碳酸钡8000吨，总计2480万元；干粒碳酸钡4000吨，总计1120万

元；粉状碳酸钡3900吨，总计975万元。200004号合同约定，公司在2000年4月份，向该公司供湿粒碳酸钡3800吨，

总计988万元；干粒碳酸钡2500吨，总计550万元；粉状碳酸钡1500吨，总计300万元。200005－12号合同约定，公

司在2000年5－12月份，向该公司提供湿粒碳酸钡32200吨，总计7180.6万元；干粒碳酸钡11500吨，总计2012.5万

元；粉状碳酸钡12600吨，总计1764万元。

　　（5）商标使用许可合同和补充协议书

　　由本公司与青岛红星化工厂签定。约定由本公司在商标的法定保护期内持续无偿使用其所有的“鸿雁”商标。

2000年11月15日，双方又签定了《补充协议书》，确定如青岛红星化工厂转让该商标，必须在受让方承诺本公司持

续无偿使用的前提下，青岛红星化工厂方可与受让方签署商标转让合同。

　　（6）人民币中长期借款合同

　　本公司承继钡业公司与中国工商银行镇宁县支行签署的《人民币中长期借款合同》，借款金额1900万元，借款

期限自1998年9月30日至2001年9月30日，年息7.11％，贵州省安顺地区国有资产投资营运有限责任公司为本公司的

借款提供保证担保。

　　（7）中日合作经营碳酸锶项目合同

　　本公司承继钡业公司与日本国蝶理株式会社签署的《中日合作经营碳酸锶项目合同》，根据该协议，中方出资

1078万元人民币，外方出资2.8亿日元，于1993年组建中外合作“重庆铜梁红蝶锶业有限公司”，合营期限15年，

外方在合营期限内前九年先行收回投资，合作公司实现的利润及提取的固定资产折旧基金归中方，合营期满，清算

完毕后的全部资产归中方所有。

　　（二）重大诉讼

　　截止本招股说明书签署之日，发行人无任何（包括与投入公司的资产、负债、业务及权益有关的）尚未了结的

重大诉讼，亦不存在该等重大诉讼的威胁。

　　十七、其它重要事项

　　除本招股说明书披露的事项外，本公司无其它重要事项。

　　十八、备查文件

　　1、审计报告

　　2、盈利预测报告和注册会计师的意见

　　3、资产评估报告

　　4、法律意见书

　　5、验资报告

　　6、贵州红星发展股份有限公司章程

　　7、贵州红星发展股份有限公司营业执照

　　8、批准设立股份公司的文件

　　9、承销协议

　　10、资产评估确认文件

　　11、国有资产管理部门关于国有股权管理方案的批复文件

　　12、发行人成立的有关资料

　　13、重要合同

　　查阅时间: 2001年1月17日至 2001年2月6日

　　查阅地点：贵州红星发展股份有限公司

　　中信证券股份有限公司

　　上海证券交易所　 

                             合并资产负债表(资产方)

编制单位: 贵州红星发展股份有限公司          单位:人民币元                            

资 产                        2000.09.30  1999.12.31 1998.12.31  1997.12.31

流动资产：    

货币资金                    12557395.58  15919674.45  12933269.20   3715938.96

短期投资                           0.00         0.00         0.00         0.00

减：短期投资跌价准备               0.00         0.00         0.00         0.00

短期投资净额                       0.00         0.00         0.00         0.00

应收票据                    12252222.56  11252274.58   6893159.90   3152732.81

应收股利                           0.00         0.00         0.00         0.00

应收利息                           0.00         0.00         0.00         0.00

应收帐款                    79976402.31 107212142.13  55686344.70  55054170.94

其他应收款                   9864013.60   6371407.47   6457244.64   1553061.34

减：坏帐准备                 4528004.31   5679177.48   2908575.24   2659641.87

应收帐款净额                85312411.60 107904372.12  59235014.10  53947590.41

预付帐款                    13268984.18  14664973.03   2984929.01    730393.69

应收补贴款                         0.00         0.00         0.00         0.00

存货                        29417463.82  23032074.41  14651033.82   8271041.26

减：存货跌价准备                   0.00         0.00         0.00         0.00

存货净额                    29417463.82  23032074.41  14651033.82   8271041.26

待摊费用                       56226.83         0.00     75781.80     46160.40

待处理流动资产净损失               0.00         0.00         0.00         0.00

一年内到期的长期债权投资           0.00         0.00         0.00         0.00

其他流动资产                       0.00         0.00         0.00         0.00

流动资产合计               152864704.57 172773368.59  96773187.83  69863857.53

长期投资：                         0.00         0.00         0.00         0.00

长期股权投资                 1964939.80   2136633.61         0.00         0.00

长期债权投资                       0.00         0.00         0.00         0.00

长期投资合计                 1964939.80   2136633.61         0.00         0.00

减：长期投资减值准备               0.00         0.00         0.00         0.00

长期投资净额                 1964939.80   2136633.61         0.00         0.00

其中:合并价差                1964939.80   2136633.61         0.00         0.00

其中:股权投资差额            1964939.80   2136633.61         0.00         0.00

固定资产：                         0.00         0.00         0.00         0.00

固定资产原价               177653465.61 146807410.32 113342599.76  92382707.42

减：累计折旧                76615075.29  58344261.86  37815336.57   25460217.03

固定资产净值               101038390.32  88463148.46  75527263.19  66922490.39

工程物资                     1008215.99    341841.11         0.00         0.00

在建工程                    16017166.19   8562532.98   1380703.83   1066541.87

固定资产清理                       0.00         0.00         0.00         0.00

待处理固定资产损失                 0.00         0.00         0.00         0.00

固定资产合计               118063772.50  97367522.55  76907967.02  67989032.26

无形资产及其他资产：               0.00         0.00         0.00         0.00

无形资产                      136294.05    112250.56         0.00         0.00

开办费                       1180116.89   1427118.11         0.00         0.00

长期待摊费用                 1059131.00    740320.00    486000.00         0.00

其他长期资产                       0.00         0.00         0.00         0.00

无形资产及其他资产合计       2375541.94   2279688.67    486000.00         0.00

递延税项：                         0.00         0.00         0.00         0.00

递延税款借项                       0.00         0.00         0.00         0.00

资产总计                   275268958.81 274557213.42 174167154.85 137852889.79

                     合并资产负债表(负债方)  

编制单位: 贵州红星发展股份有限公司          单位:人民币元

负债及股东权益          2000.09.30   1999.12.31   1998.12.31  1997.12.31  

流动负债：                     0.00         0.00         0.00         0.00

短期借款                43953620.00  45126565.06  37934717.91  41446234.10

应付票据                       0.00         0.00         0.00         0.00

应付帐款                18027842.87  22807795.43  15630464.87   6660627.61

预收帐款                 7298404.46   1650704.48    883297.51    794562.53

代销商品款                     0.00         0.00         0.00         0.00

应付工资                  664241.85   1033233.79    398929.81    204647.52

应付福利费               4653752.99   3977148.47   2074220.11   1221953.41

应付股利                29264645.28  32766876.69   1009216.61    876037.56

应交税金                17140296.41  10098259.39   5273899.72   7428732.44

其他应交款                468383.23    827501.40    530861.60    287429.36

其他应付款              15675333.31  25505084.87   8137014.33  11370303.11

预提费用                 2142210.17   1621720.00    485000.00    717623.41

一年内到期的长期负债     7000000.00   7000000.00         0.00         0.00

其他流动负债                   0.00         0.00         0.00         0.00

流动负债合计           146288730.57 152414889.58  72357622.47  71008151.05

长期负债：                     0.00         0.00         0.00         0.00

长期借款                 2849400.00  10612303.48  22652383.00   3396861.75

应付债券                       0.00         0.00         0.00         0.00

长期应付款               5316254.13   4432492.69  11871463.89   2535071.28

住房周转金                     0.00         0.00         0.00         0.00

其他长期负债             4224602.07   3150414.48   2320769.00  2014513.82

长期负债合计            12390256.20  18195210.65  36844615.89   7946446.85

递延税项：                     0.00         0.00         0.00         0.00

递延税款贷项                   0.00         0.00         0.00         0.00

负债合计               158678986.77 170610100.23 109202238.36  78954597.90

少数股东权益                   0.00         0.00         0.00         0.00

股东权益                       0.00         0.00         0.00         0.00

净资产                         0.00         0.00  64964916.49  58898291.89

股本                    70000000.00  70000000.00         0.00         0.00

资本公积                34386705.04  33386705.04         0.00         0.00

盈余公积                12203267.00   6067141.38         0.00         0.00

其中：公益金             3643239.04   1597864.30         0.00         0.00

未分配利润                     0.00  -5506733.23         0.00         0.00

股东权益合计           116589972.04 103947113.19  64964916.49  58898291.89

负债及股东权益总计     275268958.81 274557213.42 174167154.85 137852889.79

                           母公司资产负债表(资产方)

编制单位: 贵州红星发展股份有限公司          单位:人民币元                            

资产                        2000.09.30    1999.12.31 1998.12.31  1997.12.31

流动资产：                         0.00         0.00         0.00         0.00

货币资金                    11927205.17  13462372.62  12563438.23   3253610.20

短期投资                           0.00         0.00         0.00         0.00

减：短期投资跌价准备               0.00         0.00         0.00         0.00

短期投资净额                       0.00         0.00         0.00         0.00

应收票据                     8626646.00   5883400.00   3497500.00         0.00

应收股利                           0.00         0.00         0.00         0.00

应收利息                           0.00         0.00         0.00         0.00

应收帐款                    59781058.86  90467488.15  41311900.79  43272952.65

其他应收款                   3567556.94   4996905.26   3438298.18   1016649.54

减：坏帐准备                 3167830.79   4773219.67   2237509.95   2214480.11

应收帐款净额                60180785.01  90691173.74  42512689.02  42075122.08

预付帐款                     6226128.23   8035895.54   1154021.88    730393.69

应收补贴款                         0.00         0.00         0.00         0.00

存货                        19012179.79  15042457.96   9889325.97   4946194.71

减：存货跌价准备                   0.00         0.00         0.00         0.00

存货净额                    19012179.79  15042457.96   9889325.97   4946194.71

待摊费用                           0.00         0.00     75781.80         0.00

待处理流动资产净损失               0.00         0.00         0.00         0.00

一年内到期的长期债权投资           0.00         0.00         0.00         0.00

其他流动资产                       0.00         0.00         0.00         0.00

流动资产合计               105972944.20 133115299.86  69692756.90  51005320.68

长期投资：                         0.00         0.00         0.00         0.00

长期股权投资                27336070.73  15191845.94  12208890.55  12750139.28

长期债权投资                       0.00         0.00         0.00         0.00

长期投资合计                27336070.73  15191845.94  12208890.55  12750139.28

减：长期投资减值准备               0.00         0.00         0.00         0.00

长期投资净额                27336070.73  15191845.94  12208890.55  12750139.28

固定资产：                         0.00         0.00         0.00         0.00

固定资产原价               127340671.93 109260081.07  86247925.00  68851346.91

减：累计折旧                46744249.71  37688440.98  24534185.66  15424545.30

固定资产净值                80596422.22  71571640.09  61713739.34  53426801.61

工程物资                     1008215.99    341841.11         0.00         0.00

在建工程                    13004264.45   8562532.98   1380703.83   1066541.87

固定资产清理                       0.00         0.00         0.00         0.00

待处理固定资产损失                 0.00         0.00         0.00         0.00

固定资产合计                94608902.66  80476014.18  63094443.17  54493343.48

无形资产及其他资产：               0.00         0.00         0.00         0.00

无形资产                           0.00         0.00         0.00         0.00

开办费                       1180116.89   1427118.11         0.00         0.00

长期待摊费用                 1059131.00    740320.00    486000.00         0.00

其他长期资产                       0.00         0.00         0.00         0.00

无形资产及其他资产合计       2239247.89   2167438.11    486000.00         0.00

递延税项：                         0.00         0.00         0.00         0.00

递延税款借项                       0.00         0.00         0.00         0.00

资产总计                   230157165.48 230950598.09 145482090.62 118248803.44

                     母公司资产负债表(负债方)  

编制单位: 贵州红星发展股份有限公司          单位:人民币元

负债及股东权益           2000.09.30  1999.12.31   1998.12.31  1997.12.31

流动负债                       0.00         0.00         0.00         0.00

短期借款                37400000.00  35600000.00  31470000.00  37370000.00

应付票据                       0.00         0.00         0.00         0.00

应付帐款                12779214.16  18867158.03  10031843.87   4685352.16

预收帐款                  714935.00   1147880.00    681153.43    702611.86

代销商品款                     0.00         0.00         0.00         0.00

应付工资                       0.00    537888.40    170000.00         0.00

应付福利费               2349247.19   1923868.16   1027134.21    740530.59

应付股利                29264645.28  31396877.94         0.00         0.00

应交税金                12719013.24   8735515.10   3535129.04   5152516.59

其他应交款                468383.23    827501.40    530861.60    287429.36

其他应付款               9259198.64  11877075.87   4635051.98  10102070.99

预提费用                 1612556.70   1621720.00    485000.00    310000.00

一年内到期的长期负债     7000000.00   7000000.00         0.00         0.00

其他流动负债                   0.00         0.00         0.00         0.00

流动负债合计           113567193.44 119535484.90  52566174.13  59350511.55

长期负债：                     0.00         0.00         0.00         0.00

长期借款                       0.00   7000000.00  19000000.00         0.00 0.00

应付债券                       0.00         0.00         0.00         0.00

长期应付款                     0.00    468000.00   8951000.00         0.00

住房周转金                     0.00         0.00         0.00         0.00

其他长期负债                   0.00         0.00         0.00         0.00

长期负债合计                   0.00   7468000.00  27951000.00

递延税项：                     0.00         0.00         0.00         0.00

递延税款贷项                   0.00         0.00         0.00         0.00

负债合计               113567193.44 127003484.90  80517174.13  59350511.55

股东权益                       0.00         0.00         0.00         0.00

净资产                         0.00         0.00  64964916.49  58898291.89

股本                    70000000.00  70000000.00         0.00         0.00

资本公积                34386705.04  33386705.04         0.00         0.00

盈余公积                10929718.54   4793592.92         0.00         0.00

其中：公益金             3643239.51   1597864.30         0.00         0.00

未分配利润               1273548.46  -4233184.77         0.00         0.00

股东权益合计           116589972.04 103947113.19  64964916.49  58898291.89

负债及股东权益总计     230157165.48 230950598.09 145482090.62 118248803.44

                         调帐日调帐前后比较资产负债

编制单位: 贵州红星发展股份有限公司          单位:人民币元                            

                                 调整前        调整后

                               1999.05.01    1999.05.02

资产                             母公司        母公司 

流动资产：                         0.00         0.00

货币资金                     5166158.35   5166158.35

短期投资                           0.00         0.00

减：短期投资跌价准备               0.00         0.00

短期投资净额                       0.00         0.00

应收票据                     3147500.00   3147500.00

应收股利                           0.00         0.00

应收利息                           0.00         0.00

应收帐款                    54077520.83  54077520.83

其他应收款                   3501301.52   3501301.52

减：坏帐准备                       0.00         0.00

应收帐款净额                57578822.35  57578822.35

预付帐款                     4139108.63   4139108.63

应收补贴款                         0.00         0.00

存货                        14700552.35  16092456.89

减：存货跌价准备                   0.00         0.00

存货净额                    14700552.35  16092456.89

待摊费用                      110000.00     97001.50

待处理流动资产净损失               0.00         0.00

一年内到期的长期债权投资           0.00         0.00

其他流动资产                       0.00         0.00

流动资产合计                84842141.68  86221047.72

长期投资：                         0.00         0.00

长期股权投资                15103656.64  17392906.94

长期债权投资                       0.00         0.00

长期投资合计                15103656.64  17392906.94

减：长期投资减值准备               0.00         0.00

长期投资净额                15103656.64  17392906.94

其中:合并价差额                    0.00         0.00

其中:股权投资差额                  0.00         0.00

固定资产：                         0.00         0.00

固定资产原价                86247925.00 107388864.00

减：累计折旧                28996185.66  29855681.00

固定资产净值                57251739.34  77533183.00

工程物资                           0.00         0.00

在建工程                     3131407.68   3000827.13

固定资产清理                       0.00         0.00

待处理固定资产损失                 0.00         0.00

固定资产合计                60383147.02  80534010.13

无形资产及其他资产：               0.00         0.00

无形资产                      486000.00         0.00

开办费                             0.00         0.00

长期待摊费用                       0.00    793200.00

其他长期资产                       0.00         0.00

无形资产及其他资产合计        486000.00    793200.00

递延税项：                         0.00         0.00

递延税款借项                       0.00         0.00

资产总计                   160814915.34 184941164.79

                            调整前        调整后

                         1999.05.01   1999.05.02    

负债及股东权益              母公司        母公司

流动负债：                     0.00         0.00

短期借款                28500000.00  28500000.00

应付票据                       0.00         0.00

应付帐款                14045241.53  14045241.53

预收帐款                       0.00         0.00

代销商品款                     0.00         0.00

应付工资                  -36480.00    -36480.00

应付福利费               1507744.73   1507744.73

应付股利                       0.00         0.00

应交税金                 5412763.15   5412763.15

其他应交款                624523.56    624523.56

其他应付款               4561559.98   4561559.98

预提费用                 1078438.28   1078438.28

一年内到期的长期负债           0.00         0.00

其他流动负债                   0.00         0.00

流动负债合计            55693791.23  55693791.23

长期负债：                     0.00         0.00

长期借款                19000000.00  19000000.00

应付债券                       0.00         0.00

长期应付款               8951000.00   8951000.00

住房周转金                     0.00         0.00

其他长期负债                   0.00         0.00

长期负债合计            27951000.00  27951000.00

递延税项：                     0.00         0.00

递延税款贷项                   0.00         0.00

负债合计                83644791.23  83644791.23

少数股东权益                   0.00         0.00

股东权益                       0.00         0.00

股本/净资产             50980000.00  68600000.00

资本公积                 5637200.33  23350505.04

盈余公积                10222197.92

其中：公益金                   0.00         0.00

未分配利润              10330755.86    973548.46

股东权益合计            77170154.11 101296373.56

负债及股东权益总计     160814915.34 184941164.79

                     合并利润及利润分配表

编制单位: 贵州红星发展股份有限公司          单位:人民币元                            

项目                                 2000年1-9月    1999年      1998年    1997年

一、主营业务收入                     180318626.19 197041881.31 155060679.11 146591363.98

减：折扣与折让                               0.00         0.00         0.00         0.00

主营业务收入净额                     180318626.19 197041881.31 155060679.11 146591363.98

减：主营业务成本                      75930349.11  91113645.83  81931481.03  82061279.37

主营业务税金及附加                     1546712.38   1689292.27    975319.99    777656.40

二、主营业务利润                     102841564.70 104238943.21  72153878.09  63752428.21

加：其他业务利润                         -8277.91     61713.67         0.00     53615.00

减：存货跌价损失                             0.00         0.00         0.00         0.00

营业费用                              25707264.80  30706015.32  20664715.86  15551170.97

管理费用                              13523883.48  18726144.59  11875269.46  13564445.86

财务费用                               3042460.01   4821479.21   5924541.42   5892007.47

三、营业利润                          60559678.50  50047017.76  33689351.35  28798418.91

加：投资收益                           -171693.81   -152616.69         0.00         0.00

补贴收入                                     0.00         0.00         0.00         0.00

营业外收入                               33744.77      5544.50     70187.79     59151.19

减：营业外支出                         1007395.20    209239.93    986790.10    132415.00

以前年度损益调整                             0.00         0.00         0.00         0.00

四、利润总额                          59414334.26  49690705.64  32772749.04  28725155.10

减：所得税                            18506830.13  13932462.84   7284072.18   5508216.94

五、净利润                            40907504.13  35758242.80  25488676.86  23216938.16

加：年初未分配利润                    -5506733.23  -2430463.74         0.00         0.00

盈余公积转入                                 0.00         0.00         0.00         0.00

六、可供分配的利润                    35400770.90  33327779.06         0.00         0.00 

减：提取法定盈余公积                   4090750.41   4755213.98         0.00         0.00

提取法定公益金                         2045375.21   1740832.76         0.00         0.00

提取任意盈余公积                             0.00         0.00         0.00         0.00

提取职工奖励及福利基金                       0.00    941587.61         0.00         0.00

七、可供股东分配的利润                29264645.28  25890144.71         0.00         0.00

减：应付优先股股利                           0.00         0.00         0.00         0.00

应付普通股股利                        29264645.28  31396877.94         0.00         0.00

转作股本的普通股股利                         0.00         0.00         0.00         0.00

八、未分配利润                               0.00  -5506733.23         0.00         0.00

        

                      母公司利润及利润分配表

编制单位: 贵州红星发展股份有限公司          单位:人民币元                            

项目                                  2000年1-9月    1999年    1998年    1997年

一、主营业务收入                     120888152.42 128572971.81 80052158.12 67590136.77

减：折扣与折让                               0.00         0.00        0.00        0.00

主营业务收入净额                     120888152.42 128572971.81 80052158.12 67590136.77

减：主营业务成本                      43727883.07  55757354.92 40947352.35 38961406.06

主营业务税金及附加                     1546712.38   1689292.27   975319.99   777656.40

二、主营业务利润                      75613556.97  71126324.62 38129485.78 27851074.31

加：其他业务利润                             0.00         0.00        0.00    53615.00

减：存货跌价损失                             0.00         0.00        0.00        0.00

营业费用                              20563657.20  23931907.87 14373849.04 11015756.35

管理费用                               8056347.51  11853686.77  4338368.29  6918075.31

财务费用                               2302972.62   3388950.94  4312400.14  4035519.39

三、营业利润                          44690579.64  31951779.04 15104868.31  5935338.26

加：投资收益                          11144224.79  14693705.09 14458751.27 18958085.72

补贴收入                                     0.00         0.00        0.00        0.00

营业外收入                               23026.00      5544.50    55042.22     7490.00

减：营业外支出                          349828.02     89421.84   111251.26    10000.00

以前年度损益调整                             0.00         0.00        0.00        0.00

四、利润总额                          55508002.41  46561606.79 29507410.54 24890913.98

减：所得税                            14600498.28  11744951.61  5024175.02  2724335.79

五、净利润                            40907504.13  34816655.18 24483235.52 22166578.19

加：年初未分配利润                    -4233184.77  -2430463.73        0.00        0.00

盈余公积转入                                 0.00         0.00        0.00        0.00

六、可供分配的利润                    36674319.36  32386191.45        0.00        0.00

减：提取法定盈余公积                   4090750.41   3481665.52        0.00        0.00

提取法定公益金                         2045375.21   1740832.76        0.00        0.00

七、可供股东分配的利润                30538193.74  27163693.17        0.00        0.00

减：应付优先股股利                           0.00         0.00        0.00        0.00

提取任意盈余公积                             0.00         0.00        0.00        0.00

应付普通股股利                        29264645.28  31396877.94        0.00        0.00

转作股本的普通股股利                         0.00         0.00        0.00        0.00

八、未分配利润                         1273548.46  -4233184.77        0.00        0.00

                        

                             合并现金流量表

                              2000年1-9月份

编制单位: 贵州红星发展股份有限公司          单位:人民币元                            

项目                                                            金额

一、经营活动产生的现金流量：                                   0.00

销售商品、提供劳务收到的现金                           185478066.61

收取的租金                                                     0.00

收到的税费返还                                                 0.00

收到的其他与经营活动有关的现金                            497513.65

现金流入小计                                           185975580.26

购买商品、接受劳务支付的现金                            75463559.22

经营租赁所支付的现金                                           0.00

支付给职工以及为职工支付的现金                          11020375.66

支付的增值税款                                          24483170.10

支付的所得税款                                          14356227.39

支付的除增值税、所得税以外的其他税费                     3057266.82

支付的其他与经营活动有关的现金                          21274038.12

现金流出小计                                           149654637.31

经营活动产生的现金流量净额                              36320942.94

二、投资活动产生的现金流量：                                   0.00

收回投资所收到的现金                                           0.00

分得股利或利润所收到的现金                                     0.00

取得债券利息收入所收到的现金                                   0.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额       89604.13

收到的其他与投资活动有关的现金                                 0.00

现金流入小计                                               89604.13

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金        24144356.18

权益性投资所支付的现金                                         0.00

债权性投资所支付的现金                                         0.00

支付的其他与投资活动有关的现金                                 0.00

现金流出小计                                            24144356.18

投资活动产生的现金流量净额                             -24054752.05

三、筹资活动产生的现金流量：                                   0.00

吸收权益性投资所收到的现金                                     0.00

其中:子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金                  0.00

发行债券所收到的现金                                           0.00

借款所收到的现金                                        15000000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金                            949800.00

现金流入小计                                            15949800.00

偿还债务所支付的现金                                    28415770.00

发生筹资费用所支付的现金                                       0.00

分配股利或利润所支付的现金                                     0.00

其中:子公司支付少数股东的股利                                  0.00

偿付利息所支支付的现金                                   3162499.76

融资租赁所支付的现金                                           0.00

减少注册资本所支付的现金                                       0.00

其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金                        0.00

支付的其他与筹资活动有关的现金                                 0.00

现金流出小计                                            31578269.76

筹资活动产生的现金流量净额                             -15628469.76

四、汇率变动对现金的影响                                       0.00

五、现金及现金等价物净增加额                            -3362278.87

附注：                                                         0.00

1.不涉及现金收支的投资和筹资活动                               0.00

以固定资产偿还债务                                             0.00

以投资偿还债务                                                 0.00

以固定资产进行长期投资                                         0.00

以存货偿还债务                                                 0.00

融资租赁固定资产                                               0.00

2.将净利润调节为经营活动的现金流量                             0.00

净利润                                                  40907504.13

加：计提的坏帐准备或转销的坏帐                          -1151173.17

固定资产折旧                                            18401740.03

无形资产摊销                                                 

  84171.39

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)        614376.62

固定资产报废损失                                               0.00

财务费用                                                 3173523.38

投资损失(减收益)                                          171693.81

递延税款贷项(减借项)                                           0.00

存货的减少(减增加)                                      -6385389.41

经营性应收项目的减少(减增加)                           -27390382.08

经营性应付项目的增加(减减少)                             7430614.90

增值税增加净额(减减少)                                         0.00

待摊费用的减少(减增加)                                    -56226.83

预提费用的增加(减减少)                                    520490.17

其他                                                           0.00

经营活动产生的现金流量净额                              36320942.94

3.现金及现金等价物净增加情况:                                  0.00

货币资金的期末余额                                      12557395.58

减:货币资金的期初余额                                   15919674.45

现金等价物的期末余额                                           0.00

减:现金等价物的期初余额                                        0.00

现金及现金等价物净增加额                                -3362278.87

                                 合并现金流量表

                                    1999年度

编制单位: 贵州红星发展股份有限公司          单位:人民币元                            

项目                                                          金额

一、经营活动产生的现金流量：                                   0.00

销售商品、提供劳务收到的现金                           180879265.54

收取的租金                                                     0.00

收到的税费返还                                           7160000.00

收到的其他与经营活动有关的现金                           2242949.20

现金流入小计                                           190282214.74

购买商品、接受劳务支付的现金                           126041105.35

经营租赁所支付的现金                                           0.00

支付给职工以及为职工支付的现金                          13225425.16

支付的增值税款                                           6721684.75

支付的所得税款                                           9926739.09

支付的除增值税、所得税以外的其他税费                      558073.76

支付的其他与经营活动有关的现金                          10845414.54

现金流出小计                                           167318442.65

经营活动产生的现金流量净额                              22963772.09

二、投资活动产生的现金流量：                                   0.00

收回投资所收到的现金                                           0.00

分得股利或利润所收到的现金                                     0.00

取得债券利息收入所收到的现金                                   0.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额           0.00

收到的其他与投资活动有关的现金                                 0.00

现金流入小计                                                   0.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金        17888497.31

权益性投资所支付的现金                                         0.00

债权性投资所支付的现金                                         0.00

支付的其他与投资活动有关的现金                                 0.00

现金流出小计                                            17888497.31

投资活动产生的现金流量净额                             -17888497.31

三、筹资活动产生的现金流量：                                   0.00

吸收权益性投资所收到的现金                              11436000.00

其中:子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金                  0.00

发行债券所收到的现金                                           0.00

借款所收到的现金                                        52200000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金                             75168.32

现金流入小计                                            63711168.32

偿还债务所支付的现金                                    60910000.00

发生筹资费用所支付的现金                                       0.00

分配股利或利润所支付的现金                                     0.00

其中:子公司支付少数股东的股利                                  0.00

偿付利息所支支付的现金                                   4890037.85

融资租赁所支付的现金                                           0.00

减少注册资本所支付的现金                                       0.00

其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金                        0.00

支付的其他与筹资活动有关的现金                                 0.00

现金流出小计                                            65800037.85

筹资活动产生的现金流量净额                              -2088869.53

四、汇率变动对现金的影响                                       0.00

五、现金及现金等价物净增加额                             2986405.25

附注：                                                         0.00

1.不涉及现金收支的投资和筹资活动                               0.00

以固定资产偿还债务                                             0.00

以投资偿还债务                                                 0.00

以固定资产进行长期投资                                         0.00

以存货偿还债务                                                 0.00

融资租赁固定资产                                               0.00

2.将净利润调节为经营活动的现金流量                             0.00

净利润                                                  35758242.80

加：计提的坏帐准备或转销的坏帐                           2770602.24

固定资产折旧                                            17010537.51

无形资产摊销                                              366570.56

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)             0.00

固定资产报废损失                                               0.00

财务费用                                                 3869023.71

投资损失(减收益)                                          152616.69

递延税款贷项(减借项)                                           0.00

存货的减少(减增加)                                      -8381040.59

经营性应收项目的减少(减增加)                           -56935053.84

经营性应付项目的增加(减减少)                            27139771.21

增值税增加净额(减减少)                                     75781.80

待摊费用的减少(减增加)                                   1136720.00

预提费用的增加(减减少)                                         0.00

其他                                                           0.00

经营活动产生的现金流量净额                              22963773.09

3.现金及现金等价物净增加情况:                                  0.00

现金的期末余额                                          15919674.45

减:现金的期初余额                                       12933269.20

现金等价物的期末余额                                           0.00

减:现金等价物的期初余额                                        0.00

现金及现金等价物净增加额                                 2986405.25

                                  母公司现金流量表

                                    2000年1-9月份

编制单位: 贵州红星发展股份有限公司                     单位:人民币元                            

项目                                                           金额

一、经营活动产生的现金流量：                                   0.00

销售商品、提供劳务收到的现金                           138972934.81

收取的租金                                                     0.00

收到的税费返还                                                 0.00

收到的其他与经营活动有关的现金                            462841.51

现金流入小计                                           139435776.32

购买商品、接受劳务支付的现金                            50252154.99

经营租赁所支付的现金                                           0.00

支付给职工以及为职工支付的现金                           6543040.31

支付的增值税款                                          18443312.23

支付的所得税款                                          12239309.17

支付的除增值税、所得税以外的其他税费                     2976466.64

支付的其他与经营活动有关的现金                          20884002.99

现金流出小计                                           111338286.33

经营活动产生的现金流量净额                              28097489.99

二、投资活动产生的现金流量：                                   0.00

收回投资所收到的现金                                           0.00

分得股利或利润所收到的现金                                     0.00

取得债券利息收入所收到的现金                                   0.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额           0.00

收到的其他与投资活动有关的现金                                 0.00

现金流入小计                                                   0.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金        21969313.43

权益性投资所支付的现金                                         0.00

债权性投资所支付的现金                                         0.00

支付的其他与投资活动有关的现金                                 0.00

现金流出小计                                            21969313.43

投资活动产生的现金流量净额                             -21969313.43

三、筹资活动产生的现金流量：                                   0.00

吸收权益性投资所收到的现金                                     0.00

其中:子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金                  0.00

发行债券所收到的现金                                           0.00

借款所收到的现金                                        15000000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金                                 0.00

现金流入小计                                            15000000.00

偿还债务所支付的现金                                    20200000.00

发生筹资费用所支付的现金                                       0.00

分配股利或利润所支付的现金                                     0.00

其中:子公司支付少数股东的股利                                  0.00

偿付利息所支支付的现金                                  2463344.01

融资租赁所支付的现金                                           0.00

减少注册资本所支付的现金                                       0.00

其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金                        0.00

支付的其他与筹资活动有关的现金                                 0.00

现金流出小计                                            22663344.01

筹资活动产生的现金流量净额                              -7663344.01

四、汇率变动对现金的影响                                       0.00

五、现金及现金等价物净增加额                            -1535167.45

附注：                                                         0.00

1.不涉及现金收支的投资和筹资活动                               0.00

以固定资产偿还债务                                             0.00

以投资偿还债务                                                 0.00

以固定资产进行长期投资                                         0.00

以存货偿还债务                                                 0.00

融资租赁固定资产                                               0.00

2.将净利润调节为经营活动的现金流量                             0.00

净利润                                                  40907504.13

加：计提的坏帐准备或转销的坏帐                          -1605388.88

固定资产折旧                                             9055808.73

无形资产摊销                                               69189.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)             0.00

固定资产报废损失                                               0.00

财务费用                                                 2426372.83

投资损失(减收益)                                       -11144224.79

递延税款贷项(减借项)                                           0.00

存货的减少(减增加)                                      -3969721.83

经营性应收项目的减少(减增加)                            -1182298.92

经营性应付项目的增加(减减少)                            -6450586.98

增值税增加净额(减减少)                                         0.00

待摊费用的减少(减增加)                                         0.00

预提费用的增加(减减少)                                     -9163.30

其他                                                           0.00

经营活动产生的现金流量净额                              28097489.99

3.现金及现金等价物净增加情况:                                  0.00

现金的期末余额                                          11927205.17

减:现金的期初余额                                       13462372.62

现金等价物的期末余额                                           0.00

减:现金等价物的期初余额                                        0.00

现金及现金等价物净增加额                                -1535167.45

                                    母公司现金流量表

                                         1999年度

编制单位: 贵州红星发展股份有限公司                     单位:人民币元                            

项目                                                           金额

一、经营活动产生的现金流量：                                   0.00

销售商品、提供劳务收到的现金                           115391532.75

收取的租金                                                     0.00

收到的税费返还                                           7160000.00

收到的其他与经营活动有关的现金                           2170744.21

现金流入小计                                           124722276.96

购买商品、接受劳务支付的现金                            76507022.84

经营租赁所支付的现金                                           0.00

支付给职工以及为职工支付的现金                           7900187.80

支付的增值税款                                           5480815.26

支付的所得税款                                           6960000.00

支付的除增值税、所得税以外的其他税费                      558073.76

支付的其他与经营活动有关的现金                            510027.97

现金流出小计                                            97916127.63

经营活动产生的现金流量净额                              26806149.33

二、投资活动产生的现金流量：                                   0.00

收回投资所收到的现金                                           0.00

分得股利或利润所收到的现金                                     0.00

取得债券利息收入所收到的现金                                   0.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额           0.00

收到的其他与投资活动有关的现金                                 0.00

现金流入小计                                                   0.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金        17085398.28

权益性投资所支付的现金                                         0.00

债权性投资所支付的现金                                         0.00

支付的其他与投资活动有关的现金                                 0.00

现金流出小计                                            17085398.28

投资活动产生的现金流量净额                             -17085398.28

三、筹资活动产生的现金流量：                                   0.00

吸收权益性投资所收到的现金                              11436000.00

其中:子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金                  0.00

发行债券所收到的现金                                           0.00

借款所收到的现金                                        30800000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金                             75168.32

现金流入小计                                            42311168.32

偿还债务所支付的现金                                    47670000.00

发生筹资费用所支付的现金                                       0.00

分配股利或利润所支付的现金                                     0.00

其中:子公司支付少数股东的股利                                  0.00

偿付利息所支支付的现金                                   3462984.98

融资租赁所支付的现金                                           0.00

减少注册资本所支付的现金                                       0.00

其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金                        0.00

支付的其他与筹资活动有关的现金                                 0.00

现金流出小计                                            51132984.98

筹资活动产生的现金流量净额                              -8821816.66

四、汇率变动对现金的影响                                       0.00

五、现金及现金等价物净增加额                              898934.39

附注：                                                         0.00

1.不涉及现金收支的投资和筹资活动                               0.00

以固定资产偿还债务                                             0.00

以投资偿还债务                                                 0.00

以固定资产进行长期投资                                         0.00

以存货偿还债务                                                 0.00

融资租赁固定资产                                               0.00

2.将净利润调节为经营活动的现金流量                             0.00

净利润                                                  34816655.18

加：计提的坏帐准备或转销的坏帐                           2535709.72

固定资产折旧                                            12294759.98

无形资产摊销                                               52880.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)             0.00

固定资产报废损失                                               0.00

财务费用                                                 3382993.74

投资损失(减收益)                                       -14693705.05

递延税款贷项(减借项)                                           0.00

存货的减少(减增加)                                      -5153131.99

经营性应收项目的减少(减增加)                           -46760902.59

经营性应付项目的增加(减减少)                            39118388.58

增值税增加净额(减减少)                                     75781.80

待摊费用的减少(减增加)                                   1136720.00

预提费用的增加(减减少)                                         0.00

其他                                                           0.00

经营活动产生的现金流量净额                              26806149.33

3.现金及现金等价物净增加情况:                                  0.00

现金的期末余额                                          13462372.62

减:现金的期初余额                                       12563438.23

现金等价物的期末余额                                           0.00

减:现金等价物的期初余额                                        0.00

现金及现金等价物净增加额                                  898934.39