中天财经

    证券经纪人是证券业发展到一定阶段的产物，在西方发达国家已成为证券市场不可或缺的组成部分，但对我们的营业部来说，却还是个新鲜事。年轻是活力的代名词。如果说几年前以“投资襄理”、“客户联络员”、“营销员”等身份推出经纪人的还只有屈指可数的几家异地券商，那么，今天着手经纪人队伍的培养、探索经纪人制度的建设已成为众多券商的普遍行动。那些创新意识较强、开拓精神较足的券商甚至已经开始大胆推进经纪人制度。据对一千多家证券营业部的问卷调查，今年5月份，我国近1／3的营业部聘用了经纪人。经纪人的业务可概括为：在证券交易中专门接受客户委托，为客户提供证券信息咨询服务、证券买卖代理、专业证券分析、投资组合设计等中介服务，并从中收取一定比例佣金。客户经理、投资襄理、投资顾问群、各种操作室或工作室是他们的主要代名词。

    经纪人的身影虽然司空见惯了，经纪人制度的尝试也已有一定的时间，但来自营业部第一线的信息表明，经纪人制度产生的作用还比较有限，效果并不理想，从交易量的角度来看尤其如此：在20．68％的营业部，来源于经纪人的交易量占总交易量的比重不到10％，其中5％以下的占60％以上；在8．14％的营业部，经纪人开发客户创造的交易量在营业部总交易量中所占的比重达到了10％———20％；只有3％的营业部，经纪人带来的交易量达到总交易量20％以上。

    妨碍经纪人制度的发展，影响经纪人创造的交易量的一个主要原因是目前相关法规相对滞后。目前有关证券经纪人的法律规定尚不明确，具体制度也没有建立。因此，券商在开展此项业务时，不免持谨慎态度。鉴于管理层尚未首肯，操作上名不正言不顺，再加上效果又不明显，部分营业部经过一段时间的尝试后出现了收缩这项业务的迹象或意向。

    经纪人队伍发展迟缓也有其内在的原因。在有关为什么未聘经纪人的原因调查中，近半数的营业部表示，主要考虑到某些经纪人素质不高，担心损害公司声誉；43．66％的营业部觉得，经纪人制度存在着全权委托风险；28．05％的营业部认为，经纪人不好管理；26．55％的营业部担心，由于经纪人流动大将自己客户带走；另外，还有22．71％的营业部认为，经纪人开发客户效果不理想。