人民币普通股45,000,000股 



　　主承销机构:国通证券有限责任公司 

　　上市推荐人:国通证券有限责任公司 

　　　　　　　 广发证券有限责任公司 



　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 重要提示 

　　发行人保证本招股说明书概要的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决

定,均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属

虚假不实陈述。 

　　本招股说明书概要的目的尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的有关简要情况。招股说明书全文方为

本次发售股票的正式文件。投资人在作出认购本股票的决定前,应首先仔细阅读招股说明书的全文,并以全文作为投

资决定的依据。 

　　特别风险提示 

　　(1)发行人本次股票发行募集资金的一半左右投入下属企业广西梧州蛋白肠衣厂的技改项目,该企业的蛋白肠衣

业务与发行人的城市基础设施业务有较大的差别,随着该企业生产规模的进一步扩大,发行人能否进行更有效的管理

,对该企业的生产经营具有重要影响。(2)随着我国市场化进程的深入,发行人下属企业广西梧州交通建设开发有限

公司目前享受的政府补贴收入可能会因为国家政策的调整而受到影响。(3)发行当年发行人的净资产收益率可能低

于6％,从而影响发行人的后续筹资。投资者在评价发行人此次发售的股票时,应特别关注上述风险因素,并仔细阅读

招股说明书概要中“风险因素与对策”等有关章节。 

　　　　　　　面值　发行价　发行费用　募集资金 

每股(元)　　　1.00　　5.25　　0.26　　 4.99 

合计(万元)　　4500　 23625　 11702　　 2455 

　　发行方式:上网定价 

　　发行日期:2000年10月27日 

　　拟上市地:上海证券交易所 

　　　　　　　　　　　　　　招股说明书签署日期:2000年10月18日 

　　一、释义 

　　在本招股说明书概要中,除非另有说明,下列词语的含义是: 

　　(一)公司、本公司、发行人或中恒集团:指广西梧州中恒集团股份有限公司 

　　(二)A股:指人民币普通股 

　　(三)承销机构:指由国通证券有限责任公司担任主承销商的承销团 

　　(四)主承销商:指国通证券有限责任公司 

　　(五)上市推荐人:指国通证券有限责任公司、广发证券有限责任公司 

　　(六)证监会:指中国证券监督管理委员会 

　　(七)元:指人民币元 

　　(八)WTO:指世界贸易组织 

　　二、绪言 

　　本招股说明书概要是根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公

司信息披露实施细则(试行)》、《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则》及国家现行有关法律、法规及规

定而编写的,旨在向公众人士提供有关本公司的情况和股票发行认购手续等资料。公司董事会成员确信其中不存在

任何重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 

　　公司本次发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的。除发行人和主承销商外,没有委托或授权

任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。 

　　本招股说明书提醒投资者应自行负担买卖公司股票所应支付的税款,发行人、承销商和上市推荐人对此不承担

责任。投资者如对本招股说明书有疑问,可咨询本公司本次股票发行的各有关当事人。 

　　本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]138号文核准。 

　　三、发售新股的有关当事人 

　　(一)发行人:广西梧州中恒集团股份有限公司 

　　法定代表人:尹梅克 

　　住所:广西梧州市蝶山一路3号 

　　电话:(0774)5830828 5830863 

　　传真:(0774)5830900 

　　联系人:李澄宇　阳帮元 

　　(二)主承销商:国通证券有限责任公司 

　　法定代表人:施永庆 

　　住所:深圳市深南中路34号华强佳和大厦A座8—11层 

　　电话:(0755)3796300 

　　传真:(0755)3796489 

　　项目负责人:车晓昕 

　　联系人:康剑雄　李慧峰　曾远帆 

　　(三)副主承销商:广西信托投资公司 

　　法定代表人:李光明 

　　住所:南宁市教育路19号 

　　电话:(0771)5329287 

　　传真:(0771)5322312 

　　联系人:徐红彬　陈宇 

　　(四)分销商:广发证券有限责任公司 

　　法定代表人:陈云贤 

　　住所:广州市天河北路183号大都会广场38楼 

　　电话:(020)875558887 

　　传真:(020)87553583 

　　联系人:邹云龙　罗圆圆 

　　(五)上市推荐人:国通证券有限责任公司 

　　上市推荐人:广发证券有限责任公司 

　　(六)发行人律师:科华律师事务所 

　　法定代表人:李凌燕 

　　住所:北京市东城区沙滩北街15号 

　　电话:(010)64026355 

　　传真:(010)64035482 

　　经办律师:刘承权　张玲 

　　(七)主承销商律师:海问律师事务所 

　　法定代表人:何斐 

　　住所:北京市朝阳区东三环北路2号北京南银大厦1016室 

　　电话:(010)64106920 

　　传真:(010)64106928 

　　经办律师:巫志声、赵燕 

　　(八)会计师事务所:广西公信会计师事务所 

　　法定代表人:张道传 

　　住所:广西南宁市桃园路82号 

　　电话:(0771)5328191 

　　传真:(0771)5316323 

　　经办注册会计师:黄贻帅、戴耀民 

　　(九)资产评估机构:南宁市资产评估事务所 

　　法定代表人:吴双 

　　住所:广西南宁市东葛路26号 

　　电话:(0771)5850363 

　　传真:(0771)5860846 

　　经办注册评估师:谭志鹏　吴双 

　　(十)资产评估确认机构:中华人民共和国财政部 

　　部长:项怀诚 

　　住所:北京市三里河路南三巷32号 

　　电话:(010)68551114 

　　传真:(010)68551229 

　　(十一)土地评估机构:南宁市地价评估事务所 

　　法定代表人:石宝江 

　　住所:南宁市东宝路市土地管理局大楼三楼 

　　电话:(0771)5887997 

　　经办注册评估师:刘陶琨　蓝继松　石宝江　廖建军 

　　四、承销 

　　(一)承销方式:余额包销 

　　(二)上网定价发行时间:2000年10月27日 

　　(三)发行方式:利用上海证券交易所股票交易系统上网定价发行 

　　(四)发行地区:全国与上海证券交易所系统联网的各证券营业网点 

　　(五)发行对象:中国法律、法规规定可以买卖股票的境内自然人、法人 

　　(六)股票种类:人民币普通股 

　　(七)每股面值:人民币1元/股 

　　(八)发行数量:4500万股。 

　　(九)每股发行价格:5.25元 

　　根据《证券法》第28条有关规定,发行价格由主承销商和发行人共同商定,并报中国证监会核准。本次发行价格

为5.25元/股,发行当年全面摊薄市盈率为29.01倍。 

　　(八)本次股票发行预计可募集资金23,625万元,在扣除发行费用后,预计实收金额为22,455万元。 

　　五、风险因素与对策 

　　投资者在评价发行人此次发售的股票时,除本招股说明书概要提供的各项资料外,应特别认真考虑下述各项风险

因素。 

　　(一)经营风险 

　　公司的主要业务包括基础设施的施工建设、房地产开发经营、桥梁经营以及蛋白肠衣的生产经营。 

　　1、基础设施施工建设的经营风险 

　　(1)原材料供应和价格的风险 

　　公司使用的建筑材料主要是钢材、木材、水泥、黄砂、石料等,这些建筑材料目前在国内市场上供应充裕,但是

,由于生产厂家数量多,同样的材料,质量差别较大,如果选用不当,将影响建筑工程质量,会造成经济损失。 

　　在公司承建的基础设施项目中,原材料费用所占成本比重较大,由于基础设施项目的施工周期比较长,建筑材料

的价格可能变动,如果材料价格上涨,公司的收益将会减少。 

　　(2)信用风险 

　　建筑工程建设周期长,承建成本高,资金需求量大,工程业主一般按工程进度支付货款,公司需垫支一定数量的资

金,如工程业主资信差,工程款不能及时到位,将会增加公司的经营成本,影响收益。 

　　(3)资金融通的风险 

　　基础设施建设的投资额大, 建设周期长,工程所需的周转资金量大,能否及时筹措和有效运用资金,将直接影响

公司的业务开展和工程成本。 

　　(4)工程管理的风险 

　　公司所承接的基础设施项目中,大多规模大、工程设计和施工技术复杂,因此在工程管理上需要更完善更科学的

管理方法和手段,否则将直接影响工程经营目标的实现。 

　　(5)作业环境的风险 

　　建筑施工主要在露天、高空、地下等环境作业,气象、水文等因素对施工工期和施工安全影响较大。 

　　(6)使用外包劳务队伍的风险 

　　目前,在建筑施工行业中普遍使用外包劳务队伍,公司也不例外,由此可能产生施工质量和施工安全的风险。 

　　2、房地产的经营风险 

　　公司的房地产业务主要是商品房的开发经营。 

　　商品房的开发经营与当地经济发展、居民收入水平及居住条件密切相关,当地经济的发展水平直接影响商品房

市场的发展程度,经济越发达的地区,商品房市场的发展程度也就越高;居民收入水平的高低与居住条件的好坏直接

关系到居民的购房欲望,居民的购房欲望越强烈,商品房市场的发展潜力也就越大。 

　　商品房的开发还受当地地理条件的影响。梧州市是一个典型的山城,地理条件复杂,人多地少,土地开发成本较

高;梧州市也是全国防汛重点城市之一,城市水位较低,商品房的开发必须考虑防洪的需要,因而会增加商品房的开发

成本。 

　　梧州市的城市规划及居民居住习惯也会影响公司商品房的开发经营。梧州市地处西江、浔江、桂江交汇处,桂

江将市区分成河东区与河西区,河东区是梧州市最繁华的商业区;河西新区主要是新的政治、文化、商业、金融、贸

易中心和工业区。由于位置不同以及居民生活习惯的影响,河东区的商品房销售价格高于河西区,销售情况也好于河

西区。 

　　3、桥梁的经营风险 

　　桥梁的经营收益主要受车辆通行收费标准和车流量的影响。车辆通行收费标准的制定和调整权限在广西壮族自

治区人民政府,收费标准能否反映物价水平的变化,将在一定程度上影响桥梁的经营收益;桥梁所处位置、道路的畅

通及交通管理状况,途经地区的经济发展水平、气候条件及自然灾害等都会影响车流量,车流量的大小直接影响到过

桥费收入。 

　　4、蛋白肠衣的经营风险 

　　(1)蛋白肠衣生产所需的主要原材料为牛皮,能提供该类牛皮的种牛只适宜在南方地区放养,成长期一般为3-5年

。由于原材料的供应受地域及成长周期的限制,供应价格可能出现较大波动,给蛋白肠衣的生产经营带来影响。 

　　(2)蛋白肠衣生产使用的能源有:电力、原煤。原煤需到外地采购,运输成本较高;电力的供应主要是水力发电,

枯水期时电力供应将受到限制。随着生产规模的扩大,原煤成本和电力供应在一定程度上会影响蛋白肠衣的生产经

营。 

　　(3)蛋白肠衣的生产工艺较为独特,对研究、技术人员的科研水平和经验积累具有较高的要求,本公司目前虽已

掌握了规模化生产蛋白肠衣的技术,但技术人员的流失或经验的不足,仍会对生产产生一定的影响;蛋白肠衣的生产

对作业环境的温度、湿度、卫生标准和生产人员的操作熟练程度也具有较高的要求,任何方面的不足,都可能影响生

产的正常进行。 

　　(4)公司的全资附属企业梧州蛋白肠衣厂的主营业务与公司所从事的城市基础设施建设等业务有较大差别,随着

该厂生产经营规模的扩大,由此可能带来公司在经营经验、专业知识、专业人才及管理方面的不足和困难,对蛋白肠

衣产品的生产和经营产生重要影响。 

　　(5)蛋白肠衣主要用作广式腊味灌肠食品的表皮,用途单一,一旦市场发生变化或出现新的替代品,蛋白肠衣的生

产将受到影响。同时,由于产品销售主要集中在两广地区,随着生产规模的不断扩大,开拓新的市场以及消费者对产

品的认同有一个过程,都会直接影响到蛋白肠衣的生产经营。蛋白肠衣的销售具有季节性,对产品的储存提出了较高

要求。 

　　(二)行业风险 

　　1、产业政策的限制 

　　在国民经济的不同发展阶段,国家和地方的产业政策会有不同程度的调整。公司从事的基础设施建设和房地产

开发,目前受到国家及地方的政策鼓励和扶持,如果国家产业政策发生变化,可能会影响公司的发展。 

　　2、行业内部竞争 

　　受国家产业政策导向的影响,基础设施是目前投资的热点。梧州市毗邻粤港澳,是云、贵、川等省区通往广东的

交通要道,地理位置优越,城市基础设施以及交通基础设施一直是外商投资的热点,公司面临众多的对手。 

　　受地理条件的限制,梧州市城镇居民的人均居住面积低于全国平均水平,梧州市房地产开发的市场潜力较大,随

着众多企业及外商参与房地产开发经营,将会加剧梧州市房地产经营的竞争。 

　　在肠衣食品方面,目前主要是天然肠衣(包括猪肠衣、牛肠衣等)与蛋白肠衣的竞争,天然肠衣虽然数量有限,但

因价格低廉,对蛋白肠衣市场造成冲击。随着科学技术的发展,新产品不断出现,肠衣种类日益增加,市场竞争也会日

趋激烈。 

　　目前,公司所属的收费桥梁在同方向、同区域的条件下,尚未出现有实质性影响的竞争对象。随着经济的发展以

及国家政策的调整,不排除将来有投资人在同区域投资建设同方向的桥梁,由此而引起的车辆分流将导致公司的收益

下降。 

　　3、对其他行业依赖的风险 

　　蛋白肠衣主要用作广式腊味灌肠食品的表皮,对腊味食品行业有很强的依赖性,腊味食品的市场竞争会直接影响

蛋白肠衣的生产经营。 

　　(三)市场风险 

　　1 、经济周期的影响 

　　受国民经济周期性发展的影响,基础设施投资建设和居民住宅建设亦呈现一定的周期性,这种周期性会对公司的

发展产生一定的影响。 

　　2、市场容量的影响 

　　公司的基础设施业务主要集中在梧州市范围内,梧州城市建设的发展以及市政府对基础设施的投资力度,对公司

的业务发展会产生一定程度的影响。城市基础设施的建设受城市规模的限制,梧州市属中小城市,公司发展规模受到

一定程度限制。 

　　3、蛋白肠衣的市场风险 

　　目前,公司在肠衣食品领域占有比较大的优势,保持较高的市场占有率。但是,由于其销售市场过于集中在两广

地区,随着生产规模的扩大,能否开拓新的销售市场、增加新的销售渠道,对蛋白肠衣的销售具有直接的影响;同时,

蛋白肠衣的销售具有季节性特点,上半年为销售淡季,下半年是销售旺季,由于市场需求的不断变化,如果公司不能及

时预测并调整产品结构,产品销售将受到不利影响。 

　　4、房地产开发的市场风险 

　　根据近几年商品房的销售情况,价格、位置及物业管理是影响商品房销售的主要因素。梧州市相对较高的土地

成本限制了房屋销售价格的降低,复杂的地理条件不利于开发位置的选择,公司尚不完善的物业管理对商品房的销售

也会产生一定影响。 

　　(四)政策性风险 

　　为了改善梧州的交通状况与投资环境,在梧州市政府的协调下,发行人之控股企业广西梧州交通建设开发有限公

司与其他两方共同组建梧州坤泰交通发展有限公司,投资建设西江二桥。根据梧州市人民政府梧政函[1995]50号文

《关于对梧州交通建设开发有限公司投资西江二桥而造成损失给予补偿的批复》的规定:“在桂江二桥收费期限内,

若梧州交通建设开发有限公司从坤泰公司获取的投资收益低于西江二桥通车前原桂江二桥的净利润(具体以西江二

桥通车前桂江二桥上年的净利润加13%增长率为标准),差额部分由市财政给予补偿”。西江二桥于1998年8月1日建

成通车,财政补偿差额是以1997年桂江二桥的净利润乘113%为计算标准,若梧州交通建设开发有限公司从坤泰公司获

取的投资收益低于上述标准,差额部分由市财政补偿,若高于上述标准,则市财政不需补偿。虽然该项财政补偿收入

近两年占发行人主营业务收入的比重不足5%,但随着我国市场化进程的深入,广西梧州交通建设开发有限公司目前享

受的财政补偿收益可能会因为国家政策的调整而受到影响。 

　　(五)加入WTO的风险 

　　加入WTO之后,有利于本公司肠衣产品走向国际市场,扩大出口,引进吸收国外先进技术。但另一方面,关税降低,

国外肠衣产品会给国内市场带来一定程度的冲击,削弱了本公司肠衣产品在国内市场上的价格竞争优势,进而影响本

公司同类产品在国内市场的份额。 

　　(六)项目投资风险 

　　公司股票发行所募集的资金主要投资于交通基础设施建设和蛋白肠衣生产线技术改造。交通基础设施项目由于

建设周期长,原材料价格可能因经济回暖而上升,再加上广西大部分地区属喀斯特地貌,地质条件复杂,施工难度大,

实际投资额可能超过预算,施工期可能延长,给项目建成后的经营带来压力。桥梁项目具有资金投入大且投资回收期

长的特点,项目评估和投资风险控制等因素会对项目的实际开发及经营成果产生影响。此外,梧州市是全国防汛重点

城市之一,地处桂江、浔江和西江交界地带,易受洪水侵袭,因洪水上涨造成市区部分地区淹没及交通冲断,可能影响

项目的进度。蛋白肠衣生产设备中的大部分为专用设备,如市场出现不利变化,很难有转产的余地,影响到项目建成

后的经济效益。蛋白肠衣生产线的部分设备需要从国外进口,因外汇汇率的变化,可能增加采购成本。 

　　(七)股市风险 

　　公司股票发行结束后将尽快申请挂牌上市。股票价格不仅仅取决于企业的经营状况,同时也受到利率、汇率、

通货膨胀以及国家有关政策影响,因而存在股市风险。 

　　针对上述风险,本公司拟采取以下对策: 

　　(一)经营风险之对策 

　　1、针对建筑材料供应和价格的风险 

　　本公司将引入竞标机制,严格筛选供应商,建立稳定可靠的供应商网络。采取投标前向供应商询价,投标时组织

全体供应商竞争报价,工程实施中按进度计划采购等措施,以规避供应价上升之风险。不断引进先进技术和设备进行

技术改造,降低原材料消耗。 

　　2、针对信用风险 

　　一方面,在招标、议标前对业主的资信进行审查;另一方面,在签订施工承包合同时,对于业主可能拖欠工程款的

风险因素订立相应的保障性条款。 

　　3、针对资金融通的风险 

　　由于本公司优良的信誉和经营业绩,多年来获得多家银行机构的大力支持。公司今后将继续保持优良的信用,争

取金融机构更大的支持。公司还将利用进入资本市场的各种有利条件,有效筹措资金,保证企业经营所需资金的及时

到位。 

　　4、针对工程管理的风险 

　　公司将在具有经营管理大型工程项目丰富经验的基础上,充分发挥现有高、中级工程技术专业和管理人才的作

用,通过进一步强化内部管理机制,吸收国内外企业先进的管理经验,使工程管理风险降到最低限度。 

　　5、针对作业环境的风险 

　　公司一方面在施工现场设置安全可靠的防护设施,另一方面对员工加强安全教育培训,并设立专门的安全检查部

门,把安全责任制层层落到实处,降低事故发生频率。 

　　6、针对使用外包劳务队伍的风险 

　　公司在严格筛选外包队伍的基础上,定期编制合格分包商名录,采用竞标机制,择优选用,争取与符合条件的外包

队伍建立长期、稳定的合作关系;不断完善与外包队伍签订的承包合同,明确外包队伍的风险责任;加强对外包队伍

施工的全过程指导监督,针对可能出现的问题制定相应的解决措施。 

　　7、针对房地产开发的经营风险 

　　公司将精心选择投资位置,注重建筑质量,并依据宏观经济形势的变化及时调整投资策略。 

　　8、针对桥梁经营的风险 

　　公司将根据桥梁的经营期、投资回收期及物价水平的变动情况及时向广西壮族自治区人民政府提出调整的申请

;公司将加强路桥的维修及养护工作,配合交通管理部门,加强对过往车辆的交通管理,以保证路面情况的良好与畅通

无阻。 

　　9、针对蛋白肠衣的经营风险 

　　(1)针对原材料供应的风险,公司将与供货商建立长期稳定的合作关系,根据市场变化情况合理安排原材料采购

时机及采购量,保证原材料的供应。 

　　(2)针对原煤运输成本较高和枯水期出现的电力供应限制,公司将合理安排生产计划,坚持各项节能措施,最大限

度的保障生产正常进行。 

　　(3)针对技术人才的不足及生产管理的困难,公司将制定技术创新、产品奖励办法,留住企业人才;通过培训、进

修等方式,提高技术人员的科研水平;制定严格的生产管理制度,强化生产各环节的管理,特别是现场管理;加强对生

产人员的培训,提高操作水平。 

　　(4)针对生产规模扩大可能出现的风险,公司制订了多项吸引人才的优惠政策,以吸引国内外更多的专业人才参

与公司的经营管理;同时,公司注重加强现有的专业技术队伍和管理队伍的建设,提高公司的经营管理水平。 

　　(5)针对产品结构单一的风险,公司将依托现有肠衣生产技术和科研优势,开发、生产其他相关产品,建立多元化

的产品结构;针对产品销售市场过于集中的风险,公司将建立完备的销售体系,加强宣传,健全营销网络,拓宽产品销

售渠道和销售市场;针对季节性储存,公司已修建了冷藏仓库,保证了储存期的产品质量。 

　　(二)行业风险之对策 

　　1、针对产业政策的限制 

　　公司将根据国家产业政策导向,及时调整业务结构,在巩固现有业务的基础上,进一步向国家产业政策支持的大

型市政基础设施、道路桥梁等交通设施及功能性住宅小区建设等领域发展。 

　　2、针对行业内部竞争 

　　针对基础设施领域的竞争,公司将充分运用自身的技术、资金、品牌、规模等方面的优势,在一般建筑企业难以

参与竞争的“高、大、深、重、难”的项目上积极参与竞争,以提高市场占有份额。 

　　针对房地产领域的竞争,公司将根据居民的消费水平和需求变化,满足不同层次的需求,有选择地开发各种档次

的住宅小区,强调功能配套,强化物业管理,提高市场竞争力。 

　　针对肠衣食品领域的竞争,加大对蛋白肠衣生产线的资金投入,通过扩大生产规模,提高市场占有份额,并抓紧对

生产设备的技术改造,增加科技含量,研制开发新产品,使公司在同行业中继续保持领先地位。 

　　针对桥梁经营领域的竞争,目前梧州市区域内已建成了较为完善的道路桥梁交通网络,在未来十五年时间内,在

同区域内建设新的桥梁的可能性不大。 

　　3、针对对其他行业依赖的风险 

　　公司将调整产品结构,研制开发适用范围更广的湿法肠衣以及相关美容产品,改变过于依赖单一行业的局面。 

　　(三)市场风险之对策 

　　1、针对经济周期的影响 

　　公司将根据我国经济发展变化趋势,随时了解、掌握各种情况,将生产经营活动建立在科学的整体规划基础上;

做到长、中、短项目合理布局,以减轻市场波动对公司带来的不利影响;选择投资一些具有较高获利能力的道路桥梁

项目,以获取长期稳定的收益。 

　　2、针对市场容量的影响 

　　公司将实施“依托梧州,服务广西”的经营战略,扩展优势,壮大主业,全方位开拓市场,有计划有步骤地在广西

其它地区设立分支机构、业务联络处,广泛收集研究市场信息,利用一切可利用的资源,灵活运用控股及参股等多种

资本经营方式,发展跨地区经营。 

　　3、针对蛋白肠衣的市场风险 

　　公司在巩固现有销售市场的同时,将通过设立分销机构向周边地区延伸,扩大蛋白肠衣销售市场;加强广告宣传,

提高产品的知名度和影响力,通过技术改造,扩大蛋白肠衣的适用范围,克服产品的季节性限制;加强市场预测,根据

市场需求的变化及时调整产品结构。 

　　4、针对房地产开发的市场风险 

　　公司将转变经营观念,树立营销的经营思想,引导消费者的购房销售;提高设计水平,提倡以人为本的先进设计模

式,引进智能化和优美环境的居住理念;完善物业管理,提高物业管理水平,提供优质的售后服务,以此吸引消费者。 

　　(四)政策性风险之对策 

　　针对政府补偿的风险,公司一方面将继续加强与政府有关部门的沟通联系,争取该项政策保持不变;另一方面,公

司将加强与其他两方的合作,进一步提高合作公司———梧州坤泰交通发展有限公司的盈利能力,尽快收回投资本息

。随着合作公司盈利能力的不断提高,该项财政补偿将逐年减少直至最后无需政府补贴。 

　　(五)加入WTO的风险对策 

　　针对加入世贸组织的风险,公司将继续通过挖潜节能、提高产品质量等级等措施,以募集资金投入6500万米和75

00万米肠衣干法生产线技改项目及3600万米肠衣湿法生产线技改项目,将梧州蛋白肠衣厂培育成中国最具规模的胶

原蛋白肠衣生产基地。发挥公司固有的优势,实施国际营销战略,稳固和扩大其在国内市场占有率的同时,以东南亚

地区作为拓展国际市场的基地,进一步拓展北美和欧洲的肠衣市场,提高国际竞争力。 

　　(六)项目投资风险之对策 

　　公司在投资建设过程中,加强成本控制,力求实际投资额控制在预算内。尽量缩短投资项目的建设周期,抓好工

程质量,降低项目建成后的运行成本。在施工过程进行科学合理安排,减少洪灾损失。公司将在对市场进行广泛调查

的基础上,经过科学的论证,审慎地进行投资;同时,加强与科研技术力量雄厚的科研机构和高等院校的合作,加快新

技术、新产品的研制开发,降低项目投资的风险。密切关注外汇市场趋势,选择对公司有利的计价和币种,把握外汇

收付时效,降低设备采购成本。 

　　(七)股市风险之对策 

　　本公司将严格按照《证券法》、《公司法》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等有关法律法规,规范

公司行为,及时、公正、公开地披露重要信息。同时,公司将采取积极措施,完善经营管理,保持利润的稳定增长,为

投资者创造稳定的丰厚回报,在公众中树立良好的形象,切实维护公司股东特别是中小股东的权益。 

　　六、募集资金的运用 

　　(一)投资项目 

　　本次公司向社会公开发行股票4500万股A股,每股面值1元,每股发行价格为5.25元,若发行成功,预计可募集资金

约22455万元人民币(已扣除发行费用),计划投资以下几个项目: 

　　1、归还桂江三桥(鸳鸯江大桥)投资贷款并收购梧州鸳鸯江大桥有限公司股权 

　　梧州市以桂江为界,分成河东、河西两个部分,仅靠桂江一桥和桂江二桥相连。随着梧州市经济的发展,往来桂

江两岸的交通量逐年迅速上升,现有桂江一桥、二桥将更加不堪重负,建设桂江三桥十分必要。经梧州市规划领导小

组反复研究、评审,决定以中承式钢管混凝土拱桥方案建设桂江三桥。 

　　为了保证该项工程的顺利进行,确保项目资金及时到位,经市政府协调,决定先由梧州市市场开发服务中心和梧

州市经济发展公司部分出资,同时引进部分外资组建梧州鸳鸯江大桥有限公司,尽快建成桂江三桥,待公司募股资金

到位后,再行收购上述前两者的股权。 

　　经投资各方友好协商,公司出资2030万元,与梧州市市场开发服务中心、梧州市经济发展公司以及香港金里程投

资有限公司投资成立梧州鸳鸯江大桥有限公司,出资比例分别为30.20%、40%、4.8%和25%。同时,为保证股份公司每

年的稳定收益,各方还签定了《股权收购协议书》,约定公司在股票发行募集资金到位后并在大桥通过竣工验收三个

月内,收购梧州市市场开发服务中心及梧州市经济发展公司持有的梧州鸳鸯江大桥有限公司的股权,预计约需3010万

元(具体以经评估确认后的资产净值为基础)。 

　　本项目总投资为6719.97万元,其中固定资产投资6669.97万元,流动资金50万元。目前公司已利用贷款投资该项

目2030万元,募集资金到位后,将以募集资金归还该部分贷款,并以约3010万元收购梧州市市场开发服务中心及梧州

市经济发展公司持有的梧州鸳鸯江大桥有限公司的股权。本项目合计投入募集资金约5040万元。该桥已于2000年6

月6日建成通车。经广西壮族自治区人民政府办公厅桂政办函(1999)303号文批复同意,收费期限为24年。 

　　股权收购完成后,股份公司年新增收入1535.7万元,年新增净利润758万元,静态投资利润率11.34%,静态投资回

收期8.82年。本项目经桂计法规字[1997]431号文已批准立项。 

　　2、归还6500万米干法肠衣生产线技改项目投资贷款 

　　蛋白肠衣是利用牛皮的真皮层的胶原蛋白纤维制成的一种用于生产中西式灌肠的管状辅助原料,是国家科委认

定的高科技绿色食品,蛋白肠衣将逐步替代天然肠衣已成为发展的必然。 

　　梧州蛋白肠衣厂拥有独特的小口径干法肠衣生产技术,该厂生产的小口径干法肠衣色泽好,特别适用于广式腊肠

的生产,所以产品畅销海内外,一直供不应求。通过本项目可使该厂干法肠衣的生产能力从6500万米增加至13000万

米,从而扩大国内外市场占有率,为企业创造更大的经济效益。 

　　本项目总投资额为3112.7万元,其中固定资产投资2312.7万元,流动资金800万元。目前本项目已利用贷款投资

完成,募集资金到位后,将以募集资金归还该部分贷款。 

　　本项目建设周期为1年。建成后收益稳定,年新增利润1218.39万元,销售利润率为37.5%,静态投资利润率25%,静

态投资回收期4年。本项目经桂经贸字[1997]587号文已批准立项。 

　　3、3600万米肠衣湿法生产线技改项目 

　　梧州蛋白肠衣厂目前的蛋白肠衣生产线均是采用干法生产工艺,这种干法生产工艺生产的肠衣对国内市场需求

仍满足不了,尤其对小口径Φ20～Φ26mm的鲜肠类等所需要的蛋白肠衣的生产还是空白。为此,梧州蛋白肠衣厂为满

足国内外客户对Φ20～Φ26mm小口径湿法的需要,同时依靠自己的科研成果和中试生产经验,提出引进适合Φ20～Φ

26mm口径的蛋白肠衣湿法生产工艺和设备,形成年产3600万米肠衣生产能力的技术改造项目。本项目总投资额为339

3.6万元,其中固定资产投资2773.6万元,流动资金620万元,全部以募集资金投入。 

　　本项目建设周期1.5年,建成后收益稳定,年新增利润1944万元,销售利润率为57.41％,内部收益率为29.39％,投

资回收期为3.05年。本项目经桂经贸字[1998]173号文已批准立项。 

　　4、新增蛋白肠衣7500万米干法生产线技改项目 

　　目前,梧州蛋白肠衣厂已具有相当生产能力,1998年产量达8000万米,1999年产量在此基础上递增45.7％,达1165

3万米,2000年预计为13500万米。1998年供货合同达1.2亿米,1999年订货约2亿米左右,已超出工厂目前的生产能力,

只有扩大生产能力,才能满足日益增长的市场需要 

。据国外同行分析预测,由于灌肠类的肉食制品需求增加,以及品种规格繁多,预测国际市场对蛋白肠衣的总需求量

将达到45亿米,产品出口潜力巨大。此外,广西是全国十大牛皮产区之一,蛋白肠衣生产是对牛皮的综合利用。在此

形势下,企业及时提出了年新增蛋白肠衣7500万米技术改造项目。项目改造的主要内容为引进国外蛋白肠衣成型机,

选购国内的喂料机组、挤出机组、隧道高温干燥机组、混揉机等设备,新建肠衣生产车间,项目建筑面积8475平方米

。 

　　本项目总投资额为3698万元,其中固定资产投资2858万元,流动资金840万元。目前本项目已利用贷款投资183万

元,募集资金到位后,将以募集资金归还该部分贷款,其余3515万元仍以募集资金投入。 

　　项目建成投产后,预计新增销售收入3450万元,利润1014万元。本项目经桂经贸字[1999]441号文已批准立项。 

　　5、新增蛋白肠衣辅助生产设施建设项目 

　　广西梧州蛋白肠衣厂是目前国内唯一的胶原蛋白肠衣生产企业,自投产以来,产品一直供不应求。为了满足市场

需求,提高胶原蛋白肠衣的市场占有份额,梧州蛋白肠衣厂新增了6500万米干法肠衣生产线和7500万米干法肠衣生产

线,6500万米干法肠衣生产线已经完工投产,7500万米干法肠衣生产线预计2001年完工投产。随着生产规模的扩大,

原有的辅助生产设施已不能满足生产需要。为此,蛋白肠衣厂决定新增二十蒸吨生产锅炉和新建1000平方米的冷藏

库,以满足生产规模不断扩大的需要。新增二十蒸吨生产锅炉需投资929万元,其中购买锅炉及配套设备376万元,新

建锅炉房、煤场及港口等土建553万元。新建1000平方米冷藏库需投资567万元,其中购买冷冻设备185万元,土建382

万元。本项目总投资1496万元,拟全部以募集资金投入。本项目经梧计工字(2000)349号文已批准立项。 

　　6、购买施工机械设备 

　　公司自成立以来,承建了梧州市众多主要干线道路、新建小区和旧城区市政综合建设配套工程、市政重点排水

工程及山体挡土墙等市政建设工程。由于企业原有施工机械设备已使用多年,部分设备陈旧老化,已不再适应现代施

工的高技术要求。另一方面,随着公司生产经营规模的逐步扩大和施工技术水平的提高,公司将承担更多的城市路网

改造、高层建筑及其它市政基础设施工程,不仅保持和扩大公司在本地区该行业中的主导地位与市场占有率,并准备

走出梧州,参与更大范围的竞争。基于上述原因,公司拟以募集资金购置下列八项施工机械设备:全液压反铲挖掘机

、全液压正铲挖掘机、全液压正铲挖掘机、两部挖掘机、履带式推土机、压路机、沥青混凝土摊铺。 

　　购置上述八项设备共需投资1762万元,主要用于路网改造和公共设施的建设。若新购置的设备投入正常使用,每

年新增利润260万元,投资回报率14.76％。 

　　7、补充流动资金 

　　为了适应公司生产经营规模的扩大和改善公司财务结构,剩余的募集资金3952.7万元将用于补充公司流动资金

。公司1997、1998、1999年的资产负债率平均在55％左右。补充流动资金后,公司的资产负债结构得到优化。所以,

募集的资金补充流动资金不足是必要的,也是合理的。 

　　上述七个项目共需资金22455万元,全部以募集资金投入。 

　　(二)募集资金年度使用计划 

　　项目名称　　　　　　　　　　 项目投资  建设周期　分期投入 

　　　　　　　　　　　　　　　　　 (万元)   (年)　2000年　2001年 

收购梧州市桂江三桥 

(鸳鸯江大桥)股权并归还投资贷款　　　　5040　　　 5040 

归还6500万米干法肠衣生产线技改 

项目投资贷款　　　　　　　　　　　 3112.70　 1　3112.7 

3600万米湿法肠衣生产线技改项目　　　3393.6　 1.5　　　 3393.6 

新增7500万米干法肠衣生产线技改项目　　3698　 1　 3698 

新增蛋白肠衣辅助生产设施建设项目　　　1496　　　 1496 

购买施工机械设备　　　　　　　　　　　1762　　　 1762 

补充流动资金　　　　　　　　　　　　3952.7　  　 3952.7 

合计　　　　　　　　　　　　　　　　 22455　　 219061.4 3393.6 

　　(三)前次定向募股资金的运用情况 

　　公司1993年7月成立时总股本为6174.925万元,其中主发起人梧州市城建综合开发公司以经评估后的净资产2488

万元入股,公司实募资金3686.925万元,使用情况如下: 

　　1、投资梧州市新兴三路及路两侧商住小区的配套基础设施建设。该项目实际总投资4700万元,其中使用募集资

金1800万元,分别投入土方、排水渠、道路及挡土墙工程。该项目已经完成,获利润916.5万元。 

　　2、投资梧州市洛冲住宅小区的配套基础设施建设。该项目已运用募集资金959.7万元,分别投入土方、排水渠

、道路及挡土墙工程。该项目已经完成,获利润97.82万元。 

　　3、投资东山冲住宅小区等配套基础设施。该项目实际总投资3846万元,其中使用募集资金927.225万元,分别投

入土方、排水渠、道路及挡土墙工程。该项目已完成,获利润753万元。 

　　七、股利分配政策 

　　公司将按照《公司法》及国家法律、法规和公司章程的规定向股东派发股利,股利可以采用现金和股票两种形

式按股东持股比例分配。公司股票均为普通股股票,同股同权,同股同利。 

　　(一)公司股利分配方案由董事会依据该会计年度的经营业绩和未来生产经营计划提出税后利润的留存与分配比

例,经股东大会批准后实施。 

　　(二)公司税后利润按下列顺序分配: 

　　1.弥补上一年度亏损; 

　　2.提取法定公积金10％; 

　　3.提取法定公益金5％; 

　　4.提取任意公积金; 

　　5.支付股东股利。 

　　公司法定公积金累积额为公司注册资本的百分之五十以上时,可以不再提取。 

　　(三)公司向个人分配股利时,由公司按《中华人民共和国个人所得税法》和国家税务局发布的《征收个人所得

税若干问题的规定》代扣、代缴个人收入所得税。 

　　(四)公司分红情况: 

　　(1)1995年,按公司1995年1月1日股本61,749,250股,每股分现金红利0.175元,计10,806,118.75元;对1995年初

增加的国家股25,000,000股,每股分现金红利0.095元,计2,375,000元;总计分配股利13,181,118.75元。 

　　(2)1998年,以1998年12月31日股本为基数,每股分现金红利0.50元(含税)。 

　　(五)根据本公司1999年度股东大会决议,1999年度暂不分配,若本次股票发行成功,公司未分配利润及2000年度

的利润,由新老股东共享。 

　　八、发行人情况 

　　(一)发行人名称:广西梧州中恒集团股份有限公司 

　　英文名称:GUANGXI　WUZHOU　ZHONGHENG　GROUP　CO.,LTD. 

　　(二)发行人成立日期:1993年7月28日 

　　(三)发行人住所:广西梧州市蝶山一路3号 

　　(四)发行人历史及情况简介: 

　　广西梧州市中恒股份有限公司是1993年4月1日经广西壮族自治区体改委[桂体股字(1993)63号]文批准,由梧州

市城建综合开发公司改组,联合梧州市地产发展公司、梧州市建筑设计院共同发起,吸收其它法人和内部职工入股,

以定向募集方式设立的股份有限公司。1993年7月12日经广西区体改委[桂体改股字(1993)96号]文批复,同意公司总

股本为6174.925万股,其中国家股2488万股,发起人法人股756万股,社会法人股1732.475万股,内部职工股1198.45万

股。 

　　1993年12月14日,经桂体改股字[1993]158号文批复,更名为广西梧州市中房股份有限公司。 

　　1994年12月,为进一步壮大公司实力,经梧州市政府[梧政函(1994)118号]文和广西区体改委[桂体改股字(1994)

178号]文批准,并经评估事务所评估、梧州市国资局以[梧国资字(1994)28号]文确认,同意梧州市桂江二桥经评估后

的净资产2625万元,按1.05元/股折算,折股2500万股国家股注入公司。根据[桂政办函(1995)333号]文批复,桂江二

桥收费期至2013年12月31日止。增资扩股后公司总股本为8674.925万股。以上增资扩股事项已经公司股东大会批准

。 

　　1996年公司依据国务院《关于原有有限责任公司和股份有限公司依照<中华人民共和国公司法>进行规范的通知

》(国发[1995]17号文)和区政府办公厅转发区体改委《关于依照<中华人民共和国公司法>规范我区原有股份公司的

实施意见的通知》[桂政办(1995)136号]文件精神,按照《公司法》的规定对公司进行了规范。经公司股东大会审议

批准,回购个人化社会法人股503.165万股。回购股份按文件规定办理了注销手续,规范后的公司总股本为8171.76万

股。以上事项已由广西壮族自治区体改委以[桂体改股字(1996)48号]文予以确认。同时,经广西区体改委[桂体改股

字(1996)49号]文批准,同意公司更名为广西梧州中恒集团股份有限公司。为此,公司已于1997年1月20日办理了工商

注册变更登记。 

　　(五)发行人的组织结构和内部管理机构 

　　1、发行人组织结构图(附后) 

　　2、发行人总部经营概况 

　　发行人总部设有人力资源部、市场开发部、证券部、计财部、办公室、法律事务部、工程技术部、投资管理部

、审计稽核部九个管理职能部门协调整个集团公司的运营,并主要从事城市基础设施施工建设和房地产开发经营。

经过多年的规范运营,取得了显著的经济效益和社会效益,1999年实现主营业务收入近9585万元,利润总额1477.8万

元;2000年1-6月实现主营业务收入近4640万元,利润总额585.63万元,继续保持稳健上升势头。 

　　3、发行人下属企业概况 

　　(1)广西梧州蛋白肠衣厂。该厂注册资本200万元,主营:蛋白肠衣、人造肠衣;兼营:肉食制品、猪皮收购加工、

皮革制品。梧州蛋白肠衣厂是世界十三家大型蛋白肠衣生产企业之一,也是国家级火炬计划项目、国家经贸委和原

商业部重点技改项目。1997年11月,股份公司以承担债务方式整体兼并肠衣厂。兼并后,公司按照现代企业管理的要

求,对蛋白肠衣厂进行整改,建立健全各项规章制度,制定并实施了一系列整改措施;同时,在资金上给予了大力支持,

兼并当年就扭亏为盈,达到了预期的兼并整合效果。经过两年多的运作,肠衣生产规模翻了一倍多,肠衣生产线由原

来的3条增加到目前的8条,产品供不应求,经济效益明显提高。肠衣厂1999年实现净利润1807.5万元,2000年1-6月在

其销售淡季已实现净利润305万元。 

　　(2)广西梧州交通建设开发有限公司 

　　广西梧州交通建设开发有限公司为本公司和梧州市交通建设开发总公司1995年2月共同出资组建,注册资本2942

万元,投资双方出资比例为89.23％和10.77％。主营:道路、桥梁及配套设施的规划、设计、施工。该公司主要经营

管理梧州市桂江二桥。由于经营决策的正确和得到梧州市政府的支持,广西梧州交通建设开发有限公司收益稳定,19

99年实现净利润440.56万元,2000年1-6月实现净利润220万元。 

　　(3)广西梧州宏泰建筑装饰制品有限公司 

　　广西梧州宏泰建筑装饰制品有限公司为本公司和梧州市房屋建筑材料公司于1996年4月共同出资,注册资本150

万元,投资双方出资比例为93.3％和6.7％。公司主营:建筑装修制品制造、销售,水电安装、装修工程、装修材料、

办公用品、家用电器、家具批发零售。公司自成立以来,按照ISO9002国际质量管理体系进行全面质量管理,公司内

部管理制度较为健全,但由于受宏观经济环境的影响,1999年略亏12.6万元,2000年1-6月实现利润0.99万元。 

　　(4)梧州怡景实业发展有限公司 

　　梧州怡景实业发展有限公司为本公司与香港金里程投资有限公司于1995年12月共同出资组建的中外合资企业。

公司注册资本1000万元,投资双方出资比例为70％和30％。主要从事餐饮、娱乐、写字楼出租、酒店及附属设施的

经营、机械设备安装维修。目前,该公司拥有一间按三星级标准设施设计的集餐饮、娱乐、商务于一体的综合型酒

店———梧州怡景酒店,怡景酒店于1999年2月9日开始营业,在不到一年的时间里接待海内外游客近20000人,在梧州

周边地区享有较高的知名度,2000年6月经广西自治区旅游饭店星证委员证定为三星级酒店。但由于贷款利息负担的

影响,酒店在营业初期尚处于亏损状态。1999年该公司亏损119.6万元。2000年1-6月亏损72.5万元。公司正采取多

种措施以尽快扭转局面,预计2001年该公司将实现赢利。 

　　(5)梧州鸳鸯江大桥有限公司 

　　梧州鸳鸯江大桥有限公司是本公司与梧州市经济发展公司、梧州市市场服务中心、香港金里程投资有限公司于

1998年10月9日共同出资组建,注册资本6720万元,本公司占30.2％的股权。该公司主要是建设、经营、管理梧州鸳

鸯江大桥及其附属设施;房地产开发经营。该公司严格按照《公司法》及《中外合资经营企业法》的有关规定建立

了严格的内部管理制度。桂江三桥在2000年6月6日通车后,该公司除收取车辆通行费外,还将在梧州市河东区大桥两

侧的旧城拆迁改造中取得较好的经济效益,预计该公司业绩将呈稳步增长的势头。 

　　(6)广西梧州置地楼宇开发有限公司 

　　广西梧州置地楼宇开发有限公司是本公司与广西梧州正茂房地产开发有限公司共同出资组建,注册资本2154万

元,投资双方出资比例为44.28％和55.72％。公司主营房地产综合开发,出售、出租地面建筑物。公司成立以来,先

后开发了康怡阁、金叶花园、置地广场等项目,取得了较好的经济效益。1999年,由于工程项目未办理结算而出现23

.8万元的小幅亏损,预计2000年可以扭亏为盈。 

　　(六)发行人的职工情况人数、职工的专业构成、离退休人员情况及福利、养老保险、医疗保险情况: 

　　截止2000年6月30日,本公司现有职工821人,其中具有大、中专以上学历的员工183人,占员工人数的22.3％。按

职能划分,各类员工分布如下: 

人员分类　人数　　　　　　　文化程度 

　　　　　　　　大学文化及以上　大专　 中专　高中及以下 

生产工人　620　　　　　/　　　　　/　　　/　　　620 

管理人员　201　　　　 24　　　　 89　　 70　　　18 

合计　　　821　　　　 24　　　　 89　　 70　　 638 

　　公司每年按国家规定的比例从工资总额中提取福利费,经股东大会通过,从税后利润中按一定比例提取公益金,

用于职工福利和集体福利。同时根据国家及地方政府的有关规定,参加养老保险、失业保险和医疗保险等社会保险

统筹。公司设立时,没有离退休人员。现有离退休人员74人,全部是公司成立后形成的,由公司按国家有关规定进行

安置。 

　　(七)发行人的经营范围: 

　　城市基础设施的建设和经营、工程施工、工程设计、建筑材料、住宅建设、物业管理、装饰工程、高科技食品

工业的开发和经营、国内商业贸易(除国家有专项规定的以外)。 

　　(八)发行人的主要业务 

　　发行人主要从事城市基础设施的建设、桥梁经营与管理、房地产开发及蛋白肠衣的生产经营。 

　　(九)发行人的主要产品、生产能力、主要市场及其市场占有情况 

　　公司成立以来一直致力于城市基础设施建设,承建了梧州市主要干线道路和新建小区市政配套建设。在地形复

杂、山峦重叠的梧州地区相继建设了文澜路、蝶山路、步埠路、市政广场道路、新兴二路、新兴三路等以及为新兴

、步埠、龙骨、东山冲等新建住宅小区的市政配套道路;建设了新兴一路、新兴三路、大塘、步埠等市政重点排水

工程以及枣冲、三云东、金叶等山体挡土墙工程及其它若干新建住宅小区的市政综合配套工程。同时,利用市政中

心西移的良机,积极参与梧州河西新城区居民住宅建设的开发与经营,先后开发建设了多个住宅小区和组团,安置了

大量城市拆迁户,改善了市民居住环境,促进了河西区城市建设的发展。公司还负责梧州市新兴三路两侧土地的开发

经营,新兴三路紧邻梧州市政府办公大楼,将发展成为最繁华的商业区,预计能给公司带来较丰厚的回报。 

　　公司还从事城市商品市场的建设,至今已承建了包括东山市场、大塘市场及金叶市场在内的6个大、中型商品市

场,在取得较好经济效益的同时,为梧州市城市综合功能完善和安置下岗人员作出了贡献。公司的基础设施建设业务

主要在广西梧州市及其周边地区。公司承揽业务的主要方式是工程总承包与施工承包。 

　　公司的附属企业广西梧州蛋白肠衣厂是国内目前唯一的胶原蛋白肠衣生产企业,也是世界十三家蛋白肠衣生产

企业之一,其产品性能达到国际同类产品的先进水平,产品供不应求,在国内市场上占据主导地位。 

　　(十)主要原材料的供应、自然资源的耗用情况 

　　公司施工耗用的主要材料为建筑材料,建筑构配件等。发行人耗用的主要建筑材料为钢材、木材、水泥、黄砂

、石料等,1999年分别耗用2908吨、5133立方、47856吨、57840立方、183120立方。胶原蛋白肠衣生产耗用的主要

材料为牛皮、甘油等,1999年分别耗用1832吨、115吨。 

　　(十一)无形资产处置情况 

　　公司的无形资产主要是土地使用权和胶原蛋白肠衣生产专有技术。土地包括十宗:广西梧州中恒集团股份有限

公司(原灯泡厂)占地34130.6平方米、广西梧州蛋白肠衣厂占地25080.9平方米、梧州怡景实业发展有限公司(怡景

大厦)占地1252.51平方米、梧州交通建设开发有限公司(桂江二桥)的六宗土地6993.64平方米、广西梧州中恒集团

股份有限公司(办公楼)占地118.0平方米。上述十宗土地合计占地面积67575.65平方米,经评估总地价为2439.5万元

,上述土地使用权均以出让方式取得。 

　　胶原蛋白肠衣生产专有技术属梧州蛋白肠衣厂自创,是一项具有广阔发展前景的专有技术。胶原蛋白肠衣是以

牛皮为原料,经处理,挤出成型而成的一种可食人造肠衣,具有天然肠衣的可食性、水气透过性、热收缩性、对肉馅

粘着点性等特点,且口径统一、厚薄均匀,能满足机械化加工肉食灌肠制品工艺的要求,达到快速填空,准确定量的效

果,是天然肠衣无法比拟的更新换代产品,为国内首创,属高新技术产品。经本次评估,该项专有技术价值为1170.63

万元。 

　　(十二)新技术研究开发的有关情况 

　　公司下属企业所生产的胶原蛋白肠衣是国家级重点新产品,填补了国内空白,获95年国家科技进步三等奖,列入

高新技术火炬计划,98年获科技部重大贡献证书及自治区政府优秀科技型企业,属高科技绿色食品领域。现有生产设

备技术是在引进波兰生产线的基础上经消化吸收创新的,原从波兰引进的生产线生产的产品不适应国内的市场,经该

厂科技人员数百次技术攻关,生产的广式肠衣在国际上具有独创性,总体上达到了国外同类产品先进水平,某些使用

性能达到了国际领先水平。该产品以其科技优势和稳定的产品质量赢得了国内外用户的欢迎,先后于94年和97年被

评为广西名牌产品、全国食品工业科技进步优秀项目(中国食品工业协会)。目前该产品供不应求。现在公司正在研

制的湿法肠衣生产技术已经过了小试、中试,中试成果通过了区科委主持的鉴定,获区科技进步二等奖。 

　　(十三)正在进行或计划进行的投资项目情况 

　　详见本招股说明书概要“募集资金运用” 

　　(十四)国家政策的优惠与限制 

　　根据梧州市人民政府梧政函[1993]129号文的批复,本公司从1994年1月1日至1999年12月31日按33％的税率缴纳

企业所得税,再由梧州市财政返还18％,实际税负15％。上述情况经广西壮族自治区人民政府桂政函[1998]103号文

批复确认。根据国务院国发(2000)2号文的有关规定,本公司2000年盈利预测中的所得税按法定税率33％计算。 

　　为改善梧州市城市交通基础设施建设的状况,股份公司的控股企业将桂江二桥的经营收费权投入了梧州坤泰发

展有限公司与外方合作,由此短期内影响了股份公司的收益,为保障股东利益,支持股份公司的发展,根据梧政函[199

5]50号文《关于对梧州交通建设开发有限公司投资西江二桥而造成损失给予补偿的批复》,梧州市人民政府同意在

桂江二桥收费期限内,若梧州交通建设开发有限公司从梧州坤泰交通建设发展有限公司获得的投资净收益低于西江

二桥通车前原桂江二桥的经营净利润(具体以西江二桥通车前桂江二桥上年度的净利润加13％的增长率为标准),差

额部分由市财政给予补偿,1998年获财政补偿302.66万元,　 1999年获财政补偿562.66万元。2000年1—6月获财政

补偿194.93万元。 

　　(十五)发行人在过去三年内的增资扩股、收购兼并和法人股个人化清理的情况 

　　1994年12月,为进一步壮大公司实力,实现低成本扩张,形成新的利润增长点,经梧州市政府[梧政函(1994)118号

]文和广西区体改委[桂体改股字(1994)178号]文确认,决定将梧州市桂江二桥的全部国有资产折为国家股注入公司

。经评估事务所评估并由梧州市国资局以[梧国资字(1994)28号]文确认,同意梧州市桂江二桥经评估后的净资产262

5万元,按1.05元/股折算,折股2500万股国家股注入公司。增资扩股后公司总股本为8674.925万股。以上增资扩股事

项已经公司股东大会批准。 

　　1997年公司以承担债务的方式整体兼并了梧州市蛋白肠衣厂。该厂是中国目前唯一的一家胶原蛋白肠衣生产企

业,世界十三家大型蛋白肠衣生产企业之一。由于该企业债务和利息负担沉重,再加上经营机制等方面问题,当时企

业已处于亏损状态。公司经过详细调查和认真研究,认为胶原蛋白肠衣产品市场前景广阔,技术含量高,竞争对手少,

且产品为国家推广的绿色高科技食品,于97年10月整体兼并梧州市蛋白肠衣厂,双方签定了兼并协议,梧州市人民政

府以梧政函[1997]294号文批准同意。根据国发[1997]10号《国务院关于在若干城市试行国有企业兼并破产和职工

再就业有关问题的补充通知》,梧州市是国务院确定的企业“优化资本结构”试点城市,银行债务可以享受免除利息

、分年还本的优惠政策。1997年11月13日,发行人与中国工商银行梧州分行签订《还款协议书》,梧州市蛋白肠衣厂

原欠梧州工行的贷款本金3871万元由发行人分五年还清。 

　　1996年12月4日,发行人按照国务院《关于原有有限责任公司和股份有限公司按照〈中华人民共和国公司法〉进

行规范的通知》[国发(1995)17号]文和自治区人民政府办公厅《关于对原有有限责任公司和股份有限公司进行规范

的通知》[桂政办(1995)95号]文及有关规定进行了自查和规范,经广西区体改委[桂体股字(1996)48号]文批复,同意

公司回购503.165万股个人化的法人股。经规范后的股本总额为8171.76万元。 

　　(十六)关联交易情况 

　　公司于2000年3月28日与梧州怡景实业发展有限公司签订了《怡景大厦场地租赁合同》,公司租用怡景大厦第16

、17层作为办公场地,面积1280平方米,租金每月按35元/平方米,时间从2000年4月1日起至2005年4月1日止。 

　　除此而外,公司与各关联方不存在购买或销售商品、购买或销售除商品以外的其他资产、提供或接受劳务的交

易活动;公司与各关联方之间也没有签订租赁合同、许可协议以及其他管理方面的合同,不存在业务代理、研究与开

发项目的转移以及担保或抵押等交易事项;公司与各关联方的劳动、人事及工资管理是分离的,不存在相互间支付关

键管理人员报酬的事项。 

　　(十七)同业竞争情况 

　　股份公司与各控股企业广西梧州蛋白肠衣厂、广西梧州交通建设开发有限公司、梧州怡景实业发展有限公司、

广西梧州宏泰建筑装饰制品有限公司的经营业务不同,不存在同业竞争;在参股公司中,梧州鸳鸯江大桥有限公司所

经营的桂江三桥为股份公司的募集资金投资项目,利益方向是一致;另一参股公司梧州置地楼宇开发有限公司其房地

产业务与股份公司相同,但由于其经营规模较小,对股份公司的经营无显著影响;发起人单位梧州市地产发展公司和

梧州市建筑设计院与股份公司主业方向不一致,不存在同业竞争。 

　　九、公司董事会、监事会、其他高级管理成员 

　　1、董事会成员: 

　　尹梅克女士董事长。现年51岁,大专学历,高级经济师。历任广西梧州市造漆厂企业管理员,广西梧州市城建综

合开发公司副经理,广西梧州中恒集团股份公司副总经理。先后被评为“广西八桂巾帼英杰”、“自治区巾帼建功

标兵”、“自治区三八红旗手”、梧州市优秀(厂长)经理 

、梧州市优秀共产党员。 

　　曾宪武先生董事、总经理。现年35岁,大专学历,工程师。曾在梧州市城建综合开发公司任经济管理办公室副主

任、设计室主任、广西梧州中恒集团股份有限公司总经理助理、投资部经理、梧州市建筑设计院第一副院长。 

　　梁广宁先生董事、副总经理。现年39岁,大专学历,工程师。曾任广西梧州市第三建筑公司副经理,广西梧州市

中恒股份有限公司总经理助理。 

　　陈业激先生董事。现年60岁,大学学历,高级工程师。曾在清华大学任教,历任梧州市建筑设计院任室主任、主

任工程师,梧州市建筑设计院院长。 

　　刘婉明女士董事。现年33岁,大学学历,工程师、注册建筑师。曾任广西梧州市城建综合开发公司设计科副科长

,现任广西梧州中恒集团股份有限公司三总师室工程师。 

　　2、监事会成员: 

　　覃英海先生监事会主席。现年48岁,高中毕业,政工师。历任广西藤县人武部机关党支部书记、部常委委员,广

西梧州城建综合开发公司党支部副书记、监事,现任本公司党委副书记。 

　　胡桂朝先生监事。现年59岁,大学学历,高级工程师。曾任广西梧州地区八步氮肥厂厂长,梧州市城建综合开发

公司经济管理办公室主任,经理办公室主任。 

　　何际珊先生监事。现年35岁,大学学历,政工师,曾任梧州中房股份有限公司经理办公室主任。 

　　3、公司其他高级管理人员: 

　　陈东先生副总经理。现年46岁,大专学历,经济师。曾任广西梧州市规划局规划科副科长,广西梧州市蝶山区政

府副区长。 

　　谢金权先生党委书记、副总经理。现年46岁,大专学历,三级公证员。曾任梧州市船用机械厂副科长,梧州市公

证处主任,梧州市司法局副局长。 

　　周亚仙女士副总经理。现年40岁,中专学历,工程师。曾任食品总公司副总经理,现兼任梧州市蛋白肠衣厂厂长

。 

　　李秀冬先生总会计师。现年61岁,中专学历,高级会计师。曾任梧州市二轻局财会科科长,广西梧州市城建综合

开发公司副经理。 

　　凌庆全先生总工程师。现年60岁,中专学历,高级工程师。曾任梧州市城建综合开发公司副经理。 

　　李澄宇先生董事会秘书、总经理助理、投资部经理。现年35岁,大学学历,工程师。曾任梧州市城建综合开发公

司部门经理。 

　　十、经营业绩 

　　(一)生产经营的一般情况 

　　公司1993年7月成立,目前主要从事城市基础设施的施工建设和房地产开发、桥梁经营及蛋白肠衣的生产经营等

,取得了良好的经济效益和社会效益。至2000年6月30日,公司拥有总资产34841万元,净资产15124万元。几年以来,

公司依托主营业务发展迅速,主营业务收入和利润总额稳定递增:公司1998年完成主营业务收入13729万元,实现利润

总额3383万元;1999年完成主营业务收入13833万元,实现利润总额3710万元。2000年1—6月公司完成主营业务收入6

381万元,实现利润总额1392万元。同时,积极介入经济适用房建设和土地开发,先后建成东山、龙骨、大塘等住宅小

区,并承建新兴三路两侧土地开发。此外,随着桂江三桥的建成,公司在桥梁收费经营方面的收益将稳定增长。公司

的另一主业———胶原蛋白肠衣目前在国内市场占居主导地位,产品供不应求,已经发展成为公司重要的利润增长点

。公司先后获自治区“经济效益先进单位”、“广西脊梁五十强企业”、梧州市“贡献突出企业”、“文明单位”

等称号。 

　　(二)主营业务收入和盈利情况(摘自桂公信会师审字(2000)第284号《审计报告》): 

　　　　单位:万元 

项目　　　　2000年1-6月 1999年度　1998年度　1997年度 

主营业务收入　　6381　　 13833　　 13729　　 13342 

主营业务利润　　2061　　　3509　　　4116　　　3963 

利润总额　　　　1392　　　3710　　　3384　　　3274 

净利润　　　　　 981　　　3101　　　2434　　　2321 

　　(三)业务收入的主要构成 

　　收入主要来自基础设施建设经营收入、肠衣销售收入、商品房销售收入、住宅配套产品销售收入和酒店旅业收

入等,具体见下表: 

　　单位:万元 

项目　　　　　　　　2000年1-6月　1999年　1998年度　1997年度 

基础设施经营收入　　　　2312　　　7333　　　9130　　 11309 

肠衣销售收入　　　　　　1480　　　3750　　　3187　　　 966 

商品房销售收入　　　　　2328　　　2252　　　1188　　　 700 

住宅配套产品销售收入　　　59　　　 209　　　 224　　　 367 

酒店旅业收入　　　　　　 202　　　 289 

合计　　　　　　　　　　6381　　 13833　　 13729　　 13342 

　　(四)产品的市场情况 

　　由于梧州市河东旧城区中心繁华地段特殊的地理位置,该区几乎每年都受到不同程度的洪水侵害,给人民生活带

来极大不便。为此,市政府提出了“控制河东、发展河西新区、城市西移”的战略目标,把城市建设重点转移到河西

新区。股份公司以此为契机,充分发挥其在梧州市行业中的主导地位,承建了河西许多重点市政工程项目及河东旧城

区改造,为河西区的市政建设、经济发展和改善人民居住环境做出了重大贡献。目前公司在建项目有13个,在建的施

工面积25万平方米左右。 

　　胶原蛋白肠衣是利用牛皮真皮层中的胶原蛋白纤维制成的一种用于生产中、西式灌肠的管状辅助原料,特别适

用于生产广式腊肠、色拉米、法兰克福等鲜肠、风干肠、乳化肠等食品生产,分为干法肠衣和湿法肠衣,产品性能达

到国际同类产品先进水平。 

　　十一、股本 

　　(一)公司注册资本:8171.76万元 

　　(二)公司历次股权结构变动情况 

　　1、股份公司的设立 

　　公司前身———广西梧州市中恒股份有限公司是于1993年4月1日,经广西壮族自治区体改委[桂体改股字(1993)

63]号文批准,由梧州市城建综合开发公司作为主要发起人,以其全部经营性资产,与梧州市地产发展公司,梧州市建

筑设计院共同发起,同时吸收社会法人和内部职工入股,而组建的定向募集股份有限公司。1993年7月12日,经广西壮

族自治区体改委[桂体改股字(1993)96号]文批复,同意公司总股本由原6500万股按实际到位股金调减为6174.925万

股,其中国家股2488万股,发起人法人股756万股,社会法人股1732.475万股,内部职工股1198.45万股。 

　　梧州市城建综合开发公司以其全部经营性资产,经资产评估确认后以1:1的比例,折股2488万股为国家股,其余发

起人和社会法人及内部职工全部以现金形式入股,其设立程序符合国家有关法律法规的规定。公司设立时,对梧州市

城建综合开发公司的非经营性资产254.15万元进行了剥离。 

　　公司设立时的股本情况如下图所示: 

股份类型　　　 数量(万股) 占总股本比例(％) 

发起人股　　　　　3244　　 52.54 

其中:国家股　　　 2488　　 40.29 

法人股　　　　　　 756　　 12.25 

社会法人股　　 1732.475　　28.06 

内部职工股　　 1198.45　　 19.40 

总股本　　　　 6174.925　 100 

　　2、公司增资扩股 

　　1994年12月,经公司股东大会审议通过和梧州市政府[梧政函(1994)118号]文批准,并经评估事务所评估及梧州

市国资局以[梧国资字(1994)28号]文确认,同意将桂江二桥经评估后的净资产2625万元,按1:1.05的比例,折合为250

0万股国家股投入公司,至此公司总股本为　　8674.925万股,国家股增至4988万股。公司本次增资扩股已经广西区

体改委以[桂体改股字(1994)178号]文批复确认。 

　　公司增资扩股后的股本情况如下图示: 

股份类型　　 数量(万股)　占总股本比例(％) 

国家股　　　　　 4988　　　57.5 

法人股　　　　2488.475　　 28.69 

内部职工股　　1198.45　　 13.81 

总股本　　　　8674.925　　 100 

　　3、公司的规范 

　　1996年12月4日,公司按照国务院《关于原有有限责任公司和股份有限公司按照〈中华人民共和国公司法〉进行

规范的通知》[国发(1995)17号]文和自治区人民政府办公厅《关于对原有有限责任公司和股份有限公司进行规范的

通知》[桂政办(1995)95号]文及有关规定进行了自查和规范,经公司股东大会审议批准,并经广西区体改委[桂体改

股字(1996)48号]文批复,同意公司回购503.165万股个人化的法人股。经规范后的股本总额为8171.76万元。同时,

经广西区体改委[桂体改股字(1996)49号]文批准,同意公司更名为广西梧州中恒集团股份有限公司。规范后的股本

情况如下图示: 

　　股份类型　数量(万股)　占总股本比例(％) 

国家股　　　　　 4988　　　 61.04 

法人股　　　　1985.31　　　 24.29 

内部职工股　　1198.45　　　 14.67 

总股本　　　　8171.76　　　　 100 

　　(三)发行后公司股本结构 

　　若本次股票发行成功,则发行后的股本情况为: 

股份类型　　　数量(万股)　占总股本比例(％) 

国家股　　　　　　4988　　　 39.36 

法人股　　　　 1985.31　　　 15.67 

内部职工股　　 1198.45　　　　9.46 

社会公众股　　　　4500　　　 35.51 

总股本　　　　12671.76　　　　 100 

　　(四)关于内部职工股的情况 

　　公司内部职工股已全部在广西证券登记公司集中托管,并经广西壮族自治区人民政府以[桂政函(1999)78号]文

确认。公司原有内部职工股1198.45万股按国家有关规定从新股发行之日起,期满三年后上市流通。 

　　(五)超过面值缴入的资本及其用途 

　　本公司将以每股5.25元向社会公众发行面值为1.00元的人民币普通股4500万股,超过面值并扣除发行费用后的1

7,955万元将作为公司资本公积金。若本次发行成功,将形成12671.76万股的总股本。 

　　(六)本次发行后净资产总额37,579万元 

　　(七)本次发行前每股净资产1.85元 

　　(八)本次发行后每股净资产2.97元 

　　(九)本次发行前,公司前十名股东如下: 

　　序号　　股东名称　　　　　　　　　　　　持股数量　持股比 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 (万股)　　例％ 

　　1　梧州市国资局　　　　　　　　　　　　　　4988 61.04％ 

　　2　梧州市地产发展公司(发起人)　　　　　　　 726　8.88％ 

　　3　广西梧州恒宝贸易有限责任公司　　　　　　 500　6.12％ 

　　4　梧州市住宅配套服务公司　　　　　　　　 451.81　5.53％ 

　　5　广西梧州融兴贸易有限公司　　　　　　　　　200　2.45％ 

　　6　中房集团柳州房地产开发公司　　　　　　　 77.5　0.95％ 

　　7　钟哲光　　　　　　　　　　　　　　　　　 37.5　0.46％ 

　　8　彭敏　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 35　0.43％ 

　　9　梧州市建筑设计院(发起人)　　　　　　　　　 30　0.37％ 

　　10　农业圣　　　　　　　　　　　　　　　　　12.2　0.15％ 

　　(十)董事、监事、高级管理人员持股情况 

　　姓名　职务　　　　　　　　　　　持股数(股) 

　　尹梅克　董事长　　　　　　　　　　30000 

　　曾宪武　董事、总经理　　　　　　　10000 

　　梁广宁　董事、副总经理　　　　　　27500 

　　陈业激　董事　　　　　　　　　　　 9000 

　　刘婉明　董事　　　　　　　　　　　32000 

　　覃英海　监事会主席　　　　　　　　20000 

　　胡桂朝　监事　　　　　　　　　　　47000 

　　何际珊　监事　　　　　　　　　　　57000 

　　谢金权　副总经理　　　　　　　　　　　0 

　　陈东　　副总经理　　　　　　　　　　　0 

　　周亚仙　副总经理　　　　　　　　　 5000 

　　李秀冬　总会计师　　　　　　　　　21600 

　　凌庆全　总工程师　　　　　　　　　15000 

　　李澄宇　董事会秘书、总经理助理　　18000 

　　(十一)股票回购程序 

　　公司股票回购程序按照《中华人民共和国公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》的有关规定执行。 

　　十二、财务会计资料 

　　以下为广西公信会计师事务所出具的《审计报告》[(2000)审字第284号]全文。 

　　　　　　　　　审计报告 

　　　　　　　　　　　　　　　　　桂公信会师审字(2000)第284号 

　　广西梧州中恒集团股份有限公司全体股东: 

　　我们接受委托,审计了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年12月31日、2000年6月30日的资产负债

表、合并资产负债表,1997年度、1998年度、1999年度、2000年1-6月的利润及利润分配表、合并利润及利润分配表

以及1999年度、2000年1-6月现金流量表、合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计

报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中,我们结合贵公司

的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。 

　　我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定,在所有重大方面公允

地反映了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年12月31日、2000年6月30日的财务状况,1997年度、1998

年度、1999年度、2000年1-6月的经营成果和1999　　年度、2000年1-6月的现金流量情况,会计处理方法的选用遵

循了一贯性原则。 

　　广西公信会计师事务所　　　　　　　　　　中国注册会计师 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　黄贻帅　戴耀民 

　　　　中国.南宁　　　　　　　　　　　二○○○年七月一十八日 

　　一、公司简介 

　　广西梧州中恒集团股份有限公司(以下简称本公司)原名广西梧州中恒股份有限公司,位于梧州市大学路37号。

本公司系1993年4月1日经广西壮族自治区体制改革委员会桂体改股字[1993]63号文件批准,由梧州市城建综合开发

公司、梧州市地产发展公司、梧州市建筑设计院作为发起人,采用定向募集方式设立的股份制试点企业。1993年7月

28日,本公司经梧州市工商行政管理局核准登记,颁发企业法人营业执照,注册号为19913602-7。1993年12月14日,本

公司经广西壮族自治区体制改革委员会桂体改股字[1993]158号文件批复,更名为广西梧州市中房股份有限公司,199

6年12月4日经广西壮族自治区体制改革委员会桂体改股字　　[1996]49号文件批复,更至现用名称,并于1997年1月2

0日在广西壮族自治区工商行政管理局重新登记,注册号为19823046-8。本公司注册资本:8171.76万元。法定代表人

:尹梅克。 

　　本公司经营范围:城市基础设施的建设和经营、工程施工、工程设计、建筑材料、住宅建设、物业管理、装饰

工程、高科技食品开发和生产经营、国内商业贸易(国家有专项规定的除外)。 

　　本公司主要从事城市基础设施的建设和经营、胶原蛋白肠衣的生产经营、并参与居民住宅的开发建设。近几年

,随着梧州市城市中心向河西转移,本公司的业务得到迅速发展,目前,本公司已成为梧州市从事城市基础设施建设与

经营的骨干企业之一。本公司的全资企业———广西梧州蛋白肠衣厂是国内目前唯一生产胶原蛋白肠衣的厂家,胶

原蛋白肠衣因其无毒、无害,被誉为“绿色食品”的包装,已列入国家高新技术火炬计划,1998年7月,“广西梧州蛋

白肠衣厂”被广西壮族自治区科技厅认定为高新技术企业,“胶原蛋白肠衣”被认定为高新技术产品,其发展前景十

分广阔。 

　　二、会计制度变更 

　　本公司自1998年1月1日起执行《股份有限公司会计制度》;1998年1月1日以前执行《股份制试点企业会计制度

》及其补充规定;为方便投资者,本公司已按照《股份有限公司会计制度》对1997年的会计报表进行了调整,并一致

执行以下会计政策和会计估计。 

　　三、主要会计政策、会计估计和合并报表的编制方法 

　　1、会计制度 

　　本公司执行《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》。 

　　2、会计期间 

　　本公司采用公历年度,即自公历1月1日至12月31日为一个会计年度。 

　　3、记帐本位币 

　　本公司以人民币为记帐本位币。 

　　4、记帐原则和计价基础 

　　本公司采用借贷记帐法,以权责发生制为记帐原则,以历史成本为计价基础。 

　　5、外币业务核算方法 

　　涉及外币的经济业务按发生当日的市场汇率折合为人民币记帐,期末将外币帐户余额按期末市场汇率进行调整,

所产生的汇兑差异属于资本性支出的计入相关资产的价值,属于收益性支出的计入当期损益。 

　　6、合并会计报表编制方法 

　　本公司根据财政部财会字[1995]11号《合并会计报表暂行规定》和财会工字(1996)2号《关于合并会计报表范

围请示的复函》等文件的规定,以母公司和纳入合并范围的子公司的会计报表及其他有关资料为依据编制合并报表

。合并时对纳入合并会计报表的公司之间的投资、往来、资产购销和其他重大交易及期末未实现利润全部抵销,逐

项合并,并计算少数股东权益。本公司目前纳入合并范围的控股子公司共4家,具体情况如下: 

　　公司名称　　 

　　　 注册资本　投资金额　所占权益　合并时间 

广西梧州蛋白肠衣厂　 

　　 2,000,000　2,000,000　100.00％　1998年起 

广西梧州宏泰建筑装饰制品有限公司　 

　　 1,500,000　1,400,000　93.33％　1994年起 

梧州怡景实业发展有限公司　 

　　10,000,000　7,000,000　70.00％　1996年起 

广西梧州交通建设开发有限公司　 

　　29,420,000　26,250,000　89.23％　1995年起 

　　7、现金等价物确定标准 

　　现金等价物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金

、价值变动风险很小的投资。 

　　8、坏帐损失核算方法 

　　(1)坏帐核算方法 

　　本公司坏帐损失采用备抵法核算。本公司的应收款项(包括应收帐款和其他应收款)根据债务单位的财务状况、

现金流量等情况,按帐龄分析法计提坏帐准备。坏帐准备的提取比例为: 

　　 帐龄　　　 比例 

　　1-2年　　　 20％ 

　　2-3年　　　 50％ 

　　3-4年　　　 80％ 

　　4年以上　　100％ 

　　(2)坏帐确认原则 

　　因债务破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后,仍不能收回的应收款项;因债务单位经营状况恶化、现金流量

严重不足、发生严重的自然灾害等原因逾期未履行偿债义务超过三年、以及其他足以证明应收款项可能发生损失的

证据和应收款项逾期4年以上的,经董事会批准确认为坏帐损失。 

　　9、存货核算方法 

　　本公司存货包括原材料、周转材料、低值易耗品、在产品、产成品、工程施工、开发成本、开发产品等。 

　　存货采用永续盘存制,各类存货的购进和入库按实际成本计价,领用与发出采用“加权平均法”;在产品、工程

施工、开发成本按实际成本核算;低值易耗品领用时按一次摊销法摊销。 

　　本公司对期末存货计提跌价准备,中期期末或年末存货按成本与可变现净值孰低计价,按单个存货项目的成本低

于其可变现净值的差额计提跌价准备。计提的存货跌价准备计入当期损益。 

　　在各报告期内,各存货项目的期末成本均低于其可变现净值,不存在跌价因素,故未计提跌价准备。 

　　10、长期投资核算方法 

　　本公司对外股权投资,以货币资金出资的,按实际支付金额入帐;以非货币资产出资的,在资产评估的基础上按合

同或协议确定的价值入帐,确定的价值与原帐面价值的差额作资本公积。 

　　本公司对其他单位的股权投资,投资额占该单位有表决权资本总额20％或20％以上,或虽投资不足20％,但有重

大影响,采用权益法核算;投资额占该有表决权资本总额20％以下,或虽占该单位有表决权资本总额20％或20％以上,

但不具有重大影响,采用成本法核算。 

　　本公司期末计提长期投资减值准备,中期期末或年度终了,因被投资单位的市价下跌或经营状况恶化等原因导致

其可收回金额低于帐面价值,并且这种降低的价值在两年内不可能恢复,按可收回金额低于长期股权投资帐面价值的

差额计提长期投资减值准备,并计入当期损益。 

　　在各报告期内,公司长期股权投资中的被投资单位生产经营状况正常,不存在预计的可收回金额低于帐面价值的

情况,故未计提减值准备。 

　　11、固定资产及折旧核算方法 

　　(1)固定资产按实际成本计价,固定资产标准:固定资产是指使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器设备、

运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产、经营主要设备的物品,但单位价值在2000

元以上,并且使用期限超过两年的,也作为固定资产。 

　　(2)固定资产折旧:固定资产采用平均年限法计算,按固定资产类别、估计经济使用年限和预计残值(原值的3％)

,确定分类折旧率如下: 

　　固定资产类别　折旧年限(年)　年折旧率(％) 

生产用房　　　　　　 30　　　　　 3.23 

营业用房　　　　　　 40　　　　　 2.425 

工业建筑物　　　　　 15　　　　　　6.47 

专用设备　　　　　　 14　　　　　　6.93 

通用设备　　　　　 8-14　　　12.13-6.93 

运输设备　　　　　 6-12　　　16.17-8.08 

其他设备　　　　　 5-15　　　19.40-6.47 

　　(3)桥梁的折旧:按批准的收费期限平均计提。根据桂政办函(1995)333号文批复,桂江二桥收费期至2013年12月

31日止。 

　　12、在建工程核算方法 

　　在建工程按各项工程实际发生的支出核算。在工程完工验收合格交付使用的当月转入固定资产。在建筑期或安

装期内为该工程所发生的借款利息支出计入该工程成本,交付使用后,所发生的借款利息支出计入当期财务费用。 

　　13、无形资产计价和摊销方法 

　　本公司无形资产按实际成本记帐。土地使用权按有效使用年限分期平均摊销,非专利技术按其受益期分13年平

均摊销。 

　　14、开办费、长期待摊费用摊销方法 

　　开办费按实际发生额核算,自生产经营之日起分五年平均摊销;长期待摊费用按实际发生额核算,在项目的受益

期限内平均摊销。 

　　15、收入确认原则 

　　商品销售收入:公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方,公司不再对该商品实施继续管理权和实际

控制权,相关的收入已经收到或取得了收款的证据,并且与销售该商品有关的成本能够可靠的计量时,确认销售收入

的实现。工程结算收入:以出具的“工程价款结算帐单”并经发包单位签证后,确认收入的实现。 

　　16、所得税的会计处理方法 

　　本公司所得税的会计处理采用应付税款法。 

　　17、会计政策的变更及影响 

　　本公司及纳入合并报表的控股子公司按照财政部财会字[1999]35号《关于股份有限公司会计制度有关会计处理

问题补充规定的通知》的规定,从1999年1月1日起改变如下会计政策: 

　　(1)坏帐损失原为直接转销法,现改为备抵法提取坏帐准备,并采用帐龄分析法计提,根据债务单位的财务状况,

现金流量等情况规定的提取比例为:逾期1-2年的(含2年,以下类推),按其余额的20％计提;逾期2-3年的,按其余额的

50％计提;逾期3-4年的,按其余额的80％计提;逾期4年以上的,按其余额的100％计提。 

　　(2)中期期末或年末存货原按成本计价,现改按成本与可变现净值孰低计价。 

　　(3)中期期末或年末长期投资原不计提减值准备,现改为计提减值准备。 

　　上述会计政策变更已采用追溯调整法,调整了期初留存收益及相关项目的期初数;利润及利润分配表的上年数栏

,已按调整后的数字填列。上述会计政策变更的累积影响数为1,335,710.55元,主要是计提坏帐准备的累积影响数;

本报告期内,公司的各项存货期末成本均低于可变现净值,无需计提存货跌价准备,公司的长期股权投资中的被投资

单位生产经营状况正常,不存在减值因素,未计提减值准备。由于会计政策变更,调减了1997年度净利润982,010.97

元、1997年年末留存收益982,010.97元(未分配利润834,709.32元,盈余公积147,301.65);调减了1998年度净利润35

2,161.30元,少数股东损益1,538.28元、1998年年末留存收益1,334,172.27元(未分配利润1,017,331.69元,盈余公

积316840.58元) 

、少数股东权益1,538.28元;调减1999年年初留存收益1,334,172.27元(未分配利润调减1,017,331.69元,盈余公积

调减了16,840.58元),1999年年初少数股东权益调减1,538.28元。利润及利润分配表上年初未分配利润栏1998年度

调减834,769.32元,1999年度调减1,017,331.69元。 

　　四、税项及附加 

　　(1)增值税:一般纳税人以销售收入的17％计算增值税销项税额,按销项税额扣除允许抵扣的进项税额后的差额

计算缴纳;小规模纳税人按销售收入的6％计算缴纳; 

　　(2)营业税:公司按营业收入分类交纳营业税,其具体税率如下: 

　　建筑业施工收入　3％ 

　　不动产销售收入　5％ 

　　服务业经营收入　5％ 

　　其他业务收入　　5％ 

　　(3)城建税:按应缴流转税的7％计缴; 

　　(4)教育费附加:按应缴流转税的3％计缴; 

　　(5)防洪保安费:按应缴流转税的4.5％计缴; 

　　(6)所得税:根据梧州市人民政府梧政函[1993]129号文的批复及广西壮族自治区人民政府桂政函[1998]103号文

的批复,本公司从1994年1月1日至1999年12月31日按33％的税率缴纳企业所得税,再由梧州市财政返还18％,实际税

负15％。从2000年1月1日起所得税按33％的税率计缴。 

　　根据梧州市地方税务局梧地税发[1999]4号文的批复,从1999年1月1日至2001年12月31日(三年),广西梧州蛋白

肠衣厂减按15％税率计缴企业所得税。根据桂办发[1998]36号文第19条的规定及梧州市人民政府的批复,同意广西

梧州蛋白肠衣厂的企业所得税实行先征后返还,时间五年,即从1998年1月1日起至2002年12月31日止。根据国务院有

关通知精神,自2000年1月1起所得税按33％税率计缴,不再执行先征后返还的政策。 

　　五、利润分配方法 

　　根据《公司法》及本公司章程的有关规定,本公司的税后利润由董事会制定分配预案,经股东大会审议通过后实

施。分配顺序如下: 

　　(1)弥补以前年度亏损; 

　　(2)提取10％法定盈余公积金; 

　　(3)提取5％法定公益金; 

　　(4)经股东大会同意提取任意盈余公积金;分配股利。 

　　六、控股子公司及参股公司 

　1、控股子公司名称　　　　　　　注册资本　投资金额　所占权益　 

广西梧州蛋白肠衣厂　　　　　　　　2,000,000　2,000,000　100％　 

广西梧州宏泰建筑装饰制品有限公司　1,500,000　1,400,000　93.33％　 

梧州怡景实业发展有限公司　　　　 10,000,000　7,000,000　70％　　　 

广西梧州交通建设开发有限公司　　 29,420,000　26,250,000　89.23％　 

　　2、参股子公司名称 

梧州置地楼宇开发有限公司　　　　 21,540,000　9,540,000　44.28％　 

梧州鸳鸯江大桥有限公司　　　　　 67,200,000　20,300,000　30.20％　 

附属设施:房地产开发经营 

　　续上表： 

　　1、控股子公司名称　　　　　　　　　　　　经营范围　　　　　　　　　　　　　是否合并 

广西梧州蛋白肠衣厂　　　　　　　　生产、销售胶原蛋白肠衣、人造肠衣　　　　是 

广西梧州宏泰建筑装饰制品有限公司　建筑装修制品制造、水电安装装修工程等　　是 

梧州怡景实业发展有限公司　　　　　餐饮、娱乐、写字楼出租、旅宿等　　　　　是 

广西梧州交通建设开发有限公司　　　道路、桥梁及配套设施的规划、设计、施工　是 

　　2、参股子公司名称 

梧州置地楼宇开发有限公司　　　　　 房地产综合开发、出售、出租地面建筑物　否 

梧州鸳鸯江大桥有限公司　　　　　　 建设、经营、管理梧州鸳鸯江大桥及其　　否 

附属设施:房地产开发经营 

　　说明:1997年10月,本公司以承担债务方式整体兼并了原梧州市蛋白肠衣厂,并改名为广西梧州蛋白肠衣厂,1998

年1月1日以前,广西梧州蛋白肠衣厂作为分公司并入母公司会计报表;为了方便企业的经营管理,1998年3月,广西梧

州蛋白肠衣厂从母公司中分离为独立的全资子公司,为了便于报表编制和比较,从1998年1月1日以后,广西梧州蛋白

肠衣厂作为子公司纳入合并会计报表。 

　　七、会计报表主要项目注释 

　　(一)合并会计报表主要项目注释 

　　1、货币资金 

　　项目　　 1999.12.31　2000.06.30 

银行存款　　10252302.35 7288227.57 

现金　　　　　 27973.67　 66668.57 

合计　　　　10280276.02 7354896.14 

　　说明:1998年银行存款年末余额比年初余额减少47.55％,主要用于支付工程款。 

　　1999年银行存款年末余额比年初余额增加41.76％,主要是年末银行借款增加。 

　　2、应收帐款 

　　帐龄　　　　　　　　　1999.12.31　　　　　 2000.06.30 

　　　　　　　 金额　　比例(％)　坏帐准备　 金额　　 比例(％)　坏帐准备 

1年以内　　30702615.39　80.77　　　　　　 34535138.60　83.15 

1-2年　　　 5878593.84　15.47　1165288.05　5571913.79　13.42 1113955.66 

2-3年　　　 1114663.12　 2.93　 557331.57　1116890.97　 2.69　558445.49 

3-4年　　　　315437.77　 0.83　 262878.53　 295526.52　 0.71　236421.21 

4年内　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　13240.74　 0.03　　13240.74 

合　　　　 38011310.12 100.00　1985498.15 41532710.62 100.00 1922063.10 

　　说明:应收帐款中无持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位款项。 

　　2000年6月30日应收帐款余额前五名单位名称: 

　　单位名称　　　　　　　金额　　　发生时间　内容 

梧州市自来水公司　　　5,400,000.00　1999.12　土地开发款 

梧州怡辉物业公司　　　4,736,610.34　2000.06　工程款 

梧州置地物业公司　　　3,198,695.41　1998.12　工程款 

马来西亚优良工艺企业　1,750,717.81　2000.06　肠衣款 

梧州明兴房地产开发公司　862,434.25　2000.06　土地款 

　　3、其他应收款 

　　帐龄　　　　　　　　 1999.12.31　　　　　　　 2000.06 .30 

　　　　　　　 金额　　比例(％) 坏帐准备　　　金额　　比例(％)　坏帐准备 

1年以内　　17080079.44　74.65　　　　　　 20342345.61　78.8 

1-2年　　　 4527914.68　19.79　 905582.94　4333564.68　16.79　866712.94 

2-3　年　　　835428.07　 3.65　 417714.04　 865993.65　 3.35　431746.83 

3-4年　　　　437360.00　 1.91　 349888.00　 165984.42　 0.64　132787.54 

4年内　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 106760.00　 0.42　 106760.00 

合计　　　 22880782.19 100.00　1673184.98 25814648.36 100.00 1538007.31 

　　说明:其他应收款中无持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位欠款。 

　　2000年6月30日其他应收款余额前五名单位名称: 

　　单位名称　　　　　　　　　金额　　发生时间　内容 

梧州市财政局　　　　　　4,575,900.00　2000.06　补偿款 

梧州市住房资金管理中心　2,677,573.40　2000.06　住房基金 

梧州置地楼宇有限公司　　2,315,109.09　2000.06　临时周转款 

梧州卓越食品(集团)公司　1,421,104.76　1999.04　往来款 

估价材料进项税　　　　　　1593258.83　2000.06 

　　4、预付帐款 

　　帐龄　　　　　1999.12.31　　　 2000.06.30 

　　　　　　　　金额　比例(％)　 金额　　 比例(％) 

1年以内　　15280377.10　95.31 19535325.66　94.81 

1-2年　　　　259513.68　 1.62　 550493.32　 2.67 

2-3年　　　　341800.00　 2.13　 290503.31　 1.41 

3-4年　　　　150000.00　 0.94　 229059.25　 1.11 

合计　　　 16031690.78 100.00 20605381.54 100.00 

　　说明:预付帐款中无持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位款项。 

　　1999年预付帐款年末余额比年初余额减少53.35％,主要是所购材料按期到货及工程完工 

　　结算。 

　　2000年6月30日预付帐款余额前五名单位名称: 

　　单位名称　　　　　　　　金额　　　发生时间　内容 

梧州市大利水泥厂　　　　3,000,000.00　2000.06　材料款 

梧州市建设联合公司　　　2,310,000.00　2000.06　工程款 

梧州市第一建筑工程公司　2,000,000.00　2000.06　工程款 

徐州飞虹南宁公司　　　　1,000,833.00　2000.06　设备款 

梧州市自来水安装工程公司　693,300.00　2000.06　供水安装款 

　　5、存货 

　　项目　　　　　　　1999.12.31　　 2000.06.30 

　　　　　　　　　金额　 跌价准备　金额　跌价准备　 

原材料　　　　 3290680.99　　　　4274452.14 

周转材料　　　　350112.71　　　　 341558.47 

低值易耗品　　　209126.35　　　　 170193.15 

产成品　　　　 3408141.51　　　　8559525.69 

开发产品　　　11738200.46　　　 17153894.81 

在产品　　　　　786699.28　　　　2616130.39 

开发成本　　　21449524.55　　　 22663944.52 

工程施工　　　16827002.52　　　 22959020.25 

合计　　　　　58059488.37　　　 78738719.42 

　　说明:1998年存货年末余额比年初余额增加56.68％,主要将无形资产中用于商业开发经营的土地使用权转入存

货而造成的增加。 

　　2000年6月存货期末余额比年初余额增加35.62％,一方面是由于季节性销售,造成的肠衣产品库存增加,另一方

面未完工工程项目增加。 

　　本报告期末(初)存货价值不存在跌价因素,不需提取跌价准备。 

　　6、待摊费用 

　　类别　1999.12.31　本期增加　本期摊销 2000.06.30 

期初进项税 160190.14　　　　　 160190.14 

修理费　　　　　　　 318946.20　63789.24 255156.96 

保险费　　　 8964.70　49458.84　44823.54　13600.00 

广告费　　　　　　　　47204.40　17526.10　29678.30 

维护费　　　　　　　　10867.31　　　　　　10867.31 

合计　　　 169154.84 426476.75 286329.02 309302.57 

　　7、其他流动资产 

　　说明:其他流动资产2000年6月30日余额3,667,746.92元是公司本次上市筹备发生的费用,若发行成功,从发行费

用中扣除。 

　　8、长期投资 

　　项目　　1999.12.31　 本期增加 本期减少　2000.06.30 

长期股权投资 53170913.17 3081.22　　　　　 53173994.39 

　　本公司的长期股权投资均为其他股权投资,具体情况如下: 

　　被投资单位名称　 

投资期限 投资金额 投资比例　 本期权益　累计权益　 2000.06.30 

　　　　　　　　　　　　　　　增减额　　增减额 

　　梧州置地楼宇开发有限公司　 

无期限 9540000.00 44.28％　　 3081.22　4523920.98 14063920.98 

　　梧州华强食品有限公司　 

17年　　433635.00　　75％　　　　　　　 706438.41　1140073.41 

　　梧州坤泰交通发展有限公司　 

25年　17670000.00 11.04％　　　　　　　　　　　　 17670000.00 

　　梧州鸳鸯江大桥有限公司　 

20年　20300000.00 30.20％　　　　　　　　　　　　 20300000.00 

合计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 

　　　47943635.00　　　　　　 3081.22　5230359.39 53173994.39 

　　说明:1995年12月2日,公司的下属企业广西梧州交通建设开发有限公司与梧州市交通建设开发总公司及外商Mar

KetwinProfitsLimited签订了《关于成立梧州坤泰交通发展有限公司的合作经营企业合同》,共同投资建设西江二

桥。合同规定:坤泰公司投资总额16000万元,其中注册资本5080万元,超过注册资本部分为股东贷款10920万元;广西

梧州交通建设开发有限公司以注册资本327万元(占6.43％)和股东贷款1440万元以及桂江二桥的经营收费权投入坤

泰公司(包括车辆通行费的特许收费权以及附属设施的经营权)。根据合同规定,坤泰公司的经营收入,除保留15％作

路桥设施养护费和收费站人员工资福利等杂项开支外,按各方所占注册资本比例首先偿还现金投资本息(本金为各方

现金投入部分,利息是按各方的股东贷款额及规定利率计算),广西梧州交通建设开发有限公司占注册资本比例为6.4

3％;在三方均收回现金投资本息后,三方同意重新调整收益分配比例,广西梧州交通建设开发有限公司收益分配比例

调整为18.39％,并至合作期满。广西梧州交通建设开发有限公司将投入坤泰公司的全部现金1767万元作为长期股权

投资,并采用成本法核算。 

　　1998年长期投资年末余额比年初余额增加57.09％,主要是参股梧州鸳鸯江大桥有限公司20,300,000元。 

　　本报告期内,被投资单位的经营状况正常,不存在减值因素,故未计提减值准备。 

　　9、固定资产及折旧 

　　(1)固定资产原值 

　　项目　　 1999.12.31　　 本期增加　　本期减少　 2000.06.30 

房屋及建筑物 46080661.14　　　　　　　　　　　　　46080661.14 

机器设备　　 64390863.14　　10522.22　　　　　　　64401385.36 

运输设备　　　8481849.51　 100000.00　 376974.86　 8204874.65 

桥梁　　　　 30000000.00　　　　　　　　　　　　　30000000.00 

其他设备　　　1231180.55　 218963.96　　　　　　　 1450144.51 

合计　　　　150184554.34　 329486.18　 376974.86 150137065.66 

　　(2)累计折旧 

　　项目　　　 1999.12.31　　本期增加　 本期减少　　2000.06.30 

房屋及建筑物　 3420322.45　 782126.50　　　　　　　4202448.95 

机器设备　　　28347246.04　2898704.09　　　　　　 31245950.13 

运输设备　　　 7011739.83　 557420.57　 371450.06　7197710.34 

桥梁　　　　　 9069375.00　 581406.25　　　　　　　9650781.25 

其他设备　　　　740458.14　 162076.59　　　　　　　 902534.73 

合计　　　　　48589141.46　4981734.00　 371450.06 53199425.40 

固定资产净值 101595412.88　　　　　　　　　　　　 96937640.26 

　　10、在建工程 

　　工程名称　　 

　　1999.12.31　　本期增加 本期转入　 2000.06.30　 资金来源　工程进度　 

　　　　　　　　　　　　　 固定资产 

L4肠衣生产线　　　 

　　　　 353.42　　　　　　　　　　　　　　353.42 金融贷款　　99％ 

新增6500万米肠 

衣生产　　　　　　　　　　　　 

　　　　　　　　22,561.90　　　　　　　22,561.90　 金融贷款　 100％ 

怡景大厦装饰工程 

　 6,119,832.36　　412,300.49　　　　6,532,132.85　金融贷款　　95％ 

新增7500万米肠衣 

生产线　　　　　 

　 2,977,491.25 -1,144,814.34　　　　1,832,676.91　金融贷款　　18％ 

湿式肠衣生产线　　　 

　　　 60204.54　　　　　　　　　　　　　60204.54　　　　　　　 2％ 

　　合计　　　　　 

　　 9157881.57　　　　　　　　　　　　8447929.62 

　　其中在建工程利息资本化金额: 

　　工程名称　　　　　 

　　　1999.12.31　本期增加　本期转入　2000.06.30　 

　　　　　　　　　　　　　　固定资产 

新增7500万米肠衣生产线　　　　　　 

　　　　　　　　　536713.42　　　　　　 536713.42 

怡景大厦　　　　　　　 

　　 448733.83　　　　　　　　　　　　　448733.83 

合计 448733.83　　536713.42　　　　　　 985447.25 

　　说明:1999年在建工程期末余额比年初余额减少78.76％,主要是在建工程完工转入固定资产。 

　　2000年6月在建工程中的新增7500万米肠衣生产线项目本期发生额出现负数,主要是定 

　　购的设备因规格不符而予以退货,供应商已将设备定金退回。 

　　11、无形资产 

　　种类　　　 

　　　原始金额　1999.12.31　本期增加　本期摊销　 2000.06.30 

土地使用权　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 

　　21611073.35　5256312.47　　　　　　85941.20　5170371.27 

非专利技术　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 

　　10715900.00　8896218.80　　　　　 404373.60　8491845.20 

用电权　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 

　　　780000.00　 604500.00　　　　　　39000.00　 565500.00 

合计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 

　　33106973.35 14757031.27　　　　　 529314.80 14227716.47 

　　说明:本公司的土地使用权均以出让方式取得,并已办理国有土地使用证。非专利技术是指胶原蛋白肠衣的生产

技术,由原梧州市蛋白肠衣厂自创,公司以兼并方式取得;用电权是原梧州市蛋白肠衣厂购买的内容电贴费,公司以兼

并方式取得。 

　　12、开办费 

　　种类　 

　　1999.12.31　本期增加　本期摊销　本期转出　2000.06.30 

　　开办费　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 

　　516580.77　　　　　　 62214.78　　　　　　 454365.99 

　　13、其他长期资产 

　　项目　　　　　 1999.12.31 2000.06.30 

　　临时设施净值　　429534.39 408730.90 

　　14、短期借款 

　　短期借款2000年6月30日余额80,590,000元,其中担保借款8,640,000元,抵押借款18,950,000元,信用借款53,00

0,000元,按贷款单位列示如下: 

　　贷款单位　　　　　金额　　　　　　　　借款期限　年利率(％)　性质 

梧州市资金管理局　2,000,000.00　1999.07.06-2000.07.05　9.912　信用 

建行梧州分行　　　1,700,000.00　1999,07.25-2000.07.25　6.4356　担保 

梧州市资金管理局　4,000,000.00　1999.08.21-2000.08.20　9.912　担保 

工行梧州分行　　　2,000,000.00　1999.09.09-2000.09.08　7.020　抵押 

工行梧州分行　　　6,000,000.00　1999.11.10-2000.09.26　6.930　信用 

工行梧州分行　　　　740,000.00　1999.11.12-2000.11.11　9.360　担保　 

交行梧州支行　　　1,800,000.00　1999.12.03-2000.12.02　6.435　担保 

交行梧州支行　　　8,000,000.00　1999.12.14-2000.10.14　6.435　抵押 

梧州市资金管理局　2,000,000.00　1999.12.30-2000.12.29　6.000　信用 

交行梧州支行　　　1,000,000.00　1999.12.31-2000.10.30　6.435　抵押 

交行梧州支行　　　6,000,000.00　2000.01.10-2000.07.10　6.435　信用 

梧州市资金管理局　　400,000.00　2000.02.03-2000.08.02　6.00　担保 

交行梧州支行　　　1,000,000.00　2000.03.01-2001.01.01　6.435　信用 

建行梧州分行　　　2,300,000.00　2000.03.07-2001.03.07　6.435　抵押 

交行梧州支行　　　10,000,000.00　2000.04.02-2001.04.01　6.435　信用 

交行梧州支行　　　1,000,000.00　2000.04.17-2001.02.16　6.435　抵押 

交行梧州支行　　　10,000,000.00　2000.05.09-2001.05.08　6.435　信用 

交行梧州支行　　　5,000,000.00　2000.05.19-2000.09.18　6.138　信用 

交行梧州支行　　　5,000,000.00　2000.05.19-2001.03.19　6.435　信用 

建设梧州分行　　　4,650,000.00　2000.05.25-2001.05.25　6.4356　抵押 

交行梧州支行　　　6,000,000.00　2000.05.31-2001.03.31　6.435　信用 

合计　　　　　　　 80590000.00 

　　说明:贷款抵押物包括房屋、机器设备和土地使用权。梧州市资金管理局主要是发放财政技改货款。 

　　1998年12月31日短期借款年末余额比年初余额增加41.18％,主要是为了投入桂江三桥而 

　　向银行增加借款。 

　　15、应付帐款 

　　　1999.12.31　2000.06.30 

　　　10595718.08 9899142.42 

　　说明:应付帐款中无持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位款项。 

　　1998年应付帐款年末余额比年初余额减少45.68％,主要是支付了年初所欠的工程款。 

　　1999年应付帐款年末余额比年初余额增加219.05％,主要是新增7500万肠衣生产线所购 

　　设备尚未支付货款。 

　　16、预收帐款　　1999.12.31　 2000.06.30 

　　　　　　　　　　16340815.92 22401462.08 

　　说明:预收帐款中无持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位款项。 

　　1998年预收帐款年末余额比年初余额增加39.43％,主要是预收工程款和销货款增加。1999年预收帐款年末余额

比年初余额减少64.57％,主要是进行工程结算而减少。 

　　17、应交税金 

　　税种　　　　　1999.12.31　2000.06.30 

营业税　　　　　　1632589.90 1983448.01 

城建税　　　　　　 165602.94　219954.53 

增值税　　　　　　 775701.68　994782.38 

房产税　　　　　　 -25358.89　-21546.73 

土地增值税　　　　 -40000.00　-40000.00 

企业所得税　　　　4901420.88 5164896.58 

代缴个人所得税　　1198450.00　767008.00 

合计　　　　　　　8608406.51 9068542.77 

　　18、其他应交款 

　　项目　　1999.12.31　　2000.06.30　计缴标准 

教育费附加　 73,148.07　 93,363.48　按应交流转税的3％计缴 

防洪保安费　376,337.85　382,708.62　按应交流转税的4.5％计缴 

合计　　　　 449485.92　 476072.10 

　　19、其他应付款　 1999.12.31　 2000.06.30 

　　　　　　　　　　10345539.52　 10649940.20 

　　说明:其他应付款中无持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位款项。 

　　1998年其他应付款年末余额比年初余额减少88.48％,主要是支付了怡景酒店装修工程款。 

　　1999年其他应付款年末余额比年初余额增加35.19％,主要是怡景酒店的装修工程款尚未支付。 

　　2000年6月30日余额较大的单位及款项内容有: 

　　单位及内容　　　　　　　　　　金额　 

职工购房定金　　　　　　　　　　1610405.21 

梧州露仙娜护肤美容公司往来款　　 981641.04 

梧州市灯泡厂破产清算组设备款　　 400000.00 

　　20、预提费用 

　　类别　　　　1999.12.31　2000.06.30　结存原因 

设施配套费　　1,908,975.69　2,087,260.11　未结算 

水、电、消防费　196,459.23　　219,061.83　未结算 

电费　　　　　　　　　　　　　430,397.51　未结算 

其他　　　　　　160,155.52　　114,856.10　未结算 

合计　　　　　　2265590.44　　2851575.55 

　　21、长期借款 

　　借款单位　　　　　　　金额　　　　　　　借款期限　　年利率　借款条件 

※工行梧州分行　　　 27,970,000.00　97/11/01-2002/10/31　免息　抵押 

建行梧州分行　　　　　3,000,000.00　93/08/01-2010/08/01　7.56％　信用 

工行梧州分行　　　　　4,000,000.00　99/12/02-2001/12/02　7.128％　抵押 

梧州市民族资金管理局　1,260,000.00　97/11/01-2002/10/31　7.56％　信用 

梧州市民族资金管理局　8,000,000.00　99/05/05-2001/11/04　5.4％　抵押 

梧州市民族资金管理局　2,000,000.00　　2000/6/9-2002/6/8　5％　信用 

合计　　　　　　　　　 46230000.00 

　　※注:此项借款是本公司以承债方式兼并原梧州市蛋白肠衣厂的银行债务,按照国务院国发[1997]10号文及[199

7]2号《国有企业兼并破产和职工再就业工作计划》的有关规定,该项借款免息,贷款本金自兼并之日起5年内归还。

 

　　22、股本 

　　2000年6月30日余额为人民币81,717,600.00元,每股面值1元,计81,717,600股,股本结构如下: 

　　股本类别　　 2000.06.30　 99.12.31　　 98.12.31　　97.12.31 

国家股　　　　　49880000.00 49880000.00 49880000.00 49880000.00 

法人股　　　　　19853100.00 19853100.00 19853100.00 19853100.00 

职工内部股　　　11984500.00 11984500.00 11984500.00 11984500.00 

合计　　　　　　81717600.00 81717600.00 81717600.00 81717600.00 

　　说明:(1)本公司是1993年4月1日经广西壮族自治区体改委桂体改股字(1993)63号文批准,以定向募集方式设立

的股份有限公司,截至1993年7月3日止,公司实收股本金额共计人民币6174.925万元,其中国家股2488万元,占40.29

％;法人股2488.475万元,占40.30％;内部职工股1198.45万元,占19.41％。业经梧州会计师事务所梧内资验字(1993

)第006号验资报告书验证; 

　　(2)1994年12月,经公司股东大会审议通过和广西区体改委以桂体改股字(1994)178号文批复,同意梧州市国资局

将桂江二桥经评估后的净资产2625万元,按1:1.05的比例,折合为2500万股国家股投入公司。公司本次增资扩股已经

广西区体改委以桂体改股字(1994)178号文批复确认。截至1995年元月31日止,公司实收股本金额共计人民币8674.9

25万元,其中:国家股4988万元,占股本总额的57.50％;法人股2488.475万元,占股本总额的28.69％;内部职工股1198

.45万元,占股本总额的13.81％。业经梧州会计师事务所梧内资验字(1995)第002号验资报告书验证; 

　　(3)1996年4月,公司按照国务院《关于原有有限责任公司和股份有限公司按照〈中华人民共和国公司法〉进行

规范的通知》国发[1995]17号文和广西自治区人民政府办公厅《关于对原有有限责任公司和股份有限公司进行规范

的通知》桂政办(1995)95号文及有关规定进行了自查和规范,公司按面值回购发售在外的个人化法人股,本次共计回

购了个人化法人股503.165万股,经公司股东大会审议批准,并经广西区体改委桂体改股字(1996)48号文批复,对已回

购的个人化法人股按法定程序办理了注销。截止1996年10月31日止,公司总股本为人民币8171.76万元,其中国家股4

988万元,占股本总额的61.04％;法人股1985.31万元,占股本总额的24.29％;内部职工股1198.45万元,占股本总额的

14.67％。业经梧州会计师事务所梧内资验字(1996)第005号验资报告书验证; 

　　23、资本公积 

　　项目　2000.06.30　99.12.31　 98.12.31　 97.12.31 

期初数　　2077118.81 1387118.81 1387118.81 1387118.81 

本期增加　　　　　　　690000.00 

本期减少 

期末数　　2077118.81 2077118.81 1387118.81 1387118.81 

　　说明:1999年增加的资本公积是广西梧州蛋白肠衣厂收到的国家级重点新产品补助费,根据桂经贸字[1998]559

号文的规定,收到的国家级重点新产品补助费转作“资本公积”。 

　　24、盈余公积 

　　项目　　　　　　　2000.06.30　 99.12.31　 98.12.31 97.12.31 

期初数　　　　　　　 24298762.30 16346436.96 11012327.33　7005077.90 

其中:法定盈余公积　　16198703.00 10897152.77　7341079.67　4669580.05 

公益金　　　　　　　　8100059.30　5449284.19　3671247.66　2335497.85 

本期增加:　　　　　　 2072505.38　7952325.34　5334109.63　4007249.43 

其中:法定盈余公积　　 1381670.26　5301550.23　3556073.10　2671499.62 

公益金　　　　　　　　 690835.12　2650775.11　1778036.53　1335749.81 

期末数　　　　　　　 26371267.68 24298762.30 16346436.96 11012327.33 

其中:法定盈余公积　　17580373.26 16198703.00 10897152.77　7341079.67 

公益金　　　　　　　　8790894.42　8100059.30　5449284.19　3671247.66 

　　25、未分配利润 

　　项目　　　　　　 2000.06.30　 99.12.31　　98.12.31 97.12.31 

期初数　　　　　　　 33336820.78 51138870.73 31152602.90 12935733.93 

本期增加　　　　　　　9806839.89 31009075.39 25320377.46 22224118.40 

本期减少　　　　　　　2072505.38 48811125.34　5334109.63　4007249.43 

其中:提取盈余公积　　 2072505.38　7952325.34　5334109.63　4007249.43 

分配股利　　　　　　　　　　　　 40858800.00 

期末数　　　　　　　 41071155.29 33336820.78 51138870.73 31152602.90 

　　说明:(1)根据1998年7月21日股东大会通过的1997年度利润分配方案,对1997年度利润暂不分配,结转下一年度

。 

　　(2)根据1999年6月28日股东大会通过的利润分配方案,对1998年度及滚存利润进行分配,按1998年12月31日股本

81,717,600股,每股分红0.50元(含税),总计分配现金股利40,858,800元(含税)。 

　　(3)根据2000年6月5日股东大会通过的1999年度利润分配方案,对1999年度利润暂不分配,结转下一年度。 

　　26、主营业务收入 

　　项目　　　　　　　　 2000年1-6月　 1999年度　　 1998年度　1997年度 

基础设施经营收入　　　　23120213.23　73328841.77　91296807.59 113085255.58 

肠衣销售收入　　　　　　14796355.92　37500272.73　31869837.67　 9662983.86 

商品房销售收入　　　　　23284090.74　22521049.71　11876325.01　 7003108.61 

住宅配套产品销售收入　　　594062.85　 2087815.25　 2243885.77　 3669315.19 

酒店经营收入　　　　　　 2016395.66　 2894971.57 

合计　　　　　　　　　　63811118.40 138332951.03 137286856.04 133420663.24 

　 27、主营业务成本 

　　项目　　　　　　　　2000年1-6月　1999年度　　1998年度　1997年度 

基础设施经营成本　　　　16751519.37 58207033.09 60945708.84 75211396.09 

肠衣销售成本　　　　　　 8865458.29 24241762.36 19988058.87　5788054.69 

商品房销售成本　　　　　14819561.13 14018115.44　8446892.69　5725742.09 

住宅配套产品销售成本　　　341127.03　1675937.37　1793172.20　2788734.24 

合计　　　　　　　　　　40777665.82 98142848.26 91173832.60 89513927.11 

　　28、主营业务税金及附加 

　　项目　　　2000年1-6月　1999年度　　1998年　　1997年度 

营业税　　　　2063318.75 4220733.80 4126903.63 3779849.02 

城建税　　　　 250732.36　615199.54　575628.50　355469.33 

教育费附加　　 107827.49　261638.55　246697.94　145863.89 

合计　　　　　2421878.60 5097571.89 4949230.07 4281182.24 

　　29、其他业务利润 

　　项目　2000年1-6月　1999年度　1998年度　1997年度 

物业出租　　352690.03 441860.07 649833.73 170830.41 

其他　　　　463603.32 410653.09 

合计　　　　816293.35 852513.16 649833.73 170830.41 

　　30、财务费用 

　　项目　　　2000年1-6月　1999年度　1998年度　1997年度 

利息支出　　　2325818.11　4331308.33 4872365.78 4759723.43 

减利息收入　　　72442.95　8514518.30　231219.89　115509.35 

其他　　　　　　20560.56　 115253.54　 14911.84　 23400.39 

合计　　　　　2273935.72 -4067956.43 4656057.73 4667614.47 

　　说明:1999年度利息收入中的8,201,315.00元是工商银行梧州分行减免梧州蛋白肠衣厂兼并前所欠的贷款利息

。 

　　31、投资收益 

　　项目　　　　　　　　　　　 2000年1-6月　 1999年度　　1998年度　　1997年度 

其他股权投资收益　　　　　　　　2816381.22 5822808.82 4306135.81 591358.87 

其中:梧州置地楼宇开　　　　　　　　3081.22 -105605.06　845717.89 620552.26 

有限公司 

梧州华强食品有限公司　　　　　　　　　　　　 301813.88　433817.92　-29193.39 

广西梧州交通建设　　　　　　 2,813,300.00 5,626,600.00　　3,026,600.00 

开发有限公司 

　　说明:根据梧州市人民政府梧政函[1995]50号文《关于对梧州交通建设开发有限公司投资西江二桥而造成损失

给予补偿的批复》的规定:“在桂江二桥收费期限内,若梧州交通建设开发有限公司从坤泰公司获取的投资收益低于

西江二桥通车前原桂江二桥的净利润(具体以西江二桥通车前桂江二桥上年的净利润加13％增长率为标准),差额部

分由市财政给予补偿”(注:13％的增长率是梧州市政府根据桂江二桥1995年以前各年车流量的平均增长情况来确定

的)。西江二桥于1998年8月1日建成通车,财政补偿差额是以1997年桂江二桥的净利润乘1.13为计算标准,若梧州交

通建设开发有限公司获取的坤泰公司投资收益低于上述标准,差额部分由市财政补偿,若高于上述标准,则市财政不

需补偿。因此,从西江二桥通车之日起,即1998年8月1日起,梧州交通建设开发有限公司按上述文件规定享有财政补

偿。 

　　广西梧州交通建设开发有限公司的其他股权投资收益包括坤泰公司的投资收益和财政补偿。坤泰公司的投资收

益包括股东贷款利息(按股东贷款额及规定利率计算)和利润分配(按注册资本比例6.43％分配)。财政补偿是根据梧

州市人民政府梧政函[1995]50号文的规定取得。广西梧州交通建设开发有限公司1998年投资收益3,026,600元,全部

是财政补偿;1999年投资收益5,626,600元,全部是财政补偿;2000年1-6月投资收益2,813,300元,其中已收坤泰公司

投资收益864,000元,财政补偿1,949,300元。 

　　32、补贴收入 

　　项目　　　2000年1-6月　1999年度　 1998年度　 1997年度 

所得税返还　　　　　　　　4931446.07 4845875.60 4892450.65 

　　33、营业外收入 

　　项目　　　　　　2000年1-6月　1999年度　1998年度　1997年度 

处理固定资产净收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　28233.06 

无法支付的应付款　　　 9130.00　　　　　　　12692.33 

其他　　　　　　　　　 6176.00 115962.46　　　　　　　53200.00 

合计　　　　　　　　　15306.00 115962.46　　12692.33　81433.06 

　　34、营业外支出 

　　项目　　　　　　2000年1-6月　1999年度 1998年度　1997年度 

处理固定资产净损失　　 2499.80　 11909.72 111170.28 32312.00 

捐赠支出　　　　　　　　　　　　 54510.00　 3000.00　30675.00 

其他　　　　　　　　　 4000.00　　　　　　 12290.00　 3130.00 

合计　　　　　　　　　 6499.80　 66419.72 126460.28 66117.00 

　　35、支付的其他与经营活动有关的现金 

　　项目　　　　　2000年1-6月　 

劳动保险费支出　　 558173.33 

广告费支出　　　　 388512.70 

办公费支出　　　　 399377.69 

差旅费支出　　　　 589369.19 

其他支出　　　　　1723113.33 

合计　　　　　　　3993618.31 

　　36、2000年1-6月收到的其他与投资活动有关的现金2,000,000.00元,系收回的预付肠衣设备款和坤泰公司的股

东贷款利息。 

　　(二)母公司会计报表主要项目注释 

　　1、货币资金 

　　项目　　 1999.12.31　　　2000.06.30 

银行存款　　7886989.98　　　 6280556.61 

　　说明:1999年银行存款年末数比年初数增加62.38％,主要是年末银行借款增加。 

　　2、应收帐款 

　　帐龄　　　　　　　　　1999.12.31　　　　　　　 2000.06.30 

　　　　　　　金额　　比例(％)　坏帐准备　　　金额　　比例(％)　坏帐准备 

1年以内　　19483022.75　74.26　　　　　　 20116015.83　75.41 

1-2年　　　 5592671.56　21.32　1118534.31　5403447.37　20.26 1080689.47 

2-3年　　　 1040283.03　 3.97　 520141.52　1045208.88　 3.92　522604.44 

3-4年　　　　120556.69　 0.45　　96445.35　　97947.44　 0.37　 78357.95 

4年以上　　　　　　　　　　　　　13240.74　　　　0.04 13240.74 

合计　　　 26236534.03 100.00　1735121.18 26675860.26 100.00 1694892.60 

　　说明:应收帐款中无持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位欠款。 

　　1999年其他应收款年末数比年初数增加35.01％,主要是与关联单位的临时往来款增加。 

　　2000年6月30日应收帐款余额前五名单位名称: 

　　单位名称　　　　　　　金额　　　发生时间　内容 

梧州市自来水公司　　　5,400,000.00　1999.12　土地开发款 

梧州怡辉物业有限公司　4,736,610.34　2000.06　工程款 

梧州置地物业有限公司　3,198,695.41　1998.12　工程款 

梧州明兴房地产开发公司　862,434.25　2000.06　土地开发款 

梧州市邮电局　　　　　　453,381.69　2000.06　土地开发款 

　　3、其他应收款 

　　帐龄　　　　　　　1999.12.31　　　　　　　　 2000.06.30 

　　　　　　　 金额　 比例(％)　坏帐准备　　　金额　　比例(％)　坏帐准备 

1年以内　　15489846.01　82.76　　　　　　 16385755.00　84.98 

1-2年　　　 2725526.40　14.56　 545105.28　2531176.40　13.13 506235.28 

2-3年　　　　 65384.42　 0.35　　32692.21　　93450.00　 0.48　46725.00 

3-4年　　　　436760.00　 2.33　 349408.00　 165384.42　 0.86 132307.54 

4年以上　　　　　　　　　　　　 106760.00　　　0.55 106760.00 

合计　　　 18717516.83 100.00　 927205.49 19282525.82　100.00 792027.82 

　　说明;其他应收款中无持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位欠款。 

　　2000年6月30日其他应收款余额前5名单位名称: 

　　单位名称　　　　　　　　　金额　　　时间　　　内容 

梧州怡景实业发展公司　　6,875,257.55　2000.06　临时周转款 

梧州置地楼宇有限公司　　2,315,109.09　2000.06　临时周转款 

梧州市住房资金管理中心　2,020,842.78　2000.06　职工住房资金 

梧州蛋白肠衣厂　　　　　1,549,616.26　2000.06　往来款 

交行梧州支行营业部　　　　920,000.00　1999.10　暂存款 

　　4、预付帐款 

　　帐龄　　　 1999.12.31　　　　 2000.06.30 

　　　　　　金额　　比例(％)　　金额　　比例(％) 

1年以内　13057109.01　97.03 15024627.92　97.09 

1-2年　　　　　　　　　　　　 50,000.00　 0.32 

2-3年　　　250000.00　 1.86　 250000.00　 1.62 

3-4年　　　150000.00　 1.11　 150000.00　 0.97 

合计　　 13457109.01 100.00 15474627.92 100.00 

　　说明:预付帐款中无持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位欠款。 

　　1999年预付帐款年末余额比年初余额减少60.58％,主要是购进材料按期交货及工程完工 

　　结算。 

　　2000年6月30日预付帐款余额前五名单位名称: 

　　单位名称　　　　　　　　 金额　　发生时间　内容 

梧州市大利水泥厂　　　　3,000,000.00　2000.06　材料款 

梧州市建设联合公司　　　2,310,000.00　2000.06　工程款 

梧州第一建筑工程公司　　2,000,000.00　2000.06　工程款 

梧州市自来水安装工程公司　693,300.00　2000.06　供水安装款 

梧州规划局　　　　　　　　440,000.00　2000.06　规划设计费 

　　5、存货 

　　项目　　　　　　1999.12.31　　　　 2000.06.30 

　　　　　　　　　金额　跌价准备　　　金额　跌价准备 

原材料　　　　　642674.79　　　　 663021.08 

周转材料　　　　350112.71　　　　 341558.47 

低值易耗品　　　 76225.27　　　　　64433.22 

开发产品　　　11738200.46　　　 17153894.81 

开发成本　　　21449524.55　　　 22663944.52 

工程施工　　　16827002.52　　　 22959020.25 

合计　　　　　51083740.30　　　 63845872.35 

　　6、其他流动资产 

　　说明:其他流动资产2000年6月30日余额3,667,746.92元是公司本次上市筹备发生的费用,若发行成功,从发行费

用中扣除。 

　　7、长期投资 

　　项目　1999.12.31　　　本期增加 本期减少　　　　2000.06.30 

　　　　金额　　减值准备　　　　　　　　　　　　金额　减值准备 

长期股权投资　　 

　　105887158.99　　　　 3514503.70　　　　　 109401662.69 

　　本公司的长期股权投资均为其他股权投资,具体情况如下: 

　　被投资单位名称　 

　 投资　投资金额　　　占被投资单　 本期权益 减值　累计权益 

　 期限　　　　　　　　位投资比例　 增减额　 准备　增减额 

广西梧州宏泰建筑装饰制品有限公司　 

　　无　　 1400000.00　　93.33％　　 9246.01　　　-230422.51 

广西梧州交通建设开发有限公司　　　 

　　无　　 26250000.00　　89.23％　1964967.09　　 13933261.98 

梧州置地楼宇开发有限公司　　　　　 

　　无　　　9540000.00　　44.28％　　 3081.22　　　4523920.98 

梧州怡景实业发展有限公司　　　　 

　　20年　　7000000.00　　　 70％　-507686.21　　　1345075.53 

广西梧州蛋白肠衣厂　　　　　　　　 

　　无　　　2000000.00　　　100％　2044895.59　　 26029977.77 

梧州鸳鸯大桥有限公司　　　　　　 

　　30年　 20300000.00　　30.20％ 

合计　　　 66490000.00　　　　　　　3514503.70　　 42911662.69 

　　8、固定资产及折旧 

　　(1)固定资产 

　　项目　　　　1999.12.31　　本期增加　本期减少　2000.06.30 

房屋及建筑物　　1380935.93　　　　　　　　　　　　1380935.93 

机器设备　　　 11296983.64　　　　　　　　　　　 11296983.64 

运输设备　　　　7098420.21　 100000.00 224974.86　6973445.35 

其他　　　　　　　706039.32　 143585.00　　　　　　 849624.32 

合计　　　　　　20482379.10　 243585.00 224974.86 20500989.24 

　　(2)累计折旧 

　　项目　　　　　1999.12.31　本期增加　本期减少　2000.06.30 

房屋及建筑物　　　122767.92　 22321.44　　　　　　　145089.36 

机器设备　　　　 6880085.77　582609.50　　　　　　 7462695.27 

运输设备　　　　 6164589.53　314617.14　224974.86　6254231.81 

其他　　　　　　　639499.43　108903.27　　　　　　　748402.70 

合计　　　　　　13806942.65 1028451.35　224974.86 14610419.14 

固定资产净值　　 6675436.45　　　　　　　　　　　　5890570.10 

　　9、短期借款 

　　短期借款2000年6月30日余额48,390,000.00元,其中担保借款抵2,440,000元,抵押借款16,950,000元,信用借款

29,000,000元,按贷款单位列示如下: 

　　贷款单位　　　　　金额　　　　　　　借款时间　　　年利率(％)　性质 

建设银行梧州分行　1,700,000.00　1999.07.25-2000.07.25　6.4356　担保 

工商银行梧州分行　2,000,000.00　1999.09.09-2000.09.08　7.02　抵押 

工商银行梧州分行　　740,000.00　1999.11.12-2000.11.12　9.360　担保 

工商银行梧州分行　6,000,000.00　1999.11.10-2000.09.26　6.930　信用 

交通银行梧州支行　8,000,000.00　1999.12.14-2000.10.14　6.435　抵押 

交通银行梧州支行　6,000,000.00　2000.01.10-2000.07.10　6.435　信用 

交通银行梧州支行　1,000,000.00　2000.03.01-2001.01.01　6.435　信用　 

交通银行梧州支行　5,000,000.00　2000.05.19-2000.09.18　6.138　信用 

交通银行梧州支行　5,000,000.00　2000.05.19-2001.03.19　6.435　信用 

建设银行梧州分行　2,300,000.00　2000.03.07-2001.03.07　6.435　抵押 

交通银行梧州支行　6,000,000.00　2000.05.31-2001.03.31　6.435　信用 

建设银行梧州分行　4,650,000.00　2000.05.25-2001.05.25　6.4356　抵押 

合计　　　　　　　 48390000.00 

　　说明:贷款抵押物包括房屋和土地使用权。 

　　10、应付帐款 

　　　　 1999.12.31　　 2000.06.30 

　　　　 3880558.52　　 2974418.17 

　　说明:应付帐款中无持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位款项。 

　　1999年应付帐款年末数比年初数增加303.85％,主要因工程完工所欠施工单位工程款增加。 

　　11、预收帐款　　 1999.12.31 2000.06.30 

　　　　　　　　　　15106487.52 20182716.87 

　　说明:预收帐款中无持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位款项。 

　　1999年预收帐款年末数比年初数减少64.65％,主要是进行工程结算而减少。 

　　12、应交税金 

　　税种　　　　　1999.12.31 2000.06.30 

营业税　　　　　　1633629.91 1981532.16 

城建税　　　　　　 114353.88　136036.02 

房产税　　　　　　 -67398.13　-25182.37 

所得税　　　　　　3046419.50 2302707.83 

土地增值税　　　　 -40000.00　-40000.00 

代缴个人所得税　　1198450.00　767008.00 

合计　　　　　　　5885455.16 5122101.64 

　　13、其他应交款 

　　项目　 1999.12.31　2000.06.30　计缴标准 

教育费附加　49,006.73　55,188.99　按应缴流转税3％计提 

防洪保安费　 1,053.43　 3,119.78　按应缴流转税4.5％计提 

合计　　　　 50060.16　 58308.77 

　　14、其他应付款　　1999.12.31 2000.06.30 

　　　　　　　　　　　5463397.53 6898008.64 

　　说明:其他应付款中无持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位款项。 

　　2000年6月30日其他应付款余额较大的单位名称: 

　　项目　　　　　　　　　　金额　　　内容　 

职工购房定金　　　　　　1610405.21 

梧州市灯泡厂破产清算组　400,000.00　设备款 

梧州怡丰房地产开发公司　204,777.34　定金 

　　15、预提费用 

　　类别　　　1999.12.31　2000.06.30　结存原因 

设施配套费　1,908,975.69　2,087,260.11　未结算 

水、电消防费　112,363.97　　219,061.83　未结算 

其他　　　　　 90,097.25　　114,856.10　未结算 

合计　　　　　2111436.91　　2421178.04 

　　16、长期借款 

　　借款单位　　　　金额　　　　　　借款期限　　年利率　借款条件 

建行梧州分行　3,000,000.00　93/8/1--2010/8/11　4.472％　信用 

工行梧州分行　4,000,000.00　99/12/2-2001/12/2　7.128％　抵押 

合计　　　　　　7000000.00 

　　17、资本公积　 

　　　　　　 2000.06.30　99.12.31　 98.12.31　 97.12.31 

期初数　　　 2077118.81 1387118.81 1387118.81 1387118.81 

本期增加　　　　　　　　 690000.00 

本期减少 

期末数　　　 2077118.81　2077118.81 1387118.81 1387118.81 

　　18、盈余公积　　 2000.06.30　 1999.12.31　1998.12.31 1997.12.31 

　　期初数　　　　　 17791761.76 13140400.45 9342343.83 6008726.07 

其中:法定盈余公积　　11860702.51　8759794.97 6227757.22 4005345.38 

公益金　　　　　　　　5931059.25　4380605.48 3114586.61 2003380.69 

本期增加:　　　　　　 1471025.98　4651361.31 3798056.62 3333617.76 

其中:法定盈余公积　　　980683.99　3100907.54 2532037.75 2222411.84 

公益金　　　　　　　　 490341.99　1550453.77 1266018.87 1111205.92 

本期减少: 

其中:法定盈余公积 

公益金 

期末数　　　　　　　 19262787.74 17791761.76 13140400.45 9342343.83 

其中:法定盈余公积　　12841386.50 11860702.51　8759794.97 6227757.22 

公益金　　　　　　　　6421401.24　5931059.25　4380605.48 3114586.61 

　　19、主营业务收入 

　　项目　　　　　　2000年1-6月　1999年度　　 1998年度　　1997年度　 

基础设施经营收入　　23120213.23 73328841.77 85436955.09 102756864.76 

肠衣销售收入　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 9662983.86 

商品房销售收入　　　23284090.74 22521049.71 11876325.01　 7003108.61 

合计　　　　　　　　46404303.97 95849891.48 97313280.10 119422957.23 

　　20、主营业务成本 

　　项目　　　　　2000年1-6月　1999年度　　　1998年度　　1997年度　 

基础设施经营成本　16751519.37 57044220.59 59001207.68 71918510.16 

肠衣销售成本　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 5788054.69 

商品房销售成本　　14819561.13 14018115.44　8446892.69　5725742.09 

合计　　　　　　　31571080.50 71062336.03 67448100.37 83432306.94 

　　21、主营业务税金及附加 

　　项目　　　2000年1-6月　1999年度　1998年度　1997年度 

营业税　　　　1962498.93 4075985.21 3833911.00 3299974.94 

城建税　　　　 137374.91　285318.97　268373.77　321878.14 

教育费附加　　　58874.96　122279.55　115017.34　131467.67 

合计　　　　　2158748.80 4483583.73 4217302.11 3753320.75 

　　22、其他业务利润 

　　项目　2000年1-6月　1999年度　1998年度　1997年度 

物业出租　　352690.03 441860.07 649833.73 170830.41 

其他　　　　　　　　　410653.09 

合计　　　　352690.03 852513.16 649833.73 170830.41 

　　23、财务费用 

　　项目　　 2000年1-6月　1999年度　1998年度　1997年度 

利息支出　　　1441402.74 2970119.79 4856167.38 4684234.52 

减利息收入　　　63250.77　280634.39　139731.60　100988.59 

其他　　　　　　12900.34　107446.28　 14478.44　 10099.30 

合计　　　　　1391052.31 2796931.68 4730914.22 4593345.23 

　　24、投资收益 

　　项目　　　　　　　　　　　　2000年1-6月　1999年度　　　1998年度　1997年度 

其他股权投资　　　　　　　　　　3514503.70 20945630.95 10861591.79 5082236.66 

其中:广西梧州蛋白肠衣厂　　　　 2044895.59 18075301.76　5219780.42 

梧州交通建设开发有限公司　　　　1964967.09　3931125.16　5020572.96 4443070.86 

梧州宏泰建筑装饰制品有限公司　　　 9246.01　-117801.59　 224479.48　 47806.93 

梧州置地楼宇开发有限公司　　　　　 3081.22　-105605.06　 845717.89　620552.26 

梧州华强食品有限公司　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -29193.39 

梧州怡景实业有限公司　　　　　　-507686.21　-837389.32 

　　25、补贴收入 

　　项目　　 2000年1-6月　1999年度　1998年度　　1997年度　 

所得税返还　　　　　　　 2558393.09 2927153.33 3838000.81 

　　说明:根据广西壮族自治区人民政府下发的桂政函[1998]103号文的批复,本公司按33％计缴企业所得税,再由梧

州市财政返还18％,时间从1995年1月1日至1999年12月31日。 

　　26、营业外收入 

　　项目　　　　　2000年1-6月 1999年度　1998年度　1997年度 

固定资产清理收入　　　　　　　　　　　　　　　　　28233.06 

无法支付的应付款　　 9130.00　　　　　11945.78 

其他　　　　　　　　 3100.00 75574.38　　　　　　 53200.00 

合计　　　　　　　　12230.00 75574.38 11945.78　　81433.06 

　　27、营业外支出 

　　项目　　　　　　2000年1-6月　1999年度　1998年度　1997年度　 

处理固定资产净损失　　　　　　　　 2583.72 23412.35 32312.00 

捐赠支出　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　30675.00 

其他支出　　　　　　　 4000.00　　　　　　　　　　　 3130.00 

合计　　　　　　　　　 4000.00　　　2583.72 23412.35 66117.00 

　　28、支付的其他与经营活动有关的现金 

　　项目　　　　　2000年1-6月 

公司经费支出　　　 327254.86 

差旅费支出　　　　 231042.57 

业务招待费支出　　 196680.50 

广告费支出　　　　　80872.00 

劳动保险费支出　　 256101.06 

其他　　　　　　　 703020.21 

合计　　　　　　　1794971.20 

　　八、关联关系及其交易 

　　1、关联方及关联关系 



　　(1)存在控制关系的关联方 



　　企业名称　　　　　注册地　　　　　主营业务　　　　 

广西梧州蛋白肠衣厂　　梧州市　生产、销售胶原蛋白肠衣、　 

　　　　　　　　　　　　　　　人造肠衣广 

西梧州宏泰建筑装饰　　梧州市　建筑装修制品制造水电安　 

制品有限公司　　　　　　　　　装、装修工程,装饰材料 

梧州怡景实业有限公司　梧州市　餐饮、娱乐、健身、写字楼　 

　　　　　　　　　　　　　　　宇出租、旅宿等 

广西梧州交通建设开发　梧州市　道路、桥梁及配套设施的规　 

有限公司　　　　　　　　　　　 划、设计、施工 

续上表：　　　　　　 与本公司关系　 经济性质　　法定或类型代表人 

广西梧州蛋白肠衣厂　　　全资企业　　股份制企业　　　周亚仙 

西梧州宏泰建筑装饰　　　控股子公司　有限责任公司　　尹梅克 

制品有限公司　　　　 

梧州怡景实业有限公司　　控股子公司　中外合资　　　　尹梅克 

广西梧州交通建设开发　　控股子公司　有限责任公司　　尹梅克　 

有限公司　　　　 



　　(2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 



　　企业名称　 

　　　　 1999.12.31　本期增加　本期减少　2000.06.30 

广西梧州蛋白肠衣厂　　　　　　　　 

　　　　 2000000.00　　　　　　　　　　　2000000.00 

广西梧州宏泰建筑装饰制品有限公司　　　　　　　　 

　　　　 1500000.00　　　　　　　　　　　1500000.00 

梧州怡景实业发展有限公司　　　　　　　　　　　　 

　　　　10000000.00　　　　　　　　　　 10000000.00 

梧州交通建设开发有限公司　　　　　　　　　　　　 

　　　　29420000.00　　　　　　　　　　 29420000.00 

(3)存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化 

　　企业名称　　　　　　　　　　　　　　　　　1999.12.31　 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　金额　　　比例　　　 

广西梧州蛋白肠衣厂　　　　　　　　　25985082.18　 100％ 

广西梧州宏泰建筑装饰制品有限公司　　 1243203.13 93.33％　　 

梧州怡景实业发展有限公司　　　　　　 8803729.55　　70％　 

广西梧州交通建设开发有限公司　　　　42832859.89 89.23％ 

续上表： 

　　企业名称　　　　　　　　　　　　　　　 

　　　本期增加 本期减少　2000.6 .30 

　　　　　　　　　　　 金额　　　比例 

广西梧州蛋白肠衣厂　　　　　　　　　 

　 2044895.59　　 28029977.77 100.00％ 

广西梧州宏泰建筑装饰制品有限公司　　 

　　　9906.79　　　1253109.92　93.33％ 

梧州怡景实业发展有限公司　　　　　　 

　　725266.02　　　8078463.53　　 70％ 

广西梧州交通建设开发有限公司　　　　 

　　2202137.28　　45034997.17　89.23％ 

　　(4)不存在控制关系的关联方 

　　企业名称　注册地　　主营业务　　　　与公司关系　经济性质 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　或类型 

梧州置地楼宇　梧州市　房地产综合开　　　参股公司　有限责任公司 

开发有限公司　　　　　发、出售、出租地 

　　　　　　　　　　　面建筑物 

梧州鸳鸯江大　梧州市　建设、经营、管理　参股公司　有限责任公司　 

桥有限公司　　梧州市　鸳鸯江大 

　　　　　　　　　　　桥及其附属设施: 

　　　　　　　　　　　房地产开发经营 

续上表： 

　　企业名称　 注册资金　　所持股份　　比例　　法定 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 代表人 

梧州置地楼宇　21,540,000　 9,540,000　44.28％　陈东 

梧州鸳鸯江　　67,200,000　20,300,000　30.20％　刘建宇 

桥有限公司　 

　　2、关联交易 

　　公司于2000年3月28日与梧州怡景实业发展有限公司签订了《怡景大厦场地租赁合同》,公司租用怡景大厦第16

、17层作办公场地,面积1280平方米,租金每月按35元/M2,时间从2000年4月1日起至2005年4月1日止。 

　　除此之外,公司与各关联方不存在购买或销售商品、购买或销售除商品以外的其他资产、提供或接受劳务的交

易活动;也没有签订其他租赁合同、许可协议以及管理方面的合同,不存在业务代理、研究与开发项目的转移以及担

保或抵押等交易事项;公司与各关联方的劳动、人事及工资管理是分离的,不存在相互间支付关键管理人员报酬的事

项。 

　　由于临时周转的需要,公司与关联方存在一般性的资金往来,该往来对公司的财务状况和经营成果并无重大影响

。 

　　3、关联方应收、应付及其他往来余额: 

　　项目　　　　　　　　　　　2000.06.30 1999.12.31 1998.12.31 1997.12.31 

其他应收款: 

梧州置地楼宇开发有限公司　　　2315109.00 3073507.89 1662645.94 86000.00 

梧州怡景实业发展有限公司　　　6875257.55 5784323.63　　4914316.98 

梧州蛋白肠衣厂　　　　　　　　1549616.26 1042972.06　163341.26 

其他应付款: 

梧州宏泰建筑装饰制品有限公司　　　　　　　　　　　　 200000.00 200000.00 

梧州怡景实业发展有限公司　　　　　　　　　　　　　　 501817.59 

　　九、或有事项 

　　至本报告签发之日,公司没有已贴现的商业承兑汇票,不存在未决诉讼或仲裁以及为其他单位提供债务担保形成

的或有负债,也无其他重大或有事项。 

　　十、期后事项至本报告签发日无重大期后事项。 

　　十一、承诺事项 

　　(1)1998年10月,公司与梧州市市场开发服务中心、梧州市经济发展公司签定了《股权收购协议书》,约定公司

在股票发行成功募集资金到位并且大桥通过竣工验收后三个月内,由公司收购梧州市市场开发服务中心及梧州市经

济发展公司持有的梧州鸳鸯江大桥有限公司全部股权,收购价款以收购时桂江三桥的资产评估净值为准。收购完成

后,公司将持有梧州鸳鸯江大桥有限公司75％的股权。桂江三桥已于2000年6月6日建成通车。 

　　(2)根据2000年6月5日公司1999年度股东大会决议,若本次股票发行成功,公司1999年未分配利润33,336,820.78

元及2000年度利润,由新老股东共享。 

　　十二、其他重要事项 

　　公司根据财政部财会字[1999]35号关于《股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定的通知》,从1999

年1月1日起改变计提四项准备的会计政策,相应追溯调整96、97、98年会计报表项目,但公司1999年12月31日帐面实

存资产由1996年留存过来的很少,对公司的财务状况和经营业绩不会产生大的影响,根据重要性原则,本报告期所附

报表仅对1997年、1998年的会计报表进行了追溯调整。同时,报告期内的存货项目不存在跌价因素,不需计提跌价准

备,公司的长期股权投资中被投资单位经营情况正常,不存在减值的可能性,故未计提减值准备。 

　　十三、重要财务指标 

　　项目　　　　　　　2000年1-6月 1999年度 1998年度 1997年度 

流动比率　　　　　　　　　　1.23　　1.10　　1.20　　1.16 

速动比率　　　　　　　　　　0.67　　0.67　　0.76　　0.84 

资产负债率　　　　　　　 54.48％ 54.83％ 54.73％ 58.49％ 

应收帐款周转率(次/年)　　　 3.21　　3.57　　3.30　　3.26 

存货周转率(次/年)　　　　　 1.19　　1.57　　1.67　　1.94 

净资产收益率　　　　　　　6.48％ 21.93％ 16.81％　17.74％ 

每股净利润(元)　　　　　　　0.12　　0.37　 90.310　0.272 

　　十三、资产评估 

　　(一)本次资产评估情况 

　　根据南宁市资产评估事务所南资评报字(1999)第026号《广西梧州中恒集团股份有限公司发行A种上市股票整体

资产评估报告》,公司以1999年3月31日为基准日的资产评估结果如下: 

　　　　　　　　　　　　资产评估结果汇总表 

　　　　　　　评估基准日:1999年3月31日 

　　资产占有单位:广西梧州中恒集团股份有限公司　金额单位:人民币万元 

　　项目　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 

　　　　　　　　帐面价值　调整后　评估价值　增减值　增值率％ 

帐面值　　 

　　　　　　　　　　A　　　　B　　　　C　　 D=C-B　E=(C-B)/B×100％ 

流动资产　　　1 15101.08 15128.35 15640.43　512.08　 3.38 

长期投资　　　2　9451.05　9451.05 10596.55 1145.50　12.12 

固定资产　　　3　 814.45　 804.60　 954.12　149.52　18.58 

其中:在建工程 4 

建筑物　　　　5　 129.17　 119.32　　70.54　-48.78 -40.88 

设备　　　　　6　 685.28　 685.28　 883.58　198.30　28.94 

无形资产　　　7　　　　　　　9.85　　13.55　　3.70　37.54 

其中:土地使用权　　　　　　　　　　　　　　　　 

　　　　　　　8　　　　　　　9.85　　11.55　　1.70　17.28 

其它资产　　　9　　24.94　　　 0 

资产总计　　 10 25391.52 25393.85 27204.65 1810.80　 7.13 

流动负债　　 11　8916.42　8918.75　8932.78　 14.03　 0.16 

长期负债　　 12　 771.72　 771.72　 771.72 

负债总计　　 13　9688.14　9690.47　9704.50　 14.03　 0.14 

净资产　　　 14 15703.38 15703.38 17500.15 1796.77　11.44 

　　评估结论:评估前总资产帐面价值为25,391.52万元,调整后总资产帐面值为25,393.85万元,评估前总负债帐面

价值为9,688.14万元,调整后总负债帐面价值为9,690.47万元,评估前净资产帐面值为15,703.38万元,调整后净资产

帐面价值为15,703.38万元;评估结果为:总资产27,207.75万元,总负债9,704.50万元,净资产17,503.25万元,总资产

评估增值1,813.90万元,增值率7.1％,净资产评估增值1,799.87万元,增值率11.5％。 

　　本次评估主要采用重置成本法,评估结果已获财政部财评字[1999]423号文确认。该评估结果无需调帐。 

　　(二)增资扩股时资产评估情况 

　　梧州市桂江二桥的全部国有资产折为国家股注入公司,并进行了资产评估并经广西壮族自治区梧州市国资局确

认。桂江二桥以经评估后的资产净值2625万元,折股国家股本2500万股。 

　　(三)公司改制时资产评估情况 

　　1993年公司改组为股份企业时,进行了资产评估,并经广西壮族自治区梧州市国资局确认。公司截止1993年3月5

日生产性净资产评估值为24,886,312.15元,折股国家股本2488万股。 

　　十四、盈利预测 

　　发行人提醒投资者,鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性,进行投资判断时不应过于依赖该项资料。 

　　以下为广西公信会计师事务所于2000年7月22日出具的《盈利预测审核报告》[(2000)审字第285号]摘录。 

　　　　　　　　　　盈利预测审核报告 

　　　　　　　　　　　　　　　　　桂公信会师审字(2000)第285号 

　　广西梧州中恒集团股份有限公司全体股东: 

　　我们对贵公司2000年度、2001年度的盈利预测所依据的基本假设、选用的会计政策及其编制基础进行了审核。

贵公司董事会对盈利预测的基本假设、选用的会计政策及其编制基础须承担全部责任。我们的责任是对它们发表审

核意见。我们的审核是根据《独立审计实务公告第4号———盈利预测审核》进行的,并实施了必要的审核程序。 

　　我们认为,上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露,没有证据表明这些假设是不合理的;盈利预测已按照确

定的编制基础编制,所选用的会计政策与贵公司实际采用的相关会计政策一致。 

　　广西公信会计师事务所　　　　　　　　　中国注册会计师 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 黄贻帅 戴耀民 

　　中国.南宁　　　　　　　　　　　　 二○○○年七月二十二日 

　　一、盈利预测基准 

　　本公司的盈利预测是依据经中国注册会计师审计过的1997年度、1998年度、1999年度和2000年1-6月经营业绩

的基础上,结合本公司现实的生产能力、投资计划、生产计划和营销计划及其他有关资料,遵循我国现行的法律、法

规和股份有限公司财务会计制度,按照公认的会计准则规定的计算方法,本着求实、稳健的原则而编制的,会计处理

方法符合一贯性原则。 

　　二、盈利预测基本假设 

　　1.本公司所遵循的国家现行法律、法规及所处的社会、政治和经济政策无重大变化; 

　　2.本公司各项经营业务所涉及地区的有关现行政策、法律、法规及其他经济环境无重大变化; 

　　3.本公司在预测期间有关税率、汇率、利率的变动在正常范围之内; 

　　4.本公司生产所需的能源和原材料供应价格、产品销售价格在预测期间内不发生重大不利变化; 

　　5.本公司计划的投资项目能如期完成; 

　　6.无其他人力不可抗拒及不可预测因素对本公司造成重大不利影响; 

　　7.本公司拟发行的A股股票按计划顺利完成。 

　　三、盈利预测表 

　　四、盈利预测编制说明 

　　(一)2000年各项目预测编制说明 

　　1、主营业务收入的预测 

　　预测2000年度主营业务收入143,568,261.40元,比上年增长3.78％,其中上半年实现主营业务收入63,811,118.4

0元,预测下半年主营业务收入79,757,143.00元。该项预测是依据投资计划、开发施工计划、生产计划和销售计划,

结合现实的生产能力和对市场前景的估计,并根据上半年的实际完成情况,对年度计划进行了适当调整而作出的估算

。其中: 

　　(1)工程结算收入 

　　2000年度预计工程结算收入为41,167,813.23元,其中上半年已经实现17,885,813.23元,预测下半年为23,282,0

00元,该预测是依据目前在建的工程项目和预计下半年新承建项目而作出的合理估算。 

　　(2)蛋白肠衣销售收入 

　　2000年计划蛋白肠衣产量13500万米,预计全年蛋白肠衣销售量13230万米,上半年因处于销售淡节,蛋白肠衣的

销售量仅完成3883.25万米,下半年计划完成9346.75万米。全年预计肠衣销售收入49,379,341.92元,比上年增长31.

68％,主要是销量增加及售价提高而引起。 

　　(3)土地开发经营收入 

　　2000年计划完成土地开发面积28553.64M2,预计经营收入15,423,400元。 

　　(4)商品房销售收入 

　　2000年计划商品房竣工面积33603M2,预计销售面积18435M2,预测商品房销售收入31,046,590.74元。 

　　2、主营业务成本预测 

　　2000年度预计的主营业务成本为92,971,549.57元,其中上半年实际数40,777,665.82元,预测下半年52,193,883

.75元,该预测是以1999年及今年上半年实际发生的成本为基础,结合下半年预测的各项收入增减变化情况而作出的

估算。 

　　3、主营业务税金及附加的预测 

　　主营业务税金及附加包括营业税、城建税及教育费附加。预测2000年主营业务税金及附加4,725,256.67元,该

预测是依据2000年度预计的各项业务收入及适用的税率而计算出来的。 

　　4、其他业务利润的预测 

　　预测2000年其他业务利润1,597,843.35元,比上年增加87.43％,主要是增加了腊味试制品利润。 

　　5、营业费用的预测 

　　预测2000年的营业费用6,100,278.81元,比上年增加82.36％,主要是怡景酒店的营业时间比上年增加、以及营

业规模扩大而增加营业费用。 

　　6、管理费用的预测 

　　预测2000年管理费用为10,562,244.23元,与上年基本持平,但是,扣除上年计提的坏帐准备2,322,972.58元后,

比上年增加31.26％,其中新产品试制开发费比上年增加1,195,856.82元,因办公场地及办公用固定资产增加,预计办

公费比上年增加209,985.62元,折旧费比上年增加250,322.67元,因生产规模扩大,管理人员增加,工资及福利费比上

年增加766,763.97元。 

　　7、财务费用的预测 

　　预测2000年7-12月财务费用2,280,830.00元,该预测是依据公司目前的流动资金银行借款情况和贷款利率、以

及下半年资金使用计划而进行的测算。由于股票发行的不确定性,根据谨慎的原则,对股票发行所募集资金而产生的

利息收入不作预测。 

　　8、投资收益的预测 

　　预测2000年7-12月投资收益3,414,680元,该预测是依据子公司上半年实际经营情况以及下半年经营计划而作出

的合理估算。 

　　9、营业外支出的预测 

　　本公司按照稳健的原则,预测2000年7-12年月营业外支出101,000元。 

　　10、所得税的预测 

　　按33％的税率计算,预测2000年7-12月企业所得税5,356,368.54元。 

　　(二)2001年各项目预测编制说明 

　　1、主营业务收入的预测 

　　预测2001年度主营业务收入176,445,000元,该预测是根据公司的发展规划和投资计划以及对2001年市场前景的

估计而作出的估算。其中: 

　　(1)工程结算收入 

　　预测2001年工程结算收入45,285,000元,该预测是依据目前公司在建的工程项目和梧州市的城市建设发展规划

而作出的估算。 

　　(2)蛋白肠衣销售收入 

　　目前在建的7500万米蛋白肠衣干法生产线技改项目,预计2001年6月完工投产,当年蛋白肠衣产量预计增加3000

万米。2001年全年计划蛋白肠衣产量16500万米,预计2001年蛋白肠衣销量16170万米,预测销售收入59,829,000元。

 

　　(3)土地开发经营收入 

　　根据公司的开发计划,2001年计划完成新兴三路两侧土地开发面积3万平方米,预计开发经营收入16,200,000元

。 

　　(4)商品房销售收入 

　　根据公司目前可供销售商品房面积和2001年计划竣工的商品房面积及预售情况,预计2001年商品房销售面积205

00平方米,预测销售收入31,585,000元。 

　　(5)大桥经营收入 

　　根据梧州市市区目前的车流量及批准的车辆收费标准,预测2001年的过桥费收入15,360,000元。 

　　2、主营业务成本的预测 

　　根据以前年度实际发生的成本资料,结合预测的各项收入变化情况,预测2001年主营业务成本109,830,529.50元

。 

　　3、主营业务税及附加的预测 

　　预测2001年主营业务税金及附加5,948,045.30元,该预测是依据2001年预测的各项主营业务收入及适用的税率

而计算出来的。 

　　4、其他业务利润的预测 

　　预测2001年其他业务利润1,799,910元,其中物业出租利润696,410元,腊味试制品利润1,103,500元。 

　　5、营业费用的预测 

　　预测2001年营业费用6,720,890.20元,比2000年预计的营业费用增加了10.17％,主要是根据公司的营销计划,20

01年计划加大产品的广告宣传力度,预计广告费支出将有一定幅度的增加。 

　　6、管理费用的预测 

　　预测2001的管理费用11,855,631.59元,比2000年预计的管理费用增加了12.25％,主要是工资总额增加,按工资

总额提取的费用相对增加,以及依据谨慎性原则,对其他费用也作了相应增加。 

　　7、财务费用的预测 

　　预测2001年财务费用3,491,250元。预计公司的股票将在2000年内发行成功,募集资金到位后,将极大的改善公

司的财务状况,预计2001年流动资金银行借款平均余额5500万元,平均贷款年利率6.345％,预计利息支出3,539,250

元。 

　　8、投资收益的预测 

　　预测2001年投资收益6,515,800元,全部是股权投资收益,该预测是依据子公司2001年的经营计划而作出的估算

。 

　　9、营业外支出的预测 

　　依据谨慎的原则,预测2001年营业外支出200,000元。 

　　10、所得税的预测 

　　按33％的税率计算,预测2001年所得税13,585,635.04元。 

　　十五、公司发展规划 

　　(一)公司的经营发展战略 

　　在巩固城市基础设施建设与房地产开发的基础上,有选择地投资和经营社会和经济效益显著的交通基础设施,保

障公司取得稳定的收益。扩大胶原蛋白肠衣的生产规模,不断革新技术,形成公司新的利润增长点,适时介入其它绿

色食品产业,增强抵御风险的能力,保证公司长期稳定的发展。 

　　(二)公司的发展目标和规模根据公司“九五”发展规划,至2000年末公司发展目标和规模为:年营业收入14,357

万元,年利润总额3,239万元(摘自桂公信会师审字(2000)第285号《盈利预测审核报告》)。 

　　到2005年,公司将逐年稳健地发展成为融基础设施建设与经营房地产开发和绿色食品工业为一体的大型企业集

团,年营业收入4.8亿元,实现利税1.5亿元。到2010年,年营业收入9亿元,实现利税3.4亿元。 

　　(三)公司的市场发展计划 

　　公司将坚持“立足梧州,面向区内外”的区域多元化战略,抓住梧州市及广西地区急待改善基础设施的机遇,特

别是“九五”期间国家大力发展公路、桥梁等基础设施建设以促进国民经济发展的时机,依托资本市场迅速扩大公

司的市场占有率。充分利用公司在蛋白肠衣生产方面的技术和人才优势,借中国加入WTO之际,提高产品在国内和国

际市场的份额,扩大胶原蛋白肠衣的生产规模,适时介入其它绿色食品产业,保持公司效益稳步增长。 

　　(四)公司的产品发展计划 

　　公司实行以基础设施投资建设和经营一体化的战略,使公司在承接城市基础设施建设项目的同时,力争把经营领

域更大规模地延伸至公路、桥梁等基础和辅助设施。在保持胶原蛋白肠衣现有产品技术优势的同时,开发研制适用

性更强的湿法肠衣,以及其它能充分发挥地方资源优势的绿色食品。 

　　(五)公司的资金筹措及运用计划 

　　根据基础设施建设具有投资额大、投资回收期长、收益稳定、风险小的特点,公司将实现融资渠道多样化。在

本次股票发行的基础上,充分利用资本市场融资功能和较低的融资成本,通过配股、增发新股等方式进一步筹措资金

;充分利用公司的良好市场声誉,通过商业银行贷款获取短期或长期资金;此外,公司还将充分实施资本经营,通过资

产重组,收购兼并等方式盘活存量资产,加快资金周转,提高资金使用效率,确保公司的资金的供给与使用。 

　　公司资金投向,从近期看,主要为投资广西梧州市桂江三桥建设、新增6500万米肠衣干法生产线技改、3600万米

肠衣湿法生产线技改、新增7500万米肠衣生产线技改、新增蛋白肠衣辅助生产设施建设项目、购买施工机械设备、

补充流动资金等七个项目。从长期看,除继续投向城市基础设施建设项目及蛋白肠衣的扩建技改项目外,公司拟进一

步投资,围绕绿色食品--蛋白肠衣发展产业一体化的高科技项目,把公司培育成中国最大的、年产蛋白肠衣5亿米的

胶原蛋白肠衣生产基地,用蛋白肠衣取代塑料肠衣。此外,梧州毗邻广东且地处广西较边远的一个城市,交通不发达

已成为制约梧州地区发展的重要因素之一,公司将继续参与梧州城市周边地区道路、桥梁等基础设施的建设,改善大

西南地区交通状况。 

　　(六)公司的人力资源管理计划 

　　知识经济的到来,已使人们逐步认识到这样一个事实:人才是企业之本,是企业最宝贵的资源。为此,公司将一如

继往不断完善人力资源的管理策略:坚持“以人为本”的管理方针,充分激发职员的巨大潜能;建立灵活的用人机制,

为人才创造良好的外部环境,大胆提拔德才兼备的管理干部和专业技术干部;完善人才培训制度,把不断提高公司职

员素质作为公司长期发展的任务;积极引进素质高、敬业精神强的管理及专业人才,建立一支以工程技术人员、复合

型管理人员、技术型销售服务人才为主干的现代化经营管理队伍。 

　　十六、重要合同及重大诉讼事项 

　　(一)公司重大合同 

　　1、1997年11月13日,发行人与中国工商银行梧州分行签订《还款协议书》,发行人偿还被兼并企业梧州市蛋白

肠衣厂所欠银行贷款本金3871万元,自1997年11月起至2002年10月止分五年偿还,每年偿还额为774.2万元。 

　　2、1998年10月12日,发行人与梧州市市场开发服务中心、梧州市经济发展公司签订《股权收购协议书》,约定

发行人在股票发行募集资金到位后并在大桥通过竣工验收三个月内,以本次股票发行所募部分资金收购梧州市市场

开发服务中心、梧州市经济发展公司分别持有的梧州鸳鸯江大桥有限公司40％、4.80％的股权,收购价格具体以经

评估确认后的资产净值为基础。 

　　3、发行人的下属企业广西梧州交通建设开发有限公司(丙方)与梧州市交通建设开发总公司(甲方)及外商Marke

twinProfitsLimited(乙方)三方决定共同出资建设西江二桥,于1995年12月三方签订了《关于成立梧州坤泰交通发

展有限公司的合作经营企业合同》。梧州坤泰交通发展有限公司(以下简称“坤泰公司”)注册资本为5080万元人民

币(甲方出资753万元,占14.83％;乙方出资4000万元,占78.74％;丙方出资327万元,占6.43％),投资总额为16000万

元人民币,投资总额中超过注册资本部分为股东贷款。广西梧州交通建设开发有限公司以注册资本327万元人民币和

股东贷款1440万元人民币以及桂江二桥的经营收费权投入坤泰公司(包括车辆通行费的特许收费权以及附属设施的

经营权)。根据合同规定,在西江二桥建成通车后,由坤泰公司统一经营管理西江一桥、桂江二桥、西江二桥及其附

属设施,并将三座桥在统一经营管理期间的一切收入全部归坤泰公司所有;三座桥的经营收入,除保留15％作路桥设

施养护费和收费站人员工资福利等杂项开支外,按各方所占注册资本比例首先偿还的现金投资本息;在三方均收回现

金投资本息后,各方同意将收益分配比例调整为甲方42.43％、乙方39.18％、丙方18.39％,至合作期满,各方均按该

比例进行分配。 

　　4、1999年5月20日,发行人与本次发行的主承销商国通证券有限责任公司签订《承销协议》,国通证券有限责任

公司以包销发行人本次发行的4500万股A股。 

　　经发行人律师审查,上述合同以及文件合法有效,不存在导致公司股东利益重大损失的瑕疵,协议双方权利受中

国法律保护。 

　　(二)重大诉讼事项 

　　截止本招股说明书公布之日止,公司、公司董事、监事及高级管理人员无重大诉讼、仲裁、行政处罚事项。 

　　十七、其他重要事项 

　　根据梧州市人民政府梧政函[1995]50号文《关于对梧州交通建设开发有限公司投资西江二桥而造成损失给予补

偿的批复》的规定:“在桂江二桥收费期限内,若梧州交通建设开发有限公司从坤泰公司获取的投资收益低于西江二

桥通车前原桂江二桥的净利润(具体以西江二桥通车前桂江二桥上年的净利润加13％增长率为标准),差额部分由市

财政给予补偿”。西江二桥于1998年8月1日建成通车,财政补偿差额是以1997年桂江二桥的净利润乘1.13为计算标

准,若梧州交通建设开发有限公司获取的坤泰公司投资收益低于上述标准,差额部分由市财政补偿,若高于上述标准,

则市财政不需补偿。因此,从西江二桥通车之日起,即1998年8月1日起,梧州交通建设开发有限公司按上述文件规定

享有财政补偿。梧州交通建设开发有限公司1998年8月至12月获财政补偿款3,026,600元;1999年度获财政补偿款5,6

26,600元。2000年1-6月获财政补偿款1,949,300元。 

　　除此之外,无其他重要事项。 

　　十八、备查文件及查阅地点 

　　投资者可在正常工作时间到下述地点查阅下列文件: 

　　(一)备查文件 

　　1、审计报告及会计报表和附注 

　　2、发起人成立的注册登记文件 

　　3、广西壮族自治区政府同意设立股份有限公司的文件 

　　4、广西壮族自治区证券委员会办公室下达股票发行规模的文件 

　　5、上海证券交易所上市承诺函 

　　6、承销协议 

　　7、重要合同 

　　8、中国证监会要求的其他文件 

　　(二)查阅时间查阅时间:自即日起至2000年11月8日 

　　(三)查阅地点广西梧州中恒集团股份有限公司 

　　地址:广西梧州市蝶山一路3号 

　　电话:(0774)　5830828 5830863 

　　传真:(0774)　5830878 

　　联系人:李澄宇　阳帮元 



　　　　　　　　　　　　　　　　　广西梧州中恒集团股份有限公司 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2000年10月18日 



　　　　　　　　　　　　　　　　　母公司资产负债表 

编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司　　单位：元（会股01表）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

　　 

资产　 2000/6/30　 1999/12/31　 1998/12/31　 1997/12/31 

流动资产：　　 

货币资金　　　　　 

　　　6280556.61　 7886989.98　 4857177.85　13002830.42 

短期投资 

减：短期投资跌价准备 

短期投资净额 

应收股利 

应收帐款　　　　 

　　26675860.26　26236534.03　34852643.65　42497274.16 

其他应收款　　　 

　　19282525.82　18717516.83　13863506.67　29492797.28 

减：坏帐准备　　　 

　　 2486920.42　 2662326.67　　534549.68　　982010.97 

应收帐款净额　　 

　　43471465.66　42291724.19　48181600.64　71008060.47 

预付帐款　　　　 

　　15474627.92　13457109.01　34134735.07　29423896.34 

应收补贴款　　　　　　　　 

　　　　 -　　　　3025760.63　 4796967.54　 3735926.16 

存货 

　　63845872.35　51083740.30　63798873.36　41349183.39 

减：存货跌价准备　 

存货净额　　　 

　　63845872.35　51083740.30　63798873.36　41349183.39 

待摊费用　 -　　　　　 -　　　　　 -　　　　 303942.49 

待处理流动资产净损失 

其他流动资产　　　 

　　 3667746.92　 3166719.54　 1883825.97 

流动资产合计　　 

　 132740269.46 120912043.65 157653180.43 158823839.27 

长期投资： 

长期股权投资　 

　 109401662.69　105887158.99 92265542.03　59508391.85 

长期债权投资 

长期投资合计　　 

　 109401662.69　105887158.99 92265542.03　59508391.85 

减：长期投资减值准备　 

长期投资净额　　 

　 109401662.69　105887158.99 92265542.03　59508391.85 

固定资产： 

固定资产原价　　 

　　20500989.24　 20482379.10 20672414.64　60121191.78 

减：累计折旧　　 

　　14610419.14　 13806942.65 12043096.50　28222928.71 

固定资产净值　　 

　　 5890570.10　　6675436.45　8629318.14　31898263.07 

工程物资 

在建工程　 -　　　　 -　　　　　 -　　　　 19592545.16 

固定资产清理 

待处理固定资产损失 

固定资产合计　　 

　　 5890570.10　 6675436.45　 8629318.14　51490808.23 

无形资产及其他资产： 

无形资产　　 -　　　　 -　　　　　 -　　　 31387007.57 

开办费　 

长期待摊费用 

其他长期资产　　　　　　　　 

　　　 223598.31　 223598.31　　356346.67　　324757.79 

无形资产及其他资产合计　　　 

　　　 223598.31　 223598.31　　356346.67　31711765.36 

资产总计　　　　　　　　 

　　248256100.56 233698237.40 258904387.27 301534804.71 

负债及股东权益 

流动负债： 

短期借款　　 

　　 48390000.00　48090000.00　45390000.00　52408000.00 

应付票据 

应付帐款　　 

　　　2974418.17　 3880558.52　　960897.39　 6418341.70 

预收帐款　　 

　　 20182716.87　15106487.52　42735345.23　31699356.19 

代销商品款 

应付工资　　　 

　　　2310823.60　 2814345.20　 2027683.34　 1793691.79 

应付福利费　　 

　　　 608664.81　　625345.11　　714075.06　　850792.97 

应付股利　-　　　　　252397.97　 1714860.00　 1714860.00 

应交税金　　　 

　　　5122101.64　 5885455.16　　545086.49　 2237089.70 

其他应交款　　　 

　　　　58308.77　　 50060.16　　 16527.51　　102625.36 

其他应付款　　 

　　　6898008.64　 5463397.53　 4594653.66　16410712.13 

预提费用　　　 

　　　2421178.04　 2111436.91　 1898009.94　12138102.95 

一年内到期的长期负债 

其他流动负债 

流动负债合计　 

　　 88966220.54　84279484.08 100597138.62 125773572.79 

长期负债： 

长期借款　　 

　　　7000000.00　 7000000.00　 7200000.00　49970000.00 

应付债券　 

长期应付款 

住房周转金　 

　　　1052738.24　　988451.43　　517222.15　　521582.88 

其他长期负债 

长期负债合计　　 

　　　8052738.24　 7988451.43　 7717222.15　50491582.88 

负债合计　　　 

　　 97018958.78　92267935.51 108314360.77 176265155.67 

少数股东权益 

股东权益 

股本 81717600.00　81717600.00　81717600.00　81717600.00 

资本公积　　　　　　　　 

　　　2077118.81　 2077118.81　 1387118.81　 1387118.81 

盈余公积　　　　　　　 

　　 19262787.74　17791761.76　13140400.45　 9342343.83 

其中：公益金　　　　　　 

　　　6421401.24　 5931059.25　 4380605.48　 3114586.61 

未分配利润　　　　　　 

　　 48179635.23　39843821.32　54344907.24　32822586.40 

股东权益合计　　　　　 

　　151237141.78 141430301.89 150590026.50 125269649.04 

负债及股东权益总计　　 

　　248256100.56 233698237.40 258904387.27 301534804.71 



　　　　　　　　　　　　　　　母公司利润及利润分配表 

编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司　　单位：元（会股02表） 

项目　　 

　　2000年1-6月　1999年度　　1998年度　　1997年度　　　　　　　　　　 

一、主营业务收入 

　　46404303.97 95849891.48 97313280.10 119422957.23 

减：主营业务成本　　　 

　　31571080.50 71062336.03 67448100.37　83432306.94 

主营业务税金及附加　　　 

　　 2158748.80　4483583.73　4217302.11　 3753320.75 

二、主营业务利润　　　 

　　12674474.67 20303971.72 25647877.62　32237329.54 

加：其他业务利润　　　　 

　　　352690.03　 852513.16　 649833.73　　170830.41 

减：存货跌价损失　　　　　　　　　 

营业费用　　　　　　　　　　　　　　　 

　　　293396.71　 494896.20　 483902.64　 858688.30 

管理费用　　　　　　　　　　　　　　　 

　　 1971875.18　5717267.60　4112003.69　6631226.74 

财务费用　　　　　　　　　　　　　　　 

　　 1391052.31　2796931.68　4730914.22　4593345.23 

三、营业利润　　　　　　　　　　　　　 

　　 9370840.50 12147389.40 16970890.80 20324899.68 

加：投资收益　　　　　　　　　　　　　 

　　 3514503.70 20945630.95 10861591.79　5082236.66 

补贴收入　　-　　2558393.09　2972153.33　3838000.81 

营业外收入　　　　　　　　　　　　　　　 

　　　 12230.00　　75574.38　　11945.78　　81433.06 

减：营业外支出　　　　　　　　　　　　　 

　　　　4000.00　　 2583.72　　23412.35　　66117.00 

四、利润总额　　　　　　　　　　　　 

　　12893574.20 35724404.10 30793169.35 29260453.21 

减：所得税　　　　　　　　　　　　　　 

　　 3086734.31　4715328.71　5472791.89　7036334.81 

五、净利润(按利润分配)　　　　　　　　 

　　 9806839.89 31009075.39 25320377.46 22224118.40 

加：年初未分配利润　　　　　　　　　 

　　39843821.32 54344907.24 32822586.40 13932085.76 

盈余公积转入 

六、可供分配的利润　　　　 

　　49650661.21 85353982.63　58142963.86 36156204.16 

减：提取法定盈余公积　　　　 

　　　980683.99　3100907.54　 2532037.75　2222411.84 

提取法定公益金　　　　　　　 

　　　490341.99　1550453.77　 1266018.87　1111205.92 

七、可供股东分配的利润　　 

　　48179635.23 80702621.32　54344907.24 32822586.40 

减：应付优先股股利 

提取任意盈余公积 

应付普通股股利　 

　　　　-　　　 40858800.00 

转作股本的普通股股利 

八、未分配利润　 

　　48179635.23 39843821.32 54344907.24 32822586.40 



　　　　　　　　　　　　　　　　　母公司盈利预测表　　　　　　 

　　　　　　　　　　　　　 预期期间：2000年度、2001年度　　　 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 

项目　　　　　　　　　　　　　2000年度预测数 

　 上年已审　　　1-6月　　　 7-12月　　　合计　　　　2001年 

　　实现数　　　 已审数　　　预测数　　　　　　　　　预测数 

一、主营业务收入　　　　　　　　　　　 

　95849891.48 46404304.97 41233500.00 87637803.97 93070000.00 

减：主营业务成本　　　　　　　　　　　 

　71062336.03 31571080.50 29186700.00 60757780.50 67499500.00 

主营业务税金及附加　　　　　　　　　　　 

　 4483583.73　2158748.80　1755638.50　3914387.30　4122580.00 

二、主营业务利润　　　　　　　　　　　 

　20303971.72 12674474.67 10291161.50 22965636.17 21447920.00 

加：其他业务利润　　　　　　　　　　　　 

　　852513.16　 352690.03　 316550.00　 669240.03　 696410.00 

减：营业费用　　　　　　　　　　　　　　 

　　494896.20　 293396.71　 327470.00　 620866.71　 899940.00 

管理费用　　　　　　　　　　　　　　　　 

　 5717267.60　1971875.18　2111623.55　4083498.73　4465378.94 

财务费用　　　　　　　　　　　　　　　　 

　 2796931.68　1391052.31　1423400.00　2814452.31　1849800.00 

三、营业利润　　　　　　　　　　　　　 

　12147389.40　9370840.50　6745217.95 16116058.45 14929211.06 

加：投资收益　　　　　　　　　　　　　 

　20945630.95　3514503.70　8617401.78 12131905.48 20925020.11 

营业外收入　　　　　　　　　　　　　　　　 

　　 75574.38　 12230.00　　　　　 -　　12230.00 

补贴收入　　　　　　　　　　　　　　　　 

　 2558393.09 

其中:返还所得税　　　　　　　　　　　　 

　 2558393.09 

减：营业外支出　　　　　　　　　　　　　　 

　　　2583.72　　 4000.00　 101000.00　 105000.00　 150000.00 

四、利润总额　　　　　　　　　　　　　 

　35724404.10 12893574.20 15261619.73 28155193.93 35704231.17 

减：所得税　　　　　　　　　　　　　　　 

　 4715328.71　3086734.31　2192591.92　5279326.23　4877139.65 

五、净利润　　　　　　　　　　　　　　 

　31009075.39　9806839.89 13069027.81 22875867.70 30827091.52 



　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　现金流量表 

编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司　　1999年度　单位：元 

项目 

一、经营活动产生的现金流量：　　　　　　　 合并　　　 母公司 

销售商品、提供劳务收到的现金　　　　　118791777.64 75046752.91 

收到的租金　　　　　　　　　　　　　　　 641767.00 

收到的税费返还　　　　　　　　　　　　　6748600.00　4329600.00 

收到的其他与经营活动有关的现金　　　　　　75574.38　　75574.38 

现金流入小计　　　　　　　　　　　　　126257719.02 79451927.29 

购买商品、接受劳务支付的现金　　　　　 49089483.12 26838431.53 

经营租赁所支付的现金 

支付给职工以及为职工支付的现金　　　　　8813310.18　4570609.36 

实际交纳的增值税款　　　　　　　　　　　4603891.04 

支付的所得税款　　　　　　　　　　　　　3745117.41　1321587.10 

支付的除增值税、所得税以外的其他税费　　2904128.61　2469241.06 

支付的其他与经营活动有关的现金　　　　　4812186.38　2464028.44 

现金流出小计　　　　　　　　　　　　　 73968116.74 37663897.49 

经营活动产生的现金流量净额　　　　　　 52289602.28 41788029.80 

二、投资活动产生的现金流量： 

收回投资所收到的现金 

分得股利或利润所收到的现金　　　　　　　　 -　　　　8014013.99 

取得债券利息收入所收到的现金 

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额　　　 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2370.00　　　400.00 

收到的其他与投资活动有关的现金　　　　　6026600.00 

现金流入小计　　　　　　　　　　　　　　6028970.00　8014413.99 

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金　　　 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 18755021.26　　24750.00 

权益性投资所支付的现金 

债权性投资所支付的现金 

支付的其他与投资活动有关的现金　　　　　　　　　　　5280280.59 

现金流出小计　　　　　　　　　　　　　 18755021.26　5305030.59 

投资活动产生的现金流量净额　　　　　　-12726051.26　2709383.40 

三、筹资活动产生的现金流量： 

吸收权益性投资所收到的现金 

发行债券所收到的现金 

借款所收到的现金　　　　　　　　　　　 41200000.00 27000000.00 

收到的其他与筹资活动有关的现金　　　　　　96087.48　　71515.70 

现金流入小计　　　　　　　　　　　　　 41296087.48 27071515.70 

偿还债务所支付的现金　　　　　　　　　 31100000.00 24500000.00 

发生筹资费用所支付的现金 

分配股利或利润所支付的现金　　　　　　 42090098.04 41122812.03 

偿付利息所支支付的现金　　　　　　　　　4544250.36　2906131.68 

融资租赁所支付的现金 

减少注册资本所支付的现金 

支付的其他与筹资活动有关的现金　　　　　 97125.54　　 10173.06 

现金流出小计　　　　　　　　　　　　　77831493.94　68539116.77 

筹资活动产生的现金流量净额　　　　　 -36535386.46 -41467601.07 

四、汇率变动对现金的影响 

五、现金及现金等价物净增加额　　　　　 3028164.56　3029812.13 

附注： 

1.不涉及现金收支的投资和筹资活动 

以固定资产偿还债务 

以投资偿还债务 

以固定资产进行长期投资 

以存货偿还债务 

融资租赁固定资产 

2.将净利润调节为经营活动的现金流量 

净利润　　　　　　　　　　　　　　　 31009075.39　31009075.39 

加:少数股东本期损益　　　　　　　　　　107184.08 

加：计提的坏帐准备或转销的坏帐　　　　2322972.58　 2127776.99 

固定资产折旧　　　　　　　　　　　　　7702449.94　 1974477.97 

无形资产摊销　　　　　　　　　　　　　1095031.91 

待摊费用的减少(减:增加)　　　　　　　　315872.66 

预提费用的增加(减:减少)　　　　　　　-7968832.10　　213426.97 

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)　　　 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2583.72　　　 2583.72 

固定资产报废损失　　　　　　　　　　　　9326.00 

财务费用　　　　　　　　　　　　　　 4133358.57　　 2796931.68 

投资损失(减收益)　　　　　　　　　　-5822808.82　 -20945630.95 

递延税款贷项(减借项) 

存货的减少(减增加)　　　　　　　　　 8709143.17　　12715133.06 

经营性应收项目的减少(减增加)　　　　22806103.80　　29994892.48 

经营性应付项目的增加(减减少)　　　 -11766328.91　 -18100637.51 

其他　　　　　　　　　　　　　　　　 -365529.71 

经营活动产生的现金流量净额　　　　　52289602.28　　41788029.80 

3.现金及现金等价物净增加情况: 

货币资金的期末余额　　　　　　　　　10280276.02　　 7886989.98 

减:货币资金的期初余额　　　　　　　　7252111.46　　 4857177.85 

现金等价物的期末余额 

减:现金等价物的期初余额 

现金及现金等价物净增加额　　　　　　 3028164.56　　 3029812.13 



　　　　　　　　　　　　　　　　　　 合并资产负债表 

编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司　　单位：元（会股01表）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

　　 

资产　 2000/6/30　 1999/12/31　 1998/12/31　 1997/12/31 

资产　　　 

流动资产：　　 

货币资金　　 

　　　7354896.16　10280276.02　 7252111.46　13825762.55 

短期投资 

减：短期投资跌价准备 

短期投资净额 

应收股利 

应收帐款　　　　 

　　 41532710.62　38011310.12　39435178.02　43722212.48 

其他应收款　　　 

　　 25814648.36　22880782.19　26709606.02　24696793.33 

减：坏帐准备　　　 

　　　3460070.41　 3658683.13　 1335710.55　　982010.97 

应收帐款净额　　 

　　 63887288.57　57233409.18　64809073.49　67436994.84 

预付帐款　　　　 

　　 20605381.54　16031690.78　34362268.09　29472246.34 

应收补贴款　　　　　　　　 

　　　　-　　　　　4606372.33　 6974104.47　 4790376.00 

存货 78738719.42　58059488.37　66768631.54　42614713.56 

减：存货跌价准备　 

存货净额　　 

　　78738719.42　 58059488.37　66768631.54　42614713.56 

待摊费用　　　 

　　　309302.57　　 169154.84　　485027.50　　303942.49 

待处理流动资产净损失 

其他流动资产　　 

　　 3667746.92　　3166719.54　 1883825.97 

流动资产合计　 

　 174563335.16　149547111.06　182535042.52 158444035.78 

长期投资： 

长期股权投资　　 

　 53173994.39　　53170913.17　 52974704.35　30241795.25 

长期债权投资 

长期投资合计　 

　 53173994.39　　53170913.17　 52974704.35　 30241795.25 

减：长期投资减值准备　 

长期投资净额　　 

　 53173994.39　　53170913.17　 52974704.35　 30241795.25 

固定资产： 

固定资产原价　　 

　150137065.66　 150184554.34　 96621809.17　 91076341.86 

减：累计折旧　　 

　 53199425.40　　48589141.46　 41246719.42　 35199930.77 

固定资产净值　　 

　 96937640.26　 101595412.88　 55375089.75　 55876411.09 

工程物资　　　　　 

　　8447929.62 

在建工程　 -　　　 9157881.57　 43117535.25　 42210231.97 

固定资产清理 

待处理固定资产损失　 

105385569.88 

固定资产合计　　　　　　　　　　 

　 -　　　　　　 110753294.45　 98492625.00　 98086643.06 

无形资产及其他资产： 

无形资产　　　　　　　　　 

　14227716.47　　 14757031.27　 15810456.20　 32859419.92 

开办费　　　　　　　　　　　 

　　454365.99　　　 516580.77　　 361800.04 

长期待摊费用　　　　　　　　 

　　199617.45　　　 210748.98 

其他长期资产　　　　　　　　 

　　408730.90　　　 429534.39　　　564381.58　　489392.98 

无形资产及其他资产合计　　 

　15290430.81　　 15913895.41　　16736637.82　33348812.90 

资产总计　　　　　　　　 

348413330.24　　 329385214.09　 350739009.69 320121286.99 

负债及股东权益 

流动负债： 

短期借款　　 

80590000.00　　　79290000.00　　73990000.00　 52408000.00 

应付票据 

应付帐款 

　9899142.42　　　10595718.08　　 3321012.22　　7328600.65 

预收帐款　　 

22401462.08　　　16340815.92　　46118754.07　 33075505.93 

代销商品款 

应付工资　　　 

　5126240.61　　　 5857610.11　　 3199217.24　　1793691.79 

应付福利费　　 

　1419369.88　　　 1340042.85　　 1246985.59　　 876279.85 

应付股利 -　　　　　252397.97　　 1714860.00　　1714860.00 

应交税金　　　 

　9068542.77　　　 8608406.51　　 4252898.31　　3035998.09 

其他应交款　　　 

　 476072.10　　　　449485.92　　　219977.57　　 104678.79 

其他应付款　　 

　10649940.20　　 10345539.52　　 7652678.12　 24275616.45 

预提费用　　　 

　 2851575.55　　　2265590.44　　10234422.54　 12138108.95 

一年内到期的长期负债 

其他流动负债 

流动负债合计　 

　142482345.61　 135345607.32　 151950805.66　 136751334.50 

长期负债： 

长期借款　　 

　 46230000.00　　44230000.00　　39430000.00　　 49970000.00 

应付债券　 

长期应付款 

住房周转金　 

　　1105036.17　　 1040749.36　　　569520.08　　　 521582.88 

其他长期负债 

长期负债合计　　 

　 47335036.17　　45270749.36　　39999520.08　　 50491582.88 

负债合计　　　 

　189817381.78　 180616356.68　 191950325.74　　187242917.38 

少数股东权益　　　 

　　7358806.68　　 7338555.52　　 8198657.45　　　7608720.57 

股东权益 

股本　　　　　　　　　 

　 81717600.00　　81717600.00　　81717600.00　　 81717600.00 

资本公积　　　　　　　　 

　　2077118.81　　 2077118.81　　 1387118.81　　　1387118.81 

盈余公积　　　　　　　 

　 26371267.68　　24298762.30　　16346436.96　　 11012327.33 

其中：公益金　　　　　　 

　　8790894.42　　 8100059.30　　 5449284.19　　　3671247.66 

未分配利润　　　　　　 

　 41071155.29　　33336820.78　　51138870.73　　 31152602.90 

股东权益合计　　　　　 

　　151237141.78 141430301.89　 150590026.50　　125269649.04 

负债及股东权益总计　　 

　　348413330.24 329385214.09　 350739009.69　　320121286.99 



　　　　　　　　　　　　　　　　合并利润及利润分配表 

编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司　　单位：元（会股02表） 

项目　　 

　　2000年1-6月　　1999年度　　 1998年度　　1997年度　　　　　　　　　　 

一、主营业务收入　　　 

　　63811118.40 138332951.03 137286856.04 133420663.24 

减：主营业务成本　　　 

　　40777665.82　98142848.26　91173832.60　89513927.11 

主营业务税金及附加　　　 

　　 2421878.60　 5097571.89　 4949230.07　 4281182.24 

二、主营业务利润　　　 

　　20611573.98　35092530.88　41163793.37　39625553.89 

加：其他业务利润　　　　 

　　　816293.35　　852513.16　　649833.73　　170830.41 

减：存货跌价损失　　　　　　　　　 

营业费用　　　　　　　　　　　　　　 

　　 2914216.85　3345099.11　1374303.35　 963856.73 

管理费用　　　　　　　　　　　　　　 

　　 5143889.44 10369677.88 10003245.75　7905505.70 

财务费用　　　　　　　　　　　　　　 

　　 2273935.72 -4067956.43　4656057.73　4667614.47 

三、营业利润　　　　　　　　　　　　 

　　11095825.32 26298223.48 25780020.27 26259407.40 

加：投资收益　　　　　　　　　　　　 

　　 2816381.22　5822808.82　4306135.81　 591358.87 

补贴收入　-　　　4931446.07　4845875.60　4892450.65 

营业外收入　　　　　　　　　　　　　　 

　　　 15306.00　 115962.46　　12692.33　　81433.06 

减：营业外支出　　　　　　　　　　　　　 

　　　　6499.80　　66419.72　 126460.28　　66117.00 

四、利润总额　　　　　　　　　　　　 

　　13921012.74 37102021.11 34818263.73 31758532.98 

减：所得税　　　　　　　　　　　　　 

　　 4093921.69　5985761.64　8907949.39　8994722.36 

减:少数股东损益　　　　　　　　　　　　 

　　　 20251.16　 107184.08　 589936.88　 539692.22 

五、净利润(按利润分配)　　　　　　　 

　　 9806839.89 31009075.39 25320377.46 22224118.40 

加：年初未分配利润　　　　　　　　　 

　　33336820.78 51138870.73 31152602.90 12935733.93 

盈余公积转入 

六、可供分配的利润　　　　 

　　43143660.67 82147946.12 56472980.36 35159852.33 

减：提取法定盈余公积　　　　 

　　 1381670.26　5301550.23　3556073.10　2671499.62 

提取法定公益金　　　　　　　 

　　　690835.12　2650775.11　1778036.53　1335749.81 

七、可供股东分配的利润　　 

　　41071155.29 74195620.78 51138870.73 31152602.90 

减：应付优先股股利 

提取任意盈余公积 

应付普通股股利　　 

　　　-　　　　 40858800.00 

转作股本的普通股股利 

八、未分配利润　 

　　41071155.29 33336820.78 51138870.73 31152602.90 



　　　　　　　　　　　　　　　　　　 合并盈利预测表 

　　　　　　　预期期间：2000年度、2001年度　　　　　 单位：元 

项目　　　　　　　　　　　　　2000年度预测数 

　 上年已审　　　1-6月　　　 7-12月　　　合计　　　　2001年 

　　实现数　　　 已审数　　　预测数　　　　　　　　　预测数 

一、主营业务收入　　　　　　　　　　　 

138332951.03 63811118.40 79757143.00 143568261.40 176445000.00 

减：主营业务成本　　　　　　　　　　　　 

98142848.26 40777665.82 52193883.75　92971549.57 109830529.50 

主营业务税金及附加　　　　　　　　　　　 

　5097571.89　2421878.60　2303378.07　 4725256.67　 5948045.30 

二、主营业务利润　　　　　　　　　　　　 

35092530.88 20611573.98 25259881.18　45871455.16　60666425.20 

加：其他业务利润　　　　　　　　　　　　　 

　 852513.16　 816293.35　 781550.00　 1597843.35　 1799910.00 

减：营业费用　　　　　　　　　　　　　　 

　3345099.11　2914216.85　3186061.96　 6100278.81　 6720890.20 

管理费用　　　　　　　　　　　　　　　　 

10369677.88　5143889.44　5418354.79　10562244.23　11855631.59 

财务费用　　　　　　　　　　　　　　　　 

-4067956.43　2273935.72　2280830.00　 4554765.72　 3491250.00 

三、营业利润　　　　　　　　　　　　　　 

26298223.48 11095825.32 15156184.43　26252009.75　40398563.41 

加：投资收益　　　　　　　　　　　　　　 

5822808.82　2816381.22　3414680.00　 6231061.22　 6515800.00 

营业外收入　　　　　　　　　　　　　　　　 

　115962.46　　15306.00　　　　　 -　　 15306.00 

补贴收入　　　　　　　　　　　　　　　　 

4931446.07 

其中:返还所得税　　　　　　　　　　　　　 

4931446.07 

减：营业外支出　　　　　　　　　　　　　　 

　 66419.72　　 6499.80　 101000.00　　107499.80　　200000.00 

四、利润总额　　　　　　　　　　　　　　 

37102021.11 13921012.74 18469864.43　32390877.17　46714343.41 

减：所得税　　　　　　　　　　　　　　　 

5985761.64　4093921.69　5356368.54　 9450290.23　13585635.04 

减:少数股东损益　　　　　　　　　　　　　 

　107184.08　　20251.16　　44468.08　　 64719.24　 2301636.85 

五、净利润　　　　　　　　　　　　　　　 

31009075.39　9806839.89 13069027.81　22875867.70　30827091.52 



　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 现金流量表 

编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司　 2000年1-6月 单位：元 

项目 

一、经营活动产生的现金流量：　　　　　　　　合并　　　母公司 

销售商品、提供劳务收到的现金　　　　　 66393798.04 51041207.09 

收到的租金　　　　　　　　　　　　　　　 603956.04　 351798.04 

收到的税费返还　　　　　　　　　　　　　3025760.63　3025760.63 

收到的其他与经营活动有关的现金 

现金流入小计　　　　　　　　　　　　　 70023514.71 54418765.76 

购买商品、接受劳务支付的现金　　　　　 56511422.58 44668114.64 

经营租赁所支付的现金 

支付给职工以及为职工支付的现金　　　　　4671514.51　1641848.35 

实际交纳的增值税款　　　　　　　　　　　2398326.33 

支付的所得税款　　　　　　　　　　　　　3830445.48　3830445.48 

支付的除增值税、所得税以外的其他税费　　2821342.07　2567070.99 

支付的其他与经营活动有关的现金　　　　　3993618.31　1794971.20 

现金流出小计　　　　　　　　　　　　　 74226669.28 54502450.66 

经营活动产生的现金流量净额　　　　　　 -4203154.57　 -83684.90 

二、投资活动产生的现金流量： 

收回投资所收到的现金 

分得股利或利润所收到的现金 

取得债券利息收入所收到的现金 

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 

收到的其他与投资活动有关的现金　　　　　 2000000.00 

现金流入小计　　　　　　　　　　　　　　 2000000.00 

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金　　 

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　886770.09 105265.00 

权益性投资所支付的现金 

债权性投资所支付的现金 

支付的其他与投资活动有关的现金　　　　　　886770.09　105265.00 

现金流出小计　　　　　　　　　　　　　　 1113229.91 -105265.00 

投资活动产生的现金流量净额 

三、筹资活动产生的现金流量： 

吸收权益性投资所收到的现金 

发行债券所收到的现金 

借款所收到的现金　　　　　　　　　　　 54750000.00 29950000.00 

收到的其他与筹资活动有关的现金 

现金流入小计　　　　　　　　　　　　　 54750000.00 29950000.00 

偿还债务所支付的现金　　　　　　　　　 51450000.00 29650000.00 

发生筹资费用所支付的现金 

分配股利或利润所支付的现金　　　　　　　 252397.53　252397.53 

偿付利息所支支付的现金　　　　　　　　　2883057.69 1465085.94 

融资租赁所支付的现金 

减少注册资本所支付的现金 

支付的其他与筹资活动有关的现金 

现金流出小计　　　　　　　　　　　　　 54585455.22 31367483.47 

筹资活动产生的现金流量净额　　　　　　　 164544.78 -1417483.47 

四、汇率变动对现金的影响 

五、现金及现金等价物净增加额　　　　　 -2925379.88 -1606433.37 

附注： 

1.不涉及现金收支的投资和筹资活动 

以固定资产偿还债务 

以投资偿还债务 

以固定资产进行长期投资 

以存货偿还债务兹谧首饬薰潭ㄗ什?

2.将净利润调节为经营活动的现金流量 

净利润　　　　　　　　　　　　　　　　　9806839.89 9806839.89 

加:少数股东本期损益　　　　　　　　　　　 20251.16 

加：计提的坏帐准备或转销的坏帐　　　　　-198612.72 -175406.25 

固定资产折旧　　　　　　　　　　　　　　4981734.00 1028451.35 

无形资产摊销　　　　　　　　　　　　　　 550118.29 

待摊费用的减少(减:增加)　　　　　　　　 -123132.22 

预提费用的增加(减:减少)　　　　　　　　　585985.11　309741.13 

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益) 

固定资产报废损失　　　　　　　　　　　　　 2499.80 

财务费用　　　　　　　　　　　　　　　　2273935.72　1391052.31 

投资损失(减收益)　　　　　　　　　　　 -2816381.22 -3514503.70 

递延税款贷项(减借项) 

存货的减少(减增加)　　　　　　　　　 -20679231.05 -12762132.05 

经营性应收项目的减少(减增加)　　　　　-6877890.00　 -497120.88 

经营性应付项目的增加(减减少)　　　　　 8270728.67　 4329393.30 

其他 

经营活动产生的现金流量净额　　　　　　-4203154.57　 -83684.90 

3.现金及现金等价物净增加情况: 

货币资金的期末余额　　　　　　　　　　 7354896.16　6280556.61 

减:货币资金期初余额　　　　　　　　　 10280276.02　7886989.98 

现金等价物的期末余额　　　　　　　　　-2925379.88 -1606433.37 

减:现金等价物的期初余额 

现金及现金等价物净增加额　　　　　　　-2925379.88 -1606433.37