主承销商:南方证券有限公司
上市推荐人:南方证券有限公司
天津证券有限责任公司
人民币普通股30,000,000股
(单位:人民币元) 面值 发行价 发行费用 募集资金
每股 1.00 6.80 0.274 6.526
合计 30000000 204000000 8210000 195790000
发行方式:上网定价
发行期:2000年9月4日至2000年9月8日
拟上市地:上海证券交易所
招股说明书签署日期:2000年8月8日
重要提示
本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为
本次发售股票的正式法律文件。投资人在作出认购本股票的决定之前,应首先认真阅读招股说明书全文,并以招股说
明书全文作为投资决定的依据。
特别风险提示:本公司所处的粮食深加工行业为国民经济基础产业,受到国家产业政策的支持。但是,由于本公
司所属行业为传统产业,不可避免地存在产品附加值较低、行业内部竞争激烈等问题,造成行业平均利润率不断下降
。受此影响,本公司近三年利润也呈逐年下降态势。本公司发行股票后,根据本年度盈利预测,年末净资产收益率为6
.11％,低于10％。而且,由于本公司坚持适度规模的经营策略,因此生产规模在行业中不甚突出。另外,本公司注册
地和总部在北京市,主要生产基地在外地,客观上存在管理难度加大的可能性。请投资人对上述风险予以特别关注,
并仔细阅读招股说明书“风险因素与对策”等相关内容。
一、释义
在本招股说明书中,除非另有说明,下列词组具有以下含义:
本招股书 指本招股说明书
发行人、本公司或公司 指北京先锋粮农实业股份有限公司
主发起人 指北京顺通实业公司
股票 指本公司发行的人民币普通股股票公司
章程 指本公司的公司章程修正案
董事会、股东大会、监事会指本公司的董事会、股东大会、监事会
证监会 指中国证券监督管理委员会
上交所 指上海证券交易所
主承销商 指南方证券有限公司
上市推荐人 指南方证券有限公司、天津证券有限责
任公司
元 指人民币元
二、绪言
本招股说明书概要摘自本公司招股说明书,系根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和
《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家法规以及发行人的实际情况编写而成,旨在向境内公众投资者提供
有关发行人的基本情况及本次股票发行和认购的各项有关资料。
本公司董事会全体成员确信本招股说明书概要所摘内容与招股说明书正文一致,不存在任何重大遗漏、虚假或
者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。本招股说明书概要已获本公司董事会全体成员通
过,并报中国证监会批准。
本次新发行的股票是根据本招股书所载明的资料申请发行的。除发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其
他人提供未在本公司招股说明书及其概要中列载的信息和对本公司招股说明书及其概要作任何解释或说明。
投资人应自行承担买卖本公司股票所应支付的税款,发行人、上市推荐人和承销商对此不承担责任。
本次新股发行已经中国证券监督管理委员会证监发行字〖2000〗119号文批准。为了方便广大投资者,本次发行
期间特设咨询电话。
公司咨询电话:(010)66128936
主承销商咨询电话:(010)66212443
三、新股发行的有关当事人
1、发行人 北京先锋粮农实业股份有限公司
法定代表人 段玉顺
地址 北京市海淀区苏州街29号
联系电话 (010)66128936
传真 (010)66128935
联系人 程晓日希
2、主承销南方证券有限公司
法定代表人 沈沛
地址 深圳市嘉宾路4028号太平洋商贸大厦20-28层
联系电话 (010)66212443,(0755)2138227
传真 (010)66212448
联系人 张业丰,何向东,赵莉红,袁晨
3、副主承销商天津证券有限责任公司
法定代表人 葛子平
地址 天津市和平区赤峰道132号
联系电话 (022)27119922
传真 (020)27119890
联系人徐洁、岳鹏
4、分销商 广州证券有限责任公司
法定代表人 许智
地址 广东省广州市北较场路19号金鹰酒店6楼
联系电话 (010)66125203
传真 (010)66125204
联系人 连珏班
5、分销商吉林省证券有限责任公司
法定代表人 李乃洁
地址 长春市人民大街87号
联系电话 (021)63286293
传真 (021)63286732
联系人 余斌
6、上市推荐人南方证券有限公司(同上)天津证券有限责任公司(同 上)
7、发行人律师康达律师事务
所法定代表人 付洋
地址 北京市工人体育馆院内红楼
电话 (010)85262828
传真 (010)85262826
经办律师杜玉兰,娄爱东
8、主承销商律师竞天律师事务所
法定代表人 彭学军
地址 北京市朝阳门外大街20号联合大厦15楼
电话 (010)65872200
传真 (010)65872211
经办律师张绪生,白维
9、会计师事务所岳华会计师事务所有限责任公司
法定代表人 李延成
地址 北京市安定门外胜古北路甲3号
电话 (010)64448894
传真 (010)64418625
经办会计师张连起,庄文森
10、资产评估机构中建资产评估事务所
法定代表人 郑锦达
地址 北京市丰台区丰体路4号
电话 (010)63819994--4309
传真 (010)63822925
经办评估师薛勇,王化龙
11、土地评估机构北京国地不动产咨询中心
法定代表人 高向军
地址 北京市西城区车公庄大街21号富通大厦3016
电话 (010)68305853
传真 (010)68305854
经办估价人魏黎,蒋一军
12、股票登记机构上海证券登记结算公司
地址 上海市浦建路727号
电话 (021)58708888
传真 (021)58732631
13、资产评估确认机构中华人民共和国财政部
地址 北京市三里河路南三巷3号
电话 (010)68552407
传真 (010)68552407
四、发行基本情况
1、股票类型:人民币普通股(A股)
2、发行日期:2000年9月4日
3、发行地区:全国与上海证券交易所系统联网的各证券交易网点
4、发行方式:上网定价
5、发行对象:本次发行在中国境内进行,发行对象为在上海证券交易所开立股东帐户的符合中华人民共和国法
律规定可以购买人民币普通股的境内所有投资者。
6、承销期起止日:2000年9月4日至2000年9月19日
7、承销方式:余额包销
8、预计上市日期及上市地点:本公司将在本次股票公开发行后,于尽早时间内向上海证券交易所申请挂牌上市
。
9、每股面值:1.00元
10、发行量:3,000万股
11、发行总市值:20,400万元
12、发行市盈率:按全面摊薄计算,发行市盈率为35.02倍。
13、募集资金:本次发行预计募集资金20,400万元,扣除发行费用821万元后,实际可募集资金19,579万元人民币
。
14、发行价格及确定方式
1)根据《证券法》的规定,股票发行采用溢价发行,发行价格由发行人与主承销商协商确定,报中国证监会核准
。
2)全面摊薄市盈率为35.02倍。
3)股票发行价格=每股盈利×全面摊薄市盈率
=发行当年税后利润/发行后总股本×全面摊薄市盈率
=1786.71万元/9200万股×35.02倍
=0.1942元/股×35.02倍
=6.80元/股
本公司股票发行价格确定为每股6.80元
五、风险因素与对策
投资者在评价本公司此次发行的股票时,除本招股书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。
1、经营风险
1)异地经营管理风险本公司注册地和总部在北京市,主要生产基地在外地,客观上存在公司总部和生产基地间信
息交流障碍的可能性,从而增加管理难度,并使管理费用加大。
2)原料供应与价格风险
公司的主要产品是玉米淀粉和谷氨酸,玉米淀粉主要生产原料是玉米,占淀粉生产成本的63.5%;谷氨酸所需主要
原料是玉米淀粉,占谷氨酸生产成本的41.66%。目前公司的生产原料主要来源于华北地区和东北地区的玉米产地。
如遇自然灾害等不可抗拒因素导致上述原料的产量、市场价格和品质以及供应渠道等因素发生变化,将对本公司的
生产和经营业绩产生一定影响。
3)对主要客户的依赖风险
本公司的主要客户分布在华北、华东和华南地区。其中30家大客户的采购量占公司产品总销量的70%以上。这
些主要客户的生产经营状况以及其与本公司的关系发生变化,将对本公司的经营业绩产生一定影响。
4)能源限制的风险
本公司现在使用的能源主要是电、煤两种,年耗用量分别为3150万度、48000吨,约占销售成本的10%。生产用电
主要由当地供电部门提供,煤由公司对外采购。煤、电的供应量和价格的变化,将对本公司经营业绩产生一定影响。
5)交通运输风险
本公司的运输物品主要为玉米、淀粉和谷氨酸以及燃煤、硫酸等,目前主要采用公路和铁路运输,其中公路运输
量占总运输量的80%。随着公司原料供应量的增加和产品市场覆盖面的扩展,运输状况的变化和运输成本的提高(汽
油价格的上涨、公路收费的增加及铁路运费的涨价等),一定程度上会影响公司的经营业绩。
6)产品价格波动风险
本公司产品价格的波动主要受宏观经济环境、原材料价格变动、市场供求状况等因素的影响。其中,以原材料
价格的变动对公司产品价格的影响最大,公司主要原材料玉米的价格逐年下降,98年、99年及2000年上半年本公司玉
米平均收购价格环比下降8.77%和23.08%。受此影响,98年、99年及2000年上半年本公司主要产品玉米淀粉的平均销
售价格环比下降24.63%和16.42%;谷氨酸的平均销售价格环比下降10.21%和21.91%。两种主要产品价格不同程度的
下降,对公司的经营业绩造成了一定影响。
7)产品结构风险
本公司多年来一直以生产玉米淀粉和谷氨酸为主,虽然在生产技术、市场营销能力等方面在国内同行业中处于
较先进水平,但也存在产品结构、收入、利润来源单一的风险。
8)融资能力制约风险
本公司目前的筹资渠道主要是银行贷款,国家宏观经济政策及产业政策等政策性因素的变化将对本公司的融资
能力产生影响。
2、行业及公司的行业地位风险
本公司所处的玉米淀粉行业为国民经济基础产业,受到国家产业政策的支持。但是,该行业在发展过程中,存在
产品品种单一、片面追求生产规模的扩张等问题,造成行业内部竞争加剧,导致产品价格不断下跌,行业平均利润率
逐年下降。受此影响,本公司前三年利润也呈逐年下滑态势。另外,本公司规模不大,行业地位不甚突出。
3、市场风险
1)经济周期风险。随着市场经济的建立和发展,我国宏观经济运行呈现周期性特征,经济周期的变化使加工业的
运行也呈周期性。就本公司而言,产品销售呈现出季节性特点,每年的十月到次年一月是生产和销售的高峰,二月到
五月是产销量的低谷,六月至九月产销量居中。因此,市场固有的周期性特点及市场需求和销售价格的波动将影响到
公司经营的稳定性。
2) 市场容量风险。据中国淀粉协会提供的资料,97年、98年、99年我国玉米淀粉生产总量分别为226万吨、307
万吨、422万吨;据中国发酵工业协会提供的资料,97年、98年、99年我国谷氨酸生产总量分别为52.58万吨、52.66
万吨、54.17万吨。目前,玉米淀粉和谷氨酸市场基本处于饱和状态,但行业内生产规模不断扩大,导致产品竞争日趋
激烈,利润率呈下降趋势,给公司的经营带来一定压力,并可能对本公司的经营业绩产生一定的影响。
4、政策风险
1)行业政策风险
我国是粮食生产大国,也是粮食消费大国,粮食加工行业是国民经济的基础行业,长期以来受到国家高度重视。
国家农业发展战略、粮食购销体制、农产品税收等政策的制定和变化,将对本公司的原材料的采购以及产品的生产
成本造成直接影响,从而引起公司经营业绩的波动。
2)环保风险
玉米淀粉、谷氨酸生产过程中会产生废水,必须经过处理达标后才能外排。本公司遵守国家及地方政府颁布的
环境保护法规,已建立了一整套环境保护制度,并不断投入资金建设污水治理工程,保证了废水排放指标符合国家标
准。但是,随着环保标准的逐步提高,国家及地方政府可能颁布新的或更为严格的法规,本公司将进一步增加环保投
入,从而增加产品成本,影响盈利水平。
5、财务风险
1)流动性风险97年、98年、99年及2000年6月30日,公司资产负债率分别为35.29%、39.79%、57.44%、53.08%;
流动比率分别为0.9571、0.7421、0.6349、0.6890;速动比率分别为0.7592、0.6651、0.5406、0.5976。截止1999
年12月31日,负债主要为短期借款及应付款项,负债结构不尽合理,短期还款压力较大,流动资金紧张,可能对本公司
的正常生产经营活动造成一定影响。
2)应收帐款风险
公司97年、98年、99年、2000年6月30日应收帐款金额分别为1135万元、1021万元、2828万元、2793万元,应收
帐款周转率分别为10.93、9.51、6.29、3.18。应收帐款99年比98年增加1807万元,增幅较大,应收帐款周转率呈下
降趋势。当客户财务状况发生重大变化时,本公司货款回收风险将加大。
6、投资项目风险
本次募集资金主要用于新建项目及对原有项目的技改和扩建。本公司未来的发展和经营业绩的进一步提高很大
程度上取决于这些项目能否顺利实施以及产生的效益。若新建项目不能如期完工,或者项目建成后产品销售不畅,产
品销售收入将受到一定影响,进而影响公司经营业绩,使投资风险加大。
7、加入世界贸易组织的风险
目前我国正在为加入世界贸易组织与有关国家作紧张的谈判,如果加入世界贸易组织,意味着我国包括粮食在内
的主要农产品必须接受乌拉圭回合农业协议的约束,并且要按照WTO的要求开放国内市场,减让关税,削减出口补贴。
因此,加入WTO后,国外成本低、质量高的玉米深加工产品将有可能对本公司产品市场造成直接冲击。同时,加入WTO
后,国外大量的资金、成熟的生产工艺和先进的管理方式不断引进,将使本公司所处行业竞争更趋激烈。
8、股市风险
股票市场的价格及其波动不仅仅取决于公司的生产经营状况,同时将受到经济、政治、投资心理和交易技术等
各种因素的影响。投资风险和股市风险是相关联的,因此,投资者应对股票市场价格的波动有充分了解。
针对上述风险,公司将采取如下对策:
1、经营风险主要对策
1)异地经营管理风险对策
针对异地经营管理的风险,公司对组织管理机构的设置与功能进行动态调整,依据责、权、利对等原则确定生产
基地的职能和运作方式,并采取总部-基地联席会议的方式及时了解与掌握基地的生产经营运转情况,公司分管生产
、技术与销售的副总经理、总工程师,以及工程技术和经营管理人员在基地工作,依据公司经理会的集体决定,现场
组织与指挥基地生产经营,公司还辅之以计算机网络传输等现代化的信息交流手段,以提高公司管理决策的科学性、
有效性和权威性。
2)原料供应和价格风险的主要对策
本公司的原料供应渠道主要是国有粮食收储企业,公司将与原料供应方保持良好的合作关系,同时加强其它供应
渠道的建设,以保持原料供应量、品质、价格以及交货时间的稳定性。目前公司已获准自行收储玉米,有利于公司降
低原料供应和价格风险。
3)对主要客户依赖风险的主要对策
本公司将进一步密切与主要客户的关系,不断提高服务质量,并及时帮助经营有困难的客户,适时调整营销策略
。同时公司将进一步完善销售网络,以优质的产品和服务发展新的客户,努力开拓市场,以降低对主要客户的依赖。
4)能源限制风险主要对策
本公司现拥有两座电容量为35KV变电站的用电权,基本能保证生产用电。随着国家对农村电网建设投入的加大,
公司的用电状况将进一步得到改善。另一方面,公司将全面开展节能降耗工作,降低生产成本。
5)交通运输风险的主要对策
本公司地处山东省铁路和公路主干线沿线,交通极为便利,随着国家加大基础设施建设政策的实施,交通状况将
进一步改善。
6)产品价格波动风险的对策
一方面本公司将实施产品差异化战略,为客户提供优质差异化产品,提高产品的科技含量和附加值,以减缓产品
市场价格波动对本公司产品价格的影响。另一方面,本公司将加强管理,开源节流,挖掘潜力,努力降低生产成本,以
抵消产品价格波动对公司盈利能力造成的不利影响。
7)产品结构风险的主要对策
公司在进一步保持玉米淀粉、谷氨酸稳定生产的同时,利用当地丰富的农副产品资源和生产过程中的副产品开
发具有较高科技含量和附加值的新产品,形成科学合理的产品系列。公司即将投产的综合淀粉糖、变性淀粉等项目,
既可以充分利用公司现有资源,提高原料的利用率,又能达到优化产品结构,增强公司抵御风险能力。这些产品上市
后,将满足国内市场需求,并替代进口产品,具有广阔的发展前景。
8)融资能力制约风险的主要对策
公司将在利用好银行贷款的同时,充分利用资本市场开拓新的融资渠道,实现公司产品经营与资本经营的有机结
合,增强公司防范和抵御经营风险的能力,努力提高公司资金使用效率。
2、行业风险主要对策
尽管普通淀粉市场供过于求,但变性淀粉、淀粉糖等具有较高科技含量的淀粉深加工产品处于供不应求状态,市
场前景广阔。为化解行业竞争风险,本公司将致力于提高产品质量,为客户提供良好的售后服务以满足用户需求,不
断完善销售网络来规避竞争风险,全面提升公司产品的市场竞争力。同时,面向市场开发适销对路的新产品,尤其是
加快变性淀粉、淀粉糖等具有较高科技含量和附加值且市场前景好的玉米淀粉深加工品种的开发、生产和销售。
3、政策风险主要对策
1)行业政策风险主要对策
随着粮食流通体制改革的深化,国家制订有关粮食收购政策的逐步落实,粮食收购渠道逐渐拓宽,为本公司以更
有利方式采购原料、提高原料质量,降低成本提供了可能。公司将不断增强对国家有关政策的研究和了解,加强对本
行业发展趋势的调查和研究,充分利用国家政策,对原料品质和进货价格进行严格分析和对比,选择和确定稳定的进
货渠道。同时不断强化公司内部管理,提高产品科技含量和附加值,形成合理的生产规模,降低生产成本,提高自身消
化不利因素的能力。
2)环保风险主要对策
本公司完善的环保设施及监测和管理系统,使本公司的生产经营符合环保法律、法规的规定和要求。随着公司
生产规模的扩大,本公司将进一步完善环保设施、改善环保监测和管理系统,以保障生产的正常进行,创造良好的生
产与生活环境。
4、市场风险主要对策
1)针对商业周期风险,公司将进一步巩固公司产品的市场占有率,并进一步在产品销售方面挖掘潜力,寻找和发
展需求无明显周期特征或与公司销售周期相反的客户,以缩小季节之间的销量差异。
2)针对产品市场风险,本公司将针对不同产品系列采取不同战略:对初级产品的生产,维持适度规模,提高内部转
化率;实施产品差异化战略,提高产品的技术含量和质量,增加产品附加值;加大深加工产品的开发投入,适时开发适
销对路的新产品,开拓新的市场,提高市场占有率。
5、财务风险对策
公司在对主要客户的生产经营状况、资信状况和财务状况做深入调查和分析的基础上,对客户实行信用分级管
理,对不同信用级别的客户给予不同的授信额度、赊销期限和折扣条件,以有效控制应收帐款水平,减少呆坏帐风险
。本公司前三年尚未有一笔坏帐,且应收帐款帐龄均不超过一年。
6、投资项目风险主要对策
本公司募集资金将用于一些投资小、见效快、投资回收期短的项目。为尽量减少投资项目的风险,本公司专门
成立了市场调研小组,在全国范围进行广泛而深入的市场调查,同时还聘请多位具有丰富经验的专家担任公司技术顾
问,指导公司解决项目中的技术问题。
7、加入世界贸易组织风险主要对策
加入世界贸易组织对本公司所处玉米深加工行业具有双重影响。从原材料方面看,加入世贸组织后,随着我国粮
食进口关税的降低,欧美等粮食生产大国价低而质优的玉米进入我国市场将使国内市场玉米价格呈下降趋势,从而有
利于我公司降低生产成本。
面对加入世贸组织后国外玉米深加工产品的进口及国外资金、成熟工艺及管理方式的大量引进导致行业竞争加
剧带来的负面影响,公司将一手抓内部管理,充分利用自身区域优势,努力降低产品成本,提高产品竞争力;另一方面,
公司将加大技术投入、加强与有关科研院所的合作,适时引入国际战略投资者,引进先进技术工艺以提升产品科技含
量和附加值,切实增强企业核心竞争力。
8、股市风险主要对策
关于股市风险,由于股票市场价格波动不可避免,公司提请投资者在投资公司股票时须正视股价波动所带来的风
险。同时,公司将采取积极而稳健的经营方针,使公司盈利能力保持在一个比较理想的水平,并及时准确公告公司的
重大经营活动信息,自觉接受政府管理部门及广大股东的监督,以从公司的角度最大限度地降低本公司股东的投资风
险。
六、募集资金的运用
如本次股票发行成功,扣除发行费用,公司预计实际募集资金为19,579万元。本公司将遵循国家产业政策的要求
,围绕农副产品深加工经营主业,将募集资金用于经济效益好、市场风险相对较小的项目,增强公司的获利能力,给广
大股东以满意的投资回报。
本次募集资金的使用计划安排如下:
1、年产2.8万吨综合淀粉糖项目
淀粉糖是以玉米淀粉为主要原料经淀粉酶、糖化酶酶解后的糖制品,它具有甜度低、口感好、热量低、加工性
能好等特点,主要产品有麦芽糖、葡萄糖、糊精、低聚糖。淀粉糖具有保健功能,如麦芽低聚糖具有双歧杆菌增值活
性和低龋齿的特性。淀粉糖广泛应用于食品、医药、化工等行业。目前国内淀粉糖生产量约40万吨/年,随着农业产
业化发展及人们对健康的追求,淀粉糖的市场需求也越来越大,国内淀粉糖的生产量已不能满足食品工业及其相关行
业日益增长的需求,并制约了食品工业及相关行业的新产品开发和发展。随着淀粉工业持续稳定的发展,淀粉生产规
模不断扩大,生产成本逐渐下降,为淀粉深加工产业尤其是淀粉糖的发展提供了契机。淀粉糖是国家科技部认定的新
技术产品,开发生产淀粉糖是粮食深加工企业提高科技含量和附加值的一条重要途径。
本公司拟依托当地资源优势,在原淀粉生产的基础上,发展淀粉深加工,使淀粉糖生产规模化、系列化,提高产品
的附加值,满足市场的需求,以取得良好的经济效益。
本项目总投资为3936万元,其中固定资产为2936万元,流动资金为1000万元。产品品种包括:高麦芽糖浆、低聚
糖、结晶葡萄糖、麦芽糊精。项目建设期为12个月。项目建成后年增销售收入11160万元,年实现利润928万元,预计
投资回收期为5.31年。
该项目已经由山东省计划委员会,鲁计机轻字(1999)187号文批准。
2、扩建1万吨谷氨酸项目
谷氨酸是蛋白质的主要构成成分,谷氨酸盐存在于人体及多种食品中,它不仅是蛋白质或是肽的结构氨基酸之一
,同时又是游离氨基酸。谷氨酸钠即味精,是一种重要的调味品,广泛应用于烹调调味和食品工业。谷氨酸在人体内
具有生理生化功能,在医药上治疗肝病和神经系统疾病。在工业上作为人造革、洗涤剂、润肤剂的原料,因此近几年
许多国家把谷氨酸列为食品、医药和其它工业的重要原料。据中国发酵工业协会统计,1998年国内味精产量已达63
万吨,且呈继续增长的趋势,因此作为味精的主要原料-谷氨酸的市场需求量越来越大。
生物发酵生产氨基酸类产品是国家支持的新技术项目。目前公司的谷氨酸生产具有工艺先进和环保治理水平较
高的优势,产品质量稳定,长期以来销售状况良好。公司计划在现生产6000吨谷氨酸的基础上扩建4000吨的产能,形
成年产1万吨的生产能力。
该项目预计总投资4800万元,其中固定资产投资4000万元,流动资金800万元,项目建设期为12个月,项目建成后,
年新增销售收入6699万元,利润1510万元,投资回收期4.61年。
该项目已经由山东省计划委员会鲁计农经字(1998)118号文批准。
3、年产两万吨变性淀粉项目
变性淀粉是国家鼓励发展的新技术产品,它以淀粉为主要原料,采用先进工艺进行开发的淀粉深加工产品,广泛
应用于造纸、纺织、医药、建筑、石油及食品工业。据淀粉协会1998年统计,国内市场仅造纸行业需要30万吨变性
淀粉,而生产量只有8万吨,食品市场年需求量为10万吨,几乎全部依靠进口。
随着国民经济的快速发展和产业结构的调整,变性淀粉需求总量越来越大,应用范围越来越广泛,所需的品种越
来越多。目前国内变性淀粉生产量为12-14万吨,到2000年仅造纸工业就需要变性淀粉30-40万吨。因此,变性淀粉具
有巨大的市场潜力和开发前景。我公司依托当地资源优势,在原淀粉生产的基础上,与科研机构合作,共同开发生产
多品种的变性淀粉,用于替代进口。由此可见,投产建设20000吨/年变性淀粉是必要的。
该项目总投资为4580万元,其中固定资产为2980万元,流动资金为1600万元,项目建设周期为6个月,项目建成后,
年新增利润为1480万元,投资回收期为5.48年。
该项目已经由山东省计划委员会鲁计机轻字(1999)186号文批准。
4、年产3000吨大豆分离蛋白项目
大豆分离蛋白作为新一代高功能食品原配料,可添加到各类食品中,不仅能够有效地提高食品的营养价值,改善
人们的膳食质量和营养构成,同时可以提高产品的口感、保湿性、弹性。随着国民经济的发展和人民生活水平的不
断提高,我国居民的消费观念和消费习惯也在逐步改变,对食品的花色品种,营养口味以及适应、方便、快捷等方面
的要求越来越高。开发大豆蛋白,搞好食品资源的合理开发利用,变废为宝,符合国家产业政策。目前发达国家有近
万种作为食品添加剂的大豆蛋白,而我国对大豆蛋白的研究开发工作尚处于起步阶段,品种少,运用领域不广,主要作
为火腿肠添加剂。预计2000年我国大豆蛋白的年需求量将约为6万吨,在近二、三年中,我国大豆蛋白的年需求量将
达到10万吨左右。目前,全国大豆蛋白年总产量不足2万吨,市场缺口很大,每年从日本、美国的进口大豆分离蛋白在
4万吨左右。
本公司与多家科研机构建立长期合作关系,共同开发系列大豆分离蛋白产品。在开发大豆分离蛋白主产品的同
时,本公司拟采用膜技术对生产中的豆乳清进行回收,该项技术不仅解决了生产中的环保问题,并且可以回收具有高
附加值的大豆低聚糖。
该项目预计总投资4550万元,其中固定资产投资2950万元,流动资金1600万元,建设工期为6个月。项目建成后,
年增销售收入5640万元,利润920万元,投资回收期为5.05年。
该项目已经由山东省计划委员会鲁计机轻字(1999)188号文批准。
本次募集资金使用计划及时间表
项目 投资 投资 资金使用情况
项目名称 生产能力 总投资 周期 回收期
(万元) (月) (年) (万元)
2000年 2001年 小计
综合淀粉糖项目 2.8万吨 3936 12 5.31 2900 1036 39362
扩建谷氨酸项目 1万吨 4800 12 4.61 4000 800 48003
变性淀粉项目 2万吨 4580 6 5.48 3580 1000 45804
大豆分离蛋白项目 3000吨 4550 6 5.05 3250 1300 4550
合计 17866 13730 4136 17866
公司计划投入以上项目资金共计17866万元,本次募集资金扣除发行费用后为19579万元,剩余1713万元资金用于
补充流动资金。本公司将对项目按以上排序实施。
七、股利分配政策
1、股利分配的一般政策
按照本公司章程(修正案)确定的利润分配政策,本公司每年的税后利润将按下列顺序和比例分配:
(1)弥补上一年度的亏损;
(2)提取法定公积金10%;
(3)提取法定公益金5%～10%;
(4)提取任意盈余公积金;
(5)支付普通股股利。
本公司采取现金和股票的形式分派股利,同股同利。现金股利以人民币派付。公司分派股利时,按有关法律和法
规代扣股东股利收入的应缴税金。
关于弥补亏损的年限、数额、公积金和公益金计提比例以及分红派息方案的确定,即某一年度的具体分配比例,
均由董事会依据有关法规和本公司章程的有关规定,并视公司经营状况和发展需要提出分配方案,经股东大会审议批
准后实施。
2、本公司股利每年派付一次。每年的股利于次年的上半年派付,公司分派股利时,以公告书形式通知股东。预
计本次发行后首次分配股利时间为2001年6月30日前。
3、本次发行的社会公众股股东享有1999年未分配利润及2000年全年可供分配利润。
八、发行人情况
(一)发行人所属行业概况本公司所属行业为粮食深加工产业,以玉米深加工为主。
粮食加工业作为粮食行业的重要组成部分,是关系国计民生的基础产业,承担着为广大消费者提供主、副食品以
及为其他行业提供基本工业原料的重任,对于保证我国国民经济长期稳定发展起着极为重要的作用,历来受到我国政
府的高度重视,是国家重点鼓励发展的产业。国务院近期下发的《关于进一步完善粮食生产和流通有关政策措施的
通知》(国发[2000]12号),要求各地按照市场需求大力发展粮食深加工,促进粮食转化和增值;对重点粮食精深加工
项目,国家要给予政策扶持,鼓励企业通过资本市场多方筹措资金,建成一批大型的技术先进的粮食精深加工转化项
目。在国家政策的扶持下,我国的粮食加工业得以长足发展,尤其是玉米深加工业的发展更是突飞猛进。
玉米深加工业以玉米淀粉深加工为主,兼有玉米胚芽、玉米纤维和玉米蛋白(麸质粉)等基本副产品。玉米深加
工产品广泛应用于食品、造纸、纺织、医药、化工以及农业生产等传统行业,并向发酵、生物工程等高新技术领域
延伸。
由于我国农业生产基础较为薄弱,粮食加工业总体水平相对落后,粮食制品科技含量偏低。以玉米深加工为例,
玉米是我国三大传统粮食品种之一,年产量约占我国粮食总量的24%左右。1998年,我国玉米总产量达到1240亿公斤,
居世界第二位,占全世界玉米总产量的21%。丰富的原料为我国玉米深加工提供了条件,但由于深加工技术与工艺水
平相对落后,玉米转化率非常低,绝大部分玉米作为饲料原料消耗,而用做深加工的玉米只占总产量的5%,未能充分利
用玉米资源开发其深加工产品。因此,通过加大科技投入,采用高新技术,加强玉米转化深度已成为我国粮食加工业
亟待解决的问题。从我国粮食品种结构的现状出发,结合国外粮食加工业的先进经验,以玉米为基础原料的玉米淀粉
深加工业将是我国粮食加工产业的发展方向。
从我国玉米淀粉供求状况看,普通玉米淀粉处于饱和状态,而变性淀粉、淀粉糖等高科技的玉米淀粉深加工产品
处于供不应求的状态,有巨大发展潜力。而以玉米淀粉为基础原料的发酵工业正处于快速发展阶段,随着生物工程技
术的崛起,发酵行业已取得了长足的进步,并取得了可观的经济效益和社会效益。
根据有关部门的预测,2000年我国玉米淀粉产量将达到460万吨左右,变性淀粉将达到70万吨,淀粉糖将达到210
万吨。发展玉米淀粉深加工业不仅可以促进粮食转化增值,使资源优势转化为商品优势,同时又可以拉动农业发展,
使农村工业和种植业结构更趋于合理。
随着国民经济的发展,各行业对玉米淀粉深加工产品的需求量越来越大,所需的品种越来越多,因此玉米淀粉深
加工产品将具有巨大的市场潜力及良好的开发前景。
(二)发行人概况
发行人名称: 北京先锋粮农实业股份有限公司
英文名称: BEIJING PIONEER FOOD ＆ AGRICULTURE CO.,LTD.
成立时间: 1998年12月30日
注册地址: 北京市海淀区苏州街29号
法人代表: 段玉顺
注册资本: 6200万元
北京先锋粮农实业股份有限公司是依据《中华人民共和国公司法》等有关法律法规,经北京市人民政府京政办
函字[1998]182号文批准,由北京顺通实业公司作为主发起人,联合山东邹平粮油实业公司、山东邹平西王实业有限
公司、延吉吉辰经济发展有限责任公司、中国建筑第一工程局第五建筑公司四家法人企业,共同发起设立的股份有
限公司。
(三)发起人基本情况
1、主发起人——北京顺通实业公司
(1)、概况北京顺通实业公司是北京市粮食系统所属国有企业,成立于1992年11月,注册资本4000万元。
公司主要从事农副产品、粮油制品、饲料的研制、生产、加工、仓储、运输、贸易业务。经过几年的发展,公
司已成为国家粮食储备行业中集科、工、贸于一体的大中型国有企业,拥有四个全资经营实体,一个控股企业,两个
参股企业。截止1999年底,公司资产总额已达12723万元,净资产8295万元。
(2)、组织结构
公司实行总经理负责制,下设办公室、计划部、生产部、技术部、财务部、供销部、质量部。(北京顺通实业公
司现组织结构图附后)
(3)、组建股份公司情况
1998年初,公司向国家粮食储备局申报了发行股票并上市的申请报告,并开始组建股份公司。以高新技术改造传
统粮食加工业为指导思想,公司在现有的业务中选择了发展前景好的玉米深加工为主业。玉米深加工行业是国际粮
食加工业的主要发展方向,它具有科技含量高、附加值高、产品转化领域广阔的两高一广的基本特点。在股份公司
组建过程中,以资产为纽带,以股份公司发行股票上市的法律、法规为依据,选择淀粉厂和发酵厂作为股份公司经营
性资产主体,将两厂其它合作股东作为共同发起人,顺通公司将其优良资产———邹平淀粉厂的权益性资产和持有的
北京联华食品工业有限公司32%的股权投入到股份公司。
邹平淀粉厂是顺通公司和山东邹平粮油实业公司共同投资组建的从事玉米淀粉生产和加工的联营企业,顺通公
司拥有51%的权益,该厂目前具有年产优质玉米淀粉10万吨的生产能力,自开业以来,经济效益稳定增长,主营产品多
项经济、技术指标居于行业领先水平。96年全国淀粉行业技术推广现场会就在该厂召开。
北京联华食品工业有限公司是公司与香港永盈国际有限公司合资兴办的从事食品生产和经营的合资企业,经过
几年的发展,联华公司已成为当地利税第一大户,其主营产品卡迪那牌休闲食品在北京市场上占有率名列前茅。
为进一步提高玉米深加工的科技含量和附加值,形成科学、合理的上、下游产品系列,增强产品的市场竞争能力
,顺通公司经与邹平发酵厂的投资方———山东邹平西王实业有限公司和延吉吉辰经济发展有限责任公司协商,双方
将发酵厂的经营性资产与淀粉厂经营性资产投入股份公司,由于两厂主营业务有较强的内在关联性,整体进入股份公
司后,使股份公司的玉米深加工形成系列化、纵深化的发展能力,并与四家发起人的产业无重叠和关联,也避免了同
业竞争。
2、山东邹平粮油实业公司
山东邹平粮油实业公司是山东省邹平县经委下属的国有企业,成立于1993年2月,注册资本1751万元。
公司主营农副产品深加工、粮食贸易、化工设备的制造和安装。主要产品有玉米淀粉、玉米蛋白粉、玉米纤维
、棉短绒、棉籽油及管束干燥机、玉米深加工设备等,截止1999年底,资产总额4616万元,净资产4045万元。
公司围绕主导产业,不断调整产品结构,扩大经营规模,以科技进步为先导,以新产品、新技术、新工艺开发为重
点,在玉米淀粉生产中采用闭环生产、余热利用等工艺技术,确保产品科技水平居全国同行业领先水平。
公司把拥有的淀粉厂49%的权益投入股份公司后,目前的主营业务为化工设备及玉米深加工设备的制造和安装以
及棉籽加工。
3、山东邹平西王实业有限公司
山东邹平西王实业有限公司成立于1994年7月,注册资本2080万元,公司主营谷氨酸,甘油和植物油等产品的开发
生产及农机加工与制造、维修。截止1999年底,公司资产总额3674万元,净资产3208万元。
公司控股的发酵厂1995年引进“九五”重点攻关成果---淀粉发酵提制甘油新技术,该技术获国家技术专利(专
利号CN1152614A),并获国家专利发明金奖。公司对该技术进行改造,解决了关键技术难题,并在生物发酵等工艺基础
上开发、生产谷氨酸,被山东省科委评为高新技术企业(鲁科高95年326号文)。
公司把拥有的发酵厂55%的权益投入股份公司后,目前的主营业务为农机的加工和维修。
4、延吉吉辰经济发展有限责任公司
延吉吉辰经济发展有限责任公司成立于1993年8月,注册资本3000万元。公司地处我国主要粮食产区,主营业务
为农副产品研制、开发和加工;有色金属的冶炼、销售和贸易。主要产品有谷氨酸、铜线锭、阳极板各类铜制品等
。公司在传统粮油业务稳定发展的同时,利用当地资源优势,不断加大铜材等有色金属制成品加工业务,截止1999年
底,公司资产总额4990万元,净资产3803万元。
公司把拥有的发酵厂45%的权益投入股份公司后,目前的主营业务为铜制品的加工和农产品的研制和开发。其中
铜制品业务增长较快,形成一定的规模,已成为公司的主导业务。
5、中国建筑第一工程局第五建筑公司
中国建筑一局第五建筑公司成立于1952年,是以建筑安装施工为主并从事房地产等多种经营的国有建筑施工一
级企业,注册资本3135万元。公司拥有机械施工分公司、水电安装分公司、安装分公司、装饰分公司、架模租赁分
公司、商品混泥土搅拌站、中心试验室等下属企业。公司具有年建筑面积100万平方米以上的施工总承包能力,年产
值8亿元,工程一次合格率100%,优质率83.5%,是全国最大500家建筑企业之一。1978年调迁北京后,建起了中国国际
贸易中心、中国国际展览中心、朝阳体育馆、城市宾馆、南银大厦等享誉海内外的标志性工程,并参与国家粮食储
备库和大型粮食深加工企业的建设工程。获省部级优质工程31项、建筑工程鲁班奖1项、亚运会工程特别鲁班奖1项
、北京80年代十大建筑第二名1项。
公司以413万元现金方式投入股份公司,主营业务范围不变。
(四)投入资产及折股情况
北京顺通实业公司、山东邹平粮油实业公司、山东邹平西王实业有限公司和延吉吉辰经济发展有限责任公司、
中国建筑第一工程局第五建筑公司五家发起人将从事玉米深加工的全部经营性资产、部分股权、现金投入股份公司
,具体范围包括:
1)北京顺通实业公司与山东邹平粮油实业公司共同拥有的山东邹平淀粉厂。其中:北京顺通实业公司拥有其51%
的权益,山东邹平粮油实业公司拥有其49%的权益。
山东邹平淀粉厂简介:
山东邹平淀粉厂是北京顺通实业公司与邹平粮油实业公司于一九九三年三月共同投资兴办的玉米深加工企业,
年加工玉米15万吨,具有年生产主导产品优质玉米淀粉10万吨的生产能力。
该厂确定了以科技为先导,以市场为中心的经营宗旨,充分发挥当地原料供应充裕,原料品质优良,适合玉米深加
工的资源优势,加强与科研院所的广泛合作,结合企业生产工艺,运用本行业的最新科技成果于生产过程。该厂从美
国道尔公司引进了技术性能居行业先进水平的刮刀离心机,大大提高了产品的出率。采用先进的闭环式生产工艺,降
低了废水排放,提高了水的综合利用率,吸收国外先进的余热利用技术,大大提高了生产过程中二次蒸气的回收率,节
约了能源消耗,降低了生产成本。
随着企业生产能力的扩大,企业加强了市场开发的工作力度。鉴于企业主营产品是普通的工业原料,市场竞争较
为激烈的实际情况,企业本着稳定老客户,开发新客户的市场开拓原则,一方面强化对客户售后工作,提高售后工作水
平,加大对老客户经营情况动态调研,以最大限度减少呆、坏帐损失和规避经营风险;另一方面在对新客户的开发上,
本着积极稳妥的原则,将产品应用逐步扩展到化工、医药、造纸等领域,该厂生产的造纸专用淀粉替代了国外进口产
品,从而进一步提高了产品覆盖面和市场占有率。
近几年来,该厂面对市场需求疲软的不利局面,实施了开源与节流并举的经营方针,企业仍取得了较好经济效益
。有关指标如下表:
指标 生产能力 销售收入 主营业务利润 利润总额
年度 (吨) (万元) (万元) (万元)
1997年 4万 7762 1925 1706
1998年 4万 7705 1279 1323
1999年 10万 9413 1739 1217
2)山东邹平西王实业有限公司与延吉吉辰经济发展有限责任公司共同拥有的山东邹平发酵厂。其中:山东邹平
西王实业有限公司拥有其55%的权益,延吉吉辰经济发展有限责任公司拥有其45%的权益。
山东邹平发酵厂简介:
山东邹平发酵厂是山东邹平西王实业有限公司与延吉吉辰经济发展有限责任公司于一九九四年七月共同投资兴
办的从事谷氨酸加工与销售的联营企业,目前具有年产谷氨酸6000吨的生产能力。谷氨酸是一种以玉米淀粉为原料,
运用生物工程技术对原料深加工的具有一定科技含量的产品,是构成蛋白质的结构氨基酸之一,主要运用于食品、医
药、化工等行业。
该厂的原料主要由邹平淀粉厂提供,原料的品质、成本比较稳定,近年来,企业将着力点放在运用新技术、新工
艺改造传统工艺上,聘请行业的专家到企业现场指导和解决生产工艺过程中的技术难题,与有关科研部门保持长期的
、稳定的合作关系。在工艺改进方面,该厂引进华南理工大学研制的先进菌种,该菌种具有适应性强、稳定性高的特
点;采用复合糖化酶、双酶片喷射制糖,连续等电法提取谷氨酸;采用大种量、浓糖流加流工艺,确保了产品的产酸率
、提取率等主要技术指标,居于行业先进水平。
在市场开发方面,发酵厂本着稳定大客户,兼顾小客户的原则,谷氨酸产品的客户相对稳定,从地域上看主要集中
在东南沿海经济较为发达的地区。从行业上看,主要是医药厂家和食品厂家。从近几年销售情况看,该厂的谷氨酸销
售基本处于供不应求的状态。
近几年企业经济效益指标如下:
指标 生产能力 销售收入 主营业务利润 利润总额
年度 (吨) (万元) (万元) (万元)
1997年 5000 3835 873 927
1998年 5000 3797 936 887
1999年 5000 3987 919 579
3)北京顺通实业公司在其参股企业北京联华食品工业有限公司中拥有的32%股权。
北京联华食品工业有限公司是专门从事休闲膨化食品研制、开发、生产和销售的中外合资企业。该公司注册资
本545万美元,投资总额800万美元,生产能力为年产休闲膨化食品600万箱。下设北京分公司、上海分公司和武汉分
公司三个分公司和天津办事处等十个办事处,拥有三个分装厂。该公司以其准确的市场定位、较强的技术开发能力
和灵活的促销手段,赢得了市场,成为休闲食品行业中技术水平先进、市场信誉良好和经营业绩突出的知名食品加工
企业。公司成立近7年来,相继开发出5大系列,106种产品,产品投放市场后,赢得了消费者的广泛欢迎,市场占有率逐
年提高。中央电视台1999年12月休闲食品市场调查结果显示,该公司生产的卡迪那系列产品在北京休闲食品市场上
的占有率达28.42%,成为北京休闲食品的第一品牌。1999年,中国食品工业协会指定该公司主导产品为协会推荐产品
。截止1999年年底,联华公司总资产为1.07亿元,净资产5900万元。1999年实现税后利润1369.40万元,较1998年1211
.56万元、1997年901.90万元分别增长了13%和51.8%,预计2000年可实现税后利润3000万元。
4)中国建筑第一工程局第五建筑公司投入的413万元现金。
经中建资产评估事务所评估(评估基准日为1997年12月31日),并由国家财政部财评字〖1998〗179号文确认,投
入股份公司的资产和股权(包括山东邹平淀粉厂、山东邹平发酵厂的全部资产连同相应负债、北京联华食品工业有
限公司32%的股权)的资产总额为10986.97万元,净资产为7688.79万元。加上中国建筑第一工程局第五建筑公司投入
的现金413万元,进入股份公司的总资产共计11,399.97万元,净资产共计8101.79万元。经国家财政部财管字〖1998
〗111号文批准,以上净资产以76.53%的折股比例折为6,200万股发起人股。
(五)发行人内部组织结构
本公司实行董事会领导下的总经理负责制,公司成立后内部组织结构图附后。
(六)发行人职工与福利
本公司职工共计746人。其中,大专以上职工占职工总数的16%,平均年龄32.5岁。现有高级职称12人,中级职称6
7人。全体员工的学历、年龄、专业结构如下:
1、学历结构
大专及大专以上学历 119人 占16%
中专(含中专证书) 142人 占19%
高中及高中以下 485人 占65%
2、年龄结构50岁以上 37人 占5%
41-50岁 97人 占13%
31-40岁 276人 占37%
20-30岁 336人 占45%
3、专业结构管理人员 37人 占5%
技术人员 60人 占8%
财务人员 23人 占3%
生产人员 589人 占79%
其他人员 37人 占5%
本公司按照国家《劳动法》及相关法令、法规的规定,职工福利按一定比例定期向社会统筹部门缴纳保险基金
。
(七)发行人经营范围本公司的经营范围为:农副产品、粮油制品的加工、开发、销售。
(八)发行人从事的主要业务本公司目前主要业务为:玉米淀粉及其深加工产品的研制、开发、生产、销售。
(九)发行人主要产品、生产能力、主要市场及主营业务情况
1)主要产品本公司目前的主要产品为:玉米淀粉和谷氨酸。
2)生产能力
公司原有玉米淀粉生产能力为4万吨/年,99年股份公司对淀粉厂实施技改和扩建,至99年9月底完工,目前淀粉生
产能力为10万吨/年。
公司原有谷氨酸生产能力为4000吨/年,99年通过技改,目前生产能力为6000吨/年。
3)主要产品的技术指标玉米淀粉:蛋白质≤0.30%,水分≤13%,灰分≤0.10,酸度≤18,细度≥99.9,脂肪≤0.15。
谷氨酸:含量≥98%,滤速≥25ML/5min,透光≥30,硫酸盐≤0.2%
4)近三年主要产品的销售量、销售额及在主营业务收入中的比重
2000年1-6月 99年
销售量 销售收入 销售收 销售量 销售收入 销售收 销售量
(万吨) (万元) 入所占 (万吨) (万元) 入所占 (万吨)
比例(%) 比例(%)
玉米淀粉
3.721 4209.91 47.14 3.866 5697 47 2.983
谷氨酸
0.275 1712.95 19.18 0.500 3987 33 0.427
续上表：
98年 97年
销售收入 销售收入 销售量 销售收入 销售收
(万元) 所占比例 (万吨) (万元) 入所占
(%) 比例(%)
玉米淀粉 5089 50 3.222 6398 59
谷氨酸 3797 37 0.131 1230 11
5)主要原材料的供应、自然资源的耗用情况
本公司产品的主要原材料为玉米,按目前的产能计算年消耗玉米约15万吨。公司生产基地地处山东省,山东省是
我国第二大玉米产地,可为公司提供充裕的加工原料。公司原材料主要来源为本地,另有部分来自华北地区和东北地
区的玉米产地,公司具有显著的原料供应优势。
公司主要产品原材料及自然资源的耗用情况如下:玉米淀粉:吨淀粉消耗玉米1.5吨,电250KW,蒸汽2.2吨。谷氨
酸:吨消耗玉米淀粉2.05吨,电1500KW,蒸汽5吨。
(十)发行人正在进行或计划进行的投资项目的一般情况本公司计划进行以下几项投资:
项目名称 生产能力 总投资 立项批文
(万元)
1 综合淀粉糖项目 2.8万吨 3936 山东省计委鲁计机轻字
(1999)187号
2 扩建谷氨酸项目 1万吨 4800 山东省计委鲁计农经字
(1998)118号
3 变性淀粉项目 2万吨 4580 山东省计委鲁计机轻字
(1999)186号
4大豆分离蛋白项目 3000吨 4550 山东省计委鲁计农经字
(1999)188号
合计 17866
(十一)国家的政策、法规等对发行人的限制或优惠本公司为北京市科委认定的高新技术企业,并注册在北京市
海淀高新技术开发区。发行人不存在国家政策、法规对其的限制或优惠。
(十二)环保执行情况及费用开支
公司环保意识强,几年来不断加大对环保的投入。根据山东省邹平县环境监测中心提供的监测数据,本公司各项
环保指标均符合国家标准。
公司近三年环保设施改造投入的情况如下:公司下属淀粉厂一九九七年、一九九八年投入污水处理工程157万元
;一九九九年投入384万元。公司下属发酵厂一九九八年投入污水处理工程113万元;一九九九投入198万元。近三年
公司共计投入环保设施费用852万元。
(十三)重大投资行为
1999年,公司投资3000万元建成年产6万吨玉米淀粉项目,该项目是在原有年产4万吨玉米淀粉生产线的基础上进
行扩建,增加一条年产6万吨玉米淀粉生产线及部分辅助工程、公用工程。该项目已于1999年9月26日投产,经过几个
月的试运行,已达到设计生产能力。
该项目具有如下特点:(1)投资少,投资回收期短;(2)产品质量稳定;(3)减少生产环节,降低生产成本;(4)原料供
给充足;(5)节约能源。
该项目年产玉米淀粉6万吨,1999年投产后为当年新增利润280万元。
(十四)发行人与各发起人的关系
北京顺通实业公司等五家公司作为股份公司的发起人,以其拥有的部分经营性资产、部分股权和现金折价入股,
持有股份公司的股份,是股份公司的大股东。
股份公司成立后有完整独立的经营管理体系、市场营销体系和经营场所,与发起人之间优势互补。关于同业竞
争、关联交易等问题,股份公司遵照公平、公正的市场原则,与相关发起人股东签订了《关于避免同业竞争的协议》
和《综合服务协议》、《关于避免及限制关联交易的协议》、《委托贷款合同》,以确保股东权益不受侵犯。
股份公司成立后,各发起人作为大股东,根据《公司法》和公司章程参加股东大会,依照公司章程行使股东权利,
并承担相应的责任与义务。推荐候选人并选举公司董事会董事,通过董事会实现对股份公司的管理和决策。各发起
人股东承诺不利用其控股地位作出损害全部或部分股东利益的行为。
(十五)关联关系及交易
1、关联方及关联关系
关联方 与股份公司关系
北京顺通实业公司股份公司 股东(占31.34%)
山东邹平粮油实业公司股份公司 股东(占17.61%)
山东邹平西王实业有限公司股份公司 股东(占25.26%)
延吉吉辰经济发展有限责任公司股份公司 股东(占20.66%)
中国建筑第一工程局第五建筑公司股份公司 股东(占5.13%)
北京联华食品工业有限公司 股份公司的参股公司
(占32%)
2、关联交易
关联方山东邹平粮油实业公司为股份公司提供用水、用电及职工宿舍、食堂、卫生室等后勤设施和服务,属关
联交易。遵照公平、公正、公开的市场原则,双方签订《综合服务协议》,确定该项生产和生活配套服务的价格为每
年人民币120万元。同时,为支持股份公司的发展,经双方友好协商,一致同意:在股份公司公开发行股票并上市前豁
免股份公司部分服务费。即股份公司1999年向山东邹平粮油实业公司支付综合服务费10万元,2000年支付60万元,自
上市后第二年起即2001年起每年支付综合服务费120万元。
关联方北京顺通实业公司委托中国信达信托投资公司向股份公司提供贷款,属关联交易。三方已于1999年8月18
日签定《委托贷款合同》,按照该合同,贷款金额为3000万元,期限为7个月,月利率5.85‰。贷款用于股份公司6万吨
/年玉米淀粉项目,该项目已于1999年9月26日建成投产。3000万元贷款于2000年3月17日到期,本公司已于2000年4月
28日偿还。至此,《委托贷款合同》相应解除。
除以上关联交易,目前股份公司与其它关联方不存在关联交易。为尽量避免和限制股份公司与关联股东之间的
关联交易,股份公司已分别同北京顺通实业公司、山东邹平西王实业有限公司、延吉吉辰经济发展有限责任公司、
中国建筑第一工程局第五建筑公司签署了《关于避免及限制关联交易的协议》。
(十六)发起人放弃竞争和利益冲突的承诺
北京顺通实业公司等四家投入实物资产和股权的发起人作为本公司的大股东,分别与本公司签署了《关于避免
同业竞争的协议》,承诺放弃与股份公司进行同业竞争。
九、发行人董事、监事、高级管理人员简介
段玉顺:董事长,男,57岁,大专学历,高级经济师,中共党员。1977年至1980年就读于天津轻工业学院经济管理系
。曾任大兴县粮食局业务科副科长、科长、副局长、局长、北京顺通实业公司总经理。1995年荣获北京市人民政府
授予的北京市劳动模范称号。
王勇:副董事长,男,50岁,经济师,中共党员。曾任职于山东省邹平县电业局、邹平县油棉厂。现任山东邹平粮
油实业公司总经理。1995年被山东省人民政府授予山东省劳动模范称号。
王忆会:副董事长,男,46岁,硕士研究生,中共党员。1978年至1985年在中国人民大学学习。1985年至1993年就
职于中共中央党校。现任延吉吉辰经济发展有限责任公司董事。
郭五一:董事,男,49岁,大学本科,中共党员。曾任北京市西城区委宣传部干事、北京经济科技大学副校长、北
京市经科信息咨询公司董事长。现任山东邹平西王实业有限公司董事长。
赵海一:董事,男,48岁,大学本科,中共党员。曾就职于陕西飞机制造公司、华北电管局,曾任北京管理科学研究
所副所长。现任延吉吉辰经济发展有限责任公司董事。
刘鸿:董事,男,57岁,大学本科,高级工程师,中共党员。曾任中建一局五公司企管办主任、工程处主任、副总经
理。现任中建一局五公司总经理。1996年被中国建筑行业协会授予全国建筑优秀企业家称号。
王俊明:董事,男,51岁,大专学历,助理经济师,中共党员。曾任大兴县青云店镇粮食储备库保管科长、车间主任
、粮库主任、大兴县国家粮食储备库副主任,现任北京顺通实业公司副总经理。
刘恒芳:董事,男,52岁,大专学历,经济师,中共党员。曾任中美合资企业孚远制鞋股份有限公司董事长兼总经理
、山东邹平粮油实业有限公司副总经理。1990年被山东省人民政府授予“优秀厂长”的荣誉称号。
马健:董事,男,45岁,大学本科。曾任北京市民委国际部部长、北京金太阳广告有限公司副总经理、山东邹平西
王实业有限公司副总经理。
高宏:监事,男,35岁,大学本科,中共党员。曾就职于国家新闻出版署计财司、北京新立基国际时装有限公司。
现任北京先锋粮农实业股份有限公司计划营销部经理。
王呈青:监事,男,36岁,助理会计师,中共党员。曾任韩店乡建筑公司副总经理兼财务科长、邹平西王实业总公
司副总经理兼财务科长。现任北京先锋粮农实业股份有限公司邹平发酵厂副厂长。
黎明:监事,男,32岁,大专学历。曾任北京建信实业股份有限公司期货部经理、新纪元期货经纪有限公司副总经
理。现就职于北京先锋粮农实业股份有限公司投资证券部。
张研:总经理,男,35岁,工商管理硕士,博士研究生在读,中共党员。曾任兰州商学院企业管理学讲师、教研室主
任、北京吉利石油产品服务有限公司副总经理、总经理,曾就职于中国粮油食品进出口总公司,从事粮油进出口业务
和管理工作。
张占海:副总经理,男,38岁,大学本科,国际商务师。曾任北京肯德基有限公司副总经理、中国蚕丝绸缎进出口
公司副总经理。
程刚:副总经理,男,40岁,大专学历,在读硕士研究生,经济师,中共党员。曾任北京友谊商业合作公司办公室主
任、北京建信实业股份有限公司总经理助理、副总经理。
刘平:总会计师,男,43岁,大学本科,高级会计师,中共党员。曾任北京市审计局工交审计处副处长、二分局副局
长、北京建信实业股份有限公司总会计师。
程晓:董事会秘书,男,36岁,工商管理硕士,中共党员。曾任武汉粮食工业学院讲师、教研室主任,从事粮食企
业管理教学与科研工作,曾就职于中国粮油食品进出口总公司和中粮粮油进出口公司,从事粮油企业管理和证券研究
工作。
温平:总工程师,女,40岁,高级工程师。曾任北京市食品工业研究所食品开发室主任、国家级食品开发项目课题
组组长,主持过母乳化奶粉、固体酶等食品项目开发与研制工作,项目获轻工部科技进步三等奖及北京市科技进步三
等奖。
十、经营业绩
1、发行人生产经营的一般情况公司目前主要从事玉米深加工,现有玉米淀粉生产能力10万吨/年,谷氨酸生产能
力5000吨/年。公司一方面致力于以高新技术改造传统产业,不断改进生产工艺,狠抓产品质量,提高产品竞争力;另
一方面加大市场开发力度,狠抓销售队伍和营销渠道的建设,在近年来内需不足的市场环境下仍取得了良好的经营业
绩。
2、发行人的经营业绩
单位:万元
2000年1-6月 1999年 1998年 1997年
主营业务收入 8930.76 12113.42 10249.48 10766.57
主营业务利润 1429.12 2657.94 2214.91 2798.01
利润总额 1394.99 2226.79 2597.99 2920.77
净利润 1048.71 1949.60 2022.49 2218.64
3、发行人主要产品的生产能力及主营业务收入情况
1)生产能力
公司原有玉米淀粉生产能力为4万吨/年,99年股份公司对淀粉厂实施技改和扩建,至99年9月底完工,目前淀粉生
产能力为10万吨/年。公司谷氨酸原有生产能力为4000吨/年,99年通过技改,目前生产能力为6000吨/年。近三年公
司主要产品实际产量如下:
单位:吨
产品 2000年1-6月 1999年 1998年 1997年
玉米淀粉 45230 48225 30306 29985
谷氨酸 2969 4998 4217 1430
合计 48199 53223 34523 31415
占总加工量的比例(%) 87 86 84 83
2)近三年主要产品的销量、销售收入及所占比重
2000年1-6月 99年
销售量 销售收入 销售收 销售量 销售收入 销售收 销售量
(万吨) (万元) 入所占 (万吨) (万元) 入所占 (万吨)
比例(%) 比例(%)
玉米淀粉
3.721 4210 47.14 3.866 5697 47 2.983
谷氨酸
0.2749 1713 19.18 0.500 3987 33 0.427
小计3.996 5923 66.32 4.366 9684 80 3.41
其他2.589 3008 33.68 1.835 2430 20 0.34
合计6.585 8931 100 6.201 12114 100 3.75
续上表：
98年 97年
销售收入 销售收入 销售量 销售收入 销售收
(万元) 所占比例 (万吨) (万元) 入所占
(%) 比例(%)
玉米淀粉 5089 50 3.222 6398 59
谷氨酸 3797 37 0.131 1230 11
小计 9876 87 3.353 7628 70
其他 373 13 0.34 3139 30
合计 10249 100 3.69 10767 100
十一、股本
1、本次发行为本公司首次公开发行,本次发行前公司注册资本为6,200万元。
2、经财政部财评字〖1998〗179号文和财管字〖1998〗111号文批准,并根据陕西岳华会计师事务所有限责任公
司出具的陕岳会验字(1998)041号验资报告,北京顺通实业公司等五家公司作为发起人,以评估后的净资产8101.79万
元按76.53%的比例折为6,200万股法人股。根据《中华人民共和国公司法》第一百七十八条的规定,公司以超过股票
票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款1901.79万元列入公司资本公积金。
3、本次发行前股本结构
发起人单位
类别 股份数 占股本比例
(万股) (%)
总股本 6200 100
北京顺通实业公司 国有法人股 1943 31.34
山东邹平粮油实业公司 国有法人股 1092 17.61
中国建筑第一工程局第五建筑公司 国有法人股 318 5.13
小计 国有法人股 3353 54.08
山东邹平西王实业有限公司 法人股 1566 25.26
延吉吉辰经济发展有限责任公司 法人股 1281 20.66
小计 法人股 2847 45.92
4、本次发行成功后公司股本结构
项目 股数(万股) 所占比例(%)
总股本 9,200 100
发起人股 6,200 67.4
社会公众股 3,000 32.6
5、本次发行成功后,公司净资产总额将为29236.94万元,发行前每股净资产为1.56元,发行后每股净资产为3.18
元。
十二、债项
经岳华会计师事务所有限责任公司岳总审字[2000]第185号审计报告审计,截止2000年6月30日,本公司主要债项
如下:
1、短期借款
截止2000年6月30日,短期借款余额为73,500,000.00元。
借款种类 借款单位 借款金额 借款期限
银行借款 邹平建行 2,000,000.00 2000.6.5-2000.7.3
银行借款 农行邹平支行韩4000000.00 1999.8.24-2000.8.24
店营业所
银行借款 农行邹平支行韩4000,000.00 1999.8.26-2000.8.24
店营业所
银行借款 农行邹平支行韩4000,000.00 1999.8.28-2000.8.24
店营业所
银行借款 农行邹平支行韩2000,000.00 1999.8.30-2000.8.24
店营业所
银行借款 农行邹平支行韩3000,000.00 2000.3.25-2001.3.25
店营业所
银行借款 工行邹平支行 4000,000.00 2000.6.6-2000.9.6
银行借款 工行邹平支行 3000,000.00 2000.4.1-2000.7.1
银行借款 工行邹平支行 6500,000.00 2000.4.10-2000.7.10
银行借款 工行邹平支行 1000,000.00 2000.6.6-2000.7.6
银行借款 邹平农行韩店所4000,000.00 1999.10.24-2000.10.18
银行借款 邹平农行韩店所4000,000.00 1999.10.27-2000.10.18
银行借款 邹平农行韩店所2000,000.00 1999.10.29-2000.10.18
银行借款 建行北京分行长30000000.00 2000.4.26-2001.4.16
安支行
合计 73500,000.00
续上表：
借款种类 年利率 借款条件 备注
银行借款 7.254% 抵押 已转贷
银行借款 7.599% 抵押 已展期
银行借款 7.254% 抵押 已展期
银行借款 7.254% 抵押 已展期
银行借款 7.254% 抵押 已展期
银行借款 7.605% 担保
银行借款 7.254% 抵押
银行借款 7.254% 抵押 已转贷
银行借款 7.254% 抵押 已转贷
银行借款 7.254% 抵押 已转贷
银行借款 7.605% 抵押
银行借款 7.605% 抵押
银行借款 7.605% 抵押
银行借款 6.552% 抵押
合计 73,500,000.00
2、一年内到期的长期借款
截止2000年6月30日,一年内到期的长期负债为5,000,000.00元。
借款种类 借款单位 1999年12月31日 借款期限 年利率
抵押借款 农行韩店营业所 5000000.00 1998.07.24—2000.07.24 7.848%
合计 5,000,000.00
3、截止到2000年6月30日,公司无其它长期借款。
4、截止到2000年6月30日,公司无其它重大承诺事项与或有负债。
十三、财务会计资料
以下财务会计资料全文引用岳华会计师事务所有限责任公司出具的岳总审字[2000]第185号审计报告及发行人
编制的财务报表和附注。
(一)审计报告北京先锋粮农实业股份有限公司全体股东:
我们接受委托,审计了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年12月31日、2000年6月30日的资产负债
表和1997年度、1998年度、1999年度、2000年1~6月的利润表和1999年度利润分配表和1999年度、2000年1~6月的现
金流量表。这些报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会
计师独立审计准则》进行的。在审计过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要
的审计程序。
我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》及有关补充规定,在所有重大方面
公允地反映了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年12月31日、2000年6月30日的财务状况及1997年度
、1998年度、1999年度、2000年1~6月的经营成果和1999年度、2000年1~6月的现金流量,会计处理方法的选用遵循
了一贯性原则。
岳华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师:张连起
中国注册会计师:庄文森
中国 北京 报告日期:二000年七月十七日
(二)会计报表(附后)
(三)会计报表附注
附注一、公司简介
北京先锋粮农实业股份有限公司(以下简称“本公司”)经北京市人民政府批准(京政办函(1998)182号),由北京
顺通实业公司、山东邹平粮油实业公司、山东邹平西王实业有限公司、延吉吉辰经济发展有限责任公司、中国建筑
第一工程局第五建筑公司共同发起设立。根据财政部财管字(1998)111号文件批准的重组方案,北京顺通实业公司和
山东邹平粮油实业公司共同投资设立的山东省邹平淀粉厂(北京顺通实业公司持股51%、山东邹平粮油实业公司持股
49%)、山东邹平西王实业有限公司和延吉吉辰经济发展有限责任公司共同投资设立的山东省邹平发酵厂(山东邹平
西王实业有限公司持股55%、延吉吉辰经济发展有限责任公司持股45%)、北京顺通实业公司持有的北京联华食品工
业有限公司32%股权以及中国建筑第一工程局第五建筑公司413万元货币资金构成本公司全部资产。经财政部1998年
10月20日财评字[1998]179号文对资产评估项目审查确认的批复、财政部1998年11月26日财管字[1998]111号文对国
有股权管理有关问题的批复、北京市人民政府《关于同意设立北京先锋粮农实业股份有限公司的通知》(京政办函[
1998]182号文)批准,本公司于1998年12月30日正式设立。本公司注册地为北京市海淀区苏州街29号(乐家花园西榭)
,注册资本6,200万元,法人代表段玉顺,主要经营农副产品、粮油制品、饲料加工、开发、销售,主要产品有淀粉、
谷氨酸、黄粉、粗纤维、蛋白等。本公司下设山东邹平淀粉厂(以下简称“淀粉厂”)、山东邹平发酵厂(以下简称
“发酵厂”)两个主要生产企业,目前具有年产玉米淀粉100,000吨、谷氨酸6,000吨的生产能力。
附注二、会计报表编制基准和假设
本公司于1998年12月30日,按重组方案确定的资产、负债范围整体改制(由于不存在非经营性资产等低效不良资
产,故不存在剥离事项)设立。会计报表的编制系假定自1997年1月1日至本公司成立日的公司运行架构业已存在,并
持续经营,1999年度、2000年1-6月会计报表则依据本公司成立后的会计资料为基础,同时,在本公司总部及所属淀粉
厂、发酵厂会计报表对应项目汇总的基础上,将相关内部往来及交易事项抵销。
附注三、公司主要会计政策、会计估计和会计报表编制方法
1、会计制度:本公司1997年、1998年执行《工业企业会计制度》,已按照《股份有限公司会计制度》及有关补
充规定进行了调整。1999年开始执行《股份有限公司会计制度》。
2、记帐本位币:以人民币为记帐本位币。
3、会计年度:公历1月1日至12月31日。
4、记帐基础和计价原则:以权责发生制为记帐基础,以历史成本为计价原则。
5、外币业务的核算:
发生外币业务时,按照月初市场汇价折合为人民币记帐,按月末汇率对外币货币性帐户余额进行调整,其差额作
为汇兑损益,计入当期财务费用。
现金及现金等价物;
现金为本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款;
现金等价物为本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
7、短期投资的计价和核算方法:
短期投资取得时按实际成本计价,期末按成本与市价孰低计价。并按单项投资项目计提短期投资跌价准备,收益
在处置时确认。
8、坏帐损失的核算方法:
坏帐损失采用“备抵法”核算。本期按应收款项余额的3%计提坏帐准备。坏帐按下列原则确认:
(1)因债务人破产,依法清偿后确实无法收回的应收款项;
(2)债务人死亡,既无遗产可供清偿,又无义务承担人,确实无法收回的应收款项;
(3)债务人逾期三年未能履行偿债义务,仍然不能收回的应收款项。
9、存货计价方法:
存货分类为原材料、包装物、在产品及自制半成品、委托加工产品、产成品、低值易耗品等。
存货的盘存制度为永续盘存制。外购存货计价采用实际成本法,发出存货采用加权平均法计价;生产成本在完工
产品和在产品之间按在产品仅负担原材料成本,完工产品负担原材料成本及其他一切费用的原则进行分配。
低值易耗品主要采用“一次摊销法”。存货跌价准备按期末单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取
。
10、长期投资的计价和核算方法:
(1)
长期股权投资
①计价:按取得时的实际成本计价。
②核算方法:公司持有被投资单位有表决权资本总额低于20%,或虽占20%(含)以上,但不具有重大影响的,按成本
法核算;持有被投资单位有表决权资本总额20%(含)以上,或虽不足20%但具有重大影响的,按权益法核算;对实质性控
股的对外股权投资或持有50%以上股权的对外股权投资,按权益法核算,并编制合并会计报表。
③股权投资差额的摊销方法:合同规定了投资期限的,按合同规定的投资期限摊销;没有规定投资期限的,借方差
额按不超过10年的期限摊销,贷方差额按不低于10年的期限摊销。
④投资收益的确认,当采用成本法核算时,在收到被投资单位宣告利润分配的文件时按被投资单位接受投资后产
生的累积净利润的分配额确认;当采用权益法核算时,按当期应享有的被投资单位实现的净利润的份额确认。
(2)长期债权投资
长期债券投资按取得时的实际成本计价,债券溢价、折价在债券持有期内采用“直线法”摊销,当期收益按应计
提的利息及应摊销债券溢价、折价额确认。
长期投资减值准备的确认标准、计提方法
当市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于长期投资帐面价值时,按单项长期投
资可收回金额低于其帐面价值的差额提取长期投资减值准备。
11、固定资产计价与折旧方法:
固定资产按历史成本计价。
固定资产标准为使用年限在一年以上,单位价值在2,000元以上的房屋、建筑物、机器设备、传导设备、动力设
备、仪器仪表以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等;不属于生产经营主要设备的物品,单位价值在2,000
元以上,并且使用年限超过两年的确定为固定资产。
固定资产折旧分类别采用“直线法”,预计净残值率为5%,各类固定资产的折旧年限及年折旧率如下:
资产类别 折旧年限 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 25～40 5% 2.375～3.80%
机器设备 5-10 5% 9.50～19%
运输设备 10 5% 9.50%
其他 5～10 5% 9.50～19%
12、在建工程核算方法:
在建工程按实际成本核算,在工程完工交付使用后按工程竣工决算价结转固定资产,对已交付使用但尚未办理竣
工决算的工程,自交付使用之日按照工程预算、造价或工程成本等资料估价转入固定资产,并计提折旧。
13、无形资产计价与摊销政策:
无形资产为土地使用权,按取得时的实际成本计价,采用直线法按受益期48.25年平均摊销。
开办费采用直线法按5年平均摊销。
14、借款费用的核算方法:
与购建固定资产有关的,在固定资产尚未交付使用之前发生的,计入有关固定资产的购建成本;与无形资产有关
的借款费用,计入无形资产原价;其他借款费用计入财务费用。
15、应付债券的核算方法:
应付债券的折(溢)价采用直线法在债券存续期内按直线法分期摊销。
16、收入确认的原则:
销售商品,当公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给购货方,公司既没有保留通常与所有权相联系的继
续管理权,也没有对已售出的商品实施控制,与交易相关的经济利益能够流入公司,相关的收入和成本能够可靠地计
量时,确认为销售收入的实现。
提供劳务,当劳务总收入和总成本能够可靠地计量,与交易相关的经济利益能够流入公司,劳务的完工程度能够
可靠地确定时确认为劳务收入的实现。
17、所得税的会计处理方法本公司所得税的会计处理方法采用“应付税款法”。
附注四、税项:
(1)增值税:
本公司为一般纳税人,销项税率为17%、13%。饲料类副产品的销项税免征。
改制前,邹平县人民政府《关于同意邹平发酵厂1997年和1998年增值税优惠政策的批复》(邹政复[1997]5号)批
复,邹平发酵厂为国家级火炬计划实施单位,同意从1997年和1998年县财政增值税留成部分给该厂全额补贴。
(2)所得税:
本公司1999年1月24日被北京市新技术产业试验区核准为“北京市新技术产业试验区新技术企业”,按《北京市
新技术产业试验区暂行条例》规定享受15%税率的优惠政策。
改制前,山东省邹平淀粉厂1997、1998年企业所得税率为33%;邹平发酵厂1997年、1998年根据邹平县人民政府
《关于同意邹平发酵厂1997年和1998年所得税县征后返的批复》(邹政复[1998]4号)批复,地方财政按18%比例安排
给该企业扶持发展,实际税负为15%。改制后,1999
年根据邹平县人民政府《关于同意北京先锋粮农股份有限公司所属邹平发酵厂和邹平淀粉厂1999年度所得税优
惠政策的批复》(邹政复[2000]14号)批复,两厂所得税缴纳办法与邹政复[1998]4号文一致。2000年4月18日,山东省
地方税务局以《关于对山东省邹平淀粉厂和山东省邹平发酵厂缴纳企业所得税情况确认的函》(鲁地税二函[2000]5
号)对两企业的所得税缴纳情况进行了确认。
(3)城市维护建设税:按应交纳流转税额的5%计缴。
(4)教育费附加:按应交纳流转税额的3%计缴。
(5)其他税项:按国家有关具体规定计缴。
附注五、会计政策和会计估计变更:
根据财政部财会字[1999]35号文《股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定》的文件规定,股份公司
应进行合理估计,计提坏帐准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备及长期投资减值准备。本公司本报告的会计期
间内按此文件的规定进行相关准备的重新厘定及追溯调整。根据本公司的估计、判断,说明如下:
1、坏帐准备
原采用“直接转销法“,本公司根据以往的经验及对主要债务单位的实际财务状况和现金流量情况等相关信息
分析,2000年按期末应收款项余额的3%计提坏帐准备,并进行追溯调整,其影响金额为:
1999年度 1998年度 1997年度
当期影响 517,913.21 385,446.48 12,279.12
累积影响 1247,545.45 729,632.24 344,185.76
2、短期投资
短期投资的内容系国债投资,已于本期收回,短期投资跌价准备计提额为零。由于1997年度、1998年度无短期投
资,未追溯调整。
3、存货
基于2000年度存货周转率为7.12,期末盘点未发现残、次、冷、背,亦未发现成本低于可变现净值的情况,本期
存货跌价准备计提额为零。由于2000年6月30日存货中无以前年度存货,故未追溯调整。
4、长期投资
长期投资内容为对北京联华食品工业有限公司32%的股权投资。由于北京联华食品工业有限公司处于快速增长
期,近三年净利润增长率在13%-34%之间,从目前北京联华食品工业有限公司经营状况及发展前景看未发现将影响其
持续经营能力或将导致其短期内出现巨额亏损的现象,故本期长期投资减值准备计提额为零,且未进行追溯调整。
附注六、会计报表主要项目注释
货币单位为人民币元。以下注释若无特别说明,所称“期初”指2000年1月1日,所称“期末”指2000年6月30日,
所称“本期”指2000年1月1日至2000年6月30日。
1、货币资金
项目 2000年6月30日 1999年12月31日 备注
现金 1,006,468.29 1,481,241.41
银行存款 14,860018.31 9,604,788.06
其他货币资金5970000.00 20,000.00
合计 21,836,486.60 11,106,029.47
2、短期投资
项目 2000年6月30日 1999年12月31日
短期投资 跌价准备 短期投资 跌价准备
国债投资 0.00 0.00 8247346.76 0.00
合计 0.00 0.00 8247346.76 0.00
注:期末余额比期初余额减少的原因是由于国债投资收回所致。
3、应收帐款
帐龄分析 2000年6月30日 1999年12月31日
项目 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内
27,929,744.75 100 837,892.34 28276628.38 100 848298.84
合计
27929744.75 837,892.34 28276,628.38 848298.84
欠款单位前五名列示
单位名称 所欠金额 欠款时间 欠款比例(%) 欠款原因
西王粮油股份有限公司
6,365,623.17 1年以内 23% 应收胚芽销售
宁波中港纸业有限公司
2,881,875.00 1年以内 10% 应收淀粉销售
福建龙岩味精厂
1,420,490.00 1年以内 5% 应收谷氨酸销售
成都东风糖业制品公司
1,282,800.00 1年以内 5% 应收淀粉销售
豪门啤酒厂 1,087,646.00 1年以内 4% 应收淀粉销售
合计 13,038434.17 47%
注:(1)大额应收款项帐龄均在1年以内,欠款单位支付能力良好,基于本公司坏帐损失概率估计的考虑,大额应收
款项坏帐准备计提比例为3%。
(2)无应收持本公司5%以上股份的主要股东单位的款项。
4、其他应收款
帐龄分析
项目 2000年6月30日 坏帐准备 1999年12月31日 坏帐准备
1年以内 9,087,702.61 272,631.08 13,308,220.23 399,246.61
1-2年 1,006,510.00 30,195.3
合计 10,094,212.61 302,826.38 13,308,220.23 399,246.61
欠款单位前五名列示
单位名称 所欠金额 欠款时间 欠款比例(%) 欠款原因
瑞华钢建技术公司
2,479,590.66 1年以内 24% 往来款
山东西王集团公司
1,241,433.82 1年以内 12% 往来款
农行韩店营业所
1,006,510.00 1-2年 10% 贷款保证金
邹平电力公司
800,000.00 1年以内 8% 往来款
邹平国税局
412,459.99 1年以内 4% 预储税金
合计 5939,994.47 58%
注:(1)大额应收款项帐龄除贷款保证金外均在1年以内,欠款单位支付能力良好,基于本公司坏帐损失概率估计
的考虑,大额应收款项坏帐准备计提比例为3%。
(2)无应收持本公司5%以上股份的主要股东单位的款项。
5、预付帐款
帐龄分析
项目 2000年6月30日 1999年12月31日
1年以内 6,564,864.18 1,759,994.21
合计 6,564,864.18 1,759,994.21
欠款单位前五名列示
单位名称 所欠金额 欠款时间 欠款比例(%) 欠款原因
山东邹平韩店粮所
3,005,000.00 1年以内 46% 预付货款
北特粮油食品公司
2,621,385.26 1年以内 40% 预付货款
山东邹平西王运输公司
230,000.00 1年以内 3.5% 预付货款
淄博张店三鑫物质储运站
209,960.00 1年以内 3% 预付货款
宜兴淀粉设备厂
139,320.00 1年以内 2% 预付货款
合计 6,205,665.26 94.5%
注:(1)2000年6月30日预付帐款余额比1999年12月31日预付帐款余额增加的原因是为保证玉米供应而增加预付
款项所致。
(2)无预付持本公司5%以上股份的主要股东单位的款项。
6、存货
项目 2000年6月30日 跌价准备 1999年12月31日 跌价准备
原材料 5,120,638.39 0.00 5,969,422.01 0.00
在产品 47,196.00 0.00 131,214.34 0.00
产成品 4,616,905.96 0.00 4,807,660.13 0.00
低值易耗品 206413.34 0.00 56,517.60 0.00
其他材料 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 9,991,153.69 0.00 10,964,814.08 0.00
注:存货跌价准备见(附注五)会计政策和会计估计变更。
7、待摊费用
类别 期初余额 本期增加数 本期摊销数 期末余额
汽油票 1,305.90 13,290.00 13,146.07 1,449.83
合计 1,305.90 13,290.00 13,146.07 1,449.83
8、长期投资
被投资 投资期限 占被投资企业 2000年6月30日 1999年12月31日
单位名称 注册资本比例
北京联华食品工业有限公司
50年 32% 23,440,256.16 18,799,457.32
合计 23,440,256.16 18,799,457.32
注:对北京联华食品工业有限公司的投资增加4,640,798.84元,其原因为北京联华食品工业有限公司本期权益净
增加所致。
9、固定资产
类别 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
(1)固定资产原价
房屋及建筑物 38,810,952.71 0.00 0.00 38,810,952.71
机器设备 84,441,590.29 163,440.00 0.00 84,605,030.29
运输设备 758,500.00 0.00 0.00 758,500.00
合计 124,011,043.00 163,440.00 0.00 124174,483.00
(2)累计折旧
房屋及建筑物 3,979,856.63 434,356.02 0.00 4,414,212.65
机器设备 18,691,615.68 4157441.76 0.00 22,849,057.44
运输设备 197,915.72 50482.98 0.00 248,398.70
合计 22,869,388.03 4642280.76 0.00 27,511,668.79
(3)固定资产净值
101,141,654.97 96,662,814.21
注:固定资产期末数中用于抵押的房屋、设备计70,500,000.00元。
10、在建工程
工程名称 期初数 本期增加 本期转出 期末数 工程进度
6万吨淀粉项目污水配套工程
0.00 2,122,365.71 0.00 2,122,365.71 95%
机井 0.00 95,637.44 0.00 95,637.44 95%
水管道技改0.00 34,401.03 0.00 34,401.03 95%
货厂 0.00 15,000.00 0.00 15,000.00 95%
分离机及车间北路
0.00 26,683.13 0.00 26,683.13 95%
合计 0.00 2294,087.31 0.00 2,294,087.31
注:在建工程未含资本化利息。
11、无形资产
种类 原值 期初数 本期摊销 累计摊销
土地使用权 5,850,000.00 5,728,756.44 60,621.78 181,865.34
已折股合计 5,850,000.00 5,728,756.44 60,621.78 181,865.34
续上表：
种类 期末数 剩余摊销年限 备注
土地使用权 5,668,134.66 46.75 已折股
已折股合计 5,668,134.66 46.75
12、开办费
种类 原始发生额 本期摊销 累计摊销
开办费 3,558,076.80 355,807.68 1,067,423.04
合计 3,558,076.80 355,807.68 1,067,423.04
续上表：
种类 期末数 剩余摊销年限 备注
开办费 2,490,653.76 3.5
合计 2,490,653.76 3.5
13、短期借款
借款种类 借款单位 借款金额 借款期限
银行借款 邹平建行 2,000,000.00 2000.6.5-2000.7.3
银行借款 农行邹平支行4,000,000.00 1999.8.24-2000.8.24
韩店营业所
银行借款 农行邹平支行4,000,000.00 1999.8.26-2000.8.24
韩店营业所
银行借款 农行邹平支行4,000,000.00 1999.8.28-2000.8.24
韩店营业所
银行借款 农行邹平支行2,000,000.00 1999.8.30-2000.8.24
韩店营业所
银行借款 农行邹平支行3,000,000.00 2000.3.25-2001.3.25
银行借款 工行邹平支行4,000,000.00 2000.6.6-2000.9.6
银行借款 工行邹平支行3,000,000.00 2000.4.1-2000.7.1
银行借款 工行邹平支行6,500,000.00 2000.4.10-2000.7.10
银行借款 工行邹平支行1,000,000.00 2000.6.6-2000.7.6
银行借款 邹平农行韩店所4000000.00 1999.10.24-2000.10.18
银行借款 邹平农行韩店所4000000.00 1999.10.27-2000.10.18
银行借款 邹平农行韩店所2000000.00 1999.10.29-2000.10.18
银行借款 建行北京分行30000,000.00 2000.4.26-2001.4.16
长安支行
合计 73,500,000.00
续上表：
借款种类 年利率 条件 备注
银行借款 7.254% 抵押 已转贷
银行借款 7.599% 抵押 已展期
银行借款 7.254% 抵押 已展期
银行借款 7.254% 抵押 已展期
银行借款 7.254% 抵押 已展期
银行借款 7.605% 担保
银行借款 7.254% 抵押
银行借款 7.254% 抵押 已转贷
银行借款 7.254% 抵押 已转贷
银行借款 7.254% 抵押 已转贷
银行借款 7.605% 抵押
银行借款 7.605% 抵押
银行借款 7.605% 抵押
银行借款 抵押
合计 73,500,000.00
14、应付票据
收票单位 出票日期 到期日 金额 备注
邹平韩店粮油经营管理所 2000.4.30 2000.7.30 2,500,000.00
邹平韩店粮油经营管理所 2000.5.23 2000.9.22 4,000,000.00
邹平韩店粮油经营管理所 2000.5.26 2000.8.26 2,000,000.00
邹平韩店粮油经营管理所 2000.5.29 2000.8.29 3,000,000.00
合计 11500,000.00
注:以上均为本期增加,原因是购买原材料所致。
15、应付帐款
帐龄分析
项目 2000年6月30日 1999年12月31日
1年以内的 6,156,038.15 4,179,787.35
合计 6,156,038.15 4,179,787.35
注:(1)2000年6月30日应付帐款余额比1999年12月31日应付帐款余额增加的原因是增加原材料储备暂欠付材料
款所致。
(2)无应付持本公司5%以上股份的主要股东单位的款项。
16、预收帐款
帐龄分析
项目 2000年6月30日 1999年12月31日
1年以内的 3,822,956.40 915,817.40
合计 3,822,956.40 915,817.40
注:无预收持本公司5%以上股份的主要股东单位的款项。
17、应交税金
税种 2000年6月30日 1999年12月31日 备注
增值税 1,315,567.88 1,322,437.28
城市维护建设税 226,285.21 105,954.37
所得税 1,618,758.54 250,336.22
其他 0.00 3,570.00
合计 3,160,611.63 1,682,298.87
18、应付股利
投资者名称 2000年6月30日 1999年12月31日
北京顺通实业公司 0.00 7,632,505.85
山东邹平粮油实业公司 0.00 3,493,199.10
山东邹平西王实业有限公司 0.00 4,153,033.34
延吉吉辰经济发展有限责任公司 0.00 3,396,940.59
中国建筑第一工程局第五建筑公司0.00 702,395.93
合计 0.00 19,378,074.81
19、其他应交款
项目 2000年6月30日 1999年12月31日 备注
教育费附加 225,771.13 63,572.63
合计 225,771.13 63,572.63
20、其他应付款
帐龄分析
项目 2000年6月30日 1999年12月31日
1年以内 4,149,858.54 10,680,786.29
合计 4,149,858.54 10,680,786.29
应付持本公司5%以上股份的主要股东单位的款项列示:
持股单位名称 持股比例% 应付金额 原因
北京顺通实业公司 31.34 2,001,809.62 垫付款
21、预提费用
费用类别 2000年6月30日 1999年12月31日
房租 120,000.00 0.00
装卸费 100,000.00 0.00
借款利息 35,885.68 0.00
合计 255,885.68 0.00
22、一年内到期的长期负债
借款种类 借款单位 2000年6月30日 借款期限 年利率 备注
抵押借款 农行韩店营业所 5000000.00 1998.07.24—2000.07.24 7.848%
合计 5,000,000.00
23、股本以下股本均为本公司设立时发起人投入的股本,本期内无增减变动。
发起人股份投资比例 2000年6月30日 1999年12月31日
北京顺通实业公司 19,430,000.00 19,430,000.00
山东邹平粮油实业公司 10,920,000.00 10,920,000.00
中国建筑第一工程局第五建筑公司 3,180,000.00 3,180,000.00
山东邹平西王实业有限公司 15,660,000.00 15,660,000.00
延吉吉辰经济发展有限责任公司 12,810,000.00 12,810,000.00
合计 62,000,000.00 62,000,000.00
注:上述股本业经陕西岳华会计师事务所以陕岳会验字(1998)041号验证确认。
24、资本公积
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
股本溢价19,017,872.99 0.00 0.00 19,017,872.99
25、盈余公积
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
法定盈余公积1,949,595.38 0.00 0.00 1,949,595.38
公益金 974,797.69 0.00 0.00 974,797.69
任意盈余公积 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 2,924,393.07 0.00 0.00 2,924,393.07
26、未分配利润公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:
(1)弥补上一年度的亏损(法定公积金不足以弥补上一年度亏损的);
(2)提取法定公积金10%;
(3)提取法定公益金5%;
(4)提取任意公益金;
(5)支付股东股利。
未分配利润
2000年6月30日 1999年12月31日 1998年12月31日 1997年12月31日
金额12,637,136.09 2,150,000.00 -729,632.24 5,171,772.09
注:(1)1997年12月31日5,171,772.09元,其中改制时滚存的未分配利润5,515,957.85元已于改制时折股,由于坏
帐准备会计政策变更追溯调减未分配利润344,185.76元,1999年度利润分配时已从各股东应分配的股利中扣除。
(2)1998年度形成的未分配利润已全部按原投资者各持股比例分配完毕,报表列示的1998年12月31日未分配利润
-729,632.24元,是由于追溯计提坏帐准备形成的影响金额。
(3)1999年12月31日余额2,150,000元,为根据本公司2000年4月10日通过的1999年度股东大会决议提取法定盈余
公积金、公益金及向股东分配股利后的余额,由新老股东共享。
(4)2000年6月30日余额12,637,136.09元,系2000年1-6月净利润与1999年度分配后余额的累积数,由新老股东共
享。
27、主营业务收入
项目 2000年1-6月 1999年度 1998年度 1997年度
谷氨酸 17,129,472.96 39,868,722.73 37,971,097.59 12,304,286.02
淀粉 45,700,803.97 56,968,961.23 47,359,046.10 55,679,230.20
黄粉 7,761,314.00 7,686,407.40 6,098,682.50 6,627,248.35
胚芽 11,976,835.89 12,707,451.09 8,844,344.33 7,010,623.98
糖稀 0.00 7,851.28
纤维 2,803,186.60 2,888,652.20 2,213,795.80
粗蛋白 121,030.00 1,014,052.35
甘油酸 0.00 26,044,304.99
淀粉乳 3,814,962.71
合计 89,307,606.13 121134,247.00 102,494,817.60 107665693.54
28、主营业务税金及附加
项目 2000年1-6月 1999年度 1998年度 1997年度
城建税 270,344.37 280,144.73 415,421.75 564,642.89
教育费附加162,206.62 168,086.84 249,253.06 338,785.73
合计 432,550.99 448,231.57 664,674.81 903,428.62
29、其他业务利润
项目 2000年1-6月 1999年度 1998年度 1997年度
玉米浆 678,577.61 1,136,568.22
汽、糖渣 170,407.59 98,360.44 912,376.54 701,501.57
浸泡液 923,288.93
其他 86,375.73
合计 1,858,649.86 1,234,928.66 912,376.54 701,501.57
30、财务费用
类别 2000年1-6月 1999年度 1998年度 1997年度
利息支出 3,203,547.41 3,283,932.08 2,474,861.18 1837,758.98
减:利息收入 14529.84 48,683.58 75,674.37 29,143.17
金融机构手续费
13,445.51 19,423.73
合计 3,202,463.08 3,254,672.23 2399,186.81 1808,615.81
31、投资收益
年度 项目 股票 债权 其他 合计
投资收益 投资收益 投资收益
成本法 权益法
1997年度 短期投资
长期投资 2886065.46 2,886,065.46
合计 2,886,065.46 2,886,065.46
1998年度 短期投资2300,000.00 2,300,000.00
长期投资 1056700.00 3876989.64 4,933,689.64
合计 2300000.00 1056700.00 3876989.64 7233689.64
1999年度 短期投资 500,000.00 500,000.00
长期投资 4386280.38 4386280.38
合计 500000.00 4386280.38 4886280.38
2000年 短期投资 10,382.06 10,382.06
1-6月 长期投资 4640798.84 4640798.84
合计 10382.06 4640798.84 4651180.90
注:长期投资收益中1997年度、1998年度、1999年度、2000年1-6月根据本公司持有北京联华食品工业有限公司
的股份,按权益法计算的投资收益分别为2,886,065.46元、3,876,989.64元、4,386,280.38元、4,640,798.84元。1
998年度短期投资收益内容为国债投资收益。
32、补贴收入
主要内容 2000年1-6月 1999年度 1998年度 1997年度 备注
增值税返还 2,085,852.93 1958976.68
合计 2,085,852.93 1958976.68
注:根据邹平县人民政府《关于同意邹平发酵厂1997年和1998年增值税优惠政策的批复》(邹政复[1997]5号)批
复,邹平发酵厂为国家级火炬计划实施单位,1997年和1998年邹平县人民政府把县财政增值税留成部分给予该厂全额
补贴。
33、营业外收入
主要内容 2000年1-6月 1999年度 1998年度 1997年度
罚款收入 3,355.03 7,096.12
其他 10,000.00 20,307.00
合计 13,355.03 27,403.12
34、营业外支出
主要内容 2000年1-6月 1999年度 1998年度 1997年度
罚款支出 698.00
滞纳金 4,207.96 5,793.56 3,000.00
赔偿金 149,603.67
合计 4,207.96 6,491.56 152,603.67
35、所得税:
2000年1-6月 1999年度 1998年度 1997年度
3,462,809.92 2,771,896.46 5,755,012.41 7,021,302.32
36、支付的其他与经营活动有关的现金
2000年1-6月 1999年度
1,128,876.88 1,465,267.99
注:支付的其他与经营活动有关的现金内容为修理费、差旅费等费用支出。
附注七、关联方关系及其交易的披露
1、本公司无存在控制关系的关联方。
2、不存在控制关系的关联方
企业名称 与本企业的联系
北京顺通实业公司 持本公司31.34%的股份
山东邹平粮油实业公司 持本公司17.61%的股份
延吉吉辰经济发展有限责任公司 持本公司20.66%的股份
山东邹平西王实业有限公司 持本公司25.26%的股份
中国建筑第一工程局第五建筑公司 持本公司5.13%的股份
北京联华食品工业有限公司本公司 持该公司32%的股份
3、关联方交易
关联交易
项目 单位名称 2000年1-6月 1999年度
综合服务费 山东邹平粮油实业公司 0.00 100,000.00
关联往来
科目 单位名称 2000年1-6月 1999年12月31日 1998年12月31日
其他应付款 北京顺通实业公司
2,001,809.62 1,871,922.50 0.00
附注八、承诺事项、或有事项
截止至2000年6月30日,本公司无其他重大承诺事项与或有事项。
附注九、资产负债表日后事项
截止至报告日本公司有12,500,000.00元短期借款到期,银行已予以转贷。2000年7月24日有5,000,000.00元长
期借款到期,本公司已筹备足相应资金。2000年8月24日将有14,000,000.00元短期借款到期,银行已同意展期。
附注十、债务重组事项截止至报告日本公司无债务重组事项。
附注十一、其他事项说明本公司无其他需说明事项。
(四)主要财务指标
主要指标 2000年6月30日 1999年 1998年 1997年
速动比率=流动资产-存货 0.5976 0.5406 0.6651 0.7592
流动负债流动比率=流动资产 0.6890 0.6349 0.7421 0.9571
流动负债应收帐款周转率=主营业务收入
3.18 6.29 9.51 10.93
应收帐款平均余额存货周转率=主营业务成本
7.12 12.84 19.26 6.08
存货平均余额资产负债率=负债总额
53.08% 57.44% 39.79% 35.29%
资产总额净资产收益率=净利润 10.86% 22.65% 25.19% 36.68%
期末净资产总额每股净利=净利润 0.1691 0.3145 0.3262 0.3578
(单位:元) 期末总股本
十四、资产评估的主要情况
本公司委托中建资产评估事务所对本公司各类资产及负债进行了评估,评估基准日为1997年12月31日。
根据中建资产评估事务所出具的资产评估报告,截止1997年12月31日,本公司总资产帐面值9380.65万元,评估值
10986.97万元;总负债帐面值3298.18万元,评估值3298.18万元;净资产帐面值6082.46万元,评估值7688.79万元,增
幅26.41%。具体项目如下表:
资产评估结果汇总表
评估基准日:1997年12月31日
单位:人民币万元
资产项目 帐面原值 帐面净值 调整后净值 重置价值
流动资产 2248.345719 2,248.35 2,248.35 2248.345719
长期投资 1,053.62 1,053.62 1,053.62 1,053.62
在建工程 296.33 296.33 296.33 296.33
建筑物 1,607.93 1,479.12 1,479.12 2,399.24
机器设备 5,550.40 4,276.49 4,276.49 5,404.25
车辆 47.91 26.74 26.74 33.00
土地使用权 585.00
资产总计 10,804.53 9,380.65 9,380.65 10,986.97
流动负债 2,313.18 2,313.18 2,313.18 2,313.18
长期负债 985.00 985.00 985.00 985.00
负债总计 3,298.18 3,298.18 3,298.18 3,298.18
净资产 6,082.46 6,082.46 7,688.79 1,606.32
资产项目 评估值 增加值 增值率%
流动资产 2,248.35
长期投资 1,053.62
在建工程 296.33
建筑物 2,126.38 647.25 43.76%
机器设备 4,651.88 375.39 8.78%
车辆 25.42 (1.32) -4.94%
土地使用权 585.00 585.00 -
资产总计 10,986.97 1,606.32 17.12%
流动负债 2,313.18
长期负债 985.00
负债总计 3,298.18
净资产 7,688.79 1,606.32 26.41%
说明:
(1)评估方法:重置成本法为本次评估的主要方法,部分资产的评估采用现行市价法。
(2)本评估结果已经财政部财评字(1998)179号文确认。
(3)评估数据需要按照相关会计制度对帐面值调整的已作帐务调整。
(4)评估增值的原因:评估增值的主要项目为建筑物,增值647.26万元,增幅为42.76%,主要因为建筑物的帐面价
值普遍偏低,因此按目前价值重新评估,增值较多。
十五、盈利预测
本公司2000年度盈利预测已经岳华会计师事务所有限责任公司岳总核字[2000]第186号审核报告审核。公司提
示投资者,鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性,投资者在进行投资判断时,不应过分依赖本节资料。
(一)盈利预测审核报告北京先锋粮农实业股份有限公司全体股东:
我们对北京先锋粮农实业股份有限公司2000年7-12月、2001年度的盈利预测所依据的基本假设、选用的会计政
策及其编制基础进行了审核。合理地编制及充分地披露是贵公司的责任,我们的责任是对其发表审核意见。我们的
审核是依据《独立审计实务公告第4号──盈利预测审核》进行的,并实施了必要的审核程序。
我们认为,上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露,没有证据表明这些假设是不合理的;盈利预测已按照确
定的编制基础编制,所选用的会计政策与贵公司实际采用的相关会计政策一致。
岳华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师:张连起
中国注册会计师:庄文森
中国.北京 二000年七月十七日
(二)盈利预测表(附后)
(三)盈利预测编制基础和基本假设
1、盈利预测编制基础
北京先锋粮农实业股份有限公司(以下简称“本公司”)2000年7-12月及2001年度盈利预测是参照本公司1997年
度、1998年度、1999年度业经中国注册会计师审定的经营业绩,结合本公司预测期间的各项基础、生存经营能力、
发展趋势、投资计划、已签订的订货合同、市场经济环境分析等方面的情况,考虑到本公司生产、经营、销售的具
体情况,以持续经营为基础,基于稳健性原则而编制。编制该盈利预测所依据的会计政策,在各重要方面均与本公司
实际采用的会计政策一致。
2、盈利预测基本假设
根据本公司所处地区和时期的社会政治、经济形势及预测期间的内、外部经济环境和经营条件,以及本公司所
在行业的特征,做以下方面的假设:
1)国家有关政策、法律、法规无重大改变;
2)本公司所在地区的社会经济环境无重大改变;
3)国家现行的利率、税率及汇率等无重大变化;
4)本公司的能源及原材料供应、产品价格等无重大改变;
5)本公司已签订的各项订货合同如期履行;
6)在预测期间无其他人力不可抗拒因素和不可预测因素造成的重大不利影响。
(四)盈利预测编制说明说明
一、公司简介
1、简介
北京先锋粮农实业股份有限公司(以下简称“本公司”)经北京市人民政府批准(京政办函(1998)182号),由北京
顺通实业公司、山东邹平粮油实业公司、山东邹平西王实业有限公司、延吉吉辰经济发展有限责任公司、中国建筑
第一工程局第五建筑公司共同发起设立。根据财政部财管字(1998)111号文件批准的重组方案,北京顺通实业公司和
山东邹平粮油实业公司共同投资设立的山东省邹平淀粉厂(北京顺通实业公司持股51%、山东邹平粮油实业公司持股
49%)、山东邹平西王实业有限公司和延吉吉辰经济发展有限责任公司共同投资设立的山东省邹平发酵厂(山东邹平
西王实业有限公司持股55%、延吉吉辰经济发展有限责任公司持股45%)、北京顺通实业公司持有的北京联华食品工
业有限公司32%股权以及中国建筑第一工程局第五建筑公司413万元货币资金构成本公司全部资产。经财政部1998年
10月20日财评字[1998]179号文对资产评估项目审查确认的批复、财政部1998年11月26日财管字[1998]111号文对国
有股权管理有关问题的批复、北京市人民政府《关于同意设立北京先锋粮农实业股份有限公司的通知》(京政办函[
1998]182号文)批准,本公司于1998年12月30日正式设立。本公司注册地为北京市海淀区苏州街29号(乐家花园西榭)
,注册资本6,200万元,法人代表段玉顺,主要经营农副产品、粮油制品、饲料加工、开发、销售,主要产品有淀粉、
谷氨酸、黄粉、粗纤维、蛋白等。本公司下设山东邹平淀粉厂(以下简称“淀粉厂“)、山东邹平发酵厂(以下简称
“发酵厂”)两个主要生产企业,目前具有年产玉米淀粉100,000吨、谷氨酸5,700吨的生产能力。
经营方针
充分利用一切对公司有利的因素,合法经营,积极拓展国内外市场,不断提高公司在市场上的竞争力,使全体股东
获得良好的经济效益。
经营范围
主要经营农副产品、粮油制品、饲料加工、开发、销售,主要产品有淀粉、谷氨酸、黄粉、粗纤维、蛋白等。
预测期的生产、营销安排
股份公司按现有设备生产能力和主要产品组织生产,并根据市场需要对适销、滞销的产品进行适当调整;公司产
品由公司销售部门负责对外销售。
说明二、盈利预测表各项目的预测依据和计算方法
1、主营业务收入2000年盈利预测的主营业务收入为19,147.9万元,较上年12,113.42万元增加7,034.5万元,增
长58.07%。预测的依据为在公司1999年度已实现收入的基础上,按照公司的生产经营计划及业务发展规划合理预计
。增长的主要原因是扩建的6万吨淀粉项目从1999年10月起正式投产,产量、产品销售量均大幅度的增加。2001年盈
利预测的主营业务收入为20,697.33万元,较2000年盈利预测19,147.9万元增加1,549.43万元,增长8.09%。预测的依
据为公司在2000年度预测收入的基础上,按照公司的生产经营计划及业务发展规划合理预计。
2、主营业务成本2000年盈利预测的主营业务成本为16,330.1万元,较上年的9,410.66万元增加6,919.4万元,增
长73.53%。预测的依据为参考1999年已实现的销售成本率及当年的经营环境计算得出。增长的主要原因是扩建的6
万吨淀粉项目从1999年10月起正式投产,产量、产品销售量大幅度的增加,成本相应增加。主营业务成本增长幅度大
于主营业务收入增长幅度主要原因是单位售价下降幅度大于单位成本下降幅度。2001年盈利预测的主营业务成本为
17,624.63万元,较2000年度的16,330.1万元增加1,294.53万元,增长7.93%。预测的依据为参考2000年度预测的销售
成本率及当年的经营环境计算得出。
3、主营业务税金及附加依据公司采购、销售计划及国家规定的增值税率、城建税率、教育费附加率进行测算
。2000年预测为82.64万元,比1999年度44.82万元增加37.82万元,增加84.38%,增加的主要原因为2000年产量、销售
量、收入增加,增值税增加,主营业务税金及附加相应增加。2001年度预测为91.73万元,比2000年度82.64万元增加9
.09万元,增加11%,增加的主要原因为2001年预测产量、销售量、收入增加,增值税增加,主营业务税金及附加相应增
加。
4、其他业务利润2000年盈利预测的其他业务利润为443.9万元,较1999年度的123.5万元增加320.4万元,增长26
%。预测的依据为1999年实际发生的其他业务利润及2000年度业务发展趋势。增长的主要原因是扩建的6万吨淀粉项
目从1999年10月起正式投产并于2000年度开始产出副产品玉米浆。
其他业务利润主要销售生产环节产生的副产品玉米浆、浸泡液,2001年度生产规模变化不大,预测的其他业务利
润仍为443.9万元,与上年持平。
5、营业费用2000年盈利预测的营业费用361.4万元,较上年的298.36万元增加63.04万元,增加21.13%。预测的
依据为1999年实际发生的销售费用及2000年度销售业务发展趋势。增长的主要原因是由于业务量增长相应的运输费
、装卸费用等增加,以及增加销售网点相关费用增加。营业费用增长幅度较收入增长幅度低,主要原因为销售本地客
户比例增加以及改变为部分运输费用由购货方承担的销售政策所至。2001年盈利预测的营业费用422.19万元,较200
0年度的361.4万元增加60.79万元,增加16.82%。预测的依据为1999年实际发生的销售费用及2000年度预测的营业费
用和2001年度的销售业务发展趋势。增长的主要原因是由于销售量增加,相应的运输费、装卸费用等增加。
6、管理费用2000年盈利预测的管理费用448.16万元,较上年421.54万元增加26.62万元,增加6.32%。预测的依
据为1999年管理费用的实际的支出水平和2000年管理费用支出计划。2001年度盈利预测的管理费用495.57万元,较2
000年度448.16万元增加47.41万元,增加10.58%。预测的依据为1999年管理费用的实际的支出水平和2000年管理费
用支出计划。
7、财务费用2000年盈利预测的财务费用605.37万元,较上年的325.47万元增加279.91万元,增加86% 。预测的
依据为公司实际的借款水平、未来的借款计划及现行的借款利率测算。增加的主要原因为生产规模扩大增加原材料
储备,短期筹措资金增大。2001年度盈利预测的财务费用514.08万元,较2000年度的605.37万元减少91.29万元,减少
15.08%。预测的依据为公司实际的借款水平、未来的借款计划及现行的借款利率测算。减少的主要原因为借款额减
少。
8、投资收益预测的依据为当年投资单位及投资项目预计产生的效益。2000年预测为746.1万元,较1999年度488
.63万元,增加257.5万元,增加52.7%。增加的原因为被投资单位产品附加值高,市场占有率高,产品畅销,产销量增加
较大,利润有较大幅度增长。2001年预测为783.4万元,较1999年度746.1万元增加37.3万元,增加5%。增加的原因为
被投资单位销量增加。
9、所得税2000年度、2001年度所得税均按33%计算。
十六、公司发展规划
粮食加工业是国民经济的基础产业,尤其在我国这样拥有十二亿人口的大国,有着极为广阔的发展前景,属国家
重点发展和扶持的行业。
股份公司在几年的发展中,通过科研攻关、技术改造和基本建设进行产品结构调整,使得企业在粮食深加工和转
化方面形成了鲜明的特色,即:规模适度、综合开发、产品附加值较高,企业经济效益较好,在粮食加工行业率先走出
了一条新路。
本次公开发行股票成功,是保证公司最终实现资本经营与产品经营有机结合长远目标的关键性举措,也为公司实
施发展规划奠定坚实基础。根据股份公司的发展目标和总体思路,制定如下发展规划。
一、发展战略与规模
1、实施“培育名牌产品,创建名牌企业”的发展战略,培育有市场竞争能力和高附加值的产品品牌。公司上市
二至三年内,通过加大科技投入和加强内部管理,将培育出处于国内领先水平的产品系列,重点开发出3-5个能打入国
际市场的拳头产品并做好技术储备,逐步形成公司核心竞争能力,并以此为依托,加大宣传力度,创建名牌企业。
2、实施资本运营,以兼并、收购、控股、参股等资本运作方式,实现公司低成本扩张,并依据国家产业政策的调
整,行业发展趋势与市场变化来确定公司合理经营规模。到2002年,募股资金项目全部投产后,公司将形成年产玉米
淀粉12万吨、谷氨酸1万吨、淀粉糖2.8万吨、变性淀粉2万吨和大豆分离蛋白3千吨的生产规模,实现销售收入4亿元
,在充分考虑成本上涨、销售价格下降和费用增长的不利因素后,预期实现税后利润4000万元。
二、生产经营战略与计划
股份公司股票上市后,将严格遵循“以市场为中心,以科技为先导,以人才为根本,以管理为依托”的经营宗旨,
加大科技投入力度,强化内部管理,培育出品种结构和质量符合国内外市场需求、具有较高科技含量和附加值的产品
系列,发展成为我国粮食深加工基础行业的龙头企业。
股份公司将充分发挥自身优势,密切保持与发展和科技部门、大专院校的技术合作关系,借助其科技优势,全面
提高公司技术开发与创新能力,逐步改善工艺水平,并对主要加工设备更新和改造。运用生物工程等行业最新技术于
研制和生产过程中,同时全面提高工程技术人员和一线工人专业技术理论和专业技能水平,以确保公司产品生产技术
水平保持行业领先水平,并逐渐接近国际先进水平。公司将进一步加强内部管理的规范化、制度化和科学化建设,以
推行ISO9002质量认证体系工作为中心,全面提高与改善公司各管理层面与环节的综合管理水平。
三、市场发展与销售计划
股份公司非常重视营销系统的建设,为实现公司“培育名牌产品、创建名牌企业”的发展战略,股份公司采用现
代企业营销手段,针对客户所在的产业市场的供求规律,重视不同客户的差异化特征分析和研究,以市场需求为中心
来制定产品策略、价格策略、销售渠道策略、促销策略。
为完善产品销售服务,股份公司计划营销部建立了客户档案;为及时了解行业需求的发展变化,股份公司与行业
协会和行业专家密切联系,并建立了“销售-服务-反馈”的信息流通渠道,使各项营销决策符合实际而且行之有效。
通过以具体客户为基础的个性化的销售和服务方式,股份公司能够及时调整产品结构以满足不同客户的需要,保
障了客户的利益,得到了客户的信任和长期合作。经过不断努力,股份公司主要在华东地区建立了比较稳定的客户网
络,产品的生产与销售形成良性循环。
股份公司还将增加广告投入,提高产品的知名度,本着稳健经营的原则,在巩固华东市场客户的基础上,积极开发
华北市场和南方沿海市场。在开拓国内市场的同时,股份公司借助我国即将加入世界贸易组织的有利时机,积极扩大
出口,扩展国际市场,努力提高产品的出口创汇能力。
四、人员扩充计划
公司信奉以人为本的经营理念,为员工充分施展才华提供良好的发展空间。公司将采取外聘与内部调整两种方
式吸收高级管理人才和专业技术人才,并对公司全体员工定期培训,以增强员工自觉学习新知识的意识和能力。
五、资金筹措与运用计划
公司顺利完成股票发行工作后,实际募集资金19579万元,计划用于以下项目:综合淀粉糖项目、大豆分离蛋白项
目、扩建谷氨酸项目、变性淀粉项目。这些项目的实施,将大大增强公司的技术创新能力与市场开拓能力。
十七、重要合同及重大诉讼事项
1、重要合同
1)本公司与山东邹平粮油实业公司签订《综合服务协议》,按照该协议,山东邹平粮油实业公司在用水权、用电
权、生活住宅、医疗卫生、职工食堂等方面向本公司提供生产、生活服务,双方就服务项目与费用等内容达成协议
。
2)本公司与发起人股东北京顺通实业公司、山东邹平粮油实业公司、山东邹平西王实业有限公司、延吉吉辰经
济发展有限公司签订《关于避免同业竞争的协议》和《关于避免及限制关联交易的协议》,就股份公司与其发起人
股东避免同业竞争及在关联事务和交易中的权利义务关系作了约定,以保护广大中小投资者的利益。
3)本公司(作为借款人)与北京顺通实业公司(作为委托人)、中国信达信托投资公司(作为受托人)签订《委托贷
款合同》,贷款金额为3000万元,期限7个月,自1999年8月18日始,月利率5.85‰。该贷款用于本公司新建的6万吨/年
玉米淀粉项目。3000万元贷款于2000年3月17日到期,本公司已于2000年4月28日偿还。至此,《委托贷款合同》相应
解除。
2、重大诉讼事项本公司不存在重大诉讼事项。
十八、备查文件
投资者可于本次股票发行期间,到发行人或主承销商住所处查阅以下文件:
地点: 北京市西城区赵登禹路277号先锋商务写字楼
1、审计报告、财务报表及附注
2、发行人成立的注册登记文件
3、中国证监会和证券交易所批准发行上市的文件
4、承销协议
5、国家国有资产管理部门关于资产评估的确认报告
6、发行人改组的其他有关资料
7、重要合同
8、证监会要求的其它文件
北京先锋粮农实业股份有限公司
二○○○年八月三十一日
资产负债表
编制单位：北京先锋粮实业股份有限公司 单位：人民币元
资产
2000年6月30日 1999年12月31日 1998年12月31日 1997年12月31日
流动资产：
货币资金
21836486.60 11106029.47 7847125.12 3689758.22
短期投资
0.00 8247346.76
减：短期投资跌价准备
短期投资净额
0.00 8247346.76
应收票据
0.00 1371065.60 300000.00
应收股利
应收利息
应收帐款
27929744.75 28276628.38 10213117.71 11351159.00
其他应收款
10094212.61 13308220.23 14107957.08 121699.82
减：坏帐准备
1140718.72 1247545.45 729632.24 344185.76
应收帐款净额
36883238.64 40337303.16 23591442.55 11128673.06
预付货款
6564864.18 1759994.21 228284.47 2742180.00
应收补贴款
存货
9991153.69 10964814.08 3697671.48 4578660.15
减：存货变现损失
存货净额
9991153.69 10964814.08 3697671.48 4578660.15
待摊费用
1449.83 1305.90 810.00
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计
75277192.94 73787859.18 35665333.62 22139271.43
长期投资：
长期股权投资
23440256.16 18799457.32 19413176.94 10536187.30
长期债权投资
长期投资合计
23440256.16 18799457.32 19413176.94 10536187.30
减：减值准备
长期投资净额
23440256.16 18799457.32 19413176.94 10536187.30
固定资产：
固定资产原价
124174483.00 124011043.00 84812654.34 72062352.11
减：累计折旧
27511668.79 22869388.03 16106744.51 14238832.28
固定资产净值
96662814.21 101141654.97 68705909.83 57823519.83
工程物资
在建工程
2294087.31 0.00 158192.06 2963330.95
固定资产清理
待处理固定资产损失
固定资产合计
98956901.52 101141654.97 68864101.89 60786850.78
无形及其他资产
无形资产
5668134.66 5728756.44 5850000.00
开办费
2490653.76 2846461.44 3558076.80
长期待摊费用
其他长期资产
无形及其他资产合计
8158788.42 8575217.88 9408076.80
递延税项：
递延税款借项
资产总计
205833139.04 202304189.35 133350689.25 93462309.51
流动负债：
短期借款
73500000.00 66500000.00 24570000.00 9000000.00
应付票据
11500000.00 7000000.00
应付帐款
6156038.15 4179787.35 877664.63 521764.15
预收帐款
3822956.40 915817.40 28123.85
代销商品款
应付工资
621857.82 205499.55 439559.31 515038.90
应付福利费
860757.54 606086.39 280770.80 49670.17
应付股利
3160611.63 1682298.87 1537405.17 875294.04
应交税金
0.00 19378074.81 5686146.35 1274000.00
其他应交款
225771.13 63572.63 (5061.67) 100631.93
其他应付款
4149858.54 10680786.29 14500081.33 1891804.70
预提费用
255885.68 0.00 147758.73
一年内到期的长期负债
5000000.00 5000000.00 8903644.00
其他流动负债
流动负债合计
109253736.89 116211923.29 48062448.50 23131847.89
长期负债：
长期借款
5000000.00 9850000.00
应付债券
长期应付款
住房周转金
其他长期负债
长期负债合计
5000000.00 9850000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计
109253736.89 116211923.29 53062448.50 32981847.89
少数股权及权益
股东权益：
股本
62000000.00 62000000.00 62000000.00 46349544.77
资本公积金
19017872.99 19017872.99 19017872.99 2697028.92
盈余公积金
2924393.07 2924393.07 6262115.84
其中：公益金
974797.69 974797.69 1444753.95
未分配利润
12637136.09 2150000.00 (729632.24) 5171772.09
股东权益合计
96579402.15 86092266.06 80288240.75 60480461.62
负债及股东权益合计
205833139.04 202304189.35 133350689.25 93462309.51
现金流量表
2000年1-6月
编制单位:北京先锋粮农实业股份有限公司 单位:人民币元
项 目 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 108378808.09
收取的租金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 8297394.10
现金流入小计 116676202.19
购买商品、接受劳务支付的现金 87471165.35
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 2681204.46
支付的增值税款 5142827.82
支付的所得税款 2176089.29
支付的除增值税、所得税以外的其他税费 251743.24
支付的其他与经营活动有关的现金 1128876.88
现金流出小计 98851907.04
经营活动产生的现金流量净额 17824295.15
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 8247346.76
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 8247346.76
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付 924842.67
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额 924842.67
三、筹资活动产生的现金流量： 7322504.09
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金 55320000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 55320000.00
偿还债务所支付的现金 48320000.00
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金 19378074.81
偿付利息所支付的现金 2038267.30
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 69736342.11
筹资活动产生的现金流量净额 -14416342.11
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 10730457.13
附注：
１、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
２、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 10487136.09
加：计提的坏帐准备或转销的坏帐 -106826.73
固定资产折旧 4642280.76
无形资产及其他资产摊销 416429.46
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的 -143.93
固定资产报废损失 255885.68
财务费用
投资损失（减收益） 3202463.08
递延税款贷项（减借项） -4651180.84
存货的减少（减增加）
经营性应收项目的减少（减增加） 973660.39
经营性应付项目的增加（减减少） 18935499.51
增值税增加净额（减减少） -16330908.32
其他
经营活动产生的现金流量净额 17824295.15
３、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 21836486.60
减：货币资金的期初余额 11106029.47
现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 10730457.13
1999年1-12月现金流量表
1999年度
编制单位:北京先锋粮农实业股份有限公司 单位:人民币元
项 目 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 131893433.15
收取的租金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 3080031.90
现金流入小计 134973465.05
购买商品、接受劳务支付的现金 107189101.81
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 5716495.44
支付的增值税款 5884315.15
支付的所得税款 2702701.10
支付的除增值税、所得税以外的其他税费 407563.46
支付的其他与经营活动有关的现金 1465267.99
现金流出小计 123365444.95
经营活动产生的现金流量净额 11608020.10
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 38747836.91
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付
权益性投资所支付的现金 8247346.76
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 46995183.67
投资活动产生的现金流量净额 -46995183.67
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金 66500000.00
现金流入小计
偿还债务所支付的现金 66500000.00
发生筹资费用所支付的现金 24570000.00
分配股利或利润所支付的现金
偿付利息所支付的现金 3283932.08
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 27853932.08
筹资活动产生的现金流量净额 38646067.92
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 3258904.35
附注：
１、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
以固定资产偿还债务 5000000.00
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
２、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 19495953.77
加：计提的坏帐准备或转销的坏帐 517913.21
固定资产折旧 6762643.52
无形资产及其他资产摊销 832858.92
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的 -495.90
固定资产报废损失 -147758.73
财务费用
投资损失（减收益） 3254672.23
递延税款贷项（减借项） -4886280.38
存货的减少（减增加）
经营性应收项目的减少（减增加） -7267142.60
经营性应付项目的增加（减减少） -19607417.69
增值税增加净额（减减少） 12154437.53
其他 498636.22
经营活动产生的现金流量净额 11608020.10
３、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 11106029.47
减：货币资金的期初余额 7847125.12
现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 3258904.35
利润表
编制单位:北京先锋粮农实业股份有限公司 单位:人民币元
2000年1-6月 1999年度 1998年度 1997年度
项目
一、主营业务收入
89307606.13 121134247.00 102494817.60 107665693.54
减：折扣与折让
主营业务收入净额
89307606.13 121134247.00 102494817.60 107665693.54
减：主营业务成本
74583878.67 94106646.69 79681002.72 78782179.09
营业税金及附加
432550.99 448231.57 664674.81 903428.62
二、主营业务利润
14291176.67 26579368.74 22149140.07 27980085.83
加：其他业务利润
1858649.86 1234928.66 912376.54 701501.57
减：存货跌价损失
营业费用
1483648.08 2983587.55 1502445.89 984244.84
管理费用
2174097.13 4215379.33 2499514.35 1373508.91
财务费用
3202463.08 3254672.23 2399186.81 1808615.81
三、营业利润
9289618.04 17360658.29 16660369.56 24515217.84
加：投资收益
4651180.90 4886280.38 7233689.64 2886065.46
补贴收入
0.00 2085852.93 1958976.68
营业外收入
13355.03 27403.12 0.00
减：营业外支出
4207.96 6491.56 152603.67
四、利润总额
13949946.01 22267850.23 25979912.13 29207656.31
减：应交所得税
3462809.92 2771896.46 5755012.41 7021302.32
五、净利润
10487136.09 19495953.77 20224899.72 22186353.99
2000年、2001年盈利预测表
预测时间:2000年、2001年
单位:人民币元
项目 2000年预测数 2001年预测数
上年已审 1月至6月已审 7月至12月 合计 1月至12月
实现数 实现数 预测数 预测数
一、主营业务收入
121134247.00 94411055.47 97067863.70 191478919.17 206973301.38
减：折扣与折让
主营业务收入净额
121134247.00 94411055.47 97067863.70 191478919.17 206973301.38
减：主营业务成本
94106646.69 79687328.01 83613464.34 163300792.35 176246322.64
营业税金及附加
448231.57 432550.99 393897.66 826448.65 917358.00
二、主营业务利润
26579368.74 14291176.67 13060501.70 27351678.17 29809620.74
加：其他业务利润
1234928.66 1858649.86 2580282.23 4438932.09 4438932.09
减：存货跌价损失
营业费用(销售费用)
2983587.55 1483648.08 2130364.26 3614012.34 4221863.13
管理费用
4215379.33 2174097.13 2307509.25 4481606.38 4955722.68
财务费用
3254672.23 3202463.08 2851275.00 6053738.08 5140849.05
三、营业利润
17360658.29 9289618.04 8351635.43 17641253.47 19930117.98
加：投资收益
4886280.38 4651180.90 2810000.00 7461180.90 7834239.95
补贴收入
营业外收入
27403.12 13355.03 13355.03
减：营业外支出
6491.56 4207.96 4207.96
加:以前年度损益调整
四、利润总额
22267850.23 13949946.01 11161635.43 25111581.44 27764357.92
减：应交所得税
2771896.46 3462809.92 3781659.12 7244469.04 8119885.28
五、净利润
19495953.77 10487136.09 7379976.31 17867112.40 19644472.64
六、每股盈利
0.3145 0.19421 0.2135
利润分配表
1999年度
编制单位:北京先锋粮农实业股份有限公司 单位:人民币元
项目 金额
一、净利润 19495953.77
加：年初未分配利润 -729632.24
盈余公积转入
可供分配利润 18766321.53
减：提取法定盈余公积金 1949595.38
提取公益金 974797.69
三、可供股东分配的利润 15841928.46
减：分配优先股股利
提取任意盈余公积金
分配普通股股利 13691928.46
转作股本的普通股利
四、未分配利润 2150000.00