重要提示:本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真
实性、准确性和完整性负个别及连带责任。公司中期财务会计报告已经深圳大华会计师事务所审计,并出具了无保
留意见的审计报告。
一、公司简介:
(一)公司法定名称:西藏拉萨啤酒股份有限公司。
英文名称:LHASA BREWERY CO.,LTD.
(二)公司法定代表人:王健。
(三)公司董事会秘书及授权代表:
董事会秘书:牟春华。
授权代表:陈红兵。
联系地址:成都市羊市街西延线三洞桥15号现代大厦4F。
电话(TEL):(0891)6329377 (028)7793136
传真(FAX):(0891)6329377 (028)7793136
(四)公司地址:
公司注册地址:西藏自治区拉萨市色拉路36号。
公司办公地址:西藏自治区拉萨市色拉路36号。
邮政编码:850001。
电子信箱:lhasabre @ mail.sc.cninfo.net
(五)公司选定的信息披露报纸名称:《中国证券报》、《证券时报》。登载公司中期报告的中国证监会指定国
际互联网网址:http://www.cninfo.com.cn
公司中期报告备置地点:公司董事会秘书室。
(六)公司股票上市交易所:深圳证券交易所。
股票简称:拉萨啤酒。
股票代码:0752。
二、会计数据和业务数据摘要:
(一)公司本年度主要会计数据(单位:元):
项目 2000年6月30日 1999年6月30日
净利润 14,539,212.10 28,349,621.71
扣除非经常性损益后
的净利润 13,033,743.07 24,290,402.71
每股收益(元/股) 0.0827 0.2527
净资产收益率(％) 4.55 13.13
项目 2000年6月30日 1999年12月31日
总资产 463,458,848.69 390,169,275.71
资产负债率(％) 30.44 39.70
股东权益(不含少数
股东权益) 319,401,669.18 232,472,457.08
每股净资产 1.82 2.07
调整后的每股净资产 1.78 2.01
注:1、扣除的非经常性损益项目主要为补贴收入,金额合计1,358,116.43元。
2、1999年6月30日总股本为112200000股,2000年6月30日总股本为 175838995股。
3、主要财务指标计算公式如下:
每股收益=净利润/报告期末普通股股份总数
每股净资产=报告期末股东权益/报告期末普通股股份总数
调整后的每股净资产= (报告末股东权益-三年以上的应收款项净额-待摊费用-待处理(流动、固定)资产净损失
-开办费-长期待摊费用-住房周转金负数余额)/报告期末普通股股份总数
净资产收益率=净利润/报告期末股东权益X100％
三、股本变动和主要股东持股情况:
(一)股本变动情况:
1、股份变动情况表:
数量单位:股
本次变动前 本次变动增减(+、-) 本次变动后
配股 送股 公积金转股 增 其 小
发 他 计
一、未上市流通股份
1、发起人股份 69700000 39000 13069618 19604427 102413045
其中:
国家持有股份 27404000 5135718 7703576 40243294
境内法人持有股份 42296000 39000 7933900 11900851 62169751
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
其中:转配股
未上市流通股份合计 69700000 39000 13069618 19604427 102413045
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 42500000 7500000 9370380 14055570 73425950
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 42500000 7500000 9370380 14055570 73425950
三、股份总数 112200000 7539000 22439998 33659997 175838995
注:1、公司配股于2000年4月3日实施完毕,以总股本11220万股为基数,向全体股东按10:1.764比例配股,每股价
格10元。
2、公司分红及转增股本方案于2000年6月7日实施完毕。以总股本11220万股为基数,向全体股东按10:2比例派
送红股,10:3比例实施资本公积金转增股本。
(二)主要股东持股情况(截止2000年6月30日)
1、截止2000年6月30日,本公司共有股东11158户。
2、主要股东持股情况:
序号 股东名称 持股数(股) 所占比例(％)
1 四川光大金联实业有限公司 60364942 34.33
2 西藏自治区国有资产经营公司 40243294 22.89
3 光大证券 5307973 3.02
4 景博证券投资基金 3102923 1.76
5 西藏明珠股份有限公司 745944 0.42
6 肖练兵 734259 0.42
7 四川省国托物业管理有限公司 734259 0.42
8 西藏自治区矿业发展总公司 556568 0.32
9 陈卫南 550000 0.31
10 陈龙 500000 0.28
(三)持股5％以上的股东为光大金联实业有限公司和西藏国有资产经营公司。
以上两股东所持有的本公司股份没有质押、冻结等情况。
西藏国有资产经营公司为西藏明珠股份有限公司最大股东,持股比例为44. 94％。
四、经营情况的回顾与展望:
(一)公司报告期内主要经营情况:
公司主营生产、销售啤酒;饮料、饲料的生产和销售;养殖业,娱乐服务。
2000年上半年,公司继续以提高经济效益为中心,强化企业内部管理,努力实现公司2000年初所提出的经营奋斗
目标,同时公司加大资本运作力度,在稳定传统主业的基础上,努力向高科技进军。2000年上半年,公司实现主营收入
5156.03 万元,主营业务利润2304.26万元,其它业务利润237万元,净利润为1453.92万元。其中主营收入中啤酒经营
收入4279.46万元,利润1019.29万元;藏红花公司经营收入452.35万元,利润266.40万元,蜀汉酒店经营收入424.27万
元,利润74.70 万元。
公司啤酒普通瓶装、易拉罐装及鲜啤仍然供不应求,产销率达到100％。 由于受啤酒瓶回收及运输限制,今年上
半年公司啤酒生产规模与去年同期相比有所下降,公司啤酒主营收入减少,成本有所增加。
1、公司狠抓啤酒生产质量,严格质量监控体系,使公司生产的啤酒成为中国食品工业协会评选的中国知名啤酒
信誉品牌、自治区拳头产品。
2、 公司运作的藏红花产业化繁育加工基地建设项目被国家经贸委认定为双高一优项目。得到自治区及国家经
贸委有关部门大力扶持。
3、公司进一步加快藏红花新药研制步伐,争取尽快取得新药试生产批准证书,同时袋泡藏红花及藏红花泡腾片
正在申请国家食健字号批文,为进一步开拓市场作好准备。
4、公司进一步加大资本运营力度,在自治区有关部门的大力支持下, 将公司所持的西藏圣地股权顺利转让。
5、 公司继续将下属“青城休闲中心”租赁给都江堰青城美国乡村俱乐部有限公司,保证了公司其它业务利润
的稳定。
6、今年上半年,公司顺利实施了配股计划,新增募集资金7239万元, 为公司高速发展打好了基础。
(二)公司投资情况:
1、募集资金使用情况:
公司经中国证券监督管理委员会证监公司字[1999]70号文批准,于2000年3 月21日至4月3日以股本11220万股为
基数,按10:1.764的比例实施配股,扣除发行费用后,共募集资金7239万元。
募集资金承诺投向 拟投资金额 实际投资金额
(万元)
A.藏红花产业化繁育加工基地 5400 1500
B.拉萨啤酒区域销售网络 2028.6 125
C. 拉萨啤酒运输队 1429 95
C. 成都蜀汉酒店改造 1200 0
E. 补充公司流动资金 2000 1000
剩余募集资金共计4519万元均为银行存款。
2、其他投资情况:
报告期内公司没有募集资金投资项目以外的其他重大投资。
(三)公司财务状况:
项目 2000年6月30日 1999年12月31日 增减％
资产总额 463,458,848.69 390,169,275.71 18.78
应收款项 74,154,541.72 55,759,727.72 32.99
存货 11,467,706.22 11,477,424.40 -0.08
长期投资 5,000,000.00 44,852,647.40 -88.85
固定资产 207,639,884.75 210,680,414.20 -1.44
长期负债 9,842,634.70 11,742,634.70 -16.18
股东权益 319,401,669.18 232,472,457.08 37.39
项目 2000年6月30日 1999年6月30日 增减％
主营业务利润 23,042,565.07 33,351,586.86 -30.91
净利润 14,539,212.10 28,349,621.71 -48.71
主要变动原因:
1、资产总额增加18.78％系股东权益增加所致。
2、应收款项增加32.99％主要原因是业务往来单位占用款有所增加所致。
3、长期投资减少88.85％系公司出售西藏圣地股权减少长期投资。
4、股东权益增加系公司实施配股及报告期内利润增加所致。
5、主营业务利润减少30.91％系因啤酒瓶源不足,采用新型“B”瓶, 需从区外运输成本增加及藏红花利润减少
所致。
6、净利润的减少除因主营业务利润减少外,补贴收入减少也是原因之一。
(三)公司下半年计划
1、用好配股募集资金,使募集资金尽快投入项目建设,以形成新的生产能力。
2、加大资本运营力度,加快公司向高科技企业转型的步伐, 争取在下半年使公司在生物科技及通讯、智能化网
络系统等领域有一个实质性的、突破性的飞跃。
3、加快藏红花有关项目许可证的报批工作,以尽快形成藏红花原药、 保健品及药品一条龙生产。
4、进一步稳定啤酒主营业务,组织专门班子解决啤酒瓶源问题, 迎接下半年啤酒生产、销售高峰的到来。
5、强化企业内部管理机制,加强技术开发与创新,依靠产品质量, 调整经营策略,培育公司新的利润增长点,进
一步提高公司抗风险能力。
五、重要事项:
1、公司2000年度中期不进行利润分配及公积金转增股本。
2、公司上年度利润分配方案、公积金转增股本方案及其执行情况:
本公司1999年度实现净利润48,225,408.26元,根据《公司章程》的规定, 提取10％的法定公积金4,822,540.83
元,提取10％的公益金4,822,540.83元, 加上上年末未分配利润33,673,871.03元,减去99年内送红股6,600,000.00
元, 公司可供股东分配的利润合计为65,654,197.63元,公司以1999年度末总股本11220万股为基数,向全体股东按10
股派送2股的比例派送红股,共计派送金额为22,440,000.00元(按配股后总股本为119,739,000股计,每10股送1.8740
76股)。派送后未分配利润结余43,214,197.63元,结转下一年度。
截止1999年度末,公司资本公积金36,554,710.03元,加上公司2000年配股后资本公积金增加64,851,000元,公司
资本公积金共计101,405,710.03元,公司以1999年末总股本11220万股为基数,向全体股东按每10股转增3股的比例,
实施股本转增, 共计33,660,000.00元(按配股后119,739,000 股计 , 股本转增比例为每 10股转增2.811114股),尚
余资本公积金67,745,710.03元,结转下一年度。
此项利润分配及资本公积金转增方案已于2000年6月7日实施完毕。
3、报告期内配股方案的实施情况:
公司1999年配股方案由西藏自治区证券监督管理委员会以藏证监发字(1999)06号文同意,中国证券监督管理委
员会证监公司字(1999)70号文复审通过,已于2000年4月3日实施完毕,并经四川君和会计师事务所《君和验字(2000)
第3003号验资报告》验证。公司本次配股按1999年年末总股本11220万股计算, 向全体股东按10:1.764比例配股,每
股价格10元,配售总数为753.9万股,扣除发行费用后,募集资金共计7239万元。
本次配股有关公告分别刊登在2000年2月29日、3月4日、3月11日、4月10 日的《中国证券报》、《证券时报》
上。
3、本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
4、经西藏自治区政府协调,董事会研究决定,本公司于2000年4月11日与宜兴市中广网络有限公司、锡山市中广
物资公司分别签定了《股份转让协议》,将本公司持有的西藏圣地法人股 22856035 股(占西藏圣地总股本的 28.
75 ％)中的13289649股(占西藏圣地总股本的16.61％) 以协议方式转让给宜兴市中广网络有限公司,转让价格为每
股1.75元,转让金额为23256885元,将其余9566386 股(占西藏圣地总股本的11.96％)以协议方式转让给锡山市中广
物资公司, 转让价格为每股1.75元,转让金额为16741175元。
该项转让公告刊登在2000年4月14日《中国证券报》及《证券时报》上。
5、关联交易事项:
(1)根据本公司与四川光大金联实业有限公司1998 年就资金使用问题签定的协议书,约定一方若因资金周转原
因占用另一方资金,应承担相应的当期银行利息,作为资金占用费,占用资金期限不应超过一年。2000年1-6月,本公
司共收取四川光大金联实业有限公司资金占用费514,897.80元,计入了财务费用-利息收入。
(2)关联方应收应付款项余额
项目 金额
其他应收款-光大金联公司 2,839,524.43
6、本公司与控股股东在人员、资产、财务上已经实行了“三分开”, 即本公司相对于控股股东做到了人员独
立、资产完整、财务独立。
7、 本公司继续将所属都江堰青城休闲中心的资产租赁给都江堰青城美国乡村俱乐部有限公司经营,2000年度
租赁费用为贰佰伍拾万元人民币以及俱乐部终身会员证30张,按此协议,本公司已收到都江堰青城美国乡村俱乐部有
限公司1-6月租赁费125万元,出售原俱乐部终身会员证实现收益112万元。
8、公司继续聘任四川君和会计师事务所为公司会计师事务所。
9、报告期内公司无重大担保等事项。
10、报告期内公司未改变名称或股票简称。
六、财务会计报告(未经审计)
(一)公司本期财务报告未经会计师事务所审计。
(二)会计报表(附后)
1、资产负债表
2、利润表及利润分配表
3、现金流量表
(三)会计报表附注。
附注一、本公司执行《股份有限公司会计制度》,报告期内所采用的会计政策和核算方法与上年度相同。
附注二、与公司1999年度报告相比,合并范围未发生变化。
七、备查文件:
(一)载有董事长亲笔签名的中期报告正本。
(二)载有法定代表人、主管会计工作负责人签名并盖章的会计报表。
(三)报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件正本及公告原稿。
(四)公司章程。
西藏拉萨啤酒股份有限公司
二OOO 年八月三十一日
西藏拉萨啤酒股份有限公司
资 产 负 债 表
编制单位：西藏拉萨啤酒股份有限公司 2000年6月30日
资 产 期 初 数 期 末 数
母公司 合并 母公司 合并
流动资产:
货币资金
16,013,748.79 16,430,169.28 52,694,390.63 53,990,560.70
短期投资
减：短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款
13,272,879.52 14,814,969.54 11,125,777.98 14,639,016.98
其他应收款
36,574,538.95 44,503,889.74 52,760,835.26 64,248,793.37
减：坏帐准备
2,990,845.11 3,559,131.56 3,833,196.79 4,733,268.63
应收帐款净额
46,856,573.36 55,759,727.72 60,053,416.45 74,154,541.72
预付帐款
287,434.71 2,149,704.71 51,693,294.16 53,021,948.16
应收补贴款
存 货
9,967,824.68 11,477,424.40 10,035,276.15 11,467,706.22
减:存货跌价准备
存货净额
9,967,824.68 11,477,424.40 10,035,276.15 11,467,706.22
待摊费用
184,578.70 228,964.90 329,446.56 359,007.30
待处理流动资产净损失
一年内到期长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计
73,310,160.24 86,045,991.01 174,805,823.95 192,993,764.10
长期投资:
长期股权投资
145,808,869.65 44,852,647.40 110,302,500.40 5,000,000.00
长期债权投资
长期投资合计
145,808,869.65 44,852,647.40 110,302,500.40 5,000,000.00
减:长期投资跌价准备
长期投资净额
145,808,869.65 44,852,647.40 110,302,500.40 5,000,000.00
固定资产:
固定资产原价
151,693,643.66 191,654,138.44 177,072,459.98 217,049,544.11
减：累计折旧
20,607,391.30 24,273,830.55 24,824,035.30 29,085,258.87
固定资产净值
131,086,252.36 167,380,307.89 152,248,424.68 187,964,285.24
工程物资
在建工程
24,862,106.31 43,300,106.31 1,207,198.86 19,645,198.86
固定资产清理 30,400.65
待处理固定资产净损失
固定资产合计
155,948,358.67 210,680,414.20 153,455,623.54 207,639,884.75
无形资产及其他资产:
无形资产
7,962,904.58 46,690,288.89 17,878,192.80 56,061,079.63
开办费
1,122,179.09 1,782,765.65 1,015,732.55 1,679,615.65
长期待摊费用
117,168.56 117,168.56 84,504.56 84,504.56
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
9,202,252.23 48,590,223.10 18,978,429.91 57,825,199.84
递延税项：
递延税款借项
资 产 总 计
384,269,640.79 390,169,275.71 457,542,377.80 463,458,848.69
单位负责人: 财务主管: 制表人:
资 产 负 债 表（续）
编制单位：西藏拉萨啤酒股份有限公司
2000年6月30日
负债及股东权益
期 初 数 期 末 数
母公司 合并 母公司 合并
流动负债:
短期借款
91,000,000.00 91,300,000.00 89,000,000.00 104,300,000.00
应付票据
应付帐款
4,495,366.34 4,682,283.79 1,340,842.75 1,582,731.42
预收帐款
17,643,153.96 17,652,687.56 357,759.46 843,312.06
代销商品款
应付工资
应付福利费
-397,843.02 -245,635.87 -364,320.55 -260,254.16
应付股利
应交税金
2,058,950.56 5,809,486.97 1,127,506.04 2,597,118.00
其他应交款
12,104.30 102,550.65 4,533.20 53,124.17
其他应付款
21,970,148.62 20,510,131.46 35,639,150.83 20,834,499.81
预提费用
3,272,668.25 3,343,181.13 1,192,602.19 1,263,115.07
一年内到期长期负债
其他流动负债
流动负债合计
140,054,549.01 143,154,685.69 128,298,073.92 131,213,646.37
长期负债:
长期借款
11,742,634.70 11,742,634.70 9,842,634.70 9,842,634.70
应付债券
长期应付款
住房周转金
其他长期负债
长期负债合计
11,742,634.70 11,742,634.70 9,842,634.70 9,842,634.70
递延税项:
递延税款贷项
负债合计
151,797,183.71 154,897,320.39 138,140,708.62 141,056,281.07
少数股东权益 2,799,498.24 3,000,898.44
股东权益:
股本
112,200,000.00 112,200,000.00 175,838,995.00 175,838,995.00
资本公积
36,554,710.03 36,554,710.03 67,745,713.03 67,745,713.03
盈余公积
18,063,549.42 18,063,549.42 18,063,549.42 18,063,549.42
其中:公益金
未分配利润
65,654,197.63 65,654,197.63 57,753,411.73 57,753,411.73
所有者权益合计
232,472,457.08 232,472,457.08 319,401,669.18 319,401,669.18
负债及所有者权益合计
384,269,640.79 390,169,275.71 457,542,377.80 463,458,848.69
单位负责人: 财务主管: 制表人:
利润及利润分配表
编制单位：西藏拉萨啤酒股份有限公司 2000年1-6月
资 产 上年同期数 本年累计数
1999年1--6月 1999年1--6月 2000年1--6月 2000年1--6月
母公司 合并 母公司 合并
一、主营业务收入
43,327,718.88 59,712,466.44 42,794,577.43 51,560,310.55
减:销售折扣与折让
30,380.00
主营业务收入净额
43,327,718.88 59,712,466.44 42,794,577.43 51,529,930.55
减:主营业务成本
21,788,087.20 25,378,677.78 25,923,750.45 27,786,672.37
主营业务税金及附加
504,364.52 982,201.80 412,855.25 700,693.11
三、主营业务利润
21,035,267.16 33,351,586.86 16,457,971.73 23,042,565.07
加：其他业务利润
2,800,000.00 2,370,000.00
减:存货跌价损失
营业费用
486,501.91 2,240,627.81 316,097.05 2,381,596.21
管理费用
2,332,585.85 3,084,738.23 4,085,069.85 5,852,548.78
财务费用
1,911,207.38 1,907,952.87 1,955,190.60 2,269,228.09
三、营业利润
16,304,972.02 28,918,267.95 10,101,614.23 14,909,191.99
加:投资收益
10,447,591.18 4,493,630.75 147,352.60
补贴收入
4,059,219.00 4,059,219.00 1,007,000.00 1,358,116.43
营业外收入
12,080.00 12,080.00 676,488.85 676,488.85
减:营业外支出
31,391.40 56,871.89 118,474.56 120,746.07
四、利润总额
30,792,470.80 32,932,695.06 16,160,259.27 16,970,403.80
减:所得税
2,442,849.09 4,092,010.85 1,621,047.17 2,229,791.50
:少数股东收益
491,062.50 201,400.20
五、净利润
28,349,621.71 28,349,621.71 14,539,212.10 14,539,212.10
加:年初未分配利润
36,219,173.83 36,219,173.83 65,654,197.63 65,654,197.63
盈余公积转入
六、可供分配的利润
64,568,795.54 64,568,795.54 80,193,409.73 80,193,409.73
减:提取法定盈余公积
提取法定公益金
七、可供股东分配利润
64,568,795.54 64,568,795.54 80,193,409.73 80,193,409.73
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
6,600,000.00 6,600,000.00 22,439,998.00 22,439,998.00
八、未分配利润
57,968,795.54 57,968,795.54 57,753,411.73 57,753,411.73
单位负责人：
财务负责人：
制表人：
现 金 流 量 表
编制单位：西藏拉萨啤酒股份有限公司 2000年1--6月 金额：元
项 目 母 公 司 合 并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
40,442,073.20 45,983,185.28
收到的租金
收到的增值税销项税额和退回的增值税款
5,775,078.16 5,775,078.16
收到的除增值税以外的其他税费返还
1,007,000.00 1,358,116.43
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计 47,224,151.36 53,116,379.87
购买商品、接受劳务支付的现金
24,930,677.87 25,749,777.78
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
1,912,630.72 2,963,157.55
支付的增值税 4,880,922.45 5,056,457.89
支付的所得税 2,725,764.62 3,199,786.45
支付的除增值税、所得税以外的其他税费
438,092.24 686,880.38
支付的其他与经营活动有关的现金
3,412,702.90 4,912,823.12
现金流出小计 38,300,790.80 42,568,883.17
经营活动产生的现金流量净额8,923,360.56 10,547,496.70
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 39,620,002.60 39,620,002.60
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 39,620,002.60 39,620,002.60
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
56,836,901.22 72,266,201.53
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
20,315,847.22 20,315,847.22
现金流出小计 77152748.44 92582048.75
投资活动产生的现金流量净额
-37,532,745.84 -52,962,046.15
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收权益性投资所收到的现金
72,390,000.00 72,390,000.00
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金 52,000,000.00 67,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 124,390,000.00 139,390,000.00
偿还债务所支付的现金 55,900,000.00 55,900,000.00
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金
偿付利息所支付的现金 3,199,972.88 3,515,059.13
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 59,099,972.88 59,415,059.13
筹资活动产生的现金流量净额65,290,027.12 79,974,940.87
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额 36,680,641.84 37,560,391.42
单位负责人：
财务负责人：
制表人：
补 充 资 料
母 公 司 合 并
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行投资
以存货偿还债务
2、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 14,539,212.10 14,539,212.10
加：计提的坏帐准备或转销的坏帐
842,351.68 1,174,137.07
固定资产折旧 4,216,644.00 4,811,428.32
无形资产摊销 505,786.03 1,029,152.07
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
固定资产报废损失
财务费用 1,955,190.60 2,269,228.09
投资损失（减：收益）
-18,781,237.89 -14,434,959.74
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）
-67,451.47 9,718.18
经营性应收项目的减少（减：增加）
3,943,381.38 2,764,996.97
经营性应付项目的增加（减：减少）
1,769,484.13 -1,615,416.36
增值税增加净额（减：减少）
经营活动产生的现金流量净额
8,923,360.56 10,547,496.70
3、现金及现金等价物增加情况：
现金的期末余额
52,694,390.63 53,990,560.70
减：现金的期初余额 16,013,748.79 16,430,169.28
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
36,680,641.84 37,560,391.42