配股主承销商：山东证券有限责任公司
上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：聚友网络
股票代码：0693
重要提示
本公司全体董事保证本配股说明书的内容真实、准确、完整，国家证券监督管理机构对本次配股所作出的任何
决定，均不表明其对发行人所配售的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证，任何与此相反的声明
均属虚假不实陈述。
上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：聚友网络
股票代码：0693
公司正式名称：成都聚友泰康网络股份有限公司
公司注册地址：四川省温江县柳城镇新西路158号
配股主承销商：山东证券有限责任公司
发行人律师：成都市第三律师事务所
配售发行股票类型：人民币普通股（A股）
配股比例：以1999年末总股本119,164,856股为基数，
向全体股东每10股配3股
配售发行股票数量：9,297,750股
配售价格：每股人民币18元
每股面值：人民币1.00元
一、绪 言
本说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、
《关于上市公司配股工作有关问题的通知》（证监发[1999]12号）、《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准
则第四号〈配股说明书的内容与格式〉（1999年修订）》（证监发[1999]13号）、《关于上市公司配股工作有关问
题的补充通知》（证监公司字[2000]21号）等法律法规编写而成。
成都聚友泰康网络股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”） 1999年3月21日召开的第三届十六次及4
月16 日召开的第三届十七次董事会会议通过了本公司1999年度配股预案，1999年4月24日召开的公司1998年度股东
大会作出了1999 年度配股方案决议。2000年3月5日召开的公司四届六次董事会会议通过了将1999年度配股价格由
每股人民币6～9元调整为每股人民币14～18元的议案，2000年4月8日召开的公司1999年度股东大会作出了将配股价
格由每股人民币6～9元调整为每股人民币14～18元的决议。该方案已经成都市证券监督管理办公室成证管[1999]12
号文初审批准，并获中国证券监督管理委员会证监公司字[2000]120号文件批准实施。
本公司董事会全体成员确信本配股说明书中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其内容的真实性、准确性、完
整性负个别及连带责任。
本次配售的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和主承销商外，没有委托或授权任
何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
二、配售发行的有关机构
1、股票上市交易所：深圳证券交易所
法定代表人：桂敏杰
注册地址：深圳市深南东路5045号
电 话：（0755）2083333
传 真：（0755）2083864
2、发 行 人：成都聚友泰康网络股份有限公司
法定代表人：陈 健
注册地址：四川省温江县柳城镇新西路158号
电 话：（028）2722049、6624176
传 真：（028）2724076、6615233
联 系 人：罗 宏、王小旭
3、主承销商：山东证券有限责任公司
法定代表人：段 虎
注册地址：济南市泉城路180号五层
电 话：（0531）6019999－6613
传 真：（0531）6019816
联 系 人：秦立新
4、副主承销商：安徽省证券公司
法定代表人：汪永平
注册地址：合肥市长江路357号
电 话：（0551）2845140
传 真：（0551）2819727
联 系 人：王能生
5、分销商：黄河证券有限责任公司
法定代表人：南风兰
注册地址：郑州市桐柏路186号付1号
电 话：（0531）6956565－2701
传 真：（0531）6956565－2708
联 系 人：冯壮志
6、主承销商律师：金诚律师事务所
法定代表人：于德斌
地 址：北京建国门内大街8号中粮广场A座六层
电 话：（010）65263518
传 真：（010）65263519
经办律师：刘治海、贺宝银
7、会计师事务所：深圳华鹏会计师事务所
法定代表人：吕润波
地 址：深圳市振兴路六号建艺大厦十四楼
电 话：（0755）3788375
传 真：（0755）3788377
经办注册会计师：张黔城、周珊珊
8、发行人律师：成都市第三律师事务所
法定代表人：阎民宪
地 址：成都市中南大街79号5楼
电 话：（028）6131522
传 真：（028）6130007
经办律师：阎民宪、熊四平
9、股份登记机构：深圳证券登记有限公司
注册地址：深圳市深南东路5045号
法定代表人：黄铁军
电 话：（0755）2083333
传 真：（0755）2083859
三、主要会计数据
本公司1999年度主要会计数据如下：
项 目 数 额
总资产 380,061,309.43元
股东权益 196,429,309.26元
总股本 119,164,856股
主营业务收入 110,729,629.03元
利润总额 36,587,197.36元
净利润 32,919,642.45元
公司提醒投资者如需详细了解公司的财务及经营情况，应阅读刊登在 2000年2月18日《中国证券报》及《证券
时报》上的本公司1999年年度报告。
四、符合配股条件的说明
公司董事会全体董事一致认为本公司符合现行的配股政策，具体说明如下：
1、公司为独立法人，在人员、资产及财务等方面都与股东单位分开独立运作，能够做到人员独立、资产完整
和财务独立；
2、公司章程符合《公司法》的规定， 已根据《上市公司章程指引》进行了修订，并已获得1997年度股东大会
审议通过；
3、公司原所从事的纺织行业属国家支持进行产业调整的行业， 本次配股募集资金主要投向信息产业，用于建
设城市有线电视网络传输工程，符合国家产业政策；
4、公司前次发行股票是在1993年3月完成的，发行的股份已经募足，募集资金使用效果良好，本次配股距前次
发行间隔已超过一个完整的会计年度以上；
5、公司社会公众股于1997年2月26日上市，1998 年净资产收益率为11.05％，1999年的净资产收益率为16.76
％， 上市以来两个完整会计年度的净资产收益率平均为13.91％，在10％以上，且任何一年的净资产收益率均不低
于6％，符合配股政策的要求；
6、根据公司会计师审计意见， 公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏；
7、业经有关部门批准的本次配股募集资金投向的可行性报告显示， 公司所投资的各个项目的预期收益率较高
，本次配股募集资金到位后，公司预测的净资产收益率超过同期银行存款利率；
8、公司本次配售的股票限于人民币普通股（A）股，配售的对象为股权登记日登记在册的公司全体股东；
9、公司本次配股以1999年末的总股本119,164,856股为基数，按10:3的比例进行配售，配股发行股份总数不超
过前一次发行并募足股份后其股份总数的30％；
10、公司严格按照有关法律、法规的规定，认真履行了信息披露的义务；
11、公司近三年没有重大违法、违规行为；
12、公司前次募集资金使用情况已经深圳华鹏会计师事务所出具专项报告，募集资金用途与公司1997年2月及
以前年度公告相符；
13、股东大会的通知、召开方式、表决方式和决议内容符合《公司法》及有关规定；
14、公司的配股价格为18元/股，高于99年底每股净资产1.65元；
15、公司没有以公司资产为本公司的股东或个人债务提供担保；
16、公司的资金、资产没有被控股股东占用，也没有损害公司利益的关联交易。
五、上市后历年分红派息情况
1、1997年5月28日公司股东大会审议通过公司1996年度利润分配方案为：每10股送红股1股，另派发1元现金红
利（含税）。公司于1997年6月19 日实施了该利润分配方案。
2、1998年6月18日公司股东大会审议通过公司1997年度利润分配方案为：每10股派息1.20元现金红利（含税）
。公司于1998年8月14日实施了该利润分配方案。
3、1999年4月24日公司股东大会审议通过公司1998年度利润分配方案为：不分配，也不进行资本公积金转增股
本。
4、2000年4月8日公司股东大会审议通过公司1999 年度利润分配方案为：不分配，也不进行资本公积金转增股
本。
六、法律意见
公司聘请的成都市第三律师事务所对本次配股所出具的法律意见书的结论性意见内容如下：
综上所述，贵公司系股票已经依法在深圳证券交易所交易并依法有效存续的股份有限公司；贵公司本次配股、
上市已依法按照公司章程规定的程序获得股东大会的有效授权。经办律师认为，贵公司本次配股、上市的实质条件
和程序性条件已经满足,待中国证监会批准后即可组织实施。
七、前次募集资金的运用情况说明
（一）前次募集资金的到位时间及数额
公司前次募集资金是经成都市体制改革委员会成体改企[1993]03号文批准，向社会法人定向发售法人股4506万
股，每股面值1元，每股发行价为人民币1.25 元。经成都市蜀都会计师事务所1993年4月5日出具的成蜀验（93）字
第57号验证，截止1993年3月31日实际到位募集资金数额为5632.5万元。
（二）前次募集资金承诺资金投向
在公司募股说明书中，承诺了以下四项资金投向：
1、归还基建贷款2000万元；
2、涤纶细旦长丝项目775万元；
3、复合纺长丝项目1005万元；
4、投入第三产业1800万元。
（三）前次募集资金实际资金投向
1、归还基建借款
截止1993年底，公司根据实际负债情况，用募集资金归还了基建贷款1638万元；
2、涤纶细旦长丝项目
该项目系与香港嘉陵公司及成都涤纶工业集团公司合作，公司占17.8％的权益，应投入资金775万元，该项目
建成后年产涤纶细旦长丝1000吨。公司用借款于 1991年投入575万元、1992年投入200万元，截止1992年年底已完
成全部投资。而募集资金到位日在1993年3月31日，故将募集资金用于归还该项目借款775万元。
3、复合纺长丝项目
该项目系与成都涤纶工业集团公司及香港益川公司合作，公司拥有19％的权益，应投入资本1005万元，该项目
建成后年产复合纺长丝1800吨。到1993年3月31日止，公司已用借款投入的资金达940万元。由于募集资金是在1993
年3月31日到位的，故将募集资金用于归还该项目借款940万元和直接投入该项目65万元，截止1993 年底已完成该
项目投资1005万元。
4、公司募集资金到位后，根据当时第三产业过热的实际情况， 为避免投资风险，公司将以上项目投资及还贷
剩余的募集资金共计2214.5万元全部用于补充流动资金。
前次募集资金5632.5万元的上述使用情况，已于1997年元月8 日经中国证监会审核，并于1997年2月22日在《
中国证券报》上披露。
（四）其它需要说明的情况
公司对涤纶细旦长丝项目和复合纺长丝项目的投资，经董事会提议，并经1998年第一次临时股东大会审议批准
，已于1998年底按帐面价值转让给成都涤纶工业集团公司，公司并于1998年11月13日在《中国证券报》、《证券时
报》上公开披露了此事项。
（五）会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
深圳华鹏会计师事务所对本公司前次募集资金运用情况进行了专项审核，并出具了深华专审字（1999）第054
号《关于募集资金使用情况的专项报告》（已刊登于1999年4月17日的《中国证券报》及《证券时报》）， 该报告
第四点审核意见内容如下：
“我们认为，贵公司前次募集资金使用于涤纶细旦长丝项目和复合纺长丝项目投资、归还基建借款、弥补流动
资金与贵公司1997年2月及以前年度公告相符。”
八、本次配售方案
1、股票类型：人民币普通股（A）股
每股面值：人民币1.00元
配售数量：9,297,750股（已扣除国家股及法人股股东放弃部分）
配股价格：人民币18元/股
2、配股比例：
公司本次配股以1999年末总股本119,164,856股为基数,按10:3的比例向股权登记日登记在册的全体股东配售。
3、预计募集资金总额及发行费用
本次实际配售股数量为9,297,750股，预计可募集资金16735.95万元， 扣除发行费用625.61万元，实募资金为
16110.34万元。
本次配股发行费用总计625.61万元，其中:
承销费 468.61万元
中介机构(律师、审计)费用 40万元
上网发行费用 57万元
报纸刊登费用 30万元
其他费用 30万元
合 计 625.61万元
4、股权登记日：2000年9月8日
除权基准日：2000年9月11日
5、发起人和持股5％以上的股东认购本次配股的承诺
经向公司全体国家股股东及法人股股东发函征询配股意见，反馈情况如下:
法人股股东深圳市聚友网络投资有限公司持有1,925万股，占总股本的16.15％，本次应配售577.5万股，已承
诺用现金方式认购其中的28.875万股，放弃其余的548.625万股配股权。
国家股股东成都市国有资产投资经营公司持有656.8856万股，占总股本的5.51％，本次应配售197.0656万股，
放弃全部配股权；
法人股股东成都振益投资发展有限公司持有1,815万股，占总股本的15.23％，本次应配售544.50万股，放弃全
部配股权。
其余共计63,316,000股的法人股股东均已放弃配股权。
6、本次配股前后股本结构变化情况：
配股前后公司股份变动情况如下：(单位:股，每股面值：1.00元)
本次配股前 配股变动 配股后 占总股本比例
（一）尚未流通股份
国家股 6,568,856 0 6,568,856 5.11％
定向法人股 82,566,000 288,750 82,854,750 64.50％
尚未流通股份合计 89,134,856 288,750 89,423,606 69.61％
（二）已流通股份
社会公众股（A）股 30,030,000 9,009,000 39,039,000 30.39％
其中：高管股 13,900 4,170 18,070 0.014％
已流通股份合计 30,030,000 9,009,000 39,039,000 30.39％
（三）股份总数 119,164,856 9,297,750 128,462,606 100％
7、承销方式：
本次配股由山东证券有限责任公司作为主承销商，组织承销团对社会公众股配股采用余额包销方式承销；对国
家股及法人股配股采用代销方式承销。
九、配售股票的认购办法
1、配股缴款起止日期
2000年9月12日至2000年9月25日（期内券商营业日），逾期未缴款者视为自动放弃认购权。
2、配股缴款地点
（1 ）社会公众股股东在股票托管证券商处通过深圳证券交易所交易系统办理缴款手续。
（2）法人股股东及高管持股到本公司财务部办理缴款手续。
3、配股缴款办法
持有本公司股份的股东可根据自己意愿决定是否按以下方式认购本次配售股份中的部分或全部。
社会公众股股东通过深交所交易系统直接认购。
（1） 认购时填写“聚友A1配”买入单，委托代码为“8693”；
（1） 配股比例为每10股配3股，配股不足1股部分不予派发。认购价格为每股18元。（2） （3） 投资者
可以多次报盘，但不得撤单，申报的配股总数不得超过规定可配的数量。
4、逾期未被认购股份的处理办法
本次社会公众股配股逾期未被认购的股份根据配股承销协议规定由承销商负责包销。
5、若投资者于2000年9月11日至2000年9月25日办理了“聚友网络”的转托管，仍在原托管证券商办理缴款手
续。
十、获配股票的交易
1、获配股票中可流通部分的上市交易开始日
可流通的社会公众股配股部分的上市交易日期将于本次配股结束后，根据深圳证券交易所的安排，在刊登股份
变动报告时，另行公告。
2、根据有关规定，在国家就国有法人股的流通问题未做出新的规定之前， 本次国有法人股股东认购的配股暂
不上市流通；持股高级管理人员认购的配股暂时冻结，在获得流通资格后再行流通。
3、配股认购后产生的零股根据深圳证券交易所惯例执行。
十一、募集资金使用计划
本次实际配售股数量为9,297,750股，预计可募集资金16735.95万元， 扣除发行费用625.61万元，实募资金为
16110.34万元。
公司本次增资配股募集资金，主要用于投资于以下项目：
1、三环路光纤网络与户线项目
1）项目概况
该项目将随着成都市三环路的建设铺设光纤干线，同时按片区建立用户分配网。项目建成之后，可满足三环路
内外居民收看有线电视的需求。
2）市场分析
随着三环路的建设，道路两边将修建大量的居民片区。本着服务于社会的原则，修建三环路环网，势必丰富广
大居民的业余文化生活，用户发展空间极为广阔。
3）投资概算及效益分析
该项目总投资为2985万元，其中设备投资1781万元，设备安装费523万元， 基本预备费224万元，涨价预备费2
47万元，建设期利息200万元。项目设计寿命15年，建设期3年。项目建成后可新增25万用户，总收入可达54230万
元，利税14927万元；投资报酬率为21.58％，动态投资回收期7.4年（含项目建设期）。
该项目已获得成都市经济委员会成经技改（1999）字第195号文批准。
2、数字电视播控系统项目
1）项目概况
光纤网络具有750MHZ的带宽，在传输50套传统电视节目后，只占用其1/5 的带宽资源，仍有4/5空间可利用，
而播放数字化电视信号将大大提高电视画面的清晰度和稳定性。该项目是在成都现有光纤电视网上建数字电视播控
系统，提供数字化电视及加密频道服务，信号质量更佳，节目源更丰富。
2）市场分析
随着数字化时代的临近，广大电视用户要求能收看到数量更多、图像更清晰、声效更逼真的电视节目。考虑到
数字电视是新生事物，在预测时仅以入网16万户为基数进行测算，随着数字电视的推广，其可发展的空间无可限量
。
3）投资概算及效益分析
该项目总投资为2960万元，其中：设备投资1715万元，设备安装费418 万元，基本预备费222万元，涨价预备
费245万元，建设期利息360万元。项目设计寿命 15年，建设期3年。项目建成后可提供16万户入网， 总收入可达
40140 万元， 利税13843万元。投资报酬率为24.17％，动态投资回收期8.18年（含项目建设期）。
该项目已获得成都市经济委员会成经技改（1999）字第197号文批准。
3、成都市多媒体高速信息基础设施项目
1）项目概况
多媒体网上服务是光纤综合信息网的一项附加功能，该项目通过建设Internet机房设施，可使用户通过光纤网
络实现与Internet网、国家金字号工程网等外界数据资源的共享与交换。建成之后能够达到100Mbps的信息交换能
力， 并为本地用户提供数十甚至上百Gbps的总网吞吐率。
2）市场分析
目前有线电视光纤网络上网技术已经成熟，如果上网费用压缩到每月几十元，并能做到高速度大流量传输数据
（利用光纤网络上网速度为电信网的几百倍），那么困扰网民的费用高、速度慢的难题将得到解决，中国网民的数
量及信息消费量必然会有爆炸性增长。
3）投资概算及效益分析
该项目总投资2980万元，其中设备投资1806万元，设备安装费523万元， 基本预备费224万元，涨价预备费247
万元，建设期利息180万元。项目设计寿命15 年，建设期3年。项目建成后预计试点六片区有5万户入网，总收入可
达20256万元， 利税11988万元。投资报酬率22.99％，动态投资回收期8.57年（含项目建设期）。
该项目已获得成都市经济委员会成经技改（1999）字第196号文批准。
4、VOD点播电视系统网络项目
1）项目概况
该项目是利用成都市现有部分光纤电视网络加以改造，建设VOD点播电视网络，提供双向电视服务。
2）市场分析
据每日调查事务所报告显示，光纤电视的交互式点播具有较大的潜在需求，在调查的1200个样本中，能够承受
服务费和接受该项服务的占89％，所以我们在市场中仅以15年发展16万户计算，仅占成都总户数的5％。
3）投资概算及效益分析
该项目总投资为2555万元，其中设备投资1533万元，设备安装费488万元， 基本预备费190万元，涨价预备费2
04万元，建设期利息180万元。项目设计寿命为 15年，建设期3年。项目建成后可提供16万户入网能力，总收入可
达14600万元，利税10978万元。投资报酬率24.66％，动态投资回收期6.98年（含项目建设期）。
该项目已获得成都市经济委员会成经技改（1999）字第199号文批准。
5、成都六县光纤综合信息网络项目
1）项目概况
该项目是对成都市周边彭县、郫县、新都、双流、新津及金堂等六市县光缆实现连接、有线网络施工及网络改
造升级，将各区县间的光纤网络连接，形成以成都地区为中心，向周边辐射的态势。
2）市场分析
截止97年底，六县共拥有人口376万人，约有114万户，目前仅以15年发展10.5万户为预测基数，项目预估的发
展用户数是谨慎、保守的。
3）投资概算及效益分析
该项目总投资2630万元，其中：设备投资1618万元，设备安装费420万元， 基本预备费197万元，涨价预备费2
15万元，建设期利息180万元。项目设计寿命15年，建设期3年。项目建成后可新增10.2万户客户，总收入可达2189
4万元，利税 12570万元；投资报酬率22.90％，动态投资回收期7.4年（含项目建设期）。
该项目已获得成都市经济委员会成经技改（1999）字第198号文批准。
6、成都二区六市（县）的光纤综合信息网络项目
1）项目概况
成都周边青白江区、龙泉驿区、都江堰市、崇州市、邛崃市、温江县、大邑县及蒲江县等二区六（市）县，电
视信号的传输仍为无线传输，电视信号强度受各种复杂因素影响而干扰收视效果。该项目通过对上述地区已有支线
网络的改造，可使二区六县的居民收看高质量的电视画面及数十套电视节目。
2）市场分析
截止97年底，二区六县共拥有人口377万人，约有114万户，目前仅以15年发展10.5万户为预测基数，项目预估
的发展用户数是谨慎、保守的。
3）投资概算及效益分析
该项目总投资2990万元，其中：设备投资1794万元，设备安装费524万元， 基本预备费244万元，涨价预备费2
48万元，建设期利息180万元。项目设计寿命为 15年，建设期3年。项目建成后可新增10.5万户客户，总收入可达2
2026 万元， 利税14284万元。投资报酬率为23.14％，动态投资回收期7.46年（含项目建设期）。
该项目已获得成都市经济委员会成经技改（1999）字第200号文批准。
募集资金使用计划及效益预测表
单位：万元
募集资金运用项目 项目投资 投资计划 产生效益年份 投资报酬率(％) 投资回收期(年)
2000－2001 2001－2002 2002－2003
三环路光纤网络 2985 746 1343 896 2002 21.58 7.40
数字电视播控系统 2960 148 2072 740 2003 24.17 8.18
多媒体平台工程 2980 179 2205 596 2002 22.99 8.57
VOD点播系统 2555 128 1789 638 2004 24.66 6.98
六县光纤网络 2630 1052 1578 2002 22.90 7.40
二区六县光纤网络 2990 1645 1345 2002 23.14 7.46
合 计 17100 3839 10332 2870
项目实施的轻重缓急按照上述排列顺序，优先安排排列顺序靠前的项目。建设上述项目的资金缺口通过企业自
筹解决。
十二、风险因素及对策
投资者在评价本发行人此次配售股票时，除本次配股说明书提供的各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险
因素。
1、经营风险
1) 收费项目及价格标准方面的风险
有线电视传输基本业务的收入主要依靠两方面，一是向入网用户一次性收取的光纤电视入网建设费（目前为每
户340元）； 二是按月向用户收取的收视维护费（现行标准为每户每月10元）。收费项目及收费标准由地方物价部
门审批，因此收费项目和价格标准都存在一定的不确定性。
2) 技术更新的风险
拟建设的成都有线电视网络各项目目前所使用的是以传统的电缆电视网（CATV）为基础开发的混合光纤/同轴
电缆网（HFC），网络干线部分使用光纤，用户分配网使用同轴电缆。HFC网相对于传统的CATV网具有很大的优势，
但是技术的发展日新月异，如果不及时采用新技术、新设备，会影响该网的收视效果及向更高层次的发展。
2、行业风险
1) 行业本身的风险
本次配股资金所投资的各项目均属于信息行业，具有高投入、高产出、高风险的行业特点。是否拥有行业相关
高技术人才及行业高新技术，和具备行业高新技术的开发能力，是影响公司信息业务发展的关键因素。如果不能及
时获取高新技术及相关高技术人才，将直接影响公司业务面的拓展和网络增值能力的开发。
2) 行业内部竞争的风险
有线电视网络传输及其增值业务具有巨大的发展潜力和良好的发展前景，投资回报较高。故有大量企业看好该
行业，已经或准备积极介入，从而使市场竞争日趋激烈，给公司带来一定的行业竞争风险。
3、市场风险
1) 市场容量限制的风险
本次配股资金所投资的有线电视传输网络及其增值服务，主要局限于成都地区，存在市场容量限制的风险。
2) 培育市场的风险
公司除了投资有线电视传输网络以外，还将建设经营数字电视播控系统、 VOD点播系统及多媒体平台等项目，
这些项目所涉及的市场领域在国内有的尚属空白，有的刚进行开发，因而存在一定市场培育风险。
4、政策风险
1) 财政政策风险
公司目前享受国家对高新技术产业给予的减免税收等优惠扶持政策，如果这些优惠措施及国家其他相关政策发
生变化，将给公司的盈利能力带来影响。
2) 产业政策风险
公司从事城市信息网络建设及其增值功能开发，相关行业主管部门的有关政策变化会对公司业务的开展产生一
定影响。
5、股市风险
股票市场的价格变动不仅受到企业经营业绩的影响，而且受投资者心理预期、股市供求、市场炒作以及政治、
经济等诸多因素的影响，加上中国股市尚处于发展初级阶段，有关政策、法规还需要进一步完善和健全，因此，股
市行情经常出现较大的波动。本公司股票价格也可能由于上述诸因素的影响而背离其投资价值，给投资者带来一定
的风险。
（二）风险对策
针对上述风险，本公司将积极采取以下对策：
1、经营风险的对策
1) 针对收费项目和价格标准方面的风险
有线电视传输行业的收费价格标准是由经营商提出申请，由物价部门审批。由于有线电视行业的特殊性，其价
格基本上不受供求关系的影响而波动，根据了解的情况及本公司的判断，光纤入网建设费的标准存在下降的可能性
，而与此同时收视服务费将随增值业务的不断推出呈不断上升的趋势；经常性项目的收视维护费不可能取消，而作
为一次性收入的光纤入网建设费在基本服务收入中所占比例不到10％，且公司在项目效益预测时已对入网建设费作
了非常保守的估计。故收费项目及价格标准方面的变化给公司带来的风险较小。
2) 针对技术更新的风险
公司具备较强的科研开发能力和敏锐的市场洞察力，依靠与国内外高科技公司和科研单位良好的合作关系，加
强高新技术的跟踪与储备，加强高新技术人才的引进与储备，加强新技术的开发和利用，加强基础设备的改造，争
取在飞速发展的科学技术中始终领先一步，以化解技术更新可能给公司带来的风险。
2、行业风险对策
1) 针对行业本身的风险
公司将在业务发展中贯彻稳健经营原则，认真研究行业发展动态，充分吸收、借鉴同行业企业的先进经验，积
极开发高新技术，引进高科技人才，探索出适合公司的发展战略。
2) 针对行业内部竞争的风险
公司将立足国内市场，提高技术和产品的科技含量，建立完善的客户服务体系，强化管理、科技和营销队伍的
建设，制定科学的发展战略规划，扩大市场占有率，增强公司的抗风险能力，提高公司的竞争力。
3、市场风险对策
1) 针对市场容量限制的风险
据《成都年鉴1998》统计显示，截止97年底，成都总户数为300万户， 而目前成都有线电视网络实际入网用户
仅29万户，随着城市的外扩，城区居民将大量增加，而且有线电视网络在成都的郊县基本还是空白，用户数量还有
很大的增长空间；同时，公司的业务发展方向不会局限在成都地区，公司将通过收购、投资及合作经营等方式向其
他城市的网络传输领域扩展，扩大公司的业务面。
2) 针对培育市场的风险
在信息化建设刚刚起步的阶段，城市光纤电视网仅单一地承担着传输电视信号的任务，但是随着经济的发展和
科技的进步，光纤电视网络的多功能开发利用将是必然的趋势。本公司将在社会走向信息化时代的背景下，加强宣
传，以优质的服务来开发巨大的潜在市场，开发网络增值功能，提供多方位的服务，如提供可视电话、电视会议、
网上购物及远程医疗等多功能的服务，多方开发利润来源，以降低市场培育风险。
4、政策性风险对策
1) 财政政策风险对策
信息产业是国家重点支持发展的高科技产业，一定时期内政策发生重大变化的可能性不大。本公司将充分利用
现有的优惠政策，迅速提高自身的经营能力、市场竞争力和赢利水平，努力适应宏观经济环境，减少因国家政策变
化带来的不利影响。
2) 产业政策风险对策
随着信息产业在人们生活中重要性的日益提高，国家对信息产业的开放度会越来越高，开放的领域会越来越广
，公司的业务发展空间会越来越大。故公司会加大对国家产业政策的研究和对信息产业发展方向的密切跟踪，充分
利用政策许可空间，依法经营。
5、股市风险对策
本公司将严格依照承诺使用募股资金，努力提高公司经营业绩，以良好的业绩回报股东，同时严格依照《证券
法》、《公司法》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等法律法规的规定，及时、公正、公开地履行信息披
露义务，加强与投资公众的沟通，树立良好的市场形象。
十三、配股说明书签署日期
董事长:陈 健
二OOO年四月十一日
十四、附录
1、股东大会关于本次配股的决议（摘要）
1999年度股东大会决议摘要：审议通过了公司四届六次董事会修订公司1999年度配股方案的议案。（1）配股
价格调整为每股人民币14～18元；（2）本次配股有效期限为自1999年度股东大会通过之日起一年内有效。其他事
项与1998年度股东大会决议一致。
1998年度股东大会决议摘要：本次配股以公司1998年末股本总额119,164, 856股为基数，按10:3的比例向全体
股东配股，配售股份总数为35,749,456股；配股价格为每股人民币6～9元；本次配股募集资金将用于以下项目的建
设与经营：(1) 市区三环路光纤网络及户线项目；(2)成都六县光纤综合信息网络项目；(3)成都二区六市（县）的
光纤综合信息网络项目；(4)数字电视播控系统项目；(5)VOD 点播系统项目；（6）多媒体高速信息基础设施项目
。 配股有效期限为自股东大会通过之日起一年内有效；授权董事会办理本次配股相关事宜。
2、公司1999年年度报告（摘要）刊登于2000年2月18日的《中国证券报》及《证券时报》。
3、公司四届六次董事会决议公告刊登于2000年3月7 日的《中国证券报》及《证券时报》。
4、1999年度股东大会决议公告刊登于1999年4月26日的《中国证券报》及《证券时报》。
5、公司章程修改内容简述
经调查，该公司自上市以来，公司章程共进行过三次修改：
第一次：由于实施96年度10送1股的利润分配方案造成股本变化而修改公司章程，并经过96年度股东大会批准。
第二次：根据中国证监会发布的《上市公司章程指引》，修改了公司章程，并经过97年度股东大会批准。
第三次：经98年度股东大会批准，对公司章程进行了三方面的修改，首先是将公司注册名称修改为“成都聚友
泰康网络股份有限公司”；其次是增加了“开发、设计、生产、安装、经营各类网络及其设备（不含国家限制项目
）；批发、零售电子产品、通讯设备（不含无线电发射设备）、计算机、办公机械（不含彩色复印机）、建筑材料
及花木种植经营、绿化工程设计施工”等经营范围；再次是将董事会组成人数由七名增加为十一名。
十五、备查文件
（1）修改后的公司章程正本；
（2）最近一次股份变动公告；
（3）1999年年度报告正本；
（4）本次配股的承销协议书；
（5）前次募集资金运用情况的专项报告；
（6）本次配股的法律意见书；
（7）主承销商律师的验证笔录；
（8）成都市证券监督管理办公室对本公司1999年度配股的批复文件。
成都聚友泰康网络股份有限公司
二OOO年八月二十五日