主承销机构:南方证券有限公司

    上市推荐人:南方证券有限公司

               广东证券股份有限公司

               长城证券有限责任公司

    人民币普通股70,000,000股

                                           重要提示

　　发行人保证本招股说明书概要的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行作出的任何决定

,均不表明其对发行人所发行的股票价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与此相反的声明均属虚

假不实陈述。

　　本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为

本次发售股票的正式法律文件。投资人在作出认购本公司股票的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书全文,并以招

股说明书全文作为投资决策的依据。

    特别风险提示:

　　发行人目前的采购和销售渠道单一,依赖性强。2000年原材料采购52％依靠照相器材中国有限公司、48％依靠

大华光学专业有限公司,产品的销售全部依靠照相器材中国有限公司;发行人2000年对上述两公司的原材料采购和产

品销售所形成的债权、债务的结算少量将采取帐面冲抵方式,产生的现金流量较正常情况少。以上情况对发行人的

生产经营可能构成较大风险,请投资者对此予以特别关注,并仔细阅读招股说明书中“风险与对策”、“发行人情况

”、“经营业绩”和“财务会计资料”等有关章节。

    (单位:人民币元)    

    面 值          发行价        发行费用          募集资金  

　　  每 股             

      1.00             7.68            0.25             7.43

      合 计       

70,000,000      537,600,000      17,600,000       520,000,000

    发行方式:向二级市场投资者配售和上网定价相结合

　　发行日期:上网定价的时间为2000年7月21日

             向二级市场投资者配售的时间为2000年7月22日

　　拟上市地:深圳证券交易所

　　招股说明书签署日期:2000年6月26日

　　一、释   义

　　在本招股说明书概要中,除非另有说明,下列词组具有以下含义:

　　本说明书               指  招股说明书

　　本公司或股份公司、公司 指  麦科特光电股份有限公司

　　发行人                 指  麦科特光电股份有限公司

　　股票                   指  本公司发行的人民币普通股股票

　　公司章程               指  本公司的公司章程草案

　　董事会、股东大会、监事会

　　　                     指  本公司的董事会、股东大会、监事  

                               会

　　董事会成员             指  本公司董事会成员

　　证监会                 指  中国证券监督管理委员会

　　证交所                 指  证券交易所

　　主承销商               指  南方证券有限公司

　　上市推荐人             指  南方证券有限公司

　　　                         广东证券股份有限公司

　　    　                     长城证券有限公司

　　元                     指  人民币元

　　二、绪   言

　　招股书概要是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例

》和《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家法规以及发行人的实际情况编写而成,旨在向社会公众提供本

公司的基本情况及本次发行和认购的各项有关资料。招股书已经本公司董事会成员批准,确信其中不存在任何重大

遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

　　新发行的股票是根据招股书所载明的资料申请发行的。除发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提

供未在招股书中列载的信息和对招股书作任何解释或者说明。

　　投资人应自行承担买卖本公司股票所应支付的税款,发行人、上市推荐人和承销商对此不承担责任。

　　本次发行业经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]100号文批准。

　　为方便广大投资者,公司和主承销商在本次发行股票期间特设咨询电话:

　　本公司咨询电话:(0752)2119664

　　主承销商咨询电话:(0755)2138231      (010)66212491

　　三、发售新股的有关当事人

　　1、发行人      麦科特光电股份有限公司

　　法定代表人     钟伟贤

　　注册地址       广东省惠州市麦地路63号麦科特中心

　　联系电话       (0752)2119664

　　传    真       (0752)2119678

　　联 系 人       刘永青

　　2、主承销商    南方证券有限公司

　　法定代表人     沈沛

　　注册地址       深圳市嘉宾路4028号太平洋商贸大厦20-28层

　　联系电话       (0755)2138231

　　传真:          (0755)2138274

　　联 系 人       黄尚文  周镭  姜文革

　　联系电话       (010)66212497

　　传    真       (010)66210025

　　联 系 人       周宁    龚娜娜

　　3、副主承销商

　　(1)广发证券有限责任公司

　　法定代表人     陈云贤

　　注册地址       广州市天河北路183号大都会广场

　　联系电话       020--87553587

　　联 系 人       任  群

　　(2)光大证券有限公司

　　法定代表人     刘明康

　　注册地址       上海浦东新区浦东南路528号上海证券大厦

　　联系电话       (0755)3788877

　　联 系 人       孔  烨

　　(3)广州证券有限责任公司

　　注册地址:      广州市环市中北较场路19号金鹰酒店正楼南厦

　　法定代表人:    许智

　　联系电话:      020--87322668

　　联系人:        王文博

　　4、上市推荐人

　　(1)南方证券有限公司

　　(2)广东证券股份有限公司

　　法定代表人     钟伟华

　　注册地址       广州市东风东路703号

　　联系电话       (020)87612485

　　联 系 人       李永集

　　(3)长城证券有限责任公司

　　法定代表人:    李仁杰

　　注册地址 :     深圳市福田区特区报业大厦16楼

　　联系电话:      0755-3516283

　　联 系 人       许小林

　　5、分销商

　　(1)三峡证券有限责任公司

　　注册地址:      宜昌市溪湖路2号

　　法定代表人:    邓贵安

　　联系电话:      022--24582009

　　联系人:        刘晋生

　　(2)西南证券有限责任公司

　　注册地址:      重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦

　　法定代表人:    张引

　　联系电话:      010--82616774

　　联系人:        刘爽

　　(3)湘财证券有限责任公司

　　注册地址:      长沙市黄兴路63号中山国际大厦12楼

　　法定代表人:    陈学荣

　　联系电话:      0731-4458115

　　联系人:        罗桂华

　　(4)吉林证券有限责任公司

　　注册地址:      吉林省长春市人民大街67号

　　法定代表人:    李乃法

　　联系电话:      0431-8931919

　　联系人:        高毅辉

　　(5)广东证券股份有限公司

　　(6)长城证券有限责任公司

　　6、发行人律师  广东明大律师事务所

　　法定代表人     郭锦凯

　　地     址      广州市建设六马路33号宜安广场2705-2706室

　　电     话      (020)83633490

　　传     真      (020)83633599

　　经办律师       曾文秀   罗浩东   林焕均

　　7、主承销商律师 康达律师事务所

　　地    址       北京市朝阳区工人体育馆内

　　电    话       (010)65085840

　　传    真       (010)64669172

　　经办律师       娄爱东  杜玉兰

　　8、发行人会计师事务所   深圳华鹏会计师事务所

　　法定代表人      吕润波

　　地    址        深圳市深南大道6008号特区报业大厦26层

　　电    话        (0755)3516388

　　传    真        (0755)3516788

　　经办会计师      何佳义  张翠云

　　9、股票登记机构 深圳证券登记有限公司

　　法定代表人      黄铁军

　　地      址      深圳市红岭中路25号

　　电      话      (0755)2083333

　　传      真      (0755)2083859

　　四、发行情况

　　1、股票种类:人民币普通股(A股)

　　2、发行日期:2000年7月21日

　　3、发行地区:全国与深圳证券交易所联网的证券交易网点

　　4、发行对象:持有深圳交易所股票帐户的有权购买人民币普通股的法人和中华人民共和国公民(法律法规禁止

者除外)。

　　5、承销起止日期:2000年7月21日至2000年8月4日

　　6、承销方式:本次新股发行的承销方式为余额包销。主承销商承诺在股票发行后,包销全部未被认购的剩余股

票。

　　7、发行数量:发行人本次向社会公开发行股票7,000万股。

　　8、发行方式:向二级市场投资者配售和上网定价相结合

　　9、发行价格及其确定方法

　　每股发行价格:7.68元。

　　本次发行采用溢价发行方式,根据《证券法》第28条关于发行价格由主承销商和发行人协商确定的规定,按照公

司经营的实际情况、二级市场同行业整体价格水平及对机构投资者的寻价结果,最后经主承销与发行人共同协商确

定发行价格为每股7.68元。发行人2000年预测税后利润为3,164.95万元,发行前总股本为11,000万股,本次发行7,00

0万股, 发行市盈率按全面摊薄的发行当年预测每股盈利计算为43.68倍,按加权平均的发行当年预测每股盈利计算

为33.77倍。

　　10、发行费用:本次股票发行费用总额预计为1,760万元

　　11、发行总市值:53,760万元

　　五、风险因素与对策

　　投资者在评价本公司此次发行的股票时,除本说明书提供的其它资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。

　　1、经营风险

　　(1)原材料供应风险

　　本公司生产所需主要原材料和零部件有光学玻璃、电子元器件(如集成块、线路板、电容、电阻、二极管、三

极管等)、注塑原料(如ABS 等)以及金属精工零件等。由于本公司目前是根据旭光学(国际)有限公司太田信行先生

签署的授权许可证,生产“PENTAX”(宾得)牌照相机、望远镜系列产品,因此,全部原材料均由代理商——照相器材

中国有限公司和大华光学专业有限公司供应。尽管本公司与代理商建立了长期稳定的合作关系,但由于供货商高度

集中,依赖性强,其供应状况的变化和价格的波动将直接影响公司的生产经营。

　　(2)对主要客户的依赖

　　目前本公司生产的“PENTAX”牌系列高级变焦照相机、精密双筒望远镜和光学镜头产品,全部通过日本旭光学

工业株式会社的代理商——照相器材中国有限公司出口到世界各地,销售渠道高度集中。如果合作伙伴和代理商发

生变化,将严重影响本公司的生产和经营。

　　(3)技术水平的限制

　　本公司主营产品高级变焦照相机、精密双筒望远镜和光学镜头,属光机电一体化产品,技术含量较高。本公司利

用与日本旭光学工业株式会社合作多年的机会,通过引进、消化、吸收、改进等手段,对生产过程的多个关键工艺进

行了有效的改进,产品一次送检合格率和废品率等多项重要技术指标达到世界领先水平。目前,本公司正以现有的资

本和人才为基础,大幅增加科研投入,充实科研队伍,积极开发具有良好市场前景的光机电新产品。但由于本公司的

技术水平和开发能力在总体上与世界先进水平依然存在较大差距,世界光机电一体化领域发展日新月异,相关产品不

断推陈出新。因此,如果本公司的技术水平未能持续更新,将影响本公司产品的市场竞争力,从而影响本公司的经营

。

　　(4)产品结构相对集中的风险

　　目前,本公司的主要产品为高级变焦照相机、精密双筒望远镜和光学镜头,产品结构单一,风险承受能力差。如

果不能尽快增加产品品种,实现产品系列化,将可能在市场变化面前出现被动局面。

　　(5)产品价格存在的风险

　　本公司产品全部外销,产品价格由本公司与代理商根据国际市场供求情况确定。如果国际市场价格发生不利变

化,将严重影响本公司的盈利水平。

　　(6)汇率风险

　　本公司原材料全部从国外进口,产品全部出口,进出口结算金额大。如果汇率发生较大波动,将对本公司的外汇

结算产生较大影响。

　　(7)产品替代风险

　　目前市场上除传统照相机外,先进摄影系统照相机(APS,即智能化胶卷)和数码相机也越来越受到消费者的青睐,

三类相机各具特点,数码相机更因其兼具摄影器材和计算机多媒体外围设备的功能而异军突起,发展迅猛,大有取代

传统照相机之势。因此,本公司目前的主要产品存在替代风险。

　　(8)生产转型风险

　　目前,本公司正由原进料加工型企业向生产型企业转变。由于生产模式的转变,本公司的产供销将不再完全依靠

他人,必须独立面对市场,因此会面临生产技术、产品质量、产品品牌和市场营销等多方面的考验。如果本公司不能

顺利实现生产转型,将对本公司未来的生产经营造成严重的不利影响。

　　2、行业风险

　　(1)行业特点的影响

　　光学行业的特点是大部分领域由数家大型跨国公司控制,它们依靠雄厚的资本和技术实力,广泛应用新技术,占

领行业制高点,引领技术更新和产品换代潮流;部分新兴工业国家则通过降低生产成本,占领中低档产品市场。在激

烈的行业竞争和大量走私产品的冲击下,国内原有的光学仪器生产厂家已大幅萎缩,目前仅剩两家,而且技术水平和

产品质量与国外先进水平仍然存在较大差距。本公司选择了一条高起点引进国外先进技术,通过消化、吸收和创新,

实现技术的转化和利用,形成独立自主、工艺先进的光学生产技术的发展道路,行业目前的竞争态势将对本公司的发

展造成影响。

　　(2)相关行业对本行业的影响

　　本公司相关行业主要有光学玻璃制造业、电子元器件制造业、塑料化工行业和新兴信息产业,本公司的发展与

这些行业的技术进步和发展密切相关。信息技术的迅速发展,既对光学产业带来积极影响,开阔了产品发展空间,同

时也使相关行业向本行业渗透成为可能,给本行业带来新的挑战。如电脑科技和数字技术的发展,就直接催生了新的

照相器材——数码相机和新的投影器材——多媒体投影仪,可以预计今后新产品将层出不穷。如果本公司未来不能

跟上技术发展步伐和产品更新潮流,将会影响本公司的发展。

　　3、市场风险

　　(1)同业竞争的风险

　　光学产品市场前景广阔,同业竞争激烈。由于光学行业的跨国公司都在通过资本和技术输出,提高市场占有率,

国内光学生产企业都明显地感受到来自国外同业的强大竞争压力。同时,国内硕果仅存的光学生产企业也在想方设

法,发挥自身优势,力求占有一席之地。本公司通过对引进技术的转化和利用,在生产设备、工艺技术和生产管理上

具备一定优势,但在品牌、营销、市场份额方面则明显处于劣势,对本公司参与同业竞争极为不利。

　　(2)依赖海外市场的风险

　　本公司产品目前全部通过香港代理商销往海外市场,对海外市场依赖程度极高。国际政治、经济情况发生不利

变化时,将严重影响本公司的产品出口和公司的正常生产经营。

　　(3)商业周期影响的风险

　　本公司产品属非必须消费品,其市场需求与经济周期密切相关。当经济景气时,产品的市场需求增加;反之,则减

少。

　　4、政策风险

　　由于光机电一体化产品的发展直接促进了人民生活水平的提高,因而其发展受到国家产业政策的扶持,这既有利

于公司的生产和经营,同时也可能因为国家产业政策的调整而影响公司的发展。随着中国加入世界贸易组织,进口关

税将逐步调低,关税壁垒的降低使国外同类产品更容易进入国内市场,加剧市场竞争,从而对公司的经营带来一定的

影响。

　　另一方面,根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第七条第二款、《外商投资企业和外国

企业所得税法实施细则》第七十五条(七)及国务院1988年6月28日国函[1988]96号文《国务院关于扩大广东省沿海

经济开放区范围的批复》之规定,本公司控股的麦科特(惠州)光学机电有限公司95、96年免征企业所得税,97-99年

执行12％的企业所得税率。同时根据以上有关规定,如果麦科特(惠州)光学机电有限公司出口产品产值占当年生产

产品产值70％以上,则仍然可以享受12％的所得税优惠。如果这种优惠政策不能延续,将会对本公司的经营效益造成

影响。

　　5、项目投资风险

　　本公司本次募集资金全部用于大规模技术改造和光学系列产品的扩充,由于技术改造对技术开发能力和技术创

新能力要求较高,本公司现有的技术人才和技术水平可能无法完全胜任技术改造的要求,技术改造将不能达到原设计

要求;同时,由于技术改造大幅增加了产品产量,如果届时市场需求发生不利变化,技术改造项目将不能实现预期收益

;此外,本次募集资金还用于数码相机和PC相机等新产品的开发和生产,这些产品将全部以“MACAT”(麦科特)牌推向

市场。由于是新产品、新品牌,要得到消费者的认同需要一个过程,而且,目前国内同行已有同类产品先行推出市场,

本公司过去又一直缺乏独立营销的经验,没有属于自己的完善的光学产品营销网络,营销能力薄弱。因此,新产品能

否顺利推向市场,占据预计的市场份额存在较大风险,从而对本公司的经营产生不利影响。

　　6、股市风险

　　股票市场瞬息万变,投资收益与风险共存。宏观经济形势变化、国家重大经济政策调整、公司经营状况、投资

者心理变化等因素,都会造成股票市场的价格波动。本发行人提醒投资者对股价波动应有充分了解和心理准备,以避

免和减少损失。

　　针对上述风险,公司拟采取如下对策

　　1、经营风险对策

　　(1)原材料供应风险对策

　　1.本公司将在保持与日本旭光学工业株式会社及其代理商的合作关系的同时,积极拓展发展空间,寻找新的合作

伙伴,通过对引进技术的转化和利用,开发适合市场需要的新产品,发展新的原材料供应商,逐步减少对原有原材料供

应商的依赖。

　　2.加强信息的搜集与分析,掌握市场供求动态, 及时对原材料供求变化制定对策,根据市场变化调整原材料和零

部件的库存。

　　3.进一步加强产品工艺的开发和创新,逐步提高原材料和零部件的国产化比例,减少对海外供货商的依赖。

　　(2)减少对主要客户依赖的对策

　　本公司将依靠自身技术人才和先进设备,继续对生产工艺、加工技术进行改造和创新,保持并提高本公司工艺技

术水平和质量管理水平在同行业中的领先地位。在巩固与日本旭光学株式会社及其代理商的合作关系的同时,积极

寻求新的合作伙伴,发展具有市场前景的光机电一体化新产品,如多媒体投影仪、数码相机、非球面光学镜头等,并

籍此建立新的海外代理渠道。另一方面,配合新产品占领国内市场的需要,尽快在全国各主要城市发展或建立自己的

营销网络,逐步构建功能齐全、覆盖面广的光学产品营销服务体系。

　　(3)技术水平限制的对策

　　本公司从引进日本旭光学技术开始,即制定了引进——消化——吸收——创新的四步发展战略。借助外方先进

技术,高起点、高效率、全方位地实现光学技术的转化和利用成为本公司未来发展的基本目标。通过多年努力,依靠

自身的生产经验积累和技术人才培养,本公司已在光学加工、精密注塑、装配工艺等多项技术和工艺方面取得突破,

光学冷加工技术处于国内领先地位,达到国际先进水平。

　　本公司注重技术人才的培养和技术开发的投入,每年均派出超过一百人次到国外进行培训和学习,专门从事产品

开发和技术创新的科研人员达90人,占职工人数的10％,并计划继续大量吸收高素质人才,壮大科研队伍,提高自身的

技术开发能力;同时加强技术交流和技术合作,通过接触和了解,与芬兰TELESTE公司、英国VVL公司和香港马斯葛集

团公司等多家国际知名公司达成了初步合作意向,并与杭州照相机研究所等国内科研机构开展了实质性的合作,实现

了产、学、研相结合和资源共享、优势互补,促成了科研成果向生产力的转化,也有助于本公司随时把握世界光机电

一体化技术的最新发展动向。

　　此外,本公司还投资完善工艺装备、改进试验手段、增强新产品开发和试制能力,并计划扩建中心实验室:配置

照相机、光学镜头、多媒体投影仪的全套测试仪器和试验设备,使中心实验室成为国际先进水平的产品分析测试中

心,使新产品研究、开发、试验、生产等环节达到国际先进水平。

　　(4)产品结构单一风险的对策

　　本公司将继续保持并发展公司在高级变焦照相机、望远镜和光学镜头产品方面的国内领先优势,并积极研制和

开发相关产品,逐步形成产品的多样化和系列化,更好地适应市场的需要,减少因产品结构单一带来的潜在风险。

　　(5)产品价格风险对策

　　本公司将继续发挥生产管理上的优势,减少生产过程中任何可能的人力和资源的浪费,提高本公司产品的性能价

格比。同时加强成本控制,扩大生产规模,降低单位产品成本,增强盈利能力,减少因产品价格变动给公司经营带来的

不利影响。

　　(6)汇率风险对策

　　本公司将与外汇结算银行充分协商,合理安排结算方式和结算时间,降低汇率风险,并在政策允许的情况下采用

外汇期权等适当手段控制汇率风险。

　　(7)产品替代风险对策

　　本公司将继续加快新产品、新技术的开发应用,加强与相关行业和机构的合作,增加在微电子技术、信息传感技

术、新材料应用和计算机芯片应用等方面的投入,随时把握产品变化的新动向,加快公司产品更新换代的步伐。目前

,本公司自主研制开发的数码相机已初步成功,正在进行结构分析和测试;多媒体投影仪的研制开发也取得突破性进

展。

　　(8)生产转型风险对策

　　1.增加科研投入,加强人才培养,提高现有科研队伍的整体水平,为本公司的生产转型提供良好的技术支持;

　　2.加强生产管理,提高产品质量,完善产品性能,保持产品质量稳定,使消费者能逐步接受本公司的产品,为本公

司的产品能顺利打开市场奠定基础;

　　3.建立和完善独立的营销服务网络,大力进行产品形象的宣传,为消费者提供满意的售前售后服务,为本公司的

产品逐步占据市场提供服务支持;

　　4.加强对竞争对手和产品市场的调研,随时把握竞争对手的动态和市场需求的变化,为本公司研制和开发适销对

路的新产品,在同业竞争中掌握主动提供准确的市场导向。

　　2、行业风险对策

　　(1)行业特点影响的对策

　　1.加大科技开发力度,提高产品科技含量,保持产品技术水平和质量档次的领先地位,增强行业竞争能力。

　　2.适应市场变化,调整产品结构,以多品种、系列化参与市场竞争。

　　3.建立营销网络,加强营销队伍建设,寻求与经销商建立长期稳定的战略合作伙伴关系。

　　4.加强企业形象和产品宣传,逐步建立自己的品牌形象。

　　(2)针对相关行业对本行业的影响,公司将加强与相关的微电子、 新材料等行业的联系和合作,积极采用相关行

业的最新技术成果,加大科技投入,不断研究开发新产品。

　　3、市场风险对策

　　(1)充分利用各种筹资渠道特别是资本市场,合理筹措企业发展所需资金,壮大企业实力,扩大企业规模,在市场

竞争中占据有利地位。

　　(2)建立健全信息反馈系统,及时了解掌握行业竞争对手有关情况, 针对其变化在产品质量、管理等方面力争领

先一步,并积极学习其他企业的先进技术和管理经验,以求在行业竞争中取得主动地位。

　　(3)加强市场调查,跟踪国际国内市场的最新动态,密切关注消费者的需求变化,及时调整产品结构。

　　(4)保持工艺技术、产品质量、产品档次、生产规模等方面在国内同行业中的领先地位,并通过技术创新、装备

进步、产品更新、扩大规模和提高市场开拓能力等措施提高市场竞争力,加强国内营销网络的建设,增加公司产品在

国内的市场份额,减少对海外市场的依赖。

　　(5)密切关注国内外宏观经济形势的变化,及时调整公司的经营决策,使公司的生产经营活动能顺应经济形势的

变化而变化,减少经济周期对本公司生产经营的影响。

　　4、政策风险对策

　　本公司将加强与政府有关决策部门的联系,加强对国家宏观政策和与本行业相关的政策法规的研究,及时把握国

家有关政策的调整,并适时作出应变对策,减少因国家宏观政策变化给本公司经营带来的影响。同时依靠科学的管理

、先进的技术、完善的售后服务,降低产品成本,提高产品的市场竞争力,保持并扩大已有的市场份额,降低税收政策

变化对公司经营带来的不利影响。

　　5、项目投资风险对策

　　为确保投资项目按期完成并产生预期的经济效益,本公司将一方面加强对新项目可行性的研究和分析,保证项目

投资的严谨性;另一方面,也将加强项目实施的管理力度,包括投资预算管理、产品成本控制和产品营销的配合,确保

项目如期完成并产生预期的经济效益。

　　(1)项目投资必须以适应市场需求为基本出发点。为此,本公司制订了项目投资论证程序并形成科学的管理体制

,即:市场调研与预测、新项目技术论证、新项目方案论证、新项目成本分析及投入与产出的测算等工作。

　　(2)坚持以提高企业技术开发能力和高新技术成果转化能力,增强企业经济效益和市场竞争力为项目投资的根本

目的,强调以市场为导向、以效益为中心。

　　6、股市风险对策

　　本公司将努力提高企业经济效益,为股东创造长期稳定的投资回报;同时,公司将严格按照《公司法》、《证券

法》及中国证监会关于信息披露的有关规定,规范运作,及时、真实地披露本公司的有关重要信息,避免本公司股票

价格的不正常波动,以保护投资者的利益。

　　六、募集资金的运用

　　1、募集资金投资项目简介

　　本次新股发行成功并扣除发行费用后,本公司预计可募集资金52,000万元。经本公司股东大会决议通过,将全部

投资于以下项目:

　　1.与外商合作投资扩建高级照相机生产线项目

　　本技术改造项目主要以提高照相机镜头镜片的制造质量和扩大镜片的生产能力及提高镜头的组装水平和生产能

力为重点。主要内容是引进必要的镜头加工设备,包括粗磨机、精磨机、球芯研磨机、磨边机、超声波清洗机、真

空镀膜机及光学计量设备等用于提高镜片的加工水平、加工质量和生产效率。技改完成后将形成年产250万架高级

变焦照相机的生产能力,比技改前新增生产能力100万架,新增销售收入44670万元,利润总额6651万元。

　　本项目固定资产投资总额20000万元(合2410万美元),拟由本公司与外商中港集装箱(香港)有限公司按3:1的比

例投入,其中本公司投入15000万元。本项目预计投资利润率为20.78％,投资回收期为5.66年。 本项目已经惠州市

惠市府计工字[1997]163号文和惠市经贸委资字[1997]352号文批准。

　　2.与外商合作投资扩建光学器材生产线项目

　　本技术改造项目的重点是提高从光学镜头研磨、清洗、真空镀膜、器材装配到产品检验的技术水平和生产能力

,使产品质量能达到国际技术标准的要求。主要内容是增加高效精密的光学球面镜粗磨、精磨、球芯研磨、真空镀

膜设备和装配、检测流水生产线;新建中心试验室及配备相应的试验设备、仪器。

　　本项目固定资产投资总额18000万元(合2169万美元),拟由本公司与外商中港集装箱(香港)有限公司按3:1的比

例投入,其中,本公司投入13500万元。技术改造完成后,将形成年产光学系列产品42万台的生产能力,项目达产后,新

增年销售收入36450万元,新增利润4677万元。本项目预计投资利润率为17.26％,投资回收期为4.9年。本项目已经

惠市府计工字[1997]164号文和惠市经贸委资字[1997]353号文批准。

　　以上两项目,经外经贸部[1999]外经贸机电函字第204号文确认为国家重点建设项目。

　　3.投资2887万元生产数码照相机项目

　　数码照相机打破了传统化学感光记录影像的照相机一统天下的格局,是未来照相机发展的潮流和方向。本公司

拟投资2887万元,建成年产普及型数码照相机5万台、专业型数码照相机2万台的生产线项目,预计可实现年销售收入

8900万元,利润总额1450万元。本项目投资回收期为6.2年。本项目已经惠市府计工字[1998]201号文批准。

　　本项目的主要风险是:本公司在2000年3月已经生产出结构样机,目前正处于最后测试阶段,待募集资金到位后即

可大批量生产。但由于本公司新产品将打"麦科特"品牌,而消费者对新产品、新品牌需要一个认识过程,所以本产品

未来投放市场后是否能占据预期的份额存在较大风险。从市场容量而言,据有关机构预测,2000年世界数码照相机年

产量将达到2000万架以上,国内外市场潜力巨大,但目前国内已有厂家先行研制并推出数码相机,再加上国外同类产

品占据国内大部分市场,因此本项目投产后将面临激烈的同业竞争风险。

　　4.投资2922.2万元建设PC系列照相机生产线项目

　　本项目为本公司根据国内市场需要,投资2922.2万元开发的适合国内消费需求的中档PC系列照相机(改进型),项

目达产后,可形成年产PC系列照相机35万架的生产能力,实现年销售收入7350万元,利润总额1225万元。本项目预计

投资利润率为19.07％,投资回收期为6.75年。本项目已经惠市府计工字[1998]199号文批准。

　　本项目的主要风险是:目前国内大口径取景器的照相机生产还比较少,国外也是近几年才刚刚发展起来,本项目

使用的技术主要为自主技术,但与国际水平相比还有一定差距,并有部分技术依靠国外,存在对外方技术的依赖风险

。从市场角度来讲,国内市场潜力巨大,2000年中高档照相机的市场容量预计为400-500万架,我公司未来产量可达到

35万架,但由于目前占据国内市场的主要是国外品牌,要在国内市场站稳脚跟需要很大努力,竞争异常激烈。

　　5.投资2964.5万元建设电视监视器生产线项目

　　本项目为本公司根据市场需要和本公司的光学技术水平投资生产电视监视镜和电视监视器,项目达产后,预计可

实现年销售收入7950万元,利润总额1190万元,本项目投资回收期为6.5年。本项目已经惠市府计工字[1998]202号文

批准。

　　本项目的主要风险来自于市场开发。在我国,电视监视器产品刚刚起步,属于朝阳产业,所以,影响本产品进入市

场的因素主要有:产品质量是否过硬,款式和功能是否适应消费者的消费偏好,价格是否偏离内在质量以及超出市场

消费者的承受能力等。

　　6.投资2982万元建立光学产品营销网点。

　　为适应公司自创品牌的需要,建立自身完善的市场营销网络,本公司拟投资2982万元在北京、上海、深圳等重要

城市建立营销网点。本项目已经惠市府计工字[1998]198号文批准。

　　以上项目固定资产投资共40255.70万元,本次募集资52,000万元将全部投入以上项目,资金节余部分将用于补充

以上项目配套的流动资金。

　　2、投资项目使用资金的计划时间表

　　以下为按照项目轻重缓急排列的资金使用计划表:

         　　                                        单位:万元

  序号 项目名称 固定资            投资计划(万元)        投资回

                产投资        2000年        2001年        收期

                (万元)                                    (年)         

　　1 高级照相机 15000         12000         3000         5.66      

　　2 光学生产线 13500         11250         2250          4.9       

　　3 数码照相机  2887          2500          387          6.2       

　　4 PC照相机  2922.2        1922.2         1000         6.75      

　　5 电视监视器2964.5        1964.5         1000          6.5       

　　6 营销网点    2982          1500         1482            5         

　　合  计     40255.7       31136.7         9119



续上表：

　序号 项目名称            项目批文

　　1 高级照相机 惠市府计工字[1997]163号 惠市经贸委资字

                 [1997]352号

　　2 光学生产线 惠市府计工字[1997]164号 惠市经贸委资字

                 [1997]353号

　　3 数码照相机 惠市府计工字[1998]201

　　4 PC照相机   惠市府计工字[1998]199

　　5 电视监视器 惠市府计工字[1998]202

　　6 营销网点   惠市府计工字[1998]198

　　合  计       

　　七、股利分配政策

　　1、按照章程草案所载的利润分配政策,本公司每年的税后利润将按下列顺序和比例分配:

　　(1)弥补上一年度亏损;

　　(2)提取法定公积金10％;

　　(3)提取法定公益金5％;

　　(4)提取任意公积金;

　　(5)支付股东股利。

　　2、本公司采取现金和股票的形式分派股利,同股同利。现金股利以人民币派付。公司分派股利时,按有关法律

和法规代扣、代缴股东股利收入的应缴税金;

　　3、关于弥补亏损的年限、数额、公积金和公益金计提比例以及股利率的确定,即某一年度的具体分配比例,均

由董事会依据有关法规和公司章程的有关规定,并视公司经营状况和发展需要提出分配方案,经股东大会审定批准后

实施;

　　4、本公司股利每年派付一次。每年的股利于次年的上半年派付, 公司分派股利时,以公告书形式通知股东。预

计本次发行后首次利润分配时间为2001年6月30日前;

　　5、经本公司1999年度股东大会决议通过,本公司截止1999年12月31 日的未分配利润及本次发行前所实现的净

利润由本次新股发行后的新老股东共享。

　　6、历年的股利分配情况如下:(单位:元)

　　年  份           净利润          分配利润     未分配利润

　　1997年       27,374,699.03    5,980,000.00   39,820,682.38

　　1998年       33,487,911.73    3,141,589.14   67,080,738.38

　　1999年       37,657,040.60   22,000,000.00    8,772,428.86

　　八、发行人情况

　　1、发行人名称:麦科特光电股份有限公司

　　2、发行人成立的日期:1993年2月19日

　　3、发行人住所:广东省惠州市麦地路63号麦科特中心

　　4、发行人的历史情况简介:

　　本公司是经广东省人民政府粤办函[1999]121号和广东省体改委粤体改[1999]019号文批准,由麦科特集团光学

有限公司变更而成的股份有限公司。原麦科特集团光学有限公司的五家股东仍作为麦科特光电股份有限公司的股东

,以麦科特集团光学有限公司截止1998年12月31日经审计的净资产11,000万元按1:1的比例折合成11,000万股。各股

东持股比例不变,其中,麦科特集团有限公司持有5610万股,占总股本的51％;惠州市益发光学机电有限公司持有3001

.9万股,占总股本的27.29％;惠州市科技投资有限公司持有1760万股,占总股本的16％;新标志有限公司持有419.1万

股,占总股本的3.81％;麦科特集团制冷工业总公司(1999年8月12日改制并更名为麦科特集团制冷有限公司)持有209

万股,占总股本的1.9％。由于麦科特集团有限公司持有麦科特集团制冷有限公司20％的股份,即间接持有麦科特光

电股份有限公司0.38％的股份。因此,麦科特集团有限公司通过直接和间接方式实际持有麦科特光电股份有限公司5

1.38％的股份。

　　本公司前身为1993年2月由四方出资成立的联营公司,1994年10月, 根据《公司法》的要求,规范为有限责任公

司。以下为具体的演变过程:

　　1993年2月19日,由麦科特集团公司(现已改制更名为麦科特集团有限公司)、中国对外贸易开发总公司、甘肃光

学仪器工业公司和新标志有限公司按40％、30％、15％和15％的出资比例成立麦科特集团机电开发总公司。注册资

金:688万元,注册地址:广东省惠州市麦地路63号,法定代表人:高志卿,主营:光学仪器、机电设备及产品开发、研制

、销售;兼营摄影器材、文教器材、汽车及摩托车零配件、摩托车、矿产品、化工产品、金属器材(有专项规定的除

外)、有线通讯设备、办公设备、家用电器。公司类型:联营企业。

　　1993年3月26日,麦科特集团公司为了控股本公司,协议受让甘肃光学仪器工业公司11％的股份;惠州市广厦制冷

空调设备工程公司协议受让甘肃光学仪器工业公司其余4％的股份、中国对外贸易开发总公司30％的股份和新标志

有限公司11.19％的股份。至此,麦科特集团机电开发总公司的股份结构变更为:麦科特集团公司51％、惠州市广厦

制冷空调设备工程公司45.19％和新标志有限公司3.81％。

　　1994年9月26日,麦科特集团机电开发总公司更名为:麦科特集团光学工业总公司。1994年10月18日,麦科特集团

光学工业总公司根据《中华人民共和国公司法》进行规范,性质变更为有限责任公司。

　　1995年11月17日,惠州市益发光学机电有限公司、惠州市科技投资有限公司和麦科特集团中原实业总公司(1996

年12月2日更名为麦科特集团制冷工业总公司,1999年8月12日改制并更名为麦科特集团制冷有限公司)分别协议受让

惠州市广厦制冷空调设备工程公司所持有的麦科特集团光学工业总公司的27.29％、16％和1.9％的股份。转让完成

后,惠州市广厦制冷空调设备工程公司不再持有麦科特集团光学工业总公司的股份。

　　1998年12月28日,麦科特集团光学工业总公司对公司名称进行了规范,更名为麦科特集团光学有限公司。

　　1999年3月19日,经广东省人民政府粤办函[1999]121号和广东省体改委粤体改[1999]019号《关于同意麦科特集

团光学有限公司变更为麦科特光电股份有限公司的批复》,麦科特集团光学有限公司变更为麦科特光电股份有限公

司,并由广东省工商行政管理局核发了营业执照。

　　本公司成立之初,投资设立了中外合资的麦科特(惠州)光学机电有限公司,以融资租赁方式引进具有九十年代国

际先进水平的光学生产设备,进料加工“PENTAX”(宾得)牌变焦照相机、望远镜等系列产品,原材料进口及产品出口

全部依靠照相器材中国有限公司,所形成的债权、债务的结算采取帐面冲抵方式,产生的现金流量较少。同时本公司

一直以货款抵扣方式支付融资租赁设备款,至1998年底付清了全部融资租赁设备款,取得了生产设备所有权;1999年2

月,惠州海关根据有关规定对生产设备解除了监管。

　　目前,本公司正积极实施生产转型,已独立开发成功三用镜、多层镀膜变焦镜头等新产品,并正在研制开发数码

相机、多媒体投影仪以及PC照相机和电视监视器等新产品,这些产品将全部以自身的“MACAT”(麦科特)品牌推向市

场。与此相配套,本公司计划在国内主要城市建立自己的营销服务网点,为消费者提供服务,并加强本公司产品形象

宣传,为本公司顺利实现生产转型,发展自主知识产权产品、独立参与市场竞争创造条件。

    本公司目前的经营资产主要包括三部份:中外合资企业麦科特(惠州)光学机电有限公司75%的权益、麦科特光电

股份有限公司仪器分厂和麦科特(惠州)光学城三期工程。

    ①麦科特(惠州)光学机电有限公司是本公司控股75%的从事光机电产品生产的中外合资企业。为改善合资企业

的经营管理,提高合资企业的经济效益,经惠州市对外经济贸易委员会惠市经贸委资字[1996]387号文批准,本公司从

1996年6月1日至1999年5月31日承包经营麦科特集团(惠州)光学机电有限公司,三年本公司共需向外方(香港)扩达工

程服务有限公司支付承包费共260万元。1999月8月18日,经惠州市对外经济贸易委员会惠市经贸委资字[1999]262号

文批准,本公司由1999年6月1日至2001年5月31日继续承包经营麦科特(惠州)光学机电有限公司,每年向外方支付承

包费100万元。

    ②麦科特光电股份有限公司仪器分厂是1997年10月15日成立的不具备法人资格的本公司分公司。经营范围为生

产、销售仪器、仪表、办公设备、家电产品。1999年8月1日,为便于集中经营和管理,本公司与惠州市科技投资有限

公司进行了资产置换。目前营业场所为惠州市惠环古塘坳东风村,其资产包括:位于惠州市惠环路古塘坳白云前东风

村厂房AB两幢,建筑面积分别为1,925.64平方米和8,074.85平方米,以及位于惠州市斜下白云前面积为18,366平方米

的工业用地。由于本公司新的投资项目尚未启动,所以自2000年1月1日起,本公司将上述AB两幢厂房暂时出租给麦科

特集团建筑工程有限公司使用。

    ③麦科特(惠州)光学城三期在建工程,是本公司为扩大光机电产业规模,开发生产非球面光学镜头、数码相机和

多媒体投影仪等极具市场发展前景的新一代光机电一体化产品而兴建的集科研、培训、生产于一体的多功能现代化

光学产业基地。目前该基地即将全面完工,大批进口的先进的光学生产关键设备,包括多层镀膜机、四轴精磨机、超

声波清洗机、球面车床等已到位并进行安装调试,随时准备投入生产。

    5、发行人的组织结构和内部管理结构

    本公司按照《公司法》的规定,设立了股东大会、董事会、监事会和灵活高效的生产经营管理机构,其组织结构

如图(见附图一)

    6、发起人股东和控股子公司情况

    (1)发起人股东情况

    ①麦科特集团有限公司

    成立日期:1992年10月13日

    注册资本:7191万元

    注册地址:广东省惠州市麦地路63号麦科特中心

    经营范围:本企业及成员企业自产产品及相关技术的出口,生产、科研所需原辅材料等商品的进口;进料加工和

“三来一补”(按[99]外经贸政审函字第591号文经营)。工业产品及原辅材料生产、销售;技术咨询;销售;普通机械

,电子产品及通信设备,五金、交电、化工,电子计算机及配件,建筑材料,百货,仪器仪表,工艺美术品(不含金银饰物

),针、纺织品,粮油及制品,矿产品,汽车(不含小汽车)、摩托车及配件。

    麦科特集团有限公司是首批进入广东省重点发展的70家大型企业集团之一,并进入全国520户国家重点企业行列

。麦科特集团有限公司以高科技产业为主导,一直以“创高科技品牌,建国际企业集团”为宗旨,目前形成了“光电

、机械、精工电子、纺织化工、生物医药”五大高科技支柱产业,建立了以光机电、精密电子部件等产品出口为主

导的规模生产基地,在1997年的全国仪表仪器行业排名中名列第二,其中光电产品产量、产值居全国首位,是“国家

机电产品出口基地企业”,其销售网络遍及全国和美、日、欧、东南亚等世界各地。截止1999年12月31日,总资产为

26.18亿元,净资产12.19亿元。组织结构图:(见附图二)  

    ②惠州市益发光学机电有限公司

    成立日期:1994年7月8日

    注册资本:1000万元

    注册地址:惠州市麦地路华夏花园D栋708室

    经营范围:销售:光学仪器、摄影器材、机电产品、家用电器、文化办公设备

    ③惠州市科技投资有限公司

    成立日期:1995年8月16日

    注册资本:720万元

    注册地址:惠州市麦地路金麦苑509号

    经营范围:开发、生产销售电脑应用软、硬件,高科技产业投资。

    ④新标志有限公司

    成立日期:1986年

    注册资本:1000万港元

    注册地址:FLAT/RM 1104 11/F EASTERN HARBOUR CRT 28 HOI CHAF ST QUARRY BAY HK

    从事业务:光学产品、教学仪器、会议设备及机械设备等的生产和销售。

    ⑤麦科特集团制冷有限公司

    成立日期:1993年2月20日

    注册资本:1000万元

    股东出资方式和出资额:麦科特集团有限公司以注册商标等无形资产作价出资200万元人民币,占注册资本的20%

;张国贤以公司净资产评估值其中界定为其所有的800万元人民币出资,占注册资本的80%。

    注册地址:惠州市麦地路63号“麦科特中心”

    经营范围:制冷设备设计、安装、维修、销售,销售普通机械、电器机械、五金交电、电子计算机及其配件、化

工产品、建筑材料、仪器仪表、工艺美术品(金银制品除外),针、纺织品,矿产品、摩托车及其配件。

    (2)控股子公司情况

    本公司现有控股子公司一家,即麦科特(惠州)光学机电有限公司,其中本公司控股75%,外方(香港)扩达工程服务

有限公司占股25%。

    麦科特(惠州)光学机电有限公司为中外合资企业。该公司经惠州市对外经济贸易委员会惠市经贸委资字[1993]

323号文批准,由发行人(原麦科特集团机电开发总公司)、中国对外贸易开发总公司、甘肃光学仪器工业公司和新标

志有限公司按35%、30%、10%和25%的出资比例于1993年5月18日组建成立,注册资金808万港币,注册地址:广东省惠

州市麦地路63号麦科特中心,法定代表人:高志卿。1995年10月30日,经惠市经贸委资字[1995]343号文批准,中国对

外贸易开发总公司将其持有的30%的该公司权益转让给本公司;1996年5月27日,经惠市经贸委资字[1996]386号文批

准,甘肃光学仪器工业公司和新标志有限公司分别将其持有的10%和25%的该公司权益转让给本公司和(香港)扩达工

程服务有限公司。至此,该公司的股东及出资比例变更为:本公司75%,(香港)扩达工程服务有限公司25%。

    1999年5月11日,经合资双方同意,并经惠州市对外经济贸易委员会以惠市经贸委资字[1999]114号文批准,麦科

特(惠州)光学机电有限公司增加注册资本和扩大经营范围,注册资本增加至1808万港币,经营范围:各种光学镜头、

车辆后车镜和相机、光学投影仪及其配件等制造(照相机70%外销、光学镜头及光学投影仪80%外销、后视镜60%外销

、增资部分所增产量100%外销)。

    该公司在以董事长为核心的管理层的领导下,集合了原国有光学生产企业的管理精英和技术骨干,生产管理和工

艺创新均达到国际领先水平。其中,董事长高志卿从事光学生产和管理三十余年,曾先后担任甘肃光学仪器厂厂长、

甘肃光学仪器工业公司经理、甘肃省机械工业厅副厅长等职,具有丰富的光学生产实践和管理经验;总工程师虞哲谦

女士历任甘肃光学仪器厂技术员、助工、工程师、高级工程师,麦科特光学工艺技术研究所所长等职,具三十余年的

光学生产经验,曾多次到日本旭光学工业株式会社的所属企业实地参观和学习,并与其专家进行了技术交流和观摩,

是麦科特(惠州)光学机电有限公司多年以来不断进行技术引进和吸收创新的带头人。另外,分别负责生产管理部、

生产技术部、技术开发部的邢同昌、李镇宇和朱星仁等三位高级工程师也同样从事光学生产和管理近三十年,在甘

肃光学仪器工业公司及兰州照相机厂等工作多年,具有丰富的光学生产和管理的实际经验,在消化吸收引进的先进技

术并加以改进创新方面起到了至关重要的作用。

    该公司主要以生产高级自动变焦照相机、双筒望远镜、各种光学镜头、镜片等产品为主导,并在国内率先推出

平视取景变焦照相机,光学镜片加工工艺在国内首屈一指,是我国机电产品出口基地企业,产品绝大部分外销。该公

司在1996年进入全国最大的500家中外合资企业序列,1998年获得了广东省科学技术委员会颁发的“高新技术企业认

定书”。该公司近三年的资产规模和经营业绩如下表所示:

                               (单位: 万元)                                                         

 

            1999.12.31 1998.12.31 1997.12.31

总资产         16204       11653      12541

净资产         12896        8861       5460

             1999年 1998年 1997年

主营业务收入  28172 28782 22513

营业利润       4407  4001  3532

利润总额       4407  4001  3532

所得税          529   480   424

净利润         3878  3521  3108

    7、发行人的职工情况本公司现有员工932人,员工平均年龄29岁。具体的学历、年龄、专业、职称结构如下:

项目              人数  占总人数(%)

专业结构

    生产人员        593 63.63

    销售人员         18   1.9

    技术人员        260 28.22

    管理及财务人员   61  6.54

学历结构

    大专以上        376 40.34

    中专            252 27.04

    高中            267 28.65

    其他             37  3.96

职称结构

    高级职称         26  2.78

    中级职称         93  9.98

    初级职称        335 35.9

年龄结构

    50岁以上         20  2.14

    30-50岁          93  9.98

    30岁以下        819 87.87

    公司执行国家关于职工福利、劳资、待业保险及养老保险的有关规定。根据《惠州市社会保险管理局关于建立

统一的企业职工基本养老保险制度的实施意见》,公司为职工办理了基本养老保险、失业保险、工伤保险。由于惠

州地区尚未实施职工社会医疗保险制度,因此,公司暂时实行医药费包干。

    8、经营范围

    高新技术产品的研制开发,技术咨询、转让、服务;照相机、数码相机、望远镜、多媒体投影器材、电化教育设

备、投影仪、CCTV监视系统、测量仪、内窥镜、光学镜头及其他光学器材产品,计算机辅助设备和软件产品,电子、

通信设备产品及家电产品的生产、销售和售后服务;销售摩托车零配件,机电产品。

    9、公司主要业务

    本公司目前的主要业务为:

    (1)以完全拥有独立的人、财、物经营管理权为条件,承包经营麦科特(惠州)光学机电有限公司,生产并销售“P

ENTAX”(宾得)牌高级变焦照相机、双筒望远镜和光学镜头。

    (2)研究开发数码相机、多媒体投影仪和非球面光学镜头等具有市场前景的光机电一体化新产品,加紧光学城三

期工程的生产设备的引进,为通过引进、消化、吸收和创新,生产具有自主知识产权的新产品,拓展自身发展空间作

好充分准备。

    10、产品生产销售情况

    本公司目前的生产主体为麦科特(惠州)光学机电有限公司。该公司引进具有九十年代国际先进水平的全套光学

生产设备,进口光学生产最基本原材料如毛坯玻璃、塑料颗粒、电子元器件以及金属精工零件等,通过模具加工、注

塑成型、SMT生产线、光学加工、相机装配、质量控制和性能测试等七大流程、220多个工序,生产出性能优越的高

级变焦照相机。整个生产过程工艺复杂、技术性强、管理难度大,每一个环节都对产品质量、生产效率构成影响。

本公司每年均派出大批技术骨干前往日本进行培训和学习,同时从原大型国有国营光学生产企业调进了大批经验丰

富的技术人员,这些骨干通过对国内外光学生产技术的分析和比较,结合本公司光学生产的实际情况,对生产工艺进

行了有效改进,使本公司的光学生产工艺跻身国际领先水平。

    目前,本公司已形成年产自动变焦照相机150万架、精密双筒望远镜20万个、光学镜头50万只的生产能力,并在

国内率先推出平视取景变焦照相机,是全国最大的光学生产企业之一。

    本公司近三年主要产品及其产量如下:    单位：万架

    项目    1997年 1998年  1999年

变焦照相机  104.8  145.2   128.81

双筒望远镜   17.2   19.3    20.61

光学镜头     28.7     45       14

    目前本公司的产品全部通过香港的销售代理照相器材中国有限公司出口到世界各地。

    11、主要原材料和自然资源的耗用情况

类别名称              年耗量

一、光学玻璃类

    光学用玻璃毛坯  2744000片

二、塑料类

    塑胶粒          123300KG

三、电子元器件类

    电路板E200     1290000块

    电快门E100     1290000个

    变焦马达S150   1290000个

    卷片马达       1290000个

    闪光灯         1290000个

    日期背液晶板T500 

                    750000块

    主液晶板LCD(0200) 

                   1290000块

四、自然资源类

    电          3098371.6KWH    

    柴油            107000KG    

    液化气            2500KG    

    水            184770立方

    12、无形资产情况

    (1)土地使用权。

    本公司以出让方式取得土地使用权,已依法交纳出让费,领取了《国有土地使用证》。具体情况如下:

    该块土地位于惠州市斜下白云前的工业用地,使用面积18366平方米,《国有土地使用证》号码为惠府国用[99]

字第13020600053号。

    (2)商标

    根据日本旭光学(国际)有限公司授权,本公司获许生产“PENTAX”牌照相机等系列产品;根据照相器材中国有限

公司授权,本公司通过照相器材中国有限公司销售所生产的“PENTAX”牌照相机系列产品。

    (3)专利

    根据国家知识产权局授予本公司的第375144号《实用新型专利证书》,本公司拥有“照相机”实用新型专利权(

专利号为“ZL99235507.9”)。

    根据国家知识产权局广州代办处申请受理处的“0014022.1”、“00227121.4”和“00319702.6”号《受理通

知书》,本公司申请的“球面镜片上盘法”发明专利、“便携式三用镜”实用新型专利和外观设计专利已被受理,有

关部门正在审查本公司的上述专利申请。13、新产品、新项目研究开发的有关情况

    根据本公司现有的技术基础,结合光机电产品的未来的发展趋势和市场需求,本公司计划重点选择数码相机和多

媒体投影仪等极具市场潜力的新一代光电产品作为股份公司未来发展的重点。由于电脑的普及和网络技术的发展,

多媒体投影仪、数码相机的发展潜力巨大,前景十分乐观。

    以下为本公司新产品研究开发的最新情况,并选择数码相机、非球面镜片及非球面、多层膜变焦镜头和便携式

三用镜作一个简要介绍:

      产品名称              研究开发阶段      预计完成时间

1、数码相机                结构分析和测试        7月初

2、非球面镜片及非球面多

   层膜变焦镜头            已出样品              8月初

3、便携式三用镜            已进入试制            7月

4、投影仪镜头图纸设计完成  已进入试制            7月出样品

5、多媒体投影仪            研发阶段结构分析对比  11月

    (1)数码相机

    目前国内外开发、生产的数码相机,均以CCD作传感器,DSP通过芯片进行图像处理运算,CPU既参加运算,又要管

理,这样,就带来了至今无法避免的四大问题:一是价格过高,二是功耗过大,三是死机现象时有发生,四是两次拍照之

间存储时间过长而难于实现连拍功能。因此,极大地限制了数码成像技术应用与普及。我们的思路是:回避简单的低

层次重复仿制带来的更多不利因素,利用国内一切可能的优势技术成果和国外成熟产品,研制有中国独立知识产权的

、性能价格比优于现有国外产品的数码照相机,以克服现有数码相机上述几大问题为突破口。

    第一、考虑CMOS图像传感器取代CCD图像传感器。由于CCD是用特殊工艺,以小于1/104以上的丢失率传输电子,

因此成品率低,CMOS是以电荷释放的方式获取光电信号,采用最普遍的半导体工艺,因此,成品率极高;CMOS功耗是CCD

的1/10,价格是CCD的1/4—1/5,生产周期是CCD的1/2—1/3,且CMOS将后续驱动电路与芯片集成在一起,体积大大减小

,可靠性提高,成本进一步降低。

    第二、考虑制作我国独立开发的图像压缩计算专用芯片,使CPU只参加管理,不参加计算。即将现有数码照相机

的“高档CPU+专用图像计算芯片”、“高档CPU+DSP等通用芯片”的组合,改为“最简易CPU+专用图像计算芯片”的

组合。

    第三、新开发的数码相机应该有连拍能力,即每次拍摄后图像处理时间小于1秒钟,这是现有数码相机不具备的

功能,但对新闻、军事等又是极为必要的。

    (2)非球面镜片和非球面、多层膜变焦镜头

    现代光学的发展和突破主要依赖于非球面镜片在光学系统中的应用,特别是在复杂的光学系统如变焦距系统、

大口径、大视场、短后工作距等等方面,应用非球面镜片,能大大改善光学系统的设计性能,取得更好的光学效果,所

以现在在多种照相机、投影仪、VCD、DVD和军工产品中已开始大量的应用。

    非球面镜片及非球面多层膜变焦镜头是目前国际上很畅销且发展潜力很大的高科技产品之一。由于非球面为高

次方程曲面,其设计技术、加工方法、测试手段等有别于传统的球面系统,加工难度相当大,特别是在实现批量生产

方面要求专用设备的精度很高、工人需有相当高的技术水平,故目前世界上只有德国、日本、美国等少数国家能够

加工生产,市场也成高度垄断状态。

    为了打破少数国家的技术垄断,促使民族光学工业赶上世界先进水平,以及提高本企业的核心竞争能力和经济效

益,公司提出了开发和生产非球面镜片、非球面多层膜变焦镜头的项目,并进行了市场调研和关键技术的攻关,取得

了技术突破。

    (3)便携式三用镜

    显微镜、放大镜及望远镜是三种不同的独立的光学系统。本产品通过对三组光学镜片进行不同组合或调整,并

在光路设计时通过修正象差及调整不同的焦距分配并配以简单的机械结构来实现三个单独产品结合成为一体的。

    本产品由三个注塑件、四个金工件、五个光学件组成,比三种单独产品的零件数减少约一半,成本明显下降。体

积小携带方便。如:以往照相机行业测试相机拍摄鉴别率时须在实验室中用30倍专用显微镜对胶片判读,使用本产品

后即可在生产现场随时判读(亦不受操作人员之限制)。

    本产品经检测符合设计要求,其显微镜、望远镜、放大镜的各项性能实际使用效果达到要求,成像清晰,倍率合

适。本产品可广泛应用于教学、医疗、工厂、农村等领域,根据初步市场预测,本产品的年市场需求量达50到100万

只。

    14、正在进行或计划进行的技术改造与项目投资的一般情况:    

    除本次募集资金计划投资的项目外,本公司还计划根据公司现有的技术水平和经营发展的需要,进行以下项目的

投资:

项目名称                              申报类型

1、精密模具加工中心项目        广东省及国家火炬计划

2、非球面多层膜变焦镜头产业化  国家火炬计划

3、多媒体投影仪产业化          广东省及国家火炬计划

    15、优惠或限制条件

    本公司执行33%的企业所得税税率。

    根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第七条第二款、《外商投资企业和外国企业所得税

法实施细则》第七十五条(七)及国务院1988年6月28日国函[1988]96号文《国务院关于扩大广东省沿海经济开放区

范围的批复》之规定,本公司控股的麦科特(惠州)光学机电有限公司95、96年免征企业所得税,97至99年执行12%的

企业所得税率。同时根据以上有关规定,如果麦科特(惠州)光学机电有限公司出口产品产值占当年生产产品产值70%

以上,则仍然可以享受12%的所得税优惠。

    16、本公司在过去三年内所发生的重大事项的说明

    ①1999年3月19日,经广东省人民政府批准,本公司由原麦科特集团光学有限公司整体变更成立。

    ②1999年7月26日,为方便生产经营和集中管理的目的,本公司与惠州市科技投资有限公司签订资产置换协议,同

意惠州市科技投资有限公司将其拥有的位于惠州市惠环古塘坳白云前东风村的房地产与本公司拥有的位于惠州市小

金口镇的房地产进行置换,并依法办理了房地产权和土地使用权的变更登记手续。

    17、关联交易

    (1)本公司从1996年开始承包经营麦科特(惠州)光学机电有限公司(以下简称合资公司),有关承包各方于1999年

5月10日续签了《承包经营合同》,现正在履行之中。该合同规定:承包期限为两年,从1999年6月1日至2001年5月31

日,期间本公司共需向合资公司的外方(香港)扩达工程服务有限公司支付承包费计200万元人民币。该合同由(香港)

扩达工程服务有限公司同意并授权合资公司董事会签订,经惠州市外经委批准,符合我国《民法通则》、《合同法》

及国际法和国际惯例的规定。该合同规定承包方完全拥有合资公司人、财、物的经营管理权,在确保每年交给外方

固定利润的基础上,自主经营,自负盈亏。其实质是外方把股份托管给中方,由中方给予固定回报的信托经营或委托

经营,鉴于我国尚没有制定《信托法》,因此暂时采用了“承包经营”这一普遍认可的形式。从该合同的履行情况来

看,由于该合同体现了责权利相一致,调动了中方的经营积极性,合资公司的经济效益逐年稳步提高,中方的合法权益

得到了有效保护,国有资产实现了保值增值。

    (2)本公司的控股公司麦科特(惠州)光学机电有限公司使用的厂房是租赁惠州益发光学机电有限公司的参股公

司麦科特志豪照相器材(惠州)有限公司的,共租赁了两处,均在麦科特光学城内,租赁期限均为十五年,租赁时间分别

为1995年4月1日至2010年3月31日和1997年9月1日至2012年8月31日止,租金分别为每月9万港元和8万港元,每三年根

据市场实际情况调整租金。双方已订立了明确、具体的租赁协议,并已到房管部门登记,租赁协议的条款均符合公平

的一般商业原则。

    (3)麦科特集团有限公司将其位于惠州市麦地路63号“麦科特中心”15楼的办公场地(建筑面积为931.10M2)租

赁给本公司使用,租赁期限为五年,自1999年4月1日起至2004年3月31日止,租金为每月7,884元,交租时间为每月的5

日以前。双方已订立了明确、具体的租赁协议,租赁协议的条款均符合公平的一般商业原则,并已到房管部门办理租

赁登记手续。

    18、大股东放弃竞争和利益冲突的承诺

    本公司各发起人股东已出具书面承诺,同意不生产和销售也不计划生产和销售与本公司相同或相似的产品,以避

免同业竞争的发生。

    19、公司董事、监事及高级管理人员简介

    (1)董事

    钟伟贤先生,42岁,研究生学历,经济师。历任惠阳地区旅游友谊总公司总经理,惠州海关办公室副主任、行政科

长,广州黄埔海关行政处副处长,惠州市经委副主任(正处级)、麦科特集团董事长、党委书记。具有多年企业经营管

理经验,是麦科特集团的主要创始人之一。现任集团公司党委书记,本公司董事长。

    高志卿先生,62岁,大学学历,高级经济师。历任南京电影机械厂办公室主任,甘肃光学仪器厂厂长,甘肃光学仪

器工业公司经理,甘肃省机械工业厅副厅长,1993年2月至今,任麦科特集团机电开发总公司董事长、总经理,麦科特

集团光学工业总公司董事长、总经理,麦科特集团光学有限公司董事长、总经理。现任本公司副董事长、总经理。

    严炽峰先生,44岁,大专学历,会计师。历任连平县农机厂财务股长、副厂长、厂长,麦科特集团公司财务部经理

、集团财务中心总经理。现任集团公司副总裁兼财务中心总经理,本公司董事。

    王平先生,43岁,中专学历,历任甘肃光学仪器厂干部,甘肃光学仪器工业公司财务处会计,麦科特集团机电开发

总公司财务部经理。现任惠州市益发光学机电有限公司董事长、总经理,本公司董事。

    刘国贤先生,36岁,大专学历,经济师。历任龙川县政府办公室综合组组长,中国银行河源分行办公室副主任,惠

隆集团公司办公室副主任。现任惠州市科技投资有限公司董事长、总经理,本公司董事。

    陈永耀先生,49岁,大学学历。现任深圳外商投资协会理事,深圳嘉年实业股份有限公司董事,新标志有限公司执

行董事,本公司董事。

    张国贤先生,35岁,大学学历,工程师。曾任轻工业部长沙设计院电脑公司副经理,惠州市建筑设计院助工、工程

师、设计院制冷空调设备公司经理,现任麦科特集团制冷有限公司董事长、总经理,本公司董事。

    (2)监事

    石立崇先生,56岁,大专学历,经济师。历任甘肃光学仪器工业公司设备科技术员、企管处干部、党办秘书等职

。现任本公司进出口部经理,本公司监事会召集人。

    钟云明先生,46岁,大专学历,会计师。历任龙川县供销总社会计股长、龙川县政府财务科副科长、建设K银行下

角支行财务部经理,现任麦科特集团有限公司资金计划部副部长,本公司监事。

    汪艳女士,28岁,大学学历。1992年7月至1994年10月在深圳特区工作,1994年10月起在麦科特志豪专业包厂任厂

长助理兼生产管理部主任,1999年7月起在惠州市益发光学机电有限公司工作,现任该公司总经理助理,本公司监事。

    (3)高级管理人员

    虞哲谦女士,54岁,大学学历,高级工程师。历任甘肃光学仪器厂技术员、助工、工程师、高级工程师,深圳中西

照相机厂高级工程师。1994年2月起,任麦科特集团机电开发总公司高级工程师,麦科特集团光学工业总公司总工程

师、副总经理,麦科特集团光学有限公司副总经理、总工程师,麦科特光学工艺技术研究所所长。现任本公司副总经

理、麦科特(惠州)光学机电有限公司总工程师。

    蓝国萍女士,55岁,大专学历,会计师。曾任甘肃光学仪器工业公司会计、中国远洋运输总公司南京航修厂财务

部副经理,现任本公司总会计师。

    朱星仁先生,55岁,大学学历。1967年—1993年历任甘肃光学仪器工业公司技术员、助工、工程师、高级工程师

、生产处副处长;1993年起任本公司任工程部经理,现任本公司副总工程师、技术开发部负责人。

    刘永青先生,34岁,大专学历。曾任龙川县中学教师、工商银行惠州市分行会计、惠州市桥东城市信用社办公室

主任。2000年3月起任本公司董事会秘书。

    九、经营业绩

    1、生产经营的一般情况

    麦科特(惠州)光学机电有限公司(以下简称该公司或合资公司)是1993年5月18日经惠州市外经委以惠市经贸委

字[1993]323)号文批准成立的中外合资企业,目前由本公司和(香港)扩达工程服务有限公司分别持有75%和25%的股

份。该公司是专业从事高级照相机和光学器材生产的外向型企业,也是我国光学行业的重点企业,拥有国际先进水平

的全套生产设备、领先国内外同行的生产工艺、以人为本、高效运作的管理模式和适合现代消费潮流的产品品种。

其主要生产基地———麦科特光学城位于公路、铁路、水路交通便利的惠阳平潭镇广汕公路旁,自一九九四年建成

并投产以来,先后进行了两次较大规模的生产线扩建工程,生产厂房、库房及办公用房达20,000多平方米,生产设备

达到九十年代国际先进水平,形成了年产自动变焦照相机150万架、精密双筒望远镜20万个、光学镜头50万只的生产

能力,经济效益和出口创汇连年增长。1998年实现净利润3217%+万元,出口额3500多万美元;1999年实现净利润3620.

万元,出口额3500多万美元。从一九九七年起照相机、光学仪器产量、出口量、出口额居全国前列。该公司在1996

年进入全国最大的500家中外合资企业序列,1998年获得了广东省科学技术委员会颁发的“高新技术企业认定书”。

    本公司目前的主要业务是承包经营合资公司,由于该公司的中方管理层和技术骨干大多数来自原大型国有光学

生产企业,积累了丰富的光学生产管理和生产实践经验,而外方(香港)扩达工程服务有限公司则缺乏光机电产品的生

产和管理方面的经验和人才,因此外方无意参与合资公司的日常经营管理。为保证其投资得到合理稳定的回报,合资

公司董事会于1996年5月20日决议通过,并经惠州市对外经济贸易委员会惠市经贸委资字[1996]387号文批准,本公司

从1996年6月1日至1999年5月31日承包经营合资公司,三年共向外方(香港)扩达工程服务有限公司支付承包费260万

元人民币。1999月8月18日,经惠州市对外经济贸易委员会惠市经贸委资字[1999]262号文批准,本公司从1999年6月1

日至2001年5月31日继续承包经营合资公司,两年共需向外方支付承包费200万元人民币。承包经营合同规定承包方

完全拥有合资公司人、财、物的经营管理权,在确保每年交给外方固定利润的基础上,自主经营,自负盈亏。其实质

是外方把股份托管给中方,由中方给予固定回报的信托经营或委托经营,鉴于我国尚没有制定《信托法》,因此暂时

采用了“承包经营”这一普遍认可的形式。从该合同的履行情况来看,由于该合同体现了责权利相一致,调动了中方

的经营积极性,合资公司的产量产值逐年递增,生产管理和工艺技术水平不断更新,经济效益逐年提高,中方的合法权

益得到了有效保护,国有资产实现了保值增值,合资公司外方也因此获得了合理稳定的投资回报,达到了各方满意的

效果。

    与此同时,本公司利用多年积累的资本、技术和人才基础,积极拓展发展空间。通过对国内外光学产品市场现状

和前景的调查分析,确定将数码相机和多媒体投影仪这两种极具市场潜力的新一代光机电一体化产品作为未来发展

的重点,并选择光学城三期工程为本公司未来主要的生产基地,购置了大批最先进的光学生产设备,为本公司通过引

进、吸收和创新,发展自主知识产权产品、独立参与市场竞争创造条件。

    2、每年销售总额和净利润      单位:万元

         1999年  1998年   1997年

销售总额  29497   29922   24668

净利润     3620    3217    2621

    3、本公司最近三年主要从事业务为承包经营控股75%的麦科特(惠州)光学机电有限公司,以下为该公司主要产

品的销售额及所占比重:

                                                (单位:万元)

产品名称        1999年          1998年          1997年

           销售额  比例(%) 销售额  比例(%) 销售额  比例(%)

变焦照相机  24817   84.13   26924   89.98   20497   82.01

双筒望远镜   3219   10.91    1850    6.18    2016    8.17

光学镜头      137    0.46     270    0.90     253    1.03

    4、完成的重大项目、科研成果及获奖情况

    (1)技术创新情况

    ①建立科研基地,奠定发展基础

    本公司于1996年建立自己的研究开发机构“麦科特光学科研所”和“产品工艺技术研究所”,从全国各地聘请

了多名高素质的技术人才;1997年底,公司又与新标志公司合作,在“麦科特光学科研所”基础上成立总部和香港分

部。目前,公司专门从事产品开发和工艺技术创新的科研队伍已超过90人。最近,根据广东省人民政府颁布的《广东

省择优扶持50家工业大企业、企业集团办好工程技术研究开发中心实施方案》(粤府[1999]44号),省科委、计委、

经委组织有关技术及管理专家对本公司组建光机电一体化研发中心可行性进行了论证。广东省科委、计委、经委以

粤科计字[1999]219号文联合批复,同意麦科特集团有限公司以本公司技术力量为主,组建广东省重点工程技术研究

开发中心———麦科特集团光机电一体化技术研究开发中心。

    ②确定转化目标实施工艺创新

    镜头研磨、精密注塑和产品工装是光学生产的最基本技术。本公司从引进国外先进技术开始,即确定了技术引

进吸收和转化利用的基本目标:通过对光学生产最基本技术的掌握和创新,逐步研究开发出具有自主知识产权、适合

市场需要的光机电一体化产品。几年来,公司不断充实科研队伍,增加科研设备,努力为科研人员营造良好的科研环

境。经过努力,科研人员已在工艺创新方面取得了实质进展,令国内外同行瞩目。其中,“镜头研磨定时、定光圈、

定表面光洁度”技术,使抛光工序的一次合格率提高至95%以上;“特殊多片弹性上盘”技术,有效降低了工装夹具的

制造成本;“镜片清洗特殊处理”技术,大大增加镜片的清洁度和明亮度,直接满足真空镀膜和组装要求,并做到水循

环利用,无污染排放;“真空镀膜定时、控温”技术,在提高镀膜质量的同时,大幅缩短每罩镀膜时间至40分钟,而国

内同行业一般需1-2小时,;创新的光学镜片质量控制体系和照相机装配质量保证体系,大大提高了镜片研磨合格率和

产品合格率。

    ③充实科研队伍加快产品开发

    针对公司在产品开发方面相对国际先进水平存在的差距,去年以来,公司把产品开发作为今后技术发展战略的重

点,计划通过采取独立开发、联合开发与委托开发相结合的方式,在五年内形成独立的新产品论证、设计和生产能力

。

    为此,公司充实了研究开发人员,添置了近200万元的专门用于科研开发的软、硬件设备,产品开发能力大大增强

。最近,公司自主设计的照相机实用新型正式获得国家知识产权局授予的专利;自主研制的数码相机,也已取得重大

突破,现正在进行市场定位和产品定型;多媒体投影仪的研制开发在去年取得技术突破的基础上有了新的进展,现正

在进行设计方案的优化工作。

    (2)技术转化情况

    通过三年的努力,本公司生产技术工艺研究取得多项成果并已转化为现实生产力。ESPIO738自动变焦照相机被

评为1998年度广东省级重点新产品;“非球面及多层膜变焦镜头”项目列入1999年广东省级火炬计划项目;照相机产

品获得国家知识产权局授予实用型专利权。球面镜片上盘法发明专利、三用镜的外观设计专利和三用镜实用新型专

利的申请已经获得受理通知书。近年来,本公司参与日本旭光学工业株式会社的研试工作,开发了738、838的后继机

型738G、838G,并于1998年开始批量生产,738G和838G虽然在性能上与738和838完全一样,但由于在内部构造设计上

作了科学的改进,从而降低了原材料成本,增强了市场竞争力。1998年公司又在吸收928型照相机技术的基础上进行

了其后继机型928G的研试、开发。目前,本公司照相机产品已从738档次提高到928、105档次。自主研制开发的数码

相机已初步成功,进入结构分析和测试阶段。

    (3)高新技术认定情况

    1999年12月29日,公司经广东省科委粤科高字[1999]277号文确认为高新技术企业。

    5、产品的市场情况

    公司目前的主营产品为高级照相机、精密双筒望远镜、光学镜头。虽然照相机、望远镜等产品的市场竞争越来

越激烈,但是,市场潜力还很大,发展空间广阔。以照相机来说,近几年全世界照相机销售量每年以5-8%的速度增长,

超过了世界经济的平均增长速度。目前国内居民家庭中的普及率在城镇只有30%多,农村仅2%左右,大大低于西方国

家平均80%左右的普及率,而这些国家每年仍有2-3%的需求增长。中国有12亿多人口约3.3亿个家庭,普及率每年提高

1%,就有330万架的年需求量,加上已有相机的家庭更新换代和因损坏重购的需求量,估计全国的年需求量至少在600-

700万架以上,其中中高档相机需求量超过300万架,而国内厂家的中高档相机生产能力还不足150万架。随着人民生

活水平的不断提高,人们对休闲娱乐旅游等方面的需求将与日俱增,而与此息息相关的照相机、望远镜等光学产品的

市场容量亦随之不断扩大,行业发展前景广阔。

    光机电一体化产品的发展直接促进了人们生活质素的提高,最近,广东省人民政府在其发展规划中透露了准备建

立“光谷”的信息,这为本公司的发展提供了新的机遇。本公司拟组织人力,研究利用公司现有基础,以本公司为主

承担建设“光谷”的可行性。

    6、产品性能与质量:    

    (1)产品性能

    A、全自动变焦照相机

    公司主营生产的照相机品种有ESPIO系列全自动变焦照相机,这些产品均采用当今照相机生产的先进技术,融汇

了光、机、电和新材料等多门学科的最新成就,其先进性和优越性主要表现在:

    ①成像质量优:ESPIO系列照相机由于采用了五至九片镜片并有二片非球面镜片的镜头,对焦精确、成像清晰,彩

色还原性好。

    ②全自动对焦:ESPIO系列照相机配备了红外线侦查式自动对焦系统,可实现近距0.6米至无限远的自动对焦。

    ③电动连续无级变焦:ESPIO系列照相机具有电动连续无级变焦功能,不移寸步,就可随意拉近主体,并自动对准

焦距,使遥远的美景变得触手可摸。

    ④变焦倍数高:ESPIO系列照相机具有2倍、3.2倍变焦范围。

    ⑤对焦段高:ESPIO928照相机采用454级自动对焦段,可选择多光束自动对焦或重点式自动对焦模式,满足各种拍

摄需要,配以28mm广角镜更能将壮丽美景尽现照片之上。

    ⑥内置功能闪光灯:具有背光补偿功能、长时间曝光闪灯同步功能、慢速快门闪灯同步功能、消减“红眼”闪

光功能、预闪功能等,令你拍摄随主所欲,尽情发挥。

    ⑦遥控拍摄:ESPIO928照相机附加无线遥控器,可进一步扩大摄影空间,使创意发挥更加淋漓尽致。

    以上先进功能是国际上畅销照相机所必备的也是国内广大用户最欢迎的。尽管目前国内相机市场水货猖獗,但

没有假冒产品,正是因为其先进性是难以随意仿制的。

    B、高级双筒望远镜:是日本旭光学工业株式会社PENTAX牌UCF系列产品,有定焦距、变焦距、低倍、高倍等近十

个品种。由于采用了先进的设计,这些系列产品皆为小型化。系统中采用了双轴式眼距调校、弹出式视差调校,使用

方便,外型精致。

    C、光学镜头和镜片:目前本公司生产的光学镜头和光学镜片均是为高级照相机、电视监视系统、复印机、扫描

仪、望远镜等产品配套的。镜头设计和制造都以高像质为标准,采用高档光学镧系玻璃,保证光圈、中心厚度、同心

度等指标完全符合设计要求。目前全部镜头为宾得、德国EMO等国际名牌产品配套。

    (2)产品质量

    公司推行全面质量管理,严格按照ISO9002的要求进行质量控制。

    一是建立质量控制点,实行质量责任制;二是推行作业长制度,实行合理授权,及时处理问题,提高管理效率;三是

全面推行“6S”管理法。“6S”是指“整理、整顿、清洁、清扫、安全、自美”,通过执行“6S”,确保工作环境符

合产品质量的要求;四是建立岗位卡片制,运用统计技术管理生产。

    同时,由于公司对生产工艺进行了全面创新,大量采用“镜头研磨定时、定光圈、定表面光洁度”、“特殊多片

弹性上盘”、“镜片清洗特殊处理”、“真空镀膜定时、控温”等先进工艺,使相机产品的一次送检合格率一直保

持在99.86%以上,并创造了累计产销照相机400余万架无经销商投诉和返修的良好记录。

    本公司于1998年7月通过了ISO9002国际质量体系的国家认证和国际认可论坛多边承认协议(I-AF/MLA)集团承认

。

    十、股本

    本公司是经广东省人民政府粤办函[1999]121号和广东省体改委粤体改[1999]019号文批准,由麦科特集团光学

有限公司变更而成的股份有限公司。原麦科特集团光学有限公司的五家股东仍作为麦科特光电股份有限公司的股东

,以麦科特集团光学有限公司截止1998年12月31日经审计的净资产11,000万元按1:1的比例折合成11,000万股。各股

东持股比例不变。

    本次向境内发行每股面值1元的人民币普通股7,000万股,采用溢价发行,每股发行价5.5元。

    1、注册资本

    本次股票发行前,本公司注册资本为11,000万元;本次股票发行后,本公司注册资本为18,000万元。

    2、本次发行后,公司溢价发行所得超过面值部分列入公司资本公积金,将用于“募集资金的运用”一节中所述

项目的投资。

    3、原有股东认购股份情况

    本次发行前,麦科特集团有限公司、惠州市益发光学机电有限公司、惠州市科技投资有限公司、新标志有限公

司和麦科特集团制冷有限公司五家原麦科特集团光学有限公司的股东,将麦科特集团光学有限公司截止1998年12月3

1日的净资产11,000万元折成11,000万股,作为法人持股。除此之外,在本次股票公开发行前,公司没有任何其他股份

。

    4、本次发行前后,公司股本结构如下:

股份种类        发行前                      发行后

          股数(万股) 占总股本比例  股数(万股) 占总股本比例

国有法人股   5610        51%          5610         31.17%

法人股       5390        49%          5390         29.94%

社会公众股                            7000         38.89%

合计        11000       100%         18000           100%

    5、本次发行成功后,公司净资产为64,566万元,每股净资产为3.59元,发行前每股净资产1.19元。

    6、股票回购程序

    根据《公司法》第149条的规定,公司不得收购本公司的股票,但为减少公司资本而注销股份或者与持有本公司

股票的其他公司合并时除外。公司收购本公司的股票后,必须在十日内注销该部分股票,依据法律、法规的规定办理

变更登记并公告。

    7、主要股东

    本公司此次发行前股东名单如下:

    股东名称:               持股数   比例

                            (万股)

麦科特集团有限公司            5610 51.00%

惠州市益发光学机电有限公司  3001.9 27.29%

惠州市科技投资有限公司        1760 16.00%

新标志有限公司               419.1  3.81%

麦科特集团制冷有限公司         209  1.90%

    8、公司董事、监事、高级管理人员持股情况

    本公司董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股份。

    十一、债项

    根据深圳华鹏会计师事务所华鹏股改字[2000]第002号审计报告。截止1999年12月31日,本公司的负债总额为16

,979.4万元,其中流动负债11,194.7万元,长期负债5,295.4万元;公司各种短期借款为4,000万元,长期借款5,000万

元,具体情况如下:

    1、短期借款              1999-12-31

    借款单位                    金额  

中国银行惠州市分行      RMB  10000000.00

中国银行惠州市分行           10000000.00

中国建设银行惠州市分行       20000000.00

续上表：

    借款单位               借款期限        利率(年)  借款条件

中国银行惠州市分行      1999.6.16--2000.6.16 6.435%     担保

中国银行惠州市分行      1999.8.6--2000.8.6   6.435%     担保

中国建设银行惠州市分行  1999.7.8--2000.7.7   6.435%     担保

    2、长期借款                            1999 -12 -31

    借款单位  金额  

中国工商银行惠州分行RMB  10000000.00

中国工商银行惠州分行RMB  10000000.00

中国工商银行惠州分行RMB  15000000.00

中国工商银行惠州分行RMB  15000000.00

续上表：

    借款单位  金额  

                            借款期限      利率(年)  借款条件

中国工商银行惠州分行  1999.4.9--2001.1.8   7.668%     担保

中国工商银行惠州分行  1999.4.30--2001.1.20 7.668%     担保

中国工商银行惠州分行  1999.5.21--2001.1.30 7.668%     担保

中国工商银行惠州分行  1999.7.6--2001.1.30   7.02%     担保



    除上述以外,截止1999年12月31日,本公司无任何未偿还的按揭、抵押或债券、其他借贷资本、银行透支、其他

类似债项、担保或其他重大或有负债。

    十二、财务会计资料

    以下全文引自深圳华鹏会计师事务所华鹏股改字[2000]002号审计报告。

麦科特光电股份有限公司全体股东:

    我们接受委托,审计了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年12月31日的合并资产负债表和母公司

的资产负债表,1997年度、1998年度、1999年度的合并利润表及利润分配表和母公司的利润及利润分配表,1999年度

的合并现金流量表和母公司的现金流量表。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意

见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中,我们结合贵公司实际情况,实施了

包括抽查会计纪录等我们认为必要的审计程序。

    我们认为,上述会计报表符合中华人民共和国《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定,在所

有重大方面公允地反映了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年12月31日的合并财务状况及母公司的财

务状况,1997年度、1998年度、1999年度的合并经营成果及母公司的经营成果,1999年度的合并现金流量情况及母公

司的现金流量情况,会计处理方法的运用遵循了一贯性原则。

    深圳华鹏会计师事务所            中国注册会计师:何佳义

                                    中国注册会计师:张翠云

        中国  深圳                   二○○○年一月二十日

　　一、公司简介

　　麦科特光电股份有限公司(以下简称"本公司")系经广东省人民政府粤办函[1999]121号及广东省体改委粤体改[

1999]019号文批准,由麦科特集团有限公司、惠州市益发光学机电有限公司、惠州市科技投资有限公司、新标志有

限公司、麦科特集团制冷工业总公司(现改制为麦科特集团制冷有限公司)将其共同投资的麦科特集团光学有限公司

依法变更而成的股份有限公司。

　　本公司成立之初名为麦科特集团机电开发总公司,系惠州市人民政府办公室以惠府办函[1993]252号文批准,于1

993年2月19日设立的联营公司,注册资本人民币688万元。1994年9月更名为麦科特集团光学工业总公司。同年10月

经惠州市人民政府办公室以惠府办函[1994]222号文批准进行规范性操作,变更为有限责任公司。1995年11月经惠州

市人民政府办公室以惠府办函[1995]226号文批准股权转让,股东及出资比例分别变更为:麦科特集团公司(现为麦科

特集团有限公司)51％、惠州市益发光学机电有限公司27.29％、惠州市科技投资有限公司16％、新标志有限公司3.

81％、麦科特集团制冷工业总公司(现为麦科特集团制冷有限公司)1.9％。1998年12月更名为麦科特集团光学有限

公司。

　　1999年3月19日,经广东省人民政府粤办函[1999]121号文及广东省体改委粤体改[1999]019号文批准变更为现名

称,注册资本变更为人民币11000万元,各股东及持股比例不发生变化,并已办理了相应的变更登记手续,领取注册号

为4400001004475的企业法人营业执照。

　　本公司经营范围:高新技术产品的研制开发,技术咨询、转让、服务;照相机、数码相机、望远镜、多媒体投影

器材、电化教育设备、投影仪.、CCTV监视系统、测量仪、内窥镜、光学镜头及其它光学器材产品,计算机辅助设备

和软件产品,电子、通信设备产品及家电产品的生产、销售和售后服务;销售摩托车零配件,机电产品。

　　二、主要会计政策

　　1. 会计制度

　　本公司变更为股份公司以前的章程规定执行“中外合资经营企业财务会计制度”,但本公司非中外合资经营企

业,实际执行会计制度:1999年1月1日前执行《商品流通企业会计制度》;1999年1月1日后执行《股份有限公司会计

制度》及其补充规定。

　　本公司1999年1月1日前执行《商品流通企业会计制度》,现已按照《股份有限公司会计制度》对主要会计政策

进行了调整,并已对1997年度至1998年度会计报表主要项目进行了调整;由于本公司之控股子公司——麦科特(惠州)

光学机电有限公司执行《外商投资企业会计制度》,现已按照本公司所厘定的会计政策对该子公司的会计政策进行

了调整,并已对其1997年度至1999年度会计报表主要项目进行了调整。

　　2.会计年度

　　会计年度采用日历年度制,即自公历每年1月1日起至12月31日止。

　　3.记帐本位币

　　本公司记帐本位币为人民币。

　　4.记帐原则和计价基础

　　本公司以权责发生制为记帐原则,各项财产物资按取得时的实际成本计价。

　　5.外币业务核算方法

　　本公司年度内发生的非本位币经济业务,按业务发生当月一日中国人民银行公布的市场汇价折合为人民币记帐

。期末对货币性项目中的外币余额概按当日市场汇价进行调整,由此产生的折合人民币差额,业已计入当年度损益。

　　6.现金等价物的确定标准:

　　现金等价物为本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

　　本公司1999年度尚无现金等价物。

　　7.坏帐核算方法

　　(1)本公司确认坏帐损失的标准

　　a.凡因债务人破产,依照法定清偿程序清偿后仍无法收回,或因债务人死亡,既无遗产可供清偿,又无义务承担人

,确实无法收回的款项。

　　b.债务人逾期未能履行偿债义务,超过五年不能收回的款项。

　　(2)坏帐损失的核算方法

　　本公司坏帐损失的核算采用备抵法,当发生坏帐损失时,报经董事会批准冲销计提的坏帐准备。

　　(3)坏帐准备的计提方法

　　本公司以应收帐款及其他应收款期末余额之和采用帐龄分析法计提坏帐准备。

　　(4)坏帐准备的计提比例

　　应收帐款帐龄           计提比例

　　1年以内                  3％

　　1-2年                   10％

　　2-3年                   20％

　　3-4年                   40％

　　4-5年                   80％

　　5年以上                100％

　　8.存货核算方法

　　(1) 本公司的存货分为:原材料、低值易耗品、产成品、库存商品四大类。

　　(2) 各类存货的取得以实际成本计价;发出原材料、产成品、库存商品的成本以加权平均法计算确定,低值易耗

品在领用时一次性摊销。

　　(3) 因本公司之控股子公司在产品的生产及销售过程中实行零库存管理,为产品的生产和销售的存货占资产总

额的比重很小;且本公司库存商品的周转速度较快。上述存货在可以预计的时期内,其价值不会跌至实际成本以下,

故本公司及其子公司暂时不计提存货跌价准备。

　　9.长期投资核算方法

　　(1)长期债权投资:本公司长期债权投资按实际支付的款项扣除支付的税金、手续费等各项附加费用,以及支付

的自发行日起至购入债券日止的应计利息后的余额作为实际投资成本计价入帐;债权投资实际成本与债券票面价值

的差额作为溢价或折价,采用直线法于债券存续期内平均摊销。

　　(2)长期股权投资:本公司股权投资按实际支付的款项扣除已宣告发放的现金股后作为实际投资成本计价入帐。

　　本公司对被投资公司的长期投资采用下列会计处理方法:投资额占被投资公司资本总额不足20％,或虽占20％或

20％以上,但不具有重大影响者,以成本法核算;投资额占被投资公司资本总额20％至50％,或虽占不足20％,但具有

重大影响者,以权益法核算;投资额占被投资公司资本总额50％以上以及投资额虽占被投资公司资本总额20％至50％

,但本公司对其实质上拥有控制权者, 采用权益法核算并对其会计报表予以合并。

　　10.固定资产计价和折旧方法

　　(1)固定资产标准:指使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器设备、运输工具及其它与生产经营有关的工器具

等;以及不属于生产经营的主要设备但价值在人民币2000元以上,使用期限超过两年的物品。

　　(2)固定资产计价:固定资产按取得时的实际成本计价。

　　(3)固定资产折旧方法:固定资产折旧采用直线法平均计算,并根据固定资产的类别、原值、预计经济使用年限

和预计残值(原值的5％)确定其年分类折旧率如下:

　　类  别                 预计使用年限(年)     年折旧率

　　房屋建筑物                 20-30          3.17％-4.75％

　　机器设备                   13-15          6.33％-7.31％

　　运输工具                    5-8        11.875％-19.00％

　　其它                        5-8        11.875％-19.00％

　　11.在建工程核算方法

　　在建工程按实际成本计价,建造期间所发生的借款利息及相关费用计入在建工程成本。

　　在建工程达到设定地点及设定用途并交付使用时按实际成本转入固定资产;已交付使用但尚未办理工程竣工决

算的在建工程,自交付使用起,按照工程成本等资料,估价转入固定资产,并计提折旧,待竣工决算办理完毕以后,按照

决算数调整原估价和已计提折旧。

　　12.开办费核算方法

　　开办费系指本公司之子公司——麦科特(惠州)光学机电有限公司开办期间所发生的费用,自开办期截止之日起

分五年平均摊销。

　　13.无形资产及其摊销方法

　　无形资产按取得时的实际成本计价,并按其收益期限平均摊销。

　　14.收入确定原则

　　(1)商品(产品)销售:本公司及其子公司将商品(产品)所有权上的主要风险和报酬转移给购买方,对该商品(产品

)不再保留继续管理权和实际控制权,与交易相关的价款已经收取或已经取得了收款的证据,并且与销售该商品(产品

)有关的成本能够可靠地计量,确认收入的实现。

　　(2)提供劳务:本公司及其子公司系以劳务已经提供,相关的成本能够可靠计量,其经济利益能够流入,确认收入

的实现。

　　15.所得税的会计处理方法

　　本公司及其子公司所得税的会计处理方法采用应付税款法。

　　16.利润分配

　　根据《中华人民共和国公司法》和本公司章程规定,税后利润按下列顺序进行分配:

　　(1) 弥补以前年度亏损;

　　(2) 提取法定盈余公积金10％;

　　(3) 提取法定公益金5％;

　　(4) 提取任意盈余公积金;

　　(5) 分配利润。

　　三、税项

　　本公司及其子公司主要适用的税种和税率

　　税   种                  计  税  依  据        税  率

　　增值税                 产品和劳务销售收入       17％

　　城市维护建设税              应交增值税           7％

　　教育费附加                  应交增值税           3％

　　企业所得税 *           子公司应纳税所得额       12％

　　企业所得税 **          母公司应纳税所得额       33％

　　*本公司之控股子公司——麦科特(惠州)光学机电有限公司系于1993年成立的中外合资企业,根据《中华人民共

和国外商投资企业和外国企业所得税法》及国务院1988年6月28日国函[1988]96号文《国务院关于扩大广东省沿海

经济开放区范围的批复》之规定,该子公司于开始盈利的1995年度起至1996年度免予缴纳企业所得税;1997年度至19

99年度减半缴纳企业所得税,即执行12％的企业所得税率。

　　**根据《中华人民共和国企业所得税暂行条例》之规定,本公司执行33％的企业所得税率。

　　本公司及其子公司员工的个人所得税,由本公司及其子公司代扣代缴。

　　四、控股子公司

　　本公司之控股子公司概况列示如下:

　　公 司 名 称         注册地点         注 册 资 本  拥有权益     

主 营 业 务     其报表是否合并

　　麦科特(惠州)光     广东省惠州市    RMB19,569,000.00  75％    

各种光学镜头、       是

学机电有限公司                                                    车辆后视镜和

相机、光学投

影及其配件等制造

　　五、合并会计报表的编制基准和方法

　　本合并会计报表系按照财政部财会字[1995]11号文《合并会计报表暂行规定》和财会字[1996]2号文《关于合

并会计报表合并范围请示的复函》等有关文件的要求及母公司与控股子公司签订的《承包经营合同》的有关精神编

制的。

　　本公司拥有麦科特(惠州)光学机电有限公司75％的股权,经惠州市对外经济贸易委员会惠市经贸委资字[1996]3

87号文,惠市经贸委资字[1999]262号文批准,本公司与本公司之控股子公司签订《承包经营合同》。

　　惠市经贸委资字[1996]387号批文第三条规定,承包者所得承包收入应依法缴纳所得税。

　　合同规定,本公司完全拥有对本公司之控股子公司的人、财、物的经营管理权,在确保每年交给扩达工程服务有

限公司固定利润的基础上,自主经营,自负盈亏。

　　合同规定,本公司自1996年6月1日起至1999年5月31日止三年,应付本公司之控股子公司税后利润人民币260万元

。自1999年6月1日起至2001年5月31日止两年,应付本公司之控股子公司税后利润每年人民币100万元,两年共计200

万元。

　　上述应付利润由本公司之控股子公司转交其外方股东---扩达工程服务有限公司享有,剩下的利润归本公司所有

。

　　本公司承包经营本公司之控股子公司,实质是本公司之控股子公司的外方股东把股份托管给中方股东(大股东)

以取得固定投资收益的托管经营。我们在合并会计报表时扣除按规定计提的法定公积金、公益金中属于外方的部分

及按合同规定支付给外方股东的固定利润后,予以合并。

　　本公司及其子公司间的所有重大交易及往来帐项期末余额,均在会计报表合并时予以抵销。

　　少数股东权益是指本公司之子公司资产净值中由本公司以外的其他投资者所拥有的权益。少数股东损益是指除

本公司以外的其他投资者在子公司应分得的利润或应承担的亏损。

　　惟本公司系整体改制,故无资产剥离情况。

　　六、会计报表主要项目注释

　　1. 货币资金

                   1999-12-31

    原   币          汇率           折合人民币

　　现金       人民币                            

    77,133.07                         77,133.07

　　现金       日元                              

    12,000.00       0.09168            1,100.22

　　现金       港币                             

   339,737.63        1.0653          357,115.55

　　银行存款   人民币                        

40,297,060.46                     40,297,060.46

　　银行存款   港币                           

 5,049,269.46        1.0653        5,393,124.71

                               RMB46,125,534.01

　　货币资金期末余额比上年增加477.04％,主要系回收了金额较大的其他应收款。

　　2. 应收帐款

　　截至1999年12月31日止,应收帐款余额为人民币元35,774,710.18, 其主要情况列示如下:

　　(1) 帐龄分析

                                                1999-12 -31

　　帐  龄                            金    额      占该帐项余

                                                    额的百分比

　　一年以内                    RMB 34,809,564.66     97.30

　　1-2年                              749,191.00      2.09

　　2-3年                              135,084.38      0.38

　　3年以上                             80,870.14      0.23

　　                             RMB35,774,710.18    100.00

　　(2) 本帐户余额中无持本公司5％(含5％)以上股份的股东单位欠款。

　　(3) 应收帐款中欠款金额前五名的明细情况如下:

　　单  位  名  称                           金 额    欠款原因

　　照相器材(中国)有限公司           RMB 29,652,647.72  货款

　　株洲市宏源商业物资公司                3,341,550.00  货款

　　江门市兴羚摩托车有限公司                475,900.00  货款

　　南京百货站照相器材批发公司              447,710.00  货款

　　上海三联商业集团冠龙照相器材公司        324,780.00  货款

　　应收帐款期末余额比上年增加411.69％,主要系应收帐款未能及时收回。

　　3. 其他应收款

　　截至1999年12月31日止,其他应收款余额为人民币元59,307,072.41 其主要情况列示如下:

　　(1) 帐龄分析

　　　                             1999-12-31

　　帐  龄                   金    额     占该帐项余额的百分比

　　一年以内        RMB    57,782,472.49          97.43

　　1-2年                     604,945.89           1.02

　　2-3年                     776,655.13           1.31

　　3年以上                   142,998.90           0.24

　　                 RMB   59,307,072.41         100.00

　　(2) 本帐户余额中无持本公司5％(含5％)以上股份的股东单位欠款。

　　(3) 其他应收款中欠款金额前五名的明细情况如下:

　　单    位    名    称              金额         欠款原因

　　惠州市财政局                 RMB29,761,522.68*应退所得税款

　　麦科特志豪照相器材(惠州)有限公司19,954,984.33    往来款

　　深圳兰博教育器材有限公司         1,766,226.86    往来款

　　深圳中西光学仪器有限公司           928,823.54    往来款

　　上市费用                           727,086.10    上市费用

　　马斯葛(香港)有限公司               535,950.00    往来款

　　*此款项已于2000年6月28日由本公司股东代为归还。

　　4.坏帐准备

　　坏帐准备系以应收帐款及其他应收款年末余额之和按帐龄分析法计提。

　　具体计提比例及金额如下:

                  1999-12-31

　　帐  龄                                

    金     额        比例         坏帐准备

　　1年以内                          

RMB 92,592,037.15*    3％      RMB1,785,946.95

　　1-2年                                 

     1,354,136.89     10％          135,413.69

　　2-3年                                   

       911,739.51     20％          182,347.90

　　3-4年                                   

       217,843.04     40％           87,137.22

　　4-5年                                     

         6,026.00     80％            4,820.80

　　                        

RMB 95,081,782.59              RMB2,195,666.56

　　*其中29,761,522.68元系应收惠州市财政局的应退所得税款,未计提坏帐准备.

　　5.预付货款

　　截至1999年12月31日止,预付货款余额为人民币元15,535,848.12, 其主要情况列示如下:

　　(1) 帐龄分析

　　　                                   1999-12-31

　　帐   龄         金    额          占该帐项金额的百分比

　　1年以内     RMB15,000,000.00            96.55

　　1-2年             535,848.12             3.45

                RMB15,535,848.12           100.00

    (2) 本帐户余额中无预付持本公司5％(含5％)以上股份的股东单位款项。

　　(3)预付货款明细情况如下:

　　单  位  名  称                     金    额      欠款原因

　　大华光学专业有限公司          RMB15,000,000.00  预付设备款

　　马斯葛(香港)有限公司                535,848.12  预付材料款

　　                             RMB 15,535,848.12  

    预付货款期末余额比上年增加了1,358.08％,主要系按合同预付的设备款。

　　6.存货

　　　 项   目                       1999-12-31

　　原材料                        RMB 2,671,510.00

　　库存商品(商品)                    6,838,916.91

　　低值易耗品                           11,743.50

　　　                            RMB 9,522,170.41

　　因本公司之控股子公司在产品的生产及销售过程中实行零库存管理,为产品的生产和销售的存货占资产总额的

比重很小;且本公司库存商品的周转速度较快。上述存货在可以预计的时期内,其价值不会跌至实际成本以下,故本

公司及其子公司暂时不计提存货跌价准备。

　　存货期末余额比上年减少63.92％,主要系摩托车销售增加。

　　7.固定资产及其累计折旧

                          1999-1-1              本年增加      

　　固定资产原价

　　房屋及建筑物   RMB 17,897,795.00      RMB 10,090,400.00*  

　　机器设备          129,568,355.79           1,775,469.00               

　　运输设备            2,598,803.98             231,000.00               

　　其他设备              484,303.62           1,417,263.60               

　　              RMB 150,549,258.39      RMB 13,514,132.60   

　　累计折旧

　　房屋及建筑    RMB     110,112.00      RMB     35,268.00             

　　机器设备           20,410,428.89           9,215,071.10                

　　运输设备              540,182.58             364,346.10                

　　其他设备              155,392.97             214,889.52                

　　              RMB  21,216,116.44      RMB  9,829,574.72             

　　固定资产净   RMB  129,333,141.95                                                  



续上表：

                          本年减少          1999-12-31

　　固定资产原价

　　房屋及建筑物   RMB 17,000,000.00*   RMB  10,988,195.00

　　机器设备       -                        131,343,824.79

　　运输设备       -                          2,829,803.98

　　其他设备       -                          1,901,567.22

　　               RMB 17,000,000.00    RMB 147,063,390.99

　　累计折旧

　　房屋及建筑     RMB-                 RMB     145,380.00

　　机器设备       -                         29,625,499.99

　　运输设备       -                            904,528.68

　　其他设备       -                            370,282.49

　　               RMB-                 RMB  31,045,691.16

　　固定资产净                         RMB  116,017,699.83

　　*根据本公司与惠州市科技投资有限公司1999年7月26日签订的《资产置换协议》,本公司以惠州市小金口镇工

业厂房计人民币17,000,000.00元,与该公司位于惠州市环路古塘坳白云前东风村厂房计人民币10,082,953.00元及

土地使用权计人民币6,917,047.00元进行置换。

　　上述置换入的房产及土地使用权价值业经惠州市资产评估事务所以惠评报字(1999)第053号报告书评估作价。

　　8.在建工程

　　工 程 名 称            1999-1-1           本 年 增 加       

   光学仪器加工设备   RMB 43,469,244.39   RMB 2,916,374.66        

续上表：

　　工 程 名 称          

本年减少         1999-12-31     其中:资本化利息    资金来源

   光学仪器加工设备   

    -       RMB 46,385,619.05  RMB 3,192,305.22   自筹、贷款

　　9.无形资产

　　种 类         取得方式       原   值       已摊销金额    　　工业用地       购入      RMB6,917,0

47.00         -    

续上表；

　　种 类         取得方式     期 末 余 额       剩余摊销年限

　　工业用地       购入       RMB6,917,047.00   49年又3个月



　　1999年7月26日,本公司与惠州市科技投资有限公司签订《资产置换协议》,本公司以惠州市小金口镇工业厂房

帐面值计人民币17,000,000元,该厂房评估值为人民币19,009,388.35元,与该公司位于惠州市环路古塘坳白云前东

风村厂房(该评估值为人民币11,300,682.00元)及土地使用权(评估值为人民币7,860,519.00元)进行置换,换入的厂

房及土地使用权按换出的工业厂房的帐面值入帐,其中,厂房计人民币10,082,953.00元,土地使用权计人民币6,917,

047.00元。

　　该土地面积为18,366M(,其使用权从2000年1月1日起按剩余年限平均摊销。

　　惠州市科技投资有限公司将惠州市环路古塘坳白云前东风村工业用地与本公司的房地产进行资产置换时,尚未

取得该土地的土地使用权证,但已与转让方惠州市建筑材料工业公司签订了转让协议,支付了转让款项,与本公司发

生的置换行为已报经惠州市国土局同意。

　　10.开办费

　　项    目                                           

                                        1999-12-31

　　原始发生额                      RMB 4,593,536.77

　　减:以前年度摊销额                   3,263,613.32

　　本期摊销额                            918,707.34

　　期末余额                         RMB  411,216.11

　　剩余摊销年限                            1年

　　11.短期借款

　　　                         1999-12-31

　　借  款  单  位             

    金   额           借款期限         利率(年)      借款条件

　　中国银行惠州市分行  

RMB10000000.00    1999.6.16-2000.6.16   6.435％        担保

　　中国银行惠州市分行      

 10,000,000.00    1999.8.6-2000.8.6     6.435％        担保

　　中国建设银行惠州市分行  

 20,000,000.00    1999.7.8-2000.7.7     6.435％        担保

RMB40000000.00

　　短期借款期末余额比上年增加1,233,.33％,主要系流动资金借款增加。

　　12.应付帐款

　　应付帐款1999年12月31日的余额计人民币元15,832,499.83。截至1999年12月31日止,本公司无应付持本公司5

％(含5％)以上股份股东单位的本项款项。

　　应付帐款按帐龄分析如下:

　　                         1999-12-31

　　帐   龄          金     额        占该帐项余额的比例

　　1年以内        RMB9,048,300.46          57.15％

　　1- 2年            5,047,324.37          31.88％

　　2- 3年               62,325.00           0.39％

　　3年以上           1,674,550.00          10.58％

　　              RMB15,832,499.83         100.00％

　　应付帐款期末余额比上年增加213.91％,主要系未及时支付购货款。

　　13.预收货款

　　预收货款1999年12月31日的余额计人民币720,121.30元。截至1999年12月31日止,本公司尚无应付持本公司5％

(含5％)以上股份股东单位的本项款项。

　　14.其他应付款

　　(1)其他应付款1999年12月31日的余额计人民币元17,644,833.98。截至1999年12月31日止,本公司应付持本公

司5％(含5％)以上股份股东单位的本项欠款如下:

　　股东单位                              1999-12-31

　　麦科特集团有限公司                 RMB 8,171,588.98

　　上述事项参见"七、关联方关系及其交易”之”(四)关联方往来款项余额”。

　　(2)其他应付款按帐龄分析如下:

                            1999-12-31

　　帐  龄        金     额        占该帐项余额的比例

　　1年以内     RMB13,052,351.62        55.44％

　　1-2年           4,124,856.45        23.38％

　　2-3年             467,625.91         1.99％

　　3年以上                   -             -

　　　          RMB17,644,833.98       100.00％

　　15.未交税金

　　项  目                           1999-12-31

　　增值税                       RMB (671,070.41)*

　　所得税                         44,088,611.47  **

　　　                          RMB43,417,541.06

　　*为本公司未抵扣之进项税额。

　　**母公司应缴纳的所得税款计人民币29,761,522.68元的相关纳税申报事宜目前正在办理之中。

　　16.一年内到期的长期负债

　　借  款  单  位              

    金     额       到期日      利率(年)      借款条件

　　中国工商银行惠州分行   

RMB4,000,000.00    2000-11-7      8.64％         担保

　　17.长期借款

　                      1999-12-31

　　借款单位            

    金额               借款期限        利率(年)   借款条件

　　中国工商银行惠州分行  

RMB10000000.00   1999.4.9-2001.1.8     7.668％       担保

　　中国工商银行惠州分行     

 10,000,000.00   1999.4.30-2001.1.20   7.668％       担保

　　中国工商银行惠州分行     

 15,000,000.00   1999.5.21-2001.1.30   7.668％       担保

　　中国工商银行惠州分行     

 15,000,000.00   1999.7.6-2001.1.30    7.02％        担保

RMB50000000.00

　　长期借款期末余额比上年减少46.48％,主要系偿还了部分的长期借款。

　　18.长期应付款

　　长期应付款1999年12月31日余额计人民币元2,954,606.76,系应付照相器材(中国)有限公司的设备款。

　　一九九六年三月一日,本公司与照相器材(中国)有限公司(卖方)签订《超声波清洗机分期付款协议》,设备款总

价为港币4,948,813.58元,折合人民币5,443,694.94元,从一九九六年三月一日起分60个月支付, 每月从本公司销售

给该公司的货款中扣除,尚余人民币2,954,606.76元未支付。

　　长期应付款期末余额比上年减少78.33％,主要系偿还了大部分长期应付款。

　　19.股本

　　股  东  名  称                  出资比例      1999-12-31

　　麦科特集团有限公司               51.00％    RMB56100000.00

　　惠州市益发光学机电有限公司       27.29％     30,019,000.00

　　惠州市科技投资有限公司           16.00％     17,600,000.00

　　新标志有限公司                    3.81％      4,191,000.00

　　麦科特集团制冷工业总公司          1.90％      2,090,000.00

　　                                100.00％   RMB110000000.00

　　上述股本业经深圳华鹏会计师事务所以深华资验字[1999]第048号验资报告验证在案。

　　本公司系经广东省人民政府粤办函[1999]019号文批准依法变更而成的股份有限公司,以本公司1998年12月31日

之净资产110,000,000.00元按1:1折为股本。

　　按惠州市人民政府惠府函[1996]98号文精神,本公司之控股子公司将97、98、99年之所得税转入资本公积,本公

司也做相应调整,增加资本公积。后经与有关部门衔接得知本公司之控股子公司的所得税属国税范畴,故控股子公司

将转入资本公积的所得税转入未交税金,本公司亦相应将资本公积冲回。同时,本公司经股东大会决议同意调整以前

年度的利润分配方案,从而不影响1998年12月31日之净资产。

　　本公司1995-1998年采用权益法核算子公司投资收益时,未扣除子公司计提的法定公积金、公益金中属于外方股

东部分,多核算投资收益计人民币3,298,949.37元,已予以调整。2000年6月28日本公司各股东已用现金方式将其补

足。

　　20.资本公积

　　项    目            

      1999-1-1      本期增加            本期减少    1999-12-31

　　股本溢价        

RMB 21,000,000.00     RMB-         RMB 21,000,000.00    RMB       

　　*根据本公司前身——麦科特集团光学有限公司股东会决议及广东省人民政府粤办函[1999]121号文批准,本公

司以1998年12月31日之净资产110,000,000.00元按1:1折为股本。据此,本公司于1999年3月将1998年12月31日之资

本公积21,000,000.00元转作股本。

　　21.未分配利润

　　                             分配比例         金   额

    1999-1-1                                RMB  67,080,738.38

    本年净利润                                   36,202,857.49

    可分配利润                                  103,283,595.87

　　  减:利润分配

　　  其中:1.提取法定盈余公积         10％        3,620,285.75

　　       2.提取法定公益金            5％        1,810,142.88

　　       3.已分配给股东的利润*                 22,000,000.00

　　       4.转作股本的普通股股利**              67,080,738.38

　　1999-12-31                                RMB 8,772,428.82

　　*根据本公司董事会决议,按1999年12月31日总股本110,000,000股进行分配,每股派发现金股利0.20元,计分配

利润22,000,000.00元。 此分配方案有待股东大会批准。

　　**根据本公司前身——麦科特集团光学有限公司股东会决议及广东省人民政府粤办函[1999]121号文批准,本公

司以1998年12月31日之净资产110,000,000.00元按1:1折为股本。据此,本公司于1999年3月将1998年12月31日之留

存利润67,080,738.38元转作股本。

　　上述分配后,1999年12月31日之留存利润8,772,428.82元留待下一年度分配,由公开发行A股后的新老股东共享

。

　　22.主营业务收入

　　类  别                  

      1999年                  1998年                 1997年

　　照相机          

REB254,033,578.20       RMB275,839,819.57    RMB216,462,156.65

　　望远镜              

    32,186,072.00           18,896,628.03        20,796,483.19

　　光学镜头             

     1,227,315.74                   --                   --

　　光学镜片               

       139,583.58                   --                   --

　　电话机                 

       718,129.91                   --                   --

　　摩托车               

     6,666,025.62                   --                   --

　　照相器材                     

               --           4,487,736.76          9,421,334.63

RMB294,970,705.05      RMB299,224,184.36     RMB246,679,974.47

　　23.主营业务税金及附加

　　类  别                    

  1999年                    1998年                1997年

　　城市维护建设税         

19,732.03                 16,152.12              7,777.55

　　教育费附加              

 8,456.58                  6,922.33              3,904.49

28,188.61                 23,074.45             11,682.04

　　24.财务费用

　　类  别                  

    1999年              1998年             1997年

　　利息支出          

RMB 3,244,692.72   RMB 4,037,502.01   RMB 2,196,757.26

　　减: 利息收入            

      279,387.57         100,927.60         111,968.51

　　汇兑损失                

      177,148.27          58,507.37         161,402.54

　　减: 汇兑收益              

        6,980.55         129,250.25           2,753.05

　　其他                     

       10,296.50           5,598.95         132,796.22

RMB 3,145,769.37   RMB 3,871,430.48   RMB 2,376,234.46

　　25.所得税

      1999年             1998年                1997年

　　所得税           

RMB 5,287,938.59    RMB 4,800,984.07    RMB 4,238,166.13

　　本公司之控股子公司——麦科特(惠州)光学机电有限公司系于1993年成立的中外合资企业,根据《中华人民共

和国外商投资企业和外国企业所得税法》及国务院1988年6月28日国函[1988]96号文《国务院关于扩大广东省沿海

经济开放区范围的批复》之规定,该子公司于开始盈利的1995年度起至1996年度免于缴纳企业所得税;1997年度至19

99年度减半缴纳企业所得税,即执行12％的企业所得税率。

　　根据《中华人民共和国企业所得税暂行条例》之规定,本公司执行33％的企业所得税率。

　　经惠州市人民政府惠府函[1996]98号文批准,同意本公司及本公司之控股子公司1995年至1999年应交所得税,通

过财政渠道返还给企业, 所得税征收与返还的具体办法与市财政、税务部门衔接办理。本公司在实际操作中,没有

缴纳也未办理返还手续。二000年四月二十六日经与有关部门衔接得知本公司之控股子公司的所得税属国税范畴,故

本公司之控股子公司的所得税全部转入未交税金,截止二000年四月二十九日,尚有人民币13,000,000.00元所得税未

缴纳,经惠州市国家税务局涉外分局以惠国税涉外复(2000)034号文批准延期至二OOO年七月二十九日前缴清。

　　本公司1995-1999年从子公司分得税后利润计人民币117,271,710.79元,本公司已按规定计提差额所得税计人民

币29,761,522.68元。本公司目前已向惠州市地方税务局申报纳税,待惠州市地方税务局核准后,即按惠州市地方税

务局的要求缴纳税款。

　　26.重大非现金交易

　　根据本公司与惠州市科技投资有限公司1999年7月26日签订的《资产置换协议》,本公司以惠州市小金口镇工业

厂房计人民币17,000,000.00元,与该公司位于惠州市环路古塘坳白云前东风村厂房计人民币10,082,953.00元及土

地使用权计人民币6,917,047.00元进行置换。

　　上述置换入的房产及土地使用权价值业经惠州市资产评估事务所以惠评报字(1999)第053号报告书评估作价。

　　七、关联方关系及其交易

　　(一) 存在控制关系的本公司股东情况

　　1.存在控制关系的本公司股东

　　企  业  名  称     注册地址        注册资本    

　　麦科特集团有限公司 惠州市麦地     RMB 7191万元  

                       路63号麦科

                       特中心 

续上表：

　　企  业  名  称                           主营业务          

与本公司关系  经济性质或类型  法定代表人

　　麦科特集团有限公司                自产产品及相关技术的出            

                                      口,生产、科研所需原辅

　　                                  材料等商品的进口;进料

　　　                                加工和“三来一补”。工业

　　　                                产品及原辅材料生产、销

　　　                                售;技术咨询;销售:普

　　　                                通机械,电子产品及通信、

　　　                                设备,五金交电、化工,

　　　                                电子计算机及配件,建筑

                                      材料,百货,仪器仪表,

                                      工艺美术品(不含金银饰物      

                                      ),针、纺织品,粮油及制品,

                                      矿产品,汽车(不含小轿车                                        

                                    

                                      摩托车及配件。

母公司       有限责任公司       芦昭群

    2.存在控制关系的本公司股东的注册资本及其变化

企业名称  

  1998-12-31     本年增加  本年减少   1999 -12 -31

麦科特集团有限公司  

RMB71910000.00   -   -             RMB71910000.00

    3.存在控制关系的本公司股东所持股份或权益及其变化

企业名称  1998-12-31 本年增加  本年减少    1999 -12 -31

麦科特集团有限公司                          

              51%         -         -           51%

    (二) 不存在控制关系的关联方性质

企业名称  与本公司关系

麦科特志豪照相器材(惠州)有限公司    受同一母公司控制

惠州市科技投资有限公司              本公司之股东

    (三) 关联方事项

    1.本公司与麦科特志豪照相器材(惠州)有限公司签订房产租赁合同,1997年、1998年、1999年三个年度分别支

付该公司租赁费1,836,000.00元。

    2.根据本公司与惠州市科技投资有限公司1999年7月26日签订的《资产置换协议》,本公司以惠州市小金口镇工

业厂房计人民币17,000,000.00元,与该公司位于惠州市环路古塘坳白云前东风村厂房计人民币10,082,953.00元及

土地使用权计人民币6,917,047.00元进行置换。

    (四) 关联方往来款项余额    

项目                                        1999-12-31                                              

                                 

                                          金额  占该项目款

                                                项余额比例

其他应收款:

    麦科特志豪照相器材(惠州)有限公司 19954984.33 76.05%

其他应付款:

    麦科特集团有限公司                8171588.98 34.20%

    麦科特志豪照相器材(惠州)有限公司  4320972.01 18.09%

    八、或有事项

    本公司承包经营本公司之控股子公司,承包经营截止期为二OO一年五月三十一日,到期如不能继续承包经营本公

司之控股子公司,将对本公司的经营业绩产生一定的影响。

    九、承诺事项

    截至1999年12月31日,本公司概无已批准并签约和已批准未签约的资本性支出。

    十、资产负债表日后事项自1999年12月31日后任何期间,本公司概无编制任何业经审计之帐项。

    十一、其他重要事项

    (一)、本公司之控股子公司———麦科特(惠州)光学机电有限公司1997年、1998年、1999年三个年度购货及销

货有关情况列示如下:

    1. 购货情况

年度            供货单位         购货金额  占全年购

                                            货比例

1997年  照相器材中国有限公司  170139410.38   100%

1998年  照相器材中国有限公司  225308780.44   100%

1999年  照相器材中国有限公司  147103668.60 70.67%

        大华光学专业有限公司   61050928.90 29.33%

    2、销货情况

年度          购货单位          销货金额  占全年销

                                           货比例

1997年  照相器材中国有限公司  225126304.56 100%

1998年  照相器材中国有限公司  287820304.80 100%

1999年  照相器材中国有限公司  281721456.21 100%

    (二)本公司之控股子公司———麦科特(惠州)光学机电有限公司有关设备融资租赁事项本公司之控股子公司—

——麦科特(惠州)光学机电有限公司(甲方)与照相器材中国有限公司(乙方)于1994年6月18日签订《融资租赁合同

》,由甲方承租乙方的光学仪器设备、照相机设备和塑压设备。

    租期:三年,即1994年10月1日至1997年9月30日。

    租金总额:港币108,086,735.79元(根据约定汇率折人民币118,800,000.00元)。

    支付方式:每年一次,共四次,即:1994年支付人民币990万元,1995年支付人民币3,960万元,1996年支付人民币3,

960万元,1997年支付人民币2,970万元。

    实际支付方式:租金与甲方销售给乙方的应收货款相抵,具体金额如下:1995年450万元,1996年2,410万元,1997

年4,220万元,1998年4,800万元,合计11,880万元。

    1999年2月2日经中华人民共和国惠州海关出具《中华人民共和国对外商投资企业减免税进口货物解除监管证明

》核准,上述设备解除海关监管,所有权已全部转移给甲方。

    十二、主要财务指标

    主要财务指标   1999年 1998年 1997年

流动比率             1.09  1.54  1.32

速动比率             1.03  1.22  1.22

资产负债率(%)       60.50 62.94 70.53

应收帐款周转率(次)  13.79 33.07 22.21

存货周转率(次)      13.47 14.03 20.87

净资产收益率(%)     29.94 30.15 35.13

每股收益*            0.33  4.68  3.81

    *1997年、1998年的每股收益系以有限责任公司注册资本6,880,000元计算。              

                           母公司会计报表附注

    母公司会计报表主要项目注释              单位：人民币元

    1、长期股权投资

    长期股权投资系指母公司对控股子公司———麦科特(惠州)光学机电有限公司的投资,采用权益法核算并对其

会计报表予以合并。

    1999年变动如下:

  1999-1-1       本年增加    本年减少    1999-12-31

83085775.10   36224033.21       -       119309808.31

    2、固定资产及累计折旧

  1999-1-1     本年增加   本年减少   1999-12-31

固定资产原价房屋及建筑物       

17897795.00 10090400.00 17000000.00 10988195.00

运输设备                         

  596359.58   231000.00           -   827359.58

其他设备                         

  111188.02  1329458.60           -  1440646.62 

18605342.60 11650858.60 17000000.00 13256201.20

累计折旧房屋及建筑物             

  110112.00    35268.00           -   145380.00

运输设备                         

  325898.00   255107.10           -   581005.10

其他设备                           

    7688.00    96617.52           -   104305.52

  443698.00   386992.62           -   830690.62

固定资产净值                   

18161644.60                         12425510.58

    3、投资收益

    母公司投资收益系指对控股子公司———麦科特(惠州)光学机电有限公司投资的收益,母公司采用权益法核算

并对其会计报表予以合并。

    根据《企业会计准则》,母公司拥有控股子公司75%的股权用权益法核算。

    经惠州市对外经济贸易委员会惠市经贸委资字[1996]387号文,惠市经贸委资字[1999]262号文批准,本公司与麦

科特(惠州)光学机电有限公司签订《承包经营合同》。

    合同规定,本公司完全拥有对本公司之控股子公司的人、财、物的经营管理权,在确保每年交给其少数股东----

扩达工程服务有限公司固定利润的基础上,自主经营,自负盈亏。

    合同规定,本公司自1996年6月1日起至1999年5月31日止三年,应付本公司之控股子公司税后利润人民币260万元

。自1999年6月1日起至2001年5月31日止两年,应付本公司之控股子公司税后利润每年人民币100万元,两年共计200

万元。

    上述应付利润由本公司之控股子公司转交其外方股东---扩达工程服务有限公司享有,剩下的利润归本公司所有

。

    据此母公司的投资收益为按权益法核算的投资收益及根据《承包经营合同》而增加的投资收益,即为子公司当

年实现的净利润扣除少数股东损益之余额。明细如下:      

                                              单位：人民币元

项目                          1999年      1998年      1997年

子公司当年实现的净利润     38778216.32 35207216.53 31079884.93

减:少数股东损益             2554183.11  2520270.62  2165495.69

母公司投资收益             36224033.21 32686945.91 28914389.24

其中:按权益法核算之投资收益29083662.24 26405412.40 23309913.70

按承包经营增加的投资收益    7140370.97  6281533.51  5604475.54

    本公司承包经营本公司之控股子公司,实质是本公司之控股子公司的外方股东把股份托管给中方股东(大股东)

以取得固定投资收益的托管经营。承包经营期间的帐务处理亦是在每年的税后利润中支付给外方股东固定回报,因

此,我们认为本公司承包经营之控股子公司增加的投资收益并非传统上的承包费收入,故亦未计提营业税及附加。

    4、所得税

    根据《中华人民共和国企业所得税暂行条例》之规定,母公司执行33%的企业所得税率。

    经惠州市人民政府惠府函[1996]98号文批准,同意本公司及本公司之控股子公司1995年至1999年应交所得税,通

过财政渠道返还给企业,所得税征收与返还的具体办法与市财政、税务部门衔接办理。

    本公司1995-1999年从子公司分得税后利润计人民币117,271,710.79元,本公司已按规定计提差额所得税计人民

币29,761,522.68元。本公司目前已向惠州市地方税务局申报纳税,待惠州市地方税务局核准后,即按惠州市地方税

务局的要求缴纳税款。

    十八、资产评估

    1、评估目的:因股份公司境内发行A种股票而对股份公司有关资产及负债提供评估基准日的资产市场公允价值

参考依据。

    2、评估方法:

    本项目对股份公司整体采用成本加和法进行评估,其中对各项资产及负债分别采用以下方法进行评估:

    对银行存款采用以审查核实后的真实数为评估值的做法进行;

    对应收帐款、预付帐款和其他应收款采用以审查核实后的真实数为基础,分析其可回收性确定评估值的做法进

行;

    对存货采用重置成本法进行;

    对长期投资采用权益法进行;

    对房屋建筑物采用重置成本法进行;

    对机器设备采用重置成本法进行;

    对车辆采用重置成本法进行;

    对土地使用权采用基准地价修正法进行;

    对其他长期资产采用现行市价法进行;根据评估基准日时资产占有者还存在的、且与其他评估对象没有重复的

资产和权利的价值确定评估值;

    对负债除外汇借款按评估基准日国家公布外汇牌价进行调整外,其余均以评估基准日目的实现后资产占有方所

应承担的真实负债数为负债评估值的做法进行。

    3、评估结果:根据广东大正联合资产评估有限责任公司(原广东资产评估公司)粤资评[2000]015号评估报告,本

公司以1999年12月31日为评估基准日的资产评估结果为:        

                                                 单位:万元

资产项目        帐面净值   调整    评估价值 增减值  增值率%

                          后净值

                    A       B         C     D=C-B E=(C-B)

                                                  /B×100%

流动资产         7291.66  7291.66  7569.65 277.99  3.81

长期投资        12406.29 12406.29 12861.25 454.96  3.67

固定资产         5881.11  5881.11  6102.84 221.73  3.77

其中:在建工程    4638.56  4638.56  4638.56      -  0.00

建筑物           1084.28  1084.28  1289.00 204.72 18.88

设备              158.27   158.27   175.28  17.01 10.75

无形资产          691.71   691.71   655.67 -36.04 -5.21

其中:土地使用权   691.71   691.71   655.67 -36.04 -5.21

其他资产            -       15.31    15.31

资产总计        26270.77 26270.77 27204.72 933.95  3.56

流动负债         8705.07  8705.07  8705.07      -  0.00

长期负债         5000.00  5000.00  5000.00      -  0.00

负债总计        13705.07 13705.07 13705.07

净资产          12565.70 12565.70 13499.65 933.95  7.43

    4、评估说明:

    评估价值变动的主要项目是固定资产中的建筑物,增值204.72万元,增幅18.88%,主要是由于审计调帐的红字差

额评为零,以往被摊入费用的帐外构筑物重新加以评估所致;无形资产中的土地使用权减值36.04万元,减幅5.21%,是

由于地价下调所致。

    十四、盈利预测

    本公司提醒投资者:鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性,投资者在进行投资判断时不应过于依赖以下盈

利预测。

    以下全文摘录深圳华鹏会计师事务所出具的华鹏股改字[2000]002-2号《盈利预测审核报告》:

    麦科特光电股份有限公司全体股东:

    我们接受委托,对贵公司编制的2000年度的盈利预测报告进行了审核。上述盈利预测报告由贵公司负责,我们的

责任是对盈利预测报告采用的基准、基本假设及计算方法发表审核意见。我们的审核是按照《独立审计实务公告第

4号—盈利预测审核》的要求进行的。审核中根据贵公司的实际情况,我们实施了我们认为必要的审核程序。

    我们认为,上述盈利预测报告依据的基本假设已充分披露,并未发现有证据表明这些基本假设是不合理的;盈利

预测选用的会计政策与贵公司实际采用的会计政策一致;盈利预测是按贵公司确定的编制基础编制的。

    深圳华鹏会计师事务所        中国注册会计师:何佳义  张翠云

        中国.深圳                    二OOO年一月二十日

    盈利预测报告本公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则,但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性,投资

者进行投资决策时不应过分依赖该项资料。

    (一)、盈利预测编制基准

    本公司2000年度盈利预测系根据本公司1997年度、1998年度及1999年度会计期间业经中国注册会计师审计的实

际经营业绩,在充分考虑现时本公司实际所处的生产、经营环境、市场条件、所适用的金融与税收政策及本公司200

0年度的营销计划、生产计划、原材料及工时消耗定额和费用预算以及下列各项基本假设的前提下未计非经常性项

目而编制的。编制该盈利预测遵循了我国现行法律、法规和财务会计制度的有关规定,选用的会计政策及计算方法

在各主要方面与本公司一贯采用的相关会计政策相一致。

    (二)、盈利预测基本假设

    在盈利预测期内:

    1、本公司遵循的我国现行法律、法规、政策如现时状况而无重大改变;

    2、本公司所在地广东省的社会经济环境无重大改变;

    3、国家现行有关的信贷利率、汇率在正常范围内变动;

    4、本公司遵循的税收制度和有关的税收优惠政策无重大变动;

    5、本公司的各项计划及预算不会因未知因素而发生重大变动;

    6、本公司计划的投资项目能如期完成,投入生产;

    7、本公司高层人员无舞弊、违法行为而造成重大不利影响;

    8、无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素造成的重大不利影响。

                  盈利预测说明

    一、股份公司基本情况

    麦科特光电股份有限公司(以下简称“本公司”)是由麦科特集团有限公司、惠州市益发光学机电有限公司、惠

州市科技投资有限公司、新标志有限公司、麦科特集团制冷工业总公司(现改制为麦科特集团制冷有限公司)将其共

同投资的麦科特集团光学有限公司依法变更而成的股份有限公司。于1999年3月19日,经广东省人民政府粤办函[199

9]121号文及广东省体改委粤体改[1999]019号文批准变更为现名称,领取注册号为4400001004475的企业法人营业执

照。注册股本现为11000万股,另拟向社会公开发行7000万股社会公众股,全部股本募集成功后,总股本为18000万股

。

    本公司主要从事高新技术产品的研制开发、技术咨询、转让、服务;照相机、数码相机、望远镜、多媒体投影

器材、电化教育设备、投影仪、CCTV监视系统、测量仪、内窥镜、光学镜头及其它光学器材产品,计算机辅助设备

和软件产品,电子、通信设备产品及家电产品的生产、销售和售后服务;销售摩托车零配件,机电产品。

    二、主要会计政策

    1、会计制度

    本公司执行《股份有限公司会计制度》及其补充规定。

    2、会计年度

    会计年度采用日历年度制,即自公历每年1月1日起至12月31日止。

    3、记帐本位币

    本公司记帐本位币为人民币。

    4、记帐原则和计价基础

    本公司以权责发生制为记帐原则,各项财产物资按取得时的实际成本计价。

    5、外币业务核算方法

    本公司年度内发生的非本位币经济业务,按业务发生当月一日中国人民银行公布的市场汇价折合为人民币记帐

。期末对货币性项目中的外币余额概按当日市场汇价进行调整,由此产生的折合人民币差额,业已计入当年度损益。

    6、坏帐核算方法

    (1) 本公司确认坏帐损失的标准

    a.凡因债务人破产,依照法定清偿程序清偿后仍无法收回,或因债务人死亡,既无遗产可供清偿,又无义务承担人

,确实无法收回的款项。

    b.债务人逾期未能履行偿债义务,超过五年不能收回的款项。

    (2) 坏帐损失的核算方法

    本公司坏帐损失的核算采用备抵法,当发生坏帐损失时,报经董事会批准冲销计提的坏帐准备。

    (3) 坏帐准备的计提方法

    本公司以应收帐款及其他应收款期末余额之和采用帐龄分析法计提坏帐准备。

    (4) 坏帐准备的计提比例

应收款

项帐龄  计提比例

1年以内    3%

1-2年     10%

2-3年     20%

3-4年     40%

4-5年     80%

5年以上  100%

    7.存货核算方法

    (1) 本公司的存货分为:原材料、低值易耗品、产成品、库存商品四大类。

    (2) 各类存货的取得以实际成本计价;发出原材料、产成品、库存商品的成本以加权平均法计算确定,低值易耗

品在领用时一次性摊销。

    8、固定资产计价和折旧方法

    (1) 固定资产标准:指使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器设备、运输工具及其它与生产经营有关的工器

具等;以及不属于生产经营的主要设备但价值在人民币2000元以上,使用期限超过两年的物品。

    (2) 固定资产计价:固定资产按取得时的实际成本计价。

    (3) 固定资产折旧方法:固定资产折旧采用直线法平均计算,并根据固定资产的类别、原值、预计经济使用年限

和预计残值(原值的5%)确定其年分类折旧率如下:

类别    预计使用年限(年)  年折旧率

房屋建筑物  20-30         3.17%-4.75%

机器设备    13-15         6.33%-7.31%

运输工具      5-8         11.875%-19.00%

其它          5-8         11.875%-19.00%

    9、在建工程核算方法

    在建工程按实际成本计价,建造期间所发生的借款利息及相关费用计入在建工程成本。

    在建工程达到设定地点及设定用途并交付使用时按实际成本转入固定资产;已交付使用但尚未办理工程竣工决

算的在建工程,自交付使用起,按照工程成本等资料,估价转入固定资产,并计提折旧,待竣工决算办理完毕以后,按照

决算数调整原估价和已计提折旧。

    10、无形资产及其摊销方法

    无形资产按取得时的实际成本计价,并按其收益期限平均摊销。

    11、收入确定原则

    (1) 商品(产品)销售:本公司及其子公司将商品(产品)所有权上的主要风险和报酬转移给购买方,对该商品(产

品)不再保留继续管理权和实际控制权,与交易相关的价款已经收取或已经取得了收款的证据,并且与销售该商品(产

品)有关的成本能够可靠地计量,确认收入的实现。

    (2) 提供劳务:本公司及其子公司系以劳务已经提供,相关的成本能够可靠计量,其经济利益能够流入,确认收入

的实现。

    12、所得税的会计处理方法

    本公司及其子公司所得税的会计处理方法采用应付税款法。

    13、利润分配

    根据《中华人民共和国公司法》和本公司章程规定,税后利润按下列顺序进行分配:

    (1) 弥补以前年度亏损;

  　(2) 提取法定盈余公积金10％;

　　(3) 提取法定公益金5％;

　　(4) 提取任意盈余公积金;

　　(5) 分配利润。

　　三、税项

　　本公司及其子公司主要适用的税种和税率:

　　税   种               计税依据                    税率

　　增值税              产品和劳务销售收入             17％

　　城市维护建设税      应交增值税                      7％

　　教育费附加          应交增值税                      3％

　　企业所得税 *        子公司应纳税所得额             12％

　　企业所得税          母公司应纳税所得额             33％

　　*据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第七条第二款、《外商投资企业和外国企业所得税

法实施细则》第七十五条(七)及国务院1988年6月28日国函[1988]96号文《国务院关于扩大广东省沿海经济开放区

范围的批复》之规定,本公司之子公司执行12％的企业所得税率

　　四、控股子公司

　　本公司控股子公司——麦科特(惠州)光学机电有限公司(简称“子公司”)的概况列示如下:

　　公司名称         注册地点       注册资本       拥有权益   

　　麦科特(惠州)光   广东省惠州市    RMB19,569,000.00  75％     

　　学机电有限公司                                                  

续上表：

　　公司名称             主营业务   其报表是否合并

　　麦科特(惠州)光   

　　学机电有限公司      各种光学镜头、       是

                        车辆后视镜和

　　                    相机、光学投

　　                    影及其配件等制造

　　五、盈利预测表各主要项目说明

　　1、主营业务收入(合并)

　　主营业务收入系照相机、望远镜及光学镜头系列产品的销售收入。根据1999年度实际经营情况,本公司上述系

列产品的内外销比例为1:21.26。根据本公司已签订的2000年度销售合同和目前实际生产能力及2000年度的生产、

销售和设备技改计划,预测本公司2000年度的主营业务收入为32828.21万元,较1999年增加3331万元。详见附表1。

　　2、主营业务成本(合并)

　　根据现行主要材料采购成本及产品消耗定额,结合以前年度主要产品实际合格率及其他因素(固定成本等),综合

测算各主要产品单位成本,预计2000年度主营业务成本为26203.97万元,1999年增加2016万元。详见附表1。

　　3、主营业务税金及附加(合并)

　　主要包括城市维护建设税及教育费附加,分别按预计应纳增值税额的7％和3％测算。详见附表5。

　　4、营业费用(合并)

　　根据1999年营业费用水平及2000年费用预算并充分考虑主营业务收入增加等因素,按各明细项目测算本年营业

费用共为571.8万元,较1999年增加522.4万元,主要是本公司将加强产品宣传,广告费增加520万元。明细项目见附表

6。

　　5、管理费用(合并)

　　根据1999年管理费用水平及2000年度费用预算测算各明细项目的费用,预计管理费用为790.9万元,较1999年增

加253万元,增长47.04％。明细项目见附表7。

　　6、财务费用(合并)

　　根据1999年度的贷款余额、贷款利率及2000年度的融资计划,并考虑逾期利息的情况下,预计财务费用为416.6

万元,较1999年度增加102万元,增长32.42％,主要是2000年度利息资本化金额减少所致。明细项目见附表8。

　　7、所得税(合并)

　　根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第七条第二款、《外商投资企业和外国企业所得税

法实施细则》第七十五条(七)及国务院1988年6月28日国函[1988]96号文《国务院关于扩大广东省沿海经济开放区

范围的批复》之规定,子公司执行12％的企业所得税率。

　　本公司执行33％的企业所得税率。

　　8、每股盈利

　　2000年度的每股盈利,系假设本公司于2000年公开发行A股7000万股成功, 年末总股本为18000万股,根据年末股

份18000万股计算。

　　十五、公司发展规划

　　科学技术包括实用技术,没有民族和国界之分,画地为牢的作法,只会窒息活力。特别是照相机制造这种特殊工

业,经历了“文化大革命”前后长时间的与世隔绝,如果靠我们仅有的一点基础缓慢地发展,不仅赶不上世界潮流,而

且有被淘汰的可能。因为,当今照相机产品随着科学技术的发展,已经成为光机电一体化的高科技产品,它的技术和

生产基础涉及到多门类高科技领域:新材料、微电子、信息、计算机技术、精密机械等,不再是简单的机械加工行业

。因此,公司成立伊始即确立了“从引进关键技术和设备的高起点起步,与国际大公司合作,通过消化吸收,结合本公

司特有的技术基础,逐步完成自创技术、自创名牌”的发展思路。

　　1、生产经营发展战略

　　基于对光机电一体化产品未来发展趋势的研究和分析,本公司制定出以现有技术和人才为基础,在利用募集资金

扩大高级照相机和光学器材生产,抢占国内市场的同时,重点选择非球面光学镜头、数码相机和多媒体投影仪作为本

公司未来发展的重点,籍此开发出具有自主知识产权、适合市场需要的新一代光机电一体化产品,建立自己独立的光

学产品品牌和与之相配套的营销服务网络。

　　2、公司发展目标和规模

　　本公司计划通过资本市场,拓宽融资渠道;通过集中投入,形成生产规模。根据市场需求,结合公司技术改造后生

产能力估算,至全部项目达产后,将年产自动变焦照相机250万架、高级双筒望远镜20万个,电视监控系统(CCTV镜头)

10万只、光学多媒体投影仪10万台、普及型数码相机5万台,可实现销售收入16亿元,利税3亿元,创汇1.5亿美元。

　　3、市场发展和销售计划。

　　目前,本公司正在积极开发新产品,建立营销网络,一方面,努力开拓国内市场,计划在北京、上海、深圳等中心

城市建立和扩建营销网点,另一方面,积极开拓国际市场,提高本公司产品的市场占有率。

　　4、生产经营计划

　　本公司计划加紧落实与已达成合作意向的国外知名厂商或国内科研单位的合作,充分发挥各自优势,拓宽发展空

间。2000年1月18日, 本公司与国家机械工业局杭州照相机械研究所签订了照相机光学器材科研生产合作意向书,合

作领域包括全自动变焦照相机、数码相机、光学镜头的设计和检测;非球面技术应用研究和企业产品技术发展前景

和市场前景预测及产品技术发展策略等,这将极大地有利于双方的资源共享、优势互补,促进技术成果的转化,也有

助于本公司实现“从引进关键技术和设备的高起点起步,与国际大公司合作,通过消化吸收,结合本公司特有的技术

基础,逐步完成自创技术、自创名牌”的发展思路。

　　5、固定资产投资计划和设备更新计划

　　根据募集资金投资计划,其中扩建高级照相机生产线,固定资产投资15,000万元;扩建光学器材生产线,固定资产

投资13,500万元;建设“数码照相机”项目,固定资产投资2887万元;建设PC系列照相机(改进型)项目,固定资产投资

2922.2万元;建设电视监视器项目,固定资产投资2964.5万元;建立光学产品营销网点,固定资产投资2982万元。

　　6、人员扩充计划

　　本公司将根据生产经营计划,通过派到国外和邀请外方技术专家到本公司传授技术等方式,对员工进行全面的技

术和管理培训,提高员工的整体素质。同时,根据生产、科研和管理等各方面的需要,有针对性地引进部分专才,调整

员工的专业结构,加强公司的管理和科研水平,为公司的进一步发展奠定基础。

　　7、资金筹措和运用计划

　　本公司除利用本次新股发行募集资金外,将继续拓宽融资渠道,加强与金融机构的合作,通过申请短期贷款、技

改专项贷款和企业自筹等手段筹措资金,满足公司发展的融资需求。

　　十六、重要合同及重大诉讼事项

　　1、重要合同

　　发行人的重要合同,是指对发行人及其控股公司麦科特(惠州)光学机电有限公司的营业收入、利润取得、债权

债务以及资产状况具有重要影响并且仍在履行之中的合同。主要有原材料的供应、产品的销售、租赁等方面的合同

。

　　(1)主要原材料供应合同

　　发行人的控股公司麦科特(惠州)光学机电有限公司生产所需的主要原料包括塑料粒、镜片(毛坯)等,约占总成

本的71％,主要由国外市场供应。

　　1.发行人的控股公司麦科特(惠州)光学机电有限公司与照相器材中国有限公司订立的《购货合同》。该合同订

立于1999年12月20日,麦科特(惠州)光学机电有限公司为需方,照相器材中国有限公司为供方,其主要内容为:供方在

2000年度向需方供应塑料粒、玻璃镜片(毛坯)等原材料共93,446.06公斤,价格条款为CIF惠州,货款总额为117,613,

785.80港元。按需方书面通知的时间和数量(计划)交货,价格按交货时市场价,供方送货至需方指定地点,需方在收

到供方的装船单据5天内将货款用电汇方式汇给供方。

　　2.发行人的控股公司麦科特(惠州)光学机电有限公司与大华光学专业有限公司订立的《购货合同》。该合同订

立于1999年12月20日,麦科特(惠州)光学机电有限公司为需方,大华光学专业有限公司为供方,其主要内容为:供方在

2000年度向需方供应塑料粒、玻璃镜片(毛坯)等原材料84,960.46公斤,价格条款为CIF惠州,货款总额为109,697,67

7.80港元。按需方书面通知的时间和数量(计划)交货,价格按交货时市场价,供方送货至需方指定地点,需方在收到

供方的装船单据5天内交货款用电汇方式汇给供方。

　　(2)产品销售合同

　　发行人及其控股公司麦科特(惠州)光学机电有限公司的产品,主要售给照相器材中国有限公司。照相器材中国

有限公司位于国际商业中心城市——香港,该公司于1992年取得“PENTAX”系列产品的销售权,多年以来,年销售额

均超过35,000万港元,每年稳步上升,1999年销售额达61,500万港元。

　　发行人的控股公司麦科特(惠州)光学机电有限公司与照相器材中国有限公司于1999年12月20日签订了2000年度

的《销货合同》,麦科特(惠州)光学机电有限公司作为供方,照相器材中国有限公司作为需方,供方在2000年期间向

需方供应“PENTAX”牌系列产品,其中照相机101.01万架、望远镜18.77万个和光学镜头26.52万支。价格条款为FOB

惠州,货款总额为31,700万港元,按需方要货计划发货,需方在供方发货后一个月内付清款项。

　　(3)承包经营合同

　　发行人与其控股的麦科特(惠州)光学机电有限公司于1999年5月10 日签订《承包经营合同》。根据该合同,发

行人从1999年6月1日至2001年5月31日承包经营麦科特(惠州)光学机电有限公司,两年共向外方(香港)扩达工程服务

有限公司支付承包费200万元人民币。

　　(4)租赁合同

　　发行人将其位于惠州市古塘坳的厂房10,000.49m2租赁给麦科特集团建筑工程有限公司使用,租赁期限为一年,

自2000年1月1日起至2000年12月31日止,租金为每月65,003.19元。租赁协议的条款均符合公平的一般商业原则,并

已到房管部门办理租赁登记手续。

　　(5)贷款协议

　　这里仅指发行人的长期贷款(一年以上,含一年)协议,共4份,共借款人民币5,000万元。具体如下:

　　1.发行人向中国工商银行惠州分行借款人民币1,000万元,借款期限为1999年4月9日至2001年1月8日,年利率为7

.668％,麦科特集团有限公司作为担保单位对该笔借款承担连带清偿责任;

　　2.发行人向中国工商银行惠州分行借款人民币1,000万元,借款期限为1999年4月30日至2001年1月20日,年利率

为7.668％,麦科特集团有限公司作为担保单位对该笔借款承担连带清偿责任;

　　3.发行人向中国工商银行惠州分行借款人民币1,500万元,借款期限为1999年5月21日至2001年1月30日,年利率

为7.668％,麦科特集团有限公司作为担保单位对该笔借款承担连带清偿责任;

　　4.发行人向中国工商银行惠州分行借款人民币1,500万元,借款期限为1999年7月6日至2001年1月30日,年利率为

7.02％,麦科特集团有限公司作为担保单位对该笔借款承担连带清偿责任。

　　(6)长期服务协议

　　该协议由发行人与主要发起人麦科特集团有限公司于2000年1月15日签订,主要内容为:麦科特集团有限公司将

麦科特中心15楼及电话小总机租赁给发行人及其职工使用,发行人及其职工享有与麦科特集团有限公司及其职工同

等的待遇,有关收费按照国家定价或参照市场价格(不高于市场价格)。

　　2、重大诉讼事项

　　截止本招股说明书签署之日,本公司没有尚未了结或可预见的诉讼、仲裁案件或者被行政处罚的案件。

　　十七、其他重要事项

　　由于本公司控股的麦科特(惠州)光学机电有限公司97至99年原执行16.5％的税率,并经惠州市人民政府惠府函[

1996]98号文批准,享受全额返还的优惠,即该公司97至99年度实际税负为零。深圳华鹏会计师事务所在审计过程中,

认为根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第七条第二款、《外商投资企业和外国企业所得税

法实施细则》第七十五条(七)及国务院1988年6月28日国函[1988]96号文《国务院关于扩大广东省沿海经济开放区

范围的批复》之规定,该公司97至99年应执行12％的企业所得税率。据此,深圳华鹏会计师事务所按照追溯法对该公

司97至99年度的净利润进行了调整。

　　本公司2000年5月26日召开的1999年度股东大会已根据深圳华鹏会计师事务所的调整结果对97至99年度的利润

分配进行了如下调整:

　　1、1997年度的利润分配方案调整为不分配,各股东将原分得利润全部退回;

　　2、1998年度的利润分配方案调整为:各股东按比例共分配利润82,438.94元,原多分配部分予以退回;

　　3、1999年度利润分配方案不变。

　　截止招股说明书签署之日,本公司无其他影响投资者进行投资判断的重要事项。

　　十八、招股说明书及备查文件查阅地点

　　投资者可以按下述时间、地点到本公司查阅以下文件:

　　日期:2000年7月19日至2000年8月4日

　　时间:8:00-12:00;13:00-17:00

　　地点:麦科特光电股份有限公司

　　电话:(0752)2119664

　　1、审计报告、财务报表及附注

　　2、广东省推荐上市的函

　　3、中国证监会同意公开发行股票的文件

　　4、证券交易所上市承诺函

　　5、承销协议

　　6、重要合同

                                    　　麦科特光电股份有限公司                                     

                                     　　二○○○年七月十九日

  

                                        合并资产负债表



编制单位：麦科特光电股份有限公司                单位：人民币元

项目             1999.12.31    1998.12.31   1997.12.31

流动资产：    

货币资金        46125534.01    7993478.30   7056940.76

应收帐款        35774710.18    6991500.56  11105651.27

其他应收款      59307072.41   91716903.49 105173869.68

减：坏帐准备     2195666.56    2411819.18   2974027.06

应收帐款净额    92886116.03   96296584.87 113305493.89

预付帐款        15535848.12    1065497.74    836082.00

存货             9522170.41   26389513.75   9872796.42

减：存货跌价准备   

存货净额         9522170.41   26389513.75   9872796.42

待摊费用               0.00     273498.34    536611.81

流动资产合计   164069668.57  132018573.00 131607924.88

固定资产：

固定资产原价   147063390.99  150549258.39 128730755.76

减：累计折旧    31045691.16   21216116.44  12921080.88

固定资产净值   116017699.83  129333141.95 115809674.88

在建工程        46385619.05   43469244.39  17786532.69

固定资产合计   162403318.88  172802386.34 133596207.57

无形资产及其他资产：

无形资产         6917047.00

开办费            411216.11    1329923.46   2248630.81

无形资产及其他资产合计     

                 7328263.11    1329923.46   2248630.81

资产总计       333801250.56  306150882.80 267452763.26

负债及股东权益

流动负债：

短期借款        40000000.00    3000000.00   8000000.00

应付帐款        15832499.83    5043647.03   8039820.99

预收货款          720121.30     606984.30    160785.00

应付福利费       2002011.40    1922834.77   1379689.17

未付股利        23100000.00

未交税金        43417541.06   30149815.49  17268821.51

其他应付款      17644833.98   42848643.85  64531110.14

预提费用          281396.26          0.00    328236.24

一年内到期的长期负债    

                 4000000.00

流动负债合计   146998403.83   83571925.44  99708463.05

长期负债：

长期借款        50000000.00   93420699.98   8000000.00

长期应付款       2954606.76   13637308.01  80927773.00

长期负债合计    50954606.76  107058007.99  88927773.00

负债合计       199953010.59  190629933.43 188636236.05

少数股东权益     9645382.48    5520949.37   4200678.75

股东权益

股本           110000000.00   10178949.37   6880000.00

资本公积               0.00   21000000.00  21000000.00

盈余公积         5430428.63   11740312.25   6915166.08

未分配利润       8772428.86   67080738.38  39820682.38

股东权益合计   124202857.49  110000000.00  74615848.46

负债及股东权益总计   

               333801250.56  306150882.80 267452763.26





                                          母公司资产负债表



编制单位：麦科特光电股份有限公司                单位：人民币元

项目                   1999.12.31   1998.12.31   1997.12.31

流动资产：    

货币资金              11970039.98   3346243.14   5579834.31

应收帐款              80003252.84   5084094.16   6247144.41

其他应收款            64873410.28 119572664.31 109120094.30

减：坏帐准备           1244367.85   2338493.96   2758437.77

应收帐款净额          71632295.27 122318264.51 112608800.94

预付帐款              15535848.12    222766.84

存货                   6838916.91  23481827.17   6071049.25

减：存货跌价准备   

存货净额               6838916.91  23481827.17   6071049.25

流动资产合计         105977100.28 149369101.66 124259684.50

长期投资：

长期股权投资         119309808.31  83085775.10  50398829.19

长期债权投资         119309808.31  83085775.10  50398829.19

长期投资合计 

减：长期投资减值准备 119309808.31  83085775.10  50398829.19

长期投资净额 

固定资产：

固定资产原价          13256201.20  18605342.60   1110793.12

减：累计折旧            830690.62    443698.00    322830.00

固定资产净值          12425510.58  18161644.60    787963.12

在建工程              46385619.05  43469244.69  17000000.00

固定资产合计          58811129.63  61630888.99  17787963.12

无形资产及其他资产：

无形资产               6917047.00

无形资产及其他资产合计     

                       6917047.00

资产总计             291015085.22 294085765.75 192446476.81

负债及股东权益

流动负债：

短期借款              40000000.00         0.00   8000000.00

应付帐款              13159046.17   2135960.45   4235820.69

预收货款                566740.00    314750.00

应付福利费              140704.33    182160.07    169162.24

未付股利              22000000.00

未交税金              29084777.27  21110665.29  13030655.38

其他应付款             7860959.96  56921529.96   7394990.04

一年内到期的长期负债   4000000.00

流动负债合计         116812227.73  80665065.77  32830628.35

长期负债：

长期借款              50000000.00  93420699.98   8000000.00

长期应付款                   0.00  10000000.00  77000000.00

长期负债合计          50000000.00 103420699.98  85000000.00

负债合计             166812227.13 184085765.75 117830628.35

股东权益

股本                 110000000.00  10178949.37   6880000.00

资本公积                     0.00  21000000.00 210000000.00

盈余公积               5430428.63  11740312.25   6915166.08

未分配利润             8772428.86  67080738.38  39820682.38

股东权益合计         124202857.49 110000000.00  74615848.46

负债及股东权益总计   291015085.22 294085765.75 192446476.81



                                      合并利润及利润分配表

编制单位：麦科特光电股份有限公司                单位：人民币元

项目                      1999年度      1998年度     1997年度

一、主营业务收入        294970705.05 299224184.36 246679974.47

减：主营业务成本        241879048.23 254397603.23 206041688.10

主营业务税金及附加          28188.61     23074.45     11682.04

二、主营业务利润         53063468.21  44803506.68  40626604.33

加：其他业务利润                0.00   1749998.66   1724206.85

减：营业费用               493503.05    772412.82    913223.91

管理费用                  5379216.60   2420766.24   6448487.65

财务费用                  3145769.37   3871430.48   2376234.46

三、营业利润             44044979.19  39488895.80  32612865.16

四、利润总额             44044979.19  39488895.80  32612865.16

减：所得税                5287938.59   4800984.07   4238166.13

减:少数股东权益           2554183.11   2520270.62   2165495.69

五、净利润               36202857.49  32167641.11  26209203.34

加：年初未分配利润       67080738.38  39820682.38  17542859.53

六、可供分配的利润      103283595.87  71988323.49  43752062.87

减：提取法定盈余公积      3620285.75   3216764.11   2620920.33

提取法定公益金            1810142.88   1608382.06   1310460.16

七、可供股东分配的利润   97853167.24  67163177.32  39820682.38

减：应付普通股股利       22000000.00     82438.94

转作股本的普通股股利     67080738.38

八、未分配利润            8772428.86  67080738.38  39820682.38



                                  母公司利润及利润分配表

编制单位：麦科特光电股份有限公司                单位：人民币元

项目                        1999年度      1998年度    1997年度

一、主营业务收入           13249248.84 11403879.56 21553669.91

减：主营业务成本           11079263.64  8979652.00 18722100.00

主营业务税金及附加            28188.61    23074.45    11682.04

二、主营业务利润            2141796.59  2401153.11  2819887.87

减：营业费用                 436457.28   772412.82   913223.91

管理费用                     192821.99   366286.81  3480277.01

财务费用                    1533693.04  1781758.28  1131572.85

三、营业利润                 -21175.72  -519304.80 -2705185.90

加:投资收益                36224033.21 32686945.91 28914389.24

四、利润总额              363202857.49 32167641.11 26209203.34

五、净利润                363202857.49 32167641.11 26209203.34

加：年初未分配利润         67080738.38 39820382.38 17542859.53

六、可供分配的利润        103283595.87 71988323.49 43752062.87

减：提取法定盈余公积        3620285.75  3216764.11  2620920.33

提取法定公益金              1810142.88  1608382.06  1310460.16

七、可供股东分配的利润     97853167.24 67163177.32 39820682.38

减：应付普通股股利         22000000.00    82438.24

转作股本的普通股股利       67080738.38

八、未分配利润              8772428.86 67080738.33 39820682.38

 

                                   合并现金流量表

                                      1999年度

编制单位：麦科特光电股份有限公司                单位：人民币元

项目                                       金额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金          222155098.95

收取的租金

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金         60906257.23

现金流入小计                          283061356.18

购买商品、接受劳务支付的现金          169243820.55

经营租赁所支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金          5745862.43

实际交纳的增值税款                       281886.29

支付的所得税款

支付的除增值税、所得税以外的其他税费      45913.61

支付的其他与经营活动有关的现金         21954873.57

现金流出小计                          197272356.45

经营活动产生的现金流量净额             85788999.73

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

分得股利或利润所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额

收到的其他与投资活动有关的现金

现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金  

                                        7697544.26

债权性投资所支付的现金

权益性投资所支付的现金

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计                            7697544.26

投资活动产生的现金流量净额             -7697544.26

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收权益性投资所收到的现金              2670250.00

发行债券所收到的现金

借款所收到的现金                       40000000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计                           42670250.00

偿还债务所支付的现金                   81000000.00

发生筹资费用所支付的现金

分配股利或利润所支付的现金

偿付利息所支支付的现金                  1629649.76

融资租赁所支付的现金

减少注册资本所支付的现金

支付的其他与筹资活动有关的现金

现金流出小计                           82629649.76

筹资活动产生的现金流量净额            -39959399.76

四、汇率变动对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额           38132055.71

补充资料

1.不涉及现金收支的投资和筹资活动

以固定资产偿还债务

以投资偿还债务

以固定资产进行长期投资

以存货偿还债务

2.将净利润调节为经营活动的现金流量

净利润                                37657040.60

加：少数股东损益                       2554183.11

计提的坏帐准备或转销的坏帐

固定资产折旧                           9829574.72

无形资产摊销                            918707.35

待摊费用摊销                           1040223.43

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)

财务费用                                166129.61

投资损失(减收益)

存货的减少(减增加)                    11885249.88

经营性应收项目的减少(减增加)          -7546417.07

经营性应付项目的增加(减减少)         -29284308.10

经营活动产生的现金流量净额            85788999.73

3.现金及现金等价物净增加情况:

现金资金的期末余额                    46125534.10

减:现金资金的期初余额                  7993478.30

现金等价物的期末余额

减:现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额              38132055.71





                                   母公司现金流量表

                                      1999年度

编制单位：麦科特光电股份有限公司                单位：人民币元

项目                                     金额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金          12169188.83

收取的租金

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金        60393070.52

现金流入小计                           7256259.35

购买商品、接受劳务支付的现金          17680385.13

经营租赁所支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金          266080.17

实际交纳的增值税款                      281886.29

支付的所得税款

支付的除增值税、所得税以外的其他税费     28188.61

支付的其他与经营活动有关的现金        19663949.11

现金流出小计                          37920489.21

经营活动产生的现金流量净额            34641770.14

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

分得股利或利润所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额

收到的其他与投资活动有关的现金

现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金  

                                       5834280.26

债权性投资所支付的现金

权益性投资所支付的现金

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计                           5834280.26

投资活动产生的现金流量净额            -5834280.26

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收权益性投资所收到的现金

发行债券所收到的现金

借款所收到的现金                      40000000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计                          40000000.00

偿还债务所支付的现金                  60000000.00

发生筹资费用所支付的现金

分配股利或利润所支付的现金

偿付利息所支支付的现金                  183693.04

融资租赁所支付的现金

减少注册资本所支付的现金

支付的其他与筹资活动有关的现金

现金流出小计                          60183693.04

筹资活动产生的现金流量净额           -20183693.04

四、汇率变动对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额           8623796.84

补充资料

1.不涉及现金收支的投资和筹资活动

以固定资产偿还债务

以投资偿还债务

以固定资产进行长期投资

以存货偿还债务

2.将净利润调节为经营活动的现金流量

净利润                               37657040.60

加：计提的坏帐准备或转销的坏帐

固定资产折旧                           386992.62

无形资产摊销

待摊费用摊销                           688002.40

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)

固定资产报废损失

财务费用

投资损失(减收益)

存货的减少(减增加)                   11660816.80

经营性应收项目的减少(减增加)        -30431181.88

经营性应付项目的增加(减减少)         14680099.60

经营活动产生的现金流量净额           34641770.14

3.现金及现金等价物净增加情况:

现金资金的期末余额                   11970039.98

减:现金资金的期初余额                 3346243.14

现金等价物的期末余额

减:现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额              8623796.84





                                        盈利预测表

                                   预测期间：2000年度

公司名称：麦科特光电股份有限公司                单位：人民币元

项目       合并                      母公司

     上年已     2000年      上年已审      2000年

    审实际数    预测数      审实际数      预测数

一、主营业务收入                                    

294970705.05 328282100.00 13249248.84 15000000.00

减：主营业务成本                                    

241879048.23 262039700.00 11079263.64 12150000.00

主营业务税金及附加                                      

    28188.61     75000.00    28188.61    75000.00

二、主营业务利润(亏损以"-"号填列)                    

 53063468.21  66167400.00  2141796.59  2775000.00

减：营业费用                                           

   493503.05   5717785.00   436457.28  1900000.00

管理费用                                              

  5379216.00   7909415.00   192821.99  1214500.00

财务费用                                              

  3145769.37   4165800.00  1533693.04  1691000.00

三、营业利润(亏损以"-"号填列)                        

 44044979.19  48374400.00   -21175.72 -2030500.00

加：投资收益                                                

        0.00         0.00 37678216.32 43356312.00

四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)                    

 44044979.19  48374400.00 37657040.60 41325812.00

减：所得税                                            

  5287938.59  15724916.00        0.00  9676328.00

减:少数股东权益                                       

  1100000.00   1000000.00

五、净利润(净亏损以"-"号填列)                         

  3765704.60  31649484.00 37657040.60 31649484.00

六、每股盈利*                                               

       0.342        0.176       0.342       0.176

*2000年计算的每股盈利系假设2000年发行A股上市流通股7000万股成功，以年末股份18000万股计算。