人民币普通股:40,000,000股
主承销商:国泰君安证券股份有限公司
上市推荐人:国泰君安证券股份有限公司
重要提示
发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作的任何决定,均
不表明其对发行人所发行的股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性的判断或保证。任何与此相反的声明均属
虚假不实陈述。
本招股书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文为本次发
售股票的正式法律文件。投资人在做出认购本股的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决
定的依据。
特别风险提示:本公司是以森林资源和林化产品为对象的林业生产企业,国家林业政策的变化和林化产品国内外
市场价格的波动对本公司经济效益影响较大。募集资金主要用于森林资源培育和林化产品的深加工,森林火灾和病
虫害对本公司生产经营有一定影响。请投资者对发行人的上述风险予以特别关注,并仔细阅读本招股说明书中“风
险因素与对策”等有关章节。
(单位:人民币元)
面值 发行价 发行费用 筹集资金
每股 1.00 5.19 0.29 4.90
合计40,000,000.00 207,600,000.00 11,700,000.00 195,900,000.00
发行方式:向二级市场投资者和向一般投资者上网发行相结合
发行日期:2000年7月21日至2000年7月31日
拟上市地:上海证券交易所
主承销商:国泰君安证券股份有限公司
上市推荐人:国泰君安证券股份有限公司
本招股说明书签署日期:2000年5月11日
一、释义
本招股说明书中,除非文意另有所指,下列简称具有如下特定意义:
本公司或发行人:指云南景谷林业股份有限公司
董事会:指1999年2月28日本公司第一次股东大会选举产生的本公司董事会
发起人:指景谷傣族彝族自治县林业企业总公司、景谷傣族彝族自治县电力有限责任公司、景谷傣族彝族自治
县泰裕建材有限责任公司、景谷傣族彝族自治县林业投资有限责任公司、景谷傣族彝族自治县糖业企业总公司
林业总公司:指景谷傣族彝族自治县林业企业总公司
电力公司:指景谷傣族彝族自治县电力有限责任公司
泰裕公司:指景谷傣族彝族自治县泰裕建材有限责任公司
投资公司:指景谷傣族彝族自治县林业投资有限责任公司
糖业公司:指景谷傣族彝族自治县糖业企业总公司
主要发起人:指景谷傣族彝族自治县林业企业总公司
松香:指脂松香
松节油:指脂松节油
本次发行:指本次向社会公众公开发行4,000万A股的行为
股票:指本公司即将发行的每股面值人民币1元的普通股股票
证监会:指中国证券监督管理委员会
省政府:指云南省人民政府
云南省证管办:指原云南省证券监督管理办公室
主承销商:指国泰君安证券股份有限公司
上市推荐人:指国泰君安证券股份有限公司
元:指人民币元
二、绪言
本招股说明书根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例
》、《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则(试行)》等法律、法规的有关规定及发行人的实际情况编写,
旨在向境内公众投资者提供有关发行人的基本情况和股票发行与认购的各项有关资料。
本公司董事会成员依真实、准确、完整的原则,充分而详细地披露本公司有关资料,确信其中不存在任何重大遗
漏或者误导,并对其真实性,准确性,完整性负个别的和连带的责任。本招股说明书已获本公司董事会通过并报证监
会批准。
本次新发行的股票是根据本招股说明书所载明的资料申请发行的,除发行人和主承销商外,没有委托或授权任何
其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。
投资人应自行承担买卖本公司股票应支付的税款,发行人、推荐人和承销商对此不承担责任。
本次发行已经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]99号文批准。
三、本次发行的有关当事人
1.发行人:云南景谷林业股份有限公司
法定住所:云南省景谷县振兴路83号
法定代表人:任向前
电话:0879-5224480
传真:0879-5223881
联系人:邱海涛
2.主承销商:国泰君安证券股份有限公司
法定住所:上海市浦东新区商城路618号
法定代表人:金建栋
电话:0755-2175560
传真:0755-2296188
联系人:杨健、魏安胜
3.副主承销商:中信证券有限责任公司
法定住所:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦三楼
法定代表人:常振明
联系电话:023-62812201
联系人:温志武
4.分销商:湘财证券有限责任公司
法定代表人:陈学荣
电话:0731-4458115
联系人:范翔辉
5.分销商:大连证券有限责任公司
法定代表人:石雪
电话:0755-3222099
联系人:周建华
6.分销商:国信证券有限公司
法定代表人:李南峰
电话:0755-5596006
联系人:杨映松
7.分销商:长城证券有限责任公司
法定代表人:李仁杰
电话:0755-3320193
联系人:彭良松
8.上市推荐人:国泰君安证券股份有限公司
9.发行人律师:云南海合律师事务所
地址:云南省昆明市人民中路丰园大厦19楼1902室
法定代表人:郭靖宇
电话:0871-5362759
传真:0871-5362729
经办律师:郭靖宇 李伟民
10.承销商律师:众天律师事务所
地址:北京市西城区阜成门国投大厦711
法定代表人:苌宏亮
电话:010-68095613
传真:010-68095616
经办律师:梁文福、苌宏亮、许军利
11.财务审计机构:云南同舟会计师事务所有限公司
地址:云南省昆明市人民东路19号
法定代表人:黄俊
电话:0871-3131939
传真:0871-3131939
经办会计师:孙行军、黄毅
12.资产评估机构:云南亚太会计师事务所有限公司
地址:云南省昆明市拓东路23号
法定代表人:杨守任
电话:0871-3179131
传真:0871-3184386
经办评估人员:杨守任、宋兆东、严静
13.资产评估确认机构:中华人民共和国财政部
地址:北京市西城区三里河南三巷3号
电话:010-68551888,68552220
14.土地评估机构:云南省地价评估事务所
地址:云南省昆明市鼓楼路1号
法定代表人:李猛
电话:0871-5152758
传真:0871-5111015
评估人员:李猛、刘茂竹、曾晓初、冯煜辉
15.收款银行:中国建设银行景谷县支行
地址:云南省景谷县内环北路
电话:0879-5221051
传真:0879-5221049
16.股票登记机构:上海证券中央登记结算公司
地址:上海市浦东新区浦建路727号
电话:021-58708888
传真:021-58732631
四、发行情况
1.股票种类:本次公开发行的股票全部为“云南景谷林业股份有限公司”记名式人民币普通股(A股),每股面值1
.00元,共计4,000万股。
2.承销方式:由国泰君安证券股份有限公司组织承销团以余额包销方式承销
3.承销期:2000年7月21日至2000年7月31 日
4.发行价格:主承销商与本公司商定发行价格每股5.19元,并经证监会核准。发行市盈率为25.27倍。
2000年度盈利预测:2156.20万元。
2000年末股本=发行前股本6,500.00万股+本次公开发行股本4,000.00万股=10,500.00万股。
发行价格=2000年度盈利预测2156.20万元÷2000年末股本10,500.00 万股×发行市盈率25.27倍=5.19元
5.发行方式:向二级市场投资者和向一般投资者上网发行相结合
6.发行地区:全国与上海证券交易所联网的各证券交易网点。
7.发行对象:在上海证券交易所开户的可购买人民币普通股的投资者( 自然人或法人),但国家法律、法规禁止
者除外。
8.发行日期:2000年7月21 日至2000年7月31日
9.募集资金:筹资总额20,760万元,扣除发行费用1,170万元, 发行人募集资金净额为19,590万元。
10.上市地点:本次发行结束后,将尽快在上海证券交易所挂牌上市。
11. 上市日期:以《云南景谷林业股份有限公司股票上市公告书》刊登的上市日期为准。
五、风险因素与对策
投资者在评价本公司此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其它资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因
素。
1.主要风险因素
(1)经营风险
●对主要原材料及供货渠道的依赖
本公司主要产品都是以森林资源为对象的加工产品。森林的年采伐量受到国家政策的严格限制,采伐时必须遵
循用材林消耗量低于生长量的原则,年采伐限额由国家林业行政管理部门下达。随着森林保护政策的加强,森林采伐
将继续受到严格控制。原材料的限制,会使本公司某些产品的扩大再生产受到一定的制约。
●交通运输条件的限制
本公司位于云南省景谷傣族彝族自治县,地处云南西南部山区,境内
有 公路连成网络,交通较为便利。但公司的松脂收购站和林场位置较为
偏僻,受气候条件影响,有时有塌方情况发生。随着本地区经济的发展和本公司生产规模的扩大,交通运输有可能成
为本公司发展的一个限制因素。
●对主要客户依赖风险
本公司主导产品的生产均受产品销售批量的限制,主要购买批量较大的客户,销售相对集中,如松香的前十位客
户购买量占公司销售量近60％,如果一些大的客户生产经营情况发生变化,需求量减少,将对本公司生产与经营产生
较大影响。
●主要原材料和产品价格波动的风险
由于本公司属加工型企业,原材料成本约占产品平均生产成本的60％左右,因此,原材料供应价格的任何变化均
会对本公司的正常经营产生较大影响。并且,随着竞争的加剧和国内外市场的变化,产品价格可能出现较大波动,将
给本公司的经营带来影响。
●产品外销受配额的限制
我国对松香、松节油的出口实行配额制。近年来本公司主要产品松香、松节油产量的70％以上供应出口。1999
年松香出口量为13929吨,占年产量的88％。 由于本公司1999年11月才取得自营进出口经营权,公司产品全部由其他
厂商代理出口。若由于各种原因使松香、松节油的出口配额总量及分配发生变化,本公司的出口业务将受到影响。
●产品及业务结构的单一性与过度集中性
本公司生产经营主要集中在原木、人造板、林化产品等及其深加工产品的生产和销售,受化工、建材、造纸等
行业发展的影响较大,在一定程度上不利于分散风险。
●融资能力限制
本公司目前生产经营的流动资金主要来源于银行借款,直接融资比例较小,即使本公司有较高的信誉,融资能力
仍有一定的局限性。
●外汇风险
随着中国外汇体制改革的深化,人民币与外汇将逐步走向自由兑换。因此,将来汇率可能会出现比较大的波动。
另外,我国实施的结、售汇制度对出口企业的外汇管理有许多限制。本公司可能为拓展进货渠道而进口的部分原料
和目前每年的出口产品均以外汇结算,因此汇率的波动可能会给本公司的生产经营造成一定的影响。
●控股股东风险
本公司最大的股东为景谷县林业企业总公司,股票发行结束后将持有本公司58.4％的股权,居绝对控股地位。
股份公司的财务和经营决策存在受林业总公司控制的风险。并且林业总公司是国有中型企业,由于主产品已进入本
公司,产业结构单一,第三产业发展滞后,资金利润率低。如控股股东出现严重经营不善,可能对本公司的经营活动产
生不利影响。
(2) 行业风险
●产业政策的限制
本公司属林业行业,该行业国家强调生态效益、社会效益和经济效益的结合,上述特点在一定程度上影响了公司
效益。国家逐步加强沿江沿河地区生态林、天然林的保护力度,出台了有关禁伐政策。尽管本公司所处的景谷县不
属于长江流域,也未列入国家天然林保护工程范围,但国家产业政策的限制会对公司经营产生较大的影响。本公司的
木材采伐量严格受国家下达指标的限制,采伐时必须遵循用材林消耗量低于生长量的原则,不得突破。如国家下达的
采伐指标减少,将严重影响本公司的经营。
●行业特点的限制
本公司属林业行业,该行业有如下特点:培育森林资源的周期长,投资大,收益慢,限制本公司迅速扩大原木采伐
量和提高林化产品的生产量;森林的采伐量受政策控制不能自行提高,限制了本公司原木采伐量;森林“三防”(防火
、防虫、防盗)体系的建设投资大,而收益不直接。以上特点使本公司的经营发展受到制约。
●林业行业变化的风险
由于本公司产品的主要原材料是松脂和木材,随着木材资源的日趋紧张和对脂农利益的保护,松脂的价格和上缴
育林基金等费用可能出现上涨趋势,从而对本公司产品的生产和销售利润造成影响。
●环保因素限制
本公司在生产过程中,会产生一定数量对环境有害的废水、废气。虽然本公司历来十分重视环保问题,近年来,
在环保工程方面已累计投资数百万元,并多次被评为环保先进单位。但随着国家和地方环保法规的不断完善,环保标
准的不断提高,如果处理不当,可能会对本公司的经营带来不利影响。
●对相关行业发展的依赖
公司所生产的林产品、林化产品与化工、建材、包装、造纸等行业有密切的关系,国家对上述行业的政策变化
以及这些行业的发展状况直接影响到本公司的生产经营。
●行业内部竞争激烈
本公司所处的林产品行业竞争比较激烈。目前全国生产经营企业众多,且各家企业的产品品种与结构大同小异
。为扩大市场份额,许多小型厂家不惜采用低价销售的办法,有可能会对本公司的产品销售造成一定的影响。
(3)市场风险
本公司生产规模和经济效益居全国同行业前列,主要产品在行业内享有较高的声誉,开发的许多新产品有很好的
竞争力和市场前景。但全国各省均建有不少中小型松香生产企业和人造板企业,在市场经济发育不成熟的情况下,地
方保护主义导致市场分割的局面,给外地企业同类产品的进入带来一定的困难。同时,随着替代品的出现,可能会减
少市场对原木的需求,人造板市场竞争也较为激烈,国外同类产品的进口也会对公司产品的销售造成压力。因此,本
公司生产将可能受到生产扩容和市场需求两方面的限制。
(4)政策性风险
●国家计划管理的风险
林业是一个较为特殊的行业,具有很强的政策性,我国已把保护森林资源、发展林业、提高国土森林资源覆盖面
积作为一项十分紧迫的战略任务来对待,为此制定了限额采伐等政策措施。因此,本行业的生产经营受到国家一定程
度的计划管理,如果国家调减年采伐限额及本公司木材生产指标,可能使公司的生产经营受到一定的影响。
●加入世界贸易组织的风险
如果我国成功加入世界贸易组织,而林业行业不在被保护产业之列,势必导致国外同类产品和更多的国外企业涌
入中国市场,对本公司形成一定的冲击。
●其他政策风险
国家有可能会随着宏观经济形势的变化,调整宏观经济政策、税收政策等相应政策,这将会对本公司的经济效益
形成一定的政策风险。
(5)项目投资风险
为保证本公司的原材料供应,公司此次募集资金相当一部分将投入采育基地和采脂基地建设等项目。投资项目
尽管经过充分论证,而采育基地和采脂基地建设项目具有投资大、回收期长的特点,各种自然条件和经济条件的变化
都可能会对上述项目带来不利影响,给公司带来不可预见的损失。
(6)股市风险
股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响,而且受投资者的心理预
期、股票供求关系、国家宏观经济状况及政治、经济、金融政策等因素的影响。本公司股票市场价格可能因出现上
述风险因素而背离其投资价值,直接或间接地对投资者造成损失,投资者对此应该有充分的认识。
(7)其他风险
由于林业行业的特殊性,其他一些风险如火灾、水灾、病虫害、偷盗等,都可能对本公司的生产经营带来一定的
影响。
2. 主要风险对策
针对以上风险和影响,本公司将积极采取以下措施,将风险和影响因素降低到最小程度:
(1)针对上述经营风险,本公司将采取以下措施:
●对主要原材料依赖的影响因素对策
本公司坚持把保护和培育森林资源作为头等大事来抓,云南森林资源丰富,木材蓄积量占全国的11.63％以上。
多年来景谷县自然环境优越,雨水充足, 森林资源一直是长大于消,森林年净生长量210万立方米,而木材年净消耗量
不到90 万立方米,使景谷县森林覆盖率不断提高,自80年代的56.7％提高到目前的74.7％。今后本公司仍将进一步
加大投入力度,提高林木生产率,保证森林资源永续利用;同时本公司将加强存货管理和原材料消耗定额管理,降低主
要原材料消耗在制造成本中的比重,进一步提高经济效益。
另外,根据本公司的发展规划,公司将积极地开发新产品,致力于林化产品的深加工,提高产品的附加值,培育新
的经济增长点,在大幅度提高公司经济效益的同时,在很大程度上节约对森林的消耗。
●交通运输条件方面限制的影响因素对策
对于交通运输限制的风险,一方面,当地政府已加大了对道路建设的投入,主要公路正在铺建柏油路面,交通运输
条件将进一步改善。同时本公司将增加对林区木场、采脂点等的道路建设投入,改善运输环境;另一方面,本公司将
逐步调整产品结构,减轻公司经营对原木的依赖,这可减少运输量,减少运输条件限制对公司发展的制约。另外,云南
省政府也在不断改善省内交通条件,这将会提高本公司原材料及产品的运输能力。
●主要产品价格波动的风险因素对策
对产品价格风险,本公司将进一步强化企业管理,降低原辅材料进货成本,控制费用支出水平,调整现有产品结构
和投资结构,开发高附加值新产品,使生产上规模,减少利润率较低产品在产品结构中的相对比例,以提高单位产品的
盈利水平。
●产品外销配额影响因素对策
针对国家对松香、松节油的出口配额管理政策的变化,本公司将一方面积极争取更多的配额,扩大出口规模,尤
其是公司目前已取得自营进出口经营权,公司将以此为契机,进一步开拓海外市场,扩大直接出口的数量;另一方面,
本公司将充分利用自身的技术优势,积极研制、开发松香、松节油的高附加值、深加工产品,替代进口,并积极开拓
国际市场,扩大出口。
●产品及业务结构单一影响因素对策
本公司将加大科技投入,提高自身技术装备水平和职工素质,保证与提高产品质量,降低产品成本,提高市场竞争
力,进一步扩大市场占有率。
此外,本公司还将进一步积极地开发新产品,致力于林化产品的深加工,提高产品的附加值,培育新的经济增长点
,开拓新的业务领域,使公司的业务向林产品深加工和精细化工领域发展,逐步发展多业经营,以减少单一经营风险。
●融资能力影响因素对策
本公司作为全国规模较大、技术水平较先进的林产品、林化产品生产经营企业,资信一向良好,与中国建设银行
在内的多家金融单位建立了密切的合作关系。此外,本公司还将拓宽融资渠道,增加直接融资比例。
●外汇风险影响因素对策
面对可能的汇率风险,本公司将密切注视国际外汇市场动向,积极调整出口商品计价货币的种类,优化公司外汇
结构,把外汇风险降低到最低限度。
●大股东控制风险的对策
对于可能受控股股东控制的风险,本公司将通过下列措施尽可能减少该项风险:a、避免双重任职;b、股东大会
确定关联股东回避制度;c、 与林业总公司订立详细完备的关联协议;d、严格按照有关证券法规, 及时披露对公司
运营将产生较大影响的决定和事件,切实保护本公司其他股东的利益不受侵害。
同时,林业总公司将继续深化企业内部改革,在取得初步成效的基础上,进一步加大劳动力结构的调整,提高劳动
生产率,保持企业的稳定发展。
(2)行业风险
面对行业风险,本公司将努力通过进行技术革新和挖潜改造,提高公司技术装备的整体水平,通过技术进步和技
术引进,不断开发新的产品品种,提高产品质量,扩大市场占有率,并在此基础上实施“产品差异化战略”,以增强公
司产品在国内外同行业中的竞争能力,始终占据行业制高点。
●产业政策影响因素对策
本公司地处云南省西南部,属澜沧江流域,森林资源丰富,公司林场属商品用材林范围,未被列入国家天然林保护
工程,公司按国家计划采伐,不会对森林资源和生态环境造成破坏。同时提高松香、松节油等林化产品的生产和深加
工,减少对木材采伐的依赖。
●行业影响因素对策
对行业特点带来的限制,本公司将通过树木良种化、造林速生丰产化,提高林业经营管理水平,提高木材的综合
利用率,使有限的资源发挥更高的效益。
●行业变化因素对策
对林业行业变化带来的风险,本公司将通过提高木材特别是小径材、综合材的利用率,加大对林产精细化工的开
发力度,优化企业产品结构,使企业从资源开采型向资源综合利用型转变,拓展产品种类,扩大对林化产品的深加工。
另外通过存货管理和成本管理控制和降低原料在成本中所占的比例。
●环保限制影响因素对策
本公司历来重视“三废”治理和环境保护工作。近年来已累计投资数百万元,用于污染源治理和污染物综合回
收利用,本公司拟订了两方面对策,一是提高环保工作的前瞻性,坚持经营生产与环保工作同步发展的原则。目前公
司被云南省环保局认定为环保合格和环境优美单位,公司的刨花板、细木工板、中纤板等产品为资源综合利用产品;
二是严格执行环保法律法规,完善环保措施,增加环保投入,添置空气净化和污水净化设备,以适应不断提高的环保要
求,使生产的扩容与环境保护并行不悖,努力使公司的经营与环保达到双丰收。
●对相关行业依赖较大的影响因素对策
化工、建材、包装、造纸等行业与本公司从事林产品、林化产品生产及深加工行业密切相关,随着我国国民经
济的发展,居民购买力的提高,上述行业在未来将会有很大程度的发展,从而对本公司产品的需求将会逐年增加,这将
为本公司的发展奠定坚实的基础。本公司将抓住每一次机遇,努力提高产品质量,扩大市场占有率,并积极开发新产
品,提高产品的附加值,提高经济效益,保证公司经营业绩的稳定增长。
●行业内部竞争影响因素对策
虽然我国林产品、林化产品行业生产企业众多,但80％为规模很小、设备简陋、技术不过关、产品质量低下的
地方小型企业,占企业总数量20％的大型企业产品产量占国内总产量的85％。本公司一向注重产品质量,近年来公司
获得多项国家优质产品奖。其中,主导产品“海帆牌”脂松香、松节油1996、1997年被中国消费者基金会推荐为“
消费者信得过产品”, 1997年被评为“中华驰名品牌”,1998 年被评为“云南省名牌产品”。公司将进一步加大技
术改造力度,提高产品质量,降低成本,增强产品的竞争力,进一步扩大市场占有率,以保持并强化这种优势。
另一方面,本公司将致力于开拓新的销售渠道,加大产品宣传力度,以继续保持目前良好的销售势头。
(3)市场风险因素对策
林产品、林化产品在国民经济中具有重要的战略地位,随着我国国民经济的发展,对本公司产品的需求将会逐年
增加,这将为本公司的发展奠定坚实的基础。由于我国林产品、林化产品的深加工产品生产技术与能力与国外相比
还比较弱,受国外同类产品的冲击较大。本公司经过近几年不懈的努力,已形成了品种比较齐全、质量可靠、具有一
定规模的林产品、林化产品生产体系与完善的产品开发、质量保证体系,本公司松香、松节油产量分别占全国和云
南省的3.3％和42％, 已经在国内市场站稳脚跟。本公司拟利用本次发行募集资金扩大林化产品的深加工,进一步扩
大在国内市场的份额,替代进口,并逐步开拓国际市场。
针对生产扩容和市场容量限制的风险,本公司将以提高生产工艺为突破口,引进先进设备,强化质量管理,提高产
品性能,在巩固和发展现有市场的基础上,加快开发深加工产品,加强与科研院所如思茅林科所、云南大学、云南理
工学院等专业机构的合作,加强科技生产的结合,保持产品质量和在同行业中的特色和领先地位,在竞争中不断壮大
自身的实力,确保市场占有率的稳步上升。
(4) 政策性风险因素对策
●国家计划管理的影响因素对策
对林业政策改变的风险,本公司将积极调整产品结构,不断研究开发新产品,向林产化工产品深加工方向发展,减
少对原木的直接依赖;加强管理,降低物耗和原材料成本比重;加快自有采育基地和采脂基地建设;保护脂农利益,扩
大原料来源。通过不断提高经济效益,来消除林业政策可能改变导致成本上升的风险。
●对我国加入世界贸易组织的影响因素对策
对我国加入世界贸易组织,取消关税和非关税壁垒,从而导致更多来自国外同行竞争的风险,本公司认为,公司可
充分利用加入世界贸易组织的条件,进一步扩大松香等产品的出口;同时,通过加快技术改造、充分挖掘自身潜力、
扩大生产规模、保持良好的财务状况,一定能够有效抵御来自国外人造板的竞争。
●其他政策的影响因素对策
林产品、林化产品系我国的基础原材料行业。林产品、林化产品广泛应用于建材、化工、造纸、电子等行业,
在国民经济中具有重要的战略地位。因此,本公司认为,国家产业政策对本公司林产品及其深加工产品生产经营产生
不利影响的可能较小。
同时,本公司将加强对国家宏观经济形势和政策的分析,继续提高管理人员素质和科学决策能力,增强公司的应
变能力,根据国家政策调整及时制定与修正公司的相应对策,避免与减少因政策变动对公司的生产经营产生不利影响
,以适应社会和经济发展的需要。
(5) 项目投资风险对策
本公司本次募集资金将主要用于四个项目的投资。所有投资项目均经过云南省林业勘察设计院的严密论证,在
此基础上,本公司还成立了新产品开发部,专门负责投资项目的筹建和管理,并将利用各种有效手段加强对工程质量
、施工进度以及费用开支的监控,确保各项目保质、保量、按时完成;同时做好人才引进、员工培训、市场开发等配
套工作,保证项目建成后,尽快产生效益,降低投资风险。同时,本公司将通过加强技术攻关,加强内部管理,加快工程
进度,严格规章制度,同时对重大投资项目按有关规定办理保险,把可能发生的损失降到最低程度。
(6)股市风险因素对策
严格按照《中华人民共和国证券法》、《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司
信息披露实施细则》等法规,规范公司行为,及时、公正、公开地披露重要信息,加强与投资公众的沟通,树立公司的
良好形象。同时将采取积极措施,保持利润的稳定增长,为股东创造稳定丰厚的回报,保持企业良好的形象,尽可能降
低投资风险。
(7) 其他风险因素对策
公司将进一步按照“预防为主,综合治理”的方针,开展森林“三防”工作。
积极营造防火林带,加强森林防火的“四网二化”(观测网、了望网、通讯网、隔离带网和队伍专业化、扑火机
具化)建设,提高森林防火能力;积极营造针阔混交林,创造良好的森林环境,提高森林自身的防病虫害能力,并加强与
有关科研部门的合作,提高病虫害的预防与防治水平;在森林防盗方面,公司将积极配合林业公、检、法部门,防止和
打击乱砍滥伐行为,保护森林资源。
六、募集资金的运用
本次A股发行扣除发行费用后预计共可募集资金19590万元,本公司董事会计划将所得款项用作如下用途:采育基
地建设、采脂基地建设、扩建年产二万吨松香生产装置、精细化工厂及补充流动资金等项目。
1、募集资金投入项目介绍
(一)、采育基地建设项目
1、项目背景
为充分发挥景谷森林资源优势,科学开发、合理利用,实现林业可持续发展,在分类经营规划调查设计的基础上,
对商品林地加大营林和伐区基本建设力度,实行集约经营,以获得木材和松脂双效益。景谷林业要发展成林、工、贸
为一体,产、销、贮相结合,拥有资源、技术、市场等优势,效益一流的综合性现代林化企业,必须利用现有条件,建
设一定规模的采育基地,这是保障后续资源,保证公司长远利益的基础。
2、项目具体情况:
在原规划威远江林场经营范围的基础上,建立采育基地,基地总面积 17655.2公顷(26.5万亩),林业用地16942公
顷,占96％,根据行政区划为益智、永平、碧安三个经营区。采育基地建设具体包括:基地建设工程,经营区建设工程
,伐区建设工程,贮木场建设工程,营林工程,森林保护工程,采脂林道及设备。
该项目需固定资产投资3910万元,流动资金450万元,总投资4360万元。 项目建设期四年。
3、经济效益评价
该基地年生产商品材5.4万立方米,其中:思茅松原木2.0万立方米(直径24CM以上),思茅松纸浆材3万立方米,阔
叶材0.1万立方米,薪材0.3万立方米。 该基地年产松脂规模:第1-15年,年产松脂1200吨;第16年以后,年产松脂2720
吨。营林生产建设规模:营造思茅松速生丰产商品林1000公顷,采种基地150公顷,幼、中林抚育间伐2600公顷,苗圃
建设0.4公顷。
本基地边生产边建设,滚动发展。项目建成后,年新增销售收入2396万元,利润总额819万元,投资利润率18.78％
,投资回收期10.09年。
该项目的可行性研究报告已经云计工业(98)421号文批准。
(二)、采脂基地建设项目
1、项目背景
为充分利用森林资源,提高林木的使用价值和林地利用率,获取思茅松的松脂和木材双效益,巩固和发展公司的
龙头产业——松香的生产,松香的年生产规模从现有的1.7万吨提高到3万吨以上,对原料——松香的需求量将急剧增
加,只有培育高产脂树种和提高林分密度,建立高产松脂基地才能适应公司的发展需要。
采脂基地的建成,不仅为林化企业提供了稳定的原料来源,而且每年可为社会提供2万立方米的木材,同时可为山
区广大农民提供一条脱贫致富的途径, 基地建成后11095公顷的稳定林地将改善项目区的生态环境,促进农业生产的
发展。
2、项目内容
根据全县森林资源分布特点、地形条件、交通条件、林分龄组结构等因素,基地选设于民乐乡翁孔和芒桩两个
村公所范围内建设,总规模为11552公顷( 173280亩),经营面积为11094.6公顷(164419亩)。项目具体内容包括:(1)
营林工程建设:建设采种基地110公顷,其中采种母树园100公顷,良种园10公顷;苗圃4亩;抚育间伐面积2600公顷;幼
林抚育3180公顷。(2)基地生产指挥部建设, 占地面积为2668平方米。(3)经营区管理站工程建设。(4)采脂区建设
。(5)森林保护工程建设:护林防火了望塔,防火线,病虫害防治。(6)附属工程建设:道路交通,供电,给排水,通讯,其
它设备设施。
本项目新增固定资产投资额为2850万元,新增流动资金为1470万元,项目总投资4320万元。项目建设期为四年。
3、经济效益评价
项目正常投产后,年产松脂22600吨,木材2万立方米,年新增销售收入6124万元,新增利润总额为710万元。投资
利润率16.44％,投资回收期为8.9年。
该项目的可行性研究报告已经云计工业(98)425号文批准。
(三)、扩建年产二万吨松香生产装置项目
1、项目背景
脂松香和松节油是从松树上采集松脂,经过蒸馏工艺得到的产品。脂松香用途极广,有60多个行业,400多种工业
产品需要松香作原料。 我国脂松香出口量约占世界需求的一半以上,国内外对松香的需求呈增长之势。我国拥有比
较先进工艺与设备的生产厂家只有10余家,本公司生产规模名列前茅。根据云南省林产工业“九.五”规划与发展对
策:“林产化工业要以松香、松节油及其深加工系列产品为重点。鉴于沿海地区资源较少、劳力缺乏,我省有资源、
有劳力,发展潜力很大,为适应国际国内市场需求,在思茅地区抓紧建立松香集团,以景谷、思茅老厂为龙头开发松香
、松节油及其深加工产品,九五末期松香产量达到8万吨,松节油产量达到1.6万吨,到2010年,松香产量达到18万吨,
松节油产量达到3.6万吨。”景谷林业凭借其丰富的生产经营管理经验、科技潜力和“海帆牌”松香的知名品牌效
应,通过走规模化、集约化道路,成为林产化工行业的龙头企业。
2、项目内容
该项目的具体建设内容包括:厂区工程扩建,松香车间,制桶车间,锅炉房,变电所,供水工程,污水处理站,仓库,
松脂收购站,土地征用等。本项目建设期为1年。投产后将新增脂松香2万吨,优级松节油4590吨。
项目总投资由新增固定资产投资总额和新增流动资金组成。新增固定资产投资总额2671万元,新增流动资金950
万元,项目总投资3621万元。项目建设期为一年。
3、经济效益评价
项目投产后,正常年新增销售收入10041.25万元,年平均利润总额为1177. 01万元,投资利润率32.51％,投资回
收期4.77年。
该项目的可行性研究报告已经云计工业(98)417号文批准。
(四)、精细化工厂项目
1、项目背景
松节油是天然精油中产量最大,价格低廉的再生资源。景谷林业生产的松节油主要从思茅松脂中分离提取,松节
油质量上乘,主要为优油,一般不含重油。其主要成份β-蒎烯含量达20％左右,为全国之冠;α-蒎烯占76％左右。多
年来,景谷产松节油组成优势未能发挥作用是对自然资源的浪费。另外,未分离的松节油使用价值低,用途少。最近
受到其他溶剂油的冲击,价格有所下降,而国内外急需大量由松节油分离的单体原料——α-蒎烯和β-蒎烯却供不应
求。
为使林业资源优势变为经济优势,调整林化产品结构,景谷林业决定兴建松节油深加工项目,产品为β-蒎烯和合
成樟脑。
该项目可以充分合理的利用森林资源,符合云南省林产工业发展政策与“九五”规划,增进景谷县林产工业向深
加工、高附加值的方向发展,变地方资源优势为经济优势,提供就业机会,增加地方财政收入。
2、项目内容
项目建设的具体内容为:厂区工程,松节油精馏车间,樟脑车间,锅炉房及干煤棚,热油炉房,中心变电所,供水工
程,中心化验室,仓库,单身宿舍,综合楼,土地使用费,工器具等。
本项目需新增固定资产投资4253万元,新增流动资金729万元,总投资4982 万元。项目建设期为一年。
3、经济效益评价
项目投产后,年产β-蒎烯1080吨,合成樟脑2500吨,工业蒎烯1118吨,双戊烯870吨,年销售收入可达5868.24万元
,年均利润总额1447.26万元, 投资利润率29.05％,税后投资回收期5年。项目经济效益和社会效益均较好。
该项目的可行性研究报告已经云计工业(98)414号文批准。
(五)、补充流动资金
以上四个项目本公司共需投入募集资金 17283 万元 , 本公司本次共募集资金19590万元,所余资金2307万元用
于补充流动资金。 随着本公司经营规模的扩大及项目的投入,急需补充流动资金,根据本公司2000年发展规划,本公
司将计划生产销售8000立方米四八胶合板、2000立方米小板、5000立方米刨花板、4000立方米细木工板、18000立
方米中纤板、18000吨松香、4140吨松节油、11000立方米三合板,所需流动资金如下:
产品 所需流动资金
1 四八板 759万元
2 小板 210万元
3 刨花板 279万元
4 细木工板 341万元
5 中纤板 1047万元
6 松香 3475万元
7 松节油 971万元
8 三六板 854万元
合计 7936万元
本公司计划投入2307万元用于补充流动资金,余额不足部分由本公司向银行贷款解决。
2、募集资金投向年度计划表
如本公司本次股票发行成功,投资项目投产后可新增收入24429万元, 新增税后利润2782万元,资金投放安排如
下表所示:
项目名称
本次募集资金投入(万元) 产生效益 投资回
投资总额 2000年 2001年 2002年 2003年 时间(年份) 收期(年)
采育基地建设
4360 2737 491 491 641 2002 10.09
采脂基地建设
4320 2808 648 432 432 2002 8.90
扩建年产二万
吨松香生产装置
3621 1500 2121 2001 4.77
精细化工厂
4982 1900 3082 2001 5.00
补充流动资金
2307 2307
合计
19590 11252 6342 923 1073 - -
上述项目资金运用轻重缓急以项目排列顺序为准。项目运用出现资金闲置时,该项资金用于补充流动资金或进
行安全、稳定的短期投资。资金使用不足时,通过银行贷款解决。
按照本次发行预计可募集资金19590万元(已扣除发行费用),2000年、2001年、2002年及2003年的投资总额分别
为11252万元、6342万元、923万元和1073万元。
七、股利分配政策
1、本公司将依照同股同利的原则, 按各股东所持股份数分配股利。
2、股利分配采取现金、股票二者之一或二种形式。
3、本公司股利拟每年派发一次, 当年的股利于次年股东大会决议通过后二个月内派发。然而是否派发股利、
数额、方式、时间, 需由董事会根据盈利状况提出分配方案, 经股东大会审议通过后执行。公司派发股利时,以公
告形式通知股东。
4、根据《公司法》和本公司章程的规定, 本公司缴纳所得税后的利润按下列顺序分配:
(1)弥补以前年度亏损;
(2)按税后利润的10％提取法定公积金,当法定公积金已达到公司注册资本的50％时, 可不再提取;
(3)按税后利润的5％提取法定公益金;
(4)提取任意公积金, 具体比例由股东大会决定;
(5)支付普通股股利。
5、本公司利润分配以会计期间实际实现的可分配利润为依据。 本公司本次公开发行股票后,社会公众股股东
与发行前原有股东同股同权,自2000年1月1日起至本次发行前已形成的未分配利润,经发起人一致同意,由股票发行
后的新老股东共同享有。1998年11月30日公司筹建日起至1999年12月31日止,本公司所产生利润由发起人按投资比
例享有。预计公开发行股票后的首次股利分配的日期在2001年第二季度。具体分配时间由股东大会决定。
7、1999年度的股利分配方案为每股分配现金人民币0.30元, 已经公司股东大会通过。
8、本公司分派股利时,按有关法律和行政法规代扣股东股利收入的应纳税金。
八、发行人情况
1.发行人名称:
发行人名称: 云南景谷林业股份有限公司
英文名称: YUNNAN JINGU FORESTRY CO.,LTD
2.发行人成立日期:1999年3月9日
3.公司住所:云南省景谷傣族彝族自治县振兴路83号
4.历史沿革及发行人简介
(1)主要股东简介
景谷县林业企业总公司属国有中型企业,其前身为景谷县林业企业集团总公司。景谷县林业企业集团总公司是
根据景谷县委(1995)33号文,于1995年10月在原景谷县松香厂、 县人造板厂和县林业工业公司等三家骨干企业的基
础上组建而成,1996年3月根据景发(1996)4号文,改为景谷县林业企业总公司。林业总公司主营林产化学品制造业、
人造板制造业、木材及木材采运业、林业;兼营汽车运输业、汽车修理、建筑材料、种植业。
总公司地处云南省西部思茅地区景谷傣族彝族自治县,该县是云南省综合改革试点县及省级林业开发试点县,森
林覆盖率达74.71％,林木总蓄积量为5514 万立方米,其中用材林蓄积量4464.5万立方米。总公司年产松香1.5万吨,
松节油 4600吨,产品远销日本、欧美,出口量占全省60％以上;人造板年生产规模4万立方米;木材年均采伐量10万立
方米以上,居云南省同行之首。主要产品“海帆牌”脂松香、松节油1996年1997年被中国消费者基金会推荐为“消
费者信得过产品”,1997年被评为“中华驰名品牌”,1998年被评为云南省名牌产品,1997年林业总公司被认定为“
中国企业形象最佳单位”。总公司每年上缴的利税占县财政收入的70％以上,是景谷县的经济支柱。
林业总公司成立以来,获得了迅速发展。本次重组改制中,总公司将主要经营性资产投入了股份公司,非经营性
资产和长期投资保留在总公司。截止1999年12月31日,林业总公司拥有总资产29,664万元,净资产12,907万元。
本公司发起人电力公司:主营水力发电、电力供应、电力工程设计等业务,成立于1988年10月,注册资本1,967万
元,在职职工520人。截止1999年12月31日,总资产规模14,530万元,净资产为5,834万元。
本公司发起人泰裕公司:主营由原木、锯材、水泥生产销售、建筑材料等业务,成立于1995年4月,注册资本775.
3万元,在职职工518人。截止1999年12月31日,总资产规模6,179万元,净资产为1,982万元。
本公司发起人林业投资公司:主营林业项目投资、植树造林、森林抚育、迹地更新业务,成立于1997年2月,注册
资本318万元,在职职工6人。截止1999年12月31日,总资产规模319万元,净资产为251万元。
本公司发起人糖业公司:主营甘蔗糖业、酒精制造业、加工糖业、糖业生产资料业务,成立于1996年11月,注册
资本3,089万元,在职职工874人。截止1999年12月31日,总资产规模14,282万元,净资产为3,193万元。
(2)发行人简介
本公司是1999年2月经云南省人民政府云政复(1999)10号文批准, 由景谷县林业企业总公司、景谷县电力有限
责任公司、景谷县泰裕建材有限责任公司、景谷县林业投资有限责任公司、景谷县糖业企业总公司联合发起设立的
股份有限公司。
景谷县林业企业总公司将其主要经营性资产——林化厂、林板厂和木材公司完整地投入股份公司,同时带入相
关负债。经云南省国有资产管理局批准,按 1:0.669的折股比例,将其评估后净资产9,166.63万元,折为国家股6132
万股,由国有资产管理部门授权林业总公司持有并经营管理。
景谷县电力公司、泰裕公司、投资公司和糖业公司分别以现金方式出资200 万元、200万元、100万元和50万元
,按1:0.669的折股比例,分别折为法人股133.82万股、133.82万股、66.91万股和33.45万股,由四家发起人分别持有
。
经重组后,本公司现下属三个生产部门,分别是林化部及下属十一个松脂站、林板部、林木部及下属八个林场,
一个新产品开发部及下属松脂研究基地。本公司还拥有云南云景林纸股份有限公司2.16％的股权。
林化部主要生产松香和松节油,现拥有年产15000吨松香和4600 吨松节油的生产能力。生产规模与效益在国内
名列前茅,松香出口量占云南省出口量60％以上。
林板部主要生产胶合板、刨花板、中密度纤维板、细木工板等各种类型、各种规格的人造板,现拥有年产4万立
方米人造板的生产能力, 是我国西南地区规模最大的人造板厂家。
林木部主要从事木材采运,林业资源培育,现年均木材采伐量10万立方米以上,居云南省同行业之首。
公司成立以来,严格按照国家有关法律法规的规定,转换经营机制,进行规范化运作和管理,建立了较为完善的法
人治理结构和管理机制,公司以科技为依托,以优质、高产、高效和可持续发展为目标,初步形成了以森林资源培育
、木材生产、林脂、林化、林板相接合,林产培育与加工并重的工业体系,公司经济效益稳步提高,经济实力不断壮
大,主要产品生产规模和经济效益居全国同行业领先地位。
(3)本公司的组织结构和内部管理机构如下图:
5.本公司与控股股东及其属下单位的关系
本公司与林业总公司及其下属单位关系的组织结构图:
林业总公司作为本公司的主要发起人,在公司公开发行4,000 万股公众股后,将持有本公司58.40％的股份,是本
公司的控股股东。
6.员工情况
截止1999年12月31日,本公司在册员工总数为1747人,员工的专业分工、技术构成以及年龄分布如下:
(1)专业分工
分 工 人 数 占员工总数的比例(％)
生产人员 1,195 68.41
销售人员 94 5.38
技术人员 318 18.20
财务人员 42 2.40
其它行政人员 98 5.61
合计 1,747 100.00
(2)学历分布
学 历 人 数 占员工总数的比例(％)
大专以上学历 141 11.99
大专以下学历 1,606 88.01
合计 1,747 100.00
(3)技术职称分布
职 称 人 数 占员工总数的比例(％)
高级职称 1 0.06
中级职称 48 2.75
初级职称 368 21.06
其他 1,330 76.13
合计 1,747 100.00
(4)年龄分布
年龄区间 人 数 占员工总数的比例(％)
30岁以下 1,237 70.81
31-50岁 499 28.56
51岁以上 11 0.63
合计 1,747 100.00
本公司成立前的离退休人员由林业总公司统一负责管理;本公司成立后,将按国家和地方的有关规定,参加社会
统筹养老保险,目前尚无离退休人员。
根据国务院“关于深化企业养老保险制度改革的通知”,本公司按照国家和地方的有关规定,保障员工享有生活
福利、劳动保护和待业保险待遇,本公司按国家有关规定定期向景谷县社保局缴纳各项统筹基金。缴纳基本养老保
险费,单位以全部职工工资总额为基数,个人以本人上年度月平均工资为基数;待业、工伤、生育保险基金以月工资
总额为基数,按一定比例上缴。本公司建立职工个人基本养老保险帐户进行集中管理。
公司依照《劳动法》的规定对安全生产、劳动保护采取统一管理,分级负责,加强对职工劳动保护知识的教育,
按期发放劳动保护用品,努力改善职工劳动条件。
7.公司的经营业务范围
公司的经营范围是:
脂松香、脂松节油、α蒎烯、β蒎烯等林产化工系列产品及相关技术的出口业务;经营本企业生产科研所需原
辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务,林产化工产品制造(不含管理商品),人造板,森林资
源培育,木材采运、加工、林业技术开发研究,畜牧业。
8.本公司实际从事的主要业务
本公司实际从事脂松香、脂松节油、α蒎烯、β蒎烯等林产化工系统产品及相关技术的出口业务,林产化工产
品制造(不含管理商品),人造板,森林资源培育,木材采运、加工、林业技术开发研究。
9.主要产品品种、生产能力、主要市场、销售额、销售方式
本公司的主要产品品种及产量如下:
1999年 1998年 1997年
脂松香(吨) 15,831 15,169 17,950
脂松节油(吨) 3,664 3,489 4,141
人造板(立方米) 47,210 40,633 32,437
木材(立方米) 148,367 80,357 140,931
松香和松节油年生产能力分别为15000吨和4600 吨, 1999 年实际产量分别为15831和3664吨。产品主要出口日
本、欧美、东南亚,产销量居同行业前列。根据有关统计资料,1999年本公司松香、松节油的全国市场占有率达到3.
3％, 占云南省42％。
本公司现拥有各种人造板每年生产能力4万立方米, 产品多次在国内评比中获优质产品奖。本公司年采伐木材
可达10万立方米以上,在云南省名列前茅。
本公司主导产品上下游关系密切,从育林、采脂、采伐、生产加工和制造,形成了较完整的林产化工工业体系和
产业链。
本公司按产品品种划分,历年销售额如下表:
单位:万元
品 种 1999年 1998年 1997年
脂松香 5,710 6,114 6,427
脂松节油 724 874 1,375
人造板 6,047 5,590 5,701
木材 3,680 4,892 3,193
合 计 16,161 17,470 16,696
在销售方式上,出口部分由于国家对林产化工产品的出口实行配额制,1999年有13929吨脂松香由其他公司代理
出口,约占总产量的88％; 内销部分以经销商代理销售和直接销售为主,其中18％通过中间商销售。
10.主要原材料的供应与自然资源的耗用
本公司生产所需主要原材料是松脂、木材等。云南省现有松林面积473万公顷,蓄积量3.127亿立方米,松脂贮量
101万吨,居全国第一位。景谷县是云南省综合改革试点县及省级林业开发试点县,森林覆盖率达74.71％,林木总蓄
积量为5514 万立方米,其中用材林蓄积量4464.5万立方米。公司生产所需的松脂由山区脂农上山采集,由本公司松
脂收购站直接收购汇集;木材由本公司林场采伐林区按采伐指标组织采伐;少量化学原料如甲醛、尿素和辅助材料如
面粉、镀锌铁皮等从市场采购,货源可靠。
本公司用电由电力公司直接供应,本公司有水电输送系统,水电费按实际用量以市场价结算。景谷县是思茅地区
最大的电力生产县,电能供过于求。景谷县已实现西水东调,还有芒冒小河和威远江水可供使用。景谷有两个煤矿,
矿藏丰富。因此,水、电、煤等能满足生产需要。
11.商标、专有技术等工业产权
(1)商标:公司拥有“海帆”牌和“航天”牌商标。 “海帆”牌(松香)注册号为704309,属第2类;“海帆”牌(
松节油)注册号为724552,属第3类,商标的原注册权人分别为景谷县林业工业公司松香厂和景谷县人造板厂(后皆并
入林业总公司)。鉴于使用该商标的产品-松香、松节油已在重组中进入本公司,根据发起人协议,“海帆”牌商标的
使用权无偿转让给本公司。商标转让变更手续已办理完毕,本公司的控股股东林业总公司不再使用该商标。“航天
”牌(人造板)商标的补发变更手续正在办理中。
(2)木材经营权、采伐权:公司拥有合法木材经营权, 编号为云南省思茅地区行政专署林业局158号; 本公司拥
有云南省景谷傣族彝族自治县林业局根据国家每年下达的采伐指标而向本公司颁发的木材采伐权。
12.新产品、新工艺的研究开发
(1) 松脂研究基地开发了46个高产脂优树品种,培育思茅松无性繁殖区130亩,作为将来的母树林
无性繁殖的方法是以一年生的高标准造林成活的思茅松为桢木,采集优质高产的产脂树种新生的嫩枝为接穗,用
髓心形成层法进行嫁接,经过撕袋、剪枝等工作,形成新的穗条采集园。通过嫁接,母树优质高产的特性遗传到下一
代,通过穗条采集园可保持这一性状的大力传播,几代以后,就可形成大规模高产优质的采脂基地。这将降低松脂原
料采割的劳动强度,增加单位时间内的采脂量,从而达到降低松脂原料成本,提高经济效益的目的。
(2) 中密度纤维板生产工艺改进情况
中纤板的一般生产工艺流程为:原料切片、木片筛选、蒸煮热磨、施胶、施腊、纤维干燥、铺装、预压热压、
冷却、锯边、砂光、检验、入库。
公司在生产过程中对工艺流程进行了大胆改进,由原来的先锯边后砂光,改成先砂光后锯边,这提高了产品质量
和成品入库率,增加了经济效益。此改进方法在同行业中逐步推广。
(3) 松香生产技改情况
八十年代以前,松香厂采用传统的直火法生产松香,此法技术落后,产量低,质量差。八十年代进行了技改,采用
蒸汽法生产,使松香生产规模由几千吨扩大到1万吨。九十年代公司对生产过程实行微机控制管理,使松香生产规模
由1万吨提高到1.5万吨。通过引进吸收先进的松香生产技术和先进的管理经验, 使产量和质量都得到了质的飞跃。
13.正在进行和计划进行的投资项目
为了改进产品结构,增强企业竞争力,本公司拟在募股资金到位后的一、两年内完成若干个新产品投资项目和原
有生产线扩建项目,分别是采育基地建设、采脂基地建设、扩建年产二万吨松香生产装置、精细化工厂等项目。
14.国家有关林业政策
尽管云南景谷县未列入国家天然林资源保护工程实施范围,但本公司每年的森林采伐量仍受国家林业政策的限
制,必须按采伐指标进行生产,不得突破。本公司采伐指标由以下程序取得:云南省林业厅每年向思茅地区行政专署
林业局下达地区采伐指标,思茅地区行政专署林业局向景谷县林业局下达县采伐指标,景谷县林业局根据景谷县采伐
指标再向本公司下达年度木材采伐指标。采伐指标的下达采取预安排的办法,即每年年初预先安排部分采伐指标,待
国家正式计划下达后,再进行调整。1997年安排林业总公司采伐指标150,000立方米,1998年安排115,000立方米,199
9年安排本公司采伐指标175,000立方米,2000 年度已经预安排本公司采伐指标70,000立方米。
15.税收有关政策
本公司生产的细木工板、刨花板、中密度纤维板、小规格胶合板等产品为资源综合利用产品,根据财政部、国
家税务总局财税字(1995)3号文、(1998)33 号文及云南省思茅地区国家税务局思国税发(1998)182号文的规定, 公
司享受该部分产品增值税即征即退的优惠政策,享受期限到2000年12月31日,以后是否享受由国家税务局统一规定。
16.三年内的重大改组与投资
1999年2月经云南省人民政府云政复(1999)10号文批准, 由景谷县林业企业总公司、景谷县电力有限责任公司
、景谷县泰裕建材有限责任公司、景谷县林业投资有限责任公司、景谷县糖业企业总公司联合发起设立本公司。
景谷县林业企业总公司将其主要经营性资产——林化厂、林板厂和木材公司完整地投入股份公司,同时带入相
关负债。经云南省国有资产管理局批准,按 1:0.669的折股比例,将其评估后净资产9,166.63万元,折为国家股6132
万股,由国有资产管理部门授权林业总公司持有并经营管理。
景谷县电力公司、泰裕公司、投资公司和糖业公司分别以现金方式出资200 万元、200万元、100万元和50万元
,按1:0.669的折股比例,分别折为法人股133.82万股、133.82万股、66.91万股和33.45万股,由四家发起人分别持有
。
经重组后,本公司现下属三个生产部门,分别是林化部及下属十一个松脂站、林板部、林木部及下属八个林场,
一个新产品开发部及下属松脂研究基地。本公司还拥有云南云景林纸股份有限公司2.16％的股权。
林业总公司拥有的其他资产包括非生产经营性资产继续保留在林业总公司,由林业总公司管理。对于部分非生
产经营性资产,由林业总公司根据市场原则,为本公司提供相应的服务。
17.关联交易
(1) 与林业总公司的关联交易
在股份制改制过程中,林业总公司已将主要生产经营性资产投入了股份公司,股份公司与存续的总公司之间在产
、供、销方面不存在关联交易。总公司主要向本公司提供汽车修理、宾馆服务等综合服务。
本公司已于1999年3月10日就综合服务事宜与总公司签订了《综合服务协议》,总公司将向本公司提供汽车修理
和客房接待及餐饮服务,收费标准按同类服务的市场公允价格进行结算。
对土地的使用,本公司于1999年3月18日同总公司签定了《土地租赁合同》,本公司租用林业总公司的三块土地
面积总计为132176平方米,租赁期限为45年,租金为每平方米人民币10元,合计每年1,321,760.00元,每年6月30日和1
2月31日前分两次支付,土地租金每五年调整一次。
(2)与景谷县林业企业总公司永平木材加工厂的关联交易
股份公司给永平木材加工厂提供部分原木,双方已于1999年3月18 日签订了《木材供应合同》,双方约定股份公
司给木材加工厂提供一等材以内的原木,销售价格为353元/立方米(含税价),按实际销售数量每月结算一次。价格标
准每三个月按市场价格调整一次。
针对本公司与控股股东林业总公司签署的已生效履行的关联交易协议,林业总公司已于1999年3月18日作出承诺
,有关关联交易协议将提交本公司公开发行4,000万股社会公众股后召开的股东大会表决通过,林业总公司不参与表
决。
18.发起人股东的承诺
作为本公司的主要发起人和控股股东,景谷林业总公司承诺不从事任何与本公司有直接或间接竞争的产品的生
产和业务。
九、董事、监事及高级管理人员
任向前先生:汉族,1957年出生,研究生,审计师,中共党员。曾任景谷县统计局副局长、县物价局局长、县审计
局局长、云景林纸股份公司财务处处长、总经理助理、景谷县县长助理。1998年被评为景谷县劳动模范、优秀共产
党员,1999年被评为景谷县林业工作先进个人。现任股份公司董事长、党委书记。
吴宁先生:汉族,1963年出生,大学文化,经济师,景谷县政协委员。曾在景谷县国税局、县计经委、县体改办工
作, 曾任县林业公司副经理、 体改委主任。1998年被评为景谷县劳动模范。现任股份公司副董事长、副总经理。
李兴平先生:汉族,1964年生,大学文化,中共党员,县人大代表。曾任县人造板厂办公室副主任,厂长助理,林业
企业总公司办公室主任、团支部书记。1998年被评为优秀党员、劳动模范,1999年被评为景谷县林业工作先进个人
。现任股份公司总经理,董事。
王康先生:汉族,1967年出生,大学文化,会计师,中共党员。曾任林业工业公司财务处长,林业企业总公司总会计
师、财务处副处长。1998年被评为景谷县劳动模范。现任股份公司财务总监兼副总经理,董事。
黄建明先生:回族,1959年出生,大学文化,工程师。曾任松香厂科长、厂长助理,林业企业总公司总经理助理、
生产部经理。1997年获景谷县科技进步一等奖,1999年被评为景谷县林业工作先进个人。现任股份公司总经理助理
、林化部经理,董事。
丘贤德先生:汉族,1952年出生,大学文化,工程师,中共党员。曾任景谷县城乡企业局股长、松香厂副厂长、林
业企业总公司副总经理。多次被评为优秀党员、劳动模范,1994年获思茅地区科技进步二等奖。现任股份公司新产
品开发部经理,董事。
邱海涛先生:汉族,1968年出生,大学文化,审计师,中共党员。曾任景谷县审计局办公室主任、副局长、审计事
务所所长。现任股份公司董事会秘书、证券投资部经理,董事。
袁永祥先生:汉族,1966年出生,大学文化,助理工程师,中共党员。现任股份公司工会主席,董事。
诺旭先生:傣族,1966年出生,政工师,中共党员。曾任勐班林场副场长、林业工业公司团支部书记、汽车修理厂
工会主席、木材公司办公室副主任。现任股份公司林木部副经理、董事。
周兴颜先生:傣族,1966年生,研究生,中共党员。曾任县侨务处外事办主任、县政府办公室副主任。1998年被评
为优秀党务工作者,1999年被评为景谷县林业工作先进个人。现任股份公司党委副书记、监事会召集人。
李家忠先生:汉族,1964年生,大学文化,政工师,中共党员。曾任凤山乡党委办公室主任。1998年被评为优秀党
务工作者。现任股份公司党委办公室主任、监事。
何永玲女士:汉族,1958年生,中专文化,会计员。曾任林业企业总公司会计科副科长,股份公司财务部稽核科科
长。1998年被评为优秀职工。现任股份公司监事。
根据法律、法规的有关规定,为了维护中小股东权益,保证公平、公正,本公司高级管理人员未在任何股东单位
兼职,并承诺以后不在任何股东单位兼任职务。
十、经营业绩
1.生产经营的一般情况
本公司是全国松香行业主要生产企业之一,主要从事松香、松节油、人造板和木材的生产和销售。
本公司的主导产品为松香、松节油、人造板和木材。平均装备水平位于国内同行业前列。本公司设备目前达到
的生产能力为松香15000吨、松节油4600吨、人造板40000立方米、采伐木材10多万立方米。1999年,全年共实现销
售收入16161. 34万元,净利润2318.80 万元。本公司的生产和销售总的来说呈稳定增长的趋势,但99年松香、松节
油产量均比98年有不同程度的下降,销售收入总额比上年下降 7.5％。主要原因是社会购买力相对萎缩,市场行情趋
淡,导致主要产品的销售下降。但本公司通过降低营业费用、管理费用和财务费用等办法,在销售收入下降的同时,
保证了净利润的稳定增长。随着市场开拓、产品结构升级等措施渐显成效,今后的经营状况将得到进一步改善。
2.历年销售额和利润总额
单位:人民币万元
1999年 1998年 1997年
销售收入 16,161.34 17,469.66 17,010.23
利润总额 3,485.27 3,127.11 2,495.02
净利润 2,294.48 1,789.74 1,505.88
毛利率 39.76％ 39.59％ 46.14％
3.业务收入构成
本公司各项产品销售收入占总收入比例:
金额单位:人民币万元
品 种 1999年度 1998年度 1997年度
金额 比重％ 金额 比重％ 金额 比重％
松香 5,710 35％ 6,114 35％ 6,427 39％
松节油 724 5％ 874 5％ 1,375 8％
人造板 6,047 37％ 5, 590 32％ 5,702 34％
木材 3,680 23％ 4,892 28％ 3,193 19％
合 计 16,161 100％ 17,470 100％ 16,697 100％
4.重大项目和科研成果
(1)松脂研究基地开发了46个高产脂优树品种,培育思茅松无性繁殖区130亩,作为将来的母树林。无性繁殖的方
法是以一年生的高标准造林成活的思茅松为桢木,采集优质高产的产脂树种新生的嫩枝为接穗,用髓心形成层法进行
嫁接,经过撕袋、剪枝等工作,形成新的穗条采集园。通过嫁接,母树优质高产的特性遗传到下一代,通过穗条采集园
可保持这一性状的大力传播,几代以后,就可形成大规模高产优质的采脂基地。这将降低松脂原料采割的劳动强度,
增加单位时间内的采脂量,从而达到降低松脂原料成本,提高经济效益的目的。
(2)中密度纤维板生产工艺改进情况
公司在生产过程中对工艺流程进行了大胆改进,由原来的先锯边后砂光,改成先砂光后锯边,这提高了产品质量
和成品入库率,增加了经济效益。此改进方法在同行业中逐步推广。
(3)松香生产技改情况
八十年代以前,松香厂采用传统的直火法生产松香,此法技术落后,产量低,质量差。八十年代进行了技改,采用
蒸汽法生产,使松香生产规模由几千吨扩大到1万吨。九十年代公司对生产过程实行微机控制管理,使松香生产规模
由1万吨提高到1.5万吨。通过引进吸收先进的松香生产技术和先进的管理经验, 使产量和质量都得到了质的飞跃。
5.产品性能与质量及市场情况
本公司生产的脂松香透明度好、不结晶、软化点酸值高,是造纸、肥皂、涂料、油墨、橡胶、合成树脂、电器
、绝缘材料、有机合成等的化学原料。
本公司生产的松节油无重油、中油,β-蒎烯含量达20％以上,质量稳定,优于国标,是涂料、合成樟脑、松油醇
、合成香料、医药、合成树脂、有机化工等方面的化工原料。
本公司生产的胶合板具有变形小、幅面大、使用方便、不翘曲、抗拉力强度大,制胶工艺先进,能适应各类油漆
,加工后不鼓泡起层等特点。
本公司生产的刨花板具有幅面大、板面硬、耐磨耐久、易加工等特点,适应于各种用途。
本公司生产的“海帆牌”松香、松节油荣获云南省名牌产品、中华驰名品牌、“消费者信得过产品”等荣誉称
号。本公司生产的胶合板、刨花板等产品质量经林业部南京质检站、云南省指定质检站定期和不定期抽查,均达到
或超过国家标准,规格尺寸100％、胶合硬度100％、外观质量98％,含水率合格,达到国家各项技术和经济考核指标
。本公司的主要经济技术指标一直居于全国同行业前列。
本公司产品销往日本、韩国、欧美及全国各地,主要产品有较高的市场占有率,松香出口量占云南省60％以上。
公司建立了较为严格的质量控制和完善的售后服务制度,产品按国际标准验收,确保质量;对售出产品实行售后服务
承诺,进行跟踪服务,以更好地发挥本公司产品作为原材料的质量优势。
公司将进一步加大技术改造力度,提高产品质量,降低成本,增强产品的竞争力,进一步扩大市场占有率,以保持
并强化这种优势。
此外,本公司还将进一步积极地开发新产品,致力于林化产品的深加工,满足客户的各种需求,提高产品的附加值
,培育新的经济增长点。
另一方面,本公司将在现有的营销网络的基础上,致力于开拓新的销售渠道,加大产品宣传力度,以继续保持目前
良好的销售势头。
6.筹资与投资方面情况
本公司目前资金来源主要是自身积累和银行贷款。由于本公司经济效益良好,且主营业务符合国家产业政策,银
行信誉较高,被评定为AAA级企业。 公司一直注重技术改造,陆续对原有生产设备进行了技改投入,97至99年先后投
入近2000万元进行了更新改造和扩建项目,新建和购置了4吨锅炉智能控制系统、 电脑自控钠离子交换器、THF型2
吨沸腾炉、蒸馏塔、压盖机、拌胶机、削片机等,并扩建了仓库、冷却间、制桶车间等,大大提高了综合产出能力,
提高了公司的生产规模,确保了公司效益的逐年稳步增长。
7.生产经营管理改进情况
本公司为适应企业规模不断扩大的需要,一直非常重视内部管理,注重提高整体素质,建设有特色的企业文化。
主要工作包括:修订管理工作标准,形成一套完善的标准化体系;推行ISO9000系列质量标准,不断完善生产部、车间
、 班组三级质量管理体系,明确职责,严格考核;建设无烟厂区,美化工作环境;改进检测手段,严格工艺技术和操作
规程;积极采用新技术,引进先进管理经验,加强财务、计划、营销、信息等工作,提高经营决策水平; 加强各部门之
间的沟通、 协调,建立分工负责、相互配合的部门体系;加强公司员工的技术培训和岗位技能训练,鼓励员工参加各
级各类学习考试,重视人才,为企业发展增添后劲等。
8.职工数量与业务水平
本公司坚持‘以人为本’的管理思想,重视员工队伍建设,把提高员工的素质作为创造一流产品和一流企业的头
等大事来抓。公司每年制定职工教育培训计划,建立和完善了一整套员工培训、考核、使用、待遇一体化的运行机
制,把职工培训落实到上质量、降成本、拓品种、扩市场、增效益上。
近年来,本公司先后举办各类培训班85次,培训工程技术人员863人次, 外派学习人员426人次。
9.技术装备的改进
截止1999年12月31日, 本公司拥有固定资产原值136,105,775.98元,净值103,877,970.13元。近年来,企业不断
进行技术改造,加大投资力度, 从国内外引进了多台先进设备。通过设备的更新与改进,提高了企业的装备水平,促
进了企业的产品开发和质量的提高。
十一、股本
1.注册资本
本次发行前,本公司注册资本为6,500.00万元。本次向社会公众发行4,000.00万股A股后(每股面值人民币1元),
本公司注册资本将为10,500.00万元.
2. 股本形成过程
本公司是经云南省人民政府云政复发[1999]10号文批准,由景谷县林业企业总公司、景谷县电力有限责任公司
、景谷县泰裕建材有限责任公司、景谷县林业投资有限责任公司、景谷县糖业企业总公司联合发起设立的股份公司
。经财政部财评字[1999]38号文确认和云南省国有资产管理局云国资企字[1999]第10号文批复,林业总公司以评估
后净资产9166.63万元投入股份公司,按1:0.669的比例折为6132 万股;电力公司、泰裕公司、投资公司和糖业公司
分别以现金方式出资200万元、200万元、100万元和50万元,按1:0.669的比例折为133.82万股、133.82万股、66.91
万股和33.45万股。截止本公司招股说明书签署日,本公司股本总额为6500 万元。经昆明会计师事务所出具的昆会
师证字(99)第8号“验资报告”验证, 本公司发起人的股本金已全部到位。
3.本次发行前后,本公司的股本结构变化情况
(1).本次发行前股本结构
股 份 类 型 股份数(万股) 持股比例(％)
发起人股: 6500.00 100.00
一、国家股 6132.00 94.34
其中:林业总公司 6132.00 94.34
二、法人股 368.00 5.66
其中:电力公司 133.82 2.06
泰裕公司 133.82 2.06
投资公司 66.91 1.03
糖业公司 33.45 0.51
合 计 6500.00 100.00
(2).本次发行后股本结构
股 份 类 型 股份数(万股) 持股比例(％)
一、发起人股 6500.00 61.90
1、国家股 6132.00 58.40
其中:林业总公司 6132.00 58.40
2、法人股 368.00 3.50
其中:电力公司 133.82 1.27
泰裕公司 133.82 1.27
投资公司 66.91 0.64
糖业公司 33.45 0.32
二、社会公众股 4000.00 38.10
合 计 10500.00 100.00
本公司本次发行前未曾向社会公开发行过股票。
4.本次公开发行前后公司净资产总额、股本及每股净资产
根据云南同舟会计师事务所有限公司审计的财务报表资料,本次发行成功后,本公司有关资产数据为(按资产评
估结果调帐数):
发行前净资产总额:10,060.81万元
发行前总股数:6,500.00万股
发行前每股净资产:1.55元
新股发行预计实收金额:19,590.00万元
发行后净资产总额预计为:29,650.81万元
发行后总股数:10,500.00万股
发行后每股净资产预计为:2.82元
5.超过面值缴入的股本及其用途
本公司发起人认购股份超面值缴入的资本金共32,166,342.65元, 全部计入资本公积金。
6.公司股份回购
根据《公司法》规定,公司不得收购本公司股票。但在下列情况下,经报公司审批机构批准,可以回购公司发行
在外的股份:
●为减少公司注册资本而注销股份;
●与持有本公司股票的其它公司合并;
●法律、法规许可的其它情况。
公司回购股票后,必须在10日内注销该部分股份,并依照规定办理变更登记,并公告。
7.董事、监事及高级管理人员持股情况
本公司董事、监事及高级管理人员未持有本公司及关联企业的股份。
十二、财务会计资料
云南同舟会计师事务所接受本公司委托,根据国家有关法律、法规及《企业会计准则》、《股份制试点企业会
计制度》、《中国注册会计师独立审计准则》的规定,对本公司1997年、1998年、1998年和1999年的会计报表进行
了审计,投资人欲对本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解,应当认真阅读附录中所记载的审
计报告及注释。
1. 审计报告
云南同舟会计师事务所
云同会证字(2000)第09号
审 计 报 告
云南景谷林业股份有限公司全体股东:
我们接受委托,审计了贵公司1999年12月31日、1998年12月31日、1997年12月31日的资产负债表和1999年度、1
998年度、1997年度的利润表及1999年的现金流量表。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发
表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中,我们结合贵公司的实际
情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的规定,在所有重大方面公允地反
映了贵公司1999年12月31日、1998年12月31日、1997年12月31日的财务状况和1999年度、1998年度、1997年度的经
营成果及1999年的现金流量情况,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
云南同舟会计师事务所 中国注册会计师 孙行军
昆明市人民东路19号 中国注册会计师 黄 毅
2000年1月21日
2、会计报表
3、会计报表附注
附注
一、公司简介
云南景谷林业股份有限公司是1999年3 月9 日经云南省工商行政管理局批准设立的股份有限公司,公司注册资
本为6500万元,法定代表人任向前,公司位于云南省景谷县振兴路83号,主要经营本企业自产的脂松香、脂松节油、
α蒎烯、β蒎烯等林产化工系列产品及相关技术的出口业务;林产化工产品制造,人造板,森林资源培育,木材采运、
加工等。
附注二
本公司1999年3月9日注册登记。根据评估调整的有关会计处理,本公司以1999年3月31日为基准日,将改制时确
认的需剥离的资产、负债调出,并将评估增、 减值调整入账。自1999年4月1日分账日起,本公司开始独立经营和独
立核算,1999年4月至12月期间不再存在剥离情况。
本公司成立于1999年3月9日,至1999年12月31日股份公司运行不足三年。本公司在原公司会计报表基础上,根据
重组方案和主体分账。编制1997年度、1998年度、1999年1-3月会计报表的会计主体是以改制方案确定的公司架构
为前提,按照1997、1998、1999年1-3月各年度(期间)实际存在的该公司的架构实体编制的。
附注三 主要会计政策
本会计报表所载财务信息是根据下列会计政策编制的,在截止1999年12月31日止的会计期间内,本公司已一致地
采用了这些会计政策。
1.会计期间
本公司采用公历年度为会计年度,即1月1日至12月31日
2.记帐本位币
本公司以人民币为记帐本位币。
3.本公司执行的会计制度
本公司原执行《企业会计准则》和《工业企业会计制度》,公司前3 年会计报表已按《股份有限公司会计制度
》进行了调整,本公司从1999年4月1日起执行《股份有限公司会计制度》。
4.记帐基础和计价原则
本公司以权责发生制为记帐基础,资产的计价遵循历史成本原则。
5.外币业务的换算
会计年度内涉及外币的经济业务,按发生当日外币汇率折合人民币入帐,期末将外币帐户余额按期末外汇市场汇
率进行调整,其差额列入当期损益。
6.坏帐损失的核算方法
本公司每年末按应收账款、其他应收款的余额计提坏帐准备,计提比例为一年以内按应收款项余额的5％计提;
一年至二年按应收款项余额的10％计提; 二年至三年按应收款项余额的20％计提;三年以上按应收款项余额的30％
计提。
7.存货计价方法
原材料的收入、发出和结余均按实际成本计价;产成品成本包括直接材料、直接人工和制造费用,产成品入库时
按实际成本计价,发出时按移动平均法结转。在产品只包括材料费用。低值易耗品采用一次摊销法摊销。包装物随
产品销售时一次性收取价款。
本公司存货盘点方法为永续盘存制。
8.存货跌价准备
由于存货遭受毁损—全部或部份陈旧过时或销售价格低于成本时, 对存货成本不可收回的部份,提取存货跌价
准备。
9.长期投资的核算方法
(1)长期股权投资,如持股低于20％按成本法核算,持股20 ％及以上的按权益法进行核算;股权投资差额借方差
额按不超过10年的期限摊销,贷方差额按不低于10年的期限摊销;
(2)长期债权投资按取得时的实际成本入帐; 溢价或折价按直线法进行摊销;收益的确认根据权责发生制原则,
当期应计的利息,无论是否收到,均计入当期收益;
(3)年度终了, 如由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于帐面价值且该降
低价值在可预计的未来期间内不可恢复,本公司以可收回金额低于长期投资帐面价值的差额作为长期投资减值准备
。
10.固定资产计价及折旧政策
(1)本公司固定资产标准为:使用期限在一年以上,单位价值在2000元以上的实物资产。
(2)固定资产按实际成本计价。本公司形成固定资产的渠道主要为外购和自建。外购的固定资产按实际支付的
价款计价;自建的固定资产交付使用时,按工程实际发生的全部支出作为该项固定资产的原值入帐。
(3)固定资产折旧采用直线法计算, 并按各类固定资产原值和估计使用年限扣除净残值(残值率为3％)确定年折
旧率。分类折旧率如下:
类 别 年 限 年折旧率
房屋、建筑物 8-45年 2.16-12.12％
通用设备 4-28年 3.46-24.25％
专用设备 5-35年 2.77-19.40％
运输工具 6-12年 8.08-16.17％
11.无形资产及其摊销
本公司的无形资产为土地使用权,产权有关手续正在办理过程中,待全部手续完成后按该宗土地受益期限分期摊
销。
12.开办费、长期待摊费用摊销政策
按受益期限摊销。
13.借款费用的会计处理方法
为正常生产经营活动而借入的款项,其借款费用进入当期损益;为在建工程借入的款项,其借款费用进入工程成
本,工程完工结转后进入当期损益。
14.营业收入确认的方法
(1)商品销售,公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方, 公司不再对该商品实施继续管理权和实际
控制权,相关的收入已经收到或取得了收款的证据,并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时,确认营业收入
的实现;
(2)提供劳务(不包括长期合同), 按照完工百分比法确认相关的劳务收入。如提供的劳务合同在同一年度内开
始并完成的,在完成劳务时确认营业收入的实现。
15.所得税的会计处理方法
所得税会计处理采用应付税款法。
16.现金等价物的确定标准
指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险较小的投资。
17. 本公司按照《股份有限公司会计制度》的规定,从1999年1月1日起改变如下会计政策:
坏账准备原未计提,现改按账龄分析法计提,计提的依据为应收账款及其他应收款,根据债务单位的财务状况、
现金流量等情况,本公司计提比例为一年以内按应收款项余额的5％计提;一年至二年按应收款项余额的10％计提;
二年至三年按应收款项余额的20％计提;三年以上按应收款项余额的30％计提。
期末短期投资原按成本计价,现改按成本与市价敦低计价,并按投资单项计提跌价准备。
期末存货原按成本计价,现改为按成本与可变现净值敦低计价。
期末长期投资原不计提减值准备,现改为计提减值准备。
上述会计政策变更已采用追溯调整法,调整了期初留存收益及相关项目的期初数;利润及利润分配表的上年数栏
,已按调整后的数字填列。上述会计政策变更的累计影响数为10,115,960. 03元,其中因坏账准备计提方法变更的累
计影响数为9,882,116.25元、存货计价方法变更的累计影响数为233,843.78元; 由于会计政策变更,调减了1999年
度的净利润296,449.24元,调减了1999年年初留存收益10,115,960.03元。
(四)会计报表主要项目注释
附注4.1 货币资金
类 别 1999.12.31.
库存现金 218.26
银行存款 15,244,109.62
合 计 15,244,327.88
附注4.2 应收帐款
帐龄分析
帐 龄 1999.12.31. 比 例 坏账准备
1年以内 16,413,392.37 24.14％ 820,669.62
1——2年 45,196,672.20 66.48％ 4,519,667.22
2——3年 5,023,958.40 7.39％ 1,004,791.68
3年以上 1,354,724.13 1.99％ 406,417.24
合计 67,988,747.10 100％ 6,751,545.76
本项目无持有本公司5％以上表决权股份的股东欠款。
比上年减少的原因主要是公司加强对货款的催收,加速资金回笼。
附注4.3 预付帐款
帐龄分析
帐 龄 1999.12.31. 比 例
1年以内 2,049,502.65 31.99％
1——2年 2,978,703.92 46.50％
2——3年 1,377,745.71 21.51％
3年以上 ————— ——
合 计 6,405,952.28 100％
本项目无持有本公司5％以上表决权股份的股东欠款
附注4.4其它应收款
帐龄分析
帐 龄 1999.12.31. 比 例 坏账准备
1年以内 24,430,865.86 64.19％ 1,221,543.29
1——2年 8,039,162.29 21.12％ 803,916.23
2——3年 2,747,944.22 7.23％ 549,588.84
3年以上 2,839,904.56 7.46％ 851,971.37
合 计 38,057,876.93 100％ 3,427,019.73
(1) 本项目中持有本公司5％以上表决权股份的股东欠款如下:
单 位 金 额
景谷林业企业总公司 6,253,846.98
(2) 比上年增加原因主要是总公司代垫费用增加以及为扩大松脂收购量而增加各收购站的收购备用金。
(3) 大额其他应收款:
单 位 金 额
景谷林业企业总公司 6,253,846.98
各林场、松脂站 6,870,035.87
附注4.4-1 坏帐准备
公司原坏帐采用直接转销法核算,现改为备抵法核算,按应收款、其它应收款的帐龄余额计提。计提比例为:1年
以内5％、1-2年10％、2-3年20％、3 年以上30％。该项政策变更已采用追溯调整法进行调整,因该项调整调减了97
年度利润5,108,357.42元、调减了98年度利润4,773,758.83元、调减了99年度利润296, 449.24元
附注4.5 存货
项 目 1999.12.31.
原材料 9,558,853.79
在产品 961,867.02
低值易耗品 190,707.13
产成品 26,883,896.57
包装物 20,485.95
合 计 37,615,810.46
注:1.以上项目均为实际成本。
2.比上年增加的原因主要为99年木材采伐指标下达较晚,在年末集中采伐,致使存货增加,以满足公司生产经营
计划需求。
附注4.6 待摊费用
项 目 1998.12.31. 本期增加 本期摊销 1999.12.31.
保险费 ————— 631,400.30 105,233.40 526,166.90
租赁费 ————— 1,321,760.00 991,320.00 330,440.00
运 费 983,255.15 ———— 983,255.15 ————
合 计 983,255.15 1,953,160.30 2,079,808.55 856,606.90
附注4.7 固定资产
类 别
1998.12.31. 本期增加 本期减少 1999.12.31.
(1) 固定资产原值
房屋、建筑物
80735157.42 16573327.11 33943182.65 63365301.88
通用设备
7545832.61 925920.52 ———— 8471753.13
专用设备
49401530.07 4497445.92 ———— 53898975.99
运输工具
9052932.02 1818512.96 501700.00 10369744.98
其 他
1510481.99 ————— 1510481.99 —————
合 计
148245934.11 23815206.51 35955364.64 136105775.98
(2)累计折旧
房屋、建筑物
12798610.90 3148279.90 5564423.67 10526008.16
通用设备
1731904.58 672992.82 —————— 2404897.40
专用设备
12440720.73 3670151.16 ————— 15967330.86
运输工具
2694455.48 1136432.40 501318.45 3329569.43
其 他
合 计
29665691.69 8627856.28 6065742.12 32227805.85
(3)固定资产净值
118580242.42 103877970.13
注:固定资产比上年增加主要是资产评估增值。
附注4.8 在建工程
工 程 期初数 本期增加 本期转入固 其他
项目名称 (其中: (其中: 定资产数 减少数
利息资本 利息资本 (其中: (其中:
利息资本 利息资本
化金额) 化金额) 化金额) 化金额)
节能降 3,000,851.55 9,320,325.37 ——— ———
工程
综合楼 3,565,654.49 ——— ———
仓 库 323,374.31 ——— ———
合 计 3,000,851.55 13,209,354.17 ——— ———
续上表：
工 程
项目名称 期末数 资金 进度
(其中: 来源
利息资本
化金额)
节能降
工程 12,321,176.92 自筹 土建完成耗
设备调试
综合楼 3,565,654.49 自筹、贷款 土建未完
仓 库 323,374.31 自筹 土建未完
合 计 16,210,205.72
在建工种比上年增加主要原因是工种按计划增加投入。
附注4.9 固定资产清理
类 别 金 额
固定资产清理 481,156.05
附注4.10 无形资产
种 类 取得方式 原值 本期摊销 累计摊销 期末余额 剩余摊
销期限
土地使用权 购买 299,427.77 ——— ——— 299,427.77 *
注:该宗土地为新购土地,正在办理有关手续,尚未摊销。
附注4.11 开办费
项 目 原值 本期摊销额 累计摊销额 期末余额 剩余摊销年限
开办费104,201.32 17,366.90 17,366.90 86,834.42 四年零二个月
合 计104,201.32 17,366.90 17,366.90 86,834.42
附注4.12 长期待摊费用
项 目
原 值 本期摊销额 累计摊销额 期末余额 剩余摊
销年限
运费及林道费
1,162,823.79 1,162,823.79 1,162,823.79 ———
附注4.13 短期借款
单 位
金 额 年利率 期 限 借款条件
工行景谷县支行
331,450.00 5.13％ 1999.1.5.-2000.1.4. 抵押
农行景谷县支行
1,800,000.00 7.02％ 1999.12.22-2000.12.21. 抵押
建行景谷支支行
40,060,000.00 5.85％ 1999.8.31.-2000.8.29. 担保*
建行景谷县支行
20,000,000.00 5.85％ 199911.30.-2000.11.29. 担保*
合 计
62,191,450.00
注:由景谷林业总公司担保。
附注4.14 应付帐款
帐龄分析
帐龄 1999.12.31. 比 例
1年以内 7,834,910.63 57.74％
1——2年 5,375,937.79 39.62％
2——3年 222,693.25 1.64％
3年以上 136,339.36 1％
合计 13,569,881.03 100％
本项目无持有本公司5％以上表决权股份的股东欠款;
附注4.15 其他应付款
帐龄分析
帐 龄 1999.12.31. 比 例
1年以内 7,239,166.66 37.68％
1——2年 1,828,772.63 9.52％
2——3年 6,414,914.61 33.39％
3年以上 3,731,856.67 19.41％
合 计 19,214,710.57 100％
本项目无持有本公司5％以上表决权股份的股东欠款;
大额其他应付款:
单 位 金 额
各乡造林地费用 2,642,091.55
山 本 价 1,860,000.00
三费结余 1,298,373.52
节能经费 1,123,288.91
勐林加工厂 1,043,377.56
附注4.16 预收账款
账龄分析
帐 龄 1999.12.31. 比 例
一年以内 2,731,397.10 63.87％
一至二年 1,029,406.50 24.07％
二至三年 449,459.35 10.51％
三年以上 65,929.69 1.55％
合 计 4,276,192.64 100％
本项目无持有本公司5％以上表决权股份的股东欠款;
比上年减少主要是公司销售策略调整所致。
附注4.17 应交税金
税 种 税率或税额 1999.12.31.
增值税 17％ -582,823.19
农林特产税 17.6％、22％ -3,478,120.44
城建税 5％ 90,266.83
所得税 33％ ——————
合 计 -3,970,676.80
注:根据景谷县人民政府的批复,农林特产税98年度、99年度减免,公司已经缴纳,同意将来冲抵。
附注4.18 长期借款
单 位
金 额 年利率 期 限 借款条件
建行景谷支行
60,000,000.00 5.94％ 1999.8.31.-2001.8.29. 担保*
注:由景谷林业总公司担保.
附注4.19 股本
项 目 1999.12.31 1998.12.31. 1997.12.31.
期初数 ———— ———— ———
加:本期增加 65,000,000.00 ———— ———
减;本期减少 ———— ———
期末数 65,000,000.00 ———— ———
注:本公司是由原景谷林业总公司与景谷县电力公司、 景谷县泰裕建材有限责任公司、景谷县林业投资公司及
景谷县糖业企业总公司发起设立的股份有限公司,1999年3月9日云南省工商行政管理局批准成立,注册资本6500万元
。根据云南省国有资产管理局云国资字[1999]第10号《关于对云南景谷林业股份有限公司(筹)国有股权管理的批复
》、中华人民共和国财政部财评字[1999]38号《对云南景谷县林业总公司组建股份有限公司并发行A种股票资产评
估项目审查确认的批复》和云南会计师事务所(98)云会评字第24号资产评估报告,已经昆明会计师事务所昆会师证
字(99)第8号验资报告验证。
附注4.20 资本公积
项 目 1999.12.31. 1998.12.31. 1997.12.31.
股本溢价* 32,166,342.65 ————— —————
注:股本溢价为各发起人投入资本折算差价, 已经昆明会计师事务所昆会师证字(99)第8号验资报告验证。
附注4.21 盈余公积
项 目
1999.12.31. 1998.12.31. 1997.12.31.
法定盈余公积:
期 初 数
—————— —————— ——————
本期增加
2,294,484.38 —————— ——————
本期减少
—————— —————— ——————
期 末 数
2,294,484.38 —————— ——————
任意盈余公积:
期 初 数
—————— —————— ——————
本期增加
—————— —————— ——————
本期减少
—————— —————— ——————
期 末 数
—————— —————— ——————
公 益 金:
期 初 数
—————— ———— ————
本期增加
1,147,242.19 ————— ————
本期减少
—————— ————— —————
期 末 数
1,147,242.19 ————— —————
合 计
3,441,726.57 —————— —————
附注4.22 未分配利润
增减变动
1999.12.31. 1998.12.31. 1997.12.31.
期 初 数
-264,885.85 —————— ———————
本期增加
19,503,117.19 -264,885.85 ———————
本期减少
19,238,231.34 —————— ———————
期 末 数
—————— -264,885.85 ———————
股利分配政策
1.弥补以前年度亏损
2.提取法定盈余公积 10％
3.提取法定公益金 5％
4.提取任意盈余公积
5.分配普通股股利
6.剩余未分配利润转作下年度分配
注:经公司股东大会决议通过,本公司1999年度以前滚存的未分配利润由老股东共享,2000年度以后利润由新老
股东共享。
附注4.23 主营业务收入
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
松 香 57,097,385.78 62,866,274.29 57,426,013.41
松节油 7,245,293.94 9,620,201.10 12,158,871.69
原 木 36,800,591.42 44,188,081.11 43,506,266.79
胶合板 60,470,129.59 58,022,030.63 57,011,107.44
合 计 161,613,400.73 174,696,587.13 170,102,259.33
附注4.24 主营业务税金及附加
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
农特税 6,897,529.04 8,292,325.54 12,580,745.22
城建税 561,033.40 397,884.93 622,036.69
教育费附加 336,620.04 223,193.60 373,222.02
合 计 7,795,182.48 8,913,404.07 13,576,003.93
附注4.25 其他业务利润
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
其他业务收入:
木芯 25,149.11 221,918.12 617,464.57
其他 19,851.79 134,293.10 32,117.43
合计 45,000.90 356,211.22 649,582.00
其他业务支出:
木芯 ———— ————— 32,117.43
其他 3,203.95 151,994.08 4,281.22
合计 3,203.95 151,994.08 36,398.65
其他业务利润 41,796.95 204.217.14 613,183.35
附注4.26 财务费用
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
利息支出 7,315,607.77 8,216,204.98 5,297,719.83
减:利息收入 297,755.24 1,027,412.03 778,040.33
利息净支出 7,017,852.53 7,188,792.95 4,519,679.50
其他 12,362.34 47,671.48 3,668.52
合 计 7,030,214.87 7,236,464.43 4,523,348.02
注:本公司99年度财务费用比98年度减少原因主要为99年度贷款利率比98年度降低。
附注4.27 补贴收入
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
增值税返还* 5,454,808.62 4,734,870.52 1,000,572.58
*根据财政部、国家税务总局财税字[1995]3号文及财政部、 国家税务总局财税字[1998]33号文的有关规定“.
.....对国有森工企业以林区三物和次小薪材为原料生产加工的综合利用产品增值税实行即征即退......”此项政
策执行至2000年12月31日。
附注4.28 所得税
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
所 得 税 11,907,899.27 13,373,621.54 9,891,412.81
1.会计利润 35,219,157.68 31,721,920.81 25,766,723.41
2.应纳税所得额 36,084,543.24 40,526,125.88 29,973,978.21
注:公司所得税税率按33％计算。
附注4.29支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 金 额
支付的应酬费 827,991.64
支付的修理费 3,992,732.24
支付的运输费 3,436,688.29
支付的差旅费 1,302,714.82
附注五 关联交易
(八)关联方关系及其交易
存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务
与本公司关系 经济性质 法定代表人
景谷傣族彝族自治县
电力有限责任公司 景谷威远街39号 水力发电、供电及销售等
股东 有限责任公司 刘应祥
景谷傣族彝族自治县泰
裕建材有限责任公司 景谷县正兴乡 原木、锯材、水泥生产销售
股东 有限责任公司 徐啶高
景谷傣族彝族自治县
糖业企业总公司 景谷威远街65号 甘蔗糖业、加工糖为、糖
业产资料
股东 国有 李启平
景谷傣族彝族自治县 景谷县威远镇振 林业项目投资、植树造
林业投资有限责任公司 兴路82号 林、森林抚育
股东 有限责任公司 李其能
景谷傣族彝族自治
县林业总公司 景谷县振兴路83号 林化学生品制造业、木
材等
股东 国有 罗永明
存在控制关系关联方的注册资本及其变化 (单位:万元)
企业名称
1998.12.31. 本期增加数 本期减少数 1999.12.31.
景谷傣族彝族自治县
电力有限责任公司
1967万元 1967万元
景谷傣族彝族自治县泰
裕建材有限责任公司
775.3万元 775.3万元
景谷傣族彝族自治
县糖业企业总公司
3089万元 3089万元
景谷傣族彝族自治县林
业投资有限责任公司
318万元 318万元
景谷傣族彝族自治县
林业总公司
2506万元 2506万元
3.存在控制关系关联方所持股份及其变化 (单位:元)
企业名称 1998.12.31. 本期增加
金额 所占比例％ 金额 所占比例％
景谷傣族彝族
自治县泰裕建
材有限责任公司 1338200 2.06
景谷傣族彝族
自治县糖业企
业总公司 334500 0.51
景谷傣族彝族
自治县林业投
资有限责任公司 669100 1.03
景谷傣族彝族
自治县林业总
公司 61320000 94.34
景谷傣族彝族
自治县电力有
限责任公司 1338200 2.06
续上表：
企业名称 本期减少 1999.12.31.
金额 所占比例％ 金额 所占比例％
景谷傣族彝族
自治县泰裕建
材有限责任公司 1338200 2.06
景谷傣族彝族
自治县糖业企
业总公司 334500 0.51
景谷傣族彝族
自治县林业投
资有限责任公司 669100 1.03
景谷傣族彝族
自治县林业总
公司 61320000 94.34
景谷傣族彝族
自治县电力有
限责任公司 1338200 2.06
不存在控制关系的关联方
企 业 名 称 与本企业关系
云南云景林纸股份有限公司 参股公司
采购货物
本公司本年度未向关联方采购货物。
销售货物
本公司本年度向永平木材加工厂销售原木2507.67立方米,价值86.22万元。
7.综合服务
根据本公司与景谷林业总公司签订的综合服务协议,本公司本年度在景谷林业总公司绿海宾馆住宿2.05万元,在
汽修厂修理汽车18.06万元, 向景谷林业总公司支付土地租赁费132万元。
8.本公司与关联方的应收应付款项金额
名 称 期末余额 占全部应收应付 备 注
款项的比例
景谷林业总公司 6,253,846.98 5.96％ 其他应收款
合 计 6,253,846.98
9.其他应披露的事项
本公司无其他应披露的事项。
附注六 或有事项及财务承诺
本公司无重要的或有事项及财务承诺需要披露。
附注七 期后事项
本公司2000年1月4日到期贷款331450元已展期至2001年元月4日, 除此以外无其他重大期后事项需要披露。
附注八 其他重要事项
本公司以1999年3月31日为基准日,将改制时确认和需剥离的资产、负债调出,并将评估增、减值调整入账。除
调账日比较资产负债表外,本公司无需披露的其他重要事项。
调账日比较资产负债表(一)
编制单位:云南景谷林业股份有限公司 1999.3.31.
单位:人民币元
资 产 调账前. 调账后.
流动资产:
货币资金 25,355,284.26 25,355,284.26
短期投资
减:短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 34,134,980.63 34,134,980.63
其他应收款 34,226,586.95 34,260,003.40
减:坏帐准备
应收款项净额 68,361,567.58 68,394,984.03
预付帐款 2,513,399.26 2,513,399.26
应收补贴款
存货 21,310,199.74 25,492,090.75
减:存货跌价准备
存货净额
待摊费用 983,255.15 745,488.84
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 118,523,705.99 122,501,247.14
长期投资:
长期股权投资 27,427,055.16 10,107,055.16
长期债权投资
长期投资合计
减:长期投资减值准备
长期投资净额 27,427,055.16 10,107,055.16
合并价差:
合并价差
固定资产:
固定资产原价 147,955,154.95 128,053,811.24
减:累计折旧 31,488,563.83 26,113,747.65
固定资产净值 116,466,591.12 101,940,063.59
工程物资
在建工程 3,423,681.31 1,643,681.31
固定资产清理 324,220.21 324,220.21
待处理固定资产净损失
固定资产合计 120,214,492.64 103,907,965.11
无形资产及递延资产:
无形资产 1,125,318.44
开办费
长期待摊费用 1,162,823.79 533,091.13
其他长期资产 562,349.10
无形资产及其他资产合计 2,850,491.33
递延税项:
递延税款借项
资产总计 269,015,745.12 237,049,358.54
调账日比较资产负债表(二)
编制单位:云南景谷林业股份有限公司 1999.3.31.
单位:人民币元
负债及权益 调账前 调账后
流动负债:
短期借款 59,636,850.00 59,636,850.00
应付票据
应付帐款 23,454,572.05 23,454,572.05
预收帐款 -49,213,591.74 -49,213,591.74
代销商品款
应付工资 1,598,705.25 1,598,705.25
应付福利费 1,930,959.87 1,930,959.87
应付股利
应交税金 7,145,582.79 7,145,582.79
其他应交款 1,826,083.78 1,809,487.78
其他应付款 22,448,922.97 16,960,458.97
预提费用 3,694,184.48 3,694,184.48
一年内到期的长期负债
其他流动负债 768,789.71 768,789.71
专项应付款 1,034,096.33 1,034,096.33
流动负债合计 74,325,155.49 68,820,095.49
长期负债: 50,000,000.00 50,000,000.00
长期借款
应付债券
长期应付款 7,300.00 7,300.00
住房周转金 6,175,376.43 6,175,376.43
其他长期负债
长期负债合计 56,182,676.43 56,182,676.43
递延税项:
递延税款贷项
负债合计 130,507,831.92 125,002,771.92
少数股东权益:
少数股东权益
股东权益:
股本 41,253,161.48 65,000,000.00
资本公积 1,911,474.50 32,166,342.65
盈余公积 71,282,146.22
其中:公益金 9,796,574.78
未分配利润 24,061,131.00 14,880,243.97
股东权益合计 138,507,913.20 112,046,586.62
负债及股东权益合计 269,015,745.12 237,049,358.54
4.主要财务指标:
项 目 指 标 1999年 1998年 1997年
1.资产负债率(％) 65.01％ 69.71％ 69.17％
2.流动比率 1.29 1.23 0.83
3.速动比率 0.98 1.09 0.58
4.存货周转率 3.66 4.32 2.75
5.应收帐款周转率 1.73 2.51 3.56
6.净资产收益率(％) 22.80％ 24.81％ 23.82％
7.每股净收益(元) 0.35 0.28 0.23
以上指标均根据云南同舟会计师事务所审计报告的数据计算。
5. 正在进行或者计划进行的重大资本支出项目
目前正在进行或计划投资的重大资本支出项目,主要为采育基地建设、采脂基地建设、扩建年产二万吨松香生
产装置和精细化工厂等项目。进行或拟投入的资本支出项目,为资源有保障,技术含量高,效益可行的项目。各项目
完成后,森林资源将稳定增长,增加公司利润;深加工项目及林化产品的投入,将提高产品附加值,促进企业效益的上
升。各项资本支出资金来源拟通过发行股票募集资金投入。
6. 最近三年中资产流动性的情况及变化的趋势
指 标 1999年 1998年 1997年
销售收入(万元) 16,161.34 17,469.66 17,010.23
年平均存货(万元) 2,644.43 2,444.88 3,327.27
年平均应收帐款(万元) 9,359.49 6,954.13 4,776.08
存货周转率 3.66 4.32 2.75
应收帐款周转率 1.73 2.51 3.56
由上表可知,公司1999年销售收入比上年有所下降,存货略有上升,应收帐款大幅上升,导致存货周转率和应收帐
款周转率下降。这主要是由于受经济不景气的影响,公司产品销售平缓,货款难以及时收回,应收款项增加。目前,公
司产品已销售有回升趋势,公司将加大货款回收力度,尽可能减少应收款项,加速资金周转。
7. 最近三年中利润构成、盈利水平变化趋势及原因
单位:万元
指 标 1999年 1998年 1997年
主营业务收入 16,161.34 17,469.66 17,010.23
利润总额 3,485.27 3,127.11 2,495.02
其中:营业利润 2,935.15 2,547.02 2,474.35
补贴收入 545.48 473.49 100.06
投资收益 0.00 0.94 4.85
由于市场疲软,公司1999年主营业务收入有所减少,但公司加强经营管理,尽可能减少营业费用和管理费用,使利
润保持稳定,总体来说,公司盈利水平保持稳定增长的趋势。公司利润主要由营业利润和补贴收入构成,由于公司市
场的细木工板。小规格胶合板等产品属资源综合利用产品,享受国家增值税即征即退的优惠政策,1999年公司人造板
销售增长,故补贴收入增大。
8. 最近三年股本及其他净资产项目的变化情况
指 标 1999,12,31 1998,12,31 1997,12,31
总股本(万元) 6,500.00 6,500.00 6,500.00
净资产(万元) 10,060.81 7,214.91 6,321.33
每股净资产(元/股) 1.55 1.11 0.97
本公司于1999年2月28日召开创立大会,1999年3月9日正式注册成立。 公司总股本及股本结构没有发生变化。
公司净资产稳步增长,经济实力不断增强。
十三、资产评估
1.资产评估
本公司于1998年4 月聘请了云南会计师事务所进行以股份制改造为目的的资产评估,评估范围为本公司主要发
起人林业总公司投入本公司的实物经营性资产和负债,评估基准日定于1998年11月30日。评估方法主要为重置成本
法。
云南会计师事务所接受本公司主要发起人的委托,对云南景谷县林业企业总公司投入本公司的全部资产和负债
进行了评估。根据云南会计师事务所出具的(98)云会评字第24号《资产评估报告书》,截止1998年11月30日,景谷林
业企业总公司投入本公司的资产为25,630.53万元,负债为16,463.90万元,净资产为9,166.63万元。
折股资产评估结果汇总表 单位:万元
资产名称 帐面原值 帐面净值 清查调整值 重置价值
流动资产 - 13,777.52 13,777.50 -
长期投资 - 1,010.70 1,010.70 -
在建工程 - 51.08 51.08 -
建筑物 4,632.71 3,903.91 3,903.91 5,828.23
机器设备 6,520.98 4,875.64 4,875.64 6,871.40
无形资产 - 0.00 0.00 -
其它资产 - 60.77 60.77 -
资产总计 11,153.69 23,679.62 23,679.60 12,699.63
流动负债 - 11,107.37 11,107.35 -
长期负债 - 5,356.55 5,356.55 -
负债总计 - 16,463.92 16,463.90 -
净资产 - 7,215.70 7,215.70 -
续上表：
资产名称 评估值 增加值 增加率％
流动资产 14,171.91 394.41 2.86
长期投资 1,010.70 0.00 0.00
在建工程 22.08 -29.00 -56.77
建筑物 5,079.40 1,175.49 30.11
机器设备 5,288.75 413.11 8.47
无形资产 0.00 0.00
其它资产 57.69 -3.08 -5.06
资产总计 25,630.53 1,950.93 8.24
流动负债 11,107.35 0.00 0.00
长期负债 5,356.55 0.00 0.00
负债总计 16,463.90 0.00 0.00
净资产 9,166.63 1,950.93 27.04
2、资产评估的主要方法及说明
根据《资产评估操作规范》及本评估项目的具体特点,对整体资产采用成本加和法进行评估,同时采用收益现值
法验证评估结果。有关各单项资产的评估方法主要如下:
A、流动资产
(1)货币资金—按其帐面值核实后确定评估值。
(2)应收款项—先对其帐面值进行清理核实,采用坏帐估计法进行评估。
(3)预付帐款-采用同应收帐款一致的坏帐估计法进行评估。
(4)存货—在核实的基础上采用重置成本法进行评估, 原辅材料及备品备件按现行不含税市价加合理运杂费等
确定评估值;在用低值易耗品按重置成本法评估;产成品以其完全成本为基础,根据销售情况进行评估;半成品按其生
产状况及完工程度,折合产成品的约当产量进行评估。
B、递延资产和待摊费用—对帐面值进行核实, 按核实后的合理摊余价值作为评估值。
C、固定资产
(1)建筑物—采用重置成本法评估。重置价值由工程综合造价、前期费用、 其他费用和资金成本等几部分组成
。综合造价包括土建、水电及其他安装费用。前期费用包括勘察费、设计费、施工图预算编制费等。其他费用包括
市政公用设施配套费、工程保险费、建设单位管理费、工程监理费、规划管理费等。资金成本由建设期利息组成,
利息按有关贷款利率、需占用资金的数额及相应的时间计算。综合成新率综合考虑其使用年限及外观完损情况计算
。
(2)机器设备-所有设备均采用重置成本法进行评估。
(3)在建工程-以帐面值作为评估值。
D、长期投资-采用成本法进行评估。
E、无形资产(土地使用权)—根据资产重组方案,土地采用租赁的方法。 土地评估作为计算租金的依据。
F、负债—对帐面值核实后作为评估值。
3、说明
上述资产评估结果作为净资产折股的依据。
十四、盈利预测
本公司董事会对2000年公司盈利情况进行了预测,并委托云南同舟会计师事务所以云同会字(2000)第07号审核
报告对预测结果予以了验证。
本公司提醒投资者,鉴于盈利预测所依据的各种假设的不确定性,本公司所提供的以下盈利预测数据仅供参考,
投资者进行投资决策时不应过于依赖本项资料。
1、 盈利预测审核报告
云南同舟会计师事务所
云同会字(2000)第07号
盈利预测审核报告
云南景谷林业股份有限公司全体股东:
我们对云南景谷林业股份有限公司(以下简称“贵公司”)2000年度的盈利预测所依据的基本假设、选用的会计
政策及其编制基础进行了审核。贵公司对盈利预测的基本假设、选用的会计政策及其编制基础须承担全部责任。我
们的责任是对它们发表审核意见。我们的审核是依据《独立审计实务公告第四号-盈利预测审核》进行的,并实施了
必要的审核程序。
我们认为,上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露,没有证据表明这些假设是不合理的;盈利预测已按照确
定的编制基础编制,所选用的会计政策与贵公司实际采用的相关会计政策一致。
附件1、云南景谷林业股份有限公司2000年度盈利预测表;
附件2、云南景谷林业股份有限公司2000年度盈利预测基准及假设;
附件3、云南景谷林业股份有限公司2000年度盈利预测编制说明;
云南同舟会计师事务所 中国注册会计师: 孙行军
地址:昆明市人民东路19号 中国注册会计师: 黄 毅
2000年5月10日
2. 盈利预测表
公司名称:云南景谷林业股份有限公司
单位:元
项 目
上年已审实现数 年预测数 合 计
月至 月已 月至 月未 2000年1月至12月预测数
审实现数 审实现数
一、主营业务收入
161,613,400.73 177, 297,556.30 177,297,556.30
减:主营业务成本
97,358,498.08 102, 815,777.00 102,815,777.00
主营业务税金及附加
7,795,182.48 13, 617,073.00 13,617,073.00
二、主营业务利润
56,459,720.17 60, 864,706.30 60,864,706.30
加:其他业务利润
41,796.95
减:营业费用
10,162,769.30 10, 596,750.00 10,596,750.00
管理费用
9,838,973.80 12, 000,865.00 12,000,865.00
财务费用
7,030,214.87 7, 100,000.00 7,100,000.00
存货跌价损失
118,102.74
三、营业利润
29,351,456.41 31,167,091.30 31,167,091.30
加:投资收益
补贴收入
5,454,808.62 2,000,000.00 2,000,000.00
其中:退还所得税
营业外收入
271,005.35
减:营业外支出
224,527.36
四、利润总额
34,852,743.02 33,167,091.30 33,167,091.30
减:所得税33％税率计
11,907,899.27 11,605,140.13 11,605,140.13
五、净利润
22,944,843.75 21,561,951.17 21,561,951.17
六、每股盈利
3、盈利预测编制基础与基本假设
一、编制基础:
云南景谷林业股份有限公司(以下简称公司)盈利预测是以业经云南同舟会计师事务所有限公司审计的1997年度
、1998年度和1999年度的经营业绩为基础,根据公司2000年度生产经营计划、业务收支计划及其他有关资料,依据基
本假设,经过分析研究而编制的。在编制过程中所采用的会计政策与公司实际采用的相关会计政策一致。
二、基本假设:
1、公司遵循的我国现有法律、法规、政策和所在地经济环境无重大变化;
2、公司遵循的税收制度和有关税收优惠政策无重大变化;
3、国家木材采伐指标能如期下达;
4、公司生产、经营计划能如期实现;
5、无其他不可预见因素和人力不可抗拒因素造成的重大不利影响。
4、盈利预测说明
一、主营业务收入:
2000年预测数为:17,729.76万元,比1999年增加1,568万元,增幅为9.7％。主要为:
1、木材可销量比1999年增加2.5万m3(1999年度库存结余2.6万m3), 收入净增870万元(价格按350元/m3计算)。
2、松香、松节油的销量比上年同期增加258.27吨,销售收入增加130万元。
3、三六板、四八板、细木工板、中纤板售价增加,增加568万元( 小板本年度不作预测生产考虑)。
二、营业成本:
2000年预测数为10,281.58万元,比1999年增加545.73万元,增幅为5.6％。营业成本增加的原因为:
1、产销量增加:木材销量增加2.5万m3,相应成本增加104万元(单位成本比上年增加);松香、松节油销量增加25
8.27吨,相应成本增加298.26万元; 三六板、四八板、细木工板、刨花板、中纤板由于单位成本上升,相应增加成本
1万元。
2、各产品单位成本的上升,主要是技改、维修及设备购置而相应增加。
三、营业费用:
2000预计1059.68万元,比1999年增加43.40万元,增幅为4.27％,主要为:产品产销量的增加,营业费用相应增加
。
四、管理费用:
2000年预计1,200万元,比1999年增加213万元,增幅为21.97％, 主要是工资总额的调整。
五、财务费用:
2000年预计710万元,比1999年增长7万元,增幅为0.91％。主要是资金需求量增加所致。
六、营业税金及附加:
2000年预计1,361.71万元,比1999年增加582.19万元,增幅为74.69％, 主要为:
1、松脂收购量有所上升,松脂农业税相应增加;
2、木材产销量增加,相应的农业税亦增加;
3、产品销售收入增加,增值税随之增加,相应的附加税亦随之增加。
七、其他业务利润、营业外收支、投资收益、补贴收入:
1、其他业务利润、营业外收支不预测;
2、补贴收入2000年预计数为200万元,比1999年审定数545.48万元,减少345.48万元,减幅为63.34％,主要为公
司利用林区三剩物进行深加工的产品减免税款(依据为思林财字(1995)08号文件);
3、本年度预测无投资收益。
十五、公司发展规划
本公司是我国较大的林产品、林化化工产品生产销售企业,在林产品、林化产品方面具有国内技术工艺、质量
、市场领先的地位。本公司将整合业已形成的人才技术优势、产品优势、市场优势和公司的知名度,以提高经济效
益和市场占有率为中心,以林产品、林化产品的深加工为重点,通过高、新技术提高产品的技术含量和附加值,精心
培育新的经济增长点,增强公司的整体实力,大展产业报国的宏图。
1、生产经营发展战略
扩大规模,提高产量,科技推进、延伸产品,调整结构、扩充领域,质量领先,拓展国际、国内市场,形成经济效益
最大化机制,实现同步、超前发展。
2、发展目标和规模
公司将加快新产品开发步伐、加大技术改造力度,建立较为完整的企业管理体制和内部运行机制,实现公司以科
技为依托,以优质、高产、高效和可持续发展的目标,在巩固现有生产能力基础上,在规模经营和产业链上下功夫,到
2005年,努力使股份公司脂松香生产规模达到3万吨,松节油1.2万吨,β-蒎烯1100吨,樟脑3000吨,各种人造板8万立
方米,木材20万立方米,销售收入超过5亿元,利税 1.2亿元,把股份公司建成集林产化工、科研、开发、投资、贸易
于一体、面向国际国内两个市场,拥有若干个拳头产品的中国最大的林业企业之一。
优化配置智力、技术资源,提高引进和自主开发能力,完善创新发展机制,不断调整企业结构和产品结构,拓展产
品和经营领域。加强技术改造,保障和完善本公司领先水平,多方位、同步推进,达到有效降低成本,获取最大利润的
目标。
3、市场发展计划
在全国范围内建成集广告公关定位网络、销售网络、售后服务网络为一体的营销体系,在此基础上,逐步变直接
销售为销售代理制,适当向代理商让利,通过利益共享,与代理商结成紧密型的贸易伙伴关系。大力发展与用户的长
期联营合作关系,结成命运共同体。通过以上措施,争取到2005年,使主要产品的市场占有率显著提高。
4、销售计划
本公司将不断细分市场,拓宽产品品种,加强营销,不断完善售前、售中、售后服务体系,巩固国际、国内市场,
开拓林产品、林化产品深加工产品市场,提高市场占有率。今后将把林化产品深加工产品投放作为市场开拓的主要
方面,通过对相关需求行业及其专业化市场,形成规范有序、连锁的销售网络,扩大深加工产品的市场占有率。
5、生产经营计划
本公司制定近、中、远三期的生产经营计划,近期(2001年)松香生产能力达1.6万吨,松节油生产能力达4500吨,
人造板4.8万立方米,木材12万立方米。中期(2001—2003年)松香生产能力达2.2万吨,松节油生产能力达8000吨,人
造板6万立方米,木材15万立方米;远期(2005年)松香生产能力达3万吨,松节油生产能力达1.2万吨,人造板8万立方米
,木材20万立方米,使产品系列和品种更丰富,经济效益最大化,更具竞争力。
6、 固定资产投资及设备更新计划
如本公司本次股票发行成功,资金投放安排如下表所示:
项目名称
本次募集资金投入(万元) 产生效益 投资回
投资总额 2000年 2001年 2002年 2003年 时间(年份) 收期(年)
采育基地建设
4360 2737 491 491 641 2002 10.09
采脂基地建设
4320 2808 648 432 432 2002 8.90
扩建年产二万
吨松香生产装置
3621 1500 2121 2001 4.77
精细化工厂
4982 1900 3082 2001 5.00
补充流动资金
2307 2307
合计
25219 11252 6342 923 1073 - -
上述项目资金运用轻重缓急以项目排列顺序为准。项目运用出现资金闲置时,该项资金用于补充流动资金或进
行安全、稳定的短期投资。
7、 人员扩充计划
市场竞争归根结底是人才的竞争,公司为此制订了一系列的措施:
1、花大力气建设一支思想好、作风硬、技术精的员工队伍, 大力加强员工培训的工作,在提高员工的管理知识
、业务水平的同时,要着力转换员工的观念,增强爱岗敬业精神、竞争意识和承受各项改革措施的能力。
2、制定更具有吸引力的人才引进政策,采用调进、公开招聘等形式, 引进一大批成熟的经营管理和专业技术人
才特别是外贸专业人才,以充实现有的管理队伍和进一步开拓国际市场;同时注意录用年轻的大中专毕业生,并在实
践中把他们培养成有用之材。
3、努力建立一个能够促进人才成长、脱颖而出的激励机制和竞争机制, 实现优胜劣汰,能者上,庸者下,努力营
造能够吸引和留住人才的环境氛围,让工作有成就的人得到相应的回报。
8、 资本运营计划
以林化化工产品为龙头,以资产为纽带,实行跨地区、跨行业、跨所有制的资产重组,盘活存量,用好增量,实行
低成本扩张和规模经营。
用好国际国内两个资本市场,为规模经营提供融资渠道;利用参股、控股和合资等形式,进一步把企业和企业的
产品、业务拓展到境外去。
十六、重要合同及重大诉讼事项
1. 重要合同
本次改制重组涉及的协议
(1) 土地租赁协议
本公司用地系采取向林业总公司租赁的方式取得。
1999年3月18日,本公司与林业总公司签订了《土地使用权租赁合同》,租赁使用位于景谷县共132,176.09平方
米的土地。合同期限为45年。合同规定,以土地地价为依据确定年租金为1,321,760.00元。同时,合同还对土地的用
途、租金的缴纳、双方的权利与义务、合同的修改、变更和解除等事宜作了明确的规定。
(2)商标无偿转让协议
本公司使用的“海帆”牌商标使用权原属林业总公司所有,林业总公司同意将其无偿转让给本公司。上述商标
注册号码分别为704309号(松香)、724552号( 松节油),商品分类目录分别为第2类、第3类。1999年3月5日, 双方已
签订了《商标无偿转让协议》,有关转让手续已办理完毕。“航天”牌(人造板)商标的补发变更手续正在办理中。
(3)综合服务协议
就林业总公司向本公司提供汽车修理、宾馆服务事宜,双方于1999年3月10 日签订了《综合服务协议》,协议有
效期为二年。协议明确了按林业总公司为本公司提供服务的实际业务量,按国家规定价格或市场公允价格结算。
(4)木材供应合同
就股份公司向永平木材加工厂提供木材事宜,双方已于1999年3月18 日签订了《木材供应合同》,合同的有效期
为二年。合同规定本公司向永平木材加工厂提供一等材以内的原木,价格为353元/立方米(含税价),按实际销售数量
每月结算一次,价格标准按市场价格每三个月调整一次。
(6)不竞争承诺函
林业总公司已于1999年2月21 日向本公司作出承诺:不从事与本公司构成或可能构成同业竞争的相同或相类似
产品的生产经营与销售。
2.重要诉讼事项
本公司目前没有尚未了结的重大诉讼事项。
十七、董事会成员及有关中介机构签署意见本公司全体董事声明:
本公司董事已仔细阅读本公司招股说明书全文,保证不存在任何虚假、严重误导性陈述或重大遗漏,并对其真实
性、准确性及完整性负个别的和连带的责任。
云南景谷林业股份有限公司
主承销商声明:
本公司已仔细阅读了云南景谷林业股份有限公司招股说明书全文,对招股说明书的真实性、准确性及完整性进
行了核查,未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,本公司对此承担相应的法律责任。
国泰君安证券股份有限公司
公司律师声明:
本律师已仔细阅读了云南景谷林业股份有限公司招股说明书全文,保证招股说明书中应由本律师确认的相关内
容的真实性和准确性,并依法对此承担相应的法律责任。
云南海合律师事务所
审计机构声明:
本所已仔细阅读了云南景谷林业股份有限公司的招股说明书,保证招股说明书中引用的会计报表已经本所审计,
盈利预测已经本所审阅,对由本所出具的审计报告和盈利预测审核报告依法承担相应的法律责任。
云南同舟会计师事务所有限公司
资产评估机构声明:
本所已仔细阅读了云南景谷林业股份有限公司的招股说明书,保证招股说明书中引用的资产评估报告的真实性
和准确性,并对此依法承担相应的法律责任。
云南亚太会计师事务所有限公司
备查文件
投资者在阅读招股说明书时可在发行期间于下列地点查询下列文件:
一.查阅地点
1.云南景谷林业股份有限公司
住所:云南省景谷县振兴路83号
电话:0879-5224480
传真:0879-5223881
2.国泰君安证券股份有限公司
住所:上海市浦东新区商城路618号
电话:0755-2175560
传真:0755-2296188
二.备查文件目录
1.云南省人民政府《关于报送云南景谷林业股份有限公司发行A 股股票正式申报材料的函》云政函(2000)4号
2.本公司设立的《发起人协议书》
3.中国证券监督管理委员会复审意见书
5.本公司与国泰君安证券股份有限公司签订的关于本次股票发行的《承销协议书》
6.国家财政部对评估确认的批复
7.云南景谷林业股份有限公司董事会关于设立股份有限公司并公开发行股票的决议。
云南景谷林业股份有限公司
2000年7月19日
资产负债表
1999年12月31日
编制单位:云南景谷林业股份有限公司 金额单位:元
资产 1999.12.31 1998.12.31 1997.12.31
流动资产：
货币资金 15244327.88 20817021.63 20584311.25
短期投资
减：短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 67988747.10 83093376.27 31925644.24
其他应收款 38057876.93 18110532.18 20943465.52
减：坏帐准备 10178565.49 9882116.25 5108357.42
应收帐款净额 95868058.54 91321792.20 47760752.34
预付帐款 6405952.28 6998783.97 6937198.74
应收补贴款
存货 37615810.46 15858649.64 33397849.14
减：存货跌价准备 351946.52 233843.78 125122.24
存货净额 37263863.94 15624805.86 33272726.90
待摊费用 856606.90 983255.15 497839.54
待处理流动资产净损失 - - -38838.84
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产 - - 455.00
流动资产合计 155638809.54 135745658.81 109014444.93
长期投资：
长期股权投资 10107055.16 12107055.16 11707655.16
长期债权投资
长期投资合计 10107055.16 12107055.16 11707655.16
减：长期投资减值准备
长期投资净额 10107055.16 12107055.16 11707655.16
固定资产：
固定资产原价 136105775.98 112569288.75 101502113.51
减：累计折旧 32227805.85 24748611.13 20262513.73
固定资产净值 103877970.13 87820677.62 81239599.78
工程物资
在建工程 16210205.72 1510851.55 2278258.01
固定资产清理 481156.05 437568.66 17034.26
待处理固定资产损失
固定资产合计 120569331.90 89769097.83 83534892.05
无形资产及其他资产：
无形资产 299427.77
开办费 86834.42
长期待摊费用 - 533846.39 772239.24
其他长期资产 861448.10
无形资产及其他资产合计
1247710.29 533846.39 772239.24
递延税项：
递延税款借项
资产总计 287562906.89 238155658.19 205029231.38
负债及股东权益
流动负债：
短期借款 62191450.00 39144150.00 63940000.00
应付票据
应付帐款 13569881.03 13313791.87 6061985.20
预收帐款 4276192.64 13342114.94 4942557.32
代销商品款
应付工资 2698984.54 1691945.25
应付福利费 1748078.48 2009138.67 2817852.27
应付股利 19238231.34 - 1985525.71
应交税金 -3970676.80 9072185.89 10740664.28
其他应交款 -109308.35 1734199.87 1189880.79
其他应付款 19214710.57 19082601.75 27433872.20
预提费用 - 4219037.86
一年内到期的长期负债
其他流动负债 1703219.96 6341529.23 11880165.95
流动负债合计 120560763.41 109950695.33 130992503.72
长期负债：
长期借款 60000000.00 50000000.00 7000000.00
应付债券
长期应付款
住房周转金 6394074.26 6055842.05 3823421.72
其他长期负债
长期负债合计 66394074.26 56055842.05 10823421.72
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 186954837.67 166006537.38 141815925.44
少数股东权益
股东权益
股本 65000000.00 72149120.81 63213305.94
资本公积 32166342.65
盈余公积 3441726.57
其中：公益金 1147242.19
未分配利润
股东权益合计 100608069.22 72149120.81 63213305.94
负债及股东权益总计
287562906.89 238155658.19 205029231.38
利润表
1999年度
编制单位:云南景谷林业股份有限公司 金额单位:元
项目 1999年度 1998年度 1997年度
一、主营业务收入 161613400.73 174696587.13 170102259.33
减：折扣与折让
主营业务收入净额 161613400.73 174696587.13 170102259.33
减：主营业务成本 97358498.08 105531255.40 91613008.97
主营业务税金及附加 7795182.48 8913404.07 13576003.93
二、主营业务利润 56459720.17 60251927.66 64913246.43
加：其他业务利润 41796.95 204217.14 613183.35
减：存货跌价损失 118102.74 108721.54 125122.24
营业费用 10162769.30 11890093.05 17844339.41
管理费用 9838973.80 15750708.61 18290163.30
财务费用 7030214.87 7236464.43 4523348.02
三、营业利润 29351456.41 25470157.17 24743456.81
加：投资收益 - 9360.00 48525.92
补贴收入 5454808.62 4734870.52 1000572.58
营业外收入 271005.35 4305236.14 1281680.50
减：营业外支出 224527.36 3248565.28 2124005.81
四、利润总额 34852743.02 31271058.55 24950230.00
减：所得税 11907899.27 13373621.54 9891412.81
减:少数股东权益
五、净利润 22944843.75 17897437.01 15058817.19
加：年初未分配利润 -264885.85
盈余公积转入
六、可供分配的利润 22679957.90 17897437.01 15058817.19
减：提取法定盈余公积 2294484.38
提取法定公益金 1147242.19
七、可供股东分配的利润 19238231.34 17897437.01 15058817.19
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 19238231.34
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 - 17897437.01 15058817.19
现金流量表
1999年度
编制单位:云南景谷林业股份有限公司 金额单位:元
项目 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 188872150.10
收取的租金
收到的除增值税以外的其他税费返还 5454808.62
收到的其他与经营活动有关的现金 308006.25
现金流入小计 194634964.97
购买商品、接受劳务支付的现金 89189217.57
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 15847531.64
支付的增值税款 17170058.19
支付的所得税款 11931752.35
支付的除增值税、所得税以外的其他税费 17590073.94
支付的其他与经营活动有关的现金 29290459.69
现金流出小计 181019093.38
经营活动产生的现金流量净额 13615871.59
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产而收回的现金净额 12000.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 12000.00
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产所支付的现金 22126712.81
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 22126712.81
投资活动产生的现金流量净额 -22114712.81
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金 10000000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 10000000.00
偿还债务所支付的现金
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金
偿付利息所支支付的现金 7073852.53
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 7073852.53
筹资活动产生的现金流量净额 2926147.47
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -5572693.75
附注：
项目
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务 211000.00
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 22944843.75
加：计提的坏帐准备或转销的坏帐 296449.24
固定资产折旧 7479194.72
无形资产摊销 1200.00
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失(减收益) -91132.73
固定资产报废损失
财务费用 7030214.87
投资损失(减收益) 533846.35
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加) -21757160.82
经营性应收项目的减少(减增加) -3522201.56
经营性应付项目的增加(减减少) 700617.77
经营活动产生的现金流量净额 13615871.59
3.现金及现金等价物净增加情况:
货币资金的期末余额 15244327.88
减:货币资金的期初余额 20817021.63
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -5572693.75