（湖北省公安县）
人民币普通股55，000，000股
主承销商：长江证券有限责任公司
上市推荐人：长江证券有限责任公司 广发证券有限责任公司
重 要 提 示
发行人保证本招股说明书概要的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理
部门对本次发行所作出的任何决定，均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者
投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的
简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在作出认购
本股票的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依
据。
单位：人民币元
面 值 发行价 发行费用 募集资金
每 股 1.00 9.48 0.29 9.19
合 计 55,000,000 521,400,000 16,000,000 505,400,000
发行方式： 对法人配售和一般投资者上网发行相结合
发行日期： 2000年6月12日至2000年6月28日
拟上市地： 上海证券交易所
主承销商： 长江证券有限责任公司
上市推荐人：长江证券有限责任公司 广发证券有限责任公司
招股说明书签署日期：2000年6月20日
一、释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义：
发行人： 指湖北省凯乐塑料管材（集团）股份有限公司
本公司或公司：指湖北省凯乐塑料管材（集团）股份有限公司
股东大会： 指湖北省凯乐塑料管材（集团）股份有限公司
股东大会
本次发行： 指湖北省凯乐塑料管材（集团）股份有限公司
本次向社会公众公开发行5500万人民币普通股
（A股）股票的行为
社会公众股： 指湖北省凯乐塑料管材（集团）股份有限公司
本次向社会公众公开发行5500万人民币普通股
内部职工股： 指湖北省凯乐塑料管材（集团）股份有限公司
职工按国家有关规定认购的股份
主承销商： 长江证券有限责任公司
承销团： 指以长江证券有限责任公司为主承销商而组成
的本次股票发行的承销团
上市推荐人： 长江证券有限责任公司、广发证券有限责任公司
PVC: 聚氯乙烯
PE： 聚乙烯
土工格栅： 一种以高分子聚合物为主要原料，用于土木工
程的加固、加筋材料，分单向拉伸（纵向）和
双向拉伸（横向）两种。
双壁波纹管： 一种内壁光滑、外壁呈中空波纹的塑料管材
元： 人民币元
二、绪 言
本招股说明书是依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国
家现行有关证券管理法规及政策，并基于本公司的真实情况而编制，旨在向投资者
提供本公司的基本情况及本次发行和认购的各项有关资料。本公司董事会全体成员
已批准本招股说明书，确信其中不存在任何重大遗漏或误导，并对其真实性、准确
性、完整性负个别的和连带的责任。
新发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销
商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作
任何解释或者说明。
投资人当自行负担买卖本发行人股票所应支付的税款，发行人、承销商和推荐
人对此不承担责任。
本次发行已经中国证监会证监发行字[2000]70号文批准。
三、发售新股的有关当事人
1、发 行 人： 湖北省凯乐塑料管材（集团）股份有限公司
法定代表人： 朱弟雄
地 址： 湖北省公安县斗湖堤镇城关
电 话: （0716）5237491
传 真: (0716) 5224433 5225379
联 系 人： 王政、陈杰、许平
2、主 承销 商： 长江证券有限责任公司
法定代表人： 明云成
地 址： 武汉市江汉区新华下路特8号
电 话: （027）87655103
传 真: （027）87655162
联 系 人： 吴湘辉、胡新德、张京红
3、副主承销商： 长城证券有限责任公司
法定代表人： 李仁杰
地 址： 深圳市八卦三路平安大厦四层
电 话： (027)85724853 传真：（027）85802990
联 系 人： 于明珠
4、分 销 商： 福建省闽发证券有限公司
法定代表人： 张晓伟
地 址： 福建省福州市五一中路199号
电 话： （021）68866566
传 真： （021）68866566
联 系 人： 唐东升
5、分 销 商： 三峡证券有限责任公司
法定代表人： 邓贵安
地 址： 湖北省宜昌市夷陵大道85号
电 话： （027）85712072
传 真： （027）85712070
联 系 人： 唐康德
6、分 销 商： 武汉证券有限责任公司
法定代表人： 李永宽
地 址： 武汉市沿江大道97号
电 话： （027）82847607
传 真： （027）82843165
联 系 人： 何同林
7、 分 销 商： 平安证券有限责任公司
法定代表人： 马明哲
地 址： 深圳市福田区八卦三路平安大厦三层
电 话： （0755）2262888 传真：（0755）2400862
联 系 人： 金克文
8、分 销 商： 广发证券有限责任公司
法定代表人： 陈云贤
地 址： 广州市天河北路183号大都会广场38层
电 话： （020）87555888 传真：（020）87553583
联 系 人： 李忠文
9、 分 销 商： 光大证券有限责任公司
法定代表人： 刘明康
地 址： 上海市浦东南路528号南塔15层
电 话： （027）85783990 传真：（027）85783829
联 系 人： 李海松
10、分 销 商： 大鹏证券有限责任公司
法定代表人： 徐卫国
地 址： 深圳市深南东路5002号地王大厦八层
电 话： （0755）3782547 传真：（0755）3781130
联 系 人： 范文明
11、上市推荐人： 长江证券有限责任公司
法定代表人： 明云成
地 址： 武汉市江汉区新华下路特8号
电 话: （027）87655103
传 真: （027）87655162
联 系 人： 吴湘辉、胡新德、张京红
12、上市推荐人： 广发证券有限责任公司
13、发行人律师事务所： 武汉正信律师事务所
负 责 人： 纪诚信
地 址： 武汉市汉口青年路66－5号招银大厦10楼
电 话: （027）85743030
传 真: （027）85780620
经办律师： 方芳 潘玲
14、主承销商律师事务所： 武汉天元律师事务所
负 责 人： 柳平
地 址： 武汉市解放大道1328号中原大厦9楼
电 话: （027）82711660 82711662
传 真: （027）82711659
经办律师： 柳平 彭波 崔宝顺
15、会计师事务所：湖北万信有限责任会计师事务所
住 所： 武汉市武昌区东湖路7号
法定代表人： 张金才
电 话: （027）87821783 87236156
传 真: （027）87828357
经办注册会计师： 王永新 辛正义
16、资产评估机构：中联资产评估事务所
住 所： 北京阜成门四川大厦东塔22层
法定代表人： 王子林
电 话: （010）68365066
传 真: （010）68365038
经办评估人员：沈琦 高忻
17、资产评估确认机构：中华人民共和国财政部
负 责 人： 项怀诚
地 址： 北京市三里河路南三巷3号
电 话: （010）68551114
传 真: （010）68551229
18、土地评估机构：湖北省地产评估中心
负 责 人： 方国成
地 址： 武汉市武昌区梅苑小区
电 话: （027）87893910
经办评估人员: 陈婕 李晶
19、土地评估确认机构：湖北省土地管理局
负 责 人： 韩永
地 址： 武汉市武昌区梅苑小区
电 话: （027）87893909
20、股票登记机构： 上海证券中央登记结算公司
住 所： 上海浦东新区浦建路727号
法定代表人： 王迪彬
电 话： (021)58708888
四、发行情况
股票种类：人民币普通股（A股）
承销方式：本次A股发行采取余额包销方式， 由以长江证券有限责任公司为主
承销商组成的承销团余额包销。
发行日期：2000年6月 12日至2000年6月28日
发行地区：全国与上海证券交易所系统联网的证券营业网点。
发行对象：持有上海证券交易所股票帐户的有权购买人民币普通股的法人和持
有中华人民共和国居民身份证的公民（法律法规禁止者除外）；参与配售的法人须
已注册登记半年已上。
拟上市的证券交易所：上海证券交易所
发行方式： 对法人配售和对一般投资者上网发行相结合。
发行数量: 5500万股。其中，向法人配售2750万股， 向一般投资者上网发行
2750万股。
每股面值： 1.00元
发行价格及其确定方法：
根据中国证监会证监发行字[2000]70号文核准及2000年6月10 日刊登在《中国
证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的《湖北省凯乐塑料管材（集团）股
份有限公司招股意向书》中有关原则，主承销商与发行人根据本次发行募集资金使
用计划和实际的竞价配售结果，确定的发行价格为9.48元/股， 发行市盈率按加权
平均计算为25.62倍，按全面摊薄计算为30.58倍。
发行总市值: 52140万元
五、风险因素及对策
投资者在评价本发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，
应特别认真地考虑下述各项风险因素。
（一）风险因素
1、经营风险
（1）主要原材料的供应方面
本公司的主要原材料为聚氯乙烯树脂，全部在国内市场上采购。聚氯乙烯树脂
占产品成本的比重约为70％，其价格、质量、供应量的变动直接影响本公司产品成
本、质量和生产经营。公司的原材料主要来源于齐鲁化工、渤海化工等几家国内大
型石油化工企业，石油等上游产品的国际市场价格对塑料原材料的市场价格的影响
很大，石油价格的上扬将对公司原材料成本带来直接不利影响，给公司生产经营和
盈利带来一定风险。
（2）交通运输方面
本公司主要从事塑料管材、管件的生产经营和销售。塑料管件制品具有体积大，
重量轻的特点，单位运输成本较高，并对运输工具和运量有一定要求。市场运输价
格波动以及运输渠道是否畅通对公司生产经营有一定影响。
（3）生产技术方面
本公司的生产技术和工艺技术目前在国内居于领先水平，但与国外同行业相比，
仍有一定差距。由于塑料加工行业是个科技含量较高的新兴行业，技术设备与生产
工艺发展迅速，新产品的开发速度很快，产品更新换代的频率很高。本公司虽然属
于国家认定的高新技术企业，科研力量、技术开发力量雄厚，但若跟不上技术进步
和产品更新的步伐，将面临市场淘汰的风险。
（4）价格风险
目前，塑料管材管件产品的定价没有受到国家任何计划性的限制，不存在行业
自律价，价格变动完全由市场调节。塑料工业作为一个快速成长的产业，国内外塑
料制品厂家的激烈竞争将导致市场价格波动，影响公司的销售收入和盈利水平。
（5）自然条件方面
公司所在地湖北省公安县位于长江荆江分洪区，可能发生的洪涝自然灾害对公
司生产经营和未来发展有不利影响。
（6）融资能力方面
本公司的业务正处于高速扩张期，资金需求和投入规模较大。目前本公司的融
资渠道主要是募股筹资和银行贷款，但这两种融资方式均存在一定局限性，所以本
公司有可能面临局部的、临时性的融资不足的风险。
2、行业风险
（1）行业内部竞争风险
目前我国塑料加工企业四万余家，其中大中型企业三千余家，行业内部竞争激
烈，尽管本公司生产规模在塑料管材行业中居于前列，但塑料行业具有投入见效快、
高成长性以及产品更新快的特点，正吸引越来越多对该行业的投资，行业竞争态势
不断加强，尤其是国外一些资金、规模和技术实力雄厚的跨国公司正在或计划在国
内投资建厂，将对公司未来市场发展带来较大风险。此外，我国加入世界贸易组织
后，虽然在降低原材料价格、开拓国际市场等方面有利于本公司发展，但本公司将
面临来自国外的生产技术、装备、产品质量和品种方面的严峻挑战。
（2）行业其他风险
塑料管材、管件是国家重点推荐的化学建材，市场前景良好，潜力巨大，受到
国家产业政策的支持和鼓励，因此不存在产业政策限制。塑料加工过程中不产生任
何对周边环境有害的污染和影响，本公司注重环境保护，已建成花园式工厂，并且
所有生产废品均已回收利用，没有环保风险。
3、市场风险
（1）受销售淡旺季的影响
本公司塑料管材、管件的销售随季节的变化而有一定的周期变化，农田水利工
程建设一般集中于冬春季节，本公司生产的工程用塑料管件出现销售旺季；邮电通
讯建设多在春节后开工，对管件的需求比较集中；塑料装饰板材的需求旺季则在春
夏季节。公司产品的销售季节变化对公司生产经营有一定影响。
（2）受相关行业的影响
本公司产品广泛应用于水利工程、邮电通讯、农业灌溉、基础设施建设、建筑
装饰等各行各业，不存在对其他行业严重依赖的风险，但受上述行业国家政策导向
和投资力度的影响很大，这些行业的发展和市场需求变化将直接影响本公司的销售
量和销售价格，进而影响本公司的盈利能力。
4、政策性风险
目前我国正处于产业结构调整时期，产业政策的变化对塑料工业有较大影响，
国家宏观经济政策、基础设施建设规划、税收政策、价格政策、利率等变化将影响
本公司的经营业绩和发展前景。
5、项目风险
本次公开发行股票募集资金所投资项目均经过充分可行性论证，但上述项目的
可行性分析是基于目前的国家产业政策、国际国内市场环境等客观条件下作出的，
随着时间的推移，这些因素可能会发生一定程度的变化，对投资收益产生影响。并
且，项目从设计到竣工投产有一定的建设和试生产周期，涉及较多环节，在此期间
如果出现一些不可抗力意外事件或某个环节出现变化，将影响项目的进展和收益，
项目建设进度、完成程度和项目建成后其设计生产能力与技术工艺水平是否可以正
常发挥、项目建成后市场需求和价格可能发生的变化，都将对项目预期效益产生影
响。
6、股市风险
股市投资收益与风险并存，投资者应该注意由于股价波动而给投资本公司股票
所带来的风险。诸多与本公司生产经营本无直接影响的政治、经济政策以及投资者
的心理变化等，都可能引起股市波动从而影响本公司股票的价格，给投资者带来一
定的投资风险。对此，投资者应有充分的心理准备。
7、其他风险
本次公开发行股票之后，本公司主要发起人公安县凯乐塑管厂持有公司42. 59
％的股权，是本公司最大的股东。虽然公安县凯乐塑管厂与本公司之间，除本公司
无偿使用该厂的“凯乐牌”商标外，不存在其他关联交易，但其可能利用最大股东
的地位，行使投票表决权，直接或间接影响本公司的重要决策和生产经营活动，给
中小股东的利益带来一定的风险。
（二）对策
本公司在充分认识和分析上述风险因素后，采取或准备采取如下措施降低风险，
保护广大投资者的权益。
1、经营风险对策
（1）针对主要原材料的供应风险， 本公司已与国内多家供应商（包括上海氯
碱化工、山东齐鲁化工、天津渤海化工等五家大型聚氯乙烯树脂生产厂商）建立了
长期供货关系，保持了稳定的供货价格，保证了货源供应和原料的质量。同时，公
司根据原料价格变化规律，在每年秋冬季聚氯乙烯树脂整体价格下滑期间储备原料，
将原料价格对公司成本效益的影响降低到最小幅度。
（2）针对运输方面的风险，公司位于长江之滨，水路运输便利， 陆路距华中
地区中心城市武汉和长沙均不到5小时车程。 公司灵活采用水路船运和陆路汽车运
输方式相结合的方式，进一步组织完善销售运输体系，通过建立专门信息渠道，联
系外地回程车辆运输，降低运输成本。正在建设的荆州长江大桥建成通车后，本公
司的运输条件将更为完善。
（3）针对生产技术方面的风险，公司将继续加大科技投入， 研制新产品配方
和新工艺，引进、消化国外先进技术工艺。公司本次公开发行股票募集资金全部用
于高新技术项目的建设，同时公司将进一步加强与国内外科研机构的合作，引进高
级技术人才，保持国内领先水平。本公司1999年1月被湖北省认定为高新技术企业，
1999年5月通过中科院和科技部的高新技术企业认定。
（4）针对塑料管材管件制品的价格随市场波动的情况， 公司将加强市场预测
分析，根据预测预先调整生产品种和产量，以适应市场的变化，同时，公司将进一
步扩大规模，不断提高产品性能和质量，降低单位成本，增加固定客户数量，保持
市场竞争力。
（5）针对自然条件方面的风险，公司将采取多种措施予以防范。 公司位于公
安县城关，堤防稳固，在1998年特大洪水和1999年长江洪水期间均未发生大的险情，
除1998年洪水期间，长江封航和抗洪交通控制对公司运输产生影响外，公司生产经
营基本正常。公司塑料制品的生产设备一般属于中型设备，易于迅速拆迁和异地生
产。公司的主要产品和原料具有防水、防潮和防腐蚀的性能。目前，公司正计划在
武汉建设新的生产基地，将生产重心向武汉转移，一方面可防御洪涝自然灾害，另
一方面可充分借助中心城市的资源优势和政策优势，促进公司长远发展。国家正大
力加强水利疏导和水利工程建设，目前位于中上游的清江梯级水电站已能有效调控
长江20％的水量。2003年三峡二期工程竣工后，长江的水患更将得到有效治理，公
司的自然条件将继续改善。
（6）针对融资风险，本公司将利用公司享有的较高信誉的优势， 今后将采取
配股、发行债券等多种融资方式，获得生产经营所急需的资金；公司本次股票发行，
也为公司融资开辟了新的渠道。
2、行业风险对策
针对行业内部竞争，本公司将充分依托现有的高新技术研制、开发和应用优势
以及同行业生产规模最大的优势，促进产品更新换代，将募集资金投入生产填补国
内空白的大口径管材、铝塑复合管板和单向、双向拉伸土工格栅等高新技术产品，
满足用户的实际需求，同时完善科学、严格的管理体制，强化质量控制和成本控制，
提高公司产品的市场竞争力。
3、市场风险对策
（1）针对销售淡旺季的影响，本公司适时调整产品品种和结构， 通过多元化
的经营适应销售周期变化，同时通过建立完善的销售网络，根据我国地域辽阔和季
节分布多样化的特点，扩大销售半径，降低市场周期的影响，目前，公司销售已出
现“淡季不淡“的局面，全年销售量分布趋于平均，保持了稳定状况。
（2）针对相关行业的影响，本公司将加强行业预测和市场分析， 避免因行业
需求变化导致的不利影响。公司将通过高科技产品的开发生产，提高产品档次和质
量，增加产品品种，提高市场占有率，减少对特定行业的依赖。
4、政策性风险对策
本公司将加强对国家宏微观经济形势的研究和政策分析，不断提高高级管理人
员素质和科学决策水平，增强公司的应变能力，提高抵御政策性风险的能力，并将
充分利用并积极争取各方面的优惠政策，避免和减少因国家政策变化而对本公司产
生的不利影响。
5、项目风险对策
本公司非常重视本次募集资金投资项目的建设，将新项目作为公司未来利润的
重要增长点和今后的发展重心，因此，由公司总经理牵头、主管副总经理负责的项
目管理领导小组为项目建设作好了场地、人员、设备、技术、资金等各方面的充分
准备。项目建设期间，公司将严格、科学地进行项目管理，按最高标准控制项目质
量，同时将有效降低项目成本，加快项目的进度，争取早日投产见效，确保新项目
的工期、质量和投资收益。
6、股市风险对策
公司将加强管理，努力降低经营成本，提高盈利水平，维护股东利益，同时本
公司提醒各位投资者，在投资本公司股票以前，对股市风险应有充分的了解。
7、其他风险对策
公司本次公开发行股票后，将继续严格按照《公司法》、《证券法》等法规及
本公司章程的规定，维护全体股东的合法权益，避免同业竞争，规范关联交易，及
时有效的向社会披露公司有关信息，增强公司透明度，保护中小股东的利益。为了
避免大股东利用其控股地位作出不利于其他股东的行为，公安县凯乐塑管厂已就避
免同业竞争及规范关联交易等方面作出承诺，以保护中小投资者的利益。
六、募集资金的运用
本公司本次向社会公开发行人民币普通股（A股） 5500万股，每股发行价格9
.48元，预计募集资金52140万元， 扣除发行费用 1600 万元后， 实际募集资金为
50540万元。
一、募集资金投入项目介绍
（一）大口径硬聚氯乙烯管材、管件技改工程
大口径硬聚氯乙烯管材、管件技改工程项目总投资16963万元， 其中固定资产
投资15814万元，流动资金1149万元。
项目已列入国家经贸委“中西部优势工程技改专项规划”，并经国家经贸委以
国经贸投资[1998]581号文件批准立项。
该项目通过引进德国格络斯－玛菲公司MD－154双螺杆挤出机组，由4台电动机
驱动的“多动源”挤出机来满足公司自行研制三步形成四元共混改性体系。以此来
提高大口径管材拉伸强度、冲击强度和承受压力等级，生产出高质量的大口径塑料
管材、管件。项目达产后，将形成年产1万吨管材、1万吨管件的生产能力，填补国
内空白。
塑料管较之铸铁管具有耐腐蚀，地埋寿命长，糙率系数低，重量轻，施工安装
简易安全等优点，根据国家化学建材“九五”计划和2010年发展规划纲要，我国大
口径管材推广应用以UPVC硬质塑料管材为主，城市排污、农田排灌、农田基本建设、
城镇自来水给水以及全国新建住宅室外排水管80％都要采用塑料管，基本淘汰铸铁
管；城市供水管道应用塑料要达到50％，县和县以下城镇供水管道应用率达到80％
以上，农田灌溉和农田基本建设使用塑料管要达到80％以上，可节约因明渠所占用
土地、耕地，保护土地资源。此外，我国石油、化工和高速公路建设都需要大量的
大口径塑料管材和管件，由此可见，UPVC大口径管材管件有着巨大的市场需求和广
阔的发展前景。
本项目建设期为1年，项目建成投产后，年增销售收入42000万元，利润10812
.5万元，投资回收期（含建设期）2.95年。
（二）新建双向拉伸土工格栅项目
新建双向拉伸土工格栅项目总投资4990万元,其中固定资产投资4473万元,流动
资金517万元。
该项目已经湖北省计委以鄂计工字[1999]第0518 号文件批准。
该项目通过引进国外先进技术和部分关键设备，新建双向拉伸土工格栅生产线，
形成年产900万平方米双向拉伸土工格栅产品的生产能力。
双向拉伸土工格栅产品以其独特的立体结构和新颖工程原理，在特定的地质情
况下，有着突出的工程效能，在工程应用领域中，用于岩土加固工程，要优于金属、
天然石才等传统产品。双向土工格栅在水库和江河堤坝的基础侧面加筋护坡，加固
高路坡、高速公路、铁路和机场的路基和各种建筑物的地基处理等方面应用十分广
阔，得到了工程界的广泛认同。
双向土工格栅生产过程的技术含量高，因而附加值也高，且符合以塑代钢，以
塑代木的时代特点和节能节材、保护生态环境的要求，其社会效益和经济效益显著。
项目建设期为1年，本项目建成投产后，可年增销售收入15795万元，年新增利
润3536.89万元，投资回收期为2.5年(含建设期)。
（三）铝塑复合管、铝塑复合板材生产线引进项目
铝塑复合管、铝塑复合板材生产线项目总投资19452万元， 其中固定资产投资
17610万元，流动资金1842万元。
项目已经国家发展计划委员会计预测[1999]1060号文批准。
本项目通过引进南韩林光公司的铝塑复合板生产线，同时引进瑞士诺基亚的铝
塑复合管生产线，形成年产铝塑复合板240万平方米、铝塑复合管5000 吨的生产能
力。
根据国家化学建材“九五”计划和2010年发展规划纲要，国内建筑物室内外装
饰工程以每年25％的速度发展，新建城市住宅、新建改建宾馆及商业门面有大量装
饰工程，而铝塑复合板是目前室内外装饰的理想材料，铝塑复合板还可作交通工具
内装饰外壳体，据统计我国室内外装饰每年工程用材料价值约200亿至300亿人民币，
铝塑复合板有着极其广阔的市场空间。
我国2010年远景规划发展目标中明确指出：全国新建住宅上水管、供暖管和燃
气管采用铝塑复合管要分别达到30％和20％。根据此规定，上海、深圳、北京等城
市都发布了强制禁用镀锌钢管，推广使用铝塑复合管的规定，大力推广使用铝塑复
合管已成为市场发展趋势。预计2000年，仅铝塑复合管需求量就将达到3 亿多米，
铝塑复合管是九十年代新技术产品，市场需求潜力巨大。
该项目建设期1年，项目投产后正常年份实现年销售收入77600 万元， 年利润
15702.91万元，投资回收期(含建设期)3.05年。
（四）新建单向拉伸土工格栅项目
新建单向拉伸土工格栅项目总投资4980万元，其中固定资产投资4473万元，流
动资金507万元。
该项目已经湖北省计委以鄂计工字[1999]第0525号文批复。
该项目通过引进部分先进技术和设备，对公司的单向拉伸土工格栅生产技术和
工艺进行改造和更新，形成土工格栅的规模化生产，降低生产成本，满足市场对土
工格栅的大量需求。
当前，我国采取扩大内需的财政货币政策，加大基础设施建设力度，大规模投
入建设公路、铁路、机场、防洪水利等基础设施。特别是我国经历了1998年特大洪
灾之后，国内外专家指出了在水利建设中采用土工格栅合成材料的重要性，使得土
工格栅产品得到越来越广泛的应用，市场需求增长迅速。本项目建成投产后，将形
成年产单向土工格栅900万平方米的生产能力。
该项目的建设期10个月，项目建成投产后，年增销售收入 15600 万元， 利润
3037万元，投资回收期2.53年（含建设期）。
（五）PVC缠绕管材技改项目
该项目总投资4006万元，其中固定资产投资3321万元，配套流动资金685万元。
项目已经湖北省经贸委以鄂经贸改字[1999]398号文批准。
项目建设期1年，项目采用缠绕法年产7000吨400至1500mm外径PVC管材， 建成
达产后，可年增销售收入 14000万元，利润3444万元。
二、募集资金年度投资计划
募集资金年度投资计划如下表所示：
项 目 投资总额(万元) 募集资金年度 项目效益 投资回
投资计划 产生时间 收期(年)
2000年 2001年
大口径硬聚氯乙烯管材、
管件技改工程 16963 16063 900 2001.7 2.95
新建双向拉伸土工格栅项目 4990 4090 900 2001.7 2.5
铝塑复合管和铝塑复合板
材引进工程 19451 18451 1000 2001.8 3.05
新建单向拉伸土工格栅项目 4980 4380 600 2000.10 2.53
PVC缠绕管材技改项目 4006 3006 1000 2001.7 2.58
合 计 50390 45990 4400 — —
说明：
1、本次募集资金运用的轻重缓急按上表项目排列顺序而定。
2、本次募集资金超过项目需要的部分将用于补充公司流动资金。 募集资金运
用暂时出现闲置时，公司将用于短期国债或重点建设债券等短期投资。
七、股利分配政策
1、本公司依照同股同利的原则，按各股东所持股份数分配股利。
2、股利分配采取现金、股票二者之一或二种形式。
3、公司根据每一会计年度的盈利状况和发展情况， 由董事会提出利润分配方
案，经股东大会通过后实施，分配时间为次年的前六个月内。
4、经公司2000年临时股东大会决议， 公司发行上市前的可分配利润由新老股
东共享。
5、本公司每年的税后利润，按下列顺序和比例分配：
（1）弥补上一年度亏损；
（2）按税后利润的10％提取法定公积金， 当法定公积金已达到公司注册资本
的50％时，可不再提取；
（3）按税后利润的5％～10％提取法定公益金，具体比例由股东大会决定；
（4）提取任意盈余公积金，具体比例由股东大会决定；
（5）支付普通股股利。
6、本公司在本次新股发行后的第一个盈利年度即派发股利， 股利分配时间预
计在2001年6月底以前。
7、本公司分派股利时， 按有关法律和行政法规代扣代缴股东股利收入的应纳
税金。
八、发行人及发行人主要成员情况
（一）发行人名称：湖北省凯乐塑料管材(集团)股份有限公司
（二）发行人成立日期：1993年2月28日
（三）发行人住所：湖北省公安县斗湖堤镇城关
（四）发行人历史情况简介
1993年2月，经湖北省体改委鄂改生(1993)40号文批准， 由湖北省荆州地区塑
料管材厂、公安县国资局、湖北省荆州板纸厂、湖北省公安县纺纱厂共同发起，以
定向募集方式设立本公司。公司设立时股本总额3022万股。1993年2月28 日公司办
理工商注册登记。
1994年6月，经湖北省体改委以鄂改生[1994]120号文批复，公司按10:2.5的比
例向全体股东送股。公司总股本变更为3777.5万股。1996年7月， 经湖北省体改委
以鄂体改[1996]270号文批准，公司按10:7的比例向股东送股，以10:3 的比例向股
东配股。公司总股本变更为7555万股。1998年1月，经湖北省体改委以鄂体改[1998]
104号文批准，公司按10:3的比例向股东送股，以10:3的比例向股东配股。 公司总
股本达到12088万股。
公司设立时名称为“湖北省荆州地区塑料管材股份有限公司” 1995年9月，经
股东大会决议，公司更名为“湖北省凯乐塑料管材股份有限公司”。1997年6 月，
经股东大会决议， 公司更名为“湖北省凯乐塑料管材（集团）股份有限公司”。
1999年7月，湖北省体改委以鄂体改[1999]75 号文对本公司上述更名事项进行了确
认。
（五）发行人内部管理结构与组织结构
1、公司组织结构图
2、公司的主要股东情况
（1）公安县凯乐塑管厂
该厂为本公司的主要发起人，目前持有本公司7490.4万股，占公司总股本的61.
97％，是本公司第一大股东。该厂始建于1983年10月，为集体所有制企业，起初名
为荆州防水材料厂,1985年转产，1991 年与公安县塑管厂合并后成立湖北省荆州地
区塑料管材厂，1993年9月更名为公安县凯乐塑管厂。该厂位于公安县杨公堤附1号，
法定代表人邝永华，注册资本3100万元。该厂在本公司设立和配股时，将全部塑料
管材、管件生产经营性资产投入本公司。目前，该厂主要从事金刚石、啤酒、化工
产品的生产与销售。
（2）公安县国有资产管理局
本公司发起人之一，目前持有本公司1500万股，占公司总股本的12.4％。该局
成立于1990年，为国有资产授权经营管理部门。
（3）湖北金安纺织集团股份有限公司
本公司发起人之一，持有本公司48万股，占公司总股本的0.4％。 该公司前身
为湖北省公安县纺纱厂，成立于1992年4月，1994年改制为股份有限公司。 法定代
表人黄鑫凤，注册资本3713万元，主营棉纱、混纺纱的生产和销售。
（4）湖北荆州纸业股份有限公司
本公司发起人之一，持有本公司32万股，占公司总股本的0.26％。该公司前身
为湖北荆州板纸厂，成立于1992年1月，1994年改制为股份有限公司。 法定代表人
魏天发，注册资本1116万元，主营纸制品、包装品制造和销售。
（5）湖北长证投资有限公司
本公司法人股股东。2000年3月，经湖北省体改委以鄂体改[2000]10号文批复，
湖北长证投资有限公司受让公安县凯乐塑管厂持有的本公司法人股600万股， 占公
司总股本的4.96％。该公司成立于1997年10月，法定代表人洪流，注册资本3000万
元，主营实业投资、证券投资、企业股份制改造咨询、物业管理。
4、控股、参股公司情况
1999年9月，公司出资2200万元参股长江证券有限责任公司， 占长江证券有限
责任公司注册资本的2％。
（六）发行人职工与福利
本公司在册员工总数为1165人，其中，生产人员650人，占55.8％； 销售人员
90人，占8％；技术人员275人，占24％；财务人员32人，占2.75％；其他人员 118
人，占9.45％。中、高级职称技术人员176人，占15％；初级职称技术人员323人，
占27.7％。大专以上373人，占32％；高中、中专和技校共722人，占62％。
本公司实行全员劳动合同制，并执行国家和地方有关规定，保障员工享有各种
福利、劳动保护和待业保险待遇，为员工办理了统筹养老保险。
（七）经营范围
塑料硬管及管件、软管管材、塑料零件及塑料杂品制造、销售；钢材销售；烟
酒零售；饮食服务。
（八）实际从事的主要业务
公司主要从事塑料硬管及管件、软管管材的制造、销售。
（九）主要产品、生产能力、市场及销售情况
1、主要产品及生产能力
本公司主要生产双壁波纹管、硬质PVC管材、PVC管件、PE管材、土工格栅、装
饰壁板、铝塑板等系列塑料产品，已形成以塑料管材、塑料板材为主的10多个类型，
100多个产品规格的产品体系。
根据中国塑料加工工业协会统计资料，本公司为我国塑料管材实际产销规模最
大的生产企业。公司主要产品近年生产能力如下：
产品品种 年生产能力(吨) 产品品种 年生产能力(吨)
PVC平型管 9420 大口径管材 1404
波纹管 7208 铝塑板 1728
装饰板 15496 注塑 810
PE管材 1536 制胶 240
土工格栅 2592
2、本公司近三年主要产品销售量、销售额
产品品种 1999年 1998年 1997年
销量(吨) 销售额 销量(吨) 销售额 销量(吨) 销售额
(万元) (万元) (万元)
PVC平型管 6204 5824 4307 4534 4211 4618
波纹管 6703 8560 3568 4501 4510 5134
装饰板 8633 4843 6457 4209 5613 3640
PE管材 486 495 166 157 70 57
土工格栅 1778 3111 698 977 — —
铝塑板 1574 2934 1286 2571 — —
3、销售及市场
本公司注重市场开拓和市场营销，产品畅销广东、广西、湖南、湖北、河北、
福建、云贵川、哈尔滨等27个省、市、自治区，水利、电信、电力、交通、化工和
建筑部门是本公司的主要客户，目前公司大型客户近200家。在销售方式上， 推行
办事处营销网点和销售代理制，公司在全国16个大城市设有营销办事处，同时在武
汉、贵阳、长沙、哈尔滨等10个大城市选定有10个总代理商，还定期组织市场订货
会宣传和推介本公司产品。公司将售后服务作为稳固和开拓市场的重要环节，派驻
经销人员常年到大用户或用户集中地区开展售后服务，征求客户对本公司产品及服
务的意见，对这些意见通过综合信息部门及时反馈到相关部门处理。
(十)主要原材料供应及耗用情况
本公司所需的主要原辅材料有PVC树脂粉、高压聚乙烯、聚氯乙烯、 三盐等。
主要耗用的自然资源为水，由本公司自备水厂供应。主要消耗的能源为电能，由供
电部门按国家规定价格向本公司供应。
公司推行原材料供应招标制度，采用主副招标方式，这种方式既能促使原材料
供应质量不断提高，价格又相对较低，并且保证了同一种原材料有两个以上的供应
商，避免了对某一供应商的依赖关系。公司与各大原材料供应商之间保持着良好的
原材料供应关系，公司向五家最大原材料供应商采购原材料总额超过所有原材料采
购总额的70％。
(十一)主要无形资产
本公司现拥有的无形资产为土地使用权，系本公司发起人之一的公安县国资局
以土地使用权作价入股和公司以出让方式取得的面积共164556.5平方米的两宗土地。
(十二)新产品、新工艺研究开发情况
1、1996年，本公司在引进设备和消化关键技术的基础上， 开始高新技术产品
树脂基与金属基复合材料—铝塑复合板的开发研制，并开始自行设计、加工和制造
多层复合铝塑生产线。1998年组装试车并投产，是国内唯一树脂基与金属基复合板
从材料、设备到工艺全部国产化的首家企业。
2、本公司1996年开始加速进行高新技术产品塑料土工格栅的研制和开发工作，
将研制塑料土工格栅如何满足工程应用作为一个重大课题。1998年开始批量生产，
通过在水利工程、交通工程中的产品应用试验，获得了令人振奋的工程效果，是合
成树脂应用于工程塑料的填补国内空白产品。土工格栅是一种重要的土工增强体材
料，被国内外土木工程界誉为继水泥之后的第四大建筑材料，广泛应用于护堤、护
坝、河道整治工程、桥梁隧道、高速公路、铁路、市政建设等各行业。本公司科研
人员重点攻克了多排列土工拉伸工艺技术和材料配方技术参数，解决了对多排格栅
厚度拉伸时，格栅由表及里均匀受热存在的问题，并通过研究热源、传热介质、传
热方式、传热时间诸因素对拉伸倍率的影响，选定最佳拉伸倍率，特别在格栅的纵
横交界处，采取加筋技术使之变异系数小，掌握了结构控制共聚合、复合增强、填
充、交联、改进形态层压等技术，使拉伸强度上升50％以上且断裂伸长率指标上升
一倍以上。
3、公司近年来进行改性高分子材料—双壁波纹管专用料的研究和生产。 双壁
波纹管的设备关键在于能否解决生产和使用中出现的质量问题，如管材结合部由于
刚性较差，在地埋压力作用下出现接头破裂、密封件失效、接头处漏水及水进入管
内破坏电缆等。公司科研人员通过加入各种助剂四元四步法共混改性，在提高冲击
韧性的同时不降低其拉伸强度和刚度，用此专用材料生产双壁波纹管，解决了内壁
不光滑，外波纹棱角不清，内外壁结合不牢的缺陷，正品率稳定在98％ －99.2％，
高出同行业平均水平8－12个百分点，生产成本最低。
(十三)本公司正在进行或计划进行的投资和技术改造项目
公司目前正在建设的项目：
1、PE双壁波纹管材技改项目。
2、高新技术产品紫外光固化剂技改项目。
3、单向拉伸土工格栅项目。
本公司计划在2000年－2001年两年间投资如下项目：
1、大口径硬聚氯乙烯管材、管件技改工程。
2、新建双向拉伸土工格栅项目。
3、铝塑复合管和铝塑复合板材引进工程。
4、新建单向拉伸土工格栅项目。
5、PVC缠绕管材技术改造项目。
(十四)国家政策对本公司经营影响
1、根据公安县人民政府公政函[1996]16号文批复并经湖北省人民政府鄂政函
[1999]115号文确认，公司1996年至1999年所得税按33％计征，县财政返还18 ％，
返还部分计入公司利润。从2000年1月1日起，公司所得税按33％税率缴纳。
2、本公司是我国塑料行业大型骨干企业之一，深受国家和地方的重视。 公司
连续两年荣获全国质量效益先进企业称号。1995年被中国轻工总会评为全国轻工业
优秀企业。1999年公司被认定为湖北省高新技术企业，并通过中科院和科技部的高
新技术企业认定。因此，本公司享有国家重点扶持等各种政策优惠。
(十五)过去三年发生的重大改组情况
1996年,公司以1995年12月31日总股本为基数,按10:7的比例向股东送股，以10:
3的比例按1.5元/股向股东配股。公司总股本增至7555万股。同年12月， 本公司依
《公司法》进行规范，并经湖北省体改委以鄂体改[1996]361号文确认。
1998年，公司以1997年12月31日总股本为基数，按10:3的比例向股东送股，以
10:3的比例按1.55元/股向股东配股。公司总股本达到12088万股。
(十六)关联交易
本公司的关联交易的处理都以商业原则和市场价格为基础，坚持公开、公平、
公正的原则，以充分保护全体股东的利益。本公司关联交易如下：
本公司与公安县凯乐塑管厂签定的《注册商标使用协议》。本公司无偿使用该
厂所有的“凯乐牌”注册商标。同时鉴于公安县凯乐塑管厂不再从事塑料管材、管
件的生产与销售业务，该厂已承诺，在“凯乐牌”牌注册商标有效期届满(2008年3
月9日)将放弃续展注册的权利，由本公司提出申请并注册。
(十七)大股东对本公司的承诺
本公司上市后为保护中小投资者的利益，公安县凯乐塑管厂作为本公司的第一
大股东，对本公司作出以下承诺：
1、公安县凯乐塑管厂不从事任何与本公司构成同业竞争的业务；
2、公安县凯乐塑管厂与本公司的关联关系是公平、合法及有效的， 作为股份
公司的控股股东，不存在且以后不会发生任何有损于股份公司股东利益的关联交易。
(十八)董事、监事、高级管理人员简介
朱弟雄先生，董事长，生于1956年，高级工程师，中科联经济发展研究中心研
究员，大学学历，历任湖北省荆州地区塑料管材厂厂长、党委书记、中国塑料加工
工业协会副理事长、湖北省新星企业家协会副会长，当选为湖北省第八届、第九届
人大代表，曾荣获“全国质量管理小组活动卓越领导者”、“全国优秀质量管理推
进者”、“第三届湖北省优秀企业家”，享受国务院政府特殊津贴，现任公司董事
长、党委书记。年薪3.38万元。
王政先生，副董事长，生于1959年，统计师，大专学历，历任湖北省荆州地区
塑料管材厂科长、办公室主任、厂长、党委副书记，现任公司副董事长、党委副书
记。年薪2.85万元。
朱复华先生，副董事长，生于1937年，大学学历，教授，博士生导师，历任北
京化工大学塑料机械研究所所长、全球塑料网络九人指导委员会委员、国际聚合物
加工协会顾问，现任公司副董事长。未在公司领取报酬。
王明元先生，董事兼总经理，生于1941年，大学学历，高级讲师，历任沙市塑
料研究所所长、湖北省二轻学校办公室主任、副校长、校长、党委副书记，现任公
司董事、总经理。年薪2.25万元。
周新林先生，董事，生于1959年，工程师，大专学历，历任车间主任、生技部
长，现任公司董事、副总经理。年薪2.25万元。
邹祖学先生，董事，生于1967年，经济学学士，大学学历，历任荆州市政府政
研室副科长、科长，现任公司董事。年薪2.25万元。
潘文富先生，董事，生于1948年，工程师，中专学历，历任车间主任、设备科
长、副厂长，现任公司董事。年薪2.25万元。
杨克华先生，董事，生于1965年，经济师，大专学历，历任科长、办公室副主
任、主任、综合部长，现任公司董事、综合部长、公司党委委员。年薪2.25万元。
陈杰先生，董事，生于1962年，经济师，大专学历，历任小车队长、工会副主
席、人事部长，现任公司董事、人事部长、党委委员。年薪2.25万元。
胡章学先生，董事，生于1962年，经济师，大专学历，历任县建材局企管股股
长、副厂长、县建材一厂厂长，现任公司董事、副总经理。年薪2.25万元。
华银远先生，董事，生于1943年，经济师，大专学历，历任塑料公司副经理，
现任公司董事。年薪2.25万元。
高家菊女士，监事会主席，生于1955年，经济师，高中学历，历任车间主任、
副书记、工会主席，现任公司监事会主席、党委委员。年薪2.25万元。
张启爽先生，监事，生于1965年，经营师，高中学历，历任销售副科长、科长、
经营部长，现任公司监事。年薪2.25万元。
邹勇先生，监事，生于1959年，经营师，高中学历，历任供应科副科长、供应
部长，现任公司监事。年薪2.17万元。
宗大全先生，生于1965年，工程师，大专学历，历任车间主任、技术科长、副
总工程师，现任公司监事。年薪2.17万元。
刘先平先生，监事，生于1965年，会计师，大专学历，历任会计、财务科长、
企管办主任、质量监督部长、总经理助理，现任公司监事。年薪2.13万元。
杨宏林先生，副总经理，生于1963年，大专学历，经济师，历任科长、副厂长、
总经理助理、副总经理，现任公司副总经理。年薪2.25万元。
姚长清先生，副总经理，生于1965年，大专学历，工程师，历任车间主任、副
厂长、副总经理，现任公司副总经理。年薪2.25万元。
苏忠全先生，总会计师，生于1964年，大专学历，历任会计、科长、副厂长、
副总经理，现任公司总会计师。年薪2.17万元。
刘莲春女士，总经理助理兼财务部长，生于1963年，大专学历，会计师，历任
会计、科长、财务部长、现任公司总经理助理兼财务部长。年薪2.13万元。
许平先生，董事会秘书，生于1972年，大专学历，经济师，历任办公室副主任、
宣传部长、总经理助理，现任公司董事会秘书。年薪2.13万元。
九、经营业绩
(一)生产经营的一般情况
本公司主要从事塑料硬管及管件、软管管材的制造、销售。自公司成立以来，
规模效益逐年扩张，产品规格品种逐年增加，目前，生产双壁波纹管、铝塑板、硬
质PVC管材、管件、土工格栅、塑料装饰壁板等系列塑料产品，已形成以塑料管材、
塑料板材为主的10多个类型，100多个产品规格的产品体系。
公司先后研制开发成功了单向拉伸土工格栅、树脂基与金属基复合材料－铝塑
复合板和改性高分子材料－双壁波纹管专用料等多种高新技术产品。公司被中国塑
料加工协会誉为“依靠高科技发展，从而产生高经济效益的高科技企业”。公司是
湖北省高新技术企业，并通过中科院和科技部的高新技术企业认定。
此外，公司注重市场开拓，推行办事处营销网点和销售代理制，在全国16个大
城市设有营销办事处，同时在武汉、贵阳、长沙、哈尔滨等大城市选定有10个总代
理商，公司产品畅销广东、广西、湖南、湖北、河北、福建、云贵川、重庆等27个
省、市、自治区，大型客户近200家。
根据中国塑料加工工业协会统计资料，本公司为我国塑料管材实际产销规模最
大的生产企业，在全国同行业中，无论设备、产量、技术、效益、品种都领先一步。
(二)公司近三年经营业绩
单位：人民币元
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
主营业务收入 261,286,673 173,674,899 141,737,288
利润总额 64,035,637 42,943,884 31,735,729
净利润 54,324,009 36,441,787 26,988,135
(三)业务收入的主要构成
单位人民币元
产 品 1999年度 1998年度 1997年度
PVC管材 58,243,498.12 45,344,135.41 46,177,605.58
波纹管 85,598,169.67 45,006,695.13 51,343,985.92
装饰板 48,426,881.32 42,093,248.79 36,397,733.25
PE管材 4,945,908.86 1,567,859.95 570,259.69
土工格栅 31,111,098.90 9,772,126.00 —
铝塑板 29,338,019.46 25,707,874.00 —
其 他 3,623,096.63 4,182,959.96 7,247,703.56
合 计 261,286,672.96 173,674,899.24 141,737,288.00
(四)完成的重大项目和科研成果
1、本公司已完成多层复合铝塑板生产线的设计、加工和制造， 已组装试车并
投入生产，是国内唯一树脂基与金属基复合板从材料、设备到工艺全部国产化的首
家企业。
2、本公司研制生产的高新技术产品塑料土工格栅， 是合成树脂应用于工程塑
料的填补国内空白产品。
3、公司研制开发的改性高分子材料—双壁波纹管专用料， 解决了双壁波纹管
内壁不光滑，外波纹棱角不清，内外壁结合不牢的缺陷，正品率稳定在98％ －99
.2％，高出同行业平均水平8－12个百分点，生产成本最低。
(五)产品市场情况
作为国家新兴产业，我国塑料工业正处在一个新的发展阶段，拥有巨大市场潜
力和广阔发展前景。根据国家化学建材协调领导小组发展规划测算，水利、交通、
农田基本建设、邮电通讯、供水给水、建筑装饰、日用包装塑料制品需求量将呈现
几何增长，并向标准化、系列化、高档化方向发展。按照国家化学建材推广应用“
九五”计划和2010年发展规划纲要，2000年仅建材塑料制品推广应用数量就达60万
吨左右，2010年将在2000年基础上翻两番，其他应用领域使用塑料制品的发展速度
更快。近年来，我国塑料制品产量以每年8％的速度递增， 已进入世界塑料制品生
产大国行列。1997年全国塑料制品总产量1700万吨，塑料制品生产迅速发展，总产
量位居世界第二。目前，我国塑料加工企业四万余家，其中大中型企业三千余家，
但由于科研开发力量极为薄弱，大多数企业产品档次低，技术含量少，附加值低，
精细加工少，处于困难状态。本公司通过对塑料原料改性，加强科研开发，以高科
技促进产品升级换代，取得了明显成效，企业规模、经济效益逐年增长，生产的塑
料产品的优越性能已得到应用领域专家和工程技术人员的认可，并且被大力推广，
在农业节水灌溉、居民住宅、邮电通讯、石油化工等领域被广泛应用。经过多年努
力，公司凭着过硬的质量、良好的信誉尤其是高新技术产品，产品覆盖27个省、市
和自治区。公司1997年、1998年连续两年塑料管材实际产销规模名列全国同行业第
一名，系列塑料管材、管件生产规模4万吨。
(六)产品性能、质量的情况
公司已形成以塑料管材、塑料板材为主的10多个类型，100 多个产品规格的产
品体系，生产的“凯乐牌”双壁波纹管、铝塑板、硬质PVC管材、管件、土工格栅、
装饰壁板等系列塑料产品，具有质轻、不生锈、耐酸碱、耐腐蚀、承受压力与冲击
优于其他管材等优异性能，产品使用安全，安装简便，可采用刚性粘接或柔性连接，
比水泥管、铸铁管、钢管相比，大大降低了施工难度和工程建设周期，提高了使用
寿命。
公司注重高新技术产品的研制开发，不断提高产品性能，在质量管理方面，严
格执行国家、行业及企业制定的每一种产品的标准，产品质量指标均达到或高于国
家和行业标准。公司拥有国际先进水平的产品质量检测设备，将“成本、质量、责
任”作为科学管理首要目标，奉行“产品就是人品”的质量管理方针。公司先后荣
获“全国质量效益型先进单位”、“全国轻工业优秀企业”、 “经济效益先进企
业”等多项称号。公司产品先后荣获湖北省人民政府授予的“金奖”、“精品奖”、
“二轻工业精品”，荣获北京国际博览会“优质塑料管材称号”。国家四部委授予
公司塑板印花“全国优秀质量管理小组”等荣誉称号。公司已通过ISO9002 质量体
系认证。
(七)筹资与投资方面的情况
公司自1993年成立以来，有三次重大筹资行为。第一次筹资在1993年公司成立
时，共筹集624.4万元的货币资金；第二次筹资在1996年公司按10:3以1.5元/ 股配
股时,共筹集562万元的货币资金；第三次筹资在1998年公司按10:3以1.55元/ 股配
股时,共筹集1931元的货币资金。
公司利用上述筹资和自我积累,主要进行了如下投资:
1、研制开发改性高分子材料—双壁波纹管专用料及波纹管生产线技术改造；
2、研制开发塑料板材多层复合铝塑板生产线；
3、完成扩建塑料管材、型材生产线技术改造项目；
4、研制开发单向拉伸土工格栅生产线。
(八)生产经营设备、主要固定资产的增加、改进情况
本公司成立以来，不断研制开发新产品，自制及引进设备，实施技术改造扩大
规模，并进行了两次增资配股，到1999年底固定资产原值达到24066万元，比 1997
年底增加13552万元，增幅为129％。
(九)职工数量与业务水平方面的变化
公司十分注重人才引进和职工的再教育，推行以人为本的管理原则，注重营造
富有自身特色的企业文化，丰富管理内涵，一方面运用公司优势吸引高层次人才来
企业工作，通过各种形式对高、中级职称的专业人员再教育，培养出一批高素质的
复合型经营管理和技术拔尖人才；另一方面大力开展以岗位培训为内容的职工教育，
实施岗位练兵和淘汰竞争机制，坚持持证上岗制度，培养岗位能手，造就了一批高
水平的技术工人队伍。自我培养加广纳贤士，使本公司基本适应了市场竞争对人才
的需要。
十、股 本
(一)注册资本
本次发行前本公司注册资本为12088万元。
(二)股本形成过程
1、1993年2月，湖北省体改委以[鄂改生(1993)40号]文批准，由湖北省荆州地
区塑料管材厂(现公安县凯乐塑管厂)、公安县国资局、湖北省荆州板纸厂( 现湖北
荆州纸业股份有限公司)、湖北省公安县纺纱厂(现湖北金安纺织集团股份有限公司)
共同发起，以定向募集方式设立本公司。公司设立时，总股本为3022万股，其中，
湖北省荆州地区塑料管材厂以除PE(聚乙烯)管材生产线之外的全部塑料管材、管件
生产经营性资产2022.6万元投入，折为2022.6万股，占总股本的66.93％； 公安县
国资局以375万元土地使用权折股375万股，占总股本的12.41％； 公安县纺纱厂以
现金12万元认购12万股，占总股本的0.40％；荆州板纸厂以现金8万元认购8万股，
占总股本的0.26％；公司职工以现金认购604.4万股，占总股本的20％。
2、1994年6月，经湖北省体改委以鄂改生[1994]120号文批准，公司按10: 2.5
的比例向全体股东送股755.5万股。送股后公司总股本为3777.5万股。
3、1996年7月，经湖北省体改委以鄂体改[1996]270号文批准，公司按10:7 的
比例向全体股东送股2644.5万股，以10:3的比例按1.5元/股向股东配股1133.25 万
股，公安县凯乐塑管厂以其下属建材分厂经营性资产认购758.475万股； 公安县国
资局、湖北金安纺织集团股份有限公司、湖北荆州纸业股份有限公司、公司职工分
别以现金认购140.625万股、4.5万股、3万股和226.65万股。公司总股本增至 7555
万股。
4、1998年1月，经湖北省体改委以鄂体改[1998]104号文批准，公司按10:3 的
比例向全体股东送股2266.5万股，以10:3的比例按1.55元/股向股东配股2266.5 万
股，公安县凯乐塑管厂以下属PE管材分厂经营性资产和现金认购1516.95万股； 公
安县国资局、湖北金安纺织集团股份有限公司、湖北荆州纸业股份有限公司、公司
职工分别以现金认购281.25万股、9万股、6万股和453. 3 万股。 公司总股本达到
12088万股。
2000年3月7日，经湖北省体改委以鄂体改[2000]10号文批复，公安县凯乐塑管
厂将其持有的本公司法人股600万股，以每股人民币2.5元的价格，转让给湖北长证
投资有限公司，占公司总股本的4.96％。
1999年8月，湖北省人民政府以鄂政函[1999]117号文对本公司设立和增资扩股
以及规范运行情况进行了确认。
公司股权结构的历次变动情况及原因
股份类型 1993年 1994年 1996年 1998年 2000年
发起人股 2417.6 3022 6044 9670.4 9070.4
其中:国家持股 375 468.75 937.5 1500 1500
法人持股 2042.6 2553.25 5106.5 8170.4 7570.4
其他法人持股 — — — — 600
内部职工股 604.4 755.5 1511 2417.6 2417.6
总 股 本 3022 3777.5 7555 12088 12088
变动原因 公司设立 10送2.5 10送7配3 10送3配3 法人股转让
(三)超过面值缴入的资本及其用途
超过面值缴入的资本已有关规定按计入公司资本公积金。若本次股票发行成功，
扣除发行费用后缴入的资本将按有关规定列入公司的资本公积金。
(四)内部职工股托管情况
1993年公司设立时，由于对有关法规了解不够，向公司发起人单位荆州地区塑
管厂的职工发售了48.74万股，占公司内部职工股的8.1％。1996年公司超范围发行
的股份已全部转让给了内部职工。湖北省人民政府以鄂政函[1999]116 号文和鄂政
办函[2000] 23 号文对公司超范围发行内部职工股的情况和清理情况进行了确认。
目前公司全部股份已按规定集中托管于武汉证券登记中心，没有发现股票私下交易
等违规行为，湖北省人民政府以鄂政函[1999]118 号文对公司内部职工股的托管情
况进行了确认。根据国家有关规定，内部职工股在本次公开发行之日起期满三年后
方可上市流通。
(五)本次发行前已发行的股票及本次发行后的股权结构变化
股份类别 发行前持股 占总股本 发行后持 占总股本
数(万股) 比例(％) 股数(万股) 比例(％)
发起人股 9070.4 75.04 9070.4 51.57
其中：国家持股 1500.0 12.41 1500.0 8.53
法人持股 7570.4 62.63 7570.4 43.04
其他法人持股 600.0 4.96 600.0 3.42
内部职工股 2417.6 20.00 2417.6 13.74
社会公众股 0 0 5500 31.27
总股本 12088 100 17588 100
(六)主要股东
截止2000年3月31日，公司主要股东持股情况如下表：
股东名称 持股数(万股) 持股比例(％)
公安县凯乐塑管厂 7490.4 61.97
公安县国资局 1500 12.41
湖北长证投资有限公司 600 4.96
湖北金安纺织集团股份有限公司 48 0.40
湖北荆州纸业股份有限公司 32 0.26
合 计 9670.4 80
(七)公司董事、监事、高级管理人员持股情况
持 股 人 持 股 数(股) 占总股本比例(％)
朱 弟 雄 64000 0.0529
王 政 18000 0.0149
朱 复 华 0 0
周 新 林 8000 0.0066
邹 祖 学 0 0
潘 文 富 8000 0.0066
杨 克 华 8000 0.0066
陈 杰 8000 0.0066
胡 章 学 8000 0.0066
华 银 远 8000 0.0066
高 家 菊 8000 0.0066
张 启 爽 8000 0.0066
邹 勇 8000 0.0066
宗 大 全 8000 0.0066
刘 先 平 8000 0.0066
杨 宏 林 8000 0.0066
姚 长 青 8000 0.0066
王 明 元 5000 0.0041
苏 中 全 14000 0.0116
刘 莲 春 2000 0.0017
许 平 6000 0.0050
十一、财务会计资料
以下资料摘自湖北万信有限责任会计师事务所对本公司出具的审计报告及本公
司编制的财务报表及附注。
审 计 报 告
鄂万信审字[2000]第001号
湖北省凯乐塑料管材(集团)股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日及1999年12月
31日的资产负债表， 1997年度、1998年度及1999年度的利润及利润分配表， 1999
年度的现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发
表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计
过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审
计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》
的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司1997年12月31日、1998年12月31
日及1999年12月31日的财务状况和1997年度、1998年度及 1999 年度的经营成果及
1999年度现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
湖北万信有限责任会计师事务所 中国注册会计师
中国·武汉 王永新
辛正义
报告日期：2000年1月5日
会计报表附注
一、 公司基本情况
湖北省凯乐塑料管材(集团)股份有限公司( 原称湖北省荆州地区塑料管材股份
有限公司)是于1993年2月经湖北省体改委以鄂改生[1993]40号文批准，由湖北省荆
州地区塑料管材厂、湖北省荆州板纸厂、湖北省公安纺纱厂、公安县国资局作为发
起人，以定向募集方式设立的股份有限公司，设立时公司股本总额为 3022 万元。
1994年按10：2.5的比例向全体股东送股，股本增至3777.50万股。1996年实施10送
7配3的增资扩股方案，送配股后股本增至7555.00万股。1996年12月23 日经湖北省
体改委以鄂体改[1996]361号文批复同意， 公司根据《中华人民共和国公司法》及
其有关法规和国务院国发[1995]17号文件的规定予以规范。1998年公司实施 10送3
配3方案，送配股后股本总额12088万元，其中：国家股1500万股，占总股本的12.4
％，法人股8170.4万股，占总股本的67.6％，内部职工个人股2417.6万股，占总股
本的20％。
营业执照注册号:4200001000106
注册资本：壹亿贰仟零捌拾捌万元
注册地址：湖北省公安县斗湖堤镇
法定代表人：朱弟雄
经营范围：塑料硬管及管件、软管管材、塑料零件及塑料杂品制造、销售；钢
材销售等。
二、公司采用的主要会计政策、会计估计和会计报表的编制方法
1、会计制度：公司执行《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》。
2、会计年度：采用公历制，即从1月1 日起至12月31日止为一个会计年度。
3、记帐本位币：公司以人民币为记帐本位币。
4、记帐基础和计价原则
以权责发生制为记帐基础，以历史成本为计价原则。
5、外币业务核算方法
公司发生的外币经济业务按其发生时中国人民银行外汇管理局公布的当月1 日
基准汇价折合为人民币记帐，并于资产负债表日按基准汇价进行调整，由此产生的
汇兑损益除应进行资本化外，计入当期财务费用。
6、现金等价物的确认标准
公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金，且价值变动风险很
小的投资确认为现金等价物，包括从购买日起三个月内到期的在证券市场上可流通
的短期债券投资。
7、坏帐准备核算方法
(1)坏帐的确认标准为：因债务人破产或者死亡， 以其破产财产或者遗产清偿
后，仍然不能收回的应收帐款、其他应收款；因债务人逾期未履行偿债义务超过三
年且无充分证据表明能收回的应收帐款、其他应收款。
(2) 坏帐损失采用“备抵法”核算。公司原采用直接转销法核算坏帐损失，根
据财政部财会字[1999]35号《关于印发〈股份有限公司会计制度有关会计处理补充
规定〉的通知》的要求，对应收款项(包括其他应收款和应收帐款)，根据债务单位
的财务状况、现金流量等情况，按帐龄分析法计提坏帐准备，确认为当期损益。坏
帐准备计提比例如下：
帐龄 计提比例
1年以内 5％
1— 2年 10％
2— 3年 30％
3年以上 50％
8、存货核算方法
(1) 公司存货主要包括：原材料、低值易耗品、在产品、库存商品。
(2) 原材料、库存商品按实际成本计价，发出采用加权平均法。
(3) 低值易耗品按实际成本计价，采用五五摊销法。
(4) 期末存货按成本与可变现净值孰低计价，并按单个存货项目的成本高于其
可变现净值的差额计提存货跌价准备。
9、短期投资核算方法
(1)短期投资发生时按实际成本计价。
(2)期末短期投资按成本与市价孰低计价， 并按投资总体计提短期投资跌价准
备。
10、长期投资核算方法
(1) 长期债券投资的计价及收益确认方法：公司购入长期债券按实际支付价款
扣除支付的税金、手续费等各项附加费，以及支付的自发行起至购入债券止的应计
利息后的余额作为实际成本，实际成本与债券面值的差额作为溢价或折价；债券的
溢价或折价在债券的存续期内确认相关债券利息收入时采用直线法摊销；按权责发
生制原则计算应计利息。
(2) 长期股权投资的计价及收益确认方法：公司对外股权投资按投资时实际支
付的价款或确定的价值记帐。对公司持股比例在20％以下或虽持股比例在20％或20
％以上，但不具有重大影响的企业，其投资按成本法核算；持股比例在20％以上或
虽持股在20％或20％以下，但具有重大影响的企业，其投资按权益法核算。
(3)公司采用权益法核算长期股权投资时，产生的股权投资差额按10年摊销。
(4)公司对长期投资的帐面价值定期地逐项进行检查， 当由于市价持续下跌或
被投资单位经营状况变化等原因导致其可收回金额低于投资的帐面价值，将可收回
金额低于长期投资帐面价值的差额，首先冲抵该项投资的资本公积准备项目，不足
部分确认为当期投资损失。已确认损失的长期投资的价值又得以恢复，在原已确认
的投资损失的数额内转回。
11、 固定资产计价及折旧方法
(1) 公司固定资产标准为使用年限在一年以上，单位价值在2,000 元以上的房
屋及建筑物、机器设备、运输工具、其他设备。
(2) 固定资产原价按购建时的实际成本计价，评估确认后的固定资产按重置完
全价值计价。用借款购建的固定资产发生的借款利息支出，在固定资产交付使用前，
计入所购建固定资产成本。
(3) 公司固定资产折旧采用直线法。
固定资产类别 估计经济使用年限 预计残值率(％) 年折旧率(％)
房屋及建筑物 30－40年 5 2.38—3.17
机器设备 12－18年 5 5.28—7.92
运输工具 8—14年 5 6.79－11.88
其 他 5—10年 5 9.50－19.00
12、在建工程核算方法
在建工程指正在兴建、待安装或改造之中的房屋及建筑物、设备、其他固定资
产及购置费用尚未归集完整待验收的运输设备。在建工程在完工或达到设定用途交
付使用时，按实际发生的全部支出转入固定资产等进行核算。
为购建固定资产发生的借款利息在固定资产交付使用前予以利息资本化。
13、无形资产计价及摊销方法
无形资产系土地使用权，按50年期限采用直线法平均摊销。
14、收入的确认原则
销售商品，以商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品
保留继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的凭据，并且与
销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，确认收入实现。
15、所得税的会计处理方法
所得税会计处理采用应付税款法。
16、利润分配
公司税后利润按以下顺序及比例进行分配：
(1)弥补以前年度亏损;
(2)提取法定盈余公积金10％;
(3)提取法定公益金5％;
(4)提取任意盈余公积(提取比例由股东大会决定);
(5)分配股利(依据公司章程，由公司股东大会决定分配方案)。
17、会计政策变更
公司按照财政部财会字[1999]35号文“关于印发《股份有限公司会计制度有关
会计处理问题补充规定》的通知”的有关规定，从1999年1月1日起改变如下会计政
策：
(1)坏帐准备由直接转销法改为备抵法；
(2)期末短期投资原按成本计价，现改为按成本与市价孰低计价， 并按投资总
体计提跌价准备；
(3)期末存货原按成本计价，现改为按成本与可变现净值孰低计价； 并按单个
存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提跌价准备；
(4)期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备。
上述会计政策变更已采用追溯调整法，调整了1997年、1998年留存收益及相关
项目，利润及利润分配表的1997年度、1998年度栏已按调整后的数字填列。
上述会计政策变更的累积影响数为2,297,368.40元，由于在本期未发生存货跌
价准备和长期投资减值准备的情况，故上述累积影响数全部为坏帐准备计提方法变
更的累积影响数。由于会计政策变更，调减了1998年度的利润410,609.92元，调增
了1997年度的利润148,526.91元。调减了利润及利润分配表1997年度栏年初未分配
利润1,722,099.81元。
1999年提取坏帐准备797,917.52元。
三、税项
1、增值税销项税率为17％，附加的城建税依应缴纳的流转税计征5％，教育费
附加依应缴的流转税计征3％，堤防费依应缴的流转税计征2％。
2、所得税
根据公安县人民政府公政函[1996] 16号文批复，湖北省人民政府鄂政函[1999]
115号确认，公司所得税按33％征收，由县财政局返还18％给企业， 实际所得税税
负为15％。2000年所得税按国发[2000]2 号文的要求， 所得税先征后返政策， 从
2000年1月1日起停止执行。
3、其他税项包括房产税、车船使用税等依据有关税法计征。
四、会计报表项目注释(单位：人民币元)
1.货币资金
项 目 1999－12－31
现 金 3,550,818.71
银行存款 29,401,021.63
其他货币资金 4,550,000.00
合 计 37,501,840.34
变动原因分析：
(1)1998年12月31日货币资金余额12,145,614.67元，较上年末增长155.64％，
主要系配股募集的资金所致；
(2)1999年12月31日货币资金余额37,501,840.34元，较上年末增长208.77％，
主要系银行贷款增加所致。
2. 应收帐款
帐 龄 1999－12－31
金 额 比例(％) 坏帐准备
1年以内 37,713,299.90 90.90 1,885,665.00
1— 2年 1,693,424.69 4.08 169,342.47
2— 3年 1,378,419.68 3.32 413,525.90
3年以上 704,516.74 1.70 352,258.37
合 计 41,489,661.01 100 2,820,791.74
注：(1)无关联企业往来及持有公司5％以上股份的股东欠款。
(2)三年以上帐龄的应收帐款属正常业务往来,其收回的可能性较大。
变动原因分析：
1999年12月31日应收帐款余额41,489,661.01元较上年末增长93.24％, 主要是
为进一步扩大市场占有率，对信用较高的老客户采取了先收取部分货款后及时发货
的销售政策。
3. 其他应收款
帐 龄 1999－12－31
金 额 比例(％) 坏帐准备
1年以内 2,645,797.44 82.34 132,289.87
1— 2年 337,489.97 10.50 33,749.00
2— 3年 32,875.00 1.02 9,862.50
3年以上 197,185.62 6.14 98,592.81
合 计 3,213,348.03 100 274,494.18
其中,较大金额有：
户 名 金额(元) 款项性质
销售网点 974,221.72 备用金
荆州产权交易所 300,000.00 往来款
变动原因分析：
1999年12月31日其他应收款余额3,213,348.03元较上年末减少40.04％， 主要
系销售网点借支减少；
1998年12月31日其他应收款余额5,359,306.87元较上年末增长36.61％， 主要
系为建立健全以市场为依托的多元化营销体系，增加销售网点所致。
4.坏帐准备
公司1999年末坏帐准备余额3,095,285.92元，系根据应收帐款和其他应收款期
末余额按帐龄分析法计提。
5.预付帐款
帐 龄 1999－12－31
金 额 比例(％)
1年以内 3,767,394.23 90.25
1— 2年 368,597.30 8.83
3年以上 38,593.41 0.92
合 计 4,174,584.94 100
注：无关联企业往来及持有5％以上股份的股东欠款。
变动原因分析：
1998年12月31日预付帐款余额5,800,034.48元较上年末增长367.64％, 主要系
预付原材料款增加所致。
6. 存货
项 目 1999－12－31
金 额 存货跌价准备
原材料 27,152,039.87 ———
低值易耗品 419,010.70 ———
在产品 374,061.27 ———
库存商品 12,552,373.52 ———
合 计 40,497,485.36
变动原因分析：
公司存货余额98年－99年每个会计期间的增长额分别为139.91％,31.55％，主
要系生产规模扩大所致。
注：根据公司库存情况，1999年度期末余额小于存货可变现价值，本年不计提
存货跌价准备。
7. 待摊费用
项 目 期初数 本期发生数 本期摊销数 期末数
上市前期费用 — 1,235,087.60 — 1,235,087.60
8. 一年内到期的长期债权投资5,782.00元系已到期未兑付的国库券。
9.长期股权投资
被投资公司名称 股份性质 股份数量 占被投资公 投资金额
司股权比例
长江证券有限责任公司 20,000,000 2％ 22,000,000
10. 固定资产及累计折旧
(1) 固定资产原值
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 52,669,138.71 3,725,462.02 — 56,394,600.73
机器设备 155,610,882.24 27,193,755.42 1,958,351.98 180,846,285.68
运输工具 1,975,357.00 — — 1,975,357.00
其 他 897,511.64 544,556.54 — 1,442,068.18
合 计 211,152,889.59 31,463,773.98 1,958,351.98 240,658,311.59
(2) 累计折旧
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 4,624,642.63 1,787,708.84 — 6,412,351.47
机器设备 19,954,160.55 11,314,152.30 1,850,500.32 29,417,812.53
运输工具 670,291.98 234,672.41 — 904,964.39
其 他 127,135.85 171,317.70 — 298,453.55
合 计 25,376,231.01 13,507,851.25 1,850,500.32 37,033,581.94
变动原因分析：
(1)1998年12月31日固定资产余额较上年末增长100.83％，主要原因:A、 增资
配股增加设备；B、公司改扩建工程完工转入。
11. 在建工程
工程名称 期初数 本期增加 本期转出 其他减少 期末数 资金来源 项目进度
单双向拉伸土
工格栅工程 1,798,255.87 36,230,020.30 20,622,679.08 — 17,405,597.09 自筹 42.5％
零星工程 1,505,395.75 2,174,995.35 — — 3,680,391.10 自筹
合 计 3,303,651.62 38,405,015.65 20,622,679.08 — 21,085,988.19
变动原因分析：
1997年12月31日在建工程余额主要系付公司改扩建工程设备款。
12. 无形资产
项 目 原始金额 期初数 本期增加 本期摊销 累计摊销额 期末数 剩余摊销年限
土地使用权＊ 3,750,000 3,312,500 — 75,000.00 512,500.00 3,237,500.00 43年2个月
土地使用权＊＊ 7,000,000 6,580,000 — 140,000.00 560,000.00 6,440,000.00 46年
合 计 10,750,000 9,892,500 — 215,000.00 1,072,500.00 9,677,500.00
注：＊取得方式为作价入股；＊＊取得方式为出让。
13. 短期借款
项 目 1999－12－31
抵押借款 ———
信用借款 43,775,000.00
合 计 43,775,000.00
14.应付票据33,854,080元，系应付购货款，均为银行承兑汇票， 其中不含持
有公司5％以上股份的股东及关联企业款项。
其中到期未付的款项有：江苏东台市天腾化工公司464,000.00元，东营市万达
电缆厂330,000.00元。截至审计报告日止，上述款项业已支付。
变动原因分析:
1998年12月31日应付票据余额较上年末增长343.87％，主要系公司采用银行承
兑汇票结算所致。
15. 应付帐款
帐 龄 1999－12－31
金 额 比例(％)
1年以内 2,979,733.91 41.69
1— 2年 2,091,394.97 29.26
2— 3年 550,737.20 7.71
3年以上 1,525,613.95 21.34
合 计 7,147,480.03 100
均系应付购货款，其中不含持有公司5％以上股份的股东及关联企业款项。 其
中三年以上帐款均是债权人暂未要求支付的款项。
16. 预收帐款
帐 龄 1999－12－31
金 额 比例(％)
1年以内 4,100,569.97 98.97
1— 2年 42,754.05 1.03
合 计 4,143,324.02 100
均系预收购货单位货款，其中不含持有公司5 ％以上股份的股东及关联企业款
项。
变动原因分析:
1999年12月31日预收帐款余额较上年末增长207.32％，主要系公司部分产品供
不应求所致。
17．应付工资及应付福利费分别为104,343.25元和530,474.26元，系提取数与
支用数的累计余额。
18. 应交税金
(1)增值税 4,131,104.33
(2)所得税 －143,455.20
合 计 3,987,649.13
注:公司所得税为负数，主要原因为审计调减利润，相应调减应交所得税。
19. 其他应付款
帐 龄 1999－12－31
金 额 比例(％)
1年以内 3,035,564.37 87.79
1— 2年 322,152.09 9.32
2— 3年 100,187.49 2.89
合 计 3,457,903.95 100
其中不含持有公司5％以上股份的股东及关联企业款项。
较大金额有：
(1)职工集资建房款 1,380,247.00元
1999年，公司为解决部分职工的住房困难问题，公司拟在部分职工中集资建造
一批经济适用房向职工出售，截至审计报告日止，职工集资款累计为1,380,247.00
元，目前有关基建手续正在办理之中。
20. 预提费用
项 目 1999－12－31
水 电 费 150,000.00
利 息 470,144.50
合 计 620,144.50
21. 长期借款
借款单位 金 额 借款期限 年利率(％) 借款条件
公安县建行 5,000,000.00 99.11.19－2001.11.19 5.94 信用
公安县建行 15,893,201.82 99.6.15－2001.6.15 5.94 抵押(1)
公安县建行 6,000,000.00 98.7.10－2000.7.10 9.00 抵押(2)
公安县建行 2,000,000.00 99.6.4－2001.6.4 5.94 抵押(3)
公安县建行 10,000,000.00 99.6.11－2002.6.11 5.94 抵押(4)
公安县建行 5,190,000.00 99.9.30－2001.9.30 5.94 抵押(5)
合 计 44,083,201.82
注：(1)公司以房地产向银行抵押贷款；
(2)公司以设备向银行抵押贷款；
(3)公司以设备向银行抵押贷款；
(4)公司以房地产向银行抵押贷款；
(5)公司以设备向银行抵押贷款。
22. 股本
项 目 1999－12－31 1998－12－31 1997－12－31
期初余额 120,880,000.00 75,550,000.00 75,550,000.00
本期增加数 ——— 45,330,000.00 ———
本期减少数 ——— ——— ———
期末余额 120,880,000.00 120,880,000.00 75,550,000.00
变动原因分析:
(1) 1998年1月20日经湖北省体改委以鄂体改[1998]104号文批复，公司以97年
12月31日股本总额为基数，按10：3的比例向全体股东送红股2,266.50万股，按10：
3的比例向全体股东配股2,266.50万股，合计增加股本4,533.00万股；
(2) 上述增资扩股业经公安县会计师事务所以公会师报字[1998]第143 号验资
报告验证。
23. 资本公积
项 目 1999－12－31 1998－12－31 1997－12－31
期初余额 18,132,000.00 5,666,250.00 5,666,250.00
本期增加数 ——— 12,465,750.00 ———
本期减少数 ——— ——— ———
期末余额 18,132,000.00 18,132,000.00 5,666,250.00
变动原因分析:
1998年股本溢价收入12,465,750.00元。
24. 盈余公积
项 目 1999－12－31 1998－12－31 1997－12－31
期初余额 17,154,916.72 11,688,648.65 7,640,428.33
本期增加数 8,148,601.31 5,466,268.07 4,048,220.32
本期减少数 ——— ——— ———
期末余额 25,303,518.03 17,154,916.72 11,688,648.65
变动原因分析:
公司按税后利润的10％提取法定盈余公积金，按税后利润的5％提取法定公益金。
25. 未分配利润
项 目 1999－12－31 1998－12－31 1997－12－31
期初余额 29,216,194.76 20,905,675.67 9,298,260.52
加:本年净利润 54,324,008.76 36,441,787.16 26,988,135.47
减:提取法定公积金 5,432,400.98 3,644,178.71 2,698,813.55
提取法定公益金 2,716,200.43 1,822,089.36 1,349,406.77
提取任意公积金 ——— ——— ———
分配普通股股利 ——— ——— 11,332,500.00
转作股本的股利 ——— 22,665,000.00 ———
期末余额 75,391,602.21 29,216,194.76 20,905,675.67
变动原因分析:
(1)97年向全体股东按96年底总股本每10股派1.50元；
(2)98年向全体股东按97年底总股本每10股送红股3股。
26. 主营业务收入
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
PVC管材 58,243,498.12 45,344,135.41 46,177,605.58
波纹管 85,598,169.67 45,006,695.13 51,343,985.92
装饰板 48,426,881.32 42,093,248.79 36,397,733.25
PE管材 4,945,908.86 1,567,859.95 570,259.69
土工格栅 31,111,098.90 9,772,126.00 ———
铝塑板 29,338,019.46 25,707,874.00 ———
其 他 3,623,096.63 4,182,959.96 7,247,703.56
合 计 261,286,672.96 173,674,899.24 141,737,288.00
变动原因分析：
1999年主营业务收入较1998年增长50.45％，主要原因是：A、99年波纹管生产
能力及市场占有率提高；B、1998年开发的新产品－土工格栅逐渐进入了批量生产。
27. 营业税金及附加
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
城建税 950,588.06 713,253.37 595,301.46
教育费附加 570,352.83 427,952.02 357,180.88
堤防费 380,235.22 285,301.34 238,120.58
合 计 1,901,176.11 1,426,506.73 1,190,602.92
28.其他业务利润
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
材料销售 39,808.00 9,918.00 ———
29、财务费用
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
利息支出 4,693,081.06 3,426,506.55 2,472,868.72
减：利息收入 499,468.85 40.808.58 23,214.54
其 他 68,525.71 154,076.59 26,716.40
合 计 4,262,137.92 3,539,774.56 2,476,370.58
30、补贴收入
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
财政补贴款 1,000,000.00 ——— ———
投调税返还 ——— 2,959,500.00 ———
合 计 1,000,000.00 2,959,500.00 ———
31、营业外收入
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
罚款收入 116,002.82 177,326.16 95,642.59
处理固定资产收入 32,020.00 ——— ———
其 他 403,212.74 ——— ———
合 计 551,235.56 177,326.16 95,642.59
32、营业外支出
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
罚款支出 ——— 98,240.40 118,365.00
捐赠支出 ——— 9,800.00 ———
其 他 101.20 ——— 12,364.40
合 计 101.20 108,040.40 130,729.40
33、所得税
项 目 1999年度 1998年度 1997年度
应纳税所得额 64,744,188.45 43,347,313.58 31,650,625.19
所得税率 15％ 15％ 15％
所得税额 9,711,628.27 6,502,097.04 4,747,593.78
34.支付的其他与经营活动有关的现金24,671,894.23元主要系管理费用、营业
费用和制造费用支出。
五、关联方关系及其交易
(一)存在控制关系的关联方
公 司 名 称 注册地址 注册资本(万元) 与本公司关系 经济性质
公安县凯乐塑管厂 公安县斗湖堤镇 3100 控股股东 集体经济
(二)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化(单位:万元)
公司名称 期初数 本年增加数 本年减少数 期末数
公安县凯乐塑管厂 3100 ——— ——— 3100
(三)存在控制关系关联方所持股份或权益及其变化(单位:万元)
公司名称 期初数 本年增加数 本年减少数 期末数
金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％
公安县凯乐塑管厂 8090.40 66.93 — — — — 8090.40 66.93
(四)不存在控制关系的关联方
公司名称 与本公司关系 持股比例(％) 经济性质
公安县国资局 股东 12.41 —
湖北金安纺织集团股份有限公司(原湖北省公安纺纱厂) 股东 0.40 股份有限公司
湖北荆州纸业股份有限公司(原湖北省荆州板纸厂) 股东 0.26 股份有限公司
六、期后事项、承诺事项、或有事项
截至审计报告日止，公司不存在应予披露而未披露的期后事项。
截至审计报告日止，公司不存在对外债务担保等承诺事项。
截至审计报告日止，公司不存在应予披露而未披露的未决诉讼、索赔、税务纠
纷、应收票据等将来可能损害公司利益的或有损失。
十二、资产评估
本公司本次申请公开发行股票时，聘请具有证券业务资产评估资格的中联资产
评估事务所，以1999年5月31日为基准日，对公司整体资产进行了评估。 其评估结
果已经财政部财评[1999]402号文确认。本次评估结果不调帐， 仅作为发行参考。
根据中联评估事务所[中联评报字(1999)第15号]《资产评估报告书》，公司资产评
估结果如下：
资产评估结果汇总表
金额单位：人民币万元
项 目 帐面价值 调整后帐面值 评估价值 增减值 增值率
流动资产 10258.25 10271.53 10397.88 126.35 1.23％
长期投资 － － － － －
固定资产 19462.08 19457.59 18733.98 －723.61 －3.72％
其中:在建工程 374.23 203.36 158.17 －45.19 －22.22％
建筑物 4798.68 4969.46 5050.51 81.05 1.63％
设备 14289.16 14284.67 13525.29 －759.38 －5.32％
无形资产 980.29 985.31 2071.02 1085.71 110.19％
其中:土地使用权 980.29 980.29 2066.00 1085.71 110.75％
其它资产 — — — — —
资产总计 30700.62 30714.43 31202.88 488.45 1.59％
流动负债 7702.00 8878.86 8878.86 0.00 0.00
长期负债 1762.32 610.80 610.80 0.00 0.00
负债合计 9464.32 9489.66 9489.66 0.00 0.00
净资产 21236.30 21224.78 21713.22 488.45 2.30％
2、资产评估增减值的原因
本次评估公司净资产评估增值488.45万元,增值率2.3％。资产增值主要是流动
资产增值和土地使用权、建筑物等资产增值，因为上述资产帐面值均按实际成本计
算，帐面原值偏低，在考虑前期费用和资金成本以及重置价格后，评估值高于调整
后的帐面值。
3、评估方法
(1)固定资产采用重置成本法。
(2)流动资产
1 货币资金以调整后帐面值作为评估值。
2 应收帐款按帐龄提取坏帐后作为评估值。
3 预付帐款以帐面值作为评估值。
4 存货：主要包括原材料、产成品、自制半成品和低值易耗品。其中，原材料
按基准日市场价格评估；产成品按出厂销售价和基准日核算确定的库存数量计算的
销售收入减去销售费用、全部税金和适当利润确定评估值；自制半成品和低值易耗
品以调整后帐面值作为评估值。
(3)土地使用权采用成本逼近法及基准地价系数修正法。
十三、盈利预测
本公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设
具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过分依赖该项资料。
(一)盈利预测审核报告
以下是湖北万信有限责任会计师事务所对公司2000年度盈利预测的[ 鄂万信审
字(2000)002号]审核报告。
湖北省凯乐塑料管材(集团)股份有限公司全体股东:
我们对湖北省凯乐塑料管材(集团)股份有限公司(以下简称“贵公司”) 2000
年度的盈利预测所依据的基本假设、选用的会计政策及其编制基础进行了审核。贵
公司董事会对盈利预测的基本假设、选用的会计政策及其编制基础须承担全部责任。
我们的责任是对它们发表审核意见。我们的审核是根据《独立审计实务公告第4 号
－盈利预测审核》进行的，并实施了必要的审核程序。
我们认为，上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露，没有发现证据表明这
些假设是不合理的，盈利预测已按照确定的编制基础编制，所选用的会计政策与贵
公司实际采用的相关会计政策一致。
湖北万信有限责任会计师事务所 中国注册会计师
王永新
中国 武汉 辛正义
报告日期：2000年1月6日
(二)盈 利 预 测 表
预测期间：2000年
单位名称：湖北省凯乐塑料管材(集团)股份有限公司 单位：元
项 目 上年已审实现数 2000年预测数
月至 月 月至 月 合 计
已审实现数 预测数
一、主营业务收入 261,286,672.96 306,370,000.00
减：主营业务成本 174,602,517.21 203,353,055.40
主营业务税金及附加 1,901,176.11 2,094,338.44
二、主营业务利润 84,782,979.64 100,922,606.16
加：其他业务利润 39,808.00 —
减：营业费用 11,778,193.86 13,150,000.00
管理费用 6,297,953.19 8,885,375.00
财务费用 4,262,137.92 －675,000.00
三、营业利润 62,484,502.67 79,562,231.16
加：投资收益 2,010,000.00
补贴收入 1,000,000.00 —
加：营业外收入 551,235.56 —
减：营业外支出 101.20
四、利润总额 64,035,637.03 81,572,231.16
减：所得税(15％) 9,711,628.27
减：所得税(33％) 21,365,582.19 26,255,536.28
五、净利润
按15％所得税计算 54,324,008.76
按33％所得税计算 42,670,054.84 55,316,694.88
(三)盈利预测基准
本公司2000年度的盈利预测是根据业经中国注册会计师审计的1997年度、1998
年度、1999年度的经营业绩以及预测期间公司生产经营能力和业务发展规划，遵循
我国现行法律、法规的有关规定和股份有限公司财务会计制度，按照公认的会计准
则，采用规定的计算方法，本着求实稳健的原则编制的。编制该盈利预测所依据的
会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的会计政策一致。
(四)盈利预测基本假设
1、国家现行的方针政策无重大改变；
2、国家现行利率、汇率等无重大改变；
3、本公司所在地区的社会经济环境无重大改变；
4、本公司目前执行的税负、税率政策不变；
5、本公司计划的投资项目能如期完成，投入生产；
6、无其他人力不可抗拒因素造成的重大不利影响。
十四、公司发展规划
(一)发展战略
公司上市后将以资本为纽带，以科技为先导，依托公司在高新技术开发和应用
方面的优势，跨地域、跨行业进行资本扩张，实现规模效益。公司拟在武汉、上海
建立生产销售基地，立足主业，多元化发展，以塑料工业发展为主体，加快技改步
伐，加大技改力度，推动“以塑代钢，以塑代木”进程，拓展产品营销市场，全面
提高公司产品在各个领域的市场占有率，使公司成为塑料行业国际知名公司。
公司将积极开发市场潜力大、科技含量高和附加值高的产品，如开发生产塑料
高新技术产品超高分子PE管、绿色科技成果组合式仿木型材、光固化类高新技术产
品等产品品种。走一条高科技、高速度、高效益的发展之路，为我国塑料工业早日
赶上并超过发达国家作出贡献，为塑料行业的科教兴国作出表率。
(二)发展目标与规模
大力提高双壁波纹管、铝塑复合板、硬质PVC管材及管件、 土工格栅等产品的
生产规模，使双壁波纹管、铝塑复合板、硬质PVC管材及管件、 土工格栅的年生产
能力在现有基础上快速增长，2001年实现产量6万吨，销售收入6亿元，每股税后利
润0.8元。
实施大口径硬聚氯乙烯管材管件技改工程、新建单向、双向拉伸土工格栅生产
线、开发铝塑复合管和铝塑复合板材引进工程等高科技项目，使公司始终在国内塑
料行业处于领先地位，并抓住我国大力发展基础设施建设的良好时机，求得公司效
益、规模迅猛发展。
(三)市场发展计划
在巩固华中市场、南部市场和西南市场的基础上，积极开拓华东和北方市场。
稳定老客户，突出重点客户，增加建立长期供货关系的客户数量，提高并保持公司
在国内市场的龙头地位。
(四)销售计划
不断充实和提高营销人员的素质，特别是要培养和引进一批高层次的营销人员，
完善新产品的营销策略。
公司将不断研制开发生产客户需要的产品，继续完善售前、售中和售后服务，
加强营销信息反馈和推行行之有效的营销管理措施；发挥公司在全国销售办事处的
网络作用，大力推行销售总代理制度，充分调度营销人员的积极性和创造性；同时
与汽运、水运部门密切合作，进一步降低产品运输成本，使运输费用增加对利润影
响降至最低，从而形成更大的产品覆盖优势、价格优势。力争产销率达100％， 货
款回收率达100％。
(五)生产经营计划
公司将继续本着以塑料生产为基础，以技改与新产品开发为龙头的生产经营计
划，致力于不断开发高附加值、高新技术产品，在大力发展双壁波纹管、硬质 PVC
管材及管件等产品，进一步扩大市场占有率的同时，增加土工格栅、铝塑复合板管
和大口径UPVC管材管件的产品比重，使其在1－ 2年的时间内产生规模效益，成为公
司新的利润增长点。实施大口径硬聚氯乙烯管材、管件技改工程后，将形成年产1
万吨管材、1万吨管件的生产能力，年增销售收入42000万元，利润10813万元； 新
建双向拉伸土工格栅项目建成后，将形成年产900 万平方米双向拉伸土工格栅产品
的生产能力，年增销售收入15795万元，年新增利润3537万元； 引进铝塑复合板、
铝塑复合管生产线后，将形成年产铝塑复合板240万平方米、铝塑复合管5000 吨的
生产能力，年增销售收入77600万元，年增利润15703万元；新建单向拉伸土工格栅
项目建成后，将增加年产单向土工格栅1200万平方米的生产能力，项目建成投产后，
预计可年增销售收入15600万元，年增利润3037万元；PVC缠绕管材技改项目建成后，
可年新增7000吨400mm至1500mm外径管材，预计年增加销售收入14000万元，增加利
润3444万元。
(六)固定资产投资计划
2000年至2001年，公司将主要实施进行以下投资计划：大口径硬聚氯乙烯管材、
管件技改工程项目，总投资16963万元，其中固定资产投资15814万元。新建双向拉
伸土工格栅项目，总投资4990万元，其中固定资产投资为4473万元。开发铝塑复合
管和铝塑复合板材引进工程项目总投资19452万元，其中固定资产投资17610万元。
新建单向拉伸土工格栅项目总投资4980万元，其中固定资产投资4473万元。PVC 缠
绕管材技改项目总投资4006万元，其中固定资产投资3321万元。
(七)职工培训计划
本公司将全面提高员工素质，采取引进人才和自我培训相结合的方针，根据企
业总体发展战略制订人才规划，利用企业优势吸纳高级人才，以各种形式对员工进
行再教育，更新知识，提高水平，加速培养和造就一批拔尖人才。大力开展以岗位
培训为内容的教育，提高职工的工作技能和文化水平；鼓励自学成才，完善技师聘
任制度。力争形成层次合理的、适应有利企业发展的高、中、低的人才结构，使员
工素质不断提高，知识结构不断完善。
1、提高职工文化素质，至2001年，大专以上文化程度要达到50％；
2、提高职工的专业技术水平，至2001年，使具有中、 高级专业技术职称人员
占总人数的45％；
3、调整人才队伍专业结构，加快投资、分子化学、金融、机械、自动化、 证
券、贸易、外语等专业人才及复合型人才的培养与引进。
(八)资金筹措及运用计划
公司近期的资金投向主要集中用于大口径管材、土工格栅、铝塑复合管板以及
PVC缠绕管材等项目。除本次发行募集资金外，公司还将通过其他渠道筹措资金：
1、银行贷款。本公司与各专业银行及其他金融机构有着广泛的信用合作关系，
银行贷款是公司主要筹资渠道。
2、发行公司债券，经股东大会批准，本公司可申请发行公司债券， 以满足大
型基建项目投资开发和其他业务的资金需要。
十五、重大合同及重大诉讼事项
(一)重要合同
1、重要借款合同
公司正在履行的重大借款合同共8份， 为本公司分别与中国建设银行公安县支
行和中国工商银行公安县支行签定，合同期均为1年或1年以上，借款总额7908万元，
借款用途为流动资金周转和购置原材料。
2、商标使用许可合同
本公司与公安县凯乐塑管厂于1999年7月12日签订《商标使用许可合同》， 公
安县凯乐塑管厂将拥有的“凯乐牌”注册商标无偿提供给本公司使用，并承诺在商
标有效期届满(2008年3月9日)后放弃续展注册，由本公司提出申请注册。
3、国有土地使用权出让合同
1996年1月，本公司与公安县土地管理局签定了期限为50年面积为121083.3 平
方米的国有土地使用权出让合同。
4、承销协议与上市推荐协议
1999年6月9日，本公司与长江证券有限责任公司签订的《承销协议》和《上市
推荐协议》，协议约定由长江证券有限责任公司作为本公司本次发行上市的主承销
商和上市推荐人。
(二)重大诉讼事项
截至本招股说明书刊登之日止，本公司以及本公司董事会成员未涉及任何重大
诉讼事项。
十六、其他重要事项
公司目前没有涉及尚未了结的或者可以合理预见的对本公司资产或业务的持有
或经营有不利影响的重要事项以及对投资者作出投资判断有重大影响的其他事项。
十七、招股说明书及备查文件查阅地点
(一)备查文件
1、审计报告、财务报表及附注
2、公司成立的注册登记文件
3、主管部门和证券交易所批准发行上市的文件
4、承销协议
5、财政部关于资产评估的确认文件
6、发行人改组的其他有关资料
7、重大合同
8、证监会要求的其他文件
备查文件的查阅期为发行期间。
(二)备查文件查阅地点
1、发行人：湖北省凯乐塑料管材(集团)股份有限公司
地 址：湖北省公安县斗湖堤城关
电 话：(0716)5237491 5224433
联系人：王政、陈杰、许平
2、主承销商：长江证券有限责任公司
地 址：武汉市江汉区新华下路特8号
电 话：(027)87655103 87655705
联系人：吴湘辉、胡新德、张京红
湖北省凯乐塑料管材(集团)股份有限公司
二000年六月二十日