重庆乌江电力股份有限公司股票上市公告书
  作者：    日期：2000.06.03 12:06 http://www.stock2000.com.cn 中天网

重要提示

    本公司董事会保证本上市公告书所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    深圳证券交易所对本公司股票上市及有关事项的审查,均不构成对本公司的任何保证。本公司董事会提醒广大投资者注意,凡本公告书未涉及的有关内容请投资者查阅招股说明书概要。重庆乌江电力股份有限公司董事会上市推荐人: 华夏证券有限公司海通证券有限公司

    ●股票简称:乌江电力

    ●证券代码:0975

    ●上市地:深圳证券交易所

    ●上市时间:2000年6月8日

    ●总股本:18,500万股

    ●可流通股本:8000万股

    ●本次上市流通股本:4000万股

    ●登记机构:深圳证券登记有限公司

    一、要览

    ●股票简称:乌江电力

    ●证券代码:0975

    ●总股本:18,500万股

    ●可流通股本:8,000万股

    ●本次上市流通股本:4000万股

    ●上市地:深圳证券交易所

    ●上市时间:2000年6月8日

    ●登记机构:深圳证券登记有限公司

    ●上市推荐人: 华夏证券有限公司   海通证券有限公司

    二、绪言

    本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《股票发行与交易管理暂行条例》、 《公开发行股票公司信息披露实施细则》和《深圳证券交易所股票上市规则》等国家有关法律、 法规的规定,并按照中国证券监督管理委员会制定的公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第七号《上市公告书的内容与格式(试行)》而编制,旨在向投资者提供有关乌江电力股份有限公司(以下简称本公司) 和本次股票上市的情况。

    本公司是由重庆乌江电力集团公司（以下简称“乌江电力集团”）作为主要发起人， 联合重庆市黔江县小南海（集团）公司（以下简称“小南海集团”）、 重庆乌江锰业（集团）有限责任公司（以下简称“锰业集团”）、 重庆市黔江开发区水电物资供销公司（以下简称“水电物资公司”）及重庆市黔江开发区水电工程建筑安装公司（以下简称“水电建安公司”）， 经重庆市人民政府渝府[1999〗90号文批准，共同发起设立的股份有限公司。

    经中国证监会证监发行字[2000〗40号文批准, 本公司已于2000年4月18日至4月30 日成功地向社会公开发行了每股面值1.00元的人民币普通股股票8000万股,每股发行价为6.60元,其中向证券投资基金配售1600万股, 向战略投资者配售3200万股,向一般投资者上网发行3200万股。

    经深圳证券交易所深证深字[2000〗62号《上市通知书》批准,本公司股票将于2000年6月8日在深圳证券交易所挂牌上市交易, 股票简称“乌江电力” , 股票代码“0975”。本公司总股本18500万股,可流通股本8000万股,本次上市流通股本为上网定价发行的3200 万股和向证券投资基金配售的1600万股的50％(即800万股),共计 4000万股。根据有关规定,向证券投资基金配售的1600万股的其余50％(即800万股), 将于本次配售之日起六个月后上市交易;向战略投资者配售的股份将依据本公司与战略投资者签署的《战略投资者配售协议》,按约定持股时间上市交易。

    本公司已于2000年4月20日在《中国证券报》、《证券时报》上刊登了《招股说明书概要》,距今不足六个月,其重复内容不再冗述,敬请投资者查阅本公司的《招股说明书概要》。

    本公司董事会及全体董事已批准本上市公告书,确信其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性负个别和连带责任。

    三、公司概况

    (一)本公司基本情况

    法定名称:重庆乌江电力股份有限公司

    英文名称:Chongqing Wujiang Electric Power Co.,Ltd.

    注册资金:18500万元

    法定代表人:秦源

    成立日期:1999年6月18日

    经营范围: 水力发电、售电、 供电设施设备维修、调试，房地产开发（按资质等级证书承接业务）， 建筑材料生产、加工、销售， 金属冶炼（国家有专项管理规定的品种除外）。

    注册地址: 重庆市黔江开发区

    联系电话:023－79239491

    传    真:023－79239494

    (二)本公司历史沿革

    本公司是经重庆市人民政府[1999〗90号文批准，由乌江电力集团、小南海集团、锰业集团、水电物资公司、水电建安公司联合发起，以发起设立方式设立的。 根据资产重组方案，乌江电力集团公司将其所有21 座水力发电站的整体资产投入公司，带入相关负债； 小南海集团将其所属的嘉禾水电站的整体资产投入公司， 带入相关负债；锰业集团、水电物资公司、 水电建安公司分别投入公司现金50 万元。 经过资产评估并经财政部财评字[1999〗182号文确认， 乌江电力集团投入公司总资产为31,469.59万元，负债为16,767.62万元， 净资产为 14,701.97万元；小南海集团投入股份公司的总资产为865.16万元，负债为31.58万元，净资产为833.58万元； 锰业集团投入现金50万元；水电物资公司投入现金50万元；水电建安公司投入现金50万元。这样， 各发起人投入股份公司的资产总额为32,484.75万元，负债为16,799. 20万元，净资产为15,685.55万元。

    经重庆市国有资产管理局渝国资管[1999〗51号文批准，乌江电力集团投入公司的净资产14,701.97万元，按1：0.669406的折股比例折为国有法人股9,841.59万股，由乌江电力集团持有；   小南海集团投入公司的净资产833.58万元，按1：0.669406的折股比例折为国有法人股558.00万股，由小南海集团持有； 锰业集团投入公司的净资产50万元，按1：0.669406的折股比例折为国有法人股33.47万股，由锰业集团持有；水电物资公司投入公司的净资产50万元，按1：0.669406的折股比例折为国有法人股33.47万股，由水电物资公司持有；水电建安公司投入公司的净资产为50万元，按1：0.669406的折股比例折为法人股33.47万股，由水电建安公司持有。

    经中国证监会证监发行字[2000〗40号文批准, 本公司于2000年4月18日至30日成功地向社会公众公开发行面值1.00元的人民币普通股(A股)8000万股, 其中向证券投资基金配售1600万股,向战略投资者配售3200万股, 上网发行3200万股。

    目前,本公司总股本为18500万股。

    四、股票发行及承销

    (一)股票公开发行情况

    发行数量:本次发行股票8000万股, 其中向证券投资基金配售1600万股,向战略投资者配售3200万股; 对一般投资者上网发行3200万股。

    股票发行价格:6.6元/股

    募集资金总额:51,316万元（扣除发行费用）

    发行方式:对法人配售和对一般投资者上网发行相结合

    上网发行中签率:1.209330％

    上网发行有效申购户数:264,193户

    上网发行部分持1,000股以上的户数:32,000户

    发行费用总额:14,840,000元

    每股发行费用:0.186元

    发行市盈率:25.78倍(加权平均,4月份发行)

    (二)股票承销

    本次发行得到超额认购,承销团无余额包销。

    (三)验资报告

    重庆乌江电力股份有限公司：

    我们接受委托，对重庆乌江电力股份有限公司(" 贵公司") 截至二零零零年五月十日止股本变动情况的真实性和合法性进行了审验。在审验过程中， 我们按照《独立审计实务公告第1号－验资》的要求，实施了必要的审验程序。  贵公司的责任是提供真实、合法、 完整的验资资料，保护资产的安全、完整。 我们的责任是按照《独立审计实务公告第1号－验资》的要求，出具真实、合法的验资报告。

    根据一九九九年六月十五日贵公司第一次股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000〗40号文核准， 贵公司于二零零零年四月十八日和二零零零年四月二十四日分别采用向法人配售和向一般投资者上网发行的方式向社会公开发行人民币普通股("A股")8,000万股，发行价为每股人民币6.60元 , 应募集股款为528,000,000.00元,扣除发行费用人民币8,939,200.00元后,实际募集股款为人民币519,060,800.00元。  贵公司本次增资扩股前的注册资本为人民币105,000,000.00元，股份总数为105,000,000股，每股面值人民币1元， 股本总额为人民币105,000,000.00元。根据我们的审验， 截至二零零零年五月十日止,  贵公司实际增加投入资本人民币519,060,800.00元,其中增加股本人民币80,000,000.00元, 增加资本公积人民币439,060,800.00元,与投入股款相关的资产总额为人民币519,060,800.00元,均为货币资金。贵公司变更后的股份总数为185,000,000股，每股面值人民币1元，股本总额为人民币185,000,000.00元，其中发起人股份国有法人股股本为104,665,300.00 元，占股本总额的56.58 ％； 发起人股份境内法人股股本为334,700.00元，占股本总额的0.18％； 社会公众股股本为80,000,000.00元，占股本总额的43.24％。

    附件（一）变更前后注册资本、投入股本对照表

    附件（二）验资事项说明

    附件（三）验资依据证明文件

    深圳中天会计师事务所                            中国注册会计师   朱子武

                                                    中国注册会计师   郑有怀

        中国     深圳                                二零零零年五月十二日

    五、董事、监事及高级管理人员持股情况

    (一)董事、监事及高级管理人员简介

    秦源：男，现年34岁，大学，工程师。 历任黔江县水电局局长、黔江县人民政府副县长、 秀山县人民政府常务副县长、黔江地区（开发区）水利局局长、 乌江电力集团董事长、中国青年企业家协会理事、 重庆市青年企业家协会副会长。现任公司董事长。

    李鸿铭：男，现年53岁，大学，高级工程师。 历任酉阳县水电局局长、黔江地区电力公司经理、 黔江地区（开发区）水利局副局长、 乌江电力集团副董事长兼总经理、锰业集团董事长。现任公司副董事长。

    郭吉祥：男，现年37岁，大专，工程师。 历任秀山县水电局局长、秀山电力公司经理、县人民政府副县长。现任公司副董事长、总经理。

    李厚光：男，现年51岁， 历任黔江县电力公司副经理、经理、乌江电力集团副总经理、 乌江电力集团黔江供电公司经理。现任公司董事。

    苏雁秋：男，现年49岁，中专。 历任小南海引水工程管理局副局长、局长、 小南海集团董事长兼总经理。现任公司董事。

    谢邦金：女，现年54岁，大学，高级工程师。 历任石柱县南宾河电站站长、石柱县水电局副局长、 乌江电力集团副总经理兼石柱分公司经理。现任公司董事。

    范亚平：男，现年44岁，中专，助理工程师。 历任彭水县电力公司副经理、 乌江电力集团副总经理兼彭水分公司经理。现任公司董事。

    高秀斌：男，现年41岁，大专。 历任酉阳县林业局副局长、林化厂厂长，酉阳县政府办公室副主任、 酉阳县水电局副局长、乌江电力集团酉阳分公司经理。 现任公司董事。

    王云贵：男，现年43岁，中专，工程师。 历任乌江电力集团秀山分公司副经理、 乌江电力集团秀山分公司经理。现任公司董事。

    秦玉廷：男，现年36岁，大学。 历任黔江开发区水电建筑安装公司经理、乌江电力集团总经理助理。 现任公司监事会召集人。

    王裔全：男，37岁，大专，会计师。 历任酉阳县电力公司常务副经理、乌江电力集团副总经济师。 现任公司监事。

    张飞：男，现年27岁，大学。 历任共青团秀山县委副书记并主持日常工作、乌江电力集团行政部部长。 现任公司监事。

    冉茂德：男，现年36岁，大专，会计师。 历任黔江小南海水库管理处财会股副股长、 黔江县水电局计财股副股长、股长。现任公司监事。

    孙文品：男，现年42岁，高中。 曾任黔江麻田坝水泥厂副厂长、厂长，黔江小南海引水工程管理局副局长、小南海集团副总经理。现任公司监事。

    方福明：男，现年54岁，大学，高级工程师。 历任酉阳县电力公司副经理、经理。现任公司副总经理。

    吴家宏：男，现年30岁，大学。 历任秀山县人民政府办公室副主任、 黔江地区水利电力局办公室副主任、乌江电力集团总经理助理。现任公司副总经理。

    向林：男，现年36岁，大学，经济师。 历任乌江电力集团财务部部长、黔江县物资局财务股股长、 黔江开发区水电局计财科副科长。现任公司财务负责人。 

    张辉：男，29岁，大专，经济师， 曾任重庆乌江电力股份有限公司证券投资部副经理、经理， 现任公司董事会秘书。

    (二)本公司董事、监事及高级管理人员持股状况

    本公司董事、监事及高级管理人员均未持有本公司股票。

    六、公司设立

    本公司设立基本情况

    法定名称:乌江电力股份有限公司

    英文名称:Chongqing Wujiang Electric Power Co.,Ltd.

    注册资金:18500万元

    法定代表人:秦源

    成立日期:1999年6月18日

    营业执照编号:20284425－2

    注册地址:重庆市黔江开发区

    创立大会召开日期:1999年6月15日

    本公司是由乌江电力集团作为主要发起人， 联合重庆市黔江县小南海（集团）公司、重庆乌江锰业（集团）有限责任公司、 重庆市黔江开发区水电物资供销公司及重庆市黔江开发区水电工程建筑安装公司， 经重庆市人民政府渝府[1999〗90号文批准，共同发起设立的股份有限公司。

    经中国证监会证监发行字[2000〗40号文批准, 本公司于2000年4月18日至30日成功地向社会公众公开发行面值1.00元的人民币普通股(A股)8000万股, 其中向证券投资基金配售1600万股,向战略投资者配售3200万股, 上网发行3200万股。

    七、关联企业及关联交易

    （1）关联企业

    A、乌江电力集团

    乌江电力集团成立于1992年12月，注册资本15, 000万元,主营业务为供电。目前乌江电力集团持有公司 93.73％的股份,本次股票发行后持有公司53.20％的股份，公司副董事长李鸿铭担任乌江电力集团副董事长兼总经理。

    B、小南海集团

    小南海集团成立于1993年12月，注册资本为5,200万元，主营业务为生产销售国标自来水，生产、销售水泥。目前小南海集团持有公司5.31％的股份， 本次股票发行后持有公司3.02％的股份。

    C、锰业集团

    锰业集团成立于1998年4月23日，注册资本2，300万元，主营业务为硅锰合金、锰铁合金、 电解金属锰生产销售。目前锰业集团持有公司0.32％的股份， 本次股票发行后持有公司0.18％的股份。 公司副董事长李鸿铭担任锰业集团董事

    D、水电物资公司

    水电物资公司成立于1992年9月11日，注册资本80万元。主营业务电器机械及其器材、仪器仪表销售。 目前水电物资公司持有公司0.32％的股份， 本次股票发行后持有公司0.18％的股份。

    E、水电建安公司

    水电建安公司成立于1993年3月26日，注册资本 287万元。主营业务中小型水电建筑工程施工(叁级)。 目前水电建安公司持有公司0.32％的股份， 本次股票发行后持有公司0.18％的股份。

    （2）关联交易

    A、与乌江电力集团的关联交易

    公司发的电全部上乌江电力集团的电网销售， 乌江电力集团同时依据国家有关法律法规的规定， 对公司进行生产调度，为了保证双方的“责、权、利”， 公司已经乌江电力集团签定了《购售电合同》和《并网及调度合同》， 确保了公司所发的电全部得以销售给乌江电力集团，也确定了电网的调度、电费结算支付、 电价调整等。公司的21座水电站所使用的土地，面积为769, 681.43平方米，由乌江电力集团租赁给公司使用，根据双方签署的《土地使用权租赁合同》， 前三年公司免于支付土地租赁费用，第4至第10年公司每年向乌江电力集团支付土地租赁费10万元，第11至第20年、第21至第30 年、第31至第40年和第41至第50 年公司每年向乌江电力集团支付土地租赁费分别为15万元、20万元、25万元和30 万元。

    B、与小南海集团的关联交易

    公司的嘉禾水电站所使用的土地，面积为50,630 平方米，由小南海集团租赁给公司使用， 根据双方签署的《土地使用权租赁合同》， 前三年公司免于支付土地租赁费用，第4至第10年公司每年向小南海集团支付土地租赁费1万元，第11至第20年、第21至第30年、第31至第40年和第41至第50 年公司每年向小南海集团支付土地租赁费分别为1.5万元、2.0万元、2.5万元和3.0万元。

    （3）关联交易情况

    根据深圳中天会计师事务所出具的《审计报告》（股审报字(2000)第D002号）， 公司与关联企业的交易情况如下：

    A、电力购售

    本公司1997、1998、1999 年度向关联方销售电力的收入情况如下:

    单位：人民币元



    关联企业            1999年度         1998年度         1997年度

    乌江电力集团      92,525,098.41    83,912,618.20    79,350,983.87

    小南海集团              —                           2,467,226.04



    B、关联方应收应付款项

    截止1999年12月31日， 公司与关联企业的应收应付款项的余额如下：

    单位：人民币元



        项  目       乌江电力集团       小南海集团       合  计

    应收账款：      27,973,081.89        — — —     27,973,081.89

    其他应收款：       — — —          — — —         — — —

    其他应付款：       — — —          — — —         — — —



    八、股本结构及大股东持股情况

    (一)本次上市前本公司股本结构为:



    股份类型                     持股数（万股）     比例（％）

    尚未流通股份

    其中：

    国有法人股                     10,466.53         56.58

        法人股                         33.47          0.18

    向战略投资者配售股份             3200.00         17.30

    向证券投资基金配售股份            800.00          4.32 

    尚未流通股份合计:              1,4500.00         78.38

    本次上市可流通股份               4000.00         21.62

    其中：向证券投资基金配售部分      800.00          4.32

          一般投资者                 3200.00         17.30

    总股本                         18,500.00        100.00



    (二) 持有本公司股票100万股以上(含100万股)的股东持股数量及比例:



    序号  股东名称                           持股数量     持股比例(％)

      (万股)

    1 乌江电力集团                           9,841.59        53.20％

    2 重庆市水利电力产业（集团）有限责任公司   880.00          4.76％

    3 江苏江动集团有限公司                     600.00          3.24％

    4 小南海集团                               558.00          3.02％

    5 重庆鼎泰电力有限公司                     360.00          1.95％

    6 重庆拓源电力公司                         300.00          1.62％

    7 江西电机有限责任公司                     200.00          1.08％

    8 中国兵器装备集团公司                     180.00          0.97％

    9 南京新港高科技股份有限公司               180.00          0.97％

    10 上海汽车股份有限公司                    100.00          0.54％

    11 黑龙江华富电力投资有限公司              100.00          0.54％

    12 无锡市地方电力公司                      100.00          0.54％

    13 威海华通开关设备有限公司                100.00          0.54％

    14 重庆市乌江锰业(集团)矿业公司            100.00          0.54％



    九、公司财务会计资料

    本招股说明书所引用的财务会计资料全部来源于深圳中天会计师事务所股审报字(2000)第D002号审计报告。

    （一） 审计报告正文

    重庆乌江电力股份有限公司全体股东: 

    我们接受委托,审计了贵公司一九九七年十二月三十一日、一九九八年十二月三十一日、 一九九九年十二月三十一日的资产负债表及一九九七年度、一九九八年度、一九九九年度的利润表及一九九九年度的利润分配表和现金流量表。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。 我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中,我们结合贵公司实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。 

    我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》及其有关的补充规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司一九九七年十二月三十一日、一九九八年十二月三十一日、 一九九九年十二月三十一日的财务状况及一九九七年度、一九九八年度、 一九九九年度的经营成果和一九九九年度资金变动情况， 会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。

    深圳中天会计师事务所                中国注册会计师：朱子武

    中国            深圳                中国注册会计师：郑有怀

    报告签发日：二000年一月十一日

    （二）会计报表

    （三）合并会计报表注释

    1、公司简介

    本公司根据中华人民共和国有关法律的规定,于1999年5月20日经重庆市人民政府渝府[1999〗90号文批准,由重庆乌江电力集团公司为主发起人,联合重庆市黔江县小南海(集团)公司、 重庆市黔江开发区水电工程建筑安装公司、 重庆市黔江开发区水电物资供销公司和重庆乌江锰业（集团）有限责任公司， 共同发起设立重庆乌江电力股份有限公司。本公司于1999年6月18日在重庆市工商行政管理局注册登记，领取渝直20284425－2号营业执照。

    批准的经营范围为：水力发电，售电， 供电设施设备的维修、调试， 房地产开发（按资质等级证书承接业务），建筑材料生产、加工、销售， 金属冶炼（国家有专项管理规定的品种除外）。

    本公司所属水电站装机总容量达到67,630千瓦,年发电量可达34,000万千瓦时。

    2、比较会计报表呈报基准

    1999年5月17日, 本公司发起人股东实际投资额经重庆市国有资产管理局渝国资管[1999〗51 号文批准 , 以1999年1月31日经评估并经财政部财评字[1999〗182号文确认的净资产按66.9406％的比例折为股本。本公司本期将评估结果调整入账,资产和负债的差额按上述折股比例折合股本,余额作为资本公积处理。

    本公司1997年度、1998 年度会计期间的报表呈报基准为：根据资产重组方案,将重庆乌江电力集团公司及重庆市黔江县小南海(集团)公司所属的22座水电站(以下简称“电站”)全部纳入本公司。电站的全部资产( 土地除外)及与之对应的负债划归本公司, 资产与负债之间的差额即净资产作为各发起人投入本公司的股本。 电站所属人员及部分管理人员随同资产进入本公司。 电站的电力收入全部作为本公司的收入,单位电价由本公司与重庆乌江电力集团公司按公平交易的价格确定并报重庆市黔江开发区物价局备案。电站的运行费用包括人员工资、 折旧费等均作为本公司的成本费用。 管理费用中能认定属于本公司的项目 ,按其实际发生额计入本公司管理费用;不能认定归属的费用项目,按本公司主营业务收入占原集团主营业务收入的比例划分计入本公司。 财务费用中能够认定属于本公司负担的,  按其实际发生额计入本公司财务费用;不能认定归属的, 按本公司主营业务收入占原集团主营业务收入的比例划分计入本公司。 本公司根据前述资产重组方案对各发起人原有的会计报表分别进行调整、剥离后编制前述会计报表。

    3、公司采用的主要会计政策、会计估计

    （1）会计制度

    本公司设立前执行《工业企业会计制度》,自1999年6月18日起执行《股份有限公司会计制度》及其补充规定。对自1997年1月1日起至1999年6月18日止各期间的财务报表已按《股份有限公司会计制度》及其有关的补充规定进行了相应的调整。

    （2）会计年度

    本公司采用公历年度,会计期间为每年1月1日至12月31日。

    （3） 记账基础和计价原则

    本公司的记账基础和计价原则为:会计核算以权责发生制为记账基础,资产以历史成本为计价原则。

    本公司于1999年6月18日正式成立,   于成立日将以1999年1月31日为评估基准日, 经重庆市国有资产管理局渝国资管[1999〗51号文批准,并经财政部财评字[1999〗182号文确认的评估结果调整入账。

    （4）记账本位币

    本公司以人民币为记账本位币。

    （5）现金等价物的确定标准

    本公司编制现金流量表时,按《企业会计准则－现金流量表》有关规定,将持有时间短、流动性强、容易转换为现金、 价值变动风险很小的短期投资确定为现金等价物。

    （6）坏账核算方法

    坏账的确认标准:

    A、 债务人破产或者死亡， 以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收账款;

    B、  债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收账款。

    本公司的坏账核算采用备抵法,坏账准备按应收账款和其他应收款期末余额的3‰提取。

    （7）存货核算方法

    本公司存货分为原材料、低值易耗品等大类。

    本公司存货盘存制度采用永续盘存法,各类存货的购入与入库按实际成本计价,发出按先进先出法计价; 低值易耗品领用时按一次摊销法摊销。

    本公司对遭受损毁、 全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本不可全部收回的， 对存货可变现净值低于成本的差额计提存货跌价准备。

    （8）固定资产计价及其折旧方法

    A、固定资产的确认标准为: 使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具及其他与生产、 经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产、 经营主要设备的物品,单位价值在2000元以上，并且使用期限超过两年的，亦作为固定资产核算。

    B、 固定资产的计价方法

    a、购入的固定资产,以实际支付的买价、 包装费、运输费、安装成本、交纳的有关税金等计价;

    b、 自行建造的固定资产,按建造过程中实际发生的全部支出计价;

    c、 投资者投入的固定资产,按评估确认的原价入账;

    d、 融资租入的固定资产,按租赁协议确定的设备价款,发生的运输费、途中保险费、安装调试费等支出计价;

    e、 在原有固定资产的基础上进行改建、 扩建的，按原固定资产的价值，加上由于改建、 扩建而发生的支出，减改建、扩建过程中发生的变价收入计价；

    f、 盘盈的固定资产，按重置完全价值计价；

    g、 接受捐赠的固定资产，按同类资产的市场价格，或根据所提供的有关凭据计价。 接受捐赠固定资产时发生的各项费用，计入固定资产价值。

    C、 固定资产折旧采用直线法平均计算,并按各类固定资产的原值和估计的使用年限扣除残值(原值的5％)制定其折旧率,分类折旧率如下:



    资产类别             使用年限            年折旧率

    房屋建筑物              30年              3.17％

    专用设备                15年              6.33％

    电子设备                 5年                19％

    运输工具                 5年                19％

    其他设备                 5年                19％



    （9）在建工程

    在建工程指兴建中的厂房与设备及其他固定资产,并按成本值入账。此项目包括直接建筑及安装成本,以及于兴建、安装及测试期间的有关借款利息支出。 利息资本化的计算方法是:在利息资本化期间将在建工程所发生的平均累计债务支出乘以资本化率。 在建工程在完工并交付使用时,按实际发生的全部支出转入固定资产核算。

    （10） 其他资产核算方法

    其他资产以实际发生额核算,并按下列方法摊销：

    开办费:在公司开始生产经营后按5年平均摊销。

    （11）收入确认原则

    商品(电力) 销售：公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方， 公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权， 相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入实现。

    （12）所得税的会计处理方法

    本公司对所得税的会计处理采用应付税款法。

    （13）会计政策和会计估计变更

    根据财政部财会字[1999〗35号文《关于印发< 股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定>的通知》的有关规定和本公司董事会决议,本公司本年度对坏账准备和存货跌价准备会计政策变更已采用追溯调整法,调整了1999 年度会计报表相关项目的年初数和 1997 年度、1998年度的实际数。 上述会计政策变更对以前年度净利润的累计影响数为287,203.29元,其中因坏账准备计提方法变更的累计影响数为人民币287,203.29元,存货计价方法的变更未对以前年度净利润造成影响。 上述累计影响数调增1998年度净利润36,842.40元,调增1997 年度净利润98,802.69元,调增1996年度净利润151,558.20元。

    4、税项

    本公司适用的主要税种和税率如下：

    产品销售适用增值税,税率为17％。

    附加的城建税为5％,交通费附加为4％, 教育费附加为3％。

    本公司所得税税率为33％.根据重庆市人民政府1999年9月20日《关于重庆乌江电力股份有限公司享受所得税返还政策的批复》，本公司自1999年度起按33 ％的税率交纳所得税，超过15 ％所得税税率的部分通过黔江开发区财政返还.即本公司实际所得税税负为15％。

    5、会计报表主要项目注释

    （1）货币资金



    种  类          币  种      1999年12月31日     1998年12月31日

    现  金          人民币             15,817.87           8,623.39

    银行存款        人民币         37,581,460.82       6,467,229.72

    合   计— —      —           37,597,278.69       6,475,853.11



    变动原因:期末货币资金比上年年末增加3,112万元,增加480.58％,主要原因是本公司本期收回售电款增加所致。

    （2）应收账款



    帐  龄                       1999年12月31日                     1998年12月31日

                           余 额      比 例    坏帐准备       余 额       比 例    坏帐准备 

    一年以内           27,973,081.89   100％   83,900.00   34,342,613.65   99.72％   102,700.00

    一年以上二年以内       — — —      —       — —        96,980.46    0.28％       300.00

    合  计             27,973,081.89   100％   83,900.00   34,439,594.11     100％   103,000.00



    A、 应收帐款中持有本公司5％（含5 ％）以上股份的股东单位欠款情况见注释六（三）说明。

    B、  期末欠付本公司货款的债务人为本公司之控股股东，详细情况如下：

    欠款单位名称              期末欠款余额     欠款时间        欠款原因

    重庆乌江电力集团公司     27,973,081.89      1999年    尚未支付的购电费用

    （1） 其他应收款

    帐  龄                         1999年12月31日                   1998年12月31日

                              余 额       比 例     坏帐准备     余 额       比 例    坏帐准备

    一年以内              2,393,956.52   100％    7,100.00   2,625,772.30   99.85％   7,988.00

    一年以上二年以内         — — —      —     — — —       4,063.38    0.15％      12.00

    合  计                2,393,956.52   100％    7,100.00   2,629,835.68     100％   8,000.00

    A、应收帐款中持有本公司5％（含5％）以上股份的股东单位欠款情况见注释六（三）说明。

    B、期末欠款余额前五名单位情况如下：

    欠款单位名称         期末欠款余额         欠款时间         欠款原因

    中介机构               500,000.00           1999年       预付上市费用

    秀山发电部             478,002.80           1999年          备用金

    石柱发电部             454,656.16           1999年          备用金

    彭水发电部             375,944.08           1999年          备用金

    酉阳发电部             146,436.79           1999年          备用金

    （4）坏账准备说明

    A、本公司应收账款期末余额全部为控股股东重庆乌江电力集团公司所欠付的电费,该公司经济实力强, 能及时归还电费款,且应收账款账龄一般在一年以内, 因此本公司按应收账款期末余额的3‰计提一般坏账准备。

    B．  本公司其他应收款期末余额主要为各电站备用金,坏账的可能性极小, 因此本公司按其他应收款期末余额的3‰计提一般坏账准备。

    （2） 存货及存货跌价准备



    类  别               1999年12月31日               1998年12月31日        

                    存货余额        跌价准备       存货余额         跌价准备

    原材料         781,709.44           —         725,051.77            —

    低值易耗品     362,015.20           —           — — —            —

    合 计        1,143,724.64           —         725,051.77            —



    本公司存货主要为电站修理用备件,期末结余金额小,本公司认为该等存货无需计提存货跌价准备。

    （6）待摊费用



    类  别        期初余额        本期增加       本期摊销       期末余额

    办公室租金       —           46,667.00     20,000.00       26,667.00

    公告宣传费       —           12,000.00      4,000.00        8,000.00

    财产保险         —          667,082.45    292,018.80      375,063.65

    修理费           —          271,225.07    100,160.00      171,065.07

    资产评估费       —          300,000.00         —         300,000.00

    其他             —          155,344.57    155,344.57            —

    合   计          —        1,452,319.09    571,523.37      880,795.72



    （7）固定资产及累计折旧



    固定资产类别     期初余额       本期增加      本期减少       期末余额

    原值

    房屋建筑物   181,131,984.61   77,540,325.79   69,636.00   258,602,674.40

    专用设备      85,035,231.68   44,406,497.22    1,500.00   129,440,228.90

    运输工具         320,773.00       89,827.00       —          410,600.00

    电子设备             —          990,686.50       —          990,686.50

    其他                 —           12,900.00       —           12,900.00

    合   计      266,487,989.29  123,040,236.51   71,136.00   389,457,089.80

    累计折旧

    房屋建筑物    36,266,858.74   31,043,024.02   23,000.00    67,286,882.76

    专用设备      22,562,299.08   31,858,866.50      363.60    54,420,801.98

    运输工具          37,671.34      216,933.94       —          254,605.28

    电子设备             —          350,135.66       —          350,135.66

    其他                 —              407.64       —              407.64

    合   计       58,866,829.16   63,469,367.76   23,363.60   122,312,833.32

    净   值      207,621,160.13          —           —      267,144,256.48



    A、说明: 本公司发起人股东实际投资额经重庆市国有资产管理局渝国资管[1999〗51号文批准,以1999年1月31日经评估并经财政部财评字[1999〗182 号文确认的净资产按66.9406％的比例折为股本。本公司本期将评估结果调整入账。

    B、变动原因: 期末固定资产原值和累计折旧分别比上年年末增加12,297万元和6,345万元,分别增加46.14％和107.78％,主要原因是本期将评估结果调整入账所致。

    （7） 开办费



    类  别     期初余额      本期增加      本期摊销      期末余额

    开办费        —       1,104,184.00   110,436.00    993,748.00



    本公司于1999年6月18日成立,开办费自1999年7月起按5年平均摊销.

    （9）短期借款



    借款类别          1999年12月31日          到期日

    担保借款           1,137,737.16       2000年6月30日



    （10）应付股利



    股 东 名 称                               1999年12月31日      1998年12月31日

    重庆乌江电力集团公司                       33,216,372.42             —

    重庆市黔江县小南海(集团)公司                1,884,566.82             —

    重庆市黔江开发区水电物资供销公司               63,524.72             —

    重庆乌江锰业（集团）有限责任公司                 63,524.72             —

    重庆市黔江开发区水电工程建筑安装公司           63,524.72             —

    合   计                                    35,291,513.40             —



    根据本公司2000年1月11日董事会决议所通过的1999年度利润分配预案,1999年度所实现的净利润按公司章程规定,提取10％的法定盈余公积和6％的法定公益金后,按股东出资比例及出资时间以现金股利形式一次分配。

    （11）未交税金



    税  种        1999年12月31日          1998年12月31日

    增值税             8,788,782.89            6,484,336.77

    城建税               522,922.20              324,217.04

    企业所得税         7,414,183.49           14,086,857.36

    合   计           16,725,888.58           20,895,411.17



    A、本公司适用的主要税种和税率如下：

    一般劳务及其他收入适用增值税,税率为17％. 附加的城建税、教育费附加、交通费附加分别为5％、3％和4％。

    B、变动原因：

    期末未交税金比上年年末减少462万元元, 减少 21.66 ％,主要为应交所得税减少所导致. 所得税减少的主要原因为本期实际已交纳的所得税增加。

    （12）其他应付款



    账     龄            1999年12月31日         1998年12月31日

                       金  额       比  率         金  额       比  率

    一年以内         354,602.39       100％     1,683,552.92      100％



    A、其他应付款中欠付持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位款项情况见注释六(三)说明。

    B、变动原因:期末其他应付款比上年年末减少133万元,减少78.94 ％,主要原因是欠付的款项减少所致。

    （13）预提费用



    预提费用项目          1999年12月31日    1998年12月31日          期末预提原因

    利息                   4,544,340.22      1,784,592.33    应计入当期而未支付的借款利息

    其他                         —            311,338.06    应计入当期而未支付的费用

    合计                   4,544,340.22      2,095,930.39



    （14）一年内到期的长期负债



    借款类别                      1999年12月31日         1998年12月31日

                                金  额            到期日           金  额

    银行借款                79,662,400.00     200年6－12月     35,880,000.00

        其中:信用               —               —            17,310,000.00

            抵押(见注释六)  79,662,400.00    2000年6－12月     18,570,000.00



    变动原因:期末一年内到期的长期负债比上年年末余额增加4,378.24万元,增长122.02％, 主要原因是到期借款增加所致。

    （15） 长期借款



    借  款  单  位                       1999年12月31日                         1998年12月31日

                                      期末余额    到期日        年利率      借款条件         期末余额   

    银行借款

    中国工商银行重庆黔江分行         806,132.50    2003.6        7.65％     抵押(注释六)    2,000,000.00

    中国工商银行重庆黔江分行       5,530,000.00   2002.12        7.65％     信用              500,000.00

    中国农业银行重庆黔江分行          — — —       —            —       抵押           65,200,000.00

    中国农业银行重庆黔江分行      28,000,000.00    2002.3  6.03％－7.65％   抵押(注释六)   14,240,000.00

    中国建设银行重庆黔江分行营业部       —          —            —       信用           21,402,000.00

    中国农业发展银行黔江县支行营业部     —          —            —       信用            1,000,000.00

    银行借款小计                 34,336,132.50                                            104,342,000.00

    非金融机构借款

    黔江县财政局                         —          —            —       信用              986,391.00

    非金融机构借款小计                   —                                                   986,391.00

    合  计                       34,336,132.50                                            105,328,391.00



    变动原因:期末长期借款比上年年末减少7,099.23万元,减少67.40％,主要原因是一年内到期的长期借款增加,详见“注释14.一年内到期的长期负债"。

    （16）股本



    股 东 名 称                              1999年12月31日

                                            实际出资额       比例

    重庆乌江电力集团公司                   98,415,900.00     93.73％

    重庆市黔江县小南海(集团)公司            5,580,000.00     5.313％

    重庆市黔江开发区水电物资供销公司          334,700.00     0.319％

    重庆乌江锰业（集团）有限责任公司          334,700.00     0.319％

    重庆市黔江开发区水电工程建筑安装公司      334,700.00     0.319％

    合  计                                105,000,000.00    100.00％



    A、本公司股份全部为尚未流通股份中的发起人股份。

    B、本公司发起人股东实际投资额经重庆市国有资产管理局渝国资管[1999〗51号文批准,以1999年1月31日经评估并经财政部财评字[1999〗182 号文确认的净资产以66.9406％的比例折为股本。

    C、 以上实收资本业经中国注册会计师验证。

    （17）资本公积



    项  目             本期增加         期末余额

    股本溢价         51,855,539.29   51,855,539.29



    股本溢价为根据重庆市国有资产管理局渝国资管[1999〗51号文批准, 将各股东投入股份公司的净资产按66.9406％的折股比例折股, 溢价部分作为资本公积处理所产生。

    （18） 盈余公积



    项  目           期初余额      本期增加     本期减少      期末余额

    法定盈余公积        —       4,201,370.64      —       4,201,370.64

    法定公益金          —       2,520,822.39      —       2,520,822.39

    合   计             —       6,722,193.03      —       6,722,193.03



    根据本公司2000年1月11日董事会决议所通过的1999年度利润分配预案,1999年度所实现的净利润按公司章程规定,提取10％的法定盈余公积和6％的法定公益金。

    （19） 未分配利润



    项     目                                               1999年12月31日

    本期净利润                                                40,021,677.88

    减：滚存未分配利润和年初至评估基准日实现的评估折股数      (1,992,028.55)

    可供分配的利润                                            42,013,706.43

    减:提取法定盈余公积                                        4,201,370.64

          提取法定公益                                         2,520,822.39

       可供股东分配的利润                                     35,291,513.40

       减:应付普通股股利                                      35,291,513.40

       未分配利润                                                    —



    根据本公司2000年1月11日董事会决议所通过的1999年度利润分配预案,1999年度所实现的净利润按公司章程规定,提取10％的法定盈余公积和6％的法定公益金后,按股东出资比例及出资时间以现金股利形式一次分配。

    （20）财务费用



    项   目               1999年度         1998年度           1997年度

    利息支出           9,430,363.13     16,052,432.83       9,109,117.12

    减：利息收入           7,559.50         23,105.02               —

    合  计             9,422,803.63     16,029,327.81       9,109,117.12



    变动原因:财务费用1998年度发生额比1997年度发生额增加692.02万元,增加75.97％,主要原因为本公司宋农电站在1997年度完工,1998年度因建设宋农电站而借入的银行借款利息不再资本化 , 计入当期财务费用所导致.1999年度发生额比1998年度发生额减少660.65万元, 减少41.22％, 减少的主要原因为借款减少和借款利率的降低。

    （21）营业税金及附加



    税  种                1999年度       1998年度           1997年度

    营业税                   —          5,708.56               —

    城市维护建设税       779,225.92    370,178.15           88,060.97

    交通费附加           623,380.73    254,372.64           70,448.76

    教育费附加           467,535.55    274,618.57           52,836.58

       合  计          1,870,142.20    904,877.92          211,346.31



    变动原因:营业税金及附加1998年度发生额比1997年度增加69.35万元,增加328.15％,主要为1998年度的应交增值税比1997年度的应交增值税大幅增加所导致.1999年度发生额比1998年度增加97万元，增加106.67％,主要为1999年度的应交增值税比1998 年度的应交增值税增加所导致。

    （22）所得税



              项  目                  1999年度         1998年度        1997年度

    本年合并后会计账面利润总额       47,435,861.37   38,952,058.71   49,380,207.04

    加:合并抵销减少利润                   —          6,487,833.11         —

    减:年初至评估基准日实现利润      (1,992,028.55)          —            —

    本年应纳税所得额                 49,427,889.92   45,439,891.82   49,380,207.04

    所得税率                                  15％            33％            33％

    所得税                            7,414,183.49   14,995,164.30    2,724,489.18



    A、本公司1997年度、1998年度和1999年1 月所得税税率为33％.根据重庆市人民政府1999年9月20 日《关于重庆乌江电力股份有限公司享受所得税返还政策的批复》，本公司自1999年度起按33％的税率交纳所得税， 超过15％所得税税率的部分通过黔江开发区财政返还。 即本公司实际所得税税赋为15％。

    B、本公司1996年度和1997年度业经税务部门纳税清缴,以税务部门核定的所得税为实际应交纳的所得税额。

    （23）分行业资料



    项  目             营业收入（RMB）                营业成本（RMB）                营业毛利（RMB）

                 1999年度         1998年度        1999年度        1998年度       1999年度          1998年度

    电力销售   92,525,098.41   83,912,618.20   27,915,805.58   21,654,373.72   64,609,292.83        62,258,244.48



    (24) 滚存未分配利润和年初至评估基准日实现利润的评估折股数

    本项目反映本公司本期的年初未分配利润和年初至评估基准日（1999年1月1日至1999年1月31日）所实现利润的评估折股数，该等评估结果业经财政部财评字[1999〗182号文确认，国有股股权设立方案业经重庆市国有资产管理局渝国资管[1999〗51号文批准。

    本公司滚存未分配利润和年初至评估基准日实现利润为－1,992,028.55元,出现负数的原因为：1)本期无滚存未分配利润;2)本公司为水力发电站，1999年1 月份为枯水期，出现暂时的季节性亏损， 因此年初至评估基准日实现利润为负数。

    6、关联方概况及关联公司主要交易

    （1）关联方关系的性质

    A、 存在控制关系的关联方关系的性质



    关联方名称    经济性质   法人代表           注册地                  注册资本    所持股份    主营业务   关联关系

    乌江电力集团    国有       秦源     重庆市黔江土家族苗族自治县  150,000,000.00   93.73％   电力购销业务   股东



    存在控制关系的关联方的实收资本及其变化如下：



    关联方名称      1998年12月31日    本年增加数    本年减少数   1999年12月31日

    乌江电力集团     139,337,434.50     185,911,922.94     —        325,249,357.44



    存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化



    关联方名称                    1998年12月31日           本年增加数          1999年12月.31日

                                金  额     百分比        金  额      百分比     金  额        百分比

    重庆乌江电力集团公司    78,466,837.69   93.73    74,854,570.79     —    153,321,408.48    93.73



    B、 不存在控制关系的关联方关系的性质



    关联方名称                                     与本公司的关系

    重庆市黔江县小南海(集团)公司                      发起股东

    重庆市黔江开发区水电工程建筑安装公司              发起股东

    重庆市黔江开发区水电物资供销公司                  发起股东

    重庆乌江锰业（集团）有限责任公司                    发起股东



    （2）销售电力

    本公司1999年度、1998年度及1997 年度向关联方销售货物有关明细资料如下:



    关联方名称                        1999年度        1998年度         1997年度

    重庆乌江电力集团公司           92,525,098.41    83,912,618.20     79,350,983.87

    重庆市黔江县小南海(集团)公司         —                —          2,467,226.04



    电价核定原则:

    根据本公司与本公司发起人股东重庆乌江电力集团（“乌电集团”）公司签订的《一九九六、 一九九七、一九九八年度购售电合同》， 本公司上网电价按下述公式核定：不含增值税上网电价=[ 年预计发电成本＋年预计税金（不包括增值税、 所得税）＋年预计合理利润（毛利率）〗(年度最低上网电量；

    年预计发电成本包括但不限于以下项目：燃料费、运行材料费、水费、工资及福利费、折旧费、 修理费、土地使用费、管理费、财务费用（包括融资成本、 外汇损溢等）及其他发电成本；

    年预计合理利润（毛利率）包括所得税和税后利润，税后利润将由本公司年平均固定资产净值的一个百分率（利润率标准）确定。 本公司年平均固定资产净值是在本公司上网电价适用的财政年度期初及期末的平均固定资产净值（含在建工程）；利润率标准1996年度为16.20％；1997年度为24.50％；1998年度定为不低于16％不高于18％。

    根据上述电价核定原则，本公司1996年度售电价为0.28元/千瓦时，1997年度售电价为0.29/千瓦时,1998年度售电价为0.30元/千瓦时。

    1999年度，本公司的售电价为0.32元/千瓦时。

    本公司与控股股东重庆乌江电力集团公司间的购售电价格,已报黔江开发区物价局备案。

    （3）关联方应收应付款项余额



    项  目           经济性质           1999年12月31日          1998年12月31日

                                       金额      比例         金额         比例

    应收账款：

    乌江电力集团     应收电费    27,973,081.89    100％   31,218,742.36    90.65％

    小南海集团       应收电费          —          —      3,220,851.75     9.35％

    其他应收款：

    乌江电力集团     代垫费用          —          —      2,629,835.68   100.00％

    其他应付款：

    乌江电力集团     暂借款、

    石柱分公司       代垫费用          —          —      1,683,552.92   100.00％



    本期关联方应收应付款项发生额



    项  目                              1999年12月31日                                            

                                    期初余额          本期增加           本期减少        期末余额

    应收账款：

    重庆乌江电力集团公司          31,218,742.36    108,254,365.14    111,500,025.61    27,973,081.89

    重庆市黔江县小南海(集团)公司   3,220,851.75          —            3,220,851.75         —

    其他应收款：

    重庆乌江电力集团公司           2,629,835.68          —            2,629,835.68         —

    其他应付款：

    重庆乌江电力集团公司石柱分公司 1,683,552.92          —            1,683,552.92         —



    （4）关联交易说明

    根据《中华人民共和国电力法》、 国务院《电网调度管理条例》[国务院115号令〗及电力工业部在1994 年10 月公布的《电网调度管理条理实施办法》及其有关规定和电网区域划分的要求， 重庆市黔江开发区电网系统的主管单位为本公司之控股股东重庆乌江电力集团公司,本公司发电站并入该电网运行， 所发电量全部售与重庆乌江电力集团公司,故本公司之电力收入全部为关联交易。

    7、资产抵押说明

    本公司以下属宋农水电站及渔滩电站的设备、 房屋作为抵押物,向中国农业银行重庆黔江分行借入人民币借款105,842,400元, 向中国建设银行重庆黔江分行营业部借入人民币借款1,820,000.00元,以冷水河水电站四级站的部分设备厂房作为抵押物向中国工商银行重庆黔江分行借入人民币借款806,132.50元.

    8、或有事项

    本公司无需要说明的重大或有事项。

    9、承诺事项

    本公司无需要说明的重大承诺事项。

    10、资产负债表日后事项

    本公司无需要说明的重大资产负债表日后事项。

    11、其他重要事项

    本公司设立以前,纳入本公司范围的22座电站厂区所占用的土地为无偿使用。1999年6月20日, 本公司与本公司发起人股东重庆乌江电力集团公司签定《土地使用权租赁合同》， 向乌江电力集团租赁位于重庆市黔江开发区本公司所拥有的各水电站厂区内的土地使用权。 租赁期为50年；租赁费用为：前三年公司免于支付租金，第4至第10年公司每年向乌江电力集团支付租金10万元； 第11至第20年、第21至第30年、第31至第40年和第41 至第50年公司每年向乌江电力集团支付土地租赁费分别为 15万元、20万元、25万元和30万元。1999年6月20日, 本公司与本公司发起人股东重庆市黔江县小南海（集团）公司（“小南海集团”）签定《土地使用权租赁合同》，向小南海集团租赁位于重庆市黔江开发区本公司所拥有的嘉禾电站厂区内的土地使用权。租赁期为50年； 租赁费用为：前三年公司免于支付租金，第4至第10年公司每年向小南海集团支付租金1万元；第11至第20年、第21至第30年、第31至第40年和第41至第50 年公司每年向乌江电力集团支付土地租赁费分别为1.5万元、2.0万元、2.5万元和3.0万元。

    本公司1997年度、1998年度和1999年度的利润总额、所得税和净利润分别如下:



    项  目        1999年度          1998年度       1997年度

    利润总额    47,435,861.37     38,988,901.11    49,479,009.73

    减:所得税    7,414,183.49     14,995,164.30     2,724,489.18

    净利润      40,021,677.88     23,993,736.81    46,754,520.55



    如果本公司设立前有偿使用上述土地, 1997 年度、1998年度、1999年度需支付的土地使用权费为110, 000.00元/年,则上述会计期间的利润总额、所得税和净利润分别如下:



    项  目           1999年度       1998年度       1997年度

    利润总额    47,325,861.37    38,878,901.11    49,369,009.73

    减:所得税    7,397,683.49    14,958,864.30     2,688,189.18

    净利润      39,928,177.88    23,920,036.81    46,680,820.55



    （四）公司财务指标



    1、 公司有关财务指标如下：



    财务指标                  1999年              1998年         1997年

    营运资金(万元)       －70,224,139. 68   －19,302,905.08    －22,324,349.53

    流动比率                         0.50              0.70               0.56

    速动比率                         0.49              0.68               0.55

    资产负债率(％)                   51.6              67.0               67.2

    存货周转率(次/年)                29.9              30.8               28.9

    应收账款周转率(次/)              2.96              3.06               4.02

    销售利润率(％)                  43.25             28.59              57.14

    净资产收益率(％)                24.47             28.91              58.88

    每股收益(元)                    0.381             0.229              0.445



    2、 公司上述财务指标的计算方法

    营运资金=流动资产－流动负债；

    流动比率=流动资产÷流动负债；

    速动比率=(流动资产－存货)÷流动负债；

    资产负债率=负债总额÷资产总额×100％；

    存货周转率=主营业务成本÷存货平均余额；

    应收帐款周转率=主营业务收入÷应收帐款平均余额；

    销售利润率=净利润÷主营业务收入×100％；

    净资产收益率=净利润÷公司股东权益×100％；

    每股收益=净利润÷1999年12月31日公司股本；

    3、 公司主要财务指标变动的原因

    公司营运资金减少,流动比率和速动比率下降的原因是由于公司长期负债逐渐到期使公司流动负债增加所致，公司本次股票完成后会得改变。1997年度、1998 年度、1999年度的利润全部来自发电、售电，公司1997 年净利润增加主要是由于公司上网电价提高所致；1998 年净利润有所减少的原因是公司财务费用和所得税增加所致；1999 年度公司同期净利润增长的原因是根据重庆市人民政府《关于重庆乌江电力股份有限公司享受企业所得税返还政策的批复》，公司自1999年2月1 日起享受超过应纳税所得额15％的部分由同级财政予以返还的政策。

    十、董事会上市承诺

    本公司董事会将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则(试行)》、《深圳证券交易所交易规则》和国家其它有关法律、法规的规定,并自本公司股票上市之日起作出如下承诺:

    (一)按照法律、 法规的规定程序和要求披露重大的信息,并接受证券主管机关、深圳证券交易所的监督管理。

    (二)及时、真实、准确地公布中期报告和年度报告,并备置于规定场所供投资者查阅。

    (三)本公司董事、 监事及高级管理人员如发生人事变动或持本公司股票发生变化时,按有关规定报告证券主管机关、深圳证券交易所并进行披露。

    (四) 在任何公共传播媒介中出现的消息可能对本公司股票的市场价格产生误导性影响时,本公司知悉后将及时对该消息予以公开澄清。

    (五)本公司董事、 监事及高级管理人员将认真听取社会公众的意见和批评,不利用已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事股票买卖活动。

    (六)本公司没有无记录负债。

    十一、重要事项揭示

     1 、 根椐深圳中天会计师事务所出具的盈核报字[2000〗D001号《盈利预测审核报告》,本公司2000 年度预测实现利润总额60,507,467.71元,净利润40,540,003.37元,每股全面摊薄0.219元。

    2、截止招股说明书签署之日, 本公司无重大诉讼事项。

    3、本公司总股本18,500万股,可流通股本8000万股,本次上市流通股本为上网定价发行的3200 万股和向证券投资基金配售的1600万股的50％(即800万股),共计 4000万股。根据有关规定,向证券投资基金配售的3200万股的其余50％(即800万股), 将于本次配售之日起六个月后上市交易;向战略投资者配售的股份将依据本公司与战略投资者签署的《战略投资者配售协议》,按约定持股时间上市交易。

    4、 根据本公司《招股说明书》披露 : 根据本公司1999年度股东大会《关于批准公司利润分配方案的决议》,公司自1999年7月份至1999年12 月份公司实现的利润由本次股票发行前的发起股东享有，自2000年1月份公司实现的利润将由本次股票发行后的全体股东共同享有。 具体分配方案将由年度股东大会决定。

    5、本公司本次发行前每股净资产1.558元,发行后每股净资产3.664元。

    十二、备查文件

    (一)招股说明书;

    (二)审计报告;

    (三)验资报告;

    (四)资产评估报告;

    (五)盈利预测审核报告;

    (六)中国证监会批准本公司公开发行股票的文件;

    (七)深圳证券交易所上市通知书;

    (八)营业执照;

    (九)公司章程;

    (十)其他文件。

    十三、咨询机构

    1、发行人:重庆乌江电力股份有限公司

    法定代表人:秦源

    联系地址:重庆市黔江开发区

    电话:023－79239491

    传真:023－79239494

    联系人:张辉、伍一鸣

    2、上市推荐人:华夏证券有限公司  

    公司负责人：赵大建

    法定地址：北京市东城区新中街68号

    办公地址：深圳市深南中路3006号佳和华强大厦A座25层

    电话：0755－3759388，3759927

    传真：0755－3794190

    联系人：黄祥普 钟敏

    上市推荐人:海通证券有限公司

    法定代表人：王开国

    法定地址：上海市四川中路175号

    电话：023－63612739

    传真：023－63612739

    联系人：雷杭伟

    重庆乌江电力股份有限公司

    2000年6月3日

【关闭窗口】 【今日全部财经信息】